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級會員2023-03-310001739104US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001739104US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001739104US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率合同成員2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：利率合同成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：利率合同成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：利率合同成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：利率合同成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001739104US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310001739104US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310001739104US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001739104Elan: Nutriquest LLC2023-03-310001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310001739104US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-03-310001739104US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-03-012023-03-310001739104US-GAAP：利率合同成員SRT: 場景預測成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-10-010001739104美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-310001739104美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-03-310001739104美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-04-012022-04-300001739104美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-09-012022-09-3000017391042020-10-160001739104美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員ELAN：客户會員2023-01-012023-03-310001739104美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員ELAN：客户會員2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：產品會員2023-03-310001739104US-GAAP：產品會員2022-12-310001739104國家：美國2023-01-012023-03-310001739104國家：美國2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-03-31伊蘭:分段0001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員SRT: 最低成員2020-01-222023-01-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員2023-02-012023-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從 _______ 到 _______ 的過渡期
佣金文件編號 001-38661
Elanco 動物健康公司法人的
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | |
在戴安娜 | | 82-5497352 |
| （州或其他司法管轄區 | | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織） | | 證件號） |
2500 條創新方式, 格林菲爾德, 在戴安娜 46140
（主要行政辦公室的地址和郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號 (877) 352-6261
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | ELAN | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | | | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有 ☒
截至2023年5月4日，已發行普通股的數量為 492,550,481.
ELANCO 動物健康公司
表格 10-Q
在已結束的季度中 2023年3月31日
目錄 | | | | | | | | | | | | | | |
第 1 部分 | | | | |
第 1 項。 | | 財務報表 | | |
| | 簡明合併運營報表（未經審計） | | 4 |
| | 綜合收益簡明合併報表（未經審計） | | 5 |
| | 簡明的合併資產負債表 | | 6 |
| | 簡明合併權益表（未經審計） | | 7 |
| | 簡明合併現金流量表（未經審計） | | 8 |
| | 簡明合併財務報表附註（未經審計） | | 9 |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | |
| | 概述 | | 24 |
| | 操作結果 | | 28 |
| | 變更摘要 | | 30 |
| | 流動性和資本資源 | | 32 |
| | | | |
| 第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 34 |
| 第 4 項。 | | 控制和程序 | | 35 |
| | | | |
第二部分 | | | | |
第 1 項。 | | 法律訴訟 | | 36 |
第 1A 項。 | | 風險因素 | | 36 |
第 2 項。 | | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 37 |
| 第 3 項。 | | 優先證券違約 | | 37 |
| 第 4 項。 | | 礦山安全披露 | | 37 |
| 第 5 項。 | | 其他信息 | | 37 |
第 6 項。 | | 展品 | | 38 |
| | | | |
簽名 | | | | 39 |
前瞻性陳述和風險因素摘要
本10-Q表季度報告（10-Q表）包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於業務收購整合對Elanco Animal Health Incorporated 及其子公司（統稱為 Elanco、公司、我們、我們或我們的）影響的陳述、預期的協同效應和成本節約、產品發佈、全球宏觀經濟狀況、與流動性和資本來源相關的預期、我們對債務契約的預期遵守情況、與重組行動有關的成本節約、與我們的行業和我們的運營、業績和財務狀況，特別包括與我們的業務、增長戰略、分銷戰略、產品開發工作和未來支出有關的報表。
前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此就其性質而言，它們受到難以預測的固有不確定性、風險和情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的重要風險因素包括區域、國家或全球的政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於以下內容：
•競爭加劇，包括來自仿製藥的競爭；
•獸醫實踐、動物健康技術和動物衍生蛋白替代品的顛覆性創新和進步的影響；
•對農場動物使用抗生素的監管限制的變化；
•我們實施業務戰略或實現有針對性的成本效率和毛利率改善的能力；
•整合我們的客户和分銷商；
•農場動物攜帶的傳染病疫情；
•與人類疾病爆發、流行病、流行病或其他廣泛公共衞生問題的影響相關的需求、供應和業務挑戰；
•涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突對我們的業務和全球經濟狀況的潛在影響；
•我們的研發（R&D）和許可工作取得的成功；
•濫用、不貼標籤或偽造使用我們的產品；
•意想不到的安全性、質量或功效問題以及已確定的與我們的產品相關的問題的影響；
•由於季節性和其他因素導致我們的業務業績波動；
•天氣狀況的影響，包括與氣候變化有關的天氣條件的影響，以及自然資源的可得性；
•與修改對外貿易政策有關的風險；
•與貨幣匯率波動有關的風險；
•我們對頂級產品成功的依賴；
•客户面臨成本上漲和客户收入減少的影響；
•原材料供應不足或成本大幅增加；
•我們分銷渠道的銷售增加或減少導致我們的收入波動的影響；
•與減記商譽或可識別的無形資產有關的風險；
•與動物評估有關的風險；
•製造問題和產能失衡；
•訴訟、監管調查和其他法律事務的影響，包括我們的聲譽風險以及我們的保險單可能不足以保護我們免受此類事項影響的風險；
•監管機構採取的行動，包括它們對產品安全研究的解釋所產生的行動；
•與税收支出或風險敞口相關的風險；
•與環境、健康和安全法律法規相關的風險；
•與我們在國外市場上的存在相關的風險；
•質疑我們的知識產權或我們涉嫌侵犯他人權利；
•我們對尖端信息技術和基礎設施的依賴以及我們信息技術系統遭到破壞的影響；
•加強與農場動物有關的監管或減少財政支持的影響；
•勞資糾紛、罷工、停工以及關鍵人員或高技能員工流失的不利影響；
•與養老金計劃負債資金不足有關的風險；
•我們完成收購和成功整合我們收購的業務的能力，包括Kindred Biosciences, Inc.（KindredBio）和拜耳股份公司（拜耳動物健康）的動物健康業務，特別是 2023 年 4 月 ERP 系統整合的影響和相關的銷售訂單處理封鎖期及其對2023年第二季度收入的影響；
•我們的鉅額債務對我們業務的影響，包括債務協議中的限制將限制我們的運營靈活性；
•與我們的組成文件中某些治理條款相關的風險；以及
•任何未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度的情況，包括因已發現的重大缺陷所致。
參見我們向美國（美國）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”證券交易委員會 (SEC) (2022 表格 10-K)，以及本表格 10-Q 的第二部分，用於進一步描述這些因素和其他因素。儘管我們已嘗試確定重要的風險因素，但可能還有其他風險因素我們目前不知道或我們目前認為不重要，可能導致實際業績和發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的結果和進展存在重大差異。如果這些風險中的任何一個得以實現，或者前瞻性陳述所依據的上述任何假設被證明不正確，則實際業績和發展可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的結果和發展存在重大差異。我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述還應與本季度報告其他地方包含的其他警示陳述一起閲讀。我們在本季度報告中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。可能導致我們的實際結果出現差異的因素或事件可能會不時出現，我們不可能全部預測。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第一部分
Elanco 動物健康公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外） | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
| 收入 | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | | | |
| 成本、費用和其他： | | | | | | | |
| 銷售成本 | 494 | | | 509 | | | | | |
| 研究和開發 | 81 | | | 81 | | | | | |
| 營銷、銷售和管理 | 327 | | | 323 | | | | | |
無形資產的攤銷 | 134 | | | 137 | | | | | |
資產減值、重組和其他特別費用 | 40 | | | 40 | | | | | |
| 扣除資本化利息的利息支出 | 64 | | | 52 | | | | | |
| 其他費用，淨額 | 9 | | | 9 | | | | | |
| 1,149 | | | 1,151 | | | | | |
| 所得税前收入 | 108 | | | 75 | | | | | |
| 所得税支出 | 5 | | | 24 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 103 | | | $ | 51 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | | | |
| 加權平均已發行股數： | | | | | | | |
| 基本 | 491.1 | | | 488.0 | | | | | |
| 稀釋 | 492.8 | | | 492.2 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
Elanco 動物健康公司
簡明綜合收益表（未經審計）
（單位：百萬） | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨收入 | $ | 103 | | | $ | 51 | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 現金流對衝，扣除税款 | (48) | | | 109 | | | | | |
| 外幣折算 | 130 | | | (85) | | | | | |
| 扣除税後的固定福利養老金和退休人員健康福利計劃 | — | | | (1) | | | | | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | 82 | | | 23 | | | | | |
| 綜合收入 | $ | 185 | | | $ | 74 | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Elanco 動物健康公司
簡明合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外） | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 318 | | | $ | 345 | |
減去美元備抵後的應收賬款15(2023) 和 $13 (2022) | 1,051 | | | 797 | |
| 其他應收賬款 | 213 | | | 205 | |
| 庫存 | 1,596 | | | 1,538 | |
| 預付費用和其他 | 370 | | | 394 | |
| | | |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,548 | | | 3,279 | |
| 非流動資產 | | | |
| | | |
| 善意 | 6,061 | | | 5,993 | |
| 其他無形資產，淨額 | 4,791 | | | 4,842 | |
| 其他非流動資產 | 369 | | | 378 | |
不動產和設備，扣除累計折舊美元744(2023) 和 $723 (2022) | 1,000 | | | 999 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 15,769 | | | $ | 15,491 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 381 | | | $ | 390 | |
| 員工薪酬 | 110 | | | 146 | |
| 銷售折扣和折扣 | 329 | | | 324 | |
| 長期債務的當前部分 | 381 | | | 388 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 377 | | | 454 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 1,578 | | | 1,702 | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務 | 5,639 | | | 5,448 | |
| 應計退休金 | 164 | | | 161 | |
| 遞延税 | 663 | | | 662 | |
| 其他非流動負債 | 245 | | | 229 | |
| 負債總額 | 8,289 | | | 8,202 | |
| 承付款和或有開支 | | | |
| 公平 | | | |
| | | |
優先股，無面值， 1,000,000,000授權股份； 不已發行 | — | | | — | |
普通股，沒有面值， 5,000,000,000授權股份， 492,418,216和 474,237,738分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | 8,744 | | | 8,738 | |
| 累計赤字 | (954) | | | (1,057) | |
| 累計其他綜合虧損 | (310) | | | (392) | |
| 權益總額 | 7,480 | | | 7,289 | |
| 負債和權益總額 | $ | 15,769 | | | $ | 15,491 | |
參見簡明合併財務報表附註。
Elanco 動物健康公司
簡明合併權益表（未經審計）
（以百萬美元為單位的美元和股份）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 累計其他綜合虧損 | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | | | 累計赤字 | | 現金流對衝 | | 外幣兑換 | | 固定福利養老金和退休人員健康福利計劃 | | 總計 | | 權益總額 |
2021年12月31日 | 473.1 | | | $ | — | | | $ | 8,696 | | | | | $ | (979) | | | $ | 25 | | | $ | (253) | | | $ | 19 | | | $ | (209) | | | $ | 7,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 109 | | | (85) | | | (1) | | | 23 | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
| 根據員工股票計劃發行股票，淨額 | 1.0 | | | — | | | (11) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | 474.1 | | | $ | — | | | $ | 8,699 | | | | | $ | (928) | | | $ | 134 | | | $ | (338) | | | $ | 18 | | | $ | (186) | | | $ | 7,585 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 474.2 | | | $ | — | | | $ | 8,738 | | | | | $ | (1,057) | | | $ | 182 | | | $ | (672) | | | $ | 98 | | | $ | (392) | | | $ | 7,289 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 103 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (48) | | | 130 | | | — | | | 82 | | | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 11 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
| 根據員工股票計劃發行股票，淨額 | 0.9 | | | — | | | (6) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
| 根據員工股票購買計劃發行股票，淨額 | 0.1 | | | — | | | 1 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 將有形股權單位（TEU）轉換為普通股 | 17.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | 492.4 | | | $ | — | | | $ | 8,744 | | | | | $ | (954) | | | $ | 134 | | | $ | (542) | | | $ | 98 | | | $ | (310) | | | $ | 7,480 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表附註。
Elanco 動物健康公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（百萬美元） | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流 | |
| 淨收入 | $ | 103 | | | $ | 51 | |
為使淨收入與經營活動現金流保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 173 | | | 176 | |
| 遞延所得税 | 2 | | | (7) | |
| 股票薪酬支出 | 12 | | | 14 | |
| 資產減值和減記費用 | — | | | 22 | |
| 資產出售損失 | 1 | | | 1 | |
| | | |
| 庫存公允價值分期攤銷 | 1 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化 | (439) | | | (332) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他非現金經營活動，淨額 | 2 | | | 13 | |
| 用於經營活動的淨現金 | (145) | | | (62) | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| | | |
| 財產和設備的淨購買量 | (20) | | | (19) | |
| 為收購支付的現金 | (16) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 購買無形資產 | (14) | | | — | |
| 購買軟件 | (4) | | | (7) | |
| 其他投資活動，淨額 | (1) | | | (3) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (55) | | | (29) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| 循環信貸額度的收益 | 200 | | | 63 | |
| | | |
| 長期借款的償還 | (19) | | | (89) | |
| 循環信貸額度的還款 | — | | | (163) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他籌資活動，淨額 | (7) | | | (11) | |
| （用於）融資活動提供的淨現金 | 174 | | | (200) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1) | | | (5) | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | (27) | | | (296) | |
| 1月1日的現金及現金等價物 | 345 | | | 638 | |
| 截至3月31日的現金及現金等價物 | $ | 318 | | | $ | 342 | |
參見簡明合併財務報表附註。
Elanco 動物健康公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格以百萬美元為單位顯示美元和股份，每股和每單位數據除外）
注意事項 1。背景
Elanco是一家全球動物健康公司，致力於創新、開發、製造和銷售寵物和農場動物的產品。我們提供的投資組合約為 200為寵物主人、獸醫和農場動物生產者提供的品牌超過 90國家。我們的產品通常在全球範圍內直接銷售給批發商、分銷商和獨立零售商。某些產品還直接出售給農場動物生產者和獸醫。我們擁有跨物種的多元化產品業務，包括：狗和貓（統稱寵物健康）以及牛、家禽、豬和水（統稱農場動物）。
Elanco於2018年9月18日在印第安納州註冊成立，在此之前是禮來公司（禮來）的一個業務部門。
注意事項 2。重要會計政策的列報基礎和摘要
我們根據美國證券交易委員會對中期報告的要求編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。在這些規則允許的情況下，根據美國公認會計原則（GAAP）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。本10-Q表中包含的信息應與我們包含的截至2022年12月31日止年度的合併財務報表和隨附附註一起閲讀 2022 表格 10-K。此外，不應將過渡期的業績視為任何其他過渡期或截至2023年12月31日的全年或未來任何其他時期的業績的指標。
我們認為，財務報表反映了公允列報所示各期經營業績所必需的所有調整（包括正常和經常性的調整）。在根據公認會計原則編制財務報表時，我們必須做出影響財務報表之日和報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。對前一年的信息進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
我們的合併財務報表附註4中規定的重要會計政策 2022 表格 10-K在所有重大方面適當地代表了我們會計政策的現狀。
修訂先前發佈的合併財務報表
在編制截至2022年12月31日止年度的財務報表時，發現並更正了與東南亞子公司税收估值補貼有關的累積錯誤。雖然對往年無關緊要，但在 2022 年糾正這一累積誤差將導致 2022 年財務報表出現重大誤報。在進行這些更正的同時，我們還對前幾年進行了其他調整，以修改未更正的錯誤。此處反映了對我們歷史簡明合併財務報表及其附註的適當修訂。更多信息包含在我們的合併財務報表附註2和附註21中 2022 表格 10-K.
注意事項 3。新財務會計公告的實施
下表簡要描述了最近採用的會計準則：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
華碩2020-04， 參考利率改革（主題848）——促進參考利率改革對財務報告的影響； 華碩2021-01， 參考利率改革（主題848）：範圍； 華碩2022-06， 參考利率改革（主題 848）：推遲主題 848 的失效日期 | | 在滿足某些標準的情況下，ASU 2020-04 提供了可選的權宜之計和例外情況，用於將公認會計原則應用於合約、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易。ASU 2021-01 明確了主題 848 的範圍，因此受折扣過渡影響的衍生品有明確的資格享受某些可選的權宜之計和例外情況。亞利桑那州立大學2022-06年度將各實體使用亞利桑那州立大學2020-04年度下參考利率改革救濟指導的時間從2022年12月31日延長至2024年12月31日。 | | 該指南的通過是可選的，自2020年3月12日至2024年12月31日生效。允許在此期間的任何時候在預期的基礎上收養。 | | 自2023年4月1日起，根據基礎信貸協議中概述的規定，我們已將信貸額度中使用的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）過渡到有擔保隔夜融資利率（Term SOFR）。這一變化並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。 |
注意事項 4。收入
我們的銷售折扣和折扣基於特定協議。就應計和付款金額、通過這些計劃銷售的產品的百分比以及估算適當交易價格所需的判斷水平而言，我們的銷售折扣和折扣計劃中最重要的與我們在美國、法國和英國（英國）的計劃有關。截至2023年3月31日和2022年3月31日，這些國家的銷售回扣和折扣總負債約為 76% 和 74分別佔我們總負債的百分比。
下表彙總了我們的全球銷售折扣和折扣負債中的活動： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 期初餘額 | $ | 324 | | | $ | 319 | | | | | |
| | | | | | | |
| 收入減少 | 209 | | | 219 | | | | | |
| 付款 | (204) | | | (241) | | | | | |
| | | | | | | |
| 期末餘額 | $ | 329 | | | $ | 297 | | | | | |
在截至的三個月中，因上述判決估計數變動而確認的收入調整 前幾個時期發貨的產品在2023年3月31日和2022年3月31日並不重要。
實際全球產品退貨率低於 1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨收入的百分比。
收入分解
下表彙總了我們按產品類別分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 寵物健康 | $ | 675 | | | $ | 640 | | | | | |
| 農場動物： | | | | | | | |
| 牛 | 248 | | | 247 | | | | | |
| 家禽 | 183 | | | 180 | | | | | |
| 豬 | 102 | | | 99 | | | | | |
| 淺藍色 | 40 | | | 43 | | | | | |
| 農場動物總數 | 573 | | | 569 | | | | | |
合同製造 (1) | 9 | | | 17 | | | | | |
| 收入 | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | | | |
(1)代表我們代表第三方生產產品的安排所產生的收入。
注意事項 5。收購、資產剝離和其他安排
NutriQuest 收購美國
2023 年 1 月 3 日，我們從 NutriQuest, LLC (NutriQuest) 手中收購了某些在美國上市的產品、管道產品、庫存和集結的員工。NutriQuest 是向動物生產者提供豬、家禽和牛的營養保健產品的供應商。此次收購使我們能夠擴大現有的營養健康產品範圍，進一步努力探索創新的抗生素替代品。
購買價格的構成如下：
| | | | | | | | |
| 前期現金對價 | | $ | 16 | |
| 2024年1月4日到期的遞延現金對價 | | 5 | |
| 或有對價的公允價值 | | 35 | |
| 總購買對價 | | $ | 56 | |
或有對價包括最多 $85如果實現特定的開發、銷售和地域擴張里程碑，則應支付百萬美元的現金對價。我們錄製了一個 $35根據或有對價的公允價值，截至收購之日簡明合併資產負債表上的百萬美元負債。更多信息見附註10：金融工具和公允價值。
根據收購會計法，該交易作為業務合併入賬。除其他外，收購方法要求按收購之日的公允價值確認收購的資產和在業務合併中承擔的負債。估計公允價值的確定需要管理層做出重要的估計和假設。收購價格超過收購資產公允價值的部分已記錄為商譽。自收購之日起，收購的經營業績已包含在我們的簡明合併財務報表中。
截至2023年3月31日的三個月中，我們的簡明合併運營報表中包含的NutriQuest的收入和收入並不重要。
下表彙總了截至收購之日所購資產的初步確認金額：
| | | | | |
| 截至2023年1月3日的估計公允價值 | |
| 庫存 | $ | 3 | |
| 無形資產： | |
| 已上市的產品 | 28 | |
| 收購過程內研發 (IPR&D) | 9 | |
| 其他無形資產 | 15 | |
| |
| 可識別資產總額 | 55 | |
善意 (1) | 1 | |
| 轉賬的對價總額 | $ | 56 | |
(1)此次收購所獲得的商譽主要歸因於NutriQuest的員工隊伍和預期的協同效應。出於税收目的，與此次收購相關的商譽可以扣除。
其他無形資產包括客户關係和商品名稱。收購的固定壽命無形資產將在加權平均估計使用壽命約為內進行攤銷 12按直線計算。可識別無形資產的估計公允價值是使用收益法確定的，收益法是一種估值技術，根據市場參與者對資產在其剩餘使用壽命內將產生的現金流的預期，對資產的公允價值進行估算。制定這些資產估值所固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流量（包括收入、銷售成本、研發費用、營銷、銷售和管理費用以及繳費資產費用）、衡量未來每種現金流固有風險所需的適當折現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險以及影響資產和每種現金流的競爭趨勢，如以及其他因素。
截至2023年3月31日，此次收購的賬目尚未最終確定。收購價格分配是初步的，可能會發生變化，包括或有對價和無形資產的估值。這些金額的最終確定將盡快完成，但不遲於收購之日起一年。
待收購
巴西營養探索
2023年1月22日，我們簽訂了資產購買協議，以收購NutriQuest Nutricao Animal Ltda（NutriQuest Brazil）某些上市產品和某些其他資產的庫存和分銷權。根據資產購買協議中規定的條款和條件，總對價為 $24百萬美元待支付 二分期付款，但須在收盤後進行某些調整。該交易預計將在未來六個月內完成。我們預計，根據收購會計法，該交易將作為業務合併入賬。
資產剝離
微生物組研發平臺分拆開來
2022 年 4 月，我們簽署了一項協議，將與我們的微生物組研發平臺相關的資產轉讓給一家新成立的獨立生物製藥公司 BiomeDit，專注於為動物和人類健康開發解決方案。作為協議的一部分，我們保留了該公司的無表決權的少數股權。此外，我們與該公司就某些服務簽訂了過渡服務協議。轉讓的資產包括知識產權和實驗室設備。這些資產的賬面價值並不重要。我們處置資產的收益約為美元3在截至2022年12月31日的年度中，為百萬。我們確定，相關淨資產的處置不符合申報已終止業務的資格，因為這並不代表對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。在截至2023年3月31日的三個月中，我們在與BiomeDit出售額外股權相關的簡明合併運營報表中記錄了其他支出的淨收益。
Shawnee 和 Speke
2021 年，作為我們優化製造足跡戰略的一部分，我們宣佈與 TriRx Pharmicals（TriRx）達成協議，出售我們在堪薩斯州肖尼（Shawnee）和英國斯皮克（Speke）的製造基地，包括轉讓大約 600僱員。關於這些安排，我們還簽訂了長期的製造和供應協議，根據該協議，TriRx在交易完成後開始在兩個地點生產現有的Elanco產品。2021 年 8 月 1 日和 2022 年 2 月 1 日，我們分別完成了 Shawnee 和 Speke 網站的銷售。完成Speke網站的出售後，我們記錄的合同資產為美元55百萬美元用於優惠供應協議，該協議包含在我們簡明合併資產負債表上的預付費用和其他非流動資產中。我們對優惠供應協議的公允價值評估是使用綜合收益和市場方法估算的，該方法納入了三級投入。剝離並不代表對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變，因此不符合申報已終止業務的資格。更多信息見附註6：資產減值、重組和其他特別費用。
根據協議條款，我們預計總現金收益將為美元78百萬美元來自Shawnee和Speke在一段時間內的銷售額 三年始於 2022 年下半年。截至2023年3月31日，我們已收到總額為美元的現金收益13百萬。2023 年 5 月，我們對協議進行了修訂，有效調整了與剩餘欠款相關的付款時間表。根據修正案的條款，我們預計將在滿足某些條件之日之前獲得剩餘的現金收益，或者分期等額分期付款 十二個月期限從 2024 年 1 月 31 日開始。目前，我們認為TriRx所欠的款項是可收回的，我們將繼續評估可收回性。此外，如果發生違約，我們擁有某些抵押品的權利，我們將繼續監控這些抵押品的價值。
BexCafe 安排
2022 年 6 月，我們與 BexCafe, LLC (BexCafe) 簽署了許可協議，用於開發和商業化相關產品 Bexacat， 一種旨在降低糖尿病貓血糖水平的口服療法。BexCafe通過具有類似條款和條件的許可協議持有該大院的權利。我們將承擔與產品相關的所有開發和監管成本。根據會計準則編纂 (ASC) 810的指導方針, 合併，我們確定BexCafe代表可變利益實體，我們是BexCafe的主要受益者，因為許可條款賦予我們指導對實體經濟表現影響最大的活動的權力。因此，自我們簽署許可協議之日起，我們合併了BexCafe，這是一家處於發展階段的公司，沒有不符合企業定義的員工。BexCafe的首次整合後，我們以公允價值計量了IPR&D資產59百萬美元，記錄在案的負債總額為美元59百萬，其中包括美元的或有對價49百萬美元基於許可協議下預計的未來里程碑付款和銷售特許權使用費的公允價值。或有付款的初始公允價值是根據收入方法計算的，根據成功概率對付款進行了調整，然後折現為現值。沒有根據或有對價支付的最低支付額，與銷售特許權使用費相關的最高支付額是無限的。由於BexCafe不符合企業的定義，因此沒有記錄任何商譽，在初次合併後，我們立即將IPR&D資產計入了支出，因為我們得出結論，該資產未來沒有其他用途。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們支付了美元13向BexCafe支付了百萬美元，用於在美國食品藥品管理局批准最初的新動物藥物申請後實現的開發/監管里程碑 Bexacat在 2022 年 12 月。剩餘的或有對價負債為美元36截至2023年3月31日，百萬美元包含在我們簡明合併資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中。
在許可協議生效之日之後，我們的合併財務報表包括BexCafe的資產、負債、經營業績和現金流。根據ASC 810的指導方針，我們與BexCafe之間的收入和支出已從BexCafe財務報表中包含的收入或支出中扣除。扣除後產生的金額已包含在我們截至2023年3月31日的三個月的簡明合併財務報表中，並不重要。
注意事項 6。資產減值、重組和其他特別費用
近年來，我們承擔了與旨在實現靈活和有競爭力的成本結構的重組計劃和成本削減計劃相關的鉅額成本。如下文進一步討論的那樣，重組活動主要包括與設施合理化和裁員相關的費用。在最近的收購中，包括收購拜耳動物健康，我們還承擔了與執行交易和整合收購業務相關的成本，其中可能包括銀行、法律、會計和其他類似服務的支出。此外，我們為使我們的組織成為一家獨立公司而付出了成本。所有運營職能都可能受到這些行動的影響；因此，修訂後的公允價值預測和/或決定不再持續使用業務中的某些資產，可能會產生與我們的有形和無形資產相關的非現金支出。
對於有限壽命的無形資產和其他長期資產，只要存在減值指標，我們就會計算與資產或資產組相關的預計現金流的未貼現價值，並將其與賬面金額進行比較。如果賬面金額更大，我們將記錄賬面價值超過公允價值的減值損失。公允價值的確定可能源於一系列複雜的判斷，並依賴於估計和假設。關於估計和假設的討論，見附註2：重要會計政策的列報基礎和摘要。
資產減值、重組和其他特別費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 重組費用（積分）： | | | | | | | |
遣散費和其他費用 (1) | $ | — | | | $ | (7) | | | | | |
| 設施退出成本 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 收購相關費用： | | | | | | | |
交易和整合成本 (2) | 40 | | | 24 | | | | | |
| | | | | | | |
| 非現金和其他物品： | | | | | | | |
| | | | | | | |
資產減記 (3) | — | | | 22 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 支出總額 | $ | 40 | | | $ | 40 | | | | | |
(1)2022 年抵免額主要涉及與最終談判導致的 2021 年重組計劃相關的應計遣散費的逆轉所產生的調整，以及某些重組後的員工填補空缺職位。
(2)交易成本代表與收購業務直接相關的外部成本，主要包括銀行、法律、會計和其他類似服務的支出。整合成本是指與整合收購的業務直接相關的內部和外部增量成本，包括收購拜耳動物健康公司（例如，諮詢、系統和流程集成以及產品轉讓的支出），以及與實施新系統、計劃和流程相關的獨立公司支撐成本。
(3)2022 年包括在最終出售 Speke 網站時最終確定減記費用。有關進一步討論，請參閲附註5：收購、剝離和其他安排。
下表彙總了我們為重組活動設立的儲備金中的活動：
| | | | | | | | | |
| | | 遣散費 | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | $ | 126 | | | |
| | | | | |
| 儲備金調整 | | | (7) | | | |
| 已支付現金 | | | (42) | | | |
| 外幣折算調整 | | | (1) | | | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | | $ | 76 | | | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | | $ | 36 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已支付現金 | | | (24) | | | |
| 外幣折算調整 | | | — | | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | | $ | 12 | | | |
這些儲備金與2021年啟動的某些重組計劃有關，並根據預計償還債務的時間計入我們簡明合併資產負債表上的其他流動和非流動負債，具體時間可能因某些國家的談判和法規而異。截至 2023 年 3 月 31 日，我們預計將支付大約美元7接下來一百萬 12月。我們認為儲備是足夠的。
注意事項 7。庫存
我們將所有庫存以成本或可變現淨值中的較低者列報。我們對位於美國大陸的部分庫存使用後進先出 (LIFO) 法。其他庫存按先進先出 (FIFO) 法或加權平均成本法估值。
庫存包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 成品 | $ | 749 | | | $ | 725 | |
| 工作正在進行中 | 605 | | | 605 | |
| 原材料和用品 | 299 | | | 266 | |
| 總計 | 1,653 | | | 1,596 | |
| 降低後進先出成本 | (57) | | | (58) | |
| 庫存 | $ | 1,596 | | | $ | 1,538 | |
注意事項 8。股權
有形股權單位 (TEU) 發行
2020 年 1 月，我們發佈了 11百萬標準箱，規定金額為美元50每單位。扣除發行成本後的總收益為美元528百萬。分配了發行 TEU 的總收益和遞延融資成本 86佔股本的百分比（預付股票購買合同）和 14按每個 TEU 相應組成部分的相對公允價值計算的負債百分比（TEU 攤銷票據）。有關TEU攤銷票據的更多信息，請參見附註9：債務。
2023 年 2 月 1 日，TEU 預付股票購買合同轉換為我們的普通股。我們的標準箱持有人收到了 1.5625根據適用市值低於美元的最高結算率計算的我們的普通股32.00。總的來説，我們發行了大約 17向與和解有關的持有人發放百萬股。
注意事項 9。債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 2025年到期的增量定期貸款 | $ | 175 | | | $ | 175 | |
| 2028年到期的增量定期貸款 | 492 | | | 494 | |
| 2029 年到期的增量定期貸款 | 249 | | | 249 | |
| 2027 年到期的定期貸款 B | 3,870 | | | 3,881 | |
循環信貸額度 (1) | 200 | | | — | |
4.2722023 年到期的優先票據百分比 | 344 | | | 344 | |
4.9002028 年到期的優先票據百分比 | 750 | | | 750 | |
2023 年到期的 TEU 攤銷票據 (2) | — | | | 7 | |
| | | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (60) | | | (64) | |
| 6,020 | | | 5,836 | |
| 減去長期債務的流動部分 | 381 | | | 388 | |
| 長期債務總額 | $ | 5,639 | | | $ | 5,448 | |
(1)在截至2023年3月31日的三個月中，我們利用循環信貸額度為營運資金需求提供資金。
(2)TEU 攤銷票據於 2023 年 2 月 1 日到期。
截至2023年3月31日，我們遵守了所有債務契約。
注意 10。金融工具和公允價值
可能面臨信用風險的金融工具主要由貿易應收款組成。我們定期評估客户的信譽度，監控經濟狀況，並使用預期信用損失模型每季度計算貿易應收賬款的估計信用損失備抵金。我們在銷售時以及持續評估是否有可能成為可收藏品。通常不需要抵押品。我們正在進行的信用審查程序緩解了與這種集中相關的風險。
我們的很大一部分現金由幾家主要金融機構持有。我們監測這些機構的風險敞口，不認為這些機構會不履行其義務。自購買之日起到期日不超過三個月的所有高流動性投資均被視為現金等價物。這些投資的成本接近公允價值。
我們的投資沒有易於確定的公允價值，權益法投資包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中，總額為美元27截至 2023 年 3 月 31 日，百萬以及 2022年12月31日。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們投資的未實現淨收益和虧損並不重要。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日的公允價值信息，包括在相應資產負債表細列項目中定期以公允價值計量的外匯合約資產（負債）、投資、或有對價負債和現金流對衝資產（負債），以及定期披露公允價值的長期債務（包括TEU攤銷票據）：
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| | | | | 使用公允價值測量 | | |
| 財務報表細列項目 | | 攜帶
金額 | | 相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級） | | 意義重大
其他可觀察的輸入
（第 2 級） | | 意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級） | | 公平
價值 |
| 2023年3月31日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 預付費用和其他——未指定為套期保值工具的外匯合約 | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | |
| 預付費用和其他——被指定為現金流對衝的遠期起始利率合約 | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
| 其他非流動資產——被指定為現金流對衝的遠期起始利率合約 | | 3 | | | — | | | 3 | | | | | 3 | |
| 其他非流動資產-投資 | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
| 其他流動負債——未指定為套期保值工具的外匯合約 | | (25) | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他流動負債——或有對價 | | (23) | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他非流動負債——或有對價 | | (12) | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
| 其他非流動負債——被指定為現金流對衝的遠期起始利率合約 | | (9) | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
| 長期債務，包括流動部分 | | (6,080) | | | — | | | (5,891) | | | — | | | (5,891) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 預付費用和其他——未指定為套期保值工具的外匯合約 | | $ | 76 | | | $ | — | | | $ | 76 | | | $ | — | | | $ | 76 | |
| 預付費用和其他被指定為現金流對衝的遠期起始利率合約 | | 14 | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| 其他非流動資產——被指定為現金流對衝的遠期起始利率合約 | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 其他非流動資產-投資 | | 7 | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他流動負債——未指定為套期保值工具的外匯合約 | | (64) | | | — | | | (64) | | | — | | | (64) | |
| | | | | | | | | | |
| 長期債務，包括流動部分 | | (5,900) | | | — | | | (5,711) | | | — | | | (5,711) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
我們根據市場方法，使用相同或可比資產或負債的報價市值或其他重要的可觀察輸入來確定我們的二級公允價值衡量標準。
或有對價負債總額為美元35截至2023年3月31日，百萬美元與我們在2023年第一季度收購NutriQuest某些資產相關的或有對價有關。我們最多可能支付 $85百萬美元現金對價，取決於資產購買協議中規定的銷售、批准和地域擴張里程碑的實現。或有對價負債的公允價值是使用蒙特卡洛仿真模型和概率加權預期回報法估算的。兩種方法都使用市場上無法觀察到的重要輸入，代表三級輸入，包括與收入預測、折扣率和波動率相關的輸入。有關進一步討論，請參閲附註5：收購、剝離和其他安排。
衍生工具和套期保值活動
我們面臨市場風險，例如外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們進行了各種衍生品交易。我們將正式評估、指定和記錄每種合格衍生工具，將其作為基礎風險敞口的套期保值，這些衍生工具一開始就將作為會計套期保值進行核算。此外，我們在初始階段和之後至少每季度評估套期交易中使用的金融工具是否能有效抵消基礎風險敞口公允價值或現金流的變化。衍生現金流，淨投資套期保值除外，主要歸類於簡明合併現金流量表的運營活動部分，與標的套期保值項目一致。與淨投資套期保值相關的現金流歸入合併現金流量表的投資活動部分。此外，我們不抵消簡明合併資產負債表上的衍生資產和負債。下文討論了我們的懸而未決的立場。
未指定為套期保值的衍生品
我們可能會簽訂外匯遠期合約或期權合約，以減少貨幣匯率波動的影響。這些衍生金融工具主要抵消歐元、英鎊、瑞士法郎、巴西雷亞爾、澳元、日元、加元和人民幣的風險敞口。用於套期保值的外匯衍生品使用與標的風險敞口相同或相似的貨幣和期限，按公允價值入賬，收益或虧損計入其他支出，在簡明的合併運營報表中扣除。遠期合約的到期日通常不超過12個月。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們有未兑現的外匯合約，名義金額總額為美元912百萬和美元784分別是百萬。
未被指定為套期保值工具的衍生工具的淨收益（虧損）計入其他支出，淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
外匯遠期合約 (1) | $ | 2 | | | $ | (8) | | | | | |
(1)除去匯率變動對基礎外匯敞口的影響，這些金額被其他支出所抵消。
被指定為對衝的衍生品
我們現有的浮動利率債務面臨利率風險，我們利用利率互換合約通過有效地將浮動利率債務轉換為固定利率債務來緩解現金流的波動。我們將浮動利率支付額與與互換交易對手達成的固定利率結算之間的任何差異視為對掉期期內扣除資本化利息後的利息支出的調整。我們已將利率互換指定為現金流對衝，並將其按公允價值記錄在簡明的合併資產負債表上。套期保值公允價值的變化在其他綜合收益（虧損）中確認。公允價值是根據類似套期保值的報價市值估算的，被歸類為二級。我們未償還的遠期起始利率互換的到期日在 2023 年至 2025 年之間，名義總額為美元3,050截至2023年3月31日和2022年12月31日，有百萬人。2023 年 3 月，我們簽訂了新的利率互換協議，總名義金額為 $1,000百萬美元，在某些合併名義金額相同的當前互換到期後於2023年10月1日生效。該交易實際上將到期日從2023年延長至2025年，並將導致加權平均固定利率從 2023 年變為 4.4% 至 4.1% 在生效日期上。
其他綜合收益中記錄的扣除税後現金流套期保值的淨收益（虧損）金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| 遠期利率互換 | $ | (48) | | | $ | 109 | | | | | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，其他綜合收益中記錄的現金流套期保值活動包括虧損21百萬加收益 $109分別為百萬美元，與按市值計價調整有關。在申請美國估值補貼後，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月沒有税收影響。有關進一步討論，請參見附註11：所得税。
在 2022 年 4 月和 2022 年 9 月，我們利用市場機會重組了我們的利率互換投資組合。我們解除了現有的互換，同時簽訂了名義金額相同、期限相同的新協議。結果，我們收到了$的現金結算132百萬和美元75在相應的時期內為百萬。這些收益最初在累計其他綜合虧損中確認，並被重新歸類為利息支出，扣除支付相關利息期間的資本化利息。在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中，我們對美元進行了重新分類27與我們終止的利率互換相關的百萬美元收益從累計其他綜合虧損轉為利息支出，扣除資本化利息。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們對美元進行了重新分類4百萬和美元3淨虧損分別計入利息支出。在接下來的12個月中，我們預計將對收益進行重新分類87百萬，其中包括 $75百萬美元與利率互換和利息支出有關，扣除資本化利息。
注意 11。所得税
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| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
| 所得税支出 | | $ | 5 | | | $ | 24 | | | | | |
| 有效税率 | | 4.4 | % | | 31.6 | % | | | | |
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| | | | | | | | |
截至2019年3月11日正式離職日期，我們被美國國税局納入禮來公司的美國税務審查。根據我們與禮來簽訂的與首次公開募股（IPO）有關的税務事項協議，在禮來合併或合併納税申報表中，Elanco在首次公開募股前期間產生的潛在負債或潛在退款仍歸禮來公司所有。美國對2016至2018納税年度的審查始於2019年第四季度，目前仍在進行中。對這些納税年度的審查有可能在未來12個月內結束。某些問題的最終解決取決於若干因素，包括提起正式行政訴訟的可能性。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認的所得税支出為美元5百萬。我們的有效税率為 4.4百分比與法定所得税税率存在差異，這是因為較低税收司法管轄區的預計收入構成了司法管轄區的收益組合，但部分被美國和一家東南亞子公司的虧損所抵消，因為這些國家已經設立了估值補貼，因此沒有税收優惠。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們確認的所得税支出為美元24百萬。我們的有效税率為 31.6％與法定所得税税率的不同主要是由於根據《減税和就業法》的規定，某些研究和實驗成本從2022年1月1日開始資本化。這增加了法定税率較高的司法管轄區的預期利潤以及預期的美國國際納税含量，但美國淨營業虧損的利用和估值補貼的發放部分抵消了這些利潤。
注意事項 12。承付款和或有開支
法律事務
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。最重要的事項如下所述。當我們認為我們可能會蒙受損失並且我們可以對損失做出合理的估計時，就會記錄損失應急準備金。對於下文討論的在合理範圍內可能造成損失的訴訟事項，我們無法估計可能的損失或損失範圍（如果有）。解決這些問題的過程本質上是不確定的，可能會在很長一段時間內發展；因此，目前無法預測最終的解決方案。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們沒有確定與訴訟相關的重大負債，因為沒有可能和可估算的重大索賠。
2020 年 5 月 20 日，股東集體訴訟的標題是 Hunter 訴 Elanco Animal Health Inc. 等人是在美國印第安納州南區地方法院（以下簡稱 “法院”）對Elanco和某些高管提起的。2020年9月3日，法院任命了首席原告，2020年11月9日，首席原告提出了修正後的申訴，增加了對Elanco、某些高管和其他個人的額外索賠。該訴訟部分指控Elanco及其某些高管作出了重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關Elanco供應鏈、庫存、收入和預測的某些事實。該訴訟尋求未指明的金錢賠償，旨在代表2018年9月30日至2020年5月6日期間Elanco證券的購買者，以及與Elanco收購Aratana有關的Elanco普通股的購買者。我們於 2021 年 1 月 13 日提出了一項駁回動議。2022 年 8 月 17 日，法院發佈命令，批准我們無偏見地駁回此案的動議。2022 年 10 月 14 日，原告提出修改申訴的許可動議。我們於 2022 年 12 月 7 日對原告的動議提出異議。我們認為該案中的主張毫無根據，我們打算大力捍衞我們的立場。
2020 年 10 月 16 日，一起股東集體訴訟的標題是 藏紅花資本公司訴 Elanco Animal Health Inc. 等人是在印第安納州馬裏恩高等法院對埃蘭科、某些高管以及其他個人和實體提起的。2020年12月23日，原告提出修改後的申訴，增加了一名原告。該訴訟部分指控Elanco及其某些高管在2020年1月21日的S-3表格註冊聲明和隨附的與2020年1月27日左右結束的Elanco公開發行有關的招股説明書中作出了重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關Elanco與第三方分銷商的關係以及歸屬於這些分銷商的收入的某些事實。該訴訟要求賠償未指明的金錢賠償，旨在代表Elanco普通股的購買者或 5.00與公開發行相關的標準集裝箱的百分比。從 2021 年 2 月到 2022 年 8 月，出於對本案的尊重，本案暫緩處理 亨特訴埃蘭科動物健康公司。2022 年 10 月 24 日，我們提出了一項駁回動議。原告於2022年12月23日對駁回動議提出異議。我們認為該案中的主張毫無根據，我們打算大力捍衞我們的立場。
已針對Elanco Animal Health Inc.和Bayer HealthCare LLC以及其他Elanco和Bayer實體提出了因涉嫌欺騙性營銷而要求實際損害賠償、禁令救濟和/或賠償的索賠，原因是使用 塞雷斯托™，一款適用於貓和狗的非處方跳蚤和蜱蟲項圈。2021 年，美國聯邦法院提起了假定的集體訴訟，指控 塞雷斯托項圈含有殺蟲劑，可能對佩戴該產品的貓和/或狗造成嚴重傷害和死亡。這些案件提到了存在涉及人類的事件報告，但沒有原告聲稱該產品造成了人身傷害。2021 年 8 月，多地區訴訟司法小組合並了這些訴訟，並將案件移交給伊利諾伊州北區。我們正在大力為這些訴訟辯護。2023 年 1 月，以色列對 Elanco 等各方提起訴訟，要求賠償涉嫌疏忽、違反法定法規、違反法定義務和欺騙性營銷的賠償，原因是使用 塞雷斯托和 Foresto™，一種用於貓和狗的跳蚤和蜱蟲項圈，在歐洲和以色列銷售和銷售。我們打算大力捍衞我們的立場。
此外，2021年3月，一位擔任小組委員會主席的美國眾議院議員要求Elanco出示與之相關的某些文件和信息 塞雷斯托項圈，並進一步要求暫時召回 塞雷斯托來自市場的項圈。2022 年 6 月 15 日，小組委員會舉行聽證會，我們的首席執行官在聽證會上作證。在聽證會期間和聽證會之後，小組委員會主席再次要求Elanco自願召回項圈，還要求環境保護署（EPA）啟動行政程序，允許環保局撤離 塞雷斯托來自市場。
塞雷斯托是在美國環保局註冊的殺蟲劑。2021 年 4 月，一個非營利組織向 EPA 提交了一份請願書，要求該機構採取行動取消 塞雷斯托的 農藥登記，並在取消之前暫停登記。為了迴應美國環保局就該請願書徵求公眾意見的請求，我們向美國環保局提交了一份評論，支持該請願書的安全概況 塞雷斯托 此後與環保局進行了討論。在產品註冊過程中和藥物警戒審查過程中使用的數據和科學評估支持該產品的積極安全性和有效性。我們認為移除、召回或取消農藥註冊是沒有道理的，任何監管機構也沒有提出過這樣的建議。我們繼續支持以下方面的安全概況 塞雷斯托，而且它仍然可供全球消費者使用。
2019年第三季度，Tevra Brands, LLC（Tevra）向加利福尼亞北區美國地方法院提起訴訟，指控拜耳動物健康（2020年8月被我們收購）參與了其跳蚤和蜱類產品的非法獨家交易和捆綁銷售 優勢, Advantix和 塞雷斯托並在市場上保持壟斷地位。該申訴於2020年3月得到修正，然後在獲得修改許可的情況下於2020年9月被駁回。第二項經修正的申訴於 2021 年 3 月提出，再次指控與以下方面有關的非法獨家交易指控 優勢和 Advantix 和壟斷維護。2022 年 1 月，駁回第二修正申訴的動議被駁回。Tevra的要求包括實際和三倍賠償。審判定於2024年7月進行。我們打算大力捍衞我們的立場。
監管事宜
2021 年 7 月 1 日，我們收到了美國證券交易委員會的傳票，內容涉及我們在 2020 年中之前的渠道庫存和銷售行為。我們已經合作向美國證券交易委員會提供文件和信息，並將繼續這樣做。管理層認為其行動是適當的。在現階段，我們無法估計與此事相關的任何潛在損失的範圍。
其他承諾
截至2023年3月31日，我們在印第安納州印第安納波利斯的新公司總部的租賃承諾尚未開始。據估計，最低租賃付款總額約為美元378一學期內一百萬 25年份，不包括延期。最終的租賃付款可能會有所不同，具體取決於某些建築活動的實際成本。租賃預計將於2025年開始。
我們新公司總部的用地位於增税金融區，該項目的部分資金來自我們與印第安納波利斯市之間的激勵協議中的增税融資（TIF）。該協議規定的激勵總額估計為美元64百萬美元將由印第安納波利斯市提供資金，用於開發物業產生的未來增税收入。2021 年 12 月，作為我們與開發商達成的融資和開發協議的一部分，我們承諾將預期的 TIF 收益用於支付開發和建造總部的費用。作為交換，開發者向我們補償了高達 $642021 年承諾數百萬歐元。在 2022 年，我們退還了大約 $15數百萬的TIF收益歸開發者所有。因此，我們預計我們未來的租賃付款將減少。剩餘的應計激勵措施包含在我們簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中，並將從生效之日起在租賃期內攤銷，抵消未來的租金支出。
注意 13。地理信息
我們作為單一運營部門運營，在全球範圍內從事寵物和農場動物的動物健康產品的開發、製造、營銷和銷售。根據我們的運營結構，我們的首席執行官作為首席運營決策者，在合併後的業務中在全球範圍內做出資源分配和業務流程決策。戰略決策在全球範圍內管理，由全球職能領導者負責確定重大成本/投資，區域領導者負責監督全球戰略的執行。我們的全球研發組織負責開發新產品。我們的製造組織負責產品的製造和供應以及供應鏈的優化。地區領導人負責我們產品的分銷和銷售以及當地的直接成本。該業務還得到全球企業員工職能的支持。在全球公司層面管理和分配資源使我們的首席執行官能夠評估可用資源的總體水平，以及如何根據我們的總體長期公司戰略目標，而不是在產品或地域基礎上，在各個職能、產品類型、區域商業組織和研發項目之間最好地部署這些資源。根據這一決策流程，我們的首席執行官使用合併的單一細分市場財務信息來評估績效、分配資源、設定激勵性薪酬目標以及預測未來時期的財務業績。
我們的產品包括 AviPro™、Baytril™、Catosal™、Clynav™、Cydectin™、Denagard™、Maxiban™、Rumensin™, Pulmotil™以及其他用於牲畜、家禽和水產養殖的產品，以及 優勢™、Advantix™、Advocate™ （多個品牌統稱為 優勢家族)、Credelio™、TruCan™, Galliprant™、Interceptor™ Plus、 Seresto，Trifexis™以及其他寵物用品。
我們只有一個客户佔了 9% 和 10分別佔截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月收入的百分比。向該客户銷售產品產生的應收賬款為 $66百萬和美元73截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
我們面臨國外業務固有的社會、政治和經濟條件變化的風險，我們的經營業績和外國資產的價值受到外匯匯率波動的影響。
選定的地理區域信息如下：
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | | | | | | |
| 美國 | $ | 543 | | | $ | 522 | | | | | |
| 國際 | 714 | | | 704 | | | | | |
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| | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | | | |
注意 14。每股收益
我們通過將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以報告期內已發行普通股的實際加權平均數來計算每股基本收益（虧損）。Elanco擁有與股票薪酬安排中的某些股權獎勵相關的可變普通股等價物。在截至2022年3月31日的三個月以及2023年第一季度至2023年2月1日結算日期間，我們還擁有與TEU預付股票購買合同相關的可變普通股等價物（詳見附註8：股權）。攤薄後的每股收益反映了未歸屬股權獎勵的持有人將其持有的股票轉換為普通股時可能發生的潛在稀釋，如果未結算的TEU的持有人在2023年2月1日結算日之前將其持股轉換為普通股，則可能發生這種稀釋。可能具有攤薄效應的已發行股票的加權平均數是使用庫存股法計算的。可能產生增加攤薄後每股收益（或減少每股虧損）的潛在普通股被認為是反攤薄的，因此，這些股票不包括在攤薄後每股收益（虧損）的計算中。
基本和攤薄後每股收益的計算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 103 | | | $ | 51 | | | | | |
| 股份的確定： | | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 (1) | | 491.1 | | | 488.0 | | | | |
假設攤薄型普通股等價物的轉換 (2) | | 1.7 | | | 4.2 | | | | | |
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | | 492.8 | | | 492.2 | | | | |
每股收益 (3) | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | | | |
| 稀釋 | | $ | 0.21 | | | $ | 0.10 | | | | | |
(1)TEU 預付股票購買合同可轉換為最低限度 14.3百萬股或最多 17.2百萬股。最低限度 14.3從2020年1月22日至2023年2月1日，基本加權平均股票的計算中包含了百萬股。該 17.2在結算日（2023年2月1日至2023年3月31日）之後，最終發行的百萬股股票包含在基本加權平均股票的計算中。
(2)在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，大約 1.4百萬和 0.1分別有百萬股潛在普通股被排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為它們的影響是反攤薄的。
(3)由於四捨五入的慣例，每股虧損可能無法根據本表中列出的金額精確重新計算。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
導言
管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析旨在幫助讀者理解和評估與我們的經營業績和財務狀況相關的重大變化和趨勢。本討論和分析應與本表格10-Q第一部分第1項中的簡明合併財務報表和隨附的腳註一起閲讀。本表格10-Q第一部分第2項中的某些陳述構成前瞻性陳述。各種風險和不確定性，包括本10-Q表格的 “前瞻性陳述”、本10-Q表格第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性，以及我們第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性 2022 表格 10-K，可能會導致我們的實際業績、財務狀況和運營產生的現金與這些前瞻性陳述存在重大差異。此外，由於我們的寵物健康銷售的季節性，中期業績不一定是預測年度業績的適當基礎。
概述
Elanco 是一家全球動物健康公司，為 90 多個國家的寵物和農場動物開發產品。我們的傳統可以追溯到1954年，我們嚴格創新，以改善動物的健康並使我們的客户受益，同時為我們的員工營造一種包容、以事業為導向的文化。我們在單一領域經營業務，旨在實現我們的願景，即通過食物豐富人們的生活，使蛋白質更容易獲得和負擔得起，並通過寵物陪伴幫助寵物活得更長、更健康。我們通過提供兩個主要類別的產品來推進我們的願景：寵物健康和農場動物。
我們提供由大約 200 個品牌組成的多元化產品組合，使我們成為寵物主人、獸醫和農場動物生產商值得信賴的合作伙伴。我們的產品通常在全球範圍內銷售給第三方分銷商和獨立零售商，並直接銷售給農場動物生產商和獸醫。隨着2020年收購拜耳動物健康，我們擴大了我們在零售和電子商務渠道中的影響力，使我們的客户能夠在他們想要的地方和方式購物。
我們在單一領域經營業務，旨在實現我們對食物和陪伴豐富生活的願景——所有這一切都是為了促進動物、人類和地球的健康。我們通過提供以下兩個主要類別的產品來推進我們的願景：
寵物健康： 我們的寵物健康產品組合側重於寄生蟲殺蟲劑、疫苗和療法。根據適應症、種類和配方，我們擁有寵物健康領域最廣泛的寄生蟲殺滅劑產品組合之一，其產品可保護寵物免受蠕蟲、跳蚤和蜱的侵害。我們的 塞雷斯托和 優勢家族 產品是分別用於消滅和預防跳蚤和壁蝨的非處方藥物，是對我們處方寄生蟲殺滅劑產品的補充， Credelio, 攔截器增強版和 Trifexis。我們的疫苗組合為許多重要的寵物健康風險提供差異化預防保障，並且僅在美國提供。在治療方面，我們擁有廣泛的疼痛和骨關節炎產品組合，涵蓋物種、作用方式、適應症和疾病階段。寵物主人越來越多地治療寵物的骨關節炎，而我們的 Galliprant產品是美國發展最快的骨關節炎治療方法之一。此外，我們的產品可通過以下方式提供中耳炎（耳部感染）治療 克拉羅，以及某些心血管和皮膚病學適應症的治療方法。
農場動物: 我們的農場動物產品組合包括旨在預防、控制和治療健康挑戰的產品，主要側重於牛（牛肉和奶製品）、豬、家禽和水產養殖（冷水和温水）的生產。我們的產品包括藥用飼料添加劑、可注射抗生素、疫苗、殺蟲劑和酶等。我們有各種各樣的農場動物產品，包括 Rumensin和 Baytril，兩者都廣泛用於反芻動物（例如牛、綿羊和山羊）。在家禽中，我們的 Maxiban產品，是控制和預防腸道疾病的有價值的產品。
我們 2023 年的收入和淨收入與 2022 年同期相比的摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 收入 | | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | | | |
| 淨收入 | | 103 | | | 51 | | | | | |
作為一家跨國公司，我們的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣記錄的。因此，在任何時期，我們報告的收入、支出和由此產生的收益（虧損）都會受到這些貨幣兑美元的匯率變動的影響。
分銷渠道庫存水平的增加或減少會對我們的季度和年度收入業績產生正面或負面影響，從而導致收入的變化。這可能是多種因素造成的，例如最終客户需求、新客户合同、競爭加劇和通用競爭、對一定的庫存水平的需求、我們續訂預期條款的分銷合同的能力、我們實施商業戰略的能力、監管限制、意想不到的客户行為、我們為應對不斷變化的市場動態而採取的積極措施、受內部政策約束的付款期限、系統停機導致的封鎖發貨期、實施和集成以及程序和我們無法控制的環境因素，包括天氣狀況和 COVID-19 全球疫情。
影響我們經營業績的主要趨勢和條件
行業趨勢
動物健康產業包括寵物和農場動物，是一個成長中的產業，使全球數十億人受益。
我們認為，影響寵物藥品和疫苗需求增長的因素包括：
•增加全球寵物擁有量；
•寵物的壽命更長；以及
•主人與他們的寵物有着獨特而充滿愛意的紐帶。
隨着對動物蛋白需求的增長，農場動物的健康變得越來越重要。我們認為，影響農場動物藥物和疫苗需求增長的因素包括：
•三分之二的人需要改善營養；
•全球對蛋白質的需求增加，尤其是家禽和水產養殖的需求；
•自然資源限制，例如可耕地、淡水稀缺和耕地競爭加劇，推動了對更高效糧食生產的需求；
•農場動物疾病和死亡導致的生產力損失；
•更加關注食品安全和糧食安全；以及
•人口增長, 生活水平提高, 特別是在許多新興市場, 以及城市化加快.
除其他因素外，農場動物營養保健品（酶、益生菌和益生元）的增長受到對可促進動物健康和提高生產力的抗生素替代品需求的影響。
影響我們經營業績的因素
全球宏觀經濟環境
我們的業務在全球範圍內進行，我們受到各種全球宏觀經濟因素的影響和影響。由於俄羅斯與烏克蘭的衝突、供應鏈中斷、更高的利率和通貨膨脹壓力等因素，我們在全球範圍內面臨持續的市場和運營挑戰。這些條件的持續演變導致某些國家和/或地區的經濟放緩。它還導致了消費者行為的波動，由於消費減少和零售商庫存減少，需求減少了，尤其是影響了我們的寄生蟲殺蟲劑產品。我們預計這些全球宏觀經濟壓力將在2023年持續下去。
作為全球動物健康的領導者，我們有義務支持動物和人類的健康。這項工作的核心是確保食物的供應和供應以及避免疾病的傳播。目前，我們在俄羅斯的業務僅限於支持這些需求的基本產品，同時遵守所有實施的制裁。我們目前不在俄羅斯生產產品或從俄羅斯公司採購任何用於我們產品的材料，但是為了繼續支持動物和人類的健康，我們將來可能會在俄羅斯採購產品，因為新的法律要求在俄羅斯銷售的產品也要在俄羅斯生產。我們不與俄羅斯政府做生意。在截至2023年3月31日的三個月中，俄羅斯和烏克蘭客户的收入約佔我們合併收入的1％。截至2023年3月31日，在俄羅斯持有的資產佔我們合併資產的不到1％。
儘管與 2022 年相比，2023 年與 COVID-19 疫情相關的狀況總體上有所改善，但我們可能會繼續經歷地域差異。2022 年，我們的運營受到中國與 COVID-19 相關的封鎖措施的不利影響，封鎖已於今年年底解除。COVID-19 疫情可能在多大程度上繼續影響我們的財務狀況和經營業績仍不確定。
修訂主要與税收估值補貼調整相關的上期財務報表
在編制截至2022年12月31日止年度的財務報表時，發現了一個與東南亞子公司税收估值補貼有關的累積錯誤。雖然對往年無關緊要，但在 2022 年糾正這一累積誤差將導致 2022 年財務報表出現重大誤報。由於不得不對此錯誤進行修訂，我們對2022年未經審計的中期合併財務報表進行了其他非實質性修訂。所有修訂都反映在本表10-Q中。更多信息見附註2：簡明合併財務報表的列報基礎和重要會計政策摘要。
收購拜耳動物健康和KindredBio
我們在收購拜耳動物健康和KindredBio時產生了費用，包括法律、會計、諮詢等專業服務費用和其他諮詢費用和開支。2023 年和 2022 年產生的費用主要與整合活動有關。此外，我們已經承擔並預計將繼續承擔與建立流程和系統相關的成本，以支持財務和全球供應和物流，擴大行政職能，包括但不限於信息技術、設施管理、分銷、人力資源和製造，以取代以前由拜耳動物健康母公司提供的服務。我們預計，預期的協同效應將部分抵消這些額外成本。傳統拜耳動物健康與Elanco系統的ERP系統集成預計將於2023年第二季度完成。關於這兩個系統的集成，我們向客户規定了產品無法發貨的時間段，並在2022年第四季度增加了庫存，以確保我們的產品繼續可供客户使用。我們認為，由於ERP系統集成，某些客户改變了購買習慣，根據我們的高級估計，導致收入從2023年第二季度轉移到2023年第一季度，約為9000萬至1.1億美元。此外，受上述封鎖期持續時間的推動，我們延長了與2023年第一季度某些國際市場約3500萬美元收入相關的付款期限。
產品開發和新產品發佈
我們有針對性的價值創造戰略的一個關鍵要素是通過投資組合開發和產品創新推動增長。我們繼續通過創新方法開發新的化學和生物分子。我們未來的增長和成功既取決於我們的新產品渠道，包括我們在內部開發並可能通過合資企業開發的新產品以及我們能夠通過許可或收購獲得的產品，也取決於我們現有產品的使用範圍的擴大。我們相信我們是動物健康研發領域的行業領導者，在產品創新、業務開發和商業化方面有着良好的記錄。
競爭
我們在全球範圍內面臨激烈的競爭。競爭可能因特定地區、物種、產品類別或單個產品而異。我們的競爭主要基於產品質量、價格、成本效益、促銷效果、新產品開發和產品差異化。某些產品，包括我們推出的現有產品和新產品，可能會與市場上已經上市或後來由競爭對手開發的其他品牌或通用產品競爭。當競爭對手推出具有易用、治療或成本優勢的新產品時，我們的產品可能會減少銷售和/或降價。
我們的主要競爭對手包括動物健康藥物和疫苗公司，例如Zoetis Inc.；勃林格英格爾海姆有限公司的動物健康部門勃林格英格爾海姆 Vetmedica, Inc.；以及默克公司的動物健康部門默克動物健康。我們還在全球範圍內面臨來自仿製藥製造商以及營養健康產品生產商的競爭，例如帝斯曼營養產品股份公司和 Danisco Animal Nutrition，E.I. du Pont de Nemours and Company 的動物健康部門，是陶氏杜邦公司的子公司。還有幾家在動物衞生領域工作的新興公司。此外，我們還與世界各地的許多其他動物保健產品生產商競爭。
生產力
我們在報告所述期間的業績得益於最近收購後實施的運營和生產力舉措，以及為應對不斷變化的抗生素需求和其他不利因素而實施的運營和生產力舉措。
在收購拜耳動物健康之前的六年中，我們的收購總共增加了14億美元的收入，4,600名全職員工以及12個製造和8個研發基地。2020年8月1日對拜耳動物健康的收購以及2021年8月27日對KindredBio的收購增加了3950名全職員工、10個生產基地和五個研發基地（在2020年和2021年啟動全公司重組活動之前）。此外，從2015年到2022年，市場對抗生素需求的變化以及其他不利因素，例如與仿製藥和創新的競爭，影響了我們一些毛利率最高的產品，導致我們的產品結構發生變化並降低了營業利潤率。作為迴應，我們在製造、研發和營銷、銷售和管理職能方面實施了多項舉措。我們的製造成本節約戰略包括通過精益製造（在保持生產力的同時最大限度地減少浪費）改善製造流程和員工人數、關閉和出售製造基地、整合我們的首席營銷官網絡、將某些項目進行戰略性內包以及通過替代供應來源尋求成本節約機會。通過減少研發基地的數量、整合銷售隊伍以及減少全權和其他一般和管理運營支出，進一步節省了成本。
季節性
儘管我們的許多產品全年持續銷售，但由於上半年對某些寄生蟲殺蟲劑產品的需求增加，我們的寵物健康業務確實出現了季節性變化。例如，根據歷史業績，年總收入中約有75％和60％來自我們利潤率較高的寄生蟲殺蟲劑產品 塞雷斯托和 優勢家族分別發生在上半年，這反映了北半球的跳蚤和蜱蟲季節。因此，對我們的歷史業績進行逐期比較可能沒有意義，我們的寵物保健產品總收入的波動不一定代表未來的表現。
外匯匯率
我們的收入和成本中有很大一部分受到外匯匯率變動的影響。我們的產品銷往90多個國家，因此，我們的收入受到匯率變化的影響。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別約有53％和54％的收入以外幣計價。由於我們使用多種外幣開展業務，包括歐元、英鎊、瑞士法郎、巴西雷亞爾、澳元、日元、加元、人民幣和其他貨幣，這些貨幣相對於美元的變化會影響我們的收入、銷售成本和支出，進而影響淨收入。這些波動還可能影響在受重大匯率差異影響的市場之間買入和賣出我們產品的能力。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，貨幣波動使收入減少了3％。
運營結果
以下對我們經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | 3 | % | | | | | | |
| 成本、費用和其他： | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本 | 494 | | | 509 | | | (3) | % | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | 39 | % | | 42 | % | | (3) | % | | | | | | |
| 研究和開發 | 81 | | | 81 | | | — | % | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | 6 | % | | 7 | % | | (1) | % | | | | | | |
| 營銷、銷售和管理 | 327 | | | 323 | | | 1 | % | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | 26 | % | | 26 | % | | — | % | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 134 | | | 137 | | | (2) | % | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | 11 | % | | 11 | % | | — | % | | | | | | |
| 資產減值、重組和其他特別費用 | 40 | | | 40 | | | — | % | | | | | | |
| 扣除資本化利息的利息支出 | 64 | | | 52 | | | 23 | % | | | | | | |
| 其他費用，淨額 | 9 | | | 9 | | | — | % | | | | | | |
| 所得税前收入 | 108 | | | 75 | | | 44 | % | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | 9 | % | | 6 | % | | 3 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税支出 | 5 | | | 24 | | | (79) | % | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 103 | | | $ | 51 | | | 102 | % | | | | | | |
某些數額和百分比可能反映四捨五入的調整。
分類收入
在全球範圍內，我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中按產品類別分列的收入彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 收入 | | 佔總收入的百分比 | | 增加（減少） |
| （百萬美元） | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | CER (1) |
| 寵物健康 | | | | | | | $ | 675 | | | $ | 640 | | | 54 | % | | 52 | % | | $ | 35 | | 5 | % | | 8 | % |
| 農場動物 | | | | | | | 573 | | | 569 | | | 46 | % | | 46 | % | | 4 | | 1 | % | | 5 | % |
| 小計 | | | | | | | 1,248 | | | 1,209 | | | 99 | % | | 99 | % | | 39 | | 3 | % | | 7 | % |
合同製造 (2) | | | | | | | 9 | | | 17 | | | 1 | % | | 1 | % | | (8) | | (47) | % | | (41) | % |
| 總計 | | | | | | | $ | 1,257 | | | $ | 1,226 | | | 100 | % | | 100 | % | | 31 | | 3 | % | | 6 | % |
注意：由於四捨五入，數字可能不相加
(1)固定匯率（CER）是一項非公認會計準則指標，被定義為不包括外匯影響的收入增長。計算假設在換算本期業績時使用了與上年同期相同的外幣匯率。我們認為該指標與以前的時期進行了有用的比較。
(2)代表我們代表第三方生產產品的安排所產生的收入。
在全球範圍內，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，價格、外匯匯率和交易量對收入變化的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月 （百萬美元） | | | | | |
收入 | | 價格 | | 外匯匯率 | | 音量 | | 總計 | | CER |
| 寵物健康 | | | | | | $ | 675 | | | 5% | | (3)% | | 3% | | 5% | | 8% |
| 農場動物 | | | | | | 573 | | | 5% | | (4)% | | —% | | 1% | | 5% |
| 小計 | | | | | | 1,248 | | | 5% | | (3)% | | 2% | | 3% | | 7% |
| 合同製造 | | | | | | 9 | | | —% | | (7)% | | (41)% | | (47)% | | (41)% |
| 總計 | | | | | | $ | 1,257 | | | 5% | | (3)% | | 1% | | 3% | | 6% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 （百萬美元） | | | | | |
收入 | | 價格 | | 外匯匯率 | | 音量 | | 總計 | | CER |
| 寵物健康 | | | | | | $ | 640 | | | 2% | | (3)% | | —% | | (1)% | | 2% |
| 農場動物 | | | | | | 569 | | | 1% | | (3)% | | —% | | (2)% | | 1% |
| 小計 | | | | | | 1,209 | | | 2% | | (3)% | | —% | | (1)% | | 2% |
| 合同製造 | | | | | | 17 | | | —% | | (3)% | | (8)% | | (11)% | | (8)% |
| 總計 | | | | | | $ | 1,226 | | | 2% | | (3)% | | —% | | (1)% | | 2% |
注意：由於四捨五入，數字可能不相加
收入
在截至2023年3月31日的三個月中，寵物健康收入增加了3500萬美元，增長了5％，這得益於價格和數量的增加，但部分被外匯匯率的不利影響所抵消。收入估計比上年增加了6500萬美元至8000萬美元，這是由於預計我們的ERP系統集成會改變某些客户對傳統拜耳動物健康產品的購買習慣。不包括收入從第二季度向第一季度轉移的影響，按固定匯率計算，收入下降主要歸因於疫苗供應中斷、某些殺蟲劑產品的銷售下降以及主要在歐洲的零售產品下降的影響，但被價格上漲和創新收入部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，Farm Animal的收入增加了400萬美元，增長了1％，這受價格上漲的推動，但部分被外匯匯率的不利影響所抵消。收入估計比上年增長了2500萬美元至3000萬美元，這是由於預計我們的ERP系統集成會改變某些客户對傳統拜耳動物健康產品的購買習慣。不包括收入從第二季度向第一季度轉移的影響，按固定貨幣計算，同比變化主要歸因於歐洲和亞洲需求的增加，主要是家禽、創新收入和價格上漲，但被美國對家禽產品的需求減少、仿製藥競爭、上一年水產購買時機以及美國牛疫苗供應中斷所抵消。
銷售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 銷售成本 | | $ | 494 | | | $ | 509 | | | (3) | % | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 39 | % | | 42 | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售成本佔收入的百分比有所下降，這主要是由於預計我們的ERP系統集成改變了某些客户對傳統拜耳動物健康產品的購買習慣，這主要與利潤率更高的寵物健康產品以及產品價格上漲和製造生產率的提高有關，但部分被通貨膨脹對投入成本和轉換成本的影響所抵消。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 研究和開發 | | $ | 81 | | | $ | 81 | | | — | % | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 6 | % | | 7 | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，研發費用持平，佔收入的百分比略有下降。
營銷、銷售和管理e
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 營銷、銷售和管理 | | $ | 327 | | | $ | 323 | | | 1 | % | | | | | | |
| 佔收入的百分比 | | 26 | % | | 26 | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，營銷、銷售和管理費用增加了400萬美元，這主要是由員工薪酬成本、差旅和會議費用以及與諮詢服務相關的支出的增加所推動，但部分被匯率的影響所抵消。
無形資產攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | | $ | 134 | | | $ | 137 | | | (2) | % | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，無形資產的攤銷額減少了300萬美元，這主要是由於外匯匯率的影響，但該期間收購NutriQuest某些資產所記錄的無形資產攤銷額的增加部分抵消。
資產減值、重組和其他特別費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 資產減值、重組和其他特別費用 | | $ | 40 | | | $ | 40 | | | — | % | | | | | | |
有關我們的資產減值、重組和其他特別費用的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註6：資產減值、重組和其他特別費用。
截至2023年3月31日的三個月中，資產減值、重組和其他特別費用與去年同期持平。在截至2023年3月31日的三個月中，記錄的金額主要代表與拜耳動物健康整合後實施新系統、計劃和流程相關的成本。
利息支出，扣除資本化利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 扣除資本化利息的利息支出 | | $ | 64 | | | $ | 52 | | | 23 | % | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，扣除資本化利息後的利息支出增加了1200萬美元，這主要是由於利率上調導致浮動利率債務的利息增加。
其他費用，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 其他費用，淨額 | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | — | % | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，記錄的其他支出主要包括外匯損失和股票投資的按市值計價調整，部分被定期淨收益成本的某些組成部分、與BiomeDit出售額外股權相關的收益以及與許可協議相關的里程碑收益和向我們發行的權益所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，記錄的其他支出主要包括股票投資和外匯虧損的按市值計價調整，部分被定期淨收益成本的某些組成部分所抵消。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | | | | | |
| 所得税支出 | | $ | 5 | | | $ | 24 | | | (79) | % | | | | | | |
| 有效税率 | | 4.4 | % | | 31.6 | % | | | | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中，所得税支出減少了1,900萬美元。截至2023年3月31日的三個月中，有效税率與去年同期相比有所下降，與法定所得税税率不同，這主要是由於較低税收司法管轄區的預計收入的司法管轄區收益組合，部分被美國和一家東南亞子公司的虧損所抵消，因為這些國家已經設立了估值補貼，因此沒有税收優惠，以及某些研發費用所需資本的計算有所改進。見簡明合併財務報表附註11：所得税。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是手頭現金、運營現金流和信貸額度下的可用資金。由於我們的很大一部分業務是在國際上進行的，因此我們在美國境外持有很大一部分現金。我們會根據預計的現金流需求監控和調整外國現金的金額。我們使用外國現金為美國現金流需求提供資金的能力可能會受到當地法規的影響，在較小程度上，在美國税收改革之後，與向美國轉移現金相關的所得税會受到影響。我們打算無限期地將國外收益再投資，繼續用於我們的國外業務。隨着我們業務的發展，我們可能會改變這種策略，特別是在我們為國外收益尋找節税的再投資替代方案或改變現金管理策略方面。
我們認為，我們的主要流動性來源足以為我們的短期和長期現有和計劃資本需求提供資金，其中包括營運資金債務、為現有市場和在銷產品提供資金、資本支出、目標領域的業務發展、短期和長期債務債務，包括本金和利息支付，以及利率互換、經營租賃付款、購買義務和與拜耳動物健康整合相關的成本。此外，如果需要，我們有能力進入資本市場以獲得債務再融資，以償還我們的長期債務。此外，我們認為我們有足夠的現金流和流動性來遵守我們的債務契約。
我們滿足未來融資需求的能力可能會受到宏觀經濟、商業和金融波動的影響。隨着市場的變化，我們將繼續監控我們的流動性狀況。但是，充滿挑戰的經濟環境或經濟衰退可能會影響我們的流動性或獲得未來融資的能力。請參閲 “第 1A 項。風險因素——我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務，但這可能不成功”，見我們的第一部分 2022 表格 10-K.
現金流
下表彙總了所述期間來自經營、投資和融資活動的現金流量：
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| （百萬美元） | | 截至3月31日的三個月 |
| 提供的淨現金（用於）： | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| 經營活動 | | $ | (145) | | | $ | (62) | | | $ | (83) | |
| 投資活動 | | (55) | | | (29) | | | (26) | |
| 籌資活動 | | 174 | | | (200) | | | 374 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (1) | | | (5) | | | 4 | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | | $ | (27) | | | $ | (296) | | | $ | 269 | |
經營活動
截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的現金從截至2022年3月31日的三個月的6200萬美元增加了8300萬美元至1.45億美元，這主要是由於運營資產和負債，尤其是應收賬款和庫存的變化導致的現金減少。
過去，我們有時會延長對分銷商的付款期限。具體而言，由於ERP系統集成計劃於2023年第二季度完成，我們在2023年第一季度增加了手頭庫存並延長了部分客户的總額為3500萬美元的銷售付款期限，以確保我們的產品在沒有發貨的時間段內可用。儘管我們目前沒有計劃在未來這樣做，但在某些情況下，我們也可能需要延長付款期限，例如，由於 COVID-19 全球健康疫情、競爭壓力、宏觀經濟因素以及分銷渠道需要一定的庫存水平以避免供應中斷。如果是這樣，客户付款期限的此類延長可能會導致我們現金流的額外使用。
投資活動
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為5,500萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2900萬美元。這一增長主要是由在截至2023年3月31日的三個月中為收購NutriQuest的某些資產支付的現金以及為無形資產支付的現金同比增加所推動的，但用於購買軟件的現金同比減少部分抵消。
籌資活動
截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的現金為1.74億美元，而截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為2億美元。在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金主要反映了我們的循環信貸額度的收益，部分被我們長期借款下未償債務的償還所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金反映了我們定期貸款B信貸額度下的未償債務的償還額以及循環信貸額度的淨還款額。
債務描述
有關我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的現有債務和可用信貸額度的完整描述，請參閲我們第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註10：債務 2022 表格 10-K。附註9：本10-Q表的債務，討論了新的進展。
合同義務
截至2023年3月31日，我們的合同義務和承諾主要由長期債務債務、經營租賃和購買義務組成。我們的長期債務由我們的預期本金和利息債務組成。採購義務包括截至2023年3月31日的未結採購訂單和與重要供應商簽訂的合同付款義務，這些義務不可取消且不是或有的。這些義務主要是短期性的。有關我們位於印第安納州印第安納波利斯的新公司總部的合同義務的進一步討論，請參閲附註12：簡明合併財務報表的承諾和意外開支。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。我們的某些會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策對我們的財務報表的描述最為重要，需要我們做出重大、困難或複雜的判斷，通常需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。與我們的估計不同的實際業績可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們每年都採用一致的估算方法。我們的第 7 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 總結了此類政策 2022 表格 10-K。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策的適用沒有重大變化或發展。
商譽減值測試
我們每年評估減值商譽，當存在某些定性減值指標時，這些指標很可能會使我們單一申報單位的公允價值降至賬面金額以下。
在2022年第三季度，我們的市值相對於賬面價值的重大變化等因素引發了商譽減值審查。根據我們的定性評估，我們得出結論，我們的單一申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，因此，我們需要進行定量商譽減值測試，包括將單一申報單位的估計公允價值與其賬面價值（包括商譽）進行比較。我們結合收益和市場方法估算了單一申報單位的公允價值。
在估算申報單位的公允價值和創建用於貼現現金流估值法的未來經營業績預測時，管理層需要做出重大判斷。其中包括但不限於以下方面的估計和假設：(1) 我們未來的現金流、收入和其他盈利指標，(2) 我們業務的長期增長率，以及 (3) 加權平均資本成本的確定，這是決定貼現率的一個因素。我們根據我們的歷史經驗、相關市場規模、類似產品的歷史定價和預期的行業趨勢做出這些判斷。這些假設在未來可能會發生變化，原因包括更多信息、基於進一步歷史經驗的財務信息、競爭的變化、我們的投資決策、外匯匯率的波動、研發結果以及宏觀經濟狀況的變化，包括利率和通貨膨脹率的上升。這些假設的變化或使用其他估算值和假設可能會對估計的公允價值產生重大影響，並可能使我們面臨商譽減值損失。
根據我們的量化評估，我們估計，截至2022年9月30日，我們的單一申報單位的公允價值超過賬面金額的20％以上，因此，我們的商譽不存在減值。鑑於我們的市值相對於賬面價值的進一步下降，我們從定性的角度重新評估了截至2023年3月31日的減值測試。我們先前關於不存在減值的結論沒有改變，這主要是由於利率下降影響了我們的資本成本以及公允價值的某些驅動因素的改善。
外匯風險
我們在全球範圍內開展業務，面臨着外匯匯率波動可能對我們的收益、現金流和股權產生不利影響的風險。我們主要面臨以歐元、英鎊、瑞士法郎、巴西雷亞爾、澳元、日元、加元和人民幣計價的淨資產的外匯風險。
當我們進行由子公司貿易和以外幣計價的貸款應付賬款和應收賬款產生的交易時，我們面臨外匯風險。我們還面臨着貨幣風險，這種風險敞口源於將我們的全球業務業績按期初起波動的匯率轉換為美元。我們可能會簽訂外幣遠期或期權衍生合約，以減少未來一段時間內貨幣匯率波動的影響。
我們估計，在截至2023年3月31日的三個月中，假設與我們的國外業務業績折算有關的所有外幣匯率出現10％的不利變動，將使我們的淨收入減少約700萬美元。
我們通常將惡性通貨膨脹市場視為三年內累計通貨膨脹率超過100％的市場。我們得出的結論是，我們的阿根廷子公司在惡性通貨膨脹的市場中運營。因此，從2018年第二季度開始，我們的阿根廷子公司的功能貨幣從當地貨幣變為美元。在截至2023年3月31日的三個月中，阿根廷的收入佔我們合併收入的不到1％。截至2023年3月31日，在阿根廷持有的資產佔我們合併資產的不到1％。
在2022年第一季度，土耳其的三年累計通貨膨脹率超過100％，我們得出的結論是，出於會計目的，土耳其已成為惡性通貨膨脹經濟體。 自 2022 年 4 月 1 日起，我們對我們在土耳其的子公司採用了惡性通貨膨脹會計，並將其功能貨幣從土耳其里拉改為美元。在截至2023年3月31日的三個月中，土耳其的收入佔我們合併收入的不到1％。截至2023年3月31日，在土耳其持有的資產佔我們合併資產的不到1％。
儘管在截至2023年3月31日的三個月中，惡性通貨膨脹狀況沒有對我們的業務產生重大影響，但將來，我們可能會遭受更大規模的貨幣貶值，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
利息風險
在2023年第一季度，我們的浮動利率債務受到基於倫敦銀行同業拆借利率和定期SOFR的利率波動的影響。但是，自2023年4月1日起，我們過渡了信貸額度中使用的參考利率，因此，我們的浮動利率債務現在僅與Term SOFR掛鈎。截至2023年3月31日，我們持有某些名義價值為30.5億美元的利率互換協議，其經濟影響是修改了我們的可變利率，使部分浮動利率應付利息成為固定利率。截至2023年3月31日，我們的長期債務總額（包括當前部分）中的41.44億美元和19.36億美元分別是固定利率債務（包括通過使用利率互換轉換為固定利率的浮動利率債務）和未對衝的浮動利率債務。在截至2023年3月31日的三個月中，扣除其他綜合收益中這些利率互換的税款，我們記錄了4,800萬美元的虧損。更多信息見簡明合併財務報表附註10：金融工具和公允價值。
(a)評估披露控制和程序。根據適用的美國證券交易委員會法規，申報公司的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，必須定期評估公司的 “披露控制和程序”，披露控制和程序通常定義為申報公司的控制和其他程序，旨在確保申報公司在向美國證券交易委員會提交的定期報告（例如本10-Q表）中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。
我們的管理層在總裁兼首席執行官傑弗裏·西蒙斯和執行副總裁兼首席財務官託德·楊的參與下，評估了截至2023年3月31日的披露控制和程序。正如我們第二部分第9A項所披露的那樣 2022 表格 10-K, 管理層得出結論，截至2022年12月31日，由於對年度所得税條款（包括與遞延所得税資產相關的估值補貼）的審查不力，存在重大弱點。我們正在確定所有導致實質性弱點的問題，並制定補救計劃。該補救計劃的實施至少需要有效實施某些季度和年度控制措施。因此，在我們評估截至2023年12月31日的年度財務報告內部控制的有效性之前，無法完全糾正實質性弱點。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序仍然無效。
(b)內部控制的變化。在2023年第一季度，除了上述重大弱點外，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
我們的法律訴訟摘要見附註12：簡明合併財務報表的承諾和意外開支，該摘要以引用方式納入此處。
我們的風險因素記錄在我們的第一部分第1A項中 2022 表格 10-K，以引用方式納入此處。除下文所述的修訂外，與先前披露的風險因素相比，沒有重大變化 2022 表格 10-K.
以下風險因素與先前披露的風險因素有所不同：
與我們的產品相關的不可預見的安全性、質量或功效問題或已確定的問題可能會損害我們的聲譽並對我們的績效產生不利影響。
動物保健產品不時出現意想不到的安全性、質量或功效問題，無論是否得到科學或臨牀支持，都可能導致產品召回、撤回或暫停或減少銷售，以及產品責任和其他索賠。基於這些類型的安全性、質量或功效問題的監管行動可能會影響產品的全部或很大一部分銷售。
例如，我們因涉嫌欺騙性營銷而提起了訴訟，要求獲得實際賠償、禁令救濟和/或賠償，原因是使用 塞雷斯托，一種用於貓和狗的非處方跳蚤和蜱蟲項圈，基於媒體報道稱該項圈對寵物造成傷害和死亡。此外，在2021年，美國眾議院時任小組委員會主席要求我們提供與之相關的某些文件和信息 塞雷斯托項圈，要求暫時移除 塞雷斯托項圈退出市場，在我們的總裁兼首席執行官（CEO）作證的聽證會上，再次呼籲將項圈從市場上撤出。我們預計美國環保局或任何其他監管機構不會將這些項圈從市場上撤出，也不會對任何潛在或商定的品牌管理行動產生有意義的商業影響 塞雷斯托品牌。但是，如果與我們的其他產品有關的任何類似索賠得到不利解決，或者監管機構認為有必要召回或取消我們任何產品的註冊，則此類行動可能會損害我們的聲譽，減少我們的產品銷售，對我們處以罰款和其他昂貴的補救措施，因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們依賴於食品生產商、獸醫和寵物主人對我們產品乃至整個動物保健產品的安全性、質量和功效的積極看法。對我們產品安全性、質量或功效的任何擔憂，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽。這些問題，包括與之有關的問題 塞雷斯托，無論此類報告是否準確，對我們聲譽的相關損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的信用評級的變化可能會增加我們的利息支出，限制我們獲得當前或未來的融資或貿易信貸的機會，並對這些融資或貿易信貸的條款產生負面影響。
信用評級機構不斷修改其對所關注公司（包括我們）的評級。信用評級機構還會對我們的整個行業進行評估，並可能根據他們對我們行業的總體看法更改對我們的信用評級。我們無法確定信用評級機構會維持對我們和某些債務的評級。收購拜耳動物健康對我們的信用評級產生了負面影響，導致借貸支出增加。此外，標準普爾、穆迪和惠譽分別在2023年2月、3月和4月下調了我們的信用評級。由於我們某些優先無抵押票據的評級已被下調，因此我們需要支付優先無抵押票據的額外利息。任何進一步的降級都可能導致需要支付優先無抵押票據的額外利息。此外，任何降低我們評級的決定都可能限制我們獲得原材料供應商或其他供應商提供的當前或未來的融資和貿易信貸的機會，並對這些融資和貿易信貸的條款產生負面影響。
（無）
（無）
（無）
（無）
以下證物要麼在此提交，要麼提供（視情況而定），或者，如果有説明，則參照先前向美國證券交易委員會提交或提供的括號中註明的文件納入其中。
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| 展品編號 | | 描述 |
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| 31.1 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行第302條認證（隨函提交）。 |
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| 31.2 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行第302條認證（隨函提交）。 |
| | | |
| 32 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證（特此提交）。 |
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| 101 | | | 交互式數據文件。 |
| 104 | | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 文檔，包含在附錄 101 中）。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | ELANCO 動物健康公司 |
| | （註冊人） |
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| 日期： | 2023年5月9日 | /s/ 傑弗裏·N·西蒙斯 |
| | 傑弗裏·N·西蒙斯 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | （首席執行官） |
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| 日期： | 2023年5月9日 | /s/Todd S. Young |
| | 託德·S·楊 |
| | 執行副總裁、首席財務官 |
| | （首席財務官） |
