下午好，歡迎參加Shoals Technologies集團2023年第一季度財報電話會議。今天的電話會議正在錄製中，我們已經為準備好的發言和問答安排了一個小時。此時，我想把會議交給Shoals Technologies Group首席法務官梅根·皮茲。謝謝。你可以開始了。

謝謝你，接線員，也感謝大家今天加入我們。與我一起主持電話會議的是臨時首席執行官兼總裁傑夫·託爾納和首席財務官多米尼克·巴多斯。

在這次電話會議上，管理層將根據當前的預期和假設做出預測或其他前瞻性陳述，這些預期和假設受風險和不確定性的影響。在聽取和考慮這些評論時，您應該明白，這些聲明，包括有關2023年全年的指導方針，並不能保證業績或業績。如果我們的任何假設不正確或由於其他因素，則實際結果可能與我們的前瞻性陳述存在重大差異。除其他外，這些因素包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險因素，以及經濟和市場情況、對我們產品的需求下降、政策和監管變化、行業狀況、當前的宏觀經濟事件、供應鏈中斷以及我們零部件和材料的供應和價格。

儘管我們可能表示並認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確或不正確的，因此，無法保證前瞻性陳述中設想的結果會得到實現。我們警告説，本次討論中包含的任何前瞻性陳述均在本次討論之日作出，不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

今天的演講還提到了非公認會計準則財務指標。您應該參考公司第一季度新聞中包含的信息

發佈定義信息，並對歷史非公認會計準則指標與可比財務指標進行對賬。

接下來，讓我把電話交給 Jeff。

非常感謝你，梅根，大家下午好。

Shoals 的第一季度表現非常出色，我要對我們的員工、合作伙伴，尤其是我們的客户對我們成功的支持和貢獻表示感謝。

首先，我將介紹我們第一季度業績的一些關鍵要點，然後是新產品推出的最新情況、其他增長舉措以及我們上週四提起的未決專利侵權投訴的概述。然後，我將回顧當前的太陽能市場狀況，最後簡要介紹首席執行官人選的最新情況，然後將其移交給多米尼克，他將概述我們第一季度的財務業績和2023年的最新展望。

Shoals在第一季度創下了收入、毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益的新紀錄。與去年同期相比，第一季度收入增長了55％，這得益於對太陽能EBOS的總體需求增加，特別是我們的即用即用系統解決方案。我們還創下了月度和每週產量的新高，這表明我們有能力繼續擴大規模以實現增長。

第一季度毛利率增長了720多個基點至45.9％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了1,000多個基點至34.4％。我們在第一季度實現的利潤增長是由系統解決方案收入組合的增加、固定成本槓桿率的提高以及我們上個季度討論的運營舉措帶來的運營效率提高所推動的。

對Shoals產品的需求仍然非常強勁，我們在本季度結束時積壓了創紀錄的訂單，並授予了5.275億美元的訂單，同比增長了75％。實際上，在本季度，我們還看到報價活動加速，提交的報價和報價均創下新紀錄。與太陽能相關的報價同比增長56％，同比增長57％。

系統解決方案收入幾乎翻了一番，與去年同期相比增長了95％，這反映了美國公用事業規模太陽能需求的強勁增長以及我們產品的份額持續增長。在本季度，我們將另外六個 EPC 和開發人員轉換為我們的 combine-as you-go 系統，使得 BLA 的客户總數達到 42 個，另有 15 個處於過渡階段。

計劃於2023年推出的新產品仍在按計劃進行。在第一季度，我們開始引用我們的 BLA+ 解決方案（前身為 BLA 2.0），預計將在第二季度創下第一筆收入。事實上，在贏得了一份 120 兆瓦的合同之後，我們最近開始積壓 BLA+，為西澳大利亞州一個公用事業規模的太陽能項目提供我們一流的 BLA+ 系統解決方案。

正如第四季度財報公佈後所顯示的那樣，我們的IV曲線基準產品正在取得進展，計劃在第二季度末推出商業投放，預計在年底之前實現第一筆收入。我們的大容量即插即用線束和大容量連接器正在緊隨其後，UL 認證並將於 2023 年下半年全面投放市場。

我們在第一季度進一步推進了國際擴張工作，包括最近發佈的電線管理和 BLA+ 在內的整個解決方案的全球報價活動均有所增長。為澳大利亞的項目提供我們的BLA+解決方案的合同是一項重大的國際勝利，我們預計還會有更多類似的項目。

關於我們的電動汽車業務，我們的電動汽車系統解決方案的訂單流和交付在第一季度仍在繼續，大規模生產正在進行中。我們最近宣佈與Brookfield Renewables建立戰略合作伙伴關係，推出創新的 “充電即服務”（CaaS）解決方案，該解決方案消除了與傳統安裝電動汽車充電基礎設施相關的鉅額預付款，並簡化了車隊、零售、多單元住宅和其他大型商業物業的充電網絡部署。CaaS 產品將降低基礎設施部署的成本和效率，從而降低電動汽車充電領域的進入門檻，並最終加速美國各地電動汽車充電和清潔能源基礎設施的發展。

現在我要花點時間簡要討論一下Shoals最近向美國國際貿易委員會（ITC）提起的專利侵權投訴，

對抗我們的兩個國外競爭對手。我們要求國際貿易委員會調查涉嫌的侵權行為，並禁止向美國進口涉嫌侵權產品。在過去的27年中，Shoals投資了數百萬美元開發我們的創新型EBOS解決方案，這些解決方案顯著提高了安裝效率和安全性，同時提高了公用事業規模的太陽能、存儲和電動汽車充電市場的系統性能和可靠性。我們強大的專利組合限制了競爭對手開發能夠複製這些優勢的產品的能力。在我們歡迎良性競爭的同時，我們將採取有力行動制止侵犯我們的專利，這是我們競爭護城河的重要組成部分。

作為一家在田納西州、阿拉巴馬州和加利福尼亞州設計和製造的美國公司，我們希望國際貿易委員會通過禁止進口我們認為侵權產品的進口進入美國市場，保護我們的知識產權，支持國內製造業和創造就業機會。

轉向當前的太陽能市場狀況。整體太陽能市場狀況仍然有利於整個行業，特別是對Shoals而言。項目知名度仍然非常高。太陽能仍然是最低的能源成本和部署速度最快的能源，這為我們的長期增長前景提供了支持。此外，儘管項目總有可能逐季度移動，但我們沒有看到UFLPA帶來的任何明顯影響。

最後，我想簡要介紹一下首席執行官人選的最新情況。在過去的幾個月中，董事會與斯賓塞·斯圖爾特密切合作，進行了全面的首席執行官人選，目前正處於審查過程的最後階段。

我現在要把它交給多米尼克，他將討論2023年第一季度的財務業績。

謝謝，傑夫，下午好，通話中的所有人。

第一季度收入與去年同期相比增長了55％，達到1.051億美元。與前幾個季度類似，我們的銷量增加主要是由對我們的即用即用EBOS系統解決方案的強勁需求所推動的，該解決方案佔我們收入的87％，而去年同期為69％。

毛利增長了84％，達到4,830萬美元，而去年同期為2630萬美元。毛利佔淨收入的百分比增長了720多個基點至45.9％，而去年同期為38.7％。正如傑夫前面提到的那樣，這一增長主要是由公司即用即用系統解決方案的收入比例增加所推動的，該解決方案的利潤率高於我們的其他產品，以及固定成本槓桿率的提高和運營效率的提高。

第一季度一般和管理費用為2000萬美元，而去年同期為1,390萬美元。一般和管理費用的同比增長主要是由於非現金股票薪酬增加以及支持增長和新產品計劃的員工人數增加所導致的工資支出增加。我想指出的是，在G＆A支出同比增長中，約有240萬美元與我們前任首席執行官過渡的股票薪酬有關。

第一季度的淨收入為1,700萬美元，而去年同期為460萬美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了119％，達到3,610萬美元，而去年同期為1,650萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長超過1,000個基點至34.4％，這反映了毛利率和槓桿率提高對G＆A支出的影響。

第一季度調整後的淨收入增長了163％，達到2380萬美元，而去年同期為900萬美元。

在本季度，我們從運營中產生了990萬美元的現金。我們預計，在盈利水平提高和營運資本投資放緩的推動下，今年我們的現金產生將繼續改善。

截至2023年3月31日，我們有5.275億美元的積壓和已授予的訂單，同比增長75％，環比增長23％。待處理訂單和已獲批訂單的增長反映了對我們太陽能產品的持續強勁需求，包括最近推出的BLA+。

現在來看我們的全年展望。根據當前的市場狀況和客户的意見，我們將展望提高如下。我們現在預計

2023年的收入將在4.8億美元至5.1億美元之間，同比增長47％至56％。我們預計調整後的息税折舊攤銷前利潤將在1.45億美元至1.6億美元之間，調整後的淨收入將在9200萬美元至1.02億美元之間。在我們出色的第一季度業績以及創紀錄的積壓和已授訂單的背景下，強勁的知名度為我們修訂後的前景提供了支持。

我們繼續預計，2023年全年的利息支出將在2200萬美元至2600萬美元之間。

最後，我們仍然預計全年的資本支出在800萬至1200萬美元之間。

現在回到 Jeff 那裏致閉幕詞。

謝謝，多米尼克。最後，我想再次感謝所有客户對Shoals的信心，感謝我們的員工使我們能夠有效地為客户提供服務，也感謝股東的持續支持。

繼2022年和2023年第一季度取得驚人業績之後，勢頭異常強勁。隨着對太陽能的持續強勁需求、成功的新產品和銷售計劃以及運營效率的提高，我對未來幾個季度能取得的成就非常樂觀，對未來的機遇再興奮不過了。

話雖如此，謝謝大家，感謝你今天抽出時間。我們現在將開通提問熱線。