前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（本 “報告”）包含經修訂的1934年《證券
交易法》（“交易法”）第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。前瞻性陳述給出了我們當前與
財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。您可以通過這些陳述與歷史或當前事實不嚴格相關的事實來識別這些陳述。這些陳述可能包括
諸如 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信” 等詞語，以及與討論未來運營或財務業績或其他
事件的時間或性質相關的其他具有類似含義的詞語和術語。除歷史事實陳述外，本報告中涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述均為前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述主要基於我們對未來事件的預期和信念，這些預期和信念反映了我們管理層做出的估計和
假設。這些估計和假設反映了我們根據當前已知的市場狀況以及與我們的運營和商業環境相關的其他因素做出的最佳判斷，所有這些因素都難以預測，而且其中許多是我們無法控制的。儘管我們認為我們的估計和假設是合理的，但它們本質上是不確定的，涉及許多我們無法控制的風險和不確定性。此外，
管理層對未來事件的假設可能不準確。管理層提醒所有讀者，本報告中包含的前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們無法向任何讀者保證
這些陳述將得到實現或前瞻性事件和情況將會發生。由於本節
“第二部分：第1A項” 中列出的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示的結果存在重大差異。此處和 “第一部分：第1A項” 中的 “風險因素”。風險因素” 見我們於2023年2月22日提交的截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告（“2022年表格10-K”）。
所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們不打算因新信息或未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性
陳述。這些警示性陳述符合所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述。
除非上下文另有要求，否則在本報告中作出的包括使用 “我們”、“我們”、“我們的” 和 “Magnachip” 等術語的陳述，指的是
，指的是 Magnachip 半導體公司及其合併子公司。“韓國” 一詞是指大韓民國或韓國。
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
|
以下討論和分析應與未經審計的合併財務報表和本報告其他地方包含的相關附註一起閲讀。
概述
我們是通信、物聯網應用、消費、計算、工業和汽車應用的模擬和混合信號半導體平臺解決方案的設計和製造商。我們擁有
的良好記錄，擁有 40 多年的運營歷史，擁有大約 1,100 項註冊專利和待審申請，以及豐富的工程和製造過程專業知識。
我們的標準產品業務包括我們的顯示解決方案和電源解決方案業務線。
我們的顯示解決方案系列產品為大型和小型平板顯示器的主要供應商提供平板顯示器解決方案。這些產品包括源極和柵極驅動器以及定時控制器，
涵蓋用於移動通信、汽車、娛樂設備、IT 應用（如顯示器、筆記本電腦、平板電腦和應用於液晶顯示器 (LCD)、有機發光
二極管 (OLED) 和微型發光二極管 (Micro LED) 面板的 IT 應用。自 2007 年以來，我們設計和製造 OLED 顯示驅動器集成電路 (IC) 產品。我們目前的 OLED 解決方案組合涵蓋從 HD（高清晰度）到 UHD（超高清晰度）的各種分辨率
，適用於各種應用，包括智能手機、電視、汽車和 IT 應用，例如顯示器、筆記本電腦、平板電腦以及 AR/VR。
我們的電源解決方案業務線生產電源管理半導體產品，包括用於通信、消費、計算、服務器、
汽車和工業應用電源管理的分立和集成電路解決方案。這些產品包括金屬氧化物半導體場效應晶體管 (MOSFET)、絕緣柵雙極晶體管 (iGBT)、AC-DC/DC-DC 轉換器、LED 驅動器、穩壓器和電源管理
集成電路 (PMIC)，用於一系列設備，包括電視、智能手機、手機、可穿戴設備、臺式電腦、筆記本電腦、平板電腦、其他消費類電子產品、汽車和工業應用，例如 power {} 供應商、電動自行車、太陽能逆變器、LED 照明和電機驅動器。
我們種類繁多的模擬和混合信號半導體產品與成熟的技術平臺相結合，使我們能夠應對多個高速增長的終端市場，並根據市場需求快速開發和推出新產品
和服務。我們在韓國的設計中心和大規模的製造業務使我們處於全球電子設備供應鏈的核心。我們相信，這使我們能夠快速有效地響應
客户的需求，並使我們能夠更好地服務現有和新客户並捕捉額外需求。我們的某些 OLED 產品是使用外部 12 英寸代工廠生產的。通過與外部12英寸
代工廠的戰略合作，我們設法確保以具有競爭力的價格外包晶圓並生產出優質的產品。
為了維持和提高我們的盈利能力，我們必須準確預測對採用我們生產的半導體產品的電子設備的需求趨勢。我們還必須瞭解客户的需求
以及他們所服務市場的可能的最終市場趨勢和需求。我們還必須投資相關的研發活動並及時購買必要的材料，以滿足客户的需求，同時保持我們的
目標利潤率和現金流。
我們參與的半導體市場競爭激烈。我們產品的價格在使用壽命內往往會定期下跌，隨着我們或競爭對手推出新的
代產品，這種價格下跌可能會很大。我們努力通過降低成本和推出銷售價格高於現有產品
平均銷售價格的新產品來抵消現有產品銷售價格下降的影響。此外，我們力求管理庫存和製造能力，以降低產品過時造成的損失風險。
對我們產品和服務的需求由對通信、物聯網、消費和工業產品的總體需求驅動，可能會受到消費者和企業支出疲軟時期或客户市場份額流失
的不利影響。為了減輕市場波動對我們業務的影響，我們不斷努力使我們的產品、客户和目標應用組合多樣化。我們還預計，這些市場中將出現新的競爭對手
，這可能會給我們的產品和服務的定價帶來更大的壓力。儘管我們相信，由於我們漫長的
運營歷史、現有的製造能力和全球客户羣，我們完全有能力在這些市場和與這些新的競爭對手競爭，但如果我們不能有效地在這些市場競爭，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們標準產品業務的淨銷售額由設計勝利推動，在設計勝利中，電子原始設備製造商 (OEM) 或其他潛在客户選擇我們來滿足其對
特定產品的需求。一個客户通常會有多個供應商為特定產品線設計多源組件。一旦我們贏得了設計勝利並且產品進入批量生產階段，我們通常會在設定的時間段內指定
特定產品的定價，並定期與客户討論和重新談判定價。在任何給定時期，我們的淨銷售額在很大程度上取決於終端市場對使用我們產品的商品的需求，
客户維持的庫存水平，在某些情況下，還取決於特定合格供應商對特定產品組件的需求分配。
與完全沒有晶圓廠的半導體公司相比，我們的內部製造能力使我們能夠更好地控制某些製造成本，並能夠對內部製造的產品實施工藝和生產
改進，這可以對毛利率產生有利影響。我們的內部製造能力還可以更好地控制交貨計劃，提高產品質量的一致性和
的可靠性，並提高保護知識產權免遭這些內部製造產品被盜用的能力。但是，擁有內部製造能力使我們面臨製造能力利用不足的風險
，這會導致毛利率降低，尤其是在半導體行業低迷時期。
我們的標準產品業務需要對資本設備進行投資。模擬和混合信號製造設施和工藝通常以設計和工藝實現
專業知識來區分，而不是使用最先進的設備。由於技術障礙和成本增加，其中許多工藝向較小的幾何形狀遷移的速度往往會更慢。例如，我們的某些產品使用高壓
技術，該技術需要更大的幾何形狀，並且可能在幾年內無法遷移到較小的幾何形狀（如果有的話）。因此，我們的製造基礎和戰略不需要為
這些產品在尖端加工設備上進行大量投資，這使我們能夠在較長的時間內使用我們的設施和設備，所需資本投資適度。此外，我們不太可能出現嚴重的行業產能過剩，這可能導致
產品價格大幅下跌。總的來説，我們尋求投資於可以在很長一段時間內用於多種高價值應用的製造能力。此外，我們將那些確實需要先進技術以及 12 英寸和 8 英寸晶圓容量的產品
的製造外包，例如有機發光二極管 (OLED)。我們相信，這種平衡的資本投資策略使我們能夠優化資本投資，並促進更多
多元化的產品和服務供應。
自 2007 年以來，我們一直在內部製造設施中設計和製造 OLED 顯示驅動器集成電路。隨着我們將設計能力擴展到需要較低幾何形狀的產品，我們從 2015 年下半年開始將某些 OLED 顯示驅動器 IC 的製造外包給外部 12 英寸的代工廠，並在 2020 年出售位於韓國清州的製造工廠
之後，我們開始將用於 OLED TV IC 的 8 英寸晶圓外包。這種額外的製造來源是我們供應鏈管理中越來越重要的一部分。通過將 OLED 產品的製造外包給外部代工廠，我們
能夠動態適應不斷變化的客户需求，並在無需大量資本投資的情況下應對不斷增長的市場。但是，在面臨全球鑄造服務短缺的情況下，依賴外部鑄造廠會使我們面臨無法確保製造能力的風險
。儘管我們正在與外部晶圓代工廠進行戰略合作，以確保長期的晶圓產能，但如果這些努力不成功，我們向
客户交付產品的能力可能會受到負面影響，這將對我們與客户的關係以及獲得新設計勝利的機會產生不利影響。
我們未來的成功將取決於我們適應未來挑戰的能力，例如我們的產品和服務出現新的競爭對手或整合當前競爭對手。此外，
我們必須進行創新，以保持領先地位，或者至少快速適應技術突破，這些突破可能會導致我們提供產品和服務所需的技術發生重大變化。我們相信，我們建立的關係
以及與主要客户的密切合作增強了我們對新產品機會、市場和技術趨勢的認識，並提高了我們成功適應和增長的能力。
最近的事態發展
自願辭職計劃
在 2023 年第一季度，我們啟動了一項自願辭職計劃（“計劃”），該計劃適用於服務年限超過 20 年的員工。在截至2023年3月31日的三個月中，
我們在合併運營報表中將840萬美元的解僱相關費用記錄為 “提前解僱費用”，預計將在2023年第二季度支付。
擴大股票回購計劃
2022 年 8 月 31 日，我們的董事會批准將先前宣佈的股票回購計劃從7,500萬美元擴大到8,750萬美元的普通股。我們已經通過2021年12月21日與摩根大通銀行全國協會簽訂的加速股票回購協議，回購了該計劃下價值3,750萬美元的股票
。擴大的8,750萬美元計劃中剩餘的5,000萬美元已經並將通過公開市場或私下談判的交易回購
。在回購計劃方面，我們與奧本海默公司制定了股票交易計劃。Inc. 根據經修訂的 1934 年《證券
交易法》第 10b5-1 條。
從2022年9月到2022年12月，根據股票
回購計劃，我們在公開市場上回購了1,235,650股普通股，總收購價為1,250萬美元，每股價格為10.13美元。
在2023年第一季度，我們在公開市場上回購了1,238,472股普通股，根據股票回購
計劃，總收購價為1,190萬美元，每股價格為9.60美元。
全球半導體行業趨勢
在過去兩年中，對半導體產品需求的增加導致全球製造能力短缺。因此，我們的產品製造成本可能會增加，
可能無法制造和交付客户下的所有訂單。具體而言，如果我們無法從我們所依賴的外部代工廠獲得製造能力，那麼我們向客户交付產品的能力可能會受到負面影響。此外，製造能力的短缺可能導致我們的製造成本增加。我們的主要定價策略是將增加的製造成本轉嫁給客户；但是，我們可能不能
在所有情況下都做到這一點。
為了最大限度地減少供應短缺的潛在不利影響，我們將繼續與某些外部代工廠進行戰略合作，以幫助確保長期的晶圓產能。但是，如果這些努力不成功
，這種短缺可能會限制我們未來滿足產品需求的能力，這將對我們的聲譽和競爭地位產生不利影響，從而對運營業績產生負面影響。
我們無法預見製造能力短缺何時會消退，但我們開始看到一些跡象表明這種供應短缺狀況有所改善。但是，過去兩年中
半導體產品的全球短缺導致了超額預訂的需求和供過於求。此外，當前的全球宏觀經濟狀況，包括 COVID-19 大流行的剩餘影響、通貨膨脹和
利率上漲、俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治衝突造成的不確定性以及中美之間貿易緊張局勢的升級，導致終端市場需求疲軟和庫存供過於求。我們將繼續監測這些
趨勢和不確定性，終端市場需求的任何下降和庫存水平的增加都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
COVID-19 疫情
2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行，世界各地的政府當局實施了許多限制和遏制措施，導致
市場和經濟狀況迅速變化。 此後，許多限制和遏制措施已被取消或縮減。我們將繼續監測和評估 COVID-19 疫情對其業務、合併經營業績和財務狀況的影響的性質和範圍
，並可能採取其認為必要或適當的行動，以應對疫情再次出現。
出口管制條例的發展
2022 年 10 月 7 日，美國商務部工業和安全局發佈了美國出口管制法規（美國出口條例）的變更，包括對中國
實體獲得先進計算芯片、開發和維護超級計算機以及製造先進半導體的能力的新限制。此外，2022 年 10 月 12 日，一項新規定生效，要求美國人在
從事某些可能 “支持” 某些最終用途和最終用户（包括與大規模毀滅性武器有關的活動）之前獲得許可證。此外，工業和安全局於 2022 年 10 月 21 日生效了一系列新的
外國直接產品 (FDP) 規則和針對高級計算物品的各種新管制，顯著擴大了《美國出口條例》下受出口管制的物品的範圍。根據我們對現行
美國出口法規和相關規則的理解，我們預計它們不會對我們的業務產生實質性影響。預計《美國出口條例》還會有其他變化，但此類變更的範圍或時間尚不清楚。我們將
繼續關注此類事態發展，包括潛在的額外貿易限制，以及美國和外國政府的其他監管或政策變化。
非美國人的解釋與對賬GAAP 衡量標準
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的營業收入和調整後的淨收益
我們在本報告中使用調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入和調整後淨收益（包括每股收益）等術語。根據我們的定義，調整後的息税折舊攤銷前利潤是非美國的GAAP 衡量標準。我們將調整後的
息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤（定義見下文），調整後不包括（i）基於股票的薪酬支出、（ii）外幣虧損、淨額、（iii）衍生品估值虧損、（iv）提前終止費用。所示
期間的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入、利息支出、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。
有關這些項目的更多信息，請參見下表的腳註。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標，因為：
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• |
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了我們認為不代表核心持續經營業績的許多項目的影響，從而為我們各期
的經營業績提供了更具可比性的指標，也可能是衡量未來業績的更好指標；
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| |
• |
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤通常是證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估公司時要求和使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為企業層面的績效指標，旨在消除
融資、所得税和資本支出的會計影響以及上述其他一次性或經常性項目的影響；以及
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• |
我們認為，除其他原因外，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估公司的逐期核心經營業績，瞭解和評估管理層分析經營業績的方式。
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我們通過多種方式使用調整後息税折舊攤銷前利潤，包括：
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• |
在我們的某些薪酬計劃中，以此作為確定激勵補償金的績效指標。
|
我們鼓勵您評估每項調整以及我們認為這些調整適當的原因。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們可能會產生與本演示文稿
中的調整相似的費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美國公認會計原則定義的衡量標準，不應被解釋為淨收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不得解釋為衡量流動性的
運營活動現金流的替代方案。淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下：
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三個月
已結束
3月31日
2023
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三個月
已結束
3月31日
2022
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（百萬美元）
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淨收益（虧損）
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$
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(21.5
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)
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$
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9.5
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利息收入
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(2.8
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)
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(0.7
|
)
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利息支出
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0.3
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0.1
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所得税支出（福利）
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(1.2
|
)
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3.5
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折舊和攤銷
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4.4
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3.9
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税前利潤
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(20.9
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)
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16.3
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調整：
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基於股權的薪酬支出 (a)
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1.1
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1.6
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外匯損失，淨額 (b)
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3.4
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0.7
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衍生品估值虧損，淨額 (c)
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0.1
|
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0.1
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提前解僱費 (d)
|
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8.4
|
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—
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|
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調整後 EBITDA
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$
|
(7.9
|
)
|
|
$
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18.8
|
|
| (a) |
這項調整消除了非現金股權薪酬支出的影響。儘管我們預計將來會產生非現金權益類的薪酬支出，但這些費用通常不需要現金結算，因此，
我們不使用這些費用來評估我們的運營盈利能力。我們認為，分析師和投資者會發現，在不將這些非現金支出作為補充
信息影響的情況下，審查我們的經營業績會很有幫助。
|
| (b) |
這種調整主要消除了與公司間債務和以外幣計價的應收賬款和應付賬款相關的非現金外幣折算的影響，以及外匯
貨幣交易損益對收取和支付此類應收賬款的現金影響。儘管我們預計未來會出現外幣折算收益或虧損，但我們相信分析師和投資者會發現，
在不受這些主要是非現金損益的影響（我們無法控制）的情況下審查我們的經營業績會很有幫助。此外，我們認為，隔離這種調整可以增強投資者與我們前後各期經營業績業績的可比性。
|
| (c) |
這種調整消除了收入中確認的收益或虧損對衍生品的影響，衍生品價值變化不包括在套期保值風險之內。我們進行衍生品交易是為了降低外國
的交易風險。由於我們的衍生品交易僅限於以美元計價的預期現金流的特定部分，並且我們不出於交易或投機目的進行衍生品交易，因此
認為這些費用或收益並不代表我們的核心經營業績。
|
| (d) |
在截至2023年3月31日的三個月中，本次調整取消了我們在2023年第一季度向某些員工提供的與該計劃相關的840萬美元解僱相關費用。由於這次
調整對我們的經營業績產生了重大影響，預計不會給我們帶來持續的運營支出或收入，因此我們認為，如果排除這種調整，比較我們的經營業績更有用。
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
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• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求；
|
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
|
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映我們債務的利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；
|
|
• |
儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類重置的任何現金需求；
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• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮向我們的管理團隊和員工發放股權薪酬的潛在攤薄影響；
|
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映以外幣持有某些資產和負債的成本；以及
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|
• |
我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法可能與我們不同，這限制了其作為比較指標的用處。
|
由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的可支配現金的指標。我們主要依賴
的美國公認會計原則業績，並僅補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，以此彌補這些限制。
我們將調整後的營業收入列為衡量我們業績的補充指標。我們通過調整營業收入（虧損）來編制調整後營業收入，以消除基於權益的薪酬
支出和其他我們認為不代表核心持續經營業績的項目的影響，這些項目可能是一次性的，也可能是經常性的。我們認為，調整後的營業收入有助於投資者提供一種補充方式
來了解我們的基礎經營業績，並使投資者能夠監測和了解我們從持續業務運營中獲得收入的能力的變化。
調整後的營業收入不是根據美國公認會計原則定義的衡量標準，不應被解釋為營業收入或根據美國
GAAP 得出的任何其他績效指標的替代方案。我們鼓勵您評估每項調整以及我們認為這些調整適當的原因。我們行業中的其他公司計算調整後營業收入的方法可能與我們不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。
此外，在評估調整後的營業收入時，您應該意識到，將來我們可能會產生與本演示文稿中的調整相似的費用。我們將調整後的營業收入定義為經調整後的營業收入
期間，不包括 (i) 基於股權的薪酬支出和 (ii) 提前解僱費用。
下表彙總了我們為計算指定期間的調整後營業收入（虧損）而對營業收入（虧損）所做的調整：
| |
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三個月
已結束
3月31日
2023
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|
三個月
已結束
3月31日
2022
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（百萬美元）
|
|
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營業收入（虧損）
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|
$
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(21.8
|
)
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|
$
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12.9
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|
|
調整：
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|
|
|
|
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|
基於股權的薪酬支出 (a)
|
|
|
1.1
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|
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1.6
|
|
|
提前解僱費 (b)
|
|
|
8.4
|
|
|
|
—
|
|
|
調整後營業收入（虧損）
|
|
$
|
(12.2
|
)
|
|
$
|
14.5
|
|
| (a) |
這項調整消除了非現金股權薪酬支出的影響。儘管我們預計將來會產生非現金權益類的薪酬支出，但這些費用通常不需要現金結算，因此，
我們不使用這些費用來評估我們的運營盈利能力。我們認為，分析師和投資者會發現，在不將這些非現金支出作為補充
信息影響的情況下，審查我們的經營業績會很有幫助。
|
| (b) |
在截至2023年3月31日的三個月中，本次調整取消了我們在2023年第一季度向某些員工提供的與該計劃相關的840萬美元解僱相關費用。由於這次
調整對我們的經營業績產生了重大影響，預計不會給我們帶來持續的運營支出或收入，因此我們認為，如果排除這種調整，比較我們的經營業績更有用。
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我們列報調整後淨收益（包括每股收益），作為衡量我們業績的進一步補充指標。我們通過調整淨收益（虧損）
來編制調整後淨收益（包括每股收益），以消除一些非現金支出和其他項目的影響，這些支出可能是一次性的，也可能是經常性的，我們認為這些項目不代表我們的核心持續經營業績。我們認為，調整後的淨收益（包括按每股計算的
）特別有用，因為它反映了我們的資產基礎和資本結構對經營業績的影響。我們列報調整後淨收益（包括每股收益）的原因有很多，包括：
|
• |
我們在與董事會就合併財務業績進行溝通時使用調整後淨收益（包括每股收益），不受非現金支出和其他項目的影響，如下文所述
，因為我們認為調整後淨收益可以更一致地衡量我們各時期的核心經營業績；以及
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|
• |
我們認為，報告調整後淨收益（包括按每股計算）對讀者評估我們的核心經營業績很有用，因為它消除了非現金支出以及我們在下文
討論的其他項目的影響，例如外幣收益和虧損，這些項目是我們無法控制的，可能因時期而異。
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調整後淨收益（包括每股收益）不是根據美國公認會計原則定義的衡量標準，不應被解釋為淨收益或根據美國公認會計原則
得出的任何其他績效指標的替代方案，也不得解釋為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。我們鼓勵您評估每項調整以及我們認為這些調整適當的原因。我們行業中的其他公司
計算調整後淨收益（包括每股收益）的方法可能與我們不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。此外，在評估調整後的淨收益（包括每股收益）時，您應該意識到，在未來
我們可能會產生與本演示文稿中的調整相似的費用。我們定義調整後淨收益（包括按每股計算）；對於標明為淨收益（虧損）的時期，經調整後不包括（i）基於股票的薪酬
支出，（ii）外幣虧損，淨額，（iii）衍生品估值虧損，（iv）提前終止費用和（v）所得税對非公認會計準則調整的影響。
下表彙總了我們為計算指定期間的調整後淨收益（虧損）（包括每股收益）而對淨收益（虧損）所做的調整：
| |
|
三個月
已結束
3月31日
2023
|
|
|
三個月
已結束
3月31日
2022
|
|
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|
（百萬美元，每人除外
共享數據）
|
|
|
淨收益（虧損）
|
|
$
|
(21.5
|
)
|
|
$
|
9.5
|
|
|
調整：
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
基於股權的薪酬支出 (a)
|
|
|
1.1
|
|
|
|
1.6
|
|
|
外匯損失，淨額 (b)
|
|
|
3.4
|
|
|
|
0.7
|
|
|
衍生品估值虧損，淨額 (c)
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.1
|
|
|
提前解僱費 (d)
|
|
|
8.4
|
|
|
|
—
|
|
|
所得税對非公認會計準則調整的影響 (e)
|
|
|
(1.9
|
)
|
|
|
1.0
|
|
|
調整後淨收益（虧損）
|
|
$
|
(10.4
|
)
|
|
$
|
12.9
|
|
|
每股報告的收益（虧損）——基本
|
|
$
|
(0.49
|
)
|
|
$
|
0.21
|
|
|
每股報告的收益（虧損）——攤薄
|
|
$
|
(0.49
|
)
|
|
$
|
0.20
|
|
|
加權平均股數——基本
|
|
|
43,390,832
|
|
|
|
45,603,208
|
|
|
加權平均股數——攤薄
|
|
|
43,390,832
|
|
|
|
46,693,294
|
|
|
調整後每股收益（虧損）——基本
|
|
$
|
(0.24
|
)
|
|
$
|
0.28
|
|
|
調整後每股收益（虧損）——攤薄
|
|
$
|
(0.24
|
)
|
|
$
|
0.28
|
|
|
加權平均股數——基本
|
|
|
43,390,832
|
|
|
|
45,603,208
|
|
|
加權平均股數——攤薄
|
|
|
43,390,832
|
|
|
|
46,693,294
|
|
| (a) |
這項調整消除了非現金股權薪酬支出的影響。儘管我們預計將來會產生非現金權益類的薪酬支出，但這些費用通常不需要現金結算，因此，
我們不使用這些費用來評估我們的運營盈利能力。我們認為，分析師和投資者會發現，在不將這些非現金支出作為補充
信息影響的情況下，審查我們的經營業績會很有幫助。
|
| (b) |
這種調整主要消除了與公司間債務和以外幣計價的應收賬款和應付賬款相關的非現金外幣折算的影響，以及外匯
貨幣交易損益對收取和支付此類應收賬款的現金影響。儘管我們預計未來會出現外幣折算收益或虧損，但我們相信分析師和投資者會發現，
在不受這些主要是非現金損益的影響（我們無法控制）的情況下審查我們的經營業績會很有幫助。此外，我們認為，隔離這種調整可以增強投資者與我們前後各期經營業績業績的可比性。
|
| (c) |
這種調整消除了收入中確認的收益或虧損對衍生品的影響，衍生品價值變化不包括在套期保值風險之內。我們進行衍生品交易是為了降低外國
的交易風險。由於我們的衍生品交易僅限於以美元計價的預期現金流的特定部分，並且我們不出於交易或投機目的進行衍生品交易，因此
認為這些費用或收益並不代表我們的核心經營業績。
|
| (d) |
在截至2023年3月31日的三個月中，本次調整取消了我們在2023年第一季度向某些員工提供的與該計劃相關的840萬美元解僱相關費用。由於這次
調整對我們的經營業績產生了重大影響，預計不會給我們帶來持續的運營支出或收入，因此我們認為，如果排除這種調整，比較我們的經營業績更有用。
|
| (e) |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，所得税對非公認會計準則調整的影響是通過計算每個司法管轄區的税收支出進行或不進行非公認會計準則調整來計算的。在截至2023年3月31日的三個月中，與我們的韓國子公司和美國母公司相關的非公認會計準則調整的所得税影響分別為負120萬美元和負70萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，這項
調整消除了對與我們韓國子公司相關的100萬美元非公認會計準則調整的所得税影響，我們使用的計算方法是比較韓國子公司的税收支出與非公認會計準則
調整。
|
我們認為，用於計算調整後淨收益（虧損）的所有淨收益（虧損）調整均適用於所列期間。
調整後淨收益作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
|
• |
調整後淨收益不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
|
|
• |
調整後淨收益未考慮向我們的管理團隊和員工發放基於股票的薪酬可能產生的攤薄影響；
|
|
• |
調整後淨收益不反映以外幣持有某些資產和負債的成本；以及
|
|
• |
我們行業中的其他公司計算調整後淨收益的方法可能與我們不同，這限制了其作為比較指標的用處。
|
由於這些限制，調整後的淨收益不應被視為衡量我們業務盈利能力的指標。我們主要依靠我們的美國公認會計原則業績並僅使用
調整後淨收益作為補充，來彌補這些限制。
影響我們經營業績的因素
網 銷售。我們的所有銷售額（扣除銷售退貨和補貼）基本上都來自
我們的標準產品業務。我們將移動 OLED 產品的製造外包給外部 12 英寸的代工廠。我們的產品庫存主要位於韓國，可在全球範圍內直接發貨。在韓國以外，我們維持
有限的產品庫存，我們的銷售代表通常會將訂單轉發到我們在韓國的工廠進行配送。我們戰略性地將銷售辦公室設在主要客户集中地附近。我們的銷售辦事處位於
韓國、日本、臺灣和大中華區。我們的授權代理商和分銷商網絡位於美國、歐洲和亞太地區。
當客户獲得產品控制權時，我們確認收入，通常是在產品發貨、交付到客户所在地或客户接受時，具體取決於
安排的條款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別向120和140名客户銷售了產品，我們向十大客户的淨銷售額分別佔我們淨銷售額——標準產品業務的71％和72％，
。
我們將在2023年9月1日之前按商定的成本加上加價提供Transitional Fab 3鑄造服務。
毛利。由於我們
產品和服務的總銷售量和平均銷售價格的變化，我們的總毛利通常會波動。影響我們毛利的其他因素包括產品結構的變化、新產品和服務的推出以及後續幾代現有產品和服務、
製造設施利用率的變化和製造業務實現的產量、材料、勞動力和其他製造成本（包括外包製造費用）的變化以及折舊費用的變化。
平均值 賣出 價格。在推出採用最新技術的新產品時，我們產品的平均售價
往往最高，隨着此類產品在市場上成熟並被下一代產品所取代，價格往往會下降。
我們通過產品開發活動和推出銷售價格高於現有產品平均銷售價格的新產品，努力抵消現有產品銷售價格下跌的影響。
此外，我們力求管理庫存和製造能力，以防止產品和生產能力過時造成的損失。
材料成本。我們的材料成本包括原材料成本，例如硅晶片、化學品、氣體、膠帶和包裝用品。我們使用
工藝，這些工藝需要特殊的原材料，例如硅晶片，這些原材料通常可從有限數量的供應商處獲得。如果需求增加或供應減少，我們的原材料成本可能會大幅增加。
勞動 成本。我們的員工中有很大一部分位於韓國。根據韓國勞動
法律，大多數僱員和某些服務一年以上的執行官有權在終止僱傭關係時根據其服務年限和工資標準獲得遣散費。截至 2023 年 3 月 31 日，
我們大約 97% 的員工有資格獲得遣散費。
折舊費用。我們會定期評估長期資產（包括不動產、廠房和設備以及無形資產）的賬面價值，如
，以及相關的折舊期。在資產的估計使用壽命內，我們使用直線法對不動產、廠房和設備進行了折舊。折舊率從建築物的30-40年到
某些設備和資產的3到12年不等。我們對賬面價值的評估基於各種分析，包括現金流和盈利能力預測。如果我們的預測表明未來的未貼現現金流不足以收回相關長期資產的
賬面價值，則資產的賬面價值將受到減值並將減少，減少額計入支出，使賬面價值等於公允價值。
賣出 開支。我們通過直接銷售隊伍以及由銷售代理和代表組成的
網絡向包括主要品牌客户和合同製造商在內的 OEM 銷售我們的產品，也通過分銷商間接銷售我們的產品。銷售費用主要包括我們的直銷
隊伍成員的人事成本、銷售代表網絡和其他分銷成本。人事成本包括基本工資、福利和激勵性薪酬。
普通的 和 行政 開支。一般和管理費用包括各種公司運營的成本，包括財務、法律、人力資源和其他行政職能。這些
費用主要包括與工資相關的費用、諮詢和其他專業費用以及與辦公設施相關的費用。
研究 和 發展。
快速的技術變革和產品過時是我們行業的特點，這要求我們在研發方面進行持續的投資。產品開發的時間範圍各不相同，但總的來説，在通過相關的新產品獲得銷售之前，我們會花費一到兩年的研發成本
。這些費用包括我們工程人員的人事成本、光掩模成本、硅片成本和其他與產品設計相關的非經常性工程費用
。此外，我們還通過實驗以及特性晶圓的設計和使用來開發基本工藝技術，這些晶圓有助於實現商業上可行的新產品的產量。我們顯示業務的大部分
研發費用是涉及 28 納米或更精細工藝的 OLED 顯示驅動器 IC 產品開發的材料和設計相關成本。我們
電源業務的大部分研發費用是功率分立產品的某些設備、材料和設計相關成本，以及功率 IC 產品的材料和設計相關成本。Power IC 使用標準 BCD 工藝技術，這些技術可以從多個
代工廠採購。
外幣匯率對報告經營業績的影響。從歷史上看，我們的部分收入和銷售成本以及大於
的大部分運營支出都是以非美國貨幣（主要是韓元）計價的，我們預計未來情況將保持不變。由於我們根據月平均匯率以從
的非美國收入和支出折算出的美元來報告經營業績，因此韓元和美元之間匯率的變化可能會對我們報告的經營業績產生重大影響，扭曲同期比較。特別是，由於以美元計的合併收入和支出金額與韓元的差異，美元兑韓元的貶值可能導致報告的成本相對於收入大幅增加
，因此可能導致我們的利潤率和營業收入似乎大幅下降，尤其是與前幾期相比。如果美元相對於韓元升值
，則情況恰恰相反。此外，我們的外幣損益將受到韓元與美元匯率變動的影響，因為非現金折算損益的很大一部分與向我們的韓國子公司提供的以美元計價的公司間長期貸款有關。截至2023年3月31日，我們的韓國子公司和荷蘭子公司之間的未償公司間貸款餘額為3.019億美元，包括應計利息。由於這種外匯波動，可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外，如果貨幣匯率的波動導致我們的
經營業績與我們的預期或投資者的預期不同，我們股票的交易價格可能會受到不利影響。
我們可能會不時參與匯率套期保值活動，以減輕匯率波動的影響。我們的韓國子公司簽訂了外幣零成本項圈合同
，以減輕美元兑韓元匯率波動對我們經營業績的部分影響。如果我們的風險敞口超過
特定閾值，則這些外幣零成本項圈合約下的債務必須用現金抵押。在許多情況下，交易對手可能會終止這些零成本項圈合同，包括除非獲得交易對手的
豁免，否則我們的總現金和現金等價物在財季末低於3,000萬美元。我們無法保證我們實施的任何對衝技術都會有效。如果我們的套期保值活動無效，貨幣匯率的變化可能會對我們的
經營業績產生更大的影響。
外幣收益或損失。我們或我們的子公司以我們或我們的
子公司本位幣以外的貨幣進行交易的外幣折算損益包含在我們的運營報表中的淨外幣收益（虧損）中。淨外幣損益中有很大一部分與非現金折算收益或虧損有關，這些收益或損失與我們韓國子公司以美元計價的公司間餘額的
本金餘額有關。這種收益或損失是由韓元和美元之間匯率的波動造成的。
所得税。我們在我們開展業務的每個税務管轄區記錄所得税。該過程涉及使用資產和負債方法
，根據我們的資產和負債的財務報告基礎和税基差異記錄遞延所得税資產和負債。我們在確定所得税、
遞延所得税資產和負債準備金時會做出重要的管理判斷。我們評估期末存在的遞延所得税資產是否更有可能在未來幾個時期變現。在此類評估中，我們會考慮所有可用的正面和負面
證據，包括遞延所得税負債的計劃逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的經營業績。如果我們確定未來實現的遞延收益
税收資產將超過其淨記錄金額，我們將調整估值補貼，這將減少所得税準備金。
在所有開放納税年度，美國、韓國和其他多個外國司法管轄區的税務機關都必須對我們進行基於收入或非收入的税務審查。在確定我們的全球所得税或非所得税準備金時，需要進行大量的估計和判斷
。其中一些估算基於對現行税法或法規的解釋。因此，最終的納税額可能不確定。
資本 支出。我們主要投資製造設備、軟件設計工具
和其他有形資產，主要用於製造設施維護、產能擴張和技術改進。產能擴張和技術改進通常是在預計需求增加的情況下發生的。我們通常分期支付
資本支出，部分在訂單、交貨和最終驗收時到期。我們的資本支出主要包括購買不動產、廠房和設備的款項。
庫存。我們會根據產品開發變化和市場預期監控庫存水平。對於數量超過需求、成本超過市場價值和產品使用年限，我們可能需要額外收取
費用。我們的分析可能會考慮歷史使用情況、預期需求、預期銷售價格、新產品開發時間表、新
產品可能對現有產品銷售的影響、產品年齡、客户設計活動、客户集中度和其他因素。這些預測要求我們估算我們預測當前和未來產品需求的能力，
將這些估計值與我們當前的庫存水平和庫存購買承諾進行比較。我們對庫存的預測可能與實際庫存使用情況有所不同。
經營業績——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月比較
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併經營業績：
| |
|
三個月已結束
2023年3月31日
|
|
|
三個月已結束
2022年3月31日
|
|
|
|
|
| |
|
金額
|
|
|
% 的
總收入
|
|
|
金額
|
|
|
% 的
總收入
|
|
|
改變
金額
|
|
| |
|
（百萬美元）
|
|
|
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額-標準產品業務
|
|
$
|
51.5
|
|
|
|
90.4
|
%
|
|
$
|
94.0
|
|
|
|
90.3
|
%
|
|
$
|
(42.5
|
)
|
|
淨銷售額 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
|
|
|
5.5
|
|
|
|
9.6
|
|
|
|
10.1
|
|
|
|
9.7
|
|
|
|
(4.6
|
)
|
|
總收入
|
|
|
57.0
|
|
|
|
100.0
|
|
|
|
104.1
|
|
|
|
100.0
|
|
|
|
(47.1
|
)
|
|
銷售成本
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本-標準產品業務
|
|
|
37.3
|
|
|
|
65.5
|
|
|
|
56.1
|
|
|
|
53.9
|
|
|
|
(18.8
|
)
|
|
銷售成本 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
|
|
|
7.6
|
|
|
|
13.3
|
|
|
|
9.0
|
|
|
|
8.7
|
|
|
|
(1.4
|
)
|
|
總銷售成本
|
|
|
44.9
|
|
|
|
78.8
|
|
|
|
65.1
|
|
|
|
62.5
|
|
|
|
(20.2
|
)
|
|
毛利
|
|
|
12.1
|
|
|
|
21.2
|
|
|
|
39.0
|
|
|
|
37.5
|
|
|
|
(26.9
|
)
|
|
銷售、一般和管理費用
|
|
|
12.2
|
|
|
|
21.3
|
|
|
|
14.2
|
|
|
|
13.6
|
|
|
|
(2.0
|
)
|
|
研究和開發費用
|
|
|
13.3
|
|
|
|
23.3
|
|
|
|
12.0
|
|
|
|
11.5
|
|
|
|
1.3
|
|
|
提前解僱費
|
|
|
8.4
|
|
|
|
14.8
|
|
|
|
—
|
|
|
|
—
|
|
|
|
8.4
|
|
|
營業收入（虧損）
|
|
|
(21.8
|
)
|
|
|
(38.3
|
)
|
|
|
12.9
|
|
|
|
12.4
|
|
|
|
(34.7
|
)
|
|
利息收入
|
|
|
2.8
|
|
|
|
5.0
|
|
|
|
0.7
|
|
|
|
0.7
|
|
|
|
2.1
|
|
|
利息支出
|
|
|
(0.3
|
)
|
|
|
(0.4
|
)
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
外匯損失，淨額
|
|
|
(3.4
|
)
|
|
|
(6.0
|
)
|
|
|
(0.7
|
)
|
|
|
(0.7
|
)
|
|
|
(2.7
|
)
|
|
其他，淨額
|
|
|
(0.0
|
)
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
0.2
|
|
|
|
0.2
|
|
|
|
(0.3
|
)
|
| |
|
|
(0.9
|
)
|
|
|
(1.5
|
)
|
|
|
0.1
|
|
|
|
0.1
|
|
|
|
(1.0
|
)
|
|
所得税支出前的收入（虧損）
|
|
|
(22.7
|
)
|
|
|
(39.8
|
)
|
|
|
13.0
|
|
|
|
12.5
|
|
|
|
(35.7
|
)
|
|
所得税支出（福利）
|
|
|
(1.2
|
)
|
|
|
(2.2
|
)
|
|
|
3.5
|
|
|
|
3.3
|
|
|
|
(4.7
|
)
|
|
淨收益（虧損）
|
|
$
|
(21.5
|
)
|
|
|
(37.7
|
)
|
|
$
|
9.5
|
|
|
|
9.2
|
|
|
$
|
(31.0
|
)
|
| |
|
三個月已結束
2023年3月31日
|
|
|
三個月已結束
2022年3月31日
|
|
|
|
|
| |
|
金額
|
|
|
% 的
總收入
|
|
|
金額
|
|
|
% 的
總收入
|
|
|
改變
金額
|
|
| |
|
（百萬美元）
|
|
|
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額-標準產品業務
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
顯示解決方案
|
|
$
|
10.8
|
|
|
|
19.0
|
%
|
|
$
|
29.2
|
|
|
|
28.0
|
%
|
|
$
|
(18.3
|
)
|
|
電源解決方案
|
|
|
40.7
|
|
|
|
71.4
|
|
|
|
64.8
|
|
|
|
62.3
|
|
|
|
(24.2
|
)
|
|
標準產品業務總額
|
|
|
51.5
|
|
|
|
90.4
|
|
|
|
94.0
|
|
|
|
90.3
|
|
|
|
(42.5
|
)
|
|
淨銷售額 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
|
|
|
5.5
|
|
|
|
9.6
|
|
|
|
10.1
|
|
|
|
9.7
|
|
|
|
(4.6
|
)
|
|
總收入
|
|
$
|
57.0
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
$
|
104.1
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
$
|
(47.1
|
)
|
| |
|
三個月已結束
2023年3月31日
|
|
|
三個月已結束
2022年3月31日
|
|
|
|
|
| |
|
金額
|
|
|
% 的
淨銷售額
|
|
|
金額
|
|
|
% 的
淨銷售額
|
|
|
改變
金額
|
|
| |
|
（百萬美元）
|
|
|
毛利
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利潤-標準產品業務
|
|
$
|
14.2
|
|
|
|
27.6
|
%
|
|
$
|
37.9
|
|
|
|
40.3
|
%
|
|
$
|
(23.7
|
)
|
|
毛利 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
|
|
|
(2.1
|
)
|
|
|
(38.4
|
)
|
|
|
1.1
|
|
|
|
10.6
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(3.2
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)
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總毛利
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$
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12.1
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21.2
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%
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$
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39.0
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37.5
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%
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$
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(26.9
|
)
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收入
截至2023年3月31日的三個月，總收入為5,700萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的1.041億美元相比，下降了4710萬美元，下降了45.2％。下降的主要原因是
與我們的標準產品業務相關的收入減少，如下所述。
標準產品業務。截至2023年3月31日的三個月，我們的標準產品業務的淨銷售額為5,150萬美元，與截至2022年3月31日的三個月的9,400萬美元相比下降了4,250萬美元，下降了45.2％。我們的顯示解決方案業務線淨銷售額下降主要歸因於我們的移動 OLED 顯示屏
驅動器集成電路的收入減少，這是由於全球宏觀經濟狀況疲軟導致客户需求減少，以及外部12英寸代工廠2022年供應短缺（尤其是28nm 12英寸OLED晶片）導致缺乏新的設計勝利。
我們的電源解決方案業務線淨銷售額下降歸因於對MOSFET等功率產品的需求減少，包括高端MOSFET，主要用於電視、智能手機和電動自行車，這主要是由於整個行業的經濟放緩。
過渡性的 Fab 3 鑄造服務。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
，過渡性Fab 3鑄造服務的淨銷售額分別為550萬美元和1,010萬美元。
毛利
截至2023年3月31日的三個月，總毛利為1,210萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為3,900萬美元，下降了2690萬美元，下降了69.0％。截至2023年3月31日的三個月，毛利佔淨銷售額的百分比
降至21.2％，而截至2022年3月31日的三個月為37.5％。毛利和毛利佔淨銷售額的百分比下降主要是由於我們的標準
產品業務，詳見下文。
標準產品業務。截至2023年3月31日的三個月，我們的標準產品業務毛利為1,420萬美元，
比截至2022年3月31日的三個月的毛利3,790萬美元下降了2370萬美元，下降了62.6％。如上所述，毛利的下降主要歸因於我們的標準產品
業務的淨銷售額大幅下降。截至2023年3月31日的三個月，毛利佔淨銷售額的百分比降至27.6％，而截至2022年3月31日的三個月為40.3％。毛利佔淨銷售額的
百分比同比下降主要歸因於不利的產品組合以及我們在龜尾的內部製造設施的利用率大幅下降。截至2022年3月31日的三個月
的三個月中，毛利佔淨銷售額的百分比有所增加，這是由於有利的定價環境使平均銷售價格上漲。
淨銷售額-按地理區域劃分的標準產品業務
我們根據產品的計費地點按地理區域報告淨銷售額——標準產品業務。下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們按地理
地區劃分的標準產品業務的淨銷售額（標準產品業務）以及每個地理區域代表的淨銷售額——標準產品業務的百分比：
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三個月已結束
2023年3月31日
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三個月已結束
2022年3月31日
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金額
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% 的
淨銷售額 —
標準
產品
商業
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金額
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% 的
淨銷售額 —
標準
產品
商業
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改變
金額
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（百萬美元）
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韓國
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$
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16.5
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32.0
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%
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$
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31.0
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33.0
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%
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$
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(14.5
|
)
|
|
亞太地區（韓國除外）
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31.9
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62.0
|
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58.3
|
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62.0
|
|
|
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(26.4
|
)
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|
美國
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1.0
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2.0
|
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2.9
|
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3.0
|
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|
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(1.8
|
)
|
|
歐洲
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2.1
|
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4.0
|
|
|
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1.9
|
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2.0
|
|
|
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0.2
|
|
| |
|
$
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51.5
|
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|
|
100.0
|
%
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|
$
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94.0
|
|
|
|
100.0
|
%
|
|
$
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(42.5
|
)
|
淨銷售額——截至2023年3月31日的三個月，韓國標準產品業務從3,100萬美元下降至1,650萬美元，下降了1,450萬美元，即
46.8％，這主要是由於對主要用於電視和智能手機應用的MOSFET等功率產品的需求減少，包括高端MOSFET。對我們的OLED電視顯示驅動器IC的需求疲軟也對本季度產生了不利影響。
淨銷售額——截至2023年3月31日的三個月，亞太地區（韓國除外）的標準產品業務從截至2022年3月31日的三個月的5,830萬美元下降至3190萬美元，或降至2,640萬美元，下降幅度為45.2％，這主要是由於全球宏觀經濟狀況疲軟導致客户需求減少以及供應導致缺乏新的設計勝利
2022 年外部 12 英寸晶圓將出現短缺（特別是 28nm 12 英寸 OLED 晶圓）。對我們的功率產品（例如主要用於智能手機和電動自行車的高端 MOSFET）的需求減少，也對本季度的
產生了不利影響。
運營費用
出售， 普通的 和 行政 開支。截至2023年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用為1,220萬美元，佔總收入的21.3％，而截至2022年3月31日的三個月為1,420萬美元，佔總收入的13.6％。減少了200萬美元，即14.1％，主要是由於員工薪酬的減少
，包括某些激勵措施和與福利相關的應計收入。這一減少也是由於主要由法律和諮詢費組成的專業費用減少所致。
研究 和 發展 開支。截至2023年3月31日的三個月，研發費用為1,330萬美元，佔總收入的23.3％，而截至2022年3月31日的三個月為1,200萬美元，佔總收入的11.5％
。增加130萬美元，即 11.2%，主要歸因於我們 28 納米 OLED 顯示驅動器集成電路的開發活動的增加，而某些
員工激勵措施的減少部分抵消了這一點。
提前解僱費。在截至2023年3月31日的三個月中，我們在合併運營報表中記錄了與我們在2023年第一季度向某些員工提供的與該計劃相關的840萬美元
相關費用。
營業收入（虧損）
綜上所述，截至2023年3月31日的三個月中，營業虧損為2180萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的營業收入為1,290萬美元。正如
上所述，營業收入減少了3,470萬美元，這主要是由於毛利減少了2690萬美元，提前解僱費用增加了840萬美元，研發支出增加了130萬美元。營業收入的下降被銷售、一般和管理費用減少的200萬美元部分抵消。
其他收入（費用）
利息 收入。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，利息收入分別為280萬美元和70萬美元。增長210萬美元，即297.5％，主要歸因於我們的韓國子公司持有的現金和現金等價物的利息收入增加，這得益於有利的
金融市場環境。
利息 費用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，
的利息支出分別為30萬美元和10萬美元。
國外 貨幣 損失， 網。截至2023年3月31日的三個月中，淨外匯虧損為340萬美元，而截至2022年3月31日的三個月淨外匯虧損為70萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，
的淨外幣虧損是由於在此期間韓元兑美元的貶值。
我們的淨外幣收益或虧損中有很大一部分是與向韓國子公司提供公司間長期貸款相關的非現金折算損益，這些貸款以美元計價，
受到韓元和美元匯率變動的影響。截至2023年3月31日和2022年3月31日，未償公司間貸款餘額，包括我們的韓國子公司和荷蘭
子公司之間的應計利息，分別為3.019億美元和3.485億美元。公司間餘額的外幣折算損益包含在確定我們的合併淨收益（虧損）時，因為公司間餘額本質上不被視為長期投資，因為管理層打算在各自的到期日結算這些公司間餘額。
所得税支出（福利）
截至2023年3月31日的三個月，所得税優惠為120萬美元，這主要歸因於我們韓國子公司在相應期間的估計應納税虧損。
截至2022年3月31日的三個月，所得税支出為350萬美元，這主要歸因於我們在韓國子公司相應期間的估計應納税所得額。
淨收益（虧損）
綜上所述，截至2023年3月31日的三個月淨虧損2150萬美元，而截至2022年3月31日的三個月淨收入為950萬美元。如上所述
，淨收入減少3,100萬美元主要歸因於營業收入減少3,470萬美元和淨外匯虧損增加270萬美元，這被所得税
支出減少470萬美元和利息收入增加210萬美元部分抵消。
流動性和資本資源
我們的主要資本要求是為銷售和營銷提供資金，投資研發和資本設備，以及為營運資金需求提供資金。我們將營運資金計算為流動資產減去
流動負債。
我們的主要流動性來源是我們的現金、現金等價物、運營和融資活動產生的現金流。我們管理現金和現金等價物的能力可能受到限制，因為我們的主要現金流是由我們的銷售和供應協議條款、合同義務、債務工具以及法律和監管要求決定的。我們可能會不時根據保理協議向第三方出售應收賬款或進行
應收賬款折扣以促進現金收取。此外，經供應商同意，我們可能會不時以延長的條款向他們付款。截至 2023 年 3 月 31 日，我們的供應商沒有任何延期
期限或延期付款的應付賬款。
截至2018年6月29日，我們的韓國子公司達成了一項安排，其中（i）以420萬美元的價格從SK Hynix手中收購了一座水處理設施，以支持我們在韓國龜尾的製造工廠；(ii)
隨後以420萬美元的價格將該水處理設施出售給了一家第三方管理公司，我們聘請該公司自2018年7月1日起運營該設施，為期10年。截至2023年3月31日，在截至2028年的剩餘服務期內，該
安排的未償債務約為2370萬美元。
截至2023年3月31日，我們的韓國子公司持有的現金及現金等價物為1.930億美元，佔合併後的現金和現金等價物總額的91％。我們目前認為，我們
將從手頭現金和預期的運營現金中獲得足夠的現金儲備，為未來12個月和可預見的將來的運營和資本支出提供資金。
營運資金
截至2023年3月31日，我們的營運資金餘額為2.616億美元，而截至2022年12月31日為2.906億美元。2,900萬美元的減少主要歸因於現金和
現金等價物減少了1,340萬美元，這主要是由我們的股票回購計劃造成的，應計支出增加了740萬美元，主要是由於該計劃下的終止相關費用。
來自經營活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流入總額為790萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金流入為1,280萬美元。截至2023年3月31日的三個月的淨運營現金流入反映了我們的淨虧損2150萬美元，經有利調整後為1,830萬美元，主要包括折舊和攤銷、
遣散費準備金和淨外幣虧損，以及運營資產和負債變動產生的1110萬美元淨利影響。
來自投資活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流出總額為360萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流出為210萬美元。
150萬美元的增加主要歸因於擔保存款增加了340萬美元，這被對衝抵押品淨減少110萬美元以及不動產、工廠
和設備購買減少80萬美元部分抵消。
來自融資活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流出總額為1,240萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金流入為80萬美元。截至2023年3月31日的三個月中，融資現金流出主要歸因於根據我們的股票回購計劃支付了1,190萬美元用於回購普通股，以及為回購普通股支付了40萬美元
，以履行與限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務。截至2022年3月31日的三個月，融資現金流入主要歸因於發行與行使股票期權有關的普通股所獲得的180萬美元
收益，這部分被為回購普通股以履行與限制性股票單位歸屬相關的
預扣税義務而支付的80萬美元所抵消。
資本支出
我們通常將資本支出用於製造設施維護、增強現有設施和增強我們的全球研發能力。在截至2023年3月31日的三個月中，不動產、廠房和設備的資本支出為10萬美元，較截至2022年3月31日的三個月的90萬美元下降了80萬美元，下降了85.7％。截至2023年3月31日
和2022年3月31日的三個月的資本支出與滿足我們的客户需求以及支持我們製造設施的技術和設施改進有關。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至財務
報表發佈之日報告的資產和負債金額、報告期內報告的收入和支出金額以及我們的合併財務報表和隨附附註中的相關披露。
我們認為，我們的重要會計政策至關重要，因為它們涉及對本質上不確定事項的影響的高度判斷和估計，這些政策在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中的合併財務報表附註1中作了進一步描述，也是
我們的2022年10-K表年度報告。我們的這些估計和判斷基於歷史經驗、對
當前狀況的瞭解以及我們認為合理的其他假設和信息。對未來事件及其影響的估計和假設無法確定。因此，隨着新事件
的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們運營所在的商業環境的變化，這些估計值可能會發生變化。
對我們涉及重大管理判斷的關鍵會計政策的描述出現在我們的 2022 年表格 10-K 中，位於 “管理層對財務狀況和
運營報告的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 下。與2022年表格10-K中包含的關鍵會計政策和估算相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有其他重大變化。
我們面臨着市場風險，即金融工具的價值將因市場狀況的變化（主要是外幣匯率的變化）而波動。在我們
業務的正常過程中，我們面臨與資產和負債的貨幣波動相關的市場風險。
外匯敞口
由於我們在韓國、臺灣、中國、日本和
香港的外國子公司使用當地貨幣作為功能貨幣，因此我們的子公司以美元以外貨幣計價的淨收入面臨外幣匯率波動的影響。這些子公司不時以當地貨幣提供現金和金融工具。在日本、臺灣、香港和中國持有的金額對外國
貨幣變動而言並不重要。但是，根據我們韓國子公司截至2023年3月31日的現金和金融工具餘額，韓元兑美元貶值10％將導致我們的
美元金融工具和現金餘額減少50萬美元。
請參閲 “註釋 7。“衍生金融工具” 納入我們的合併財務報表 “第 1 項。中期合併財務報表” 和 “第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響我們經營業績的因素——外匯匯率對報告經營業績的影響”，瞭解有關我們的外匯套期保值活動的更多信息。
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的定期報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、
彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在編寫本報告的過程中，截至2023年3月31日，我們在包括首席執行官兼首席財務官
在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估，該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序已於 2023 年 3 月 31 日生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們對
財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
關於法律訴訟的討論，見 “第一部分：第 3 項。我們 2022 年 10-K 表格的 “法律訴訟”。
另請參閲 “第 1A 項。本報告中的 “風險因素” 和 “第一部分：第1A項。我們的 2022 年 10-K 表格中的 “風險因素” 以獲取更多信息。
公司面臨風險和不確定性，任何風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況、流動性或合併財務報表產生重大或重大不利影響。
除了本報告中包含的其他信息以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告和材料外，投資者還應仔細考慮我們在2022年表格10-K的第一部分
第1A項以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險因素。本文和其中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。
2022 年表格 10-K 第一部分第 1A 項中披露的風險因素沒有重大變化。
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
|
下表顯示了截至2023年3月31日的季度與回購普通股相關的月度活動。
|
時期
|
|
總數
的股份
已購買 (1)
|
|
|
平均值
已支付的價格
每股
|
|
|
總數
的股份
作為零件購買
公開的
已宣佈的計劃
或程序 (2)
|
|
|
大約美元
該股票的價值
可能還是
在
計劃或計劃
（以千計）(2)
|
|
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2023 年 1 月
|
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210,192
|
|
|
$
|
10.45
|
|
|
|
210,192
|
|
|
$
|
35,292
|
|
|
2023 年 2 月
|
|
|
222,314
|
|
|
$
|
10.16
|
|
|
|
222,314
|
|
|
$
|
33,033
|
|
|
2023 年 3 月 (1)
|
|
|
807,487
|
|
|
$
|
9.22
|
|
|
|
805,966
|
|
|
$
|
25,601
|
|
|
總計
|
|
|
1,239,993
|
|
|
$
|
9.60
|
|
|
|
1,238,472
|
|
|
$
|
25,601
|
|
| (1) |
包括為履行根據我們的股權激勵計劃發行的限制性股票單位歸屬的預扣税義務而扣留的1,521股股票。
|
| (2) |
2022 年 8 月 31 日，公司董事會批准將公司先前宣佈的股票回購計劃從公司普通股的 7,500 萬美元擴大到 8750 萬美元。公司已經通過2021年12月21日與摩根大通銀行全國協會簽訂的加速股票回購協議，
已根據該計劃回購了價值3,750萬美元的股票。擴大的8,750萬美元
計劃中的剩餘5,000萬美元將在公開市場上或通過私下談判的交易進行回購。在回購計劃方面，公司與奧本海默公司制定了股票交易計劃。Inc. 根據經修訂的1934年《證券交易法》第
10b5-1 條。
|
不適用。
不適用。
沒有。
|
展覽
數字
|
描述
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31.1#
|
根據首席執行官1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。
|
| |
|
|
31.2#
|
根據首席財務官1934年《證券
交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。
|
| |
|
|
32.1†
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第
906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證。
|
| |
|
|
32.2†
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第
906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證。
|
| |
|
|
101.INS#
|
內聯 XBRL 實例文檔。
|
| |
|
|
101.SCH#
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
|
| |
|
|
101.CAL#
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
|
| |
|
|
101.DEF#
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
|
| |
|
|
101.LAB#
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
|
| |
|
|
101.PRE#
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
|
| |
|
|
104
|
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
|
腳註：
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| |
MAGNACHIP 半導體公司
（註冊人）
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|
日期：2023 年 5 月 8 日
|
來自：
|
/s/ 金英俊
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金英俊
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首席執行官兼臨時首席財務官
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（首席執行官兼首席財務官） |
