WeWork 公佈了 2023 年第一季度業績

第一季度收入同比增長11％

債務重組可去槓桿化資產負債表並提高流動性

紐約，2023 年 5 月 9 日——全球領先的靈活空間提供商 WeWork Inc.（紐約證券交易所代碼：WE）（“WeWork”）今天披露了截至2023年3月31日的三個月的財務業績。第一季度和其他近期亮點包括：

•該公司在2023年第一季度的自由現金流為3.43億美元，比其預測的與債務重組交易相關的3.61億美元高出1800萬美元。

•公司完成了先前宣佈的債務重組，從而產生了超過10億美元的新融資以及新的和展期資本承諾，使債務總額和年度現金基礎利息支出分別減少了約12億美元和9000萬美元。

•第一季度的合併收入為8.49億美元，同比增長11％。

•淨虧損為（2.99億美元），同比增長2.05億美元。歸屬於WeWork Inc.的淨虧損為2.64億美元，同比增長1.71億美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2900萬美元，同比增長1.83億美元；歸屬於WeWork Inc.的調整後息税折舊攤銷前利潤為1700萬美元，同比增長1.69億美元。

•第一季度所有Access合併會員人數增長到約7.5萬人，同比增長36％。

•2023年第一季度末的合併實際入住率為73％，高於2022年第一季度末的67％。

WeWork首席執行官兼董事長Sandeep Mathrani表示：“在過去的一個季度中，我們繼續改善業務基本面，同時努力滿足當前和未來的會員的需求，這些會員尋求一站式、具有成本效益的解決方案，以滿足其辦公需求。“會員人數略有下降是已知企業客户流失、部分地點關閉以及南非業務特許經營權的結果。4月，企業需求出現逆轉，導致南加州大學十二個月來首次出現正淨銷售額。”

馬斯拉尼繼續説：“至關重要的是，在債務重組之後，我們的資產負債表和流動性狀況得到加強，這使我們有機會兑現計劃。”“我們的債務重組得到了絕大多數債券持有人和投資者的支持，這表明了他們對WeWork商業模式和我們未來的信念。”

(1) 歸屬於WeWork Inc.的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。有關對賬和其他信息，請參見附錄。

空間即服務：

•截至2023年3月31日，WeWork的全系統房地產投資組合包括分佈在39個國家的781個地點，支持約904,000個工作站和66.4萬個實體會員，相當於實際佔用率為73％，實體會員人數同比增長6％。

•第一季度全系統工作站總銷售額為17.7萬平方英尺，相當於售出1,060萬平方英尺（2）。第一季度全系統新工作站的銷售額為66,000平方英尺，相當於400萬平方英尺的銷售量（2）。

•截至2023年3月31日，WeWork的合併房地產投資組合包括遍佈33個國家的617個地點，為大約720,000個工作站和52.7萬個實體會員提供支持，相當於實際佔用率為73％，實體會員人數同比增長5％。

•合併而言，2023年第一季度工作站總銷售額為13.7萬平方英尺，相當於售出約820萬平方英尺（2）。第一季度合併的新工作站銷售額為51,000平方英尺，相當於售出300萬平方英尺（2）。

•2023年第一季度，每位實體會員的平均收入（“ARPM”）為490美元，比2022年第一季度增長1％。

WeWork 訪問權限：

第一季度，All Access合併會員人數增長到約7.5萬人，同比增長36％。

WeWork 工作場所：

截至 2023 年第一季度末，已有 370 多家公司簽約 WeWork Workplace，其中已售出超過 63,000 份許可證。

展望：

該公司預計其2023年第二季度的收入為8.4億至8.65億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,000萬至1500萬美元。該公司預計，其第二季度末的可用現金和現金等價物將與債務重組交易中提供的預測一致或略好於預期。

財報電話會議：

WeWork 管理層將於美國東部時間 2023 年 5 月 9 日上午 8:00 主持財報電話會議。請訪問公司網站www.investors.wework.com的投資者專區瞭解活動信息或直接訪問註冊鏈接 https://conferencingportals.com/event/IfkkuOiF。

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來源：We Work

類別：投資者關係，收益

投資者

凱文·貝裏

investor@wework.com

kevin.berry2@wework.com

媒體

妮可·西茲摩爾

press@wework.com

關於 WeWork

WeWork Inc.（紐約證券交易所代碼：WE）成立於 2010 年，其願景是創造人們和公司齊心協力、盡其所能的環境。從那時起，我們已成為全球領先的靈活空間提供商，致力於提供技術驅動的交鑰匙解決方案、靈活的空間和社區體驗。有關 WeWork 的更多信息，請通過 wework.com 訪問我們。

前瞻性陳述

根據經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿中的某些陳述可能被視為 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“項目”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“管道”、“可能”、“應該”、“將”、“將繼續”、“很可能會出現” 等詞來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受到風險和不確定性的影響。儘管 WeWork 認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能給出任何結果

保證其預期能夠實現，並且由於各種風險、不確定性和其他因素，實際業績可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於 WeWork 再融資、延期、重組或償還未償債務的能力；其未償債務；其運營業務和執行戰略的流動性需求以及相關的現金使用；通過股票發行、資產出售或債務產生籌集資金的能力；WeWork 對其繼續經營能力的預期；零售和信貸市場狀況；更高的資本成本和借貸成本；減值；其當前和預計的流動性需求；變化總體經濟狀況，包括 COVID-19 疫情和烏克蘭衝突造成的；WeWork 對其退出表現不佳的地點的預期，包括任何此類退出的時機以及我們留住會員的能力；由於 COVID-19 疫情導致平行延遲或潛在變化，導致客户和潛在客户在遠程或混合辦公方面的偏好發生變化，在接收中相應的收入；外匯匯率對 WeWork 財務業績的影響；以及 WeWork 無法實施其業務計劃或達到或超過其財務預期。前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。WeWork 在其年度和季度定期報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論了這些風險和其他風險和不確定性。除非法律要求，否則WeWork沒有責任或義務更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

使用非公認會計準則財務指標和其他績效指標

本新聞稿包括某些未按照美國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤、歸屬於WeWork Inc.的調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流（包括前瞻性數據）。根據公認會計原則，這些財務指標不是衡量財務業績的指標，可能不包括對理解和評估我們的財務業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為淨虧損或其他衡量公認會計原則下的盈利能力、流動性或績效指標的替代方案。您應該知道，WeWork 對這些衡量標準的呈現可能無法與其他公司使用的標題相似的衡量標準進行比較，後者的定義和計算方式可能有所不同。WeWork 認為，這些非公認會計準則財務業績指標（包括前瞻性指標）為投資者提供了有關 WeWork 的有用補充信息。WeWork 的管理層使用前瞻性非公認會計準則指標來評估 WeWork 的預計財務和運營業績。此外，在提供前瞻性非公認會計準則財務指標的情況下，由於內在因素，這些指標是在非公認會計準則基礎上列報的，沒有對此類前瞻性非公認會計準則指標進行對賬

難以預測和量化此類對賬所需的某些金額。

非公認會計準則財務定義

歸屬於WeWork Inc的調整後扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤

我們通過評估歸屬於WeWork Inc.的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來補充我們的GAAP業績，這兩者都是非公認會計準則指標。我們將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為所得税（收益）準備金前的淨虧損、利息和其他（收入）支出、淨折舊和攤銷、股票薪酬支出、與顧問提供的服務的股票付款相關的支出、與經常性重新計量為公允價值的資產和負債公允價值變化相關的收入或支出、與合併、收購、剝離和融資活動相關的成本相關的支出、法律税、以及監管儲備金或定居點，重要的法律儲備金WeWork 因與 WeWork 2019年撤回的首次公開募股和相關執行軟銀交易有關的監管調查和訴訟而產生的成本，定義見我們截至2022年12月31日的年度報告中的合併財務報表附註1，扣除任何保險或其他追回費用、重大非普通課程資產減值費用和重組以及其他相關（收益）/成本。歸屬於WeWork Inc.的調整後息税折舊攤銷前利潤包括公司在根據權益法核算的合併合資企業和投資的調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額。

自由現金流

我們還通過評估非公認會計準則衡量自由現金流來補充我們的公認會計原則業績。自由現金流定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去不動產、設備和資本化軟件的購買，每項淨現金均在公司的合併現金流量表中列報，並根據公認會計原則計算。自由現金流既是績效衡量標準，也是衡量流動性的指標，我們認為它為管理層和投資者提供了有關業務產生或使用的現金量的有用信息。自由現金流也是我們管理層在內部用於制定內部預算、預測和績效目標的關鍵指標。

初步財務信息

我們根據美國公認的會計原則報告財務業績。本新聞稿中的所有預計財務信息和指標都是初步的。這些估計並不能全面説明我們的財務狀況和經營業績。無法保證我們將在相關期限內或其他時間內實現預期的結果。

(2) 銷售平方英尺的計算方法是將工作站總銷售額乘以每台工作站 60 平方英尺。

(1) 對於某些關鍵績效指標，我們列出的金額基於該指標是否與將該地點的收入和支出併入我們的經營業績（“合併地點”）的地點有關，或者該指標是否與收入和支出未合併到我們的經營業績中但我們有權為此收取諮詢服務管理費的地點有關（“未合併地點”）。截至 2023 年 3 月 31 日，我們的印度、中國、以色列、南非和某些 Common Desk 地點是我們唯一的未合併地點。

(2) 未合併的會員和服務收入代表未合併地點的業績，這些地點通常為公司產生持續的管理費，佔適用收入的2.75-7.00％。

(3) Systemwide Location的會員資格和服務收入代表所有地點的業績，無論所有權如何。

WEWORK INC

簡明合併資產負債表（未經審計）

WEWORK INC

簡明合併運營報表（未經審計）

WEWORK INC

簡明合併現金流量表（未經審計）

淨虧損（最具可比性的GAAP指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬如下所示：

(1) 如我們的簡明合併運營報表所示。

(2) 包括利息和其他（收入）支出中包含的5100萬美元非現金利息支出，截至2023年3月31日的三個月內重組和其他相關（收益）成本中包含的1.65億美元淨和非現金收益，以及包括在利息和其他（收入）支出中的認股權證負債公允價值變動產生的300萬美元收益，其中包含1.78億美元的淨和非現金收益在截至2022年3月31日的三個月中，重組和其他相關（收益）成本。

(3) 代表我們為員工、董事和顧問提供的股權薪酬安排的非現金支出。

(4) 其他，淨額包括顧問提供服務的股票付款、或有對價負債公允價值的變化、法律、税收和監管儲備金或和解，扣除任何保險或其他追回款項，以及與合併、收購、剝離和融資活動相關的支出，全部包含在合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。

運營活動（最具可比性的公認會計原則指標）提供（用於）的淨現金與自由現金流的對賬如下所示：

(1) 如我們的簡明合併現金流量表所示。