vitesse-2023033100019445582023Q1假的12月31日00019445582023-01-012023-03-3100019445582023-04-30xbrli: 股票00019445582023-03-31iso421:USD00019445582022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001944558SRT: 石油儲備成員2023-01-012023-03-310001944558SRT: 石油儲備成員2022-01-012022-03-310001944558SRT：天然氣儲備會員2023-01-012023-03-310001944558SRT：天然氣儲備會員2022-01-012022-03-3100019445582022-01-012022-03-310001944558US-GAAP：成員單位會員2022-12-310001944558US-GAAP：成員單位會員2023-01-012023-03-310001944558US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001944558美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001944558US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001944558美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001944558US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001944558US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001944558US-GAAP：成員單位會員2021-12-3100019445582021-12-310001944558US-GAAP：成員單位會員2022-01-012022-03-310001944558US-GAAP：成員單位會員2022-03-3100019445582022-03-310001944558Vitesse：Jefferies Financial Group JFG 成員Vitesse: VitesseEnergy LLC 會員2023-01-122023-01-12xbrli: pure0001944558Vitesse: VitesseEnergy LLC 會員Vitesse: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
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| o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-41546
Vitesse Energy, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 88-3617511 |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
| |
9200 E. 礦物大道，200 套房 百年紀念，科羅拉多州 | 80112 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(720)361-2500
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | VTS | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間）中根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的每個互動數據文件（如果有），以電子方式提交併發佈在公司網站上（如果有）。 是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | o | 加速過濾器 | o |
| 非加速過濾器 | x | 規模較小的申報公司 | o |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o沒有 x
註冊人表現出色 28,788,474截至2023年4月30日的普通股。
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| 關於前瞻性陳述的警示聲明 | 4 |
| 財務和運營數據的詞彙表和演示 | 6 |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表（未經審計） | 10 |
| 簡明合併資產負債表 | 10 |
| 簡明合併運營報表 | 11 |
| 簡明合併權益表 | 12 |
| 簡明合併現金流量表 | 13 |
| 簡明合併財務報表附註 | 14 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
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第二部分 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 41 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 42 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 42 |
第 5 項。 | 其他信息 | 42 |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
| 簽名 | 44 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表格中的信息包含的陳述如果不是歷史或當前事實陳述，則構成證券法規定的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述旨在根據目前認為有效的假設，提供管理層對我們未來運營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過在討論未來運營或財務業績時使用 “相信”、“預期”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將”、“應該”、“參見”、“指導”、“展望”、“自信” 等詞語來識別。除其他外，前瞻性陳述可能包括與未來收益、現金流、經營業績、現金使用、税率和其他財務業績指標或潛在未來計劃、戰略或交易有關的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述不能保證未來的業績和狀況，而是受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能導致未來的實際業績與設想、預期、估計或預算的業績存在重大差異。此類假設、風險、不確定性和其他因素包括但不限於以下內容：
■石油和天然氣價格變動的時間和程度；
■我們成功實施業務計劃的能力；
■我們的運營商在我們的物業上進行鑽探和完井活動的步伐，包括與折射活動和延長的三英里橫向填埋場有關的鑽探和完井活動；
■我們的運營商按時按預算完成項目的能力；
■儲量估計、鑽探地點的確定以及未來增加儲量的能力方面的不確定性；
■我們完成收購的能力；
■第三方運營商、加工商、運輸商和採集者採取的行動；
■自然災害、惡劣天氣狀況、戰爭（例如烏克蘭持續的軍事衝突）、金融或政治不穩定、人員傷亡損失和其他我們無法控制的事項；
■COVID-19 疫情的影響以及為遏制疫情而採取的措施；
■總體經濟狀況的變化，包括中央銀行的政策行動、銀行倒閉和相關的流動性風險；
■我們實現作為一家獨立上市公司所期望實現的收益的能力；
■《守則》將分銷和某些相關交易定性為免税；
■通貨膨脹;
■基礎設施限制和影響我們財產的相關因素；
■我們行業的競爭條件；
■現行和未來法律和政府規章的影響；
■與替代燃料和競爭燃料的價格相比，消費者獲得的石油和天然氣的供應和價格；
■採集、儲存和運輸石油和天然氣的操作危險和其他附帶風險；
■對我們的循環信貸額度的限制；
■利率；
■正在進行或未來訴訟的影響；
■與網絡相關的風險；
■保險市場的變化影響了成本以及可用的保險水平和類型；
■氣候變化以及與波動的區域和全球天氣條件或模式相關的物理和金融風險；
■能源效率和技術趨勢；
■來自相同和替代能源的競爭；
■資本可用性和成本的變化；
■大量客户違約；
■勞資關係；以及
■納税狀況的變化。
上面的因素清單並不詳盡。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲第一部分第1A項下的討論。本表格中的風險因素 10-Q 和第 1A 項。我們於2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素。本警示聲明明確限制了本表格10-Q中包含的任何明示或暗示的前瞻性陳述。本警示聲明還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。我們在本10-Q表格中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非另有要求
根據適用法律，我們明確表示不承擔任何義務、更新或修改我們的前瞻性陳述，無論是由於新信息、後續事件還是其他原因。
詞彙表
在本表格10-Q中，除非上下文另有要求：
■“經修訂和重述的章程” 是指自 2023 年 1 月 13 日起生效的 Vitesse 章程；
■“經修訂和重述的公司註冊證書” 是指自2023年1月12日起生效的Vitesse公司註冊證書；
■“盆地” 是指地球表面的大型天然凹陷，沉積物通常由水積聚而成；
■“董事會” 是指我們的董事會；
■“Bbl” 是指一個儲罐桶，液體容量為42美製加侖，此處用於指石油、冷凝水或液化天然氣；
■“Boe” 是指桶石油當量，計算方法是將天然氣轉換為石油當量桶，其比率為六立方英尺天然氣與一桶石油；
■“boe/d” 是指每天一個 Boe；
■“Btu” 是指英國的熱量單位，即將一磅水的温度提高一華氏度所需的熱量；
■“完井” 是指通過安裝永久生產設備以及穿孔和裂縫刺激來優化石油、天然氣和/或液化天然氣產量而準備石油和天然氣井筒進行生產的過程；
■“法典” 是指經修訂的1986年《美國國內税收法》；
■“冷凝水” 是指在原始儲層温度和壓力下存在於氣相中，但在產生時在表面壓力和温度下處於液相的碳氫化合物的混合物；
■“差異” 是指對既定指數價格的石油或天然氣價格的調整，以反映石油或天然氣質量和/或地點的差異；
■“分配” 是指傑富瑞集團於2023年1月13日向其股東分配傑富瑞持有的已發行普通股的交易；
■“分發日期” 是指分配發生的日期；
■“幹孔” 是指被發現無法生產足夠數量的石油和天然氣以證明完工的油井；
■“交易法” 是指1934年的《證券交易法》；
■“GAAP” 是指美國普遍接受的會計原則；
■“總英畝” 是指擁有經營權益的總英畝；
■“總油井” 是指擁有經營權益的油井總數；
■“國税局” 是指國税局；
■“Jefferies” 或 “JFG” 是指傑富瑞金融集團公司及其合併子公司，在分拆後的所有時期，Vitesse除外，除非上下文另有要求；
■“mbBL” 是指一千桶石油或液化天然氣；
■“mBoE” 指一千桶石油當量；
■“Mcf” 指一千立方英尺的天然氣；
■“mmBoE” 是指一百萬桶石油當量；
■“mmBtU” 是指一百萬個英國熱單位；
■“mmcF” 是指一百萬立方英尺的天然氣；
■“淨英畝” 是指在總英畝中擁有的部分工作權益的總和（例如，總面積為1,280英畝的租約中10％的營業權益相當於128英畝淨英畝）；
■“淨井” 是指當總井的部分所有權工作權益之和等於一時被認為存在的油井；
■“液化天然氣” 是指液態天然氣；
■“NYMEX” 是指紐約商品交易所；
■“紐約證券交易所” 指紐約證券交易所；
■“歐佩克” 是指石油輸出國組織；
■“PDP” 或 “已探明的已開發產量” 是指利用現有設備和操作方法可望通過現有油井回收的探明儲量；
■“PDNP” 或 “已探明已開發的非生產儲量” 是指在管道後面開發的探明儲量，預計將在現有油井的區域中回收這些區域，在開始生產之前需要額外的完井工作或將來重新完工；
■“可能的儲量” 是指地球科學和工程數據分析表明與可能儲量相比不太可能開採的額外儲量；
■“分拆前交易” 是指在分銷前夕完成的一系列交易，包括Vitesse對Vitesse Energy和Vitesse Oil的收購；
■“先前的循環信貸額度” 是指Vitesse Energy截至2022年4月29日的經修訂和重述的信貸協議，該協議經不時修訂，由作為借款人的維特斯能源公司、作為行政代理的北卡州富國銀行和作為行政代理的貸款人簽訂；
■“可能儲量” 是指對地球科學和工程數據的分析表明，這些儲量不如探明儲量被回收的可能性小，但與探明儲量一起被回收的可能性與不被回收的可能性一樣大；
■“生產性油井” 是指被發現能夠生產足夠數量的石油和天然氣的油井，從而使出售該產品的收益超過生產費用和税收；
■“探明已開發儲量” 是指預計可以通過現有設備和操作方法的現有油井回收的探明儲量，或者與新井的成本相比，新設備或操作方法的成本相對較小的探明儲量；
■“探明儲量” 是指通過分析地球科學和工程數據，可以合理肯定地估計出從給定日期起，在提供運營權的合同到期之前，從已知儲層以及在現有經濟條件、運營方法和政府法規下，在提供運營權的合同到期之前，這些石油和天然氣的數量具有合理的確定性，具有經濟生產能力，除非有證據表明續訂是合理的，無論是確定性方法還是概率方法用於估算。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者經營者必須有合理的把握在合理的時間內啟動該項目；
■“PUD” 或 “已探明未開發” 是指預計將從未鑽探面積的新油井中回收的探明儲量，或者從需要相對較大的開發支出的現有油井中回收的探明儲量。未鑽探面積的儲量僅限於那些抵消鑽探時能合理確定產量的生產單位的鑽探單元。只有在通過開發計劃表明計劃在最初歸類為已證實未開發的地點之日起五年內鑽探未鑽探的地點才能歸類為未開發儲量，除非具體情況證明需要更長的時間，否則未鑽探的地點才能被歸類為未開發儲量。在任何情況下，探明的未開發儲量的估計值都不得歸因於考慮應用流體注入或其他改進的採收技術的任何面積，除非同一儲層或類似儲層的實際項目或使用可靠技術證明合理確定性的其他證據證明此類技術是有效的：
■“儲量” 是指通過將開發項目應用於已知儲量，截至某一日期，預計可進行經濟生產的石油和天然氣及相關物質的估計剩餘數量。此外，必須存在或必須合理預期會存在合法的生產權利或從中獲得收入利益，安裝向市場輸送石油和天然氣或相關物質的手段，以及實施項目所需的所有許可證和融資；
■“循環信貸額度” 是指截至2023年1月13日，維特斯作為借款人的維特斯、作為行政代理人的北卡羅來納州富國銀行及其貸款方之間經不時修訂的第二份經修訂和重述的信貸協議；
■“SEC” 是指證券交易委員會；
■“證券法” 是指1933年的證券法；
■“SOFR” 是指抵押隔夜融資利率；
■“分割” 是指我們於 2023 年 1 月 13 日與 Jefferies 分離，並通過 (1) 分拆前交易和 (2) 分銷成立了一家獨立的上市公司 Vitesse；
■“標準化衡量標準” 是指將美國證券交易委員會的年終價格（基於該年終期間當月第一天石油和天然氣價格的12個月未加權算術平均值）應用於年終探明儲量的估計未來產量來估算的貼現未來淨現金流。未來現金流將根據年終成本估算的未來生產和開發成本（包括資產退休義務）減少，以確定税前現金流量。未來的所得税（如果適用）是通過將法定税率應用於石油和天然氣資產税前現金流超過我們税基的部分來計算的。使用10％的年貼現率對所得税後的未來淨現金流量進行貼現；
■“股票回購計劃” 是指董事會於2023年2月批准的股票回購計劃，該計劃授權回購最多6000萬美元的公司普通股；
■“税務事項協議” 是指傑富瑞與公司於2023年1月13日簽訂的税務事項協議；
■“財政條例” 是指根據該法頒佈、經不時修訂的最終、臨時和（在可信的範圍內）擬議法規（包括相應條款和後續條款）；
■“雙流基礎” 是指報告石油和濕天然氣的產量或儲備量，其中液化天然氣尚未從天然氣流中清除，液化天然氣的經濟價值包含在井口天然氣價格中；
■“Vitesse”、“我們”、“我們的” 和 “公司”（1）用於表示2023年1月13日之前的事件時，指的是Vitesse Energy，不影響分拆前交易的完成；（2）在用於分拆或未來時態之後的事件時，是指 Vitesse Energy, Inc. 及其合併子公司並給在每種情況下，除非上下文另有要求，否則對分拆前交易完成的影響；
■“Vitesse Energy” 是指 Vitesse Energy, LLC 及其合併子公司；
■“Vitesse Energy Finance” 是指 Vitesse Energy Finance LLC，該公司在分拆前交易之前持有維特斯能源的大部分股權，也是傑富瑞集團的間接全資子公司；
■“維特斯石油” 是指 Vitesse Oil, LLC；
■“維特斯石油循環信貸額度” 是指維特斯石油公司截至2015年7月23日的信貸協議，該協議不時修訂，其中維特斯石油公司作為借款人，北卡羅來納州富國銀行作為行政代理人，貸款人是協議方；以及
■“WTI” 是指西德克薩斯中質原油。
財務和運營數據的呈現
除非另有説明，否則在2023年1月13日分拆之前在本10-Q表中提供的財務、儲備和運營信息是我們的前身Vitesse Energy的財務、儲備和運營信息。此外，除非另有説明，否則所有提及油井、工作利益、特許權使用費權益或種植面積的內容均基於截至指定日期的已發佈信息，這些信息可能不是最新的。
行業和市場數據
該表格10-Q包括有關我們行業和我們運營的市場的信息，這些信息基於來自公開文件、公司內部來源、各種第三方來源和管理層估算的信息。管理層對維特斯的地位、份額和行業規模的估計來自公開信息和我們的內部研究，基於我們在審查此類數據以及我們對此類行業和市場的瞭解後做出的假設，我們認為這是合理的。儘管我們沒有發現本表格 10-Q 中提供的任何行業數據存在任何錯誤陳述，並且認為此類數據是準確的，但我們尚未獨立驗證從第三方來源獲得的任何數據，也無法向您保證此類數據的準確性或完整性。此類數據可能涉及不確定性，可能會根據各種因素而發生變化，包括標題為 “第二部分，第1A項，風險因素” 的部分中討論的因素。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併資產負債表（未經審計）
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| 3 月 31 日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計，股票和單位除外） | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金 | $ | 3,375 | | | $ | 10,007 | |
| 應收收入 | 30,396 | | | 41,393 | |
| 商品衍生產品（注6） | 5,041 | | | 2,112 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 4,056 | | | 841 | |
| 流動資產總額 | 42,868 | | | 54,353 | |
| 石油和天然氣地產——使用成功的會計方法（注2） | | | |
| 經證實的石油和天然氣特性 | 1,043,419 | | | 985,751 | |
| 減去累計 DD&A 和減值 | (401,281) | | | (382,974) | |
| 石油和天然氣的總財產 | 642,138 | | | 602,777 | |
| 其他財產和設備—淨額 | 97 | | | 114 | |
| 其他資產 | | | |
| 商品衍生產品（注6） | 2,558 | | | 1,155 | |
| 其他非流動資產 | 2,272 | | | 2,085 | |
| 其他資產總額 | 4,830 | | | 3,240 | |
| 總資產 | $ | 689,933 | | | $ | 660,484 | |
| 負債、可贖回單位和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 9,627 | | | $ | 7,207 | |
| 應計負債（附註7） | 17,368 | | | 25,849 | |
| 商品衍生產品（注6） | 1,094 | | | 3,439 | |
| 其他流動負債 | 116 | | | 184 | |
| 流動負債總額 | 28,205 | | | 36,679 | |
| 長期負債 | | | |
| 循環信貸額度（注5） | 45,000 | | | 48,000 | |
| 遞延所得税負債（附註 11） | 44,854 | | | — | |
| 資產報廢債務 | 7,354 | | | 6,823 | |
| 其他非流動負債 | 1,406 | | | — | |
| 負債總額 | $ | 126,819 | | | $ | 91,502 | |
| 承付款和或有開支（注9） | | | |
| 前身可贖回管理激勵單位（注10） | — | | | 4,559 | |
| 股權（附註10） | | | |
優先股，$0.01面值， 5,000,000授權股份； 0截至2023年3月31日發行的股票 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值， 95,000,000授權股份； 32,796,234截至2023年3月31日發行的股票 | 328 | | | — | |
| 額外的實收資本 | 612,433 | | | — | |
| 累計赤字 | (49,647) | | | — | |
前任成員的股權-共同單位-450,000,000未償單位（注 10） | — | | | 564,423 | |
| 權益總額 | 563,114 | | | 564,423 | |
| 負債、可贖回單位和權益總額 | $ | 689,933 | | | $ | 660,484 | |
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參見簡明合併財務報表附註
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併運營報表（未經審計）
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| 在截至3月31日的三個月中 |
| （以千計，份額和單位數據除外） | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | | |
| 石油 | $ | 50,486 | | | $ | 52,481 | |
| 天然氣 | 7,475 | | | 12,498 | |
| 總收入 | 57,961 | | | 64,979 | |
| 運營費用 | | | |
| 租賃運營費用 | 9,080 | | | 6,498 | |
| 生產税 | 5,255 | | | 5,110 | |
| 一般和行政 | 10,862 | | | 2,874 | |
| 損耗、折舊、攤銷和增加 | 18,472 | | | 14,183 | |
| 股本補償（注10） | 27,972 | | | 5,948 | |
| 運營費用總額 | 71,641 | | | 34,613 | |
| 營業收入（虧損） | (13,680) | | | 30,366 | |
| 其他（費用）收入 | | | |
| 商品衍生品收益（虧損），淨額 | 7,419 | | | (36,818) | |
| 利息支出 | (1,181) | | | (709) | |
| 其他（支出）收入 | (2) | | | 4 | |
| 其他（支出）收入總額 | 6,236 | | | (37,523) | |
| | | |
| 所得税前收入（虧損） | $ | (7,444) | | | $ | (7,157) | |
| | | |
| （撥備）所得税補助金 | (40,371) | | | — | |
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| 淨虧損 | $ | (47,815) | | | $ | (7,157) | |
| 歸屬於前身普通單位持有人的淨收益（虧損） | 1,832 | | | (7,157) | |
| 歸屬於維特斯能源公司的淨虧損 | $ | (49,647) | | | $ | — | |
| | | |
| 加權平均普通股/前身已發行普通股——基本和攤薄 | 29,663,644 | | | 438,625,000 | |
| | | |
| 每股普通股淨虧損/前身普通單位——基本和攤薄 | $ | (1.67) | | | $ | (0.02) | |
| 每位前任非創始人MIU的淨虧損被歸類為臨時股權——基本和攤薄 | | | $ | — | |
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參見簡明合併財務報表附註
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併權益表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 前任成員的權益 | | 累計赤字 | | 權益總額 |
| 餘額——2023 年 1 月 1 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 564,423 | | | $ | — | | | $ | 564,423 | |
| 淨收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,832 | | | (49,647) | | | (47,815) | |
| 發行普通股以換取 Vitesse Energy, LLC | 25,914,891 | | | 259 | | | — | | | — | | | 565,996 | | | (566,255) | | | — | | | — | |
| 發行普通股以換取非創始人MIU | 163,544 | | | 2 | | | — | | | — | | | 4,557 | | | — | | | — | | | 4,559 | |
| 收購 Vitesse Oil, LLC | 2,120,312 | | | 21 | | | — | | | — | | | 30,607 | | | — | | | — | | | 30,628 | |
| 發行限制性股票單位 | 3,136,456 | | | 31 | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | — | |
| 頒發過渡計劃獎勵 | 1,475,631 | | | 15 | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,972 | | | — | | | — | | | 27,972 | |
| 宣佈的普通股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,405) | | | — | | | — | | | (16,405) | |
| 回購普通股 | (14,600) | | | — | | | — | | | — | | | (248) | | | — | | | — | | | (248) | |
| 餘額——2023 年 3 月 31 日 | 32,796,234 | | | $ | 328 | | | — | | | $ | — | | | $ | 612,433 | | | $ | — | | | $ | (49,647) | | | $ | 563,114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額——2022 年 1 月 1 日 | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 480,074 | | | $ | — | | | $ | 480,074 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | — | | — | | | (7,157) | | | — | | | (7,157) | |
| 分配給普通單位持有者 | — | | | — | | | — | | — | | — | | | (18,000) | | | — | | | (18,000) | |
| 公允市值調整MIU（注10） | — | | | — | | | — | | — | | — | | | (2,169) | | | — | | | (2,169) | |
| 餘額——2022 年 3 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 452,748 | | | $ | — | | | 452,748 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併現金流量表（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
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| 在截至3月31日的三個月中 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨額（虧損） | $ | (47,815) | | | $ | (7,157) | |
| 為核對淨（虧損）與經營活動提供的淨現金而進行的調整： | | | |
| 損耗、折舊、攤銷和增加 | 18,472 | | | 14,183 | |
| 衍生工具的未實現虧損（收益） | (6,677) | | | 23,951 | |
| 基於股權的薪酬 | 27,972 | | | 5,948 | |
| 遞延所得税 | 40,371 | | | — | |
| 債務發行成本的攤銷 | 160 | | | 83 | |
| 提供（已使用）現金的運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收收入 | 13,709 | | | (13,056) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (975) | | | (164) | |
| 應付賬款 | 178 | | | 361 | |
| 應計負債 | (6,180) | | | 1,466 | |
| 其他 | (2) | | | (10) | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 39,213 | | | $ | 25,605 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 收購石油和天然氣財產 | (1,138) | | | (12,538) | |
| 石油和天然氣特性的發展 | (21,585) | | | (6,597) | |
| 購買財產和設備 | (9) | | | (5) | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (22,732) | | | (19,140) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 循環信貸額度的收益 | 4,000 | | | 9,000 | |
| 循環信貸額度的還款 | (7,000) | | | — | |
| 維特斯石油循環信貸額度的還款 | (5,000) | | | — | |
| 已支付的股息/分紅 | (14,499) | | | (18,000) | |
| 回購普通股 | (248) | | | — | |
| 債務發行成本 | (366) | | | (9) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (23,113) | | | (9,009) | |
| 現金淨增加（減少） | (6,632) | | | (2,544) | |
現金—期初 | 10,007 | | | 5,356 | |
現金—期末 | $ | 3,375 | | | $ | 2,812 | |
| 現金流信息的補充披露 | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 1,183 | | | $ | 616 | |
| 為所得税支付的現金 | — | | | — | |
| 非現金活動的補充披露 | | | |
| 包括在應付賬款和應計負債中的石油和天然氣財產 | $ | 19,701 | | | $ | 15,795 | |
| 資產退休債務資本化為石油和天然氣資產 | 392 | | | — | |
| 發行普通股以收購 Vitesse Oil | 30,628 | | | — | |
| 單位薪酬負債移交給前身可贖回的管理激勵單位 | — | | | — | |
| | | |
參見簡明合併財務報表附註
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
注意事項 1—業務性質
Vitesse Energy, Inc.（“Vitesse” 或 “公司”）於 2022 年 8 月 5 日根據《特拉華州通用公司法》成立，是傑富瑞金融集團公司（“JFG”）子公司的全資子公司，目的是實現JFG對Vitesse Energy, LLC（“前身”）的分離。2023 年 1 月 13 日，JFG 完成了前身與 JFG 的法律和結構分離。為了實現分離，首先，JFG和Jefferies Capital Partners（“JCP”）等公司進行了某些分拆前交易，如下所述：
*前任管理層的某些成員將其在前身的所有股權轉讓給了JFG，以償還JFG子公司的貸款；
*JFG 和其他前身股權持有人將其在前身的所有權益轉讓給了 Vitesse，以換取新發行的普通股，面值 $0.01Vitesse的每股（“普通股”）；
*Vitesse Oil, LLC（“Vitesse Oil”）的股權持有人將其在維特斯石油的權益轉讓給了維特斯，以換取新發行的維特斯普通股（“維特斯石油交易”）；
*取消了前任的薪酬協議和薪酬計劃，取而代之的是Vitesse的新薪酬計劃，包括長期激勵計劃；
*維特斯簽訂了循環信貸額度，修改並重申了前任的信貸額度，並將所得款項用於全額償還和終止維特斯石油循環信貸額度，償還前任的信貸額度。
*前身與JFG簽訂了與分拆有關的分離和分銷協議以及税收事務協議。
然後，JFG和JCP將各自持有的Vitesse已發行普通股分配給各自的股東，Vitesse成為一家獨立的上市公司。該公司的普通股於2023年1月17日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為 “VTS”。
前身和維特斯石油的已發行和未償成員權益加起來基本上代表了JFG和JCP在美國收購、開發、管理和利用非運營石油和天然氣運營、特許權使用費和礦產權益的所有業務或投資。
在分拆完成之前，公司繼承了前身的運營。由於前身和公司處於共同控制之下，並且由於在分拆之前公司不是實質性實體，因此出於會計目的，公司繼承了前身的運營。由於維特斯石油和公司不在共同控制之下，維特斯石油交易被視為公司的資產收購。
前身是特拉華州的一家有限責任公司，成立於2014年4月29日。在分拆之前，前身的成員權益大約持有 97.5百分比由JFG的關聯公司提供，大約 2.5% 由3B Energy, LLC（“3B”）提供，該實體的成員由公司的某些高管組成。截至2023年1月13日之前的財務信息是前任的財務信息，前身是以税務合夥企業形式組織的。因此，在2023年1月13日之前的時期，公司的財務報表未反映所得税的影響。如上所述，由於分拆的結果，前身成為Vitesse的全資子公司，Vitesse是一家應税公司。因此，公司的財務報表反映了所得税對公司合併經營業績的影響，包括分拆時我們資產和負債的税收和財務會計之間的初始基礎差異，導致一次性費用為美元44.1百萬到所得税支出。截至2023年1月13日及之後期間的財務信息是公司的財務信息，反映了前任和維特斯石油公司的合併業績。
公司的業務目的是收購、擁有、勘探、開發、管理、生產、開採和處置石油和天然氣財產。公司專注於通過擁有和收購北達科他州和蒙大拿州威利斯頓盆地Bakken和Three Forks組核心的非運營營運權益和特許權使用費權益所有權向股東返還資本。該公司還擁有落基山脈中部石油和天然氣物業的非經營權益，包括丹佛-朱爾斯堡盆地和波德河流域
注意事項 2—重要會計政策
與會計原則變化密不可分的估算值變化
自2023年1月1日起，公司更改了記錄收集和運輸（“GT”）成本的方法。在目前的方法下，GT成本是作為石油和天然氣收入的扣除額列報的，遵循我們石油和天然氣資產的運營商向我們報告這些項目的方式。在 2023 年 1 月 1 日之前，根據我們之前的方法，我們確定了 G&T 成本
根據我們使用所有運營商彙總信息進行的最佳估計，是在生產費用與收入扣除額之間報告的。鑑於我們不經營任何石油和天然氣資產，也無法與客户簽訂此類GT合同，這兩種確定GT成本分類的方法都是可以接受的。
這一變化代表了會計原則變更所導致的估計數的變化。儘管這一變動沒有對財務報表產生重大影響，但方法的變化是在追溯的基礎上對列報的以往各期適用的，以便與本期列報方式保持一致。這種變化導致運營報表中的重新分類，對資產負債表沒有影響，也不會影響任何時期的淨收益、營業收入、我們在石油和天然氣資產中的權益產生的毛利率或現金流。
整合原則
隨附的未經審計的簡明合併中期財務報表（“財務報表”）包括公司及其子公司的賬目，包括前身Vitesse Oil、Vitesse Management Company LLC（“Vitesse Management”）和Vitesse Oil, Inc.的賬目。公司間餘額和交易已在合併中消除.
中期財務報表
本10-Q表季度報告中的這些財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此，這些財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公允列報各過渡期間的財務狀況和經營結果所必需的。根據此類細則和條例，我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被壓縮或遺漏，儘管我們認為所披露的信息足以使所提供的信息不會產生誤導。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。本10-Q表季度報告中包含的這些財務報表和其他信息應與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的2022年經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
細分和地理信息
該公司在單一的應申報領域運營。公司的首席運營決策者是首席執行官。該公司的所有業務均在美國大陸進行。
估算值的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
損耗、折舊和攤銷（“DD&A”）以及對已探明的石油和天然氣特性的減值評估是使用石油和天然氣儲量的估計值確定的。在估算儲量以及預測未來的生產率和發展支出時間方面存在許多不確定性，其中包括作為非運營商對未來發展計劃缺乏控制。石油和天然氣儲量工程是估算地下石油和天然氣儲量的一個主觀過程，無法精確測量。此外，重要估算包括但不限於與某些原油和天然氣收入和支出、企業合併中收購資產和承擔的負債的公允價值、前身股權薪酬的估值以及大宗商品衍生工具的估值有關的估值。此外，這些估計和其他因素，包括公司無法控制的因素，例如大宗商品價格下跌的影響，可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
現金和現金等價物
公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有投資視為現金等價物。截至資產負債表日期，在整個季度中，現金餘額定期超過聯邦保險限額。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司舉行了 不現金等價物。
石油和天然氣特性
公司遵循成功的方法對石油和天然氣活動進行會計處理。在這種會計方法下，在儲層或油田等共同地質結構特徵或地層條件下合理彙總財產的基礎上，使用生產單位法，將與成功的勘探井的獲取、鑽探和裝備相關的成本以及成功和失敗的開發油井的成本進行資本化和消耗，扣除估計的殘留價值。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄了枯竭
開支 $18.3百萬，以及 $14.1分別為百萬。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司每位英國央行的枯竭率為美元17.65和 $16.24，分別地。
不成功的勘探井的勘探、地質和地球物理成本、延遲租金和鑽探費用按發生時計入費用。出售已探明財產的部分權益記作成本回收，只要這種處理不對產量攤銷率產生重大影響，就不確認收益或損失。已探明財產的所有其他銷售的收益或虧損均予以確認。
在確定探明儲量之前，與未評估的勘探油井相關的成本不包括在可耗盡基礎之內，屆時這些成本被重新歸類為已探明的石油和天然氣特性並可能枯竭。如果確定勘探井成本未能成功建立探明儲量，則在確定探明儲量時將這些成本記作支出。
每當事件和情況表明其賬面價值的可收回性下降時，公司就會審查其石油和天然氣資產的減值。該公司估算了其石油和天然氣資產的預期未來現金流，並將此類現金流與已探明的石油和天然氣資產的賬面金額進行了比較，以確定該金額是否可以收回。如果賬面金額超過估計的未貼現未來現金流，公司將根據估計的公允價值調整其已探明的石油和天然氣資產。用於估算公允價值的因素包括儲備估算、根據基差調整後的未來大宗商品價格、未來產量估算、預期資本支出以及與實現預計現金流相關的風險相稱的貼現率。管理層認為貼現率代表了當前的市場狀況，包括對風險溢價和其他運營風險的估計。有 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，證實了石油和天然氣財產的減值。
基於股權的薪酬
公司在必要服務期（通常是獎勵的歸屬期）內使用直線法確認與其長期激勵計劃（“LTIP”）獎勵相關的股權薪酬支出，除非存在根據授予日期的公允價值加快歸屬的條款。公司已選擇對股權獎勵的沒收情況進行核算。
前身股權補償
2020年，前任修訂了其有限責任公司協議（“公司協議”），該協議修改了與管理激勵單位（“MIU”）（見注10）和管理層創始成員持有的普通單位相關的某些條款和條件。前任根據與股份薪酬相關的會計指導，將授予員工（不包括管理層的創始成員）的MIU計為負債獎勵，將既得獎勵確認為負債，獎勵估計價值的變化記錄在收益中，直到持有人承擔單位所有權風險，此時與員工MIU相關的負債被重新歸類為臨時權益，員工MIU估計價值的變化記錄為根據成員的調整公平。
向管理層創始成員授予的實質看漲期權的股權薪酬也得到確認，這些期限被歸類為負債，在每個期末按估計的公允市場價值入賬。估計公允價值的變化記錄在收益中。由於前身是一家未交易單位的私人實體，因此我們考慮了同類實體的平均波動率，從而得出了預期波動率的估計值，從而對公允價值進行了合理的估計。有關這些獎項的更多信息，請參閲註釋10。
收入確認
該公司的收入來自出售從公司擁有非運營收入或特許權使用費權益的油井中生產的石油和天然氣。該公司的石油和天然氣主要在北達科他州和蒙大拿州的威利斯頓盆地核心地區生產和銷售。
生產的石油和天然氣的銷售是根據油井運營商與客户談判達成的合同進行的，這些合同通常包括根據與當地指數和交付量掛鈎的每月定價得出的可變對價。收入是在生產的石油和天然氣的控制權移交給客户時記錄的。自生產的石油和天然氣交付之日起一到六個月內，油井運營商可能無法收到報表和付款，因此，交付給客户的產量和銷售產品將收到的價格是根據產量報告、市場指數和估計的差異估算的。在履行履約義務的每個月底，可以合理估計可變對價，並將應付給公司的收入記錄在隨附的資產負債表中的應收收入中，直到收到付款。出售生產的石油和天然氣所得的估計數額與實際金額之間的差額在已知時予以記錄，通常是在收到報表和付款時。從歷史上看，這種差異是無關緊要的。
對於公司擁有非運營收入或特許權使用費權益的油井生產的石油和天然氣，公司根據從運營商收到的報表中包含的詳細信息確認收入。報表中包含的任何採集、運輸、加工、生產税和其他扣除額均根據以下內容進行記錄
運營商提供的信息。公司沒有透露未履行的履約義務的價值，因為它適用實際豁免，該豁免適用於可變對價，即認定產品控制權移交給客户。由於每個產品單位代表一項單獨的履約義務，因此未來的交易量完全未得到滿足，因此無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
信用風險的集中度
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，三家運營商佔了 49百分比和 39分別佔石油和天然氣收入的百分比。截至2023年3月31日和2022年12月31日，兩家和四家運營商佔比 40百分比和 65分別佔石油和天然氣應收收入的百分比。該公司的石油和天然氣應收收入來自運營商代表其出售石油和天然氣。公司監督其運營商的財務狀況。
所得税
所得税是針對財務報表中報告的交易的税收影響規定的，包括目前應繳的税款加上與不同時期為財務和所得税申報目的確認的某些收入和支出相關的遞延所得税。遞延所得税負債代表了這些差額的未來所得税後果，這些後果將在負債結算後納税。遞延所得税還可能包括可用於抵消未來所得税的税收抵免和淨營業虧損。遞延所得税是通過適用目前頒佈的税率來衡量的。
公司考慮了納税申報表中已採取或預計將採取的納税立場的所得税的不確定性。只有達到可能性更大的確認門檻的税收頭寸才會被確認。截至2023年3月31日，公司沒有任何不確定的税收狀況記錄。
前身是一家有限責任公司，將納税義務移交給其成員，因此沒有記錄所得税支出。
遞延融資費用
與循環信貸額度相關的成本在相關融資期限內遞延並攤銷為利息支出。在所列的所有期內，發生的遞延融資成本金額和遞延融資成本的攤銷都無關緊要。
衍生金融工具
公司簽訂衍生合約以管理其受石油和天然氣價格波動影響的風險。商品衍生品合約可以採取掉期、看跌期權、看漲期權或套票的形式。公司大宗商品價格風險管理活動的現金結算在合同到期當月入賬。結算衍生品的任何已實現收益和虧損以及按市值計價的收益或虧損彙總並記錄為大宗商品衍生品（虧損）收益，淨入運營報表。
公認會計原則要求將資產負債表上的所有衍生工具確認為按公允價值計量的資產或負債。除非滿足特定的對衝會計標準，否則衍生品公允價值的後續變化目前將在收益中確認。衍生套期保值工具的收益和虧損必須記錄在其他綜合收益或當期收益中，具體取決於該工具的性質和名稱。公司已選擇不將任何衍生工具指定為會計對衝工具，因此將所有大宗商品衍生工具標記為公允價值，並記錄收益公允價值的變化。與衍生工具的遞延保費相關的金額作為衍生品公允價值的組成部分入賬（參見注釋 6）。
新的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，《金融工具——信貸損失：衡量金融工具信貸損失》。亞利桑那州立大學包括金融資產會計和計量標準的變更，要求公司確認金融資產起始生命週期內所有預期信貸相關損失的備抵金。這與現行做法不同，在現行做法中，在認為損失可能發生之前，不確認備抵金。新指引於 2023 年 1 月 1 日對公司生效。通過後，亞利桑那州立大學使用修改後的回顧性過渡方法適用於新指南最早生效期之初。新指南的通過並未對其財務報表和相關披露產生重大影響。
注意事項 3—資產收購
出於戰略目的，公司收購了經過驗證的已開發和經過驗證的未開發的石油和天然氣地產，這些物業與現有物業和租賃相鄰或互為補充。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司以總收購價為美元，購買了多處已探明的石油和天然氣房產和已證實的租賃地產1.1百萬。此外，作為分拆的一部分，$35.6數百萬的石油和天然氣
屬性和 $5.0繳納了 Vitesse Oil 的百萬美元淨負債以換取 2,120,312公司普通股，總對價為美元30.6百萬。
在截至2022年3月31日的三個月中，公司以總收購價為美元，購買了多處已探明的石油和天然氣房產和已證實的租賃地產12.5百萬。
這些交易符合資產收購資格；因此，石油和天然氣財產是根據收購當日轉讓的總對價的公允價值記錄的，交易成本作為所收購資產的一部分進行了資本化。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，交易成本並不重要。
注意事項 4—公允價值測量
會計準則要求在合併財務報表中按公允價值報告某些資產和負債，併為確定該公允價值提供框架。確定公允價值的框架基於層次結構，該等級對用於衡量公允價值的投入和估值技術進行了優先排序。
由一級投入確定的公允價值使用活躍市場中公司有能力獲得的相同資產或負債的報價。
由 2 級輸入確定的公允值使用其他可直接或間接觀察的輸入。這些二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及其他投入，例如利率、收益率曲線和遠期大宗商品價格曲線，這些輸入可以在通常的報價間隔內觀察。
三級輸入是不可觀察的輸入，包括在相關資產或負債的市場活動很少（如果有）的情況下可用的輸入。這些三級公允價值衡量標準主要基於管理層自己在考慮資產或負債特徵的情況下使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術的估計。重要的三級投入包括用於確定所購石油和天然氣物業公允價值的估計未來現金流。
如果用於衡量公允價值的投入在上述公允價值層次結構中屬於不同級別，則整個公允價值衡量標準是根據對估值具有重要意義的最低級別投入進行分類的。公司評估特定投入對這些公允價值衡量標準的重要性需要進行判斷，並考慮每項資產或負債的特定因素。
定期公允價值測量
截至2023年3月31日，公司的衍生金融工具由大宗商品互換組成。互換協議的公允價值是在收益估值技術下使用貼現現金流模型確定的。任何期權的公允價值都是在收益估值技術下使用期權定價模型以及規定的遞延保費金額（如果適用）確定的。估值模型需要各種各樣的投入，包括合同條款、公佈的遠期商品價格、期權的波動率和折扣率。公司對衍生品公允價值的估計包括對交易對手的信用、公司的信譽和貨幣的時間價值的考慮。根據市場參與者的觀點，對這些因素的考慮可以得出每種衍生資產或負債的估計退出價格。所有重要投入都可以直接或間接觀察；因此，公司的商品衍生工具屬於公允價值層次結構的第二級（見注6）。
未按公允價值計量的金融工具
由於這些工具的短期性質，公司大多數金融工具，即現金、應收賬款和應付賬款，其賬面金額接近其公允價值。該公司的信貸額度（見附註5）的記錄價值接近公允市場價值，因為它以接近當前市場利率的浮動利率計息。
注意事項 5—循環信貸額度
循環信貸額度
在2023年1月的分拆中，公司簽訂了有擔保的循環信貸額度，北卡羅來納州富國銀行擔任行政代理人，由銀行集團作為貸款人（“循環信貸額度”）。循環信貸額度修改並重申了前身的循環信貸額度（“先前的循環信貸額度”）。前身作為前身循環信貸額度下的前身借款人，根據循環信貸額度將先前循環信貸額度下的留置權和現有權利、負債和義務轉讓給了公司。循環信貸額度將於2026年4月29日到期。循環信貸額度允許在循環信貸基礎上借款，可用性等於 (1) 選定承諾總額、(2) 借款基礎和 (3) 最大信貸額中的最小值500.0百萬。我們在循環信貸額度下的借款基礎每年4月1日和10月1日左右定期重新確定每半年一次，具體取決於我們探明的石油和天然氣儲量的價值，這些價值由貸款機構自行決定。截至2023年3月31日，該公司的借款基礎為美元265.0百萬，當選承諾總額為美元170.0百萬，其中 $45.0百萬太棒了。
根據我們的選擇，循環信貸額度下的借款利率與前身循環信貸額度不變，前身循環信貸額度要麼是基於SOFR（“Term SOFR”）的調整後前瞻性期限利率，要麼是調整後的基準利率（“基準利率”）（行政機構最優惠利率中的最高利率，聯邦基金利率加上） 0.50% 或 30 天期限 SOFR 利率加上 1.0%)，加上預計適用的利潤率範圍為 1.75% 至 2.75相對於基準利率借款的百分比以及 2.75% 至 3.75相對於定期SOFR借款的百分比，在每種情況下均基於當前的承諾利用率。利息按月計算並支付欠款。此外，公司還產生未使用的信貸額度費，按季度支付 0.50未用承付款的百分比，無論借款基礎利用率如何。截至2023年3月31日，循環信貸額度下未償餘額的利率為 7.66%.
與之前的循環信貸額度一致，循環信貸額度由我們所有的子公司擔保，由對Vitesse及其子公司幾乎所有資產的第一優先留置權作為抵押，包括對最低限度的房產的第一優先留置權 85佔我們已探明的石油和天然氣財產總現值的百分比。
循環信貸機制包含各種肯定、負面和財務維持契約。除其他外，這些契約限制了我們承擔或擔保額外債務、向股東進行分配、進行某些投資和收購、獲得某些留置權或允許留置權存在、與關聯公司進行某些類型的交易、與另一家公司合併或合併以及轉移、出售或以其他方式處置資產的能力。
根據循環信貸額度，如果不存在違約或借貸基礎赤字事件（即未償債務（包括貸款和信用證）超過借款基礎），以及（ii）此類分配生效後，（a）我們的未償信貸使用總額不超過，則允許我們無限制地向股權持有人進行現金分配 80最小數額的百分比（以下統稱為 “承諾”）：(1) $500.0百萬 (2) 我們當時的有效借款基礎，以及 (3) 當時生效的選定承諾總額總額和 (b) 截至此類分配之日，息税折舊攤銷前利潤比率不超過 1.50到 1.00。如果我們的息税折舊攤銷前利潤比率不超過 2.25到 1.00，並且如果我們的未償積分使用總額不超過 80承諾的百分比，如果我們的自由現金流（定義見循環信貸額度）大於美元，我們也可以進行分配0而且我們已經向貸款人提供了一份證明上述情況的證書。
循環信貸額度包含要求我們維持以下按季度測試的財務比率的契約：（1）合併資金總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率（在每種情況下，如循環信貸額度所定義）均不大於 3.0到 1.0；以及 (2) 合併流動資產與合併流動負債的比率不低於 1.0到 1.0。這些財務契約與前身的循環信貸額度一致。循環信貸額度還包含要求公司簽訂涵蓋不少於以下內容的互換協議的契約 40當循環信貸額度中定義的利用率小於以下四個季度時，合理預期的PDP產量的百分比 50% 且至少覆蓋 50如果利用率為，則為接下來的八個季度合理預期的 PDP 產量的百分比 50% 或更大。循環信貸額度包含慣常的違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。如果循環信貸額度下存在違約事件，貸款人將能夠終止貸款承諾，加快循環信貸機制的到期，並對抵押品行使其他權利和補救措施。截至2023年3月31日，公司遵守了循環信貸額度的所有財務契約。
2023年5月2日，公司對循環信貸額度進行了修正，同時定期重新確定了半年度借款基礎，將借款基礎降至美元245百萬（主要與商品價格下跌有關），重申了選定的承諾為美元170百萬美元，並在某些情況下減少了套期保值要求等。
先前的循環信貸額度
2015年5月，前身與一家銀行集團簽訂了信貸額度，該信貸額度由北卡羅來納州富國銀行牽頭，前身為借款人，該信貸額度最初於2020年5月到期。先前的循環信貸額度隨後進行了修訂，到期日延長至2026年4月。最新的修正案於2022年4月生效（“2022年4月修正案”）。先前的循環信貸額度規定的最大總信貸額等於美元500.0百萬以及貸款人確定的最大借款基數。根據貸款人對石油和天然氣貸款的慣例，借款基礎的確定考慮了前任石油和天然氣財產的估計價值。借款基礎須按計劃每半年重新確定。由於這種重新確定，可供借款的金額可能會增加或減少。截至2022年12月31日，先前循環信貸額度下的借款基礎為美元200.0百萬，當選承諾為美元170.0百萬，其中 $48.0百萬太棒了。
在2022年4月修正案之前，前任可以選擇申請歐元美元貸款或替代基準利率貸款進行借款。歐元美元貸款的利息按調整後的倫敦銀行同業拆借利率加上適用的利潤率計算，範圍為 2.75% 至 3.75百分比取決於借款基礎利用率百分比。另類基準利率貸款的利息以 (a) 該日有效的最優惠利率、(b) 當天有效的聯邦基金有效利率加上中較高者為準 0.50%，或 (c) 調整後的倫敦銀行同業拆借利率
在該日為一個月的利息期加上適用的保證金，範圍為 1.75% 至 2.75百分比取決於借款基礎利用率百分比。根據2022年4月的修正案，前任可以選擇，先前循環信貸額度下的借款按基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的調整後前瞻性期限利率或調整後的基準利率（“基準利率”）（行政機構最優惠利率中的最高利率，聯邦基金利率加上）計息 0.50% 或 30 天 SOFR 費率加上 1.0%)，加上價差範圍為 1.75% 至 2.75相對於基準利率借款的百分比以及 2.75% 至 3.75相對於SOFR借款的百分比，在每種情況下都基於借款基礎利用率百分比。利息是按月計算和支付拖欠的。此外，前任還產生了未使用的信貸額度費 0.50%，不論借款基礎利用率百分比如何。截至2022年12月31日，先前循環信貸額度的未償餘額的利率為 7.42%.
先前的循環信貸額度包括慣例條款和契約，對某些類型的活動（包括支付股息和分配）施加了限制，並要求滿足某些財務契約，例如最低槓桿率和流動比率。先前的循環信貸額度還要求在任何時候超過美元的多餘現金10.0根據先前循環信貸額度的條款，將向借款人償還百萬美元（在某些特定條件下）。截至2022年12月31日，公司遵守了先前循環信貸額度的所有財務契約。先前的循環信貸額度由公司的子公司擔保，抵押金額至少為 85佔公司石油和天然氣資產探明的PV10儲量值的百分比。
此外，先前的循環信貸額度對管理層創始成員將其共同單位恢復到前任的能力設置了額外條件（見附註10）。這些條件包括確定在允許行使之日未償債務相對於現有借款基礎的最大百分比以及預計債務佔利息、税項、損耗、折舊、攤銷和勘探費用前收益（“EBITDAX”）的比率。
注意事項 6—衍生工具
公司定期簽訂各種大宗商品套期保值工具，以減輕石油和天然氣價格波動的部分影響。公司將商品衍生品資產和負債歸類為流動或非流動商品衍生資產或流動或非流動商品衍生負債，無論情況如何。
下表彙總了截至2023年3月31日資產負債表中所有商品衍生工具的位置和公允價值金額，以及資產負債表中已確認的衍生資產、負債和抵消的總金額：
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| （以千計） | 確認的公允價值資產/負債總額 | | 總金額抵消 | | 已確認的公允價值資產/負債淨額 |
| 商品衍生資產： | | | | | |
| 當前的衍生資產 | $ | 5,051 | | | $ | (10) | | | $ | 5,041 | |
| 非流動衍生資產 | 2,558 | | | — | | | 2,558 | |
| 總計 | $ | 7,609 | | | $ | (10) | | | $ | 7,599 | |
| 商品衍生負債： | | | | | |
| 當前衍生負債 | $ | 1,104 | | | $ | (10) | | | $ | 1,094 | |
| 非流動衍生負債 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,104 | | | $ | (10) | | | $ | 1,094 | |
| | | | | |
下表彙總了截至2022年12月31日資產負債表中商品衍生工具的位置和公允價值金額，以及資產負債表中已確認的衍生資產、負債和抵消的總金額：
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| （以千計） | 確認的公允價值資產/負債總額 | | 總金額抵消 | | 已確認的公允價值資產/負債淨額 |
| 商品衍生資產： | | | | | |
| 當前的衍生資產 | $ | 2,856 | | | $ | (744) | | | $ | 2,112 | |
| 非流動衍生資產 | 1,721 | | | (566) | | | 1,155 | |
| 總計 | $ | 4,577 | | | $ | (1,310) | | | $ | 3,267 | |
| 商品衍生負債： | | | | | |
| 當前衍生負債 | $ | 4,183 | | | $ | (744) | | | $ | 3,439 | |
| 非流動衍生負債 | 566 | | | (566) | | | — | |
| 總計 | $ | 4,749 | | | $ | (1,310) | | | $ | 3,439 | |
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截至2023年3月31日，該公司進行了以下原油互換：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 合同 | | 類型 | | 術語 | | 交易量對衝（Bbls） | | 索引 | | 四捨五入的固定價格 |
| 1 | | 交換 | | 2023 年 4 月至 2023 年 11 月 | | 120,000 | | WTI-NYMEX | | $ | 88 | |
| 2 | | 交換 | | 2023 年 4 月至 2023 年 11 月 | | 120,000 | | WTI-NYMEX | | 86 | |
| 3 | | 交換 | | 2023 年 4 月至 2023 年 11 月 | | 240,000 | | WTI-NYMEX | | 78 | |
| 4 | | 交換 | | 2023 年 4 月至 2023 年 11 月 | | 240,000 | | WTI-NYMEX | | 70 | |
| 5 | | 交換 | | 2023 年 4 月至 2023 年 11 月 | | 80,000 | | WTI-NYMEX | | 82 | |
| 6 | | 交換 | | 2023 年 4 月至 2023 年 12 月 | | 135,000 | | WTI-NYMEX | | 75 | |
| 7 | | 交換 | | 2023 年 12 月至 2024 年 11 月 | | 360,000 | | WTI-NYMEX | | 72 | |
| 8 | | 交換 | | 2023 年 12 月至 2024 年 11 月 | | 180,000 | | WTI-NYMEX | | 79 | |
| 9 | | 交換 | | 2023 年 12 月至 2024 年 11 月 | | 180,000 | | WTI-NYMEX | | 81 | |
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由於油價的波動，公司大宗商品衍生工具的估計公允價值會因時而出現大幅波動。
公司衍生工具的交易對手也參與了公司的循環信貸額度；因此，公司無需繳納抵押品，因為交易對手有權抵消任何衍生負債，而且循環信貸額度由公司的石油和天然氣資產擔保。有關公司衍生品公允價值的進一步討論，請參閲附註4。
注意事項 7—應計負債
截至2023年3月31日和2022年12月31日的應計負債彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 應計資本支出 | $ | 12,000 | | | $ | 15,500 | |
| 應計租賃運營費用，淨額 | 2,924 | | | 2,740 | |
| 應計補償 | 1,121 | | | 3,524 | |
| 其他應計負債 | 1,323 | | | 1,257 | |
| 應計旋轉相關支出 | — | | | 2,828 | |
| 總計 | $ | 17,368 | | | $ | 25,849 | |
| | | |
注意事項 8—關聯方交易
3B收購了前身的普通單位，這些單位由與關聯方簽訂的兩筆初始貸款提供資金（見附註10）。作為前身融資的一部分，3B與JFG旗下的實體VE Holding LLC簽訂了兩張不同的期票。期票允許3B借到不超過美元的貸款7.875百萬和美元3.5百萬，最初的應計利息為 10.0百分比和 3.5分別為百分比，到期日為2021年5月7日（“初始貸款”）。最初，償還美元3.5百萬
期票由3B的一位成員提供全額擔保。兩筆初始貸款均由3B持有的所有普通單位抵押。在2021年，美元3.5對百萬期票進行了修訂，取消了擔保，將利率改為 10.0百分比並將到期日延長至2023年12月31日。同時 $7.875對百萬期票進行了修訂，將到期日延長至2023年12月31日。3B和VE Holding LLC之間的初始貸款是在前身之外持有的，不是前身的負債。在 2022 年期間，有 $36.0向普通單位持有人發放的數百萬份應税分配。美元的 3B 分佈0.9百萬美元用於按比例償還初始貸款未償利息。3B普通單位和相關貸款因分拆而被清算並終止。
關於公司協議，某些高管於2018年7月簽訂了兩份單獨的期票，總額為美元10.0百萬美元來自VE Holding LLC（“2018年票據”），這些票據由MIU向相應高管發放的抵押品。2018年票據的應計利息為 3.0年利百分比每年12月31日支付，並在2024年7月1日、MIU交易所或加速活動（如定義）較早時到期。2018年票據本可以隨時預付，但在公司發行與此類高管持有的MIU相關的任何分配後，必須預先付款。此外，2018年的票據被視為在有限的時間內對每位高管的全部追索權，從12月31日到2020年，此類追索權每年減少三分之一。由於2018年的票據是VE Holding LLC與高管之間的票據，因此它們並不代表前任的負債。創始人MIU和相關期票因分拆而被清算並終止。
前身公司於2014年5月7日與前身Vitesse Management與Vitesse Oil簽訂了經修訂和重述的服務協議（“服務協議”）。根據服務協議，Vitesse Management產生的成本最初應由前任和維特斯石油公司分配 50各百分比，每季度自動調整，因此前任在可分配成本中所佔份額應為兩者中較大者 50其成員向前任繳納的資本總額與其各自成員向前任和維特斯石油公司繳納的資本總額的百分比或商數。因此，前任發生了 90截至2022年3月31日的三個月中，維特斯管理成本的百分比。Vitesse Oil向前身公司償還的管理服務費用為美元0.5截至2022年3月31日的三個月為百萬美元。截至2022年3月31日，維特斯石油公司應付給前任的金額無關緊要。Vitesse Oil是作為分拆的一部分被收購的，因此，公司在分拆後承擔了100％的Vitesse管理成本。
2016年7月1日，前身公司與JFG旗下的另一家共同管理實體JETX Energy, LLC（“JETX”）（前身為Juneau Energy, LLC）簽訂了單獨的服務協議。根據本服務協議，Vitesse Management將向JETX提供某些行政服務，並監督、管理和管理 JETX 及其子公司的業務事務和運營，服務提供商費用為 $0.2每月一百萬。本服務協議的期限無限期延長；但是，如果在一週年紀念日或最後一次退出活動後提供書面同意，則Vitesse Management或JETX可以終止本服務協議。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司從JETX錄得的費用淨份額為美元0.7百萬和美元0.6分別為百萬美元，在隨附的業務報表中，這被歸類為一般和管理開支的減少。
2016年7月1日，前任實施了員工參與計劃（“EPP”），根據該計劃，可以邀請前任的員工、顧問或獨立承包商在前任選擇參與的新油氣井中親自獲得工作權益。EPP 隨後於 2018 年 1 月 1 日進行了修訂。這部分金額不得超過最高限額 $2.0每年資本支出總額為百萬美元。EPP的參與者必須為他們在這些特定井井的開發成本和持續運營費用中所佔的比例提供資金。補償支出以分配的井筒租賃成本價值的可分配金額來衡量，而這在歷史上並不重要。2022 年 11 月 30 日，前任以美元回購了未償還的 EPP 營運權益4.9百萬美元根據計劃條款終止了EPP。
注意事項 9—承付款和或有開支
訴訟
公司可能會不時捲入與正常業務過程中因其運營而產生的索賠有關的訴訟。截至本報告發布之日，公司管理層尚未意識到對公司提起任何重大法律訴訟。公司為某些行為提供保險。
注意 10—公平
法定股本
經修訂和重述的公司註冊證書授權股本包括 95,000,000普通股，面值 $0.01每股和 5,000,000優先股股票，面值 $0.01每股。
普通股
在截至2023年3月31日的三個月中，發生了以下與我們的普通股相關的交易：
■3B將其所有前身股權轉讓給了JFG，以償還初始貸款；
■JFG 在分拆中向其股東分配了剩餘的前身股權，這相當於 25,628,162公司普通股；
■過渡性股權獎勵調整計劃（“過渡計劃”）已付諸實施，最終向JFG的現任和前任董事和僱員發放了以下證券：
◦286,729限制性股票獎勵，其中 39,290在此期間作為普通股發行；
◦1,475,631限制性股票單位，其中 603,249在此期間作為普通股發行；
■向除前任的兩位創始人以外的其他員工授予的前任 MiU 可以兑換 163,544普通股；
■Vitesse Oil 的捐款是為了換取 2,120,312普通股；
■14,600作為我們股票回購計劃的一部分，普通股已回購和退出，如下文將進一步討論。
優先股
我們經修訂和重述的公司註冊證書授權我們的董事會在未經股東批准的情況下不時指定和發行一系列優先股。我們的董事會可以確定和確定每個此類優先股的名稱、相對權利、優先權和限制。目前沒有發行任何優先股的計劃，目前也沒有已發行股票。
長期激勵計劃
公司的長期激勵計劃（“LTIP”）規定向公司員工、董事和顧問發放各種形式的股票獎勵，包括股票期權獎勵、股票增值權獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效獎勵、現金獎勵和其他股票獎勵。在 LTIP 下， 3,960,000股票可以獎勵，截至2023年3月31日，有 823,544可供授予的股份。
以下是截至2023年3月31日的三個月中LTIP活動摘要：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 限制性股票單位獎勵 | | 授予之日的加權平均價格 |
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | — | | | $ | — | |
| 已授予 | 3,136,456 | | | 14.43 | |
| 既得 | — | | | — | |
| 被沒收 | — | | | — | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 3,136,456 | | | $ | 14.43 | |
| | | |
對於限制性股票單位，除非存在加快歸屬的條款，否則公司將授予日期在必要服務期內獎勵的公允價值視為股票薪酬支出。在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認了美元28.0與這些限制性股票單位相關的百萬股權薪酬支出，其中 $26.8百萬，或 1,863,000限制性股票單位，用於有退休準備金的獎勵，發放給符合退休條件的員工，因此可以立即確認支出。
截至 2023 年 3 月 31 日，有 $17.1與未歸屬的限制性股票單位獎勵相關的百萬未確認股權薪酬支出。預計該成本將在2027年1月之前得到確認，加權平均期為 3.32年份。
過渡性股權獎勵調整計劃
JFG未償還的補償性股權獎勵被調整為股權激勵獎勵，部分計價為與分拆相關的Vitesse普通股。所有調整後的獎勵受分拆前適用的原始JFG獎勵的歸屬、可行使性、到期、結算和其他重要條款和條件的約束，唯一的不同是與我們的普通股相關的股權獎勵在公司控制權發生變化時需要加速歸屬、可行使，在某些情況下還需要結算。下文討論的所有過渡計劃股權獎勵均由JFG發放，因此不會給公司帶來任何補償成本。
過渡計劃選項
每種不保留僅購買JFG普通股股票期權的JFG股票期權都被轉換為購買JFG普通股的分拆後期權和購買Vitesse普通股的期權。該
調整了此類JFG股票期權的行使價以及受該Vitesse股票期權約束的行使價和股票數量，以便（i）分拆後立即分拆後的JFG股票期權和Vitesse股票期權的總內在價值等於分拆前測得的JFG股票期權的總內在價值；（ii）此類分拆後JFG股票期權的總行使價和 Vitesse股票期權等於分拆前JFG股票期權的總行使價，視四捨五入而定。分拆完成後， 457,866期權被授予並且 不在截至2023年3月31日的三個月中，他行使了權力。期權的內在期權價值為 $4.6截至2023年3月31日為百萬股，根據該計劃可以發行的最大普通股數量為 457,866.
過渡計劃限制單位
每項JFG限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵（仍以JFG股票計價的獎勵除外，其中包括任何績效股票單位獎勵中可能獲得的超過指定目標水平的部分），包括因股息等價物而累積的任何額外股票單位獎勵，均通過授予Vitesse限制性股票單位獎勵進行了調整。分拆完成後， 1,475,631這些JFG獎勵授予了限制性股票單位。這些限制性股票單位獎勵沒有剩餘的業績或服務條件需要滿足，也沒有任何其他歸屬條件，通常累積普通股申報的股息，但發行日期推遲至2099年1月2日。在截至2023年3月31日的三個月中， 603,249限制性股票單位作為普通股發行。
過渡計劃限制性股票獎勵
獲得了 JFG 限制性股票獎勵的持有者 286,729分拆完成後的普通股，這些股票受過渡計劃條款的約束，包括通常與最初的JFG限制性股票獎勵相同的沒收風險和其他條件。這些限制性股票獎勵沒有剩餘的業績或服務條件需要滿足，也沒有任何其他歸屬條件，是申報的普通股股息，但發行日期推遲至2029年9月28日。在截至2023年3月31日的三個月中， 39,290限制性股票獎勵作為普通股發行。
剩餘的限制性股票單位和限制性股票獎勵計劃作為普通股發行，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 年 | | 限制性庫存單位 | | 限制性股票獎勵 | | 總計 |
| 2023 | | 207,276 | | | 16,223 | | | 223,499 | |
| 2024 | | 115,728 | | | 58,052 | | | 173,780 | |
| 2025 | | 93,580 | | | 17,495 | | | 111,075 | |
| 2026 | | 323,138 | | | 48,619 | | | 371,757 | |
| 2027 | | 837 | | | 54,269 | | | 55,106 | |
| 此後 | | 131,823 | | | 52,781 | | | 184,604 | |
| 總計 | | 872,382 | | | 247,439 | | | 1,119,821 | |
| | | | | | |
過渡計劃適用於分拆生效時作為對JFG獎勵的調整而發佈的新Vitesse獎勵的條款和條件，但不會用於在分拆後發放任何補助金。
股票回購計劃
2023 年 2 月，董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購不超過 $60公司百萬股普通股。
根據股票回購計劃，我們可以不時通過公開市場交易或其他符合適用規則、法規和合同限制的方式回購普通股。董事會可以隨時限制或終止股票回購計劃，恕不另行通知。公司回購普通股的程度以及此類回購的時機將取決於市場狀況和公司可能自行考慮的其他因素。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購了 14,600以美元計價的股票0.2百萬股，股票隨後退休。
普通股每股淨收益（虧損）
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益（虧損）的組成部分如下：
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| 在截至3月31日的三個月中 |
| （以千為單位，股票和每股金額除外） | 2023 |
| 普通股每股收益的分子： | |
| 歸屬於維特斯能源公司的淨虧損 | $ | (49,647) | |
| 分擔參與證券的虧損 | — | |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (49,647) | |
| |
| 普通股每股收益的分母： | |
| 加權平均已發行普通股——基本 | 28,579,323 |
| 加權平均過渡股已發行限制性股票，未來無需服務 | 1,084,321 |
| 普通股每股基本收益的分母 | 29,663,644 |
| LTIP RSU | — |
| 過渡股票期權 | — |
| 攤薄後每股普通股收益的分母 | 29,663,644 |
| |
| 每股普通股淨虧損： | |
| 基本 | $ | (1.67) | |
| 稀釋 | $ | (1.67) | |
| |
| 由於反攤薄效應，股票不包括在攤薄後的每股收益中： | |
| LTIP RSU | 3,136,456 |
| 過渡股票期權 | 241,974 |
| |
前任成員的權益
前身有兩類會員單位，截至2022年12月31日，以下單位已授權、發放和待定：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 授權 | | 已簽發和尚未發表 |
| 常用單位 | 450,000,000 | | | 450,000,000 | |
| 管理激勵單位 | 1,000,000 | | | 953,750 | |
| | | |
常用單位
前身的普通單位發行價為美元1每單位，所有普通成員的總資本承諾為美元450百萬。最初有 五管理委員會中的經理，三名經理由JFG指定，兩名經理由3B指定。出於投票目的，每位經理都有權 一投票，任何重大決定都必須獲得包括至少一名JFG經理在內的大多數管理人投贊成票。
管理激勵單位
前任管理激勵單位由前任發放給符合條件的員工和/或顧問。所有MIU均無表決權，並在普通單位持有人獲得指定回報後為MIU持有人提供了參與分配的機會。
MIU 授予了管理層的兩名創始成員（“創始人 MiU”）和前任（“非創始人 MiU”）的某些其他員工。正如公司協議、僱傭協議、撥款信和其他支持MIU的文件所概述的那樣，MIU受創始人MIU和非創始人MIU的歸屬要求和沒收條款的約束。
前身將非創始人MIU視為基於責任的獎勵，直到相應持有人承擔單位所有權風險為止，此時負債的價值被重新歸類為永久股權以外。雖然獎項是機密的
作為負債，薪酬支出在歸屬期內記錄，負債估計公允市場價值的變化記錄在收益中。一旦重新歸類到永久權益以外，該獎項的估計公允市場價值的增加將計入成員的權益。在截至2022年3月31日的三個月中，前任的跌幅為美元2.2百萬，通過成員的股權將非創始人MIU調整為公允市場價值。
截至2022年3月31日的三個月中，前任與非創始人MIU相關的活動摘要如下：
| | | | | |
| |
| 在截至3月31日的三個月中 |
| 2022 |
| 期末未歸屬 | 41,250 |
| 在此期間獲得批准 | — |
| 在此期間歸屬 | 3,750 |
| 在此期間被沒收 | — |
| 在此期間歸屬的MIU的公允價值 | $0.1百萬 |
| |
截至2022年12月31日，沒有與基於非既得單位的薪酬安排相關的未確認薪酬成本。
由於每位管理層創始人都收到了一份實質上無追索權票據（“2018年票據”），每張票據均由各自高管持有的所有創始人MIU抵押，出於會計目的，前任向每位管理層創始人授予了屬於股票薪酬相關會計指導範圍的實質看漲期權（“創始人MIU期權補助”）。由於創始人MIU Put Option的性質和條款，創始人MIU Option Grant被歸類為負債獎勵，在每個報告日按公允市場價值重新計量，公允市場價值的變化計入收益。
截至2022年3月31日的三個月，運營報表中確認的基於單位的薪酬的總薪酬成本（收入）如下：
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| 在截至3月31日的三個月中 |
| （以千計） | 2022 |
| 普通單位期權補助 | $ | 868 | |
| 創始人 MIU 期權補助金 | 4,911 | |
| 非創始人 MiU | 169 | |
| 總計 | $ | 5,948 | |
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截至2022年12月31日，鑑於工具結算的時間有限以及當前的經濟因素，創始人MIU期權授予和普通單位期權授予的內在價值被確定為微不足道。期權補助金於2023年1月13日被沒收，高管們同意結算其普通單位和創始人MIU，以換取JFG免除2018年票據和任何應計利息。由於這些項目的非實質性，未列出2022年12月31日的負債和在估值2022年12月31日負債時考慮的因素。
基於單位的補償的測量
前任在授予之日和每個資產負債表日按公允價值記錄了非創始人MIU、創始人MIU期權補助金和普通單位期權補助，這導致薪酬成本按公允價值計量。如上所述，既得的非創始人MIU（相應持有人承擔所有權風險）記入臨時權益，公允價值的變化記錄在成員的權益中。
創始人MIU期權補助金和普通單位期權補助金（統稱為 “期權”）的公允價值均使用Black Scholes模型估算。由於前身沒有公開交易的股票，因此它在估算公允價值時納入了一組上市同行公司的數據。預期的波動率基於我們已確定的同行公司的歷史波動率。期權的預期期限是根據退出時間或流動性確定的
事件。期權預期期限內的無風險利率是從美國固定到期國債利率插值得出的，期限與預期期限相對應。
分佈
與普通單位相關的資金分配遵循規定的框架，該框架在《公司協議》中有詳細概述。一般而言，根據公司協議中的定義，分配首先根據這些單位持有人的可分配份額分配給這些單位持有人。然後，每個單位持有人將根據公司協議中定義的分級瀑布獲得分配。公司賺了 $18在截至2022年3月31日的三個月中，有百萬份普通單位分配。
每單位收入
前身有兩類股權，分別是普通單位和MIU，它們是既得的，持有人承擔了所有權的風險和回報，當時MIU被從負債重新歸類為永久股權以外的負債。普通單位和臨時股權分類的MIU均被視為普通單位，分配是根據公司協議進行的。因此，我們列報了這兩類股票的單位收益（“EPU”）。在計算 EPU 時，我們應用了兩類方法。在兩類方法下，歸屬於普通單位的淨收益（虧損）在生效期間宣佈的分配（如果有）後，按每種參與證券的收益債權比例分配給普通單位和其他參與證券。下表列出了每單位基本和攤薄後淨收益（虧損）的計算方法：
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| 在截至3月31日的三個月中 |
| （以千為單位，單位和單位金額除外） | 2022 |
| 常用單位 | |
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| 淨虧損 | $ | (7,157) | |
| 減去：可分配給參與證券的收入 | |
| 關於共同單位的實質備選方案（共同單位期權補助） | — |
| 創始人 MIU（創始人 MIU Option Grant）的實質期權 | — |
| 非創始人 MIU 被歸類為臨時股權 | — |
| 非創始人 MIU 歸類為負債 | — |
| 歸屬於普通單位持有人的淨收益（虧損） | $ | (7,157) | |
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| 加權平均未償普通單位 | 450,000,000 |
| 減去：作為實質期權核算的共同單位 | (11,375,000) |
| 加權平均未償普通單位 | 438,625,000 |
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| 基本和稀釋後的 EPU | $ | (0.02) | |
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| 臨時股權分類的MIU | |
| 可分配給非創始人 MIU 的收入歸類為臨時股權 | $ | — | |
| MIU 歸類為臨時股權 | 233,750 | |
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| 基本和稀釋後的 EPU | $ | — | |
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注意 11—所得税
在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税支出為美元40.4百萬公司做到了 不不記錄截至2022年3月31日的三個月的任何所得税支出，因為在此期間，出於所得税目的，該實體被視為免税合夥企業。
我們在截至2023年3月31日的三個月中為税前賬面虧損適用美國聯邦法定税率21％的所得税準備金與將美國聯邦法定税率適用於税前賬面虧損而提供的金額不同，這主要是由於（i）遞延所得税支出反映為與作為分拆一部分的Vitesse Energy的納税地位變更相關的獨立項目，（ii）§162（m）
對某些承保範圍內的員工薪酬的限制，以及（iii）州所得税。Vitesse Energy的税收狀況變化導致入賬美元44.1分拆當日受税影響的歷史財務報告基礎超過其納税基礎的百萬遞延所得税負債和遞延所得税支出。此外，該公司還記錄了美元2.4與作為分拆的一部分收購Vitesse Oil有關的百萬遞延所得税負債。
注意 12—後續事件
2023 年 5 月 3 日，Vitesse 董事會宣佈 Vitesse 的普通股定期派發季度現金分紅，金額為 $0.50截至2023年6月15日登記在冊的股東的每股股票，將於2023年6月30日支付。
除上述披露或財務報表附註其他地方披露的其他後續事件外，沒有重大後續事件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下關於我們經營業績和財務狀況的討論以及我們的簡明合併財務報表以及第一部分——財務信息下包含的附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於當前對石油和天然氣行業以及我們的業務和財務業績的預期、估計、假設和預測。由於多種因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異，包括我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為第一部分第1A項風險因素的部分以及本10-Q表季度報告中標題為 “第一部分，第1A項風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 的部分中討論的內容。
正如本季度報告第一部分第1項的附註1——業務性質中進一步描述的那樣，我們於2023年1月13日完成了分拆工作。此處提供的財務信息為 (i) 2023 年 1 月 13 日之前期間的財務信息，以及 (ii) 2023 年 1 月 13 日之後期間的 Vitesse Energy, Inc. 及其子公司的財務信息。
執行概述
我們的業務戰略側重於通過以誘人的回報率獲利、開發和生產石油和天然氣資產來創造長期股東價值，同時保持強勁的資產負債表，向股東分配有意義且不斷增長的股息。我們投資於石油和天然氣物業的非運營少數族裔工作和礦產權益，我們的核心重點領域是北達科他州和蒙大拿州威利斯頓盆地的巴肯和三福克斯地層。我們還對位於科羅拉多州和懷俄明州的丹佛-朱爾斯堡盆地以及位於懷俄明州的波德河流域的油井感興趣。截至2023年3月31日，我們擁有正在鑽探或完工的總產油井5,425口（淨值146.7口）和276口毛井（7.2口淨井）的經營權益，另外還有408口經運營商允許開發的總油井（淨含10.1口）。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的平均產量為每天11,524英鎊，石油產量為67％。
截至2023年3月31日的三個月中，我們的財務和經營業績包括以下內容：
■完成了對Vitesse Oil的分拆和收購，收購了我們2,120,312股普通股。
■總收入為5,800萬美元。
■來自運營的現金流為3,920萬美元。
■向普通股股東宣佈季度股息為每股0.50美元，合1,640萬美元。
■將未償債務從2022年12月31日的4,800萬美元減少到2023年3月31日的4500萬美元。
■我們的產量比2022年同期增加了20％。
影響我們業務的行業趨勢
大宗商品價格是影響我們的收購和剝離戰略以及運營商開展業務決策的重要因素。石油和天然氣的價格可能高度波動。例如，COVID-19 疫情和緩解疾病傳播的努力，加上歐佩克在 2020 年初的行動，導致石油和天然氣的現貨和未來價格在 2020 年第二季度跌至歷史低點，並在 2020 年的大部分時間裏一直處於低迷狀態。我們在威利斯頓盆地的運營商的應對措施是大幅減少鑽探和完井活動，並關閉或削減了大量生產油井的產量。然而，大宗商品價格在2021年下半年迅速達到疫情前的水平，並在2022年進一步上漲，部分原因是俄羅斯入侵烏克蘭，加上歐佩克持續限制原油產量。2023年4月2日，歐佩克宣佈進一步減產約116萬桶/日，此外還於2022年10月宣佈減產200萬桶/日。俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突可能會產生進一步的全球經濟後果，包括全球能源市場的混亂以及通貨膨脹和供應鏈限制的加劇。
由於這種大宗商品價格的波動（我們預計這種波動將持續到2023年），我們的收益和運營現金流可能會有很大差異，並且受到我們無法控制的外部因素的影響。儘管我們確實對很大一部分產量進行了套期保值，但我們仍然受到大宗商品價格變動的重大影響。這種波動性可能使我們難以預測未來對我們的財務業績和運營商決策的影響。我們預計將繼續影響大宗商品價格的因素包括與全球經濟狀況相關的產品需求、通貨膨脹因素、行業生產和庫存水平、美國能源部未來計劃從戰略石油儲備中回購（或更多可能的釋放）石油、技術進步、產量配額或歐佩克國家實施的其他行動、監管機構的行動以及可能由軍事衝突（包括入侵）引起的區域供應中斷或擔憂、民事動盪、流行病或政治不確定性。上述任何因素都可能對石油和天然氣的價格產生重大影響，這反過來又會影響我們運營商鑽探和開採資源的決定。儘管大宗商品價格有這樣的波動，但我們預計，我們的運營現金流和循環信貸額度下的借款可用性將使我們能夠滿足未來十二個月的流動性需求。
我們的收入來源
我們的收入來自出售我們的物業生產的石油和天然氣。收入取決於產量、銷售時的現行市場價格、石油質量、Btu含量和市場運輸成本。我們使用衍生工具來對衝石油產量中很大一部分但各不相同的未來銷售價格。由於運營商的定價公式與天然氣套期保值的結算機制不匹配，自2022年3月以來，我們沒有對天然氣產量進行套期保值。我們預計，我們的衍生活動將幫助我們實現更可預測的現金流，減少我們面臨價格下行波動的風險。衍生工具的使用過去和將來都可能使我們無法充分享受價格上漲帶來的好處，但也減輕了價格走勢下跌的影響。
我們成本結構的主要組成部分
大宗商品價格差異。 我們的石油井口價格與WTI基準價格之間的價格差異主要是由通過火車、管道或卡車將石油運送到煉油廠的成本所驅動的。我們的天然氣井口價格與紐約商品交易所基準價格之間的價格差異主要由BTU含量以及收集、加工和運輸成本所驅動。
商品衍生品的淨收益（虧損） 我們利用大宗商品衍生金融工具來減少我們受石油和天然氣價格波動影響的風險。大宗商品衍生品的淨收益（虧損）包括（1）我們在該期間確認的已結算商品衍生品的現金收益和虧損，以及（2）期末我們在未償還的大宗商品衍生工具上產生的非現金按市值計價的損益。
租賃運營費用。租賃運營費用是指將石油和天然氣運出地下以及維護我們的生產財產所產生的成本。此類成本包括與我們的石油和天然氣資產相關的現場人員補償、鹽水處理、公用事業、維護、維修和服務費用。
生產税。 生產税是根據以市場價格（非套期保值價格）或聯邦、州或地方税務機構規定的固定税率出售的產品收入的百分比為基礎繳納生產税的。我們力求充分利用我們各個税收司法管轄區的所有抵免和豁免。總的來説，我們繳納的生產税與石油和天然氣收入的變化相關。
折舊、損耗、攤銷和增加。 折舊、損耗、攤銷和增持包括收購、勘探和開發石油和天然氣資產所產生的資本化成本的系統性支出。作為一家成功的公司，與成功的勘探井的採購、鑽探和裝備相關的成本以及成功和失敗的開發油井的成本都已資本化。增值支出與我們的資產退休義務的時間流逝有關。
一般和管理費用。一般和管理費用包括管理費用，包括公司員工的工資和福利、維護總部的成本、管理收購和開發業務的成本、特許經營税、審計和其他專業費用以及法律合規費用。在截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用包括與分拆相關的一次性成本。
利息支出。 我們通過循環信貸額度下的借款為部分營運資金需求、資本支出和收購提供資金。因此，我們產生的利息支出受到利率波動和融資決策的影響。我們不將相關借款所支付利息的任何部分資本化。我們將遞延融資成本、承諾費和年度代理費的攤銷列為利息支出。
減值費用。在成功的努力會計方法下，每當事件和情況表明其賬面價值的可收回性可能下降時，我們就會審查我們的石油和天然氣資產是否存在減值。每當我們得出賬面價值可能無法收回的結論時，我們都會根據我們的發展計劃以及對未來產量、大宗商品定價、儲備風險、採集、加工和運輸扣除額、生產税税率、租賃運營費用和未來開發成本的最佳估計，使用經證實和風險的可能和可能的儲量，估算石油和天然氣資產的預期未貼現未來淨現金流。我們將此類未貼現的未來淨現金流與每個枯竭池中石油和天然氣資產的賬面金額進行比較，以確定賬面金額是否可以收回。如果未貼現的未來淨現金流量超過石油和天然氣資產彙總的賬面金額，則不記錄任何減值。如果石油和天然氣資產的賬面金額超過未貼現的未來淨現金流，我們將記錄減值費用，以將截至資產負債表日的賬面價值降至公允價值。用於確定公允價值的因素可能包括但不限於可比房產的近期銷售價格、營銷活動指標、未來收入的現值、根據儲備估算得出的估計運營和開發成本、未來大宗商品定價、未來產量估算、預期資本支出以及與實現預計現金流相關的風險和當前市場狀況相稱的各種折扣率。
所得税支出。 我們的税收規定包括聯邦税和州税。我們根據公認會計原則下的所得税核算來記錄聯邦所得税，從而確認遞延所得税資產和負債，以應對賬面賬面金額和資產税基之間暫時差異產生的預期未來税收後果
和負債。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，預計將在預計收回或結清臨時差額和結轉的年份適用於應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果相關税收優惠很可能無法實現，則設立估值補貼是為了減少遞延所得税資產。
影響我們經營業績的精選因素
我們的收入、運營現金流和未來增長在很大程度上取決於：
■我們的運營合作伙伴進行鑽探和生產活動的時機和成功與否；
■石油、天然氣和液化天然氣的價格和供需；
■我們參與的油井的石油和天然氣產量；
■我們用來減少石油價格波動風險的衍生工具公允價值的變化；
■我們繼續發現和獲得高質量耕地和鑽探機會的能力；以及
■我們的運營支出水平。
除了影響我們行業中公司的總體因素外，我們幾乎所有的土地和油井都位於威利斯頓、丹佛-朱爾斯堡和波德河流域，這也使我們的經營業績受這些地區的特定因素的影響。這些因素包括天氣對鑽探、生產和運輸活動的潛在不利影響，尤其是在冬季和春季，以及基礎設施限制、運輸能力、監管問題和其他可能具體影響其中一個或多個地區的因素。
石油的價格可能會有所不同，具體取決於石油的銷售市場和用於將石油運往市場的運輸方式，尤其是在我們的絕大部分收入來自威利斯頓盆地。額外的管道基礎設施增加了威利斯頓盆地的輸送能力，從而提高了該地區的井口價值。
我們的石油產量的銷售價格通常反映了對紐約商品交易所基準價格的折扣。我們的天然氣產量銷售價格可能反映出對紐約商品交易所基準價格的折扣或溢價。因此，我們的經營業績也受到適用基準與石油生產銷售價格之間油價差異變化的影響。在截至2023年3月31日的三個月中，我們與紐約商品交易所基準價格的油價差為每桶負3.11美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，我們的油價差為每桶負5.69美元，這主要是由於與基準價格相比當地市場定價有利。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨已實現天然氣價格為每立方英尺3.61美元，與亨利樞紐的平均定價相比實現了134％，而在截至2022年3月31日的三個月中，淨已實現天然氣價格為每立方英尺7.43美元，與亨利樞紐的平均定價相比實現了160％。我們的價格差異和實現量的波動是由多種因素造成的，例如扣除加工成本、採集和運輸成本後的液化天然氣價值、相對於生產水平的外賣能力、區域存儲能力、取暖燃料的季節性需求以及季節性煉油廠維護暫時抑制了需求。
影響我們經營業績的另一個重要因素是鑽探成本。鑽井的成本可能相差很大，部分原因是大宗商品價格的波動可能會對鑽探活動水平產生重大影響。總體而言，油價上漲導致鑽探活動的增加，對鑽探和完井服務的需求增加推動了這些成本的上漲。較低的石油價格通常產生了相反的效果。此外，成本的各個組成部分可能因許多因素而異，例如水平橫向長度、骨折刺激階段的數量以及支撐劑的類型和數量。在截至2023年3月31日的三個月中，我們選擇參與的油井的平均支出授權成本為840萬美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，我們選擇參與的油井的平均授權支出成本為680萬美元。平均授權開採油井成本的增加是由通貨膨脹因素和每個時期鑽探的特定運營商推動的。儘管存在通貨膨脹壓力，但我們預計，按當前的大宗商品價格水平，將繼續產生大量的自由現金流。
市場狀況
我們的運營商生產的石油和天然氣的收到的價格在很大程度上取決於市場供需。由於我們的石油和天然氣收入主要集中在石油上，因此石油價格變動對我們的影響比天然氣價格變動的影響更大。產出方面的全球供應，尤其是美國境內房地產的產量、歐佩克設定的產量配額、俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及美元的堅挺可能會影響油價。
從歷史上看，大宗商品價格一直波動，我們預計這種波動將在未來持續下去。影響未來石油供應平衡的因素是全球對石油的需求以及全球的石油產量。
我們的運營商生產的各種數量的石油、天然氣和液化天然氣的價格會嚴重影響我們的收入和現金流。下表列出了所列期間紐約商品交易所石油和天然氣的平均價格。
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| 截至3月31日的三個月 |
紐約商品交易所的平均價格 (1) | 2023 | | 2022 |
| 石油（每桶） | $ | 75.93 | | | $ | 95.18 | |
| 天然氣（每百萬英熱單位） | 2.64 | | | 4.67 | |
| | | |
(1)基於紐約商品交易所的每日平均收盤價。
2023年第一季度紐約商品交易所的平均油價為每桶75.93美元，比2022年第一季度的紐約商品交易所每桶平均價格低20％。我們的結算衍生品在2023年第一季度將我們的每桶已實現油價提高了1.07美元，並在2022年第一季度將每桶的已實現油價降低了20.94美元。反映已結算衍生品後，我們在2023年第一季度實現的平均每桶石油價格為74.02美元，而2022年同期為68.51美元。2023年第一季度紐約商品交易所天然氣的平均價格為每百萬英熱單位2.64美元，比2022年第一季度紐約商品交易所每百萬英熱單位的平均價格低43％。在2023年第一季度，我們沒有天然氣衍生品，我們的實現價格為每立方英尺3.61美元，而2022年第一季度，我們在結算衍生品前後的實現價格分別為每立方英尺7.43美元和每立方英尺7.08美元。
我們採用套期保值計劃來降低與大宗商品價格波動相關的風險。有關我們的大宗商品套期保值計劃的詳細信息，請參閲第一部分第3項關於市場風險的定量和定性披露以及簡明合併財務報表附註6（“衍生工具”）。
運營結果
截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月
下表列出了所示期間的選定財務和運營數據。
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| 截至3月31日的季度 | | 增加
（減少） |
| （以千美元計，產量和單位數據除外） | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| 財務和經營業績： | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 石油 | $ | 50,486 | | | $ | 52,481 | | | $ | (1,995) | | | (4 | %) |
| 天然氣 | 7,475 | | | 12,498 | | | (5,023) | | | (40 | %) |
| 總收入 | $ | 57,961 | | | $ | 64,979 | | | $ | (7,018) | | | (11 | %) |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 租賃運營費用 | $ | 9,080 | | | $ | 6,498 | | | $ | 2,582 | | | 40 | % |
| 生產税 | 5,255 | | | 5,110 | | | 145 | | | 3 | % |
| 一般和行政 | 10,862 | | | 2,874 | | | 7,988 | | | 278 | % |
| 損耗、折舊、攤銷和增加 | 18,472 | | | 14,183 | | | 4,289 | | | 30 | % |
| 基於股權的薪酬 | 27,972 | | | 5,948 | | | 22,024 | | | 370 | % |
| 利息支出 | $ | 1,181 | | | $ | 709 | | | $ | 472 | | | 67 | % |
| 商品衍生品收益（虧損） | $ | 7,419 | | | $ | (36,818) | | | $ | 44,237 | | | (120 | %) |
所得税支出 | $ | 40,371 | | | $ | — | | | $ | 40,371 | | | 100 | % |
| 生產數據： | | | | | | | |
| 石油 (mbbls) | 692 | | | 587 | | | 105 | | | 18 | % |
| 天然氣 (mmcF) | 2,071 | | | 1,683 | | | 388 | | | 23 | % |
| 合併交易量 (mBoE) | 1,037 | | | 867 | | | 170 | | | 20 | % |
| 每日合併交易量（Boe/D） | 11,524 | | | 9,635 | | | 1,889 | | | 20 | % |
| 套期保值前的平均已實現價格： | | | | | | | |
| 石油（每桶） | $ | 72.95 | | | $ | 89.45 | | | $ | (16.50) | | | (18 | %) |
| 天然氣（每 mcf） | 3.61 | | | 7.43 | | | (3.82) | | | (51 | %) |
| 合併（每個 Boe） | 55.88 | | | 74.93 | | | (19.05) | | | (25 | %) |
| 套期保值後的平均已實現價格： | | | | | | | |
| 石油（每桶） | $ | 74.02 | | | $ | 68.51 | | | $ | 5.51 | | | 8 | % |
| 天然氣（每 mcf） | 3.61 | | | 7.08 | | | (3.47) | | | (49 | %) |
| 合併（每個 Boe） | 56.60 | | | 60.09 | | | (3.49) | | | (6 | %) |
| 平均成本（每英鎊）： | | | | | | | |
| 租賃業務 | $ | 8.75 | | | $ | 7.49 | | | $ | 1.26 | | | 17 | % |
| 生產税 | 5.07 | | | 5.89 | | | (0.82) | | | (14 | %) |
| 一般和行政 | 10.47 | | | 3.31 | | | 7.16 | | | 216 | % |
| 損耗、折舊、攤銷和增加 | 17.81 | | | 16.36 | | | 1.45 | | | 9 | % |
| | | | | | | |
石油和天然氣的收入和數量。 截至2023年3月31日的三個月，石油和天然氣收入從截至2022年3月31日的三個月的6,500萬美元降至5,800萬美元。石油和天然氣收入的減少是由於套期保值前每個英國央行的平均已實現價格下降了25％，但部分被20％的增長所抵消
截至2023年3月31日的三個月的產量。套期保值前英國央行平均已實現價格的下降使石油和天然氣收入減少了約1,650萬美元，而產量的增加使石油和天然氣收入增加了約950萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們與WTI基準價格的油價差為每桶負3.11美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，每桶為負5.69美元，這主要是由於與基準價格相比當地市場定價有利。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的淨已實現天然氣價格為每立方英尺3.61美元，與紐約商品交易所的平均定價相比實現了134％，而在截至2022年3月31日的三個月中，已實現的天然氣淨價格為每立方英尺7.43美元，與紐約商品交易所的平均定價相比實現了160％。我們的價格差異和實現量的波動是由多種因素造成的，例如扣除加工成本後的液化天然氣價值、收集和運輸費用、相對於生產水平的外賣能力、區域存儲容量以及季節性煉油廠維護暫時抑制了需求。這些項目的確切影響很難量化，因為我們的每個運營商都以不同的方式支付這些成本。
租賃運營費用。 截至2023年3月31日的三個月中，每個英國央行的租賃運營費用從截至2022年3月31日的三個月的7.49美元增加到每個英國央行的8.75美元。與截至2022年3月31日的三個月相比，英國央行在截至2023年3月31日的三個月中均有所增加，這與與工作相關的支出增加以及服務成本的通貨膨脹壓力有關。修井成本的增加造成了每桶約0.600美元的增加，當這些油井恢復生產時，應該會導致產量增加。
生產税費用。 截至2023年3月31日的三個月，總生產税從截至2022年3月31日的三個月的510萬美元增加到530萬美元。生產税主要基於石油收入和天然氣產量，不包括與套期保值活動相關的損益。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，生產税佔套期調整前的石油和天然氣銷售額的百分比分別為9.1％和7.9％。截至2023年3月31日的三個月中，生產税率的提高是由於石油收入佔總收入的比率更高，因為石油收入的税率高於天然氣收入。
一般和管理費用。截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的290萬美元增加到1,090萬美元。截至2023年3月31日的三個月，按每位英國央行計算的一般和管理費用從截至2022年3月31日的三個月的3.31美元增加到10.47美元。一般和管理費用的增加主要是由於2023年第一季度與650萬美元分拆相關的成本。不包括與分拆相關的成本，截至2023年3月31日的三個月中，英國央行的人均利率將為4.16美元。不包括分拆成本，每家英國央行的一般和管理費用增加，主要是由於與上市公司相關的成本增加。
DD&A。截至2023年3月31日的三個月，DD&A增至1,850萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,420萬美元。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，產量增加了20％，DD&A利率增加了1.45美元，增長了1.45美元。較高的DD&A率是由2023年石油和天然氣價格下跌導致的儲量減少所推動的。產量的增加使DD&A支出增加了300萬美元，而DD&A費率的增加使DD＆A支出增加了130萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，資本支出、探明儲量和某些產油田產量的關係使每個英國央行的枯竭率（不包括折舊、攤銷和增加）為17.65美元，而截至2022年3月31日的三個月中，每個英國央行為16.24美元。
基於股權的薪酬。 公司的長期激勵計劃（“LTIP”）規定向公司員工、董事和顧問發放各種形式的股權獎勵，包括限制性股票單位、績效單位、股票期權、股票增值權、限制性股票、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。在截至2023年3月31日的三個月中，公司向員工和董事發放了3,136,456股限制性股票，加權平均授予日公允價值為每股14.43美元。對於限制性股票單位，除非存在加快歸屬的條款，否則公司將預計在必要服務期內授予的股票薪酬獎勵的授予日期公允價值視為股票薪酬支出。部分獎勵中的退休歸屬條款導致在授予時將1,863,000個限制性股票單位計入支出。截至2023年3月31日的三個月中，基於股權的薪酬支出為2,800萬美元。
我們的前任此前曾記錄向管理層創始成員授予的實質看漲期權的單位薪酬支出，這些期權被歸類為負債，並在每個期末按估計的公允價值入賬。向其他僱員發放的管理激勵單位的單位薪酬支出也得到確認，在持有人承擔單位所有權風險之前，這些激勵單位被歸類為負債。基於單位的薪酬支出記為這些單位的歸屬，支出或對比費用在負債的估計公允價值隨市場條件的變化而發生變化時予以確認。截至2022年3月31日的三個月，單位薪酬支出為590萬美元。
利息支出。 截至2023年3月31日的三個月，利息支出從截至2022年3月31日的三個月的70萬美元增加到120萬美元。截至2023年3月31日的三個月中，儘管未償債務餘額從2022年3月31日的7,700萬美元降至2023年3月31日的4500萬美元，但SOFR利率在截至2023年3月31日的三個月中有所提高。更高的利率是由於美聯儲在2022年全年和2023年第一季度提高了聯邦基金利率。
商品衍生品收益（虧損）。 截至2023年3月31日的三個月，大宗商品衍生品收益為740萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損為3,680萬美元。商品衍生品的收益（虧損）包括（1）我們在該期間確認的已結算商品衍生工具的現金收益和虧損，以及（2）期末我們在未償還的商品衍生工具上產生的未結算損益。
未結算的商品衍生工具的按市值計價的公允價值通常與標的商品的價格走勢成反比。如果大宗商品價格趨勢在不同時期之間發生逆轉，則先前的未實現收益可能變成未實現的損失，反之亦然。這些未實現的收益和虧損將影響我們在報告期內的淨收入。在大宗商品價格波動期間，按市值計價的公允價值可能會對我們報告的收益造成非現金波動。我們過去曾經歷過這樣的波動，將來很可能會經歷這種波動。我們的衍生品的收益通常表明未來石油收入減少，而虧損則表明未來的石油收入增加。
下表彙總了我們在所述期間記錄的大宗商品衍生品收益和虧損。
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| 截至3月31日的季度 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
商品衍生品的已實現收益（虧損） (1) | $ | 742 | | | $ | (12,867) | |
商品衍生品的未實現收益（虧損） (1) | 6,677 | | | (23,951) | |
商品衍生品收益（虧損）總額 | $ | 7,419 | | | $ | (36,818) | |
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(1)此處將大宗商品衍生品的已實現和未實現損益作為單獨的細列項目列報，但在本表10-Q所含運營報表中合併為大宗商品衍生品收益（虧損）總額。管理層認為，單獨列報已實現和未實現的大宗商品衍生品收益和虧損很有用，因為已實現的現金結算部分可以更好地瞭解我們的套期保值頭寸。
在2023年第一季度，我們約有50％的石油交易量受到金融套期保值，這使石油衍生品的已實現收益為70萬美元。在2022年第一季度，金融套期保值涵蓋了我們大約 61% 的石油交易量和 27% 的天然氣交易量，這導致石油衍生品的已實現虧損1,230萬美元，天然氣衍生品的已實現虧損60萬美元。
截至2023年3月31日，我們所有的衍生品合約均按其公允價值入賬，淨資產為650萬美元，較截至2022年12月31日的20萬美元淨負債增加了670萬美元。上漲的主要原因是遠期大宗商品價格相對於我們未平倉大宗商品衍生合約價格的變化。
所得税費用。在截至2023年3月31日的三個月中，前身向Vitesse繳款，導致納税狀況發生變化，記錄了4,410萬美元的遞延所得税負債，這與前任資產的税收和公認會計原則基礎之間的臨時差異以及所得税支出的抵消費用有關。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了與聯邦和州所得税相關的370萬美元的所得税優惠。截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金與對税前收入適用21％的美國聯邦所得税法定税率所提供的金額不同，這主要是由於第162（m）條對某些承保範圍的員工薪酬和州所得税的限制。在截至2022年3月31日的三個月中，沒有記錄所得税支出，因為在此期間，出於所得税目的，該實體被視為免税合夥企業。
流動性和資本資源
概述。截至2023年3月31日，我們手頭有340萬美元的非限制性現金和4500萬美元的長期債務。截至2022年12月31日，我們手頭有1,000萬美元的非限制性現金和4,800萬美元的長期債務。我們預計，我們未來的流動性將主要來自運營的現金流、手頭現金和循環信貸額度下的可用性，這些流動性來源將足以使我們有能力為未來十二個月的物質現金需求提供資金，包括我們計劃的資本支出計劃和分紅。我們可能需要通過循環信貸額度下的額外借款或發行股權或債券，為收購或其他支持我們戰略的商業機會提供資金。我們資本的主要用途是收購和開發我們的石油和天然氣資產以及支付股息。我們持續監控潛在的資本來源，尋找增加流動性或以其他方式改善財務狀況的機會。
營運資金。 由於大宗商品定價和產量的變化、應收賬款的收取、與收購和開發相關的支出以及生產業務的變化，我們的營運資金餘額會波動
我們傑出的商品衍生工具的影響。由於預計將在2023年初支付與分拆相關的費用，剩餘的流動性在2022年12月31日得以保留。
截至2023年3月31日，我們的營運資金盈餘為1,470萬美元，而截至2022年12月31日的盈餘為1770萬美元。與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日，流動資產減少了1150萬美元，而流動負債減少了850萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，流動資產的減少主要是由於石油和天然氣收入減少以及運營商獲得收入的時間安排減少了1,100萬美元，現金餘額減少了660萬美元，但部分被預付費用和其他流動資產增加320萬美元以及公允價值變化導致我們當前的大宗商品衍生工具增加了290萬美元所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，流動負債的變化主要是由於支付應計員工和分拆成本導致應付賬款和應計負債減少了610萬美元，以及2023年3月31日遠期油價下跌導致流動衍生工具負債減少了230萬美元。
現金流量。 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的現金流如下所示：
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| 截至3月31日的季度 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的現金流 | $ | 39,213 | | | $ | 25,605 | |
投資活動中使用的現金流 | $ | (22,732) | | | $ | (19,140) | |
用於融資活動的現金流量 | $ | (23,113) | | | $ | (9,009) | |
現金淨增加（減少） | $ | (6,632) | | | $ | (2,544) | |
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在截至2023年3月31日的三個月中，我們從運營中產生了3920萬美元的現金，比截至2022年3月31日的三個月增長了53％。運營產生的現金流主要受到產量和大宗商品價格的影響，扣除衍生品合約結算的影響，以及營運資本變化的影響。任何臨時現金需求均由手頭現金、運營現金流或循環信貸額度下的借款提供資金。我們通常進行大宗商品衍生品交易，涵蓋其未來12至24個月預期的未來石油和天然氣產量的很大一部分，但各不相同。參見第一部分第3項 “關於市場風險的定量和定性披露”。
經營活動提供的現金波動的主要來源之一是大宗商品價格波動，某些債務契約要求我們通過使用大宗商品衍生合約來部分緩解大宗商品價格波動。截至2023年3月31日，我們的石油互換涵蓋99.5萬桶，加權平均價格為每桶78.09美元，在2024日曆的加權平均價格為每桶75.97美元，石油互換涵蓋出售66萬桶，加權平均價格為每桶75.97美元。截至2023年3月31日，我們沒有天然氣衍生品合約。有關我們未償還衍生品的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註6（“衍生工具”）。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為2,270萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,910萬美元。360萬美元的增長主要與運營商開發活動的增加有關，但部分被現金收購的減少所抵消。我們在投資活動中使用的現金反映了實際的現金支出，實際現金支出可能比應計相關成本時滯後幾個月。因此，我們的實際現金支出並不總是能反映當前的發展活動水平。收購和開發活動是自由決定的。我們會定期監控我們的資本支出，根據預計的大宗商品價格、現金流和財務回報，在項目之間調整金額。當運營商在現有物業上的開發活動落後於我們的開發目標時，我們會通過收購短期鑽探機會來補充資產基礎上的開發活動。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們在收購活動上的現金支出分別為110萬美元和1,250萬美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金分別為2310萬美元和900萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金與我們的循環信貸額度下的800萬美元淨還款額和1,450萬美元的股息有關。在截至2022年3月31日的三個月中，我們在之前的循環信貸額度下借了900萬美元，這被向股權持有人分配的1,800萬美元所抵消。
先前的循環信貸額度。有關先前循環信貸額度的更多細節，請參閲簡明合併財務報表附註5（“信貸額度”）。
循環信貸額度。 在分拆方面，我們簽訂了有擔保的循環信貸額度。循環信貸額度修改並重申了先前的循環信貸額度。
前任作為先前循環信貸額度下的前身借款人，將留置權及其在先前循環信貸額度下的現有權利、負債和義務轉讓給了維特斯。然後，維特斯進入了循環信貸額度，北卡羅來納州富國銀行擔任行政代理人，銀行集團作為貸款人。循環信貸額度將於2026年4月29日到期。
根據循環信貸額度，如果 (i) 當時不存在違約或借貸基礎赤字事件（即未償債務（包括貸款和信用證）超過借款基礎），以及 (ii) 此類分配生效後，(a) 我們的未償信貸總使用量不超過最小額度的80％（以下統稱為 “承諾”）): (1) 5億美元，(2) 我們當時有效的借款基礎，以及 (3)當時生效的選定承諾總額總額，(b) 截至分配之日，息税折舊攤銷前利潤比率不超過1.50比1.00。如果我們的息税折舊攤銷前利潤率不超過2.25至1.00，如果我們的未償信貸使用總額不超過承諾的80％，則如果我們的自由現金流（定義見循環信貸額度）大於0美元並且我們已向貸款機構出具了證明上述情況的證書，我們也可以進行分配。
有關循環信貸額度的更多細節，請參閲簡明合併財務報表附註5（“信貸額度”）。
物質現金需求。 我們的重大短期現金需求包括根據短期租賃協議支付的款項、員工的經常性工資和福利義務、資本和運營支出、向股東發放的季度分紅以及其他營運資金需求。隨着大宗商品價格的提高，隨着我們花費額外資本、增加和維持產量以及為未償還的商品衍生品合約支付更多結算金，我們的營運資金需求可能會增加。
我們對當前已知債務的長期物質現金需求包括預期償還循環信貸額度下的未償借款和利息支付義務、未償大宗商品衍生品合約的結算、未來在石油和天然氣資產生產壽命結束時對其進行封鎖、放棄和修復的義務以及經營租賃債務。我們無法提供償還循環信貸額度未償借款或相關利息支付的具體時間，因為借款和還款的時間和金額無法準確預測，並且取決於營運資金需求、大宗商品價格以及收購和剝離活動等因素。我們無法為其他流動和長期負債提供具體時間，因為此類付款取決於結算時有效的大宗商品價格，因此我們無法確定此類付款的金額和時間，包括資產報廢債務，因為堵井和廢棄油井由運營商自行決定，我們根據衍生品合約可能有義務支付的任何款項。有關這些合同及其截至2023年3月31日的公允價值的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註4（“公允價值衡量標準”），其中公允價值代表根據截至該日大宗商品的遠期價格曲線終止此類工具所需的估計現金結算金額。
分紅。W在截至2023年3月31日的三個月中，我們向股東支付了1,450萬美元的現金分紅。儘管我們認為未來的運營現金流可以維持目前的分紅水平，但未來的分紅可能會因各種因素而變化，包括合同限制、法律限制（其中最常見的是公司組織文件和破產中規定的限制）、業務發展和董事會的判斷。如前所述，未來對股東的現金分配受循環信貸額度的條款的約束。無法保證我們將來會向股東支付股息或以其他方式返還資本。
資本支出。 在截至2023年3月31日的三個月中，資本支出總額為2,270萬美元，包括開發支出和我們的收購活動。我們預計將使用運營產生的現金為未來的資本支出提供資金，並在需要時使用循環信貸額度下的借款。上述內容不包括大型收購，這些收購通常不包含在我們的年度資本支出預算中。憑藉我們的手頭現金、運營現金流和循環信貸額度下的借貸能力，我們相信我們將有足夠的現金流和流動性為至少未來十二個月的預算資本支出和運營支出提供資金。但是，我們可能會尋求額外的資本和流動性。但是，我們無法向您保證，任何額外的資本都將以優惠條件或根本不向我們提供。
資本支出的金額、時間和分配在很大程度上是自由決定的，可能會因各種因素而發生變化。如果石油和天然氣價格跌至我們的可接受水平以下或成本增加，我們可能會選擇將預算資本支出的一部分推遲到以後，以實現流動性來源和用途之間的理想平衡，並優先考慮我們認為具有最高預期財務回報且有可能產生短期現金流的資本項目。我們還可能大幅增加資本支出，以利用我們認為有吸引力的機會。我們將仔細監控並可能調整我們的預計資本支出，以應對鑽探活動的成功或失敗、價格變化、融資和合資機會的可用性、鑽探和收購成本、行業狀況、監管部門批准的時機、鑽機的可用性、服務成本的變化、合同義務以及內部
產生的現金流和我們無法控制的其他因素。有關價格和市場狀況變化對我們財務狀況的影響的更多信息，請參閲第一部分第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們最近的資本承諾是為收購和開發石油和天然氣物業提供資金。我們預計將利用循環信貸額度下的運營現金流和可用借貸能力為我們的短期資本需求和營運資金需求提供資金。如果我們的現金流下降，我們的資本支出可能會減少。由於現有石油和天然氣井的產量隨着時間的推移而下降，減少用於鑽探和完成新石油和天然氣井的資本支出可能會導致未來石油和天然氣產量降低。此外，由於收購、資產剝離和持續增長，我們的義務可能會發生變化。我們未來在增加探明儲量和產量方面的成功可能取決於我們獲得外部資本來源的能力。如果我們的循環信貸額度無法提供內部產生的現金流和借貸能力，我們可能會發行股票或債務證券，為資本支出、收購、延長到期日或償還債務提供資金。
通貨膨脹和定價的影響。 石油和天然氣行業的週期性很強，油田公司、供應商和其他與該行業相關的人員對商品和服務的需求給該行業的經濟穩定和定價結構帶來了極大的壓力。石油和天然氣價格的上漲可能會導致材料、服務和人員成本的增加，與2022年相比，我們在2023年已經看到了這一點。通常，隨着石油和天然氣價格的上漲，所有相關成本也會上漲。相反，在價格下跌時期，相關成本下降可能會滯後，可能不會按比例向下調整。價格的重大變化還會影響我們當前的收入來源、對未來儲備的估計、銀行貸款的借貸基礎計算、石油和天然氣資產的減值評估以及買賣交易中房產的價值。此類變化可能會影響石油和天然氣公司的價值及其籌集資金、借錢和留住人員的能力。儘管受到通貨膨脹壓力的影響，但我們預計在當前的大宗商品價格水平上，將繼續產生大量的自由現金流。
關鍵會計政策與估計
我們根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表和附註，這些原則要求管理層對影響財務報表和附註中報告金額的未來事件做出估計和假設。除其他外，我們根據某些會計政策和估算對我們財務狀況、經營業績的影響以及其應用的難度、主觀性和複雜性等因素，確定它們至關重要。關鍵會計政策和估算涵蓋本質上不確定的會計事項，因為此類問題的未來解決辦法尚不清楚。管理層定期討論每項關鍵會計政策和估計的制定、選擇和披露。
我們的關鍵會計政策和估算載於我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策和估計”。在編制截至2023年3月31日的三個月的中期簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估算與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中描述的相同。
對我們重要會計政策的描述包含在第一部分第1項列出的簡明合併財務報表附註2（“重要會計政策”）中。
最近發佈或通過的會計公告
有關最近發佈或通過的會計聲明的討論，見第一部分第1項中載列的簡明合併財務報表附註2（“重要會計政策”）。
資產負債表外安排
我們目前沒有任何資產負債表外安排對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生重大影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
我們的石油和天然氣生產價格嚴重影響着我們的收入、盈利能力、獲得資本的機會和未來的增長率。石油和天然氣是大宗商品，因此，由於相對較小的供需變化和其他因素，其價格會受到大幅波動。從歷史上看，石油和天然氣市場一直動盪不定，我們認為這些市場將來可能會繼續波動。我們獲得的生產價格取決於我們無法控制的許多因素。我們的收入通常會隨着石油或天然氣價格的上漲或下降而增加或減少，但對我們收入的確切影響是無法確定的，因為與生產和銷售石油相關的各種費用也會隨着油價的增加和減少而增加。
我們簽訂衍生合約，通過減少大宗商品價格波動的風險敞口，實現更可預測的現金流。所有衍生品頭寸均按其公允價值記入資產負債表，並在每個期末按市值計值。結算衍生品的任何已實現收益和虧損以及按市值計價的收益或虧損均彙總並記錄為衍生工具的收益（虧損），淨入運營報表，而不是作為其他綜合收益或其他收益（支出）的組成部分。
我們通常使用衍生品來對衝未來預期產量的很大一部分但不同的部分。根據我們的衍生品合約，應向交易對手支付的任何款項均由出售我們產品的收益提供資金。但是，生產收入滯後於向交易對手付款。任何臨時現金需求均由我們的循環信貸額度下的運營現金或借款提供資金。
下表按財季彙總了截至2023年3月31日的未平倉原油互換合約。
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| 結算週期 | 石油（桶） | | 加權平均價格 $ |
| 掉期原油 | | | |
| 2023: | | | |
| Q2 | 345,000 | | $ | 78.28 | |
| Q3 | 345,000 | | $ | 78.28 | |
| Q4 | 305,000 | | $ | 77.66 | |
| 2024: | | | |
| Q1 | 180,000 | | $ | 75.97 | |
| Q2 | 180,000 | | $ | 75.97 | |
| Q3 | 180,000 | | $ | 75.97 | |
| Q4 | 120,000 | | $ | 75.97 | |
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有關我們的大宗商品衍生品（包括未包含在前述表格中的原油基礎互換合約）的更多詳細信息，請參閲簡明合併財務報表附註4（“公允價值衡量標準”）和附註6（“衍生工具”）。
根據我們截至2023年3月31日的未平倉大宗商品衍生品頭寸，假設紐約商品交易所WTI原油價格上漲或下跌1美元，將使我們的大宗商品衍生品淨頭寸增加或減少約160萬美元。公允價值的假設變化可能是收益或損失，具體取決於大宗商品價格是下跌還是上漲。
利率風險
我們的長期債務由包含浮動利率的借款組成。我們的循環信貸額度利率是一種浮動利率期權，由我們在基礎協議確定的參數內指定。根據我們的選擇，循環信貸額度下的借款按基於SOFR（“期限SOFR”）的調整後前瞻性期限利率（“基本利率”）或調整後的基準利率（“基準利率”）（行政機構最優惠利率中的最高利率，聯邦基金利率加0.50％或30天定期SOFR利率加1.0％）加上利息，加上基準利率借款的利差從1.75％到2.75％不等，利差從1.75％到2.75％不等定期SOFR借款為3.75％，每種情況下均基於借款基礎利用率。所有未償還的本金應在循環信貸額度終止時到期支付。假設未償金額沒有變化，則在截至2023年3月31日的三個月中，平均利率上升或下降1％對利息支出的影響將是利息支出增加或減少約10萬美元。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起在合理的保證水平上生效。任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估所有可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
2023 年第一季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第 13a-15 (f) 條和第 15d-15 (f) 條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時受到各種法院、仲裁小組和政府機構的法律、行政和環境訴訟，這些訴訟涉及正常業務過程中產生的索賠。這些訴訟包括某些合同糾紛、額外的環境審查和調查、審計和未決司法事項。根據我們目前的瞭解，我們認為，合理可能的損失的金額或範圍，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
任何訴訟的結果都無法確定地預測，任何法律訴訟中的不利解決方案都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。風險因素，我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告。
影響金融服務行業的不利事態發展，例如涉及金融機構或交易對手的流動性、違約或不履約的實際事件或擔憂，可能會對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、不履約或其他不利事態發展的實際事件，影響金融機構、交易對手或整個金融服務行業的其他公司，或者對此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。例如，2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）被加州金融保護和創新部關閉，該部任命聯邦存款保險公司（“FDIC”）為接管人。同樣，2023年3月12日，Signature Bank和Silvergate Capital Corp.，以及2023年5月1日，第一共和國銀行分別進入破產管理階段。儘管財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司的一份聲明表明，SVB的所有存款人將在關閉僅一個工作日後獲得所有資金，包括未投保存款賬户中的資金、與SVB、Signature Bank、First Republic Bank或聯邦存款保險公司破產管理的任何其他金融機構簽訂的信貸協議、信用證和某些其他金融工具的借款人可能無法獲得資金據此提取的款項。儘管我們沒有任何資金存放在SVB、Signature Bank和First Republic Bank，但我們目前和將來可能在金融機構持有的資產超過聯邦存款保險公司提供的保險範圍，此類資產的損失將對我們的運營和流動性產生嚴重的負面影響。此外，如果與我們開展業務的任何交易對手無法根據此類工具或與此類金融機構達成的貸款安排獲得資金，則此類方向我們償還債務或簽訂需要向我們支付額外款項的新商業安排的能力可能會受到不利影響。我們的主要銀行業務關係是作為行政代理人和貸款人的富國銀行，以及作為循環信貸額度下的額外貸款機構的銀行辛迪加，包括第五三銀行、俄克拉荷馬銀行和艾米吉銀行。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2023 年 2 月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購高達 6,000 萬美元的公司普通股。根據股票回購計劃，Vitesse可以不時通過公開市場交易或其他符合適用規則、法規和合同限制的方式回購其普通股。我們的董事會可以隨時限制或終止股票回購計劃，恕不另行通知。公司回購普通股的程度以及此類回購的時機將取決於市場狀況和公司可能自行考慮的其他因素。
下表列出了在截至2023年3月31日的三個月內由公司或代表公司或任何 “關聯購買者”（定義見《交易法》第10b-18（a）（3）條）購買我們的普通股的信息。
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| 時期 | | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數或 程式(1) | | 股票的近似美元價值
那可能還能在下面購買
計劃或計劃 |
| 2023年1月13日至2023年1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2023年2月1日至2023年2月28日 | | — | | | — | | | — | | | 60.0 | 百萬 |
| 2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | | 14,600 | | | 16.98 | | | 14,600 | | | 59.8 | 百萬 |
| 總計 | | 14,600 | | | $ | 16.98 | | | 14,600 | | | $ | 59.8 | 百萬 |
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(1) 2023 年 2 月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購高達 6,000 萬美元的公司普通股。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
2023年5月2日，公司對循環信貸額度進行了修訂，同時定期重新確定了半年度借款基礎，該修正案將借款基礎減少至2.45億美元（主要與大宗商品價格下跌有關），重申了1.7億美元的當選承諾並降低了某些情況下的套期保值要求等。
第 6 項。展品
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| 展品編號 | | 描述 | | 參考 |
| 2.1* | | 傑富瑞金融集團公司、Vitesse Energy Finance LLC、Vitesse Energy, Inc. 以及其中列出的其他簽署人之間的分離和分銷協議，日期為2023年1月13日 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 2.1 納入，文件編號為 001-41546 |
| 3.1 | | 經修訂和重述的 Vitesse Energy, Inc. 公司註冊證書 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 3.1 納入，文件編號為 001-41546 |
| 3.2 | | 經修訂和重述的 Vitesse Energy, Inc. 章程 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 3.2 納入，文件編號為 001-41546 |
| 10.1 | | 截至2023年1月13日，傑富瑞金融集團公司與Vitesse Energy, Inc.之間的税收事項協議 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 10.1 納入，文件編號為 001-41546 |
| 10.2* | | 第二份經修訂和重述的信貸協議，日期為2023年1月13日，作為借款人的Vitesse Energy, Inc.、作為行政代理人的北卡羅來納州富國銀行與該協議一方的貸款人達成的第二份經修訂和重述的信貸協議 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 10.2 納入，文件編號為 001-41546 |
| 10.3 | | 截至2023年5月2日，作為借款人的Vitesse Energy, Inc.、作為行政代理人的北卡羅來納州富國銀行以及貸款機構簽署的第二份經修訂和重述的信貸協議第一修正案 | | 隨函提交。 |
| 10.4† | | Vitesse Energy, Inc. 長期激勵計劃 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 10.3 納入，文件編號為 001-41546 |
| 10.5†* | | Vitesse Energy, Inc. 過渡性股權獎勵調整計劃* | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 10.4 納入，文件編號為 001-41546 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.6†* | | Vitesse Management Company LLC、Vitesse Energy, LLC、Vitesse Oil, LLC、Vitesse Energy, Inc.和Bob Gerrity簽訂的截至2023年1月13日的信函協議 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 10.5 納入，文件編號 001-41546 |
| 10.7†* | | Vitesse Management Company LLC、Vitesse Energy, LLC、Vitesse Oil, LLC、Vitesse Energy, Inc. 和 Brian Cree 之間的信函協議，日期為 2023 年 1 月 13 日 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 10.6 納入，文件編號 001-41546 |
| 10.8† | | RSU 獎勵協議形式（高管 — 退休） | | 參照宣佈於2023年1月6日生效的表格10.9註冊聲明附錄 10.9 納入，文件編號001-41546 |
| 10.9† | | RSU 協議形式（行政——三年授權） | | 參照宣佈於2023年1月6日生效的表格10.10註冊聲明附錄 10.10 納入，文件編號001-41546 |
| 10.10† | | RSU 協議形式（員工 — 四年授權） | | 參照宣佈於2023年1月6日生效的表格10.11註冊聲明附錄 10.11 納入，文件編號001-41546 |
| 10.11† | | RSU 協議形式（董事） | | 參照 2023 年 2 月 16 日提交的 10-K 表格附錄 10.10 納入其中，文件編號為 001-41546 |
| 31.1 | | 第 13a、14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條要求的首席執行官認證 | | 隨函提交。 |
| 31.2 | | 第 13a、14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條要求的首席財務官認證 | | 隨函提交。 |
| 32.1 | | 第 13a、14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條要求的首席執行官和首席財務官認證 | | 隨函提交。 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 | | 格式化為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中。 |
| 101.SCH | | XBRL 架構文檔 | | 隨函提供。 |
| 101.CAL | | XBRL 計算鏈接庫文檔 | | 隨函提供。 |
| 101.LAB | | XBRL 標籤鏈接庫文檔 | | 隨函提供。 |
| 101.PRE | | XBRL 演示文稿鏈接庫文檔 | | 隨函提供。 |
| 101.DEF | | XBRL 定義鏈接庫文檔 | | 隨函提供。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件 | | 格式化為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中。 |
† 補償計劃或安排。
* 根據第 S-K 法規第 601 (a) (5) 項，某些附表和類似附件已被省略。註冊人承諾應證券交易委員會的要求提供任何遺漏附表的補充副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員在下文中代表註冊人以指定身份和日期簽署了本報告：
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/Robert W. Gerrity | | 董事長、首席執行官 | | 2023年5月8日 |
| 羅伯特·W·格里蒂 | | （首席執行官） | | |
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| /s/ David R. Macosko | | 首席財務官 | | 2023年5月8日 |
| 大衞·R·馬科斯科 | | （首席財務和會計官） | | |