目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
德文郡能源公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 識別號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
以前的名稱、地址和以前的財政年度（如果與上次報告相比有所變化）：不適用
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☑ |
加速過濾器 |
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☐ |
非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
2023 年 4 月 26 日
目錄
德文郡能源公司
表格 10-Q
目錄
第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
6 |
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綜合收益綜合報表 |
6 |
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合併資產負債表 |
7 |
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合併現金流量表 |
8 |
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合併權益表 |
9 |
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合併財務報表附註 |
10 |
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附註1 — 重要會計政策摘要 |
10 |
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附註 2 — 收購和資產剝離 |
11 |
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|
附註 3 — 衍生金融工具 |
11 |
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|
附註 4 — 基於股份的薪酬 |
13 |
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|
附註 5 — 重組 |
14 |
|
|
注 6 — 其他，淨額 |
14 |
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|
附註 7 — 所得税 |
15 |
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|
附註 8 — 每股淨收益 |
15 |
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|
附註 9 — 其他綜合收益（虧損） |
16 |
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|
附註10——現金流量表的補充信息 |
16 |
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|
附註11——應收賬款 |
16 |
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|
附註 12 — 不動產、廠房和設備 |
17 |
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|
附註13——債務及相關費用 |
17 |
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|
附註14——租約 |
18 |
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|
附註15——資產退休義務 |
18 |
|
|
附註16——股東權益 |
19 |
|
|
附註17——承諾和意外開支 |
19 |
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|
附註 18 — 公允價值測量 |
21 |
第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
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|
執行概述 |
22 |
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|
運營結果 |
23 |
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|
資本資源、用途和流動性 |
30 |
|
|
關鍵會計估計 |
33 |
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|
非公認會計準則指標 |
33 |
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
35 |
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|
|
|
第二部分。其他信息 |
|
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第 1 項。 |
|
法律訴訟 |
36 |
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
36 |
第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
36 |
第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
36 |
第 4 項。 |
|
礦山安全披露 |
36 |
第 5 項。 |
|
其他信息 |
36 |
第 6 項。 |
|
展品 |
37 |
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|
簽名 |
|
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38 |
2
目錄
DEFINI提議
除非上下文另有説明，否則提及 “我們”、“我們”、“我們的”、“德文郡”、“公司” 和 “註冊人” 是指德文能源公司及其合併子公司。除非另有説明，否則所有貨幣價值，除每單位和每股金額外，均以百萬美元表示。此外，以下是本10-Q表季度報告中使用的某些術語的其他縮寫和定義：
“2022 年計劃” 是指德文能源公司 2022 年長期激勵計劃。
“Bbl” 或 “Bbl” 是指桶或桶。
“Boe” 是指每桶石油當量。根據天然氣和石油的大致相對能量含量，天然氣探明儲量和產量按照天然氣生產的每個州的壓力和温度基礎標準，按每桶石油六立方英尺的比率轉換為Boe。液化天然氣探明儲量和產量與石油一比一地轉換為英國石油公司。
“Btu” 是指英國的熱量單位，是衡量加熱值的單位。
“Catalyst” 是指 Catalyst 中游合作伙伴有限責任公司。
“CDM” 是指 Cotton Draw Midstream，L.L.C.
“DD&A” 是指折舊、損耗和攤銷費用。
“EPA” 是指美國環境保護署。
“ESG” 是指環境、社會和治理。
“G&A” 是指一般和管理費用。
“GAAP” 是指美國公認的會計原則。
“Inside FERC” 指的是該出版物 深入瞭解FERC的天然氣市場報告.
“IRA” 是指 2022 年的《降低通貨膨脹法案》。
“LOE” 是指租賃運營費用。
“Matterhorn” 是指 Matterhorn Express Pipeline, LLC，如適用，還指其直接母公司 MXP Parent, LLC。
“mbbls” 是指千桶。
“mBoE” 是指千英鎊。
“Mcf” 是指千立方英尺。
“合併” 是指根據公司、Merger Sub和WPX之間於2020年9月26日達成的特定協議和合並計劃的條款，公司全資子公司East Merger Sub, Inc. 與WPX的合併（“合併子公司”）與WPX的合併，WPX繼續是公司的倖存公司和全資子公司。
“mmBoE” 是指百萬英鎊。
“mmBtU” 是指百萬英熱單位。
“mmcF” 是指百萬立方英尺。
“N/M” 表示沒有意義。
3
目錄
“NCI” 是指非控股權益。
“NGL” 或 “NGL” 是指液態天然氣。
“NYMEX” 是指紐約商品交易所。
“歐佩克” 是指石油輸出國組織。
“SEC” 是指美國證券交易委員會。
“2018年高級信貸額度” 是指德文郡的銀團無抵押循環信貸額度，自2018年10月5日起生效。
“2023年高級信貸額度” 是指德文郡的銀團無抵押循環信貸額度，自2023年3月24日起生效。
“TSR” 是指股東的總回報。
“美國” 是指美利堅合眾國。
“VIE” 是指可變利益實體。
“WPX” 是指 WPX Energy, Inc.
“WTI” 是指西德克薩斯中質原油。
“/Bbl” 是指每桶。
“/d” 表示每天。
“/mmbTU” 是指每 mmBTU。
4
目錄
有關前瞻性陳述的信息
該報告包括美國證券交易委員會定義的 “前瞻性陳述”。此類陳述包括與戰略計劃、我們對未來運營的預期和目標以及其他未來事件或條件有關的陳述，通常使用 “期望”、“相信”、“將”、“可能”、“繼續”、“可能”、“目標”、“可能是”、“打算”、“預測”、“預測”、“估計”、“計劃” 等詞語和短語來識別預期”、“目標”、“機會”、“潛力”、“預期”、“展望” 和其他類似術語。除歷史事實陳述外，本報告中涉及德文郡預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述均為前瞻性陳述。此類陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。因此，由於多種因素，未來的實際業績可能與我們的預期存在重大不利差異，包括但不限於：
本文件中包含的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日的管理層當前的合理預期，受上述風險和不確定性以及本報告其他地方和我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險和不確定性的影響。我們無法保證我們前瞻性陳述的準確性，我們敦促讀者仔細審查和考慮本報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中的各種披露。上述警告性陳述明確限制了隨後歸因於德文郡或代表德文郡行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述。我們不承擔也不明確表示有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新或修改我們的前瞻性陳述。
5
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務口頭聲明
德文能源公司和子公司
綜合收益合併報表
|
|
截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（未經審計） |
|
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石油、天然氣和液化天然氣的銷售 |
|
$ |
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|
$ |
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||
石油、天然氣和液化天然氣衍生物 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
營銷和中游收入 |
|
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|
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總收入 |
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|
||
生產費用 |
|
|
|
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|
||
勘探費用 |
|
|
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|
|
||
營銷和中游支出 |
|
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折舊、損耗和攤銷 |
|
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||
資產處置 |
|
|
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|
( |
) |
|
一般和管理費用 |
|
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|
|
||
融資成本，淨額 |
|
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其他，淨額 |
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( |
) |
|
支出總額 |
|
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所得税前收益 |
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所得税支出 |
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淨收益 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於德文郡的淨收益 |
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$ |
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$ |
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每股淨收益： |
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每股基本淨收益 |
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攤薄後的每股淨收益 |
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$ |
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綜合收益： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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||
扣除税後的其他綜合收益： |
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養老金和退休後計劃 |
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扣除税後的其他綜合收益 |
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綜合收益： |
|
$ |
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$ |
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||
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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||
歸屬於德文郡的綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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見合併財務報表附註
6
目錄
德文能源公司和子公司
合併 資產負債表S
|
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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基於成功努力的石油和天然氣財產和設備 |
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其他財產和設備，淨額 ($) |
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財產和設備總額，淨額 |
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善意 |
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使用權資產 |
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投資 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應付收入和特許權使用費 |
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短期債務 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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租賃負債 |
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資產報廢債務 |
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其他長期負債 |
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遞延所得税 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存股，按成本計算， |
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( |
) |
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歸屬於德文郡的股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註
7
目錄
德文能源公司和子公司
合併 現金報表 流動
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（未經審計） |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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為使淨收益與經營活動淨現金相協調而進行的調整： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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租賃權損失 |
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負債攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
大宗商品衍生品的總（收益）虧損 |
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( |
) |
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商品衍生品的現金結算 |
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( |
) |
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資產處置收益 |
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) |
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遞延所得税支出 |
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基於股份的薪酬 |
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其他 |
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( |
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資產和負債的變化，淨額 |
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( |
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來自經營活動的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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( |
) |
購置財產和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
剝離財產和設備 |
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投資分配 |
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對投資的貢獻 |
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( |
) |
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( |
) |
來自投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流： |
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回購普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股支付的股息 |
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) |
對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
將股票兑換為預扣税和其他物品 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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( |
) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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$ |
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見合併財務報表附註
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目錄
德文能源公司和子公司
合併報表 的股權
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|
|
其他 |
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額外 |
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全面 |
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普通股 |
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付費 |
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已保留 |
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收益 |
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財政部 |
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非控制性 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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（損失） |
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股票 |
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興趣愛好 |
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公平 |
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（未經審計） |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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淨收益 |
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扣除税後的其他綜合收益 |
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限制性股票補助，扣除取消後的股票 |
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回購普通股 |
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普通股退市 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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對非控股權益的分配 |
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— |
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( |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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( |
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淨收益 |
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扣除税後的其他綜合收益 |
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限制性股票補助，扣除取消後的股票 |
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回購普通股 |
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普通股退市 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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對非控股權益的分配 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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||||||
見合併財務報表附註
9
目錄
德文能源公司和子公司
合併附註 財務報表
（未經審計）
隨附的未經審計的德文郡中期財務報表和附註是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據此類細則和條例，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些披露已被省略。隨附的未經審計的中期財務報表和附註應與德文郡財務報表和附註一起閲讀 2022 年 10-K 表年度報告。本報告中隨附的未經審計的中期財務報表反映了管理層認為公允陳述德文郡截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的經營業績和現金流以及德文郡截至2023年3月31日的財務狀況所必需的所有調整。
限制性現金
截至2023年3月31日，大約 $
可變利息實體
CDM是由德文和QL Capital Partners, LP的子公司組建的合資實體。CDM為特拉華盆地棉花抽水區的天然氣生產提供收集、壓縮和脱水服務。德文持有清潔發展機制的控股權，CDM的淨收益和權益中不歸屬於德文控股權益的部分在隨附的綜合收益表和合並資產負債表中分別列為非控股權益。CDM被認為是德文郡的VIE。CDM的資產不能被德文郡用於一般公司用途，而是包含在德文郡的合併資產負債表中，並在附帶中披露。債權人無法追索德文資產的與清潔發展機制相關的負債賬面金額也包含在德文郡的合併資產負債表中，並在附帶中披露（如果重要）。
投資
下表列出了德文郡的投資。
|
|
|
|
賬面金額 |
|
|||||
投資 |
|
% 利息 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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催化劑 |
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$ |
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|
$ |
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|||
馬特宏峯 |
|
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其他 |
|
各種各樣 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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||
德文對Catalyst感興趣，Catalyst是與霍華德能源合夥人有限責任公司（“HEP”）的子公司和某些其他投資者合資成立的，旨在在特拉華盆地的Stateline地區開發石油採集和天然氣加工基礎設施。根據該安排的條款，德文郡和其他合資投資者擁有的控股公司各有一家
在 2023 年和 2022 年期間，德文郡對馬特宏峯進行了投資。Matterhorn是一家合資實體，成立的目的是修建一條天然氣管道，將天然氣從二疊紀盆地輸送到德克薩斯州的凱蒂地區。德文對馬特宏恩的投資並沒有使其能夠對馬特宏峯施加重大影響。
10
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
收入分解
下表列出了根據商品或服務類型分列的與客户簽訂的合同的收入。
|
|
截至3月31日的三個月 |
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|
2023 |
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|
2022 |
|
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石油 |
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$ |
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$ |
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||
煤氣 |
|
|
|
|
|
|
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NGL |
|
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|
||
石油、天然氣和液化天然氣的銷售 |
|
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|
||
石油 |
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煤氣 |
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NGL |
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|
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|
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營銷和中游收入 |
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||
與客户簽訂合同的總收入 |
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$ |
|
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$ |
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||
2。收購和潛水妓院
收購
2022 年 9 月，德文郡完成了對位於伊格爾福特的生產物業和租賃權益的收購，現金對價約為 $
或有收益補助金
德文郡有權獲得與2020年出售其Barnett Shale資產相關的或有收益補助金，上行參與額起價為1美元
德文郡還收到了 $
目標和策略
德文郡就其部分石油、天然氣和液化天然氣產量進入衍生金融工具，以對衝未來收到的價格。此外，德文郡定期就其部分石油、天然氣和液化天然氣營銷活動推出衍生金融工具。這些商品衍生金融工具包括金融價格互換、基差互換和無成本價格項圈。
德文郡無意為投機交易目的持有或發行衍生金融工具，並已選擇不指定其任何衍生工具進行對衝會計處理。
11
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
交易對手信用風險
通過使用衍生金融工具，德文面臨信用風險。信用風險是指交易對手未能根據衍生品合約的條款履行職責。為了降低這種風險，將套期保值工具交給了德文郡認為可以接受的信用風險的許多交易對手。德文郡的政策是僅與管理層認為有能力和有競爭力的做市商的投資級交易對手簽訂衍生合約。此外，德文郡的衍生品合約通常包含條款，規定在德文郡或其交易對手的信用評級低於某些信用評級水平時支付抵押品。截至2023年3月31日，德文郡既沒有持有交易對手的現金抵押品
商品衍生品
截至2023年3月31日，德文郡持有以下未平倉石油衍生品頭寸。第一張表格列出了德文郡的石油衍生品，該衍生品與即期NYMEX WTI期貨價格的平均值結算。第二張表格列出了德文郡的石油衍生品，這些衍生品與表中列出的相應指數相結算。
|
|
價格項圈 |
|
|
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時期 |
|
音量 |
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|
加權 |
|
|
加權 |
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2023 年第二季度第四季度 |
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$ |
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$ |
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2024 年第一季度第四季度 |
|
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$ |
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$ |
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|
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|
|
石油基礎互換 |
|
|||||||
時期 |
|
索引 |
|
音量 |
|
|
加權平均值 |
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2023 年第二季度第四季度 |
|
米德蘭·斯威特 |
|
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|
$ |
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||
2024 年第一季度第四季度 |
|
米德蘭·斯威特 |
|
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|
|
$ |
|
||
2025 年第一季度第四季度 |
|
米德蘭·斯威特 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2023年3月31日，德文郡持有以下未平倉天然氣衍生品頭寸。第一張表格列出了德文郡的天然氣衍生品，該衍生品與本月初的Inside FERC指數結算。第二張表格列出了德文郡的天然氣衍生品，這些衍生品與表中列出的相應指數相結算。
|
|
價格互換 |
|
|
價格項圈 |
|
||||||||||||||
時期 |
|
音量 (mmbtu/d) |
|
|
加權平均價格（美元/百萬英熱單位） |
|
|
音量 (mmbtu/d) |
|
|
加權平均底價（美元/百萬英熱單位） |
|
|
加權平均值 |
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2023 年第二季度第四季度 |
|
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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2024 年第一季度第四季度 |
|
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$ |
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|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
天然氣基礎互換 |
|
|||||||
時期 |
|
索引 |
|
音量 |
|
|
加權平均值 |
|
||
2023 年第二季度第四季度 |
|
埃爾帕索天然氣 |
|
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|
|
$ |
( |
) |
|
2023 年第二季度第四季度 |
|
休斯頓船舶頻道 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2023 年第二季度第四季度 |
|
哇哈 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2024 年第一季度第四季度 |
|
埃爾帕索天然氣 |
|
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$ |
( |
) |
|
2024 年第一季度第四季度 |
|
休斯頓船舶頻道 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
2024 年第一季度第四季度 |
|
哇哈 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
12
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
截至2023年3月31日，德文郡沒有任何未平倉的液化天然氣職位。
財務報表列報
在合併資產負債表中，所有衍生金融工具均按其當前公允價值確認為資產或負債。根據與同一交易對手的總淨額結算安排，允許在付款後淨結算的合同相關的金額在合併資產負債表中按淨額列報。下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日的這些職位。
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
||||||||||||||||||
|
公允價值總額 |
|
|
淨金額 |
|
|
淨公允價值 |
|
|
公允價值總額 |
|
|
淨金額 |
|
|
淨公允價值 |
|
|
資產負債表分類 |
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大宗商品衍生品： |
|
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短期衍生資產 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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長期衍生資產 |
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( |
) |
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短期衍生負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
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( |
) |
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長期衍生負債 |
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( |
) |
|
|
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( |
) |
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|
|
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|
|
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衍生資產（負債）總額 |
$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
|
||||||
下表列出了德文郡隨附的合併綜合收益報表中包含的基於股份的薪酬支出。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
G&A |
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$ |
|
|
$ |
|
||
相關所得税優惠 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
根據其批准的長期激勵計劃，德文郡向其員工發放基於股份的獎勵。下表彙總了德文郡未歸屬的限制性股票獎勵以及根據該計劃授予的單位和績效股票單位。
|
|
限制性股票獎勵和單位 |
|
|
績效共享單位 |
|
|
||||||||||
|
|
獎項/單位 |
|
|
加權 |
|
|
單位 |
|
|
加權 |
|
|
||||
|
|
（千人，公允價值數據除外） |
|
|
|||||||||||||
22 年 12 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
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|
$ |
|
|
||||
已授予 |
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$ |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
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23 年 3 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
$ |
|
|
||||
下表列出了與2023年授予的績效份額單位相關的假設，如先前的彙總表所示。前一彙總表中的補助金還包括上一年度授予的歸屬高於業績份額單位的影響
|
|
2023 |
|
|
授予日期公允價值 |
|
$ |
|
|
無風險利率 |
|
|
% |
|
波動係數 |
|
|
% |
|
合同期限（年） |
|
|
|
|
13
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
下表彙總了截至2023年3月31日未確認的薪酬成本以及與未歸屬獎勵和單位相關的加權平均確認期。
|
|
限制性股票 |
|
|
性能 |
|
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|
|
獎項/單位 |
|
|
共享單位 |
|
||
未確認的補償成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加權平均認可期限（年） |
|
|
|
|
|
|
||
5。重組
下表彙總了德文郡的重組負債。其餘負債主要與一項已放棄的加拿大公司運輸協議有關。
|
|
其他 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||
|
|
當前 |
|
|
長期 |
|
|
|
|
|||
|
|
負債 |
|
|
負債 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
與前幾年的重組有關的變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
與前幾年的重組有關的變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
6。Ot她，網絡
下表彙總了隨附的合併綜合收益表中列報的德文郡的其他支出（收入）。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
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履約擔保下的預計未來債務 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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烏克蘭慈善承諾 |
|
|
|
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|
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資產退休債務增加 |
|
|
|
|
|
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||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
德文郡已保證在2026年之前實現與2018年資產剝離相關的最低交易量承諾。由於大宗商品價格、市場狀況和資產購買者表現的改善，買方得以完全履行2023年第一季度和2022年第一季度到期的履約義務。此外，在 2022 年 3 月 31 日，德文郡降低了業績保障的預計未來風險敞口。這些現金收繳和負債修訂的影響導致了美元
2022 年第一季度包括 1 美元
14
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
7。Inco我的税收
下表列出了德文郡的總所得税支出及其有效所得税税率與美國法定所得税税率的對賬情況。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
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|
||
當期所得税支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
|
|
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|
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美國法定所得税税率 |
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% |
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|
% |
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州所得税 |
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|
% |
|
|
% |
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其他 |
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( |
%) |
|
|
( |
%) |
有效所得税税率 |
|
|
% |
|
|
% |
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2022 年 8 月 16 日，IRA 簽署成為法律，其中包括各種與所得税相關的條款，生效日期通常從 2023 年開始。已頒佈的條款包括
2023 年第一季度，德文郡確認了與其在 2018 至 2021 納税年度開展的合格研究活動相關的所得税抵免。這些積分的影響包含在上表的 “其他” 中。
下表核對了計算基本和攤薄後每股淨收益時使用的淨收益和加權平均已發行普通股。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
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2023 |
|
|
2022 |
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||
淨收益： |
|
|
|
|
|
|
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淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
歸屬於參與證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基本收益和攤薄收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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普通股： |
|
|
|
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已發行普通股——總計 |
|
|
|
|
|
|
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歸屬於參與證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已發行普通股——基本 |
|
|
|
|
|
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潛在可發行普通股的攤薄效應 |
|
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已發行普通股——攤薄 |
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|
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每股淨收益： |
|
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||
基本 |
|
$ |
|
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$ |
|
||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
9. 其他綜合 收益（虧損）
其他綜合收益（虧損）的組成部分包括以下內容：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
養老金和退休後福利計劃： |
|
|
|
|
|
|
||
起始累積養老金和退休後福利 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在收益中確認淨精算損失和先前服務成本 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税款後的累計其他綜合虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
淨資產和負債變動： |
|
|
|
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應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
其他流動資產 |
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|
|
||
其他長期資產 |
|
|
|
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||
應付賬款和應付收入和特許權使用費 |
|
|
( |
) |
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|
|
其他流動負債 |
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|
( |
) |
|
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|
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
補充現金流數據： |
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|
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支付的利息 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
所得税已退還 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
應收賬款的組成部分包括以下內容：
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
石油、天然氣和液化天然氣的銷售 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
聯合利息賬單 |
|
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|
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營銷和中游收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
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|
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應收賬款總額 |
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可疑賬款備抵金 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
12.
下表列出了與德文郡的石油和天然氣以及非石油和天然氣活動相關的資本化總成本。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
財產和設備： |
|
|
|
|
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||
證明瞭 |
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$ |
|
|
$ |
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尚未得到證實，房產正在開發中 |
|
|
|
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|
|
||
石油和天然氣總量 |
|
|
|
|
|
|
||
減少累積的 DD&A |
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( |
) |
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|
( |
) |
石油和天然氣財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
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其他財產和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
減少累積的 DD&A |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他財產和設備，淨額 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
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債券和票據的淨溢價 |
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|
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債務發行成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
債務總額 |
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$ |
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$ |
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||
減去歸類為短期債務的金額 |
|
|
|
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||
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
信貸額度
2023年3月24日，德文郡修改並重申了其2018年優先信貸額度，以提供新的資金
17
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
淨融資成本
以下附表包括淨融資成本的組成部分。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
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|
2023 |
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2022 |
|
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基於未償債務的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
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利息收入 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
淨融資成本總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息收入從2022年增加到2023年，主要是由於現金餘額的利率上升。
14。Le案件
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日德文郡的使用權資產和租賃負債。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
金融 |
|
|
正在運營 |
|
|
總計 |
|
|
金融 |
|
|
正在運營 |
|
|
總計 |
|
||||||
使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
租賃負債： |
|
|
|
|
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||||||
當前的租賃負債 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||
長期租賃負債 |
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租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||
(1)
德文郡的使用權經營租賃資產用於某些租賃，這些租賃與房地產、鑽機和其他與石油和天然氣的勘探、開發和生產相關的設備。德文郡的使用權融資租賃資產與房地產有關。
下表顯示了德文郡資產退休義務的變化。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
期初的資產退休債務 |
|
$ |
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$ |
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||
產生的負債 |
|
|
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已結清和剝離的負債 |
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( |
) |
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( |
) |
對估計債務的修訂 |
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|
( |
) |
|
貼現債務的增值費用 |
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|
||
期末資產退休債務 |
|
|
|
|
|
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減少當前部分 |
|
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|
|
|
|
||
長期資產退休義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在2023年第一季度，德文郡將其資產退休義務增加了約美元
18
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
股票回購
2021 年 11 月，德文郡批准了一項金額為 $的股票回購計劃
|
|
的總數 |
|
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的美元價值 |
|
|
支付的平均價格 |
|
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30 億美元計劃 |
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2021: |
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|
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第四季度 |
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$ |
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|
$ |
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2022: |
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第一季度 |
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$ |
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第二季度 |
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$ |
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第三季度 |
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|
|
|
$ |
|
|||
第四季度 |
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|
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|
|
|
$ |
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|||
2023: |
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第一季度 |
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|
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$ |
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總體計劃 |
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$ |
|
|
$ |
|
|||
分紅
德文郡支付季度股息，包括固定股息和可變股息。可變股息取決於季度現金流等因素。在過去的一年中，德文郡多次將其固定股息從美元上調
|
已修復 |
|
|
變量 |
|
|
總計 |
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|
每股費率 |
|
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2023: |
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||||
第一季度 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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2022: |
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||||
第一季度 |
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
2023 年 5 月，德文郡宣佈了金額為 $的現金分紅
非控股權益
非控股權益在清潔發展機制淨收益中的份額以及非控股權益的出資和分配作為權益的組成部分列報。
德文郡是與其業務有關的各種法律訴訟的當事方。可能對德文郡產生不利結果且可以合理估計的事項將計入其中。此類累積是基於有關這些問題的已知信息、德文對此類事項結果的估計以及其在對類似問題進行異議、訴訟和解決方面的經驗。管理層認為，在考慮了記錄的應計費用後，這些行動都不可能涉及對德文郡財務狀況或經營業績具有重大影響的未來金額。實際金額可能與管理層的估計存在重大差異。
特許權使用費事宜
包括德文郡在內的許多石油和天然氣生產商及關聯方在多起訴訟中被點名，指控特許權使用費少付。德文郡目前在許多此類訴訟中被指定為被告，其中包括一些訴訟
19
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
原告尋求對處境相似的原告類別進行認證。這些訴訟中通常提出的指控包括有人聲稱德文郡使用低於市場的價格，進行不當扣除，在不包括所需利息的情況下過早地支付了特許權使用費，使用了不當的測量技術，並與關聯公司簽訂了天然氣購買和加工安排，導致少付了與石油、天然氣和液化天然氣生產和銷售相關的特許權使用費。德文還參與政府機構的訴訟和特許權使用費審計，在正常業務過程中受相關合同和監管控制的約束，有些合同和監管控制可能會導致額外的特許權使用費索賠。
環境和氣候變化問題
德文郡的業務受許多聯邦、州、部落和地方法規的約束，這些法律和法規涉及向環境排放材料或與環境保護有關的其他規定。不遵守這些法律和規章可能會導致對行政、民事和刑事罰款和處罰以及補救成本的評估。儘管德文認為它基本遵守了適用的環境法律和法規，並且繼續遵守現有要求不會對其業務產生重大不利影響，但無法保證這種情況將在未來持續下去。
從2013年開始，路易斯安那州的各個教區對包括德文郡在內的許多石油和天然氣公司提起訴訟，指控這些公司在某些領域的業務和活動違反了經修訂的1978年《州和地方海岸資源管理法》，對路易斯安那州沿海地區的土地和水體造成了嚴重的環境污染、沉降和其他環境損害。原告對德文郡的索賠主要涉及德文郡幾位前任的業務。除其他外，原告要求支付清理、重新植被和以其他方式恢復據稱受影響地區所需的費用。儘管德文郡無法預測這些問題的最終結果，但德文否認了這些訴訟中的指控，並打算對這些指控進行大力辯護。
特拉華州和加利福尼亞州各城市以及其他政府和私人團體已對包括德文郡在內的許多石油和天然氣公司提起法律訴訟，尋求救濟以減輕所謂的氣候變化的影響。這些訴訟包括影響深遠的金錢損害賠償和禁令救濟索賠。儘管德文郡無法預測這些問題的最終結果，但德文否認了這些訴訟中提出的所有指控，並打算對這些指控進行大力辯護。
其他賠償和遺產事宜
根據與被剝離的業務和資產有關的各種銷售協議，德文郡已向各收購者賠償了他們可能因從德文郡收購的業務和資產而承擔的責任。此外，在當前運營商可能無法再履行適用義務的某些情況下，聯邦、州和其他法律可能要求以前的運營商（包括以前運營商的公司繼任者）履行義務或付款。此類義務可能包括堵漏和棄井、拆除生產設施或履行處置時現有的地面協議規定的要求。
2020年11月，內政部安全和環境執法局命令包括德文郡在內的多家石油和天然氣運營商開展與加州兩個海上石油和天然氣生產平臺及相關設施相關的退役和回收活動。平臺的當前運營商和所有者辯稱，它沒有履行這些義務的財務能力，並於2020年10月放棄了相關的聯邦租約。為了應對當前運營商的明顯破產，政府已下令前運營商和據稱的前租賃記錄所有權所有者停用平臺和相關設施。政府辯稱，德文郡的一位所謂公司前身擁有該租約和平臺的部分權益。儘管德文無法預測此事的最終結果，但德文否認任何停用主題平臺的義務，已對該命令提出上訴，並認為與主題平臺相關的任何停用義務都應由其他人承擔。
20
目錄
德文能源公司和子公司
合併財務報表附註 —（續）
（未經審計）
下表提供了德文郡某些金融資產和負債的賬面價值和公允價值計量信息。隨附合並資產負債表中包含的現金、應收賬款、其他流動應收賬款、其他流動應付賬款、應計費用和租賃負債的賬面價值約為2023年3月31日和2022年12月31日的公允價值（視情況而定）。
|
|
|
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|
|
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|
使用以下方法進行公允價值測量： |
|
|||||||||||
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攜帶 |
|
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完全公平 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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金額 |
|
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價值 |
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輸入 |
|
|
輸入 |
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|
輸入 |
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2023 年 3 月 31 日資產（負債）： |
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現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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商品衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
債務 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
或有收益補助金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
2022 年 12 月 31 日資產（負債）： |
|
|
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|
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|||||
現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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商品衍生品 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
商品衍生品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
債務 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
或有收益補助金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
以下方法和假設用於估算上表中的公允價值。
1 級公允價值測量
現金等價物— 金額主要由貨幣市場投資組成，公允價值近似賬面價值。
2 級公允價值測量
商品衍生品— 商品衍生品的公允價值是根據遠期曲線和從獨立第三方獲得的條款相似的合約的數據或從協議交易對手那裏獲得的數據，使用內部貼現現金流計算得出的。
債務— 德文郡的債務工具在成熟的市場中交易並不持續活躍。其債務的公允價值是根據沒有活躍交易時條款和到期日相似的債務的可用利率估算的。
第 3 級公允價值衡量標準
或有收益補助金— 德文郡有權根據未來的石油和天然氣價格獲得與巴尼特資產剝離相關的或有對價。這些價值是使用蒙特卡羅估值模型得出的，符合三級公允價值衡量標準。有關其他信息，請參見 注意事項 2.
21
目錄
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
以下討論和分析涉及截至2023年3月31日的三個月期間的經營業績與前幾個時期相比的重大變化，以及自2022年12月31日以來我們的財務狀況和流動性的重大變化。有關我們的關鍵會計政策和估算的信息，請參閲我們的 2022 年 10-K 表年度報告在 “第 7 項” 下。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”
高管完畢觀點
我們是一家領先的獨立石油和天然氣勘探和生產公司，其業務集中在美國的陸上。我們的業務目前集中在五個核心區域：特拉華盆地、伊格爾福特、阿納達科盆地、威利斯頓盆地和波德河流域。我們的資產基礎以特拉華盆地經濟核心的優質土地為基礎，我們多樣化的頂級資源儲備為未來幾年的機遇提供了大量的機會。2022 年第三季度，我們在威利斯頓盆地和伊格爾福特收購了額外的生產物業和租賃權益，這些物業和租賃權益補充了我們現有的面積，提供了運營協同效應，併為我們的投資組合增加了額外的高質量庫存。
我們仍然專注於通過執行我們的戰略優先事項來創造經濟價值，這些戰略優先事項包括放緩生產增長、強調資本和運營效率、優化再投資率以最大限度地提高自由現金流、保持低槓桿率、為股東提供現金回報以及追求卓越的環境、社會和治理。我們最近在這些優先事項上的業績亮點包括以下項目：
我們仍然致力於遵守資本紀律，實現支撐我們當前計劃的目標。這些目標優先考慮通過適度的資本投資和生產增長創造價值，特別是考慮到商品價格的波動、供應鏈的限制以及通貨膨脹和最近的地緣政治事件造成的經濟不確定性。
22
目錄
Res運營終極目標
以下圖表、討論和分析旨在讓人們瞭解我們的經營業績和當前的財務狀況。為了便於審查，這些數字是在考慮非控股權益之前公佈的。
2023 年第一季度與 2022 年第四季度
我們 2023 年第一季度和 2022 年第四季度的淨收益分別為 10 億美元和 12 億美元。下圖顯示了從2022年第四季度到2023年第一季度淨收益的變化。以下頁面將按類別進一步討論重大變更。
產量
|
|
Q1 2023 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
||||
石油 (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
211 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
201 |
|
|
|
5 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
40 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
42 |
|
|
|
-4 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
15 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
15 |
|
|
|
1 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
36 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
37 |
|
|
|
-4 |
% |
波德河流域 |
|
|
14 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
16 |
|
|
|
-9 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
|
|
|
-14 |
% |
總計 |
|
|
320 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
316 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
||||
天然氣 (mmcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
640 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
626 |
|
|
|
2 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
82 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
84 |
|
|
|
-3 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
237 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
238 |
|
|
|
0 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
54 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
64 |
|
|
|
-15 |
% |
波德河流域 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
-24 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
32 |
% |
總計 |
|
|
1,030 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1,034 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
||||
NGL (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
97 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
101 |
|
|
|
-4 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
15 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
12 |
|
|
|
24 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
26 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
23 |
|
|
|
15 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
-11 |
% |
波德河流域 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
-23 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
總計 |
|
|
149 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
148 |
|
|
|
1 |
% |
23
目錄
|
|
Q1 2023 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
||||
合併 (mboe/D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
415 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
407 |
|
|
|
2 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
68 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
68 |
|
|
|
1 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
81 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
77 |
|
|
|
5 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
53 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
57 |
|
|
|
-7 |
% |
波德河流域 |
|
|
19 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
22 |
|
|
|
-13 |
% |
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
|
|
|
-7 |
% |
總計 |
|
|
641 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
636 |
|
|
|
1 |
% |
從 2022 年第四季度到 2023 年第一季度，由於第一季度天數的減少抵消了每日產量的增加，產量的變化導致收益減少了 3100 萬美元。每日產量的增加主要是由於特拉華州和阿納達科盆地的新油井活動，威利斯頓河和波德河流域的自然下降部分抵消了這一增長。
已實現價格
|
|
Q1 2023 |
|
|
實現 |
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
石油（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指數 |
|
$ |
76.17 |
|
|
|
|
$ |
82.53 |
|
|
|
-8 |
% |
已實現價格，未對衝 |
|
$ |
74.32 |
|
|
98% |
|
$ |
82.31 |
|
|
|
-10 |
% |
現金結算 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
|
|
$ |
(4.87 |
) |
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
74.22 |
|
|
97% |
|
$ |
77.44 |
|
|
|
-4 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
實現 |
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
汽油（每立方英尺） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亨利·哈布索引 |
|
$ |
3.44 |
|
|
|
|
$ |
6.26 |
|
|
|
-45 |
% |
已實現價格，未對衝 |
|
$ |
2.29 |
|
|
67% |
|
$ |
4.39 |
|
|
|
-48 |
% |
現金結算 |
|
$ |
0.18 |
|
|
|
|
$ |
(0.38 |
) |
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
2.47 |
|
|
72% |
|
$ |
4.01 |
|
|
|
-38 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
實現 |
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
液化天然氣（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指數 |
|
$ |
76.17 |
|
|
|
|
$ |
82.53 |
|
|
|
-8 |
% |
已實現價格，未對衝 |
|
$ |
24.12 |
|
|
32% |
|
$ |
24.32 |
|
|
|
-1 |
% |
現金結算 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
24.12 |
|
|
32% |
|
$ |
24.32 |
|
|
|
-1 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
合併（每個 Boe） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已實現價格，未對衝 |
|
$ |
46.44 |
|
|
$ |
53.66 |
|
|
|
-13 |
% |
現金結算 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
(3.04 |
) |
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
46.66 |
|
|
$ |
50.62 |
|
|
|
-8 |
% |
從 2022 年第四季度到 2023 年第一季度，已實現價格導致收益減少了 4.29 億美元。Unhedged 意識到石油、天然氣和液化天然氣價格下跌的主要原因是WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指數價格下跌。與天然氣大宗商品相關的對衝現金結算的改善部分抵消了指數價格的下跌。
目前，我們對剩餘的2023年預期石油和天然氣產量進行了套期保值，約有25％。
對衝結算
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
|
|
Q |
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(141 |
) |
|
|
98 |
% |
天然氣 |
|
|
16 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
144 |
% |
現金結算總額 (1) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
(177 |
) |
|
|
107 |
% |
24
目錄
上表所示的現金結算代表與中所述工具相關的已實現收益或損失 注意事項 3在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
製作費用
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
愛 |
|
$ |
327 |
|
|
$ |
308 |
|
|
|
6 |
% |
收集、加工和運輸 |
|
|
166 |
|
|
|
178 |
|
|
|
-7 |
% |
生產税 |
|
|
175 |
|
|
|
210 |
|
|
|
-17 |
% |
財產税 |
|
|
25 |
|
|
|
19 |
|
|
|
32 |
% |
總計 |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
715 |
|
|
|
-3 |
% |
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
愛 |
|
$ |
5.67 |
|
|
$ |
5.26 |
|
|
|
8 |
% |
收集、加工和運輸 |
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
3.05 |
|
|
|
-6 |
% |
石油、天然氣和液化天然氣銷售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
生產税 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
-2 |
% |
從2022年第四季度到2023年第一季度，生產費用有所下降，這主要是由於大宗商品價格下跌導致的生產税減少。生產支出的減少被LOE的增加部分抵消。
字段級現金利潤
下表顯示了我們每個運營領域的實地現金利潤率。油田層面的現金利潤率是根據石油、天然氣和液化天然氣銷售減去生產費用計算得出的，不是公認會計原則定義的衡量標準。與可比的GAAP指標的對賬見本項目2的 “非公認會計準則衡量標準”。如上所示，產量、已實現價格和生產支出的變化對我們按資產劃分的油田現金利潤率產生了以下影響。
|
|
Q1 2023 |
|
|
每個 BOE 美元 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
每個 BOE 美元 |
|
||||
現場級現金利潤率（非公認會計準則） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
$ |
1,334 |
|
|
$ |
35.71 |
|
|
$ |
1,585 |
|
|
$ |
42.38 |
|
伊格爾·福特 |
|
|
257 |
|
|
$ |
41.75 |
|
|
|
321 |
|
|
$ |
51.24 |
|
阿納達科盆地 |
|
|
154 |
|
|
$ |
21.09 |
|
|
|
203 |
|
|
$ |
28.53 |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
156 |
|
|
$ |
32.65 |
|
|
|
194 |
|
|
$ |
37.02 |
|
波德河流域 |
|
|
70 |
|
|
$ |
41.43 |
|
|
|
99 |
|
|
$ |
49.33 |
|
其他 |
|
|
15 |
|
|
N/M |
|
|
|
22 |
|
|
N/M |
|
||
總計 |
|
$ |
1,986 |
|
|
$ |
34.42 |
|
|
$ |
2,424 |
|
|
$ |
41.44 |
|
DD&A
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
按英國央行計算的石油和天然氣 |
|
$ |
10.25 |
|
|
$ |
10.14 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油和天然氣 |
|
$ |
591 |
|
|
$ |
593 |
|
|
|
0 |
% |
其他財產和設備 |
|
|
24 |
|
|
|
32 |
|
|
|
-27 |
% |
總計 |
|
$ |
615 |
|
|
$ |
625 |
|
|
|
-2 |
% |
一般和管理費用
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
G&A per Boe |
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
|
-11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
勞動和福利 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
74 |
|
|
|
-24 |
% |
非勞動 |
|
|
50 |
|
|
|
48 |
|
|
|
4 |
% |
總計 |
|
$ |
106 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
-13 |
% |
G&A 在 2023 年第一季度有所下降，這主要是由於勞動力和福利成本的下降。
25
目錄
其他物品
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
|
收入變化 |
|
|||
大宗商品對衝估值變化 (1) |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
124 |
|
|
$ |
(73 |
) |
營銷和中游運營 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(7 |
) |
勘探費用 |
|
|
3 |
|
|
|
13 |
|
|
|
10 |
|
資產處置 |
|
|
— |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
(29 |
) |
淨融資成本 |
|
|
72 |
|
|
|
73 |
|
|
|
1 |
|
其他，淨額 |
|
|
5 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(107 |
) |
||
我們確認我們的石油、天然氣和液化天然氣衍生工具在每個報告期內的公允價值變化。公允價值的變化源於每個時期出現的新頭寸和結算，以及合約價格與相關遠期曲線之間的關係。有關其他信息，請參見 注意事項 3在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
資產處置包括2022年第四季度的2,800萬美元，涉及與剝離的巴尼特頁巖資產相關的或有收益支付的重新估值。有關其他信息，請參見 注意事項 2在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
所得税
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q4 2022 |
|
||
當期開支 |
|
$ |
141 |
|
|
$ |
84 |
|
遞延費用 |
|
|
80 |
|
|
|
265 |
|
支出總額 |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
349 |
|
當前税率 |
|
|
12 |
% |
|
|
5 |
% |
遞延税率 |
|
|
6 |
% |
|
|
17 |
% |
有效所得税税率 |
|
|
18 |
% |
|
|
22 |
% |
有關所得税的討論，請參閲 注意事項 7在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
2023 年第一季度與2022年第一季度
我們 2023 年第一季度和 2022 年第一季度的淨收益均為 10 億美元。下圖顯示了從2022年第一季度到2023年第一季度淨收益的變化。以下頁面將按類別進一步討論重大變更。
26
目錄
產量
|
|
Q1 2023 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
||||
石油 (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
211 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
209 |
|
|
|
1 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
40 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
17 |
|
|
|
137 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
15 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
14 |
|
|
|
6 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
36 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
32 |
|
|
|
12 |
% |
波德河流域 |
|
|
14 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
12 |
|
|
|
14 |
% |
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
-2 |
% |
總計 |
|
|
320 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
288 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
||||
天然氣 (mmcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
640 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
561 |
|
|
|
14 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
82 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
33 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
237 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
210 |
|
|
|
13 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
54 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
54 |
|
|
|
0 |
% |
波德河流域 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
19 |
|
|
|
-14 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
37 |
% |
總計 |
|
|
1,030 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
906 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
||||
NGL (mbbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
97 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
92 |
|
|
|
6 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
15 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
69 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
26 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
25 |
|
|
|
3 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
|
|
|
6 |
% |
波德河流域 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
|
|
|
-4 |
% |
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
總計 |
|
|
149 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
136 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
||||
合併 (mboe/D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
|
415 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
394 |
|
|
|
5 |
% |
伊格爾·福特 |
|
|
68 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
36 |
|
|
|
90 |
% |
阿納達科盆地 |
|
|
81 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
75 |
|
|
|
8 |
% |
威利斯頓盆地 |
|
|
53 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
48 |
|
|
|
10 |
% |
波德河流域 |
|
|
19 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
18 |
|
|
|
7 |
% |
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
6 |
% |
總計 |
|
|
641 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
575 |
|
|
|
12 |
% |
從 2022 年第一季度到 2023 年第一季度，交易量的變化使收益增長了 3.59 億美元。由於對鷹福特和威利斯頓盆地的收購均於2022年第三季度完成，交易量增加。由於特拉華盆地的持續開發和阿納達科盆地的新油井活動，產量也有所增加。
已實現價格
|
|
Q1 2023 |
|
|
實現 |
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
石油（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指數 |
|
$ |
76.17 |
|
|
|
|
$ |
94.45 |
|
|
|
-19 |
% |
已實現價格，未對衝 |
|
$ |
74.32 |
|
|
98% |
|
$ |
92.94 |
|
|
|
-20 |
% |
現金結算 |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
|
|
$ |
(11.32 |
) |
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
74.22 |
|
|
97% |
|
$ |
81.62 |
|
|
|
-9 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
實現 |
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
汽油（每立方英尺） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亨利·哈布索引 |
|
$ |
3.44 |
|
|
|
|
$ |
4.96 |
|
|
|
-31 |
% |
已實現價格，未對衝 |
|
$ |
2.29 |
|
|
67% |
|
$ |
3.77 |
|
|
|
-39 |
% |
現金結算 |
|
$ |
0.18 |
|
|
|
|
$ |
(0.62 |
) |
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
2.47 |
|
|
72% |
|
$ |
3.15 |
|
|
|
-22 |
% |
27
目錄
|
|
Q1 2023 |
|
|
實現 |
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
液化天然氣（每桶） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
WTI 指數 |
|
$ |
76.17 |
|
|
|
|
$ |
94.45 |
|
|
|
-19 |
% |
已實現價格，未對衝 |
|
$ |
24.12 |
|
|
32% |
|
$ |
37.76 |
|
|
|
-36 |
% |
現金結算 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
24.12 |
|
|
32% |
|
$ |
37.76 |
|
|
|
-36 |
% |
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
合併（每個 Boe） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已實現價格，未對衝 |
|
$ |
46.44 |
|
|
$ |
61.40 |
|
|
|
-24 |
% |
現金結算 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
(6.65 |
) |
|
|
|
|
已實現價格，含套期保值 |
|
$ |
46.66 |
|
|
$ |
54.75 |
|
|
|
-15 |
% |
從 2022 年第一季度到 2023 年第一季度，已實現價格導致收益減少了 8.55 億美元。Unhedged 意識到石油、天然氣和液化天然氣價格下跌的主要原因是WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指數價格下跌。與天然氣大宗商品相關的對衝現金結算的改善部分抵消了指數價格的下跌。
對衝結算
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
石油 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(293 |
) |
|
|
99 |
% |
天然氣 |
|
|
16 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
131 |
% |
現金結算總額 (1) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
(344 |
) |
|
|
104 |
% |
上表所示的現金結算代表與中所述工具相關的已實現收益或損失 注意事項 3在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
製作費用
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
愛 |
|
$ |
327 |
|
|
$ |
224 |
|
|
|
46 |
% |
收集、加工和運輸 |
|
|
166 |
|
|
|
161 |
|
|
|
3 |
% |
生產税 |
|
|
175 |
|
|
|
214 |
|
|
|
-18 |
% |
財產税 |
|
|
25 |
|
|
|
19 |
|
|
|
32 |
% |
總計 |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
618 |
|
|
|
12 |
% |
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
愛 |
|
$ |
5.67 |
|
|
$ |
4.33 |
|
|
|
31 |
% |
收集、加工和運輸 |
|
$ |
2.88 |
|
|
$ |
3.11 |
|
|
|
-7 |
% |
石油、天然氣和液化天然氣銷售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
生產税 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
-3 |
% |
每個英國央行的LOE支出和LOE增加的主要原因是收購鷹福特和威利斯頓盆地以及通貨膨脹。由於大宗商品價格下跌，生產税減少。
28
目錄
字段級現金利潤
下表顯示了我們每個運營領域的實地現金利潤率。油田層面的現金利潤率是根據石油、天然氣和液化天然氣銷售減去生產費用計算得出的，不是公認會計原則定義的衡量標準。與可比的GAAP指標的對賬見本項目2的 “非公認會計準則衡量標準”。如上所示，產量、已實現價格和生產支出的變化對我們按資產劃分的油田現金利潤率產生了以下影響。
|
|
Q1 2023 |
|
|
每個 BOE 美元 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
每個 BOE 美元 |
|
||||
現場級現金利潤率（非公認會計準則） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特拉華盆地 |
|
$ |
1,334 |
|
|
$ |
35.71 |
|
|
$ |
1,877 |
|
|
$ |
52.99 |
|
伊格爾·福特 |
|
|
257 |
|
|
$ |
41.75 |
|
|
|
158 |
|
|
$ |
48.92 |
|
阿納達科盆地 |
|
|
154 |
|
|
$ |
21.09 |
|
|
|
204 |
|
|
$ |
30.31 |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
156 |
|
|
$ |
32.65 |
|
|
|
207 |
|
|
$ |
47.65 |
|
波德河流域 |
|
|
70 |
|
|
$ |
41.43 |
|
|
|
86 |
|
|
$ |
54.32 |
|
其他 |
|
|
15 |
|
|
N/M |
|
|
|
25 |
|
|
N/M |
|
||
總計 |
|
$ |
1,986 |
|
|
$ |
34.42 |
|
|
$ |
2,557 |
|
|
$ |
49.45 |
|
DD&A
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
按英國央行計算的石油和天然氣 |
|
$ |
10.25 |
|
|
$ |
8.95 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
石油和天然氣 |
|
$ |
591 |
|
|
$ |
463 |
|
|
|
28 |
% |
其他財產和設備 |
|
|
24 |
|
|
|
26 |
|
|
|
-9 |
% |
總計 |
|
$ |
615 |
|
|
$ |
489 |
|
|
|
26 |
% |
DD&A和我們的每英鎊石油和天然氣利率均有所上漲，這主要是由於對鷹福特和威利斯頓盆地的收購於2022年第三季度完成。
一般和管理費用
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
改變 |
|
|||
G&A per Boe |
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
1.82 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
勞動和福利 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
-3 |
% |
非勞動 |
|
|
50 |
|
|
|
36 |
|
|
|
39 |
% |
總計 |
|
$ |
106 |
|
|
$ |
94 |
|
|
|
13 |
% |
G&A 在 2023 年第一季度有所增長，這主要是由於非勞動力成本的增加。
其他物品
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
|
收入變化 |
|
|||
大宗商品對衝估值變化 (1) |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
390 |
|
營銷和中游運營 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(21 |
) |
勘探費用 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
資產處置 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
淨融資成本 |
|
|
72 |
|
|
|
85 |
|
|
|
13 |
|
其他，淨額 |
|
|
5 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
314 |
|
||
我們確認我們的石油、天然氣和液化天然氣衍生工具在每個報告期內的公允價值變化。公允價值的變化源於每個時期出現的新頭寸和結算，以及合約價格與相關遠期曲線之間的關係。有關其他信息，請參見 注意事項 3在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
由於利率上升導致利息收入增加，淨融資成本在2023年第一季度有所下降。有關其他信息，請參見 注意事項 13在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
29
目錄
關於其他網絡的討論，請參見 注意事項 6在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
所得税
|
|
Q1 2023 |
|
|
Q1 2022 |
|
||
當期開支 |
|
$ |
141 |
|
|
$ |
103 |
|
遞延費用 |
|
|
80 |
|
|
|
164 |
|
支出總額 |
|
$ |
221 |
|
|
$ |
267 |
|
當前税率 |
|
|
12 |
% |
|
|
8 |
% |
遞延税率 |
|
|
6 |
% |
|
|
13 |
% |
有效所得税税率 |
|
|
18 |
% |
|
|
21 |
% |
有關所得税的討論，請參閲 注意事項 7在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
帽子重要資源、用途和流動性
現金的來源和用途
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中現金及現金等價物的主要變化。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
運營現金流 |
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
1,837 |
|
資本支出 |
|
|
(1,012 |
) |
|
|
(537 |
) |
剝離財產和設備 |
|
|
21 |
|
|
|
26 |
|
投資活動，淨額 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(14 |
) |
回購普通股 |
|
|
(517 |
) |
|
|
(211 |
) |
普通股分紅 |
|
|
(596 |
) |
|
|
(667 |
) |
非控股權益活動，淨額 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(8 |
) |
其他 |
|
|
(100 |
) |
|
|
(72 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
$ |
(567 |
) |
|
$ |
354 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
887 |
|
|
$ |
2,625 |
|
運營現金流
如上表所示，經營活動提供的淨現金仍然是資本和流動性的重要來源。運營現金流為我們的所有資本支出提供了資金，我們繼續利用現金流進行分紅和股票回購，為股東回報價值。
資本支出
下表中的數額反映了資本支出的現金支出，包括為以往各期發生的資本支出支付的現金。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
特拉華盆地 |
|
$ |
584 |
|
|
$ |
395 |
|
伊格爾·福特 |
|
|
192 |
|
|
|
26 |
|
阿納達科盆地 |
|
|
62 |
|
|
|
10 |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
99 |
|
|
|
23 |
|
波德河流域 |
|
|
38 |
|
|
|
33 |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
石油和天然氣總量 |
|
|
976 |
|
|
|
490 |
|
中游 |
|
|
16 |
|
|
|
29 |
|
其他 |
|
|
20 |
|
|
|
18 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
1,012 |
|
|
$ |
537 |
|
30
目錄
資本支出主要包括與我們的石油和天然氣勘探和開發業務、中游業務和其他公司活動相關的金額。我們的資本投資計劃由嚴格的配置流程驅動，重點是緩和我們的生產增長並最大限度地提高回報。因此，我們在2023年第一季度的資本支出約佔我們運營現金流的60％。由於2022年收購的資產的資本支出和總體通貨膨脹趨勢，資本支出增加。
資產和設備的剝離
在 2023 年和 2022 年的前三個月中，我們收到了與先前出售的資產相關的或有收益。如需更多信息，請參閲 注意事項 2在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
投資活動
在 2023 年和 2022 年的前三個月中，德文郡從我們的投資中獲得了 800 萬美元的分配。在 2023 年和 2022 年的前三個月，德文郡分別為我們的權益法投資出資 3,700 萬美元和 2,200 萬美元。
股東分配和股票活動
根據董事會於2023年第一季度和2022年第一季度批准的股票回購計劃，我們分別以5.45億美元的價格回購了約1,010萬股普通股，以2.3億美元的價格回購了400萬股普通股。有關其他信息，請參見 註釋 16在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
下表彙總了我們在2023年和2022年第一季度的普通股分紅。在過去的一年中，德文郡多次將其固定股息提高至2023年第一季度每股0.20美元。除了固定的季度股息外，我們還在 2023 年和 2022 年第一季度支付了可變股息。
|
已修復 |
|
|
變量 |
|
|
總計 |
|
|
每股費率 |
|
||||
2023: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
133 |
|
|
$ |
463 |
|
|
$ |
596 |
|
|
$ |
0.89 |
|
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一季度 |
$ |
109 |
|
|
$ |
558 |
|
|
$ |
667 |
|
|
$ |
1.00 |
|
非控股權益活動，淨額
在2023年和2022年的前三個月中，我們分別向CDM的非控股權益分配了1000萬美元和800萬美元。
流動性
勘探、開發和生產石油和天然氣的業務是資本密集型的。由於石油、天然氣和液化天然氣儲量是一種耗盡的資源，因此我們和所有上游運營商一樣，必須持續進行資本投資以增長甚至維持產量。通常，我們的資本投資集中在鑽探和完成新油井以及維持現有油井的產量上。在機會主義時期，我們還從其他運營商或土地所有者手中收購業務和房產，以增強我們現有的資產組合。
從歷史上看，我們的資本資金和流動性的主要來源是我們的運營現金流、手頭現金和資產剝離收益。此外，我們還維持一項由循環信貸額度支持的商業票據計劃，可以根據需要獲得該信貸額度，以補充運營現金流和現金餘額。如果需要，我們還可以發行債務和股權證券，包括根據我們向美國證券交易委員會提交的上架註冊聲明進行交易。我們估計，我們的資本來源組合將繼續足以為本節所討論的計劃資本需求提供資金，並加快我們的現金回報業務模式。
運營現金流
確定我們計劃資本投資的關鍵因素是我們持有的現金金額以及我們預計在未來一到三年或更長時間內產生的運營現金流。在 2023 年第一季度末，我們持有約 9 億美元的現金。我們的運營現金流預測對許多變量很敏感，並且包括衡量不確定性的標準，因為實際結果可能與我們的預期不同。
31
目錄
大宗商品價格— 我們運營現金流最不確定和最不穩定的變量是我們生產和銷售的石油、天然氣和液化天然氣的價格。價格主要由當前的市場條件決定。區域和全球經濟活動、天氣和其他高度變化的因素會影響這些產品的市場狀況。這些難以預測的因素造成了價格的波動，是我們無法控制的。
為了降低價格固有的某些風險，我們使用各種衍生金融工具來保護我們的部分產品免受價格下行風險。截至2023年3月31日，我們的石油、天然氣和液化天然氣衍生金融工具的關鍵條款載於 注意事項 3在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。本報告的 “財務報表”。
此外，在考慮當前的大宗商品價格環境和我們目前的套期保值頭寸時，我們預計將實現我們的資本投資優先事項。此外，我們仍然致力於遵守資本紀律，專注於實現支撐我們2023年資本計劃的目標。目前較高的成本通脹水平可能會削弱我們在前幾年中提高的成本效率，並給2023年剩餘時間的利潤帶來壓力。儘管如此，由於我們在現金流內進行支出的戰略，我們預計將繼續在當前的大宗商品價格水平上產生大量的自由現金流。
運營費用— 大宗商品價格還可能通過對運營支出的間接影響來影響我們的運營現金流。大宗商品價格的大幅下跌可能導致鑽探和開發活動的減少。因此，隨着服務和設備價格的下降，對人員、服務、設備和材料的需求和成本也可能降低，對我們的現金流產生積極影響。但是，在大宗商品價格上漲時期，情況通常也正好相反。我們希望通過提高運營規模的效率以及利用與供應商的長期關係來減輕成本上漲的影響。
信用損失— 我們的運營現金流還以各種方式面臨信用風險。這包括與購買我們的石油、天然氣和液化天然氣產品的客户相關的信用風險，從我們的共同利益所有者那裏收取的應收賬款佔我們運營項目的支出比例以及我們的衍生金融合同的交易對手。我們利用各種機制來限制客户、合作伙伴和交易對手的信用風險。此類機制包括在某些條件下要求提供信用證、預付款或現金抵押品。
信用可用性
截至2023年3月31日，我們在2023年優先信貸額度下的可用借貸能力約為30億美元。該信貸額度支持我們在商業票據計劃下提供的30億美元短期信貸。截至2023年3月31日，我們的商業票據計劃沒有借款，我們遵守了高級信貸額度的財務契約。
債務評級
我們獲得美國主要評級機構的債務評級。在確定我們的債務評級時，這些機構會考慮許多定性和定量項目，包括但不限於大宗商品定價水平、我們的流動性、資產質量、儲備組合、債務水平、成本結構、計劃資產銷售以及我們的生產規模和規模。標準普爾金融服務公司的信用評級為BBB，前景穩定。惠譽給我們的信用評級為BBB+，前景穩定。穆迪投資者服務公司的信用評級為Baa2，前景穩定。任何評級下調都可能導致根據某些合同安排簽發額外的信用證或現金抵押品。
如果我們的債務評級降至指定水平以下，我們的任何合同債務中都沒有 “評級觸發因素” 可以加快預定到期日。但是，降級可能會對我們對任何信貸工具借款的利率以及未來經濟地進入債務市場的能力產生不利影響。
固定加上浮動股息
我們致力於採用 “固定加可變” 的股息策略。我們的董事會在設定季度股息（如果有）時將考慮許多因素，包括通過固定股息支付約10％的運營現金流的總體目標。從2023年2月開始，我們的董事會將季度固定股息率提高了11％，至每股0.20美元。除了固定的季度股息外，我們還可能支付高達超額自由現金流50％的可變股息，這是一項非公認會計準則的衡量標準。每個季度的超額自由現金流是根據資產負債表變動、減去資本支出和固定股息之前的運營現金流（GAAP衡量標準）計算得出的。未來任何固定或浮動股息的申報和支付將完全由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務業績、現金需求、未來前景和董事會認為相關的其他因素。
32
目錄
2023 年 5 月，德文宣佈將於 2023 年第二季度派發每股 0.72 美元的現金分紅。股息包括每股0.20美元的固定季度股息和每股0.52美元的可變季度股息，總額約為4.61億美元。
股票回購
2023 年 5 月，我們的董事會將股票回購計劃增加了 10 億美元，總授權金額為 30 億美元，並將到期日延長至 2024 年 12 月 31 日。截至2023年4月，我們已經執行了20億美元的授權計劃。
資本支出
我們在 2023 年剩餘時間內的資本支出預算預計在大約 26 億美元到 28 億美元之間。
關鍵會計測試imates
所得税
記錄的所得税金額需要解釋聯邦、州、省和外國税務管轄區的複雜規章制度。我們根據當期估計的應納税所得額和適用的法定税率確認當期税收支出。我們會定期評估潛在的不確定税收狀況，並在需要時估算和確定此類金額的應計額。我們已經確認了臨時差額、營業虧損和其他税收結轉的遞延所得税資產和負債。如果我們認為部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，我們會定期評估我們的遞延所得税資產，並通過估值補貼減少此類資產。
此外，如果我們進行 “所有權變更”（定義見經修訂的1986年《美國國税法》第382條），我們使用所有權變更之前產生的淨營業虧損和税收抵免的能力可能會受到限制。通常，如果一個或多個股東（每位股東擁有公司股票價值的5％或以上）將其總所有權百分比增加50％以上，則會發生 “所有權變更”。根據目前獲得的信息，我們認為德文在2023年第一季度沒有發生所有權變更，但合併確實導致了WPX的所有權變更，並增加了德文在明年發生所有權變更的可能性。
2022 年 8 月 16 日，IRA 簽署成為法律，其中包括各種與所得税相關的條款，生效日期從 2023 年開始。已頒佈的條款包括15％的CAMT以及一些新的和擴大的清潔能源信貸和激勵措施。德文郡認為它受CAMT的約束，因為在截至2022年12月31日的三年期間，德文郡調整後的平均年度財務報表收入超過10億美元。德文郡繼續評估CAMT的潛在影響，根據實際經營業績以及美國財政部的未來指導，可能會產生實質性的增量現金税。
有關我們的關鍵會計政策和估算的更多信息，請參閲我們的 2022 年 10-K 表年度報告.
非 GA美聯社措施
我們使用 “歸屬於德文郡的核心收益” 和 “歸屬於德文郡的核心每股收益”，這些收益不是公認會計原則所要求或列報的。這些非公認會計準則指標不是公認會計原則指標的替代方案，不應孤立考慮，也不應替代我們根據公認會計原則報告的業績分析。歸屬於德文郡的核心收益以及每股收益代表淨收益，不包括證券分析師在公佈的財務業績估計中通常排除的某些非現金和其他項目。我們的非公認會計準則指標通常用作季度績效指標。不包括的金額與資產處置、遞延所得税資產估值補貼和衍生金融工具的公允價值變動有關。
我們認為，這些非公認會計準則指標有助於將我們的業績與證券分析師公佈的收益估計進行比較。我們還認為，這些非公認會計準則指標可以促進比較我們在不同時期之間的表現以及與同行的表現。
33
目錄
以下是歸屬於德文郡的核心收益和核心每股收益與可比公認會計原則指標的對賬情況。
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截至3月31日的三個月 |
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税前 |
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税後 |
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在 NCI 之後 |
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攤薄後每股 |
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2023 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於德文郡的收益（GAAP） |
$ |
1,224 |
|
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
995 |
|
|
$ |
1.53 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
遞延所得税資產估值補貼 |
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
金融工具的公允價值變化 |
|
(53 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
歸屬於德文郡的核心收益（非公認會計準則） |
$ |
1,171 |
|
|
$ |
960 |
|
|
$ |
952 |
|
|
$ |
1.46 |
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於德文郡的收益（GAAP） |
$ |
1,262 |
|
|
$ |
995 |
|
|
$ |
989 |
|
|
$ |
1.48 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產處置 |
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
遞延所得税資產估值補貼 |
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
金融工具的公允價值變化 |
|
338 |
|
|
|
260 |
|
|
|
260 |
|
|
|
0.39 |
|
歸屬於德文郡的核心收益（非公認會計準則） |
$ |
1,599 |
|
|
$ |
1,261 |
|
|
$ |
1,255 |
|
|
$ |
1.88 |
|
息税折舊攤銷前利潤率和現場現金利潤
為了評估我們的資產表現，我們使用息税折舊攤銷前利潤率和現場現金利潤。我們將息税折舊攤銷前利潤計算為所得税支出前的淨收益；融資成本，淨額；勘探費用；DD&A；資產減值；資產處置損益；基於股份的非現金薪酬；衍生品和金融工具的非現金估值變化；重組和交易成本；貼現負債的增加；以及與我們的正常運營無關的其他項目。油田層面的現金利潤率是根據石油、天然氣和液化天然氣銷售減去生產費用計算得出的。生產費用包括租賃經營、收集、加工和運輸費用以及生產税和財產税。
我們從息税折舊攤銷前利潤中排除融資成本，以評估我們的經營業績，而不考慮我們的融資方式或資本結構。勘探費用和資產處置收益和損失不包括在息税折舊攤銷前利潤中，因為它們通常不是給定報告期內運營效率的指標。DD&A和減值不包括在EBITDAX中，因為資本支出是在產生資本成本時評估的。我們將基於股份的薪酬、估值變動、重組和交易成本、貼現負債的增加和其他項目排除在息税折舊攤銷前利潤之外，因為它們不被視為衡量資產運營業績的指標。
我們認為，息税折舊攤銷前利潤率和現場現金利潤率為評估我們各時期的運營和財務業績提供了有用的信息。德文郡定義的息税折舊攤銷前利潤率和現場級現金利潤率可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論，應將其與運營淨收益一起考慮。
以下是淨收益與息税折舊攤銷前利潤的對賬以及與現場現金利潤率的進一步對賬。
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
淨收益（GAAP） |
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
995 |
|
融資成本，淨額 |
|
|
72 |
|
|
|
85 |
|
所得税支出 |
|
|
221 |
|
|
|
267 |
|
勘探費用 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
615 |
|
|
|
489 |
|
資產處置 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
23 |
|
|
|
20 |
|
衍生品和金融工具非現金估值變化 |
|
|
(51 |
) |
|
|
339 |
|
貼現負債和其他負債的增加 |
|
|
5 |
|
|
|
(61 |
) |
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則） |
|
|
1,891 |
|
|
|
2,135 |
|
營銷和中游收入和支出，淨額 |
|
|
25 |
|
|
|
4 |
|
商品衍生品現金結算 |
|
|
(13 |
) |
|
|
344 |
|
一般和管理費用，現金支出 |
|
|
83 |
|
|
|
74 |
|
現場級現金利潤率（非公認會計準則） |
|
$ |
1,986 |
|
|
$ |
2,557 |
|
34
目錄
第 3 項。 定量和定性ve 關於市場風險的披露
大宗商品價格風險
截至2023年3月31日，我們的大宗商品衍生品佔我們2023年最後九個月以及2024年和2025年預計產量的一部分。我們的開放式石油、天然氣和液化天然氣衍生金融工具的關鍵術語列於 注意事項 3在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表” 在本報告中。
我們的大宗商品衍生品的公允價值在很大程度上由相關價格指數的遠期曲線決定。截至2023年3月31日，與我們的大宗商品衍生工具相關的遠期曲線發生10％的變化將使我們的淨頭寸改變約1.15億美元。
利率風險
截至2023年3月31日，我們的債務總額為64億美元。我們所有的債務都基於平均5.8％的固定利率。
外幣風險
截至2023年3月31日，我們沒有重大外匯風險。
第 4 項。 控件和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序，以確保認證德文郡財務報告的官員以及高級管理層和董事會的其他成員瞭解與德文郡（包括其合併子公司）有關的重要信息。
根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）自2023年3月31日起生效，以確保德文在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告在 SEC 規則和表格中指定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
35
目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟程序
我們參與了與我們的業務相關的各種法律訴訟。但是，據我們所知，截至本報告發布之日，視下文和第一部分第3項所述的環境問題而定。我們的法律訴訟 2022 年 10-K 表年度報告，沒有任何我們參與的待審法律訴訟或我們的任何財產所涉的材料。有關我們的法律突發事件的更多信息，請參閲 注十七在 “第一部分財務信息 — 第 1 項。本報告的 “財務報表”。
2023 年 2 月 1 日，我們收到了美國環保局的違規通知，內容涉及該公司的全資子公司 WPX Energy Permian, LLC 涉嫌在 2020 年期間在新墨西哥州違反航空許可證。該公司一直在與美國環保局合作以解決此事。儘管此事仍在進行中，管理層無法預測其最終結果，但此事的解決可能會導致超過30萬美元的罰款或罰款。
請看我們的 2022 年 10-K 表年度報告以及其他美國證券交易委員會文件以獲取更多信息。
第 1A 項。 Ri天空因子
第 1A 項中包含的信息沒有重大變化。我們的 “風險因素” 2022 年 10-K 表年度報告.
第 2 項。 未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
下表提供了有關我們在2023年第一季度購買普通股（千股）的信息。
時期 |
|
的總數 |
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|
平均價格 |
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|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) |
|
|
根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 (2) |
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1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
161 |
|
|
$ |
64.92 |
|
|
|
158 |
|
|
$ |
682 |
|
2 月 1 日至 2 月 28 日 |
|
|
4,671 |
|
|
$ |
55.97 |
|
|
|
3,743 |
|
|
$ |
479 |
|
3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
|
6,584 |
|
|
$ |
53.68 |
|
|
|
6,189 |
|
|
$ |
147 |
|
總計 |
|
|
11,416 |
|
|
$ |
54.77 |
|
|
|
10,090 |
|
|
|
|
|
第 3 項。 默認 Upon 高級證券
不適用。
第 4 項。 礦山安全tey 披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
不適用。
36
目錄
第 6 項。 E展覽
展覽 數字 |
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描述 |
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10.1 |
經修訂和重述的信貸協議，日期為2023年3月24日，德文能源公司作為借款人，每家貸款機構不時參與該協議，每份信用證發行人不時參與該協議，以及作為行政代理人和週轉貸款人的北卡羅來納州美國銀行（參照 2023 年 3 月 28 日提交的註冊人 8-K 表附錄 10.1 合併；文件編號 001-32318). |
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|
|
|
10.2* |
2023年德文能源公司與某些高級管理人員根據2022年長期激勵計劃授予限制性股票獎勵和獎勵協議的通知表。 |
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10.3* |
德文能源公司與某些高級管理人員根據2022年長期激勵計劃就授予基於績效的限制性股份單位授予的2023年績效股份單位獎勵和獎勵協議的通知表。 |
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|
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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|
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|
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
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|
|
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 — XBRL 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
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* |
表示管理合同或補償計劃或安排。 |
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37
目錄
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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德文郡能源公司 |
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日期：2023 年 5 月 9 日 |
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/s/ 傑裏米 ·D· 漢弗斯 |
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傑裏米 D. 漢弗萊斯 |
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|
高級副總裁兼首席會計官 |
38