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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的截至財政季度的季度報告 2023年3月31日.
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的從到過渡期的過渡報告。
委員會檔案編號: 001-33807
EchoStar 公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | |
內華達州 | | 26-1232727 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | |
因弗內斯露臺東 100 號 | 恩格爾伍德, | 科羅拉多州 | | 80112-5308 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不適用 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | | (如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) |
| | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | |
A 類普通股 | 面值 0.001 美元 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
(每個班級的標題) | | (註冊的每個交易所的名稱) |
SATS | | |
(股票代碼) | | |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有☒
截至2023年4月26日,註冊人的已發行普通股包括 36,090,106A 類普通股的股票和 47,687,039B類普通股,每股面值0.001美元。
目錄
| | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的披露 | i |
| | |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 截至2023年3月31日(未經審計)和2022年12月31日(經審計)的合併資產負債表 | 1 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月合併運營報表(未經審計) | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月綜合收益(虧損)合併報表(未經審計) | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東權益變動合併報表(未經審計) | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 48 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 49 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 49 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 49 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 49 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 49 |
第 5 項。 | 其他信息 | 49 |
第 6 項。 | 展品 | 50 |
| 簽名 | 51 |
有關前瞻性陳述的披露
本10-Q表季度報告(“10-Q表”)包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,包括但不限於關於我們的估計、預期、未來發展、計劃、目標、戰略、財務狀況、監管發展和法律訴訟的預期影響的陳述,我們行業和業務的機會以及其他趨勢,以及對下一財季及以後的預測。除歷史事實陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述也可以用 “預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“項目”、“繼續”、“未來”、“將”、“可能”、“可能”、“可能” 等詞語來識別。這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表發佈之日我們獲得的信息,代表了管理層基於過去的經驗和趨勢、當前的經濟和行業狀況、預期的未來發展和其他相關因素的當前觀點和假設。前瞻性陳述不能保證未來的業績、事件或業績,涉及潛在的已知和未知風險、不確定性,包括冠狀病毒疫情(COVID-19)的影響,以及其他因素,其中許多因素可能超出我們的控制範圍,可能對我們的短期和長期運營和財務狀況構成風險。因此,由於多種因素,包括但不限於以下因素,實際業績、事件或結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的表現、事件或結果存在重大差異:
•與我們運營和控制衞星的能力相關的重大風險、與我們自有和租賃的衞星相關的運營和環境風險,以及與我們在建衞星相關的風險;
•在 COVID-19 疫情下,我們以及與我們合作的第三方開展業務的能力,包括監管和競爭方面的考慮;
•我們實施和/或從我們的投資和其他戰略舉措中獲益的能力;
•與 BSS 交易有關的法律訴訟或其他可能給我們的業務帶來鉅額成本和重大不利影響的事項;
•與我們的國外業務相關的風險以及與開展國際業務相關的其他不確定性;
•與我們對第三方提供商的依賴相關的風險,包括供應鏈中斷和通貨膨脹;
•與網絡安全事件相關的風險;以及
•與我們的人力資本資源有關的風險。
其他可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本10-Q表格第二部分第1A項和我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的最新10-K表年度報告(“10-K表”)第一部分第1A項中討論的風險因素,以及管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析第一部分第2項中討論的因素這份 10-Q 表格以及我們的 10-K 表第 2 部分第 7 項以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的內容。
此處作出的所有警示性陳述應被視為適用於所有前瞻性陳述,無論它們出現在何處。投資者應考慮本文所述的風險和不確定性,不應過分依賴任何前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們不承擔任何義務公開發布任何前瞻性陳述可能進行的任何修訂的結果,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、事件、活動水平、業績或成就。我們對任何前瞻性陳述的準確性和完整性不承擔任何責任。除非法律要求,否則我們對更新本文或我們向美國證券交易委員會提交的任何文件中以引用方式包含或納入的前瞻性信息不承擔任何責任。
如果本文或我們向美國證券交易委員會提交的任何文件中描述的一種或多種風險或不確定性發生,或者如果基本假設被證明不正確,我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
ECHOSTAR 公司
合併資產負債表
(金額以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 920,105 | | | $ | 704,541 | |
有價投資證券 | | 755,169 | | | 973,915 | |
交易應收賬款和合約資產,淨額 | | 251,871 | | | 236,479 | |
其他流動資產,淨額 | | 252,596 | | | 210,446 | |
流動資產總額 | | 2,179,741 | | | 2,125,381 | |
非流動資產: | | | | |
財產和設備,淨額 | | 2,175,861 | | | 2,237,617 | |
經營租賃使用權資產 | | 147,707 | | | 151,518 | |
善意 | | 532,858 | | | 532,491 | |
監管授權,淨額 | | 461,556 | | | 462,531 | |
其他無形資產,淨額 | | 15,151 | | | 15,698 | |
其他投資,淨額 | | 364,954 | | | 356,705 | |
其他非流動資產,淨額 | | 315,960 | | | 317,062 | |
非流動資產總額 | | 4,014,047 | | | 4,073,622 | |
總資產 | | $ | 6,193,788 | | | $ | 6,199,003 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
貿易應付賬款 | | $ | 85,772 | | | $ | 101,239 | |
合同負債 | | 129,292 | | | 121,739 | |
應計費用和其他流動負債 | | 163,109 | | | 199,853 | |
流動負債總額 | | 378,173 | | | 422,831 | |
非流動負債: | | | | |
長期債務,淨額 | | 1,496,981 | | | 1,496,777 | |
遞延所得税負債,淨額 | | 430,957 | | | 424,621 | |
經營租賃負債 | | 131,881 | | | 135,932 | |
其他非流動負債 | | 112,534 | | | 119,787 | |
非流動負債總額 | | 2,172,353 | | | 2,177,117 | |
負債總額 | | 2,550,526 | | | 2,599,948 | |
| | | | |
承付款和意外開支 | | | | |
ECHOSTAR 公司
合併資產負債表
(金額以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.001面值, 20,000,000授權股份, 無已於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均已發行和未到期 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值, 4,000,000,000授權股份: | | | | |
A 類普通股,$0.001面值, 1,600,000,000授權股份, 59,303,237已發行的股票和 35,989,926截至2023年3月31日的已發行股票以及 58,604,927已發行的股票和 35,291,616截至2022年12月31日的已發行股票 | | 59 | | | 59 | |
B 類可轉換普通股,$0.001面值, 800,000,000授權股份, 47,687,0392023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的已發行和流通股票 | | 48 | | | 48 | |
C 類可轉換普通股,$0.001面值, 800,000,000授權股份, 無已於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均已發行和未到期 | | — | | | — | |
D 類普通股,美元0.001面值, 800,000,000授權股份, 無已於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均已發行和未到期 | | — | | | — | |
額外的實收資本 | | 3,376,169 | | | 3,367,058 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (166,931) | | | (172,239) | |
累計收益(虧損) | | 862,558 | | | 833,517 | |
國庫股票,按成本計算, 23,313,3112023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的股價 | | (525,824) | | | (525,824) | |
EchoStar 公司股東權益總額 | | 3,546,079 | | | 3,502,619 | |
非控股權益 | | 97,183 | | | 96,436 | |
股東權益總額 | | 3,643,262 | | | 3,599,055 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 6,193,788 | | | $ | 6,199,003 | |
ECHOSTAR 公司
合併運營報表
(金額以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 377,527 | | | $ | 418,811 | | | | | | | |
設備收入 | | 62,070 | | | 82,723 | | | | | | | |
總收入 | | 439,597 | | | 501,534 | | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | |
銷售成本-服務及其他(不包括折舊和攤銷) | | 135,372 | | | 141,129 | | | | | | | |
銷售成本-設備(不包括折舊和攤銷) | | 51,662 | | | 69,114 | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 110,061 | | | 118,170 | | | | | | | |
研究和開發費用 | | 8,255 | | | 7,617 | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 102,858 | | | 120,436 | | | | | | | |
長期資產的減值 | | 3,142 | | | — | | | | | | | |
成本和支出總額 | | 411,350 | | | 456,466 | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 28,247 | | | 45,068 | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | 28,596 | | | 6,422 | | | | | | | |
扣除資本化金額的利息支出 | | (13,286) | | | (14,973) | | | | | | | |
投資收益(虧損),淨額 | | (7,109) | | | 80,686 | | | | | | | |
未合併關聯公司的淨收益(虧損)權益 | | (551) | | | (1,714) | | | | | | | |
外幣交易收益(虧損),淨額 | | 3,313 | | | 6,394 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他,淨額 | | 70 | | | (156) | | | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | 11,033 | | | 76,659 | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | 39,280 | | | 121,727 | | | | | | | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (11,460) | | | (32,782) | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | 27,820 | | | 88,945 | | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | | 1,221 | | | 2,488 | | | | | | | |
歸屬於EchoStar Corporation普通股的淨收益(虧損) | | $ | 29,041 | | | $ | 91,433 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(虧損)——A類和B類普通股: | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.35 | | | $ | 1.07 | | | | | | | |
稀釋 | | $ | 0.35 | | | $ | 1.06 | | | | | | | |
ECHOSTAR 公司
綜合收益(虧損)合併報表
(金額以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | | $ | 27,820 | | | $ | 88,945 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | |
外幣折算調整 | | 7,491 | | | 48,945 | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | | (215) | | | (567) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | | 7,276 | | | 48,378 | |
綜合收益(虧損) | | 35,096 | | | 137,323 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合虧損(收益) | | (747) | | | (7,068) | |
歸屬於EchoStar公司的綜合收益(虧損) | | $ | 34,349 | | | $ | 130,255 | |
ECHOSTAR 公司
股東權益變動合併報表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(金額以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計收益(虧損) | | 國庫股票,按成本計算 | | 非控股權益 | | 總計 |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 106 | | | $ | 3,345,878 | | | $ | (212,102) | | | $ | 656,466 | | | $ | (436,521) | | | $ | 60,253 | | | $ | 3,414,080 | |
A類普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | |
僱員福利 | | — | | 7,041 | | — | | — | | — | | — | | 7,041 | |
員工股票購買計劃 | | — | | 2,367 | | — | | — | | — | | — | | 2,367 | |
基於股票的薪酬 | | — | | 1,860 | | — | | — | | — | | — | | 1,860 | |
根據印度合資企業的組建發行股權和出資資產 | | — | | (14,090) | | — | | — | | — | | 44,393 | | 30,303 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | — | | 38,822 | | — | | — | | 9,556 | | 48,378 | |
淨收益(虧損) | | — | | — | | — | | 91,433 | | — | | (2,488) | | 88,945 | |
國庫股票回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,061) | | | — | | | (35,061) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | $ | 106 | | | $ | 3,343,056 | | | $ | (173,280) | | | $ | 747,899 | | | $ | (471,582) | | | $ | 111,714 | | | $ | 3,557,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,367,058 | | | $ | (172,239) | | | $ | 833,517 | | | $ | (525,824) | | | $ | 96,436 | | | $ | 3,599,055 | |
A類普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | |
僱員福利 | | — | | 5,421 | | — | | — | | — | | — | | 5,421 | |
員工股票購買計劃 | | — | | 1,098 | | — | | — | | — | | — | | 1,098 | |
基於股票的薪酬 | | — | | 2,592 | | — | | — | | — | | — | | 2,592 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | — | | 5,308 | | — | | — | | 1,968 | | 7,276 | |
淨收益(虧損) | | — | | — | | — | | 29,041 | | — | | (1,221) | | 27,820 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
餘額,餘額,2023 年 3 月 31 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,376,169 | | | $ | (166,931) | | | $ | 862,558 | | | $ | (525,824) | | | $ | 97,183 | | | $ | 3,643,262 | |
ECHOSTAR 公司
合併現金流量表
(金額以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 27,820 | | | $ | 88,945 | | | |
為使淨收益(虧損)與經營活動提供的(用於)的現金流進行調節而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 102,858 | | | 120,436 | | | |
長期資產的減值 | | 3,142 | | | — | | | |
投資虧損(收益),淨額 | | 7,109 | | | (80,686) | | | |
未合併關聯公司的淨虧損(收益)權益 | | 551 | | | 1,714 | | | |
外幣交易虧損(收益),淨額 | | (3,313) | | | (6,394) | | | |
遞延所得税準備金(收益),淨額 | | 6,521 | | | 25,538 | | | |
基於股票的薪酬 | | 2,592 | | | 1,860 | | | |
債務發行成本的攤銷 | | 204 | | | 191 | | | |
| | | | | | |
其他,淨額 | | (24,078) | | | (2,528) | | | |
淨資產和負債變動: | | | | | | |
交易應收賬款和合約資產,淨額 | | (14,041) | | | (8,480) | | | |
其他流動資產,淨額 | | (27,153) | | | (3,340) | | | |
貿易應付賬款 | | (13,797) | | | 7,046 | | | |
合同負債 | | 7,553 | | | (3,142) | | | |
應計費用和其他流動負債 | | (28,257) | | | (27,033) | | | |
非流動資產和非流動負債,淨額 | | (1,286) | | | (9,774) | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 46,425 | | | 104,353 | | | |
| | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | |
購買有價投資證券 | | (238,585) | | | (88,578) | | | |
有價投資證券的銷售和到期日 | | 457,776 | | | 492,812 | | | |
財產和設備支出 | | (59,071) | | | (112,138) | | | |
退款和其他與資本支出有關的收據 | | 15,000 | | | — | | | |
外部銷售的軟件的支出 | | (6,962) | | | (5,093) | | | |
印度合資公司成立 | | — | | | (7,892) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 168,158 | | | 279,111 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
支付融資租賃債務 | | — | | | (85) | |
支付在軌激勵義務 | | (1,834) | | | (1,444) | |
| | | | |
根據員工股票購買計劃發行的A類普通股的收益 | | 1,098 | | | 2,367 | |
國庫股票回購 | | — | | | (33,307) | |
| | | | |
| | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | (736) | | | (32,469) | |
| | | | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | 1,659 | | | 3,480 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | 215,506 | | | 354,475 | |
期初現金及現金等價物,包括限制性金額 | | 705,883 | | | 536,874 | |
現金及現金等價物,包括限制性金額,期末 | | $ | 921,389 | | | $ | 891,349 | |
目錄
ECHOSTAR 公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。組織和商業活動
主要業務
EchoStar Corporation(連同其子公司被稱為 “EchoStar”、“公司”、“我們” 和 “我們的”)是一家控股公司,於2007年10月根據內華達州法律註冊成立。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為 “SATS”。
我們是網絡技術和服務領域的行業領導者,通過創新提供全球解決方案,為世界各地的人們、企業和事物的互聯未來提供動力。我們為消費者客户(包括家庭和中小型企業)提供互聯網服務,為企業客户、電信提供商、航空服務提供商和政府實體(包括美國國防部)提供衞星和多傳輸技術和託管網絡服務。我們在以下方面開展業務 二業務領域:
•休斯板塊 — 為消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。我們為政府和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。我們還為客户設計、提供和安裝其他衞星系統的網關和終端設備。此外,我們為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建造和提供包括衞星地面分段系統和終端在內的電信網絡。
•EchoStar 衞星服務分段(“ESS 分段”)— 向美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供全職和/或偶爾使用的衞星服務。我們主要使用 EchoStar IX 衞星和 EchoStar 105/SES-11 衞星及相關基礎設施經營 ESS 業務。ESS領域的收入在很大程度上取決於我們持續利用現有客户的可用衞星容量的能力以及與新客户建立商業關係的能力。在 2023 年第一季度,我們將 EchoStar IX 衞星改為傾斜運行,以延長其對客户的使用壽命。通過這種傾斜的運行模式,我們預計將航天器的壽命延長到2024年。
我們的業務還包括各種公司職能(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、信息技術、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發計劃和其他業務開發活動產生的成本,以及某些投資的收益或虧損,這些活動尚未分配給我們的業務部門。這些活動、成本和收入以及分部間交易的抵消在我們的分部報告中,計入了企業和其他細分市場。我們還按主要地理市場劃分業務如下:(i) 北美(美國及其領土、墨西哥和加拿大);(ii) 南美洲和中美洲,(iii) 其他(亞洲、非洲、澳大利亞、歐洲、印度和中東)。請參閲 注意 14。細分報告瞭解更多細節。
注意事項 2。重要會計政策摘要
演示基礎
這些未經審計的合併財務報表和附註(統稱為 “合併財務報表”)是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)以及中期財務信息第10-Q表和第10條的説明編制的。因此,它們不包括根據公認會計原則編制的完整財務報表所需的所有信息和附註。我們認為,所有被認為是公平列報所必需的調整,包括正常的反覆調整,均已包括在內。但是,我們公佈的過渡期經營業績不一定代表全年的預期業績。
目錄
ECHOSTAR 公司
合併財務報表附註——續
(未經審計)
除非另有説明,否則這些合併財務報表中列報的所有金額均以千美元表示,股票和每股金額除外。
請參閲 注意事項 2。重要會計政策摘要除非下文更新的內容除外,請訪問我們的10-K表中的合併財務報表,以摘要和討論我們的重要會計政策。
估算值的使用
我們需要做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響這些合併財務報表中報告的金額。最重要的估計值和假設用於確定:(i)用於確認一段時間內收入的投入,包括遞延合同收購成本的攤銷期;(ii)可疑賬户備抵和投資的估計信貸損失;(iii)遞延所得税和相關估值補貼,包括不確定的税收狀況;(iv)意外虧損;(v)金融工具的公允價值;(vi)業務合併中收購的資產和負債的公允價值;以及(vii) 資產和商譽減值測試。
我們的估算和假設基於歷史經驗、可觀察到的市場投入以及我們認為在當時情況下相關的各種其他因素。由於估算所涉及的固有不確定性,實際結果可能與先前的估計金額有所不同,這種差異可能對我們的財務報表產生重大影響。此外,不斷變化的經濟狀況可能會增加上述估計和假設中固有的不確定性。我們會定期審查我們的估算和假設,修訂的影響會反映在它們發生的時期中,或者如果修訂後的估計會影響未來時期,則會反映在預期中。
整合原則
我們整合了我們擁有控股財務權益的所有實體。我們被視為在以我們為主要受益人的可變利益實體以及我們擁有超過50%的已發行有表決權股份的其他實體中擁有控股財務權益,其他股東沒有參與管理的實質性權利。對於我們控制但不完全擁有的實體,我們在其內部記錄非控股權益
該實體權益中歸屬於非控股所有權權益的部分的股東權益。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。
最近通過的會計公告
業務合併
2023 年 1 月 1 日,我們通過了第 2021-08 號會計準則更新(“ASU”)- 業務合併(主題 805):對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算,它為與企業合併中獲得的收入合同相關的合同資產和合同負債的公允價值計量提供了例外情況。亞利桑那州立大學要求實體(收購方)根據主題606確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債。在收購之日,收購方應根據Topic 606對相關收入合同進行核算,就好像其簽訂合同一樣。ASU 適用於在採用之日或之後發生的業務合併。
政府援助
2022 年 1 月 1 日,我們通過了亞利桑那州立大學第 2021-10 號-政府援助(主題 832):商業實體對政府援助的披露,要求商業實體(非營利實體和僱員福利計劃除外)披露有關其獲得的某些政府援助的信息。主題832的披露要求包括:(i)交易的性質和使用的相關會計政策;(ii)資產負債表和損益表中受影響的細列項目以及適用於每個財務報表細列項目的金額;(iii)交易的重要條款和條件。我們採用這個 ASU 並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
目錄
ECHOSTAR 公司
合併財務報表附註——續
(未經審計)
所得税
2021 年 1 月 1 日,我們通過了亞利桑那州立大學第 2019-12 號- 所得税(主題 740):簡化所得税會計 (“ASU 2019-12”). ASU 2019-12是財務會計準則委員會(“FASB”)總體簡化計劃的一部分,旨在通過更新某些指導方針和取消某些例外情況來簡化所得税會計。我們採用這個 ASU 並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計公告尚未通過
租賃-常見控制安排
2023 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2023-01- 租賃(主題 842):共同控制安排。除其他外,該ASU要求所有承租人將其在使用壽命內與共同控制租賃相關的租賃權改善攤還給共同控制組,並在租賃到期時將其記作共同控制實體之間的資產轉移。當共同對照組的租賃權改善的使用壽命超過相關租賃期限時,需要進一步披露。該指導對2023年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。我們正在評估採用該新指南的影響,我們預計它不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
參考利率改革
2020 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2020-04 號- 參考利率改革(主題 848),以及隨後對編纂為ASC 848(“ASC 848”)的初步指南的所有修正案。ASC 848的目的是提供可選指導,以緩解整個市場從銀行間同業拆借利率向替代參考利率遷移對財務報告的潛在影響。ASC 848僅適用於合約、套期保值關係和其他參考參考利率的交易,預計將因參考利率改革而終止。該指南可能在ASC 848發佈後適用,有效期至2024年12月31日。我們預計僅使用修改後的合同指南中提供的可選權宜之計,以使用替代參考匯率。我們已經評估了新的指導方針,我們正在實施本ASU以及隨後的所有修正案,預計它們不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 3。收入確認
合約餘額
下表列出了我們的合同餘額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
交易應收賬款和合約資產,淨額: | | | | |
銷售和服務 | | $ | 193,348 | | | $ | 170,466 | |
租賃 | | 9,396 | | | 7,936 | |
應收貿易賬款總額 | | 202,744 | | | 178,402 | |
合同資產 | | 65,319 | | | 73,435 | |
可疑賬款備抵金 | | (16,192) | | | (15,358) | |
應收交易賬款和合約資產總額,淨額 | | $ | 251,871 | | | $ | 236,479 | |
| | | | |
合同負債: | | | | |
當前 | | $ | 129,292 | | | $ | 121,739 | |
非當前 | | 7,872 | | | 8,326 | |
合同負債總額 | | $ | 137,164 | | | $ | 130,065 | |
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(未經審計)
下表列出了合併運營報表中確認的以前包含在合同負債中的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至3月31日的三個月中, |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | $ | 60,963 | | | $ | 88,947 | |
合同收購成本
下表顯示了我們的合同收購成本中的活動淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 64,447 | | | $ | 82,986 | |
增補 | | 11,973 | | | 15,788 | |
攤銷費用 | | (16,638) | | | (20,197) | |
外幣折算 | | 452 | | | 1,995 | |
期末餘額 | | $ | 60,234 | | | $ | 80,572 | |
履約義務
截至 2023 年 3 月 31 日,我們最初預計期限超過一年的客户合同的剩餘履約義務約為 $1.0十億。預計將在年內履行的績效義務 一年並且超過一年的是 26.8% 和 73.2分別為%。該金額和百分比不包括與休斯細分市場的消費者客户達成的協議、我們的租賃安排以及與某些客户達成的協議,根據這些協議,合同期內所有應付金額的可收回性尚不確定。
收入分解
地理信息
下表顯示了我們按主要地理市場和細分市場分列的客户合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企業和其他 | | 合併 總計 |
在截至2023年3月31日的三個月中 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 348,961 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 357,363 | |
南美洲和中美洲 | | 38,373 | | | — | | | — | | | 38,373 | |
其他 | | 43,861 | | | — | | | — | | | 43,861 | |
總收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 439,597 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 399,422 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,947 | | | $ | 406,843 | |
南美洲和中美洲 | | 42,872 | | | — | | | — | | | 42,872 | |
其他 | | 51,812 | | | — | | | 7 | | | 51,819 | |
總收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,954 | | | $ | 501,534 | |
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(未經審計)
產品和服務的性質
下表列出了我們按產品和服務性質以及細分市場分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企業和其他 | | 合併 總計 |
在截至2023年3月31日的三個月中 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 359,440 | | | $ | 3,987 | | | $ | 1,287 | | | $ | 364,714 | |
租賃收入 | | 9,685 | | | 2,010 | | | 1,118 | | | 12,813 | |
服務和其他收入總額 | | 369,125 | | | 5,997 | | | 2,405 | | | 377,527 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 20,965 | | | — | | | — | | | 20,965 | |
設計、開發和施工服務 | | 36,904 | | | — | | | — | | | 36,904 | |
租賃收入 | | 4,201 | | | — | | | — | | | 4,201 | |
設備總收入 | | 62,070 | | | — | | | — | | | 62,070 | |
總收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 439,597 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 400,402 | | | $ | 2,935 | | | $ | 1,519 | | | $ | 404,856 | |
租賃收入 | | 10,987 | | | 1,539 | | | 1,429 | | | 13,955 | |
服務和其他收入總額 | | 411,389 | | | 4,474 | | | 2,948 | | | 418,811 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 25,885 | | | — | | | 6 | | | 25,891 | |
設計、開發和施工服務 | | 55,905 | | | — | | | — | | | 55,905 | |
租賃收入 | | 927 | | | — | | | — | | | 927 | |
設備總收入 | | 82,717 | | | — | | | 6 | | | 82,723 | |
總收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,954 | | | $ | 501,534 | |
租賃收入
下表按租賃類型列出了我們的租賃收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
銷售類型租賃收入: | | | | |
租賃開始時的收入 | | $ | 3,754 | | | $ | 638 | |
利息收入 | | 447 | | | 289 | |
銷售類型租賃收入總額 | | 4,201 | | | 927 | |
經營租賃收入 | | 12,813 | | | 13,955 | |
租賃收入總額 | | $ | 17,014 | | | $ | 14,882 | |
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(未經審計)
注意事項 4。每股收益
下表顯示了我們的A類和B類普通股的基本和攤薄後每股收益的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
歸屬於EchoStar Corporation普通股的淨收益(虧損) | | $ | 29,041 | | | $ | 91,433 | |
| | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | |
基本 | | 83,333 | | | 85,846 | |
未兑現的股票獎勵的攤薄影響 | | — | | | 33 | |
稀釋 | | 83,333 | | | 85,879 | |
| | | | |
每股收益(虧損): | | | | |
基本 | | $ | 0.35 | | | $ | 1.07 | |
稀釋 | | $ | 0.35 | | | $ | 1.06 | |
下表列出了購買我們的A類普通股的反攤薄期權的數量,這些期權被排除在我們的加權平均已發行普通股的計算範圍之外:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
股票數量 | | 5,526 | | | 4,650 | |
注意事項 5。有價投資證券
下表顯示了我們的 有價投資證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
有價投資證券: | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
公司債券 | | $ | 189,211 | | | $ | 160,559 | |
商業票據 | | 452,642 | | | 687,927 | |
其他債務證券 | | 15,126 | | | 17,695 | |
可供出售的債務證券總額 | | 656,979 | | | 866,181 | |
股權證券 | | 109,990 | | | 118,790 | |
有價投資證券總額,包括限制性金額 | | 766,969 | | | 984,971 | |
減去:限制性有價投資證券 | | (11,800) | | | (11,056) | |
有價投資證券總額 | | $ | 755,169 | | | $ | 973,915 | |
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(未經審計)
債務證券
可供出售
下表列出了我們可供出售的債務證券的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 | | 未實現 | | 估計的 |
| | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
截至2023年3月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 189,454 | | | $ | 158 | | | $ | (401) | | | $ | 189,211 | |
商業票據 | | 452,643 | | | — | | | (1) | | | 452,642 | |
其他債務證券 | | 15,152 | | | 1 | | | (27) | | | 15,126 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 657,249 | | | $ | 159 | | | $ | (429) | | | $ | 656,979 | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 160,494 | | | $ | 125 | | | $ | (60) | | | $ | 160,559 | |
商業票據 | | 687,956 | | | — | | | (29) | | | 687,927 | |
其他債務證券 | | 17,785 | | | — | | | (90) | | | 17,695 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 866,235 | | | $ | 125 | | | $ | (179) | | | $ | 866,181 | |
下表顯示了我們的可供出售債務證券的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
銷售收益 | | $ | 38,109 | | | $ | 29,018 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,我們有 $573.8百萬份合同到期日為一年或更短的可供出售債務證券以及 $83.2合同到期日超過一年的數百萬人。
股票證券
下表顯示了我們的股票證券的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
投資收益(虧損),淨額 | | $ | (7,107) | | | $ | 31,015 | |
公允價值測量
下表列出了我們按公允價值層次結構分類的可有價投資證券,其中一些證券歷來經歷過波動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
截至2023年3月31日 | | | | | | |
現金等價物(包括限制性的) | | $ | 41,331 | | | $ | 772,068 | | | $ | 813,399 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | |
公司債券 | | $ | — | | | $ | 189,211 | | | $ | 189,211 | |
商業票據 | | — | | | 452,642 | | | 452,642 | |
其他債務證券 | | 12,779 | | | 2,347 | | | 15,126 | |
可供出售的債務證券總額 | | 12,779 | | | 644,200 | | | 656,979 | |
股權證券 | | 100,287 | | | 9,703 | | | 109,990 | |
有價投資證券總額,包括限制性金額 | | 113,066 | | | 653,903 | | | 766,969 | |
減去:限制性有價投資證券 | | (11,800) | | | — | | | (11,800) | |
有價投資證券總額 | | $ | 101,266 | | | $ | 653,903 | | | $ | 755,169 | |
| | | | | | |
截至2022年12月31日 | | | | | | |
現金等價物(包括限制性的) | | $ | 657 | | | $ | 595,814 | | | $ | 596,471 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | |
公司債券 | | $ | — | | | $ | 160,559 | | | $ | 160,559 | |
商業票據 | | — | | | 687,927 | | | 687,927 | |
其他債務證券 | | 15,968 | | | 1,727 | | | 17,695 | |
可供出售的債務證券總額 | | 15,968 | | | 850,213 | | | 866,181 | |
股權證券 | | 109,002 | | | 9,788 | | | 118,790 | |
有價投資證券總額,包括限制性金額 | | 124,970 | | | 860,001 | | | 984,971 | |
減去:限制性有價投資證券 | | (11,056) | | | — | | | (11,056) | |
有價投資證券總額 | | $ | 113,914 | | | $ | 860,001 | | | $ | 973,915 | |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我們做到了 不沒有任何被歸類為公允價值層次結構第 3 級的投資。
注意事項 6。財產和設備
下表顯示了的組件 財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
財產和設備,淨額: | | | | |
衞星,網絡 | | $ | 1,515,476 | | | $ | 1,563,033 | |
其他財產和設備,淨額 | | 660,385 | | | 674,584 | |
財產和設備總額,淨額 | | $ | 2,175,861 | | | $ | 2,237,617 | |
衞星
截至 2023 年 3 月 31 日,我們的衞星艦隊包括 十地球同步(“GEO”)衞星, 七其中擁有和 三其中是租賃的。它們都在地球同步軌道上,大約 22,300在赤道上方數英里處。
下表顯示了我們截至 2023 年 3 月 31 日的 GEO 衞星機羣:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GEO 衞星 | | 細分市場 | | 發佈日期 | | 標稱度軌道位置(經度) | | 折舊壽命(以年為單位) |
已擁有: | | | | | | | | |
太空之路 3 (1) | | 休斯 | | 2007 年 8 月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar 十七世 | | 休斯 | | 2012 年 7 月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016 年 12 月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3 (2) | | 休斯 | | 2018 年 1 月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar 9 (3) (4) | | ESS | | 2003 年 8 月 | | 121 W | | 12 |
EUTELSAT 10A (“W2A”) (5) | | 企業和其他 | | 2009 年 4 月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 企業和其他 | | 2017 年 6 月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融資租賃: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016 年 3 月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018 年 7 月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017 年 10 月 | | 105 W | | 15 |
(1) 折舊壽命代表截至2011年6月8日的剩餘使用壽命,也就是EchoStar於2011年完成對休斯通訊公司(“休斯通訊”)及其子公司的收購(“休斯收購”)之日。
(2) 2019年11月,我們在巴西與Al Yah Satellite Company prJsc(“Yahsat”)的合資企業完成後,我們在該衞星上收購了巴西的Ka波段有效載荷。折舊壽命代表截至2019年11月的剩餘使用壽命。
(3) 我們擁有這顆衞星上的Ka波段和Ku波段有效載荷。
(4)該公司於2023年第一季度將衞星送入傾斜軌道。傾斜軌道將延長其壽命,以提供更多創收機會。
(5) 我們在 2013 年 12 月獲得了這顆衞星上的 S 波段有效載荷。在採集之前,S波段有效載荷在發射時出現異常,因此無法完全運行。
下表顯示了我們的衞星的組成部分,淨值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折舊壽命(以年為單位) | | 截至 |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
衞星,網絡: | | | | | | |
衞星-自有 | | 7到 15 | | $ | 1,804,811 | | | $ | 1,808,924 | |
衞星-根據融資租賃收購 | | 15 | | 363,333 | | | 360,642 | |
在建工程 | | — | | 592,402 | | | 608,773 | |
衞星總數 | | | | 2,760,546 | | | 2,778,339 | |
累計折舊: | | | | | | |
衞星-自有 | | | | (1,116,035) | | | (1,093,412) | |
衞星-根據融資租賃收購 | | | | (129,035) | | | (121,894) | |
累計折舊總額 | | | | (1,245,070) | | | (1,215,306) | |
衞星總數,淨值 | | | | $ | 1,515,476 | | | $ | 1,563,033 | |
下表列出了與我們的衞星相關的淨折舊費用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
折舊費用: | | | | |
衞星-自有 | | $ | 24,104 | | | $ | 24,196 | |
衞星-根據融資租賃收購 | | 6,018 | | | 5,987 | |
折舊費用總額 | | $ | 30,122 | | | $ | 30,183 | |
下表列出了與我們的衞星和衞星相關地面基礎設施相關的資本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
資本化利息 | | $ | 11,771 | | | $ | 10,382 | |
在建工程
2017 年 8 月,我們簽訂了設計和建造下一代高通量地球同步衞星 EchoStar XXIV 衞星的合同。EchoStar XXIV 衞星主要旨在為我們在北美、中美洲和南美洲的 HughesNet 服務以及企業寬帶服務提供額外容量。與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包含在我們的分部報告中,包含在企業和其他細分市場中。
與衞星相關的承諾
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我們與衞星相關的承諾為美元199.3百萬和美元169.3分別為百萬。其中包括根據以下條件支付的款項:EchoStar XXIV發射合同、監管授權、與我們的融資租賃衞星相關的非租賃成本、與某些衞星相關的在軌激勵措施以及對衞星服務安排的承諾。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會發生變化。
衞星異常和損傷
在截至2023年3月31日的三個月中,我們沒有發現任何與自有或租賃的衞星或有效載荷有關的異常情況,這些異常對其剩餘使用壽命、衞星或有效載荷的商業運營或我們的經營業績或財務狀況產生了任何重大不利影響。
在2023年第一季度,我們與第三顆納米衞星(“EG-3”)失去了聯繫,該衞星於2021年第二季度發射,並於2021年第三季度開始使用我們的Sirion-1國際電聯申請。截至2023年第一季度末,我們已停止嘗試與EG-3重新建立聯繫,並已通知國際電聯暫停申請。因此,我們取消了與製造和運營我們的納米衞星的供應商的合同,並記錄了美元的減值費用3.12023年第一季度,我們的企業和其他板塊有100萬美元與EG-3和其他相關資產有關。截至本合併財務報表發佈之日,我們沒有發現我們自有或租賃的衞星存在任何其他異常現象。
衞星保險
我們通常不為我們的衞星或有效載荷提供在軌保險,因為我們已經評估,相對於故障風險,保險費用並不經濟。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據我們與 Yahsat 的合資協議條款,我們需要為... 提供保險
Al Yah 3巴西有效載荷在此類有效載荷的商業在軌服務期間,但須遵守某些覆蓋範圍限制。我們已經為我們的EchoStar XXIV衞星購買了某些保險,涵蓋發射和第一年的運營。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
在軌激勵措施的公允價值
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我們的在軌激勵義務的公允價值約為其賬面金額48.4百萬和美元50.2分別是百萬。
注意事項 7。監管授權
下表顯示了我們的 監管授權,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限的生活 | | | | |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 總計 | | 無限期活着 | | 總計 |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 57,137 | | | $ | (29,088) | | | $ | 28,049 | | | $ | 441,717 | | | $ | 469,766 | |
攤銷費用 | | — | | | (1,071) | | | (1,071) | | | — | | | (1,071) | |
貨幣折算調整 | | (40) | | | 358 | | | 318 | | | 1,316 | | | 1,634 | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | $ | 57,097 | | | $ | (29,801) | | | $ | 27,296 | | | $ | 443,033 | | | $ | 470,329 | |
| | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | 55,316 | | | $ | (31,946) | | | $ | 23,370 | | | $ | 439,161 | | | $ | 462,531 | |
攤銷費用 | | — | | | (1,050) | | | (1,050) | | | — | | | (1,050) | |
貨幣折算調整 | | 1,382 | | | (630) | | | 752 | | | (677) | | | 75 | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | $ | 56,698 | | | $ | (33,626) | | | $ | 23,072 | | | $ | 438,484 | | | $ | 461,556 | |
| | | | | | | | | | |
加權平均使用壽命(年) | | 13 | | | | | | |
注意事項 8。其他投資
下表顯示了我們的 其他投資,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
其他投資,淨額: | | | | |
權益法投資 | | $ | 82,971 | | | $ | 83,523 | |
其他股權投資 | | 141,307 | | | 141,307 | |
其他債務投資,淨額 | | 140,676 | | | 131,875 | |
其他投資總額,淨額 | | $ | 364,954 | | | $ | 356,705 | |
權益法投資
Deluxe/Echostar L
我們擁有 50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)的百分比,這是我們於2010年成立的合資企業,旨在建立先進的數字電影衞星發行網絡,目標是向美國和加拿大配備數字設備的影院提供服務。
寬帶連接解決方案(受限)有限公司
我們擁有 20寬帶連接解決方案(Restricted)Limited(及其子公司 “BCS”)的百分比,這是我們於2018年成立的合資企業,旨在通過Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka波段衞星在非洲、中東和西南亞提供商用Ka波段衞星寬帶服務。
我們的權益法投資的財務信息
下表列出了已確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
豪華的 | | $ | 1,332 | | | $ | 1,323 | |
BCS | | $ | 822 | | | $ | 1,771 | |
下表列出了應收貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
豪華的 | | $ | 1,045 | | | $ | 3,026 | |
BCS | | $ | 5,437 | | | $ | 5,062 | |
其他股權投資
下表列出了我們的投資活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
投資收益(虧損),淨額 | | $ | — | | | $ | 49,671 | |
其他債務投資,淨額
下表列出了我們的其他債務投資,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
其他債務投資,淨額: | | | | |
成本基礎 | | $ | 148,281 | | | $ | 143,267 | |
折扣 | | (7,605) | | | (8,010) | |
信用損失備抵金 | | — | | | (3,382) | |
其他債務投資總額,淨額 | | $ | 140,676 | | | $ | 131,875 | |
2023 年 4 月初,我們收到了美元收益148.4百萬與我們的有關 其他債務投資,淨額.
注意事項 9。長期債務
下表顯示了我們的賬面金額和公允價值長期債務,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效利率 | | 截至 |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
高級安全筆記: | | | | | | | | | | |
5 1/ 4% 2026年到期的優先擔保票據 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 715,320 | | | $ | 750,000 | | | $ | 727,763 | |
高級無抵押票據: | | | | | | | | | | |
6 5/ 8% 2026年到期的優先無抵押票據 | | 6.688% | | 750,000 | | | 712,433 | | | 750,000 | | | 707,490 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | | | | (3,019) | | | — | | | (3,223) | | | — | |
長期債務總額,淨額 | | | | $ | 1,496,981 | | | $ | 1,427,753 | | | $ | 1,496,777 | | | $ | 1,435,253 | |
注意 10。所得税
我們在過渡期間的所得税準備金是使用我們的年度有效税率的估計值確定的,並根據相關期間的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度我們都會更新對年度有效税率的估計,如果我們的預估税率發生變化,我們會進行累積調整。
我們的臨時所得税準備金和我們對年度有效税率的中期估計受到多種因素的影響,包括國外損失和資本利得和損失,相關遞延所得税資產被估值補貼部分抵消、税法的變化以及未確認的税收優惠的相對變化。此外,我們的有效税率可能會受到税前收入或虧損金額的影響。例如,當我們的税前收入或虧損較低時,離散項目和不可扣除的支出對我們的有效税率的影響就會更大。
我們的所得税準備金是 $11.5截至2023年3月31日的三個月為百萬美元,而我們的所得税準備金為美元32.8截至2022年3月31日的三個月為百萬美元。我們的有效所得税税率是 29.2% 和 26.9分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的百分比。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於不包括公司獲得全額估值補貼的國外損失和研究税收抵免。在截至2022年3月31日的三個月中,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於不包括公司獲得全額估值補貼的國外虧損以及州和地方税的影響。
注意 11。關聯交易-菜品網
概述
自2008年以來,EchoStar和DISH一直作為獨立的上市公司運營(“分拆公司”)。EchoStar和DISH各股份的絕大多數投票權由我們的董事長查爾斯·埃爾根以及為其家族利益而成立的某些實體實益擁有。
2017年1月,我們和我們的某些子公司與DISH及其某些子公司簽訂了股票交換協議(“股份交換協議”),根據該協議,我們於2017年2月收到了我們和我們的一家子公司先前發行的全部優先追蹤股股票(“追蹤股票”),代表了 80我們的休斯板塊住宅零售衞星寬帶業務的經濟利益百分比,以此作為交換 100某些EchoStar子公司的股權百分比,這些子公司基本上持有我們所有的EchoStar Technologies業務和某些其他資產(統稱為 “股票交易所”)。 追蹤庫存已於 2017 年 3 月停用。
2019年9月,根據與DISH和DISH的全資子公司(“合併子公司”)簽訂的主交易協議(“主交易協議”),(i)我們轉讓了某些不動產和各種
業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、運營活動、資產和負債主要與我們以前的ESS細分市場有關,該部分主要向DISH Network和我們以前的合資企業Dish Mexico管理、營銷和提供(1)廣播衞星服務,以及(2)為DISH Network和我們部分其他業務(統稱為 “BSS業務”)的衞星提供遙測、跟蹤和控制(“TT&C”)服務我們以前的子公司之一 EchoStar BSS Corporation(“BSS Corp.”),(ii)我們分發給我們 A 類或 B 類普通股的每位持有人都有權在交易中獲得一定數量的 BSS Corp. 普通股的對價,面值 $0.001每股(“BSS 普通股”),等於 一該股東擁有的每股A類或B類普通股的BSS普通股份額(“分配”);以及(iii)分配後,(1)Merger Sub立即與BSS Corp. 合併併入BSS Corp.(“合併”),這樣 BSS Corp. 成為DISH的全資子公司,DISH隨後擁有和運營BSS業務,以及(2)BSS的每股已發行和流通股份 EchoStar股東擁有的普通股已轉換為獲得權 0.23523769DISH A 類普通股的股票,面值 $0.001每股(“DISH 普通股”)(i)-(iii)統稱為 “BSS交易”)。
在分割、股票交易和BSS交易中及之後,我們和DISH Network簽訂了某些協議,根據這些協議,我們從DISH Network獲得某些產品、服務和權利;DISH Network從我們那裏獲得某些產品、服務和權利;我們和DISH Network相互賠償各自業務產生的某些責任。通常,我們或DISH Network為根據協議提供的產品和服務支付的金額基於成本加上固定利潤(除非下文另有説明),固定利潤率因所提供產品和服務的性質而異。將來,我們還可能與DISH Network簽訂其他協議。
以下是已經或可能對我們的合併財務狀況和經營業績產生影響的交易和基礎主協議條款的摘要。
服務和其他收入— DISH 網絡
下表顯示了我們的 服務和其他收入——DISH Network:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
服務和其他收入——DISH Network | | $ | 6,291 | | | $ | 7,957 | |
下表列出了相關的貿易應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
貿易應收賬款-DISH 網絡 | | $ | 8,183 | | | $ | 3,492 | |
租賃給 DISH 網絡的衞星容量。 自 2008 年 1 月起,DISH Network 開始向我們租用 EchoStar IX 衞星的衞星容量。我們在 2022 年 12 月終止了這種衞星容量的提供。
Telesat義務協議。 2009 年 9 月,我們與加拿大電信衞星公司達成協議,從加拿大電信衞星公司租賃所有衞星容量 32位於西經 72.7 度軌道位置的 Nimiq 5 衞星上的直接廣播衞星(“DBS”)轉發器(“Telesat 轉發器協議”)。 2009 年 9 月,我們與 DISH Network 簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network 向我們租賃了所有衞星容量 32Telesat 轉發器協議(“DISH Nimiq 5 協議”)所涵蓋的星展銀行轉發器。 根據DISH Nimiq 5協議的條款,從2009年9月Nimiq 5衞星投入使用,DISH Network每月向我們支付某些款項。作為BSS交易的一部分,我們於2019年9月將Telesat轉發器協議移交給了DISH Network;但是,根據該協議,我們保留了與DISH Network的績效相關的某些義務,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network補償我們保留此類義務。
向DISH網絡租賃房地產。 我們已經簽訂了租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃了某些房地產。每項租約的每平方英尺租金與租賃或後續修訂時相同地理區域內類似商業地產的每平方英尺租金相當。此外,DISH Network還向我們補償其在税款、保險、公用事業和/或場所維護中所佔的部分。每份租約的條款載列如下:
•100 因弗內斯佔用許可協議 — 2017年3月,我們與DISH Network簽訂了許可協議,允許DISH Network使用我們在科羅拉多州恩格爾伍德因弗內斯露臺東100號的部分空間,初始期限於2020年12月。隨着時間的推移,我們和DISH Network已經修改了這份租約,除其他外,將期限延長至2023年12月。任何一方均可終止本協議 180提前幾天通知。在BSS交易中,我們將位於因弗內斯露臺東100號的恩格爾伍德衞星運營中心移交給了DISH Network,包括與BSS交易中轉讓的衞星相關的所有設備、硬件許可證、軟件、流程、軟件許可證、傢俱和技術文檔。
•子午線租賃協議 — 科羅拉多州恩格爾伍德市南子午線大道9601號的全部租約期限最初截至2016年12月。隨着時間的推移,我們和DISH Network已經修改了這份租約,除其他外,將期限延長至2023年12月。
TerreStar 協議。 2012年3月,DISH Network完成了對TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)幾乎所有資產的收購。在DISH Network收購TerreStar的幾乎所有資產以及我們完成對休斯的收購之前,TerreStar和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們為TerreStar的地面通信設備提供保修、運營和維護以及託管服務等(“TerreStar協議”)。2017 年 12 月,我們和 DISH Network 修訂了這些協議,自 2018 年 1 月 1 日起生效,將某些定價條款縮短至 2023 年 12 月 31 日,並修改了某些終止條款。除非 DISH Network 至少在 DISH Network 終止保修服務之前,DISH Network 通常有權繼續按月獲得我們的產品保修服務 21幾天內給我們的書面通知。DISH Network通常有權繼續按季度從我們那裏獲得運營和維護服務,除非DISH Network至少終止了這些服務 90幾天內給我們的書面通知。此外,為了方便起見,DISH Network通常可以終止任何和所有服務,但須事先通知我們和/或支付終止費用。2020年3月,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,我們開展某些工作,併為根據TerreStar協議欠我們的款項提供某些抵免額,以換取DISH Network根據經修訂和重述的專業服務協議(定義見下文)授予我們使用某些衞星容量的權利。因此,我們和DISH Network修改了TerreStar協議,在2020年4月至2020年12月期間暫停了我們向DISH Network提供保修服務。暫停期滿後,我們已重新開始向DISH Network提供保修服務。2022 年 5 月,我們和 DISH Network 修改了提供託管服務的協議,將期限延長至 2027 年 5 月。
休斯寬帶分銷協議。 自2012年10月起,我們與DISH Network簽訂了分銷協議(“分銷協議”),根據該協議,DISH Network有權但沒有義務營銷、銷售和分銷我們的Gen 4 HughesNet服務。根據訂閲者的服務級別和特定的批量訂閲閾值,DISH Network每月向我們支付Gen 4 HughesNet服務的每位訂户批發服務費。分銷協議還規定,DISH Network有權但沒有義務從我們這裏購買某些寬帶設備以支持Gen 4 HughesNet服務的銷售。分銷協議的初始期限為 五年連續自動續訂 一年條款,除非任何一方至少以書面通知終止 180在當時的當前任期到期前幾天。2014 年 2 月,我們和 DISH Network 簽署了一項分銷協議修正案,除其他外,該修正案將分銷協議的初始期限延長至 2024 年 3 月。分銷協議到期或終止後,我們和DISH Network將繼續根據分銷協議的條款和條件向當時的DISH Network訂閲者提供我們的Gen 4 HughesNet服務。
DBSD 北美協議。 2012年3月,DISH Network完成了對DBSD North America, Inc.(“DBSD North America”)全部股權的收購。在DISH Network收購DBSD North America以及我們完成對Hughes的收購之前,DBSD North America和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們提供保修、運營和維護以及託管服務等
DBSD 北美的網關和地面通信設備。2017 年 12 月,我們和 DBSD 北美修訂了這些協議,自 2018 年 1 月 1 日起生效,將某些定價條款縮短至 2023 年 12 月 31 日,並修改了某些終止條款。DBSD North America 有權繼續按季度從我們那裏獲得運營和維護服務,除非至少在 DBSD North America 終止運營和維護服務 120幾天內給我們的書面通知。2019 年 2 月,我們進一步修訂了這些協議,使 DBSD 北美有權在 2023 年 12 月之前繼續按月接受我們的保修服務,除非至少在 2023 年 12 月之前被 DBSD North America 終止 21幾天內給我們的書面通知。除非至少在 DBSD North America 終止託管服務的提供將持續到 2027 年 2 月 180幾天內給我們的書面通知。此外,為了方便起見,DBSD North America通常可以終止任何和所有此類服務,但須事先通知我們和/或支付終止費用。
休斯設備和服務協議。2019年2月,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,我們將向DISH Network出售我們的HughesNet服務和HughesNet設備,這些設備已經過改裝,符合DISH Network關於向DISH Network的網絡運營中心傳輸數據的物聯網規範。該協議的初始期限為 五年將於 2024 年 2 月到期,連續自動續訂 一年除非至少由 DISH Network 終止條款 180至少提前幾天向我們或由我們發出書面通知 365幾天前向DISH網絡發出書面通知。
運營費用 — DISH 網絡
下表列出了我們與 DISH 網絡相關的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
運營費用——DISH 網絡 | | $ | 1,337 | | | $ | 1,332 | |
下表列出了相關的貿易應付賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
貿易應付賬款——DISH 網絡 | | $ | 555 | | | $ | 669 | |
經修訂和重述的專業服務協議。在分拆方面,我們與DISH Network簽訂了各種協議,包括過渡服務協議、衞星採購協議和服務協議,所有這些協議均於2010年1月到期,取而代之的是專業服務協議(“專業服務協議”)。2010年1月,我們和DISH Network同意,我們仍然有權但沒有義務從DISH Network獲得以下服務,其中某些服務以前是根據過渡服務協議提供的:信息技術、旅行和活動協調、內部審計、法律、會計和税務、福利管理、計劃獲取服務和其他支持服務。此外,我們和DISH Network一致認為,DISH Network將繼續有權但沒有義務聘請我們管理為DISH Network(以前根據衞星採購協議提供)購買新衞星容量的過程,從我們那裏獲得物流、採購和質量保證服務(以前根據服務協議提供),並提供其他支持服務。關於股票交易的完成,我們和DISH修訂並重述了專業服務協議(迄今為止修訂的,“經修訂和重述的專業服務協議”),規定我們和DISH Network有權獲得我們或DISH Network因股票交易而可能需要的額外服務,包括使用DISH Network擁有的天線供我們用於為我們的天線提供TT&C服務以及維護和支持服務(統稱為 “TT&C 天線”)。2019年9月,關於BSS交易,我們和DISH進一步修訂了經修訂和重述的專業服務協議,規定我們和DISH Network有權獲得我們或DISH Network因BSS交易可能需要的額外服務,並取消我們對TT&C的訪問權限以及維護和支持服務
天線。經修訂和重述的專業服務協議的當前期限至2024年1月1日,連續自動續訂 一年此後的期限,除非任何一方至少提前終止協議 60幾天前通知。我們或DISH Network通常可以至少出於任何原因終止經修訂和重述的專業服務協議,部分內容涉及其收到的任何特定服務 30提前幾天通知,除非特定服務的工作説明書另有規定。根據經修訂和重述的專業服務協議提供的某些服務可以在協議終止後繼續有效。
來自DISH網絡的房地產租賃。 自 2017 年 3 月起,我們與 DISH Network 簽訂了位於懷俄明州夏安的 EchoStar Drive 530 號的某些空間的租約,最初租期將於 2019 年 2 月結束。2018 年 8 月,我們行使了續訂該租約的選擇權 一年期限將於 2020 年 2 月結束。在BSS交易中,我們將夏安衞星運營中心(包括其中的任何設備、軟件許可證和傢俱)移交給了DISH Network,並修改了該租約,以減少向我們提供的夏安衞星接入中心空間,期限截至2021年9月。 2021 年 3 月,我們行使了續訂該租約的選擇權 一年期限截至 2022 年 9 月,並修改了租約,為我們提供了續訂該租約的選項,有效期最長為 三再過幾年。2021 年 11 月,我們行使了續訂該租約的選擇權 一年截至 2023 年 9 月的期間。
搭配和天線空間協議。我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network在德克薩斯州埃爾帕索為我們提供了託管空間。該協議的初始期限到2015年7月,為我們提供了續訂選項 四連續 三年條款。我們行使了第一份續訂期權,期限從2015年8月開始,到2018年7月結束;2018年4月,我們行使了第二份續訂期權,期限截至2021年7月;2021年5月,我們行使了第三份續訂期權,期限截至2024年7月。在股票交易所方面,我們還簽訂了某些協議,根據這些協議,DISH Network在2022年2月之前在以下地點向EchoStar提供託管和天線空間:懷俄明州夏安;亞利桑那州吉爾伯特;德克薩斯州新布朗費爾斯;伊利諾伊州莫尼;華盛頓州斯波坎和科羅拉多州恩格爾伍德。2019 年 10 月,我們為德克薩斯州新布朗費爾斯協議提供了終止通知,該協議於 2020 年 5 月生效。2020 年 11 月,我們為科羅拉多州恩格爾伍德的一項協議提供了終止通知,該協議於 2021 年 5 月生效。2021 年 11 月,我們行使了在亞利桑那州吉爾伯特、懷俄明州夏安、華盛頓州斯波坎、科羅拉多州恩格爾伍德和伊利諾伊州莫尼續訂託管協議的權利,有效期至 2025 年 2 月。2017 年 8 月,我們和 DISH Network 還簽訂了某些其他協議,根據這些協議,DISH Network 在 2022 年 8 月之前在伊利諾伊州莫尼和華盛頓州斯波坎向我們提供額外的託管和天線空間。2022 年 5 月,我們行使了將伊利諾伊州莫尼和華盛頓州斯波坎的此類協議續訂至 2025 年 8 月的權利。通常,我們可能會續訂我們的搭配和天線空間協議 三年向DISH Network提供事先書面通知的期限不超過 120天但不少於 90在當時的當前任期結束前幾天。我們可能會終止與其中的某些協議 60提前幾天發出的書面通知以及與之簽訂的某些其他協議 180提前幾天發出書面通知。2019年9月,我們就BSS交易達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在懷俄明州夏安向我們提供了某些額外的託管空間,期限截至2020年9月。根據這些協議提供的服務的費用取決於該地點的機架數量。
同樣與BSS交易有關的是,我們於2019年9月達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在懷俄明州夏安向我們提供天線空間和電力,為期一段時間 五年從 2020 年 8 月開始, 四三年續訂條款,需要事先書面續訂通知不超過 120天但不少於 90在當時的當前任期結束前幾天。2021 年 3 月,我們簽訂了其他協議,根據這些協議,DISH Network 向我們提供了 懷俄明州夏安的天線空間和電力,以及在亞利桑那州吉爾伯特使用天線和某些空間的權利。這兩項協議的有效期為 五年和 四三年續訂條款,需要事先書面續訂通知不超過 120天但不少於 90在當時的當前任期結束前幾天。
休斯寬帶主服務協議。在 2017 年 3 月發射我們的 EchoStar XIX 衞星的同時,我們與 DISH Network 簽訂了一項主服務協議(“休斯寬帶 MSA”),根據該協議,DISH Network 除其他外:(i) 有權但沒有義務營銷、推廣和徵求我們的第 5 代 HughesNet 服務和相關設備以及其他電信服務的訂單和升級;(ii) 安裝第 5 代 HughesNet 服務設備關於 DISH 網絡生成的激活。根據Hughes Broadband MSA,我們和DISH Network相互支付與銷售、升級、購買和安裝服務有關的某些款項。休斯的當前任期
寬帶 MSA 有效期至 2023 年 3 月,可連續自動續訂一年條款。任何一方都有能力至少出於任何原因全部或部分終止休斯寬帶 MSA 90提前幾天通知另一方。休斯寬帶 MSA 到期或終止後,我們將繼續向訂閲者提供第 5 代 HughesNet 服務,並根據休斯寬帶 MSA 的條款和條件向 DISH Network 支付某些款項。根據休斯寬帶 MSA,我們承擔的銷售激勵措施和其他費用總額為 $0.7百萬和美元1.7截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
2019 年 TT&C 協議。2019年9月,關於BSS交易,我們簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network向我們提供TT&C服務,期限截至2021年9月,我們可以選擇續訂 一年至少以書面通知為準 90首次到期前幾天(“2019 年 TT&C 協議”)。2021 年 6 月,我們修訂了 2019 年 TT&C 協議,將期限延長至 2022 年 9 月,並增加了續訂 2019 年 TT&C 協議的選項,最多可延長 2019 年 TT&C 協議 三年。2022 年 9 月,我們行使了將2019 年 TT&C 協議續訂至 2023 年 9 月的選擇權。根據2019年TT&C協議提供的服務的費用按以下方式計算:(i)固定費用或(ii)成本加上固定利潤率,固定利潤率將根據所提供服務的性質而有所不同。任何一方都可以出於任何原因終止 2019 年 TT&C 協議12幾個月的通知。
推薦營銷協議。2021 年 6 月,我們與 DISH Network 簽訂了一項協議,根據該協議,我們將對聯繫休斯呼叫中心的潛在客户進行資格預審,並將這些潛在客户轉移到 DISH Network 以介紹 DISH Network 的視頻服務,轉換 Hughes 的潛在客户將獲得佣金。本協議的期限是無限期的,任何一方均可終止 90提前幾天發出書面通知。
惠德比島 5G 網絡測試台分包合同。2022 年 6 月,我們與 DISH Wireless 簽訂了一份分包合同(“DISH 分包合同”),根據該合同,DISH 將為 Hughes 向其客户交付的 5G 網絡測試平臺提供訪問和使用、技術支持以及集成和測試支持。
其他應收賬款-DISH 網絡
下表列出了我們從DISH Network欠的其他應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
其他應收賬款——DISH 網絡,非流動 | | $ | 75,865 | | | $ | 74,923 | |
税收分享協議。 自2007年12月起,我們與DISH Network簽訂了與分拆有關的税收分成協議(“税收分成協議”)。本協議規定了分拆後我們和DISH Network在分拆後在截至分拆之日或之前的税收方面各自的權利、責任和義務。通常,所有分拆前税收,包括為實施分拆而進行的重組活動所產生的任何税款,均由DISH Network承擔,DISH Network向我們賠償此類税款。但是,根據經修訂的1986年《美國國税法》(“該法”)第355條或第361條的任何規定,因分拆或某些關聯交易不符合免税分配資格而產生的任何税款,DISH Network不承擔任何責任,也不向我們提供賠償,原因是:(i)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;(ii)任何我們採取或未採取的行動或 (iii) 我們採取的任何與向其提供的信息和陳述不一致的行動就私人信函裁決的請求向美國國税局提出,或者就律師就分拆或某些相關交易發表的任何意見向律師提出。在這種情況下,我們將對由此產生的任何税收以及任何損失、索賠和費用承擔全部責任,並將對DISH Network進行賠償。税收分享協議將在所有適用的時效期限(包括延期)的全部期限過後終止,或者在所有權利和義務完全生效或履行後終止。
除其他外,根據税收共享協議,以及我們在分拆之前和分拆年度的某些納税年度的合併聯邦所得税申報表,我們和DISH Network於2013年9月商定了對在美國國税局審查合併納税申報表過程中解決的某些税收項目產生的税收優惠的補充分配。在2013年與DISH Network達成協議之前,聯邦
税收優惠反映為用於折舊和攤銷的遞延所得税資產,該資產已計入我們的非流動遞延所得税負債。根據2013年與DISH Network達成的協議,DISH Network將向我們支付其獲得的聯邦税收優惠,否則我們將能夠實現此類税收優惠。我們在其他應收賬款——DISH Network中記錄了來自DISH Network的當期應收賬款——DISH Network,在其他應收賬款——DISH Network中記錄了來自DISH Network的流動和非流動應收款 遞延所得税負債,淨額以反映本協議的效果。此外,2013年9月,我們和DISH Network商定了在截至2017年12月31日的應納税期內提交某些合併州所得税申報表的税收共享安排,以及在我們與DISH Network之間為此類合併申報表分配相應納税義務的方法(“州税收安排”)。
2018年8月,我們和DISH Network修訂了税收分享協議和2013年協議(“税收分享修正案”)。根據税收分成修正案,在適用税法允許的範圍內,DISH Network有權將我們2009年的淨營業虧損(“SATS 2009 NOL”)的福利應用於DISH Network截至2008年12月31日的聯邦納税申報表,以換取DISH Network在一段時間內向我們支付的年度淨聯邦所得税的價值,否則這些淨額將被SATS 2009 NOL抵消。税收分享修正案還要求我們和DISH Network向對方支付我們或DISH Network因加入該守則下的受控集團而獲得或獲得的某些過去和未來的聯邦研發税收抵免的福利,並要求DISH Network補償我們過去使用的某些税收損失以及我們產生和DISH Network使用的某些加州研發税收抵免。此外,《税收分享修正案》將州税收安排的期限延長至税收分享協議終止、我們或DISH Network控制權變更或對於任何特定州,如果我們和DISH Network不再為該州提交合並納税申報表,則以較早者為準。
從2008年到2019年,我們和DISH Network在某些州提交了合併所得税申報表。我們已經獲得並確認了某些州所得税抵免的税收優惠,如果我們與DISH Network分開申報,我們目前將無法充分利用這些優惠。我們已經收費了 額外的實收資本 在之前DISH Network使用過此類税收優惠的時期。我們預計會增加 額外的實收資本在收到 DISH Network 為換取這些税收抵免而向我們支付的任何對價後。
其他協議
主交易協議。 2019年5月,我們和BSS Corp. 就BSS交易與DISH和Merger Sub簽訂了主交易協議。根據主交易協議的條款,2019年9月10日:(i)我們將BSS業務移交給了BSS Corp.;(ii)我們完成了分配;(iii)在分配後,(1)BSS Corp. 立即成為DISH的全資子公司,因此DISH擁有並經營BSS業務,(2)EchoStar股東擁有的BSS普通股的每股已發行和流通股份轉換為接收權 0.23523769DISH 普通股的股票。在BSS交易完成後,我們不再運營BSS業務,而BSS業務是我們ESS細分市場的很大一部分。主交易協議包含我們和DISH Network的慣常陳述和擔保,包括我們與BSS業務資產、負債和財務狀況有關的陳述,以及DISH Network就其財務狀況和負債作出的陳述。我們和DISH Network已同意分別賠償因違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任而造成的某些損失。
BSS 交易知識產權和技術許可協議。 自2019年9月起,我們與DISH Network簽訂了與BSS交易相關的知識產權和技術許可協議(“BSS IPTLA”),根據該協議,我們和DISH Network相互許可某些知識產權和技術。除非雙方共同終止,否則BSS IPTLA將永久有效。根據BSS IPTLA,除其他外,我們向DISH Network授予了我們的知識產權和技術許可,供DISH Network繼續運營根據BSS交易收購的BSS業務,包括在過渡期內使用 “ESS” 和 “ECHOSTAR SATELLITE SERVICES” 商標的有限許可。EchoStar 保留 “ESS” 和 “ECHOSTAR 衞星服務” 商標的全部所有權。此外,DISH Network還向我們發放了許可證,其中包括
其他方面,用於繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但根據BSS交易,其所有權已轉讓給DISH Network。
BSS 交易税務事項協議。 自2019年9月起,我們、BSS Corp. 和DISH就BS交易簽訂了税收事務協議。本協議規定了我們在根據BSS交易轉讓的BSS業務税收方面的某些權利、責任和義務。通常,我們負責BSS業務在BSS交易之前的所有納税申報表和納税義務,而DISH負責BSS業務自BSS交易之日起和之後的所有納税申報表和納税義務。在BSS交易完成後,我們和DISH都做出了某些與税收相關的陳述,並受各種税收相關契約的約束。我們和DISH Network都同意,如果違反了税收事務協議中的任何税收陳述或違反了任何税收契約,並且這種違規或違規行為導致BSS交易被視為出於美國聯邦所得税目的對EchoStar或其股東免税的交易,則相互賠償某些損失。此外,如果BSS業務被一人或多人直接或間接(例如通過收購DISH Network)收購,DISH Network同意向我們提供賠償,前提是BSS業務採取了行動,或者故意促進、同意或協助了股東的行動,導致BSS交易的失敗被視為對EchoStar及其美國聯邦股東免税的交易所得税的目的。本税收事務協議補充了上面概述的税收分享協議和下文概述的《證券交易所税務事項協議》,兩者均繼續全面生效。
BSS 交易員工事務協議。 自2019年9月起,就BSS交易而言,我們與DISH Network簽訂了一項員工事務協議,該協議涉及將員工從我們轉移到DISH Network,包括某些福利和薪酬問題以及與BSS業務現任和前任員工相關的員工相關負債的責任分配。作為BSS交易的一部分,DISH Network承擔了與BSS業務相關的員工相關責任,但我們負責為因BSS交易而轉到DISH Network的員工支付BSS交易前的某些薪酬和福利。
股份交換協議。2017年2月,我們完成了股票交易所,之後我們不再運營轉讓的EchoStar Technologies業務,Tracking Stock已停用,不再懸而未決,與此類追蹤股票有關的所有協議、安排和政策聲明都已終止,不再生效。根據股份交換協議,我們轉讓了某些資產、對合資企業的投資、頻譜許可證和不動產,DISH Network承擔了與轉讓的資產和業務有關的某些負債。股份交換協議包含雙方的慣常陳述和擔保,包括我們就轉讓的資產、假定負債和轉讓業務的財務狀況所作的陳述。我們和DISH Network還商定了慣例賠償條款,根據該條款,如果我們或DISH採取的某些行為導致交易在交易完成後向另一方徵税,則雙方向另一方賠償因違反陳述、擔保或契約以及某些責任而造成的某些損失。
股票交易所知識產權和技術許可協議。自2017年3月起,我們與DISH Network簽訂了與股票交易有關的知識產權和技術許可協議(“IPTLA”),根據該協議,我們和DISH Network相互許可某些知識產權和技術。除非雙方共同終止,否則IPTLA將永久有效。根據IPTLA,我們向DISH Network授予了我們的知識產權和技術許可,供DISH Network使用,用於其繼續運營根據證券交易所收購的業務,包括在過渡期內使用 “ECHOSTAR” 商標的有限許可。EchoStar 保留 “ECHOSTAR” 商標的全部所有權。此外,除其他外,DISH Network向我們發放了許可證,允許我們繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但根據股票交易所,其所有權已轉讓給DISH Network。
證券交易所税務事項協議。自2017年3月起,我們與DISH簽訂了與股票交易有關的税收事務協議。本協議規定了我們在根據股份交易所轉讓業務的税收方面的某些權利、責任和義務。通常,我們負責在股票交易所之前期間轉讓的業務和資產的所有納税申報表和納税義務,DISH Network負責轉讓業務的所有納税申報表和納税義務
以及來自股票交易所和之後的資產。股票交易完成後,我們和DISH Network都做出了某些與税收相關的陳述,並受各種税收相關契約的約束。我們和DISH Network均同意,如果存在違反任何此類税收申報或違反任何此類税收契約的情況,並且該違規或違規行為導致證券交易所沒有資格獲得另一方的免税待遇,則相互賠償。此外,DISH Network已同意,如果轉讓的業務由一個或多人直接或間接(例如通過收購DISH Network)收購,並且此類收購導致證券交易所沒有資格獲得免税待遇,則向我們提供賠償。税收事務協議是對上述税收共享協議的補充,該協議繼續全面生效。
證券交易所員工事務協議。自2017年3月起,我們與DISH Network就股票交易所簽訂了一項員工事務協議,該協議涉及將員工從我們轉移到DISH Network,包括某些福利和薪酬問題以及與轉讓業務的現任和前任員工相關的員工相關負債的責任分配。作為股票交易所的一部分,DISH Network承擔了與轉讓業務相關的員工相關責任,但我們負責某些與股份交易所前員工相關的訴訟,以及因股票交易所而轉入DISH Network的員工的薪酬和福利。
注意 12。 關聯方交易-其他
休斯西斯蒂克公司
我們與Hughes Systique Corporation(“Hughes Systique”)簽訂了軟件開發服務合同。除了我們的大約 42Hughes Systique 的所有權百分比、我們的子公司休斯通訊前總裁兼董事會副主席(2023 年 1 月 1 日生效)普拉德曼·考爾先生及其兄弟(Hughes Systique 的首席執行官兼總裁)的總持股率約為 25截至2023年3月31日,按未攤薄計算,佔休斯西斯蒂克已發行股份的百分比。此外,普拉德曼·考爾先生還在 Hughes Systique 的董事會任職。Hughes Systique是一家可變利益實體,我們被認為是Hughes Systique的主要受益者,因為除其他因素外,我們有能力指導對Hughes Systique經濟表現影響最大的活動。因此,我們將Hughes Systique的財務報表合併到這些合併財務報表中。
TerreStar 解決方案
DISH Network 擁有超過 15TerreStar Solutions, Inc.(“TSI”)的百分比。2018 年 5 月,我們與 TSI 簽訂了設備和服務協議,根據該協議,我們為 TSI 的網絡設計、製造和安裝升級版的地面通信網絡設備,並提供保修和支持服務等。我們確認的收入為 $0.5百萬,以及 $0.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分別為百萬美元。截至 2023 年 3 月 31 日,我們有 $0.5來自TSI的百萬筆應收交易賬款。
注意 13。 突發事件
突發事件
專利和知識產權
許多實體,包括我們的一些競爭對手,擁有或將來可能擁有專利和其他知識產權,這些專利和其他知識產權涵蓋或影響與我們提供的產品或服務直接或間接相關的產品或服務。我們可能不知道我們的產品和服務可能侵犯的所有專利和其他知識產權。專利侵權案件中的損害賠償可能很大,在某些情況下可能會增加三倍。此外,我們無法估計未來我們可能需要在多大程度上獲得與他人持有的知識產權有關的許可,也無法估計任何此類許可的可用性和成本。各方主張對我們的產品和服務擁有專利權和其他知識產權。我們無法確定這些方不擁有他們主張的權利,這些權利是否無效,或者我們的產品和服務沒有侵犯這些權利。此外,我們無法確定我們能否以商業上合理的條件從這些方獲得許可,或者如果我們無法獲得此類許可,我們能否重新設計我們的產品和服務以避免侵權。
與 DISH 網絡的某些安排
關於我們在2008年從DISH分拆出來的事宜,我們與DISH Network簽訂了分離協議,該協議除其他外規定了對某些負債的分割,包括訴訟產生的責任。根據分離協議的條款,我們承擔了與我們的業務相關的某些責任,包括因分拆之前發生的作為或不作為而承擔的某些指定責任。某些具體條款適用於與知識產權相關的索賠,根據這些條款,我們通常僅對分拆後的作為或不作為承擔責任,DISH Network將賠償我們因分拆之前的時期以及分拆後DISH Network的作為或不作為而產生的任何責任或損失。關於股票交易所和BSS交易,我們分別簽訂了股票交易協議和主交易協議,以及其他協議,除其他外,這些協議規定了某些負債的分割,包括與税收、知識產權和員工有關的負債以及訴訟產生的負債,以及承擔與轉讓的業務和資產有關的某些負債。這些協議還包含我們與DISH Network之間的額外賠償條款,就證券交易所而言,涉及某些先前存在的責任和法律訴訟,就BSS交易而言,則涉及因違反某些陳述和契約以及某些責任而造成的某些損失。
訴訟
我們參與了多項法律訴訟,涉及與我們的業務活動有關的事項。其中許多訴訟處於初級階段和/或要求賠償金額不確定。我們會定期評估我們所參與的法律訴訟的狀況,以評估損失是否可能發生,並確定應計費用是否合適。當我們確定可能發生損失並且可以合理估計損失金額時,我們會記錄訴訟和其他意外損失的應計金額。如果應計金額不合適,我們會進一步評估每項法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。無法保證針對我們的法律訴訟能夠以與我們記錄的應計金額沒有差異的方式得到解決。法律費用和其他法律訴訟辯護費用按發生時計入費用。
對於某些訴訟程序,管理層無法有把握地預測結果,也無法對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計,原因包括:(一) 訴訟處於不同階段;(二) 未要求或具體説明損害賠償;(iii) 管理層認為沒有根據、不確定和/或誇大了損害賠償;(iv) 未決審判、上訴、動議或其他訴訟的結果存在不確定性;(v) 有重大事實問題需要解決;和/或 (vi) 有有待提出新的法律問題或懸而未決的法律理論,或者涉及大量當事方(與許多專利相關的案例一樣)。但是,除下文所述外,根據目前獲得的信息,管理層認為這些訴訟的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管無法保證這些訴訟的解決和結果,無論是單獨還是總體而言,都不會對我們在任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
我們打算大力為針對我們的訴訟進行辯護。如果法院、法庭、其他機構或陪審團最終作出不利的裁決,我們可能會遭受不利後果,包括但不限於重大損失,其中可能包括三倍賠償、罰款、罰款、補償性損害賠償和/或其他可能要求我們實質性修改業務運營或我們向消費者提供的某些產品或服務的公平或禁令救濟。
股東訴訟
2019 年 7 月 2 日,哈蘭代爾海灘市警官和消防員人員退休信託基金聲稱代表 EchoStar 的一類股東提起訴訟,向內華達州克拉克縣地方法院對我們的董事查爾斯·埃爾根、R. Stanton Dodge、Anthony M. Federo、Pradman P. Kaul、C. Michael Schroeder、Jeffrey R. Tarr、William Wade D.,還有邁克爾·杜根;我們的首席財務官 David J. Rayner;EchoStar;我們的子公司 HSSC;我們的前子公司 BSS Corp.;以及 DISH 及其子公司 Merger Sub。2019年9月5日,被告提出駁回動議。2019 年 10 月 11 日,原告提起訴訟
修正了將道奇先生、費德里科先生、考爾先生、施羅德先生、塔爾先生和韋德先生排除為被告的申訴。修正後的投訴稱,作為我們的控股股東,埃爾根先生在構思BSS交易時考慮不足,不當影響我們和HSSC董事會批准BSS交易,從而違反了對EchoStar少數股東的信託義務。修正後的申訴還指控其他被告協助和教唆了此類涉嫌的違規行為。原告尋求公平和金錢救濟,包括髮行額外的DISH普通股,以及其他費用和支出,包括代表所謂集體支付的律師費。2019年11月11日,我們和其他被告分別提出動議,要求駁回原告的修正申訴,在2020年1月13日的聽證會上,法院駁回了這些動議。2020年2月10日,我們和其他被告對修正後的申訴進行了答覆。法院於2021年1月11日對原告的集體訴訟進行了認證。2021 年 6 月 18 日,雙方簽署了和解協議,以解決本案中的所有索賠。同一天,雙方提出一項聯合動議,要求初步批准和解協議。該動議在2021年7月30日的一項命令中獲得批准。2021 年 12 月 9 日,法院舉行了最終和解聽證會。2021 年 12 月 10 日,法院發佈了一項命令,批准了和解協議的最終批准。在2022年10月24日的命令中,法院批准了原告關於批准集體分配計劃的未受反對的動議。
與印度政府電信部的許可費糾紛
1994年,印度政府頒佈了 “國家電信政策”,根據該政策,政府開放了電信部門,並要求電信服務提供商支付固定的許可費。根據該政策,我們的子公司休斯通信印度私人有限公司(“HCIPL”)(前身為Hughes Escorts Communications Limited)獲得了使用甚小孔徑終端系統在衞星上運營數據網絡的許可證。2002年,根據1999年首次制定的一項新的政府政策,對HCIPL的許可證進行了修訂。新政策取消了固定許可費,而是要求每家電信服務提供商根據其調整後的總收入(“AGR”)支付許可費。2005年3月,印度電信部(“DOT”)通知HCIPL,根據其對HCIPL經審計的賬目和AGR報表的審查,HCIPL必須支付額外的許可費和罰款以及此類費用和罰款的利息。HCIPL迴應説,交通部將許可和未經許可活動的收入包括在內,從而錯誤地計算了其AGR。交通部駁回了這一解釋,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份請願書,對交通部對其AGR的計算提出質疑。交通部還向其他電信服務提供商發放了許可費評估表,其他幾家此類提供商也向法庭提交了許多類似的申請。這些請願書經過了多次修改、合併、發回重審和重新上訴。2015年4月23日,法庭發佈了一項判決,確認了交通部對電信服務提供商的AGR的計算,但推翻了交通部對此類罰款徵收的利息、罰款和利息,認為過高。在隨後的幾年中,交通部和HCIPL以及其他電信服務提供商分別對法庭的裁決提出了幾項上訴。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)發佈了一項命令(“2019年10月命令”),確認了交通部徵收的許可費評估,包括徵收的利息、罰款和罰款利息,但沒有説明HCIPL需要向DOT支付的金額,並下令在2020年1月23日之前付款。2019年11月23日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份請願書,要求最高法院重新考慮2019年10月的命令。該申請於2020年1月20日被拒絕。2020年1月22日,HCIPL和其他電信服務提供商提出申請,要求最高法院修改2019年10月的命令,允許交通部計算最終到期金額,並延長HCIPL和其他電信服務提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他電信服務提供商解釋為什麼最高法院不應因未能支付應付金額而提起藐視法庭訴訟。在2020年3月18日的聽證會上,最高法院下令必須支付2019年10月命令之前到期的所有款項,包括利息、罰款和罰款利息。最高法院還下令雙方出庭參加進一步的聽證會,除其他外,可能涉及交通部提出的允許延長或延期支付到期款項的提案。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他電信服務提供商提交宣誓書,説明交通部提出的延長欠款支付期限以及HCIPL和其他電信提供商為此類付款提供擔保的提議。2020 年 9 月 1 日,最高法院發佈了一項判決,允許 10 年付款時間表。根據該付款時間表,HCIPL必須每年3月31日支付年度款項,直至2031年。根據印度最高法院2019年10月的判決,HCIPL在2020年第一季度付款,此後每年3月31日支付額外款項。
下表列出了應計額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
額外許可費 | | $ | 3,453 | | | $ | 3,425 | |
處罰 | | 3,544 | | | 3,516 | |
罰款的利息和利息 | | 80,236 | | | 78,327 | |
減去:付款 | | (28,200) | | | (17,785) | |
應計總額 | | 59,033 | | | 67,483 | |
減去:當前部分 | | 10,273 | | | 10,191 | |
長期應計總額 | | $ | 48,760 | | | $ | 57,292 | |
就此事的最終結果支付的任何最終款項都可能與我們的應計金額不同,這種差異可能很大。
其他
除上述訴訟外,我們還面臨在正常業務過程中出現的各種其他法律訴訟和索賠。作為我們持續運營的一部分,我們要接受第三方以及負責執行我們可能遵守的法律和法規的政府/監管機構的各種檢查、審計、詢問、調查和類似行動。此外,根據聯邦《虛假索賠法》,私人團體有權對向聯邦政府提交虛假付款申請或不當扣留多付款項的公司提起訴訟,即 “舉報人”。一些州通過了類似的州舉報人和虛假索賠條款。此外,我們會不時收到聯邦、州和外國機構關於遵守各種法律和法規的詢問。
我們認為,與任何其他行為有關的最終負債金額不太可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管決議和結果,無論是單獨還是總體而言,都可能對我們在任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
我們還賠償我們的董事、高級管理人員和員工因履行對我們的職責而可能產生的某些責任。此外,在其正常業務過程中,我們會簽訂合同,根據這些合同,我們可以做出各種陳述和保證,並賠償交易對手的某些損失。無法合理估計我們在這些安排下可能面臨的風險,因為這涉及解決針對我們或我們的高管、董事或員工提出的索賠或未來可能提出的索賠,其結果尚不清楚,目前無法預測或估計。
注意 14。分段報告
業務部門是企業的組成部分,有單獨的財務信息可用,並由我們的首席運營決策者(“CODM”)(即我們的首席執行官)定期進行評估。我們在以下地區開展業務 二業務板塊、休斯板塊和儲能板塊。
定期向我們的CODM報告的分部盈利能力的主要指標是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益以及歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)(“息税折舊攤銷前利潤”)。
此處未報告按細分市場劃分的總資產,因為這些信息未定期提供給我們的CODM。
下表列出了我們每個業務領域的總收入、資本支出和息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企業和其他 | | 合併 總計 |
在截至2023年3月31日的三個月中 | | | | | | | | |
外部收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,489 | | | $ | 2,913 | | | $ | 439,597 | |
細分市場間收入 | | — | | | 508 | | | (508) | | | — | |
總收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 439,597 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 47,025 | | | $ | — | | | $ | (2,954) | | | $ | 44,071 | |
税前利潤 | | $ | 157,234 | | | $ | 4,655 | | | $ | (33,840) | | | $ | 128,049 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三個月中 | | | | | | | | |
外部收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,276 | | | $ | 3,152 | | | $ | 501,534 | |
細分市場間收入 | | — | | | 198 | | | (198) | | | — | |
總收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,954 | | | $ | 501,534 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 61,021 | | | $ | — | | | $ | 51,117 | | | $ | 112,138 | |
税前利潤 | | $ | 191,170 | | | $ | 2,691 | | | $ | 59,341 | | | $ | 253,202 | |
資本支出不包括退款和其他與財產和設備有關的收入。
下表對比了 所得税前收入(虧損)在息税折舊攤銷前利潤合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
所得税前收入(虧損) | | $ | 39,280 | | | $ | 121,727 | |
淨利息收入 | | (28,596) | | | (6,422) | |
扣除資本化金額的利息支出 | | 13,286 | | | 14,973 | |
折舊和攤銷 | | 102,858 | | | 120,436 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | | 1,221 | | | 2,488 | |
税前利潤 | | $ | 128,049 | | | $ | 253,202 | |
注 15。補充財務信息
其他流動資產,淨資產和其他非流動資產,淨額
下表顯示了的組件 其他流動資產,淨額和 其他非流動資產,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
其他流動資產,淨額: | | | | |
庫存 | | $ | 137,634 | | | $ | 123,606 | |
預付費和押金 | | 68,076 | | | 61,877 | |
貿易應收賬款-DISH 網絡 | | 8,183 | | | 3,492 | |
| | | | |
其他,淨額 | | 38,703 | | | 21,471 | |
其他流動資產總額 | | $ | 252,596 | | | $ | 210,446 | |
| | | | |
其他非流動資產,淨額: | | | | |
資本化軟件,淨值 | | $ | 116,545 | | | $ | 116,841 | |
合同購置成本,淨額 | | 60,234 | | | 64,447 | |
其他應收賬款——DISH 網絡 | | 75,865 | | | 74,923 | |
限制性有價投資證券 | | 11,800 | | | 11,056 | |
遞延所得税資產,淨額 | | 8,271 | | | 8,011 | |
限制性現金 | | 1,284 | | | 1,342 | |
合同履行成本,淨額 | | 1,957 | | | 1,931 | |
其他,淨額 | | 40,004 | | | 38,511 | |
其他非流動資產總額,淨額 | | $ | 315,960 | | | $ | 317,062 | |
庫存
下表顯示了庫存的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | | $ | 35,932 | | | $ | 32,920 | |
在處理中工作 | | 20,036 | | | 16,408 | |
成品 | | 81,666 | | | 74,278 | |
總庫存 | | $ | 137,634 | | | $ | 123,606 | |
應計費用和其他流動負債和其他非流動負債
下表顯示了的組件應計費用和其他流動負債 和 其他非流動負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
應計費用和其他流動負債: | | | | |
應計補償 | | $ | 48,726 | | | $ | 56,337 | |
經營租賃債務 | | 17,757 | | | 17,854 | |
應計利息 | | 15,631 | | | 39,245 | |
應計税款 | | 13,376 | | | 12,603 | |
許可費爭議的應計費用 | | 10,273 | | | 10,191 | |
在軌激勵義務 | | 4,331 | | | 5,369 | |
貿易應付賬款——DISH 網絡 | | 555 | | | 669 | |
其他 | | 52,460 | | | 57,585 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 163,109 | | | $ | 199,853 | |
| | | | |
其他非流動負債: | | | | |
許可費爭議的應計費用 | | $ | 48,760 | | | $ | 57,292 | |
在軌激勵義務 | | 44,041 | | | 44,836 | |
合同負債 | | 7,872 | | | 8,326 | |
其他 | | 11,861 | | | 9,333 | |
其他非流動負債總額 | | $ | 112,534 | | | $ | 119,787 | |
補充和非現金投資和融資活動
下表列出了補充和非現金投資和融資活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
現金流信息的補充披露: | | | | |
已支付的利息現金,扣除資本化金額 | | $ | 40,465 | | | $ | 34,918 | |
為所得税支付的現金 | | $ | — | | | $ | 806 | |
| | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | |
以 A 類普通股支付的員工福利 | | $ | 5,421 | | | $ | 7,041 | |
應付賬款中資本支出的增加(減少),淨額 | | $ | (1,078) | | | $ | (6,961) | |
印度合資公司成立過程中收到的非現金淨資產 | | $ | — | | | $ | 36,701 | |
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非上下文另有説明,否則 “我們”、“EchoStar”、“公司” 和 “我們的” 等術語指的是EchoStar Corporation及其子公司。以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“管理層的討論與分析”)應與本10-Q表季度報告(“10-Q表”)第1項中隨附的合併財務報表及其附註(“合併財務報表”)一起閲讀。本管理層的討論與分析旨在幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營業績。本管理層討論與分析中的許多陳述都是前瞻性陳述,涉及假設,受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性通常難以預測且超出我們的控制範圍。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。有關進一步討論,請參閲本表格10-Q中有關前瞻性陳述的披露。有關可能影響我們經營業績或財務狀況的其他風險、不確定性和其他因素的討論,請參閲本10-Q表第二部分第1A項和我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的最新10-K表年度報告(“10-K表”)第一部分第1A項中的風險因素。此外,此類前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表發佈之日,我們沒有義務對其進行更新。
執行摘要
概述
我們目前在兩個業務領域開展業務:休斯分部和EchoStar衞星服務部門(“ESS細分市場”)。我們的業務包括尚未分配給我們的業務部門的各種公司職能。這些活動、成本和收入以及分部間交易的抵消在我們的分部報告中,計入了我們的企業和其他板塊。
除非另有説明,否則本管理層討論與分析中提出的所有金額均以千美元表示,股票和每股金額除外。
休斯板塊
我們的休斯分部是網絡技術和服務領域的行業領導者,通過創新提供全球解決方案,為世界各地的人們、企業和事物的互聯未來提供動力。我們為消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。我們為政府和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。
我們的休斯分部繼續將精力集中在優化現有衞星的財務回報上,同時計劃發射、租賃或收購新的衞星容量。我們的消費者收入增長取決於我們在增加新訂户和留住現有訂閲者以及增加每位用户/訂閲者的平均收入(“ARPU”)方面的成功。與為我們的直接和間接客户及合作伙伴提供持續支持相關的服務和收購成本通常受到我們增長的影響最大。我們的企業和消費業務的增長在很大程度上取決於全球經濟狀況以及相對於競爭對手和替代技術的競爭格局。在美國大部分地區,我們已接近或已經達到容量,這導致我們的消費者訂户羣變得越來越有限。我們在某些地區的拉丁美洲消費者訂户羣也受到容量限制。預計EchoStar XXIV衞星的發射將解決這些限制因素。
迄今為止,我們還沒有受到俄羅斯-烏克蘭衝突和相關制裁的重大不利影響。
2022 年 1 月 4 日,我們的印度合資公司成立,這使我們能夠使用衞星連接在印度提供靈活且可擴展的企業網絡解決方案,用於主要傳輸、備用和混合部署。
目前,EchoStar XXIV衞星預計將於6月運往發射場,隨後在太空探索技術公司(“SpaceX”)可以分配給它的第一個窗口發射,該窗口將由某些優先級更高的政府發射搶佔先機。EchoStar XXIV 衞星主要是
旨在為我們在北美洲、中美洲和南美洲的 HughesNet 服務以及企業寬帶服務提供額外容量。在延誤了兩年多之後,我們在 2022 年 11 月與製造商談判了一項合同修正案,為過去的延誤提供額外補償,並調整補救措施。EchoStar XXIV衞星延遲上市可能會對我們的業務運營、未來收入、財務狀況和前景以及我們計劃在北美洲、南美洲和中美洲擴展衞星寬帶服務產生重大不利影響。與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包含在我們的分部報告中,包含在我們的企業和其他板塊中。
我們的寬帶用户包括在美國和拉丁美洲通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂閲我們的 HughesNet 服務的客户。
下表顯示了我們的寬帶用户的大致數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
美國 | | 890,000 | | | 931,000 | | | |
拉丁美洲 | | 287,000 | | | 297,000 | | | |
寬帶用户總數 | | 1,177,000 | | | 1,228,000 | | | |
下表顯示了新增淨訂户的大致數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | | | |
美國 | | (41,000) | | | (43,000) | | | | | |
拉丁美洲 | | (10,000) | | | (14,000) | | | | | |
新增淨訂户總數 | | (51,000) | | | (57,000) | | | | | |
我們在美國獲得新客户和留住現有客户的能力受到我們的容量限制、來自衞星競爭對手和其他技術的競爭壓力以及現有客户平均帶寬使用量的增加的影響。在截至2023年3月31日的三個月中,這些因素導致總訂閲人數低於截至2022年12月31日的三個月。
由於我們專注於利潤更高的消費者細分市場以及為企業機會分配產能,削弱了我們在拉丁美洲獲得新客户和留住現有客户的能力。此外,某些地區的容量限制限制了我們添加新訂閲者的能力。在截至2023年3月31日的三個月中,淨訂户的下降主要是由於與截至2022年12月31日的三個月相比,更具選擇性的客户篩選。
我們繼續執行我們的戰略,利用拉丁美洲更高經濟價值的企業和政府應用能力,實現財務回報最大化。該策略的持續成功將進一步減少消費者訂閲者的可用容量。
截至2023年3月31日,我們的休斯板塊有16億美元的合同積壓收入,與2022年12月31日相比增長了6.7%,這主要是由於來自國內客户的合同增加。我們將休斯分部合同積壓收入定義為我們在不可取消的企業客户合同下的預期未來收入,包括租賃收入。
ESS 分段
我們的 ESS 部門向美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供全職和/或偶爾使用的衞星服務。我們主要使用 EchoStar IX 衞星和 EchoStar 105/SES-11 衞星及相關基礎設施經營 ESS 業務。ESS領域的收入在很大程度上取決於我們持續利用現有客户的可用衞星容量的能力以及與新客户建立商業關係的能力。在 2023 年第一季度,我們將 EchoStar IX 衞星改為傾斜運行,以延長其對客户的使用壽命。通過這種傾斜的運行模式,我們預計將航天器的壽命延長到2024年。
截至2023年3月31日,我們的ESS板塊有1,820萬美元的合同積壓收入,與2022年12月31日相比下降了18.4%,這主要是由於確認了現有合同的收入。我們將ESS板塊的合同收入積壓定義為合同規定的未來衞星租賃收入。
企業和其他部門
衞星異常和損傷
在2023年第一季度,我們與第三顆納米衞星(“EG-3”)失去了聯繫,該衞星於2021年第二季度發射,並於2021年第三季度開始使用我們的Sirion-1國際電聯申請。截至2023年第一季度末,我們已停止嘗試與EG-3重新建立聯繫,並已通知國際電聯暫停申請。因此,我們取消了與製造和運營我們的納米衞星的Tyvak Nano-Satellites Systems, Inc. 的合同,並在2023年第一季度在我們的企業和其他領域記錄了與EG-3和其他相關資產相關的310萬美元減值費用。自申請暫停之日起,我們有三年的時間將新的S波段航天器放置在澳大利亞國際電聯文件中規定的高度。我們預計,最近從Astro Digital訂購的第一批S波段衞星將在三年的替換期限之前發射。截至本合併財務報表發佈之日,我們沒有發現我們自有或租賃的衞星存在任何其他異常現象。但是,無法保證異常情況將來不會產生重大的不利影響。此外,如果我們的一顆或多顆衞星發生故障,無法保證我們能夠恢復關鍵的傳輸能力。
網絡安全
在截至2023年3月31日和截至2023年5月8日的三個月中,我們沒有發現任何與我們自有或租賃的衞星或其他網絡、設備或系統有關的網絡事件,這些事件對我們的業務、成本、運營、前景、運營業績或財務狀況產生了重大不利影響。但是,無法保證任何此類事件能夠被發現或阻止,也無法保證將來不會產生如此重大的不利影響。
關鍵指標和其他項目的解釋
服務和其他收入。服務和其他收入主要包括消費者和企業寬帶服務的銷售、維護和其他合同服務、與衞星和轉發器租賃和服務相關的收入、衞星上行鏈路/下行鏈路、HughesNet服務的訂户批發服務費、專業服務和設施租賃收入。
設備收入。設備收入主要包括在我們的消費者和企業市場向客户出售的寬帶設備和網絡。
銷售成本-服務及其他。銷售成本——服務及其他主要包括向我們的消費者和企業客户提供寬帶服務的成本、維護和其他合同服務的成本、與衞星和轉發器租賃和服務、專業服務和設施租賃相關的成本。
銷售成本-設備。銷售成本-設備主要包括在我們的消費者和企業市場向客户提供寬帶設備和網絡的成本。它還包括與向我們的客户部署設備相關的某些其他成本。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用主要包括銷售和營銷成本以及與管理服務(例如信息系統、人力資源和其他服務)相關的員工相關成本,包括壞賬支出和股票薪酬支出。它還包括專業費用(例如法律、信息系統和會計服務)以及與設施和行政服務相關的其他費用。
研究和開發費用。研發費用主要包括與產品設計和開發相關的成本,以支持未來的增長併為我們的客户提供新技術和創新。
長期資產的減值。長期資產的減值包括我們與財產和設備、商譽、監管授權和其他無形資產相關的減值損失。
淨利息收入。淨利息收入主要包括我們的現金、現金等價物和有價投資證券以及其他投資所賺取的利息,包括保費攤銷、債務證券的折扣增加以及投資估計信貸損失備抵的變化。
扣除資本化金額的利息支出。扣除資本化金額後的利息支出主要包括與我們的債務和融資租賃債務(扣除資本化利息)相關的利息支出、債務發行成本的攤銷以及與某些法律訴訟相關的利息支出。
投資收益(虧損),淨額。淨投資收益(虧損)主要包括我們的有價股票證券和我們選擇公允價值期權的其他投資的公允價值變動。它還可能包括出售或交換可供出售債務證券的已實現損益、可供出售證券的非暫時減值損失、出售或交換沒有現成公允價值的股票證券和債務證券的已實現損益,以及因減值和可觀察到的價格變動而對未合併關聯公司和有價股票證券投資賬面金額的調整。
未合併關聯公司的淨收益(虧損)權益。未合併關聯公司的淨收益(虧損)包括我們使用權益法核算的投資的收益或虧損。
外幣交易收益(虧損),淨額。外幣交易收益(虧損),淨額包括重新計量以外幣計價的交易所產生的損益。
其他,淨額。其他淨額主要包括從我們的有價投資證券中獲得的股息以及其他未在合併財務報表合併運營報表其他地方適當歸類的非營業收入和支出項目。
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)。息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損),不包括利息收入和支出、淨額、所得税收益(準備金)、淨額、折舊和攤銷以及歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)。息税折舊攤銷前利潤不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的衡量標準。在我們下文對經營業績部分的討論中,這項非公認會計準則指標與淨收益(虧損)進行了對賬。不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤,也不得將其作為營業收入、淨收入或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。我們的管理層使用息税折舊攤銷前利潤作為衡量運營效率和整體財務業績的指標,以與同行和競爭對手進行基準比較。管理層認為,息税折舊攤銷前利潤提供了有關我們業務基礎經營業績的有意義的補充信息,適合增進對我們財務業績的總體理解。管理層還認為,息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用,因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用息税折舊攤銷前利潤來評估我們行業中公司的業績。
訂閲者。 訂閲者包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂閲我們的 HughesNet 服務的客户。
我們的財務業績摘要
截至2023年3月31日止三個月的合併經營業績:
• 收入為4.396億美元
•營業收入為2,820萬美元
•淨收入為2780萬美元
•歸屬於EchoStar普通股的淨收益為2,900萬美元,普通股的基本和攤薄後每股收益為0.35美元
•息税折舊攤銷前利潤為1.28億美元(參見運營業績中對這項非公認會計準則指標的對賬)
截至2023年3月31日的合併財務狀況:
•總資產為62億美元
•負債總額為26億美元
•股東權益總額為36億美元
•現金和現金等價物以及17億美元的有價投資證券
操作結果
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
下表顯示了我們截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的合併經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, | | 方差 |
運營報表數據 (1) | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 377,527 | | | $ | 418,811 | | | $ | (41,284) | | | (9.9) | |
設備收入 | | 62,070 | | | 82,723 | | | (20,653) | | | (25.0) | |
總收入 | | 439,597 | | | 501,534 | | | (61,937) | | | (12.3) | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本-服務及其他 | | 135,372 | | | 141,129 | | | (5,757) | | | (4.1) | |
佔服務和其他收入總額的百分比 | | 35.9 | % | | 33.7 | % | | | | |
銷售成本-設備 | | 51,662 | | | 69,114 | | | (17,452) | | | (25.3) | |
佔設備總收入的百分比 | | 83.2 | % | | 83.5 | % | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | 110,061 | | | 118,170 | | | (8,109) | | | (6.9) | |
佔總收入的百分比 | | 25.0 | % | | 23.6 | % | | | | |
研究和開發費用 | | 8,255 | | | 7,617 | | | 638 | | | 8.4 | |
佔總收入的百分比 | | 1.9 | % | | 1.5 | % | | | | |
折舊和攤銷 | | 102,858 | | | 120,436 | | | (17,578) | | | (14.6) | |
長期資產的減值 | | 3,142 | | | — | | | 3,142 | | | * |
成本和支出總額 | | 411,350 | | | 456,466 | | | (45,116) | | | (9.9) | |
營業收入(虧損) | | 28,247 | | | 45,068 | | | (16,821) | | | (37.3) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
淨利息收入 | | 28,596 | | | 6,422 | | | 22,174 | | | * |
扣除資本化金額的利息支出 | | (13,286) | | | (14,973) | | | 1,687 | | | (11.3) | |
投資收益(虧損),淨額 | | (7,109) | | | 80,686 | | | (87,795) | | | (108.8) | |
未合併關聯公司的淨收益(虧損)權益 | | (551) | | | (1,714) | | | 1,163 | | | (67.9) | |
外幣交易收益(虧損),淨額 | | 3,313 | | | 6,394 | | | (3,081) | | | (48.2) | |
| | | | | | | | |
其他,淨額 | | 70 | | | (156) | | | 226 | | | (144.9) | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | 11,033 | | | 76,659 | | | (65,626) | | | (85.6) | |
所得税前收入(虧損) | | 39,280 | | | 121,727 | | | (82,447) | | | (67.7) | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (11,460) | | | (32,782) | | | 21,322 | | | (65.0) | |
淨收益(虧損) | | 27,820 | | | 88,945 | | | (61,125) | | | (68.7) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | | 1,221 | | | 2,488 | | | (1,267) | | | (50.9) | |
歸屬於EchoStar Corporation普通股的淨收益(虧損) | | $ | 29,041 | | | $ | 91,433 | | | $ | (62,392) | | | (68.2) | |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
税前利潤 (2) | | $ | 128,049 | | | $ | 253,202 | | | $ | (125,153) | | | (49.4) | |
訂閲者,期末 | | 1,177,000 | | | 1,406,000 | | | (229,000) | | | (16.3) | |
* 百分比沒有意義
(1) 對我們的關鍵指標的解釋包含在關鍵指標和其他項目解釋中。
(2) 息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬包含在經營業績中,這是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標。有關我們使用息税折舊攤銷前利潤的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目解釋。
以下討論涉及我們截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的經營業績:
服務和其他收入。截至2023年3月31日的三個月,服務和其他收入總額為3.775億美元,與2022年相比減少了4,130萬美元,下降了9.9%。下降的主要原因是我們的休斯板塊與向消費者客户銷售的寬帶服務減少了4,100萬美元,向企業客户銷售的寬帶服務減少了220萬美元,但向我們的移動衞星系統和其他客户銷售的100萬美元寬帶服務增加部分抵消了這一下降。我們的 ESS 板塊增長了 150 萬美元。這些差異反映了匯率波動的估計負面影響為170萬美元,主要歸因於我們的企業客户。
設備收入。截至2023年3月31日的三個月,設備收入總額為6,210萬美元,與2022年相比減少了2,070萬美元,下降了25.0%。下降的主要原因是:i) 我們的企業客户的硬件銷售額減少了1,910萬美元,主要與北美的某個客户和國際客户有關;ii) 向我們的消費者客户銷售的硬件銷售減少了220萬美元。這些下降被我們向移動衞星系統客户銷售的60萬美元硬件銷售額的增長部分抵消。
銷售成本-服務及其他。截至2023年3月31日的三個月,服務和其他銷售成本總額為1.354億美元,與2022年相比減少了580萬美元,下降了4.1%。下降的主要原因是寬帶服務的銷售減少以及向我們的消費者和企業客户提供的服務成本相應減少了480萬美元,主要與現場服務和客户服務等服務交付支出有關。
銷售成本-設備。銷售成本——截至2023年3月31日的三個月,設備總額為5170萬美元,與2022年相比減少了1,750萬美元,下降了25.3%。減少的主要原因是設備收入相應減少。
銷售、一般和管理費用。在截至2023年3月31日的三個月中,銷售、一般和管理費用總額為1.101億美元,與2022年相比減少了810萬美元,下降了6.9%。下降的主要原因是銷售和營銷費用減少了980萬美元,被壞賬支出增加的110萬美元所抵消。
折舊和攤銷。截至2023年3月31日的三個月,折舊和攤銷費用總額為1.029億美元,與2022年相比減少了1,760萬美元,下降了14.6%。下降的主要原因是:i) 其他財產和設備折舊費用減少了1,460萬美元,ii) 我們的資本化軟件攤銷額減少了160萬美元,iii) 我們的衞星折舊減少了100萬美元。
長期資產的減值。 在截至2023年3月31日的三個月中,長期資產的減值總額為310萬美元。這筆減值費用與我們在2023年第一季度因與EG-3失去聯繫而放棄的EG-3納米衞星和其他相關資產有關。
淨利息收入。截至2023年3月31日的三個月,淨利息收入總額為2,860萬美元,與2022年相比增加了2,220萬美元,主要歸因於我們的有價投資證券收益率的增加。
扣除資本化金額的利息支出。截至2023年3月31日的三個月,扣除資本化金額後的利息支出總額為1,330萬美元,與2022年相比減少了170萬美元,下降了11.3%。減少的主要原因是與EchoStar XXIV衞星計劃相關的資本利息增加了140萬美元。
投資收益(虧損),淨額。截至2023年3月31日的三個月,投資收益(虧損)淨虧損710萬美元,而截至2022年3月31日的三個月的收益為8,070萬美元,負變化為8,780萬美元。這一變化與有價投資證券和其他股票證券的淨收益減少有關。
外幣交易收益(虧損),淨額。 外幣交易收益(虧損),淨額 截至2023年3月31日的三個月,總收益為330萬美元,而截至2022年3月31日的三個月的收益為640萬美元,負變化為310萬美元。這一變化是由於在此期間某些外幣匯率波動的淨影響所致,主要與墨西哥、智利和哥倫比亞比索有關。
所得税優惠(準備金),淨額。截至2023年3月31日的三個月,所得税優惠(準備金)淨額為1150萬美元,而截至2022年3月31日的三個月為3,280萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的有效所得税税率分別為29.2%和26.9%。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於不包括公司獲得全額估值補貼的國外損失和研究税收抵免。在截至2022年3月31日的三個月中,我們本年度的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於不包括公司獲得全額估值補貼的國外損失,以及州和地方税的影響。
歸屬於EchoStar Corporation普通股的淨收益(虧損)。下表核對了歸屬於EchoStar Corporation普通股的淨收益(虧損)的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2022年3月31日的三個月中,歸屬於EchoStar Corporation的淨收益(虧損) | | $ | 91,433 | |
利息收入增加(減少),淨額 | | 22,174 | |
所得税優惠(準備金)減少(增加),淨額 | | 21,322 | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | 1,687 | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益減少(增加),淨額 | | 1,163 | |
其他淨額增加 (減少) | | 226 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)增加(減少) | | (1,267) | |
外幣交易收益(虧損)增加(減少),淨額 | | (3,081) | |
營業收入(虧損)增加(減少),包括折舊和攤銷 | | (16,821) | |
投資收益(虧損)增加(減少),淨額 | | (87,795) | |
截至2023年3月31日的三個月中,歸屬於EchoStar Corporation的淨收益(虧損) | | $ | 29,041 | |
未計利潤。息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,在 “關鍵指標和其他項目解釋” 部分中進行了描述。下表將息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)進行了對賬,淨收益(虧損)是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | 27,820 | | | $ | 88,945 | | | $ | (61,125) | | | (68.7) | |
淨利息收入 | | (28,596) | | | (6,422) | | | (22,174) | | | * |
扣除資本化金額的利息支出 | | 13,286 | | | 14,973 | | | (1,687) | | | (11.3) | |
所得税準備金(收益),淨額 | | 11,460 | | | 32,782 | | | (21,322) | | | (65.0) | |
折舊和攤銷 | | 102,858 | | | 120,436 | | | (17,578) | | | (14.6) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益) | | 1,221 | | | 2,488 | | | (1,267) | | | (50.9) | |
税前利潤 | | $ | 128,049 | | | $ | 253,202 | | | $ | (125,153) | | | (49.4) | |
* 百分比沒有意義
下表核對了息税折舊攤銷前利潤的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2022年3月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 253,202 | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益減少(增加),淨額 | | 1,163 | |
其他淨額增加 (減少) | | 226 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益)減少(增加) | | (1,267) | |
外幣交易收益(虧損)增加(減少),淨額 | | (3,081) | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (34,399) | |
投資收益(虧損)增加(減少),淨額 | | (87,795) | |
截至2023年3月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 128,049 | |
分部經營業績和資本支出
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月中我們按細分市場劃分的總收入、資本支出和息税折舊攤銷前利潤,與截至2022年3月31日的三個月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企業和其他 | | 合併 總計 |
截至2023年3月31日的財年 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 439,597 | |
資本支出 | | 47,025 | | | — | | | (2,954) | | | 44,071 | |
税前利潤 | | 157,234 | | | 4,655 | | | (33,840) | | | 128,049 | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日的財年 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,954 | | | $ | 501,534 | |
資本支出 | | 61,021 | | | — | | | 51,117 | | | 112,138 | |
税前利潤 | | 191,170 | | | 2,691 | | | 59,341 | | | 253,202 | |
資本支出不包括退款和其他與財產和設備有關的收入。
休斯板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 494,106 | | | $ | (62,911) | | | (12.7) | |
資本支出 | | 47,025 | | | 61,021 | | | (13,996) | | | (22.9) | |
税前利潤 | | 157,234 | | | 191,170 | | | (33,936) | | | (17.8) | |
截至2023年3月31日的三個月,總收入為4.312億美元,與2022年相比減少了6,290萬美元,下降了12.7%。服務和其他收入下降的主要原因是向我們的消費者客户銷售的寬帶服務減少了4,100萬美元,向我們的企業客户銷售的寬帶服務減少了220萬美元,但向我們的移動衞星系統和其他客户銷售的100萬美元寬帶服務增加了100萬美元,部分抵消了這一點。設備收入下降的主要原因是:i) 我們的企業客户的硬件銷售額減少了1,910萬美元,主要與北美的某個客户和國際客户有關;ii) 向我們的消費者客户銷售的硬件銷售減少了220萬美元。這些下降被我們向移動衞星系統客户銷售的60萬美元硬件銷售額的增長部分抵消。這些差異反映了匯率波動的估計負面影響為220萬美元,主要歸因於我們的企業客户。
截至2023年3月31日的三個月,資本支出為4,700萬美元,與2022年相比減少了1,400萬美元,下降了22.9%,這主要是由於與我們的消費業務相關的支出減少以及與建設我們的衞星相關地面基礎設施相關的支出減少。
下表核對了休斯板塊息税折舊攤銷前利潤的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2022年3月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 191,170 | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益減少(增加),淨額 | | 792 | |
其他淨額增加 (減少) | | 217 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損(收益)減少(增加) | | (1,267) | |
外幣交易收益(虧損)增加(減少),淨額 | | (3,581) | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (30,097) | |
| | |
截至2023年3月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 157,234 | |
ESS 分段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 5,997 | | | $ | 4,474 | | | $ | 1,523 | | | 34.0 | |
| | | | | | | | |
税前利潤 | | 4,655 | | | 2,691 | | | 1,964 | | | 73.0 | |
截至2023年3月31日的三個月,總收入為600萬美元,與2022年相比增加了150萬美元,增長了34.0%,這主要是由於向第三方提供的轉發器服務增加。
截至2023年3月31日的三個月,息税折舊攤銷前利潤為470萬美元,與2022年相比增加了200萬美元,增長了73.0%,這主要是由於ESS板塊的整體收入增加和支出減少。
企業和其他細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三個月中, | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 2,405 | | | $ | 2,954 | | | $ | (549) | | | (18.6) | |
資本支出 | | (2,954) | | | 51,117 | | | (54,071) | | | (105.8) | |
税前利潤 | | (33,840) | | | 59,341 | | | (93,181) | | | (157.0) | |
截至2023年3月31日的三個月,總收入為240萬美元,與2022年相比基本持平。
截至2023年3月31日的三個月,資本支出扣除退款和其他與財產和設備相關的收入為300萬美元,與2022年相比減少了5,410萬美元,這主要是由於與EchoStar XXIV衞星計劃相關的支出以及退款和其他收入的減少。
下表核對了企業和其他分部息税折舊攤銷前利潤的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2022年3月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 59,341 | |
外幣交易收益(虧損)增加(減少),淨額 | | 499 | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益減少(增加),淨額 | | 371 | |
其他淨額增加 (減少) | | 10 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (6,266) | |
投資收益(虧損)增加(減少),淨額 | | (87,795) | |
截至2023年3月31日的三個月的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | (33,840) | |
流動性和資本資源
現金、現金等價物和有價投資證券
我們將原始到期日不超過 90 天時購買的所有流動投資視為現金等價物。
截至2023年3月31日,我們的現金、現金等價物和有價投資證券總額為17億美元,其中8億美元作為有價投資證券持有,由各種債務和股票工具組成,包括公司債券、公司股權證券、政府債券和共同基金。
現金流活動
下表彙總了合併現金流量表所反映的(用於)運營、投資和融資活動提供的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在結束的三個月裏 3月31日 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | |
經營活動 | | $ | 46,425 | | | $ | 104,353 | | | $ | (57,928) | |
投資活動 | | 168,158 | | | 279,111 | | | (110,953) | |
籌資活動 | | (736) | | | (32,469) | | | 31,733 | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | 1,659 | | | 3,480 | | | (1,821) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | $ | 215,506 | | | $ | 354,475 | | | $ | (138,969) | |
(用於)經營活動提供的現金流減少了5,790萬美元,主要歸因於淨收益(虧損)變動(6,110萬美元),資產和負債變化,淨額(3,230萬美元),其他,淨額(2,160萬美元),遞延税準備金(收益),扣除(1,900萬美元),折舊和攤銷(1,760萬美元),投資虧損(收益),淨額為8,780萬美元。
(用於)投資活動提供的現金流減少了1.11億美元,這主要歸因於我們的有價投資證券淨活動為1.850億美元,外部銷售的軟件支出增加了190萬美元,但部分被房地產和設備支出減少6,810萬美元以及印度合資公司在2022年成立的790萬美元所抵消。
(用於)融資活動提供的現金流增加了3,170萬美元,這主要歸因於國庫股票回購減少了3,330萬美元。
債務和未來資本要求
資產負債表外安排
我們通常不從事資產負債表外融資活動,也不使用衍生金融工具進行對衝會計或投機目的。
信用證和擔保債券
下表列出了截至2023年3月31日我們的信用證和擔保債券的組成部分:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
信用證由限制性現金擔保 | | $ | 11,385 | |
擔保債券 | | 16,700 | |
我們的外國子公司可獲得信貸安排 | | 27,920 | |
信用證和擔保債券總額 | | $ | 56,005 | |
某些信用證由我們外國子公司的資產擔保。
衞星
隨着我們的衞星機隊老化,我們將評估是否以及在多大程度上使用替代方案,例如購買、租賃或建造額外的衞星,無論客户是否承諾提供容量。將來,我們還可能建造、購置或租賃額外的衞星或衞星容量,以便在其他軌道位置提供衞星服務,提高我們的衞星服務質量或提供新的衞星服務。
衞星保險
我們通常不為我們的衞星或有效載荷提供在軌保險,因為我們已經評估,相對於故障風險,保險費用並不經濟。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據我們與Yahsat的合資協議條款,在巴西Al Yah 3有效載荷的商業在軌服務期間,我們需要為Al Yah 3巴西有效載荷提供保險,但承保範圍有某些限制。我們已經為我們的EchoStar XXIV衞星購買了某些保險,涵蓋發射和第一年的運營。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
未來資本要求
我們主要依靠現有的現金和有價投資證券餘額以及運營產生的現金流為我們的業務提供資金。ESS領域的收入在很大程度上取決於我們持續利用現有客户的可用衞星容量的能力以及與新客户建立商業關係的能力。休斯細分市場的消費者收入取決於我們在增加新訂户和留住現有訂閲者以及推動更高的每股收益率方面取得的成功。我們的企業和設備業務的收入在很大程度上依賴於全球經濟狀況以及相對於競爭對手和替代技術的競爭格局。無法保證我們的運營會帶來正現金流。此外,如果我們的現金流為負,我們現有的現金和有價投資證券餘額可能會減少。
我們有大量未償債務。截至2023年3月31日,我們的總負債為15億美元。我們的流動性需求將繼續很大,這主要是由於我們剩餘的還本付息需求。我們可能會不時尋求通過公開市場收購、私下談判交易或其他方式購買未償債務,具體取決於市場狀況、我們的流動性需求和其他因素。我們可能回購的金額可能很大。將來,我們可能需要大量資本支出來對基礎設施、技術或合資企業進行重大收購或投資,以支持和擴大我們的業務,或者如果我們決定購買或建造額外的衞星或其他技術或資產。我們業務運營的其他方面也可能需要額外的資金。我們還預計2023年將欠美國聯邦所得税。
我們預計,我們現有的現金和有價投資證券足以在未來十二個月內為我們業務目前的預期運營提供資金。
股票回購
2021 年 11 月 2 日,我們的董事會授權我們從 2022 年 1 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日(含在內)回購高達 5 億美元的 A 類普通股。此外,2022年10月20日,我們的董事會授權我們從2023年1月1日起至2023年12月31日,回購高達5億美元的A類普通股。根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 10b5-1 條,根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 10b5-1 條,通過私下協商交易、公開市場回購、一項或多項交易計劃進行購買,也可以根據市場條件和其他因素進行購買。我們可以選擇不購買這些授權允許的最大金額或任何股份,我們也可以參與董事會批准的其他股票回購計劃。在截至2023年3月31日的三個月中,我們根據該計劃回購了零股A類普通股。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策如附註2所述。 重要會計政策摘要在我們的 10-K 表中的合併財務報表中。與表10-K中列出的政策相比,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
關鍵會計估計
我們的關鍵會計估算在我們的10-K表格第二部分——第7項標題下進行了描述。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。與表10-K中提供的相比,我們的關鍵會計估算沒有顯著變化。
新的會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲附註2。合併財務報表中的重要會計政策摘要。
季節性
對於我們的休斯細分市場,除了與銷售和促銷活動相關的波動外,服務收入通常不受季節性波動的影響。
我們的 ESS 細分市場通常不會受到季節性影響。
我們無法肯定地預測這些趨勢在不久的將來是否會持續下去。
通貨膨脹和供應鏈
通貨膨脹影響了我們的運營,因為我們在包括現場服務和客户服務在內的某些職能領域的成本持續增加。我們目前無法預測未來任何通貨膨脹壓力的程度或性質。我們在未來提高產品和服務價格的能力主要取決於競爭壓力、合同條款和通貨膨脹壓力。
在截至2023年3月31日的三個月中,全球範圍內零部件、材料和零件供應的中斷和延誤雖然沒有對我們的運營產生重大影響,但可能會影響我們未來及時提供設備交付的能力。這些中斷和延誤還可能增加我們設備的成本,而我們可能無法將其轉嫁給客户。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
請參閲我們的 10-K 表格,標題為第二部分——第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露,以便更全面地討論我們的風險。截至2023年3月31日,我們的市場風險與表10-K中列出的風險相比沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本表格10-Q所涉期末我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自本10-Q表所涉期末起生效,因此我們的證券交易委員會報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的,然後累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並酌情就要求的披露作出及時的決定.
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),沒有發生任何對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們將繼續審查對財務報告的內部控制,並可能不時做出更改,旨在提高其有效性並確保我們的系統隨着業務而發展。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
關於法律訴訟的討論,請參閲第一部分第 1 項。財務報表- 注意 13。突發事件 - 訴訟在這張表格中 10-Q。
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度的10-K表格第1A項 “風險因素” 包括對我們風險因素的詳細討論。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人及關聯買家購買股權證券
根據董事會批准的股票回購計劃,我們有權在2023年12月31日之前回購高達5億美元的A類普通股。在截至2023年3月31日的三個月中,我們根據該計劃回購了零股A類普通股。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
財務業績
2023 年 5 月 8 日,我們發佈了一份新聞稿(“新聞稿”),公佈了我們截至 2023 年 3 月 31 日的季度財務業績。新聞稿的副本作為附錄99.1隨函提供。上述信息,包括與之相關的附錄,是根據表格8-K的第2.02項提供的,就經修訂的1934年《證券交易法》第18條或其他條款而言,不得被視為 “已存檔”,也不得以提及方式納入經修訂的1933年《證券交易法》規定的任何註冊聲明或其他文件,也不得納入根據1934年《證券交易法》提交的任何文件或其他文件中,如已修改,除非在任何此類文件中另有明確規定
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
10.1 | | 2023年3月24日對EchoStar XXIV L.L.C. 與 Maxar Space LLC 之間關於木星 3 號衞星計劃合同的第 3 號修正案*** |
31.1(H) | | 第 302 節首席執行官和首席財務官認證 |
32.1(I) | | 第 906 條首席執行官和首席財務官認證 |
99.1(I) | | EchoStar Corporation於2023年5月8日發佈的關於截至2023年3月31日的財務業績的新聞稿。 |
101.INS | | XBRL 實例文檔。實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構。 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase。 |
101.PRE | | XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫。 |
(H) 隨函提交。
(I) 隨函提供。
* 以引用方式納入。
** 構成管理合同或補償計劃或安排。
*** 根據美國證券交易委員會關於保密處理的規則和條例,展覽的某些部分已被省略。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成本10-Q表格由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本10-Q表格。
| | | | | | | | |
| | ECHOSTAR 公司 |
| | |
| | |
日期:2023 年 5 月 8 日 | 來自: | /s/ 哈米德·阿哈萬 |
| | 哈米德·阿哈萬 |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | (首席執行官兼首席財務官) |
| | |
| | |
日期:2023 年 5 月 8 日 | 來自: | /s/ Veronika Takacs |
| | Veronika Takacs |
| | 副總裁、首席會計官兼財務總監 |
| | (首席會計官) |