附錄 99.1
Lulus 公佈了 2023 年第一季度業績並重申了 2023 年全年指導方針
淨收入為9100萬美元,比2022年第一季度下降19%,比2021年第一季度增長32%
活躍客户增長至320萬,較2022年第一季度增長6%,比2021年第一季度增長67%
加利福尼亞州奇科,2023年5月9日——露露's Fashion Lounge Holdings, Inc.(“Lulus” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:LVLU)今天公佈了截至2023年4月2日的第一季度財務業績,並重申了其2023年全年財務指導。
Lulus 首席執行官 Crystal Landsem 説:
“我們對第一季度的執行感到滿意,在支持我們長期戰略的關鍵舉措方面取得了進展,在國際增長、分銷網絡效率和降低產品成本等領域推動了未來的收益。正如預期的那樣,第一季度受到了與2022年第一季度62%的淨收入同比增長率的艱難對比的影響,這得益於Covid限制放鬆後,我們的客户重新參與了社交日曆,需求被壓抑了。像其他人一樣,持續充滿挑戰的宏觀環境要求我們加強同比宣傳,但要少於2022年第四季度的宣傳。
我們仍然對我們的業務充滿信心,尤其是因為我們靈活的成本結構使我們能夠在充滿挑戰的宏觀經濟環境中保持彈性,運營支出同比減少了約12%,並且持續謹慎的支出管理就證明瞭這一點。Lulus仍然處於有利地位,擁有強勁的資產負債表和正的運營現金流,這使我們能夠在第一季度和第二季度減少循環餘額,我們相信最終使我們能夠靈活地抓住未來的增長機會。”
2023 年第一季度亮點:
● | 淨收入為9100萬美元,與去年同期相比下降了19%,這得益於所下訂單總額下降了14%,平均訂單價值(“AOV”)下降了3%,扣除了更高的促銷和折扣以及更高的回報率。淨收入比 2021 年第一季度增長了 32%。 |
● | 活躍客户為320萬,與去年同期相比增長了6%。 |
● | AOV為129美元,與去年同期的133美元相比下降了3%。 |
● | 與去年同期相比,毛利率下降了560個基點至41.7%,毛利下降了28%,這反映了更高的促銷水平和來自航運相關成本的持續壓力。 |
● | 利息支出為50萬美元,而去年同期為20萬美元。 |
● | 淨虧損為560萬美元,而去年同期的淨收入為200萬美元。 |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為16.0萬美元,而去年同期為990萬美元。儘管本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤持平,但運營活動提供的淨現金為370萬美元,自由現金流為260萬美元。 |
| | 十三週已結束 | |||||||||
|
| 2023年4月2日 | | | 2022年4月3日 | | | 同比變化 | | ||
| | (以千計,百分比除外) | |||||||||
淨收入 | | $ | 90,976 | | | $ | 111,902 | | | (19) | % |
毛利 | | $ | 37,961 | | | $ | 52,978 | | | (28) | % |
毛利率* | | | 41.7 | % | | | 47.3 | % | | (560) | bps |
淨(虧損)收入 | | $ | (5,618) | | | $ | 2,043 | | | NM | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | | $ | 16 | | | $ | 9,911 | | | (100) | % |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨(虧損)收益 | | $ | (0.14) | | | $ | 0.05 | | | NM | |
活躍客户* | | | 3,173 | | |
| 3,000 | | | 6 | % |
自由現金流* | | $ | 2,636 | | | $ | 18,672 | | | (86) | % |
NM — 沒意義
* 注意:有關這些指標的定義,請參閲下文 “使用非公認會計準則財務指標和其他運營指標” 部分。
1
重申 2023 年全年的財務展望:
● | 我們預計淨收入在4.10億美元至4.30億美元之間,與2022年相比下降了7%至2%。 |
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤預計在2310萬至2560萬美元之間,與2022年相比下降21%至12%,反映了對關鍵增長機會的投資。 |
● | 我們預計,報告的利息支出約為110萬美元,與去年持平,這反映了更高的利率抵消了預期的循環餘額減少的影響。 |
● | 我們預計資本支出將在500萬至600萬美元之間,與2022年相比增長了0%至20%。 |
對於任何企業來説,預測未來的業績或趨勢本質上都很困難,實際結果或趨勢可能與預測的結果或趨勢存在重大差異。Lulus的前景基於其業務的當前跡象。Lulus的前景考慮到了我們目前對預期不利因素的最佳估計,包括與宏觀環境、通貨膨脹、供應鏈壓力、運輸成本以及客户的支出和回報水平有關的不利因素。鑑於當前消費者需求的波動性以及通貨膨脹、燃料收費和情緒變化可能對消費者行為產生進一步影響,Lulus的財務前景可能會發生變化。
露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明的合併運營報表以及
全面(虧損)收入
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | 十三週已結束 | | ||||
|
| 4月2日 |
| 4月3日 |
| ||
| | 2023 | | 2022 | | ||
淨收入 | | $ | 90,976 | | $ | 111,902 | |
收入成本 | |
| 53,015 | |
| 58,924 | |
毛利 | |
| 37,961 | |
| 52,978 | |
銷售和營銷費用 | |
| 19,489 | |
| 21,886 | |
一般和管理費用 | |
| 24,348 | |
| 27,834 | |
(虧損)運營收入 | |
| (5,876) | |
| 3,258 | |
其他收入(支出),淨額: | |
|
| |
|
| |
利息支出 | |
| (523) | |
| (208) | |
其他收入,淨額 | |
| 73 | |
| 54 | |
其他支出總額,淨額 | |
| (450) | |
| (154) | |
所得税收益(準備金)前的(虧損)收入 | |
| (6,326) | |
| 3,104 | |
所得税優惠(準備金) | |
| 708 | |
| (1,061) | |
淨(虧損)收入和綜合(虧損)收益 | |
| (5,618) | |
| 2,043 | |
歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 | | $ | (5,618) | | $ | 2,043 | |
歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)收益: | |
|
| |
|
| |
基本 | | $ | (0.14) | | $ | 0.05 | |
稀釋 | | $ | (0.14) | | $ | 0.05 | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)收益的加權平均股數: | |
|
| |
|
| |
基本 | |
| 39,233,953 | | | 38,098,073 | |
稀釋 | |
| 39,233,953 | | | 38,385,765 | |
2
露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | 4月2日 | | | 1月1日 | |
|
| | 2023 |
| | 2023 |
|
資產 |
| |
|
| |
| |
流動資產: |
| |
|
| |
| |
現金和現金等價物 | | $ | 7,829 | | $ | 10,219 | |
應收賬款 | |
| 7,234 | |
| 3,908 | |
庫存,淨額 | |
| 51,830 | |
| 43,186 | |
待追回的資產 | |
| 6,752 | |
| 3,890 | |
應收所得税退款 | |
| 3,724 | |
| 4,078 | |
預付費和其他流動資產 | |
| 4,033 | |
| 3,738 | |
流動資產總額 | |
| 81,402 | |
| 69,019 | |
財產和設備,淨額 | |
| 4,319 | |
| 4,391 | |
善意 | |
| 35,430 | |
| 35,430 | |
商標名稱 | |
| 18,509 | |
| 18,509 | |
無形資產,淨額 | |
| 3,196 | |
| 3,090 | |
租賃使用權資產 | | | 31,432 | | | 32,514 | |
其他非流動資產 | |
| 5,278 | |
| 4,251 | |
總資產 | | $ | 179,566 | | $ | 167,204 | |
負債和股東權益 | |
|
| |
|
| |
流動負債: | |
|
| |
|
| |
應付賬款 | | $ | 7,043 | | $ | 5,320 | |
應計費用和其他流動負債 | |
| 26,678 | |
| 17,976 | |
退貨儲備 | |
| 17,586 | |
| 9,066 | |
儲值卡責任 | |
| 11,130 | |
| 10,828 | |
租賃負債,當前 | |
| 4,775 | | | 4,456 | |
流動負債總額 | |
| 67,212 | |
| 47,646 | |
循環信貸額度 | | | 20,000 | | | 25,000 | |
租賃負債,非流動 | | | 27,761 | | | 29,042 | |
其他非流動負債 | |
| 818 | |
| 623 | |
負債總額 | |
| 115,791 | |
| 102,311 | |
| | | | | | | |
股東權益: | |
| | |
|
| |
優先股:面值0.001美元;已授權1,000,000股;沒有已發行或流通的股票 | | | — | | | — | |
普通股:截至2023年4月2日和2023年1月1日,面值0.001美元;已發行和流通的股票分別為39,727,187股和39,259,328股 | |
| 40 | |
| 39 | |
額外的實收資本 | |
| 243,224 | |
| 238,725 | |
累計赤字 | |
| (179,489) | |
| (173,871) | |
股東權益總額 | |
| 63,775 | |
| 64,893 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 179,566 | | $ | 167,204 | |
3
露露的時尚酒廊控股有限公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | 十三週已結束 | |||||
|
| 4月2日 |
| 4月3日 |
| ||
| | 2023 | | 2022 | | ||
來自經營活動的現金流 |
| |
|
| |
|
|
淨(虧損)收入 | | $ | (5,618) | | $ | 2,043 | |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | |
| | |
| | |
折舊和攤銷 | |
| 1,121 | |
| 841 | |
非現金租賃費用 | | | 864 | |
| 789 | |
債務折扣和債務發行成本的攤銷 | |
| 40 | |
| 40 | |
基於股權的薪酬支出 | |
| 4,698 | |
| 5,758 | |
遞延所得税 | |
| (2,105) | |
| (554) | |
運營資產和負債的變化: | |
| | | | | |
應收賬款 | |
| (3,326) | |
| (2,213) | |
庫存 | |
| (8,644) | |
| (19,892) | |
待追回的資產 | |
| (2,862) | |
| (2,928) | |
應繳所得税 | |
| 1,388 | |
| 1,636 | |
預付費和其他流動資產 | |
| (295) | |
| (499) | |
應付賬款 | |
| 1,719 | |
| 7,136 | |
應計費用和其他流動負債 | |
| 17,572 | |
| 28,554 | |
經營租賃負債 | | | (803) | |
| 7 | |
其他非流動負債 | |
| (44) | |
| (470) | |
經營活動提供的淨現金 | |
| 3,705 | |
| 20,248 | |
來自投資活動的現金流 | |
|
| |
|
| |
資本化軟件開發成本 | |
| (551) | |
| (600) | |
購買財產和設備 | |
| (518) | |
| (976) | |
其他 | |
| — | |
| (78) | |
用於投資活動的淨現金 | |
| (1,069) | |
| (1,654) | |
來自融資活動的現金流 | |
|
| |
|
| |
循環信貸額度借款的收益 | |
| 2,000 | |
| — | |
循環信貸額度的還款 | |
| (7,000) | |
| (10,000) | |
根據員工股票購買計劃(ESPP)發行普通股的收益 | | | 269 | |
| — | |
融資租賃債務的本金支付 | | | (245) | |
| — | |
支付與首次公開募股相關的發行費用 | | | — | |
| (542) | |
與限制性股權歸屬相關的預扣税款 | | | (43) | | | — | |
其他 | |
| (7) | |
| (21) | |
用於融資活動的淨現金 | |
| (5,026) | |
| (10,563) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | |
| (2,390) | |
| 8,031 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| 10,219 | |
| 11,908 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 7,829 | | $ | 19,939 | |
| | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 7,829 | | $ | 19,433 | |
限制性現金 | | | — | |
| 506 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 7,829 | | $ | 19,939 | |
網絡直播和電話會議信息
公司將於美國東部時間今天,即2023年5月9日星期二下午 5:00 與投資界舉行電話會議和網絡直播,討論其2023年第一季度的業績。網絡直播可通過公司網站的投資者關係部分觀看,網址為 https://investors.lulus.com/。要通過會議熱線接聽電話,請撥打 1-866-652-5200(在美國)或 1-412-317-6060(國際來電者)。電話會議的重播將是
4
通話後不久發佈,將在通話後的七天內可用。要觀看重播,請撥打 1-844-512-2921(在美國)或 1-412-317-6671(國際來電者)。重播的訪問碼為 10177526。
關於 Lulus
Lulus 是一個以客户為導向、以數字為原生的女性時尚品牌。Lulus 總部位於加利福尼亞州,為全球數百萬客户提供服務,在開發款式時以客户為中心,利用直接的消費者反饋和見解來完善其產品。由於幾乎每天都有新的庫存出現在網站上,Lulus 以實惠的價格提供流行、高品質、必備的單品。作為一個建立在客户反饋基礎上的品牌,Lulus 非常注重提供卓越的客户服務和個性化的購物體驗。該品牌的世界級個人造型師、新娘禮賓和客户服務團隊以為每位客户提供個性化的購物體驗而感到自豪。Lulus 成立於 1996 年。Lulus 是 Lulu's Fashion Lounge 有限責任公司的註冊商標。版權所有。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的歷史或當前事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於我們對宏觀經濟環境對我們的業務、運營、增長、投資和截至2023年12月31日財年的財務前景的持續影響的預期。這些陳述既不是承諾也不是擔保,而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致 Lulus 的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於以下內容:與 COVID-19 疫情對我們的業務、運營和財務業績的持續影響相關的風險;我們成功維持所需商品種類的能力或有效管理我們的庫存;對我們產品的需求,包括我們預測、識別、衡量和快速應對時尚趨勢、客户偏好和需求的能力;包括通貨膨脹在內的總體經濟狀況;我們波動的經營業績;我們以合理條件購買產品的能力;我們的電子商務商業模式;我們以具有成本效益的方式吸引和留住客户的能力;我們的品牌實力;競爭;欺詐;系統中斷;系統安全風險包括安全違規行為;以及我們履行訂單的能力。Lulus截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告及其向美國證券交易委員會提交的其他文件中在 “風險因素” 標題下討論的這些因素和其他重要因素可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管Lulus可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述,但除非法律要求,否則它不承擔任何這樣做的義務,即使隨後的事件導致其觀點發生變化。
使用非公認會計準則財務指標和其他運營指標
為了補充根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制和列報的簡明合併財務報表,我們在本新聞稿和隨附表格中提到了以下非公認會計準則財務指標:調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、淨負債和自由現金流。這些非公認會計準則財務信息的列報無意孤立地考慮,也無意取代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息,我們的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績,制定未來的運營計劃並就資本分配做出戰略決策。我們的管理層認為,這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能不代表我們持續核心經營業績的支出,為我們的業績和流動性提供了有意義的補充信息。我們認為,在評估我們的業績、分析歷史業績和流動性以及規劃、預測和分析未來時期,參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。有關這些非公認會計準則財務指標與公認會計準則指標的對賬情況,請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務指標對賬” 的表格。我們的非公認會計準則財務指標和其他運營指標的定義如下所示。如果不做出不合理的努力,就無法在前瞻性基礎上對調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與淨(虧損)收益進行對賬,因為我們無法提供有關基於股票的對賬信息
5
薪酬支出和所得税,所有這些都是調整後息税折舊攤銷前利潤的調整。我們還使用某些關鍵運營指標,包括毛利率、活躍客户、平均訂單價值和下單總額。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,我們將其計算為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨(虧損)收益,經調整後排除了股權薪酬支出的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們的經營業績、制定未來運營計劃和就資本分配做出戰略決策的關鍵指標。特別是,在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時排除某些支出有助於逐期比較經營業績,如果不包括股權薪酬的影響,則排除了我們認為不代表核心經營業績的項目。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則財務指標,我們將其計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義見上文)佔淨收入的百分比。
活躍客户
我們將活躍客户定義為過去 12 個月內在我們的平臺上至少進行過一次購買的客户數量。我們認為活躍客户數量是一個關鍵的績效指標,因為它與消費者對我們品牌的認知度、我們吸引訪客使用我們的數字平臺的能力以及我們將訪客轉化為付費客户的能力直接相關。活躍客户數量基於重複數據消除邏輯,使用客户賬户和訪客結賬姓名、地址和電子郵件信息。
平均訂單價值
我們將平均訂單價值(“AOV”)定義為給定時間段內我們平臺退貨前的總銷售額加上運費、減去折扣和降價的總銷售額除以該時段內的訂單總額(定義見下文)。AOV 反映了我們客户的平均購物籃大小。隨着我們繼續投資開發和推出新的Lulus商品,以及我們的促銷折扣活動,AOV可能會波動。
自由現金流
自由現金流是一項非公認會計準則財務指標,我們將其計算為運營活動提供的淨現金減去用於資本化軟件開發成本和購買不動產和設備的現金。我們將自由現金流視為衡量我們流動性的重要指標,因為它衡量的是我們產生的現金量。
毛利率
我們將毛利率定義為毛利佔淨收入的百分比。毛利潤等於我們的淨收入減去收入成本。我們的某些競爭對手和其他零售商報告的收入成本與我們不同。因此,我們的毛利和毛利率報告可能無法與其他公司相提並論。
淨負債
淨負債定義為總負債,包括短期借款和長期債務,減去現金和現金等價物。我們認為淨負債是衡量我們財務狀況的重要補充指標,這使我們能夠分析槓桿率。
已下訂單總數
我們將下訂單總數定義為特定時間段內客户在我們平臺上下的訂單數量。訂單在客户下單當天計算。對於買家下單後可能發生的任何取消或退貨,我們不會調整所下訂單總數。我們會考慮已下訂單總數
6
作為一項關鍵績效指標,因為它與我們吸引和留住客户以及提高購買頻率的能力直接相關。下單總量加上AOV,是我們預計在特定時期內產生的淨收入的指標。
露露的時尚酒廊控股有限公司
關鍵運營和財務指標
(未經審計)
| | 十三週已結束 | | ||||||
|
| 2023年4月2日 | | | 2022年4月3日 | | | ||
| | (以千計,平均訂單價值和百分比除外) | |||||||
毛利率 |
| | 41.7 | % | | | 47.3 | % | |
調整後 EBITDA | | $ | 16 | | | $ | 9,911 | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | |
| — | % | |
| 8.9 | % | |
平均訂單價值 | | $ | 129 | | | $ | 133 | | |
活躍客户 | |
| 3,173 | | |
| 3,000 | | |
注意:有關這些指標的定義,請參閲上文 “使用非公認會計準則財務指標和其他運營指標” 部分。
露露的時尚酒廊控股有限公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
截至2023年4月2日和2023年1月1日,非公認會計準則淨負債與總負債的對賬情況分別如下:
| | 截至 | ||||
|
| 2023年4月2日 |
| 2023年1月1日 | ||
| | (以千計) | ||||
長期循環信貸額度 |
| $ | (20,000) |
| $ | (25,000) |
現金和現金等價物 | | | 7,829 | | | 10,219 |
淨負債 | | $ | (12,171) | | $ | (14,781) |
截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週內,非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤與淨(虧損)收益的對賬情況如下:
| | 十三週已結束 | | | |||||
|
| 2023年4月2日 |
| | 2022年4月3日 |
| | ||
| | (以千計,百分比除外) | |||||||
淨(虧損)收入 |
| $ | (5,618) |
| | $ | 2,043 |
| |
不包括: |
| | |
| | | |
| |
折舊和攤銷 |
| | 1,121 |
| | | 841 |
| |
利息支出 |
| | 523 |
| | | 208 |
| |
所得税(福利)準備金 |
| | (708) |
| | | 1,061 |
| |
基於股權的薪酬支出 (1) |
| | 4,698 |
| | | 5,758 |
| |
調整後 EBITDA | | $ | 16 | | | $ | 9,911 | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | — | % | | | 8.9 | % | |
(1) | 截至2023年4月2日的十三週包括十三週內授予的限制性股票單位和績效股票單位的股權薪酬支出,以及前幾期授予的限制性股票、股票期權和特別薪酬獎勵。截至2022年4月3日的十三週包括在十三週內授予的限制性股票單位的股權薪酬支出,以及前幾期授予的限制性股票、股票期權和特別補償獎勵。 |
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截至2023年4月2日和2022年4月3日的十三週內,經營活動提供的淨現金產生的非公認會計準則自由現金流對賬情況如下:
| | 十三週已結束 | ||||
| | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | ||
經營活動提供的淨現金 | | $ | 3,705 | | $ | 20,248 |
資本化軟件開發成本 | | | (551) | | | (600) |
購買財產和設備 | | | (518) | | | (976) |
自由現金流 | | $ | 2,636 | | $ | 18,672 |
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蒂芙尼 R. 史密斯
首席財務官
investors@lulus.com
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