shls-20230331
假的00018316513/31Q1202300018316512023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：普通階級成員2023-05-01xbrli: 股票0001831651US-GAAP：B類普通會員2023-05-0100018316512023-03-31iso421:USD00018316512022-12-31iso421:USDxbrli: 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會員2022-01-012022-12-310001831651US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員shls：客户會員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員shls：客户會員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員shls：客户會員2022-01-012022-12-310001831651US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員shls：客户會員2022-01-012022-12-310001831651美國通用會計準則：Landmember2023-03-310001831651美國通用會計準則：Landmember2022-12-310001831651SRT: 最低成員SHLS：建築和土地改善會員2023-01-012023-03-310001831651SRT: 最大成員SHLS：建築和土地改善會員2023-01-012023-03-310001831651SHLS：建築和土地改善會員2023-03-310001831651SHLS：建築和土地改善會員2022-12-310001831651US-GAAP：機械和設備成員SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：機械和設備成員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：機械和設備成員2023-03-310001831651US-GAAP：機械和設備成員2022-12-310001831651SRT: 最低成員US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-01-012023-03-310001831651SRT: 最大成員US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-03-310001831651US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310001831651美國通用會計準則：車輛會員2023-01-012023-03-310001831651美國通用會計準則：車輛會員2023-03-310001831651美國通用會計準則：車輛會員2022-12-310001831651US-GAAP：客户關係成員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：客户關係成員2023-03-310001831651US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001831651US-GAAP：發達技術權利會員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：發達技術權利會員2023-03-310001831651US-GAAP：發達技術權利會員2022-12-310001831651US-GAAP：商標名會員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：商標名會員2023-03-310001831651US-GAAP：商標名會員2022-12-310001831651US-GAAP：訂單或生產積壓成員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：訂單或生產積壓成員2023-03-310001831651US-GAAP：訂單或生產積壓成員2022-12-310001831651US-GAAP：非競爭協議成員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：非競爭協議成員2023-03-310001831651US-GAAP：非競爭協議成員2022-12-310001831651美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員SHLS：高級擔保信貸協議成員2023-03-310001831651美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員SHLS：高級擔保信貸協議成員2022-12-310001831651美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員SHLS：高級擔保信貸協議成員2023-03-310001831651美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員SHLS：高級擔保信貸協議成員2022-12-310001831651美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員SHLS：高級擔保信貸協議成員2023-01-012023-03-310001831651美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SHLS：高級擔保信貸協議成員2023-01-012023-03-310001831651美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SHLS：高級擔保信貸協議成員2023-01-012023-03-310001831651美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員SHLS：高級擔保信貸協議成員2023-03-310001831651美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員SHLS：高級擔保信貸協議成員2023-03-310001831651SHLS：限制型和績效型股票單位會員2023-01-012023-03-310001831651SHLS：限制型和績效型股票單位會員2022-01-012022-03-310001831651US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：B類普通會員2022-01-012022-03-310001831651Shls：2021 年激勵計劃成員2021-01-260001831651US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001831651SRT: 最低成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001831651SRT: 最大成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001831651US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-310001831651US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310001831651SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001831651SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-03-310001831651US-GAAP：績效股成員2022-12-310001831651US-GAAP：績效股成員2023-03-31shls: 投票0001831651shls: Shoalsparent LLC 會員2023-03-310001831651shls: Shoalsparent LLC 會員2022-03-310001831651US-GAAP：擔保債券成員2023-03-310001831651shls: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期

委員會檔案編號： 001-39942

淺灘科技集團有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華85-3774438
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主識別號）
1400 Shoals Way波特蘭田納西37148
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

（註冊人的電話號碼，包括區號）(615)451-1400

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.00001 美元SHLS納斯達克全球市場

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。☒ 是的☐ 不是

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的☐ 不是

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐ 是 ☒沒有

截至 2023 年 5 月 1 日，註冊人已經 169,820,407A 類普通股的股票以及 不已發行和流通的B類普通股。

i
目錄


目錄

項目頁面
第一部分
第 1 項。財務報表（未經審計）
1
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
27
第 4 項。控制和程序
27
第二部分
第 1 項。法律訴訟
28
第 1A 項。風險因素
28
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
第 3 項。優先證券違約
第 4 項。礦山安全披露
31
第 5 項。其他信息
32
第 6 項。展品
32
簽名
34


ii
目錄

前瞻性陳述
本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可用的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來運營業績、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會以及競爭影響的信息。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以通過 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將” 或類似表達方式以及這些術語的否定詞來識別。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告發布之日的信念和假設。在閲讀這份報告時，你應該明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。
可能導致實際業績與預期存在重大差異的重要因素包含在第一部分的第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第二部分的第1A項 “風險因素” 中，以及我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的第一部分第1A項 “風險因素”。
除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。可能導致實際結果與我們的預期不同的一些關鍵因素包括：
•如果對太陽能項目的需求沒有繼續增長或增長速度低於我們的預期，我們可能無法達到預期的增長水平，我們的業務將受到影響；
•我們的行業歷來是週期性的，經歷了週期性的衰退；
•當前的宏觀經濟事件，包括通貨膨脹加劇、利率上升和潛在的衰退，可能會影響我們的業務和財務業績；
•我們的產品或其部件（包括第三方製造的零件）的缺陷或性能問題可能導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們可能面臨因缺陷產品而產生的保修、賠償和產品責任索賠；
•來自國際供應商的部件和材料流動的中斷擾亂了我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用；
•如果我們未能留住關鍵人員並吸引更多合格人員，包括首席執行官繼任者，或者我們或我們的供應商面臨與工會的糾紛，我們可能無法實現預期的增長水平，我們的業務可能會受到影響；
•我們的產品主要由我們在田納西州的生產設施製造和發貨，這些設施的任何損壞或中斷都可能損害我們的業務；
•如果我們未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他所有權，包括那些受我們向國際貿易委員會和兩個地區法院提起的投訴所涉及的知識產權和其他專有權利，或為此承擔了鉅額成本，我們的業務和經營業績可能會受到重大損害；
iii
目錄

•收購、合資企業和/或投資以及未能整合收購的業務，可能會擾亂我們的業務和/或稀釋或對我們的普通股價格產生不利影響；
•我們在製造業務中可能會遇到延遲、中斷或質量控制問題，部分原因是供應商集中；
•我們在電動汽車（“EV”）充電市場的未來增長在很大程度上取決於對電動汽車的需求和消費者採用電動汽車的意願；
•售電價格的大幅下跌可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景；
•進一步提高利率，減少全球金融市場中税收優惠或項目債務資本的可用性，可能會使終端客户難以為太陽能系統的成本融資，並可能減少對我們產品的需求；
•我們的經營業績可能會在每個季度之間波動，這可能使我們的未來表現難以預測，並可能導致我們在特定時期的經營業績低於預期，從而導致我們的A類普通股價格下跌；
•我們的信息技術系統（包括由第三方管理的系統）的妥協、中斷或關閉，無論是故意還是無意，都可能導致我們的業務運營延遲，如果嚴重或極端，則會影響我們的運營業績；
•我們的債務可能會對我們的財務靈活性和競爭地位產生不利影響；
•我們的債務可能會限制我們當前和未來的運營，這可能會對我們應對業務變化和管理運營的能力產生不利影響；
•替代技術的發展可能會對我們產品的需求產生重大不利影響；
•現有的電力行業、可再生能源和太陽能政策和法規以及隨後的任何變化都可能對購買和使用太陽能系統構成技術、監管和經濟壁壘，這可能會顯著減少對我們產品的需求或損害我們的競爭能力；
•美國貿易環境的變化，包括徵收進口關税、反傾銷和反補貼税，可能會對我們的收入金額或時間、經營業績或現金流產生不利影響；
•我們是一家控股公司，我們的主要資產是我們在Shoals Parent的權益（定義見附註1——組織和業務），因此，我們的運營業績、現金流和分配依賴Shoals Parent及其合併子公司；
•未來我們的A類普通股的銷售，或者認為可能發生此類銷售，可能會壓低我們的A類普通股價格；
•我們的公司註冊證書和章程中的規定可能具有延遲或防止控制權變更或管理變更的效果；
•我們的公司註冊證書還規定，特拉華州大法官法院將是處理我們與股東之間幾乎所有爭議的唯一法庭，這可能會限制我們的股東獲得有利司法論壇解決與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛的能力；以及
•如果我們未能對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對我們的業務產生不利影響。
iv
目錄

第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）。
淺灘科技集團有限公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和麪值除外）

3月31日
2023		2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$6,460 $8,766 
應收賬款，淨額75,415 50,575 
未開單應收賬款19,661 16,713 
庫存，淨額73,729 72,854 
其他流動資產8,094 4,632 
流動資產總額183,359 153,540 
不動產、廠房和設備，淨額18,388 16,870 
善意69,941 69,941 
其他無形資產，淨額54,563 56,585 
遞延所得税資產476,283 291,634 
其他資產6,067 6,325 
總資產$808,601 $594,895 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$21,936 $9,481 
應計費用和其他17,382 17,882 
遞延收入23,450 23,259 
長期債務——流動部分2,000 2,000 
流動負債總額64,768 52,622 
循環信貸額度45,000 48,000 
長期債務，減去流動部分188,836 189,063 
其他長期負債3,917 4,221 
負債總額302,521 293,906 
承付款和意外開支（附註13）
股東權益
優先股，$0.00001面值- 5,000,000授權股份； 無截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和未付清
— — 
A 類普通股，$0.00001面值- 1,000,000,000授權股份； 169,820,407和 137,904,663分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
2 1 
B 類普通股，$0.00001面值- 195,000,000授權股份； 無和 31,419,913分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票
— 1 
額外的實收資本457,304 256,894 
累計收益48,774 34,478 
歸屬於肖爾斯科技集團公司的股東權益總額506,080 291,374 
非控股權益— 9,615 
股東權益總額506,080 300,989 
負債和股東權益總額$808,601 $594,895 

參見簡明合併財務報表的附註。
1
目錄


淺灘科技集團有限公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
截至3月31日的三個月
20232022
收入$105,086 $67,976 
收入成本56,829 41,684 
毛利48,257 26,292 
運營費用
一般和管理費用19,992 13,919 
折舊和攤銷2,165 2,366 
運營費用總額22,157 16,285 
運營收入26,100 10,007 
利息支出，淨額(5,996)(3,836)
所得税前收入20,104 6,171 
所得税支出(3,121)(1,522)
淨收入16,983 4,649 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益2,687 2,009 
歸屬於Shoals Technologies集團公司的淨收益$14,296 $2,640 
截至3月31日的三個月
20232022
A類普通股的每股收益：
基本$0.10 $0.02 
稀釋$0.10 $0.02 
已發行A類普通股的加權平均股數：
基本146,409 112,211 
稀釋147,107 112,240 

參見簡明合併財務報表的附註。
2
目錄

淺灘科技集團有限公司
股東權益變動簡明合併報表（赤字）（未經審計）
（以千計，股票除外）

在截至2023年3月31日的三個月中
A 級
普通股		B 級
普通股		額外的實收資本累計收益非控股權益股東權益總額
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額137,904,663 $1 31,419,913 $1 $256,894 $34,478 $9,615 $300,989 
淨收入— — — — — 14,296 2,687 16,983 
基於股權的薪酬— — — — 7,523 — — 7,523 
基於權益的薪酬計劃下的活動— — — — (4,219)— 687 (3,532)
對非控股權益的分配— — — — — — (2,628)(2,628)
限制性股票單位的歸屬495,831 — — — — — — — 
將B類普通股兑換成A類普通股，淨額31,419,913 1 (31,419,913)(1)186,745 — — 186,745 
非控股權益的重新分配— — — — 10,361 — (10,361)— 
截至2023年3月31日的餘額169,820,407 $2 — $— $457,304 $48,774 $— $506,080 

在截至2022年3月31日的三個月中
A 級
普通股		B 級
普通股		額外的實收資本累計赤字非控股權益股東赤字總額
股份金額股份金額
截至2021年12月31日的餘額112,049,981 $1 54,794,479 $1 $95,684 $(93,133)$(10,051)$(7,498)
淨收入— — — — — 2,640 2,009 4,649 
基於股權的薪酬— — — — 5,636 — — 5,636 
基於權益的薪酬計劃下的活動— — — — (2,944)— 1,647 (1,297)
對非控股權益的分配— — — — — — (2,938)(2,938)
限制性股票單位的歸屬308,416 — — — — — — — 
截至2022年3月31日的餘額112,358,397 $1 54,794,479 $1 $98,376 $(90,493)$(9,333)$(1,448)

參見簡明合併財務報表的附註。
3
目錄


淺灘科技集團有限公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
20232022
來自經營活動的現金流
淨收入$16,983 $4,649 
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷2,507 2,694 
攤銷/註銷遞延融資成本350 276 
基於股權的薪酬7,523 3,831 
信貸損失準備金308 — 
為過時或流動緩慢的庫存編列經費2,322 — 
遞延税2,999 1,419 
資產和負債的變化：
應收賬款(25,148)(25,388)
未開單應收賬款(2,948)(2,616)
庫存(3,197)(11,111)
其他資產(3,281)(3,421)
應付賬款12,521 (2,106)
應計費用和其他(1,217)1,124 
遞延收入191 4,790 
經營活動提供的（用於）的淨現金9,913 (25,859)
來自投資活動的現金流
購置不動產、廠房和設備(2,003)(882)
用於投資活動的淨現金(2,003)(882)
來自融資活動的現金流
對非控股權益的分配(2,628)(2,938)
與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税(3,532)(1,297)
定期貸款機制的付款(500)(500)
循環信貸額度的收益5,000 35,000 
循環信貸額度的還款(8,000)— 
其他(556)— 
融資活動提供的（用於）的淨現金(10,216)30,265 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(2,306)3,524 
現金、現金等價物和限制性現金——期初8,766 9,557 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$6,460 $13,081 


補充現金流信息：
支付利息的現金$5,193 $2,710 
繳納税款的現金$181 $37 
非現金投資和融資活動：
記錄與將B類普通股轉換為A類普通股相關的遞延所得税資產和資本出資$187,648 $— 

參見簡明合併財務報表的附註。
4

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淺灘科技集團有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

1.    組織和業務
Shoals Technologies Group, Inc.（“公司”）成立於2020年11月4日，是一家特拉華州公司，旨在促進首次公開募股（“IPO”）和其他相關組織交易，以開展Shoals Parent LLC及其子公司（“Shoals Parent”）的業務。2021年1月29日進行的首次公開募股和相關重組交易使公司成為Shoals Parent的唯一管理成員，公司對Shoals Parent的管理層擁有唯一的投票權和控制權。截至2023年3月31日，公司與新成立的全資子公司Shoals中間母公司共同擁有 100% 的淺灘父母.
Shoals Parent是一家特拉華州有限責任公司，成立於2017年5月9日。該公司總部位於田納西州波特蘭，是太陽能、電池存儲和電動汽車充電應用的電氣平衡系統（“EBOS”）解決方案和組件的製造商，主要向美國和國際客户銷售。Shoals Parent 通過其全資子公司 Shoals 中級控股有限責任公司（“中級”）和 Shoals Holdings LLC（“Holdings”）擁有 四其開展基本所有業務的其他子公司：Shoals Technologies, LLC、Shoals Technologies Group, LLC、Solon, LLC（統稱為 “Shoals”）和Shoals Connect LLC。Shoals Parent 於 2017 年 5 月 25 日收購了 Shoals。
二次發行
2023 年 3 月 10 日，由我們的創始人（“創始人”）迪恩·索隆控制的某些實體組成的出售股東完成了二次發行，包括 24,501,650A類普通股的股票。二次發行結束後，創始人不再擁有我們的任何B類普通股或Shoals Parent的會員權益（“LLC Interestes”）。在本次發行中，公司沒有從賣出股東出售我們的A類普通股中獲得任何收益。
Shoals Technologies Group, Inc. 在 Shoal
2023年3月，繼上述二次發行之後，所有持續股權所有者（定義見附註11——股東權益）將所有有限責任公司權益和他們實益擁有的公司B類普通股的相應股份交換為公司的A類普通股。因此，此類交易所生效後，淺灘母公司的所有有限責任公司權益均由公司持有，其他持有人不擁有有限責任公司權益 不B類普通股已流通。

2.    重要會計政策摘要
會計和列報基礎
簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）按應計制編制的。
整合原則
簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。
改敍
5

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淺灘科技集團有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。
非控股權益
簡明合併運營報表中的非控股權益是歸屬於公司子公司Shoals Parent經濟權益的一部分，該子公司以前由持續股權所有者持有（定義見附註11——股東權益）。簡明合併資產負債表上的非控股權益代表公司淨資產中歸屬於持續股權所有者的部分，基於此類單位持有人擁有的有限責任公司權益的部分。截至2023年3月31日，公司與新成立的全資子公司Shoals中間母公司共同擁有 100% 的淺灘父母.
未經審計的中期財務信息
隨附的截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的運營報表、股東權益（赤字）變動和現金流均未經審計。未經審計的中期財務報表的編制基礎與經審計的年度財務報表相同，管理層認為，這些調整反映了公司截至2023年3月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的經營業績和現金流的公允表所必需的所有調整，其中僅包括正常的經常性調整。這些附註中披露的與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月有關的財務數據和其他信息也未經審計。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月業績不一定表示截至2023年12月31日的財年、任何其他過渡期或任何未來一年或期間的預期業績。此處包含的截至2022年12月31日的資產負債表來自截至該日的經審計的財務報表。中期簡明合併財務報表中某些披露已被壓縮或遺漏。這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。重要估算包括收入確認、信貸損失備抵金、不動產、廠房和設備以及其他無形資產的使用壽命、長期資產的減值、過時或流動緩慢的庫存備抵金、遞延所得税資產的估值補貼、基於權益的薪酬支出和產品保修負債。
趨勢和不確定性
2022 年，高水平的通貨膨脹增加了能源價格、運費和其他運營成本，這些水平在 2023 年第一季度保持在較高水平。由於通貨膨脹，在2022年和2023年第一季度，美聯儲提高了利率。正如附註8長期債務所定義的那樣，這種利率的提高導致了與我們的優先擔保信貸協議相關的利率上升。美聯儲可能會繼續提高利率，任何此類額外加息都將相應提高根據我們的優先擔保信貸協議收取的利率。在我們的預測期內，更高的政府赤字和債務、更緊縮的貨幣政策以及可能更高的長期利率的最終影響可能會推動資本成本的上漲。
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淺灘科技集團有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
2022 年，以及在 2023 年第一季度，部分原因是新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情和其他宏觀經濟事件，我們從國內和國際供應商那裏獲得製造部件和系統解決方案所需原材料的能力以及確保進出設施的入境物流的能力受到影響，其他延誤與國際邊境口岸以及相關的批准和文件有關。該公司不直接從歐洲採購原材料。但是，烏克蘭持續的衝突減少了可以在歐洲採購的某些材料的供應，從而增加了採購我們產品中使用的某些投入和材料的全球物流成本。我們預計這些趨勢將在全年持續下去。此外，過去幾年中美為應對各種政治問題而發生的國際關係和關税制度的變化以及中臺關係的不確定性加劇，可能會對我們零部件的供應以及相應的我們在目標水平上生產零部件的能力產生重大不利影響，儘管我們在2023年第一季度沒有受到這樣的負面影響。我們正在持續監控供應鏈狀況，評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和經營業績的任何負面影響。
為了應對供應鏈的限制，我們在2022年增加了某些原材料庫存，部分原因是為了限制短期內原材料供應鏈問題的潛在影響。在 2023 年第一季度，我們的庫存繼續增加。
2023 年 3 月，各種金融機構持續出現流動性問題。儘管聯邦存款保險公司和其他政府機構進行了幹預，但市場對銀行系統，尤其是區域銀行的穩定仍存在不確定性。如果我們或我們的客户持有我們現金的銀行和金融機構進入破產管理階段或破產，我們的流動性和財務業績可能會受到威脅。
截至2023年3月31日，除了利息支出增加外，我們的財務業績沒有因上述事件和趨勢而受到重大不利影響。
限制性現金
在核對簡明合併現金流量表中顯示的期初和期末總額時，限制性現金包含在現金和現金等價物中。限制性現金的提取或使用受到限制。在應收税款協議（“TRA”）終止之前，根據有限責任公司協議（“LLC協議”），Shoals Parent向公司支付的税收分配受到限制，用於未來根據TRA支付的款項，總額為美元10.5截至2022年3月31日，有百萬人。曾經有 不自 2023 年 3 月 31 日起限制性現金。
3月31日
2023		3月31日
2022
現金和現金等價物$6,460 $2,534 
限制性現金包含在其他流動資產中— 4,222 
限制性現金包含在其他資產中— 6,325 
現金、現金等價物和限制性現金總額$6,460 $13,081 
客户集中度
截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司的收入集中度如下，佔收入的10％或以上，截至2023年3月31日和2022年12月31日，相關的應收賬款集中度為：
7

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簡明合併財務報表附註（未經審計）
20232022
收入百分比賬户
應收賬款%		收入百分比賬户
應收賬款%
客户 A19.0 %20.7 %16.4 %8.4 %
客户 B0.5 %8.3 %12.2 %12.6 %
客户 C0.1 %1.1 %10.5 %1.6 %
客户 D6.6 %7.3 %10.0 %0.1 %
最近的會計公告
已通過
2021年10月，財務會計準則委員會發布了第2021-08號會計準則更新（“ASU”）， 業務合併（主題 805）與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計。該ASU要求根據主題606確認和衡量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債。在收購之日，收購方應根據Topic 606對相關收入合同進行核算，就好像其簽訂合同一樣。該指導對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括該財年的過渡期。 2023 年 1 月 1 日該準則的通過並未對公司的簡明合併財務報表產生影響。
尚未通過
管理層認為，最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則如果目前獲得通過，都不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。

3.    應收賬款
應收賬款，淨額包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		2022年12月31日
應收賬款$76,191 $51,061 
減去：信用損失備抵金(776)(486)
應收賬款，淨額$75,415 $50,575 

4.    庫存
庫存，淨值由以下內容組成（以千計）：
3月31日
2023		2022年12月31日
原材料$78,975 $75,778 
過時或流動緩慢的庫存備抵金(5,246)(2,924)
庫存，淨額$73,729 $72,854 

8

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淺灘科技集團有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
5.    不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備，淨包括以下內容（以千計）：
預計使用壽命（年）
3月31日
2023		2022年12月31日
土地不適用$840 $840 
建築和土地改善
5-40
9,551 9,031 
機械和設備
3-5
13,670 12,371 
傢俱和固定裝置
3-7
1,948 1,787 
車輛
5
125 125 
26,134 24,154 
減去：累計折舊(7,746)(7,284)
不動產、廠房和設備，淨額$18,388 $16,870 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的折舊費用為美元0.5百萬和美元0.4分別為百萬。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，美元0.4百萬和美元0.3分別將百萬美元的折舊費用分配給收入成本和美元0.1百萬和美元0.1分別有百萬美元的折舊費用分配給運營支出。

6.    商譽和其他無形資產
善意
商譽與收購Shoals和ConnectPV, Inc.有關。在截至2023年3月31日的三個月中，商譽賬面金額沒有變化。商譽總計 $69.9截至2023年3月31日和2022年12月31日，有百萬人。
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淺灘科技集團有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
其他無形資產
其他無形資產，淨值包括以下內容（以千計）：
預計使用壽命（年）3月31日
2023		2022年12月31日
可攤銷：
成本：
客户關係13$53,100 $53,100 
開發的技術1334,600 34,600 
商標名稱1311,900 11,900 
待辦事項1600 600 
非競爭協議52,000 2,000 
可攤銷的無形資產總額102,200 102,200 
累計攤銷：
客户關係23,998 22,925 
開發的技術15,526 14,860 
商標名稱5,513 5,230 
待辦事項600 600 
非競爭協議2,000 2,000 
累計攤銷總額47,637 45,615 
其他無形資產總額，淨額$54,563 $56,585 

與無形資產相關的攤銷費用為美元2.0百萬和美元2.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

7.    應計費用及其他
應計費用和其他費用包括以下內容（以千計）：
3月31日
2023		2022年12月31日
應計補償$2,791 $4,917 
應計利息7,627 7,226 
其他應計費用6,964 5,739 
應計費用和其他費用總額$17,382 $17,882 

8.    長期債務
長期債務包括以下內容（以千計）：
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淺灘科技集團有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
3月31日
2023		2022年12月31日
定期貸款機制$194,750 $195,250 
循環信貸額度45,000 48,000 
減去：遞延融資成本(3,914)(4,187)
扣除遞延融資成本的債務總額235,836 239,063 
減去：當前部分(2,000)(2,000)
長期債務，淨流動部分$233,836 $237,063 

高級擔保信貸協議
Holdings簽訂了優先擔保信貸協議（經修訂的 “優先擔保信貸協議”），包括（i）a $350.0百萬名老年人獲得擔保 六年定期貸款額度（“定期貸款額度”）和（ii）a $150.0百萬循環信貸額度（“循環信貸額度”）。
截至2023年3月31日，定期貸款機制的利率為SOFR以上 5.75%，或 10.59%，在循環信貸額度上，SOFR plus 3.25%，範圍從 7.88% 至 8.09%。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $194.8定期貸款機制下未償還的百萬美元45.0循環信貸額度下的未償還額度為百萬美元，公司有 $105.0其下有數百萬的可用性。
優先擔保信貸協議包含肯定和負面契約，包括限制公司產生債務、產生留置權、處置、投資、收購、限制性付款以及與關聯公司交易的契約。優先擔保信貸協議還包括慣常的違約事件，包括控制權變更的發生。
循環信貸額度還包括合併槓桿率財務契約，該契約將在每個財政季度的最後一天進行測試。為了遵守財務契約，截至任何季度的最後一天，Shoals Intermedial Holdings的合併槓桿率不能大於 6.50到 1.00。截至2023年3月31日，公司遵守了所有必要的契約。

9.    每股收益（“每股收益”）
A類普通股的基本每股收益是通過將歸屬於公司的淨收益除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數計算得出的。A類普通股的攤薄後每股收益的計算方法與基本每股收益類似，唯一的不同是加權平均已發行股票的加權平均值增加到包括按if轉換法交易B類普通股的額外股票，以及使用庫存股法假定行使的任何普通股等價物（如果具有攤薄作用）。為此，公司的限制性股票和績效股票單位被視為普通股等價物。
A類普通股的基本和攤薄後每股收益計算如下（以千計，每股金額除外）：
截至3月31日的三個月
20232022
分子：
歸屬於Shoals Technologies集團公司的淨收益——基本$14,296 $2,640 
從假設的B類普通股交易中重新分配歸屬於非控股權益的淨收益— — 
11

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淺灘科技集團有限公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
截至3月31日的三個月
20232022
歸屬於Shoals Technologies集團公司的淨收益——攤薄$14,296 $2,640 
分母：
已發行A類普通股的加權平均股數——基本146,409 112,211 
稀釋性證券的影響：
限制性/性能庫存單位698 29 
B 類普通股— — 
已發行A類普通股的加權平均股數——攤薄147,107 112,240 
A類普通股每股收益——基本$0.10 $0.02 
A類普通股每股收益——攤薄$0.10 $0.02 
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，B類普通股假定交換中歸屬於非控股權益的淨收益的重新分配以及B類普通股對已發行A類普通股的加權平均股的攤薄效應被排除在外，因為它們具有抗攤薄作用。

10.    基於股權的薪酬
2021 年長期激勵計劃
Shoals Technologies Group, Inc. 2021年長期激勵計劃（“2021年激勵計劃”）於2021年1月26日生效。2021 年激勵計劃已獲批准 8,768,124新股，可根據2021年激勵計劃進行調整。
限制性股票單位
在截至2023年3月31日的三個月中，公司授予了 203,498限制性股票單位（“RSU”）僅限於公司的某些員工和高級職員。RSU 的授予日期公允價值從 $ 不等23.94到 $28.26按單位計算，通常會大大超過 3年份。
2021 年 RSU 激勵計劃下的活動如下：
三個月已結束
2023年3月31日
受限
庫存單位		加權平均價格
未付，期初1,736,975 $22.34 
已授予203,498 $27.15 
被沒收(29,863)$21.70 
既得(592,160)$20.30 
期末未付1,318,450 $24.01 

高性能庫存單位
在截至2023年3月31日的三個月中，公司共授予了 143,810某些高管的績效股票單位（“PSU”）。之後的 PSU 懸崖背心 3與某人見面多年後
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收入和毛利率目標，幷包含某些修改因素，這些修改量可能會增加或減少向高管發行的A類普通股的最終數量。PSU的估值使用授予當日A類普通股的市值從美元不等26.55到 $28.26.
2021 年 PSU 激勵計劃下的活動如下：
三個月已結束
2023年3月31日
性能
庫存單位		加權平均價格
未付，期初256,305 $11.89 
已授予143,810 $28.19 
被沒收(79,533)$10.42 
既得(53,144)$10.42 
期末未付267,438 $21.38 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認了美元7.5百萬和美元3.8分別為百萬美元以股權為基礎的薪酬。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元32.5百萬美元未確認的補償費用，預計將在一段時間內確認 2.1年份。

11.    股東權益
Shoals 家長所有權
公司是Shoals Parent的唯一管理成員，擁有Shoals Parent的唯一投票權並控制其管理層。截至2023年3月31日，公司擁有 100% 的淺灘父母.擁有之前 100Shoals Parent的百分比，即Shoals Parent的剩餘權益，由有限責任公司權益和我們的B類普通股的直接或間接持有人持有，包括創始人和某些現任和前任執行官、員工及其各自允許的受讓人（統稱為 “持續股權所有者”），他們可以不時全部或部分交換各自的有限責任公司權益（以及相同數量的Class權益）B 普通股（隨後立即取消了哪些股票）以換取現金或新發行我們的A類普通股的股票。因此，公司合併了Shoals Parent的財務業績，並在其簡明的合併財務報表中報告了非控股權益。根據Shoals Parent LLC協議，Shoals Parent已向其成員分配了現金，其金額足以支付成員在Shoals Parent應納税收入中所佔份額的納税義務（如果有）。Shoals Parent向持續股權所有者支付的這些現金分配在隨附的簡明合併股東權益（赤字）表和簡明合併現金流量表中記錄為對Shoals Parent LLC權益持有人的分配。

普通股經濟和投票權
A類普通股和B類普通股（如果有已發行股份）的持有人有權 一每股投票，除非另有要求，否則就股東通常有權投票的所有事項作為一個集體進行表決。B類普通股（如果有任何已發行股份）的持有人無權獲得股息，也無權在公司清算、解散或清盤時獲得任何分配。B 類普通股的股票只能發行給
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維持所需的程度 一持續股權所有者持有的有限責任公司權益數量與持續股權所有者持有的B類普通股數量之間的比率。截至2023年3月31日，有 不B 類普通股或 LLC 已發行權益的股份，以及 不B類普通股目前可發行。B類普通股的股票只能與相同數量的有限責任公司權益一起轉讓。

12.    非控股權益
截至2023年3月31日，公司擁有 100% 的淺灘父母. 下表總結了Shoals Parent所有權變更對權益的影響：
截至3月31日的三個月
20232022
歸屬於非控股權益的淨收益$2,687 $2,009 
向非控股權益的轉讓
由於基於股票的薪酬計劃下的活動而增加687 1,647 
從税收分配減少到非控股權益(2,628)(2,938)
非控股權益的重新分配(10,361)— 
歸屬於非控股權益的淨收益和向非控股權益的轉讓的變動$(9,615)$718 

發行額外的有限責任公司權益
根據有限責任公司協議，當公司額外發行A類普通股時，公司必須促使Shoals Parent向公司發行額外的有限責任公司權益。除了與發行與股權激勵計劃相關的A類普通股外，公司還必須向Shoals Parent繳納因發行此類額外A類普通股而獲得的淨收益和財產（如果有）。公司必須讓Shoals Parent發行相當於已發行的A類普通股數量的有限責任公司權益，這樣公司持有的有限責任公司權益數量始終等於A類普通股的已發行股數。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司促使Shoals Parent向公司共發行了 495,831和 308,416根據2021年激勵計劃授予的獎勵的歸屬分別為有限責任公司權益。
税收分配
作為一家有限責任公司（出於所得税目的被視為合夥企業），Shoals Parent不承擔大量的聯邦、州或地方所得税，因為這些税主要是其成員的義務。根據有限責任公司協議的授權，Shoals Parent必須在Shoals Parent有可用現金的範圍內，按比例向其成員分配現金，以支付成員在Shoals Parent中每個成員在Shoals Parent應納税收入中所佔份額的納税義務（如果有）。Shoals Parent根據適用於其成員的適用於預計年初至今應納税所得的單一最高邊際税率，每季度向其成員進行此類税收分配，並在確定實際應納税收入或虧損後進行最終核算。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，向非控股有限責任公司權益持有人的税收分配為美元2.6百萬和美元2.9分別是百萬。


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13.    承付款和或有開支
訴訟
公司不時受到法律訴訟和索賠的約束，這些訴訟和索賠是在其正常業務過程中產生的。管理層和法律顧問認為，除非下文披露，否則可能蒙受的虧損或收益金額（如果有）不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2023 年 5 月 4 日，公司向美國國際貿易委員會（“ITC”）對總部位於加利福尼亞州丘拉的公司 Hikam America, Inc. 及其相關外國實體（合稱 “Hikam”）和總部位於北卡羅來納州教堂山的有限責任公司 Voltage LLC 及其相關外國實體（合稱 “Voltage”）提起專利侵權訴訟。投訴主要要求國際貿易委員會 (i) 調查某些光伏連接器和組件的非法進口，該公司指控這些連接器和組件侵犯了公司擁有的與改進太陽能電池板射線連接器有關的兩項有效且可執行的專利；(ii) 對Hikam被告和Voltage被告發布有限排除令和停止令，禁止他們進口、營銷、分銷、銷售、出售、許可、廣告、轉讓或以其他方式使用侵權行為光伏發電美國境內和進入美國的連接器和組件。同樣在2023年5月4日，公司就同一主題向美國加利福尼亞南區地方法院對Hikam被告提起訴訟，並在美國北卡羅來納州中區地方法院對Volte被告提起訴訟。這些投訴尋求禁令救濟和賠償，以彌補合理的特許權使用費和利潤損失。公司打算大力採取這些行動。但是，在現階段，公司無法預測結果或對其業務和財務業績的影響。公司將此事列為意外收益，如果意外開支得到解決，公司將在未來一段時間內根據以下規定記錄任何此類收益 ASC 450 突發事件.
擔保債券
公司根據正常業務過程中發起的某些交易的要求向各方提供擔保債券，以保證公司根據合同或法律義務的履行。截至2023年3月31日，擔保債券的最大潛在還款義務為美元9.0百萬。
產品質保
公司為其產品提供不包含服務元素的製造商缺陷的保證型保修。對於這些保障類型的保修，如果與保修費用相關的未來估計成本是可能且可以合理估算的，則會記錄這些預算。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的估計應計保修負債為美元0.4百萬和美元0.6分別是百萬。
某些客户已通知該公司，其EBOS解決方案中使用的一部分線束在連接點會導致電線絕緣層過度回拉（“收縮”）。根據公司的初步評估，該公司認為縮水與一家特定供應商提供的一部分特定彩色電線有關。儘管根據截至本季度報告發布之日可獲得的有限信息，包括受影響場地的範圍、潛在解決方案以及從電線供應商處收回的可能性，公司可能會承擔與維修或更換受影響線束相關的成本，但無法合理估計這些成本。該公司正在繼續調查此事，以確定行動方針，並已基本停止使用該供應商的相關電線。隨着更多信息的獲得，公司預計
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增加其估計的應計保修負債，該負債可能很大。公司不為產品保修提供保險，如有必要，公司打算向第三方供應商尋求賠償。

14.    所得税
2022 年 8 月，美國總統簽署了 2022 年《通貨膨脹減免法》（“IRA”），該法修訂了美國税法，包括對某些大公司徵收 15% 的新企業替代性最低税（“CAMT”），對股票回購徵收 1% 的消費税，以及提供應對氣候變化的激勵措施，包括引入先進製造業生產税收抵免。IRA的規定通常在2022年之後開始的納税年度有效。鑑於IRA的複雜性，有待美國國税局和美國財政部提供技術指導和監管，我們將繼續關注這些事態發展，評估未來對我們經營業績的潛在影響。
公司作為C分章公司納税，需要繳納聯邦和州所得税。該公司的唯一物質資產是Shoals Parent，這是一家有限責任公司，出於美國聯邦以及某些州和地方所得税的目的，作為合夥企業徵税。Shoals Parent的淨應納税收入和相關税收抵免（如果有）將轉給其成員，幷包含在成員的納税申報表中。
Shoals Parent在各州均需繳納和申報實體級税。公司在根據美國公認會計原則的簡明合併財務報表中未報告向非控股權持有人徵税的收益的所得税負擔。因此，公司的有效税率可能與法定税率存在重大差異，具體取決於非控股權益的所有權百分比。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的有效所得税税率為 15.5% 和 24.7分別為％。
根據ASC Topic 740，在計算臨時所得税準備金時，估計的年度有效税率適用於年初至今的普通收入。在每個過渡期結束時，公司估計了預計適用於整個財年的有效税率。
在年度期間，公司使用資產和負債法核算所得税。在這種方法下，遞延所得税資產和負債是按估計的未來税收後果進行確認的，這些後果歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的税基之間的差異。在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得税資產變現的可能性是否更大。遞延所得税資產和負債是通過適用現行税法和預計在預計收回或結清這些臨時差額的年份中適用於應納税所得的税率來計算的。税率變更對遞延所得税資產和負債的影響在税率變更頒佈的當年予以確認。
公司使用確認和衡量在納税申報表中採取或預計將採取的納税立場的門檻來考慮所得税的不確定性，這些立場有待聯邦和州税務機關的審查。當税務機關根據税收狀況的技術優點進行審查後，不確定税收狀況所產生的税收優惠很可能得以維持時，就會得到確認。確認的税收優惠金額是最終結算時實現的可能性超過50％的福利的最大金額。資產和負債的有效税率和税基反映了管理層對各種税收不確定性最終結果的估計。公司確認與準備金（收益）中不確定税收狀況相關的罰款和利息
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隨附的簡明合併運營報表中的所得税項目。截至2023年3月31日的季度，公司已錄得美元1.0數百萬美元的未確認税收優惠總額，包括利息和罰款，如果得到確認，將對有效税率產生有利影響。公司在隨附的簡明合併運營報表中確認了與所得税支出項目內不確定税收狀況相關的罰款和利息。
公司提交美國聯邦和某些州的所得税申報表。公司的所得税申報表在不同的時間段內接受美國聯邦和州税務機關的審查，具體取決於這些司法管轄區的規定，通常是在提交所得税申報表之後。

15.    收入確認
收入分類
根據主題606的規定，公司根據產品類型對與客户簽訂的合同的收入進行細分。按產品類型劃分的收入按系統解決方案和組件分列。系統解決方案是公司提供多種產品的合同，通常與整個 EBOS 系統的設計和規格有關。組件代表單個組件的銷售額。
下表顯示了按產品類型分列的公司收入（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
系統解決方案$91,299 $46,829 
組件13,787 21,147 
總收入$105,086 $67,976 

合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間導致在每個報告期末按合同逐項記錄在簡明合併資產負債表上的已計賬應收賬款、未開票應收賬款（合同資產）、預留金（合同資產）和遞延收入（合同負債）。
公司的合同餘額包括以下內容（以千計）：
(*)3月31日
2023		2022年12月31日
已開單的應收賬款應收賬款，淨額$71,091 $48,571 
保留金應收賬款，淨額$4,324 $2,004 
未開單應收賬款未開單應收賬款$19,661 $16,713 
遞延收入遞延收入$23,450 $23,259 

(*) 在簡明合併資產負債表上的位置。
公司的大部分合同金額是根據商定的合同條款隨着工作進展而計費的，這些條款通常與項目一個或多個階段的發貨相吻合。賬單有時在確認收入之後發生，從而導致未開具賬單的應收賬款。該
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
未開票應收賬款的變化與公司隨時間推移確認的收入計費時間的波動有關。
某些合同包含保留金條款。Retainage是一種合同資產，相當於公司因已完成的工作而獲得的合同價格的一部分，但在公司達到規定的里程碑之前，作為一種擔保，留作客户付款。公司通常在工作進行時開具預留金額。保留金條款不被視為重要的融資組成部分，因為它們旨在在合同規定的部分或全部義務未履行的情況下保護客户。預留金的變化與預留金計費時間的波動和特定里程碑的實現有關。
公司還以客户存款的形式獲得遞延收入。客户存款是短期的，因為相關的履約義務通常在12個月內完成。遞延收入的變化與客户存款和履約義務履行時間的波動有關。在截至2023年3月31日的三個月中，美元10.1截至2022年12月31日記錄的百萬遞延收入已計入收入。

16.    關聯方交易
作為有限責任公司協議的一部分，我們被要求向非控股權持有人支付税收分配，其中一些股權在分配時被視為關聯方。見附註12——非控股權益。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年表格10-K”）和本10-Q表季度報告中包含的相關附註和其他財務信息一起閲讀。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。為此，本10-Q表格中包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述內容的前提下，諸如 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“估計” 或 “繼續” 之類的詞語或類似術語旨在識別前瞻性陳述。由於許多因素，包括我們在2022年10-K表格和標題為 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 的10-Q表格部分中討論的因素，我們選定事件的實際業績和時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的列報，這些列報不符合美國公認的會計原則（“GAAP”）。之所以公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益，是因為它們為公司、投資者和本10-Q表的讀者提供了更多關於我們相對於前期和相對於競爭對手的運營業績的見解。我們不打算用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益取代任何公認會計原則財務信息。本10-Q表的讀者應僅將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益與歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益和淨收益（最具可比性的GAAP財務指標）結合使用。調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益與相應最具可比性的GAAP指標的對賬以及調整後的攤薄加權平均已發行股票的計算載於 “—Non-GAAP財務指標”。
概述
我們是太陽能、電池存儲和電動汽車（“EV”）充電應用的電氣平衡系統（“EBOS”）解決方案和組件的領先提供商，主要向美國和國際客户銷售。EBOS 包括將太陽能電池板產生的電流輸送到逆變器並最終輸送到電網所需的所有組件。EBOS 組件是任務關鍵型產品，故障會帶來嚴重的後果，包括收入損失、設備損壞、火災損壞，甚至嚴重的人身傷害或死亡。因此，我們相信客户在選擇 EBOS 解決方案時優先考慮可靠性和安全性而不是價格。
我們生產的 EBOS 組件包括電纜組件、串聯保險絲、合路器、斷路器、重組器、無線監控系統、接線盒、過渡外殼和接線盒。我們的大部分收入來自銷售 “系統解決方案”，這些解決方案是完整的 EBOS 系統，其中包括我們的多款產品，其中許多是為客户的項目定製的。我們相信我們的系統解決方案在行業中是獨一無二的，因為它們將設計和工程支持、專有組件和創新的安裝方法集成到單一產品中，否則客户很難從單一供應商那裏獲得或根本獲得這些產品。
我們的太陽能產品主要出售給建造太陽能項目的工程、採購和建築公司（“EPC”）。但是，鑑於EBOS的任務關鍵性質，使用我們產品的決定通常涉及EPC和太陽能項目所有者的意見。我們的系統解決方案的定製性質和太陽能項目的長開發週期通常使我們有12個月或更長的時間來報價、設計、生產和運送收到的每份訂單，而且我們不會儲存大量的成品。
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在整個 2023 年第一季度，我們一直專注於我們的增長戰略，包括將客户轉向我們的即用即用系統，以及為快速增長的電動汽車充電基礎設施市場開發產品。我們認為，根據《太陽能世界》雜誌的報道，截至2023年3月31日，排名前25位的太陽能EPC中有14家和17家在其項目中使用了我們的即用即用系統。截至本報告發布之日，我們正在將另外15名EPC和開發人員過渡到我們的系統。此外，在2021年第四季度，我們為電動汽車充電市場推出了四個新產品系列，並於2022年第一季度開始接受訂單和發貨部分組件產品。我們的電動汽車系統解決方案的訂單流和交付一直持續到2023年第一季度，規模化生產正在進行中。2022 年和 2023 年 3 月 31 日之前推出的所有產品均已通過 UL 標準認證。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們約有86.9％的收入來自系統解決方案的銷售。同期，我們的所有收入基本上都來自美國客户。截至2023年3月31日，我們有5.275億美元的積壓訂單和已授予的訂單，2.276億美元的積壓訂單代表已簽署的採購訂單或帶收即付條款的合同最低購買承諾以及2.999億美元的已授予訂單是我們正在記錄合同但合同尚未簽署的訂單。截至2023年3月31日，積壓和已授予的訂單與去年同期相比增加了75％，與2022年12月31日相比增加了23％。
二次發行
2023年3月10日，由我們的創始人（“創始人”）迪恩·索隆控制的某些實體組成的出售股東完成了由24,501,650股A類普通股組成的二次發行。二次發行結束後，創始人不再擁有我們的任何B類普通股或Shoals Parent的會員權益（“LLC Interestes”）。在本次發行中，公司沒有從賣出股東出售我們的A類普通股中獲得任何收益。
有限責任公司權益交換
2023年3月，包括創始人在內的某些持續股權所有者（定義見附註11——股東權益），將總計31,419,913股有限責任公司權益和相同數量的B類普通股換成了31,419,913股新發行的A類普通股。因此，此類交易所生效後，淺灘母公司的所有有限責任公司權益均由公司持有，其他持有人不擁有有限責任公司權益，也沒有已發行B類普通股。截至2023年3月31日，該公司擁有Shoals母公司100％的股份。
趨勢和不確定性
2022 年，高水平的通貨膨脹增加了能源價格、運費和其他運營成本，這些水平在 2023 年第一季度保持在較高水平。由於通貨膨脹，在2022年和2023年第一季度，美聯儲提高了利率。正如附註8長期債務所定義的那樣，這種利率的提高導致了與我們的優先擔保信貸協議相關的利率上升。美聯儲可能會繼續提高利率，任何此類額外加息都將相應提高根據我們的優先擔保信貸協議收取的利率。在我們的預測期內，更高的政府赤字和債務、更緊縮的貨幣政策以及可能更高的長期利率的最終影響可能會推動資本成本的上漲。
2022 年，以及在 2023 年第一季度，部分原因是新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情和其他宏觀經濟事件，我們從國內和國際供應商那裏獲得製造部件和系統解決方案所需原材料的能力以及確保進出設施的入境物流的能力受到影響，其他延誤與國際邊境口岸以及相關的批准和文件有關。該公司不直接從歐洲採購原材料。但是，烏克蘭持續的衝突減少了某些可以在歐洲採購的材料的供應，從而增加了全球物流成本
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用於採購我們產品中使用的某些投入和材料。我們預計這些趨勢將在全年持續下去。此外，過去幾年中美為應對各種政治問題而發生的國際關係和關税制度的變化以及中臺關係的不確定性加劇，可能會對我們零部件的供應以及相應的我們在目標水平上生產零部件的能力產生重大不利影響，儘管我們在2023年第一季度沒有受到這樣的負面影響。我們正在持續監控供應鏈狀況，評估我們的採購戰略和供應鏈，以減少對我們的業務、財務狀況和經營業績的任何負面影響。
為了應對供應鏈的限制，我們在2022年增加了某些原材料庫存，部分原因是為了限制短期內原材料供應鏈問題的潛在影響。在 2023 年第一季度，我們的庫存繼續增加。
2023 年 3 月，各種金融機構持續出現流動性問題。儘管聯邦存款保險公司和其他政府機構進行了幹預，但市場對銀行系統，尤其是區域銀行的穩定仍存在不確定性。如果我們或我們的客户持有我們現金的銀行和金融機構進入破產管理階段或破產，我們的流動性和財務業績可能會受到威脅。
截至2023年3月31日，除了利息支出增加外，我們的財務業績沒有因上述事件和趨勢而受到重大不利影響。
我們運營業績的關鍵組成部分
以下討論描述了我們簡明的合併運營報表中的某些細列項目。
收入
我們通過銷售用於本土運行和組合即用架構、電池存儲和電動汽車充電基礎設施的 EBOS 系統和組件來創收。我們的客户包括 EPC、公用事業、太陽能開發商、獨立電力生產商、太陽能組件製造商和充電點運營商。我們的大部分收入來自銷售太陽能系統解決方案。當我們銷售太陽能系統解決方案時，我們會與客户簽訂合同，涵蓋所購買產品的價格、規格、交貨日期和保修等。我們的太陽能系統解決方案的合同交付期可能從一到三個月不等，而製造通常需要更短的時間框架。太陽能系統解決方案合同的價值從幾十萬美元到幾百萬美元不等。
我們的收入受到客户購買的太陽能系統解決方案和組件的價格、數量和組合變化的影響。我們的系統解決方案和組件的價格和數量是由對我們的太陽能系統解決方案和組件的需求、本機運行和組合隨用隨用的 EBOS 之間的產品組合變化、客户的地域組合、競爭對手的產品供應實力以及我們產品的最終用户獲得的政府激勵措施所推動的。
我們的收入增長取決於每年建造的太陽能項目數量的持續增長，以及我們在目前競爭和計劃未來競爭的地區增加需求份額的能力，也取決於我們繼續開發和商業化滿足客户不斷變化的技術和性能要求的新型創新產品的能力。
收入成本和毛利
收入成本主要包括系統解決方案和組件成本，包括購買的原材料，以及與運輸、客户支持、產品保修、人員和製造和測試設備折舊有關的成本。收入成本中的人事成本既包括直接人工成本，也包括歸因於任何個人的成本，其活動與將原材料或部件轉化為成品或向客户運輸材料有關。我們的產品成本受到包括銅和鋁在內的原材料的潛在成本的影響；組件成本，包括
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保險絲、樹脂、外殼和電纜；技術創新；規模經濟導致組件成本降低；以及生產過程和自動化方面的改進。我們目前不對衝原材料價格的變化。其中一些成本，主要是間接人員成本以及製造和測試設備的折舊，不受銷量的直接影響。毛利可能因年而異，主要受我們的銷售量、產品價格、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、運輸方式和保修成本的影響。
運營費用
運營費用包括一般和管理成本以及折舊和攤銷費用。人事相關成本是我們運營支出中最重要的組成部分，包括工資、股權薪酬、福利、工資税和佣金。從2022年3月31日到2023年3月31日，我們總務和行政部門的全職員工人數從95人增加到115人，我們預計將來會僱用新員工來支持我們的增長。這些額外招聘的時機可能會對我們在任何特定時期的運營支出產生重大影響，無論是按絕對美元計算還是按佔收入的百分比計算。我們預計將投資更多資源以支持我們的增長，這將增加我們的運營支出。
一般和管理費用
一般和管理費用主要包括工資、股權薪酬支出、與我們的高管以及我們的銷售、財務、人力資源、信息技術、工程和法律組織相關的員工福利和工資税、差旅費用、設施成本、營銷費用、保險、壞賬支出和專業服務費用。專業服務包括審計、税務、會計、法律、內部控制、信息技術、投資者關係和其他成本。隨着我們向新的地域市場擴張，我們預計將增加銷售和營銷人員。我們目前幾乎所有的銷售都在美國。我們目前在美國、亞太地區、歐洲、拉丁美洲和非洲都有銷售業務。我們打算擴大我們在當前地理市場的銷售影響力和營銷工作，並將來擴展到其他國家。
折舊
我們運營費用中的折舊包括與未用於製造我們產品的財產、廠房和設備（“PP&E”）相關的成本。我們預計，隨着收入以及一般和行政人員人數的增加，我們將投資額外的PP＆E以支持我們的增長，從而增加折舊支出。
攤銷
無形資產的攤銷包括在預期使用期內對客户關係、已開發的技術、商品名稱、積壓協議和非競爭協議的攤銷。
營業外開支
利息支出
利息支出包括與我們的優先擔保信貸協議相關的利息和其他費用。
所得税支出
Shoals Technologies Group, Inc. 就我們在Shoals Parent任何應納税淨收入中的可分配份額在多個司法管轄區繳納美國聯邦和州所得税。Shoals Parent是用於聯邦所得税目的的直通實體，但在某些州司法管轄區需要繳納所得税。

22

運營結果

下表總結了我們的經營業績（千美元）：
截至3月31日的三個月增加/（減少）
20232022
收入$105,086 $67,976 $37,110 55 %
收入成本56,829 41,684 15,145 36 %
毛利48,257 26,292 21,965 84 %
運營費用
一般和管理費用19,992 13,919 6,073 44 %
折舊和攤銷2,165 2,366 (201)(8)%
運營費用總額22,157 16,285 5,872 36 %
運營收入26,100 10,007 16,093 161 %
利息支出，淨額(5,996)(3,836)2,160 56 %
所得税前收入20,104 6,171 13,933 226 %
所得税支出(3,121)(1,522)1,599 105 %
淨收入16,983 4,649 12,334 265 %
減去：歸屬於非控股權益的淨收益2,687 2,009 678 34 %
歸屬於Shoals Technologies集團公司的淨收益$14,296 $2,640 $11,656 442 %

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
收入
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，收入增加了3,710萬美元，增長了55％，這得益於對太陽能EBOS的總體需求增加，尤其是我們的即用即用系統解決方案的需求增加，在較小程度上價格上漲。我們認為，不斷提高客户對我們的即用即用系統好處的認識，將繼續增加對我們產品的需求。與 2022 年同期相比，2023 年的系統解決方案項目數量和每個項目的平均收入都有所增加。
收入成本和毛利
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，收入成本增加了1510萬美元，增長了36％，這主要是由於收入的增加。毛利佔收入的百分比從2022年的38.7％增加到2023年的45.9％。毛利佔收入百分比的增加歸因於我們系統解決方案的價格上漲，原材料投入成本略有降低，製造過程的改善和效率以及對固定成本的額外槓桿作用。
運營費用
一般和行政
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加了610萬美元，增長了44％。一般和管理費用的增加主要是由於股權薪酬增加了340萬美元，這主要與我們的前首席執行官因傷殘而被解僱，工資和相關税收增加了200萬美元，這是由於為支持我們的增長而增加了員工人數，以及30萬美元的專業費用。
折舊和攤銷
23

與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用減少了20萬美元，下降了8％，這是由於確定的活期無形資產在2022年進行了全部攤銷。
利息支出
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息支出淨增加了220萬美元，增長了56％，這主要是由於借款利率的提高被借款減少部分抵消。在 2022 年和 2023 年第一季度，美聯儲提高了利率，這導致與我們的優先擔保信貸協議相關的利率上升。美聯儲進一步提高利率將相應增加根據我們的優先擔保信貸協議收取的利率。
所得税支出
截至2023年3月31日的三個月，所得税支出為310萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，所得税支出為150萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的有效所得税税率分別為15.5％和24.7％。

非公認會計準則財務指標
調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益（“EPS”）
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上（i）淨利息支出，（ii）所得税支出，（iii）折舊費用，（iv）無形資產攤銷和（v）股權薪酬。我們將調整後淨收益定義為歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益加上 (i) 截至報告所述最早期初假定將B類普通股兑換為A類普通股所產生的淨收益影響，(ii) 無形資產攤銷，(iii) 遞延融資成本的攤銷和 (iv) 基於股權的薪酬，均扣除適用的所得税。我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後淨收益除以適用期內已發行A類普通股的攤薄後的加權平均股，假設在報告的最早期初將所有已發行的B類普通股兑換為A類普通股。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益旨在作為業績的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是根據公認會計原則列報的。我們之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益，是因為我們認為它們排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目，從而有助於投資者和分析師持續比較我們在報告期內的業績。此外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益：（i）在確定激勵薪酬時作為評估管理層業績的因素；（iii）用於評估業務戰略的有效性；（iii）因為我們的信貸協議使用與調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄每股收益相似的衡量標準來衡量我們對某些契約的遵守情況。
除其他限制因素外，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益不反映我們的現金支出，也不反映未來資本支出或合同承諾的要求；不反映由於我們認為不代表我們持續運營的事項而產生的某些現金費用的影響；並且我們行業中其他公司的計算可能與我們不同或根本不是，這可能會限制它們作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，不應單獨考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益，也不得將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。您應查看下方歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益和淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
24


淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（以千計）：
截至3月31日的三個月
20232022
淨收入$16,983 $4,649 
利息支出，淨額5,996 3,836 
所得税支出3,121 1,522 
折舊費用484 424 
無形資產的攤銷2,022 2,270 
基於股權的薪酬7,523 3,831 
調整後 EBITDA$36,129 $16,532 

歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益與調整後淨收益的對賬（千美元）：
截至3月31日的三個月
20232022
歸屬於Shoals Technologies集團公司的淨收益$14,296 $2,640 
假設將B類普通股兑換成A類普通股對淨收益的影響 (a)
2,687 2,009 
調整所得税準備金 (b)
(653)(475)
受税影響的淨收入16,330 4,174 
無形資產的攤銷2,022 2,270 
遞延融資成本的攤銷350 276 
基於股權的薪酬7,523 3,831 
調整的税收影響 (c)
(2,404)(1,508)
調整後淨收益$23,821 $9,043 
(a)    反映了假設交換創始人和管理層持有的相應B類普通股所得的A類普通股的淨收入。
(b)    Shoals Technologies Group, Inc. 對於其在Shoals Parent LLC任何應納税淨收入中所佔的應分配份額，還需繳納美國聯邦所得税，此外還需繳納州和地方税。假設Shoals Technologies Group, Inc.擁有Shoals Parent LLC的100％股份，對所得税準備金的調整反映了以下的有效税率。
截至3月31日的三個月
20232022
美國聯邦法定所得税税率21.0 %21.0 %
永久調整0.3 %0.1 %
州和地方税（扣除聯邦福利）3.0 %2.5 %
調整後淨收入的有效所得税税率24.3 %23.6 %

(c)    代表所有調整後淨收益附加回扣的估計税收影響，不包括賬面與税收之間永久差異的扣除額。
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攤薄後的加權平均已發行股份與調整後的攤薄後加權平均已發行股份的對賬（以千計，每股除外）：
截至3月31日的三個月
20232022
已發行A類普通股的攤薄後的加權平均股，不包括B類普通股147,107 112,240 
假設將B類普通股兑換為A類普通股23,110 54,794 
調整後的攤薄後加權平均已發行股數170,217 167,034 
調整後淨收益$23,821 $9,043 
調整後的攤薄每股收$0.14 $0.05 

流動性和資本資源
截至3月31日的三個月
20232022
由（用於）經營活動提供的淨現金
$9,913 $(25,859)
用於投資活動的淨現金
(2,003)(882)
由（用於）融資活動提供的淨現金
(10,216)30,265 
現金和現金等價物的淨增加（減少）
$(2,306)$3,524 
我們主要通過運營現金流以及短期和長期借款為我們的運營融資。我們從運營中產生正現金流的能力取決於我們的毛利率以及我們快速週轉營運資金的能力。根據我們過去的表現和當前的預期，我們認為循環信貸額度下的運營現金流和可用性將足以滿足我們未來的短期和長期現金需求。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們從經營活動中產生的現金為990萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金為2590萬美元。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為650萬美元，比截至2022年3月31日的250萬美元有所增加。截至2023年3月31日，我們的未償借款為2.398億美元，低於截至2022年3月31日的2.869億美元。截至2023年3月31日，我們還在1.5億美元的循環信貸額度下有1.05億美元可用於額外借款。
經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金為990萬美元，這主要是由於經營業績包括1,700萬美元的淨收入，其中包括1,600萬美元的非現金支出，以及應付賬款和應計支出增加了11.3美元。這些現金流入被應收賬款和未發票應收賬款增加2,810萬美元部分抵消，這主要是由收入增加、增加原材料庫存以支持增長和減少原材料供應商出現供應鏈問題的可能性所導致的庫存增加320萬美元，以及其他資產增加了330萬美元，這主要與董事和高級管理人員保險單的預付款有關。
投資活動
26

在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為200萬美元，全部歸因於購買不動產和設備。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金為1,020萬美元，主要是由於與淨股份結算股權獎勵相關的360萬美元税收、300萬美元的循環信貸額度淨付款以及向非控股權益持有人的260萬美元分配。
債務義務
有關我們債務義務的討論，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表中的附註8——長期債務。
擔保債券
有關我們的擔保債券義務的討論，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表中的附註13——承諾和意外開支。
產品質保
有關我們的產品保修的討論，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表中的附註13——承諾和意外開支。

關鍵會計政策和會計估算
除下文所述外，截至2023年3月31日，我們的關鍵會計政策或估算程序的應用與2022年表格10-K中提供的政策或估算程序相比沒有重大變化。

產品質保
公司為其產品提供針對製造商缺陷的保證型保修，並且不包含服務要素。對於這些保障類型的保修，如果與保修費用相關的未來估計成本是可能且可以合理估算的，則會記錄這些預算。這筆經費的依據是關於每個產品系列索賠的性質、頻率和平均成本的歷史資料。如果對未成熟產品系列的經驗很少或根本沒有，則根據可比產品系列進行估算。一旦根據估計的更正費用發現此類儲備金數額存在問題，即設立具體準備金。使用現有最佳信息不斷對這些估計數進行重新評估，並在必要時對估計數進行修訂。鑑於我們的銷售歷史相對較短，這些估計本質上是不確定的，與我們的假設和判斷不同的實際業績可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在2022年表格10-K中披露的市場風險沒有重大變化。

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的 “披露控制和程序”，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（1）在規定時間內得到記錄、處理、彙總和報告
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美國證券交易委員會規則和表格中規定的期限，以及（2）累積並告知我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
我們的管理層在臨時首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據評估，我們的臨時首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與我們的運營和業務中產生的索賠有關的訴訟，這些索賠涵蓋廣泛的事項，包括知識產權事務、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠。除下文討論的情況外，我們認為沒有任何索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，無法肯定地預測當前或未來任何訴訟的結果，無論結果如何，我們都可能因訴訟而承擔鉅額成本並分散管理資源。
2023 年 5 月 4 日，我們向美國國際貿易委員會 (“ITC”) 對總部位於加利福尼亞州丘拉的公司 Hikam America, Inc. 及其相關外國實體（合稱 “Hikam”）和總部位於北卡羅來納州教堂山的有限責任公司 Voltage LLC 及其相關外國實體（合稱 “Voltage”）提起專利侵權訴訟。投訴主要要求國際貿易委員會 (i) 調查某些光伏連接器和組件的非法進口，該公司指控這些連接器和組件侵犯了公司擁有的與改進太陽能電池板射線連接器有關的兩項有效且可執行的專利；(ii) 對Hikam被告和Voltage被告發布有限排除令和停止令，禁止他們進口、營銷、分銷、銷售、出售、許可、廣告、轉讓或以其他方式使用侵權行為光伏發電美國境內和進入美國的連接器和組件。同樣在 2023 年 5 月 4 日，我們就同一主題向美國加利福尼亞南區地方法院對 Hikam 被告提起訴訟，向美國北卡羅來納州中區地方法院對 Volte 被告提起訴訟。這些投訴尋求禁令救濟和賠償，以彌補合理的特許權使用費和利潤損失。我們打算積極採取這些行動。但是，在現階段，我們無法預測結果或對我們業務的影響。

第 1A 項。風險因素
除下文所述外，我們在2022年表格10-K中披露的風險因素沒有重大變化。

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我們的產品或其部件（包括第三方製造的零件）的缺陷或性能問題可能會導致客户流失、聲譽受損和收入減少，我們可能面臨因缺陷產品而產生的保修、賠償和產品責任索賠。
EBOS 組件，包括電纜組件、直插式保險絲、合路器、斷路器、重組器、無線監控系統、接線盒、過渡外殼、接線盒、傳統的本機運行 EBOS 系統解決方案和 Combine-as-you-go EBOS 系統解決方案，無論是由我們還是第三方供應商製造，都是會因故障而產生嚴重後果的產品和系統，包括設備損壞、火災損壞，甚至是高電壓導致的嚴重傷害或死亡涉及的火災和可能發生火災。此外，EBOS 系統的接線故障，無論是由於產品故障、缺陷還是安裝不當所致，都可能導致太陽能項目的電氣故障。故障通常發生在兩根電線連接處發生自然熱膨脹和收縮，使絕緣層鬆動並允許水分進入接頭時。故障可能導致客户生產損失、設備損壞、火災和受傷或死亡，具體取決於故障的嚴重程度以及人員是否在現場。
儘管我們對產品進行質量評估，並且這些產品有嚴格的質量要求，但它們可能包含未被發現的錯誤或缺陷，尤其是在首次推出或新一代產品發佈時。錯誤、缺陷、產品故障、損壞或性能不佳可能由於設計缺陷、原材料或部件缺陷或製造困難而產生，這會影響產品的質量和產量。我們產品的任何實際或感知的錯誤、缺陷或性能不佳都可能導致我們的產品更換或召回、發貨延遲、我們的產品被拒絕、我們的聲譽受損、收入損失、我們的工程人員無法參與我們的產品開發工作以及客户服務和支持成本的增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
此外，有缺陷的組件可能導致我們向我們提出的保修、賠償或產品責任索賠，金額超過我們從受影響產品中獲得的任何收入或利潤。我們的有限質保涵蓋正常使用和服務條件下我們產品的材料和工藝缺陷。因此，在我們售出產品並確認收入很久之後，我們就要承擔保修索賠的風險。雖然我們會為保修索賠累積儲備金，但如果未來的產品與保修期內的前一代產品不兼容，我們對以前銷售的產品的估計保修成本可能會發生變化。我們的應計保修額基於我們的假設，我們做出此類假設的歷史不長。因此，這些假設可能與我們系統的實際性能存在重大差異，導致我們將來在維修或更換有缺陷的產品或補償有缺陷產品的客户方面承擔大量意想不到的費用。我們未能準確預測未來的索賠可能會導致意想不到的波動，並對我們的財務狀況產生重大不利影響。
某些客户通知我們，我們的 EBOS 解決方案中使用的一部分線束會導致連接點的電線絕緣回拉過大（“收縮”）。根據我們的初步評估，我們認為收縮與一家特定供應商提供的一部分特定彩色電線有關。儘管根據截至本季度報告發布之日可獲得的有限信息，包括受影響場地的範圍、潛在解決方案以及從電線供應商處收回的可能性，我們很可能會承擔與維修或更換受影響線束相關的費用，但無法合理估計這些成本。我們正在繼續調查此事，以確定行動方針，並已基本停止使用該供應商的相關電線。隨着更多信息的獲得，我們預計將增加估計的應計保修負債，該負債可能很大。我們不為產品保修提供保險，如有必要，我們打算向第三方供應商尋求賠償。
如果我們的某款產品，包括包含上述電線的產品，對他人造成傷害或造成財產損失，包括由於產品故障、缺陷或安裝不當所致，我們可能會面臨產品責任索賠。如果我們，我們可能會承擔鉅額的成本和負債
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被起訴，如果我們獲得了損害賠償。此外，我們面臨的任何產品責任索賠，包括與上述電線相關的索賠，都可能花費大量的辯護，並可能轉移管理層的注意力。成功向我們提出產品責任索賠，包括與上述線束缺陷相關的索賠，可能會導致鉅額金錢損失、罰款或罰款；使我們受到負面宣傳；損害我們的聲譽和競爭地位；並對我們產品的銷售產生不利影響。此外，太陽能行業其他公司遇到的產品責任索賠、傷害、缺陷或其他問題可能會給整個行業帶來不利的市場條件，並可能對我們吸引新客户的能力產生不利影響，從而損害我們的增長和財務業績。

如果我們未能獲取、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權和其他專有權利，或為此承擔了鉅額成本，我們的業務和經營業績可能會受到重大損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護知識產權和其他所有權的能力。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密和不正當競爭法，以及保密和許可協議以及其他合同條款相結合來建立和保護我們的知識產權和其他所有權。此類手段可能只能為我們的知識產權提供有限的保護，不得 (i) 阻止我們的競爭對手複製我們的流程或技術；(ii) 阻止我們的競爭對手獲得我們的專有信息和技術；或 (iii) 允許我們獲得或保持競爭優勢。
我們通常根據當時的事實和情況，在我們認為適當的情況下尋求或申請專利保護。我們已經在美國申請了專利，其中一些已經頒發。我們無法保證任何待處理的專利申請或其他知識產權註冊申請將獲得頒發或授予，也不能保證我們現有和未來的知識產權將足夠廣泛，足以保護我們的專有技術。儘管對頒發給我們的美國專利存在有效性推定，但無法保證我們的任何專利、專利申請或其他知識產權不會全部或部分遭到反對、爭議、質疑、無效、規避、圍繞設計或變得不可執行。任何此類減值或其他未能獲得充分知識產權保護的行為都可能阻礙我們推銷產品的能力，對我們的競爭地位產生負面影響，損害我們的業務和經營業績，包括迫使我們對受影響產品進行品牌重塑或重新設計。此外，我們的專利和專利申請可能僅涵蓋我們產品的特定方面，競爭對手和其他第三方可能能夠繞過我們的專利，或者為更有效的技術、設計或方法開發和獲得專利保護。如果不侵犯我們擁有的專利，就無法保證第三方不會創造出能取得相似或更好結果的新產品或方法。如果發生這些事態發展，可能會對我們的銷售或市場地位產生不利影響。
在我們尚未申請專利保護、商標或其他知識產權註冊的國家，或者有效的專利、商標、商業祕密和其他知識產權法律和司法系統的適用範圍可能與美國不同，我們的所有權被規避、盜用、侵權或以其他方式侵犯的風險可能更大。
我們在很大程度上依賴商業祕密和保密協議來保護我們未獲得專利的專有技術、技術和其他專有信息，維持我們的競爭地位。我們力求通過與有權訪問這些信息的各方（例如我們的員工、顧問和其他第三方）簽訂保密和保密協議來保護我們的競爭地位。但是，我們不能保證我們已經與擁有或可能已經獲得我們的專有信息、專有技術和商業祕密的各方簽訂了此類協議。此外，無法保證這些協議將有效控制對我們所有權的訪問、分發、使用、濫用、挪用或披露
30

信息、專門知識和商業機密，或者防止我們的競爭對手獨立開發與我們的基本等同或優越的技術。
我們擁有的註冊或未註冊的商標或商品名稱可能會受到質疑、侵權、規避、宣佈為通用、失效或被認定侵犯或削弱其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商品名稱中的權利，這是我們建立名稱知名度所必需的。此外，第三方可能會申請註冊與我們的商標相似或相同的商標，從而阻礙我們建立品牌形象的能力，並可能導致市場混亂。如果我們無法根據我們的商標和商品名稱建立名稱認可度，我們可能無法有效競爭。
我們已經並且將來可能需要提起侵權索賠或訴訟，以保護或執行我們的知識產權。正如在第二部分第1項 “法律訴訟” 中披露的那樣，我們於2023年5月4日向國際貿易委員會和美國地方法院提起了專利侵權投訴，他們試圖禁止以我們指控侵犯公司可執行專利的方式在美國進口、營銷、分銷、出售、提供銷售、許可、廣告、轉讓或以其他方式使用侵權光伏連接器和組件。我們打算大力採取這些行動，但是，在現階段，我們無法預測結果或對我們業務的影響。無論我們是原告還是被告，訴訟都可能既昂貴又耗時，並且可能會分散我們管理層和其他人員的精力，無論此類訴訟是否得出對我們有利的裁決，這都可能損害我們的業務。在世界所有國家執行我們的知識產權可能昂貴得令人望而卻步，我們可能會選擇在某些司法管轄區放棄此類活動。訴訟，包括上述投訴，也使我們的專利或其他知識產權面臨失效或被狹義解釋的風險，我們的專利申請或其他知識產權註冊申請面臨不簽發的風險。如果我們對針對Hikam和Voltuge的專利侵權投訴不成功，則涉嫌的假冒產品可能會繼續在美國進口和銷售。在這種情況下，我們可能會損失被告以及可能銷售類似產品的其他各方的潛在收入。此外，對我們的專利或其他知識產權的任何強制執行都可能促使第三方對我們提出反訴。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。


第 2 項。未註冊出售股權證券和所得款項的使用
近期未註冊股權證券的銷售
在截至2023年3月31日的三個月中，沒有未註冊的股權出售。
在截至2023年3月31日的三個月中，根據Shoals母公司有限責任公司協議的條款，持續股權所有者將總計31,419,913股有限責任公司權益和同等數量的B類普通股兑換為31,419,913股新發行的A類普通股。這些A類普通股是根據1933年《證券法》第4（a）（2）條規定的註冊豁免發行的。

第 3 項。優先證券違約
沒有。

第 4 項。礦山安全披露
不適用。
31


第 5 項。其他信息
沒有。

第 6 項。展品

展覽索引
以引用方式納入
數字文件描述表單申報日期展品編號
3.1
2021 年 1 月 28 日經修訂和重述的 Shoals Technologies Group, Inc. 公司註冊證書

8-K1/29/20213.1
3.2
2021 年 1 月 28 日修訂和重述的 Shoals Technologies Group, Inc. 章程

8-K1/29/20213.2
10.1
傑森·惠特克與Shoals Technologies Group, Inc.簽訂的日期為2023年2月24日的分離協議
8-K2/27/202310.1
10.2
Shoals Technologies 集團公司高管遣散計劃
8-K2/27/202310.2
10.3*
RSU 撥款通知和獎勵協議的形式
10.4*
PSU 撥款通知和獎勵協議的形式
31.1*
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第 302 條的要求對首席執行官進行認證

31.2*
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C. 1350）第 302 條的要求對首席財務官進行認證

32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求，對首席執行官和首席財務官進行認證

101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH*XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
32

展覽索引
以引用方式納入
數字文件描述表單申報日期展品編號
101.PRE*XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
________
* 隨函提交。
** 隨函提供。
33

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

淺灘科技集團有限公司
日期：2023年5月8日來自：/s/Jeffery Tolnar
姓名： 傑弗裏·託爾納
標題：總裁兼臨時首席執行官
日期：2023年5月8日來自：/s/Dominic Bardos
姓名：多米尼克·巴多斯
標題：首席財務官




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