| 附錄 99.1 |
亞特蘭大--(美國商業資訊)--2023年5月4日--可持續紙張和包裝解決方案的領先提供商Westrock Company（紐約證券交易所代碼：WRK）今天公佈了截至2023年3月31日的第二財季業績。
第二季度亮點和其他值得注意的事項：
首席執行官戴維·B. Sewell表示：“WestRock團隊在第二季度表現良好，這表明了我們綜合和多元化包裝業務的實力。”“我們廣泛的產品組合、產品創新和自助 計劃使我們能夠成功應對當前的市場挑戰。
“關閉我們的北查爾斯頓工廠是我們正在進行的投資組合優化戰略的又一步。我們正在加緊努力，精簡運營並推動最具吸引力的市場的增長。展望未來，我們仍然致力於運營世界一流的資產，並投資我們的資本以獲得最大的回報。”
合併財務業績
WestRock 在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月中的表現（以百萬計）：
| 三個月已結束 | ||||||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | $ 變量。 | % 變量。 | |||||||||||
| 淨銷售額 |
$ |
5,277.6 |
|
$ |
5,382.1 |
$ |
(104.5 |
) |
-1.9 |
% |
||||
| 淨（虧損）收入 |
$ |
(2,006.1 |
) |
$ |
39.9 |
$ |
(2,046.0 |
) |
nm |
|||||
| 合併後的調整後息税折舊攤銷前 |
$ |
788.6 |
|
$ |
853.9 |
$ |
(65.3 |
) |
-7.6 |
% |
||||
淨銷售額同比下降1.05億美元，下降1.9％，這得益於全球紙業板塊銷售額下降3.7億美元，即24％，但瓦楞包裝板塊銷售額增長3.08億美元，即13.3％，部分抵消了這一下降。本季度 的淨銷售額包括與合併Gondi, S.A. de C.V. 相關的3.28億美元 (”Grupo Gondi” 和 “Grupo Gondi 收購”）。
2023財年第二季度的淨虧損主要是由於19億美元的税前非現金商譽減值以及重組和其他成本的增加。淨虧損還受到不包括Grupo Gondi收購在內的銷量減少、淨成本通脹增加、經濟停機、非現金養老金成本增加、與Mahrt工廠停工相關的成本以及業務系統轉型成本的影響。 更高的銷售價格/組合、節省的成本以及收購Grupo Gondi的貢獻部分抵消了這些成本。
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤同比下降6,500萬美元，下降7.6％，這主要是由於全球造紙和分銷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤減少，但我們的瓦楞包裝和 消費品包裝板塊調整後息税折舊攤銷前利潤的增加部分抵消了這一點。與上一季度相比，Grupo Gondi業務對調整後的息税折舊攤銷前利潤的影響增加了5000萬美元。
有關分部銷售額和各分部調整後息税折舊攤銷前利潤變化的其他信息如下所示。
商譽減值
在2023財年第二季度，我們的税前非現金商譽減值為19億美元（或税後為18億美元）；全球紙業為140萬美元，瓦楞包裝應申報板塊為5.14億美元。 商譽減值與之前的收購有關，由公司市值持續下降和宏觀經濟狀況進一步惡化所推動，包括需求疲軟、定價壓力和 通貨膨脹率上升的影響，這對我們在某些細分市場的長期預測以及某些更高的折扣率產生了負面影響。
重組和其他成本
2023財年第二季度的重組和其他成本為4.45億美元（其中3.47億美元為非現金），主要與關閉北查爾斯頓造紙廠的決定有關。2022財年第二季度的重組和其他 成本為3.63億美元（其中3.21億美元為非現金），主要與佛羅裏達州巴拿馬城造紙廠的關閉有關。
現金流活動
2023財年第二季度，經營活動提供的淨現金為2.84億美元，而上一季度為3.9億美元，這主要是由於收益減少。
截至2023年3月31日，債務總額為95億美元，其中93億美元不包括通過併購獲得的未攤銷公允市場價值增加的1.66億美元，進一步扣除3.63億美元現金和現金等價物後為90億美元。與上一季度相比，債務總額基本保持不變。截至2023年3月31日，該公司從長期承諾信貸額度以及現金和現金等價物中獲得約32億美元的可用流動性。
在2023財年第二季度，WestRock投資了2.82億美元的資本支出，並通過股息支付向股東返還了7,000萬美元的資本。
分部業績
我們將Grupo Gondi業務的財務業績納入了我們的瓦楞包裝板塊。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，WestRock的細分市場表現如下（以百萬計）：
瓦楞紙包裝細分市場
| 三個月已結束 | ||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | Var。 | % 變量。 | |||||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
2,627.4 |
$ |
2,319.0 |
$ |
308.4 |
13.3% |
|||
| 調整後 EBITDA |
$ |
407.5 |
$ |
328.7 |
$ |
78.8 |
24.0% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
15.5% |
|
14.2% |
130 bps |
|||||
瓦楞紙包裝板塊的銷售額增長了3.08億美元，增長了13.3％，這主要是由於收購的Grupo Gondi業務的銷售額為3.28億美元，銷售價格/組合的上漲被不包括收購的Grupo Gondi收購在內的銷量減少所部分抵消。
瓦楞包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了7900萬美元，增長了24.0％，這主要是由於Grupo Gondi業務增加了5000萬美元的捐款、銷售價格/組合的上漲對利潤率的影響以及成本節省， 被淨成本通脹增加、不包括Grupo Gondi收購在內的銷量減少以及經濟停機部分抵消。瓦楞包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤率為15.5％，不包括貿易銷售的調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.0％。
消費品包裝細分市場
| 三個月已結束 | ||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | Var。 | % 變量。 | |||||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
1,265.1 |
$ |
1,250.6 |
$ |
14.5 |
1.2% |
|||
| 調整後 EBITDA |
$ |
218.6 |
$ |
205.8 |
$ |
12.8 |
6.2% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
17.3% |
|
16.5% |
80 bps |
|||||
消費品包裝板塊的銷售額增長了1500萬美元，增長了1.2％，這主要是由於銷售價格/組合的上漲，但銷量減少和外匯的不利影響部分抵消了這一點。
消費品包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了1,300萬美元，增長了6.2％，這主要是由於銷售價格/組合上漲帶來的利潤率影響和成本節約，淨成本通脹增加、銷量減少、非現金 養老金成本增加以及外匯的不利影響在很大程度上抵消了這些影響。消費品包裝調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.3％。
全球紙業板塊
| 三個月已結束 | ||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | Var。 | % 變量。 | |||||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
1,168.2 |
$ |
1,538.1 |
$ |
(369.9) |
-24.0% |
|||
| 調整後 EBITDA |
$ |
187.1 |
$ |
308.6 |
$ |
(121.5) |
-39.4% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
16.0% |
|
20.1% |
-410 bps |
|||||
全球造紙板塊的銷售額下降了3.7億美元，下降了24.0％，這主要是由於銷量減少被銷售價格/組合的上漲所部分抵消。此外，由於Grupo Gondi的銷售現已取消 ，該細分市場的銷售額低於去年同期。
全球票據調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1.22億美元，下降了39.4％，這主要是由於銷量減少、淨成本通脹增加、經濟停機以及非現金養老金成本增加， 銷售價格/組合上漲對利潤率的影響部分抵消了這些影響。全球票據調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.0％。
分銷板塊
| 三個月已結束 | ||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | Var。 | % 變量。 | |||||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
307.3 |
$ |
362.3 |
$ |
(55.0) |
-15.2% |
|||
| 調整後 EBITDA |
$ |
9.3 |
$ |
28.0 |
$ |
(18.7) |
-66.8% |
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
3.0% |
|
7.7% |
-470 bps |
|||||
分銷板塊的銷售額下降了5,500萬美元，下降了15.2％，這主要是由於銷量減少被銷售價格/組合的上漲所部分抵消。上一季度的交易量包括一項大型醫療保健訂單。
經分銷調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1,900萬美元，下降了66.8％，這主要是由於銷量減少和成本通脹增加，這被成本節省和銷售價格/組合上漲對利潤的影響部分抵消。
電話會議
WestRock將舉行電話會議，討論其截至2023年3月31日的第二財季的經營業績，以及美國東部時間2023年5月4日星期四上午 8:30 的討論中可能提出的其他話題。 電話會議將進行網絡直播，隨附的幻燈片演示以及本新聞稿可在 ir.westrock.com 上觀看。
希望通過電話會議參與網絡直播的投資者應在電話會議開始前至少15分鐘撥打833-630-1583（美國境內）或+1 412-317-1822（美國境外），並要求加入WestRock 公司電話會議。可以通過 ir.westrock.com 觀看電話會議的重播。
關於 WestRock
WestRock（紐約證券交易所代碼：WRK）與我們的客户合作，提供差異化、可持續的紙張和包裝解決方案，幫助他們在市場上獲勝。WestRock 的團隊成員從 北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞為世界各地的客户提供支持。在 www.westrock.com 上了解更多信息。
警示聲明
本新聞稿可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們當前的預期、信念、計劃或預測，通常由 “可能”、“將”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛力” 和 “預測” 等詞語或短語來識別，具有相似含義的術語和 短語。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。前瞻性陳述不能保證未來的表現， 的實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的，例如與定價週期和交易量相關的發展；總體而言，經濟、競爭和市場狀況 ，包括宏觀經濟不確定性，以及影響金融服務業、客户庫存再平衡、通貨膨脹和能源、原材料、航運、勞動力和資本增加的影響 設備成本；原材料、能源和運輸供應減少，包括來自供應鏈中斷和勞動力短缺；激烈競爭；收購的結果和影響，包括收購Grupo Gondi的運營和財務影響 ，資產剝離以及與我們的合資企業相關的風險；業務中斷，包括公共衞生危機，例如COVID捲土重來、惡劣天氣或自然災害的發生 或其他意想不到的問題，例如勞動力困難、設備故障或計劃外維護，以及維修；未能對不斷變化的客户做出迴應偏好；資本支出的金額和時間，包括安裝 成本、項目開發和實施成本，以及與我們合作管理和實施資本項目的第三方解決爭議相關的成本；與國際銷售和運營相關的風險；生產 缺陷或受污染的產品；某些客户的流失；網絡事件造成的不利法律、聲譽、運營和財務影響，以及勒索軟件或勒索軟件期間業務連續性計劃的有效性其他 網絡事件；停工和其他勞資關係困難；無法吸引、激勵、培訓和留住合格人員；與可持續發展和氣候變化相關的風險，包括我們在已宣佈的時間表或根本實現我們的 環境、社會和治理目標和目標的能力；我們無法成功識別和提高績效和生產率以及與按照 預期時間表完成戰略項目以及實現預期財務或運營相關的風險對已宣佈的時間表或任何改進，包括我們的業務系統轉型；與我們的債務相關的風險；我們的運營和公司及税收結構任何重組的範圍、成本、時機 和影響；我們回購公司股票的願望或能力；任何訴訟、索賠或其他程序或爭議解決的範圍、時間和結果，以及任何此類訴訟（包括與巴西納税責任問題有關的訴訟）的 影響）；以及額外的減值費用。第 1A 項討論了此類風險和其他可能影響前瞻性陳述的因素”風險因素” 在我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他風險。此處包含的信息代表截至本文發佈之日 ，除非法律要求，否則公司沒有或承擔任何義務更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
| WestRock 公司 | |||||||||||||||
| 合併運營報表 | |||||||||||||||
| 以百萬計，每股金額除外（未經審計） | |||||||||||||||
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ |
5,277.6 |
|
$ |
5,382.1 |
|
$ |
10,200.7 |
|
$ |
10,334.3 |
|
|||
| 銷售商品的成本 |
|
4,357.3 |
|
|
4,378.4 |
|
|
8,515.2 |
|
|
8,534.0 |
|
|||
| 毛利 |
|
920.3 |
|
|
1,003.7 |
|
|
1,685.5 |
|
|
1,800.3 |
|
|||
| 銷售、一般和管理費用，不包括無形攤銷 |
|
498.9 |
|
|
493.1 |
|
|
978.0 |
|
|
946.0 |
|
|||
| 銷售、一般和管理無形攤銷費用 |
|
86.2 |
|
|
88.1 |
|
|
172.8 |
|
|
176.1 |
|
|||
| 處置資產的（收益）虧損 |
|
(8.6 |
) |
|
2.5 |
|
|
(10.3 |
) |
|
(11.4 |
) |
|||
| 多僱主養老金提取收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(3.3 |
) |
|||
| 重組和其他成本 |
|
444.7 |
|
|
363.4 |
|
|
477.7 |
|
|
365.7 |
|
|||
| 商譽減值 |
|
1,893.0 |
|
|
- |
|
|
1,893.0 |
|
|
- |
|
|||
| 營業（虧損）利潤 |
|
(1,993.9 |
) |
|
56.6 |
|
|
(1,825.7 |
) |
|
327.2 |
|
|||
| 利息支出，淨額 |
|
(108.4 |
) |
|
(72.5 |
) |
|
(205.7 |
) |
|
(159.2 |
) |
|||
| 債務消滅造成的損失 |
|
- |
|
|
(8.2 |
) |
|
- |
|
|
(8.2 |
) |
|||
| 養老金和其他退休後非服務（成本）收入 |
|
(6.0 |
) |
|
39.7 |
|
|
(11.0 |
) |
|
79.6 |
|
|||
| 其他（支出）收入，淨額 |
|
(17.8 |
) |
|
6.3 |
|
|
7.4 |
|
|
6.5 |
|
|||
| 未合併實體的收益（虧損）權益 |
|
4.5 |
|
|
20.6 |
|
|
(31.5 |
) |
|
39.0 |
|
|||
| 所得税前（虧損）收入 |
|
(2,121.6 |
) |
|
42.5 |
|
|
(2,066.5 |
) |
|
284.9 |
|
|||
| 所得税優惠（費用） |
|
116.8 |
|
|
(1.8 |
) |
|
108.5 |
|
|
(60.4 |
) |
|||
| 合併淨（虧損）收益 |
|
(2,004.8 |
) |
|
40.7 |
|
|
(1,958.0 |
) |
|
224.5 |
|
|||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
(1.3 |
) |
|
(0.8 |
) |
|
(2.8 |
) |
|
(2.3 |
) |
|||
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
$ |
(2,006.1 |
) |
$ |
39.9 |
|
$ |
(1,960.8 |
) |
$ |
222.2 |
|
|||
| 按兩類方法計算攤薄後每股收益（以百萬計，每股數據除外）： | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
$ |
(2,006.1 |
) |
$ |
39.9 |
|
$ |
(1,960.8 |
) |
$ |
222.2 |
|
|||
| 減去：參與證券的已分配和未分配收入 |
|
- |
|
|
(0.1 |
) |
|
- |
|
|
(0.1 |
) |
|||
| 普通股股東可獲得的分配和未分配（虧損）收入 |
$ |
(2,006.1 |
) |
$ |
39.8 |
|
$ |
(1,960.8 |
) |
$ |
222.1 |
|
|||
| 攤薄後的加權平均已發行股數 |
|
255.6 |
|
|
265.3 |
|
|
255.2 |
|
|
266.1 |
|
|||
| 攤薄（虧損）每股收益 |
$ |
(7.85 |
) |
$ |
0.15 |
|
$ |
(7.68 |
) |
$ |
0.83 |
|
|||
| WestRock 公司 | |||||||||||||||
| 細分信息 | |||||||||||||||
| 以百萬計（未經審計） | |||||||||||||||
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 淨銷售額： | |||||||||||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
2,627.4 |
|
$ |
2,319.0 |
|
$ |
4,964.8 |
|
$ |
4,539.0 |
|
|||
| 消費品包裝 |
|
1,265.1 |
|
|
1,250.6 |
|
|
2,480.1 |
|
|
2,389.3 |
|
|||
| 全球論文 |
|
1,168.2 |
|
|
1,538.1 |
|
|
2,291.8 |
|
|
2,890.7 |
|
|||
| 分佈 |
|
307.3 |
|
|
362.3 |
|
|
628.8 |
|
|
687.1 |
|
|||
| 分段間淘汰賽 |
|
(90.4 |
) |
|
(87.9 |
) |
|
(164.8 |
) |
|
(171.8 |
) |
|||
| 總計 |
$ |
5,277.6 |
|
$ |
5,382.1 |
|
$ |
10,200.7 |
|
$ |
10,334.3 |
|
|||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | |||||||||||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
407.5 |
|
$ |
328.7 |
|
$ |
736.9 |
|
$ |
617.6 |
|
|||
| 消費品包裝 |
|
218.6 |
|
|
205.8 |
|
|
401.9 |
|
|
375.1 |
|
|||
| 全球論文 |
|
187.1 |
|
|
308.6 |
|
|
344.4 |
|
|
541.0 |
|
|||
| 分佈 |
|
9.3 |
|
|
28.0 |
|
|
20.1 |
|
|
34.5 |
|
|||
| 總計 |
|
822.5 |
|
|
871.1 |
|
|
1,503.3 |
|
|
1,568.2 |
|
|||
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
(395.8 |
) |
|
(373.6 |
) |
|
(769.0 |
) |
|
(740.1 |
) |
|||
| 出售某些封閉設施的收益 |
|
8.9 |
|
|
- |
|
|
9.8 |
|
|
14.4 |
|
|||
| 多僱主養老金提取收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
3.3 |
|
|||
| 重組和其他成本 |
|
(444.7 |
) |
|
(363.4 |
) |
|
(477.7 |
) |
|
(365.7 |
) |
|||
| 商譽減值 |
|
(1,893.0 |
) |
|
- |
|
|
(1,893.0 |
) |
|
- |
|
|||
| 未分配費用 |
|
(33.9 |
) |
|
(17.2 |
) |
|
(62.6 |
) |
|
(34.0 |
) |
|||
| 利息支出，淨額 |
|
(108.4 |
) |
|
(72.5 |
) |
|
(205.7 |
) |
|
(159.2 |
) |
|||
| 債務消滅造成的損失 |
|
- |
|
|
(8.2 |
) |
|
- |
|
|
(8.2 |
) |
|||
| 其他（支出）收入，淨額 |
|
(17.8 |
) |
|
6.3 |
|
|
7.4 |
|
|
6.5 |
|
|||
| 其他調整 |
|
(59.4 |
) |
|
- |
|
|
(179.0 |
) |
|
(0.3 |
) |
|||
| 所得税前（虧損）收入 |
$ |
(2,121.6 |
) |
$ |
42.5 |
|
$ |
(2,066.5 |
) |
$ |
284.9 |
|
|||
| 折舊、損耗和攤銷： | |||||||||||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
211.2 |
|
$ |
166.9 |
|
$ |
403.4 |
|
$ |
333.9 |
|
|||
| 消費品包裝 |
|
85.5 |
|
|
90.1 |
|
|
169.6 |
|
|
176.4 |
|
|||
| 全球論文 |
|
91.2 |
|
|
109.8 |
|
|
180.3 |
|
|
216.0 |
|
|||
| 分佈 |
|
6.9 |
|
|
5.8 |
|
|
13.8 |
|
|
11.6 |
|
|||
| 企業 |
|
1.0 |
|
|
1.0 |
|
|
1.9 |
|
|
2.2 |
|
|||
| 總計 |
$ |
395.8 |
|
$ |
373.6 |
|
$ |
769.0 |
|
$ |
740.1 |
|
|||
| 其他調整： | |||||||||||||||
| 瓦楞包裝 |
$ |
4.7 |
|
$ |
(6.4 |
) |
$ |
54.5 |
|
$ |
(6.4 |
) |
|||
| 消費品包裝 |
|
28.0 |
|
|
7.5 |
|
|
59.6 |
|
|
7.7 |
|
|||
| 全球論文 |
|
9.1 |
|
|
(1.1 |
) |
|
26.6 |
|
|
(1.0 |
) |
|||
| 企業 |
|
17.6 |
|
|
- |
|
|
38.3 |
|
|
- |
|
|||
| 總計 |
$ |
59.4 |
|
$ |
(0.0 |
) |
$ |
179.0 |
|
$ |
0.3 |
|
|||
| WestRock 公司 | |||||||||||||||
| 合併現金流量表 | |||||||||||||||
| 以百萬計（未經審計） | |||||||||||||||
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 來自經營活動的現金流： | |||||||||||||||
| 合併淨（虧損）收益 |
$ |
(2,004.8 |
) |
$ |
40.7 |
|
$ |
(1,958.0 |
) |
$ |
224.5 |
|
|||
| 為協調合並淨收益與提供的淨現金而進行的調整 | |||||||||||||||
| 按經營活動劃分： | |||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
395.8 |
|
|
373.6 |
|
|
769.0 |
|
|
740.1 |
|
|||
| 遞延所得税優惠 |
|
(220.1 |
) |
|
(86.0 |
) |
|
(239.6 |
) |
|
(100.0 |
) |
|||
| 基於股份的薪酬支出 |
|
13.5 |
|
|
24.5 |
|
|
23.1 |
|
|
39.7 |
|
|||
| 401 (k) 配對和公司普通股出資 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
2.5 |
|
|||
| 養老金和其他退休後資金多於（低於）成本（收入） |
|
4.6 |
|
|
(34.9 |
) |
|
8.2 |
|
|
(67.3 |
) |
|||
| 現金退保價值增加超過已支付的保費 |
|
(12.3 |
) |
|
1.6 |
|
|
(25.4 |
) |
|
(15.0 |
) |
|||
| 未合併實體的權益（收入）虧損 |
|
(4.5 |
) |
|
(20.6 |
) |
|
31.5 |
|
|
(39.0 |
) |
|||
| 出售業務的收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
(11.1 |
) |
|
- |
|
|||
| 商譽減值 |
|
1,893.0 |
|
|
- |
|
|
1,893.0 |
|
|
- |
|
|||
| 其他減值調整 |
|
388.4 |
|
|
321.2 |
|
|
387.7 |
|
|
322.1 |
|
|||
| 處置廠房和設備及其他（收益）損失，淨額 |
|
(7.9 |
) |
|
2.4 |
|
|
(9.6 |
) |
|
(11.5 |
) |
|||
| 其他，淨額 |
|
(15.0 |
) |
|
(0.2 |
) |
|
(14.3 |
) |
|
5.3 |
|
|||
| 扣除收購/剝離後的運營資產和負債變動： | |||||||||||||||
| 應收賬款 |
|
(114.6 |
) |
|
(289.5 |
) |
|
170.3 |
|
|
(229.1 |
) |
|||
| 庫存 |
|
9.0 |
|
|
(15.9 |
) |
|
(44.8 |
) |
|
(133.4 |
) |
|||
| 其他資產 |
|
14.6 |
|
|
(108.3 |
) |
|
(49.7 |
) |
|
(152.4 |
) |
|||
| 應付賬款 |
|
(100.4 |
) |
|
58.9 |
|
|
(214.3 |
) |
|
64.3 |
|
|||
| 所得税 |
|
46.5 |
|
|
41.0 |
|
|
46.7 |
|
|
103.0 |
|
|||
| 應計負債和其他 |
|
(1.7 |
) |
|
81.4 |
|
|
(212.7 |
) |
|
(111.1 |
) |
|||
| 經營活動提供的淨現金 |
|
284.1 |
|
|
389.9 |
|
|
550.0 |
|
|
642.7 |
|
|||
| 投資活動： | |||||||||||||||
| 資本支出 |
|
(281.5 |
) |
|
(181.0 |
) |
|
(563.7 |
) |
|
(354.1 |
) |
|||
| 為收購企業支付的現金，扣除獲得的現金 |
|
- |
|
|
- |
|
|
(853.5 |
) |
|
(7.0 |
) |
|||
| 企業擁有的人壽保險的收益 |
|
4.5 |
|
|
25.7 |
|
|
6.7 |
|
|
27.7 |
|
|||
| 出售業務的收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
25.9 |
|
|
- |
|
|||
| 遠期外匯合約的收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
23.2 |
|
|
- |
|
|||
| 出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
14.2 |
|
|
0.6 |
|
|
18.7 |
|
|
23.0 |
|
|||
| 不動產、廠房和設備保險結算的收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
1.7 |
|
|||
| 其他，淨額 |
|
(0.5 |
) |
|
2.9 |
|
|
(0.8 |
) |
|
2.1 |
|
|||
| 用於投資活動的淨現金 |
|
(263.3 |
) |
|
(151.8 |
) |
|
(1,343.5 |
) |
|
(306.6 |
) |
|||
| 籌資活動： | |||||||||||||||
| 增加循環信貸額度 |
|
32.1 |
|
|
- |
|
|
42.3 |
|
|
- |
|
|||
| 循環信貸額度的還款 |
|
- |
|
|
(40.0 |
) |
|
(116.3 |
) |
|
(40.0 |
) |
|||
| 債務增加 |
|
(10.7 |
) |
|
343.8 |
|
|
1,379.1 |
|
|
375.1 |
|
|||
| 償還債務 |
|
(6.0 |
) |
|
(364.0 |
) |
|
(516.7 |
) |
|
(416.2 |
) |
|||
| 商業票據的淨變動 |
|
(10.1 |
) |
|
224.6 |
|
|
291.4 |
|
|
224.6 |
|
|||
| 其他債務增加（還款），淨額 |
|
7.5 |
|
|
(64.2 |
) |
|
(16.1 |
) |
|
4.8 |
|
|||
| 普通股的發行，扣除相關預扣税 |
|
(18.7 |
) |
|
(15.4 |
) |
|
(16.3 |
) |
|
(9.2 |
) |
|||
| 購買普通股 |
|
- |
|
|
(210.1 |
) |
|
- |
|
|
(310.2 |
) |
|||
| 支付給股東的現金分紅 |
|
(70.3 |
) |
|
(65.8 |
) |
|
(140.3 |
) |
|
(132.1 |
) |
|||
| 其他，淨額 |
|
0.9 |
|
|
7.6 |
|
|
0.5 |
|
|
15.4 |
|
|||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
(75.3 |
) |
|
(183.5 |
) |
|
907.6 |
|
|
(287.8 |
) |
|||
| 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 |
|
3.7 |
|
|
14.3 |
|
|
(2.0 |
) |
|
21.0 |
|
|||
| 現金和現金等價物的變動以及待售資產的限制性現金 |
|
(1.0 |
) |
|
- |
|
|
(8.9 |
) |
|
- |
|
|||
| 現金和現金等價物以及限制性現金增加（減少） |
|
(51.8 |
) |
|
68.9 |
|
|
103.2 |
|
|
69.3 |
|
|||
| 現金和現金等價物，以及期初的限制性現金 |
|
415.2 |
|
|
291.3 |
|
|
260.2 |
|
|
290.9 |
|
|||
| 現金和現金等價物以及期末限制性現金 |
$ |
363.4 |
|
$ |
360.2 |
|
$ |
363.4 |
|
$ |
360.2 |
|
|||
| 現金流信息的補充披露： | |||||||||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | |||||||||||||||
| 所得税，扣除退款 |
$ |
57.6 |
|
$ |
45.9 |
|
$ |
86.2 |
|
$ |
55.8 |
|
|||
| 扣除資本化金額的利息 |
$ |
145.4 |
|
$ |
119.2 |
|
$ |
213.5 |
|
$ |
176.0 |
|
|||
| WestRock 公司 | |||||
| 簡明合併資產負債表 | |||||
| 以百萬計（未經審計） | |||||
| 3月31日 | 9月30日 | ||||
|
2023 |
2022 |
||||
| 資產 | |||||
| 流動資產： | |||||
| 現金和現金等價物 |
$ |
363.4 |
$ |
260.2 |
|
| 應收賬款（扣除67.0美元和66.3美元的備抵金） |
|
2,814.9 |
|
2,683.9 |
|
| 庫存 |
|
2,550.3 |
|
2,317.1 |
|
| 其他流動資產 |
|
1,700.5 |
|
689.8 |
|
| 持有待售資產 |
|
169.2 |
|
34.4 |
|
| 流動資產總額 |
|
7,598.3 |
|
5,985.4 |
|
| 不動產、廠房和設備，淨額 |
|
11,163.0 |
|
10,081.4 |
|
| 善意 |
|
4,253.0 |
|
5,895.2 |
|
| 無形資產，淨值 |
|
2,759.1 |
|
2,920.6 |
|
| 預付養老金資產 |
|
463.4 |
|
440.3 |
|
| 其他非流動資產 |
|
1,973.6 |
|
3,082.6 |
|
| 總資產 |
$ |
28,210.4 |
$ |
28,405.5 |
|
| 負債和權益 | |||||
| 流動負債： | |||||
| 債務的流動部分 |
$ |
501.6 |
$ |
212.2 |
|
| 應付賬款 |
|
2,176.8 |
|
2,252.1 |
|
| 應計薪酬和福利 |
|
433.6 |
|
627.9 |
|
| 其他流動負債 |
|
1,789.7 |
|
810.6 |
|
| 待售負債 |
|
65.8 |
|
- |
|
| 流動負債總額 |
|
4,967.5 |
|
3,902.8 |
|
| 一年後到期的長期債務 |
|
9,004.0 |
|
7,575.0 |
|
| 養老金負債，扣除流動部分 |
|
212.7 |
|
189.4 |
|
| 退休後醫療負債，扣除流動部分 |
|
107.4 |
|
105.4 |
|
| 遞延所得税 |
|
2,605.7 |
|
2,761.9 |
|
| 其他非流動負債 |
|
1,644.1 |
|
2,445.8 |
|
| 可贖回的非控制性權益 |
|
7.9 |
|
5.5 |
|
| 股東權益總額 |
|
9,643.4 |
|
11,402.0 |
|
| 非控股權益 |
|
17.7 |
|
17.7 |
|
| 權益總額 |
|
9,661.1 |
|
11,419.7 |
|
| 負債和權益總額 |
$ |
28,210.4 |
$ |
28,405.5 |
|
非公認會計準則財務指標和對賬
WestRock根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為WestRock的管理層、 董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了更多有意義的財務信息，在評估我們的持續業績時應考慮這些信息。管理層還使用這些非公認會計準則財務 衡量標準來制定財務、運營和規劃決策以及評估WestRock的業績。應將非公認會計準則財務指標視為WestRock公認會計準則業績的補充，而不是其替代方案。我們提出的非公認會計準則 財務指標可能與其他公司提出的類似標題的指標不同。
業務系統轉型成本
在 2022 財年第四季度，WestRock 啟動了一個為期多年的分階段業務系統轉型項目。由於這項投資的性質、範圍和規模，管理層認為這些增量的 轉型成本高於信息技術支持運營的正常經常性支出水平。由於這些戰略投資，包括增量非經常性運營成本，將在 投資期結束時停止，預計在可預見的將來不會再次發生，也不被認為代表我們的基礎經營業績，因此管理層認為，將這些成本列為非公認會計準則業績的調整 為投資者提供了有關我們運營趨勢的更多信息，有助於進行同期比較。該演示文稿還允許投資者以與管理層看待 相同的方式查看我們的基礎經營業績。
我們在下面討論了我們提出的非公認會計準則財務指標的細節，並提供了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬情況。
合併調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “合併調整後息税折舊攤銷前利潤” 以及其他因素，例如 “調整後息税折舊攤銷前利潤”（公司用來評估分部業績的GAAP指標）來評估我們的 整體業績。管理層認為，與 “合併調整後息税折舊攤銷前利潤” 最直接可比的GAAP指標是 “歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益”。也可以通過將每個細分市場的 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 與 “未分配支出” 相加得出。管理層認為，這項措施為WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估 WestRock業績的有用信息，因為它不包括重組和其他成本、商譽減值、業務系統轉型成本以及管理層認為不代表 業務持續經營業績的其他具體項目。WestRock的管理層和董事會使用這些信息來評估WestRock相對於其他時期的表現。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量分部業績的公認會計準則，定義為折舊、損耗和攤銷前應申報分部的税前收益，不包括公司未考慮構成我們 分部業績的以下項目：出售某些封閉設施的收益、多僱主養老金提取收入、重組和其他成本、商譽減值、非分配支出、利息支出、淨額、債務清償虧損、其他 (支出）收入、淨額和其他調整——每項調整均如第7頁的表格所述（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。
調整後的分部銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後的分部銷售額” 和 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售”。管理層認為，為貿易銷售調整細分市場銷售額與我們的同行為計算細分市場利潤率而顯示 銷售額的方式一致，有助於WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人比較同一同行羣體中的公司。管理層認為，與 “調整後的細分市場銷售額” 最直接可比的 GAAP指標是 “細分市場銷售額”。此外，與 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售” 最直接可比的GAAP指標是 “調整後的息税折舊攤銷前利潤率”。“調整後的息税折舊攤銷前利潤率， 不包括貿易銷售” 的計算方法是將該分部的調整後息税折舊攤銷前利潤除以調整後的分部銷售額。“調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 是衡量每個細分市場的盈利能力，其計算方法是將該細分市場的調整後 息税折舊攤銷前利潤除以分部銷售額。
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益
WestRock使用非公認會計準則財務指標 “調整後淨收益” 和 “調整後的攤薄後每股收益”。管理層認為，這些指標為WestRock的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券 分析師和其他人提供了評估WestRock業績的有用信息，因為它們不包括重組和其他成本、商譽減值、業務系統轉型成本以及管理層認為 不代表業務持續經營業績的其他具體項目。WestRock及其董事會使用這些信息來評估WestRock相對於其他時期的表現。WestRock認為，與調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益最直接可比的 GAAP指標是歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益。
本新聞稿包括我們的非公認會計準則財務指標與上文所述期間各自直接可比的GAAP指標的對賬（以百萬計，百分比除外）。
合併調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
| 三個月已結束 | |||||||
| 3月31日 | |||||||
|
2023 |
|
2022 |
|||||
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 |
$ |
(2,006.1 |
) |
$ |
39.9 |
|
|
| 調整： (1) | |||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
1.3 |
|
|
0.8 |
|
|
| 所得税（福利）支出 |
|
(116.8 |
) |
|
1.8 |
|
|
| 其他支出（收入），淨額 |
|
17.8 |
|
|
(6.3 |
) |
|
| 債務消滅造成的損失 |
|
- |
|
|
8.2 |
|
|
| 利息支出，淨額 |
|
108.4 |
|
|
72.5 |
|
|
| 重組和其他成本 |
|
444.7 |
|
|
363.4 |
|
|
| 商譽減值 |
|
1,893.0 |
|
|
- |
|
|
| 出售某些封閉設施的收益 |
|
(8.9 |
) |
|
- |
|
|
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
395.8 |
|
|
373.6 |
|
|
| 其他調整 |
|
59.4 |
|
|
- |
|
|
| 合併後的調整後息税折舊攤銷前 |
$ |
788.6 |
|
$ |
853.9 |
|
|
|
(1) |
附表加回支出或減去某些財務報表和分部腳註項目的收入，以計算合併調整後的息税折舊攤銷前利潤。 |
調整後淨收益對賬
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|||||||||
| 合併業績 | |||||||||
| 税前 | 税 | 扣除税款 | |||||||
| 正如報道的那樣 (1) |
$ |
(2,121.6) |
$ |
116.8 |
$ |
(2,004.8) |
|||
| 商譽減值 |
|
1,893.0 |
|
(63.2) |
|
1,829.8 |
|||
| 重組和其他成本 |
|
444.7 |
|
(109.1) |
|
335.6 |
|||
| 馬哈特工廠停工 (2) |
|
36.2 |
|
(8.9) |
|
27.3 |
|||
| 業務系統轉型成本 (2) |
|
17.5 |
|
(4.3) |
|
13.2 |
|||
| 與購置會計庫存相關的調整 (2) |
|
4.6 |
|
(1.1) |
|
3.5 |
|||
| 已關閉設施的損失 (2) |
|
1.2 |
|
(0.3) |
|
0.9 |
|||
| 出售某些封閉設施的收益 |
|
(8.9) |
|
2.2 |
|
(6.7) |
|||
| 其他 (2) |
|
0.1 |
|
- |
|
0.1 |
|||
| 調整後的結果 |
$ |
266.8 |
$ |
(67.9) |
$ |
198.9 |
|||
| 非控股權益 |
|
(1.3) |
|||||||
| 調整後淨收益 |
$ |
197.6 |
|||||||
|
(1) |
如合併運營報表中報告的那樣，所報告的税前、税收和税淨收入業績分別等同於 “所得税前（虧損）收入”、“所得税收益（支出）” 和 “合併淨（虧損） 收益” 等細列項目。 |
|
|
(2) |
這些腳註項目是第 7 頁分段信息表中列出的 “其他調整”。“已關閉設施的損失” 項目包括20萬美元的折舊和 攤銷。 |
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|||||||||
| 合併業績 | |||||||||
| 税前 | 税 | 扣除税款 | |||||||
| 正如報道的那樣 (1) |
$ |
42.5 |
$ |
(1.8) |
$ |
40.7 |
|||
| 重組和其他成本 |
|
363.4 |
|
(89.1) |
|
274.3 |
|||
| 債務消滅造成的損失 |
|
8.2 |
|
(2.0) |
|
6.2 |
|||
| 已關閉設施的損失 (2) |
|
0.1 |
|
(0.1) |
|
- |
|||
| 利率導致的MEPP負債調整 |
|
(14.6) |
|
3.6 |
|
(11.0) |
|||
| 調整後的結果 |
$ |
399.6 |
$ |
(89.4) |
$ |
310.2 |
|||
| 非控股權益 |
|
(0.8) |
|||||||
| 調整後淨收益 |
$ |
309.4 |
|||||||
|
(1) |
如合併運營報表中報告的那樣，所報告的税前、税收和税淨收入業績分別等同於 “所得税前（虧損）收入”、“所得税收益（支出）” 和 “合併淨（虧損） 收益” 等細列項目。 |
|
|
(2) |
這些腳註項目是第 7 頁分段信息表中列出的 “其他調整”。“已關閉設施的損失” 項目包括10萬美元的折舊和 攤銷。 |
調整後攤薄後每股收益對賬
| 三個月已結束 | |||||||
| 3月31日 | |||||||
|
2023 |
2022 |
||||||
| 攤薄後每股（虧損）收益 |
$ |
(7.85 |
) |
$ |
0.15 |
|
|
| 商譽減值 |
|
7.16 |
|
|
- |
|
|
| 重組和其他成本 |
|
1.32 |
|
|
1.04 |
|
|
| 馬哈特工廠停工 |
|
0.11 |
|
|
- |
|
|
| 業務系統轉型成本 |
|
0.05 |
|
|
- |
|
|
| 與購置會計庫存相關的調整 |
|
0.01 |
|
|
- |
|
|
| 債務消滅造成的損失 |
|
- |
|
|
0.02 |
|
|
| 出售某些封閉設施的收益 |
|
(0.03 |
) |
|
- |
|
|
| 利率導致的MEPP負債調整 |
|
- |
|
|
(0.04 |
) |
|
| 調整後的攤薄後每股收益 |
$ |
0.77 |
|
$ |
1.17 |
|
|
調整後的分部銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對賬，不包括貿易銷售
| 瓦楞紙包裝細分市場 | |||||||
| 三個月已結束 | |||||||
| 3月31日 | |||||||
|
2023 |
2022 |
||||||
| 細分市場銷售額 |
$ |
2,627.4 |
|
$ |
2,319.0 |
|
|
| 減去：貿易銷售 |
|
(86.9 |
) |
|
(86.7 |
) |
|
| 調整後的細分市場銷售額 |
$ |
2,540.5 |
|
$ |
2,232.3 |
|
|
| 調整後 EBITDA |
$ |
407.5 |
|
$ |
328.7 |
|
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
15.5 |
% |
|
14.2 |
% |
|
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括貿易銷售 |
|
16.0 |
% |
|
14.7 |
% |
|
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