eHealth, Inc. 公佈2023年第一季度業績
第一季度的強勁表現反映了正在進行的轉型計劃的積極影響
單位經濟的持續積極趨勢推動了第一季度盈利能力的同比改善
淨虧損增加1,290萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長1,220萬美元
運營現金流同比增長29%
加利福尼亞州聖克拉拉——2023年5月9日——領先的私人在線健康保險市場eHealth, Inc.(納斯達克股票代碼:EHTH)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。
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首席執行官評論 | | |
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“我們在第一季度取得了強勁的業績,反映了我們在2022年第二季度開始實施的轉型計劃的積極影響。與去年第一季度相比,我們進入今年第一季度的成本基礎有了顯著改善,同時繼續提高我們的電話銷售轉化率、會員經濟和註冊質量。根據迄今為止獲得的數據,eHealth觀察到,從2022年第一季度到2023年第一季度,其CTM率又同比下降了50%。我們的許多主要運營商合作伙伴已經認識到這一重要的服務改進。基於我們令人鼓舞的第一季度業績,我們重申了我們在上個季度的2023年財報電話會議上給出的指導區間。在我們繼續執行戰略和運營目標的過程中,我們今年迄今為止的業績使我們處於強勢地位。我們期待在5月18日的投資者日上分享有關我們的業務、戰略和長期財務目標的更多信息。” — 首席執行官弗蘭·索斯特曼 |
■2023年第一季度收入下降了30%,至7,370萬美元,而2022年第一季度為1.053億美元,這表明eHealth專注於盈利增長,而不是不惜一切代價實現收入增長。
■2023年第一季度的總運營成本和支出下降了33%,至9,660萬美元,而2022年第一季度為1.45億美元,這得益於我們的成本轉型努力導致的固定和可變成本大幅降低。
■2023年第一季度淨虧損為1,990萬美元,與2022年第一季度相比增加了1,290萬美元。
■由於收入基礎較低,2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)為1,270萬美元,與2022年第一季度相比增長了1,220萬美元。
■2023年第一季度運營現金流為6,080萬美元,而2022年第一季度為4,710萬美元,增長了29%。
■截至2023年3月31日,現金、現金等價物和有價證券為2.027億美元。
■單位經濟繼續同比改善,與2022年第一季度相比,每個已批准的MA等效成員的總收購成本下降了22%。
■每位獲得MA批准的同等會員的客户服務和註冊費用同比下降15%。
■每位獲得批准的MA等效成員的可變營銷成本同比下降27%。
■2023 年第一季度電話轉換率繼續同比提高,與 2022 年第一季度相比增長了 21%。
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注意:有關相關時期的GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬情況,請參閲本新聞稿末尾的表格,以及本新聞稿末尾第12頁的腳註(1),瞭解我們的非公認會計準則財務指標的定義。
2023 年指南
根據截至2023年5月9日的可用信息,我們重申先前發佈的截至2023年12月31日的全年指導方針。這些預期是前瞻性陳述,我們沒有義務更新這些陳述。實際結果可能存在重大差異,並受到本新聞稿以及eHealth向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中確定的風險因素和不確定性的影響。
以下指導方針適用於截至2023年12月31日的全年:
•總收入預計在4.2億美元至4.4億美元之間。
•GAAP淨虧損預計將在5500萬美元至3500萬美元之間。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)預計將在1,500萬美元至500萬美元之間。
•預計運營現金流將在3000萬美元至1500萬美元之間。
網絡直播和電話會議信息
網絡直播和電話會議將於今天,即2023年5月9日星期二美國東部時間上午 8:30 /太平洋時間上午 5:30 舉行。有興趣收聽電話會議的個人可以撥打 (888) 259-6580。參與者的密碼是 22387816。電話會議的直播和存檔網絡直播也將在eHealth的網站 http://www.ehealthinsurance.com 的 “投資者關係” 部分下播出。
關於 eHealth, Inc.
25年來,eHealth, Inc.(納斯達克股票代碼:EHTH)通過創新技術和持牌顧問支持為美國消費者提供專業指導,幫助他們找到健康保險和相關選擇。通過eHealth.com的專有健康保險市場,eHealth為超過800萬名會員提供了優質、負擔得起的保險。eHealth提供來自全國約200家健康保險公司的Medicare Advantage、Medicare Advantage、Medicare D部分、個人、家庭、小型企業和輔助計劃。有關eHealth的更多信息,請訪問我們的eHealth.com,或在LinkedIn、Facebook、Instagram和Twitter上關注我們。
前瞻性陳述
本新聞稿包含的聲明是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述。其中包括關於我們對入學人數增長和質量的預期、我們對財務業績的預期、我們對電話銷售轉化率的預期、我們對會員總數、醫療保險、個人和家庭計劃、輔助產品和小型企業會員資格的估計、我們對每位批准會員的終身佣金限制值的估計、我們對每位批准會員成本的估計,以及我們對總收入、GAAP 淨虧損、調整後息税折舊攤銷前利潤和 2023 年年度指導的聲明運營現金流。
這些前瞻性陳述本質上受各種風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與陳述存在重大差異。特別是,會計準則編纂606——與客户簽訂合同的收入,要求我們根據歷史趨勢和管理層的判斷做出許多假設。這些假設可能會隨着時間的推移而發生變化,並對我們的收入確認、指導和經營業績產生重大影響。請仔細閲讀本新聞稿中陳述的假設。
可能導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的風險和不確定性包括但不限於我們在年度醫療保健開放註冊期、Medicare 年度註冊期、Medicare Advantage 開放註冊期和其他特殊註冊期內留住現有會員和註冊新會員的能力;法律、法規和指導方針的變化,包括與醫療改革或醫療保險計劃的營銷和銷售有關的法律、法規和指導方針的變化;競爭,包括來自政府經營的健康保險交易所和其他來源的競爭;我們業務的季節性和經營業績的波動;我們準確估算會員資格、應收佣金和佣金的終身價值的能力;我們電子商務平臺上運營商提供的產品變化以及我們批准會員向付費會員的估計轉化率的變化以及由此對我們佣金收入的影響;我們的收入集中在少量健康業務上保險公司;我們執行增長戰略和其他業務舉措的能力;管理層和主要員工的變動;我們招聘、培訓、留住和確保生產力的能力
持牌健康保險代理人和其他員工;面臨的安全風險以及我們保護機密數據安全和隱私的能力;我們與健康保險公司的關係以及我們對少數健康保險承運人的依賴;我們的運營商廣告和贊助計劃的成功;我們在營銷和銷售健康保險計劃方面的成功以及我們的單位收購成本;我們在業務發展和執行轉型計劃和其他戰略計劃時有效管理運營的能力舉措;醫療保險相關保險產品營銷需要獲得健康保險承運人和監管部門的批准;私人健康保險市場的變化;消費者對我們的服務和為提高註冊質量而採取的行動的滿意度;會員轉化率的變化;佣金率的變化;我們向符合補貼條件的個人出售合格健康保險計劃以及通過政府經營的健康保險交易所註冊符合補貼資格的個人的能力;我們維持和增強我們的品牌形象;我們從包括會員增長和留住計劃在內的業務投資中獲得預期收益的能力;對營銷合作伙伴的依賴;我們直接面向消費者的郵件、電子郵件、社交媒體、電話和電視營銷工作的影響;佣金報告的接收時間和準確性;健康保險公司的付款方式;對我們在中國業務的依賴;對債務義務的限制;我們與可轉換優先股投資者的投資協議中的限制;我們籌集額外資金的能力;遵守保險、隱私和其他法律法規;我們可能不時參與的訴訟結果;我們的信息技術系統、電子商務平臺和底層網絡基礎設施(包括我們可能實施的任何新系統)的性能、可靠性和可用性;公共衞生危機、流行病、自然災害、氣候變化和其他極端事件;總體經濟狀況,包括通貨膨脹、衰退、金融、銀行和信貸市場混亂;以及我們有效管理自保計劃的能力。我們向美國證券交易委員會提交的最新10-Q表季度報告或10-K表年度報告描述了其他可能導致運營、財務和其他業績不同的因素,可在我們網站的投資者關係頁面 http://www.ehealthinsurance.com 和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息,除非法律要求,否則我們沒有義務更新所提供的前瞻性陳述,以反映這些陳述發佈之日之後發生的事件或存在的情況。
投資者關係聯繫人
凱特·西多羅維奇,CFA
投資者關係與戰略高級副總裁
奧古斯丁大道 2625 號,150 號套房
加利福尼亞州聖克拉拉,95054
kate.sidorovich@ehealth.com
http://ir.ehealthinsurance.com
EHEALTH, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,未經審計)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 180,633 | | | $ | 144,401 | |
短期有價證券 | 22,059 | | | — | |
應收賬款 | 1,027 | | | 2,633 | |
合同資產 — 應收佣金 — 當前 | 205,679 | | | 242,749 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,266 | | | 11,301 | |
流動資產總額 | 420,664 | | | 401,084 | |
合同資產 — 應收佣金 — 非流動 | 596,354 | | | 641,555 | |
財產和設備,淨額 | 4,994 | | | 5,501 | |
| | | |
經營租賃使用權資產 | 25,381 | | | 26,516 | |
限制性現金 | 3,239 | | | 3,239 | |
其他資產 | 32,402 | | | 34,716 | |
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| | | |
總資產 | $ | 1,083,034 | | | $ | 1,112,611 | |
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負債、可轉換優先股和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 5,273 | | | $ | 6,732 | |
應計薪酬和福利 | 27,884 | | | 20,690 | |
應計營銷費用 | 8,751 | | | 23,770 | |
| | | |
租賃負債—當前 | 6,628 | | | 6,486 | |
| | | |
其他流動負債 | 2,931 | | | 2,887 | |
流動負債總額 | 51,467 | | | 60,565 | |
長期債務 | 66,508 | | | 66,129 | |
| | | |
遞延所得税——非流動所得税 | 28,748 | | | 32,359 | |
租賃負債—非流動 | 32,549 | | | 34,187 | |
其他非流動負債 | 4,400 | | | 5,132 | |
負債總額 | 183,672 | | | 198,372 | |
可轉換優先股 | 271,454 | | | 263,284 | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股 | 40 | | | 40 | |
額外的實收資本 | 782,065 | | | 777,187 | |
庫存股,按成本計算 | (199,998) | | | (199,998) | |
留存收益 | 45,751 | | | 73,799 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 50 | | | (73) | |
股東權益總額 | 627,908 | | | 650,955 | |
負債總額、可轉換優先股和股東權益 | $ | 1,083,034 | | | $ | 1,112,611 | |
EHEALTH, INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | % 變化 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
佣金 | | | | | | | $ | 68,003 | | $ | 93,850 | | (28) | % |
其他 | | | | | | | 5,720 | | 11,400 | | (50) | % |
總收入 | | | | | | | 73,723 | | 105,250 | | (30) | % |
運營成本和支出 (a): | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | 215 | | (127) | | 269 | % |
市場營銷和廣告 | | | | | | | 32,899 | | 58,454 | | (44) | % |
客户服務和註冊 | | | | | | | 26,957 | | 42,164 | | (36) | % |
技術和內容 | | | | | | | 15,544 | | 19,663 | | (21) | % |
一般和行政 | | | | | | | 21,002 | | 19,987 | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
減值、重組和其他費用 | | | | | | | — | | 4,823 | | (100) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
運營成本和支出總額 | | | | | | | 96,617 | | 144,964 | | (33) | % |
運營損失 | | | | | | | (22,894) | | (39,714) | | 42 | % |
其他費用,淨額 | | | | | | | (592) | | (1,021) | | 42 | % |
所得税前虧損 | | | | | | | (23,486) | | (40,735) | | 42 | % |
從所得税中受益 | | | | | | | (3,608) | | (7,993) | | |
淨虧損 | | | | | | | (19,878) | | (32,742) | | 39 | % |
優先股的實物分紅 | | | | | | | (5,101) | | (4,717) | | |
優先股贖回價值的變化 | | | | | | | (3,069) | | (2,501) | | |
| | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | | | | | | $ | (28,048) | | $ | (39,960) | | 30 | % |
| | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | | | | | | | $ | (1.01) | | $ | (1.46) | | 31 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股使用的加權平均股票數量: | | | | | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | | | | | | | 27,648 | | 27,278 | | 1 | % |
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_____________ (a) 包括股票薪酬支出,如下所示: |
市場營銷和廣告 | | | | | | | $ | 455 | | $ | 313 | | |
客户服務和註冊 | | | | | | | 605 | | 454 | | |
技術和內容 | | | | | | | 905 | | 1,850 | | |
一般和行政 | | | | | | | 3,029 | | 2,668 | | |
| | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出總額 | | | | | | | $ | 4,994 | | $ | 5,285 | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | |
非公認會計準則業績 (1): | | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | | | | | | $ | (12,655) | | $ | (24,828) | | 49 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | | | | | (17) | % | | (24) | % | | (27) | % |
__________
注:見第12頁隨附的腳註。
EHEALTH, INC.
簡明的合併現金流量表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
經營活動: | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (19,878) | | | $ | (32,742) | | | | | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 656 | | | 946 | | | | | |
內部開發軟件的攤銷 | | | | | 4,589 | | | 3,832 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | 4,994 | | | 5,285 | | | | | |
遞延所得税 | | | | | (3,611) | | | (8,032) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他非現金物品 | | | | | 61 | | | 215 | | | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | 1,605 | | | 3,773 | | | | | |
合同資產-應收佣金 | | | | | 82,507 | | | 77,142 | | | | | |
預付費用和其他資產 | | | | | (125) | | | 12,418 | | | | | |
應付賬款 | | | | | (1,493) | | | (5,525) | | | | | |
應計薪酬和福利 | | | | | 7,193 | | | 2,042 | | | | | |
應計營銷費用 | | | | | (15,019) | | | (16,848) | | | | | |
遞延收入 | | | | | (372) | | | (223) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
應計費用和其他負債 | | | | | (304) | | | 4,829 | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 60,803 | | | 47,112 | | | | | |
投資活動: | | | | | | | | | | | |
資本化內部使用軟件和網站開發成本 | | | | | (2,164) | | | (4,205) | | | | | |
購買不動產、設備和其他資產 | | | | | (67) | | | (55) | | | | | |
購買有價證券 | | | | | (22,009) | | | (3,938) | | | | | |
有價證券的贖回和到期所得收益 | | | | | — | | | 34,319 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | | | | (24,240) | | | 26,121 | | | | | |
籌資活動: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
債務融資的淨收益 | | | | | — | | | 64,862 | | | | | |
行使普通股期權和員工購買股票的淨收益 | | | | | — | | | 1,054 | | | | | |
回購股份以履行員工的預扣税義務 | | | | | (428) | | | (508) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與租賃相關的本金付款 | | | | | (11) | | | (35) | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | | | | (439) | | | 65,373 | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | | | 108 | | | 31 | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | | | | 36,232 | | | 138,637 | | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | 147,640 | | | 85,165 | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | $ | 183,872 | | | $ | 223,802 | | | | | |
EHEALTH, INC.
區段信息
(以千計,未經審計)
我們將業務績效評估並將其運營作為兩個不同的報告領域進行管理:醫療保險和個人、家庭和小型企業。這種可申報細分市場的確定與這些細分市場向我們的首席執行官彙報和管理的方式一致,首席執行官是我們的首席運營決策者。醫療保險分部主要由我們出售與醫療保險相關的健康保險計劃(包括Medicare Advantage、Medicare Suplement和Medicare D部分處方藥計劃(統稱為 “醫療保險計劃”)所獲得的收入,在較小程度上包括我們向符合醫療保險資格的客户銷售輔助產品(包括但不限於牙科和視力計劃)所獲得的金額,以及我們因廣告計劃而獲得的報酬用於營銷和其他服務。個人、家庭和小型企業板塊主要由我們出售個人、家庭和小型企業健康保險計劃所賺取的金額,包括合格和非合格計劃,以及出售給不符合醫療保險資格的客户的輔助產品,包括但不限於牙科、視力和短期保險。在較小程度上,個人、家庭和小型企業細分市場包括從我們的在線贊助計劃中獲得的收入,該計劃允許運營商在我們網站贊助區域的特定市場購買廣告空間,向第三方提供使用我們的健康保險電子商務技術的許可,以及我們向第三方交付和銷售我們的電子商務平臺和營銷活動產生的個人和家庭健康保險計劃線索。
直接歸因於某一細分市場的營銷和廣告、客户服務和註冊、技術和內容以及一般和管理運營支出均在相應細分市場中報告。間接營銷和廣告、客户服務和註冊以及技術和內容運營費用根據使用情況分配給每個細分市場。公司由其他間接的一般和管理運營費用組成,不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷,這些費用在企業共享服務環境中管理,由於它們不是分部運營管理的責任,因此不分配給應申報的分部,而是在公司內部報告。
每個應申報分部的業績是根據多個因素進行評估的,包括收入和分部利潤(虧損),計算方法為適用細分市場的總收入減去直接和間接分配的營銷和廣告、客户服務和註冊、技術和內容以及一般和管理運營支出,不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷以及減值、重組和其他費用。高級管理層使用分部利潤(虧損)來評估細分市場的業績,因為他們認為該指標表明瞭業績趨勢和每個細分市場的整體盈利潛力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | % 變化 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | |
收入 | | | | | | | | | | | |
醫療保險 | | | | | | | $ | 61,834 | | | $ | 95,067 | | | (35) | % |
個人、家庭和小型企業 | | | | | | | 11,889 | | | 10,183 | | | 17 | % |
總收入 | | | | | | | $ | 73,723 | | | $ | 105,250 | | | (30) | % |
| | | | | | | | | | | |
分部利潤(虧損) | | | | | | | | | | | |
醫療保險 | | | | | | | $ | (3,373) | | | $ | (14,817) | | | 77 | % |
個人、家庭和小型企業 | | | | | | | 7,413 | | | 5,254 | | | 41 | % |
分部利潤(虧損) | | | | | | | 4,040 | | | (9,563) | | | 142 | % |
企業 | | | | | | | (16,695) | | | (15,265) | | | |
股票薪酬支出 | | | | | | | (4,994) | | | (5,285) | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | (5,245) | | | (4,778) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
減值、重組和其他費用 | | | | | | | — | | | (4,823) | | | |
其他費用,淨額 | | | | | | | (592) | | | (1,021) | | | |
所得税前虧損 | | | | | | | $ | (23,486) | | | $ | (40,735) | | | 42 | % |
EHEALTH, INC.
佣金收入
(以千計,未經審計)
我們的佣金收入來自健康保險公司申請的批准,根據會計準則編纂606——與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),我們將健康保險公司定義為我們的客户。我們的佣金收入主要由健康保險公司的佣金組成,佣金是使用估計的約束壽命價值作為我們預計收到的佣金支付的 “限制性LTV” 計算得出的。我們的佣金包括與我們提供的行政服務有關的定期付款。我們的醫療保險補充計劃佣金包括某些獎金,這些獎金通常基於我們實現預先確定的目標銷售水平或其他由健康保險公司確定的目標。
下表列出了指定期間按產品分列的佣金收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 3月31日 | | % 變化 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | |
醫療保險 | | | | | | | | | | | |
醫療保險優勢 | | | | | | | $ | 54,121 | | | $ | 78,130 | | | (31) | % |
醫療保險補助金 | | | | | | | 4,065 | | | 6,120 | | | (34) | % |
醫療保險 D 部分 | | | | | | | 777 | | | 1,460 | | | (47) | % |
全額醫療保險 | | | | | | | 58,963 | | | 85,710 | | | (31) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
個人和家庭 | | | | | | | 4,006 | | | 3,126 | | | 28 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
輔助的 | | | | | | | 2,422 | | | 2,831 | | | (14) | % |
小型企業 | | | | | | | 4,873 | | | 3,483 | | | 40 | % |
佣金獎金及其他 | | | | | | | (2,261) | | | (1,300) | | | (74) | % |
佣金總收入 | | | | | | | $ | 68,003 | | | $ | 93,850 | | | (28) | % |
下表彙總了所示期間按分部劃分的佣金收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | |
醫療保險 | | | | | | | | | |
在此期間批准的會員佣金收入 | | | | | $ | 56,617 | | | $ | 84,283 | | | |
前幾期批准的成員的淨佣金收入 (a) | | | | | 52 | | | 51 | | | |
醫療保險板塊佣金總收入 | | | | | 56,669 | | | 84,334 | | | |
個人、家庭和小型企業 | | | | | | | | | |
在此期間批准的會員佣金收入 | | | | | 6,708 | | | 6,042 | | | |
在此期間續訂小型企業會員的佣金收入 | | | | | 3,113 | | | 3,037 | | | |
前幾期批准的成員的淨佣金收入 (a) | | | | | 1,513 | | | 437 | | | |
個人、家庭和小型企業板塊佣金總收入 | | | | | 11,334 | | | 9,516 | | | |
佣金總收入 | | | | | $ | 68,003 | | | $ | 93,850 | | | |
_____________
(a) 這些金額反映了我們在相關報告期之前批准的某些成員的訂正現金收款估計數,這些成員在相關報告期內被確認為收入調整。淨調整收入既包括某些前期羣體的收入增加,也包括某些前期羣體的收入減少。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,之前批准的會員收入沒有減少。
EHEALTH, INC.
佣金收入
(以千計,未經審計)
精選指標 — 2023 年第一季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
批准的成員 (2) | | | | | |
醫療保險 | | | | | |
醫療保險優勢 | 60,451 | | 82,431 | | (27) | % |
醫療保險補助金 | 4,585 | | 6,556 | | (30) | % |
醫療保險 D 部分 | 3,846 | | 6,823 | | (44) | % |
全額醫療保險 | 68,882 | | 95,810 | | (28) | % |
個人和家庭 | 10,099 | | 9,801 | | 3 | % |
輔助的 | 16,656 | | 18,970 | | (12) | % |
小型企業 | 1,939 | | 2,514 | | (23) | % |
批准的成員總數 | 97,576 | | 127,095 | | (23) | % |
| | | | | |
每位經批准的會員的終身佣金價值受限 (3) | | | | | |
醫療保險 (a) | | | | | |
醫療保險優勢 | $ | 901 | | $ | 948 | | (5) | % |
醫療保險補助金 | 880 | | 927 | | (5) | % |
醫療保險 D 部分 | 202 | | 213 | | (5) | % |
個人和家庭 | | | | | |
不合格的健康計劃 | 400 | | 330 | | 21 | % |
合格的健康計劃 | 387 | | 302 | | 28 | % |
輔助的 | | | | | |
短期 | 187 | | 182 | | 3 | % |
牙科 | 110 | | 104 | | 6 | % |
願景 | 70 | | 62 | | 13 | % |
小型企業 | 233 | | 198 | | 18 | % |
(a) 在本報告所述期間,所有醫療保險產品的限制條件保持不變。 | | | | | |
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每個批准成員的支出指標 (4) | | | | | |
醫療保險 | | | | | |
每位 Medicare Advantage(“MA”)等效批准會員的客户服務和註冊費用 | $ | 375 | | $ | 441 | | (15) | % |
每個 MA 等效批准成員的可變營銷成本 | 396 | | 545 | | (27) | % |
每個 MA 等效批准成員的總收購成本 | $ | 771 | | $ | 986 | | (22) | % |
個人和家庭計劃(“IFP”) | | | | | |
每位 IFP 等效認證會員的客户服務和註冊費用 | $ | 121 | | $ | 88 | | 38 | % |
每個 IFP 等效批准成員的可變營銷成本 | 40 | | 49 | | (18) | % |
每個 IFP 等效成員的總收購成本 | $ | 161 | | $ | 137 | | 18 | % |
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注:見第12頁隨附的腳註。
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| 截至3月31日, | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
預計會員 (5) | | | | | |
醫療保險 (6) | | | | | |
醫療保險優勢 | 577,500 | | | 585,824 | | | (1) | % |
醫療保險補助金 | 94,813 | | | 100,006 | | | (5) | % |
醫療保險 D 部分 | 212,183 | | | 219,801 | | | (3) | % |
全額醫療保險 | 884,496 | | | 905,631 | | | (2) | % |
| | | | | |
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個人和家庭 (6) | 98,983 | | | 104,849 | | | (6) | % |
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輔助設備 (6) | 206,610 | | | 229,284 | | | (10) | % |
小型企業 (7) | 47,531 | | | 47,876 | | | (1) | % |
預計會員總數 | 1,237,620 | | | 1,287,640 | | | (4) | % |
EHEALTH, INC.
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
GAAP 運營成本和支出與非 GAAP 運營成本和支出的對賬(以千計)(1):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
GAAP 營銷和廣告費用 | | | | | $ | 32,899 | | | $ | 58,454 | |
股票薪酬支出 | | | | | (455) | | | (313) | |
非公認會計準則營銷和廣告費用 (1) | | | | | $ | 32,444 | | | $ | 58,141 | |
| | | | | | | |
GAAP 客户服務和註冊費用 | | | | | $ | 26,957 | | | $ | 42,164 | |
股票薪酬支出 | | | | | (605) | | | (454) | |
非 GAAP 客户服務和註冊費用 (1) | | | | | $ | 26,352 | | | $ | 41,710 | |
| | | | | | | |
GAAP 技術和內容支出 | | | | | $ | 15,544 | | | $ | 19,663 | |
股票薪酬支出 | | | | | (905) | | | (1,850) | |
非公認會計準則技術和內容支出 (1) | | | | | $ | 14,639 | | | $ | 17,813 | |
| | | | | | | |
GAAP 一般和管理費用 | | | | | $ | 21,002 | | | $ | 19,987 | |
股票薪酬支出 | | | | | (3,029) | | | (2,668) | |
非公認會計準則一般和管理費用 (1) | | | | | $ | 17,973 | | | $ | 17,319 | |
| | | | | | | |
GAAP 運營成本和支出 | | | | | $ | 96,617 | | | $ | 144,964 | |
股票薪酬支出 | | | | | (4,994) | | | (5,285) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減值、重組和其他費用 | | | | | — | | | (4,823) | |
| | | | | | | |
非公認會計準則運營成本和支出 (1) | | | | | $ | 91,623 | | | $ | 134,856 | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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注:見第12頁隨附的腳註。
歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的對賬(以千計)(1):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損 | | | | | $ | (28,048) | | | $ | (39,960) | |
優先股的實物分紅 | | | | | 5,101 | | | 4,717 | |
優先股贖回價值的變化 | | | | | 3,069 | | | 2,501 | |
GAAP 淨虧損 | | | | | (19,878) | | | (32,742) | |
股票薪酬支出 | | | | | 4,994 | | | 5,285 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 5,245 | | | 4,778 | |
| | | | | | | |
減值、重組和其他費用 | | | | | — | | | 4,823 | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額 | | | | | 592 | | | 1,021 | |
從所得税中受益 | | | | | (3,608) | | | (7,993) | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | (12,655) | | | $ | (24,828) | |
淨收入利潤率 | | | | | (27) | % | | (31) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | | | (17) | % | | (24) | % |
歸屬於普通股股東的指導GAAP淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤(百萬)的對賬(1):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年全年指導方針 |
| 低 | | 高 |
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| | | |
歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損 | $ | (90.0) | | | $ | (70.0) | |
優先股的影響 | 35.0 | | | 35.0 | |
GAAP 淨虧損 | (55.0) | | | (35.0) | |
股票薪酬支出 | 22.0 | | | 20.0 | |
折舊和攤銷 | 22.0 | | | 21.0 | |
減值、重組和其他費用 | 5.0 | | | 3.0 | |
| | | |
其他費用,淨額 | 7.0 | | | 6.0 | |
從所得税中受益 | (16.0) | | | (10.0) | |
調整後 EBITDA | $ | (15.0) | | | $ | 5.0 | |
__________
注:見第12頁隨附的腳註。
EHEALTH, INC.
先前財務報表和指標的腳註
(1) 非公認會計準則財務信息
本新聞稿包括未按照美國公認會計原則 (GAAP) 計算的財務指標。為了補充eHealth根據公認會計原則列報的簡明合併財務報表,eHealth向投資者提供了非公認會計準則財務指標,包括非公認會計準則運營成本和支出、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。
•非公認會計準則運營成本和支出的計算方法是排除與股票期權、限制性股票獎勵、基於績效和基於市場的獎勵以及員工股票購買計劃相關的股票薪酬支出所產生的影響。非公認會計準則運營成本和支出總額的計算方法是排除與股票期權、限制性股票獎勵、基於績效和基於市場的獎勵以及員工股票購買計劃以及減值、重組和其他費用相關的股票薪酬支出所產生的影響。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是排除優先股的實物分紅和優先股贖回價值的變化(統稱 “優先股的影響”)、所得税支出(收益)、折舊和攤銷、股票薪酬支出、減值、重組和其他費用、其他收入(支出)、淨額和其他非經常性費用,歸屬於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)。歸屬於普通股股東的GAAP淨收益(虧損)的其他非經常性費用可能包括與融資交易(無論是債務、股權還是股票掛鈎)和收購(無論是否完成)、收購價格調整以及會計原則變更的累積效應相關的交易費用。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入計算。
eHealth認為,這些非公認會計準則財務指標的列報為管理層和投資者提供了與eHealth財務狀況和經營業績相關的財務和業務趨勢的重要補充信息。管理層認為,使用這些非公認會計準則財務指標可以與eHealth過去的財務報告保持一致性和可比性。管理層還認為,上述項目為衡量eHealth的經營業績提供了額外的衡量標準,有助於將eHealth的核心運營業績與前幾個時期和商業模式目標進行比較。向投資者提供這些信息是為了便於對過去、現在和未來的經營業績進行進一步分析,也是評估eHealth持續運營的補充手段。eHealth認為,這些非公認會計準則財務指標有助於投資者評估eHealth的運營業績。
非公認會計準則運營成本和支出、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不按照公認會計原則計算,應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充,不應替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為它們不能反映與eHealth業務運營相關的所有收入和成本,也沒有反映根據公認會計原則確定的所得税。因此,您不應孤立地考慮這些衡量標準,也不應將其作為根據公認會計原則報告的eHealth業績分析的替代品。eHealth預計將繼續產生上述股票薪酬成本以及折舊和攤銷,將這些成本及其相關的所得税優惠排除在非公認會計準則財務指標之外,不應被解釋為這些成本不尋常或罕見的推斷。eHealth通過以下方式彌補了這些限制:重點披露了公認會計準則淨收益(虧損)、GAAP 淨收益(虧損)歸因於普通股股東和GAAP淨收益(虧損)利潤率,為投資者提供eHealth的GAAP經營業績與相關時期的非公認會計準則財務指標之間的對賬信息。
上表提供了有關與上述非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標以及這些財務指標之間的相關對賬的更多細節。
(2) 已批准的成員代表本期內提交的已確定產品申請中獲得相關保險公司批准的個人人數。申請可以在本期或前期提交。並非所有獲得批准的會員最終都會成為付費會員。
(3) 醫療保險、個人和家庭及輔助計劃每位獲批准成員的終身佣金限制價值(“LTV”)是指根據我們的收入確認政策施加限制後,估計在已批准的會員計劃的估計壽命內收取的佣金。小型企業每位經批准的成員的有限佣金LTV代表了我們預計在接下來的十二個月內從該計劃中收取的估計佣金。該估計由多種因素驅動,包括但不限於合同佣金率、承運人組合、預計的平均計劃期限、監管環境以及取消與我們有關係和適用限制的健康保險公司提供的保險計劃。適用這些限制的目的是幫助確保只有在隨後解決了與計劃中未來應收佣金相關的不確定性之後,才將預計在已批准成員計劃的估計壽命內收取的佣金確認為收入。這些因素可能導致不同時期的數值不同。
(4) 每位批准會員的支出指標:營銷計劃是我們增加收入戰略的重要組成部分,主要旨在鼓勵消費者完成健康保險申請。可變營銷成本是指從我們的直接、營銷合作伙伴和在線廣告渠道獲取會員所產生的直接成本。可變營銷成本不包括固定間接成本,例如人事相關成本、諮詢費用、設施和其他
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先前財務報表和指標的腳註
分配給營銷和廣告部門的運營成本。此外,我們在註冊過程中為申請人提供幫助而產生客户服務和註冊費用。
用於計算每個指標的分子是營銷和廣告以及客户服務和註冊的相應運營費用中與我們出售Medicare Advantage、Medicare Suplement和Medicare D部分處方藥計劃(統稱為 “醫療保險計劃”)以及所有個人和家庭計劃和短期健康保險計劃(統稱為 “IFP計劃”)的會員獲取直接相關的部分。用於計算每個指標的分母基於派生指標,該指標代表所獲得的新成員的相對價值。對於醫療保險計劃,我們將這個衍生指標稱為等同於醫療保險優勢(“MA”)的批准會員;對於IFP計劃,我們將這個衍生指標稱為等同於IFP的批准成員。MA等效批准會員是一個衍生指標,根據我們在採用ASC 606時的相對LTV,Medicare D部分批准的成員的權重為Medicare Advantage成員和Medicare Advantage成員的25%。我們通過將所列期限內獲得批准的Medicare Advantage和Medicare Supplement成員總數以及經批准的Medicare D部分成員總數的25%相加來計算獲得MA等效批准的成員數量。IFP等效批准成員是一個衍生指標,根據我們採用ASC 606時的相對LTV,短期批准成員的權重為主要醫療個人和家庭健康保險計劃成員的33%。我們通過將報告期內經批准的合格和非合格健康計劃成員總數以及短期批准成員總數的33%相加來計算IFP等效批准成員的數量。
(5) 預計會員人數是指根據我們在估算期內收到或申請佣金的會員人數得出的截至指定日期的估計活躍會員人數。
健康保險公司向我們的會員開具賬單並收取保險費。承運人不向我們報告截至給定日期的會員人數。大多數終止保單的會員都是通過停止向承運人支付保費或直接通知承運人來終止保單的,並且不通知我們取消保單。此外,我們的一些會員支付保費的頻率低於每月支付保費的頻率。鑑於觀察未支付佣金以確認取消所需的月數,我們估算了截至指定日期有效保單的會員人數。
在我們估算了一段時間的會員資格後,我們可能會從健康保險公司收到信息,如果我們在估計日期之前收到信息,這些信息可能會影響估算值。我們可能會收到佣金或其他信息,表明未包含在我們前一時期的估算值中的會員當時實際上是活躍會員,或者包含在我們估算中的會員實際上不是我們的活躍會員。例如,我們會核對承運人提供給我們的信息,並可能確定我們過去沒有收到過應付給我們的佣金,這將導致我們的會員資格被低估。相反,由於我們之前估計為活躍的會員取消了保單,承運人可能會要求我們退還之前支付的佣金。我們不會更新前幾期報告的預計會員人數。相反,我們在當前時期的成員估計中反映了有關我們歷史成員的最新信息。如果我們的歷史成員人數與最初的估計相比存在顯著差異,同時我們保持前一時期的數據與先前報告的金額一致,我們可能會在其他通信或披露中提供更新的信息。由於我們延遲收到保險公司提供的信息,在超過一個季度到下一個季度的時期內,我們的會員人數的實際趨勢最為明顯。由於我們在收到有關會員資格的信息方面遇到延遲,我們很難確定當前條件對保留會員資格的影響。各種情況可能導致我們在估算成員資格時做出的假設和估計不準確,這將導致我們的成員資格估計不準確。
(6) 為了估算醫療保險相關計劃、個人和家庭保險計劃以及輔助健康保險計劃的成員人數,我們分別得出 (i) 我們在估計日期前三個月內收到或申請佣金的會員人數(此前根據在估計期內假設會員取消的歷史經驗減少了該人數);以及(ii)該期間獲得批准的會員人數(在使用歷史經驗減少了這個數字之後,假定數量為不接受其批准政策的會員,以及預計在估算日期之前取消的會員)。如果我們通過健康保險承運人的確認確定佣金支付延遲或截至估算日期不準確,我們會調整估計的會員人數,以反映我們預計會收到或退還佣金的會員人數。此外,如果我們在估計期內已收到與給定月份相關的幾乎所有佣金,我們將以估算當月收到或申請佣金的會員人數為準。對於輔助健康保險計劃,一到三個月的期限因保險產品而異,在很大程度上取決於佣金支付和相關承運人相關報告的及時性。
(7) 為了估算小型企業健康保險計劃的成員人數,我們使用團體獲得批准時的初始成員人數,如果團體或承運人向我們報告了此類變更,我們會根據成員人數的變化更新此數字。但是,團體通常會在不通知我們的情況下直接將取消政策以及團體規模的增加或減少通知承運人。健康保險公司通常不會向我們傳達保單取消信息或團體規模變更。在年度續訂時,我們經常會得知保單取消和團體規模的變化,並在報告期間相應地更新我們的會員統計數據。