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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號: 001-15401
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EDGEWELL 個人護理公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | |
密蘇裏 | 43-1863181 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (I. R.S. 僱主識別號) |
| |
6 研究計劃 | (203) | 944-5500 |
謝爾頓, | 克拉 | 06484 | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
(主要行政辦公室地址和郵政編碼) | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | EPC | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| | | | |
非加速過濾器 | ☐ | (不要檢查是否是規模較小的申報公司) | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有 ☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量:
普通股,面值0.01美元- 51,173,405截至2023年4月30日的股票。
EDGEWELL 個人護理公司
10-Q 表格的索引
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月的簡明合併收益表和綜合收益表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年9月30日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的六個月的簡明合併現金流量表 | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月的股東權益變動簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 34 |
第 6 項。 | 展品 | 35 |
| | |
簽名 | | 36 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
EDGEWELL 個人護理公司
簡明的收益和綜合收益表
(未經審計,以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 598.4 | | | $ | 547.7 | | | $ | 1,067.5 | | | $ | 1,011.0 | |
銷售產品的成本 | 356.7 | | | 317.6 | | | 636.8 | | | 591.0 | |
毛利 | 241.7 | | | 230.1 | | | 430.7 | | | 420.0 | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 105.2 | | | 101.3 | | | 200.9 | | | 198.2 | |
廣告和促銷費用 | 62.9 | | | 69.9 | | | 108.8 | | | 116.1 | |
研發費用 | 14.4 | | | 13.7 | | | 27.8 | | | 26.5 | |
重組費用 | 3.0 | | | 3.5 | | | 5.7 | | | 5.7 | |
營業收入 | 56.2 | | | 41.7 | | | 87.5 | | | 73.5 | |
與債務相關的利息支出 | 20.7 | | | 18.0 | | | 40.6 | | | 35.3 | |
其他支出(收入),淨額 | 9.5 | | | (3.4) | | | 4.5 | | | (5.1) | |
所得税前收益 | 26.0 | | | 27.1 | | | 42.4 | | | 43.3 | |
所得税準備金 | 7.0 | | | 3.9 | | | 11.5 | | | 8.9 | |
淨收益 | $ | 19.0 | | | $ | 23.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 34.4 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 0.37 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.64 | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.37 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.63 | |
| | | | | | | |
綜合收益表: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 19.0 | | | $ | 23.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 34.4 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | |
外幣折算調整 | 12.1 | | | (9.0) | | | 60.1 | | | (15.9) | |
養老金和退休後活動,扣除税款1.6, $0.2、1.5 美元和 0.3 美元 | 4.5 | | | 0.1 | | | 4.3 | | | 0.1 | |
套期保值活動的遞延收益(虧損),扣除税款(收益)美元0.1, $0.5、$ (3.7) 和 0.6 美元 | 0.2 | | | 1.0 | | | (8.0) | | | 1.4 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | 16.8 | | | (7.9) | | | 56.4 | | | (14.4) | |
綜合收入總額 | $ | 35.8 | | | $ | 15.3 | | | $ | 87.3 | | | $ | 20.0 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
EDGEWELL 個人護理公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計,以百萬計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 9月30日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 155.2 | | | $ | 188.7 | |
貿易應收賬款,減去5.5美元和3.8美元的可疑賬户備抵金 | 160.8 | | | 136.9 | |
庫存 | 540.5 | | | 449.3 | |
其他流動資產 | 152.7 | | | 167.3 | |
流動資產總額 | 1,009.2 | | | 942.2 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 342.3 | | | 345.5 | |
善意 | 1,333.6 | | | 1,322.2 | |
其他無形資產,淨額 | 990.1 | | | 996.6 | |
其他資產 | 123.4 | | | 106.6 | |
總資產 | $ | 3,798.6 | | | $ | 3,713.1 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付票據 | $ | 21.5 | | | $ | 19.0 | |
應付賬款 | 245.1 | | | 237.3 | |
其他流動負債 | 302.4 | | | 291.7 | |
流動負債總額 | 569.0 | | | 548.0 | |
長期債務 | 1,413.6 | | | 1,391.4 | |
遞延所得税負債 | 141.6 | | | 140.4 | |
其他負債 | 167.4 | | | 173.6 | |
負債總額 | 2,291.6 | | | 2,253.4 | |
股東權益 | | | |
| | | |
優先股,$0.01面值, 10,000,000授權; 無已發放或未決 | — | | | — | |
普通股,美元0.01面值, 300,000,000授權; 65,251,989已發行; 51,215,845和 51,573,001傑出的 | 0.7 | | | 0.7 | |
額外的實收資本 | 1,583.2 | | | 1,604.3 | |
留存收益 | 946.4 | | | 931.7 | |
按成本計算的國庫普通股, 14,036,144和 13,678,988 | (863.6) | | | (860.9) | |
累計其他綜合虧損 | (159.7) | | | (216.1) | |
股東權益總額 | 1,507.0 | | | 1,459.7 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,798.6 | | | $ | 3,713.1 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
EDGEWELL 個人護理公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計,以百萬計) | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動產生的現金流 | | | |
淨收益 | $ | 30.9 | | | $ | 34.4 | |
折舊和攤銷 | 45.6 | | | 44.6 | |
基於股份的薪酬支出 | 13.3 | | | 12.2 | |
資產出售損失 | 1.0 | | | 0.4 | |
固定福利和解損失 | 7.2 | | | — | |
延期補償付款 | (4.7) | | | (7.1) | |
遞延所得税 | (0.9) | | | (10.5) | |
其他,淨額 | (19.4) | | | (0.9) | |
經營資產和負債的變化 | (71.1) | | | (113.0) | |
來自(用於)經營活動的淨現金 | $ | 1.9 | | | $ | (39.9) | |
| | | |
來自投資活動的現金流 | | | |
資本支出 | (18.8) | | | (25.0) | |
收購 Billie,扣除收購的現金 | — | | | (309.4) | |
收取已售應收賬款的延期購買價格 | 0.8 | | | 4.7 | |
出售嬰兒和寵物護理業務的收益 | — | | | 5.0 | |
其他,淨額 | (2.0) | | | (1.0) | |
投資活動使用的淨現金 | $ | (20.0) | | | $ | (325.7) | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
原始到期日超過 90 天的債務的現金收益 | 413.0 | | | 399.0 | |
原始到期日超過 90 天的債務的現金付款 | (392.0) | | | (220.0) | |
(付款)原始到期日不超過 90 天的債務收益 | (1.4) | | | 0.7 | |
回購股票 | (30.0) | | | (75.4) | |
向普通股股東派息 | (16.1) | | | (16.7) | |
應收賬款機制的淨融資流入(流出) | 4.8 | | | (0.2) | |
扣繳税款的員工股份 | (8.1) | | | (9.7) | |
其他,淨額 | 0.8 | | | 0.6 | |
來自融資活動的淨現金(用於) | $ | (29.0) | | | $ | 78.3 | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | 13.6 | | | (3.8) | |
| | | |
現金和現金等價物的淨減少 | (33.5) | | | (291.1) | |
現金和現金等價物,期初 | 188.7 | | | 479.2 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 155.2 | | | $ | 188.1 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
EDGEWELL 個人護理公司
股東權益變動的簡明合併報表
(未經審計,以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | | | | | | | |
| 數字 | | 面值 | | 數字 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
截至2022年9月30日的餘額 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (13.7) | | | $ | (860.9) | | | $ | 1,604.3 | | | $ | 931.7 | | | $ | (216.1) | | | $ | 1,459.7 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.9 | | | — | | | 11.9 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48.0 | | | 48.0 | |
養老金和退休後活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
套期保值活動的遞延虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | (8.2) | |
向普通股股東申報的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.0) | | | — | | | (8.0) | |
回購股票 | — | | | — | | | (0.4) | | | (15.0) | | | — | | | — | | | — | | | (15.0) | |
股票計劃下的活動 | — | | | — | | | 0.4 | | | 25.0 | | | (26.5) | | | — | | | — | | | (1.5) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (13.7) | | | $ | (850.9) | | | $ | 1,577.8 | | | $ | 935.6 | | | $ | (176.5) | | | $ | 1,486.7 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.0 | | | — | | | 19.0 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.1 | | | 12.1 | |
養老金和退休後活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.5 | | | 4.5 | |
套期保值活動的遞延收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
向普通股股東申報的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | — | | | (8.2) | |
回購股票 | — | | | — | | | (0.4) | | | (15.0) | | | — | | | — | | | — | | | (15.0) | |
股票計劃下的活動 | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | 5.4 | | | — | | | — | | | 7.7 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (14.1) | | | $ | (863.6) | | | $ | 1,583.2 | | | $ | 946.4 | | | $ | (159.7) | | | $ | 1,507.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 庫存股 | | | | | | | | |
| 數字 | | 面值 | | 數字 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
截至 2021 年 9 月 30 日的餘額 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (10.9) | | | $ | (776.3) | | | $ | 1,631.1 | | | $ | 865.7 | | | $ | (136.9) | | | $ | 1,584.3 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.2 | | | — | | | 11.2 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
套期保值活動的遞延收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
向普通股股東申報的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.4) | | | — | | | (8.4) | |
回購股票 | — | | | — | | | (0.5) | | | (24.5) | | | — | | | — | | | — | | | (24.5) | |
股票計劃下的活動 | — | | | — | | | 0.3 | | | 33.6 | | | (37.4) | | | — | | | — | | | (3.8) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (11.1) | | | $ | (767.2) | | | $ | 1,593.7 | | | $ | 868.5 | | | $ | (143.4) | | | $ | 1,552.3 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.2 | | | — | | | 23.2 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.0) | | | (9.0) | |
養老金和退休後活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
套期保值活動的遞延收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
向普通股股東申報的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | — | | | (8.2) | |
回購股票 | — | | | — | | | (1.4) | | | (50.9) | | | — | | | — | | | — | | | (50.9) | |
股票計劃下的活動 | — | | | — | | | 0.1 | | | 3.5 | | | 3.5 | | | — | | | — | | | 7.0 | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (12.4) | | | $ | (814.6) | | | $ | 1,597.2 | | | $ | 883.5 | | | $ | (151.3) | | | $ | 1,515.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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參見隨附的簡明合併財務報表附註。
EDGEWELL 個人護理公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,以百萬計,每股數據除外)
注意事項 1- 背景和演示依據
背景
Edgewell Personal Care Company及其子公司(統稱為 “Edgewell” 或 “公司”)是世界上最大的濕式剃鬚、防曬和皮膚護理以及女性護理類別的個人護理產品的製造商和營銷商之一。行動結束了 20各個國家,產品在多個國家廣泛可用 50國家。
公司在以下三個領域開展業務:
•濕式刮鬍子包括以 Schick®、Wilkinson Sword®、Edge、Skintime®、Billie®、Shave Guard 和 Personna® 品牌銷售的產品,以及非品牌產品。該公司的濕式剃鬚產品包括剃鬚刀手柄和可再填充的刀片、一次性剃鬚產品以及剃鬚凝膠和麪霜。
•防曬和皮膚護理包括 Banana Boat® 和 Hawaiian Tropic® 防曬產品、Jack Black®、Bulldog® 和 Cremo® 男士美容產品、Billie 女士美容產品和 Wet Ones® 產品。
•女性護理包括以 Playtex Gentle Glide® 和 Sport®、Stayfree®、Carefree® 和 o.b.® 品牌出售的衞生棉條、衞生巾和襯裏。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其控股子公司的賬目,是根據美國證券交易委員會(“SEC”)規章制度下的美國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)編制的。根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。合併中取消了所有公司間餘額和交易,管理層認為,所有認為公允報表所必需的正常經常性調整均已包含在報告的中期業績中。財年年終資產負債表數據來自經審計的合併財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有年度披露;因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司在2022年11月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的年度合併財務報表一起閲讀。
收購 Billie, Inc.2021 年 11 月 29 日(“收購日期”),公司完成了對美國領先的消費品牌公司 Billie, Inc.(“Billie”)的收購,該公司為女性提供廣泛的個人護理產品組合。Billie在收購後的業績包含在公司自收購之日以來的業績中。有關此次收購的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註2。
最近發佈的會計公告
2022 年 9 月,財務會計準則委員會發布了 2022-04 年度會計準則更新,”負債-供應商融資計劃(副主題 405-50):披露供應商融資計劃義務“。該指南要求使用供應商融資計劃購買商品和服務的實體進行年度和中期披露。這些修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,但關於展期信息的修正案除外,該修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度生效。公司正在評估該指引對其合併財務報表的影響(如果有)。
注意事項 2- 業務合併
Billie Inc.
公司完成了收購,現金對價為美元309.4,扣除獲得的現金。收購後,Billie成為公司的全資子公司。公司使用收購會計法對收購進行了核算,該方法要求根據對收購日期公允價值的估計來確認資產和負債。確定收購資產和假定負債(包括商譽、其他無形資產和遞延所得税)的價值需要作出重大判斷。公司已經計算了從Billie收購的資產和負債的公允價值,包括商譽、無形資產和營運資金。公司在2022財年第四季度完成了收購的最終公允價值確定。
公司使用收益方法的變體來確定收購中收購的無形資產的公允價值。具體而言,公司使用多期超額收益法來確定收購的固定活期客户關係的公允價值,並使用特許權使用費減免法來確定收購的明確活期商標的公允價值。公司對收購的無形資產公允價值的確定涉及使用與收入增長率、折扣率、客户流失率和特許權使用費率有關的重要估算和假設。埃奇韋爾認為,所收購資產的公允價值和承擔的負債是基於市場參與者將使用的合理假設和估計。
下表根據假設資產和負債的公允價值提供了與收購相關的收購價格的分配:
| | | | | |
流動資產 | $ | 17.0 | |
善意 | 181.2 |
無形資產 | 136.0 |
其他資產,包括不動產、廠場和設備,淨額 | 3.2 |
流動負債 | (6.9) | |
遞延所得税負債 | (21.1) | |
現金對價,扣除收購的現金 | $ | 309.4 | |
收購的商譽代表了向新類別、市場和貿易渠道擴張的價值,不能出於税收目的扣除。收購的無形資產主要包括Billie的商品名稱和客户關係,加權平均使用壽命為 19年份。所有資產均包含在該公司的濕式剃鬚板塊中。
以下總結了公司截至2022年3月31日的三個月和六個月未經審計的預計合併經營業績,就好像收購發生在2020年10月1日一樣。截至2023年3月31日的三個月和六個月包括Billie在公佈的整個時期的業績。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 2022年3月31日 | | 六個月已結束 2022年3月31日 |
預計淨銷售額 | $ | 547.7 | | | $ | 1,021.0 | |
預計淨收益 | 23.9 | | 38.7 |
截至2022年3月31日的六個月中,未經審計的預計合併經營業績按1.3美元的税前攤銷費用進行了調整。此外,截至2022年3月31日的三個月和六個月的預計收益分別不包括1.1美元和7.1美元的税前收購成本,因為這些成本將在上一年產生。還對預計收益進行了調整,以反映截至收購之日的資本結構,所有預計調整均包含相關的税收影響。未經審計的預計合併經營業績不一定代表收購於2020年10月1日取得的業績,也不一定代表未來可能獲得的業績。金額並未反映此次收購預計將帶來的任何預期成本節省或交叉銷售機會。
注意事項 3- 重組費用
運營模式重新設計
在2023財年,公司將繼續採取行動加強其運營模式,簡化組織並提高製造和供應鏈的效率和生產力。由於這些行動,該公司預計將在2023財年產生約19美元的重組費用。公司產生的重組費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 2023年3月31日 | | 三個月已結束 2022年3月31日 | | 六個月已結束 2023年3月31日 | | 六個月已結束 2022年3月31日 |
遣散費和相關福利費用 | $ | 1.9 | | | $ | 1.7 | | | $ | 2.8 | | | $ | 3.0 | |
資產註銷和加速折舊 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
諮詢、項目實施和管理以及其他退出成本 | 1.1 | | | 1.9 | | | 3.0 | | | 2.8 | |
全面重組 (1)(2) | $ | 3.2 | | | $ | 3.7 | | | $ | 6.0 | | | $ | 5.9 | |
(1)0.2美元的重組成本包含在截至2023年3月31日的三個月和六個月的產品銷售成本中。
(2)在截至2023年3月31日的六個月中,0.1美元的重組成本包含在銷售、一般和管理費用(“SG&A”)中,在截至2022年3月31日的三個月和六個月中,0.2美元包含在銷售、一般和管理費用(“SG&A”)中。
下表彙總了截至2023年3月31日的六個月的重組活動和相關應計收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 已使用 | | | | |
| 2022年10月1日 | | 充至 收入 | | | | 現金 | | | | 3月31日 2023 |
遣散費和相關福利費用 | $ | 1.7 | | | $ | 2.8 | | | | | $ | (2.9) | | | | | $ | 1.6 | |
資產註銷和加速折舊 | — | | | 0.2 | | | | | (0.2) | | | | | — | |
諮詢、項目實施和管理以及其他退出成本 | 0.8 | | | 3.0 | | | | | (3.7) | | | | | 0.1 | |
重組活動和相關應計費用總額 | $ | 2.5 | | | $ | 6.0 | | | | | $ | (6.8) | | | | | $ | 1.7 | |
附註 4-所得税
在截至2023年3月31日的三個月和六個月中,公司的所得税支出為美元7.0和 $11.5,分別是所得税前收益為美元26.0和 $42.4,分別地。截至2023年3月31日的三個月和六個月的有效税率為 26.9% 和 27.0分別為%。聯邦法定税率和有效税率之間的差異主要是由於較高税率司法管轄區的收入組合不利。
在截至2022年3月31日的三個月和六個月中,公司的所得税支出為美元3.9和 $8.9,分別是所得税前收益為美元27.1和 $43.3,分別地。截至2022年3月31日的三個月和六個月的有效税率為 14.4% 和 20.5分別為%。聯邦法定税率和有效税率之間的差異主要是由於低税收司法管轄區的有利收益組合以及公司先前估計變化的有利影響。
注意事項 5- 每股收益
每股基本收益基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益基於用於計算基本每股收益的股票數量,並根據股票期權、限制性股票等價物(“RSE”)和業績限制性股票等價物(“PRSE”)獎勵的攤薄效應進行了調整。
以下是計算基本每股收益和攤薄後每股收益時使用的加權平均股數之間的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基本加權平均已發行股票 | 51.4 | | | 53.6 | | | 51.5 | | | 54.0 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
期權、RSE 和 PRSE 獎勵 | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.6 | |
稀釋性證券總額 | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.6 | |
攤薄後的加權平均已發行股票 | 52.0 | | | 54.3 | | | 52.0 | | | 54.6 | |
在截至2023年3月31日的三個月和六個月中,攤薄後的加權平均已發行股票的計算不包括 0.8股票期權分別為1.0%,RSE和PRSE獎勵分別為零和0.2,因為納入這些獎勵的效果是反稀釋的。在截至2022年3月31日的三個月和六個月中,攤薄後的加權平均已發行股票的計算不包括 1.2兩個時期的股票期權和 0.1分別為RSE和PRSE獎勵的0.4%,因為納入這些獎勵的效果是反稀釋的。
注意事項 6- 商譽和無形資產
下表按細分市場列出了商譽: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 濕的 刮鬍子 | | 太陽和皮膚 護理 | | 女性化 護理 | | 總計 |
截至2022年10月1日的總餘額 | $ | 1,133.5 | | | $ | 354.5 | | | $ | 205.2 | | | $ | 1,693.2 | |
累計商譽減值 | (369.0) | | | (2.0) | | | — | | | (371.0) | |
截至2022年10月1日的淨餘額 | $ | 764.5 | | | $ | 352.5 | | | $ | 205.2 | | | $ | 1,322.2 | |
| | | | | | | |
截至2023年3月31日的六個月中的變化 | | | | | | | |
累積翻譯調整 | 9.0 | | | 1.5 | | | 0.9 | | | 11.4 | |
| | | | | | | |
截至2023年3月31日的總餘額 | $ | 1,142.5 | | | $ | 356.0 | | | $ | 206.1 | | | $ | 1,704.6 | |
累計商譽減值 | (369.0) | | | (2.0) | | | — | | | (371.0) | |
截至2023年3月31日的淨餘額 | $ | 773.5 | | | $ | 354.0 | | | $ | 206.1 | | | $ | 1,333.6 | |
下表按類別列出了無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年9月30日 |
| 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 | | 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
無限期活着 | | | | | | | | | | | |
商品名稱和品牌 | $ | 594.6 | | | $ | — | | | $ | 594.6 | | | $ | 587.1 | | | $ | — | | | $ | 587.1 | |
| | | | | | | | | | | |
可攤銷 | | | | | | | | | | | |
商品名稱和品牌 | $ | 339.7 | | | $ | 80.4 | | | $ | 259.3 | | | $ | 339.4 | | | $ | 72.2 | | | $ | 267.2 | |
技術和專利 | 78.5 | | | 76.0 | | | 2.5 | | | 77.8 | | | 75.0 | | | 2.8 | |
客户相關及其他 | 268.1 | | | 134.4 | | | 133.7 | | | 267.1 | | | 127.5 | | | 139.6 | |
可攤銷的無形資產 | 686.3 | | | 290.8 | | | 395.5 | | | 684.3 | | | 274.7 | | | 409.5 | |
無形資產總額 | $ | 1,280.9 | | | $ | 290.8 | | | $ | 990.1 | | | $ | 1,271.4 | | | $ | 274.7 | | | $ | 996.6 | |
攤銷費用為 $7.7和 $15.4截至2023年3月31日的三個月和六個月分別為7.9美元和14.0美元,截至2022年3月31日的三個月和六個月分別為7.9美元和14.0美元。2023財年剩餘時間以及2024、2025、2026、2027和2028財年可攤銷無形資產的估計攤銷費用為美元15.4, $30.7, $30.7, $30.5, $30.4和 $30.3,分別和 $227.5此後。
被視為無限期壽命的商譽和無形資產不進行攤銷,而是每年進行減值審查,或者在出現潛在減值跡象時進行審查。公司的年度減值測試日期為7月1日。臨時減值分析可能表明,商譽和其他無形資產的賬面金額需要調整,或者應修改剩餘的使用壽命。公司確定在截至2023年3月31日的六個月中,不存在需要進行中期減值分析的觸發事件。
注意事項 7- 補充資產負債表信息 | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 9月30日 2022 |
庫存 | | | |
原材料和用品 | $ | 95.3 | | | $ | 80.4 | |
工作正在進行中 | 99.1 | | | 103.2 | |
成品 | 346.1 | | | 265.7 | |
庫存總額 | $ | 540.5 | | | $ | 449.3 | |
其他流動資產 | | | |
| | | |
| | | |
預付費用 | 75.1 | | | 70.2 | |
增值税應收賬款 | 42.4 | | | 52.7 | |
應收所得税 | 20.0 | | | 19.3 | |
其他 | 15.2 | | | 25.1 | |
其他流動資產總額 | $ | 152.7 | | | $ | 167.3 | |
不動產、廠房和設備 | | | |
土地 | $ | 18.7 | | | $ | 18.0 | |
建築物 | 143.3 | | | 140.3 | |
機械和設備 | 1,093.5 | | | 1,050.0 | |
資本化軟件成本 | 59.5 | | | 56.5 | |
在建工程 | 38.9 | | | 47.0 | |
不動產、廠房和設備總額 | 1,353.9 | | | 1,311.8 | |
累計折舊和攤銷 | (1,011.6) | | | (966.3) | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 342.3 | | | $ | 345.5 | |
其他流動負債 | | | |
應計廣告和促銷活動 | $ | 44.8 | | | $ | 34.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 257.6 | | | 256.8 | |
其他流動負債總額 | $ | 302.4 | | | $ | 291.7 | |
其他負債 | | | |
養老金和其他退休金 | $ | 58.3 | | | $ | 57.9 | |
| | | |
| | | |
其他 | 109.1 | | | 115.7 | |
其他負債總額 | $ | 167.4 | | | $ | 173.6 | |
注意事項 8- 租賃
公司租賃某些辦公室和製造設施、倉庫、員工車輛和某些與製造相關的設備,並在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。租賃可能包括延長或終止租賃的期權,當有理由確定公司將行使其中一種期權時,這些期權將記錄在簡明合併資產負債表上。所有記錄在案的租賃均歸類為經營租賃,租賃費用在租賃期內按直線法確認。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在合併資產負債表上。
公司的租賃信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | 9月30日 2022 |
資產 | 分類 | | | |
使用權資產 | 其他資產 | $ | 49.6 | | | $ | 50.1 | |
| | | | |
負債 | | | | |
當期租賃負債 | 其他流動負債 | $ | 9.0 | | | $ | 8.8 | |
長期租賃負債 | 其他負債 | 41.0 | | | 41.5 | |
租賃負債總額 | | $ | 50.0 | | | $ | 50.3 | |
| | | | |
其他信息 | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | | 10 | | 10 |
加權平均增量借款利率 | | 6.7 | % | | 6.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收益表 | | | | | | | |
租賃費用 (1) | $ | 3.1 | | | $ | 3.3 | | | $ | 6.1 | | | $ | 6.8 | |
| | | | | | | |
其他信息 | | | | | | | |
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | 0.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.5 | | | $ | 2.9 | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 3.0 | | | $ | 3.3 | | | $ | 6.0 | | | $ | 6.9 | |
(1)根據租賃的性質,租賃費用包含在銷售產品成本或銷售和收購費用中。短期租賃費用不被視為重大費用,因此不包括在此金額中。
公司未來的租賃付款,包括租賃中合理保證的續訂選項,如下: | | | | | |
租賃負債還款 | 2023年3月31日 |
2023 財年的剩餘時間 | $ | 5.6 | |
2024 | 10.1 | |
2025 | 9.1 | |
2026 | 7.6 | |
2027 | 5.8 | |
2028 及以後 | 36.8 | |
未來最低租賃承諾總額 | 75.0 | |
減去:估算利息 | (25.0) | |
租賃負債的現值 | $ | 50.0 | |
注意事項 9- 應收賬款設施
公司參與美國和日本的應收賬款融資計劃。這些應收賬款協議由公司與三菱日聯銀行有限公司以及雙方的子公司簽訂。應收賬款回購協議下的轉賬作為應收賬款的銷售入賬,導致應收賬款從簡明合併資產負債表中取消確認。買方在出售時承擔信用風險,並有權隨時將其在所購應收款項下的任何權利轉讓、轉讓或參與給另一家銀行或金融機構。根據應收賬款回購協議購買和出售應收賬款旨在進行絕對和不可撤銷的轉讓,買方不得向公司追索任何債務人的信用。公司已考慮其收取和償還在美國和日本出售的應收賬款的履約義務,並已確定此類服務不是實質性的。收到的補償被視為可接受的服務補償,因此,公司不確認服務資產或負債。
出售的應收賬款為美元315.5和 $527.6截至2023年3月31日的三個月和六個月分別為282.0美元和437.2美元,截至2022年3月31日的三個月和六個月分別為282.0美元和437.2美元。截至2023年3月31日和2022年9月30日,已售未清的貿易應收賬款為美元141.1和 $78.7,分別地。收到的淨收益包括在簡明合併現金流量表中經營活動使用的現金和投資活動使用的現金中。出售的貿易應收賬款的賬面金額與收到的現金總額之間的差額在其他費用(收入)中記為應收賬款的出售虧損,在簡明合併收益表和綜合收益表中扣除。出售貿易應收賬款的損失為美元1.5和 $2.4截至2023年3月31日的三個月和六個月分別為0.3美元和0.5美元,截至2022年3月31日的三個月和六個月分別為0.3美元和0.5美元。
注意事項 10- 債務
長期債務的細節如下: | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 9月30日 2022 |
優先票據,固定利率為5.500%,2028年到期 | $ | 750.0 | | | $ | 750.0 | |
優先票據,固定利率為4.125%,2029年到期 | 500.0 | | | 500.0 | |
美國循環信貸額度 (1) | 176.0 | | | 155.0 | |
長期債務總額 | 1,426.0 | | | 1,405.0 | |
| | | |
減去未攤銷的債務發行成本和折扣 (2) | 12.4 | | | 13.6 | |
長期債務總額 | $ | 1,413.6 | | | $ | 1,391.4 | |
(1)美國的循環信貸額度將於 2025 年 4 月到期。
(2)截至2023年3月31日,2028年到期的優先票據和2029年到期的優先票據的餘額已扣除債務發行成本7.6和 $4.8,分別地。截至2022年9月30日,2028年到期的優先票據和2029年到期的優先票據的餘額已扣除債務發行成本8.3和 $5.3,分別地。
此外,t該公司還有其他短期借款,金額為美元21.5和 $19.0截至2023年3月31日和2022年9月30日,分別與公司的國際子公司有關,其中19.2美元和19.0美元為浮動利率借款,記錄在應付票據中。
美國循環信貸額度
2023年2月6日,公司修改了其優先擔保循環信貸額度,其本金總額為425美元,以反映到2023年6月30日從倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)到擔保隔夜融資利率(“SOFR”)作為主要基準利率的所需交易。該公司預計這一變化不會對利息支出產生重大變化。
注意 11- 退休計劃
該公司有多項固定福利養老金計劃,涵蓋在美國的員工和其他國家的某些員工。這些計劃根據服務年限和薪酬提供退休金。公司還贊助或參與了其他幾項非美國養老金和退休後安排,包括各種退休和解僱補助計劃,其中一些計劃是當地法律要求的,或者與政府贊助的計劃相協調,這些計劃總體上並不重要,因此未包含在下文提供的信息中。
公司物質計劃的定期養老金和退休後淨成本(收入)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 0.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.0 | |
利息成本 | 5.4 | | | 2.6 | | | 10.6 | | | 5.2 | |
計劃資產的預期回報率 | (5.5) | | | (5.3) | | | (10.9) | | | (10.6) | |
確認的淨精算損失 | 0.4 | | | 1.6 | | | 0.8 | | | 3.1 | |
固定福利和解損失 | 7.2 | | | — | | | 7.2 | | | — | |
淨定期成本(收入) | $ | 7.9 | | | $ | (0.1) | | | $ | 8.6 | | | $ | (0.3) | |
與公司退休計劃相關的淨定期成本(收入)中的服務成本部分在簡明合併收益表和綜合收益表中記錄為銷售產品成本和銷售與收益。剩餘的淨定期成本(收入)記入其他支出(收入),淨額記入簡明合併收益表和綜合收益表。
該公司於2021年6月開始結束其加拿大固定福利養老金計劃(“加拿大計劃”)。2021年9月1日,加拿大埃奇韋爾個人護理ULC(“EPC Canada”)作為加拿大計劃的管理人與布魯克菲爾德年金公司(“Brookfield Annuity”)簽訂了針對加拿大計劃的某些成員的買入年金購買協議(“買入協議”)。2023 年 1 月 25 日,公司獲得安大略省金融服務監管局批准結束加拿大計劃。加拿大計劃獲得監管部門批准後,加拿大環保委員會繼續為其餘的加拿大計劃參與者購買年金,並將買入協議轉換為收購年金購買協議(“收購協議”),該協議於2023年3月31日由加拿大計劃收購和資助。通過收購協議下的不可撤銷的承諾,公司被解除了其固定福利養老金的義務。截至結算日,公司重新計量了其資產及其與加拿大計劃相關的項目收益債務。結算後,公司取消了與加拿大計劃相關的資產、預計福利債務和累計其他綜合虧損中剩餘的虧損,這導致結算時虧損7.2美元。虧損記入其他支出(收益),扣除截至2023年3月31日的三個月和六個月的簡明合併收益表中。
注意事項 12- 股東權益
股票回購
2018 年 1 月,公司董事會(“董事會”)授權回購多達 10.0公司普通股,取代了先前自2015年5月以來的股票回購授權。公司回購 0.8以美元計價的普通股30.0在截至2023年3月31日的六個月中。有 5.7截至2023年3月31日,經董事會授權,未來可供回購的普通股。未來的任何股票回購都可以在公開市場、私下協商交易或以其他方式允許進行,其金額和時間視當前的市場狀況、業務需求和其他因素而定。
分紅
2022 年 11 月 3 日,董事會宣佈季度現金分紅為 $0.152022 年第四財季的每股普通股。股息於2023年1月4日支付給截至2022年11月29日營業結束時的登記股東。
2023 年 2 月 3 日,董事會宣佈季度現金分紅為 $0.152023 年第一財季的每普通股。股息於2023年4月5日支付給截至2023年3月8日營業結束時的登記股東。
2023 年 5 月 8 日,董事會宣佈 2023 年第二財季的季度現金分紅為每股普通股 0.15 美元。股息將於2023年7月6日支付給截至2023年6月7日營業結束時的登記股東。
在截至2023年3月31日的六個月中,申報的股息總額為美元16.2。在截至2023年3月31日的六個月中,支付的股息總額為美元16.1.
注意 13- 累計其他綜合虧損
下表按組成部分列出了扣除税款後的累計其他綜合虧損(“AOCI”)的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 養老金和 退休後 活動 | | 套期保值 活動 | | 總計 |
截至2022年10月1日的餘額 | $ | (131.2) | | | $ | (92.6) | | | $ | 7.7 | | | $ | (216.1) | |
重新分類之前的 OCI (1) | 60.1 | | | (1.6) | | | (4.0) | | | 54.5 | |
重新歸類為收入 | — | | | 5.9 | | | (4.0) | | | 1.9 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | (71.1) | | | $ | (88.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | (159.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 養老金和 退休後 活動 | | 套期保值 活動 | | 總計 |
截至 2021 年 10 月 1 日的餘額 | $ | (41.8) | | | $ | (97.3) | | | $ | 2.2 | | | $ | (136.9) | |
重新分類之前的 OCI (1) | (15.9) | | | (2.2) | | | 3.3 | | | (14.8) | |
重新歸類為收入 | — | | | 2.3 | | | (1.9) | | | 0.4 | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (57.7) | | | $ | (97.2) | | | $ | 3.6 | | | $ | (151.3) | |
(1)OCI 被定義為其他綜合收益(虧損)。
下表列出了AOCI的重新分類: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 | | 中受影響的單列項目 簡明合併 收益表 |
AOCI 組件的詳細信息 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
現金流套期保值的收益/(虧損) | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 0.8 | | | $ | 1.6 | | | $ | 5.8 | | | $ | 2.9 | | | 其他支出(收入),淨額 |
所得税支出(福利) | | 0.2 | | | 0.5 | | | 1.8 | | | 1.0 | | | 所得税準備金 |
| | 0.6 | | | 1.1 | | | 4.0 | | | 1.9 | | | |
固定福利養老金和退休後項目的攤銷 | | | | | | | | | | |
精算損失 (1) | | $ | (0.4) | | | $ | (1.6) | | | $ | (0.8) | | | $ | (3.1) | | | |
固定福利和解損失 | | (7.2) | | | — | | | (7.2) | | | — | | | 其他支出(收入),淨額 |
所得税支出(福利) | | (2.0) | | | (0.4) | | | (2.1) | | | (0.8) | | | 所得税準備金 |
| | (5.6) | | | (1.2) | | | (5.9) | | | (2.3) | | | |
| | | | | | | | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | (5.0) | | | $ | (0.1) | | | $ | (1.9) | | | $ | (0.4) | | | |
(1)這些 AOCI 組成部分包含在淨定期成本的計算中。見簡明合併財務報表附註11。
注意 14- 金融工具和風險管理
在正常業務過程中,公司可以簽訂合同安排(也稱為衍生品),以減少其外匯敞口。公司與所有交易對手簽訂了主淨額結算協議,允許在違約時結算處於資產狀況的合同與處於負債狀況的合同。公司通過利用投資級商業銀行、交易對手多元化以及交易對手淨額結算安排來管理交易對手風險。以下部分概述了截至2023年3月31日和2022年9月30日的衍生品類型,以及公司持有衍生工具的目標和策略。
外幣風險
公司銷售額的很大一部分與公司報告貨幣美元以外的貨幣掛鈎。因此,貨幣兑美元貶值可能會對報告的收益產生不利影響。相反,貨幣相對於美元的走強可以改善報告的業績。公司面臨的主要貨幣包括歐元、日元、英鎊、加元和澳元。
此外,公司的外國子公司進行內部和外部交易,在外國子公司層面形成非功能性貨幣資產負債表頭寸。這些風險敞口通常是公司間收購、公司間貸款以及在較小程度上外部購買的結果,並在每個月底以外國子公司的當地貨幣重新估值。非功能貨幣資產負債表頭寸相對於外國子公司當地貨幣的價值的變化導致匯兑損益記入其他支出(收入)淨額。公司外國子公司面臨的主要貨幣是美元。
現金流套期保值
截至2023年3月31日,公司維持了與外匯風險相關的現金流對衝計劃。這些衍生工具與對衝的標的風險敞口高度相關,出於會計目的,公司認為這些衍生工具在抵消相關風險方面非常有效。
該公司持有遠期貨幣合約,以對衝與貨幣波動相關的現金流不確定性。這些交易作為現金流套期保值入賬。該公司的未實現税前虧損為美元0.3還有$的收益11.3這些遠期貨幣合約分別截至2023年3月31日和2022年9月30日,這些合約被視為現金流對衝幷包含在AOCI中。假設外匯兑美元匯率在未來12個月內保持在2023年3月31日的水平,則截至2023年3月31日,AOCI中包含的大部分税前虧損預計將包含在其他支出(收入)淨額中。這些套期保值的合同到期日延長至2024財年。截至2023年3月31日,有 64未平倉名義總價值為美元的外幣合約114.1.
未被指定為對衝的衍生品
公司擁有外幣衍生合約,用於對衝資產負債表風險敞口,出於會計目的,這些合約未被指定為現金流對衝。這些合約的任何收益或損失預計將被標的風險敞口的匯兑損益所抵消,因此預計不會受到重大市場風險的影響。截至2023年3月31日的三個月和六個月中,外幣合約的估計公允價值的變化導致收益為美元2.4而且損失了 $(0.3),相比之下,收益分別為美元0.6和 $1.7分別在截至2022年3月31日的三個月和六個月中,在簡明合併收益表和綜合收益表中記錄在其他支出(收入)中,淨額。截至2023年3月31日,有 八未被指定為現金流對衝的未平倉外幣衍生品合約,總名義價值為美元69.9.
下表提供了衍生工具的估計公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的資產(負債)公允價值 (1) |
| 3月31日 2023 | | 9月30日 2022 |
被指定為現金流對衝關係的衍生品: | | | |
外幣合約 | $ | (0.3) | | | $ | 11.3 | |
未被指定為現金流對衝關係的衍生品: | | | |
外幣合約 | $ | (0.3) | | | $ | 2.0 | |
(1)D衍生資產在 “其他流動資產” 或 “其他資產” 中列報。衍生負債列於其他流動負債或其他負債。
下表提供了衍生工具的税前收益和虧損金額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
被指定為現金流對衝關係的衍生品: | | | | | | | |
外幣合約 | | | | | | | |
OCI 中確認的收益(虧損) (1) | $ | 1.3 | | | $ | 3.1 | | | $ | (5.8) | | | $ | 4.9 | |
收益從AOCI重新歸類為收入 (1) (2) | 0.9 | | | 1.6 | | | 5.8 | | | 2.9 | |
未被指定為現金流對衝關係的衍生品: | | | | | | | |
外幣合約 | | | | | | | |
收入中確認的收益(虧損) (2) | $ | 2.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.3) | | | $ | 1.7 | |
(1)這些衍生工具中的每一種都與在指定期限內對衝的標的風險敞口高度相關,並且被公司認為在抵消相關風險方面非常有效。
(2)收益計入其他支出(收入),淨額。
下表提供了用於抵消資產負債表的金融資產和負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年9月30日 |
| 資產 (1) | | 負債 (2) | | 資產 (1) | | 負債 (2) |
外幣合約 | | | | | | | |
已確認資產(負債)總額 | $ | 1.8 | | | $ | (3.0) | | | $ | 13.4 | | | $ | (0.5) | |
資產負債表中抵消的總金額 | (0.1) | | | 0.7 | | | — | | | 0.4 | |
資產負債表中列報的資產(負債)淨額 | $ | 1.7 | | | $ | (2.3) | | | $ | 13.4 | | | $ | (0.1) | |
(1)所有衍生資產均在 “其他流動資產” 或 “其他資產” 中列出。
(2)所有衍生負債均列在其他流動負債或其他負債中。
公允價值層次結構
關於某些金融資產和負債公允價值計量的會計指導要求將按公允價值計量的資產和負債分為以下三類之一:
級別1:活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。
第 2 級:市場數據證實的可觀察到的市場投入或不可觀察的投入。
第 3 級:反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入或來自非活躍市場的外部輸入。
下表列出了公司的金融資產和負債,這些資產和負債按公允價值記賬,在此期間定期計量,所有這些資產和負債在公允價值層次結構中均被歸類為二級: | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 9月30日 2022 |
按估計公允價值計算的資產(負債): | | | |
遞延補償責任 | $ | (19.0) | | | $ | (21.8) | |
衍生品-外幣合約(負債)資產 | (0.6) | | | 13.3 | |
按估計公允價值計算的淨負債 | $ | (19.6) | | | $ | (8.5) | |
遞延補償負債的估計公允價值是根據該計劃提供的投資期權的報價確定的。截至2023年3月31日和2022年9月30日,外幣合約的估計公允價值是公司為終止合同而將獲得或支付的金額,首先考慮可比協議的報價市場價格,或者在沒有報價市場價格的情況下,考慮利率、貨幣匯率和剩餘到期日等因素。
截至2023年3月31日和2022年9月30日,截至2023年3月31日和2022年9月30日,公司分別沒有養老金計劃資產以外的一級金融資產或負債,也沒有三級金融資產或負債。
截至2023年3月31日和2022年9月30日,固定利率長期債務的公允市場價值為美元1,030.0和 $945.9,相比之下,其賬面價值為美元1,250.0在每個時期。長期債務的估計公允價值是使用從類似類型的借貸安排的獨立定價來源獲得的收益率估算的。長期債務的估計公允價值是根據二級投入確定的,不包括公司與作為行政代理人的北卡羅來納州銀行之間到期2025年到期的美國循環信貸額度(“循環信貸額度”)。
由於現金和現金等價物以及包括應付票據在內的短期借款的性質,資產負債表上的賬面金額接近公允價值。此外,由於餘額的循環性質,循環信貸額度(在資產負債表上被歸類為長期債務)的賬面金額接近公允價值。
注意事項 15- 分段數據
有關公司分部的概述,請參閲簡明合併財務報表附註的附註1。分部業績是根據分部利潤進行評估的,不包括管理層認為不表明持續經營業績的某些美國公認會計原則項目。這些項目包括一般公司支出、基於股份的薪酬成本、無形資產攤銷和某些其他項目,包括重組費用、收購和整合成本、Sun Care重新配方成本、增值税結算成本、固定福利結算損失,有時管理不包括其他成本。諸如利息收入和支出之類的財務項目在公司層面進行全球管理,因此不包括在分部利潤中。將此類費用排除在分部業績之外反映了管理層對管理層如何監測和評估分部經營業績、制定未來運營計劃和就資本分配做出戰略決策的看法。
該公司的運營模式包括各細分市場的一些共享業務職能,包括產品倉儲和分銷、交易處理職能,在大多數情況下,還包括合併的銷售隊伍和管理團隊。公司採用完全分配的成本基礎,在各分部之間分配共享業務功能。
該細分市場的淨銷售額和盈利能力如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | | | | | | |
濕式刮鬍子 | $ | 308.6 | | | $ | 305.0 | | | $ | 583.9 | | | $ | 591.1 | |
防曬和皮膚護理 | 209.7 | | | 183.3 | | | 322.6 | | | 288.1 | |
女性護理 | 80.1 | | | 59.4 | | | 161.0 | | | 131.8 | |
淨銷售總額 | $ | 598.4 | | | $ | 547.7 | | | $ | 1,067.5 | | | $ | 1,011.0 | |
| | | | | | | |
分部利潤 | | | | | | | |
濕式刮鬍子 | $ | 35.1 | | | $ | 27.6 | | | $ | 70.5 | | | $ | 79.1 | |
防曬和皮膚護理 | 39.9 | | | 42.3 | | | 53.0 | | | 46.0 | |
女性護理 | 12.0 | | | 1.9 | | | 23.8 | | | 10.3 | |
分部利潤總額 | 87.0 | | | 71.8 | | | 147.3 | | | 135.4 | |
一般公司費用和其他費用 | (17.0) | | | (17.2) | | | (32.9) | | | (28.0) | |
無形資產的攤銷 | (7.7) | | | (7.9) | | | (15.4) | | | (14.0) | |
利息和其他費用,淨額 | (23.0) | | | (14.6) | | | (37.9) | | | (30.2) | |
重組和相關成本 (1) | (3.0) | | | (3.7) | | | (5.8) | | | (5.9) | |
收購和整合成本 (2) | (2.0) | | | (1.1) | | | (4.1) | | | (7.1) | |
防曬產品重新配方的費用 (3) | (0.6) | | | (0.2) | | | (1.1) | | | (3.5) | |
| | | | | | | |
固定福利和解損失 (4) | (7.2) | | | — | | | (7.2) | | | — | |
增值税結算費用 (5) | — | | | — | | | — | | | (3.4) | |
其他費用 | (0.5) | | | — | | | (0.5) | | | — | |
所得税前總收入 | $ | 26.0 | | | $ | 27.1 | | | $ | 42.4 | | | $ | 43.3 | |
(1)0.2美元的重組成本包含在截至2023年3月31日的三個月和六個月的銷售產品成本中。包括截至2023年3月31日的六個月的税前銷售和收購0.1美元,以及截至2022年3月31日的三個月和六個月的税前銷售和收購0.2美元。
(2)包括收購在截至2022年3月31日的三個月和六個月中分別為0.6美元和6.3美元的税前銷售和收購。此外,還包括售出的產品成本 $0.50.8美元分別與截至2022年3月31日的三個月和六個月內收購的收購庫存的估值有關。見簡明合併財務報表附註的附註2。
(3)包括 $ 的税前研發0.6截至2023年3月31日的三個月和六個月分別為1.1美元,銷售產品的税前成本為1美元0.2截至2022年3月31日的三個月和六個月分別為3.5美元,與某些防曬產品的重新配方、召回和銷燬有關。
(4)包括截至2023年3月31日的三個月和六個月中與加拿大計劃和解相關的税前虧損7.2美元。見簡明合併財務報表附註的附註11。
(5)包括截至2022年3月31日的六個月的税前銷售和收購3.4美元,涉及公司德國子公司前幾年增值税審計的估計結算。
下表顯示了公司按地理區域劃分的淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
對客户的淨銷售額 | | | | | | | |
美國 | $ | 367.9 | | | $ | 341.9 | | | $ | 639.7 | | | $ | 604.4 | |
國際 | 230.5 | | | 205.8 | | | 427.8 | | | 406.6 | |
淨銷售總額 | $ | 598.4 | | | $ | 547.7 | | | $ | 1,067.5 | | | $ | 1,011.0 | |
淨銷售額的補充產品信息如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 六個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
剃刀和刀片 | $ | 278.4 | | | $ | 275.3 | | | $ | 525.4 | | | $ | 531.0 | |
衞生棉條、衞生巾和襯裏 | 80.1 | | | 59.4 | | | 161.0 | | | 131.8 | |
防曬產品 | 153.8 | | | 131.4 | | | 201.6 | | | 171.6 | |
美容用品 | 38.0 | | | 34.4 | | | 85.3 | | | 80.7 | |
濕巾和其他皮膚護理 | 17.9 | | | 17.5 | | | 35.7 | | | 35.8 | |
剃鬚凝膠和麪霜 | 30.2 | | | 29.7 | | | 58.5 | | | 60.1 | |
淨銷售總額 | $ | 598.4 | | | $ | 547.7 | | | $ | 1,067.5 | | | $ | 1,011.0 | |
附註16-承付款和意外開支
法律訴訟
公司及其子公司因其在正常業務過程中的運營而在不同司法管轄區受到多項法律訴訟。其中許多法律問題處於初級階段,涉及複雜的法律和事實問題,可能會持續很長時間。無法確定這些訴訟的賠償金額(如果有的話)。公司持續審查其法律程序和索賠、監管審查和檢查以及其他法律程序,並在做出應計和披露決定時遵循適當的會計指導。當可能發生虧損並且可以合理估計時,公司會為這些突發事件確定應計金額,並披露應計金額和合理可能的超過應計金額的損失金額,前提是此類披露是必要的,以免其財務報表產生誤導性。當可能發生負債時,公司不記錄負債,但金額無法合理估計。根據目前的信息,公司認為,考慮到估計負債的既定應計額,其因此類未決法律訴訟、主張的法律索賠和可能提出的已知潛在法律索賠而產生的責任(如果有)不太可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
(金額以百萬計,每股數據除外,未經審計)
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告和我們在2022年11月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(“2022年年度報告”)中包含的附註一起閲讀。以下討論可能包含前瞻性陳述,這些陳述反映了我們的計劃、估計和信念,並涉及風險、不確定性和假設。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文 “前瞻性陳述” 和第1A項中討論的因素。風險因素和 “前瞻性陳述” 包含在我們的 2022 年年度報告中。
前瞻性陳述
本文件包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。1995年的《私人證券訴訟改革法》為由或代表Edgewell Personal Care Company或我們的任何企業(“公司”)發表的前瞻性陳述提供了避風港。前瞻性陳述通常可以通過使用諸如 “相信”、“期望”、“期望”、“預期”、“可能”、“打算”、“估計”、“計劃”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”、“策略” 或其他類似的詞語或短語來識別。這些陳述不是基於歷史事實,而是反映了我們對未來業績或事件的預期、估計或預測,包括但不限於Edgewell Personal Care Company或我們任何業務的未來收益和業績。許多我們無法控制的因素可能會影響這些估計的實現。這些陳述不能保證業績,本質上受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,這些不確定性和假設難以預測,可能導致我們的實際業績與這些陳述所顯示的結果存在重大差異。我們無法向您保證我們的任何期望、估計或預測都將實現。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況。您不應過分依賴這些陳述。
此外,我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對前瞻性陳述產生重大影響。在評估所有前瞻性陳述時,應瞭解其固有的不確定性。風險和不確定性包括我們公開提交的文件(包括第 1A 項)中不時詳述的風險和不確定性。我們 2022 年年度報告第一部分的風險因素。
非公認會計準則財務指標
雖然我們根據公認會計原則報告財務業績,但本次討論還包括非公認會計準則指標。這些非公認會計準則指標被稱為 “調整後” 或 “有機”,不包括重組成本、收購和整合成本等項目以及其他非標準項目。非公認會計準則指標的對賬包含在本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中。
提供這些非公認會計準則信息是為了補充,而不是替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準。我們在內部使用這些非公認會計準則信息來制定運營決策,並認為它對投資者有幫助,因為它允許對持續的經營業績進行更有意義的逐期比較。鑑於某些重大事件,包括2021年11月29日收購Billie, Inc.(“Billie”)(“收購”),我們認為使用考慮到這些獨特事件影響的非公認會計準則指標對於瞭解我們的基本運營業績和提供對未來業績的見解特別有價值。這些信息還可用於進行趨勢分析,更好地確定運營趨勢,否則這些趨勢可能會被排除在外的項目類型所掩蓋或扭曲。這些非公認會計準則信息也是決定管理層激勵薪酬的一個組成部分。最後,我們認為這些信息提供了更高的透明度。
以下內容提供了我們在報告所述期間的非公認會計準則指標的更多細節:
•我們在有機基礎上分析淨銷售額和分部利潤,以更好地衡量不同時期之間業績的可比性。有機淨銷售額和有機分部利潤不包括外幣折算變動的影響和收購的影響。
◦收購Billie將在2023財年的10月和11月對有機淨銷售產生不利影響,因為此前報告的向Billie進行第三方銷售的銷售現在已計入公司間銷售額。
◦分部利潤將受到折算和交易外幣波動的影響。根據管理層的最佳估計,將貨幣的影響應用於細分市場。
•此外,我們利用 “調整後” 的非公認會計準則指標來做出運營決策,包括調整後的毛利、調整後的銷售一般管理(“SG&A”)、調整後的營業收入、調整後的所得税、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益。在分析非公認會計準則指標時,不包括以下項目:重組和相關成本、收購和整合成本、Sun Care重新配方費用、增值税(“增值税”)結算成本、固定福利結算損失和其他成本。
除非另有説明,否則所有比較均與上一年同期相同。
行業和市場數據
除非我們另有説明,否則我們將此處包含或以引用方式納入的有關我們行業的信息以我們的常識和期望為基礎。我們的市場地位、市場份額和行業市場規模是根據來自各種行業分析、內部研究和調整的內部和外部數據以及我們認為合理的假設得出的估計。我們尚未獨立驗證行業分析中的數據,也無法保證其準確性或完整性。此外,我們認為,我們行業內的行業、市場規模、市場地位和市場份額數據提供了總體指導,但本質上是不精確的,未經任何獨立來源的證實。此外,我們的估計和假設涉及風險和不確定性,可能會根據包括第 1A 項中討論的因素在內的各種因素而發生變化。我們 2022 年年度報告第一部分中的風險因素。這些因素和其他因素可能導致結果與估計和假設中表達的結果存在重大差異。提醒您不要過分依賴這些數據。
就市場規模、市場地位和市場份額信息而言,零售銷售基於以美元計算的零售銷售額。
商標和商品名稱
我們擁有或有權使用我們在業務運營中使用的商標和商品名稱,這些商標和商品名稱出現在本10-Q表季度報告中。我們還可能提及其他公司和組織的品牌名稱、商標、服務標誌和商品名稱,它們是其各自所有者的財產。
COVID-19 疫情的影響
在2019年新型冠狀病毒(“COVID-19”)疫情期間,我們已經採取並將繼續採取重大措施來保護我們的員工和企業,同時遵守地方、州和國家的指導方針。
迄今為止,我們的製造或分銷設施尚未遇到任何重大運營中斷。但是,由於 COVID-19 帶來的不確定性,目前無法合理估計額外不可預見中斷的影響和時間。
我們將繼續關注未來與 COVD-19 相關的任何重大進展(如果有),以及地方、州和國家政府以及我們的消費者、供應商和員工的相關回應。
重大事件
收購
2021 年 11 月 29 日,我們完成了收購,收購價格為 $309.4,扣除收購的現金,同時利用手頭現金和從公司與作為行政代理人的北卡羅來納州美國銀行及其相關貸款機構之間到期的某些美國循環信貸額度(“循環信貸額度”)中提款。結果,Billie成為該公司的全資子公司。有關進一步討論,請參閲簡明合併財務報表附註的附註2。
執行摘要
以下是2023財年第二季度和前六個月的主要業績摘要,與2022財年同期相比。如下表所示,本報告所述期間的淨收益和每股收益(“EPS”)受到重組和相關成本、收購和整合成本、Sun Care重新配方成本、增值税結算成本、固定福利結算損失和其他成本的影響。這些項目對報告的淨收益和每股收益的影響以淨收益和每股收益與調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益的對賬形式提供,兩者均為非公認會計準則指標。
2023 財年第二季度
•淨銷售額在2023財年第二季度,與上一季度相比增長了9.3%,達到598.4美元。有機淨銷售額與上一季度相比增長了11.4%,所有細分市場和主要地理區域均有所增長,國際市場增長了13.2%,北美市場增長了10.5%。總體而言,有機淨銷售額的增長在很大程度上是由定價和銷量的增加所推動的。
•淨收益2023財年第二季度為19.0美元,而去年同期為23.2美元。經調整後,2023財年第二季度的淨收益為29.0美元,而上一季度為27.0美元。調整後的淨收益增加主要是由於銷售額和毛利的增加。
•攤薄後每股淨收益2023財年第二季度為0.37美元,而上一季度為0.43美元。經調整後,2023財年第二季度攤薄後每股淨收益為0.56美元,而上一季度為0.50美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 毛利 | | SG&A | | 營業收入 | | 息税前利潤(1) | | 所得税 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 |
GAAP — 已報告 | $ | 241.7 | | $ | 105.2 | | $ | 56.2 | | $ | 26.0 | | $ | 7.0 | | $ | 19.0 | | $ | 0.37 | |
重組和相關成本 | 0.2 | | — | | 3.2 | | 3.2 | | 0.9 | | 2.3 | | 0.04 | |
收購和整合成本 | — | | 2.0 | | 2.0 | | 2.0 | | 0.5 | | 1.5 | | 0.03 | |
| | | | | | | | | | | | | |
固定福利和解損失 | — | | — | | — | | 7.2 | | 1.9 | | 5.3 | | 0.10 | |
防曬產品重新配方的費用 | — | | — | | 0.6 | | 0.6 | | 0.1 | | 0.5 | | 0.01 | |
其他費用 | — | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.1 | | 0.4 | | 0.01 | |
調整後的非公認會計準則總額 | $ | 241.9 | | $ | 102.7 | | $ | 62.5 | | $ | 39.5 | | | $ | 10.5 | | | $ | 29.0 | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | | | | | | | |
GAAP 佔淨銷售額的百分比 | 40.4 | % | | 17.6 | % | | 9.4 | % | | GAAP 有效税率 | 26.9 | % | | |
按淨銷售額的百分比調整 | 40.4 | % | | 17.2 | % | | 10.4 | % | | 調整後的有效税率 | 26.5 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 毛利 | | SG&A | | 營業收入 | | 息税前利潤(1) | | 所得税 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 |
GAAP — 已報告 | $ | 230.1 | | $ | 101.3 | | $ | 41.7 | | $ | 27.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 23.2 | | $ | 0.43 | |
重組和相關成本 | — | | 0.2 | | 3.7 | | 3.7 | | | 1.0 | | | 2.7 | | 0.05 | |
收購和整合成本 | 0.5 | | 0.6 | | 1.1 | | 1.1 | | | 0.2 | | | 0.9 | | 0.02 | |
防曬產品重新配方的費用 | 0.2 | | — | | 0.2 | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的非公認會計準則總額 | $ | 230.8 | | $ | 100.5 | | $ | 46.7 | | $ | 32.1 | | | $ | 5.1 | | | $ | 27.0 | | $ | 0.50 | |
| | | | | | | | | | | | | |
GAAP 佔淨銷售額的百分比 | 42.0 | % | | 18.5 | % | | 7.6 | % | | GAAP 有效税率 | 14.4 | % | | |
按淨銷售額的百分比調整 | 42.1 | % | | 18.3 | % | | 8.5 | % | | 調整後的有效税率 | 16.0 | % | | |
(1)息税前利潤定義為所得税前收益。
2023 財年的前六個月
•淨銷售額在2023財年的前六個月中,增長了5.6%,達到1,067.5美元。有機淨銷售額與去年同期相比增長了7.6%,全球防曬和美容銷售強勁,北美男士剃鬚和女性護理的銷售強勁。
•前六個月的淨收益2023財年的收入為30.9美元,而去年同期為34.4美元。經調整後,2023財年前六個月的淨收益為45.0美元,而去年同期為50.2美元。儘管淨銷售額增加,但由於投入成本、外匯和利息成本上漲的影響,調整後的淨收益仍有所下降。
•攤薄後每股淨收益在2023財年的前六個月中,為0.60美元,而去年同期為0.63美元。經調整後,2023財年前六個月攤薄後每股淨收益為0.87美元,而去年同期為0.92美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的六個月 |
| 毛利 | | SG&A | | 營業收入 | | 息税前利潤(1) | | 所得税 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 |
GAAP — 已報告 | $ | 430.7 | | $ | 200.9 | | | $ | 87.5 | | | $ | 42.4 | | | $ | 11.5 | | | $ | 30.9 | | | $ | 0.60 | |
重組和相關成本 | 0.2 | | 0.1 | | | 6.0 | | | 6.0 | | | 1.6 | | | 4.4 | | | 0.08 | |
收購和整合成本 | — | | 4.1 | | | 4.1 | | | 4.1 | | | 1.0 | | | 3.1 | | | 0.06 | |
固定福利和解損失 | — | | — | | | — | | | 7.2 | | | 1.9 | | | 5.3 | | | 0.10 | |
防曬產品重新配方的費用 | — | | — | | | 1.1 | | | 1.1 | | | 0.2 | | | 0.9 | | | 0.02 | |
其他費用 | — | | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.01 | |
調整後的非公認會計準則總額 | $ | 430.9 | | | $ | 196.2 | | | $ | 99.2 | | | $ | 61.3 | | | $ | 16.3 | | | $ | 45.0 | | | $ | 0.87 | |
| | | | | | | | | | | | | |
GAAP 佔淨銷售額的百分比 | 40.3 | % | | 18.8 | % | | 8.2 | % | | GAAP 有效税率 | 27.0 | % | | |
按淨銷售額的百分比調整 | 40.4 | % | | 18.4 | % | | 9.3 | % | | 調整後的有效税率 | 26.6 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的六個月 |
| 毛利 | | SG&A | | 營業收入 | | 息税前利潤(1) | | 所得税 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 |
GAAP — 已報告 | $ | 420.0 | | | $ | 198.2 | | | $ | 73.5 | | | $ | 43.3 | | | $ | 8.9 | | | $ | 34.4 | | | $ | 0.63 | |
重組和相關成本 | — | | | 0.2 | | | 5.9 | | | 5.9 | | | 1.6 | | | 4.3 | | | 0.08 | |
收購和整合成本 | 0.8 | | | 6.3 | | | 7.1 | | | 7.1 | | | 0.5 | | | 6.6 | | | 0.12 | |
增值税結算成本 | — | | | 3.4 | | | 3.4 | | | 3.4 | | | 1.1 | | | 2.3 | | | 0.04 | |
防曬產品重新配方的費用 | 3.5 | | | — | | | 3.5 | | | 3.5 | | | 0.9 | | | 2.6 | | | 0.05 | |
調整後的非公認會計準則總額 | $ | 424.3 | | | $ | 188.3 | | | $ | 93.4 | | | $ | 63.2 | | | $ | 13.0 | | | $ | 50.2 | | | $ | 0.92 | |
| | | | | | | | | | | | | |
GAAP 佔淨銷售額的百分比 | 41.5 | % | | 19.6 | % | | 7.3 | % | | GAAP 有效税率 | 20.5 | % | | |
按淨銷售額的百分比調整 | 42.0 | % | | 18.6 | % | | 9.2 | % | | 調整後的有效税率 | 20.5 | % | | |
(1)息税前利潤定義為所得税前收益。
經營業績
下表顯示了2023財年第二季度和前六個月的淨銷售額與2022財年同期相比的變化,並提供了有機淨銷售額與報告金額的對賬情況。
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額-公司合計 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的期間 | | | | | | | |
| Q2 | | % Chg | | 六個月 | | % Chg |
淨銷售額——2022財年 | $ | 547.7 | | | | | $ | 1,011.0 | | | |
有機 | 62.5 | | | 11.4 | % | | 76.5 | | | 7.6 | % |
收購 Billie 的影響,淨額 | — | | | — | % | | 12.0 | | | 1.2 | % |
貨幣的影響 | (11.8) | | | (2.1) | % | | (32.0) | | | (3.2) | % |
淨銷售額——2023 財年 | $ | 598.4 | | | 9.3 | % | | $ | 1,067.5 | | | 5.6 | % |
2023財年第二季度,淨銷售額為598.4美元,增長9.3%,其中包括11.8美元或2.1%的貨幣波動的不利影響。有機淨銷售額增長了11.4%,所有細分市場和主要地理區域均有所增長,國際市場增長了13.2%,北美市場增長了10.5%。總體而言,有機淨銷售額的增長在很大程度上是由定價和銷量的增加所推動的。
在2023財年的前六個月中,淨銷售額為1,067.5美元,增長了5.6%,其中包括收購帶來的12.0美元或1.2%的增長,以及由於貨幣波動的不利影響而減少了32.0美元,下降了3.2%。有機淨銷售額增長了7.6%,這得益於防曬和女性護理的優惠定價和銷量以及Wet Shave的優惠定價。
有關淨銷售額的進一步討論,包括報告的與自然變化相比的摘要,請參閲 “分部業績”。
毛利
2023財年第二季度的毛利為241.7美元,包括貨幣波動造成的10.6美元不利影響,而上一季度為230.1美元。2023財年第二季度的毛利率佔淨銷售額的百分比為40.4%,而上一季度為42.0%。調整後的毛利率百分比下降了170個基點,原因是大約550個基點的總通貨膨脹壓力主要被生產率節省的約220個基點以及更高的定價和促銷管理帶來的285個基點的好處所抵消。
2023財年前六個月的毛利為430.7美元,而去年同期為420.0美元。2023財年前六個月的毛利率佔淨銷售額的百分比為40.3%,而去年同期為41.5%。在大宗商品成本上漲和通貨膨脹影響的推動下,調整後的毛利率百分比下降了160個基點,部分被生產率節省以及定價和促銷管理提高所帶來的好處所抵消。
銷售、一般和管理費用
2023財年第二季度的銷售和收購為105.2美元,佔淨銷售額的17.6%,而上一季度為101.3美元,佔淨銷售額的18.5%。調整後的銷售和收購佔淨銷售額的百分比為17.2%,下降了110個基點,原因是槓桿率的提高、運營效率計劃的好處以及貨幣波動的有利影響足以抵消人員成本和差旅支出增加的影響。
2023財年前六個月的銷售和收購為200.9美元,佔淨銷售額的18.8%,而去年同期為198.2美元,佔淨銷售額的19.6%。調整後的銷售和收購佔淨銷售額的百分比為18.4%,下降了20個基點,原因是運營效率計劃的好處和貨幣波動的有利影響足以抵消更高的人力成本和與收購相關的額外成本(包括攤銷費用)的影響。
廣告和促銷費用
2023財年第二季度,廣告和促銷費用(“A&P”)為62.9美元,與上一季度的69.9美元相比下降了7.0美元。A&P佔淨銷售額的百分比為10.5%,而去年同期為12.8%,這主要是由於品牌投資和營銷活動的時機。
在2023財年的前六個月,A&P為108.8美元,與去年同期相比下降了7.3美元。A&P佔淨銷售額的百分比為10.2%,而去年同期為11.5%。A&P的下降主要是由於媒體支出和代理費的減少被對Wet Shave的投資增加所抵消。
研發費用
2023財年第二季度的研發費用(“研發”)為14.4美元,而上一季度為13.7美元。按佔淨銷售額的百分比計算,研發在2023財年第二季度為2.4%,而上一季度為2.5%。2023財年前六個月的研發費用為27.8美元,而去年同期為26.5美元。按佔淨銷售額的百分比計算,研發在2023財年的前六個月為2.6%,去年同期為2.6%。
與債務相關的利息支出
2023財年第二季度與債務相關的利息支出為20.7美元,而上一季度為18.0美元。在2023財年的前六個月,利息支出為40.6美元,而去年同期為35.3美元。利息支出的增加是利率提高和公司循環信貸額度總債務餘額增加的結果。
其他支出(收入),淨額
2023財年第二季度其他支出(收入)淨額為9.5美元,而上一季度為3.4美元。2023財年前六個月的其他支出(收入)淨額為4.5美元,而去年同期為5.1美元。2023年第二季度和前六個月包括加拿大計劃結算的7.2美元虧損。
所得税準備金
截至2023年3月31日的三個月和六個月的有效税率分別為26.9%和27.0%,而去年同期為14.4%和20.5%。2023 財年的有效税率反映了較高税率司法管轄區不利的收入組合。經調整後,截至2023年3月31日的三個月和六個月的有效税率分別為26.5%和26.6%,截至2022年3月31日的三個月和六個月的有效税率分別為16.0%和20.5%。
運營模式重新設計
在2023財年,公司將繼續加強其運營模式,簡化組織並提高製造和供應鏈效率。由於這些行動,我們預計將在2023財年產生約19美元的費用。我們在2023財年的第二季度和前六個月分別產生了3.2美元和6.0美元,主要與員工遣散費和福利費用有關。
分部業績
下表顯示了與2022財年同期相比,2023財年第二季度和前六個月的分部淨銷售額和分部利潤的變化,並提供了有機分部淨銷售額和有機分部利潤與報告金額的對賬情況。有關分部利潤與所得税前收益的對賬,請參閲簡明合併財務報表附註的附註15。
我們的運營模式包括一些跨細分市場的共享業務職能,包括產品倉儲和分銷、交易處理職能,在大多數情況下,還包括合併的銷售隊伍和管理團隊。我們採用完全分配的成本基礎,在各分部之間分配共享業務功能。
濕式刮鬍子 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額-濕式刮鬍子 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的期間 | | | | | | | |
| Q2 | | % Chg | | 六個月 | | % Chg |
淨銷售額——2022財年 | $ | 305.0 | | | | | $ | 591.1 | | | |
有機 | 14.0 | | | 4.6 | % | | 8.3 | | | 1.4 | % |
收購 Billie 的影響,淨額 | — | | | — | % | | 12.0 | | | 2.0 | % |
貨幣的影響 | (10.4) | | | (3.4) | % | | (27.5) | | | (4.8) | % |
淨銷售額——2023 財年 | $ | 308.6 | | | 1.2 | % | | $ | 583.9 | | | (1.4) | % |
2023財年第二季度的Wet Shave淨銷售額增長了3.6美元,增長了1.2%。有機淨銷售額增長了14.0美元,增長了4.6%,這主要是由北美和國際市場的平衡增長所推動的,這主要是由定價上漲的推動,因為銷量基本持平。北美男性系統、一次性使用和剃鬚準備劑的增長部分被北美女性系統的下降所抵消。
2023財年前六個月的Wet Shave淨銷售額與去年同期相比下降了7.2美元,下降了1.4%。有機淨銷售額增長830萬美元,這主要是由國際女性系統的增長推動的。貨幣波動的不利影響足以抵消有機增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部利潤——濕式刮鬍子 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的期間 | | | | | | | |
| Q2 | | % Chg | | 六個月 | | % Chg |
分部利潤——2022財年 | $ | 27.6 | | | | | $ | 79.1 | | | |
有機 | 14.6 | | | 52.9 | % | | 6.4 | | | 8.1 | % |
| | | | | | | |
貨幣的影響 | (7.1) | | | (25.8) | % | | (15.0) | | | (19.0) | % |
分部利潤——2023財年 | $ | 35.1 | | | 27.1 | % | | $ | 70.5 | | | (10.9) | % |
2023財年第二季度的濕刮板塊利潤為35.1美元,增長7.5美元,增長27.1%。細分市場利潤的增長反映了有機淨銷售額和毛利的增加以及營銷支出的減少。
2023財年前六個月的濕刮板塊利潤為70.5美元,下降了8.6美元,下降了10.9%。有機板塊的利潤增長了6.4美元,增長了8.1%,這主要是由北美和國際市場的增長推動的。
防曬和皮膚護理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額-防曬和皮膚護理 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的期間 | | | | | | | |
| Q2 | | % Chg | | 六個月 | | % Chg |
淨銷售額——2022財年 | $ | 183.3 | | | | | $ | 288.1 | | | |
有機 | 27.5 | | | 15.0 | % | | 38.5 | | | 13.4 | % |
| | | | | | | |
貨幣的影響 | (1.1) | | | (0.6) | % | | (4.0) | | | (1.4) | % |
淨銷售額——2023 財年 | $ | 209.7 | | | 14.4 | % | | $ | 322.6 | | | 12.0 | % |
2023財年第二季度的防曬和皮膚護理淨銷售額增長了26.4美元,增長了14.4%。有機淨銷售額增長了27.5美元,增長了15.0%,這得益於強勁的防曬和男士美容銷售額。受歐洲、拉丁美洲和大洋洲銷量和定價增加的推動,國際有機淨銷售額增長了53.4%,而北美有機淨銷售額增長了7.6%,也反映了銷量和定價的增加。
2023財年前六個月的防曬和皮膚護理淨銷售額增長了34.5美元,增長了12.0%。有機淨銷售額增長了38.5美元,增長了13.4%。有機淨銷售額增長歸因於全球防曬產品的優惠價格和銷量,以及北美男士美容的優惠價格和組合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部利潤——防曬和護膚 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的期間 | | | | | | | |
| Q2 | | % Chg | | 六個月 | | % Chg |
分部利潤——2022財年 | $ | 42.3 | | | | | $ | 46.0 | | | |
有機 | (2.3) | | | (5.4) | % | | 7.7 | | | 16.7 | % |
貨幣的影響 | (0.1) | | | (0.2) | % | | (0.7) | | | (1.5) | % |
分部利潤——2023財年 | $ | 39.9 | | | (5.6) | % | | $ | 53.0 | | | 15.2 | % |
2023財年第二季度的分部利潤為39.9美元,下降了2.4美元,跌幅為5.6%。有機板塊的利潤下降了2.3美元,跌幅為5.4%,這主要是由於投入成本的增加和營銷支出的增加。
2023財年前六個月的分部利潤為53.0美元,增長7.0美元,增長15.2%。有機板塊的利潤增長了7.7美元,增長了16.7%,這主要是由銷售量和定價的增加所推動,但部分被A&P支出和組合的增加所抵消。
女性護理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額-女性護理 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的期間 | | | | | | | |
| Q2 | | % Chg | | 六個月 | | % Chg |
淨銷售額——2022財年 | $ | 59.4 | | | | | $ | 131.8 | | | |
有機 | 21.0 | | | 35.4 | % | | 29.7 | | | 22.5 | % |
貨幣的影響 | (0.3) | | | (0.5) | % | | (0.5) | | | (0.4) | % |
淨銷售額——2023 財年 | $ | 80.1 | | | 34.9 | % | | $ | 161.0 | | | 22.1 | % |
2023財年第二季度的女性護理淨銷售額增長了20.7美元,增長了34.9%。有機淨銷售額增長了21.0美元,增長了35.4%。有機淨銷售額增長是由價格上漲和產品可用性改善推動的。
2023財年前六個月女性護理淨銷售額增長了29.2美元,增長了22.1%。有機淨銷售額增長了29.7美元,增長了22.5%。有機淨銷售額的增長主要是由價格上漲和產品供應的改善所推動的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部利潤——女性護理 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的期間 | | | | | | | |
| Q2 | | % Chg | | 六個月 | | % Chg |
分部利潤——2022財年 | $ | 1.9 | | | | | $ | 10.3 | | | |
有機 | 10.4 | | | 547.5 | % | | 14.2 | | | 137.9 | % |
貨幣的影響 | (0.3) | | | (15.8) | % | | (0.7) | | | (6.8) | % |
分部利潤——2023財年 | $ | 12.0 | | | 531.7 | % | | $ | 23.8 | | | 131.1 | % |
2023財年第二季度的女性護理板塊利潤為12.0美元,增長了10.1美元,增長了531.7%。有機板塊的利潤增長了10.4美元,增長了547.5%,這主要是由有機淨銷售額和毛利的增加所推動。
2023財年前六個月女性護理板塊的利潤為23.8美元,增長了13.5美元,增長了131.1%。有機板塊的利潤增長了14.2美元或137.9%,這主要是由於銷售量的增加和優惠的定價。
一般公司費用和其他費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
公司開支 | $ | 17.0 | | | $ | 17.2 | | | $ | 32.9 | | | $ | 28.0 | |
無形資產的攤銷 | 7.7 | | | 7.9 | | | 15.4 | | | 14.0 | |
利息和其他費用,淨額 | 23.0 | | | 14.6 | | | 37.9 | | | 30.2 | |
重組和相關成本 | $ | 3.0 | | | 3.7 | | | 5.8 | | | 5.9 | |
收購和整合成本 | 2.0 | | | 1.1 | | | 4.1 | | | 7.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
防曬產品重新配方的費用 | 0.6 | | | 0.2 | | | 1.1 | | | 3.5 | |
固定福利和解損失 | 7.2 | | | — | | | 7.2 | | | — | |
增值税結算費用 | — | | | — | | | — | | | 3.4 | |
其他費用 | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
一般公司費用和其他費用 | $ | 61.0 | | | $ | 44.7 | | | $ | 104.9 | | | $ | 92.1 | |
佔淨銷售額的百分比 | 10.2 | % | | 8.2 | % | | 9.8 | % | | 9.1 | % |
在2023財年第二季度,公司支出為17.0美元,佔淨銷售額的2.8%,而淨銷售額為17.2美元,佔3.1%。在2023財年的前六個月中,公司支出為32.9美元,佔淨銷售額的3.1%,而淨銷售額為28.0美元,佔2.8%。在2023財年的前六個月中,企業支出的增加主要是由於人員成本的增加。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日,我們的部分現金餘額位於美國境外。鑑於我們廣泛的國際業務,我們的很大一部分現金以外幣計價。有關公司面臨的主要貨幣的討論,請參閲簡明合併財務報表附註的附註14。我們通過審查我們開展業務的眾多子公司中的可用資金以及獲得這些資金的成本效益來管理我們的全球現金需求。通常,只有在遣返的經濟成本不被視為重大的情況下,我們才會從部分非美國子公司匯回本年度收益的一部分。
我們的現金存放在由主要金融機構組成的多個交易對手中。我們通過內部和外部評級機構持續監控交易對手的頭寸和信用評級。
截至2023年3月31日,我們的借款總額為1447.5美元,其中包括與浮動利率掛鈎的195.2美元。截至2022年9月30日,我們的總借款額為1424.0美元。截至2023年3月31日,我們在循環信貸額度下的未償借款為176.0美元。考慮到5.9美元的未償信用證,截至2023年3月31日,循環信貸額度下的可用信用證為243.1美元。此外,截至2023年3月31日和2022年9月30日,我們還有其他與我們的國際子公司相關的短期借款,分別為21.5美元和19.0美元,其中19.2美元和19.0美元是浮動利率借款,記錄在應付票據中。
2023 年 2 月 6 日,我們修改了循環信貸額度,從使用倫敦銀行同業拆借利率 (“LIBOR”) 過渡到有擔保隔夜融資利率 (“SOFR”),因為LIBOR將於 2023 年 6 月 30 日不再可用。
從歷史上看,我們已經從運營中創造了有利的現金流,預計將繼續產生有利的現金流。我們的現金流受到防曬業務季節性的影響,通常會導致每個財年第二和第三季度的淨銷售額增加和產生的現金增加。我們認為,至少在未來12個月內,我們的手頭現金、運營現金流和循環信貸額度下的借貸能力將足以滿足我們未來的營運資金需求、利息支出、研發活動、資本支出和其他融資需求。我們將繼續監控我們的現金流、支出和流動性需求。
迄今為止,COVID-19 疫情尚未對我們的流動性或資本資源產生重大影響。但是,COVID-19 疫情導致了全球資本市場的混亂和波動,這可能會影響我們未來的資本資源和流動性。欲瞭解更多信息,請參閲第 1A 項。我們 2022 年年度報告第一部分中的風險因素。
短期融資需求主要包括營運資金需求和長期債務的利息支付。長期融資需求將在很大程度上取決於潛在的增長機會,包括收購活動以及我們長期債務的償還或再融資。我們的長期流動性可能會受到我們借入額外資金、重新談判現有債務和以對我們有利的條件籌集股權的能力的影響。我們可能會不時尋求回購普通股。此類回購(如果有)將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。
截至2023年3月31日,我們遵守了與債務協議相關的條款和契約。
現金流
下表彙總了我們的現金流活動: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自(使用者)的淨現金: | | | |
經營活動 | $ | 1.9 | | | $ | (39.9) | |
投資活動 | (20.0) | | | (325.7) | |
籌資活動 | (29.0) | | | 78.3 | |
匯率變動對現金的影響 | 13.6 | | | (3.8) | |
現金和現金等價物的淨減少 | $ | (33.5) | | | $ | (291.1) | |
經營活動
2023財年前六個月,來自經營活動的現金流為1.9美元,而去年同期使用的現金為39.9美元。與去年同期相比,現金流的增加是由淨營運資金需求減少所推動的。
投資活動
在2023財年的前六個月,投資活動使用的淨現金為20.0美元,而去年同期為325.7美元。2023財年前六個月的資本支出為18.8美元,而去年同期為25.0美元。我們在去年同期以309.4美元(扣除收購的現金)完成了收購。此外,我們在去年同期從出售嬰兒和寵物護理業務中獲得了5.0美元的收益。
融資活動
在2023財年的前六個月,來自融資活動的淨現金(使用)為(29.0美元),而去年同期的來源為78.3美元。在2023財年的前六個月中,我們在循環信貸額度下的淨借款額為21.0美元,而去年同期為179.0美元。根據2018年董事會授權(“回購計劃”),我們回購了30.0美元的普通股,而去年同期為75.4美元。2023財年前六個月的股息支付總額為16.1美元,而去年同期為16.7美元。在2023財年的前六個月,我們持有的税收員工股權獎勵的融資流出總額為8.1美元,而去年同期為9.7美元。
股票回購
在2023財年的前六個月中,我們以30.0美元的價格回購了0.8股普通股。截至2023年3月31日,我們的回購計劃中還剩5.7股股票。未來的股票回購(如果有)將在公開市場、私下談判交易或其他方式中進行,金額和時間視當前市場狀況、業務需求和其他因素而定。
分紅
2022 年 11 月 3 日,董事會宣佈 2022 年第四財季的季度現金分紅為每股普通股 0.15 美元。股息於2023年1月4日支付給截至2022年11月29日營業結束時的登記股東。
2023 年 2 月 3 日,董事會宣佈 2023 年第一財季的季度現金分紅為每股普通股 0.15 美元。股息於2023年4月5日支付給截至2023年3月8日營業結束時的登記股東。
2023 年 5 月 8 日,董事會宣佈 2023 年第二財季的季度現金分紅為每股普通股 0.15 美元。股息將於2023年7月6日支付給截至2023年6月7日營業結束時的登記股東。
在截至2023年3月31日的六個月中,申報的股息總額為16.2美元。在截至2022年3月31日的六個月中,支付的股息總額為16.1美元。
承付款和或有開支
合同義務
截至2023年3月31日,我們在循環信貸額度下的未償借款為176.0美元。截至2023年3月31日,未來的最低債務還款額為:2025財年為176.0美元,2028財年為750.0美元,2029財年為500.0美元。
自我們在 2022 年年度報告中發佈以來,我們的合同義務沒有其他重大變化。
關鍵會計政策
我們的2022年年度報告全面描述了我們的關鍵會計政策和估計。這些財務報表的編制要求我們做出估計和假設。這些估計和假設可能是主觀和複雜的,因此,實際結果可能與這些估計值不同。自2022年9月30日以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
(金額以百萬計)
我們的金融工具和頭寸所固有的市場風險代表着因匯率、大宗商品價格和利率的不利變化而產生的潛在損失。有時,我們會簽訂合同安排(衍生品)以減少這些風險。有關我們的外幣衍生工具的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註的附註14。截至2023年3月31日,沒有開放的衍生品或對衝工具可用於未來購買原材料或大宗商品。我們的利率風險敞口主要與我們的浮動利率債務工具有關,這些工具目前的利息基於SOFR加上保證金。截至2023年3月31日,我們的未償浮動利率債務包括與循環信貸額度相關的195.2美元和國際浮動利率應付票據。假設適用利率提高1%,則這些浮動利率債務工具的年利息支出將增加約2.0美元。
自我們在2022年年度報告中發佈市場風險的定量和定性披露以來,我們對市場風險敏感度的評估沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息在規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集此類信息並傳達給管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”),以便及時就要求披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表列出了公司和第10b-18 (a) (3) 條(17 CFR 240.10b-18 (a) (3))所指的任何關聯購買者在2023財年第二季度購買我們公司證券的情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 的總數 購買的股份 (1) (2) | |
支付的平均價格 每股 (3) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可以購買的最大數量 |
2023 年 1 月 1 日至 31 日 | | 119,560 | | | $ | 40.23 | | | 119,560 | | | 5,978,169 | |
2023 年 2 月 1 日至 28 日 | | 105,294 | | | 43.44 | | | 99,720 | | | 5,878,449 | |
2023 年 3 月 1 日至 31 日 | | 133,396 | | | 41.73 | | | 133,396 | | | 5,745,053 | |
(1)包括本季度購買的5,574股股票與向公司交出普通股有關,以履行與授予限制性股票等價物獎勵有關的預扣税義務。
(2)2018年1月,我們的董事會批准回購多達1000萬股公司普通股。該授權取代了先前於2015年5月的股票回購授權。在 2023 財年第二季度,我們根據該授權回購了 352,676 股股票。
(3)包括每股0.02美元的經紀費佣金。
第 6 項。展品。 | | | | | |
展品編號 | 展覽 |
3.1 | 經修訂和重述的公司章程(參照公司截至2013年12月31日的季度10-Q表季度報告附錄3.1納入)。 |
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3.2 | 自2015年6月30日起生效的合併條款(參照公司於2015年7月1日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
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3.3 | 經修訂和重述的公司章程,自 2020 年 11 月 5 日起生效(參照公司 2020 年 11 月 20 日提交的 10-K 表年度報告附錄 3.3 納入其中)。 |
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10.1 | 信貸協議,日期為2020年3月28日,除其他外,公司及其子公司、不時簽訂的貸款人、作為銀團代理的三菱日聯金融集團、作為聯合牽頭安排人的道明和作為行政代理人和抵押代理人的美國銀行(參照公司2020年4月2日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。 |
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10.2 | 截至2020年5月22日,Edgewell Personal Care Company、其擔保方和受託人之間的契約(參照公司2020年5月22日提交的8-K表最新報告附錄4.1合併)。 |
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10.3 | 截至2021年3月8日,Edgewell Personal Care Company、其擔保方和受託人之間的契約(參照公司 2021 年 3 月 8 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 合併) |
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10.4 | 公司與三菱日聯銀行有限公司之間的主應收賬款購買協議第六修正案,日期為2022年2月7日(參照公司2022年2月8日提交的10-Q表季度報告附錄10.4納入其中)。 |
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10.5 | 截至2023年2月6日的《信貸協議第1號修正案》(本 “修正案”),涉及密蘇裏州的一家公司Edgewell Personal Care Company(“借款人”)、本協議各擔保方、作為行政代理人的北卡羅來納州美國銀行(以這種身份稱為 “行政代理人”),以及本協議的每個發行銀行和貸款方。 |
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10.6 | 截至2017年9月15日,Edgewell Personal Care, LLC作為賣方、作為擔保人的Edgewell Personal Care Company和作為買方的三菱東京日聯銀行紐約分行簽訂的主應收賬款購買協議(參照公司2017年9月19日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。 |
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31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 |
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101 | 以下材料來自Edgewell Personal Care Company10-Q表季度報告,採用在線可擴展商業報告語言(“ixBRL”)格式:(i)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月的簡明合併收益表和綜合收益表,(iii)截至2023年3月31日和2022年9月30日的簡明合併現金流量表 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,(iv) 股東的簡明合併報表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和六個月的權益,以及(v)簡明合併財務報表附註。XBRL 相關文件中包含的財務信息 “未經審計” 和 “未經審查”。 |
*隨函提交。
** 隨函提供
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | EDGEWELL 個人護理公司 |
| | | |
| | 註冊人 |
| | | |
| | 來自: | /s/丹尼爾·沙利文 |
| | | 丹尼爾·沙利文 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
| | | |
日期: | 2023年5月9日 | | |