amr-202303310001704715--12-312023Q1假的9111100017047152023-01-012023-03-3100017047152023-04-30xbrli: 股票iso421:USD00017047152022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 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1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310001704715US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310001704715US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310001704715US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001704715US-GAAP:公允價值輸入 1 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
| | | | | |
(Mark One) |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-38735
阿爾法冶金資源公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 81-3015061 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
340 小馬丁路德金Blvd。 |
布裏斯托爾, 田納西37620 |
(主要行政辦公室地址,郵政編碼) |
(423) 573-0300 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 x 是的 ¨沒有
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 x 是的 ¨沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)☐ 是x沒有
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | AMR | 紐約證券交易所 |
截至2023年4月30日,註冊人的已發行普通股數量,面值0.01美元: 14,473,756
| | | | | | | | |
| 目錄 | |
| | |
| 關於前瞻性陳述的警示説明 | 4 |
| | |
| 第一部分-財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 6 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併綜合收益表(未經審計) | 7 |
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 8 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 10 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表(未經審計) | 12 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 13 |
| (1) 業務和陳述基礎 | 13 |
| (2) 收入 | 13 |
| (3) 累計其他綜合虧損 | 14 |
| (4) 每股淨收益 | 15 |
| (5) 庫存,淨額 | 16 |
| (6) 資本存量 | 16 |
| (7) 應計費用和其他流動負債 | 17 |
| (8) 長期債務 | 17 |
| (9) 收購相關債務 | 17 |
| (10) 資產退休義務 | 18 |
| (11) 金融工具的公允價值和公允價值計量 | 18 |
| (12) 所得税 | 19 |
| (13) 員工福利計劃 | 19 |
| (14) 關聯方交易 | 20 |
| (15) 承諾和突發事件 | 20 |
| (16) 分部信息 | 23 |
| (17) 後續事件 | 25 |
| 詞彙表 | 26 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
| 運營結果 | 30 |
| 流動性和資本資源 | 37 |
| 關鍵會計政策與估計 | 41 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 42 |
| | |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 43 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 43 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 44 |
第 6 項。 | 展品 | 44 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
該報告包括構成 “前瞻性陳述” 的關於我們的期望、意圖、計劃和信念的陳述。這些陳述涉及風險和不確定性,涉及分析和其他信息,這些信息基於對未來業績的預測和對尚未確定的金額的估計,也可能與我們的未來前景、發展和業務戰略有關。我們在本報告中使用了 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該” 等詞來識別前瞻性陳述,但這些術語和短語並不是識別此類陳述的唯一手段。這些前瞻性陳述基於對影響我們的未來事件的預期和信念,受與我們的運營和商業環境相關的不確定性和因素的影響,所有這些都難以預測,其中許多是我們無法控制的,這可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。
以下因素可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異:
•公司的財務業績;
•我們的流動性、經營業績和財務狀況;
•我們產生足夠現金或獲得融資以資助我們的業務運營的能力;
•煤炭價格低迷或下跌;
•鐵路、駁船、卡車和其他運輸的可用性、性能和成本;
•國內或國際環境法律法規和法院判決的變化,包括直接影響我們的煤炭開採和生產的法規以及影響我們客户煤炭使用的法律和法規的變化,包括潛在的氣候變化舉措;
•我們以可接受的條件獲得或續訂擔保債券或維持我們當前的擔保狀態的能力;
•全球市場對煤炭和鋼鐵的需求,包括對美國煤炭出口的需求以及煤炭市場的競爭;
•吸引和留住關鍵人員和其他員工勞動力因素,例如勞資關係;
•我們支付普通股股息和執行股票回購計劃的能力;
•我們有能力在不大幅增加所需抵押品的情況下為我們的某些黑肺債務進行自我保險;
•我們滿足抵押要求和為員工福利義務提供資金的能力;
•供應和勞動力面臨的通貨膨脹壓力以及商品價格的顯著或快速上漲;
•第三方供應商對我們運營所必需的關鍵設備和材料(例如柴油、鋼鐵產品、炸藥、輪胎和購買的煤炭)的交付中斷或定價發生變化;
•網絡安全攻擊或故障、對物理安全的威脅、極端天氣條件或其他自然災害;
•徵收或繼續設置貿易壁壘,例如關税;
•我們完成融資或再融資交易和其他服務的能力,以及向我們提供的這些服務的形式和程度,這可能會受到金融機構和保險公司針對碳能源生產商和煤炭燃燒的環境影響的貸款、投資和類似政策的重大限制;
•由於烏克蘭及其周邊地區的事態發展以及隨之而來的出口管制和金融和經濟制裁,全球市場和我們的客户的市場波動和不確定性增加;
•包括合同採礦和開採承包商在內的第三方承包商未能履行或不履行服務;
•第三方煤炭供應中斷;
•客户煤炭庫存的減少或增加以及這些變化的時間;
•我們的生產能力和成本;
•我們獲得、維持或續訂任何必要許可或權利的能力,以及我們因租賃權益所有權存在缺陷而開採財產的能力;
•COVID-19 疫情對我們的運營和世界經濟的影響;
•煤炭開採的固有風險,包括我們無法控制的風險;
•國內或國際税收或其他法律和法規(包括2022年《降低通貨膨脹法》及其相關法規)的變更、解釋或實施;
•我們與客户的關係以及其他影響客户的條件,包括如果我們的客户信譽下降,則無法向他們收取款項;
•煤炭供應安排下客户的條款和績效的變更、續訂或收購,以及我們的客户拒絕根據商定的合同條款接收煤炭;
•我們的債務和未來潛在的債務;
•開墾和關閉礦山的義務;
•公用事業公司從我們不運營的盆地轉向替代能源,例如天然氣、可再生能源和煤炭;
•我們對經濟上可回收的煤炭儲量估計值的假設;以及
•其他因素,包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中討論的其他因素,包括在本10-Q表季度報告的其他部分以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “風險因素” 部分。
上面列出的因素並不詳盡。我們提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述基於我們目前可用的信息,僅代表其發表之日。在考慮這些前瞻性陳述時,您應記住本報告中的警示陳述。我們不承擔任何責任公開修改這些前瞻性陳述,以考慮到本報告發布之日之後發生的事件或情況。此外,除非聯邦證券法明確要求,否則我們不承擔任何責任向您通報任何意外事件的最新情況,這些事件可能導致實際業績與本報告中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(金額以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | |
煤炭收入 | $ | 906,698 | | | $ | 1,069,738 | | | | | |
其他收入 | 4,537 | | | 2,226 | | | | | |
總收入 | 911,235 | | | 1,071,964 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
煤炭銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | 539,137 | | | 555,342 | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 29,423 | | | 28,035 | | | | | |
資產報廢債務的增加 | 6,377 | | | 5,954 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 2,197 | | | 5,748 | | | | | |
銷售、一般和管理費用(不包括上面單獨顯示的折舊、損耗和攤銷) | 20,692 | | | 15,086 | | | | | |
其他營業虧損總額(收入): | | | | | | | |
收購相關債務的按市值計價調整 | — | | | 9,361 | | | | | |
其他收入 | (1,092) | | | (628) | | | | | |
成本和支出總額 | 596,734 | | | 618,898 | | | | | |
運營收入 | 314,501 | | | 453,066 | | | | | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (1,720) | | | (13,083) | | | | | |
利息收入 | 1,518 | | | 184 | | | | | |
關聯公司的股權損失 | (1,748) | | | (1,361) | | | | | |
雜項收入,淨額 | 631 | | | 1,676 | | | | | |
其他支出總額,淨額 | (1,319) | | | (12,584) | | | | | |
所得税前收入 | 313,182 | | | 440,482 | | | | | |
所得税支出 | (42,411) | | | (39,591) | | | | | |
淨收入 | $ | 270,771 | | | $ | 400,891 | | | | | |
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普通股每股基本收入 | $ | 17.74 | | | $ | 21.58 | | | | | |
普通股每股攤薄收益 | $ | 17.01 | | | $ | 20.52 | | | | | |
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加權平均股數-基本 | 15,266,895 | | | 18,574,026 | | | | | |
加權平均股票 — 攤薄 | 15,916,378 | | | 19,540,642 | | | | | |
請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
綜合收益簡明合併報表(未經審計)
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | $ | 270,771 | | | $ | 400,891 | | | | | |
扣除税款的其他綜合收入: | | | | | | | |
員工福利計劃: | | | | | | | |
員工福利成本的攤銷和調整 | (627) | | | 775 | | | | | |
所得税支出 | 139 | | | — | | | | | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入總額 | (488) | | | 775 | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 270,283 | | | $ | 401,666 | | | | | |
請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(金額以千計,股票和每股數據除外)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 222,507 | | | $ | 301,906 | |
短期投資 | — | | | 46,052 | |
貿易應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元369和 $239分別截至2023年3月31日和2022年12月31日 | 546,252 | | | 407,210 | |
庫存,淨額 | 266,678 | | | 200,574 | |
短期存款 | 6,602 | | | 84,748 | |
短期限制性現金 | — | | | 24,547 | |
預付費用和其他流動資產 | 50,448 | | | 49,384 | |
流動資產總額 | 1,092,487 | | | 1,114,421 | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊和攤銷後的金額503,403和 $491,186分別截至2023年3月31日和2022年12月31日 | 486,721 | | | 442,645 | |
自有和租賃的礦產權,扣除累積損耗和攤銷後的淨資產淨額83,313和 $77,333分別截至2023年3月31日和2022年12月31日 | 458,191 | | | 451,062 | |
其他收購的無形資產,扣除累計攤銷額43,236和 $53,719分別截至2023年3月31日和2022年12月31日 | 52,905 | | | 55,102 | |
長期限制性投資 | 90,428 | | | 105,735 | |
長期限制性現金 | 50,931 | | | 28,941 | |
遞延所得税 | 10,497 | | | 11,378 | |
其他非流動資產 | 106,957 | | | 103,195 | |
總資產 | $ | 2,349,117 | | | $ | 2,312,479 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 3,562 | | | $ | 3,078 | |
貿易應付賬款 | 122,738 | | | 106,037 | |
與收購相關的義務 — 當前 | 381 | | | 28,254 | |
應計費用和其他流動負債 | 189,927 | | | 265,256 | |
流動負債總額 | 316,608 | | | 402,625 | |
長期債務 | 8,379 | | | 7,897 | |
工傷補償和黑肺義務 | 185,204 | | | 188,247 | |
養老金義務 | 102,700 | | | 110,836 | |
資產報廢債務 | 144,851 | | | 142,048 | |
遞延所得税 | 24,286 | | | 10,874 | |
其他非流動負債 | 18,514 | | | 20,197 | |
負債總額 | 800,542 | | | 882,724 | |
承付款項和或有開支(注15) | | | |
股東權益 | | | |
優先股-面值 $0.01, 5.0授權的百萬股, 無發行的 | — | | | — | |
普通股-面值 $0.01, 50.0授權的百萬股, 21.8已發行百萬美元和 14.8截至2023年3月31日的未償還數百萬美元以及 21.7已發行百萬美元和 15.5截至2022年12月31日未償還數百萬美元 | 218 | | | 217 | |
額外的實收資本 | 813,299 | | | 815,442 | |
累計其他綜合虧損 | (12,650) | | | (12,162) | |
庫存股,按成本計算: 7.0截至2023年3月31日的百萬股股票以及 6.2截至2022年12月31日為百萬股 | (791,557) | | | (649,061) | |
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留存收益 | 1,539,265 | | | 1,275,319 | |
股東權益總額 | 1,548,575 | | | 1,429,755 | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,349,117 | | | $ | 2,312,479 | |
請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額以千計)
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 270,771 | | | $ | 400,891 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 29,423 | | | 28,035 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 2,197 | | | 5,748 | |
債務發行成本的攤銷和債務折扣的增加 | 534 | | | 3,679 | |
收購相關債務的按市值計價調整 | — | | | 9,361 | |
處置資產的收益 | (2,363) | | | (636) | |
資產報廢債務的增加 | 6,377 | | | 5,954 | |
員工福利計劃,淨額 | 3,261 | | | (174) | |
遞延所得税 | 14,432 | | | 4,676 | |
基於股票的薪酬 | 3,034 | | | 1,182 | |
關聯公司的股權損失 | 1,748 | | | 1,361 | |
其他,淨額 | 126 | | | 135 | |
經營資產和負債的變化 | (152,153) | | | (124,087) | |
經營活動提供的淨現金 | 177,387 | | | 336,125 | |
投資活動: | | | |
資本支出 | (74,248) | | | (28,146) | |
處置資產的收益 | 3,478 | | | 917 | |
為收購的業務支付的現金 | (11,919) | | | — | |
購買投資證券 | (141,750) | | | (50) | |
投資證券的銷售和到期日 | 204,660 | | | 28,438 | |
對股權關聯公司的資本出資 | (8,124) | | | (3,468) | |
其他,淨額 | 12 | | | (1,243) | |
用於投資活動的淨現金 | (27,891) | | | (3,552) | |
籌資活動: | | | |
| | | |
長期債務的本金償還 | (438) | | | (200,461) | |
已支付的股息和股息等價物 | (85,979) | | | — | |
普通股回購和相關費用 | (144,919) | | | (21,844) | |
行使認股權證的收益 | 222 | | | 2,257 | |
其他,淨額 | (338) | | | 348 | |
用於融資活動的淨現金 | (231,452) | | | (219,700) | |
現金和現金等價物及限制性現金淨增加(減少) | (81,956) | | | 112,873 | |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 355,394 | | | 182,614 | |
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 273,438 | | | $ | 295,487 | |
| | | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | |
融資租賃和資本融資-設備 | $ | 1,753 | | | $ | 736 | |
應計資本支出 | $ | 13,703 | | | $ | 9,529 | |
應計普通股回購 | $ | 5,995 | | | $ | 1,996 | |
已申報分紅 | $ | 6,825 | | | $ | — | |
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況,其總和與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 222,507 | | | $ | 159,455 | |
短期限制性現金 | — | | | 17,556 | |
長期限制性現金 | 50,931 | | | 118,476 | |
簡明合併現金流量表中顯示的現金及現金等價物和限制性現金總額 | $ | 273,438 | | | $ | 295,487 | |
請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 按成本計算的國庫股票 | | (累計赤字)留存收益 | | 股東權益總額 |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 208 | | | $ | 784,743 | | | $ | (58,503) | | | $ | (107,800) | | | $ | (71,739) | | | $ | 546,909 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 400,891 | | | 400,891 | |
其他綜合收益,淨額 | — | | | — | | | 775 | | | — | | | — | | | 775 | |
股票薪酬、發行用於股份歸屬的普通股和普通股的再發行 | 1 | | | (391) | | | — | | | 1,572 | | | — | | | 1,182 | |
行使股票期權 | — | | | 891 | | | — | | | — | | | — | | | 891 | |
普通股回購和相關費用 | — | | | — | | | — | | | (23,840) | | | — | | | (23,840) | |
認股證演習 | 1 | | | 3,038 | | | — | | | — | | | — | | | 3,039 | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | $ | 210 | | | $ | 788,281 | | | $ | (57,728) | | | $ | (130,068) | | | $ | 329,152 | | | $ | 929,847 | |
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餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 217 | | | $ | 815,442 | | | $ | (12,162) | | | $ | (649,061) | | | $ | 1,275,319 | | | $ | 1,429,755 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 270,771 | | | 270,771 | |
其他綜合虧損,淨額 | — | | | — | | | (488) | | | — | | | — | | | (488) | |
股票薪酬、發行用於股份歸屬的普通股和普通股的再發行 | 1 | | | (3,444) | | | — | | | 6,477 | | | — | | | 3,034 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回購和相關費用 | — | | | — | | | — | | | (148,973) | | | — | | | (148,973) | |
認股證演習 | — | | | 1,301 | | | — | | | — | | | — | | | 1,301 | |
申報的現金股息和股息等價物 ($)0.44每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,825) | | | (6,825) | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | 218 | | | $ | 813,299 | | | $ | (12,650) | | | $ | (791,557) | | | $ | 1,539,265 | | | $ | 1,548,575 | |
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請參閲隨附的簡明合併財務報表附註。
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
(1) 業務和演示基礎
商業
Alpha 是一家總部位於田納西州的礦業公司,業務遍及弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。Alpha 是美國領先的鋼鐵行業冶金煤產品供應商,客户遍佈全球,擁有優質的儲量和龐大的港口容量。
演示基礎
公司的簡明合併運營報表、綜合收益表、資產負債表、現金流和股東權益合計被稱為 “簡明合併財務報表”。各期簡明合併財務報表還被稱為 “簡明合併運營報表”、“簡明合併綜合收益表”、“簡明合併資產負債表”、“簡明合併現金流量表” 和 “簡明合併股東權益表”。
簡明合併財務報表包括所有全資子公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績。合併中取消了所有重要的公司間往來事務。
隨附的中期簡明合併財務報表未經審計,是根據美國普遍接受的會計原則(“U.S. GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)10-Q表的規則和條例編制的。此類細則和條例允許省略根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,只要財務報表不具有誤導性。管理層認為,這些中期簡明合併財務報表反映了公允列報各期業績所必需的所有正常和經常性調整。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他時期的預期業績。這些中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司合併財務報表和相關附註一起閲讀。
改敍
截至2022年3月31日的三個月中,簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註中的某些非實質性金額已重新計算,以重新分類已終止的業務,並將持續經營業務中的相關金額列為所有其他類別的一部分。
最新會計指南
預計沒有發佈但尚未生效的新聲明會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
(2) 收入
與客户簽訂合同的收入分列
公司主要通過銷售公司運營中生產的煤炭和從第三方購買的煤炭來獲得收入。該公司開採、加工和銷售來自深層和露天礦山的動力煤,出售給鋼鐵和焦炭生產商、工業客户和電力公司。
該公司已將淨煤和動力煤與出口和國內收入分列了收入,描述了兩者之間的定價和合同差異。出口收入一般來自現貨或短期合同,其定價在裝運時或根據市場指數確定,而國內收入的特點是期限通常為一年或更長的合同,通常定價是固定的。 下表按產品類別和市場對公司的煤炭收入進行了細分,以描述公司煤炭收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響:
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
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| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 大都會煤炭 | | 動力煤 | | 總計 |
出口煤炭收入 | $ | 647,932 | | | $ | 30,199 | | | $ | 678,131 | |
國內煤炭收入 | 210,047 | | | 18,520 | | | 228,567 | |
煤炭總收入 | $ | 857,979 | | | $ | 48,719 | | | $ | 906,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 大都會煤炭 | | 動力煤 | | 總計 |
出口煤炭收入 | $ | 888,006 | | | $ | 6,519 | | | $ | 894,525 | |
國內煤炭收入 | 159,987 | | | 15,226 | | | 175,213 | |
煤炭總收入 | $ | 1,047,993 | | | $ | 21,745 | | | $ | 1,069,738 | |
績效義務
下表包括與截至2023年3月31日未履行的履約義務相關的預計未來確認的估計收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年的剩餘時間 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 總計 |
估計的煤炭收入 | $ | 110,624 | | | $ | 37,250 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 147,874 | |
(3) 累計其他綜合虧損
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中累計其他綜合虧損的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日餘額 | | 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 2023 年 3 月 31 日餘額 |
員工福利成本 | $ | (12,162) | | | $ | — | | | $ | (488) | | | $ | (12,650) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 年 1 月 1 日餘額 | | 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 2022 年 3 月 31 日餘額 |
員工福利成本 | $ | (58,503) | | | $ | — | | | $ | 775 | | | $ | (57,728) | |
下表彙總了在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中從累計其他綜合損失和受重新分類影響的簡明合併運營報表細列項目中重新分類的金額:
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關累積的其他綜合損失部分的詳細信息 | 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | | | | | | | | 簡明合併運營報表中受影響的細列項目 |
截至3月31日的三個月 | | | | |
2023 | | 2022 | | | | | | | | |
員工福利成本: | | | | | | | | | | | | |
淨精算(收益)虧損的攤銷 (1) | $ | (627) | | | $ | 784 | | | | | | | | | | 雜項收入,淨額 |
結算 (1) | — | | | (9) | | | | | | | | | | 雜項收入,淨額 |
所得税前總額 | $ | (627) | | | $ | 775 | | | | | | | | | | |
所得税 | 139 | | | — | | | | | | | | | | 所得税支出 |
扣除所得税後的總額 | $ | (488) | | | $ | 775 | | | | | | | | | | |
(1) 這些累計的其他綜合損失部分包含在某些員工福利計劃的定期淨福利成本的計算中。請參閲註釋 13。
(4) 每股淨收益
用於計算每股普通股基本淨收益的股票數量基於相應期間公司已發行普通股的加權平均數。用於計算攤薄後每股普通股淨收益的股票數量基於用於計算普通股每股基本淨收益的普通股數量,加上公司員工和董事在此期間持有的股票期權和其他股票工具的攤薄效應以及公司未償還的認股權證。未償還的股票工具的攤薄效應由國庫股方法的應用確定。當公司普通股的市場價格超過行使價時,股票期權和認股權證會對攤薄後每股普通股淨收益的計算產生攤薄作用。反稀釋也發生在淨虧損時期,所有認股權證和基於股份的薪酬獎勵的攤薄影響均不包括在內。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中, 不認股權證、股票期權或其他股票工具被排除在每股普通股攤薄淨收益的計算範圍之外,因為它們本來是反攤薄的。在應用庫存股法時,反攤薄通常發生在行使價或未確認的每股薪酬成本高於公司在適用期內的平均股票價格時。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的每股普通股淨收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 270,771 | | | 400,891 | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本 | 15,266,895 | | | 18,574,026 | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益——基本 | $ | 17.74 | | | $ | 21.58 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋 | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股——基本 | 15,266,895 | | | 18,574,026 | | | | | | | | | |
認股權證的攤薄效應 | 158,304 | | | 443,273 | | | | | | | | | |
股票期權的攤薄效應 | 1,999 | | | 7,119 | | | | | | | | | |
其他股票工具的攤薄效應 | 489,180 | | | 516,224 | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 15,916,378 | | | 19,540,642 | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益——攤薄 | $ | 17.01 | | | $ | 20.52 | | | | | | | | | |
目錄
阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
(5) 庫存,淨額
淨庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
原煤 | $ | 54,848 | | | $ | 57,382 | |
可銷售的煤炭 | 152,383 | | | 91,474 | |
材料、用品及其他,淨額 | 59,447 | | | 51,718 | |
庫存總額,淨額 | $ | 266,678 | | | $ | 200,574 | |
(6) 資本存量
股票回購計劃
2023 年 2 月 21 日,公司董事會(“董事會”)批准了 $200,000增加董事會於2022年3月4日通過的現有普通股回購計劃,使回購公司股票的授權總額達到美元1,200,000。截至2023年3月31日,公司共回購了 4,414,451計劃下的股票,總收購價約為美元654,468(包含 $654,335的股票回購和 $133的相關費用)。該公司還應計了1美元的股票回購消費税1,199與截至2023年3月31日的股票回購計劃有關,該計劃按成本計入國庫股。
分紅計劃
根據董事會於 2022 年 5 月 3 日通過的股息政策, 董事會宣佈在截至2023年3月31日的三個月中向公司普通股派發以下季度現金分紅:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股分紅 | 已支付的股息 (1) | | 申報日期 | | 記錄持有者日期 | | 應付款日期 | | | | |
$ | 0.44 | | $ | 6,602 | | | 2023年2月21日 | | 2023年3月15日 | | 2023年4月3日 | | | | |
(1) 不包括應計的股息等價物223截至2023年3月31日。截至2023年3月31日,相關款項6,602餘額存入存款,以便於2023年4月3日支付股息。
有關公司分紅計劃的後續事件披露,請參閲附註17。
認股證
2016年7月26日,公司發佈了 810,811認股權證,被歸類為股票工具。根據標的認股權證協議,在2023年7月26日美國東部時間下午5點之前,認股權證可隨時以現金或無現金方式行使,認股權證行使時不得發行任何部分股份。根據標的認股權證協議,行使價從美元進行了調整45.086每股至 $44.972截至2023年3月15日股息記錄日,每股認股權證股票數量保持不變,為 1.20。有關隨後與公司分紅計劃有關的事件披露,請參閲附註17,這可能會導致認股權證行使價和認股權證股數的額外調整。
截至2023年3月31日, 159,668認股權證仍未執行,共有 191,602未行使的認股權證所依據的股份。在截至2023年3月31日的三個月中,公司發佈了 37,404因行使認股權證而產生的普通股,根據標的認股權證協議的條款,扣留 8,514為滿足認股權證行使價而代替部分股份的已發行股份,這些股票隨後被重新歸類為庫存股,金額為美元1,075.
截至2022年3月31日, 744,845認股權證尚未執行,共有 856,572未行使的認股權證所依據的股份。在截至2022年3月31日的三個月中,公司發佈了 64,861因行使認股權證而產生的普通股,根據標的認股權證協議的條款,扣留 91為滿足認股權證行使價而代替部分股份的已發行股份,後者隨後被重新歸類為庫存股。
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
(7) 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
工資和福利 | $ | 55,739 | | | $ | 69,458 | |
工傷補償 | 11,651 | | | 11,651 | |
黑肺 | 9,664 | | | 9,664 | |
所得税以外的税收 | 30,820 | | | 24,959 | |
資產報廢債務 | 36,543 | | | 36,963 | |
應付股息 | 6,824 | | | 86,118 | |
應繳所得税 | 14,898 | | | — | |
應計運費 | 12,440 | | | 7,181 | |
其他 | 11,348 | | | 19,262 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 189,927 | | | $ | 265,256 | |
(8) 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
應付票據和其他 | $ | 6,972 | | | $ | 6,179 | |
| | | |
融資租賃 | 4,969 | | | 4,796 | |
| | | |
長期債務總額 | $ | 11,941 | | | $ | 10,975 | |
減少當前部分 | (3,562) | | | (3,078) | |
長期債務,扣除流動部分 | $ | 8,379 | | | $ | 7,897 | |
第二次修訂和重述的基於資產的循環信貸協議
第二次修訂和重述的資產型循環信貸協議(“ABL協議”)包括優先擔保資產循環信貸額度(“ABL融資”)。根據ABL融資機制,公司可以循環借入現金或獲得信用證,總金額不超過美元155,000,其中不超過 $150,000可能代表未兑現的信用證 ($)125,000在承諾的基礎上,再加上 $25,000以未承諾的現金抵押為基礎),該融資的到期日為2024年12月6日。截至2023年3月31日和2022年12月31日,有 不ABL 融資機制下的未償借款。截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司的股價為美元61,877ABL 融資機制下未償還的信用證。
經修訂的ABL協議和相關文件包含負面和肯定性契約,包括某些財務契約。截至2023年3月31日,公司遵守了這些協議下的所有契約。
(9) 收購相關義務
收購相關義務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
或有收入義務 | $ | — | | | $ | 27,719 | |
環境和解義務 | 381 | | | 535 | |
| | | |
收購相關債務總額——當前 | $ | 381 | | | $ | 28,254 | |
| | | |
| | | |
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
或有收入義務
在2023年第一季度,公司根據或有收入義務的條款支付了最後一筆計算得出的款項。有關所用公允價值分配和方法的更多披露,請參閲附註11。
(10) 資產退休義務
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中資產報廢義務的變化:
| | | | | |
截至2022年12月31日的資產退休債務總額 | $ | 179,011 | |
該期間的增量 | 6,377 | |
| |
估計現金流量的修訂 | (31) | |
該期間的支出 | (3,963) | |
截至2023年3月31日的資產退休債務總額 | 181,394 | |
減少當前部分 (1) | (36,543) | |
長期部分 | $ | 144,851 | |
(1) 包含在公司簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。請參閲註釋 7。
(11) 金融工具的公允價值和公允價值計量
金融工具的估計公允價值是根據相關的市場信息確定的。這些估計涉及不確定性,無法精確確定。
由於這些工具的到期日較短,現金和現金等價物、貿易應收賬款、淨額、預付費用和其他流動資產、限制性現金、存款、貿易應付賬款、應計費用和其他流動負債以及環境結算債務的賬面金額約為截至2023年3月31日和2022年12月31日的公允價值。
以下表格在公允價值層次結構中按級別列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日定期按公允價值核算的公司金融和非金融資產和負債。金融和非金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行全面分類的。公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並且可能會影響資產和負債公允價值的確定及其在公允價值層次結構中的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 公允價值總額 | | 活躍市場的報價(第 1 級) | | 重要的其他可觀測輸入(級別 2) | | 重要的不可觀察輸入(級別 3) |
交易證券 (1) | $ | 90,428 | | | $ | — | | | $ | 90,428 | | | $ | — | |
(1)在公司簡明合併資產負債表上被歸類為長期限制性投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允價值總額 | | 活躍市場的報價(第 1 級) | | 重要的其他可觀測輸入(級別 2) | | 重要的不可觀察輸入(級別 3) |
或有收入義務 | $ | 27,719 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,719 | |
交易證券 (1) | $ | 151,787 | | | $ | — | | | $ | 151,787 | | | $ | — | |
(1) 包括 $46,052歸類為短期投資和 $105,735在公司簡明合併資產負債表上被歸類為長期限制性投資。
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
下表是經常按公允價值核算並歸類為公允價值層次結構第三級的金融和非金融資產和負債的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 付款 | | 收益中確認的虧損(收益) | | 第 3 級公允價值層次結構的轉入(轉出) | | 2023年3月31日 |
或有收入義務 | $ | 27,719 | | | $ | (27,719) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
2021年12月31日 | | 付款 | | 收益中確認的虧損(收益) (1) | | 第 3 級公允價值層次結構的轉入(轉出) | | 2022年3月31日 |
或有收入義務 | $ | 35,005 | | | $ | — | | | $ | 9,361 | | | $ | — | | | $ | 44,366 | |
(1) 收益中確認的虧損主要是由於截至2022年3月31日預測的未來收入增加。
以下方法和假設用於估算上表中資產和負債的公允價值:
2 級公允價值測量
交易證券- 通常包括存款證、公司固定收益和美國政府證券。公允價值從第三方定價服務提供商處獲得。定價服務提供商提供的公允價值基於可觀察的市場投入,包括信貸利差和經紀交易商報價以及其他投入。公司將從定價服務中獲得的價格歸類為公允價值層次結構的第二級,因為標的投入可以直接從活躍市場中觀察。但是,所使用的定價模型具有一定的主觀性,因此,對基礎投入建模方式的不同判斷可能會導致對公允價值的不同估計。
第 3 級公允價值衡量標準
或有收入義務 -或有收入債務的公允價值是使用Black-Scholes定價模型估算的。Black-Scholes定價模型中包含的投入包括公司的預測未來收入、規定的特許權使用費率、債務的剩餘期限、基於美國固定到期國債曲線的年度無風險利率和年化波動率。年化波動率是通過觀察同類公司的波動率並調整公司規模和槓桿率來計算的。由於特許權使用費期於2022年12月31日結束,截至該日剩餘債務的公允價值代表2023年第一季度實際的最終計算付款。有關其他信息,請參閲註釋 9。
(12) 所得税
在截至2023年3月31日的三個月中,公司記錄的所得税支出為美元42,411所得税前收入為美元313,182。所得税支出與預期的法定金額不同,主要是由於減損百分比和外國衍生的無形收入扣除的永久影響,扣除聯邦影響,部分被州所得税的影響所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中,公司記錄的所得税支出為美元39,591所得税前收入為美元440,482。所得税支出與預期的法定金額不同,主要是由於估值補貼的減少以及減損百分比和外國衍生的無形收入扣除的永久影響,減去聯邦影響,被州所得税的影響部分抵消。
(13) 員工福利計劃
除黑肺服務成本部分以外的淨定期福利成本(信貸)的組成部分包含在簡明合併運營報表的雜項收入細列項目中。
養老金
下表詳細列出了養老金債務的定期福利淨成本(抵免)的組成部分:
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 5,958 | | | $ | 3,984 | | | | | | | | | |
計劃資產的預期回報率 | (5,484) | | | (7,185) | | | | | | | | | |
淨精算損失的攤銷 | 137 | | | 484 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨定期福利成本(信貸) | $ | 611 | | | $ | (2,717) | | | | | | | | | |
黑肺
下表詳細列出了黑肺債務定期補助金淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 513 | | | $ | 661 | | | | | | | | | |
利息成本 | 1,165 | | | 680 | | | | | | | | | |
計劃資產的預期回報率 | (13) | | | (13) | | | | | | | | | |
淨精算(收益)虧損的攤銷 | (708) | | | 314 | | | | | | | | | |
定期福利淨成本 | $ | 957 | | | $ | 1,642 | | | | | | | | | |
(14) 關聯方交易
在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中,沒有重大關聯方交易。
(15) 承付款和或有開支
(a) 一般情況
當現有信息表明某項資產可能受到減值或產生了負債並且可以合理估計損失金額時,意外損失產生的估計損失將計入收入。
如果意外損失的可能性不大或無法合理估計,則在至少合理可能發生損失且損失可能是重大損失的情況下,將在簡明合併財務報表中披露意外損失。
(b) 承付款和意外開支
承諾
該公司以長期融資和運營租賃方式租賃煤炭開採和其他設備,期限各不相同。此外,公司以不同的條款和特許權使用費率從土地所有者那裏租賃礦產權益和地表權。
突發事件
對採礦對環境的影響和維護工作場所安全的廣泛監管已經並將繼續對公司的生產成本和經營業績產生重大影響。這些領域的進一步法規、立法或訴訟也可能通過增加成本或阻礙公司繼續在現有業務中採礦或允許新業務的能力,導致公司的銷售額或盈利能力下降。
在正常業務過程中,公司與其客户之間會出現與合同有關的事項。當與此類事項相關的損失被認為可能發生且可以合理估計時,公司會記錄負債。
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
自2023年3月31日起,根據坎伯蘭連續煤炭供應協議的條款,公司必須購買和出售 2092023 年剩餘時間的煤炭噸數,總計 $8,045。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司購買和出售 193和 419分別為噸,總計 $7,341和 $16,185分別根據坎伯蘭的背靠背煤炭供應協議。截至2023年3月31日,坎伯蘭連續煤炭供應協議計劃於2023年第二季度末全面履行。
(c) 具有資產負債表外風險的擔保和金融工具
在正常業務過程中,公司是某些具有資產負債表外風險的擔保和金融工具的當事方,例如銀行信用證、履約或擔保債券,以及與關聯實體債務相關的其他擔保和賠償,這些擔保和賠償未反映在公司的簡明合併資產負債表中。但是,它們擔保的標的負債,例如資產退休債務、工傷補償負債和特許權使用費債務,反映在公司的簡明合併資產負債表中。
公司必須提供財務保障,以便進行採礦許可證所要求的採礦後開墾,根據各州的工人補償法支付工人補償申請,支付聯邦黑肺補助金並履行某些其他義務。為了提供所需的財務保障,公司通常使用擔保債券來履行採礦後的開墾和工傷補償義務。公司還可以使用銀行信用證來抵押某些債務。
截至2023年3月31日,該公司的股價為美元61,877ABL 協議下未償還的信用證。此外,截至2023年3月31日,該公司的股價為美元50在ANR, Inc.與田納西第一銀行全國協會之間於2017年6月30日簽訂的信貸和擔保協議及相關修正案規定的未償信用證中。
截至2023年3月31日,該公司的未償擔保債券總面額為美元166,543確保各種義務和承諾。為了確保公司的開墾相關義務,公司有 $35,253截至2023年3月31日,以限制性現金和支持這些債務的限制性投資的形式抵押品。
公司經常與擔保提供商會面,並與某些提供商就他們參與該計劃的範圍和條款進行討論。這些討論可能會導致公司在提供商之間轉移擔保債券或改變他們參與我們計劃的條款。如果擔保債券不可用或公司的擔保債券提供者需要額外的抵押品,公司將尋求通過信用證、現金存款或其他適當形式的抵押品來擔保其債務。公司未能維持或無法收購擔保債券或提供合適的替代品將對其流動性產生重大不利影響。這些失敗可能是由多種因素造成的,包括新的擔保債券缺乏可用性、較高的成本或不利的市場條件,以及第三方擔保債券發行人行使拒絕續訂擔保的權利。
限制性現金中包含的金額提供抵押品,以擔保以下債務:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
工傷補償和黑肺義務 | $ | 40,030 | | | $ | 15,334 | |
與開墾有關的義務 | 701 | | | 3,220 | |
財務付款和其他履約義務 | 10,200 | | | 10,387 | |
或有收入債務託管 | — | | | 24,547 | |
限制性現金總額 | 50,931 | | | 53,488 | |
減少當前部分 | — | | | (24,547) | |
扣除流動部分的限制性現金 | $ | 50,931 | | | $ | 28,941 | |
限制性投資中包含的金額為擔保以下債務提供抵押品:
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
工傷補償和黑肺義務 | $ | 53,771 | | | $ | 72,136 | |
與開墾有關的義務 | 34,552 | | | 31,718 | |
財務付款和其他履約義務 | 2,105 | | | 1,881 | |
限制性投資總額 (1) | $ | 90,428 | | | $ | 105,735 | |
(1) 截至2023年3月31日和2022年12月31日,被歸類為長期交易證券。
存款中包含的金額為擔保以下債務提供抵押品:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
與開墾有關的義務 | $ | — | | | $ | 102 | |
財務付款和其他履約義務 | — | | | 391 | |
其他運營協議 (1) | 7,472 | | | 85,618 | |
存款總額 | $ | 7,472 | | | $ | 86,111 | |
減少當前部分 | (6,602) | | | (84,748) | |
扣除流動部分的存款總額 (2) | 870 | | | 1,363 | |
(1) 已包含 $6,602和 $84,748分別與公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的應付股息有關。有關其他信息,請參閲註釋 6。
(2)包含在公司簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中。
DCMWC 重新授權流程
2019年7月,美國勞工部(煤礦工人補償司或 “DCMWC”)開始對所有自保煤礦運營商實施新的授權程序。應DCMWC的要求,該公司於2019年10月提交了重新授權申請和支持文件,以自保其某些黑肺義務。根據該申請,DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司,該公司被重新授權自2020年2月21日起為其某些黑肺義務進行為期一年的自我保險。但是,DCMWC的重新授權取決於公司提供美元的抵押品65,700以保障其某些黑肺義務。擬議的抵押品要求比大約的美元有所增加2,600作為公司目前為擔保這些自保的黑肺債務而提供的抵押品。重新授權程序使公司有權在通知發出之日起30天內以書面形式對安全決定提出上訴,DCMWC同意將上訴期延長至2020年5月22日。公司就所需抵押品金額的大幅增加行使了這項上訴權。2021 年 2 月,美國勞工部(“DOL”)撤回了《聯邦公報》的通知,該公告描述了其計算抵押品要求的新方法。該部於 2021 年 5 月從其網站上刪除了該公告。2022 年 2 月 10 日,與 DCMWC 和 DOL 決策者舉行了電話會議,公司在會上陳述了支持其上訴的事實和論據。尚未對上訴作出任何裁決,但在電話會議中,該公司表示願意額外撥款10,000在抵押品中。如果公司的上訴不成功,公司可能需要提供額外的信用證以獲得DCMWC的自保再授權,或者通過第三方提供商為這些黑肺債務投保,而第三方提供商可能還需要公司提供額外的抵押品。2023 年 1 月,美國勞工部提出新法規徵詢公眾意見,如果獲得通過,將大幅增加確保聯邦黑肺自保債務所需的抵押品。根據擬議的最低抵押品120%要求,該公司估計可能需要提供約美元80,000到 $100,000作為抵押品來擔保其某些黑肺債務。這些抵押債務的大幅增加將對公司的流動性產生重大不利影響。
(d) 法律訴訟
本公司不時參與法律訴訟。這些訴訟以及政府審查可能涉及不同的業務單位和各種索賠,包括但不限於合同糾紛、人身傷害索賠、財產損失索賠(包括因爆炸、卡車運輸和洪水造成的索賠)、環境和安全問題、與證券有關的事項和就業問題。儘管一些法律問題可能會具體説明原告要求的損害賠償,但許多人要求的賠償金額無法量化。即使向本公司索賠的損害賠償金額或
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
據稱,其子公司有:(i) 索賠金額可能被誇大或沒有支持;(ii) 索賠可能基於新穎的法律理論或涉及大量當事方;(iii) 某一集體獲得認證的可能性或該集體的最終規模可能存在不確定性;(iv) 未決上訴或動議的結果可能存在不確定性;和/或 (v) 可能有重大事實問題需要解決。因此,如果將來出現此類法律問題,公司可能無法估計通過發現和發展重要事實信息和法律問題尚未取得充分進展的事項可能造成的損失範圍。公司根據對這些問題最終結果的估計來記錄應計額,但這些估計值可能難以確定且涉及重大判斷。
(16) 細分信息
該公司開採、加工和銷售來自深層和露天礦山的動力煤,出售給鋼鐵和焦炭生產商、工業客户和電力公司。該公司僅在美國開展采礦業務,礦山位於阿巴拉契亞中部(“CAPP”)。該公司有 一可報告的細分市場:Met,包括 五現役地雷和 二弗吉尼亞州的製劑廠, 十六現役地雷和 五西弗吉尼亞州的預處理廠,以及與某些閒置/關閉的礦山相關的費用。
除了 一應報告的細分市場,所有其他類別包括一般公司管理費用和公司資產與負債,前CAPP-熱能業務包括 一現役礦山和 一西弗吉尼亞州的製備工廠,取消某些公司間活動,以及與某些閒置/關閉的礦山相關的費用。截至2022年3月31日的三個月,簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註中截至2022年3月31日的某些非實質性金額已重新計算,以對已終止業務進行重新分類,並將持續經營業務中的相關金額列為所有其他類別的一部分。
作為公司首席執行官的首席運營決策者(“CODM”)定期審查可報告的分部經營業績。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,分部經營業績和資本支出如下:
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| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
總收入 | $ | 889,938 | | | $ | 21,297 | | | $ | 911,235 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 28,879 | | | $ | 544 | | | $ | 29,423 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | $ | 2,197 | | | $ | — | | | $ | 2,197 | |
調整後 EBITDA | $ | 362,008 | | | $ | (7,593) | | | $ | 354,415 | |
資本支出 | $ | 71,614 | | | $ | 2,634 | | | $ | 74,248 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
總收入 | $ | 1,055,689 | | | $ | 16,275 | | | $ | 1,071,964 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 27,060 | | | $ | 975 | | | $ | 28,035 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | $ | 4,796 | | | $ | 952 | | | $ | 5,748 | |
調整後 EBITDA | $ | 513,301 | | | $ | (9,640) | | | $ | 503,661 | |
資本支出 | $ | 27,297 | | | $ | 849 | | | $ | 28,146 | |
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
淨收益(虧損) | $ | 327,214 | | | $ | (56,443) | | | $ | 270,771 | |
利息支出 | 165 | | | 1,555 | | | 1,720 | |
利息收入 | (188) | | | (1,330) | | | (1,518) | |
所得税支出 | — | | | 42,411 | | | 42,411 | |
折舊、損耗和攤銷 | 28,879 | | | 544 | | | 29,423 | |
非現金股票補償費用 | 19 | | | 3,015 | | | 3,034 | |
| | | | | |
資產報廢債務的增加 | 3,722 | | | 2,655 | | | 6,377 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 2,197 | | | — | | | 2,197 | |
調整後 EBITDA | $ | 362,008 | | | $ | (7,593) | | | $ | 354,415 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
淨收益(虧損) | $ | 478,167 | | | $ | (77,276) | | | $ | 400,891 | |
利息支出 | 49 | | | 13,034 | | | 13,083 | |
利息收入 | (172) | | | (12) | | | (184) | |
所得税支出 | — | | | 39,591 | | | 39,591 | |
折舊、損耗和攤銷 | 27,060 | | | 975 | | | 28,035 | |
非現金股票補償費用 | 3 | | | 1,179 | | | 1,182 | |
按市值計價調整——與收購相關的債務 | — | | | 9,361 | | | 9,361 | |
資產報廢債務的增加 | 3,398 | | | 2,556 | | | 5,954 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 4,796 | | | 952 | | | 5,748 | |
調整後 EBITDA | $ | 513,301 | | | $ | (9,640) | | | $ | 503,661 | |
由於CODM不定期按應申報細分市場審查資產信息,因此尚未披露任何資產信息。
該公司向美國和國際市場的客户銷售生產、加工和購買的煤炭。根據產品目的地,在公司的會計記錄中對收入進行跟蹤。 下表提供了有關我們的收入和主要客户的更多信息:
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| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
煤炭總收入 | $ | 906,698 | | | $ | 1,069,738 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 911,235 | | | $ | 1,071,964 | | | | | | | | | |
出口煤炭收入 | $ | 678,131 | | | $ | 894,525 | | | | | | | | | |
出口煤炭收入佔煤炭總收入的百分比 | 75 | % | | 84 | % | | | | | | | | |
煤炭出口收入超過總收入10%的國家 | 印度 | | 印度 | | | | | | | | |
最大客户佔總收入的百分比 | 17 | % | | 29 | % | | | | | | | | |
前 10 名客户佔總收入的百分比 | 78 | % | | 73 | % | | | | | | | | |
客户數量超過總收入的10% | 4 | | 1 | | | | | | | | |
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阿爾法冶金資源有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
淨額超過應收貿易賬款總額的10%的客户數量 | 3 | | 1 |
(17) 後續事件
2023 年 5 月 3 日,董事會宣佈季度現金分紅為 $0.50對於截至2023年6月15日的登記持有人,每股將於2023年7月5日支付。季度現金分紅比上一季度現金分紅的美元有所增加0.44每股。
有關公司股息計劃的信息,請參閲附註6。
詞彙表
阿爾法。 阿爾法冶金資源有限公司(“公司”)(前身為Contura Energy, Inc.)。
灰燼。煤中所含的由鐵、氧化鋁和其他不可燃物質組成的雜質。由於灰分會增加煤的重量,因此會增加處理成本,並可能影響煤炭的燃燒特性。
煙煤。 煤炭主要用於發電和為鋼鐵行業生產焦炭,熱值在每磅10,500至15,500英熱單位之間。
英國熱單位或 BTU。 衡量在水密度最大的温度(39 華氏度)下將一磅純液態水的温度提高一華氏度所需的熱能。
阿巴拉契亞中部或 CAPP。 肯塔基州東部、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州南部和田納西州東部部分地區的煤炭產區。
煤炭儲量。 已測或指示的煤炭資源中經濟上可開採的部分,包括稀釋材料和對開採或開採煤炭時可能發生的損失的備抵金。
煤炭資源。 煤炭礦牀的形式、質量和數量都具有合理的經濟開採前景。
煤層。 煤炭沉積物分層存在。每層都被稱為 “接縫”。
可樂。 一種硬質幹碳物質,在沒有空氣的情況下通過將煤加熱到非常高的温度而產生。可口可樂用於製造鋼鐵。它的生產會產生許多有用的副產品。
坎伯蘭連續煤炭供應協議. 根據與Iron senergy達成的某些協議,Iron senergy將向公司出售公司根據坎伯蘭煤炭供應協議(“Cumberland CSA”)有義務向客户出售的所有煤炭,該協議截至交易截止之日存在,但在收盤時並未轉讓給Iron senergy(每份協議均為 “坎伯蘭連續煤炭供應協議”)。每份坎伯蘭連續煤炭供應協議的經濟條款與相關的坎伯蘭CSA相同,但抵消了這些條款。如果坎伯蘭客户隨後同意在交易完成後將坎伯蘭CSA轉讓給Iron senergy,則相關的坎伯蘭CSA將立即自動移交給Iron senergy,雙方簽署的相關坎伯蘭連續煤炭供應協議將隨之終止。
ESG。 環境、社會和治理可持續性標準。
指明的煤炭資源。 煤炭資源中根據足夠的地質證據和抽樣估算其數量和質量的部分,足以合理確定地確定地質和質量的連續性。
原地煤炭資源。 煤炭資源按煤層內乾燥(不包括地表和固有水分)表示,不考慮開採或開採煤炭時可能發生的稀釋或損失。
測得的煤炭資源。 煤炭資源中根據確鑿的地質證據和抽樣估算其數量和質量的部分,足以測試和確認地質和質量的連續性。
合併。 與 ANR, Inc. 和 Alpha 自然資源控股公司的合併於 2018 年 11 月 9 日完成。
冶金煤。 適用於碳化以製造用於鋼鐵製造的焦炭的各種等級的煤炭。也被稱為 “met” 煤,其質量主要根據揮發性或揮發性物質的百分比進行區分。煤炭的熱值通常特別高,但灰分和硫含量很低。
MSHA。 美國礦山安全與健康管理局,負責制定和執行美國礦山的安全和健康規則。
營業利潤率。 煤炭收入減去煤炭銷售成本。
製備工廠。 製備廠是用於粉碎、定量和洗滌煤炭以去除雜質並準備供特定客户使用的設施。洗滌過程還有一個額外的好處,那就是去除了煤的部分硫含量。製備廠通常位於礦場,儘管一個工廠可以為多個礦山提供服務。
可能的礦產儲量。 指明的煤炭資源中經濟上可開採的部分,在某些情況下是已測得的煤炭資源。
生產力。 本報告中使用的指的是MSHA發佈的每地下工時產生的清潔公噸煤炭。
已探明的礦產儲量。 已測煤炭資源中經濟上可開採的部分。
開墾。 採礦活動後將土地和環境恢復到其原始狀態的過程。該過程通常包括 “重塑” 或將土地重塑為其大致原始外觀,恢復表土以及種植原生草和地被物。填海作業通常在特定地點的採礦完成之前進行。填海活動受到州和聯邦法律的嚴格監管。
屋頂。 煤層上方的巖石或其他礦物層;煤炭工作場所的頭頂表面。
硫。 煤炭中存在的不同含量的一種元素在燃燒煤炭時會導致環境退化。二氧化硫是煤炭燃燒的氣態副產物產生的。
地雷。 煤炭位於地表附近,可以通過去除土壤覆蓋層來開採煤炭的礦山。
動力煤。 發電廠和工業蒸汽鍋爐用於發電、蒸汽或兩者兼而有之的煤炭。與冶金煤相比,它的BTU熱含量通常較低,揮發性物質含量更高。
噸。 一個 “短噸” 或淨噸等於 2,000 磅。“長” 噸或英制噸等於 2,240 磅;“公制” 噸(或公噸”) 大約為 2,205 磅。除非另有説明,否則本報告中的噸位數以短噸為單位。
地下礦山。 也被稱為 “深礦”。地下礦山的煤炭通常位於地表以下幾百英尺處,通過機械方式清除,然後通過穿梭車和輸送機輸送到地表。
第 2 項。管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析
以下討論和分析敍述了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績和財務狀況。以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註和風險因素一起閲讀。
以下討論包括有關我們的業務、財務狀況和經營業績的前瞻性陳述,包括關於管理層對我們業務預期的討論。這些陳述代表了基於當前情況和條件以及近期事件和趨勢的預測、信念和期望,您不應將這些陳述解釋為績效保證或特定行動方針的承諾。相反,各種已知和未知因素可能會導致我們的實際業績和管理層行動發生變化,這些差異的結果可能是實質性的,也是不利的。見 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “第 1A 項。風險因素。”
市場概述
自2023年初以來,由於更廣泛的衰退擔憂、製造業需求的復甦不均衡,以及最近3月份地區銀行業倒閉引發的經濟不安,冶金煤市場已經疲軟。包括美國在內的許多經濟體的持續通貨膨脹和不斷上升的利率環境阻礙了鋼鐵需求。隨着全球地緣政治問題的持續存在,中國在長達數年的嚴格零冠狀病毒政策之後重新開放的力度是影響需求的一個因素。此外,俄羅斯在烏克蘭戰爭的持續時間和潛在結果可能會嚴重影響歐洲的韌性和增長前景。
儘管存在這些不確定性,但世界鋼鐵協會(“WSA”)最新的《短期展望》預計,今年鋼鐵需求將反彈2.3%,使預期的全球需求達到18.2億公噸。該組織預計,到2024年,鋼鐵需求將達到18.5億公噸,進一步增長1.7%,這可能是由於大多數地區的製造業和增長加速所帶動,中國除外,WSA預計人口減少將導致減速。
第一季度末冶金煤指數與2023日曆年初大致持平,季度結束後進一步疲軟。就Alpha密切關注的所有四個指數而言,定價在2月中旬大幅上漲,然後在2023年3月31日降至與1月初大致相同的水平。澳大利亞優質低波動指數從2023年1月1日的每公噸294.50美元上漲至季度收盤時的每噸301.00美元。美國東海岸低波動指數從2023年1月1日的每公噸280.00美元上漲到2023年3月31日的每公噸287.00美元。美國東海岸高波動性A指數從第一季度初的每公噸276.00美元上漲至3月底的每公噸285.00美元。在本季度中,美國東海岸高波動性B指數下跌了十美元,從1月初的每公噸275.00美元跌至3月底的每公噸265.00美元。整個4月,所有四個指數均從四分之一收盤價回落。截至2023年4月27日,澳大利亞優質低揮發性已降至每公噸231.50美元,美國東海岸低揮發性已降至每公噸246.00美元。同日,美國東海岸高波動性A和高波動性B指數分別為每噸236.00美元和每噸220.00美元。
全球經濟的不確定性繼續影響第一季度的製造業生產。世界採購經理人指數(“PMI”)從2月份的49.9小幅下降至2023年3月的49.6,這是該指標連續第七個月保持在收縮區間低於50.0水平。歐洲採購經理人指數從2月份的48.5降至3月份的47.3。巴西艱難的運營條件使其採購經理人指數從上個月的49.2降至3月份的47.0。中國3月份的採購經理人指數為50.0,但環比增長放緩,低於2月份的八個月高點51.6。相反,美國採購經理人指數連續第三個月上漲,從2月份的47.3升至3月份的49.2。最後,作為Alpha的主要市場印度繼續表現強勁,據報道,與印度製造商簽訂的新業務有所增加,3月份的採購經理人指數為56.4,高於2月份的55.3。
根據WSA的彙編,在亞洲和大洋洲地區產量增加的帶動下,2023年3月全球粗鋼產量為1.651億公噸,比2022年3月增長了1.7%。具體而言,中國是世界上最大的鋼鐵生產國,在2023年3月生產了9,570萬公噸,比去年3月的產量增加了6.9%。印度3月份的產量為1140萬公噸,比2022年3月增長了2.7%。全球其他地區的產量同比下降,例如歐盟,2023年3月的產量為1,190萬公噸,比2022年3月下降了5.6%。北美的930萬公噸產量同比下降2.6%,而南美的產量為350萬公噸,比上年下降7.6%
年期。日本和美國均錄得個位數百分比下降,分別較2022年3月的產量下降5.9%和2.1%。
截至2023年4月22日的一週,美國鋼鐵協會的美國鋼鐵協會的產能利用率為75.6%。與截至2022年4月22日的一週的去年同期相比,這有所下降,當時的產能利用率為81.9%。
在海運散熱市場,API2指數繼續連續數月下跌,從2023年1月3日的每公噸188.05美元跌至2023年3月31日的每公噸138.00美元。
業務概述
我們是一家總部位於田納西州的礦業公司,業務遍及弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。我們的客户遍佈全球,擁有優質的儲量和龐大的港口容量,是鋼鐵行業冶金煤產品的領先供應商。我們在整個CAPP煤炭盆地運營高質量、具有成本競爭力的煤礦。截至 2023 年 3 月 31 日,我們的業務包括二十二個活躍礦山和八個煤炭準備和裝卸設施,約有 3,950 名員工。我們生產、加工和銷售煤炭和動力煤。我們還出售其他人生產的煤炭,其中一些煤炭在轉售之前經過加工和/或與我們的礦山生產的煤炭混合,其餘的則用於轉售。截至2022年12月31日,我們擁有3.367億噸儲量,其中包括3.227億噸已探明和可能的冶金儲量以及1,400萬噸探明和可能的熱儲量。此外,我們有大約5.273億噸原地瀝青煤資源。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,淨煤的銷量分別為350萬噸和350萬噸,分別約佔我們煤炭銷量的90%和88%。動力煤的銷量分別為40萬噸和50萬噸,分別約佔我們煤炭銷量的10%和12%。
我們的煤炭銷售主要面向美國東北部和中西部地區以及亞洲、歐洲和美洲多個國家的鋼鐵公司。我們的動力煤銷售主要面向美國各地的大型公用事業和工業客户。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的煤炭收入分別約有75%和84%來自向美國以外客户的煤炭銷售。
此外,我們還從設備銷售、租賃、碼頭和加工費、煤炭和環境分析費、特許權使用費和天然氣銷售中獲得其他收入。我們還將在向某些客户運送煤炭時提供的貨運和裝卸服務在煤炭收入中記錄運費和手續配送收入,這些服務是合同銷售價格的一部分。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們有一個可報告的細分市場:大都會。我們的大都會分部業務包括高質量的煤礦,包括Deep Mine 41、Road Fork 52、Black Eagle和Lynn Branch。我們的大都會分部業務生產的煤炭主要是煤炭,部分動力煤是採礦的副產品。除了一個應報告的細分市場外,我們的 “所有其他” 類別還包括一般公司管理費用和公司資產與負債、我們以前的CAPP——熱能業務,包括位於西弗吉尼亞州的一座活躍礦山和一座製備廠,以及取消某些公司間活動以及與某些閒置/關閉的礦山相關的費用。有關應申報細分市場、地理區域和出口煤炭收入信息的更多披露,請參閲我們的簡明合併財務報表附註16。
正如上述 “市場概述” 中所討論的那樣,持續的衰退壓力和經濟狀況疲軟,加上俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭以及日益加劇的歐洲能源危機,影響了冶金煤市場。因此,我們截至2023年3月31日的三個月經營業績受到煤炭指數從2022年初的歷史高點下跌的影響。但是,正如下文 “經營業績” 中進一步討論的那樣,從歷史平均水平角度來看,我們截至2023年3月31日的三個月經營業績仍然強勁。
其他業務發展
2023 年 1 月,我們的子公司 Maxxim Rebuild Co., LLC(“Maxxim”)完成了一系列交易,收購了多輛煤炭卡車及相關設備和設施,以確保我們運營的卡車運輸服務。
影響我們經營業績的因素
銷售協議。 我們通過使用煤炭供應協議來管理煤炭銷售的大宗商品價格風險。截至2023年4月27日,我們對2023年的銷售承諾如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 噸 | | % 已定價 | | 每噸平均已實現價格 |
Met-國內 | | | | | $193.26 | |
Met-出口 | | | | | $220.89 | |
已達到總金額 | 1550 萬 | | 51 | % | | $203.86 | |
熱的 | 160 萬 | | 75 | % | | $108.77 | |
大都會分段 | 1710 萬 | | 53 | % | | $191.28 | |
所有其他 | 50 萬 | | 100 | % | | $88.74 | |
已實現的定價。 我們每噸煤炭的實際價格受到許多因素的影響,這些因素因地區而異,包括(i)煤炭質量,包括能源(熱含量)、硫、灰分、揮發物和水分含量;(ii)有關運輸成本和體積計量的市場慣例差異;(iii)區域供需。
成本。 我們的運營結果取決於我們最大限度地提高生產率和控制成本的能力。我們的主要支出是運營供應成本、維修和維護支出、購買煤炭的成本、特許權使用費、工資和福利、運費和手續費以及銷售煤炭所產生的税款。我們在運營中使用的主要商品和服務包括維護和維修零件和服務、電力、燃料、屋頂控制和支持物品、炸藥、輪胎、運輸結構、通風用品和潤滑劑。我們的管理層努力積極控制成本並提高運營績效,以緩解外部成本壓力。我們遇到了與燃料、炸藥、鋼鐵、輪胎、合同服務和醫療保健等相關的運營成本的波動,因此我們採取措施緩解所有業務中這些成本的增加。我們有一個集中採購小組,負責主要供應商合同的談判和管理,主要資本貨物的談判和採購,併為業務部門提供支持。我們促進供應商之間的競爭,並尋求與專注於降低成本的供應商建立關係。我們尋找能夠在其專業領域內發現並專注於實施持續改進機會的供應商。如果成本上行壓力超過了我們實現銷售增長的能力,或者如果我們遇到意想不到的運營或運輸困難,我們的營業利潤率將受到負面影響。我們還可能遇到困難的地質條件、獲得許可證的延遲、勞動力短缺、不可預見的設備問題以及輪胎、燃料和爆炸物等關鍵材料的意外短缺,這可能會導致不利的成本增加,限制我們按預測水平生產的能力。
運營結果
下文 “經營業績” 討論了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績。截至2022年3月31日的三個月的某些非重要金額已重新計算,以對已終止的業務進行重新分類,並將持續經營業務中的相關金額列為所有其他類別的一部分。
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
收入
下表彙總了我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加(減少) |
(以千為單位,每噸數據除外) | 2023 | | 2022 | | 美元或噸 | | % |
煤炭收入 | $ | 906,698 | | | $ | 1,069,738 | | | $ | (163,040) | | | (15.2) | % |
其他收入 | 4,537 | | | 2,226 | | | 2,311 | | | 103.8 | % |
總收入 | $ | 911,235 | | | $ | 1,071,964 | | | $ | (160,729) | | | (15.0) | % |
| | | | | | | |
已售出多噸 | 3,915 | | | 4,048 | | | (133) | | | (3.3) | % |
煤炭收入。 截至2023年3月31日的三個月,煤炭收入與去年同期相比減少了1.630億美元,下降了15.2%。下降的主要原因是我們的大都會板塊的煤炭銷售實現量下降,原因是定價從去年的較高水平有所放緩。去年同期煤炭銷售定價環境的上漲是由經濟活動改善導致的煤炭需求增加以及供應反應有限所推動的。有關截至2023年3月31日的三個月煤炭收入與去年同期相比的更多詳細信息,請參閲下文 “非公認會計準則煤炭收入” 部分。
成本和開支
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中我們的成本和支出的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加(減少) |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
煤炭銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | $ | 539,137 | | | $ | 555,342 | | | $ | (16,205) | | | (2.9) | % |
折舊、損耗和攤銷 | 29,423 | | | 28,035 | | | 1,388 | | | 5.0 | % |
資產報廢債務的增加 | 6,377 | | | 5,954 | | | 423 | | | 7.1 | % |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 2,197 | | | 5,748 | | | (3,551) | | | (61.8) | % |
銷售、一般和管理費用(不包括上面單獨顯示的折舊、損耗和攤銷) | 20,692 | | | 15,086 | | | 5,606 | | | 37.2 | % |
其他營業虧損總額(收入): | | | | | | | |
收購相關債務的按市值計價調整 | — | | | 9,361 | | | (9,361) | | | (100.0) | % |
其他收入 | (1,092) | | | (628) | | | (464) | | | (73.9) | % |
成本和支出總額 | $ | 596,734 | | | $ | 618,898 | | | $ | (22,164) | | | (3.6) | % |
煤炭銷售成本。 截至2023年3月31日的三個月,煤炭銷售成本與去年同期相比下降了1,620萬美元,下降了2.9%。下降的主要原因是煤炭定價環境較低的每噸運費和裝卸費、特許權使用費和遣散税成本的降低,這足以抵消通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本上漲的影響。
收購的無形資產的攤銷,淨額。截至2023年3月31日的三個月中,收購的無形資產的攤銷淨額與去年同期相比減少了360萬美元,下降了61.8%。下降的主要原因是更新了相關礦山的估計壽命,從而加快了某些已獲得的礦山許可證的上一期攤銷。
銷售、一般和行政。該公司的銷售、一般和管理費用增加了560萬美元,增長了37.2%
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月。這一增長主要與180萬美元的激勵性薪酬、170萬美元的股票薪酬支出、100萬美元的工資和福利支出以及60萬美元的專業費用增加有關。
收購相關債務的按市值計價調整。截至2022年3月31日的三個月,收購相關債務的按市值調整為940萬美元。由於特許權使用費期於2022年12月31日結束,在截至2023年3月31日的三個月中,沒有記錄任何按市值計價的調整。請參閲附註 9 和 11 以獲取有關或有收入義務的更多信息。
其他(費用)收入
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中我們的其他(支出)收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加(減少) |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | $ | (1,720) | | | $ | (13,083) | | | $ | 11,363 | | | 86.9 | % |
利息收入 | 1,518 | | | 184 | | | 1,334 | | | 725.0 | % |
關聯公司的股權損失 | (1,748) | | | (1,361) | | | (387) | | | (28.4) | % |
雜項收入,淨額 | 631 | | | 1,676 | | | (1,045) | | | (62.4) | % |
其他支出總額,淨額 | $ | (1,319) | | | $ | (12,584) | | | $ | 11,265 | | | 89.5 | % |
利息支出。截至2023年3月31日的三個月,利息支出與去年同期相比減少了1140萬美元,下降了86.9%,這主要是由於未償債務的減少。
所得税支出
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中我們的所得税支出的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加(減少) |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
所得税支出 | $ | (42,411) | | | $ | (39,591) | | | $ | (2,820) | | | (7.1) | % |
所得税。截至2023年3月31日的三個月,所得税支出為4240萬美元,所得税前收入為3.132億美元。有效税率與21%的聯邦法定税率不同,主要是由於損耗百分比和外國衍生的無形收入扣除的永久影響。
截至2022年3月31日的三個月,所得税支出為3,960萬美元,所得税前收入為4.405億美元。有效税率與21%的聯邦法定税率不同,主要是由於估值補貼的減少以及損耗百分比和外國衍生的無形收入扣除的永久影響。有關其他信息,請參閲註釋 12。
非公認會計準則財務指標
以下討論包含 “非公認會計準則財務指標”。這些財務指標要麼排除或包括未排除在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則” 或 “GAAP”)計算和列報的最直接可比指標中的金額。具體而言,我們使用了非公認會計準則財務指標 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”、“非公認會計準則煤炭銷售成本”、“非公認會計準則煤炭利潤率” 和 “調整後的煤炭銷售成本”。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量各分部的經營業績,併為各細分市場分配資源。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意作為衡量經營業績或根據公認會計原則列報的任何其他經營業績或流動性的衡量標準的淨收益(虧損)的替代方案。我們使用非公認會計準則煤炭收入來列報產生的煤炭收入,不包括運費和手續配送收入。我們的業務每噸非公認會計準則煤炭銷售實現額按非公認會計準則煤炭收入除以銷售噸計算。我們使用非公認會計準則的煤炭銷售成本來調整煤炭銷售成本,以扣除運費和裝卸成本、折舊、損耗和攤銷——生產(不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷)、資產報廢義務的增加、收購的無形資產的攤銷、淨額以及閒置和關閉的礦山成本。我們業務中每噸煤炭銷售的非公認會計準則成本是按非公認會計準則煤炭銷售成本除以銷售噸計算得出的。我們煤炭業務的每噸非公認會計準則煤炭利潤率按煤炭業務每噸的非公認會計準則煤炭銷售實現額減去煤炭業務每噸的非公認會計準則煤炭銷售成本計算。我們還使用調整後的已生產煤炭銷售成本來區分自備生產的煤炭的成本和購買的煤炭的影響。不應孤立地考慮這些指標的列報,也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品。
管理層使用非公認會計準則財務指標來補充公認會計原則業績,以便比單獨使用公認會計準則業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。管理層可能會定期更改這些非公認會計準則指標的定義,以調整對理解運營趨勢至關重要的重大項目,並通過排除不代表我們核心經營業績的交易來調整可能無法反映未來業績趨勢的項目。此外,行業分析師使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此這些衡量標準的列報方式可能無法與其他公司標題相似的指標進行比較,並且根據有關資本結構、公司運營所在的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策,各公司之間可能會有顯著差異。
以下是非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的對賬。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中與我們的煤炭業務相關的某些財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(以千為單位,每噸數據除外) | 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
煤炭收入 | $ | 887,007 | | | $ | 19,691 | | | $ | 906,698 | |
減去:運費和手續配送收入 | (106,252) | | | (225) | | | (106,477) | |
非公認會計準則煤炭收入 | $ | 780,755 | | | $ | 19,466 | | | $ | 800,221 | |
已售出多噸 | 3,737 | | | 178 | | | 3,915 | |
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況 | $ | 208.93 | | | $ | 109.36 | | | $ | 204.40 | |
| | | | | |
煤炭銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | $ | 522,998 | | | $ | 16,139 | | | $ | 539,137 | |
折舊、損耗和攤銷——產量 (1) | 28,879 | | | 258 | | | 29,137 | |
資產報廢債務的增加 | 3,722 | | | 2,655 | | | 6,377 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 2,197 | | | — | | | 2,197 | |
煤炭銷售總成本 | $ | 557,796 | | | $ | 19,052 | | | $ | 576,848 | |
減去:運費和手續費 | (106,252) | | | (225) | | | (106,477) | |
減去:折舊、損耗和攤銷——產量 (1) | (28,879) | | | (258) | | | (29,137) | |
減去:資產退休債務的增加 | (3,722) | | | (2,655) | | | (6,377) | |
減去:收購的無形資產的攤銷,淨額 | (2,197) | | | — | | | (2,197) | |
減去:閒置和關閉的礦山成本 | (3,578) | | | (2,620) | | | (6,198) | |
非公認會計準則煤炭銷售成本 | $ | 413,168 | | | $ | 13,294 | | | $ | 426,462 | |
已售出多噸 | 3,737 | | | 178 | | | 3,915 | |
Non-GAAP 每噸煤炭銷售成本 | $ | 110.56 | | | $ | 74.69 | | | $ | 108.93 | |
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(以千為單位,每噸數據除外) | 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
煤炭收入 | $ | 887,007 | | | $ | 19,691 | | | $ | 906,698 | |
減去:煤炭銷售總成本(見上表) | (557,796) | | | (19,052) | | | (576,848) | |
GAAP 煤炭利潤率 | $ | 329,211 | | | $ | 639 | | | $ | 329,850 | |
已售出多噸 | 3,737 | | | 178 | | | 3,915 | |
GAAP 每噸煤炭利潤率 | $ | 88.09 | | | $ | 3.59 | | | $ | 84.25 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利潤率 | $ | 329,211 | | | $ | 639 | | | $ | 329,850 | |
加:折舊、損耗和攤銷——產量 (1) | 28,879 | | | 258 | | | 29,137 | |
加:資產報廢債務的增加 | 3,722 | | | 2,655 | | | 6,377 | |
加:收購的無形資產的攤銷,淨額 | 2,197 | | | — | | | 2,197 | |
加:閒置和關閉的礦山成本 | 3,578 | | | 2,620 | | | 6,198 | |
非公認會計準則煤炭利潤率 | $ | 367,587 | | | $ | 6,172 | | | $ | 373,759 | |
已售出多噸 | 3,737 | | | 178 | | | 3,915 | |
每噸非公認會計準則煤炭利潤率 | $ | 98.36 | | | $ | 34.67 | | | $ | 95.47 | |
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
(以千為單位,每噸數據除外) | 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
煤炭收入 | $ | 1,054,340 | | | $ | 15,398 | | | $ | 1,069,738 | |
減去:運費和手續配送收入 | (144,025) | | | (18) | | | (144,043) | |
非公認會計準則煤炭收入 | $ | 910,315 | | | $ | 15,380 | | | $ | 925,695 | |
已售出多噸 | 3,780 | | | 268 | | | 4,048 | |
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況 | $ | 240.82 | | | $ | 57.39 | | | $ | 228.68 | |
| | | | | |
煤炭銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | $ | 539,282 | | | $ | 16,060 | | | $ | 555,342 | |
折舊、損耗和攤銷——產量 (1) | 27,060 | | | 797 | | | 27,857 | |
資產報廢債務的增加 | 3,398 | | | 2,556 | | | 5,954 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 4,796 | | | 952 | | | 5,748 | |
煤炭銷售總成本 | $ | 574,536 | | | $ | 20,365 | | | $ | 594,901 | |
減去:運費和手續費 | (144,025) | | | (18) | | | (144,043) | |
減去:折舊、損耗和攤銷——產量 (1) | (27,060) | | | (797) | | | (27,857) | |
減去:資產退休債務的增加 | (3,398) | | | (2,556) | | | (5,954) | |
減去:收購的無形資產的攤銷,淨額 | (4,796) | | | (952) | | | (5,748) | |
減去:閒置和關閉的礦山成本 | (3,604) | | | (2,671) | | | (6,275) | |
非公認會計準則煤炭銷售成本 | $ | 391,653 | | | $ | 13,371 | | | $ | 405,024 | |
已售出多噸 | 3,780 | | | 268 | | | 4,048 | |
Non-GAAP 每噸煤炭銷售成本 | $ | 103.61 | | | $ | 49.89 | | | $ | 100.06 | |
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
(以千為單位,每噸數據除外) | 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
煤炭收入 | $ | 1,054,340 | | | $ | 15,398 | | | $ | 1,069,738 | |
減去:煤炭銷售總成本(見上表) | (574,536) | | | (20,365) | | | (594,901) | |
GAAP 煤炭利潤率 | $ | 479,804 | | | $ | (4,967) | | | $ | 474,837 | |
已售出多噸 | 3,780 | | | 268 | | | 4,048 | |
GAAP 每噸煤炭利潤率 | $ | 126.93 | | | $ | (18.53) | | | $ | 117.30 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利潤率 | $ | 479,804 | | | $ | (4,967) | | | $ | 474,837 | |
加:折舊、損耗和攤銷——產量 (1) | 27,060 | | | 797 | | | 27,857 | |
加:資產報廢債務的增加 | 3,398 | | | 2,556 | | | 5,954 | |
加:收購的無形資產的攤銷,淨額 | 4,796 | | | 952 | | | 5,748 | |
加:閒置和關閉的礦山成本 | 3,604 | | | 2,671 | | | 6,275 | |
非公認會計準則煤炭利潤率 | $ | 518,662 | | | $ | 2,009 | | | $ | 520,671 | |
已售出多噸 | 3,780 | | | 268 | | | 4,048 | |
每噸非公認會計準則煤炭利潤率 | $ | 137.21 | | | $ | 7.50 | | | $ | 128.62 | |
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和管理職能相關的折舊、損耗和攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加(減少) |
(以千為單位,每噸數據除外) | 2023 | | 2022 | | 美元或噸 | | % |
大都會分部運營: | | | | | | | |
已售出多噸 | 3,737 | | | 3,780 | | | (43) | | | (1.1) | % |
非公認會計準則煤炭收入 | $ | 780,755 | | | $ | 910,315 | | | $ | (129,560) | | | (14.2) | % |
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況 | $ | 208.93 | | | $ | 240.82 | | | $ | (31.89) | | | (13.2) | % |
| | | | | | | |
所有其他類別: | | | | | | | |
已售出多噸 | 178 | | | 268 | | | (90) | | | (33.6) | % |
非公認會計準則煤炭收入 | $ | 19,466 | | | $ | 15,380 | | | $ | 4,086 | | | 26.6 | % |
每噸非公認會計準則煤炭銷售實現情況 | $ | 109.36 | | | $ | 57.39 | | | $ | 51.97 | | | 90.6 | % |
非公認會計準則煤炭收入。 截至2023年3月31日的三個月中,大都會細分市場運營非公認會計準則煤炭收入與去年同期相比減少了1.296億美元,下降了14.2%。下降的主要原因是價格從2022年第一季度的較高水平放緩,平均非公認會計準則煤炭銷售實現額減少了每噸31.89美元,下降了13.2%。去年同期煤炭銷售定價環境的上漲是由經濟活動改善導致的煤炭需求增加以及供應反應有限所推動的。
在截至2023年3月31日的三個月中,所有其他類別的非公認會計準則煤炭收入與去年同期相比增加了410萬美元,增長了26.6%,原因是我們的猛獁礦業綜合體的剩餘礦山正努力在2023年底之前停止開採,動力煤定價環境的改善足以抵消煤炭銷量的下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加(減少) |
(以千為單位,每噸數據除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
大都會分部運營: | | | | | | | |
非公認會計準則煤炭銷售成本 | $ | 413,168 | | | $ | 391,653 | | | $ | 21,515 | | | 5.5 | % |
Non-GAAP 每噸煤炭銷售成本 | $ | 110.56 | | | $ | 103.61 | | | $ | 6.95 | | | 6.7 | % |
每噸非公認會計準則煤炭利潤率 | $ | 98.36 | | | $ | 137.21 | | | $ | (38.85) | | | (28.3) | % |
| | | | | | | |
所有其他類別: | | | | | | | |
非公認會計準則煤炭銷售成本 | $ | 13,294 | | | $ | 13,371 | | | $ | (77) | | | (0.6) | % |
Non-GAAP 每噸煤炭銷售成本 | $ | 74.69 | | | $ | 49.89 | | | $ | 24.80 | | | 49.7 | % |
每噸非公認會計準則煤炭利潤率 | $ | 34.67 | | | $ | 7.50 | | | $ | 27.17 | | | 362.3 | % |
非公認會計準則煤炭銷售成本。 在截至2023年3月31日的三個月中,大都會分部業務的非公認會計準則煤炭銷售成本與去年同期相比增加了2150萬美元,增長了5.5%。增長主要是由通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本增加所推動的,部分被煤炭定價環境下調導致的特許權使用費和税收減少所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中,所有其他類別的非公認會計準則煤炭銷售成本與去年同期相比下降了10萬美元,下降了0.6%,原因是煤炭銷量減少的影響被每噸煤炭銷售成本的增加部分抵消。每噸煤炭銷售成本的增加是由通貨膨脹壓力導致的勞動力和供應成本增加、動力煤定價環境改善導致的特許權使用費和税收增加以及銷售量減少對固定成本的影響所推動的。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,作為補充指標列報,無意取代根據公認會計原則確定的財務業績或流動性指標。此外,並非所有公司的計算方法都相同,因此可能無法與其他公司使用的標題相似的衡量標準進行比較。之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤,是因為管理層認為這是衡量我們煤炭業務財務業績的有用指標。下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(以千計) | 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
淨收益(虧損) | $ | 327,214 | | | $ | (56,443) | | | $ | 270,771 | |
利息支出 | 165 | | | 1,555 | | | 1,720 | |
利息收入 | (188) | | | (1,330) | | | (1,518) | |
所得税支出 | — | | | 42,411 | | | 42,411 | |
折舊、損耗和攤銷 | 28,879 | | | 544 | | | 29,423 | |
非現金股票補償費用 | 19 | | | 3,015 | | | 3,034 | |
資產報廢債務的增加 | 3,722 | | | 2,655 | | | 6,377 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 2,197 | | | — | | | 2,197 | |
調整後 EBITDA | $ | 362,008 | | | $ | (7,593) | | | $ | 354,415 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
(以千計) | 遇見 | | 所有其他 | | 合併 |
淨收益(虧損) | $ | 478,167 | | | $ | (77,276) | | | $ | 400,891 | |
利息支出 | 49 | | | 13,034 | | | 13,083 | |
利息收入 | (172) | | | (12) | | | (184) | |
所得税支出 | — | | | 39,591 | | | 39,591 | |
折舊、損耗和攤銷 | 27,060 | | | 975 | | | 28,035 | |
非現金股票補償費用 | 3 | | | 1,179 | | | 1,182 | |
按市值計價調整——與收購相關的債務 | — | | | 9,361 | | | 9,361 | |
資產報廢債務的增加 | 3,398 | | | 2,556 | | | 5,954 | |
收購的無形資產的攤銷,淨額 | 4,796 | | | 952 | | | 5,748 | |
調整後 EBITDA | $ | 513,301 | | | $ | (9,640) | | | $ | 503,661 | |
下表彙總了我們的大都會分部業務和所有其他類別的調整後息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 增加(減少) |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
調整後 EBITDA | | | | | | | |
大都會分部運營 | $ | 362,008 | | | $ | 513,301 | | | $ | (151,293) | | | (29.5) | % |
所有其他類別 | (7,593) | | | (9,640) | | | 2,047 | | | 21.2 | % |
總計 | $ | 354,415 | | | $ | 503,661 | | | $ | (149,246) | | | (29.6) | % |
會見分部運營。 截至2023年3月31日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比下降了1.513億美元,下降了29.5%。調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由本期煤炭利潤率下降和每噸非公認會計準則煤炭銷售實現率下降所推動的。
所有其他類別。截至2023年3月31日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增加了200萬美元,增長了21.2%。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由本期煤炭利潤率的增加和每噸非公認會計準則煤炭銷售實現量的增加所推動的。
流動性和資本資源
概述
我們的主要流動性和資本資源需求來自煤炭生產和購買成本、資本支出、還本付息、開墾義務、税收、監管成本和結算以及相關成本。我們的主要流動性來源來自煤炭銷售、債務融資和雜項收入。
我們認為,手頭現金和運營產生的現金將足以滿足我們在未來12個月和合理可預見的未來的營運資金需求、預期的資本支出、所得税、還本付息要求、收購相關義務和回收義務。我們也可以根據我們的股票回購計劃和股息計劃使用現金。我們在未來活動的預算中依賴許多假設。其中包括維持運營礦山產能的礦山開發成本、運營產生的現金流、政府機構監管和税收的影響、採礦技術的改進和開墾成本。這些假設本質上受重大的商業、政治、經濟、監管、環境和競爭不確定性、待定和現有的氣候相關舉措、突發事件和風險的影響,所有這些都難以預測,其中許多是我們無法控制的。例如,如果對所有自保煤礦運營商採用新的授權程序,這將大大增加保障我們自保的聯邦黑肺債務所需的抵押品。有關更多信息,請參閲下面的 DCMWC 重新授權流程部分。加強對煤炭行業特有的ESG事務的審查可能會對我們未來籌集資金的能力產生負面影響,並導致擔保和保險提供商的數量減少。如果市場狀況惡化,我們可能需要籌集更多資金,而我們可能無法按照我們可接受的條件及時籌集更多資金;我們的一個或多個假設被證明是不正確的,或者如果我們選擇以比我們目前預期的更快的速度擴大收購、勘探、評估或開發工作或任何其他活動。此外,如果籌集資金的條件有利,我們可能會選擇在需要之前籌集額外資金。我們可能會尋求出售股權或債務證券或獲得額外的銀行信貸額度。出售股權證券
可能會對我們的股東造成稀釋。額外債務的產生可能會導致固定債務的增加和額外的契約,這可能會限制我們的運營。
流動性
下表彙總了我們截至2023年3月31日的總流動性:
| | | | | |
(以千計) | 2023年3月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 222,507 | |
信貸額度的可用性 (1) | 93,123 | |
總流動性 | $ | 315,630 | |
(1)包括我們在第二次修訂和重報的資產型循環信貸下可用的未使用承付款
協議(“ABL 協議”),受其中所述的限制約束。
現金抵押品
我們需要提供現金抵押品,以擔保我們在某些工傷補償、黑肺、開墾相關義務、財務付款和其他績效義務以及其他運營協議下的義務。未來與這些債務相關的監管變化可能會導致債務增加、成本增加或抵押品要求增加,這可能需要為此目的更多地使用替代資金來源,這將減少我們的流動性。有關美國勞工部(煤礦工人補償司)對自保煤礦運營商實施的新授權流程的信息,請參閲下文 DCMWC 重新授權流程部分。截至2023年3月31日,我們的簡明合併資產負債表中有以下現金抵押品:
| | | | | |
(以千計) | 2023年3月31日 |
長期限制性現金 | $ | 50,931 | |
長期限制性投資 | 90,428 | |
短期和長期存款 (1) | 7,472 | |
現金抵押品總額 | $ | 148,831 | |
(1) 包括與我們的應付股息相關的6,602美元。有關其他信息,請參閲註釋 6。
資產負債表外安排
我們需要提供財務保障,以便進行採礦許可證所要求的採礦後開墾,根據各州的工人補償法支付工人補償申請,支付聯邦黑肺補助金並履行某些其他義務。為了提供所需的財務保障,我們通常使用擔保債券來履行採礦後的開墾和工傷補償義務。我們還使用銀行信用證來抵押某些債務。截至2023年3月31日,我們有以下未償還的擔保債券和信用證:
| | | | | |
(以千計) | 2023年3月31日 |
擔保債券 | $ | 166,543 | |
信用證 (1) | $ | 61,927 | |
(1)未償信用證根據2021年12月6日的《ABL協議》和2017年6月30日的《信貸和擔保協議》以及ANR, Inc.與田納西第一銀行全國協會之間的相關修正案。
有關資產負債表外安排的進一步披露,請參閲附註15(c)部分。
債務融資和關聯交易
ABL 協議包括基於優先擔保資產的循環信貸額度(“ABL 融資機制”)。根據ABL Facility,我們可以循環借入現金或獲得信用證,總金額不超過1.55億美元,其中不超過1.5億美元可能為未償信用證(承諾為1.25億美元,未承諾現金抵押基礎上的另外2,500萬美元),該機制的到期日為2024年12月6日。ABL 融資機制的可用性按月計算,並根據煤炭庫存和貿易應收賬款的合格金額(“借款基礎”)以及與我們的固定貸款相關的契約限制而波動
費用覆蓋率(參見下文 “重大債務契約分析”)。根據ABL融資機制的條款,在考慮契約限制後,如果ABL融資機制下的未償借款和信用證超過借款基礎,我們可能需要對ABL融資進行現金抵押。
有關長期債務的更多披露,請參閲附註8。
收購相關義務
在 2023 年第一季度,我們根據或有收入義務的條款支付了最後一筆計算得出的款項。截至2023年3月31日,我們有40萬美元的收購相關未償債務。有關收購相關義務的更多披露,請參閲附註9。
資本要求
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的資本支出為7,420萬美元。我們預計,到2023年,資本支出將在2.5億至2.8億美元之間。
合同義務
我們的合同義務在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “流動性和資本資源——合同義務” 部分中進行了討論。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的合同義務沒有重大變化。
有關長期債務、收購相關義務和其他承諾的更多披露,分別請參閲附註8、附註9和附註15。
業務更新
我們不斷努力改善資本結構和財務靈活性,減少運營中的現金流出。隨着機會的出現,我們將繼續考慮對任何未償債務進行再融資、償還或回購以及修改我們的信貸額度的可能性,並可能考慮出售其他資產或業務,以及我們認為情況需要的其他措施。我們可能隨時決定尋求或不尋求這些機會。從產生流動性的交易或其他外部融資來源獲得額外資金的途徑受市場條件和某些限制,包括我們的信用評級和信貸額度的契約限制。
作為我們業務的常規組成部分,我們會審查收購或處置煤炭開採及相關基礎設施資產和煤炭開採公司的權益,以及收購或處置、合併或涉及擁有煤炭開採或其他能源資產的公司的各種機會,並參與討論和談判。當我們認為這些機會符合我們的戰略計劃和收購或處置標準時,我們將出價或提出建議和/或簽訂意向書和其他類似協議。這些投標或提案可能具有約束力或不具有約束力,通常受各種條件的約束,如果我們對盡職調查的結果不滿意,通常允許我們終止討論和任何相關協議。我們尋求的任何收購機會都可能對我們的流動性和資本資源產生重大影響,並可能要求我們承擔債務、尋求股權資本或兩者兼而有之。無法保證會按照我們可接受的條件獲得額外融資,也無法保證根本無法保證。
所得税
截至2023年3月31日,公司已記錄應繳聯邦所得税為1,490萬美元。有關所得税的更多披露,請參閲附註12。
養老金計劃
我們預計將在2023年剩餘時間內向養老金計劃繳納1,640萬美元,其中包括超過2023年計劃年度預計最低繳款額的金額。有關該義務的更多披露,請參閲附註13。
DCMWC 重新授權流程
2019年7月,美國勞工部(煤礦工人補償司或 “DCMWC”)開始對所有自保煤礦運營商實施新的授權程序。應DCMWC的要求,我們於2019年10月提交了重新授權申請和支持文件,以對我們的某些黑肺義務進行自我保險。根據這項申請,DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知我們,我們被重新授權自2020年2月21日起在一年內為我們的某些黑肺義務進行自我保險。但是,DCMWC的重新授權取決於我們提供6,570萬美元的抵押品來擔保我們的某些黑肺債務。根據DCMWC的估算方法,該抵押品要求佔我們估計的未來負債的70%,比我們(合併前由Alpha Natural Resources Inc.提供)自2016年以來為擔保這些自保黑肺債務而提供的約260萬美元抵押品增加了約2400%。DCMWC此前沒有對與重新授權程序有關的未來負債進行估計,但現在正在考慮將其視為其新的抵押品設定方法的一部分。
重新授權程序使我們有權在通知發出之日起30天內以書面形式對安全決定提出上訴,DCMWC同意將上訴期延長至2020年5月22日,我們行使了這一上訴權。我們強烈不同意DCMWC大幅提高抵押品的裁定以及計算所採用的方法。2021 年 2 月,美國勞工部(“DOL”)撤回了《聯邦公報》的通知,該公告描述了其計算抵押品要求的新方法。該部於 2021 年 5 月從其網站上刪除了該公告。2022 年 2 月 10 日,與 DCMWC 和 DOL 決策者舉行了電話會議,我們在會上陳述了支持我們上訴的事實和論據。尚未對上訴作出任何裁決,但在電話會議中,我們表示願意額外撥出1,000萬美元的抵押品。如果我們的上訴不成功,我們可能需要提供額外的信用證,以便獲得DCMWC的自保再授權,或者通過第三方提供商為這些黑肺債務投保,這可能還需要我們提供額外的抵押品。2023 年 1 月,美國勞工部提出新法規徵詢公眾意見,如果獲得通過,將大幅增加確保聯邦黑肺自保債務所需的抵押品。根據擬議的最低抵押品120%要求,我們估計我們可能需要提供約8,000萬至1億美元的抵押品,以擔保我們的某些黑肺債務。這些抵押債務的大幅增加將對我們的流動性產生重大不利影響。
股票回購計劃
有關股票回購計劃和本期回購股票的信息,請參閲附註6和 “未註冊的股權證券銷售和收益的使用”。
分紅計劃
有關我們的分紅計劃、本期宣佈的季度現金分紅以及包括季度現金分紅申報在內的相關後續活動披露的信息,請參閲附註6和附註17。
現金流
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,現金、現金等價物和限制性現金分別減少了8200萬美元,增加了1.129億美元。現金、現金等價物和限制性現金的淨變動歸因於以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
現金流量(以千計): | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 177,387 | | | $ | 336,125 | |
用於投資活動的淨現金 | (27,891) | | | (3,552) | |
用於融資活動的淨現金 | (231,452) | | | (219,700) | |
現金和現金等價物及限制性現金淨增加(減少) | $ | (81,956) | | | $ | 112,873 | |
經營活動。 截至2023年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金與去年同期相比有所減少,這主要歸因於上文 “運營業績” 中討論的煤炭銷售實現額減少以及淨運營資產和負債的增加。淨運營資產和負債的增加主要與應收賬款和庫存的增加有關,但部分被存款的減少所抵消。
投資活動。截至2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金與去年同期相比有所增加,這主要是由資本支出和為收購的業務支付的現金增加所推動的,但部分被淨投資安全活動產生的現金增加所抵消。
融資活動。截至2023年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金與去年同期相比有所增加,這主要是由支付的股息和普通股回購及相關支出的增加所推動的,但部分被長期債務本金償還額的減少所抵消。
重大債務契約分析
截至2023年3月31日,我們遵守了《ABL 協議》下的所有契約。違反ABL協議中的契約可能會導致該協議條款下的違約,然後相應的貸款人可以選擇宣佈所有借款到期和應付款。
根據ABL協議,在任何流動性期(ABL協議中定義的資本化條款),從該流動性期開始前立即結束的測試期開始,我們的固定費用覆蓋率在任何測試期的最後一天都不能低於1.0。固定費用覆蓋率的計算方法為(a)公司及其限制性子公司在該期間的合併息税折舊攤銷前利潤,減去公司或其任何子公司目前以現金支付或應付給(b)公司及其限制性子公司在此期間的固定費用的未融資資本支出(包括由任何貸款收益融資的資本支出)。截至2023年3月31日,我們尚未處於流動性期。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響申報的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。我們的估算基於歷史經驗以及其他各種因素和假設,包括當前的經濟環境,我們認為這些因素和假設在當時情況下是合理的,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。我們會持續評估我們的估計和假設,並根據事實和情況的需要調整這些估計和假設。外匯和能源市場以及鋼鐵產品需求的波動共同增加了此類估計和假設中固有的不確定性。由於無法精確確定未來的事件及其影響,實際結果可能與這些估計有很大差異。經濟環境持續變化導致的這些估計數的變化將反映在未來各期的財務報表中。
我們的關鍵會計政策在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “關鍵會計政策和估算” 部分中進行了討論。截至2023年3月31日,我們的關鍵會計政策保持不變。有關更多信息,請參閲附註1中的 “近期會計指南” 部分。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
我們通過使用煤炭供應協議來管理煤炭銷售的大宗商品價格風險。有關我們 2023 年銷售承諾的信息,請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響我們經營業績的因素”。
在正常生產過程中直接或間接使用的供應品,例如柴油、鋼鐵和炸藥等其他物品,我們面臨大宗商品價格風險。我們通過與供應商簽訂正常數量的戰略採購合同來管理這些物品的風險。
柴油的市場價格會因產量、季節性變化以及其他通常超出我們控制範圍的市場因素而波動。燃料成本的增加可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。截至2023年3月31日,我們預測的2023年柴油燃料使用量和固定價格柴油購買承諾為
如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以加侖為單位的預算用量 | | % 已定價 | | 每加侖平均已實現價格 |
柴油 | 2220 萬 | | 83.3 | % | | $3.60 | |
利率風險
截至2023年3月31日,我們維持基於優先擔保資產的循環信貸額度,根據該額度,我們可以借款高達1.55億美元(減去信用證未付金額)。該機制下的任何現金借款都將按浮動利率支付。截至2023年3月31日或2022年12月31日,該融資機制下沒有未償還的現金借款。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我們在該機制下有6190萬張未結信用證。有關其他信息,請參閲註釋 8。另請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “財務報表和補充數據——附註14” 部分,討論我們的長期債務條款。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我們在證券交易方面的投資分別為9,040萬美元和1.518億美元。雖然這些投資的公允價值面臨市場利率變化的風險
利息,我們認為利率變動的風險對我們的合併財務報表無關緊要。我們管理
通過投資短期高評級債務(主要是美國政府證券)來承擔風險。截至2023年3月31日
2022 年 12 月 31 日,我們收購的債務證券的剩餘到期日不到 12 個月。
外幣風險
我們的交易以美元計價,因此,我們沒有實質的貨幣匯率風險敞口。但是,我們的煤炭以美元在國際上銷售,因此,國外市場的總體經濟狀況和外匯匯率的變化可能為我們的外國競爭對手提供競爭優勢。如果我們的競爭對手的貨幣兑美元或我們的外國客户的當地貨幣貶值,這些競爭對手可能能夠向客户提供更低的煤炭價格。此外,如果我們的海外客户的貨幣相對於美元大幅貶值,這些客户可能會尋求降低我們向他們出售的煤炭的價格。因此,貨幣波動可能會對我們的煤炭在國際市場上的競爭力產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並且收集信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和我們的酌情讓首席財務官(“CFO”)能夠及時就所需的披露做出決定。任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。根據《交易法》第13a-15(b)條,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,評估了截至2023年3月31日披露控制和程序的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
披露控制和程序有效性的固有限制
我們的首席執行官、首席財務官和其他管理層成員並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。另外,任何投影
對未來時期成效的評估存在風險, 即由於條件的變化, 控制可能變得不足, 或者遵守政策或程序的程度可能惡化。
第二部分-其他信息
第 1 項。 法律訴訟
有關公司法律訴訟的描述,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註15第(d)部分,該報告以引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 部分中討論的因素,以及本10-Q表季度報告中其他地方標題為 “關於前瞻性陳述的警示性聲明” 的警示聲明。這些所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股息政策
根據董事會於2022年5月3日通過的股息政策,董事會宣佈在截至2023年3月31日的三個月中,公司普通股的季度現金分紅為每股0.44美元。有關公司分紅計劃的後續事件披露,請參閲附註17。公司普通股的持有人有權在董事會宣佈此類股息(如果有)時獲得此類股息。未來的分紅有待董事會申報,並取決於Alpha的未來收益和財務狀況以及其他相關因素。有關公司股息計劃的更多信息,請參閲附註6。
回購普通股
下表彙總了有關2023年第一季度回購的普通股的信息。
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| 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(千美元) (2)(3)(4) |
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日 | 315,740 | | | $ | 155.43 | | | 278,750 | | | $ | 507,713 | |
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日 | 265,768 | | | $ | 162.37 | | | 247,535 | | | $ | 667,659 | |
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | 343,753 | | | $ | 158.38 | | | 343,753 | | | $ | 613,217 | |
| 925,261 | | | | | 870,038 | | | |
(1)包括從員工手中回購的55,223股普通股,以滿足員工在股票授予後的法定預扣税。為滿足員工的法定預扣税而回購的股票按成本記入庫存股。
(2)2023 年 2 月 21 日,董事會批准增加董事會於 2022 年 3 月 4 日通過的現有普通股回購計劃,使回購公司股票的授權總額達到 12 億美元。有關其他信息,請參閲註釋 6。
(3) 公司於2019年通過了一項資本回報計劃,包括一項沒有到期日的股票回購計劃,該計劃允許公司回購總額不超過1億美元的公司普通股。該公司於2019年10月1日暫停了該股票回購計劃,目前不打算根據該計劃進行進一步的回購。
(4)我們無法估計將要回購的股票數量,因為購買決定取決於市場和業務狀況、可用流動性水平、我們的現金需求、協議或義務的限制、法律或監管要求或限制以及其他相關因素。該金額不包括股票回購相關費用和消費税。
有關本季度與認股權證相關的回購的信息,請參閲附註6。
第 4 項。 礦山安全披露
本10-Q表季度報告的附錄95中包含了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和S-K法規第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息。
第 6 項。 展品
請參閲本 10-Q 表季度報告簽名頁後面的附錄索引。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 阿爾法冶金資源公司 |
日期:2023 年 5 月 8 日 | 來自: | /s/J. Todd Munsey |
| 姓名: | J. Todd Munsey |
| 標題: | 首席財務官 |
| | (首席財務官兼首席會計官) |
展品索引
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展品編號 | 展品描述 |
3.1 | Alpha Metall Resources, Inc. 第二次修訂和重述的公司註冊證書,已修訂至 2021 年 1 月 22 日(參照 2021 年 11 月 5 日提交的 Alpha Metall Resources, Inc. 表格 10-Q 附錄 3.1 納入) |
3.2 | Alpha Metall Resources, Inc. 第四次修訂和重述的章程(參照 2022 年 12 月 2 日提交的 Alpha Metall Resources, Inc. 表格 8-K 附錄 3.1 納入) |
31* | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條進行認證 |
32** | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 節作出的認證 |
95* | 礦山安全披露展覽 |
101* | 以下財務信息來自Alpha Metall Resources, Inc.以Inline XBRL(可擴展業務報告語言)格式的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告,包括:(i)簡明合併運營報表,(ii)簡明合併綜合收益表,(iii)簡明合併現金流量表,(v)簡明合併股東權益表和(vi)附註簡明合併財務報表。 |
104* | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交
** 隨函提供