附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1831651/000183165123000045/image_0a.jpg


Shoals Technologies Group, Inc. 公佈2023年第一季度財務業績
—收入為1.051億美元，與去年同期相比增長55％，創下季度紀錄—
—系統解決方案收入為9,130萬美元，幾乎是去年同期的兩倍，佔第一季度收入的87％—
—毛利率為45.9％，比上年同期增長720個基點—
—積壓和已授予的訂單為5.275億美元，與去年同期相比增長了75％—
—提高2023年展望—

田納西州波特蘭——2023年5月8日（GLOBE NEWSWIRE）——太陽能、電池存儲和電動汽車充電基礎設施電氣平衡系統（“EBOS”）解決方案的領先提供商Shoals Technologies Group, Inc.（“Shoals” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：SHLS）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度業績。

“Shoals的第一季度表現出色，創造了創紀錄的收入和收益。我們的收入同比增長了55％，系統解決方案的收入與去年同期相比增長了95％，這促成了毛利率的顯著提高。” Shoals總裁兼臨時首席執行官傑夫·託爾納説。

“積壓訂單和已授予訂單同比增長75％，達到創紀錄的5.275億美元，這反映了對我們產品的持續強勁需求。對我們的即用即用解決方案的需求特別強勁，本季度有六個新客户轉向我們的系統，使大鉛裝配（BLA）客户總數達到42個，” 託爾納繼續説道。

“太陽能市場狀況仍然良好，對整個行業尤其是對Shoals來説都是如此。我們相信我們才剛剛開始意識到Shoals平臺的全部力量，我們對未來再興奮不過了。” Tolnar先生總結道。

2023 年第一季度財務業績
收入增長了55％，達到1.051億美元，而去年同期為6,800萬美元，這得益於對太陽能EBOS的總體需求增加，尤其是公司的即用即用系統解決方案的需求增加。系統解決方案收入
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與去年同期相比增長了95％，佔收入的87％，而去年同期為69％。

毛利增長了84％，達到4,830萬美元，而去年同期為2630萬美元。毛利佔收入的百分比增長了720多個基點至45.9％，而去年同期為38.7％，這主要是由於公司利潤率高於公司其他產品的即用即用系統解決方案在總收入中所佔的比例增加，原材料投入成本略有降低，固定成本槓桿率提高以及運營效率提高。

一般和管理費用為2,000萬美元，而去年同期為1,390萬美元。這一增長主要是由於非現金股票薪酬的增加以及支持增長的員工人數增加而計劃增加工資支出。

運營收入為2610萬美元，而去年同期為1,000萬美元。

淨收入增長了265％，達到1,700萬美元，而去年同期為460萬美元。歸屬於Shoals的淨收入增長了441％，達到1430萬美元，而去年同期為260萬美元。基本和攤薄後每股淨收益為0.10美元，而去年同期的基本和攤薄後每股淨收益為0.02美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了119％，達到3,610萬美元，而去年同期為1,650萬美元。

調整後的淨收入*增長了163％，達到2380萬美元，而去年同期為900萬美元。調整後的攤薄後每股收益為0.14美元，去年同期為0.05美元。

* 本新聞稿中載有公司的非公認會計準則指標與最接近可比的美國公認會計原則（“GAAP”）指標的對賬情況。

待處理訂單和已獲批訂單
截至2023年3月31日，該公司的積壓和已授予訂單為5.275億美元，與去年同期相比增長了75％，比2022年12月31日連續增長了23％。積壓訂單和中標訂單的增加反映了對公司太陽能產品（包括最近推出的BLA+）的持續強勁需求。

待辦事項是指已簽署的採購訂單或帶有即收即付條款的合同最低採購承諾，而授予的訂單是我們正在記錄合同但尚未簽署合同的訂單。

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2023 年全年展望
基於當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，公司對截至2023年12月31日的年度展望上調如下：
•收入將在4.8億美元至5.1億美元之間
•調整後的息税折舊攤銷前利潤將在1.45億美元至1.6億美元之間
•調整後的淨收入將在9200萬美元至1.02億美元之間
根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，在截至2023年12月31日的年度中，公司繼續預計：
•利息支出將在2,200萬美元至2600萬美元之間
•資本支出將在800萬至1200萬美元之間

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益指導是前瞻性指標，是非公認會計準則指標，因此沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益指導與最接近可比的GAAP指標的對賬，因為如果不做出不合理的努力，我們就無法提供此類對賬。無法進行量化對賬是由於在預測發生情況、財務影響以及適用的公認會計原則指標和非公認會計準則調整的組成部分可能得到確認的時期方面存在不確定性和固有困難。GAAP指標可能包括非現金股份薪酬、無形資產攤銷和此類項目的税收影響等項目的影響，以及我們歷來排除在調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益之外的其他項目。我們預計在未來披露這些非公認會計準則指標時將繼續排除這些項目，還可能排除未來可能出現的其他類似項目。

網絡直播和電話會議信息
公司管理層將於美國東部時間2023年5月8日下午 5:00 主持網絡直播和電話會議，討論公司的財務業績。

感興趣的投資者和其他各方可以通過登錄公司網站的 “投資者關係” 欄目收聽電話會議的網絡直播，網址為 https://investors.shoals.com。

撥打 1-855-327-6837（國內）或 +1-631-891-4304（國際）即可通過電話進行電話直播。電話重播將在通話結束大約兩小時後撥打 1-844-512-2921 進行電話重播，國際來電者可撥打 +1-412-317-6671 進行電話重播。實時通話的會議 ID 和重播的 PIN 碼為 10020955。電話重播將持續到美國東部時間2023年5月22日晚上 11:59。

關於淺灘科技集團公司
Shoals Technologies Group, Inc. 是太陽能、存儲和電動汽車充電基礎設施電氣平衡系統 (EBOS) 解決方案的領先提供商。自1996年成立以來，公司引入了創新的技術和系統解決方案，使得
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客户將大幅提高安裝效率和安全性，同時提高系統性能和可靠性。Shoals Technologies Group, Inc. 是可再生能源行業公認的領導者，其解決方案已部署在全球超過20吉瓦的太陽能系統上。欲瞭解更多信息，請訪問：https://www.shoals.com。

投資者關係聯繫人
淺灘科技集團有限公司
電子郵件：investors@shoals.com
電話：615-323-9836

前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可用的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來運營業績、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會以及競爭影響的信息。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以通過 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將” 或類似表達方式以及這些術語的否定詞來識別。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

可能導致實際業績與我們預期不同的一些關鍵因素包括：太陽能項目和電動汽車充電基礎設施需求的增長低於預期；宏觀經濟事件，包括通貨膨脹加劇、利率上升和潛在衰退；我們的產品或其部件（包括第三方製造的產品）的缺陷或性能問題以及相關的保修索賠；供應鏈挑戰，包括因進出口額外關税和收費而造成的挑戰；我們的失敗為獲取、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權而產生或產生鉅額成本；政府政策和法規以及可能構成技術、監管和經濟壁壘的任何後續變化；美國貿易環境的變化；收購的業務未能整合，以及我們的製造業務出現延遲、中斷或質量控制問題，部分原因是供應商集中。

其他風險和不確定性在標題為 “第 1A 項” 的部分中進行了描述。我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中的 “風險因素”，包括我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告和我們的10-Q表季度報告。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性
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聲明。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告發布之日的信念和假設。在閲讀這份報告時，你應該明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。

除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異的原因。

非公認會計準則財務指標

調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益（“EPS”）
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上（i）淨利息支出，（ii）所得税支出，（iii）折舊費用，（iv）無形資產攤銷和（v）股權薪酬。我們將調整後淨收益定義為歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益加上 (i) 截至報告所述最早期初假定將B類普通股兑換為A類普通股所產生的淨收益影響，(ii) 無形資產攤銷，(iii) 遞延融資成本的攤銷和 (iv) 基於股權的薪酬，均扣除適用的所得税。我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後淨收益除以適用期內已發行A類普通股的攤薄後的加權平均股，假設在報告的最早期初將所有已發行的B類普通股兑換為A類普通股。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益旨在作為業績的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是根據公認會計原則列報的。我們之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益，是因為我們認為它們排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目，從而有助於投資者和分析師持續比較我們在報告期內的業績。此外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益：（i）在確定激勵薪酬時作為評估管理層業績的因素；（iii）用於評估業務戰略的有效性；（iii）因為我們的信貸協議使用與調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄每股收益相似的衡量標準來衡量我們對某些契約的遵守情況。

除其他限制因素外，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益不反映我們的現金支出，也不反映未來資本支出或合同承諾的要求；不反映由於我們認為不代表我們持續運營的事項而產生的某些現金費用的影響；並且我們行業中其他公司的計算可能與我們不同或根本不是，這可能會限制它們作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制，不應單獨考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益，也不得將其作為計算的績效指標的替代品
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根據公認會計原則。您應查看下方歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益和淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
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淺灘科技集團有限公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和麪值除外）
3月31日
2023		2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$6,460 $8,766 
應收賬款，淨額75,415 50,575 
未開單應收賬款19,661 16,713 
庫存，淨額73,729 72,854 
其他流動資產8,094 4,632 
流動資產總額183,359 153,540 
不動產、廠房和設備，淨額18,388 16,870 
善意69,941 69,941 
其他無形資產，淨額54,563 56,585 
遞延所得税資產476,283 291,634 
其他資產6,067 6,325 
總資產$808,601 $594,895 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$21,936 $9,481 
應計費用和其他17,382 17,882 
遞延收入23,450 23,259 
長期債務——流動部分2,000 2,000 
流動負債總額64,768 52,622 
循環信貸額度45,000 48,000 
長期債務，減去流動部分188,836 189,063 
其他長期負債3,917 4,221 
負債總額302,521 293,906 
承付款和或有開支
股東權益
優先股，面值0.00001美元——已授權500萬股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有已發行和流通的優先股— — 
A類普通股，面值0.00001美元——已授權1,000,000股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為169,820,407和137,904,663股2 1 
B類普通股，面值0.00001美元——已授權1.95億股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為無和31,419,913股— 1 
額外的實收資本457,304 256,894 
累計收益48,774 34,478 
歸屬於肖爾斯科技集團公司的股東權益總額506,080 291,374 
非控股權益— 9,615 
股東權益總額506,080 300,989 
負債和股東權益總額$808,601 $594,895 
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淺灘科技集團有限公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
截至3月31日的三個月
20232022
收入$105,086 $67,976 
收入成本56,829 41,684 
毛利48,257 26,292 
運營費用
一般和管理費用19,992 13,919 
折舊和攤銷2,165 2,366 
運營費用總額22,157 16,285 
運營收入26,100 10,007 
利息支出，淨額(5,996)(3,836)
所得税前收入20,104 6,171 
所得税支出(3,121)(1,522)
淨收入16,983 4,649 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益2,687 2,009 
歸屬於Shoals Technologies集團公司的淨收益$14,296 $2,640 
截至3月31日的三個月
20232022
A類普通股的每股收益：
基本$0.10 $0.02 
稀釋$0.10 $0.02 
已發行A類普通股的加權平均股數：
基本146,409 112,211 
稀釋147,107 112,240 
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淺灘科技集團有限公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
20232022
來自經營活動的現金流
淨收入$16,983 $4,649 
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷2,507 2,694 
攤銷/註銷遞延融資成本350 276 
基於股權的薪酬7,523 3,831 
信貸損失準備金308 — 
為過時或流動緩慢的庫存編列經費2,322 — 
遞延税2,999 1,419 
資產和負債的變化：
應收賬款(25,148)(25,388)
未開單應收賬款(2,948)(2,616)
庫存(3,197)(11,111)
其他資產(3,281)(3,421)
應付賬款12,521 (2,106)
應計費用和其他(1,217)1,124 
遞延收入191 4,790 
經營活動提供的（用於）的淨現金9,913 (25,859)
來自投資活動的現金流
購置不動產、廠房和設備(2,003)(882)
用於投資活動的淨現金(2,003)(882)
來自融資活動的現金流
對非控股權益的分配(2,628)(2,938)
與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税(3,532)(1,297)
定期貸款機制的付款(500)(500)
循環信貸額度的收益5,000 35,000 
循環信貸額度的還款(8,000)— 
其他(556)— 
融資活動提供的（用於）的淨現金(10,216)30,265 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(2,306)3,524 
現金、現金等價物和限制性現金——期初8,766 9,557 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$6,460 $13,081 
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淺灘科技集團有限公司
調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益（“EPS”）（未經審計）
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
淨收入$16,983 $4,649 
利息支出，淨額5,996 3,836 
所得税支出3,121 1,522 
折舊費用484 424 
無形資產的攤銷2,022 2,270 
基於股權的薪酬7,523 3,831 
調整後 EBITDA$36,129 $16,532 

歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益與調整後淨收益的對賬（千美元）：
截至3月31日的三個月
20232022
歸屬於Shoals Technologies集團公司的淨收益$14,296 $2,640 
假設將B類普通股兑換成A類普通股對淨收益的影響 (a)
2,687 2,009 
調整所得税準備金 (b)
(653)(475)
受税影響的淨收入16,330 4,174 
無形資產的攤銷2,022 2,270 
遞延融資成本的攤銷350 276 
基於股權的薪酬7,523 3,831 
調整的税收影響 (c)
(2,404)(1,508)
調整後淨收益$23,821 $9,043 
(a) 反映了假設交換創始人和管理層持有的相應B類普通股所得的A類普通股的淨收入。
(b) Shoals Technologies Group, Inc. 對於其在Shoals Parent LLC任何應納税淨收入中所佔的應分配份額，還需繳納美國聯邦所得税，此外還需繳納州和地方税。假設Shoals Technologies Group, Inc.擁有Shoals Parent LLC的100％股份，對所得税準備金的調整反映了以下的有效税率。
截至3月31日的三個月
20232022
美國聯邦法定所得税税率21.0 %21.0 %
永久調整0.3 %0.1 %
州和地方税（扣除聯邦福利）3.0 %2.5 %
調整後淨收入的有效所得税税率24.3 %23.6 %

(c) 代表所有調整後淨收益回扣的估計税收影響，不包括賬面與税收之間永久差異的扣除額。
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淺灘科技集團有限公司
調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益（“EPS”）（未經審計）

攤薄後的加權平均已發行股份與調整後的攤薄後加權平均已發行股份的對賬（以千計，每股除外）：
截至3月31日的三個月
20232022
已發行A類普通股的攤薄後的加權平均股，不包括B類普通股147,107 112,240 
假設將B類普通股兑換為A類普通股23,110 54,794 
調整後的攤薄後加權平均已發行股數170,217 167,034 
調整後淨收益$23,821 $9,043 
調整後的攤薄每股收$0.14 $0.05 

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