根據第 424 (b) (3) 條提交

註冊聲明編號 333-261784

招股説明書補編第 8 號

（致2021年12月30日的招股説明書）

INNOVID 公司

本招股説明書補充文件更新、修改和補充了2021年12月30日的招股説明書（“招股説明書”），該招股説明書是我們在S-1表格（註冊號333-261784）上的註冊聲明的一部分。本招股説明書補充文件中使用但未另行定義的大寫術語具有招股説明書中規定的含義。

提交本招股説明書補充文件是為了更新、修改和補充招股説明書中包含的信息，用我們在2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中包含的信息，如下所示。

沒有招股説明書，本招股説明書補充文件是不完整的。本招股説明書補充文件應與招股説明書一起閲讀，招股説明書將與本招股説明書補充文件一起交付，並以提及方式限定，除非本招股説明書中的信息補充或取代了招股説明書中包含的信息。請將本招股説明書補充文件與您的招股説明書一起保存，以備將來參考。

我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “CTV”。2023 年 5 月 8 日，我們普通股的收盤價為每股0.94美元。我們的Innovid認股權證在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “CTV.WS”。2023 年 5 月 8 日，我們的公開認股權證的收盤價為每份認股權證的 0.12 美元。

投資我們的普通股或認股權證涉及的風險，詳見招股説明書第5頁開頭的 “風險因素” 部分。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准根據招股説明書發行的證券，也沒有確定招股説明書或本招股説明書補充文件是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充文件的日期為2023年5月9日

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

____________________________

表格 10-Q

____________________________

（Mark One）

或者

委員會文件編號 001-40048

____________________________

Innovid 公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

____________________________

+1 (212) 966-7555

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是 x 不是

用勾號指明在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期間）中，註冊人是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據文件（如果有），並將其發佈在其公司網站上（如果有）。是 x 不是

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人，還是小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。§

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是啊不是 x

截至2023年5月4日，註冊人已發行137,195,478股普通股。

目錄

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於與未來財務業績預期、業務戰略或業務預期有關的陳述。這些陳述基於Innovid管理層的信念和假設。儘管Innovid認為這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖和期望是合理的，但它無法向您保證它將實現或實現這些計劃、意圖或期望。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績。此類陳述可以用它們與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別。在本表 10-Q 中使用諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“努力”、“目標”、“將” 等詞語 “將” 和類似的表達方式可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。

如果許多已知和未知的風險和不確定性成為現實，或者我們的任何假設被證明不正確，我們的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。可能導致實際結果不同的一些因素包括但不限於：

• 我們的公共證券的潛在流動性和交易量；

•我們未來籌集資金的能力；

• 我們在留住或招聘我們的高管、主要員工或董事方面取得的成功，或需要對他們進行變動；

• 適用法律或法規的變化；

• 我們維持和擴大與廣告商關係的能力；

• CTV 觀眾收視行為的減少和/或變化；

• Innovid做出正確的投資決策以及創新和開發新解決方案的能力；

• Innovid對市場機會的估計、對市場增長的預測和對未來財務表現的預測的準確性；

• Innovid的銷售和營銷工作所需的投資範圍；

• Innovid 有效管理其增長的能力；

• 持續的廣告整體需求；

• COVID-19 疫情的影響；

• 消費者對數字廣告的持續接受以及選擇加入、選擇退出或廣告屏蔽技術的影響；

• Innovid擴展其平臺和基礎設施以支持預期的增長和交易量的能力；

• 數字廣告領域競爭加劇的影響，包括與擁有更多資源的競爭對手之間的競爭；

• 本報告中指出的其他風險和不確定性，包括標題為 “風險因素” 的部分中列出的風險和不確定性，以及參照我們於2023年3月3日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告納入的風險和不確定性。

這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日可用的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。因此，自隨後的任何日期起，都不應依賴前瞻性陳述來代表我們的觀點，除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映這些陳述發佈之日之後的事件或情況，無論是新信息、未來事件還是其他原因。

由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

(1) 不包括單獨列報的折舊和攤銷。

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

1。業務描述

Innovid Corp. 及其合併子公司 “公司” 或 “Innovid” 是領先的獨立軟件平臺，為廣告商、出版商和媒體機構在聯網電視（“CTV”）、移動電視和桌面電視環境中創作、投放和評估電視廣告提供廣告服務和創意服務。

Innovid Corp. 最初於2020年11月23日註冊成立，名為特殊目的收購公司ION Acquisition Corp. 2 Ltd.（“ION”）。

2022年2月28日，公司完成了對TVSquared（“TVS”）所有已發行股份的收購。TVSquared是融合電視的獨立全球衡量和歸因平臺，也是根據蘇格蘭法律註冊的私人股份有限公司。公司以總額為10萬美元的現金收購了TVSquared的所有股權，以每股3.80美元的公允價值收購了11,549,465股公司普通股，併發行了949,893股公司全權歸屬股票期權，加權平均公允價值為3.49美元，但須進行股票購買協議中定義的某些調整。更多細節請參見附註 3 “收購”。

自2021年12月1日起，Innovid Corp. 的普通股和認股權證分別在紐約證券交易所上市，代碼分別為 “CTV” 和 “CTV.WS”。

2。重要會計政策摘要

演示基礎

未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些説明中提及適用指南的任何內容均指財務會計準則委員會（“FASB”）的會計準則編纂（“ASC”）和會計準則更新（“ASU”）以及10-Q表格和S-X法規第10條的説明中的權威性美國公認會計原則。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。未經審計的中期簡明合併財務報表反映了管理層認為公允列報所必需的所有調整。公司的中期業績不一定表明任何其他過渡期或整個財年的預期業績。

截至2022年12月31日的合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。

這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司2022年10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和腳註一起閲讀。

除非另有説明，否則截至2022年12月31日公司年度合併財務報表中適用的重要會計政策一直適用於這些未經審計的中期簡明合併財務報表。

上期重新分類：

在2022年第二季度，我們開始在簡明的合併運營報表中將折舊和攤銷費用作為單獨的細列項目列報，之前的所有期限均已進行了調整。折舊和攤銷費用以前包含在銷售成本和其他運營費用中，具體取決於標的資產的功能。此外，我們不再在簡明的合併運營報表中將毛利列為小計。

隨着我們業務的發展，包括最近對TVS的收購，重新分類旨在更好地反映與客户交易的財務業績。該變更旨在更清楚地説明收入成本和其他運營支出的變化，不包括折舊和攤銷，並更好地與我們的同行和競爭對手的財務報表列報方式保持一致。

根據美國公認會計原則，下文列出的所有期限均經過追溯調整，以反映收入成本和其他運營支出的重新分類，不包括折舊和攤銷。在報告的任何時期，運營虧損、歸屬於普通股股東的淨虧損或每隻股票的淨虧損均未受到淨影響。簡明合併資產負債表、簡明的臨時權益和股東權益變動表以及簡明合併現金流量表不受本次重新分類的影響。更改的效果如下：

			截至2023年3月31日的三個月																		截至2022年3月31日的三個月
			未經審計																		未經審計
			根據先前的分類						變更的影響						正如報道的那樣						此前曾報道						變更的影響						經調整後
收入成本			$	9,633					$	(1,368)					$	8,265					$	6,344					$	(418)					$	5,926
運營費用：
研究和開發			7,146						(29)						7,117						7,329						(75)						7,254
銷售和營銷			11,723						(86)						11,637						10,520						(169)						10,351
一般和行政			10,197						(547)						9,650						11,466						(11)						11,455
折舊和攤銷			$	—					$	2,030					$	2,030					$	—					$	673					$	673

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表需要管理層做出估計、判斷和假設。公司管理層認為，根據做出估計、判斷和假設時可用的信息，所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響財務報表日報告的資產和負債數額及或有資產和負債的披露，以及報告期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

會計政策

軟件開發成本

軟件開發成本包含在財產和設備中，淨額，由與購買和開發內部使用軟件相關的資本化成本組成。公司使用此類軟件為其客户提供服務。購買和開發內部使用軟件的成本從項目初步階段完成之時起計入資本，據認為該軟件很可能會用於執行預期的功能。這些成本包括與軟件開發直接相關的員工的人事和人事相關員工福利，以及開發或獲取軟件所消耗的材料或服務的外部成本。

軟件升級和功能增強所產生的任何費用也被資本化。一旦該軟件準備好用於提供公司的服務，這些成本將在軟件的估計使用壽命（三年）內以直線方式攤銷。攤銷在簡明合併運營報表中的折舊和攤銷中列報。在截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月期間，公司資本化分別為與內部使用軟件成本相關的3,456美元和1,671美元。

長期資產的減值

每當內部或外部的事實或情況可能表明資產的賬面價值可能無法收回時，對包括不動產和設備以及有限壽命的無形資產在內的長期資產進行減值審查。如果有減值跡象，公司將使用資產預期產生的估計未貼現未來現金流與資產或資產組的賬面金額進行比較，以測試可收回性。如果該資產或資產組被確定為減值，則該資產或資產組的賬面價值超過其估計公允價值的任何部分均被確認為減值損失。在截至2023年3月31日的三個月期間（未經審計），公司測試了其資產組的可收回性，得出的結論是不應確認任何減值。

業務合併

公司通過適用ASC 805 “業務合併”（“ASC 805”）的規定對業務合併進行核算，並根據估計的公允價值將收購對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。收購對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分被記錄為商譽。在確定收購資產的公允價值和承擔的負債時，管理層會做出重要的估計和假設，尤其是對無形資產的估算和假設。

與收購相關的費用在發生時記為支出。

商譽和收購的無形資產

各種業務合併產生的商譽和收購的無形資產已記錄在公司的財務報表中。商譽是指企業合併中的收購價格超過收購的可識別有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。商譽須接受年度減值測試。

當公司運營結構發生變化時，將對申報單位進行評估，必要時使用相對公允價值分配方法重新分配商譽。該公司目前有一個申報單位。

ASC 350、無形資產——Goodwille等（“ASC 350”）要求至少每年對商譽進行減值測試，在某些情況下，在兩次年度測試之間進行減值測試。會計指導允許選擇進行定性評估，以確定是否需要進行進一步的減值測試。定性評估考慮了可能表明申報單位公允價值低於其賬面金額的事件和情況。如果通過定性評估確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則進行定量檢驗。公司選擇從每年10月1日起對商譽進行年度減值測試，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。在截至2023年3月31日的三個月期間，公司使用定量測試方法對其申報單位進行了商譽減值測試。根據進行的評估，公司確定申報單位的公允價值超過了其賬面金額，因此，公司確定商譽沒有受到損害。

單獨收購的無形資產在初始確認時按包括直接歸屬成本在內的成本計量。在業務合併中收購的無形資產在收購之日按公允價值計量。

使用直線攤銷法，將分別在大約11年、6年和4年的估計使用壽命內對客户關係、收購的技術和商品名稱進行攤銷。

客户關係、收購的技術和商品名稱的攤銷在簡明合併運營報表的折舊和攤銷中列報。

金融工具的公允價值

公司採用公允價值框架來衡量和披露其金融資產和負債。公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格，或為轉移負債而獲得的交換價格（退出價格）。公允價值層次結構要求實體最大限度地使用可觀察的輸入（如果有），並在衡量公允價值時儘量減少對不可觀察的投入的使用。有三個級別的投入可用於衡量公允價值：

級別 1-可觀察的投入，反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。

第 2 級-包括在市場上可以直接或間接觀察到的其他輸入。

第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性存款、貿易應收賬款、淨額、貿易應付賬款、員工和應計工資、應計費用和其他流動負債以及長期債務的流動部分。由於這些工具的短期到期，它們的歷史賬面金額代表了近似的公允價值。

公司以公允價值衡量其對歸類為現金等價物和認股權證負債的貨幣市場基金的投資。

下表列出了定期按公允價值計量的公司金融工具的信息：

三級認股權證負債公允價值的變化彙總如下：

截至2023年3月31日，公司的認股權證責任包括認股權證，參見附註5，認股權證，這些認股權證最初與ION的首次公開募股 “ION IPO” 有關，這些認股權證已作為交易的一部分轉讓給公司。公司的認股權證按公允價值記錄在資產負債表上，公允價值的變化通過收益予以確認。該估值將在每個資產負債表日期進行重新測量。每次重新計量後，估值都將調整為公允價值，公允價值的變化將在公司的運營報表中予以確認。ASC 820《公允價值衡量標準》指出，公允價值應該 “從持有相同物品的市場參與者的角度” 確定，並且 “在另一方持有的活躍市場中，如果該價格可用，則使用該報價”。

公司已確定，特定日期的公共認股權證（參見附註5，認股權證）的公允價值由公司認股權證的收盤價決定，處於公允價值層次結構的1級之內。截至2023年3月31日和2022年12月31日，認股權證的收盤價分別為0.10美元和0.40美元。重新計量公共認股權證負債的收益和虧損在財務收入中確認，在簡明合併運營報表中扣除。

自2023年3月31日起，私募認股權證被歸類為3級，並將繼續根據Black-Scholes期權定價模型進行估值。重新計量私人權證負債的收益和虧損在財務收入中確認，在簡明合併運營報表中扣除。有關進一步討論，請參閲附註 5 “認股權證”。

私募認股權證的Black-Scholes模型的關鍵輸入如下：

公允價值估算是在特定時間點根據相關的市場信息和有關金融工具的信息作出的。這些估計本質上是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確確定。假設的變化可能會對這些估計產生重大影響。

信用風險集中

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、存款和貿易應收賬款，淨額。

該公司的大部分現金和現金等價物都投資於美國和以色列主要銀行的存款。如果金融機構違約，公司將面臨信用風險，前提是隨附的合併資產負債表上記錄的金額超過了聯邦保險限額。通常，這些投資可以根據需要贖回，因此承擔的風險最小。

2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）被加州金融保護和創新部關閉，聯邦存款保險公司被任命為接管人，該公司在該銀行開設的運營賬户的現金餘額為公司總現金（現金等價物）32,571美元。2023 年 3 月 12 日，美國財政部、聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司發佈了一份聯合聲明，宣佈聯邦存款保險公司將以完全保護 SVB 所有存款人的方式完成對 SVB 的決議，並且從 2023 年 3 月 13 日開始，存款人將有機會獲得所有資金。2023年3月27日，First Citizens BancShares, Inc. 宣佈，它已與聯邦存款保險公司（FDIC）達成協議，收購北卡羅來納州硅谷橋銀行的所有資產和負債。由於這些行動，公司認為自己不會因SVB的破產管理而蒙受損失。

公司的淨貿易應收賬款主要來自對美國、亞太地區、歐洲、中東和非洲以及拉丁美洲客户的銷售。公司通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估來降低其信用風險。

公司在資產負債表外沒有集中信用風險，例如外匯合約、期權合約或其他外國套期保值安排。

在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月中，公司的一位客户佔公司總收入的10％以上。

認股證

根據對認股權證具體條款的評估和適用的權威指導，公司將認股權證視為股票分類工具或負債分類工具。該評估考慮了認股權證是否為獨立金融工具、是否符合ASC 480對負債的定義以及是否符合股權分類的所有要求，包括認股權證是否與公司自有普通股掛鈎，認股權證持有人在公司無法控制的情況下是否可能需要 “淨現金結算”，以及股票分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷，在逮捕證簽發時進行，並在逮捕證未執行期間的下一個報告期結束之日進行。

符合所有股權分類標準的認股權證必須作為額外實收資本的一部分入賬。不符合所有權益分類標準的認股權證必須在發行之日按其初始公允價值記為負債，並在此後的每個資產負債表日期重新計量為公允價值。負債分類的認股權證記錄在非流動負債項下。認股權證估計公允價值的變動在簡明合併運營報表中的 “淨財務收入” 中確認。

收入確認

公司的大部分收入來自向廣告商、出版商和媒體機構提供廣告服務服務。這些服務側重於標準、交互式和數據驅動的數字視頻廣告。廣告投放服務涉及利用Innovid的平臺通過CTV、移動電視、桌面電視、顯示屏和其他渠道向各種數字出版商提供廣告曝光量。

該公司還為品牌和機構、企業客户（網絡）和出版商提供衡量服務。衡量服務提供對廣告活動的績效的分析和跟蹤。該測量服務可深入瞭解電視和數字廣告的有效性。

創意服務涉及通過向標準廣告單元添加數據、交互性和動態功能，設計和開發交互式數據驅動和動態廣告格式。

當客户獲得對承諾服務的控制權時，公司即確認收入，該金額反映了公司預計為換取這些服務而獲得的對價。公司根據ASC主題606 “與客户簽訂的合同的收入”（“ASC 606”）確認收入，並通過以下步驟確定收入確認：（1）確定與客户的合同，（2）確定合同中的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給合同中的履約義務，（5）在履行履約義務時確認收入。

對於具有多項履約義務的安排，即安排中能夠區分且可以單獨識別的承諾，公司根據所有不同的履約義務的相對獨立銷售價格（“SSP”）分配合同對價。SSP 通常根據獨立銷售這些服務時可觀察到的交易進行估算。

與廣告投放服務相關的收入將在獲得曝光量時予以確認。公司確認在提供曝光量的合同期內展示基於曝光量的廣告所產生的收入。當向用户展示廣告時，曝光量被視為已交付。

與測量服務平臺相關的收入會隨着時間的推移而得到確認，因為客户可以同時獲得和消費公司業績帶來的好處。這些測量服務的收入在服務期內予以確認。

與創意項目相關的收入在公司交付廣告單元時予以確認。創意服務項目通常在一週內交付。

公司的應收賬款主要包括與提供廣告服務、衡量和創意服務相關的應收賬款，公司已履行合同履約義務，金額已開具賬單，公司擁有無條件的付款權。公司通常根據實際交付情況每月向客户收費。付款條件各不相同，主要期限為 60 天或更短。

就ASC 606而言，典型的合同期限為12個月或更短。公司的大部分合同都可以無故取消。自合同終止之日起，公司無條件地有權為所提供的服務付款。

如果公司在合同生效時預計，從公司向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款之間的期限將為一年或更短，則公司採用了ASC 606中的實用權宜之計，則不會根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。

遞延收入主要是指為測量平臺服務計費或收取的未確認費用。遞延收入在我們根據合同履行合同時（或何時）予以確認。

截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月，廣告服務分別佔公司收入的73.0％和85.1％。在截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月中，測量服務分別為23.0％和10.3％。截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月，創意服務分別佔公司收入的3.9％和4.3％。

獲得合同的費用

合同成本包括佣金計劃，用於補償銷售員工向新客户生成銷售訂單或向現有客户提供新服務。通常，佣金是相稱的。如果公司本應確認的資產的攤銷期為一年或更短，則公司選擇採用實際權宜之計，將獲得合同的增量成本確認為支出。如果佣金不相稱，公司將這些佣金資本化。截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月，資本化佣金成本並不重要。

所得税和税收意外開支

所得税是使用資產負債表方法計算的，反映了當期税和遞延税。本期税和遞延税反映了財務報表中包含的所有事件的税收影響。資產負債表方法採用的基本原則是：反映當年和以往年度納税申報表中確認的應付税額或應退税額的當期納税負債或資產；根據可歸因於臨時差異和結轉的未來估計税收影響而確認的遞延所得税負債或資產；當期和遞延所得税負債和資產的計量基於已頒佈的税法的規定，未來税法或税率變化的影響是沒想到，而且如有必要，遞延所得税資產的計量將減少根據現有證據預計無法實現的任何税收優惠金額。在某些情況下，不提供遞延税。一些基差不是暫時的差異，因為它們的逆轉預計不會產生應納税或可扣除的金額。

公司定期評估遞延所得税資產以備將來變現，並在部分資產變現的可能性不大的情況下設立估值補貼。公司考慮是否更有可能實現遞延所得税資產，包括近年來現有的累計虧損、對未來應納税所得額的預期、結轉期以及其他相關的定量和定性因素。遞延所得税資產的可回收性是通過評估所有來源的未來預期應納税所得額的充足性來評估的，包括應納税臨時差額的逆轉、預測的營業收益和可用的税收籌劃策略。這些收入來源依賴於估計。

ASC 740，所得税（“ASC 740”）包含一種用於識別和衡量不確定税收狀況的負債的兩步方法。第一步是評估納税申報表中採取或預計將採取的納税立場，確定現有證據是否表明，在評估技術優點時，税收狀況很有可能在審計（包括解決任何相關的上訴或訴訟程序）中得以維持。第二步是以最終結算時可能實現的超過 50%（累積基準）的最大金額來衡量税收優惠。公司將與未確認的税收優惠相關的利息歸類為所得税。

2017年12月20日，國會通過了《美國税收法案》。《美國税法》要求進行美國税法以前未要求的複雜計算，在解釋《美國税法》條款時做出重大判斷，在計算中進行重要估計，以及準備和分析先前不相關或不定期提供的信息。該法規定，作為任何CFC的美國股東的個人必須以通常與F小節相似的方式將其GILTI納入該納税年度的總收入包含物。“全球無形低税收收入” 一詞被定義為美國股東在該納税年度經CFC測試的淨收入超過美國股東該納税年度的淨認定有形收入回報率（如果有）。公司的政策是將GILTI視為所得税準備金中的期內支出。

最近通過的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2016-13年度，《金融工具——信貸損失（主題326）：衡量金融工具信貸損失》（“ASU 2016-13”）。ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量截至報告日持有的金融資產的所有預期信用損失。亞利桑那州立大學2016-13年度要求加強定性和定量披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解用於估算信貸損失的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。亞利桑那州立大學2016-13年度對2022年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。此次採用影響了公司評估其信貸損失估計的方式，但並未對這些未經審計的中期簡明合併財務報表產生重大影響。

3。收購

2022年2月28日，公司完成了對TVS的收購。TVS是融合電視的獨立全球衡量和歸因平臺，也是根據蘇格蘭法律註冊的私人股份有限公司。公司以總額約為10萬美元的現金收購了TVS的所有股權，以每股3.80美元的公允價值收購了11,549,465股公司普通股，併發行了949,893股公司全權歸屬股票期權，加權平均公允價值為3.49美元，但須進行股票購買協議中定義的某些調整。

通過此次收購，該公司在其產品中增加了實時的跨平臺服務，包括頻率和獨特的非重複覆蓋面和績效指標等測量結果。廣告投放與跨平臺監測相結合，使買方和賣方能夠通過解鎖線性電視、CTV和數字視頻市場上的廣告的完整畫面來解決分散問題。

使用收購會計方法，對TVS的收購被視為業務合併。收購方法要求按收購之日的公允價值確認收購的資產和在業務合併中承擔的負債。公司在 2022 財年第四季度完成了收購 TVS 的收購。

下表彙總了截至收購之日收購資產的公允價值和承擔的負債：

與技術、客户關係和商品名稱相關的無形資產將分別在大約6年、11年和4年的估計使用壽命內進行攤銷。可識別無形資產的估計公允價值是使用 “收入法” 確定的，這是一種估值技術，根據市場參與者對資產在其剩餘使用壽命內將產生的現金流的預期，對資產的公允價值進行估算。制定這些資產估值時固有的一些更重要的假設包括為衡量未來每種現金流固有的風險、每項資產的生命週期、影響資產和每種現金流的競爭趨勢以及其他因素所必需的適當折現率下的估計淨現金流量。

商譽的計算方法是轉讓的對價超過已確認的淨資產，代表收購的其他資產所產生的未來經濟收益，這些資產無法單獨確定和單獨確認。具體而言，收購TVS所獲得的商譽代表了創建單一合併的全球組織所帶來的收入基礎的額外增長潛力的價值，以及與綜合IT努力增強現有和收購的技術相關的協同效應的價值。出於税收目的，商譽不可扣除。

除收購對價外，公司還與某些員工簽訂了現金補償安排，總額為9,700美元，並受收購之日之後的某些績效和就業條件的約束。截至2023年3月31日（未經審計），這些員工中約有27％已不在公司工作，也沒有資格根據這些安排獲得2023年薪酬。

4。租賃

Innovid的租賃投資組合主要包括房地產和汽車。期限不超過12個月的短期租賃不記錄在資產負債表上。Innovid 不會將租賃組件與非租賃組件分開。

該公司在其所有租賃協議中均為承租人。公司根據租賃期內租賃付款的現值記錄租賃負債。Innovid通常使用增量借款利率來貼現其租賃負債，因為租賃中隱含的利率通常不容易確定。某些租賃協議包括由公司控制的續訂選項。只有在合理確定Innovid將行使選擇權的情況下，Innovid才在租賃期內包括可選的續訂期。

可變租賃付款主要與向出租人支付的税款、維護、保險和其他運營成本有關。公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或限制性契約。

公司擁有以下運營性ROU資產和租賃負債：

下表彙總了臨時簡明合併運營報表中確認的租賃成本：

截至2023年3月31日（未經審計），經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率分別為2.0年和3.1％。

下表列出了有關公司經營租賃的補充現金流信息：

在截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月中，公司沒有簽訂任何新的租約或修改任何租約。

下表彙總了Innovid未來為其經營租賃負債支付的款項：

5。認股證

截至2023年3月31日（未經審計），該公司有3,162,500份公共認股權證和7,060,000份私募認股權證。

公開認股權證

認股權證只能對整批股票行使。行使公共認股權證時不會發行任何部分股票。公開發行認股權證將在 (a) 交易完成後的30天和 (b) 首次公開募股結束後一年內可行使。公共認股權證將在交易完成後的五年或更早的贖回或清算時到期。

每股Innovid Corp. 普通股的價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證。

認股權證可供行使後，公司可以贖回未兑現的認股權證（私募認股權證的描述除外）：

•全部而不是部分。

•每份認股權證的價格為0.01美元。

•至少提前30天向每位認股權證持有人發出贖回的書面通知；以及

•當且僅當Innovid Corp. 普通股在任何20個交易日內的收盤價等於或超過每股18.00美元（經調整後），截至公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個工作日。

當認股權證可供公司贖回時，即使公司無法根據所有適用的州證券法註冊標的證券或沒有資格出售標的證券，公司也可以行使其贖回權。

公司已經制定了上面討論的最後一項贖回標準，以防止贖回呼籲，除非在召回時認股權證行使價有可觀的溢價。如果滿足上述條件並且公司發出贖回認股權證的通知，則每位認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使認股權證。但是，公司普通股的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格（經股票細分、股票資本化、重組、資本重組等因素調整）以及贖回通知發佈後的11.50美元認股權證行使價格。

每股Innovid Corp. 普通股的價格等於或超過10.00美元時贖回認股權證。

一旦認股權證可以行使，公司可以贖回未償還的認股權證：

•全部而不是部分。

•每份認股權證的價格為0.10美元。

•至少提前30天發出書面贖回通知；持有人是否能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證，並獲得根據Innovid Corp. 普通股的贖回日期和公允市場價值確定的股票數量；以及

•當且僅當Innovid Corp. 普通股在任何20個交易日內的收盤價等於或超過每股10.00美元（經調整後），截至公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個工作日。

如上所述，如果公司宣佈這些公共認股權證進行贖回，則其管理層可以選擇要求任何希望行使公共認股權證的持有人在認股權證協議中所述的 “無現金基礎” 上進行兑換。在某些情況下，包括股票分紅、特別股息或資本重組、重組、合併或合併，可以調整行使公共認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。但是，除下文所述外，不會針對以低於行使價的價格發行普通股對公共認股權證進行調整。此外，在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算公共認股權證。

私募認股權證

私募認股權證與公開發行認股權證相同，唯一的不同是行使私募認股權證時可發行的私募認股權證和Innovid Corp. 普通股要等到交易完成後30天才能轉讓、轉讓或出售，但某些有限的例外情況除外。此外，除非上述私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人持有，否則可以在無現金基礎上行使，並且不可贖回。

公司根據ASC 480 “區分負債與股權” 和ASC 815-40 “衍生品和套期保值——實體自有股權合約” 對公司認股權證（公開認股權證和私募認股權證）進行了評估，得出的結論是，認股權證不符合根據ASC 815-40歸類為股權的所有條件。由於認股權證不符合權益分類的所有要求，公司認股權證在資產負債表上記為負債，按公允價值計量，變更期間的運營報表中確認公允價值的變化。

截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日，公司公開發行和私募認股權證的公允價值分別為1,587美元和4,301美元。與公司認股權證相關的損益在 “淨財務收入” 中確認。有關更多詳細信息，請參閲註釋 9。

6。長期債務

2022 年 A&R 協議

2022年8月4日，該公司的兩家全資子公司Innovid LLC和TV Squared Inc與硅谷銀行簽訂了經修訂和重述的貸款和擔保協議（“2022年A＆R協議”），將循環信貸額度從15,000美元增加到50,000美元（“新的循環信貸額度”）。新的循環信貸額度的利息按月拖欠支付。新的循環信貸額度按年利率計息，即（a）《華爾街日報》最優惠利率加上未償餘額總額的0.75％或（b）4.25％中的較高者。額外費用包括每年支付的新循環信貸額度平均未使用部分的0.20％的費用，該部分將按季度拖欠支付。公司還將在成立之日和一週年之日分別支付40美元和75美元的不可退還的承諾費。2022 年 A&R 協議的到期日為 2024 年 6 月 30 日。如2022年A＆R協議所述，新的循環信貸額度受信貸延期之前的某些慣例條件的約束。

新的循環信貸額度要求公司遵守所有契約，主要是將調整後的速動比率維持在至少1.30比1.00。根據2022年A＆R協議的定義，“調整後的速動比率” 是（a）速動資產與（b）流動負債的比率減去遞延收入的流動部分。“快速資產” 是公司的無限制現金加上應收賬款淨額，根據美國公認會計原則確定。如果公司沒有將季度調整後的速動比率維持在至少1.50比1.00，則公司還必須維持2022年A＆R協議中定義的最低季度調整後息税折舊攤銷前利潤。

截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日，公司使用了5萬美元信貸額度中的2萬美元。2023 年 1 月，公司在信貸額度下償還了 5,000 美元，隨後在 2023 年 3 月提取了 5,000 美元。

截至2023年3月31日（未經審計），公司遵守了所有契約。

在2022年A＆R協議之前，信貸分期付款以美元計價，年利率等於0.75％-1％，加上每筆信貸分期未償本金的最優惠利率。

7。承付款和或有負債

質押和銀行擔保

1.結合2022年A＆R協議（見附註6，長期債務），Innovid LLC. 認捐了其以色列子公司的65,000股普通股，每股面值為0.01新謝克爾。

2. 以色列子公司承諾向銀行存款共計615美元，用於支付與辦公室租金協議和信用卡有關的款項。

3.Innovid Inc.就其辦公室租賃協議獲得了總額為231美元的銀行擔保。

法律突發事件

2022年3月4日，Nielsen, LLC向美國德克薩斯州西區地方法院提起訴訟，指控TVS侵犯了美國專利號10,063,378。2023 年 1 月 18 日，德克薩斯州法院批准了 TVS 關於將場地移交給紐約南區的動議。此後，TVS已提出兩項動議：（第一項）要求對根據美國法典第35篇第101節所主張的專利無效的訴狀作出判決；（第二）一項動議，要求在對訴狀作出判決的動議之前暫停訴訟。這兩項動議都已聽取了充分的陳述，正在等待法院的判決。同時，各方正在開始發現。目前，Discovery預計不會在2024年1月之前完成。原告沒有具體説明訴訟中要求的金額。

8。股票薪酬

股票薪酬支出與根據Legacy Innovid股票期權計劃（“遺產計劃”）和2021年Innovid Corp. 激勵計劃（“2021年計劃”）向員工發放的獎勵有關，彙總如下：

關於向服務提供商和非僱員顧問發放的獎勵，在截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月中，公司記錄的股票薪酬支出分別為442美元和29美元。這些支出大部分記錄在一般和管理費用中。在截至2023年3月31日的三個月期間（未經審計），公司將股票薪酬支出資本化為365美元的內部使用軟件成本，而2022年同期為117美元。

股票期權

可以向公司的高級職員、董事、僱員和非僱員顧問授予股票期權。根據本計劃授予的每項期權自授予之日起不遲於10年內到期。期權通常在就業或服務開始後的四年內歸屬。任何在到期前被沒收或未行使的期權都可用於未來的授權。

在收購TVS方面，Innovid向TVS期權的持有人發行了949,893份股票期權，以換取替代期權。由於收購速度加快，這些期權在發行時已全部歸屬，因此無需將來的服務即可歸屬。該公司將總額為152美元的收購後服務歸因於收購後服務，並在收購完成後立即將其記錄為股票薪酬支出。更多細節請參見附註 3 “收購”。

截至2023年3月31日的三個月（未經審計）員工的股票期權活動摘要如下：

截至2023年3月31日的三個月（未經審計）顧問的股票期權活動摘要如下：

截至2023年3月31日（未經審計），公司與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額約為4,600美元。預計該成本將在2.09年的加權平均期內得到確認。

限制性股票單位

限制性股票單位（“RSU”）可以授予公司的高級管理人員、董事、僱員和非僱員顧問，通常在三到四年內歸屬。

截至2023年3月31日的三個月（未經審計），員工在2021年計劃下的RSU活動摘要如下：

截至2023年3月31日的三個月（未經審計），顧問根據2021年計劃開展的RSU活動摘要如下：

限制性股票單位的加權平均授予日公允價值通常根據授予的單位數量和授予之日Innovid普通股的報價確定。

截至2023年3月31日（未經審計），與限制性股票單位相關的32,445美元未確認的薪酬成本預計將在2.36年的加權平均期內被確認為支出。

附註9:-財務收入，淨額

公司確認重新計量與公共認股權證和私募認股權證相關的認股權證負債所產生的收益和損失，定義見附註5（認股權證）在簡明合併運營報表的 “財務收益，淨額” 中。截至2023年3月31日（未經審計）和2022年3月31日（未經審計）的三個月，公司認股權證公允價值變動的未實現收益分別為2714美元和2787美元。

公司還在簡明的合併運營報表中確認了 “財務收益，淨額” 中的利息支出。截至2023年3月31日（未經審計）和2022年（未經審計）的三個月，利息支出分別為362美元和61美元。

附註10：-所得税

截至2023年3月31日的三個月（未經審計）和2022年3月31日（未經審計），公司分別記錄了2824美元的所得税準備金和37美元的淨税收優惠。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司的有效税率分別為負48.0％和0.5％。

在截至2023年3月31日的三個月中（未經審計），離散項目的淨影響使有效税率降低了6.7％。不包括這些項目，在截至2023年3月31日的三個月中，公司的有效税率將為負54.7％（未經審計）。

在截至2022年3月31日的三個月中（未經審計），離散項目的淨影響使有效税率降低了0.2％。不包括這些項目，在截至2022年3月31日的三個月中，公司的有效税率將為0.7％（未經審計）。

税收支出的增加主要源於公司國外收益的變化，從而提高了盈利能力和當期税收支出，總體估值補貼沒有抵消遞延所得税收優惠。

此外，根據IRC第174條，與研發資本化相關的某些暫時差異通常不會影響有效税率或總體税收支出，導致美國產生當前的州税支出，而沒有相應的遞延税收優惠。除非美國修改有關研發的税收規則（第 174 條），否則將繼續對我們繳納的所得税的有效税率產生不利影響。

最後，與往年相比，外國司法管轄區和美國的當前税收支出均有所增加，這是由於上一年度的使用導致淨營業虧損減少。

附註 11:-分部報告

該公司作為一個運營部門運營，主要專注於廣告、測量和創意服務。我們的首席執行官是首席運營決策者，負責在整個實體的基礎上管理和分配公司運營資源。

按地理位置劃分的收入如下：

按地理位置劃分的公司財產和設備、淨資產和ROU資產如下：

附註12：-每股基本和攤薄後的淨虧損

歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法如下：

公司在計算所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損時排除了根據每個期末的未償還金額列報的以下潛在普通股，因為將其包括在內會產生反攤薄效應：

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本10-Q表格包含前瞻性陳述，而不是涉及風險和不確定性的歷史事實。您可以使用前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“估計”、“繼續” 或其他類似詞語。此類前瞻性陳述討論了我們目前對未來經營業績或財務狀況的預期。但是，未來可能會有一些我們無法準確預測或控制的事件，也可能存在風險、不確定性和事件，這些風險、不確定性和事件可能導致我們的實際業績與我們在前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此處包含的前瞻性陳述僅在本10-Q表提交之日作出，我們沒有義務公開更新此類前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。

公司概述

我們是領先的獨立軟件平臺，為在CTV、線性電視、移動和桌面電視環境中創建、交付和測量電視/視頻廣告提供關鍵的技術基礎設施。截至2023年3月31日，根據Kantar Media的數據，在美國電視臺廣告支出排名前200位的廣告商中，有50％以上正在其廣告投放基礎設施中使用我們的平臺。隨着CTV廣告的增長，Innovid的收入也有所增長。我們相信，我們為CTV提供的開放平臺和專用技術，加上我們作為媒體獨立提供商的地位，使我們贏得了龐大且不斷增長的市場份額，而CTV的增長加上我們基於使用量的收入模式，進一步推動了我們的快速增長。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，CTV分別佔Innovid提供的所有視頻曝光量的54％和49％。在截至2023年3月31日的三個月中，這意味着Innovid提供的CTV視頻曝光量同比增長了13％。在2023年第一季度和2022年第一季度，Innovid提供的歸因於移動設備的視頻曝光量分別為34％和38％，而桌面電視的曝光量分別為12％和13％。在2023年第一季度，與去年同期相比，移動電視的視頻曝光量同比下降了9％，臺式電視的視頻曝光量下降了10％。曝光量是用於量化廣告觀看次數的指標。曝光量以每千次成本（“CPM”）來衡量，其中千次是指 1,000 次曝光量（或每千次成本）。例如，CTV 廣告的 CPM 可能為 25 美元，這意味着廣告在指定程序中每展示 1,000 次，內容所有者將獲得 25 美元。Innovid 等廣告服務器提供在廣告中實現的像素。加載具有該像素的廣告時，曝光量會被計算在內。計算曝光量對於如何衡量、核算和支付數字廣告至關重要。我們為許多頂級電視廣告商提供服務，包括安海斯-布希英博、CVS Pharmacy、Kellogg's、梅賽德斯-奔馳、塔吉特、賽諾菲等，這些客户代表了我們所服務的關鍵垂直行業。

我們認為CTV是一個龐大且不斷增長的行業，具有巨大的上行潛力，但它也有其自身的挑戰。Innovid的解決方案旨在解決大型廣告商將投資轉移到CTV的三個核心顛覆領域：創意的流媒體和交付、創意的個性化以及衡量。我們的解決方案從個性化和投放廣告的工作流程開始，該流程使我們能夠接收信號以評估廣告。在這個工作流程循環的中間是一個複雜的提供商生態系統，Innovid通過協作和集成提供支持，但不與之競爭。這包括支持程序化廣告購買的需求側平臺。

CTV 增長的關鍵驅動力是消費者偏好的變化。消費者越來越多地切斷電線，通過互聯網連接設備而不是傳統的廣播、衞星或有線電視，通過互聯網連接的設備將電視內容流式傳輸到頂部（“OTT”）。我們認為，與傳統的付費電視服務相比，OTT內容通常以點播方式提供，旨在提供更好的用户體驗，並且通常可以為消費者節省資金。尋求吸引這些受眾的廣告商正在迅速將資金從傳統電視媒體轉移到增加CTV的預算上。廣告商也可以從向CTV的轉變中受益，因為數字投放的廣告可以進行個性化和實時測量，類似於基於互聯網瀏覽器的格式等其他數字廣告媒介。因此，電視廣告商擁有更好的透明度和控制力，最終可以從CTV廣告中獲得潛在的投資回報。

Innovid的專用CTV基礎設施平臺由三個關鍵產品組成：廣告服務解決方案、創意個性化解決方案和測量解決方案。我們基於軟件的平臺提供了一個開放的技術基礎設施，該基礎設施與高度分散的廣告技術和媒體生態系統緊密集成，包括The Trade Desk和Amobee等需求方平臺、Magnite和Verizon Media等供應方平臺、Hulu和Peacock等出版商以及亞馬遜Fire和三星智能電視等終端用户設備。我們的產品包括獨立的全球廣告投放、數據驅動的個性化以及旨在以簡潔、可比和符合隱私標準的方式連接所有渠道的新測量形式。儘管我們與購買和銷售媒體的供應商密切合作，但我們的平臺僅為廣告和活動的創建、交付和衡量提供便利，我們不對廣告庫存做出購買決定。由於我們不做廣告購買或銷售的決定，因此我們能夠保持獨立性並避免潛在的購買衝突。

我們的目標客户包括全球最大的電視廣告商。此外，我們還與頂級廣告代理控股公司密切合作，例如WPP、陽獅集團、Omnicom、Interpublic Group of Cos. 和電通。我們的客户遍佈所有主要垂直行業，包括包裝消費品、製藥和醫療保健、零售、金融服務、汽車和科技。我們認為，Innovid的獨立性對於尋求主要專注於技術基礎設施的可互操作和開放合作伙伴的廣告商至關重要。

Innovid 為全球客户提供服務，包括美國、德國、英國、墨西哥、阿根廷、哥倫比亞、以色列、新加坡、日本和澳大利亞。2023 年，Innovid 約有 9% 的收入是由我們在美國以外的客户創造的。

我們的收入模型基於各種廣告服務曝光量和每次曝光成本。對於我們的核心廣告服務平臺，我們根據投放的廣告曝光量從廣告客户那裏獲得收入，使我們能夠隨着客户增加數字廣告支出和相應的廣告曝光量而增長。我們還為品牌和機構、企業客户（網絡）和出版商提供測量服務。我們的衡量服務提供廣告活動的分析和追蹤效果，並通過這種方式深入瞭解電視和數字廣告的有效性。該測量服務可深入瞭解電視和數字廣告的有效性。與測量服務平臺相關的收入會隨着時間的推移而得到確認，因為客户可以同時獲得和消費公司業績帶來的好處。這些測量服務的收入在服務期內予以確認。此外，我們根據每個項目的固定費用從創意服務中獲得收入。隨着我們推出諸如高級測量和創意功能（包括個性化和交互性）之類的新產品，我們預計能夠按每曝光量收取更高的價格。

這筆交易

Innovid Corp. 最初於2020年11月23日在開曼羣島註冊成立，名為ION Acquisition Corp. 2 Ltd.，這是一家特殊目的收購公司，目的是進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、資本重組或業務合併。

2021年11月30日，ION和Innovid Inc.完成了交易，如本10-Q表進一步描述的那樣。通過幾次合併和更名，Innovid Corp. 成立了。ION 於 2021 年 6 月和 10 月簽訂了某些訂閲協議（“PIPE 投資”）。合併和PIPE Investment統稱為 “交易”。Innovid Corp. 是延續Legacy Innovid運營活動的上市公司實體。

公司普通股和認股權證於2021年12月1日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼分別為 “CTV” 和 “CTVWS”。

業務合併

2022年2月28日，公司完成了對TVS的收購。TVS是融合電視的獨立全球衡量和歸因平臺，也是根據蘇格蘭法律註冊的私人股份有限公司。公司以總額為10萬美元的現金收購了TVS的所有股權，以每股3.80美元的公允價值收購了11,549,465股公司普通股，併發行了949,893股公司全權歸屬股票期權，加權平均公允價值為3.49美元，但須進行股票購買協議中定義的某些調整。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出估計、判斷和假設。我們認為，根據作出估計、判斷和假設時獲得的信息，所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響財務報表日報告的資產和負債數額及或有資產和負債的披露，以及報告期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

影響我們績效的關鍵因素

有許多因素影響了我們的運營業績和增長，我們認為將繼續影響這些因素。這些因素包括：

持續的市場需求。我們的業績取決於整個廣告生態系統對獨立第三方廣告投放和數字廣告衡量的持續需求。廣告商、程序化平臺、社交媒體渠道和數字出版商共同越來越重視所有渠道、格式和設備上數字廣告支出的質量和有效性。

我們的增長主要是由數字廣告支出中增長最快的細分市場推動的，主要是CTV，我們的業績取決於我們捕捉持續市場增長的能力。

現有客户的 CTV 廣告曝光量增長。我們的業績還取決於我們留住現有客户的能力以及客户對CTV廣告的持續投資。隨着電視投資繼續從線性轉向CTV，以及CTV曝光量的增長，客户留存率將繼續影響我們的業績。

追加銷售其他服務。我們努力擴大客户創造的收入的另一個貢獻是我們對交叉銷售解決方案的投資。我們向主要廣告服務客户交叉銷售我們的個性化創意解決方案，例如，這些客户開始將我們的服務與標準數字視頻廣告一起使用，然後隨着時間的推移引入個性化格式。我們還開展了與高級衡量解決方案相關的交叉銷售工作，這些解決方案提供實時指標，為在市場上優化電視廣告提供信息。這些努力的成功將影響我們的運營成果。

全球擴張

我們的大多數客户都是全球廣告商，業務規模巨大。Innovid通過覆蓋美國、英國、墨西哥、阿根廷、哥倫比亞、以色列、新加坡、日本和澳大利亞的配送足跡為全球客户提供服務。2023 年，Innovid 約有 9% 的收入來自美國境外。

我們打算繼續擴大我們在國際市場的足跡，以滿足我們全球客户羣的需求，並加快在北美以外主要地區的新客户獲取。我們的運營業績將受到地域擴張的成功以及這些市場預期的廣告支出增長是否實現的影響。

新客户賬户：我們打算繼續瞄準目前正在使用競爭對手提供的解決方案或單點解決方案的新品牌、媒體代理和數字出版商客户。我們的經營業績將受到我們吸引新客户的能力的影響。

季節性：我們的收入波動與客户數字廣告支出的季節性波動相吻合，尤其是電視廣告支出模式。廣告商通常將媒體預算的最大一部分分配給日曆年的第四季度，以配合假日購買量的增加。因此，今年第四季度通常反映了我們的最高收入水平，而第一季度通常反映了我們的最低收入水平。我們預計，我們的收入將繼續根據影響整個廣告行業的季節性因素波動，廣告支出的季節性波動將影響同比業績。我們認為，業績的同比比較更恰當地反映了我們業務的整體業績。但是，這種傳統的季節性也可能受到影響傳統電視廣告模式的某些外部因素或重大事件的影響。

上市公司成本：我們承擔了以前未發生的額外法律、會計和其他費用，包括與美國證券交易委員會報告和公司治理要求相關的成本。這些要求包括遵守薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所實施的其他規則。我們的財務報表反映了這些支出的影響。

運營結果的組成部分

收入

我們的大部分收入來自向廣告商、媒體代理商和出版商提供廣告投放服務。我們專注於標準、互動和數據驅動的數字視頻廣告。廣告投放服務涉及利用Innovid的平臺通過CTV、移動電視、桌面電視、顯示屏和其他渠道向各種數字出版商提供廣告曝光量。

去年我們還推出了一項名為InnovidXP的產品，該產品側重於衡量CTV廣告的效率和電視營銷商的機上優化。我們計劃在未來進一步開發和擴大其規模。

我們通過向標準廣告單元添加數據、交互性和動態功能，提供與交互式數據驅動和動態廣告格式的設計和開發相關的創意服務。

我們的大部分收入來自美國境內的產品銷售和交付。有關按地域市場劃分的銷售額的信息，請參閲第1項 “財務報表和補充數據” 下包含的附註11 “簡明合併財務報表的分部報告”。我們的首席運營決策者（我們的首席執行官）不會評估來自任何不同地區的損益。

我們預計，在未來幾個時期，我們在美國的銷售收入將繼續佔我們收入的很大一部分。

收入成本

收入成本主要包括運營我們的廣告服務、創意和衡量服務的成本。這些成本包括託管費、包括股票薪酬在內的人事成本、專業服務成本和設施相關成本。我們根據員工人數分配管理費用，包括租金和其他設施相關成本以及通信成本。

研究和開發

研發費用主要由人員成本組成，包括股票薪酬、專業服務成本、託管和設施相關成本。我們根據員工人數分配管理費用，包括租金和其他設施相關成本以及通信成本。我們預計，未來研發費用將增加，以支持我們的增長，包括繼續投資於平臺的優化、準確性和可靠性以及其他技術改進，以支持和提高我們的運營效率。這些支出佔收入的百分比可能因時期而異，主要取決於我們何時選擇進行更重要的投資。

研發費用在發生時記入簡明的合併運營報表。ASC 350-40，內部使用軟件（“ASC 350-40”），要求將僅在應用程序開發階段產生的某些成本資本化。

銷售和營銷

銷售和營銷費用主要包括人員成本，包括佣金、股票薪酬、專業服務成本和設施相關成本，以及與廣告、宣傳材料、公共關係、其他銷售和營銷計劃相關的成本。我們根據員工人數分配管理費用，包括租金和其他設施相關成本以及通信成本。

一般和行政

一般和管理費用主要包括行政管理、財務、會計、人力資本、法律和其他行政職能的人事成本，包括股票薪酬，以及專業服務成本和設施相關成本。我們根據員工人數分配管理費用，包括租金和其他設施相關成本，以及通信成本。

上期重新分類

從2022年第二季度開始，我們在簡明合併運營報表中將折舊、攤銷和減值費用列為單獨的細列項目。之前的所有時期，包括2022年第一季度，均已調整。折舊和攤銷費用以前包含在銷售成本和其他運營費用中，具體取決於標的資產的功能。此外，我們不再在簡明的合併運營報表中將毛利列為小計。根據公認的會計原則，下文列出的所有期限均經過追溯調整，以反映收入成本和其他業務支出的重新分類，不包括折舊、攤銷和減值。我們的經營業績的逐期比較是使用我們簡明合併財務報表中包含的歷史時期編制的，經重新分類調整後。有關上期重新分類的更多信息，請參閲項目8 “財務報表和補充數據” 下包含的附註2 “合併財務報表重要會計政策摘要”。

運營結果

截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月

收入

CTV 的增長和規模是 Innovid 在 2023 年第一季度收入增長的關鍵驅動力。隨着電視廣告支出繼續從線性向CTV轉變，我們繼續受益於我們為現有和新客户提供的CTV曝光量的自然增長。

總收入與去年同期相比增長了18％，從截至2022年3月31日的三個月的2590萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的3,050萬美元。增長的主要原因是TVS業務完全包含在截至2023年3月31日的三個月業績中。由於收購的時機，我們在2022年同期的運營中僅包含一個月的TVS活動。

平均每次曝光成本的變化對總收入沒有產生任何有意義的影響。

收入成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）

收入成本從截至2022年3月31日的三個月的590萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的830萬美元，增長了230萬美元，增長了39％，這主要是由於收購TVS導致的數據成本費用增加了180萬美元，人員成本增加了30萬美元。此外，股票薪酬增加了30萬美元，這主要是由於向員工發放了限制性股票單位（“RSU”）。

研發（不包括如下所示的折舊和攤銷）

研發費用減少了（101）萬美元，即（2）％，從截至2022年3月31日的三個月的730萬美元降至截至2023年3月31日的三個月的710萬美元。減少的主要原因是與我們的新產品開發和平臺增強相關的研發費用資本增加了180萬美元。收購TVS以支持我們的平臺維護工作和產品研究工作後，增加了80萬美元的人事成本，部分抵消了減少額。此外，基於股份的薪酬增加了110萬美元，這主要是由於向員工發放了限制性股票。

銷售和市場營銷（不包括如下所示的折舊和攤銷）

銷售和營銷費用增加了130萬美元，增長了12％，從截至2022年3月31日的三個月的1,040萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的1160萬美元。這一增長主要是由收購TVS後為支持我們的長期增長戰略而增加的50萬美元的人事成本所推動的。此外，由於員工人數和向員工發放的限制性單位（RSU）的增加，基於股份的薪酬增加了100萬美元。

一般和行政（不包括折舊和攤銷，如下所示）

一般和管理費用減少了（180）萬美元，即（16）％，從截至2022年3月31日的三個月的1150萬美元降至截至2023年3月31日的三個月的970萬美元。下降的主要原因是與收購TVS相關的專業費用減少了220萬美元，律師費減少了140萬美元。此外，在此期間，董事和高級管理人員保險支出減少了50萬美元。收購TVS後與業務擴張有關的人事成本增加了100萬美元，以及主要由於向員工發放了限制性股票，股票薪酬增加了100萬美元，部分抵消了這些支出的減少。與訴訟有關的律師費也增加了30萬美元。

折舊和攤銷

折舊和攤銷費用增加了140萬美元，即2022％，從截至2022年3月31日的三個月的70萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的200萬美元。這一增長主要是由同期TVS無形資產的額外攤銷支出60萬美元以及內部使用軟件項目的70萬美元攤銷支出所推動的。

財務收入，淨額

財務收入從截至2022年3月31日的三個月的（230）萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月中的（250）萬美元，增長了20萬美元，增長了7％。增長主要是由與匯率有關的變化推動的。

所得税

税收支出從截至2022年3月31日的三個月的（04）萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的280萬美元，增加了290萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司的有效税率分別為-47.97％和0.5％。

税收支出的增加主要源於公司國外收益的變化，從而提高了盈利能力和當期税收支出，總體估值補貼沒有抵消遞延所得税收優惠。

此外，根據IRC第174條，與研發資本化相關的某些暫時差異通常不會影響有效税率或總體税收支出，導致美國產生當前的州税支出，而沒有相應的遞延税收優惠。除非美國修改有關研發的税收規則（第 174 條），否則將繼續對我們繳納的所得税的有效税率產生不利影響。

最後，與往年相比，外國司法管轄區和美國的當前税收支出均有所增加，這是由於上一年度的使用導致淨營業虧損減少。

流動性和資本資源

我們主要通過利用運營產生的現金和交易的現金收益以及信貸額度下的借款為我們的運營、業務收購和資本支出提供資金。

截至2023年3月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金為4,540萬美元，淨營運資金（包括流動資產減去流動負債）為6,680萬美元。截至2023年3月31日，我們的累計赤字為1.594億美元，其中7,600萬美元是由於在交易完成時將所有優先股轉換為普通股之前，優先股兑贖回價值的累計增加。

我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及運營活動提供的預期淨現金，加上信貸額度下的可用借款，將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求和營運資金需求。但是，如果我們在未來12個月的經營業績低於預期，我們的流動性和業務運營能力可能會受到不利影響。我們正在密切關注當前的經濟狀況可能對我們的營運資金需求產生的影響。迄今為止，全球事件尚未對我們的現金流或流動性產生重大負面影響。我們未來的資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素。

流動性來源

循環信貸額度

2022年8月4日，我們的兩家全資子公司Innovid LLC和TV Squared Inc與硅谷銀行簽訂了經修訂和重述的貸款和擔保協議（“2022年A＆R協議”），將循環信貸額度從1,500萬美元增加到5,000萬美元（“新的循環信貸額度”）。新的循環信貸額度的利息按月拖欠支付。新的循環信貸額度按年利率計息，即（a）《華爾街日報》最優惠利率加上未償餘額總額的0.75％或（b）4.25％中的較高者。額外費用包括每年支付的新循環信貸額度平均未使用部分的0.20％的費用，該部分將按季度拖欠支付。2022 年 A&R 協議的到期日為 2024 年 6 月 30 日。如2022年A＆R協議所述，新的循環信貸額度受信貸延期之前的某些慣例條件的約束。

新的循環信貸額度要求公司遵守所有契約，主要是將調整後的速動比率維持在至少1.30比1.00。根據2022年A＆R協議的定義，“調整後的速動比率” 是（a）速動資產與（b）流動負債的比率減去遞延收入的流動部分。“快速資產” 是公司的無限制現金加上應收賬款淨額，根據美國公認會計原則確定。如果公司沒有將季度調整後的速動比率維持在至少1.50比1.00，則公司還必須維持2022年A＆R協議中定義的最低季度調整後息税折舊攤銷前利潤。

2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）被加州金融保護和創新部關閉，聯邦存款保險公司被任命為接管人，該公司在該銀行開設的運營賬户的現金餘額為公司總現金（現金等價物）32,571美元。2023 年 3 月 12 日，美國財政部、聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司發佈了一份聯合聲明，宣佈聯邦存款保險公司將以完全保護 SVB 所有存款人的方式完成對 SVB 的決議，並且從 2023 年 3 月 13 日開始，存款人將有機會獲得所有資金。2023年3月27日，First Citizens BancShares, Inc. 宣佈，它已與聯邦存款保險公司（FDIC）達成協議，收購北卡羅來納州硅谷橋銀行的所有資產和負債。由於這些行動，公司認為自己不會因SVB的破產管理而蒙受損失。

截至2023年3月31日，我們遵守了所有契約。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司使用了5,000萬美元信貸額度中的2000萬美元。2023 年 1 月，公司在信貸額度下償還了 500 萬美元，隨後在 2023 年 3 月提取了 500 萬美元。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，利息支出分別為40萬美元和10萬美元。它們記錄在簡明合併運營報表的 “財務收入淨額” 中。

現金流

截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月

下表彙總了我們在所述期間的現金流量：

經營活動

我們來自運營活動的現金流主要受到業務增長、客户收款和向供應商付款的增加或減少以及我們擴大業務規模時人事相關支出的增加的影響。從客户那裏獲得現金以及向供應商和提供商付款的時間可能會嚴重影響我們來自運營活動的現金流。此外，我們預計季節性將影響運營活動的季度現金流。

經營活動提供的/（用於）的現金是通過根據營運資金變化調整我們的淨虧損以及不包括折舊和攤銷、股票薪酬和認股權證公允價值變化等非現金項目來計算的。

在截至2023年3月31日的三個月期間，經營活動提供的淨現金為40萬美元，而截至2022年3月31日的三個月期間，用於經營活動的淨現金為720萬美元。經營活動提供的淨現金的增加主要歸因於當時發放的限制性股票所導致的2022年股票薪酬增加，以及與收購TVS相關的無形資產的攤銷。

與前一時期相比，我們的營運資金髮生了420萬美元的變化，這是收款期縮短導致貿易應收賬款減少的結果。由於我們部分訂閲的付款時間安排，預付費用的增加部分抵消了這一下降。營運資金的變化還與應計費用、其他流動負債和貿易應付賬款的增加以及人事費用、預付軟件訂閲費的支付時間以及收購TVS帶來的變化有關。

投資活動

在截至2023年3月31日的三個月期間，投資活動提供了680萬美元的淨現金，而截至2022年3月31日的三個月期間，用於投資活動的淨現金為1.013億美元，這主要是由扣除收購現金後的2022年收購TVS支付的淨現金對價為9,960萬美元所推動的。此外，2023年3月終止的1,000萬美元短期存款減少了投資活動提供的現金。內部軟件開發工作投資增加了140萬美元，抵消了這一影響。

融資活動

在截至2023年3月31日的三個月期間，融資活動提供了30萬美元的淨現金，而截至2022年3月31日的三個月期間，用於融資活動的淨現金為270萬美元。提供的現金增加主要是由於交易成本減少了320萬美元，但部分被行使股票期權所得現金減少20萬美元所抵消。

合同義務和已知的未來現金需求

租賃承諾

我們根據運營租賃協議租賃設施和某些機動車輛，這些協議在不同日期到期，其中最晚的日期為2025年到期，不包括任何續訂選項。截至2022年12月31日，經營租賃項下未來五年房屋租賃的最低租金總額為390萬美元，其中包括未來12個月和超過12個月的220萬美元和170萬美元。其他經營租約無關緊要。

質押和銀行擔保

關於與硅谷銀行達成的第一份貸款協議，我們認捐了以色列子公司的65,000股普通股，每股面值為0.01新謝克爾。

截至2023年3月31日，我們共有80萬美元的已認捐銀行存款，與辦公室租賃和信用卡有關。截至2023年3月31日，我們就我們在美國的辦公室租賃協議獲得了總額為20萬美元的銀行擔保。

法律突發事件

2022年3月4日，Nielsen, LLC向美國德克薩斯州西區地方法院提起訴訟，指控TVS侵犯了美國專利號10,063,378。2023 年 1 月 18 日，德克薩斯州法院批准了 TVS 關於將場地移交給紐約南區的動議。此後，TVS已提出兩項動議：（第一項）要求對根據美國法典第35篇第101節所主張的專利無效的訴狀作出判決；（第二）一項動議，要求在對訴狀作出判決的動議之前暫停訴訟。這兩項動議都已聽取了充分的陳述，正在等待法院的判決。同時，各方正在開始發現。目前，Discovery預計不會在2024年1月之前完成。原告沒有具體説明訴訟中要求的金額。

現金補償安排

除了收購TVS的收購對價外，我們還與某些員工簽訂了現金補償安排，總額為970萬美元，在收購完成後受某些績效和就業條件的約束。截至2023年3月31日（未經審計），這些員工中約有27％已不在公司工作，也沒有資格根據這些安排獲得2023年薪酬。

關鍵指標和非公認會計準則財務指標

調整後 EBITDA

除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們認為某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，也有助於評估我們的業務。下表列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況。

(a) 淨財務收入主要包括與認股權證重估相關的重新計量、對外國子公司貨幣的重新計量

資產、負債和經營業績，以及我們的利息支出。

(b) 交易相關費用包括與SPAC合併交易相關的成本。

(c) 收購相關費用包括與收購TVS相關的專業費用。

(d) 留用獎金費用包括TVS員工的留用獎金。

(e) 2023年的遣散費與2023年第一季度的人員裁員有關。2022 年，遣散費與退出費用有關

適用於 TVS 員工。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為運營效率的衡量標準，以瞭解和評估我們的核心業務運營。我們認為，這些非公認會計準則財務指標也有助於投資者對我們的核心業務進行逐期比較。此外，這些數字排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目，從而在持續比較經營業績時可以理解和評估我們的趨勢。

這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應替代我們在公認會計原則下報告的業績分析。這些措施的一些侷限性是：

•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映我們的資本支出或未來資本支出要求或合同承諾；

•它們不反映收購和整合業務的成本，而收購和整合業務將繼續是我們增長戰略的一部分；

•它們不反映與SPAC合併交易和監管文件相關的一次性、非經常性、獎金成本和第三方成本；

•它們不反映所得税支出或繳納所得税的現金需求；

•它們不反映我們的利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求；以及

•儘管折舊和攤銷是主要與無形資產相關的非現金費用，但某些正在折舊和攤銷的資產將來將不得不進行更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換的任何現金需求。

我們行業中的其他公司對這些非公認會計準則財務指標的計算可能與我們不同，這限制了它們作為比較指標的用處。您應主要依賴我們的美國公認會計準則業績，僅補充使用非公認會計準則財務指標，以此來彌補這些限制。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

運營指標

此外，Innovid的管理層在評估業務表現時會考慮核心客户數量、年度核心客户保留率和年度核心客户淨收入保留率。這些指標每年報告一次。在 2022 年收購 TVS 之前，我們對核心客户的定義僅包括在十二個月內創造至少 100,000 美元收入的廣告商。在收購TVS之後，我們將出版商列為核心客户。

資產負債表外安排

截至2023年3月31日，我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如為促進資產負債表外安排或其他合同狹窄或有限目的而設立的結構性融資或特殊目的實體。

關鍵會計政策與估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的中期簡明合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響簡明合併財務報表附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計值不同。

儘管我們的重要會計政策在附註2中有更詳細的描述，但我們的未經審計的中期簡明合併財務報表的重要會計政策摘要包含在第1項中。“財務報表和補充數據”，我們認為以下會計政策對編制中期簡明合併財務報表時使用的判斷和估計最為關鍵。

收入確認

公司的大部分收入來自向廣告商、出版商和媒體機構提供廣告服務服務。這些服務側重於標準、交互式和數據驅動的數字視頻廣告。廣告投放服務涉及

利用Innovid的平臺通過CTV、移動電視、桌面電視、顯示器和其他渠道為各種數字出版商提供廣告曝光量。

該公司還為品牌和機構、企業客户（網絡）和出版商提供衡量服務。衡量服務提供對廣告活動的績效的分析和跟蹤。該測量服務可深入瞭解電視和數字廣告的有效性。

創意服務涉及通過向標準廣告單元添加數據、交互性和動態功能，設計和開發交互式數據驅動和動態廣告格式。

當客户獲得對承諾服務的控制權時，公司即確認收入，該金額反映了公司預計為換取這些服務而獲得的對價。公司根據ASC主題606 “與客户簽訂的合同的收入”（“ASC 606”）確認收入，並通過以下步驟確定收入確認：（1）確定與客户的合同，（2）確定合同中的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給合同中的履約義務，（5）在履行履約義務時確認收入。

對於具有多項履約義務的安排，即安排中能夠區分且可以單獨識別的承諾，公司根據所有不同的履約義務的相對獨立銷售價格（“SSP”）分配合同對價。SSP 通常根據獨立銷售這些服務時可觀察到的交易進行估算。

與廣告投放服務相關的收入將在獲得曝光量時予以確認。公司確認在提供曝光量的合同期內展示基於曝光量的廣告所產生的收入。當向用户展示廣告時，曝光量被視為已交付。

與測量服務平臺相關的收入會隨着時間的推移而得到確認，因為客户可以同時獲得和消費公司業績帶來的好處。這些測量服務的收入在服務期內予以確認。

與創意項目相關的收入在公司交付廣告單元時予以確認。創意服務項目通常在一週內交付。

公司的應收賬款主要包括與提供廣告服務、衡量和創意服務相關的應收賬款，公司已履行合同履約義務，金額已開具賬單，公司擁有無條件的付款權。公司通常根據實際交付情況每月向客户收費。付款條件各不相同，主要期限為 60 天或更短。

就ASC 606而言，典型的合同期限為12個月或更短。公司的大部分合同都可以無故取消。自合同終止之日起，公司無條件地有權為所提供的服務付款。

如果公司在合同生效時預計，從公司向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款之間的期限將為一年或更短，則公司採用了ASC 606中的實用權宜之計，則不會根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。

遞延收入主要是指為測量平臺服務計費或收取的未確認費用。遞延收入在我們根據合同履行合同時（或何時）予以確認。

獲得合同的費用

合同成本包括佣金計劃，用於補償銷售員工向新客户生成銷售訂單或向現有客户提供新服務。大多數佣金都是相應的。如果公司本應確認的資產的攤銷期為一年或更短，則公司選擇採用實際權宜之計，將獲得合同的增量成本確認為支出。如果佣金不相稱，公司將這些佣金資本化。資本化佣金的攤銷期限為三年。

認股證

根據對認股權證具體條款的評估和適用的權威指導，公司將認股權證視為股票分類工具或負債分類工具。該評估考慮了認股權證是否為獨立金融工具，是否符合ASC 480對負債的定義，是否符合股權分類的所有要求，包括認股權證是否與公司自有普通股掛鈎，認股權證持有人在公司無法控制的情況下是否可能需要 “淨現金結算”，以及股票分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷，在逮捕證簽發時進行，並在逮捕證未執行期間的下一個報告期結束之日進行。

符合所有股權分類標準的認股權證必須作為額外實收資本的一部分入賬。不符合所有權益分類標準的認股權證必須在發行之日按其初始公允價值記為負債，並在此後的每個資產負債表日期重新計量為公允價值。負債分類的認股權證記錄在非流動負債項下。認股權證估計公允價值的變動在簡明合併運營報表中的 “淨財務收入” 中確認。

金融工具的公允價值

公司採用公允價值框架來衡量和披露其金融資產和負債。公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格，或為轉移負債而獲得的交換價格（退出價格）。公允價值層次結構要求實體最大限度地使用可觀察的輸入（如果有），並在衡量公允價值時儘量減少對不可觀察的投入的使用。有三個級別的投入可用於衡量公允價值：

級別 1-可觀察的投入，反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。

第 2 級-包括在市場上可以直接或間接觀察到的其他輸入。

第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性存款、貿易應收賬款、淨額、貿易應付賬款、員工和應計工資、應計費用和其他流動負債以及長期債務的流動部分。由於這些工具的到期日很短，它們的歷史賬面金額是近似的公允價值。

公司以公允價值衡量其對歸類為現金等價物和認股權證負債的貨幣市場基金的投資。

自2023年3月31日起，私募認股權證被歸類為3級，並將繼續根據Black-Scholes期權定價模型進行估值。重新計量私人認股權證負債的收益和虧損在財務收入中確認，在簡明的合併運營報表中扣除。

公允價值估算是在特定時間點根據相關的市場信息和有關金融工具的信息作出的。這些估計本質上是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確確定。假設的變化可能會對這些估計產生重大影響。

長期資產的減值

每當內部或外部的事實或情況可能表明資產的賬面價值可能無法收回時，對包括不動產和設備以及有限壽命的無形資產在內的長期資產進行減值審查。如果有減值跡象，公司將使用資產預期產生的估計未貼現未來現金流與資產或資產組的賬面金額進行比較，以測試可收回性。如果該資產或資產組被確定為減值，則該資產或資產組的賬面價值超過其估計公允價值的任何部分均被確認為減值損失。在截至2023年3月31日的三個月期間（未經審計），公司測試了其資產組的可收回性，得出的結論是不應確認任何減值。

業務合併

公司通過適用ASC 805 “業務合併”（“ASC 805”）的規定對業務合併進行核算，並根據估計的公允價值將收購對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。收購對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分被記錄為商譽。在確定收購資產的公允價值和承擔的負債時，管理層會做出重要的估計和假設，尤其是對無形資產的估算和假設。

與收購相關的費用在發生時記為支出。

商譽和無形資產

各種業務合併產生的商譽和收購的無形資產已記錄在公司的財務報表中。商譽是指企業合併中的收購價格超過收購的可識別有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值。商譽須接受年度減值測試。

當公司運營結構發生變化時，將對申報單位進行評估，如有必要，將使用相對公允價值分配方法重新分配商譽。該公司目前有一個申報單位。

ASC 350、無形資產——Goodwille等（“ASC 350”）要求至少每年對商譽進行減值測試，在某些情況下，在兩次年度測試之間進行減值測試。會計指導允許選擇進行定性評估，以確定是否需要進行進一步的減值測試。定性評估考慮了可能表明申報單位公允價值低於其賬面金額的事件和情況。如果通過定性評估確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則進行定量檢驗。公司作為一個申報單位運營。公司選擇從每年10月1日起對商譽進行年度減值測試，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。在截至2023年3月31日的三個月期間，公司使用定量測試方法對其申報單位進行了商譽減值測試。根據進行的評估，公司確定申報單位的公允價值超過了其賬面金額，因此，公司確定商譽沒有受到損害。

單獨收購的無形資產在初始確認時按包括直接歸屬成本在內的成本計量。在業務合併中收購的無形資產在收購之日按公允價值計量。

使用直線攤銷法，將分別在大約11年、6年和4年的估計使用壽命內對客户關係、收購的技術和商品名稱進行攤銷。

客户關係、收購的技術和商品名稱的攤銷在簡明合併運營報表的折舊和攤銷中列報。

資本化軟件開發成本

軟件開發成本包含在財產和設備中，淨額，由與購買和開發內部使用軟件相關的資本化成本組成。公司使用此類軟件為其客户提供服務。購買和開發內部使用軟件的成本從項目初步階段完成之時起計入資本，據認為該軟件很可能會用於執行預期的功能。這些成本包括與軟件開發直接相關的員工的人事和人事相關員工福利，以及開發或獲取軟件所消耗的材料或服務的外部成本。軟件升級和功能增強所產生的任何費用也被資本化。一旦該軟件準備好用於提供公司的服務，這些成本將在軟件的估計使用壽命（三年）內以直線方式攤銷。攤銷在簡明合併運營報表中的折舊和攤銷中列報。

所得税和税收意外開支

所得税是使用資產負債表方法計算的，反映了當期税和遞延税。本期税和遞延税反映了財務報表中包含的所有事件的税收影響。資產負債表方法採用的基本原則是：反映當年和以往年度納税申報表中確認的應付税額或應退税額的當期納税負債或資產；根據可歸因於臨時差異和結轉的未來估計税收影響而確認的遞延所得税負債或資產；當期和遞延所得税負債和資產的計量基於已頒佈的税法的規定，未來税法或税率變化的影響是沒想到，而且如有必要，遞延所得税資產的計量將減少根據現有證據預計無法實現的任何税收優惠金額。在某些情況下，不提供遞延税。一些基差不是暫時的差異，因為它們的逆轉預計不會產生應納税或可扣除的金額。

公司定期評估遞延所得税資產以備將來變現，並在部分資產變現的可能性不大的情況下設立估值補貼。公司考慮是否更有可能實現遞延所得税資產，包括近年來現有的累計虧損、對未來應納税所得額的預期、結轉期以及其他相關的定量和定性因素。遞延所得税資產的可回收性是通過評估所有來源的未來預期應納税所得額的充足性來評估的，包括應納税臨時差額的逆轉、預測的營業收益和可用的税收籌劃策略。這些收入來源依賴於估計。

ASC 740，所得税（“ASC 740”）包含一種用於識別和衡量不確定税收狀況的負債的兩步方法。第一步是評估納税申報表中採取或預計將採取的納税立場，確定現有證據是否表明，在評估技術優點時，税收狀況很有可能在審計（包括解決任何相關的上訴或訴訟程序）中得以維持。第二步是以最終結算時可能實現的超過 50%（累積基準）的最大金額來衡量税收優惠。公司將與未確認的税收優惠相關的利息歸類為所得税。

2017年12月20日，國會通過了《美國税收法案》。《美國税法》要求進行美國税法以前未要求的複雜計算，在解釋《美國税法》條款時做出重大判斷，在計算中進行重要估計，以及準備和分析先前不相關或不定期提供的信息。該法規定，作為任何CFC的美國股東的個人必須以通常與F小節相似的方式將其GILTI納入該納税年度的總收入包含物。“全球無形低税收收入” 一詞被定義為美國股東在該納税年度經CFC測試的淨收入超過美國股東該納税年度的淨認定有形收入回報率（如果有）。公司的政策是將GILTI視為所得税準備金中的期內支出。

最近的會計公告

關於近期會計準則的信息，見 “第一部分——第1項。財務報表和補充數據-附註2。重要會計政策摘要”。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 12b-2 條的定義，作為一家規模較小的申報公司，我們無需提供此類信息。

第 4 項。控制和程序

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映以下事實：存在資源限制，管理層必須作出判斷，評估可能的控制和程序相對於成本的好處。

管理層對披露控制和程序的評估

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了我們的披露控制和程序（定義見經2023年3月31日修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在我們最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分

第 1 項。法律訴訟

我們目前沒有參與任何法律訴訟，也不知道有任何我們認為會對我們的合併業務前景、財務狀況、流動性、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響的索賠。我們可能會不時成為訴訟的當事方，並可能在正常業務過程中遭受索賠。

2022年3月4日，Nielsen, LLC向美國德克薩斯州西區地方法院提起訴訟，指控TVS侵犯了美國專利號10,063,378。2023 年 1 月 18 日，德克薩斯州法院批准了 TVS 關於將場地移交給紐約南區的動議。此後，TVS已提出兩項動議：（第一項）要求對根據美國法典第35篇第101節所主張的專利無效的訴狀作出判決；（第二）一項動議，要求在對訴狀作出判決的動議之前暫停訴訟。這兩項動議都已聽取了充分的陳述，正在等待法院的判決。同時，各方正在開始發現。目前，Discovery預計不會在2024年1月之前完成。原告沒有具體説明訴訟中要求的金額。

第 1A 項。風險因素

除下文所述外，正如我們先前在2022年10-K表年度報告第一部分第1A項中所披露的那樣，我們的風險因素沒有發生任何重大變化。

銀行或其他金融機構的倒閉可能會對我們的現金、現金等價物和投資產生不利影響，因此我們的業務和財務狀況可能會受到影響

從2023年3月開始，人們對美國和其他地方一些銀行組織的財務狀況感到擔憂。我們在金融機構存放現金，餘額通常超過聯邦存款保險公司目前的保險限額或當地等值金額。如果銀行和金融機構將來由於影響銀行系統和金融市場的財務狀況而進入破產管理階段或破產，則我們獲得現金、現金等價物和投資，包括轉移資金、付款或接收資金的能力可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

股權證券的未註冊銷售

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

不適用。

第 6 項。展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

			INNOVID 公司
日期：2023 年 5 月 9 日			來自：			/s/Zvika Netter
						Zvika Netter
						首席執行官
日期：2023 年 5 月 9 日			來自：			/s/ Tanya Andreev-Kaspin
						Tanya Andreev-Kaspin
						首席財務官