附錄 99.1
CPI Card Group Inc. 公佈2023年第一季度業績
日期:2023 年 5 月 9 日
淨銷售額增長了8%,達到1.21億美元;淨收入增長了81%,達到1100萬美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了11%,達到2500萬美元
非接觸式卡的強勁銷售推動了第一季度的增長
公司確認2023年中等個位數淨銷售增長和中高個位數調整後息税折舊攤銷前利潤增長展望
公司宣佈任命傑弗裏·霍奇斯塔特為首席財務官
科羅拉多州利特爾頓2023年5月9日——支付技術公司和信貸、借記卡和預付費解決方案的領先提供商CPI Card Group Inc.(納斯達克股票代碼:PMTS)(“CPI” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績,並確認了其2023年的財務展望。
在非接觸式卡銷售強勁的帶動下,第一季度淨銷售額增長了8%,達到1.209億美元。在銷售增長和運營槓桿的推動下,淨收入增長了81%,達到1,090萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了11%,達到2510萬美元。
該公司確認了其2023年的全年展望,預計淨銷售增長為中等個位數,調整後的息税折舊攤銷前利潤將增長中到高個位數,自由現金流將提高一倍以上,年底淨槓桿率將提高至2.5倍至3.0倍之間。由於借記和信貸領域的需求疲軟,該公司預計第二季度的業績不會像第一季度那樣強勁,該公司認為這與銀行業最近的動盪有關。鑑於銀行業和經濟不確定性增加,公司已實施新舉措,以幫助減輕潛在的持續影響。
總裁兼首席執行官斯科特·謝爾曼表示:“我們對第一季度的表現感到滿意,因為我們的借記和信貸端到端解決方案組合實現了增長。”“我們對市場的長期增長充滿信心,並相信我們持續專注於提供創新產品、端到端解決方案以及市場領先的質量和客户服務,將繼續使我們能夠獲得份額。”
根據網絡發佈的數據,維薩和萬事達卡® 在截至2023年12月31日的三年中,流通中的美國借記卡和信用卡以11%的複合年增長率增長。
CPI 是美國頂級支付解決方案提供商,為數千家銀行、信用合作社和金融科技公司提供服務。該公司在美國市場上處於領先地位,為美國中小型金融機構提供以生態為中心的支付卡、個性化和基於軟件即服務的即時髮卡解決方案以及零售預付借記卡解決方案,並保持着長期的客户關係。
2023 年業務亮點
● | 隨着美國支付卡市場繼續逐步過渡到非接觸式解決方案,客户對價格更高的非接觸式卡的需求帶來了淨銷售增長。 |
● | 繼續成為美國市場以生態為中心的支付卡解決方案的領先提供商。自2019年底推出以來,該公司已售出超過9500萬張環保卡。 |
● | 繼續成為美國基於軟件即服務的即時發行解決方案的領先提供商,擁有超過 14,000 張 Card @Once®分佈於 2,000 多家金融機構。 |
● | 通過公開市場回購,第一季度將公司8.625%的優先擔保票據的未償餘額減少了800萬美元。截至2023年3月31日,該公司的淨槓桿率為2.9倍。 |
2023 年第一季度財務摘要
2023年第一季度,淨銷售額同比增長8%,達到1.209億美元。
● | 借記和信貸板塊的淨銷售額增長了11%,達到1.020億美元。增長由價格較高的非接觸式卡的強勁銷售帶動,也受益於個性化服務和Card @Once 的增長®即時發行解決方案。 |
● | 預付借記卡板塊的淨銷售額下降了2%,至1,910萬美元。 |
第一季度毛利增長了10%,達到4,310萬美元,毛利率為35.7%,而去年第一季度為35.3%。毛利率的同比增長主要是由於淨銷售額增加帶來的運營槓桿作用,包括價格上漲帶來的好處,但與預付費業務生產人員模式變更相關的材料成本和轉換費用的通貨膨脹影響部分抵消。
第一季度運營收入增長了15%,達到2,060萬美元;淨收入增長了81%,達到1,090萬美元,攤薄後每股收益為0.91美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了11%,達到2510萬美元。盈利能力的增長是由淨銷售額的增加和由此產生的運營槓桿率推動的,而淨收入增長也受益於較低的有效税率和較低的利息支出。
資產負債表、流動性和現金流
該公司在2023年第一季度從經營活動中產生了800萬美元的現金流和390萬美元的自由現金流,而去年第一季度的運營活動現金流使用量為1,600萬美元,自由現金流使用量為1,910萬美元。與上一季度相比,現金產生的強勁改善是由淨收入的增加和營運資本的實質性改善所推動的。
截至2023年3月31日,現金及現金等價物為1,420萬美元。在2026年到期的8.625%優先擔保票據中,有2.77億美元和來自ABL循環的1,300萬美元借款
季度末未償還的信貸額度。該公司利用現金餘額和循環信貸額度收益,在本季度償還了800萬美元的票據。
公司的資本結構和配置優先事項是保持充足的流動性;投資業務,包括戰略收購;去槓桿化資產負債表;以及可能向股東返還資金。
CPI首席財務官Amintore Schenkel表示:“第一季度的業績表明,消費者價格指數持續取得進展,包括我們專注於營運資本管理,現金流強勁改善。”“我們計劃在今年內嚴格管理支出並進一步鞏固我們的財務狀況,並繼續預計2023年自由現金流將增加一倍以上。”
首席財務官的任命
該公司今天宣佈,Jeffrey A. Hochstadt被任命為首席財務官,自5月15日起生效。Hochstadt最近擔任Jazmin LLC的創始人,為上市和私營公司提供戰略和財務諮詢服務,並擔任Simon-Kucher and Partners的高級顧問。從 2006 年到 2021 年,他在西聯匯款擔任過各種職務,包括首席戰略官和高級副總裁、全球財務規劃和分析主管。Hochstadt 之前的經歷還包括在 First Data、摩根士丹利資本國際、IBM、A.G. Edwards and Sons 和 Price Waterhouse 任職。他擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位和聖路易斯華盛頓大學約翰·奧林商學院的工商管理理學學士學位。
霍赫施塔特將接替阿明託爾·申克爾,後者此前曾宣佈,由於與家庭相關的個人原因,他打算在2023年離職。申克爾將在公司工作至第二季度末,並將繼續擔任顧問一段時間。
CPI總裁兼首席執行官斯科特·謝爾曼説:“我們很高興傑夫加入CPI團隊。”“傑夫是一位久經考驗的戰略領導者,他擁有豐富的商業和財務經驗。”
謝爾曼補充説:“我還要再次感謝Amintore為提高我們的盈利能力和財務狀況所做的眾多貢獻,以及他在引導公司成功實現SOX合規和發展強大的財務組織方面所發揮的領導作用。”
電話會議和網絡直播
CPI Card Group Inc. 將於美國東部時間(ET)2023 年 5 月 9 日上午 9:00 舉行電話會議,審查其第一季度業績。要通過電話或在線參加公司的電話會議:
美國撥入號碼(免費電話):888-330-3573
國際:646-960-0677
會議編號:8062733
網絡直播鏈接:CPI 第一季度網絡直播或通過 https://investor.cpicardgroup.com
建議參與者在預定開始時間前 10 分鐘登錄觀看網絡直播。
電話會議的重播將持續到2023年5月23日,網址為:
美國撥入號碼(免費電話):800-770-2030
國際:647-362-9199
會議編號:8062733
電話會議的網絡直播重播也將在 CPI Card Group Inc. 的投資者關係網站上播出:https://investor.cpicardgroup.com
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的財務業績外,我們在本新聞稿中提供了以下非公認會計準則財務指標,所有指標均以持續經營為基礎報告:息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、自由現金流、LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨槓桿率。管理層使用這些非公認會計準則財務指標在兩個財政期之間持續比較我們的經營業績。我們認為,與歷史和未來時期以及同行相比,這些財務指標有助於增進對我們潛在經營業績趨勢的總體理解。管理層還認為,這些指標有助於投資者分析我們的經營業績,並提高各財政期之間的可比性。不應將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的財務信息分開考慮,也不得將其作為其替代品。我們的非公認會計準則指標可能與其他公司的類似標題的指標不同。鼓勵投資者審查這些歷史非公認會計準則指標與本新聞稿附錄E中包含的最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤按持續經營列報,定義為經訴訟調整後的息税折舊攤銷前利潤(代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益);股票薪酬支出;估計銷售税支出、重組和其他費用;債務清償損失;外幣損益;以及其他性質異常、不經常發生或未被視為我們核心業務一部分的項目,如附錄E中的對賬所示息税折舊攤銷前利潤旨在顯示我們的未槓桿化預付利潤税收經營業績,因此反映了我們基於運營因素的財務業績,不包括非經營、異常或非經常性虧損或收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在重要侷限性,您不應將其單獨考慮,也不應將其作為對我們在公認會計原則下報告的業績分析的替代品。例如,調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映:(a)我們的資本支出、資本支出或合同承諾的未來要求;(b)營運資金需求的變化或現金需求;(c)償還債務利息或本金所需的鉅額利息支出或現金需求;(d)代表我們可用現金減少的納税;(e)折舊和攤銷資產的任何現金需求將來可能必須予以取代;(f) 收益或費用的影響由我們和信貸協議下的貸款人可能認為不代表我們正在進行的業務的事項所致;或(g)任何已終止業務的影響。特別是,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義使我們能夠將計算淨收入時扣除的某些非營業、異常或非經常性費用加回去,儘管這些支出可能會反覆出現,差異很大,難以預測,並且可以代表長期策略的效果,而不是短期業績。此外,其中某些支出代表了可用於其他目的的現金的減少。已調整
附錄E所示的息税折舊攤銷前利潤率百分比是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總淨銷售額計算得出的。
我們將LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤(先前定義)。LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤用於計算淨槓桿率,並在附錄 E 中進行了核對。
自由現金流
我們將自由現金流定義為(用於)經營活動提供的現金流減去資本支出。我們使用這個指標來分析我們償還和償還債務的能力。但是,該措施不代表可用於投資或其他自由裁量用途的資金,因為它不扣除用於償還債務的現金。不應孤立地考慮自由現金流,也不得將其作為經營活動提供的現金(用於)或根據公認會計原則得出的任何其他流動性指標的替代品。
對2023年的財務預期
我們在非公認會計準則的基礎上提供了2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤預期,因為某些對賬項目取決於未來事件,這些事件要麼無法控制,要麼無法可靠預測,因為它們不是公司日常活動的一部分,其中任何一項都可能很重要。
淨槓桿比率
在做出關鍵投資決策和評估我們與同行相比,管理層和各種投資者使用未償債務本金加上融資租賃債務減去現金的比率除以LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤或 “淨槓桿比率” 來衡量我們的財務實力。
關於 CPI Card Group Inc.
CPI Card Group 是一家支付技術公司,提供全面的信用卡、借記卡和預付卡解決方案、補充數字解決方案以及軟件即服務 (SaaS) 即時發行。我們專注於建立個人關係和贏得信任,幫助客户駕馭不斷變化的支付世界,同時提供創新的解決方案,激發聯繫並支持他們的品牌。我們通過我們經驗豐富、敬業的員工團隊以及位於美國的高安全生產和信用卡服務設施網絡,為不同行業、規模和規模的客户提供服務。CPI 致力於超越客户的期望,改變我們的行業,改善人們的日常支付方式。在 www.cpicardGroup.com 上了解更多信息。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述和信息(以及我們不時發表的其他書面或口頭陳述中包含的信息)可能包含或構成1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。“相信”、“估計”、“項目”、“期望”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將”、“可以”、“繼續”、“承諾”、“嘗試”、“目標”、“指導”、“尋找”、“聚焦”、“提供指導” 或其他類似表述的用語識別前瞻性陳述,這些陳述本質上不是歷史性的。這些前鋒-
前瞻性陳述,包括關於我們的戰略舉措和市場機會的陳述,基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念以及目前可用的其他信息。此類前瞻性陳述由於與未來事件有關,因此其本質上受許多重要的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果或其他事件與預期的結果存在重大差異。
這些風險和不確定性包括但不限於:銀行系統和金融市場的不利條件,包括銀行和金融機構的倒閉;總體經濟狀況惡化,包括通貨膨脹率上升導致消費者信心和商業支出減少,以及消費者信貸價值下降影響我們產品的需求;我們的供應鏈中斷或其他故障,包括由於俄羅斯-烏克蘭衝突和單一來源供應商造成的故障,或那個供應商未能或無法遵守我們的行為準則或合同要求,或者我們的供應商運營所在國家的政治動盪,導致成本增加,無法將這些成本轉嫁給我們的客户,延長生產週期,難以滿足客户的交貨期望;我們未能留住現有客户或識別和吸引新客户;我們的經營業績的不可預測性,包括無法預測客户庫存管理做法的變化及其它對我們業務的影響;我們作為加速申報者的地位以及遵守 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條的規定以及與此類遵守和執行該法案程序相關的成本;我們未能對財務報告保持有效的內部控制;我們無法招聘、留住和培養合格人員,包括關鍵人員;COVID-19 及其應對措施對我們的業務的潛在影響,包括我們的供應鏈、客户需求、員工、運營;系統安全風險,數據保護違規行為和網絡攻擊;我們的運營(包括我們的信息技術系統)或運營我們所依賴的計算基礎設施的第三方的運營中斷;我們無法開發、推出和商業化新產品;我們的鉅額債務,包括無法償還債務或為此類債務再融資;我們的債務條款和未來債務協議的限制以及由此對我們追求能力的限制我們的業務戰略;我們一個或多個設施的生產中斷;我們的軟件缺陷;各利益相關者的環境、社會和治理偏好和要求以及我們遵守此類偏好和要求以及遵守任何相關監管要求的能力;氣候變化的影響、由於我們的產品和生產過程對環境的影響而對我們產品的負面看法以及其他與 ESG 相關的風險;天氣狀況、氣候變化、政治動盪或社會動盪導致的生產中斷;我們無法充分保護我們的商業祕密和知識產權免遭挪用、針對我們提起的侵權索賠和與開源軟件相關的風險;我們籌集資金的能力有限;生產質量、材料和工藝方面的問題;與強制徵收銷售税和未繳銷售税的州對州外企業或無人認領財產的索賠有關的成本和影響,以及可能出現新的美國税收立法提高企業所得税税率以及我們所得税地位面臨的挑戰;我們無法成功進行資產剝離或收購;我們無法實現長期資產的全部價值;與產品缺陷和任何相關的產品責任和/或保修索賠相關的成本;我們無法續訂關鍵技術許可方的許可證;我們市場的激烈競爭、飽和和和整合性質;我們採購原材料的能力受到限制、延誤或中斷的影響使用的組件在我們來自國外的產品中;俄羅斯在烏克蘭持續的軍事行動對全球經濟的影響;與遵守或不遵守法規、客户合同要求以及不斷變化的消費者隱私、數據使用和安全行業標準相關的成本和潛在責任;構成我們現有技術解決方案的新技術和正在開發的技術;以及
產品過時或相關性較低或我們未能及時推出新產品和服務;經營業績的季度差異;我們未能按照支付卡行業安全標準委員會安全標準或其他行業標準開展業務;我們未能遵守適用於我們的產品和我們在生產過程中使用的原材料的環境、健康和安全法律法規;與大股東持有我們的股票相關的風險;潛在衝突由於我們的董事會由作為大股東負責人的部分董事組成,可能引起的利益;證券分析師對普通股交易市場和價格的影響;未能符合納斯達克全球市場的持續上市標準;股東行動主義或證券訴訟對普通股交易價格和波動的影響;我們的組織文件的某些條款和其他可能延遲或阻止變更的合同條款在控制之中和使除大股東以外的股東難以改變董事會的組成;我們遵守各種複雜法律法規的能力以及因任何不遵守而承擔的責任風險;法律和監管程序的影響;以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項——風險因素中描述的其他風險”) 2023 年 3 月 8 日,在第二部分,第 1A 項——我們的風險因素10-Q表季度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告。
我們提醒並建議讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。這些陳述基於可能無法實現的假設,涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果或其他事件與本文包含的預期和信念存在重大差異。我們沒有義務在任何前瞻性陳述發佈之日後公開更新或修改這些陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
####
欲瞭解更多信息:
CPI鼓勵投資者使用其投資者關係網站作為輕鬆查找有關公司信息的一種方式。CPI 立即在本網站上提供公司向美國證券交易委員會提交或提供的報告、公司治理信息和新聞稿。
CPI Card Group Inc. 投資者關係:
(877) 369-9016
InvestorRelations@cpicardgroup.com
CPI Card Group Inc. 媒體關係:
Media@cpicardgroup.com
CPI Card Group Inc. 財報發佈補充財務信息
附錄 A | 簡明合併運營報表和綜合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計 |
| |
附錄 B | 簡明合併資產負債表——截至2023年3月31日和2022年12月31日未經審計 |
| |
附錄 C | 簡明合併現金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計 |
| |
附錄 D | 分部摘要信息 — 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計 |
| |
附錄 E | 非公認會計準則對賬的補充公認會計原則——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計 |
| | | | | 附錄 A |
CPI 信用卡集團公司及其子公司 | |||||
簡明合併運營和綜合收益報表 | |||||
(以千計,股票和每股金額除外) | |||||
(未經審計) | |||||
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2023 |
| 2022 | ||
淨銷售額: | | | | | |
產品 | $ | 75,790 | | $ | 68,316 |
服務 | | 45,062 | | | 43,108 |
淨銷售總額 | | 120,852 | | | 111,424 |
銷售成本: | | | | | |
產品(不包括如下所示的折舊和攤銷) | | 45,980 | | | 43,094 |
服務(不包括如下所示的折舊和攤銷) | | 29,404 | | | 26,857 |
折舊和攤銷 | | 2,374 | | | 2,195 |
總銷售成本 | | 77,758 | | | 72,146 |
毛利 | | 43,094 | | | 39,278 |
運營費用: | | | | | |
銷售、一般和管理(不包括下圖所示的折舊和攤銷) | | 21,066 | | | 19,882 |
折舊和攤銷 | | 1,430 | | | 1,415 |
運營費用總額 | | 22,496 | | | 21,297 |
運營收入 | | 20,598 | | | 17,981 |
其他費用,淨額: | | | | | |
利息,淨額 | | (6,781) | | | (7,865) |
其他費用,淨額 | | (114) | | | (396) |
其他支出總額,淨額 | | (6,895) | | | (8,261) |
所得税前收入 | | 13,703 | | | 9,720 |
所得税支出 | | (2,830) | | | (3,718) |
淨收入 | $ | 10,873 | | $ | 6,002 |
| | | | | |
基本和攤薄後的每股收益: | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.95 | | $ | 0.53 |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.91 | | $ | 0.51 |
| | | | | |
基本加權平均已發行股票 | | 11,394,919 | | | 11,255,466 |
攤薄後的加權平均已發行股票 | | 11,901,581 | | | 11,717,849 |
| | | | | |
綜合收入: | | | | | |
淨收入 | $ | 10,873 | | $ | 6,002 |
綜合收入總額 | $ | 10,873 | | $ | 6,002 |
| | | | 附錄 B | |
CPI 信用卡集團公司及其子公司 | |||||
簡明合併資產負債表 | |||||
(以千計,股票和每股金額除外) | |||||
(未經審計) | |||||
| | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2023 |
| 2022 | ||
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 14,157 | | $ | 11,037 |
應收賬款,淨額 | | 76,231 | |
| 80,583 |
庫存,淨額 | | 69,715 | |
| 68,399 |
預付費用和其他流動資產 | | 8,229 | |
| 7,551 |
流動資產總額 | | 168,332 | |
| 167,570 |
廠房、設備、租賃地改造和經營租賃使用權資產,淨額 | | 60,215 | |
| 57,178 |
無形資產,淨額 | | 17,021 | |
| 17,988 |
善意 | | 47,150 | |
| 47,150 |
其他資產 | | 5,490 | |
| 6,780 |
總資產 | $ | 298,208 | | $ | 296,666 |
負債和股東赤字 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | 25,915 | | $ | 24,371 |
應計費用 | | 29,430 | |
| 40,070 |
遞延收入和客户存款 | | 2,115 | |
| 3,571 |
流動負債總額 | | 57,460 | | | 68,012 |
長期債務 | | 285,984 | |
| 285,522 |
遞延所得税 | | 6,537 | |
| 6,808 |
其他長期負債 | | 18,959 | |
| 18,401 |
負債總額 | | 368,940 | |
| 378,743 |
承付款和意外開支 | | | | | |
A系列優先股;面值0.001美元——已授權10萬股;截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和流通的0股 | | — | | | — |
股東赤字: | | | | | |
普通股;面值0.001美元——已授權1億股;截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和流通的分別為11,424,628股和11,390,355股 | | 11 | |
| 11 |
資本缺乏 | | (107,907) | |
| (108,379) |
累計收益 | | 37,164 | |
| 26,291 |
股東赤字總額 | | (70,732) | |
| (82,077) |
負債總額和股東赤字 | $ | 298,208 | | $ | 296,666 |
| | | | | 附錄 C |
CPI 信用卡集團公司及其子公司 | |||||
簡明合併現金流量表 | |||||
(以千計) | |||||
(未經審計) | |||||
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2023 |
| 2022 | ||
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 10,873 | | $ | 6,002 |
為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | |
折舊費用 | | 2,837 | | | 2,643 |
攤銷費用 | | 967 | | | 967 |
股票薪酬支出 | | 541 | | | 961 |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | | 473 | | | 486 |
債務清償損失 | | 119 | | | 395 |
遞延所得税 | | (271) | | | 642 |
其他,淨額 | | 12 | | | 768 |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | | 4,335 | | | (10,300) |
庫存 | | (1,464) | | | (12,579) |
預付費用和其他資產 | | 310 | | | (2,057) |
所得税,淨額 | | 550 | | | 932 |
應付賬款 | | 1,533 | | | 4,173 |
應計費用和其他負債 | | (11,358) | | | (8,310) |
遞延收入和客户存款 | | (1,456) | | | (684) |
由(用於)經營活動提供的現金 | | 8,001 | | | (15,961) |
投資活動 | | | | | |
廠房、設備和租賃地改善的資本支出 | | (4,145) | | | (3,154) |
其他 | | 50 | | | 5 |
用於投資活動的現金 | | (4,095) | |
| (3,149) |
籌資活動 | | | | | |
優先票據的本金支付 | | (7,903) | | | (20,000) |
來自 ABL 左輪手槍的收入 | | 8,000 | | | 30,000 |
償還債務和其他費用 | | (69) | | | (862) |
融資租賃融資的收益 | | — | | | 2,074 |
融資租賃債務的付款 | | (820) | | | (649) |
融資活動提供的(用於)現金 | | (792) | |
| 10,563 |
匯率對現金的影響 | | 6 | | | — |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | 3,120 | | | (8,547) |
現金和現金等價物,期初 | | 11,037 | |
| 20,683 |
現金和現金等價物,期末 | $ | 14,157 | | $ | 12,136 |
現金流信息的補充披露 | | | | | |
在此期間支付的現金用於: | | | | | |
利息 | $ | 12,608 | | $ | 13,553 |
繳納的所得税 | $ | 28 | | $ | 94 |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | | | |
經營租賃 | $ | 168 | | $ | 816 |
融資租賃 | $ | 2,169 | | $ | 3,541 |
廠房、設備和租賃地改善的資本支出的應付賬款和應計費用 | $ | 422 | | $ | 2,293 |
| | | | | | | | | | | | 附錄 D |
CPI 信用卡集團公司及其子公司 | ||||||||||||
區段摘要信息 | ||||||||||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中 | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | ||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| $ Change |
| % 變化 | ||||
按細分市場劃分的淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
借記卡和貸方 | | $ | 101,985 | | $ | 92,015 | | $ | 9,970 | | 10.8 | % |
預付借記卡 | | | 19,130 | | | 19,461 | | | (331) | | (1.7) | % |
淘汰 | | | (263) | | | (52) | | | (211) | | * | % |
總計 | | $ | 120,852 | | $ | 111,424 | | $ | 9,428 | | 8.5 | % |
* 計算沒有意義 | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | ||||||||||||||
|
| 2023 |
| | 佔淨額的百分比 |
| 2022 |
| 佔淨額的百分比 |
| $ Change |
| % 變化 | ||||
按細分市場劃分的毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借記卡和貸方 | | $ | 38,184 | | | 37.4 | % | $ | 32,230 | | 35.0 | % | $ | 5,954 | | 18.5 | % |
預付借記卡 | | | 4,910 | | | 25.7 | % | | 7,048 | | 36.2 | % | | (2,138) | | (30.3) | % |
總計 | | $ | 43,094 | | | 35.7 | % | $ | 39,278 | | 35.3 | % | $ | 3,816 | | 9.7 | % |
運營收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | | |||||||||||||
|
| | 2023 |
| | 佔淨額的百分比 |
| | 2022 |
| 佔淨額的百分比 |
| | $ Change |
| % 變化 | |
按分部劃分的運營收入(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借記卡和貸方 | | $ | 30,026 | | | 29.4 | % | $ | 24,110 | | 26.2 | % | $ | 5,916 | | 24.5 | % |
預付借記卡 | | | 3,677 | | | 19.2 | % | | 5,968 | | 30.7 | % | | (2,291) | | (38.4) | % |
其他 | | | (13,105) | | | * | % | | (12,097) | | * | % | | (1,008) | | 8.3 | % |
總計 | | $ | 20,598 | | | 17.0 | % | $ | 17,981 | | 16.1 | % | $ | 2,617 | | 14.6 | % |
税前利潤 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | ||||||||||||||
|
| 2023 |
| | 佔淨額的百分比 |
| 2022 |
| 佔淨額的百分比 |
| $ Change |
| % 變化 | ||||
分部息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借記卡和貸方 | | $ | 32,192 | | | 31.6 | % | $ | 26,094 | | 28.4 | % | $ | 6,098 | | 23.4 | % |
預付借記卡 | | | 4,301 | | | 22.5 | % | | 6,564 | | 33.7 | % | | (2,263) | | (34.5) | % |
其他 | | | (12,205) | | | * | % | | (11,463) | | * | % | | (742) | | 6.5 | % |
總計 | | $ | 24,288 | | | 20.1 | % | $ | 21,195 | | 19.0 | % | $ | 3,093 | | 14.6 | % |
來自的收入(虧損)對賬 | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的運營與各分部的息税折舊攤銷前 | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||
| 借記卡和貸方 | | 預付借記卡 | | 其他 | | 總計 | ||||
分部息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | $ | 30,026 | | $ | 3,677 | | $ | (13,105) | | $ | 20,598 |
折舊和攤銷 | | 2,161 | | | 624 | | | 1,019 | | | 3,804 |
其他收入(支出) | | 5 | | | — | | | (119) | | | (114) |
税前利潤 | $ | 32,192 | | $ | 4,301 | | $ | (12,205) | | $ | 24,288 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||
| 借記卡和貸方 | | 預付借記卡 | | 其他 | | 總計 | ||||
分部息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | $ | 24,110 | | $ | 5,968 | | $ | (12,097) | | $ | 17,981 |
折舊和攤銷 | | 1,980 | | | 598 | | | 1,032 | | | 3,610 |
其他收入(支出) | | 4 | | | (2) | | | (398) | | | (396) |
税前利潤 | $ | 26,094 | | $ | 6,564 | | $ | (11,463) | | $ | 21,195 |
| | | | 附錄 E | |
CPI 信用卡集團公司及其子公司 | |||||
非公認會計準則對賬的補充公認會計原則 | |||||
(千美元) | |||||
(未經審計) | |||||
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2023 |
| 2022 | ||
息税折舊攤銷前利潤和調整後税折舊攤銷前利潤 | | | | | |
淨收入 | $ | 10,873 | | $ | 6,002 |
利息,淨額 | | 6,781 | | | 7,865 |
所得税支出 | | 2,830 | | | 3,718 |
折舊和攤銷 | | 3,804 | | | 3,610 |
税前利潤 | $ | 24,288 | | $ | 21,195 |
| | | | | |
息税折舊攤銷前利潤的調整: | | | | | |
股票薪酬支出 | $ | 541 | | $ | 961 |
銷售税支出(福利) (1) | | 113 | | | (12) |
債務清償損失 (2) | | 119 | | | 395 |
外幣收益 | | (5) | | | — |
息税折舊攤銷前利潤調整數小計 | $ | 768 | | $ | 1,344 |
調整後 EBITDA | $ | 25,056 | | $ | 22,539 |
淨利潤率(佔淨銷售額的百分比) | | 9.0% | | | 5.4% |
淨收入增長(2023 年與 2022 年的變化百分比) | | 81.2% | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(佔淨銷售額的百分比) | | 20.7% | | | 20.2% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長(2023 年與 2022 年的變化百分比) | | 11.2% | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | ||||
| 2023 | | 2022 | ||
自由現金流: | | | | | |
經營活動提供的(用於)的現金 | $ | 8,001 | | $ | (15,961) |
廠房、設備和租賃地改善的資本支出 | | (4,145) | | | (3,154) |
自由現金流 | $ | 3,856 | | $ | (19,115) |
(1) | 代表與某些州的歷史活動導致的或有負債相關的估計銷售税支出,在這些州,公司可能要繳納銷售税以及利息和罰款。 |
(2) | 公司在2023年和2022年第一季度贖回了8.625%優先擔保票據的一部分,並將未攤銷的遞延融資成本的相關部分記為支出。 |
| | | | | |
|
| 過去十二個月已結束 | ||||
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2023 | | 2022 | ||
淨收入與LTM息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | | | | | |
淨收入 | $ | 41,411 | | $ | 36,540 |
利息,淨額 | | 28,532 | | | 29,616 |
所得税支出 | | 11,719 | | | 12,607 |
折舊和攤銷 | | 15,080 | | | 14,886 |
税前利潤 | $ | 96,742 | | $ | 93,649 |
| | | | | |
息税折舊攤銷前利潤的調整: | | | | | |
股票薪酬支出 | $ | 3,059 | | $ | 3,479 |
銷售税支出(1) | | 143 | | | 18 |
債務清償損失 (2) | | 198 | | | 474 |
外幣損失 | | 78 | | | 83 |
息税折舊攤銷前利潤調整數小計 | $ | 3,478 | | $ | 4,054 |
LTM 調整後税折舊攤銷前利潤 | $ | 100,220 | | $ | 97,703 |
| 截至 | ||||
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | ||
| 2023 | | 2022 | ||
淨槓桿率的計算: | | | | | |
高級票據 | $ | 277,000 | | $ | 285,000 |
ABL 左輪手槍 | | 13,000 | | | 5,000 |
融資租賃債務 | | 12,040 | | | 10,697 |
債務總額 | | 302,040 | | | 300,697 |
減去:現金和現金等價物 | | (14,157) | | | (11,037) |
淨負債總額 (a) | $ | 287,883 | | $ | 289,660 |
LTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (b) | $ | 100,220 | | $ | 97,703 |
淨槓桿比率 (a)/(b) | | 2.9 | | | 3.0 |