美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（將 標記為一）
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於 而言，截至2023年3月31日的季度期
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 ，從到的過渡期
委員會 文件號：001-35436
TECNOGLASS INC.
（註冊人章程中規定的確切姓名 ）
（州 或其他司法管轄區 of 註冊或組織） |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。） |
Avenida Circunvalar a 100 mts de la Via 40，Barrio Las Flores Barranquilla，哥倫比亞
（主要行政辦公室的地址 ）
(+57)(605) 373 4000
（發行人的 電話號碼）
不適用
（以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）：
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用勾號指明 註冊人 (1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）是否已提交了 1934 年《交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求 。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人在過去 12 個月內（或者在要求註冊人 提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。:
| 大型 加速過濾器 ☐ | |
| 非加速 文件管理器 ☐ | 規模較小的
報告公司 |
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年4月28日 ，已發行普通股47,674,773股，每股面值0.0001美元。
TECNOGLASS INC.
截至 2023 年 3 月 31 日的表格 10-Q
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分財務信息 | ||
| 第 1 項。財務報表（未經審計） | 3 | |
| 簡明合併資產負債表 | 3 | |
| 簡明合併運營報表和其他綜合收益表 | 4 | |
| 簡明合併現金流量表 | 5 | |
| 股東權益簡明合併報表 | 6 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 | |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 | |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 23 | |
| 第 4 項。控制和程序 | 24 | |
| 第二部分。其他信息 | ||
| 第 1 項。法律訴訟 | 25 | |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 25 | |
| 第 6 項。展品 | 25 | |
| 簽名 | 26 | |
| 2 |
第一部分-財務信息
項目 1。財務報表（未經審計）。
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡化 合併資產負債表
（以 千計，份額和每股數據除外）
（未經審計）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 投資 | ||||||||
| 貿易應收賬款，淨額 | ||||||||
| 應向關聯方收取的款項 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 合約資產 — 流動部分 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | $ | $ | ||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 合同資產——非流動 | ||||||||
| 長期貿易應收賬款 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 長期投資 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | $ | $ | ||||||
| 貿易應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 應由關聯方承擔 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 合同負債 — 流動部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | $ | $ | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延所得税 | $ | $ | ||||||
| 合同責任——非當期 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | $ | $ | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值， 授權股份， 分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | $ | $ | ||||||
| 普通股，$面值， 授權股份， 和 分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | ||||||||
| 法定儲備 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於控股權益的股東權益 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的股東權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡明的 合併運營報表和其他綜合收益表
（以 千計，份額和每股數據除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 營業收入： | ||||||||
| 外部客户 | $ | $ | ||||||
| 關聯方 | ||||||||
| 總營業收入 | ||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營費用總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營業收入 | ||||||||
| 淨營業外收入 | ||||||||
| 權益法收入 | ||||||||
| 外幣交易損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出和遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 税前收入 | ||||||||
| 所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 歸屬於非控股權益的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於母公司的收入 | $ | $ | ||||||
| 綜合收入： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 外幣折算調整 | ||||||||
| 衍生合約公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| 綜合收益總額（虧損） | $ | $ | ||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於母公司的綜合收益（虧損）總額 | $ | $ | ||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | ||||||
| 攤薄後的每股收益 | $ | $ | ||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | ||||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡明的 合併現金流量表
（金額 以千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 信用損失備抵金 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 權益法收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生工具的已實現收益 | ( | ) | ||||||
| 遞延融資成本 | ||||||||
| 其他非現金調整 | ( | ) | ||||||
| 未實現的貨幣折算損失 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 貿易應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貿易應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付税款 | ||||||||
| 勞動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同資產和負債 | ||||||||
| 關聯方 | ||||||||
| 經營活動提供的現金 | $ | $ | ||||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||
| 現金分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務收益 | ||||||||
| 償還債務 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | $ | $ | ||||||
| 現金淨增加 | ( | ) | ||||||
| 現金-期初 | ||||||||
| 現金-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 通過信貸或債務獲得的資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 5 |
Tecnoglass Inc. 和 子公司
股東 權益簡明合併報表
（金額以千計，股票和每股 數據除外）
（未經審計）
| 普通 股票，面值 0.0001 美元 | 額外 已付款 | 法律 | 已保留 | 累計 其他綜合版 | 股東總數 | 非控制性 | 股東權益總額和非控股權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 公平 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通
股票，0.0001 美元 面值 | 額外付費 | 法律 | 已保留 | 累積其他 綜合 | 股東總數 | 非控制性 | 股東 權益總額和非控股權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 公平 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註
（金額 以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
注意 1。普通的
業務 描述
Tecnoglass Inc. 是一家開曼羣島豁免公司（“公司”、“Tcnoglass”、“TGI”、“我們” 或 “我們的”），為全球住宅和商業建築 行業生產高規格的建築玻璃和窗户。目前，該公司為高、 中高和低海拔建築提供建築系統的設計、生產、營銷和安裝。產品包括玻璃和鋁製門窗、辦公室隔板和室內隔板、浮動 外牆和商用櫥窗陳列櫃。該公司將其大部分產品出口到國外，銷售給北美洲、 中美洲和南美洲的客户。
公司同時生產玻璃和鋁製品。其玻璃產品包括鋼化玻璃、夾層玻璃、熱聲 玻璃、曲面玻璃、絲印玻璃、隔音玻璃和數字印刷玻璃。其 Alutions 工廠生產軋機成品、 陽極氧化塗漆鋁型材和棒、管、棒和板。Alution的業務包括擠壓、熔鍊、 塗裝和陽極氧化工藝，以及鋁產品的出口、進口和銷售。
公司還為高、中、低層建築、玻璃和 鋁合金門窗、辦公室隔板和內飾、浮動立面和商用展示窗設計、製造、銷售和安裝建築系統。
注意 2。重要會計政策的列報依據和摘要
估算值的列報和使用基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的 會計原則（“US GAAP”）以及用於中期報告目的的證券交易委員會（“SEC”）的會計和披露規則和條例 編制的。這些未經審計的 簡明合併財務報表中報告的業績不一定代表全年的預期業績。這些 未經審計的簡明合併財務報表應與公司 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的信息一起閲讀。年終簡明資產負債表數據來自10-K表年度報告中經審計的 財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。
編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求公司做出估計和判斷， 會影響公司財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露 。在不同的假設和 條件下，實際結果可能與這些估計值不同。編制這些未經審計的簡明合併財務報表時使用的估計數涉及應收賬款的可收性 、庫存估值、未完成合同的估計收益、使用壽命和長期資產的潛在減值 。估計數的變化反映在已知估計值的時期內。實際金額可能與 這些估計值不同，並且可能存在重大差異。這些財務報表反映了管理層認為公允報表報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整，且屬於 的正常、經常性質。
公司有一個運營部門，即建築玻璃和窗户，這也是其報告部門，包括向建築行業銷售的高規格建築玻璃和窗户產品的設計、製造、 分銷、營銷和安裝。
| 7 |
整合原則
這些 未經審計的簡明合併財務報表合併了 TGI 及其子公司 Tecnoglass S.A.S（“TG”）、C.I. Energía Solar S.A.S. Windows（“ES”）、ES Windows LLC（“ESW LLC”）、Tecnoglass LLC（“Tecno LLC”）、 Tecno RE LLC（“Tecno RE”）、GM&M P Consulting and Glazing Contractors（“GM&P”）、Componenti USA LLC、ES Metals SAS（“ES Metals”）和 Ventanas Solar S.A（“VS”），這些實體是我們擁有控股財務 權益的實體，因為我們持有多數投票權。為了確定我們是否持有某個實體的控股財務權益，我們首先評估是否需要將可變利益實體（“VIE”）模型應用於該實體，如果不是，則根據投票權益模型對實體 進行評估。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易， 包括未實現的公司間利潤和虧損。權益會計法用於對公司具有重大影響力但沒有有效控制權的關聯公司和其他 合資企業的投資。
TGI 和某些本位幣與美元不同的全資子公司的長期公司間貸款餘額 以外幣計價，這些餘額按資產負債表日的有效匯率重新計量。此類貸款餘額 預計不會在可預見的將來結算。與這些貸款相關的任何損益均包含在累計的 其他綜合收益（虧損）中，該收益作為股東權益的單獨組成部分反映出來。
最近 發佈的會計公告
2020年3月 ，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革 對財務報告的影響”。本更新中的修正為合約、套期保值關係 和其他在滿足特定標準的情況下受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。本更新中的修正僅適用於合約、 對衝關係和其他參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考利率 改革而終止。修正案提供的權宜之計和例外情況不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係 ，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，實體 已為這些關係選擇了某些可選的權宜之計並在套期保值關係結束之前保留。2022 年 12 月， FASB 發佈了 ASU 2022-06，推遲了主題 848 的終止日期，推遲了主題 848 的生效日期。因此，該標準 從 2024 年 12 月 15 日之後開始生效。該公司的未償債務按倫敦銀行同業拆借利率計息，包含在2023年倫敦銀行同業拆借利率終止之前過渡到基準參考利率的條款 。我們的利率互換衍生合約 將進行相應調整。
| 8 |
注 3。-庫存，淨額
庫存清單
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 備件和附件 | ||||||||
| 包裝材料 | ||||||||
| 庫存總額，毛額 | ||||||||
| 減去：庫存補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存總額，淨額 | $ | $ | ||||||
注 4。— 收入、貿易應收賬款、合同資產和合同負債
淨銷售總額的分解
公司按其唯一細分市場的收入確認方法對客户銷售進行細分，因為該公司認為這些 因素會影響公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
按收入分列的附表
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 固定價格合同 | $ | $ | ||||||
| 產品銷售 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
下表顯示了有關收入的地理信息：
地理信息附表
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 哥倫比亞 | $ | $ | ||||||
| 美國 | ||||||||
| 巴拿馬 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
交易 應收賬款
在 的正常業務過程中，我們通常以非抵押的方式向客户提供信貸。公司維持預期信貸損失備抵金 ，該備抵額基於管理層對未來可能無法收回的金額的評估 ，通過考慮我們的註銷歷史、部分根據客户逾期餘額（基於合同條款）對無法收回的賬户的具體識別以及對當前經濟和行業狀況的考慮來確定。 在多次嘗試向客户收款均未成功後，將註銷無法收回的賬户。
| 9 |
貿易 應收賬款包括以下內容：
貿易應收賬款附表
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 貿易應收賬款 | ||||||||
| 減去：信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日的三個月中，信貸損失備抵的 變化為：
可疑應收賬款備抵變動附表
三個月已結束 2023年3月31日 | ||||
| 期初餘額 | $ | |||
| 信貸損失準備金 | ||||
| 扣除外幣調整後的扣除額和註銷額 | ( | ) | ||
| 期末餘額 | $ | |||
合約 資產和負債
合同 資產代表與客户簽訂的合同的累計發生成本和賺取的利潤，這些合同已記錄為銷售額，但 未向客户開具賬單並歸類為流動合同。此外，客户將某些固定價格 合同的部分賬單金額作為預留金扣留，直到整個項目的最終有效收據交到 客户滿意為止。合同負債包括超過已發生成本的預付款和賬單以及遞延 收入，表示收到的金額超過合同確認的銷售額。根據 銷售確認的預期時間，公司將預付款和超過產生成本的 賬單歸類為流動收入，將遞延收入歸類為流動或非流動收入。合同資產和合同負債在每個 報告期結束時逐項合同確定。合同負債的非流動部分包含在公司 簡明合併資產負債表中的長期負債中。
| 10 |
下表 列出了淨合同資產（負債）的組成部分：
合同資產和負債附表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 合同資產-當前 | $ | $ | ||||||
| 合同資產——非流動 | ||||||||
| 合同負債——當前 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同負債——非流動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨合約資產 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
合約資產的 組成部分如下表所示：
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 未開票的合同應收款，毛額 | $ | $ | ||||||
| 保留金 | ||||||||
| 合同資產總額 | ||||||||
| 減去：當前部分 | ||||||||
| 合同資產-非流動 | $ | $ | ||||||
合同負債的 組成部分如下表所示：
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 超過成本的賬單 | $ | |||||||
| 客户就未完成的合同預付款 | ||||||||
| 合同負債總額 | ||||||||
| 減去：當前部分 | ||||||||
| 合同負債——非流動 | $ | |||||||
在 截至2023年3月31日的三個月中，公司於2023年1月1日確認了與合同負債相關的2945美元銷售額。在截至2022年3月31日的三個月中，公司於2022年1月1日確認了與其合同負債 相關的2,082美元銷售額。
剩餘的 履約義務
截至2023年3月31日 ，公司還有4.991億美元的剩餘履約義務，這相當於公司 訂單的交易價格減去自成立至今確認的銷售額。剩餘的履約義務不包括未行使的合同期權、口頭 承諾、意向書或書面授權以及基本訂購協議下的潛在訂單。公司預計將在三年內確認與現有績效義務相關的銷售額的100％，其中3.581億美元預計將在截至2023年12月31日的年度內確認 ，1.146億美元將在截至2024年12月31日的年度內確認，2650萬美元將在截至2025年12月31日的年度內確認。
| 11 |
注意 5。無形資產
無形資產包括邁阿密戴德縣驗收通知書（NOA），這是為批准產品簽發的證書，要求 在佛羅裏達州銷售抗颶風玻璃。無形資產還包括在收購GM&P期間獲得的無形資產。
附表 的有限壽命無形資產，淨額
| 2023年3月31日 | ||||||||||||
| 格羅斯 | Acc。Amort。 | 網 | ||||||||||
| 驗收通知 (NOA)、產品設計和其他知識產權 | ( | ) | ||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||
| 格羅斯 | Acc。Amort。 | 網 | ||||||||||
| 商標名稱 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 驗收通知 (NOA)、產品設計和其他知識產權 | ( | ) | ||||||||||
| 競業禁止協議 | ( | ) | ||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
加權平均攤銷期為 5 年。
在 截至2023年3月31日的三個月中，攤銷費用為322美元，包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的一般費用和 管理費用中。同樣，在截至2022年3月31日的三個月中，攤銷費用為475美元。
截至2023年3月31日， 未來五年中每年的估計攤銷費用總額如下：
有限活體無形資產未來攤銷費用附表
| 年末 | （以千計） | |||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| $ | ||||
| 12 |
注意 6。供應商融資計劃
Tecnoglass, Inc. 已為供應商制定了購買商品和服務的付款條件，通常在 30 到 60 天之間。 在正常業務過程中，供應商可能需要流動性並通過第三方管理 發票的預付款。公司允許其供應商選擇在發票到期日之前通過第三方 融資提供商或中介機構付款，目的是允許供應商獲得所需的流動性。出於這些目的， 供應商向公司出示第三方融資提供商或中介機構，他們將與他們一起執行財務 計劃並簽訂協議，一旦公司確認發票有效，發票將由第三方融資提供商或中介機構支付。一旦公司確認發票有效，第三方融資 提供商或中介機構便開始向供應商付款。隨後，公司向供應商選擇的第三方融資提供商或中介機構支付商品或 服務的發票。付款時間與供應商最初約定的 沒有差異，如供應商出具的發票中所述（即介於 30 到 60 天之間）。根據供應商融資計劃 ，公司無需質押任何資產作為擔保，也無需向 第三方融資提供商或中介機構提供任何擔保。
截至2023年3月31日 ，與供應商融資計劃相關的未償債務為2335美元，記錄為流動負債， 其中2,186美元歸類為貿易應付賬款和應計費用，149美元歸類為應付關聯方。
注意 7。債務
公司的債務由以下內容組成：
長期債務附表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 循環信貸額度 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 高級擔保信貸額度 | ||||||||
| 減去：遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 借款安排下的債務總額 | ||||||||
| 減去：長期債務和其他流動借款的流動部分 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
2021 年 11 月，公司修改了優先擔保信貸額度，以 (i) 將其承諾的 信貸額度下的借貸能力從5000萬美元提高到1.5億美元，(ii) 將其借貸成本降低約 130 個基點，(iii) 將 的初始到期日延長一年至2026年底。根據公司的淨槓桿率，信貸額度下的借款現在按倫敦銀行同業拆借利率 的利率計息，沒有下限，加上利差為1.50％，而之前的倫敦銀行同業拆借利率 下限為0.75％加上利差為2.50％，因此自10月進入我們的首個美國銀行銀團貸款以來，按目前的未償還借款水平，每年總共可節省約1500萬美元 2020。包括延期發行成本在內的該信貸額度的有效利率 為7.42％。在這筆交易中，公司核算了與已支付費用相關的 成本 1,496 美元。這被視為債務修改，支付給銀行的1,346美元被資本化為遞延融資成本，支付給第三方的150美元在截至2021年12月31日的合併 運營報表中作為運營費用入賬。2022 年 3 月，我們自願向此 信貸額度預付了 1500 萬美元的資金，這降低了我們的淨槓桿率，並促使適用利率利差降至 1.5%。 此外，2022 年 9 月 30 日，我們自願預付了 1,000 萬美元的定期貸款和 670 萬美元的循環信貸額度 ，截至2023年3月31日，該額度仍完全未使用。
截至2023年3月31日，長期債務和其他流動借款的到期日 如下：
長期債務到期日表
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 總計 | $ |
公司的貸款到期日從幾周到五年不等。截至2023年3月31日，我們的信貸額度的加權平均利率 為6.63％。考慮到我們在2026年11月之前對衝1.25億美元未償債務 的利率互換合約的影響（詳見下文注8），截至2023年3月31日 ，適用於我們信貸額度的淨平均利率為4.30％。
| 13 |
注意 8。套期保值活動和公允價值衡量標準
對衝 活動
在截至 2022 年 3 月 31 日的季度中，我們簽訂了幾份利率互換合約，以對衝與 與我們未償債務相關的利率波動。合同的生效日期為2022年12月31日，因此，我們將每個季度的付款日期， 從2023年3月31日開始。在截至2022年12月31日的季度中，我們簽訂了幾份外幣不交割遠期 合約，以對衝哥倫比亞比索和美元之間匯率的波動。我們的合約被指定為 為現金流對衝工具，因為它們可以非常有效地抵消分別由預測的倫敦銀行同業拆借利率和哥倫比亞 比索計價的成本和支出造成的現金流變化。
在確定公允價值時，我們 按公允價值記錄我們的對衝合約，並考慮負債狀況合約的信用風險，以及對手對手對手對手對資產頭寸合約的 信用風險。我們通過評估交易對手的財務狀況（包括 手頭現金）及其信用評級，來評估交易對手在衡量處於資產狀況的金融工具的公允價值時的不履約風險 。
截至2023年3月31日 ，我們的利率互換和外幣未交割遠期合約的公允價值處於淨資產狀況 為940萬美元。截至2026年11月，我們有15份未兑現的利率互換合約，用於對衝與我們在2026年11月之前的未償債務相關的1.25億美元，還有2份未交割的遠期合約，用於在2023年4月之前將1500萬美元兑換成哥倫比亞比索。我們評估了公司不履行這些合同的 風險，並確定該風險微不足道，因此，截至2023年3月31日，沒有記錄任何公允價值調整 。
我們 通過將利率互換和外幣不交割遠期合約 公允價值的變化與對衝項目預期支付的現金的變化 進行比較，評估我們的利率互換和外幣不交割遠期合約的有效性。我們的利率互換和外幣不交割遠期合約 的收益或虧損的有效部分作為累計其他綜合收益的組成部分列報，並被重新歸類為收益 報表中與對衝項目在交易影響收益的同一時期或多個時期的收益。截至2023年3月31日，我們預計將在未來十二個月內重新歸類為收益的隨附合並資產負債表中 “累計其他綜合收益” 細列項目中確認的淨收益 為350萬美元。
截至2023年3月31日，我們在隨附的合併資產負債表中歸類的利率互換套期保值的 公允價值如下：
外幣套期保值公允價值附表
| 衍生品 資產 | 衍生品 負債 | ||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 | 2023 年 3 月 31 | ||||||||||||
| 根據副題 815-20 被指定為對衝工具的衍生品 ： | 資產負債表 位置 | 公平 價值 | 資產負債表 位置 | 公平 價值 | |||||||||
| 衍生工具 ： | |||||||||||||
| 利息 利率互換合約和外幣未交割遠期合約 | 其他 流動資產 | $ | 應計 負債 | $ | |||||||||
| 個衍生工具總數 | 衍生資產總額 | $ | 衍生負債總額 | $ | |||||||||
截至2023年3月31日，包含在累計其他綜合收益中的利率互換合約的 期末累計餘額為7,350美元。
下表列出了截至2023年3月31日的季度衍生金融工具的收益及其在隨附的合併 財務報表中的分類：
截至季度的衍生金融工具收益（虧損）附表
| 現金流對衝關係中的衍生品 | ||||||||||||||||||
| 衍生品OCI（虧損）中確認的收益或（虧損）金額 | 收益或（虧損）地點 從累計 OCI（虧損）重新歸類為收入 | 從累計 OCI（虧損）重新歸類為收入的收益或（虧損）金額 | ||||||||||||||||
| 三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | |||||||||||||||||
| 3 月 31， | 3 月 31， | 3 月 31， | 3 月 31， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 利息 利率互換合約和外幣不交割遠期合約 | $ | $ | |
利息 支出和營業收入 | $ | |
$ | |||||||||||
| 14 |
公平 價值測量
公司根據定義公允價值並建立 衡量公允價值的框架的會計準則對金融資產和負債進行核算。層次結構將輸入的優先級劃分為三個大類。1 級輸入是相同資產或負債在活躍市場上的報價（未經調整） 。二級輸入是活躍 市場中類似資產和負債的報價，或者通過市場證實可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入，基本上是金融工具的整個期限。根據公司用於按公允價值衡量 資產和負債的假設，第 3 級輸入是不可觀察的輸入。金融資產或負債在層次結構中的分類是根據對公允價值計量至關重要的最低級別輸入確定的 。
由於到期日相對較短，公司金融工具的 賬面金額，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款 和客户預付款，接近其公允價值。公司對長期債務的公允價值 估算基於哥倫比亞當前利率 的內部估值，即所有債務均為浮動利率債務。
用於管理利率風險的衍生品的 公允價值基於倫敦銀行同業拆借利率和利率互換曲線。 我們的衍生資產和負債的衡量被視為二級衡量標準。為了進行掉期估值，使用了固定 部分（債務）和可變部分（右）的定義。一旦獲得固定和浮動費率的預計流量，就會進行迴歸 分析以進行前瞻性有效性測試。預測曲線包含在 浮動利率下項目流量的遠期利率，貼現曲線包含使用一個月的美元倫敦銀行同業拆借利率曲線折現未來流量的利率。
截至2023年3月31日 ，以攤銷成本持有的與公允價值不相近的金融工具由長期債務組成。參見 註釋 7 — 債務。長期債務的公允價值是根據對按當前 市場利率（即二級投入）折現的未來現金流的分析計算得出的。
下表彙總了我們長期債務的公允價值和賬面金額：
長期債務公允價值和賬面金額摘要
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 公允價值 | ||||||||
| 賬面價值 | ||||||||
| 15 |
注意 9。所得税
公司為哥倫比亞共和國的TG、ES和ES Metals提交了所得税申報表。GM&P、Componenti和ESW LLC是總部位於佛羅裏達州的美國實體 ，需繳納美國聯邦和州所得税。該公司是一家開曼羣島豁免公司，以及開曼 羣島的所有其他子公司目前沒有任何納税義務。
所得税支出的 組成部分如下：
所得税支出組成部分（福利）附表
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 當期所得税 | ||||||||
| 美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 哥倫比亞 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 巴拿馬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 美國 | ( | ) | ||||||
| 哥倫比亞 | ||||||||
| ( | ) | |||||||
| 所得税準備金總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 有效税率 | % | % | ||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月， 的加權平均法定所得税税率分別為33.8％和33.5％， 接近法定税率。
注意 10。關聯方
以下 是與所有關聯方的資產、負債和收入交易的摘要：
關聯方附表
3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 應向關聯方收取的款項： | ||||||||
| Alutrafic Led | ||||||||
| Avanti SAS 工作室 | ||||||||
| 應向其他關聯方繳納的款項 | ||||||||
| 關聯方應付款總額 | $ | $ | ||||||
| 由於關聯方： | ||||||||
| 維德里奧·安迪諾 | ||||||||
| 由於其他關聯方 | ||||||||
| 應付關聯方款項總額 | $ | $ | ||||||
向關聯方出售的附表
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 向關聯方銷售： | ||||||||
| Alutrafic Led | ||||||||
| Avanti SAS 工作室 | ||||||||
| 向其他關聯方銷售 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 16 |
A Construir SA
我們經常聘請了在哥倫比亞巴蘭基亞運營的重型建築公司A Construir S.A. 進行與我們在哥倫比亞生產設施的持續資本支出相關的施工 。截至2022年6月1日，這家 公司的首席執行官兼首席運營官何塞·戴斯和克里斯蒂安·戴斯的關聯公司擁有A Construir的所有權。在截至2023年3月31日的 三個月中，我們從A Construir S.A. 購買了3,280美元，用於建築和設施，這些建築和設施已在公司 資產負債表上作為不動產、廠房和設備資本化。鑑於A Construir不再被視為關聯方， 2022 年 6 月 1 日以來的金額不在合併資產負債表正面或上述 摘要表中反映為截至2023年3月31日和2022年12月31日的關聯方應付餘額。
Alutrafic Led SAS
在 的正常業務過程中，我們向電氣照明 設備的製造商 Alutrafic Led SAS（“Alutrafic”）出售產品。何塞·戴斯和克里斯蒂安·戴斯的關聯公司擁有Alutrafic的所有權。在截至2023年3月31日的三個月中， 我們售出了173美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，我們的售價為300美元。此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們來自 Alutrafic 的未清應收賬款分別為290美元和249美元。
Santa 瑪麗亞德爾瑪 SAS
在 的正常業務過程中，我們從聖瑪麗亞德爾瑪利亞火車站 SAS 購買燃料供我們的製造設施使用，該加油站位於我們的製造園區附近，由 Jose Daes 和 Christian Daes 的子公司擁有。 在截至2023年3月31日的三個月中，我們購買了236美元的燃料，而在截至2022年3月31日的三個月中，購買的燃料為244美元。
Fundacion tecnoGlass-ESWindows
Fundacion TecnoGlass-ESWindows 是公司成立的非營利組織，旨在在我們 運營所在的社區開展社會事業。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的慈善捐款為664美元，而在截至2022年3月31日的三個月中， 為356美元。
工作室 Avanti SAS
在 的正常業務過程中，我們向哥倫比亞建築 系統的分銷商和安裝商Studio Avanti SAS（“Avanti”）出售產品。Avanti由阿爾貝託·維利拉擁有和控制，他是能源控股公司的董事，也是該公司的控股股東。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司來自Avanti 的未清應收賬款分別為236美元和113美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們向Studio Avanti出售了156美元的產品，而在截至2022年3月31日的三個月中， 分別為168美元。
Vidrio Andino 合資企業
2019 年 5 月 3 日，我們與生產浮法玻璃的全球領導者聖戈班完成了合資協議，浮法玻璃是我們製造過程的關鍵組成部分 ，根據該協議，我們收購了 Saint-Gobain 在哥倫比亞的子公司Vidrio Andino 25.8％的少數股權。2020年12月9日，我們在Vidrio Andino權益的收購價格為45,000美元，其中34,100美元以現金支付，10,900美元通過出資土地支付。2020年10月28日，我們從關聯方手中收購了上述土地， 通過發行公司共計1,557,142股普通股支付了這筆費用，價值每股7.00美元，根據截至2020年10月27日的收盤價， 的溢價約為33％。
土地將用於在我們現有的製造設施附近開發第二座浮法玻璃工廠，我們預計 一旦投入運營，它將為我們帶來顯著的效率，我們也將擁有25.8％的權益。新工廠的資金將來自公司最初的現金出資、波哥大工廠的運營現金流、 合資企業層面產生的債務以及在 需要時我們額外繳納的約12,500美元（基於第一選擇的債務可用性）。
在 的正常業務過程中，我們在截至2023年3月31日的三個月和 2022年3月31日的三個月中分別從維德里奧·安迪諾那裏購買了6,345美元和5,093美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們還向維德里奧·安迪諾支付的未付應付賬款分別為4,826美元和4,853美元 。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們在合併運營報表中分別記錄了1,448美元和1,580美元的權益法收益。
| 17 |
Zofracosta SA
我們 投資了Zofracosta SA，這是一家房地產控股公司，也是免税區的運營商，位於通過我們的Vidrio Andino合資企業建造的擬建的 玻璃廠附近，截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為657美元和632美元 。何塞·戴斯和克里斯蒂安·戴斯的關聯公司擁有Zofracosta SA的多數股權。
注意 11。股東權益
分紅
2023 年 2 月，公司宣佈定期派發每股 0.09 美元的季度股息，按年計算為每股 0.36 美元。 股息於 2023 年 4 月 28 日支付給截至 2023 年 3 月 31 日營業結束時的登記股東。
每股收益
基本和攤薄後每股收益附表
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 每股基本收益和攤薄後每股收益的分子 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 分母 | ||||||||
| 普通股每股基本收益的分母——已發行股票的加權平均值 | ||||||||
| 稀釋性證券和股票分紅的影響 | ||||||||
| 普通股攤薄後每股收益的分母——已發行股票的加權平均值 | ||||||||
| 普通股每股基本收益 | $ | $ | ||||||
| 攤薄後每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
注意 12。承諾和意外開支
承諾
截至2023年3月31日 ，公司有未償債務在2030年11月30日之前從 特定供應商處購買總額至少72,172美元的某些原材料。
2019 年 5 月 3 日，我們與聖戈班完成了一項合資協議，根據該協議，我們收購了 Vidrio Andino 25.8% 的少數股權。我們在Vidrio Andino權益的收購價格為45,000美元，其中34,100美元以現金支付，10,900美元來自一塊用於建造第二家工廠的土地。2020年10月28日，通過發行公司共計1,557,142股普通股，每股7.00美元，為這塊土地支付了 ，根據公司截至2020年10月27日的股價，溢價約為33％。
合資協議包括計劃在哥倫比亞加拉帕建造一座新工廠，該工廠將距離我們的 主要製造工廠約20英里，我們也將擁有該工廠25.8％的權益。新工廠的資金將來自公司最初提供的 現金出資、波哥大工廠的運營現金流、合資企業層面產生的債務 無法合併到公司的債務，以及我們將在需要時支付的額外捐款約12,500美元（基於第一選擇的債務 可用性）。
一般 法律事務
，公司不時參與正常業務過程中出現的法律事務。有些爭議直接源自我們的建築項目 ，與供應和安裝有關，即使被視為普通爭議；它們可能涉及鉅額金錢損失 。我們還面臨因僱傭慣例、工人賠償、汽車 索賠和一般責任而產生的其他類型的訴訟。很難準確預測這些訴訟的結果。但是，由於 目前的信息可供我們使用，因此沒有跡象表明此類索賠會對 公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
注意 13。後續事件
2023 年 4 月 4 日，我們簽訂了與已完成項目相關的和解協議...這些條件被確定為截至資產負債表發佈之日已存在 ，因此相關費用在 2023 年 3 月 31 日作為應付賬款記錄在資產負債表上，並在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月內作為運營費用入賬。
| 18 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性 陳述
本 10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。我們的這些前瞻性 陳述基於我們當前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述受有關我們的已知和 未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就 與此類前瞻性 陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“應該”、“可以”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、 “估計”、“繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表達方式的否定詞。可能導致 或導致此類差異的因素包括但不限於我們在其他證券交易委員會 （“SEC”）文件中描述的因素。提及 “我們”、“我們” 或 “我們的” 指的是 Tecnoglass Inc.，除非上下文另有要求 。以下討論應與本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務 報表及其相關附註一起閲讀。
概述
我們 是一家垂直整合的製造商、供應商和安裝商，為全球商業和住宅建築市場 生產建築玻璃、窗户和相關鋁製品。通過專注於創新，再加上以具有競爭力的價格提供具有最高質量標準的高規格產品 ，我們在每個核心市場都處於領先地位。在我們最大的市場 美國，我們被 Glass 雜誌評為 2022 年為美國服務的第三大玻璃製造商。此外，我們相信我們是哥倫比亞領先的玻璃轉型公司。我們的客户，包括酒店、辦公大樓、購物中心、機場、大學、醫院和多户住宅 和住宅建築的開發商、 總承包商或安裝商，基於我們的產品開發能力、高質量產品 以及我們對卓越服務的堅定承諾，將我們視為增值合作伙伴。
我們 在建築玻璃和鋁型材結構裝配方面擁有 40 年的經驗。我們改造了各種玻璃產品， 包括鋼化安全玻璃、雙層熱聲玻璃和夾層玻璃。我們的玻璃成品被安裝在各種 建築中，應用範圍多種多樣，包括浮動外牆、幕牆、窗户、門、扶手以及室內 和浴室空間隔板。我們還生產鋁製品，例如型材、棒、棒、板材和其他用於 窗户製造的五金件。
我們的 產品在哥倫比亞巴蘭基亞一個佔地 410 萬平方英尺、最先進的製造綜合體中生產，這使得 可以輕鬆進入北美洲、中美洲和南美洲、加勒比和太平洋地區。我們的產品可以在這些地區一些最具特色的 建築中找到，包括千人博物館（邁阿密）、派拉蒙邁阿密世界中心（邁阿密）、Hub50House（波士頓）、Via 57 West （紐約）、Ae'o 塔（檀香山）、Salesforce 大廈（舊金山）、特朗普廣場（巴拿馬）和部門立法大會 （玻利維亞）。我們在成功交付備受矚目的項目方面的往績為我們在美國各地 贏得了越來越多的機會，我們不斷增加的待辦事項和整體收入的增長就證明瞭這一點。
我們的 結構性競爭優勢由我們的低成本製造足跡、垂直整合的商業模式和 地理位置支撐。我們在哥倫比亞的綜合設施以及在佛羅裏達州的分銷和服務業務為我們在製造和分銷方面提供了顯著的成本 優勢，我們將繼續投資這些業務以擴大我們的運營能力。 我們較低的成本製造足跡使我們能夠為客户提供有競爭力的價格，同時還提供創新、高 質量和高附加值的產品，以及持續可靠的服務。基於我們作為客户增值解決方案提供商的地位，我們歷來實現了高利潤的有機增長 。
我們 在佛羅裏達市場佔有很大的份額，這佔我們收入來源和積壓的很大一部分。我們在佛羅裏達州 的成功主要是通過持續的有機增長實現的，進一步滲透到美國其他人口稠密的 地區。作為我們成為完全垂直整合公司的戰略的一部分，我們通過一些收購補充了我們的有機增長 ，這些收購使我們能夠在保持高效交貨時間的同時對供應鏈進行增量控制。 2016 年，我們完成了對ESW的收購，這使我們能夠控制從哥倫比亞的 製造工廠向美國分銷產品。2017 年 3 月，我們完成了對GM&P的收購，這是一家諮詢和玻璃安裝公司 ，以前是我們最大的安裝客户。
| 19 |
集團業務和產品組合的持續多元化是我們戰略的核心組成部分。特別是，我們 正在積極尋求擴大我們在佛羅裏達州以外的美國業務。自 2017 年以來，我們一直在擴大我們在美國 住宅市場的影響力，從佔我們銷售額的不到5％增加到2022年全年收入的近 45%。我們相信， 產品的質量，加上我們在成本方面的結構性優勢下具有競爭力的定價能力，以及縱向整合帶來的高效領先優勢 倍，將使我們能夠在未來實現進一步的增長。
我們的 公司一直致力於確保將我們的可持續發展願景融入到我們業務的各個方面，包括社會、環境、 經濟和治理變量 (ESG)，以幫助我們做出決策併為利益相關者創造價值。我們根據我們的全球可持續發展戰略實施了一系列 舉措，該戰略以三個基本支柱為支持：促進合乎道德和負責任的 持續增長、引領生態效率和創新以及增強我們的環境能力。作為該戰略的一部分，自2017年以來，我們自願 遵守了聯合國全球契約原則。2021 年，為了繼續合作實現可持續發展 目標（SDG），我們加入了一項計劃，旨在加強和宣傳温室氣體排放管理，將其作為哥倫比亞政府在 2050 年之前制定的碳中和戰略 。
操作結果
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 營業收入 | $ | 202,639 | $ | 134,548 | ||||
| 銷售成本 | (94,884 | ) | (74,215 | ) | ||||
| 毛利 | 107,755 | 60,333 | ||||||
| 運營費用 | (34,075 | ) | (26,367 | ) | ||||
| 營業收入 | 73,680 | 33,966 | ||||||
| 淨營業外收入 | 1,287 | 342 | ||||||
| 權益法收入 | 1,449 | 1,580 | ||||||
| 外幣交易損失 | (1,100 | ) | (2,909 | ) | ||||
| 利息支出和遞延融資成本 | (2,273 | ) | (1,468 | ) | ||||
| 所得税準備金 | (24,671 | ) | (10,558 | ) | ||||
| 淨收入 | 48,372 | 20,953 | ||||||
| 歸屬於非控股權益的收益 | (137 | ) | (100 | ) | ||||
| 歸屬於母公司的收入 | $ | 48,235 | $ | 20,853 | ||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度期間的比較
收入
公司的營業收入從截至2022年3月31日的季度的1.345億美元增加到截至2023年3月31日的季度的2.026億美元，增長了6,810萬美元，增長了50.6％。
2023 年第一季度 的強勁銷售是由強勁的美國住宅和商業市場活動推動的，其銷售額從2022年的1.27億美元增長到2023年的1.948億美元，增長了6,790萬美元，增長了53.4％。隨着我們繼續處理不斷增加的積壓，美國商業市場的銷售額從2022年的6740萬美元增長到2023年的1.112億美元，增長了4,380萬美元，增長了65.0％。單户 家庭住宅市場的銷售額從2022年的5,960萬美元增長到2023年的8,360萬美元，增長了2400萬美元，增長了40.1％，佔截至2023年3月31日的季度總銷售額的41.3％。對包括哥倫比亞在內的拉丁美洲市場的銷售額從2022年的760萬美元增加到2023年的780萬美元，增長了20萬美元，增長了3.1％。
| 20 |
總利潤
在截至2023年3月31日的三個月中， 的總利潤增長了4,740萬美元，增幅為78.6％，達到1.077億美元，而截至2022年3月31日的三個月為6,030萬美元 。這導致毛利率在2023年第一季度達到53.2％，高於2022年第一季度 的44.8％。毛利率提高了840個基點，主要歸因於 銷售額增加帶來的運營槓桿作用、良好的產品定價動態、持續的效率努力以及哥倫比亞比索貶值 帶來的有利匯率。
開支
截至2022年3月31日和2023年3月31日的季度， 的運營支出分別增加了770萬美元，增長了29.2％，從2640萬美元增加到3,410萬美元， 。增長主要是由為擴大我們的地域擴張而增加的管理成本增加所推動的， 其中包括增加270萬美元的人事開支，190萬美元或27.4％，運費增加，這是由於 銷量增加和進入更加分散的美國住宅市場的銷售組合增加所致，以及其他銷售支出的增加，但部分被服務減少150萬美元所抵消。此外，在截至 2023 年 3 月 31 日期間，我們記錄了一筆與已完成項目相關的爭議相關的和解 付款。
非營業 收入和支出，淨額
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的營業外收入分別為130萬美元和30萬美元。 營業外收入主要包括向客户收取的用於處理付款的信用卡費用、出租物業收入 和出售廢材料的收益以及與公司 直接勢力範圍之外的某些慈善捐款相關的非營業支出。
外匯 貨幣交易收益和虧損
在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了與外幣 交易相關的110萬美元非營業虧損，而在截至2022年3月31日的三個月中，淨非營業虧損為290萬美元。
利息 融資費用和遞延成本
儘管債務餘額有所減少，但由於浮動利率上升，利息 支出和遞延融資成本從截至2023年3月31日的季度的 150萬美元增加了80萬美元，增長了54.8％，至截至2023年3月31日的季度的230萬美元。
所得 税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中，公司記錄的所得税準備金分別為2470萬美元和1,060萬美元， 反映的有效所得税税率分別為33.8％和33.5％，接近法定税率。
綜上所述， 截至2023年3月31日的三個月中，公司的淨收入為4,840萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中， 的淨收入為2,100萬美元。
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流動性
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，我們的現金和現金等價物分別約為1.285億美元和1.037億美元。 此外，我們在承諾的信貸額度下還有大約1.7億美元的可用信貸額度。
我們 預計，在截至2023年12月31日的全年中，營運資金將繼續為現金流帶來淨收益， 除了我們目前的流動性狀況外，這為我們在未來十二個月內償還債務提供了充足的靈活性。鑑於我們運營所在的主要 司法管轄區的所得税繳納時間，我們 預計我們的運營現金流將產生季節性影響。
資本 資源
我們 將玻璃和鋁轉化為高規格建築玻璃和定製鋁型材，這需要在最先進的技術上進行大量 投資。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們主要對建築和施工以及機械和設備進行了 的投資，金額分別為2,030萬美元和1,190萬美元。對我們垂直整合業務的這些投資 包括進一步自動化我們的玻璃和窗户裝配生產線，增加玻璃生產 線和擴建我們的鋁製設施，以及其他創造高回報的舉措。該公司預計，由此產生的產量增加 將提高其整個運營的效率，同時減少材料浪費和總體交貨時間。
2019 年 5 月 3 日，我們與生產浮法玻璃的全球領導者聖戈班完成了合資協議，浮法玻璃是我們製造過程的關鍵組成部分 ，根據該協議，我們收購了 Saint-Gobain 在哥倫比亞的子公司Vidrio Andino 25.8％的少數股權。我們在Vidrio Andino權益的收購價格為4,500萬美元，其中3,410萬美元以現金支付，1,090萬美元將在根據與持續的 COVID-19 疫情相關的整體 市場狀況完成對項目時間安排的全面評估後通過捐贈土地支付。2020年10月28日，通過發行公司共計1,557,142股普通股 支付了這塊土地，每股7.00美元，與截至2020年10月27日的最後一次 銷售價格相比，溢價約為33％。
合資協議包括計劃在哥倫比亞加拉帕建造一座新工廠，該工廠將距離我們的 主要製造工廠約20英里，我們也將擁有該工廠25.8％的權益。新工廠的資金將來自公司最初提供的 現金出資、波哥大工廠的運營現金流、合資企業層面產生的債務 無法合併到公司的債務，以及我們的額外捐款約1,250萬美元，將在需要時支付（以可用債務作為第一選擇）。
來自運營、投資和融資活動的現金 流量
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動提供的現金流 | $ | 43,063 | $ | 27,135 | ||||
| 用於投資活動的現金流 | (15,688 | ) | (10,394 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金流 | (3,287 | ) | (18,318 | ) | ||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | 778 | 997 | ||||||
| 現金餘額-期初 | 103,672 | 85,011 | ||||||
| 現金餘額-期末 | $ | 128,538 | $ | 84,431 | ||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，運營活動分別創造了約4310萬美元和2710萬美元的收入。 2023 年前三個月運營產生的正現金流與 年度的盈利能力大幅提高、營運資本工作的加強、利息支出減少以及現金週期更短且沒有預留金的單户住宅 領域的收入組合更加有利有關。
在截至2023年3月31日的三個月中， 的主要運營現金來源是應付税款，由於經歷了幾個破紀錄的季度，為更高的所得税準備金創造了2550萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中， 為1160萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，合同資產和負債創造了1,240萬美元，這是由於美國幾項工作崗位最終確定後 保留金減少，與我們目前正在執行的項目預付款相關的未開票應收賬款減少，以及從客户那裏收到的預付款增加。相比之下，在截至2022年3月31日的三個月中，合同資產和負債創造了200萬美元 。經營活動中現金使用量最大的是其他資產，在截至2023年3月31日的三個月中，其他資產使用了1430萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，使用了180萬美元， 主要由哥倫比亞業務的預付增值税組成。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 的庫存分別使用了1310萬美元和1,350萬美元，用於採購材料以滿足不斷增長的業務。
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們 分別在投資活動中使用了1,570萬美元和1,040萬美元。 在截至2023年3月31日的三個月中，現金在投資活動中的主要用途與上文 “資本資源” 部分進一步描述的我們 架構系統組裝流程的自動化有關。在截至2023年3月31日的三個 個月中，我們支付了1,560萬美元收購了不動產、廠房和設備，加上通過信貸或債務收購的480萬美元 ，總資本支出為2,030萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中， 我們使用了920萬美元購買了不動產和設備。包括通過債務或供應商信貸獲得的資產在內，在此期間 資本支出總額為1,190萬美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 活動的融資分別使用了330萬美元和1,830萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別向普通股持有人支付了360萬美元和310萬美元的股息。 在截至2022年3月31日的三個月中，我們自願向我們的信貸額度預付了1500萬美元的資本，這降低了我們的淨槓桿率 比率，並引發了適用的利率利差降至1.5％，隨後在我們的 循環信貸額度下額外預付了670萬美元和定期貸款的1000萬美元，手頭有現金。
非平衡表 表單安排
沒有
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 面臨與利率、外幣匯率和大宗商品市場價格變化相關的持續市場風險。
利率上升可能會對我們很大一部分浮動利率債務的融資成本產生負面影響。 如果利率在未來12個月內提高100個基點，則根據我們目前的債務構成，淨收益將減少約50萬美元 。這種市場風險敞口不包括財務報表腳註中進一步描述的利率套期保值衍生品 金融工具的影響。
由於外幣相對於我們的報告貨幣美元價值的變化，我們 面臨市場風險。 我們的一些子公司的業務總部設在哥倫比亞，主要以當地貨幣進行交易。我們大約 3% 的合併收入和 36% 的成本和支出以哥倫比亞比索計價，從而緩解了與外匯匯率變動相關的一些風險。但是，由於我們在哥倫比亞比索的成本和支出超過了其貨幣資產，哥倫比亞比索兑美元升值5％ 將導致我們的季度收入增加30萬美元， 成本和支出增加約280萬美元，根據截至2023年3月31日的三個月業績 ，淨收益將減少250萬美元。
同樣， 這些子公司的很大一部分貨幣資產和負債通常以美元計價，而 它們的功能貨幣是哥倫比亞比索，因此使用期末即期匯率重新計量資產和負債 會帶來收益或損失。這些子公司擁有以 美元計價的貨幣資產和貨幣負債，從而降低了與外匯匯率變動相關的一些風險。此外，我們將重新計量某些公司間貸款所產生的 非現金外幣交易收益和虧損的一部分記錄為其他綜合收入 。除此之外，哥倫比亞子公司的以美元計價的貨幣資產比其貨幣負債高出550萬美元，因此，截至2023年3月31日，哥倫比亞比索貶值1％將導致 公司合併運營報表中記錄的虧損不到10萬美元。
此外， 在公司的合併 財務報表中，外國子公司的業績必須折算成我們的報告貨幣美元。對於財務報表的不同 部分，酌情使用不同的匯率對財務報表進行貨幣換算，會產生折算調整，該調整記錄在公司 綜合收益表和合並資產負債表上的其他綜合收益中。
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我們 還面臨與鋁價格波動相關的市場風險敞口，鋁是 我們製造的主要原材料之一。包括鋁行業在內的大宗商品市場本質上是高度週期性的，因此 價格可能波動。商品成本受到我們無法控制的許多因素的影響，包括總體經濟狀況、原材料的供應 、競爭、勞動力成本、運費和運輸成本、生產成本、進口關税和其他貿易限制。 我們的銷售價格也受到大宗商品成本變化的影響，我們根據倫敦金屬交易所 的報價加上製造溢價對鋁產品進行定價，目的是使我們的原材料成本與銷售價格保持一致 ，試圖將大宗商品價格的變化傳遞給我們的客户。
我們 無法準確估計大宗商品成本變化百分之一會對我們的經營業績產生什麼影響，因為大宗商品成本的變化 既會影響材料購買成本，也會影響我們的銷售價格。對我們經營業績的影響取決於 我們產品的市場狀況，這可能會影響我們向客户轉嫁大宗商品成本的能力。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們 在經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求下，在 的監督下，在Tecnoglass的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的參與下，對截至本季度報告所涵蓋的期末 的財務報告內部控制的設計和運營有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-15 (e) 條和 15d-15 (e) 中定義的我們 披露控制和程序 自2023年3月31日起生效，目的是合理地保證我們在報告中披露的信息在規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和表格，並提供合理的保證 ，確保此類信息的積累以及酌情與我們的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務 官員）進行了溝通，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至 2023 年 3 月 31 日的季度 中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響 或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
項目 1.法律訴訟
一般 法律事務
，公司不時參與正常業務過程中出現的法律事務。儘管管理層認為這些 事項目前並不重要，但無法保證公司 參與或可能參與訴訟的正常業務過程中出現的事項不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人和關聯買家購買 股權證券
在截至2023年3月31日的三個月中， 股票回購活動如下：
| 經期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1) | ||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 公開市場和私下協商購買 | — | — | — | |||||||||||||
| 2023年2月1日至2023年2月28日 | ||||||||||||||||
| 公開市場和私下協商購買 | — | — | — | |||||||||||||
| 2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||
| 公開市場和私下協商購買 | 100 | $ | 40 | 0 | ||||||||||||
| 總計 | 100 | $ | 40 | 0 | $ | 50,000,000 | ||||||||||
| (1) | 2022 年 11 月 3 日，董事會批准購買高達 5000 萬美元的公司普通股。截至 2023 年 3 月 31 日，公司尚未在該計劃下進行任何採購。該計劃不要求公司收購 最低數量的股份。根據該計劃，可以通過私下談判和/或公開市場交易回購股票，包括根據符合《交易法》第10b5-1條的計劃回購股票。 |
項目 6.展品
| 附錄 否。 | 描述 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
| 32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
| 101 | Tecnoglass Inc. 截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中的財務 報表，格式為 XBRL： (i) 簡明合併資產負債表，(ii) 簡明合併運營報表，(iii) 股東權益變動簡明合併報表 ，(iv) 簡明合併現金流量表和 (v) 未經審計的簡明合併財務報表附註，如文字塊和細節。 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
| 104 | Cover 頁面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
| 25 |
簽名
在 中，根據《交易法》的要求，註冊人促使下列簽署人 代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| TECNOGLASS INC. | ||
| 來自： | /s/ Jose M. Daes | |
| Jose M. Daes | ||
| 主管 執行官 | ||
| （主要 執行官） | ||
| 來自： | /s/{ br} 聖地亞哥·吉拉爾多 | |
| 聖地亞哥 吉拉爾多 | ||
| 主管 財務官 | ||
| （主要 財務和會計官員） | ||
| 日期： 2023 年 5 月 8 日 | ||
| 26 |