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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至本財政年度止6月30日, 2021
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
的過渡期 至 .
委託文件編號：001-39375
II-VI合併
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 賓夕法尼亞州 | | 25-1214948 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| 薩克森堡大道375號 | |
薩克森堡, 帕 | | 16056 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：724-352-4455
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | 活着 | 納斯達克全球精選市場 |
| A系列強制性可轉換優先股，無面值 | IIVIP | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。.是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2020年12月31日，註冊人的非關聯公司持有的非面值已發行普通股的總市值約為$7,871,289,598基於納斯達克全球精選市場報告的收盤價。僅就此計算而言，註冊人的董事和高管及其配偶被視為註冊人的關聯公司。
2021年8月16日，普通股流通股數量，無面值，為105,718,326.
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書的部分內容將與2021年II-VI公司股東年會一起發佈，通過引用將其併入本年度報告的第三部分10-K表格。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告(包括本文引用的某些信息)包含根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)安全港條款作出的前瞻性陳述。本年度報告Form 10-K中非純粹歷史性的陳述為前瞻性陳述，包括但不限於關於我們對未來的期望、假設、信念、意圖或戰略的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可通過以下術語來識別：“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在的”。或“繼續”或這些術語或其他類似術語的否定。前瞻性陳述涉及我們的假設、我們的預期、我們對市場規模和增長率的評估、我們的增長戰略、我們增加預訂量的努力、銷售和收入、對我們未來盈利能力的預測、現金的產生、我們研究、開發和工程投資的成功、運營結果、資本支出、我們的財務狀況、我們整合被收購企業的能力或其他“前瞻性”信息，包括關於收入、成本、投資、收益、利潤率或我們的預測、行動、計劃或戰略的陳述。
本年度報告中的10-K表格中的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能會導致實際結果、表現或趨勢與本文中或之前披露的前瞻性陳述中所表達的大不相同。我們相信，我們所作的所有前瞻性陳述都有合理的基礎，但不能保證這些預期、信念或預測將實際發生或被證明是正確的，至少在我們的預期時間表上是這樣。實際結果可能會有很大不同。我們要求保護PSLRA中包含的前瞻性聲明的安全港。
本文在第1A項下更詳細地描述了風險因素。以下“風險因素摘要”中概述的“風險因素”，在某些情況下已經影響並在未來可能影響我們的財務業績和實際結果，並可能導致2022財年及以後的實際結果與本年度報告中包含的任何前瞻性陳述或我們管理層作出的其他陳述中明示或暗示的結果大不相同。
所有這些因素，以及我們不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他文件中描述或提到的因素，在評估我們的業務和前景時都應該被考慮在內。這些因素中的許多都超出了我們的合理控制。此外，我們在競爭激烈和快速變化的環境中運營，因此，在很長一段時間過去之前，可能會出現新的風險因素，並在我們這樣的市場參與者不知道的情況下存在。管理層不可能預測所有這些風險因素，評估所有這些風險因素對我們業務的影響，也不可能估計任何單個風險因素或風險因素組合可能影響我們業務的程度。管理層也不可能減少所有此類風險，因此任何此類風險因素都可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大相徑庭。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述僅表示截至本Form 10-K年度報告的日期。我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非證券法可能要求，無論是由於新信息、未來事件或事態發展，還是其他原因。我們告誡您不要過度依賴它們。
II-VI公司不定期與證券分析師溝通，這些溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定II-VI公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論聲明或報告的內容如何。
風險因素摘要
以下是可能導致我們的業務、財務狀況或經營業績受到不利影響的重大風險和不確定性的摘要。我們鼓勵您仔細審查第1A項所載的全部風險因素。“風險因素”，以獲取有關這些風險和不確定性的更多信息。
與我們的業務和行業相關的風險
•對潛在顯着增長的未來市場的投資可能不會產生預期的回報。
•我們的競爭地位取決於我們開發新產品和新工藝的能力。
•一場大範圍的健康危機可能會對我們造成實質性的不利影響。
•全球經濟衰退可能會對我們造成不利影響。
•我們的產品可能包含直到部署才能檢測到的缺陷。
•外匯風險可能會對我們造成負面影響，並可能導致外匯損失。
•我們的競爭地位可能仍需要大量投資。
•我們可能無法成功實施收購戰略，也無法整合被收購的公司和人員。
•我們可能無法從我們的收購中實現預期的好處，或者即使實現了也無法保留這些好處。
•我們的全球業務非常複雜，管理起來面臨多重挑戰。
•我們受到複雜和快速變化的進出口法規的約束。
•貿易政策的變化可能會增加進口到美國或中國的商品的成本。
•任何無法不時進入金融市場籌集資金的情況都可能對我們造成負面影響。
•我們可能無法以現金結算可轉換優先票據的轉換，或在需要時回購票據。
•我們目前的信貸協議在某些方面限制了我們的業務。
•我們可能無法準確估計我們市場的規模和增長以及我們客户的需求。
•我們可能會遇到更激烈的競爭。
•保護我們的知識產權是有侷限性的。
•我們業務的很大一部分依賴於週期性行業。
•我們的全球業務受到複雜的法律和監管要求的約束。
•管理數據隱私和數據保護的法律法規的變化可能會對我們產生實質性的不利影響。
•我們可能會受到數據泄露事件和信息和通信技術故障的負面影響。
•我們已經簽訂了供貨協議，承諾按規定的條件供應產品。
•我們依賴於高度複雜的製造過程，這些過程需要來自有限供應來源的饋送材料、組件和產品。
•大宗商品價格的上漲可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們使用和產生的潛在危險物質受到嚴格的環境法規的約束。
•我們有大量的債務，這可能會對我們產生不利影響，使我們無法履行我們的義務。
•税率、税務負債或税務會計規則方面的不利變化可能會對未來的業績產生負面影響。
•自然災害或其他全球性或區域性災難性事件可能對我們產生不利影響。
•我們的成功取決於我們吸引、留住和發展關鍵人才的能力，需要良好的員工關係。
•我們與許多大客户簽訂了合同，這些大客户有相當大的議價能力。
•我們可能會受到氣候變化法規的不利影響。
•我們依賴於少數幾個重要客户的大筆採購。
•如果我們無法在我們的製造設施中製造某些產品，我們產品的製造可能會受到不利影響。
•未能準確預測我們的收入可能會導致額外的費用。
•如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
與我們尚未完成的收購Coherent，Inc.(“Coherent”)相關的風險
•在完成對Coherent尚未完成的收購後，我們證券的市場價格可能會受到不同於目前影響我們證券市場或Coherent發行的證券市場的因素的影響。
•我們不能保證我們將能夠獲得必要的資金，以支付我們收購Coherent時應支付的合併對價的現金部分，及時或根本不能。
•管理我們收購Coherent所產生或承擔的債務的協議預計將包含各種契約，這些契約將對我們施加限制，可能會影響我們經營業務的能力。
•我們將因收購Coherent而產生的鉅額額外債務可能會對我們產生不利影響。
•整合Coherent可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，我們可能無法實現收購的預期好處。
•我們和Coherent可能難以吸引、激勵和留住高管和其他員工。
•收購完成後，可能不會收到監管批准、可能需要比預期更長的時間或可能施加目前未預料到的條件或可能對我們產生不利影響。
•收購受到一些條件的制約，這些條件可能不會及時滿足，或者根本不會滿足。
•我們已經並將繼續產生與此次收購相關的鉅額交易成本。
•收購的結束可能會引發某些協議中控制權條款的變化，Coherent是這些協議的一方。
•在收購懸而未決期間，我們和Coherent各自都受到業務不確定性和合同限制的影響。
•收購完成後，我們股本的持有者將減少對我們的所有權和投票權。
•股東訴訟可能會阻止或推遲收購的完成，或者以其他方式對我們產生負面影響。
•我們B系列優先股的發行和出售降低了我們其他股本持有者的相對投票權，稀釋了此類持有者的所有權，並可能對我們證券的市場價格產生不利影響。
•我們的B系列優先股擁有的權利不是由我們其他已發行股本的持有者持有的，而是優先於其他已發行股本持有人的權利。
•B系列優先股持有人的贖回權可能會導致我們現金的使用方式，從而對我們和我們其他股本的持有人造成不利影響。
•我們B系列優先股的持有者可以對我們行使重大控制權。
•由於此次收購，我們證券的市場價格未來可能會下降。
•如果我們不有效地管理我們擴大的業務，我們未來的業績將受到影響。
•我們和Coherent面臨競爭，預計收購完成後競爭將加劇。
•我們預計將產生與收購和相關整合相關的大量費用。
•收購完成後，我們將受到兩家公司的所有義務和責任的約束。
•收購可能導致供應商和戰略聯盟的損失或現有合同的終止。
與我們的股本相關的風險
•我們證券的交易價格過去一直不穩定，未來也可能不穩定。
•我們的管理文件和適用法律中的條款可能會延遲或阻止我們被第三方收購。
•我們目前不打算為我們的普通股支付股息。
•我們申報和支付股本股息的能力可能是有限的。
•我們發行的優先股的交易可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
•我們的普通股從屬於我們現有和未來的債務以及我們可能發行的任何優先股。我們的優先股排名低於我們和我們所有子公司的合併負債。
•我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下發行優先股，這些優先股的權利可能會對我們普通股的持有者產生不利影響。
•證券或行業分析師和其他人發佈的報告可能會對我們的股價和交易量產生不利影響。
•監管行動可能會對我們的強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
•強制性可轉換優先股的持有者沒有投票權，除非在有限的情況下。
•我們依靠子公司的現金為我們的運營和開支提供資金。
第一部分
第1項：銀行、銀行、銀行業務
定義
II-VI公司(“II-VI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)於1971年在賓夕法尼亞州成立。我們的總部位於美國賓夕法尼亞州薩克森堡薩克森堡大道375號，郵編：16056。除文意另有所指外，本年度報告中所提及的“II-VI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指II-VI公司及其全資子公司。該公司的名稱讀作“Two Six Inc.”。名稱II-VI指的是元素元素週期表中的II和VI族，II-VI最初從這些元素中設計和生產用於高功率CO的紅外光學元件2用於材料加工的激光。我們的大部分收入來自於光通信、工業、航空航天和國防以及消費電子市場的工程材料和光電組件、設備和子系統的銷售。所指的“財政年度”、“財政年度”或“財政年度”是指本公司截至所指年度6月30日止的財政年度。
本年度報告以表格10-K的形式使用以下定義的術語：碲化鉍(Bi.2特3)；碲化鎘(CdTe)；二氧化碳(CO)2)；包括鑽石的化學氣相沉積(CVD)；數據中心互連(DCI)；密集波分複用(DWDM)；極紫外(EUV)光刻；第五代(5G)無線；第四代(4G)無線；砷化鎵(GaN)；千兆以太網(GbE)；千兆位每秒(Gbps)；高清晰度多媒體接口(HDMI)；高電子遷移率晶體管(HEMT)；磷化銦(InP)；紅外(IR)；集成電路(IC)；知識產權(IP)；光檢測和測距(LiDAR)；液晶(LC)；硅基液晶(LCOS)；毫米(Mm)；納米(Nm)；近紅外(NIR)；光通道監測器(OCM)；原始設備製造商(OEM)；光時域反射儀(OTDR)；聚合酶鏈式反應(PCR)；射頻(RF)；可重構光分插複用器(ROADM)；研發(R&D)；研發與工程(RD&E)；碳化硅(SIC)；每秒太比特(Tbps)；三維(3D)；跨阻放大器(TIA)；紫外線(UV)；垂直腔面發射激光器(VCSEL)、波分複用器(WDM)、波長選擇開關(WSS)、硒化鋅(ZnSe)和硫化鋅(ZnS)。
待定相干捕獲
於2021年3月25日，II-VI，Coherent與II-VI的全資附屬公司屈臣氏合併附屬公司(“合併附屬公司”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。根據合併協議的條款，並受其中所載條件的規限，合併附屬公司將與Coherent合併，而Coherent將繼續作為合併中的倖存公司及II-VI的全資附屬公司(“合併”)。有關合並條款的補充資料載於項目7。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，載於本年度報告Form 10-K。
II-VI和Coherent的董事會一致通過了合併和合並協議。II-VI向美國證券交易委員會提交了與合併有關的S-4表格登記聲明，美國證券交易委員會宣佈該登記聲明於2021年5月6日生效。II-VI的股東和Coherent的股東在各自公司於2021年6月24日舉行的特別會議上投票批准了與合併相關的提案。
合併的完成取決於某些額外的慣例成交條件的滿足或豁免，包括國家市場監管總局對合並的審查和批准。在滿足或放棄每一項成交條件的情況下，II-VI預計合併將於2022年第一個日曆季度結束前完成。然而，兩家公司無法控制的因素可能會導致合併在不同的時間完成，或者根本不完成。
關於訂立合併協議，II-VI已根據日期為2021年3月25日的承諾函(“承諾函”)獲得全包銷融資承諾，並於2021年4月21日與摩根大通銀行、花旗全球市場有限公司、三菱UFG銀行、三菱UFG證券美洲公司、PNC Capital Markets LLC、PNC Bank、National Association、HSBC Securities(USA)Inc.、HSBC Bank USA、National Association、Citizens Bank，N.A.、Mizuho Bank，Ltd.、BMO Capital Markets、蒙特利爾銀行、道明證券(美國)有限公司、多倫多道明銀行紐約分行、道明銀行及賓夕法尼亞第一國民銀行(統稱為“承諾方”)，據此，承諾方承諾提供高達51億美元的債務融資(“債務融資”)。承諾各方提供承諾函中規定的債務融資的義務取決於若干習慣條件。
關於訂立合併協議，II-VI於2021年3月30日與貝恩資本私人股本有限公司(“投資者”)的聯屬公司BCPE Watson(DE)SPV，LP訂立經修訂及重訂的投資協議(“投資協議”)。 根據投資協議的條款，於2021年3月31日，II-VI向投資者發行、出售並交付75,000股新的B-1系列可轉換優先股， 沒有每股面值(“II-VI系列B-1可轉換優先股”)，每股10,000美元(“每股股本價格”)，導致總收購價格為7.5億美元。在符合投資協議的條款及條件下，除其他事項外，本公司與投資者亦同意本公司將向投資者發行、出售及交付：
•105,000股公司新的B-2系列可轉換優先股，每股無面值(“II-VI系列B-2可轉換優先股”，連同II-VI系列B-1可轉換優先股，“新的II-VI系列可轉換優先股”)，每股購買價等於每股股本價格，導致緊接成交前的總收購價格為11億美元；以及
•緊接成交前，如獲本公司選擇及經投資者同意，可額外增發最多35,000股II-VI系列B-2可換股優先股(“升級股”)，每股收購價等於每股股本價格，因此升級股的最高收購價合計為3.5億美元。
在本公司向投資者發出有關其選擇發售增持股份的通知後，投資者於2021年6月8日通知本公司，其同意在緊接交易結束前向本公司購買增持股份，使投資者根據投資協議對II-VI的總股本承擔增至22億美元。
截至2021年6月30日止年度與待完成收購有關的開支尚未分配至經營分部，並於附註15分部及地理報告中的未分配及其他列報。
業務概述
我們開發、製造和銷售用於光通信、工業、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學以及汽車應用和市場的工程材料、光電子元件和器件。我們使用先進的工程材料生長技術和專有的高精度製造、微組裝、光學薄膜塗層和電子集成來製造複雜的光電器件和模塊。我們的產品部署在各種應用中，包括(I)光學、數據和無線通信產品；(Ii)激光切割、焊接和標記操作；(Iii)3D傳感消費應用；(Iv)航空航天和國防應用，包括情報、監視和偵察；(V)半導體加工工具；以及(Vi)熱電冷卻和發電解決方案。
通過研發投資和戰略收購，II-VI擴大了材料和產品平臺的組合。我們相信，我們生長和製造的材料具有一種或多種獨特的光學、電學、熱學和機械性能。II-VI的光學元件通過精密表面處理技術成形，以滿足平面或曲線幾何形狀、光滑或結構化表面的功能化或圖案化金屬化的最嚴格要求。我們的全球光學鍍膜中心開發的專有工藝使我們的產品在高能激光和極端工作環境下的耐用性脱穎而出。光學塗層還提供了所需的光譜特性，範圍從紫外線到遠紅外。II-VI利用這些能力提供微型到大型精密光學組件，包括與熱管理組件、集成電子設備和軟件相結合的組件。
II-VI還提供廣泛的化合物半導體激光器產品組合，用於我們終端市場的各種應用。這些激光器實現了陸地和海底通信網絡中的光信號傳輸、接收和放大；數據中心之間和數據中心內的高比特率服務器連接；光通信網絡監控；材料處理；以及生物醫學儀器和消費電子產品中的快速準確測量。
II-VI繼續提高運營能力，開發下一代產品，並投資於新技術平臺，以推動短期和長期增長。我們的戰略重點是快速增長和可持續的市場，II-VI追求使世界變得更安全、更健康、更緊密和更高效的使命，並努力實現其願景，即通過對當今更好的生活和子孫後代的可持續發展至關重要的創新材料改變世界。
有關細分市場和海外業務的信息
有關本公司截至2021年6月30日止三年的收入、經營業績、行業分類及國際銷售的財務數據，載於綜合收益(虧損)表及附註15。綜合財務報表的分部及地理報告，包括在本年度報告第8項Form 10-K中，並以引用方式併入本報告。我們還討論了與我們的海外業務有關的本年度報告10-K表第1a項-風險因素中列出的某些風險因素，這些因素被併入本文作為參考。
預訂量和積壓
我們將我們的預訂量定義為收到的客户訂單，預計這些訂單將在未來12個月內轉化為收入。該公司只報告那些有望在報告期結束後12個月內轉化為收入的訂單。如果客户需求或生產計劃的變化導致預期交付時間延長超過12個月，則會調整預訂。在截至2021年6月30日的財年，我們的預訂量約為33億美元，而截至2020年6月30日的財年預訂量約為27億美元。
我們將我們的積壓訂單定義為截至報告期末尚未轉換為收入的預訂。截至2021年6月30日，我們的積壓金額約為12.52億美元，而截至2020年6月30日的積壓金額約為9.57億美元。
全球運營
II-VI總部位於美國賓夕法尼亞州薩克森堡，在全球擁有研發、製造和銷售設施。我們在美國的生產和研發業務位於亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、馬薩諸塞州、密歇根州、密西西比州、新澤西州、紐約、俄亥俄州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州和得克薩斯州，我們的非美國生產和研發業務設在澳大利亞、中國、德國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、瑞典、瑞士、泰國、英國和越南。我們還利用合同製造商和戰略供應商。除了在大部分生產基地設有銷售辦事處外，我們還在比利時、加拿大、中國、德國、香港、意大利、日本、韓國、瑞士、臺灣和英國設有銷售和營銷子公司。
人力資本
我們的使命是“讓世界變得更安全、更健康、更緊密、更高效”。
我們的願景是“一個通過創新材料改變的世界，對今天的美好生活和子孫後代的可持續發展至關重要。”
我們的核心價值觀是：誠信、協作、責任、尊重和熱情(我在乎)。
我們的員工對於完成我們的使命和實現我們的願景至關重要。因此，我們的人力資本戰略是公司長期成功的核心。
截至2021年6月30日，該公司在全球擁有約23,000名員工。
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| 數量
員工 | 百分比
總計 |
| 直接生產 | 15,833 | 69% |
| 研究、開發、工程、銷售和營銷 | 4,276 | 19% |
| 一般行政管理 | 2,852 | 12% |
| 共計： | 22,961 | 100% |
我們相信，我們在管理員工隊伍方面的努力是有效的，公司與員工之間強大的文化和良好的關係證明瞭這一點。
•我們的人民。我們的員工對我們的持續成功至關重要。我們提供一個開發、支持和激勵員工的工作場所。在21財年，我們再次參與了蓋洛普員工敬業度調查。我們相信，蓋洛普的員工敬業度調查問題和資源是衡量我們在創造一個更強大、更敬業度的工作場所方面取得進展的有效方式。蓋洛普提供了多年來與組織績效相關的大量研究的比較數據，經過驗證的一致調查方法，以及在地方和企業層面上的可行指導。我們的參與率為94%，參與度平均值為4.16分(滿分5.00分)。對每一項的迴應
蓋洛普調查中的12個問題表明，與19財年進行的上一次調查相比，我們的情況有所改善。全球各地都制定了行動計劃，以繼續提高我們的參與度。
•員工安全。確保員工、客户和供應商的安全是我們的首要任務，因為我們員工的健康和安全是我們業務成功的基礎。我們為員工提供前期和持續的安全培訓，以確保安全政策和程序得到有效溝通和實施。我們在每個製造地點都有經驗豐富的員工，他們的任務是環境、健康和個人安全教育和合規。職業安全與健康管理局認可的安全計算--可記錄事故總髮生率(“TRIR”)--在整個公司受到密切監控。截至2021年6月30日，我們的TRIR為0.23，而20財年為0.26。作為我們強大的安全文化的一部分，我們每年都會努力改善我們的TRIR，這一點從每年12%的降幅中可見一斑。我們根據當地的要求和每個工廠的情況定製我們的政策。
•新冠肺炎。在當前的新冠肺炎疫情期間，我們的首要任務一直是並將繼續保護我們員工及其家人、我們的客户和我們社區的健康和安全。我們的現場工作環境進行了更改，以適應一流的協議。我們為應對大流行所做的廣泛規劃和迅速採取的眾多行動證明瞭我們對這一努力的承諾，其中包括制定和實施大流行應對團隊和大流行應對指南、在家工作計劃、健康檢查規程、體温篩查以及允許並被認為適合所有現場工作人員的定期新冠肺炎檢測。此外，啟動了新的流程工作流程以確保減少與在現場工作的員工的接觸，建立了接觸追蹤流程和協議，實施了暴露和陽性測試的隔離和檢測協議，制定了旅行指南和協議以確保必須出差的員工能夠安全地工作，並形成了分階段重返工作崗位的計劃和審批程序，以使非製造業員工能夠在當地政府法規允許和II-VI領導層認為適當的情況下重返工作崗位。我們聘請了一位專門研究新冠肺炎的傳染病專家，為我們的大流行應對團隊、經理和現場負責人提供指導。我們將繼續為非製造業和運營員工提供在家工作的安排，至少持續到2021年12月。
•人才的獲取、發展和培訓。招聘有才華的人並繼續培養他們對我們的運營至關重要，我們專注於創造促進增長和業績的經驗和計劃。我們有一個強有力的繼任規劃程序，以確定需要發展的內部候選人。我們為所有員工提供學習和發展關鍵技能的機會，我們努力吸引、激勵和留住高素質人才。我們鼓勵所有員工拓寬他們的知識面。例如，我們每月舉辦技術聚焦研討會，旨在突出和交流II-VI中的許多技術進步和能力，並促進公司和技術界的創新。學費報銷和增長與發展資金已納入年度預算，以確保第二至第六階段擁有我們所需的熟練勞動力。我們的全球實習計劃歡迎新的人才管道。在21財年，II-VI承諾提供100萬美元，用於資助2021年的STEM教育和研究項目。
•總獎勵。我們的“One II-VI”總薪酬方法提供了具有競爭力的總薪酬方案：吸引、激勵和留住高素質人才；與我們爭奪人才的競爭對手的總薪酬相匹配；提高獎勵計劃、公司和部門指標以及與挑戰性目標相關的業績衡量的透明度；平衡固定成本(福利和基本工資)和可變成本(獎金和股權)，其中很大一部分直接薪酬總額與績效掛鈎；以績效為基礎支付薪酬，獎金和股權反映公司和個人業績；並與股東的利益保持一致。在全球範圍內，所有非銷售員工都參與了一項根據其業務部門的運營收益衡量的可變激勵計劃。同樣，銷售員工的收入和税後利潤也會受到激勵。選定的員工有資格獲得基於股權的獎勵，以協調員工和股東的利益。除了提供有競爭力和公平的薪酬外，我們還提供一系列福利，包括為全球所有員工提供全面的健康福利。
•多樣性和包容性. 二-六支持基本人權--全人類固有的價值觀。我們希望所有的領導和員工都能以尊嚴、公平和尊重的態度對待彼此。我們正在有意識地擴大我們的勞動力的多樣性，為我們的員工創造增長和發展的機會，接納不同的視角，並促進包容性的工作環境。在21財年，我們大大加強了關於多樣性主題的溝通，在全球範圍內，員工參加了關於多樣性和包容性意識的教育。
在全球，大約50%的勞動力是女性，有11,428名女性和 截至2021年6月30日，男性為11533人。在由高級主管及以上人員組成的II-VI高級領導團隊中，有20名女性和179名男性。SLT每季度開會一次，討論戰略、業務趨勢、公司運營、財務和人力資源計劃。我們的全球足跡是多元化的，亞太地區約有18,400名員工，歐洲約有1,000名員工，美洲約有3,600名員工。
製造工藝
我們在開發和製造我們的許多產品方面的成功取決於我們製造和定製具有技術挑戰性的材料和組件的光學和物理性能的能力。生產、加工和提煉這些複雜材料的能力，以及控制它們的質量和製程中產量的能力，是公司的專長，對我們客户的子系統和系統的性能至關重要。在我們服務的市場上，我們製造的許多零部件的高質量供應商數量有限。除了數據中心收發器，幾乎沒有行業標準的產品。
我們的全球製造基地網絡使我們能夠在具有成本效益和風險管理優勢的地區生產我們的產品。我們在我們的製造設施中採用了許多先進的製造技術和系統。其中包括金屬-有機化學氣相沉積和分子束外延反應器、自動化計算機數字控制光學制造、高通量薄膜鍍膜機、納米精密計量，以及用於晶體生長過程的定製自動化熔爐控制。製造跨電磁頻譜使用的產品需要能夠重複製造符合原子公差的高成品率產品。II-VI不斷更新其以製造質量最佳實踐為特色的全面質量管理體系。II-VI致力於在規格範圍內、按時、高質量地交付產品，以充分滿足客户需求和持續改進為目標。
我們繼續集中努力將這些地點轉換為可再生能源。在過去的兩個財年裏，我們已經將我們的15個地點轉換為可再生電力合同。此外，II-VI還參與了蘋果的供應商清潔能源計劃，我們所有的蘋果生產設施都使用100%的可再生能源。
此外，我們位於加利福尼亞州弗裏蒙特和德克薩斯州達拉斯的工廠因繼續遵守當地廢水處理計劃而成為多年獲獎者。更多信息可在我們網站的社區和環境部分找到，網址為www.ii-vi.com。網站地址僅作為非活動文本參考。II-VI網站上的或可通過II-VI網站訪問的任何信息都不是本10-K表格年度報告的一部分，也不包括在此作為參考。
供應來源
在我們的生產過程中，我們使用來自第三方供應的大量光學、電氣和機械部件。它們包括集成電路、機械外殼和光學部件，我們通常將它們稱為原材料。
這些原材料的持續高質量和可獲得性對我們製造業產量的穩定性和可預測性至關重要。我們在生產過程開始時和整個生產過程中對這些原材料進行指定和測試。為了更好地定義未來的原材料規格，有時需要更多的研究和資本投資。由於新冠肺炎，我們經歷了一些由於原材料短缺而導致的生產延遲，我們正在推動戰略第二來源的開發，作為我們整體業務連續性計劃的一部分。我們偶爾會遇到供應商提供的原材料在質量或純度方面不符合合同規定的問題。與依賴第三方及時和可靠地交付原材料相關的風險在本年度報告第11A項--風險因素中有更詳細的討論。
業務單元
為了做出經營決策和評估財務業績，公司的組織結構分為兩個報告部門：(I)光子解決方案部門和(Ii)化合物半導體公司。
光電子解決方案部門利用II-VI的複合半導體技術平臺和對我們關鍵終端市場的終端用户應用的深厚知識，提供差異化的組件和子系統。
化合物半導體部門是工程材料和光電子器件領域的市場領先者，例如基於GaAs、InP、GaN和SiC的材料和光電子器件。我們可能會不時地重組給定部門或公司中心的部分部門，以推動某些優先事項的重點。
II-VI部門按集團或事業部級別的業務單位進行組織。這些業務部門中的每一個都開發和營銷產品，如下所述。
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| 光子解決方案 |
| 業務單元 | 我們的產品 |
| ROADM | •支持數據中心和通信服務提供商的高比特率互連、數據中心互連、ROADM系統和海底光纖傳輸的產品和解決方案 |
| 收發信機 | •適用於雲和企業數據中心應用中的以太網和光纖通道應用的可插拔收發器 •電信網絡中用於光通信的高速光電子學和模塊，包括數據中心互連和城域、區域、長途和超長距離網絡 |
| 高級光學 | •投影顯示器用光纖和精密光學；光通信用晶體材料和元件；工業激光用高功率紫外線、可見光和近紅外光學元件；生命科學以及傳感器、儀器和半導體設備用濾光片和組件 |
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| 化合物半導體 |
業務單元 | 我們的產品 |
工程材料與激光光學 | •CO用激光光學元件及配件2用於工業、半導體和生命科學應用的激光器 •高功率光纖和直接半導體激光器光學 •紅外熱成像光學器件和組件 •多晶材料的生產，包括硫化鋅、硫化鋅和CVD金剛石 •航空航天和國防、醫療、工業、汽車、消費、電信和能源生產市場中用於加熱、冷卻、温度調節、熱循環和發電的熱電元件、組件和系統 •為高純度稀有金屬(如硒和碲)以及相關化學產品(如用於光學、光伏、半導體、熱電製冷器、冶金、農業和工業應用的二氧化碲)提供特殊精煉、回收和材料回收服務。 •先進的陶瓷和金屬基複合產品，用於半導體資本設備、平板顯示器、工業和光學設備以及國防應用 |
激光設備與系統 | •高功率半導體激光器和激光棒，使光纖和直接二極管激光器能夠用於工業、國防、消費和印刷應用 •激光頭及模組、調Q激光模組、高功率非致冷泵浦激光模組、超硬材料加工激光解決方案、高亮度直接二極管激光引擎 •用工業激光器加工激光材料的激光加工頭和光束輸送系統 •用於光通信的高速VCSEL •用於放大器和光通信的高功率泵浦 •精密光學組件、物鏡、紅外光學、薄膜塗層和光學材料 •解決航空航天和國防領域關鍵且複雜的設計、工程和生產挑戰的光學解決方案 |
新風投與寬帶隙電子 | •用於國防、電信、汽車和工業市場的高頻和大功率電子器件的碳化硅和先進半導體材料 |
光電子學和射頻器件 | •用於傳感的VCSEL，包括消費電子和汽車應用中的3D傳感 •砷化鎵基射頻電子器件 •用於光通信收發信機的集成電路 •III-V外延片，可為消費、通信、網絡和移動應用提供更高性能的光子和射頻組件 |
INP器件 | •用於光學互連和傳感應用的半導體激光器和探測器 |
我們的市場
我們以市場為中心的業務目前是按技術和產品組織的。我們的業務面向以下主要市場：光和無線通信、工業、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車。隨着我們的發展，我們可能會增加新的一級市場。
通信市場
II-VI的光通信和無線產品和技術支持下一代高速光傳輸系統、網絡和數據中心解決方案，以滿足不斷增長的全球帶寬需求。
對我們產品的需求在很大程度上是由於工作、學校和休閒視頻會議、視頻下載和流媒體、直播電視、社交網絡、在線遊戲、文件共享、企業IP/互聯網流量、雲計算以及必須由有線和無線網絡處理的數據和視頻流量的持續激增所產生的對額外網絡帶寬的持續增長的需求。這一流量增長反映了最近向在家工作和在家學習的轉變，這種轉變是由新冠肺炎疫情推動的，但預計將持續下去。由於智能手機、平板電腦和其他移動設備的激增，移動流量正在增加。
我們是光通信領域的全球技術領導者，為光組件和模塊製造商、網絡設備製造商、數據中心運營商和電信服務提供商提供材料、子組件、組件、模塊和子系統。我們設計的產品能夠滿足日益增長的網絡帶寬和數據存儲需求。
我們的光通信產品可以分為兩大類，光傳輸和光傳輸。
我們的光傳輸產品主要由發送器、接收器、收發機、轉發器和有源光纜組成，為網絡中使用的電子設備提供基本的光電接口。該設備包括有線網絡中使用的交換機、路由器和服務器，以及無線網絡中使用的天線和基站。這些產品依靠先進的元件，如半導體激光器和光電探測器，結合集成電路和新穎的光電封裝，提供了一種經濟高效的手段，使用各種網絡協議和物理配置，通過光纜以不到1 Gbps到400 Gbps的速度，在不到10米到超過5,000公里的距離內傳輸和接收數字信號。
我們的光傳輸產品是陸地和海底光網絡的核心。我們市場領先的980 nm泵浦激光器是我們的摻鉺光纖放大器的關鍵推動因素，這些放大器以80公里的間隔提高光纜中的光信號功率，通常允許高速信號在更長距離上傳輸。我們用於相干收發器的最新一代組件對於運行在100 Gbps到1 Tbps甚至更高的新一代小尺寸、遠距離DWDM傳輸模塊至關重要。
客户繼續依賴我們的業界領先的光纖放大和嵌入式監控解決方案，用於他們的下一代ROADM系統，以補償固有的信號損失和監控信號完整性。我們專有的OTDR模塊允許系統實時自動檢測和定位傳輸路徑上的問題。與我們的OCM解決方案(監控光纖鏈路中傳輸的通道的光功率)一起，它們使實時智能能夠執行預防性維護，以保護數據傳輸。此外，我們還提供WSS產品組合，並將其整合到ROADM線卡和子系統中。
我們在傳輸和運輸方面的成熟經驗使我們能夠有效地滿足新興的DCI市場。我們的收發器、子模塊、可插拔放大器和可配置線路卡能夠滿足低功耗、緊湊性、易於安裝和操作以及節省成本的要求，這些在DCI市場上往往是必須具備的功能。
雲計算等應用的加速採用正在推動數據中心建設者的快速增長。我們的高速25 Gbps VCSEL支持用於數據中心內通信的收發器。我們的微型WDM薄膜濾光片組件用於增加100 GbE收發器內的帶寬，方法是在發射端組合波長，在接收端分離波長。
在移動無線市場，II-VI是用於最新的4G和5G基站基礎設施的材料和設備的戰略供應鏈的全球領先企業。全球5G無線部署正在加速，推動了對射頻功率放大器的需求，這些功率放大器可以在新的高頻頻段高效運行，並在可擴展的技術平臺上製造
以滿足日益增長的需求。與基於硅的器件相比，GaN-on-SIC射頻功率放大器在千兆赫範圍內的5G工作頻率範圍內(包括在毫米波頻段)具有優越的性能。
我們在100 mm和150 mm半絕緣碳化硅基板的技術開發和大批量生產方面處於市場領先地位。這些襯底被世界各地的客户用來製造GaN-on-SIC HEMT射頻功率放大器件，嵌入4G和5G無線基站的遠程射頻頭中。在高帶寬需求的領域，採用波束成形技術的5G天線預計將得到密集部署，與4G天線相比，對GaN-on-SIC功率放大器的需求將增加約一個數量級或更多。展望未來，II-VI將繼續推進碳化硅襯底領域的最先進技術，擁有30項活躍專利的強大技術組合，採用高度差異化和專有的製造平臺和技術，包括晶體生長、襯底製造和拋光。我們最近展示了世界上第一個200 mm半絕緣碳化硅襯底原型，這將使射頻功率放大器市場繼續擴大規模，越來越多地取代基於硅的器件所執行的功能，並實現新的應用。
利用這些材料專業知識，II-VI積極投資於世界級150 mm化合物半導體制造平臺，並正在開發完全垂直集成的150 mm晶片製造能力，以製造最先進的GaN-on-SiC HEMT器件，從而實現這些下一代無線網絡。
工業市場
我們的激光光學產品和麪向工業市場的解決方案仍然處於有利地位，儘管我們在21財年受到了與新冠肺炎相關的全球工業放緩的影響。我們的垂直集成和市場領先的ZnSe光學器件和組件，由於其在約10微米波長下固有的低損耗，使高功率CO2激光系統已有幾十年的歷史，對於穩定的新部署和持續運營仍至關重要，可作為CO現有基礎的替代光學設備2激光。II-VI繼續推出滿足新的和不斷增長的低功耗CO應用的產品2激光，如鑽孔和切割塑料、紡織品、皮革、木材和其他有機材料，CO2激光的10微米波長是理想的選擇。5G市場使我們的低功耗實現了強勁增長公司2鑽孔機。公司2激光器也是EUV光刻系統的核心，它使新一代更小、更強大的集成電路成為可能。
脈衝或連續工作在約1微米波長的光纖激光器在許多工業應用中發揮着核心作用，特別是在金屬切割和焊接以及標記和微鑽孔等精密加工中。II-VI提供了廣泛的材料、部件和子系統，使這些光纖激光器能夠實現許多功能，從產生輸入光功率的激光芯片到將輸出光功率引導到目標的光束傳輸系統。同一套II-VI產品是現有和新興的直接二極管激光系統的核心。
II-VI廣泛的鍍膜光學和晶體材料產品組合服務於所有這些不斷增長的激光市場。
航空航天和國防市場
II-VI的航空航天和國防解決方案為高能激光(HELs)、競爭空間以及情報、監視和偵察應用提供了關鍵任務能力。從獨特生長的單晶和先進的陶瓷，到完全設計的萬向節子系統，II-VI解決方案几乎嵌入到該領域以及正在開發的所有平臺上。最近獲得的相干激光光束組合和先進的輕型萬向架技術，以及國產高功率光纖激光泵浦和放大器，正在使下一代HEL系統和天基激光通信應用成為可能。隨着納米加工單晶硅和光柵技術的加入，再加上II-VI先進的HEL塗層能力，我們實現了先進的光譜光束組合和新穎的微結構表面能力，這在航空航天和國防工業中非常重要。
我們先進的導彈預警、光電瞄準和成像系統幾乎部署在美國每一個固定翼和旋轉平臺上。我們先進的藍寶石、鍺和多光譜穹頂為其背後封裝的先進成像、導引頭和激光解決方案提供獨特的保護。 穹頂為機載、海軍和地面系統提供半球覆蓋。
我們為月球勘測軌道器(LRO)提供的解決方案提供了第一批圖像，證明月球上的足跡仍然存在。LRO繼續在月球軌道運行，併為未來的月球着陸點提供豐富的信息。LRO相機和更先進的衍生產品是我們客户追求的許多先進空間成像應用的基礎。我們為OSIRIS-REX任務提供的解決方案使NASA衞星首次能夠降落在小行星(Bennu)上，並取回樣本並將其帶回地球。我們先進的成像鏡頭和窗口確保我們的客户的飛行器能夠安全和準確地與空間站對接。我們先進的地球同步閃電映射器望遠鏡解決方案使GOES衞星能夠比以前的技術提前整整20分鐘探測到早期的閃電並預測龍捲風。它構成了我們許多客户先進的多光譜成像解決方案的基礎。
II-VI的航空航天和國防(A&D)部門在美國擁有獨立的業務開發、會計、財務、工程和製造設施，訪問權限受到嚴格控制；這些設施專門用於我們的美國政府支持的合同。
半導體資本設備市場
半導體資本設備需要先進的材料，以滿足更嚴格的公差、更高的熱穩定性、更快的晶片傳輸速度和更短的階段建立時間的需求。我們的金屬基複合材料和反應粘結陶瓷能夠實現這些應用，這要歸功於它們在重量、強度、硬度和熱膨脹係數方面的最佳組合。我們的反應結合碳化硅材料用於製造晶圓卡盤、輕型掃描工作臺和耐高温、耐腐蝕的晶圓支撐系統。我們的冷卻碳化硅反射鏡和精密圖案掩模版用於光刻工具的照明系統。
我們的產品支持廣泛部署在半導體制造廠中的傳統EUV光刻設備。在EUV光刻系統的新興市場，CO2激光被用來產生極紫外線。這些CO2激光和光束傳輸系統利用我們廣泛的CO產品組合2激光光學器件、CdTe調製器和高功率抗損傷多晶CVD鑽石窗口，將強大的激光傳輸到TiN液滴，EUV光將從該液滴發出。由於其非常高的機械和熱性能特性，我們的反應結合碳化硅被用於結構支撐系統，這些支撐系統是EUV光刻光學系統不可或缺的組成部分，以滿足光學系統穩定性的關鍵要求。
生命科學市場
在生命科學終端市場，II-VI專注於集成了光和/或熱管理解決方案的分析儀器。我們將這個市場細分為三個應用領域(生物技術、醫用激光和科學)，併為每個細分市場提供有針對性的獨特產品組合。II-VI從組件級垂直集成到更復雜的部件，甚至整個系統。生物技術領域的應用包括 流式細胞術、基因組測序、聚合酶鏈式反應、分子診斷、成像和光譜學，僅舉幾例。我們廣泛的產品組合提供涵蓋照明、光管理和熱控制的解決方案。 可見光波長“QOMO”激光器和多色激光引擎提供低噪音、高性能、可靠的光源。 光學組件和子組件，如濾光片、透鏡、流通池、光柵、物鏡和圖案化掩模版被嵌入到這些儀器中，以管理光傳輸。 我們最先進的熱機精確控制大範圍內的温度和均勻性，例如板和塊組件，甚至延伸到試劑或樣品冷藏。
醫療激光和臨牀程序越來越多地使用集成了我們的激光、光學和熱解決方案的系統來執行。 這些應用在患者附近或附近進行，要求極高的精度，通常設計複雜，通常可觸及近紅外和紅外波長。應用是多種多樣的，從基於激光的治療和手術到醫學成像，甚至是護理點。 II-VI的半導體激光棒和激光堆用於脱毛和除皺等應用。晶體和激光腔，以及定製設計的透鏡組件，用於眼科、牙科和皮膚科手術。最後，熱部件和組件為醫療應用提供解決方案，例如為人體提供加熱和冷卻以及醫用激光温度控制。
對於科學領域，II-VI的解決方案是分子光譜學和基於成像的平臺的基石。這些工具通常針對水、空氣、食品和飲料、製藥以及農業測試和監測等環境應用。II-VI繼續利用其核心的激光、光學和温度控制專業知識，在從紫外線到近紅外和紅外的所有波長提供定製組件和組件級解決方案。
消費電子市場
II-VI為消費電子市場製造VCSEL、VCSEL陣列和光學濾光片。我們的VCSEL產品利用我們世界級的6英寸砷化鎵平臺，將我們的外延晶片生長和晶片製造能力結合在一起。我們的VCSEL多年來一直用於電腦鼠標和手機等消費產品。我們的VCSEL還廣泛部署在數據中心和HDMI光纜以及車輛方向盤中。這種在VCSEL技術方面的專業知識已被用於不斷增長的3D傳感市場。3D傳感是推動對相對大的二維VCSEL陣列的需求的第一個應用。3D傳感的典型設計需要每個芯片數十個或數百個VCSEL，以便放大例如人臉識別所需的光學功率。因此，3D傳感應用創造了將製造規模擴大到6英寸晶圓加工。今天，II-VI是少數幾家垂直集成的6英寸VCSEL製造商之一，在為3D傳感設計的高可靠性、大型多發射極VCSEL芯片的大批量製造方面擁有良好的業績記錄。越來越多的帶有嵌入式VCSEL的消費設備上市，包括多種智能手機和平板電腦、智能手錶和家用機器人。
汽車市場
II-VI是電力電子領域碳化硅基板領域的全球領先者，可提高電動汽車和混合動力汽車的能效。基於SIC的電力電子使系統能夠顯著提高功率利用率和轉換效率，降低工作温度，並減少熱負荷。這反過來可以增加續航里程或減少給定里程所需的電池容量，從而顯著降低成本。我們對晶體生長和材料加工的全面瞭解是在數十年的持續研發和製造過程中獲得的，使我們能夠不斷髮展我們的技術和知識產權組合。我們提供全系列的基板直徑，包括世界上第一個200 mm基板。
我們行業領先的半導體激光器、光學器件和材料是嵌入自動駕駛汽車高級駕駛員輔助系統(ADA)的LiDAR系統的核心。激光雷達傳感器使ADAS能夠執行緊急制動和自適應巡航控制等功能。II-VI使LiDAR傳感器具有廣泛的組件和模塊組合，包括大功率激光二極管、光纖放大器、調頻連續波檢測解決方案、用於檢測的濾光片、用於掃描的反射鏡和用於温度控制的熱電致冷器。我們的產品包括邊緣發射器和VCSEL，它們能夠為短距離和遠程LiDAR解決方案提供廣泛的峯值功率，用於直接照明和成像。LiDAR系統上的發射窗口和返回窗口可用於超硬塊狀材料，如碳化硅和鑽石，以及具有防水和耐油性能的光學塗層。我們的熱電製冷器符合汽車標準，使LiDAR系統能夠以最佳性能和效率運行。
新一代車輛將配備更多的傳感器，可以監控司機的警覺，並讓乘員通過觸摸感應或手勢識別與控制枱互動。在發生碰撞時，傳感器可以幫助提供有關乘員位置和注意力的關鍵信息，以激活約束並以最佳方式展開安全氣囊。II-VI的產品支持最先進的艙內控制和監控系統，用於人與車交互的最新應用。我們的VCSEL是集成在儀表盤或方向盤中的光學觸摸傳感器的理想選擇。我們的VCSEL陣列可以提供紅外艙照明和結構光投影，以實現手勢識別。
汽車製造商繼續以舒適的功能來區分他們的產品，如温度控制的汽車座椅和杯架，所有這些都需要熱電設備。II-VI提供符合嚴格汽車行業標準的熱管理解決方案，併為各種應用量身定做。
銷售和市場營銷
我們通過直銷隊伍以及世界各地的代表和分銷商銷售我們的產品。我們的市場戰略專注於瞭解客户的需求，並建立市場對我們產品的認識和接受程度。我們不斷地開發新產品，並將其推向所有市場的新老客户。
該公司集中了其全球銷售和戰略營銷職能。銷售辦事處一直在戰略上保持一致，為我們的全球客户羣提供最好的服務和分銷產品。我們的業務部門之間存在着重要的合作、協調和協同效應，這些部門利用最高效和最合適的營銷渠道來滿足我們市場中的各種應用。
我們的銷售團隊與世界各地的OEM和最終用户客户建立了有效的溝通。產品通過大客户關係、個人銷售、精選廣告、參加貿易展會和客户合作伙伴關係等方式積極營銷。我們的銷售隊伍包括一支訓練有素的技術銷售支持團隊，幫助客户設計、測試和
將我們的產品鑑定為客户系統的關鍵組件。截至2021年6月30日，我們在銷售、營銷和支持方面僱傭了大約400名員工。
我們與航空航天和國防行業的許多客户做生意，這些客户通常與政府實體簽訂合同，通常是美國政府機構。
顧客
按細分市場劃分的具有代表性的客户羣體如下：
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| 光子解決方案 |
| 業務部門： | 我們的客户包括： | 代表客户： |
| ROADM | 電信、數據通信和有線電視的全球網絡系統和子系統提供商 | •Ciena公司 •富士通網絡通信 •NEC公司 •諾基亞公司
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| 收發信機 | 雲服務提供商、電信服務提供商、擁有內部數據通信網絡的企業、數據通信OEM、電信OEM | •阿里巴巴集團 •思科股份有限公司 •Extreme網絡公司 •華三科技有限公司。 •騰訊 |
| 高級光學 | 工業和醫療激光光學和晶體的全球製造商，包括用於各種儀器、傳感器、光纖激光器、顯示器和投影設備的商業和消費產品 | •連貫性公司 •康寧公司。 •韓氏激光科技產業集團有限公司。 |
| | | | | | | | |
| 化合物半導體 |
| 業務部門： | 我們的客户包括： | 代表客户： |
工程材料與激光光學 | 工業、醫療、個人舒適、航空航天和國防激光系統的OEM和系統集成商；需要為其現有激光系統更換光學元件的激光最終用户 | •Bystronic激光股份公司 •連貫性公司 •通快股份有限公司千克 |
半導體資本設備行業集成電路資本設備的製造商和開發商 | •阿斯麥 •卡爾蔡司股份公司 •KLA公司 •尼康公司 |
初級礦物加工商、精煉商和專業材料供應商，用於激光光學、光伏、半導體、熱電製冷器、冶金和工業產品 | •奧魯比斯股份公司 |
| 航空航天、國防和商業市場的設備和設備製造商 | •洛克希德·馬丁公司 •雷神技術公司 |
激光設備與系統 | 工業激光組件、光通信設備和消費技術應用的製造商；汽車製造商 | •福特汽車公司 •海信寬帶公司 •Laserline有限公司 •武漢雷庫斯光纖激光技術有限公司。 |
瞄準、機器視覺、生物醫學儀器和光纖激光器的原始設備製造商和子系統集成商；超硬材料的激光切割機 | •通快股份有限公司千克 |
| 新風投與寬帶隙電子 | 高功率射頻電子設備和設備的製造商和開發商，以及商業、航空航天和國防應用的高功率、電壓開關和電源轉換系統 | •英飛凌科技股份公司 •IQE PLC •昭和電工KK •住友電氣設備創新公司。 |
光電子學和射頻器件 | 消費電子產品和收發信機制造商 | •蘋果。 |
競爭
II-VI在其許多產品系列中處於全球領先地位。我們的競爭在一定程度上是基於我們提供高度工程化產品的聲譽。我們還通過利用我們的知識產權、擴大規模的能力、產品質量、按時交付和技術支持來競爭。我們相信，我們的垂直一體化、製造設施和設備、經驗豐富的技術和製造員工以及全球營銷和分銷渠道為我們提供了競爭優勢。我們的競爭對手按細分市場劃分的代表性羣體如下：
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| 光子解決方案 |
| 競爭領域： | 競爭對手： |
| 用於光通信的光學組件、模塊和子系統 | •Accelink科技有限公司。 •InLC技術 •創光科技有限公司。
| •英特爾數據平臺組 •Lumentum運營有限責任公司 •Molex有限責任公司 •O-Net通信有限公司 |
| 激光和計量儀器用光學和晶體元件、薄膜塗層和組件 | ·收購了CASTECH Inc.。 ·中國收購了CaSix Inc.。 ·中國國際數據交換公司 | ·奧託瓦德科技有限公司。 ·美國研究電光公司(Research Electro-Optics Inc.) |
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| 化合物半導體 |
| 競爭領域： | 競爭對手： |
| 紅外激光光學 | ·美國光電子公司的首席執行官 •福爾潤(中國) •蘭布達研究公司 ·收購了MKS儀器公司。 ·收購奧菲爾公司。 •研究電光公司。
| •Pleiger MaschinenFabrik GmbH&Co. •西格瑪科基有限公司 •住友電機工業有限公司。 •烏洛光學有限公司。 •波長光電私人有限公司。LTD. |
| 提供高功率1微米激光系統的自動化設備和激光材料加工工具 | •增強能力 •三菱電纜工業有限公司。 | •Optoskand AB ·美國上市公司Precitec GmbH&Co. |
| 用於流式細胞術、DNA測序和熒光顯微鏡的生物醫學儀器 | ·谷歌旗下的Coherent Inc.。 ·收購島津株式會社 | ·世博會展館一體化公司 |
| 工業和消費市場用半導體激光二極管 | •AMS AG •博通公司 •光大有限責任公司 •濱鬆光子學KK •Jenoptik股份公司 •Lumentum運營有限責任公司 •NLight Inc.
| •歐普託威爾有限公司 •歐司朗許可證股份公司 •松下公司 •武漢雷庫斯光纖激光技術有限公司。 •羅姆股份有限公司 •索尼公司 •通快股份有限公司千克 |
| 航空航天和國防用紅外光學 | •主要航空航天和國防客户的內部製造和薄膜塗層能力 |
| 熱電元件、組件和系統 | ·中國控股的Ferrotec Corporation ·收購萊爾德熱力系統公司 | •小松製作所。
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| 金屬基複合材料與反應結合陶瓷製品 | ·德國柏林Glas GmbH。 ·收購了CoorsTek Inc.。 ·收購了日本精細陶瓷有限公司。 | •京瓷公司 •摩根先進材料公司 •申克股份有限公司
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| 單晶碳化硅襯底 | ·收購了Cree Inc.。 ·收購了陶氏化學公司。 •羅姆股份有限公司 | ·收購中國中金股份有限公司。 ·收購了TankeBlue半導體有限公司。 |
| 高純稀有金屬的精煉和材料回收服務 | ·蘋果收購了5N Plus Inc.。 ·英國航空公司RETORTE GmbH | ·中國重工生命材料有限公司。 |
除了生產與我們相似的產品的競爭對手外，還有其他可用技術和產品可能與我們的技術和產品競爭。
我們的戰略
我們的戰略是發展具有世界級工程材料能力的業務，以推進我們現有客户的戰略，通過創新技術和平臺進入新市場，並在巨大和不斷增長的市場中實現新的應用。我們的一個關鍵戰略是開發和製造高性能材料，在某些情況下，還包括與我們競爭對手生產的材料不同的含有這些材料的部件。我們專注於提供對我們的客户產品的核心至關重要的組件，以服務於上述應用。
我們繼續擴大我們主要客户的數量和規模。我們的很大一部分業務是基於與市場領導者的銷售訂單，這使得我們能夠提前計劃和提高生產效率。我們打算繼續利用和執行這一經過驗證的模式，有效參與上述市場的增長，並在執行我們的主要業務戰略時繼續專注於卓越的運營：
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| 主要業務戰略： | 我們要執行的計劃： |
| 確定新產品和市場 | 識別新技術、產品和市場，以滿足客户對高性能工程材料不斷髮展的需求，通過我們專門的研發和開發計劃，從而增加新產品收入和最大限度地提高投資回報 |
| 平衡的研究和開發方法 | 研發和開發包括內部和外部資金，目標是總投資佔收入的8%-12% |
| 利用垂直集成 | 將研發和製造專業知識結合起來，側重於零部件和生產機器的運營；降低成本和交貨期，以提高競爭力、上市時間、盈利能力和質量；並使我們的客户能夠提供有競爭力的產品 |
| 對可擴展製造的投資 | 對整合和自動化全球製造運營的機會進行戰略性投資、評估和確定，以提高生產能力、能力和成本效益 |
| 提升我們作為質量和客户服務領導者的績效和聲譽 | 作為客户產品中內置的工程材料和光電組件的始終如一的高質量供應商，我們將繼續改進我們已建立的聲譽 |
| 執行我們的全球質量改造流程，消除不合格材料和工藝的成本 |
| 確定並完成戰略收購和聯盟 | 識別收購機會，以加速進入我們所服務的新興、高增長細分市場，並進一步利用我們的能力和規模經濟 |
研究、開發和工程
在截至2021年6月30日的財年中，公司繼續識別、投資並專注於新產品和平臺技術的研發，以努力加快我們的有機增長。這種方法是在一個紀律嚴明的創新計劃下進行管理的，我們稱之為第二-第六階段之門流程。
我們投入大量資源用於研發項目，旨在持續改進我們現有的產品和工藝，並及時開發新材料、技術、平臺和產品。我們相信，我們的研發活動對於在我們服務的每個市場建立和保持領先地位至關重要。此外，某些製造人員會持續支持或參與我們的研發工作。我們相信，開發和製造職能之間的密切互動加強了我們項目的方向，降低了成本，加快了技術轉讓。它也為我們的員工提供了發展機會。
在截至2021年6月30日的財年中，我們將研發投資集中在以下領域：
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| 光子解決方案 |
| 發展範圍： | 我們的研發與工程投資： |
| 光子學設計 | 繼續開發和改進用於光子學應用的晶體材料、精密光學部件和激光器件組件 |
| 數據通信收發機 | 利用我們的工程資源和製造規模，繼續降低10G-100G產品的成本；繼續開發高端200G/400G/800G產品，包括射頻和封裝設計；通過硅光電子探索高密度、高帶寬的共封裝設計；繼續開發垂直集成設計，包括與激光器和IC |
| 相干光學 | 推動進一步集成以降低尺寸和功耗；通過新的設計架構和更高效的製造流程優化產品成本 |
| 泵浦激光器 | 繼續投資於我們的下一代GaAs泵浦激光器產品組合和靈活的製造工藝，以滿足不斷髮展的陸地和海底市場 |
| 與相關封裝技術一起開發InP的生長和加工能力 |
| 光放大子系統 | 投資並擴大放大器和集成子系統的範圍，包括ROADM |
| WSS | 為WSS開發LC和LCOS技術及相關模塊設計；投資製造設備，包括WSS自動化組裝平臺 |
| 光學監測 | 繼續進行光纖通道監控投資 |
| 開發OTDR以監控纖維工廠的運行狀況 |
| 微光學制造 | 轉向更小、更緊湊的光學設備以及自動化組裝平臺和封裝 |
| 投資於計算機化流程的製造設備 |
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| 化合物半導體 |
| 發展範圍： | 我們的研發與工程投資： |
高功率激光二極管
半導體激光器
用於光通信和傳感以及大批量製造的設備 | 提高多發射器模塊的光纖耦合光輸出功率 |
| 開發高功率VCSEL，包括用於3D傳感和消費設備的多結VCSEL，以及用於數據通信應用的下一代高速VCSEL |
| 開發用於光通信的高功率和高速InP激光器、探測器和組件 |
| 高功率光束傳輸 | 開發用於焊接和切割的多千瓦光束輸送系統和電纜 |
| CVD金剛石技術 | 開發用於EUV應用和作為高性能射頻器件基板的CVD金剛石 |
| 擴大我們的產品組合，使其超越紅外線窗口應用 |
| 碳化硅技術 | 開發先進的碳化硅襯底生長技術，以支持GaN射頻和碳化硅電力電子的新興市場 |
| 持續改進以保持世界級、高質量、大直徑基片和外延片 |
| 熱電材料和器件 | 繼續發展領先的畢氏2特3熱電製冷/加熱材料 |
| 專注於熱電發電能力，以推出新產品 |
| 金屬基複合材料與反應結合陶瓷 | 支持工業客户開發特定應用的材料磨損和熱管理解決方案 |
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| 光纖激光器技術 | 開發用於航空航天、國防和商業應用的高功率光纖激光器技術 |
| 高速集成電路 | 高性能模擬TIA、激光驅動器以及時鐘和數據恢復重定時器(CDR)IC |
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| 其他研發 |
| 發展範圍： | 我們的研發與工程投資： |
| 數字信號處理器(DSP) | 用於相干光通信的高速數字信號處理器的研製 |
| 光電子芯片混合集成平臺 | 為激光、光學和集成電路的集成開發晶片規模的組裝技術和工藝 |
| 硅光電子器件 | 開發用於相干和直接檢測收發機和共封裝解決方案的硅基光子IC |
| 電池技術 | 發展鋰離子電池技術 |
| 激光加法制造 | 開發用於激光添加劑製造的合金和多光束輸送系統 |
2021財年、2020財年和2019財年，內部資助的研發支出分別為3.3億美元、3.39億美元和1.39億美元。
進出口合規性
我們必須遵守各種進出口和經濟制裁法律法規，包括：
•由美國海關和邊境保護局管理的進口法規；
•由美國國務院、國防貿易管制總局管理的《國際武器販運條例》，除其他事項外，對從美國出口某些國防物品和國防服務規定許可證要求，一般包括特別設計或改裝用於軍事用途和/或列在美國彈藥清單上的物品；
•由美國商務部、工業和安全局管理的《出口管理條例》，其中包括對某些兩用商品、技術和軟件提出許可要求；以及
•由美國財政部外國資產控制辦公室執行的法規，基於美國外交政策和國家安全考慮，對指定的國家、政府和個人實施經濟制裁。
外國政府也有類似的進出口管制、制裁和法律法規。有關我們的進出口和制裁遵守情況的更多討論，請參閲本年度報告表格10-K中項目1A--風險因素的討論。
商業祕密、專利和商標
我們使用商業祕密、專有技術、商標、版權、專利、合同保密性和知識產權所有權條款，幫助我們在產品和製造工藝方面發展和保持我們的競爭地位。我們積極地在我們業務的某些領域和全球某些司法管轄區申請工藝和產品專利。我們已經簽訂了選擇性的知識產權許可協議。我們與某些人員簽訂了保密和競業禁止協議。我們要求我們的美國員工在開始受僱於我們時簽署保密和競業禁止協議。我們在全球總共擁有約2205項專利。
註冊人的行政人員
本公司高級管理人員及其截至2021年6月30日的年齡和職位如下。董事會已任命名單上的每一名執行官員任職，直至被免職或繼任者被任命並具有資格為止。
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 文森特·D·馬特拉，Jr. | | 65 | | 董事首席執行官 |
Walter·巴肖二世 | | 56 | | 總裁 |
| 瑪麗·簡·雷蒙德 | | 61 | | 首席財務官兼財務主管 |
| 喬瓦尼·巴巴羅薩 | | 59 | | 化合物半導體首席戰略官總裁 |
| 喬·安妮·施温丁格 | | 65 | | 首席法務官兼合規官兼祕書 |
| 克里斯托弗·科潘 | | 50 | | 首席技術官 |
小文森特·D·馬特拉馬特拉博士最初在2000年至2002年擔任II-VI公司董事會成員。馬特拉博士於2004年加入本公司，擔任副總裁總裁，並於2010年1月至2013年11月擔任執行副總裁總裁，之後成為首席運營官。2014年11月，馬特拉博士出任總裁兼首席運營官，並再次被任命為董事會成員。2015年11月，他成為了II-VI中的總裁。2016年9月，馬特拉博士成為公司45年來的第三任總裁兼首席執行官，並一直擔任公司的總裁至2019年6月，當時總裁和首席執行官的角色分離。Mattera博士將在公司2021年年度股東大會之後立即成為公司董事會主席。在他在II-VI的職業生涯中，他先後擔任了更廣泛的管理職務，包括擔任公司多元化戰略的首席架構師。他為公司的發展計劃提供了遠見、精力和調度，包括監督美國、歐洲和亞洲的收購相關整合活動，特別是在中國，從而建立了更多的平臺。這些都有助於公司在大型和變革性的全球增長市場中的新定位，同時顯著增加公司的全球影響力，深化技術和知識產權組合，擴大產品路線圖和客户基礎，並增加II-VI的潛力。
在加入II-VI公司擔任高管之前，Mattera博士在AT&T貝爾實驗室、朗訊技術公司和Agere系統公司的光電設備部門連續工作了20年，在此期間，他領導了用於光和數據通信網絡的半導體激光材料和設備的開發和製造。Mattera博士在化合物半導體材料、器件技術、運營和市場方面擁有34年的領導經驗，這些領域是II-VI的業務和戰略的核心。馬特拉博士擁有羅德島大學化學學士學位(1979年)和布朗大學化學博士學位(1984年)。他完成了斯坦福大學高管課程(1996)。
Walter·巴肖二世自2019年7月起擔任本公司總裁。巴肖先生於2018年10月至2019年7月擔任公司企業戰略與發展、行政管理高級副總裁。此前，Bashaw先生在2015年12月至2017年3月期間擔任公司的臨時總法律顧問兼祕書。巴肖之前還是賓夕法尼亞州匹茲堡的謝拉德·德文·凱利律師事務所的管理股東和董事的董事，2018年10月至2019年6月在新基擔任律師。巴肖先生畢業於賓夕法尼亞州立大學，擁有物流學士學位，並擁有匹茲堡大學法學院的法學博士學位。
瑪麗·簡·雷蒙德自2014年3月起擔任本公司首席財務官兼財務主管。在此之前，雷蒙德女士曾在2005年至2013年擔任哈德遜全球公司執行副總裁總裁兼首席財務官。2002年至2005年，雷蒙德女士擔任鄧白氏公司首席風險官兼副總裁兼公司財務總監。此外，1997年至2002年，她在朗訊技術公司擔任兼併集成部副總裁總裁，並於1988年至1997年在康明斯發動機公司擔任過多個管理職位。2019年，Raymond女士被任命為Veeco，Inc.董事會和審計委員會成員。Raymond女士擁有聖約瑟夫大學公共管理學士學位和斯坦福大學MBA學位。
喬瓦尼·巴巴羅薩2012年10月加入II-VI，自2019年7月以來一直擔任本公司首席戰略官和化合物半導體部門的總裁。在此之前，他是公司的首席技術官和激光解決方案部門的總裁。Barbarossa博士於2000年至2009年受僱於Avanex Corporation，在產品開發和一般管理方面擔任過多個高管職位，最終擔任總裁和首席執行官。當Avanex與Bookham Technology合併，成立Oclaro時，Barbarossa博士成為Oclaro的董事會成員，並於2009年至2012年擔任董事會成員。此前，他曾在安捷倫技術公司的光纖網絡事業部和朗訊技術公司的網絡產品部擔任高級管理職務。他之前是技術人員，然後是AT&T貝爾實驗室的技術經理，以及英國電信實驗室的研究助理。Barbarossa博士畢業於意大利巴里大學，擁有電子工程學士學位，並擁有英國格拉斯哥大學光子學博士學位。
喬·安妮·施温丁格自2017年11月起擔任公司首席法律和合規官兼祕書。施文丁格女士自2017年3月加入本公司至2017年11月，一直擔任本公司的總法律顧問兼祕書。在受僱於該公司之前，施温丁格女士於2016年8月至2017年2月在Blank Roman LLP律師事務所從事法律工作。在此之前，Schwendinger女士從2000年到2016年8月在Deere&Company擔任過各種法律職務，包括亞太地區和撒哈拉以南非洲地區的總法律顧問。施文丁格女士擁有阿維尼翁和沃克盧茲大學的學士學位、斯特拉斯堡大學的碩士學位和匹茲堡大學法學院的法學博士學位。
克里斯托弗·科潘2011年在收購Aegis Lightwave，Inc.後加入公司，在那裏他擔任Aegis-NJ的總經理。2012年，他被任命為II-VI敏捷網絡產品部總經理，2015年被任命為董事企業戰略技術規劃部總經理。隨後於2017年任工業激光集團和企業戰略技術規劃部總裁副主任，直至2019年出任首席技術官。此前，在CardinalPoint Optics被Aegis Lightwave收購之前，Koeppenn博士是該公司的聯合創始人兼首席執行官。他擁有二十多年在高科技公司逐步積累的綜合和技術管理經驗，包括在Meriton Networks、Mahi Networks、Photuris和Lucent Technologies任職。科彭博士擁有賓夕法尼亞大學的物理學博士學位和賓夕法尼亞州立大學的物理和數學學士學位，他在那裏是AT&T貝爾實驗室學者。
信息的可用性
我們的網址是www.ii-vi.com。我們網站上包含的信息不是本10-K表格年度報告的一部分，也不應被解釋為以引用方式併入本年度報告。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交以下報告後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上發佈以下報告：我們的年度報告Form 10-K、我們的季度報告Form 10-Q、我們的當前報告Form 8-K，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告或聲明的任何修訂。此外，吾等根據交易所法案第(16)節的規定，於附表14A張貼與本公司年度股東大會有關的委託書，以及由本公司董事、高級管理人員及10%實益擁有人提交的報告。此外，所有備案文件都可以在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上獲得。我們還在我們的網站上提供我們的公司治理文件，包括公司的道德商業行為準則、治理指南和我們董事會委員會的章程。所有這些文件都位於我們網站的投資者頁面上，並且可以免費獲得。
第1A項。風險因素
以下是可能影響我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流的某些風險因素。這些風險因素應與本年度報告中包含的10-K表格中的前瞻性陳述一起考慮，因為這些因素可能導致我們的實際結果或財務狀況與前瞻性陳述中預測的大不相同。以下討論並非包羅萬象的風險清單，儘管我們認為這些是我們面臨的實質性風險。如果發生下列任何一種情況，我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流都可能受到不利影響。在評估對我們證券的投資時，您應該仔細考慮這些因素，以及本10-K表格年度報告中包含的其他信息。
與我們的業務和行業相關的風險
對潛在顯着增長的未來市場的投資可能不會產生預期的回報。
我們繼續對項目進行投資，目標是使用半導體激光器和其他組件，包括用於3D傳感和新興5G技術的組件，在終端市場獲得更大份額。我們不能保證我們在資本和能力方面的投資將是足夠的。潛在的終端市場，以及我們在這些市場獲得市場份額的能力，可能不會在預期的時間表上實現，或者根本不會實現。我們無法確定採用我們技術的產品的最終市場價格、規格或產量。我們的技術可能無法部分或完全滿足我們目標客户的規格。我們不能保證終端市場客户接受我們的技術。此外，我們可能無法履行與目標客户的合同條款，這可能導致實質性的處罰，包括損害、市場份額損失和聲譽損失。
我們的競爭地位取決於我們開發新產品和新工藝的能力。
為了實現我們的戰略目標，我們必須開發、製造和營銷新產品，並繼續更新我們現有的產品和工藝，以跟上市場發展的步伐，以滿足日益複雜的客户需求。我們在開發和銷售新的和改進的產品和工藝方面的成功取決於各種因素，包括戰略性的產品選擇、高效地完成產品設計和開發、及時實施製造和組裝工藝、有效的銷售和營銷以及高質量和成功的產品在市場上的表現。
我們的競爭對手使用比我們更好或更快的新開發推出的產品或工藝可能會使我們的產品或工藝過時或無法銷售。我們打算繼續在研究、開發和工程方面進行重大投資，以實現我們的目標。不能保證我們能夠以滿足客户需求或獲得市場認可的方式開發和推出新產品或對現有產品和流程進行增強。如果做不到這一點，可能會對我們發展業務和保持競爭地位的能力以及我們的運營結果和/或財務狀況產生實質性的不利影響。
一場大範圍的健康危機可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
大範圍健康危機的爆發，無論是全球範圍的，還是在我們、我們的客户或我們的供應商開展業務的地區發生的，都可能對我們的運營以及我們的供應商和客户的運營產生實質性的不利影響。對我們運營的潛在影響包括：
•對我們的一個或多個產品的需求大幅減少或我們的一個或多個產品線的縮減，其中包括由於停工訂單或財務困難導致我們的客户暫時無法在下一階段製造中購買和使用我們的產品；
•任何適用的停工命令或居家政策引發的勞動力限制；
•第三方製造和原材料供應安排因供應商的勞動力能力限制、財務或運營困難而中斷；
•基本第三方服務提供商，包括運輸服務、合同製造、營銷和分銷服務的損失或中斷的風險和不確定性增加；
•要求遵守政府和監管迴應，如檢疫、進出口限制、價格控制或其他政府或監管行動，包括關閉或關閉我們的運營和製造設施，限制我們的員工旅行或執行必要的業務職能，或以其他方式影響我們的供應商或客户，這可能對我們的經營業績產生不利影響；以及
•增加了運營費用，並可能降低運營效率。
在2020年全球新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發的早期階段，我們密切監測新冠肺炎大流行對我們業務的方方面面的影響，包括對供應商、客户和員工以及
對我們經營的國家和市場的影響。我們開始高度關注減輕新冠肺炎對我們國內外業務的不利影響，從保護員工、供應商和客户開始。雖然我們相信我們已經成功地識別、管理和緩解了新冠肺炎大流行對我們的經濟破壞影響，但我們不能保證我們同樣能夠減輕未來任何大範圍健康危機的影響，包括任何新冠肺炎變體造成的影響。超出我們目前所知或控制的因素，包括任何疫情的持續時間和嚴重程度，以及任何由此產生的政府和監管行動，都可能導致任何此類危機對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
全球經濟衰退可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
全球經濟當前和未來的狀況具有內在的不確定性。因此，很難估計全球經濟整體的增長或收縮水平。更難估計經濟各個部分、部門和地區的增長或收縮，包括我們參與的工業、航空航天和國防、光通信、電信、半導體、消費以及醫療和生命科學市場。我們預測的所有方面都取決於對我們服務的市場的增長或收縮的估計。因此，普遍存在的全球經濟不確定性使得對未來收入和支出的估計非常困難。
全球經濟衰退可能會影響我們的客户所在的行業。這些變化可能包括我們客户產品的消費或使用率的下降。這種情況可能會對我們客户的產品需求產生實質性的不利影響，進而影響對我們產品的需求。
由於全球或區域經濟狀況下降或持平、貨幣和商品價格波動、信心動搖、資本開支削減、失業、股市下跌、信貸供應收縮或其他影響經濟狀況的因素，未來可能會出現不利變化。例如，可能影響我們經營業績的因素包括美國、歐洲和其他地區信貸和金融市場的中斷，美國、歐洲或中國經濟放緩的不利影響，消費者支出或消費信貸的減少或有限增長，全球貿易關税，以及其他可能特定於互聯網、電子商務和支付行業的不利經濟狀況。
這些變化可能會對產品的銷售產生負面影響，並增加壞賬和商品價格、融資成本和可獲得性以及與製造和分銷產品相關的成本造成的損失。任何經濟衰退都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
使用我們產品的一些系統設計複雜，我們的產品可能包含直到部署才能檢測到的缺陷，這可能會增加我們的成本、減少我們的收入、導致我們失去關鍵客户，或者使我們面臨與我們的產品相關的訴訟。
一些使用我們產品的系統設計本身就很複雜，需要持續維護。我們的客户可能會在產品完全部署並在峯值應力條件下運行後發現產品中的缺陷。此外，我們的一些產品與其他供應商的產品結合在一起可能存在缺陷。如果出現問題，可能很難確定問題的根源。如果我們無法糾正缺陷或其他問題，我們可能會經歷客户流失、產品退貨和保修費用增加、我們的品牌聲譽受損、未能吸引新客户或獲得市場認可、開發和工程資源被轉移或客户採取法律行動等情況。上述任何一個或多個因素的發生都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
外匯風險可能會對我們的收入、銷售成本和營業利潤率產生負面影響，並可能導致匯兑損失。
我們以我們所在的大多數國家的當地貨幣開展業務併產生成本。當我們的一家運營子公司使用與其運營貨幣不同的貨幣進行購買或銷售交易，或以與其功能貨幣不同的貨幣持有資產或負債時，我們就會產生貨幣交易風險。當外國子公司的銷售額和費用換算成美元時，匯率的變化也會影響我們的運營結果。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。此外，鑑於匯率的波動性，我們可能無法有效地管理我們的貨幣風險，貨幣匯率的任何波動可能會提高我們產品以當地貨幣向外國客户出售的價格或增加我們產品的製造成本，這兩種情況都可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生不利影響。
我們的競爭地位可能仍需要大量投資。
我們不斷關注市場的戰略機遇，我們的業務戰略包括通過內部產品開發和收購來擴大我們的產品線和市場。因此，我們預計將繼續考慮
戰略性收購與我們業務互補的業務、產品或技術。這可能需要投入大量的管理時間和財政資源。如果市場需求超出我們的有機能力範圍，如果需要進行戰略性收購，但我們無法確定或執行，和/或如果我們進行的財務投資分散了管理層的注意力，沒有產生預期的投資回報，使我們面臨不可預見的債務，或由於無法整合業務、適應運營更大和更復雜的組織、適應與被收購業務相關的額外政治和其他要求、留住員工或與客户合作而危及我們遵守信貸安排契約的能力，我們可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況造成實質性的不利影響。
我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合。
我們過去曾收購過幾家公司，包括在2019年完成了對Finisar Corporation(“Finisar”)的收購。我們可能會通過更多的收購繼續擴大我們的業務並使其多樣化，例如我們即將收購Coherent，Inc.(“Coherent”)。由於許多原因，我們可能無法確定或完成預期的收購，包括來自其他潛在收購者的日益激烈的競爭、我們行業整合的影響，以及對收購候選者的潛在高估值。此外，適用的反壟斷法和其他法規可能會限制我們收購目標的能力，或迫使我們剝離收購的業務線。如果我們不能確定合適的目標或完成收購，我們的增長前景可能會受到影響，我們可能無法實現足夠的規模和技術優勢，以便在所有市場有效競爭。
就我們完成收購而言，我們可能無法成功地將被收購的公司或產品線與現有業務整合，或者整合可能比預期的更困難或成本更高。可能會影響我們整合被收購公司、企業或資產的預期收益或實現預期收益的一些風險包括以下風險：
•被收購公司關鍵員工意外損失；
•使被收購公司的標準、流程、程序和控制符合我們的運營，包括整合企業資源規劃系統和其他關鍵業務應用程序；
•協調新產品和工藝的開發；
•合併操作帶來的複雜性增加；
•增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；
•在整合設施和轉讓工藝和專門技術方面遇到困難；以及
•將管理層的注意力從其他業務上轉移開。
•在收購方面，我們可能會：
◦使用我們可用現金的重要部分；
◦發行股權證券，這將稀釋現有股東的股權比例；
◦招致鉅額債務；
◦招致或承擔已知或未知的或有負債，包括潛在的訴訟、侵權訴訟或類似的負債；
◦產生與商譽或其他無形資產有關的減值費用；以及
◦面臨反壟斷或其他監管調查或行動。
此外，如果任何收購對我們的綜合財務業績的影響是稀釋的，或者低於市場或財務分析師的預期，或者如果被收購或合併的公司的業務或財務業績出現意想不到的變化，我們的已發行證券的市場價格可能會受到不利影響。任何未能成功整合收購的業務都可能擾亂我們的業務，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
儘管我們預計我們的收購將帶來成本節約、協同效應和其他好處，但我們可能沒有實現這些好處，或者即使實現了也能夠保留這些好處。
我們收購的成功在很大程度上將取決於我們在整合收購的業務、戰略、技術和人員方面的成功。如果整合過程花費的時間比預期的更長或成本比預期的更高，我們可能無法實現收購的部分或全部預期收益。如果我們未能應對成功整合任何收購業務所涉及的挑戰，或未能以其他方式實現收購的任何預期好處，包括任何預期的成本節約和協同效應，我們的運營可能會受到損害。此外，收購業務的全面整合可能是一個既耗時又昂貴的過程，如果沒有適當的規劃和有效而及時的實施，可能會嚴重擾亂我們的業務。
我們在融合過程中可能遇到的潛在困難包括：
•管理團隊、戰略、技術和運營、產品和服務的整合；
•擾亂正在進行的業務，分散各自管理團隊對正在進行的業務的注意力；
•保留現有客户以及可能減少現有客户的業務
•建立統一的標準、控制、程序、政策和信息系統；
•減少與合併業務有關的費用；
•整合企業文化，保持員工士氣；
•保留關鍵員工；以及
•與被收購企業相關的潛在未知負債。
任何收購的預期成本節約、協同效應和其他好處通常假設成功整合了被收購的業務，並基於內在不確定的預測和其他假設。即使整合成功，預期的成本節約、協同效應和其他好處也可能無法實現。
我們未來的成功有賴於持續的國際銷售，而我們的全球運營是複雜的，面臨着多重管理挑戰。
我們預計，在可預見的未來，國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。如果不能保持我們目前的國際銷售量，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大影響。
我們在澳大利亞、中國、德國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、韓國、瑞典、瑞士、英國、美國和越南製造產品，並通過泰國的合同製造商製造產品。我們還在比利時、加拿大、中國、德國、香港、意大利、日本、韓國、瑞士、臺灣和英國設有直銷辦事處。我們的業務因地點而異，並在每個地點的基礎上受到當地習俗、語言和工作實踐以及當地不同的天氣條件、管理風格和教育制度的影響。此外，不同國家可能同時出現多種複雜問題，有可能妨礙我們有效和及時作出反應的能力。任何不能對我們全球業務中的問題做出有效和及時迴應的情況都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們受到複雜和快速變化的進出口法規的約束，這可能會限制我們的銷售，降低我們的盈利能力。
我們受制於美國聯邦、州和地方各級政府實體以及非美國機構對法規解釋的通過和更改，包括但不限於以下內容：
•我們被要求遵守進口法、出口管制和經濟制裁法，這可能會影響我們與某些客户、商業夥伴和其他人進行或完成交易的能力。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可能禁止某些產品、服務和技術的出口。在出口受管制物項之前，我們可能被要求獲得出口許可證，而不能保證授予所需的許可證。遵守適用於我們企業的進口法可能會限制我們獲得某些產品，並可能增加獲得某些產品的成本，並可能中斷我們進口庫存的供應。
•開發和製造某些產品所需的出口技術受美國出口管制法律和其他司法管轄區的類似法律的約束。我們可能會受到不利的監管後果，包括政府對設施和出口交易的監督、罰款和其他違反這些法律的制裁。在某些情況下，這些規定可能禁止我們為美國以外的特定應用開發或製造我們的某些產品。不遵守這些法律和法規中的任何一項可能會導致民事和刑事、金錢和非金錢懲罰；中斷我們的業務；限制我們進出口產品和服務的能力；以及損害我們的聲譽。
貿易政策的變化，比如提高進口關税，可能會增加進口到美國或中國的商品的成本。
2018年3月，總裁·特朗普宣佈新的鋼鋁關税。然後，2018年7月，美國對原產於中國的產品加徵關税，中國的迴應是提高了對美國原產商品的關税。在出口方面，拒絕訂單和將公司列入美國實體名單可能會減少我們進入客户和市場的機會，並對我們的總收入產生實質性影響。例如，2018年4月，美國商務部發布了一項否認
針對電信市場上的兩家公司的訂單。2019年和2020年，美國商務部將包括華為在內的多家實體列入美國實體名單。如果我們不能獲得這些額外關税、限制和關税的救濟，或採取其他行動來減輕這些額外關税和限制和關税的影響，我們的業務和利潤可能會受到重大不利影響。美國或我們從事跨境業務的其他國家貿易政策的進一步變化，或額外的制裁，可能會導致其他國家的報復行動，這可能會對美國或全球的經濟活動量產生實質性和負面影響，進而可能減少我們進入客户和市場的機會，減少我們的收入，並增加我們的運營成本。
我們與正在或即將受到美國監管審查或出口限制的客户的聯繫可能會對我們的業務產生負面影響，並給我們的運營帶來不穩定。這樣的政府行為可能會使我們在現有或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。
我們某些產品的出口受到美國政府實施的出口管制，並由美國國務院和商務部管理。在某些情況下，這些條例可能需要管理部門的裝運前授權。對於受商務部工業和安全局管理的出口管理條例(EAR)約束的產品，對許可證的要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份，以及是否可能適用許可證例外。幾乎所有受《國際軍火販運條例》(ITAR)約束的產品出口都需要許可證。《國際軍火販運條例》由美國國務院國防貿易管制局管理。我們的某些產品需要耳機控制。
此外，我們銷售的某些其他產品，包括某些由政府資助開發的產品，都受到ITAR的約束。在我們的外國地點開發和製造的產品受適用外國的出口管制。鑑於當前的全球政治氣候，獲得出口許可證可能既困難又耗時。未能獲得這些貨物的出口許可證，或限制我們的一個或多個客户接受我們的出口，可能會顯著減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。遵守美國和其他國家政府的規定也會使我們承擔額外的費用和成本。如果其他國家對競爭對手沒有類似的限制，可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
任何無法隨時進入金融市場籌集所需資本、為我們的營運資本要求或收購戰略提供資金、或以其他方式支持我們的流動性需求的情況，都可能對我們的運營融資、履行某些義務或實施我們的增長戰略的能力造成負面影響。
我們不時根據我們現有的信貸安排借款或使用出售證券所得款項為我們部分業務提供資金，包括營運資本投資和我們收購戰略的融資。過去，美國和國外經歷的市場混亂對信貸和債務市場的流動性產生了重大影響，降低了借款人的融資條件的吸引力，在某些情況下，導致某些類型的融資無法獲得。金融市場的不確定性可能會對我們以有利條件獲得額外融資或對現有債務安排進行再融資的能力產生負面影響，這可能會對我們為當前和未來的擴張以及未來的收購和發展提供資金的能力產生負面影響。這些幹擾可能包括金融服務業的動盪、我們的未償還證券交易市場的波動，以及我們開展業務的地區總體經濟狀況的變化。如果我們無法以具有競爭力的利率獲得資金，或者如果我們的短期或長期借款成本增加，我們為我們的運營融資、履行短期債務和實施我們的運營戰略的能力可能會受到不利影響。
未來，我們可能需要通過公共或私人融資或其他安排來籌集額外資本。這樣的融資可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，如果我們不能在需要時籌集資金，可能會損害我們的業務和前景。額外的股權融資可能會稀釋我們已發行股本的持有者，而債務融資(如果有)可能涉及限制性契約，這些契約可能會限制我們進行某些我們認為是可取的活動的能力。此外，與任何債務融資相關的償債義務可能會降低我們的盈利能力。如果我們不能以可接受的條件籌集資金，我們可能無法發展我們的業務或應對競爭壓力。
我們可能無法根據可轉換優先票據的條款以現金結算轉換或回購票據。
本公司於2022年到期之未償還0.25%可轉換優先票據(“2022年票據”)及Finisar發行於2036年到期之0.50%可轉換優先票據(“2036年票據”)持有人有權要求吾等於發生重大變動時，以相等於將購回之可轉換票據本金額100%之購回價格，加上應計及未付利息，全部或部分購回其可轉換票據，以換取現金。2036年債券的持有人亦有權要求Finisar在指定日期以相當於2036年債券本金100%的回購價格回購全部或部分2036年債券，以換取現金
回購，加上應計和未付利息。 2036年債券的下一次回購日期為2021年12月15日。此外，在轉換該等可轉換票據時，我們將被要求就該等被轉換的可轉換票據支付現金。然而，當我們被要求回購退回的可轉換票據或就正在轉換的可轉換票據支付現金時，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。
此外，我們在轉換可轉換票據時回購或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在需要回購時回購可轉換票據，或未能按要求在轉換可轉換票據時支付任何現金，將構成適用契約項下的違約。適用契約下的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們現有信貸安排或任何其他當前或未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購可轉換票據，或在轉換任何該等可轉換票據時支付現金。
我們目前的信貸協議限制了我們的運營，特別是我們對業務變化做出反應或採取某些行動的能力。
我們於2019年9月24日簽署的經修訂及重述的信貸協議(日期為2019年9月24日)，由本公司、美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理、搖擺線貸款人及信用證發行方及其他貸款方訂立(“信貸協議”)，該協議包含多項限制性契諾，可能會對吾等施加經營及財務限制，並限制吾等作出可能符合吾等長期最佳利益的行為，包括限制吾等產生債務、授予留置權、進行某些根本性改變、處置資產、作出某些投資、與附屬公司進行某些交易及作出某些受限付款的能力，在每種情況下，受制於信貸協議中規定的限制和例外。
信貸協議還載有常規違約事件，其中包括某些付款違約、契約違約、與其他債務的交叉違約、控制權變更違約、判決違約以及破產和無力償債違約。此類違約事件可能允許債權人加速相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約條款的任何其他債務加速，這可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。此外，如果我們無法償還信貸協議下的到期和應付金額，這些貸款人可以針對授予他們的抵押品進行擔保，以確保債務，這可能會迫使我們破產或清算。如果我們的貸款人加速償還借款，我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。任何加快信貸協議項下到期金額的增加，都可能對我們造成重大不利影響。由於這些限制，我們開展業務的方式可能受到限制，無法籌集額外的債務或股權融資以在一般經濟或商業衰退期間運營，或者無法有效競爭或利用新的商業機會。
我們可能無法準確估計我們市場的規模和增長以及我們客户的需求。
我們根據對客户需求的估計做出重大決策。我們使用我們的估計來確定我們尋求和接受的業務級別、生產計劃、人員需求和其他資源要求。
客户可能會在短時間內要求迅速增加產量。我們可能無法購買足夠的供應或分配足夠的製造能力來滿足這種需求的增加。客户的快速增長和需求的顯著增加可能會使我們的資源緊張或對我們的利潤率產生負面影響。不能及時滿足客户需求可能會損害我們的聲譽，減少我們的其他機會，損害我們與客户的關係，降低收入增長，和/或導致我們遭受合同處罰。
或者，我們競爭的行業的低迷可能會導致我們的客户顯著減少他們的需求。對於我們與供應商發起的訂單，以滿足客户的預期需求，某些供應商可能要求我們做出不可取消的採購承諾或預付款，這些義務和承諾可能會降低我們調整庫存或費用水平以反映市場需求下降的能力。客户需求的意外下降可能會導致庫存過剩或陳舊，併產生額外費用。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用相對固定，客户需求的減少可能會降低我們的毛利率和運營收入。
我們可能會遇到日益激烈的競爭，我們可能無法準確估計我們的競爭對手或我們的客户向後融入我們的能力的意願和能力，從而取代我們。
我們可能會遇到來自同一市場上其他公司的激烈競爭，包括擁有大量資源的老牌公司。我們的一些競爭對手可能擁有比我們更廣泛的財務、技術、營銷或其他能力。他們也許能夠比我們更快地對新技術或新興技術以及其他競爭壓力做出反應。我們可能無法成功地與現在或未來的競爭對手競爭。我們未能有效競爭可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
保護我們的知識產權是有限制的，我們可能會不時捲入代價高昂的知識產權訴訟或賠償。
我們依靠商業祕密、專利、版權和商標法的組合，以及員工保密、競業禁止和保密協議來保護我們的知識產權。不能保證我們採取的步驟足以防止我們的技術或知識產權被盜用。此外，不能保證第三方不會在未來對我們提出侵權索賠。
維護我們的知識產權或針對第三方索賠進行辯護可能涉及鉅額費用。如果第三方成功索賠我們的某個進程侵犯了其專有權，我們可能會被要求支付大量損害賠償或版税，或花費大量資金來獲得許可證或修改進程，以便它們不再侵犯此類專有權。任何此類事件都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的工程材料、先進部件和子系統所使用的設計、工藝和專用設備都是創新、複雜且難以複製的。然而，不能保證其他國家不會開發或申請類似技術的專利，也不能保證我們專有技術的所有方面都會受到保護。其他公司已經獲得了涵蓋各種材料、器件、設備、配置和工藝的專利，其他公司也可以獲得與我們類似的技術專利。我們可能被要求根據此類專利獲得許可，但不能保證我們能夠在需要時以商業上合理的條款獲得此類許可，也不能保證我們不會斷言有關技術權利的主張可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們與美國政府機構簽訂的研發合同存在這樣的風險，即在滿足合同報告要求時，特定於項目的技術可能會被披露給競爭對手。我們還不時地參與開發項目，這些項目可能導致在項目期間開發的知識產權被轉讓給另一方，而我們沒有保留該知識產權的權利或與另一方共同擁有該知識產權。
我們業務的很大一部分依賴於週期性行業。
我們的業務依賴於工業激光器、光通信產品、半導體資本設備的組件和3D傳感組件的最終用户生產的產品的需求。這些終端用户中的許多人所在的行業歷來經歷了對其產品的高度週期性需求。因此，對我們產品的需求受到這些週期性波動的影響。需求的波動可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的全球業務受到複雜的法律和監管要求的約束。
我們在澳大利亞、中國、德國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、韓國、瑞典、瑞士、英國、美國和越南製造產品，並通過泰國的合同製造商製造產品。我們還在比利時、加拿大、中國、德國、香港、意大利、日本、韓國、瑞士、臺灣和英國設有直銷辦事處。美國境內和境外的業務受到許多法律和監管要求的約束，其中一些要求與另一些要求不一致。其中包括關税、配額、税收和其他市場壁壘、對技術出口或進口的限制、可能有限的知識產權保護、進出口要求和限制、反腐敗和反賄賂法律、外匯管制和現金匯回限制、外國投資規則和法規、數據隱私要求、競爭法、就業和勞動法、養老金和社會保險，以及環境健康和安全法律法規。
遵守這些法律和法規可能是繁重和昂貴的，不同司法管轄區的要求也不同。新的法律、現有法律的變化以及國家法律廢除地方法規可能會導致如何解釋和執行這些法規的重大不確定性。如果不遵守這些外國法律法規中的任何一項，可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
管理數據隱私和數據保護的法律法規的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受到許多數據隱私、數據保護和數據泄露通知法律的約束，包括2018年生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)。雖然我們已採取措施評估和遵守GDPR的要求以及其他司法管轄區新的和現有的與數據有關的法律和法規，但這些措施可能會受到挑戰，包括監管與數據有關的合規的當局。我們可能會在促進和應對調查方面產生鉅額費用，如果我們採取的措施被證明是不充分的，我們可能會面臨罰款、處罰或損害，並招致聲譽損害，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
數據泄露事件和信息和通信技術故障可能會擾亂我們的運營並影響我們的財務業績。
在我們的業務過程中，我們收集和存儲敏感數據，包括知識產權(包括我們自己和我們客户的知識產權)，以及專有業務信息。我們可能會受到服務中斷或安全系統被破壞的影響，這可能會導致這些信息的中斷、未經授權的訪問、挪用或損壞。我們的網絡或數據的安全漏洞，包括物理或電子入侵、供應商服務中斷、計算機病毒、黑客攻擊或類似漏洞，都可能造成系統中斷、關閉和未經授權泄露機密信息。如果我們無法防止或遏制此類安全或隱私違規行為，我們的運營可能會中斷，或者可能遭受法律索賠、聲譽損失、財務損失、財產損失或監管處罰。
我們已經簽訂了供貨協議，承諾按規定的條件供應產品。
我們與一些客户簽訂了供應協議，要求我們供應產品並分配足夠的產能來製造這些產品。我們還同意定價時間表和方法，如果我們不能滿足開發、供應、產能和質量承諾，可能會導致處罰。如果做不到這一點，我們可能無法從這些安排中產生我們預期的收入或盈利水平。我們根據其中一些協議實現利潤的能力將取決於客户需求水平、維護設施和製造能力的成本以及供應鏈能力。如果我們不履行我們在這些供應協議下的承諾，我們的業務在使用了所有可用的補救措施、財務狀況和運營結果後，可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴於高度複雜的製造過程，這些過程需要來自有限供應來源的饋送材料、組件和產品。
我們的運營依賴於難以製造或難以提煉的產品和材料的供應鏈。我們的一些產品流入會受到增長或製造損失導致的產量下降的影響，因此我們可能收到的數量並不是始終如一的可預測的。客户還可以更改我們的供應商無法滿足的產品規格。
我們也生產產品，我們是世界上最大的供應商之一。我們在我們的許多紅外光學產品的生產中使用高質量的光學級鋅硒。我們是一家領先的鋅硒生產商，供我們內部使用和外部銷售。鋅硒的生產是一個複雜的過程，需要一個高度可控的環境。許多因素，包括有缺陷或受污染的材料，可能會對我們實現高質量鋅的可接受制造產量的能力產生不利影響。缺乏充足的高質量鋅硒供應可能會對我們的業務產生重大不利影響。不能保證我們不會經歷可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性不利影響的生產效率低下的情況。
我們生產硒化氫氣體，用於我們的鋅硒生產。這種材料的生產和處理存在固有的風險。我們缺乏對硒化氫的適當處理，可能會要求我們減少這種氣體的生產。我們可能無法在內部生產硒化氫，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，我們還生產和使用其他高純度和相對罕見的材料和化合物來製造我們的產品，包括但不限於，硫化鋅、砷化鎵、釔鋁石榴石、氟化釔鋰、氟化鈣、鍺、硒、碲化物、鉍2特3、和SIC。如果我們的內部生產流程或我們的供應商未能及時交付足夠數量的這些必要材料，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
大宗商品價格的上漲可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨各種市場風險，包括大宗商品價格上漲的影響。我們的業務以小型金屬交易所的市場報價為基礎，採購、生產和銷售高純度硒和其他原材料。商品價格上漲的負面影響可能無法通過我們的產品銷售來彌補，這可能對我們的淨收益和財務狀況產生重大不利影響。
我們使用和產生的潛在危險物質受到嚴格的環境法規的約束。
在我們的一些研究和製造設施中使用或產生的危險物質受到嚴格的環境法規的約束。我們相信，我們對此類物質的處理在實質上符合每個作業地點適用的環境、安全和健康法規。我們在適當的個人防護設備和過程控制方面投入了大量資金，包括監測和專門培訓，以將此類危險物質的存在和處理對員工、周圍社區和環境造成的風險降至最低。當暴露問題或潛在的暴露問題已被發現時，已實施糾正措施，並且再次發生的可能性很小或根本不存在。
我們已經制定了關於我們產生和使用危險物質亞硒化氫、硫化氫、砷和磷化氫的應急計劃。已特別注意與這些氣體材料有關的所有程序，以最大限度地減少其意外釋放到大氣中的機會。
關於低放射性物質氟化釷的製造、使用、儲存和處置，我們的設施和程序已通過核管理委員會的檢查和許可。含釷的副產品被收集起來，作為固體廢物運往猶他州克萊夫的一個政府批准的低水平放射性廢物處置場。
我們認為，所有其他有害副產品的產生、使用、收集、儲存和處置，如含有重金屬的懸浮固體或空氣中的顆粒物，在實質上符合法規。我們相信，我們已經獲得了經營我們業務所需的所有許可證和執照。
儘管我們不知道我們的物業、工藝或產品中存在任何實質性的環境、安全或健康問題，但不能保證未來不會出現可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響的問題。
我們有大量的債務，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，並阻止我們履行與債務相關的義務。
截至2021年6月30日，我們在合併基礎上的未償債務約為14億美元。我們的負債可能會對我們產生重要的後果，包括：
•使我們更難履行對我們的債務、對我們的貿易或其他債權人的義務；
•增加我們在不利經濟或行業條件下的脆弱性；
•限制我們獲得額外融資為資本支出和收購提供資金的能力，特別是在資本市場融資有限的情況下；
•要求我們在再融資時支付更高的利率，或者在利率上升時為我們的浮動利率債務支付更高的利率；
•要求我們的運營現金流的很大一部分以及任何資本市場發行或貸款的收益用於支付我們債務的利息，並降低我們使用現金流為營運資本、資本支出、收購和一般公司要求提供資金的能力；
•限制我們在規劃或應對業務和業務所處行業的變化方面的靈活性；以及
•與槓桿率較低的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢。
我們可能無法從運營中產生足夠的現金流，以及任何未來的借款，以使我們能夠償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金。我們可能需要在債務到期時或之前對全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以商業上合理的條款對我們的任何債務進行再融資，或者根本不能。此外，我們可能會產生額外的債務，以便為我們的運營提供資金，為收購提供資金，或償還現有的債務。如果我們無法償還債務，我們可能不得不採取行動，如出售資產，尋求出售額外的債務或股權證券，或者減少或推遲資本支出、戰略收購、投資或聯盟。任何此類行動，如有必要，可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施，或以對我們的股東有利的條款或以不要求我們違反現有或未來債務協議的條款的條款進行。
税率、税務負債或税務會計規則方面的不利變化可能會對未來的業績產生負面影響。
作為一家全球性公司，我們在美國和其他多個國家和司法管轄區都要納税。因此，在確定我們在全球範圍內的納税義務時，我們必須做出一定程度的判斷。我們未來的税率可能會受到不同税率國家收入構成變化或税法變化的影響。税法或税收裁決的變化可能會對我們的有效税率產生重大不利影響。
2017年12月頒佈的《減税和就業法案》(簡稱《税法》)改變了美國對跨國公司徵税的方式，對美國税法產生了重大影響。根據税法，美國財政部擁有發佈法規和解釋性指導的廣泛權力。我們已經應用了可用的指導來估計我們的納税義務，但美國財政部發布的新指導可能會導致我們在未來一段時間內對我們的納税估計進行調整。
此外，我們還受到美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的定期審查。我們定期評估這些檢查結果有利或不利的可能性，以
確定我們的所得税撥備是否足夠。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但不能保證任何最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式不存在實質性差異，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
自然災害或其他全球性或地區性災難性事件可能會擾亂我們的運營，導致重大環境危害，並對我們的業績產生不利影響。
由於氣候變化和森林砍伐造成的極端天氣、不可抗力災難、自然災害、大流行、恐怖主義或我們無法控制的戰爭行為，我們可能會面臨業務中斷。我們的設施或系統或我們主要供應商的設施或系統的中斷也可能中斷運營流程，並對我們製造產品和向客户提供服務和支持的能力產生不利影響。因此，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的成功取決於我們吸引、留住和發展關鍵人員的能力，並需要與員工保持良好的關係。
我們高度依賴某些科學家、工程師、生產和管理人員的經驗和持續服務。對這些人員服務的競爭非常激烈。不能保證我們能夠留住或吸引我們取得成功所必需的人員。失去我們關鍵人員的服務可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們與許多擁有相當議價能力的大型終端用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。
大型終端用户服務提供商和產品公司構成了我們客户基礎的重要組成部分。這些客户通常比規模較小的實體有更大的購買力，因此，他們經常要求和獲得包括我們在內的供應商更優惠的條款。當我們尋求擴大對現有客户的銷售並獲得新客户時，我們可能會被要求同意對客户有利的條款和條件，這些條款和條件可能會影響我們確認收入、增加成本的時間，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，大客户增加了購買力，並有能力在我們與他們的合同中要求苛刻的條款，包括定價、保修和賠償條款。如果我們不能滿足這些合同的條款，可能會導致實質性的責任，包括訴訟、損害賠償、額外費用、市場份額損失和聲譽損失。此外，這些大客户要求的條款，如最惠國條款或排他性條款，可能會影響我們與其他客户做生意並從這些客户那裏獲得收入的能力。
我們可能會受到氣候變化法規的不利影響。
在我們開展業務的許多國家，政府機構越來越多地制定立法和法規，以應對氣候變化的潛在影響。這些法律法規可能是強制性的。它們有可能直接或間接地影響我們的運營，因為我們的客户或我們的供應鏈要求遵守這些規定。法規的不一致也可能影響遵守這些法律和法規的成本。鑑於我們所在國家的潛在監管變化範圍很廣，對未來氣候變化立法、法規以及國際條約和協議的潛在影響的評估是不確定的。
我們可能會因以下原因而導致資本支出增加：要求遵守修訂或新的法律或法規、原材料採購成本增加、產品銷售利潤下降、“總量管制和交易”制度下的津貼或信用額度、開發新的精算表以重塑保險範圍時保險費和免賠額增加、相對於行業同行競爭地位的變化、對我們生產的商品需求增加或減少引起的損益變化，或銷售商品成本的變化。
我們依賴於少數重要客户的大筆採購，這些客户的任何損失、取消、減少或延遲採購都可能損害我們的業務。
少數客户一直佔我們收入的很大一部分，儘管沒有一個客户佔總收入的10%以上。我們的成功將取決於我們繼續發展和管理與主要客户的關係的能力。儘管我們正試圖擴大我們的客户基礎，但我們預計在可預見的未來，客户將繼續保持相當大的集中度。我們可能無法用新客户的收入抵消現有主要客户收入的任何下降，我們的季度業績可能不穩定，因為我們依賴這些客户的大訂單，這些訂單可能會減少、推遲或取消。我們歷來銷售光學子系統和組件產品的市場由相對較少的系統製造商主導，因此限制了我們的潛在客户數量。
我們依賴數量相對較少的客户的大額訂單，這使得我們與每一位客户的關係對我們的業務至關重要。我們不能確保我們能夠留住我們的主要客户，吸引更多的客户，或者我們的客户將成功地銷售他們的產品，其中包括我們的產品。此外，政府的貿易行動或經濟制裁可能會限制或排除我們與某些客户做生意的能力。我們過去經歷過一些主要客户的訂單延遲和減少。此外，我們的客户過去曾尋求我們的價格優惠，我們預計他們將在未來繼續這樣做。我們在過去幾年中實施的費用削減措施，以及我們正在採取的降低成本的額外行動，可能會對我們推出新產品和改進產品的能力產生不利影響，這反過來可能會對我們與一些關鍵客户的關係產生不利影響。此外，我們的一些客户將來可能會將他們的產品採購從我們的競爭對手轉移到我們的競爭對手或這些客户和我們的競爭對手之間的合資企業，或者在某些情況下自己生產有競爭力的產品。失去我們的一個或多個主要客户、對這些客户銷售的任何減少或延遲、我們無法成功地發展與其他客户的關係，或者我們未來可能做出的價格讓步，都可能嚴重損害我們的業務。
如果我們無法在我們的製造設施中製造某些產品，我們產品的製造可能會受到不利影響。
我們製造一些組件，並將其合併到我們的子系統產品中；在其他情況下，我們向合同製造商提供組件以生產成品。對於一些零部件和成品，我們是獨家制造商。我們的製造流程非常複雜，問題往往很難發現和糾正。我們經常遇到在我們的製造設施中實現可接受的產量的問題，導致我們的產品延遲上市。此外，如果我們的製造設施出現問題，將這些部件和成品轉移到不同的設施或合同製造商生產將成本高昂且需要很長一段時間，這可能會導致供應中斷，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。此外，由於各種原因，包括我們合同製造商的情況變化或我們自己的商業戰略，我們可能會自願或被要求將某些產品的生產轉移到其他製造地點。
由於產品規格的變化、客户需求的變化以及新產品的推出，通常需要對製造工藝進行更改。這些變化可能會降低我們合同製造商和我們自己的製造設施的製造產量，導致這些產品的利潤率下降。此外，我們的許多產品都來自美國以外的供應商，主要是亞洲的供應商。在影響美國與其他國家之間貿易的税收和貿易政策、關税和政府法規方面的不確定性最近有所增加。税收政策或貿易關係的重大發展，如對進口產品徵收關税，可能會增加我們的產品和產品相關成本，或者要求我們尋找替代供應商，這兩種情況都可能導致銷售額下降或產品和產品相關成本增加。
未能準確預測我們的收入可能會導致對陳舊或過剩的庫存或不可取消的採購承諾收取額外費用。
我們的許多經營決策和購買承諾都是基於高度不可預測的預期收入趨勢。我們的一些採購承諾不可取消，在某些情況下，我們被要求確認一筆費用，該費用相當於購買或訂購的材料或資本設備的數量超過了我們的實際需求。如果未來時期的收入大幅低於我們的預期，或者我們未能準確預測需求組合的變化，我們可能需要為過時或過剩的庫存或不可取消的採購承諾記錄大量費用。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們必須遵守1934年《證券交易法》(經修訂)、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(下稱《薩班斯-奧克斯利法案》)以及納斯達克的上市要求。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
任何未能制定或保持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能推遲我們財務結果的報告，或導致我們受到監管機構的調查、執法行動、股東訴訟或其他不利行動的影響，要求我們招致辯護費用或支付罰款、和解或判決。任何此類失敗或困難也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
與我們尚未完成的Coherent收購相關的風險
在完成對Coherent尚未完成的收購後，我們證券的市場價格可能會受到不同於目前影響我們證券市場或Coherent發行的證券市場的因素的影響。
我們的業務不同於Coherent的業務。因此，在完成對Coherent的未決收購後，我們的運營結果和我們證券的市場價格可能會受到與目前影響每家公司獨立運營結果的因素不同的因素的影響。此外，發行我們普通股的股份作為與收購相關的合併代價的一部分，本身可能會壓低我們證券的市場價格，包括我們的普通股和6.00%的A系列強制性可轉換優先股(“強制性可轉換優先股”)。此外，許多一致股東可能決定不持有他們作為合併對價獲得的普通股。其他一致股東，如限制其在個別發行人的股票持有量的基金，可能會被要求出售他們作為合併對價收到的普通股。我們普通股的任何此類出售都可能壓低我們證券的市場價格。
我們不能保證我們將能夠獲得必要的資金，以支付我們收購Coherent時應支付的合併對價的現金部分，及時或根本不能。
我們打算為併購中應付的合併對價的部分現金部分提供資金，並與債務融資的收益保持一致。為此，我們簽訂了一份債務承諾函(“債務承諾函”)，其中載有本金總額8.5億美元的優先擔保定期貸款“A”融資、本金總額28億美元的優先擔保定期貸款“B”融資、本金總額3.5億美元的優先擔保循環信貸融資以及本金總額11.25億美元的優先無擔保過橋貸款融資的承諾。吾等並未就此項債務融資或其他替代債務融資安排訂立任何最終協議，而貸款人根據債務承諾書提供債務融資的義務須受若干慣常條件所規限。這些條件有可能得不到滿足，需要時可能得不到債務融資。
我們還打算用BCPE Watson(DE)SPV，LP的股權投資收益為合併對價的部分現金部分提供資金，BCPE Watson(DE)SPV，LP是貝恩資本私人股本有限公司(BCPE)的附屬公司。為此，我們於2021年3月30日與BCPE簽訂了經修訂並重述的投資協定(以下簡稱《投資協定》)。2021年3月31日，我們向BCPE發行並出售了75,000股新的B-1系列無面值可轉換優先股(“B-1系列優先股”)，總購買價為7.5億美元。 根據投資協議的條款和條件，吾等和BCPE還同意，我們將在緊接收購Coherent之前向BCPE發行和出售總計140,000股新的B-2系列可轉換優先股(“B-2系列優先股”和B-1系列優先股，“B系列優先股”)，總購買價為14億美元。然而，向BCPE發行和出售B-2系列優先股受到一些常規條件的限制，不能保證這部分股權融資將完成。
如果債務承諾書中預期的債務融資或投資協議中預期的剩餘投資沒有完成，則存在以可接受的條件及時或根本不能獲得替代融資的風險。雖然吾等完成收購Coherent的責任並不以完成債務承諾書中預期的債務融資或投資協議中預期的剩餘投資為條件，但如果吾等無法完成該等融資交易中的任何一項，吾等對Coherent的收購可能會延遲完成或未能完成，在此情況下，吾等將違反我們根據載有收購條款的合併協議所承擔的義務。
協議將管理與我們收購Coherent相關的債務產生或承擔，預計將包含各種公約，這些公約將對可能影響我們經營業務的能力施加限制。
與收購Coherent有關而產生或承擔的債務的協議，包括根據債務承諾函所設想的相關債務融資，預計將包含各種肯定和否定契約，除某些重大例外外，這些契約將限制我們對我們的財產擁有留置權、產生額外債務、進行出售和回租交易、進行貸款、墊付或其他投資、進行非正常過程資產出售、宣佈或支付股息或作出關於股權的其他分配，和/或與任何其他人合併或合併，或將我們的某些資產出售或轉讓給任何一人。在其他事情中。此外，管理某些設施的最終文件預計將包含財務維護契約，這些契約將要求我們在每個財政季度末保持一定的槓桿率和利息覆蓋率。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。沒有遵守
這些公約可能導致違約事件，如果不能治癒或免除違約，可能會加速我們根據適用的最終文件或其他債務協議承擔的償還義務。
我們將因收購Coherent而產生的重大額外債務可能會對我們產生不利影響，包括降低我們的業務靈活性、增加我們的利息支出以及導致我們的信用評級被下調。
截至2021年6月30日，我們的合併債務約為14億美元。截至2021年6月30日，在完成對Coherent的收購以及與此相關的債務的預期產生和消除後，我們的預計合併債務約為51億美元。與最近的歷史基礎相比，收購完成後，我們的債務將大幅增加，這可能會造成或加劇上述“我們有大量債務，這可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響，並阻止我們履行與債務有關的義務”項下所述的後果。
此外，我們的信用評級會影響未來借款的成本和可獲得性，從而影響我們的資金成本。我們的評級反映了每個評級機構對我們的財務實力、經營業績和履行債務的能力的看法。關於債務承諾信預期的債務融資，我們預計我們將向主要評級機構尋求我們的債務評級。我們不能保證我們未來會達到或保持任何特定的評級。此外，不能保證我們現有債務的信用評級不會被下調至低於投資級。如果評級下調，或者如果我們無法維持投資級評級，我們未來可能會經歷更高的借貸成本和更嚴格的債務契約，這可能會降低盈利能力和運營靈活性。
整合Coherent可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，我們可能無法實現收購的預期好處，包括收購完成後我們預期的財務和運營業績。
我們收購Coherent的成功在一定程度上將取決於我們實現預期收益和成本節約的能力。要做到這一點，我們必須以一種能夠實現這些好處和節省成本的方式，成功地整合協調一致的資源。我們能否成功管理這一擴大的業務，在一定程度上將取決於我們能否有效地整合兩家公司，並管理一個規模和範圍明顯擴大、相關成本和複雜性也隨之增加的合併業務。如果我們不能成功實現這些目標，或者不能及時實現這些目標，預期的好處可能無法完全或根本實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，實際節省的成本可能低於預期。
我們和Coherent一直在運營，在收購完成之前，必須繼續獨立運營。整合過程可能會導致關鍵員工的流失，擾亂每家公司正在進行的業務，或標準、控制程序和政策的不一致，從而對公司維持與客户、客户、供應商和員工的關係或實現交易的預期收益和成本節約的能力產生不利影響。兩家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合事宜可能會在過渡期內對每家公司產生不利影響，並在收購完成後的一段不確定的時間內對我們產生不利影響。關於合併後公司業務的所有預測都是受風險和不確定因素影響的估計。合併後公司的業務和財務指標，包括收入、自由現金流、協同效應和股息率，都是不確定的，可能會根據這些措施所依據的假設的變化或其他情況的變化而變化，其中許多可能不在我們或Coherent的控制範圍之內。
鑑於即將進行的收購，我們和Coherent可能難以吸引、激勵和留住高管和其他員工。
對即將進行的收購對我們和Coherent各自員工的影響的不確定性可能會對我們和Coherent產生不利影響。這種不確定性可能會削弱我們和Coherent在完成收購之前和之後吸引、留住和激勵員工的能力。我們和Coherent依靠各自高級管理人員和其他關鍵員工的經驗和行業知識來執行我們的業務計劃。收購的成功將在一定程度上取決於我們能否留住Coherent目前聘用的關鍵員工的人才和奉獻精神。在收購懸而未決的過程中，留住員工可能尤其具有挑戰性，因為在收購完成後，員工可能會對自己在我們公司的未來角色感到不確定。此外，為了留住員工，我們和Coherent可能不得不提供額外的薪酬。
如果關鍵員工在收購懸而未決時終止受僱於我們或Coherent，或在收購完成後終止受僱於我們，我們的業務活動可能會受到不利影響，我們管理層的注意力可能會從成功整合Coherent轉移到招聘合適的替代者上，所有這些都可能導致我們的業務受到影響。此外，我們和Coherent可能無法為離開這兩家公司的任何關鍵員工找到或保留合適的繼任者。
因此，不能保證收購完成後我們將能夠吸引或留住關鍵員工，就像我們或Coherent過去能夠吸引或留住員工一樣。
收購完成後，可能不會收到監管批准、可能需要比預期更長的時間或可能施加目前未預料到的條件或可能對我們產生不利影響。
在完成收購之前，某些等待期必須到期或終止，並且必須根據某些反壟斷、競爭和外國投資法律法規獲得適用的批准。在決定是否給予監管許可和批准時，有關政府實體除其他外，可考慮交易對其相關管轄範圍內的競爭的影響。批准的條款和條件可能會對我們的業務行為施加要求、限制或成本或限制。不能保證監管機構不會施加條件、條款、義務或限制，也不能保證這些條件、條款、義務或限制不會在收購完成後對我們造成額外的重大成本或實質性限制我們的收入。此外，我們不能保證任何此類條件、條款、義務或限制不會導致交易延遲或放棄。
我們對Coherence的未決收購受到條件的制約，包括可能無法滿足的某些條件，可能不會及時完成，或者根本不會完成。未能完成收購可能會對我們產生實質性和不利的影響。
我們對Coherent的收購受到許多條件的制約，這些條件使得收購的完成和時間不確定。此外，在某些情況下，管理合並協議可能會終止。如果交易沒有及時完成或根本沒有完成，我們正在進行的業務可能會受到不利影響，並且在沒有實現完成收購的任何好處的情況下，我們將面臨一些風險，包括以下風險：
•我們將被要求支付與交易相關的某些費用，無論交易是否完成，如法律、會計、財務顧問和印刷費；
•根據合併協議，我們在完成交易前的業務行為受到一定的限制，這可能會對我們執行某些業務戰略的能力產生不利影響；
•我們的管理團隊在與交易有關的事項上投入的時間和資源本來可以用來尋找其他有益的機會；
•我們普通股的市場價格可能會下跌到目前的市場價格反映出交易將完成的市場假設的程度；以及
•根據合併協議終止的情況，我們可能需要支付5.0億美元的終止費，這可能會使我們更難尋求收購Coherent的替代方案。
此外，如果交易沒有完成，我們可能會遇到金融市場以及我們的客户和員工的負面反應。我們還可能面臨與未能完成交易有關的訴訟，或因履行我們在管理合並協議下的義務而啟動的執法程序。如果收購沒有完成，我們不能保證上述風險不會成為現實，也不會對我們的業務或財務業績或我們證券的市場價格產生不利影響。
我們已經並將繼續因即將收購Coherent而產生重大的交易相關成本。
吾等已經並將繼續招致與談判及完成待完成的Coherent收購相關的鉅額開支，以及提交、印刷和郵寄聯合委託書/招股説明書的成本和開支，以及已向或將向美國證券交易委員會和其他監管機構支付的與這筆交易相關的各種費用。這些費用和成本一直是，而且將繼續是巨大的。此外，我們將產生與合併對價的現金部分相關的預期融資交易的重大成本。如果交易沒有完成，我們可能不得不在沒有實現交易預期收益的情況下確認這些費用。
我們還預計，與合併兩家公司的業務和實現預期的協同作用相關的一些非經常性交易相關成本。在將我們的業務與Coherent的業務整合時，可能會產生額外的意外成本。不能保證消除某些重複成本，以及實現與兩項業務整合有關的其他效率，將隨着時間的推移抵消與交易有關的增量成本。因此，任何淨收益可能不會在近期、長期或根本無法實現。
完成對Coherent的收購可能會引發某些協議中控制條款的變化，Coherent是這些協議的一方。
當我們完成對Coherent的收購時，Coherent作為締約方的某些協議包含可能觸發的控制權變更條款。如果我們和Coherent無法就這些條款的豁免進行談判，對手方可以行使協議規定的權利和補救措施，可能終止協議或尋求金錢損害賠償。即使我們和Coherent能夠就豁免進行談判，交易對手也可能要求為此類豁免收取費用，或者尋求以對我們不太有利的條款重新談判協議。
我們和Coherent各自都受到業務不確定性和合同限制的影響，而我們對Coherent的收購尚未完成，這可能會對我們和Coherent各自的業務和運營產生不利影響。
根據合併協議的條款，吾等和Coherent在完成交易前各自的業務行為須受某些限制，這可能會對雙方執行其某些業務戰略的能力產生不利影響。此類限制可能會在交易完成前對每一方的業務和運營產生負面影響。此外，計劃整合兩家公司的過程可能會分散管理層的注意力和資源，並最終可能對我們產生不利影響。
在與交易有關的情況下，與我們或一致做生意的各方可能會遇到與交易相關的不確定性，包括與我們的當前或未來業務關係、一致或合併業務。由於交易的結果，一些客户、供應商和其他與我們或Coherent有業務關係的人可能會推遲或推遲某些業務決定，或者可能決定終止、改變或重新談判他們與我們或Coherent的關係，這可能會對我們或Coherent的收入、收益和現金流以及我們普通股的市場價格產生負面影響，無論交易是否完成。
在完成對Coherent和預期剩餘股權融資的收購後，我們股本的持有者在我們的所有權和投票權權益將減少，因此將具有較小的投票權影響力。
每一位獲得我們普通股股份作為合併對價的一致股東將成為我們的股東。我們估計，收購完成後，前Coherent股東合計將擁有約15%的股份，我們在緊接交易完成前的股東(不包括預期剩餘股權融資的結果)將擁有約71%的股份，而BCPE將擁有我們已發行普通股的約14%(在每種情況下，按轉換後和完全稀釋的基礎計算，且不考慮緊接交易完成前，某些股東可能同時擁有我們的普通股和Coherent的普通股)。因此，我們的股東對我們的投票權影響力將較小，對我們管理層和政策的影響力也可能比他們現在對我們的影響力要小。
股東訴訟可能會阻止或推遲我們對Coherent的收購，或者以其他方式對我們的業務和運營產生負面影響。
我們可能會產生與任何股東訴訟的辯護或和解相關的費用，這些訴訟與我們即將進行的收購Coherent有關。此類訴訟可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能阻止或推遲交易的完成。
我們B-1系列優先股的股票發行和出售已經減少，我們B-2系列優先股的發行和銷售將減少我們其他股本持有人的相對投票權，將稀釋此類持有人的所有權，並可能對我們證券的市場價格產生不利影響。
2021年3月31日，我們向BCPE發行了7.5萬股B-1系列優先股。 B-1系列優先股的這些股票目前擁有投票權，可以在轉換後的基礎上與我們的普通股作為一個類別投票，但有限的例外情況除外。在完成對Coherent的收購後，我們將向BCPE發行並出售140,000股B-2系列優先股。 B-2系列優先股的那些股票將擁有投票權，在轉換後的基礎上，與我們的普通股和B-1系列優先股作為一個類別進行投票，但有限的例外情況除外。因此，B-1系列優先股的發行和出售以及B-2系列優先股的發行和出售將導致我們股本持有人的所有權權益立即和大幅稀釋，包括我們的普通股和我們的強制性可轉換優先股。
在B系列優先股轉換後，我們可發行的普通股在公開市場上的任何出售都可能對我們其他已發行證券的現行市場價格產生不利影響。同樣，認為可能發生此類出售的看法可能會對此類市場價格產生實質性的不利影響。
我們的B-1系列優先股擁有，而待完成對Coherent的收購後發行的B-2系列優先股將擁有我們其他已發行股本持有人沒有持有的權利、優先權和特權。
如果發生任何自願或非自願的清算、解散或結束我們的事務，我們B系列優先股的持有人有權獲得以下某些付款：(I)在支付給我們普通股和我們現有或未來授權的每一種其他類別或系列股本的持有人之前，該等條款並無明文規定，該等類別或系列在有關清算事件發生時的股息權或分派權方面優先於B系列優先股，或(Y)在該等清算事件發生時的股息權及分派權方面與B系列優先股平價，及(Ii)與我們的強制性可換股優先股及未來設立的每一其他類別或系列的股本平價，其條款明確規定該類別或系列在該等清算事件發生時在股息權及分派權方面與B系列優先股平價。此外，B系列優先股持有人還擁有一定的贖回、轉換和同意權。
這些規定可能會使潛在收購者與我們進行商業合併交易的成本更高。有可能阻止、推遲或阻止此類交易的條款可能會限制我們的股東從他們持有的我們股本股份中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的股本支付的價格。這可能會減少我們可分配給股本持有人的剩餘資產金額(如果有的話)。
我們對B系列優先股持有人的債務可能會限制我們獲得額外融資的能力或增加我們的借款成本，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。這些優先權利還可能導致我們B系列優先股的持有者和我們股本的其他持有者之間的利益分歧。
B系列優先股持有人的贖回權可能會導致我們的現金以某種方式使用，從而對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響，從而影響我們其他股本持有人的利益。
在B系列優先股適用發行日期十週年當日或之後的任何時間，並在符合B系列優先股條款規定的程序的情況下，每名B系列優先股的持有人將有權要求我們以相當於該等股票的適用聲明價值加上該等股票的應計或已申報及未支付股息的總和的每股價格，贖回所有該等持有人的股份，以換取現金。 這可能會減少可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的資金，從而對我們其他股本的持有者的利益產生負面影響，包括我們的普通股和我們的強制性可轉換優先股。
我們B系列優先股的持有者可以對我們行使重大控制權，這可能會限制我們其他股本持有者影響關鍵交易結果的能力，包括控制權的變更。
B-1系列優先股擁有投票權，B-2系列優先股將擁有投票權，允許持有者在轉換後的基礎上與我們的普通股作為一個類別投票，但有限的例外情況除外。因此，B-1系列優先股的持有者有能力，而且B-2系列優先股的持有者將有能力對提交我們普通股持有人投票表決的任何事項的結果產生重大影響。B系列優先股的持有者有權就他們在我們的所有權權益單獨採取行動，以維護他們各自的利益，並有能力對所有需要我們股東批准的事項施加重大影響，包括重大公司交易的批准。
此外，在沒有B系列優先股的大多數已發行和流通股持有人事先書面批准的情況下，我們不得采取某些行動，與我們的普通股分開投票。除某些例外情況外，我們不得：(1)更改或更改我們B系列優先股的權利、優先股或特權，或以對我們B系列優先股的權利、權力、優先股或特權產生不利影響的方式修改、修改或補充我們的組織文件的任何條款；(2)授權或發行任何優先股(定義如下)(或可轉換為優先股的證券)，或修改或更改我們的公司章程以增加我們B系列優先股的授權或已發行股票的數量；(3)減少我們B系列優先股的授權股份數量(轉換、贖回或回購B系列優先股所允許的股份除外)；(4)發行我們B系列優先股的任何股份(根據投資協議除外)；以及(5)在納斯達克自願撤銷我們的普通股的註冊或將其摘牌。
此外，除非B系列優先股持有人另行書面同意(或如果此類行動是針對允許發行(如投資協議中的定義)採取的)，只要BCPE在緊隨2021年3月31日B-1系列優先股的發行和銷售完成(如果B-2系列優先股的發行和銷售尚未發生)或我們待完成的Coherent收購完成後B系列優先股的發行和銷售完成後，BCPE至少擁有B系列優先股股份數量的5%，我們就不能。(I)授權或發行任何平價股票(定義見下文)及(Ii)就本公司普通股支付任何現金股息(普通股股息除外(定義見下文))。除非BCPE另有書面同意(或如果是就允許發行(如投資協議中的定義)採取的行動)，否則我們也不可以，只要它擁有緊隨2021年3月31日B-1系列優先股的發行和銷售(如果B-2系列優先股的發行和銷售尚未發生)或我們待完成的一致、贖回、
回購或以其他方式收購(或就任何初級股票(定義見下文)作出或宣佈任何股息或分派)(除某些例外情況外，包括支付的普通股息、非現金股息或其他分派)按比例我們普通股的所有持有者，以及B系列優先股的持有者(如適用)，每年總計回購不超過1億美元的初級股票，以及初級股票的實物股息或其他初級證券或可轉換為此類初級證券或交換的證券的股息)。此外，根據《投資協議》的條款，在初始投資完成後，只要BCPE實益擁有B系列優先股(或轉換後發行的我們的普通股)的股份，而B系列優先股的總和和折算基礎上至少佔其在3月31日B-1系列優先股發行和銷售完成後持有的B系列優先股股數的25%，2021年(如果B-2系列優先股的發行和出售尚未發生)或B-2系列優先股的發行和銷售在我們對Coherent的未決收購完成後，BCPE將有權提名一名指定人士和指定一名觀察員進入我們的董事會。BCPE的利益可能會與其他已發行股本持有人的利益發生衝突，包括我們的普通股和我們的強制性可轉換優先股。
由於我們收購了Coherent，我們證券的市場價格未來可能會下降。
由於我們收購Coherent，我們證券的市場價格，包括我們的普通股和我們的強制性可轉換優先股，未來可能會下降，原因包括：
•一致性合併不成功(包括出於上述原因)；以及
•我們未能像金融或行業分析師預期的那樣迅速或在一定程度上實現收購的預期好處，包括財務業績。
其中許多因素都不是我們所能控制的。因此，我們股本的持有者，包括我們的普通股和強制性可轉換優先股，可能會損失他們在我們股本中的投資價值。
我們目前預計，我們對Coherent的收購將在收購完成後的第二年增加每股收益(在調整後的收益基礎上)。這一預期是基於可能發生重大變化的初步估計。我們還可能遇到與交易相關的額外成本或其他因素，如未能實現收購中預期的所有好處。所有這些因素可能會稀釋我們的每股收益，或者減少或推遲收購的預期增值效果，並導致我們證券的市場價格下降，包括我們的普通股和我們的強制性可轉換優先股。
如果我們在完成對Coherent的收購後不能有效地管理我們擴大的業務，我們未來的業績將受到影響。
在完成對Coherent的收購後，我們的業務規模將大幅增長，超過我們或Coherent目前的業務規模。我們未來的成功在一定程度上取決於我們管理這一擴大的業務的能力，這可能會對管理構成重大挑戰，包括與管理和監測新業務有關的挑戰以及相關增加的成本和複雜性。我們不能保證我們會成功，也不能保證我們會實現預期的運營效率、成本節約、收入增加和目前預期的收購帶來的其他好處。
我們和Coherent面臨競爭，預計在完成對Coherent的收購後，競爭將會加劇，這可能會減少我們的市場份額和收購完成後的利潤。
在我們和Coherent運營的行業中，競爭非常激烈。競爭加劇可能會損害我們和Coherent的業務，阻礙我們各自市場份額的擴大，並導致定價壓力，可能對我們各自的利潤率和收入產生不利影響。如果收購完成後我們無法成功競爭，我們的業務、前景、流動資金、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
收購完成後，我們的競爭地位可能會因戰略聯盟或行業內的整合或競爭對手的新技術開發而被削弱。我們成功競爭的能力將取決於我們如何很好地營銷我們的產品和服務，以及我們預測和應對影響我們行業的各種競爭因素的能力，這些因素包括客户偏好的變化，以及我們競爭對手的產品供應或定價策略的變化。
收購完成後，競爭可能在幾個方面對我們造成重大不利影響，包括(I)失去客户和市場份額，(Ii)我們需要降低價格或增加費用以保持競爭力，以及(Iii)失去我們現有市場的業務關係。
我們預計將產生與收購Coherent和相關整合相關的大量費用。
我們預計與收購Coherent和相關整合相關的費用會很大。可能需要整合大量流程、政策、程序、業務、技術和系統，包括採購、會計和財務、銷售、薪資、定價和福利。
雖然我們假設將產生一定水平的費用，但有許多我們無法控制的因素可能會影響整合費用的總額或時間。此外，由於其性質，許多將發生的費用很難準確估計。這些費用，特別是在短期內，可能會超過我們預期通過消除重複費用、實現規模經濟和節省成本而節省的費用。這些整合費用可能會導致我們在收購完成後對收益進行重大費用支出，目前此類費用的金額和時間尚不確定。
在完成對Coherent的收購後，我們將受到兩家公司的所有義務和責任的約束。
在完成對Coherent的收購後，除完成收購之前存在的義務和責任外，我們還將受到Coherent的所有義務和責任的約束。我們無法預測收購完成時合併後公司的財務狀況，也無法預測收購完成後我們履行義務和債務的能力。
我們對Coherent的收購可能會導致供應商和戰略聯盟的損失，並可能導致現有合同的終止。
在我們完成對Coherent的收購後，我們的一些供應商或Coherent的供應商可能會提高價格，或者可能終止或縮減與我們的業務關係，甚至成為我們的競爭對手。我們和Coherent與供應商、供應商和其他業務合作伙伴簽訂了合同，這可能需要我們或Coherent就未決交易獲得這些其他方的同意，而這些交易可能根本無法獲得或以有利的條款獲得。如果供應商關係或戰略聯盟因我們收購Coherent而受到不利影響，或者如果我們在交易完成後失去了我們或Coherent合同的好處，我們的業務和財務業績可能會受到影響。
與我們的股本相關的風險
我們證券的交易價格過去一直不穩定，未來也可能不穩定。
在截至2021年6月30日的財年中，我們普通股在納斯達克全球精選市場綜合指數上的交易價格從每股100.44美元的高點到36.04美元的低點不等。同樣，在截至2021年6月30日的財年中，我們的強制性可轉換優先股的交易價格在每股407.35美元的高點和174.38美元的低點之間波動。我們證券的市場價格可能會因許多原因而大幅波動，包括以下原因：
•關於我們或我們的競爭對手的未來公告；
•股票市場的整體表現；
•我們證券的交易量；
•董事會、管理層或關鍵人員的增加或變更；
•涉及製造、開發、營銷或銷售的監管行動(包括但不限於國際貿易政策的發展)和執法行動；
•訴訟的開始或結果；
•分析師的報告和建議，以及我們是否達到此類報告中提出的里程碑、指標和其他預期；
•獲得或失去大客户；
•新產品或服務的推出和市場對該產品或服務的接受；
•任何公共衞生危機對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景或我們的客户和供應商的影響；
•收購或失去重要的製造商、分銷商或供應商，或無法獲得提供我們服務所需的足夠數量的材料；
•發行普通股或其他證券(包括在轉換任何強制性可轉換優先股或B系列優先股或轉換我們已發行的可轉換票據時發行的普通股)；
•產生債務；
•經營業績的季度變化；
•我們準確預測未來業績的能力；
•業務收購或資產剝離，包括與我們即將進行的Coherent收購相關的發展；
•經濟、政治事件或一般市場狀況的波動；以及
•我們的經營行業普遍發生了變化。
此外，近年來股市經歷了極端的價格和成交量波動，包括新冠肺炎疫情的影響。此外，這些波動往往與受影響公司的經營業績或基本基本面無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。這些波動可能與我們的業績無關或不受我們的控制，並可能導致證券集體訴訟，可能導致鉅額費用以及管理層注意力和公司資源的轉移，任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計強制性可轉換優先股的市場價格將受資本市場的收益率和利率、適用於強制性可轉換優先股的強制性轉換日期的剩餘時間、我們的信譽以及影響我們的某些事件的發生的影響，這些事件不需要對強制性可轉換優先股的固定轉換率進行調整。特別是收益率的波動可能會根據強制性可轉換優先股和我們的普通股的相對價值的變化而產生套利機會。任何此類套利行為都可能反過來影響我們普通股和強制性可轉換優先股的市場價格。我們普通股的市場價格也可能受到以下因素的影響：投資者可能出售我們的普通股，他們認為強制性可轉換優先股是參與我們股權的更具吸引力的手段，以及我們預計將發展的涉及我們普通股的對衝或套利交易活動。這一交易活動反過來可能影響強制性可轉換優先股的市場價格。
本公司經修訂及重新修訂的公司章程(“公司章程”)及經修訂及重新修訂的附例(“附例”)及賓夕法尼亞州商業公司法(“BCL”)中的條款可能會延遲或阻止我們被第三方收購，這也可能會降低我們股本的市場價格。
我們的公司章程和章程包含的條款可能會使我們成為敵意收購的吸引力較低的目標，並可能使合併提議、收購要約或代理權競爭變得更加困難或不受歡迎。這些規定包括：
•要求股東提名的董事被提名人必須在選舉董事的會議之前獲得提名，並提供與提名相關的具體信息；
•董事會在未經股東批准的情況下增發普通股或優先股的能力；
•需要絕對多數批准的某些條款(所有有權投票的股東至少有三分之二的投票權，作為一個類別一起投票)。
此外，BCL包含的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。除某些例外情況外，如果任何人或團體獲得或披露了獲得公司20%或更多投票權的意圖，就會觸發其中許多條款。這些規定包括：
•向公司的其他股東提供針對收購集團或個人的某些權利；
•禁止公司與收購集團或個人進行廣泛的業務合併；
•限制收購集團或個人的投票權和其他權利；以及
•規定收購集團或個人從出售我們的股權證券中實現的某些利潤屬於我們，並且可以由我們收回。
不論一名人士的持股量如何，如一名股東或股東團體(包括關聯人)參與與吾等進行的某些擬議交易，或在某些擬議交易中與吾等的其他股東受到不同對待，則除非交易獲獨立董事批准或符合其他準則，否則BCL須獲得除該股東或關聯集團以外的所有股東有權投下的多數票批准。此外，根據《基本法》，未經本公司董事局同意，不能實施II和VI的“短式”合併。
此外，在賓夕法尼亞州法律允許的情況下，經股東批准的對我們的公司章程或其他公司行動的修正案可能會為同一類別的特定羣體的非同意股東提供強制性特殊待遇。例如，對我們的公司章程或其他公司行動的修訂可能規定，指定股東持有的普通股必須以公司確定的價格變現，但須符合適用的持不同政見者的權利。
此外，BCL規定，董事在履行職責時，可在他們認為適當的範圍內，考慮任何行動對股東、僱員、供應商、客户和公司辦事處所在社區的影響。董事無須比其他界別的利益更多地考慮股東的利益。BCL明文規定，董事不會僅因依賴BCL的“毒丸”或反收購條款而違反其受託責任。我們目前還沒有“毒丸”。
所有這些條款可能會限制投資者可能願意為我們的股本股票支付的價格。
此外，強制性可轉換優先股持有人的某些權利可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，如果某些基本變化在2023年7月1日或之前發生，強制性可轉換優先股的持有者可能有權以更高的轉換率全部或部分轉換其強制性可轉換優先股，還將有權獲得相當於其強制性可轉換優先股所有剩餘股息支付的現值的補足金額，如有關強制性可轉換優先股的適用聲明中所述。同樣，如果發生任何某些根本性的變化，我們或尚存實體將被要求提出要約，在持有人的選擇下，以現金回購B系列優先股當時已發行的每股股票。強制性可轉換優先股和B系列優先股的這些特徵可能會增加收購我們的成本，或者以其他方式阻止第三方收購我們或罷免現任管理層。
由於我們目前不打算為我們的普通股支付股息，因此只有在我們的普通股增值和我們的股票回購計劃中計劃的反稀釋行動的情況下，持有者才能從對我們的普通股的投資中受益。
我們從未宣佈或支付我們的普通股股息，也不希望在可預見的未來支付現金股息。我們目前預計，我們將保留未來的收益，以支持運營和為我們的業務發展提供資金。因此，對我們普通股的投資成功將完全取決於其未來的價值升值。不能保證我們的普通股將保持其價值或升值。
我們申報和支付股本股息的能力可能受到限制，包括我們現有信貸協議的條款。
我們未來宣佈和支付股本股息將由我們的董事會(或其授權的委員會)自行決定，並將取決於我們的財務狀況、收益、增長前景、現金的其他用途、資金要求、適用的賓夕法尼亞州法律以及董事會認為相關的其他因素。
信貸協議的條款對我們支付現金股息的能力進行了限制。如果信貸協議的條款限制我們支付強制性可轉換優先股的現金股息，我們將以普通股的形式支付董事會(或其授權委員會)宣佈的強制性可轉換優先股的任何股息。此外，我們未來簽訂的信貸安排、契約或其他融資協議可能包含限制或禁止我們為股本支付現金股息的條款。
此外，根據賓夕法尼亞州法律，本公司董事會不得支付股息，條件是：(I)在相關股息支付生效後，我們將無法償還在我們正常業務過程中到期的債務，或(Ii)我們的總資產將不會大於或等於我們的總負債加上在計算股息時我們將被解散時所需的金額，以滿足股東解散時優先權利高於獲得股息的股東的優先權利。即使我們的合同義務和賓夕法尼亞州法律允許我們支付強制性可轉換優先股的現金股息，我們也可能沒有足夠的現金來支付強制性可轉換優先股的現金股息。
我們發行的優先股的交易可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的市場價格可能會受到強制性可轉換優先股的影響，如果市場在適用的交易限制不再適用時發生變化，我們的B系列優先股可能會受到影響。例如，我們普通股的市場價格可能會變得更加不穩定，可能會抑制向股東出售我們的普通股的可能性，這些股東認為強制性可轉換優先股或B系列優先股比擁有我們普通股的股票更具吸引力。
我們的普通股從屬於我們現有和未來的債務；強制性可轉換優先股和B系列優先股；以及我們未來可能發行的任何其他優先股。我們的強制性可轉換優先股和B系列優先股的級別低於我們和我們子公司的所有合併負債。
我們普通股的股票是股權權益，在可用於滿足我們的債權的資產方面，包括在公司的清算中，這些權益排在對我們的所有債務和其他非股權債權的地位。此外，我們普通股的持有者可能享有優先股或存托股份的任何持有人的優先股息和清算權，這些優先股或存托股份代表當時已發行的優先股。
我們的普通股在支付股息和在我們清算、解散或結束我們的事務時應支付的金額方面低於我們的強制性可轉換優先股和B系列優先股。這意味着，除非在最近完成的股息期間，所有強制性可轉換優先股和B系列優先股的累計股息已經支付，否則我們的普通股不能宣佈或支付股息，我們將不被允許回購我們的任何普通股，但有限的例外情況除外。同樣，在我們自願或非自願清算、解散或清盤我們的事務的情況下，在我們向強制性可轉換優先股和B系列優先股的持有人支付適用的清算優先權之前，我們不能向普通股持有人分配我們的資產。
在破產、清算、解散或結束我們的事務的情況下，我們的資產將只有在我們所有的合併債務支付之後才能用於支付強制性可轉換優先股和B系列優先股的債務。此外，強制性可轉換優先股和B系列優先股在結構上低於我們子公司的所有現有和未來負債。如果我們的業務發生破產、清算、解散或清盤，在支付了我們和我們子公司的債務後，可能沒有足夠的資產來支付任何或所有強制性可轉換優先股和當時已發行的B系列優先股的到期金額。
我們的董事會可以在沒有我們普通股持有人批准的情況下發行具有投票權和轉換權的優先股，這可能會對我們普通股持有人的投票權、我們股本持有者的權利或我們股本的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程授權我們的董事會發行一個或多個額外的優先股系列，並設定優先股的條款，而無需尋求我們股東的任何進一步批准。在股息和清算權方面，任何發行的優先股都將排在我們普通股的前面。如果我們增發優先股，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們的董事會還有權在不經股東批准的情況下，根據適用的法律，制定可能發行的任何此類優先股系列的條款，包括投票權、股息權、相對於我們普通股的股息優先權，以及其他條款，或者在我們清算、解散或結束我們的事務時。如果我們在未來發行優先於我們普通股的優先股，在支付股息或在我們清算、解散或結束我們的事務時，或者如果我們額外發行具有投票權的優先股，稀釋我們普通股的投票權，我們股本持有人的權利或我們股本的市場價格可能會受到不利影響。發行優先股，甚至發行優先股的能力，也可能具有延遲、威懾或防止控制權變更或其他公司行動的效果。
證券或行業分析師、自由博客作者和信用評級機構發佈的報告，包括這些報告中超出我們實際結果的預測，可能會對我們的股價和交易量產生不利影響。
研究分析師和自由撰稿人發佈了他們自己對我們運營業績的季度預測。這些預測可能彼此差異很大，可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們不能達到證券研究分析師的預測，我們的股價可能會下跌。同樣，如果跟蹤我們的一位或多位分析師改變了對我們普通股的建議，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們的股價或交易量可能會下降。
監管行動可能對強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
對強制性可轉換優先股採用或尋求採用可轉換套利策略的強制性可轉換優先股持有人，可能會受到可能限制或限制此類策略的監管事態發展的不利影響。美國證券交易委員會和其他監管和自律機構已經實施了各種規則，並可能在未來採用額外的規則來限制或以其他方式監管賣空、場外掉期和基於證券的掉期，這些限制和監管可能會對強制性可轉換優先股的投資者或潛在買家就強制性可轉換優先股進行可轉換套利策略的能力產生不利影響。這反過來可能對強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
強制性可轉換優先股的持有人對強制性可轉換優先股沒有投票權，但在有限情況下除外。
強制性可轉換優先股持有人沒有關於強制性可轉換優先股的投票權，除非對強制性可轉換優先股條款進行某些修訂，在某些股息拖欠的情況下，在某些其他有限的情況下，以及除非適用的賓夕法尼亞州法律或我們修訂和重述的公司章程明確要求。強制性可轉換優先股的持有者無權投票選舉我們董事會的任何成員，除非出現某些股息拖欠。
如果任何強制性可轉換優先股的股息尚未宣佈並支付相當於六個或更多股息期(為免生疑問，包括從強制性可轉換優先股的初始發行日期開始幷包括在2020年10月1日結束但不包括在內的股息期)，無論是否為連續的股息期，該強制性可轉換優先股的持有人與與強制性可轉換優先股平等並具有類似投票權的所有其他優先股系列的持有人作為一個單一類別一起投票，將有權在我們的下一次特別或年度股東大會上投票選舉總共兩名額外的董事會成員，但受某些限制。
我們依賴子公司的現金為我們的運營和支出提供資金，包括未來支付與我們已發行優先股有關的股息。
我們的大部分業務是通過我們的子公司進行的，我們產生現金以履行我們的償債義務或就強制性可轉換優先股支付未來股息的能力，如果我們選擇以現金支付，我們的B系列優先股高度依賴於我們的收益和從我們子公司獲得的資金。我們的子公司是獨立的法人實體，沒有義務向我們提供任何資金，無論是通過股息、貸款或其他付款。
項目1B.未解決的工作人員意見。
沒有。
第二項：政府、政府、政府及物業
關於我們截至2021年6月30日在美國的主要物業的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 主要業務部門 | | 近似正方形素材 | | 所有權 |
| 德克薩斯州謝爾曼 | | 製造業 | | 化合物半導體 | | 700,000 | | | 擁有 |
| 賓夕法尼亞州伊斯頓* | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 281,000 | | | 租賃 |
| 賓夕法尼亞州薩克森堡 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 235,000 | | | 自有和租賃 |
| 新澤西州沃倫 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 159,000 | | | 租賃 |
| 德州紐瓦克 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 135,000 | | | 租賃 |
| | | | | | | | |
| 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 128,000 | | | 租賃 |
| 加利福尼亞州穆列塔 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 108,000 | | | 租賃 |
*目前約有48,000平方英尺用於該公司的製造業務。其餘部分轉租給第三方。
截至2021年6月30日，我公司在國外的主要物業信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 主要業務部門 | | 近似正方形素材 | | 所有權 |
| 中國 | | 製造、研發和分銷 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 3,138,000 | | | 自有和租賃 |
| 馬來西亞 | | 製造業 | | 光子解決方案 | | 640,000 | | | 擁有 |
| 英國 | | 製造、研究和開發 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 319,000 | | | 自有和租賃 |
| 菲律賓 | | 製造業 | | 化合物半導體 | | 318,000 | | | 租賃 |
| 越南 | | 製造業 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 211,000 | | | 自有和租賃 |
| 瑞士 | | 製造、研發和分銷 | | 化合物半導體 | | 118,000 | | | 租賃 |
| 德國 | | 製造和物流 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 101,000 | | | 自有和租賃 |
上述物業列出的每一處物業的面積代表設施面積，但菲律賓地點除外，其中包括土地。
第3項：訴訟程序；訴訟程序
本公司及其子公司涉及與其業務相關的各種索賠和訴訟。上述事項的解決均受各種不確定因素的影響，這些事項可能會以對本公司不利的方式得到解決。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等法律程序所產生的最終責任(如有)不會對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大影響。
第四項：煤礦安全信息披露。
不適用。
第II部
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“IVI”。截至2021年8月16日，我們普通股的登記持有者約為806人。該公司歷來沒有對其普通股支付現金股利，目前也不預期未來將對其普通股支付現金股利。
公司A系列強制性可轉換優先股的股息將在我們的董事會或我們董事會的一個授權委員會宣佈時按每股200.00美元的清算優先股的6%的年利率按累計基礎支付。公司可在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日，從2020年10月1日起至2023年7月1日止(包括2023年7月1日)，以現金支付強制性可轉換優先股，或在一定的限制下，以我們普通股的股票或現金加普通股的任何組合的形式，支付強制性可轉換優先股的宣佈股息。
公司B系列可轉換優先股的股息將在我們的董事會或我們的董事會授權委員會宣佈時按年5%的累積方式支付，如果II-VI對這些股票的支付義務違約，股息可能會增加，但每年不超過14%。在B系列可轉換優先股發行四週年之前，股息僅以實物支付。在四週年後，股息可根據公司的選擇以現金、實物或兩者結合的形式支付。
發行人購買股權證券
2017年8月，在公司發售和出售我們的0.25%未償還可轉換優先票據的同時，公司董事會授權公司購買最多5000萬美元的普通股，並從發行和出售該等可轉換票據所得的部分淨收益中購買。本公司根據這項授權購買的股份作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。根據這一授權，該公司以大約5000萬美元的價格購買了1,414,900股普通股。
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5,000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。公司購買的股份作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。在截至2021年6月30日的財政年度內，公司沒有根據本計劃回購股份。在截至2020年6月30日的財年中，該公司根據這一計劃以200萬美元的價格購買了5萬股普通股。截至2021年6月30日，公司已根據該計劃累計購買了1,416,587股普通股，金額約為2,200萬美元。截至2021年6月30日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2800萬美元。
性能圖表
下圖比較了2016年6月30日至2021年6月30日期間，公司普通股的累計股東總回報與納斯達克綜合指數以及公司構建的同行公司集團的累計股東總回報。該公司本會計年度的同行集團包括CMC材料公司、Coherent公司、康寧公司、富蘭克林電氣公司、Lumentum控股公司、MKS儀器公司和硅實驗室公司。
項目6.財務報表：精選財務數據
五年財務摘要
以下精選的五個會計年度的財務數據來自本公司經審計的綜合財務報表。這些數據應與本年度報告10-K表格中其他地方的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (除每股數據外，$000) | | | | | | | | | | |
| 損益表 | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 3,105,891 | | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | | | $ | 1,158,794 | | | $ | 972,046 | |
| 淨收益(虧損) | | 297,552 | | | (67,029) | | | 107,517 | | | 88,002 | | | 95,274 | |
| 每股基本收益(虧損) | | 2.50 | | | (0.79) | | | 1.69 | | | 1.41 | | | 1.52 | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | 2.37 | | | (0.79) | | | 1.63 | | | 1.35 | | | 1.48 | |
| 稀釋加權平均流通股 | | 115,034 | | | 84,828 | | | 65,804 | | | 65,133 | | | 64,507 | |
| | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 資產負債表 | | | | | | | | | | |
| 營運資本 | | $ | 2,297,805 | | | $ | 1,116,076 | | | $ | 542,348 | | | $ | 525,370 | | | $ | 517,344 | |
| 總資產 | | 6,512,650 | | | 5,234,714 | | | 1,953,773 | | | 1,761,661 | | | 1,477,297 | |
| 長期債務 | | 1,313,091 | | | 2,186,092 | | | 443,163 | | | 419,013 | | | 322,022 | |
| 債務總額 | | 1,375,141 | | | 2,255,342 | | | 466,997 | | | 439,013 | | | 342,022 | |
| 夾層股權 | | 726,178 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 留存收益 | | 1,136,777 | | | 876,552 | | | 943,581 | | | 836,064 | | | 748,062 | |
| 股東權益 | | 3,406,170 | | | 2,076,803 | | | 1,133,209 | | | 1,024,311 | | | 900,563 | |
項目7.報告包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”)中包含的某些陳述是根據修訂後的1934年證券交易法第21E節定義的前瞻性陳述，包括有關預計增長率、市場、產品開發、財務狀況、資本支出和外匯風險的陳述。前瞻性陳述也可以通過“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似的表達方式來識別。
儘管我們的管理層認為這些預期和假設有合理的基礎，但不能保證前瞻性陳述中表達的管理層的預期、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除了一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際結果與本年度報告中關於Form 10-K的前瞻性陳述中討論的結果大不相同的因素包括但不限於：(I)上述任何一個或多個假設未能被證明是正確的；(Ii)與前瞻性陳述有關的風險和本文在第1A項討論的其他“風險因素”。公司不承擔更新這些前瞻性陳述中包含的信息的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或事態發展，還是由於其他原因。
此外，我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運營；可能會出現新的風險因素，管理層不可能預測所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何單個風險因素或風險因素的組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。本年度報告中的Form 10-K中包含的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述，除非證券法可能要求。然而，投資者應參考公司可能在後續的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告或提交給美國證券交易委員會的其他披露中所做的任何前瞻性披露。
投資者還應意識到，雖然本公司確實會不時與證券分析師溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論聲明或報告的內容如何。
概述
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)是工程材料和光電子元件的全球領先企業，是一家垂直整合的製造公司，為工業材料加工、通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車終端市場開發創新產品。該公司生產各種特定用途的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與先進軟件的集成。
該公司通過為我們的終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品組合而產生收入、收益和現金流。我們還從政府資助的與新技術、材料和產品的開發和製造有關的研究和開發合同中產生收入、收益和現金流。
我們的客户羣包括原始設備製造商、激光終端用户、高功率激光系統集成商、工業、光通信、消費電子、安全和監控應用的設備和設備製造商、美國政府主承包商以及各種美國政府機構。
2020年7月7日，公司完成了200萬股A系列強制性可轉換優先股的包銷公開發行和銷售，以及約1100萬股普通股的包銷公開發行和銷售。有關詳情，請參閲本公司年度報告10-K表格所載的綜合財務報表附註11.股本及可贖回優先股。
隨着我們的發展，我們專注於擴大我們的公司規模，並從垂直整合中獲得持續的好處，努力成為我們所有競爭激烈的市場中最好的競爭對手。公司未來可能會選擇改變公司的運營或組織方式，以最有效地實施我們的戰略。
等待收購Coherent，Inc.
於2021年3月25日，II-VI，Coherent，Inc.(“Coherent”)與II-VI的全資附屬公司Watson Merge Sub Inc.(“合併附屬公司”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。根據合併協議的條款，並受其中所載條件的規限，合併附屬公司將與Coherent合併，而Coherent將繼續作為合併中的倖存公司及II-VI的全資附屬公司(“合併”)。
根據合併協議的條款，並受合併協議所載條件的規限，於合併生效時間(“生效時間”)，於緊接生效時間前已發行及尚未發行的每股相關普通股(“相關普通股”)將被註銷及終止，並自動轉換為收取以下代價(統稱為“合併代價”)的權利：(A)220.00美元現金，不含利息(“現金代價”)，及(B)有效發行、繳足及不可評估的II-VI普通股股份0.91。
根據合併協議的條款，每個在緊接生效時間之前尚未完成的一致限制性股票單位獎勵(“一致限制性股票單位”)，董事限制性股票單位(定義如下)除外，將被自動轉換為以II-VI普通股股票計價的基於時間的限制性股票單位，使持有人有權在結算時獲得數量等於一致RSU所屬的一致限制性股票單位的普通股數量乘以(A)0.91之和的II-VI普通股。(B)現金對價除以在合併結束前結束的10個交易日內II-VI普通股的成交量加權平均價格所得的商數
(“收盤”)。對於受基於業績的歸屬條件和指標約束的一致RSU，受轉換一致RSU約束的II-VI普通股的股份數量將在一致董事會根據在緊接生效時間之前的該等目標或指標的目標或實際實現水平較大的情況下確定的一致RSU賺取數量的決定生效後確定。
轉換後的一致性RSU一般將遵守緊接生效時間之前適用於裁決的相同條款和條件，前提是受基於業績的歸屬條件約束的任何一致性RSU將僅受基於時間和服務的歸屬的約束。截至合併協議日期及緊接生效時間之前尚未清償的每個連貫RSU將有權獲得某些歸屬加速福利。
在緊接生效時間前，授予Coherent董事會非僱員成員(“董事RSU”)(不論是否歸屬)的每個相干RSU將自動悉數歸屬，並將被註銷並轉換為收取合併對價的權利，猶如該董事RSU已在緊接生效時間前以相干普通股股份結算。
II-VI和Coherent的董事會一致通過了合併和合並協議。II-VI向美國證券交易委員會提交了與合併有關的S-4表格登記聲明，美國證券交易委員會宣佈該登記聲明於2021年5月6日生效。II-VI的股東和Coherent的股東在各自公司於2021年6月24日舉行的特別會議上投票批准了與合併相關的提案。
合併的完成取決於某些額外的慣例成交條件的滿足或豁免，包括國家市場監管總局對合並的審查和批准。在滿足或放棄每一項成交條件的情況下，II-VI預計合併將於2022年第一個日曆季度結束前完成。然而，兩家公司無法控制的因素可能會導致合併在不同的時間完成，或者根本不完成。
關於訂立合併協議，II-VI已根據日期為2021年3月25日的承諾函(“承諾函”)獲得全包銷融資承諾，並於2021年4月21日與摩根大通銀行、花旗全球市場公司、三菱UFG銀行、三菱UFG證券美洲公司、PNC Capital Markets LLC、PNC Bank、National Association、HSBC Securities(USA)Inc.、HSBC Bank USA、National Association、Citizens Bank，N.A.、Mizuho Bank，Ltd.、BMO Capital Markets Corp.、蒙特利爾銀行、蒙特利爾銀行、BMO Capital Markets Corp.、蒙特利爾銀行道明證券(美國)有限公司、多倫多道明銀行紐約分行、道明銀行及賓夕法尼亞第一國民銀行(統稱為“承諾方”)，據此，承諾方承諾提供高達51億美元的債務融資(“債務融資”)。承諾各方提供承諾函中規定的債務融資的義務取決於若干習慣條件。
關於訂立合併協議，II-VI與Bain Capital Private Equity，LP(“投資者”)的聯屬公司BCPE Watson(DE)SPV，LP訂立了經修訂及重訂的投資協議(日期為2021年3月30日，“投資協議”)。 根據投資協議的條款，於2021年3月31日，II-VI以每股10,000美元(“每股股本”)的價格向投資者發行、出售並交付75,000股新的B-1系列可轉換優先股(“II-VI B-1可轉換優先股”)，總購買價為7.5億美元。 在符合投資協議的條款及條件下，除其他事項外，本公司與投資者亦同意本公司將發行、出售及交付予投資者：
•105,000股公司新的B-2系列可轉換優先股(“II-VI系列B-2可轉換優先股”)，每股收購價等於每股股本價格，總收購價為11億美元，緊接交易結束前；以及
•緊接交易結束前，公司將額外獲得最多35,000股II-VI系列B-2可轉換優先股(“升級股”)，每股收購價等於每股股本價格，因此升級股的總最高收購價為3.5億美元。這是在2021年6月8日達成的協議中達成的，即在緊接交易結束前從本公司購買增持股份，根據投資協議，投資者對II-VI的總股本承諾增加到22億美元。
截至2021年6月30日的年度，與待完成收購相關的費用尚未分配給經營部門，並在本年度報告的10-K表格內的未分配和其他部分列報。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露，要求公司管理層作出影響其綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。附註1.本公司綜合財務報表附註的業務性質及主要會計政策摘要，載於本年度報告表格10-K第8項，説明本公司編制綜合財務報表時所採用的主要會計政策及會計方法。管理層根據過往經驗及其認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
管理層已與董事會審計委員會討論制定及選擇下文所述的關鍵會計政策及估計，而審計委員會已審閲相關披露。此外，我們的合併財務報表中還有其他項目需要估計，但不被視為關鍵項目。這些項目和其他項目所用估計數的變化可能會影響合併財務報表。
A系列優先股
正如我們的合併財務報表附註11.股本和可贖回優先股所述，公司於2020年7月7日發行了A系列強制性可轉換優先股。轉換後，在強制轉換日期，A系列強制性可轉換優先股的每股流通股，除非以前轉換，否則將自動轉換為根據強制轉換日期(定義為2023年7月1日)公司普通股的市值確定的數量的公司普通股。
發行A系列強制性可轉換優先股的會計處理涉及對公司普通股於強制轉換日期的未來市值作出重大估計，以決定A系列強制性可轉換優先股是否應歸類於綜合資產負債表的股東權益內，以及優先股是否應歸類為參與證券。
管理層通過開發蒙特卡洛模擬模型，估計了強制轉換日普通股的未來市場價值。還進行了敏感性分析，以確認假設的合理性，其中包括波動性和權益成本。該公司的估計和假設是基於歷史經驗和各種其認為在當時情況下是合理的其他因素。實際結果可能與這些估計不同。
商譽
本公司每年對商譽進行減值測試，當事件或環境變化表明商譽可能減值時。要確定商譽是否受損，我們需要根據對未來業績的長期預測做出判斷。公允價值的估計是基於我們對每個報告單位的收入、運營成本和現金流的預測，並考慮到歷史和預期結果以及一般經濟和市場狀況及其預測。對於2021財年，報告單位的公允價值是使用基於我們最近完成的長期戰略規劃過程的預測財務信息的貼現現金流分析來確定的，並考慮了與我們之前對報告單位的預測相比的當前財務表現。截至2021年6月30日，無申報單位存在減值風險。由於我們業務的週期性，以及本年度報告10-K表第1A項所述風險因素一節所述的其他因素，我們個別報告單位的盈利能力可能會定期受到客户需求下降、運營挑戰和其他因素的影響。如果發生重大不利情況，影響我們的一個或兩個報告單位，我們對未來公允價值的確定可能不支持我們的一個或兩個報告單位的賬面價值，相關商譽將需要減值。
所得税
本公司根據其對税務法律和法規的解釋編制和歸檔納税申報單，並根據這些判斷和解釋記錄估計。在正常業務過程中，本公司的報税表須經各税務機關審核，這可能會導致該等機關日後進行税務、利息及罰款評估。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。未確認的税收優惠金額根據事實和情況的變化進行調整。例如，調整可能源於對現行税法的重大修改以及税務機關發佈條例或解釋、在税務審查期間獲得新的信息或審查的解決辦法。本公司認為，其對不確定税務狀況的估計是適當的，足以支付因審查其納税申報表而可能產生的評估。本公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。
管理層評估其經營的每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力。如果本公司在一個特定司法管轄區經歷了三年期間(包括本年度和前兩年)的累計税前收入，管理層通常會得出結論認為，所得税資產更有可能變現，不確認估值準備，除非已知或計劃中的經營發展或税法的變化會導致管理層得出不同的結論。然而，如果公司在三年期間在特定司法管轄區累計税前虧損，管理層在確定遞延税項資產是否可以變現時會考慮一系列因素。本公司已就其某些遞延税項資產計入估值撥備，主要是因某些海外税務管轄區的淨營業虧損及收購的美國結轉而產生的資產。在評估本公司是否更有可能收回該等遞延税項資產時，本公司並未假設與該等結轉有關的司法管轄區的任何未來應課税收入或税務籌劃策略，而歷史並不支持該等假設。在這些司法管轄區實施税務籌劃策略以收回這些遞延税項資產或未來產生的收入，可能會導致這些估值免税額的逆轉和所得税支出的減少。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界衞生組織將被稱為新冠肺炎的新型冠狀病毒病列為全球大流行。為應對新冠肺炎在全球範圍內的蔓延，各級政府出臺了前所未有的應對措施。總體而言，新冠肺炎疫情顯著抑制了全球經濟活動，並導致全球金融市場大幅波動和混亂。為應對新冠肺炎疫情而採取的某些措施已經對我們的業務、運營業績、財務狀況和股票價格產生了不利影響，而且未來可能會產生實質性不利影響。特別是，由於供應鏈和生產中斷、勞動力和旅行限制，新冠肺炎大流行繼續對全球市場產生重大影響。
我們的重點一直是保護員工和業務合作伙伴的健康和安全。在我們的設施中，我們已經部署了新的安全措施，包括指導員工有效的衞生和消毒、社交距離、在可行的情況下限制和遠程訪問工作以及使用保護設備。我們還根據適用於客户和供應商的限制，優先努力瞭解和支持客户和供應商不斷變化的業務需求。
目前，我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額，加上我們現有的承諾借款可用性和其他短期流動性安排，將足以滿足我們的營運資金需求，進行必要的資本資產購買和債務償還，並滿足與我們現有業務相關的其他流動性要求。同樣，我們目前的預算顯示，我們將繼續遵守債務安排下適用的財務公約。
新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的全面影響和相關應對措施目前尚不確定，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於大流行的持續時間和嚴重程度、公共安全防護性措施的實施，以及大流行對全球經濟整體、尤其是對我們產品的需求的影響。由於這些不確定性，我們目前無法合理估計對我們的相關影響。
有關我們因新冠肺炎大流行而面臨的風險的更多信息，請參閲本10-K表第I部分中的項目1A風險因素。此外，如果新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響，它還可能具有加劇本10-K表第1A項風險因素中描述的許多其他風險的效果。
2021財年與2020財年的對比
為了做出經營決策和評估財務業績，該公司將其組織結構調整為以下兩個報告部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。公司在本年度報告中以Form 10-K的形式報告了這些報告部門的財務信息(收入和營業收入)。
下表列出了我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度綜合收益(虧損)表中的精選項目(除每股信息外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 |
| 總收入 | | $ | 3,106 | | | 100 | % | | $ | 2,380 | | | 100 | % |
| 銷貨成本 | | 1,890 | | | 61 | % | | 1,561 | | | 66 | % |
| 毛利率 | | 1,216 | | | 39 | | | 820 | | | 34 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 內部研發 | | 330 | | | 11 | | | 339 | | | 14 | |
| 銷售、一般和行政 | | 484 | | | 16 | | | 441 | | | 19 | |
| 利息和其他，淨額 | | 50 | | | 2 | | | 103 | | | 4 | |
| 所得税前收益(虧損) | | 353 | | | 11 | | | (64) | | | (3) | |
| 所得税 | | 55 | | | 2 | | | 3 | | | — | |
| | $ | 298 | | | 10 | % | | $ | (67) | | | (3) | % |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | 2.37 | | | | | $ | (0.79) | | | |
已整合
收入。截至2021年6月30日的財年收入增長30%，達到31.06億美元，而上一財年為23.8億美元。2021年的收入創紀錄，與上一財年同期相比，所有終端市場的收入都出現了增長。通信是我們最大的垂直市場，與去年同期相比增長了30%。這一增長歸功於Finisar全年的收入、收發機的強勁需求，包括200/400G產品以及其他光通信產品。對我們3D傳感產品的強勁需求推動消費電子收入增長118%。在新冠肺炎相關聚合酶鏈式反應檢測和測序儀器的過濾器、光學元件和熱電製冷器需求的推動下，生命科學公司實現了65%的增長。與去年同期相比，我們的工業業務增長了11%，這是由於二氧化碳和一微米激光組件的強勁增長。
毛利率。截至該年度的毛利 2021年6月30日 12.16億美元，或 佔總收入的39%，而去年同期為8.2億美元，或 34% 在總收入中， 上一財年同期。與上一財年相比，毛利佔收入的百分比增加了470個基點。上一年度的毛利率受到採購會計對存貨的影響的負面影響，由於對收購的Finisar存貨進行公允價值調整，毛利率增加了8770萬美元。
內部研發。截至2021年6月30日的財年，公司資助的內部研發(IR&D)支出為3.3億美元，佔收入的11%，而去年同期為3.39億美元，佔收入的14%。上一財年的收入。研發費用主要與公司繼續投資於其所有業務的新產品和新工藝有關，包括對高速數據通信和電信收發器、高速集成電路(IC)、5G技術、3D傳感、磷化銦半導體激光器、砷化鎵半導體激光器、碳化硅半導體技術和其他新興市場趨勢的投資。
銷售，一般和行政。截至2021年6月30日的一年，銷售、一般和行政(SG&A)費用為4.84億美元，佔收入的16%，而上一財年為4.41億美元，佔收入的19%。公司發生了與收購Finisar、Adisron和Innovion有關的交易和整合成本，即將進行的Coherent收購增加了股票薪酬，因為II-VI股票價格上漲，以及來自Adisron和Innovion業務的SG&A。
利息和其他，淨額。在截至2021年6月30日的一年中，利息和其他淨額為支出5000萬美元，而上一財年的支出為1.03億美元，同比減少5300萬美元。利息和其他淨額主要包括6000萬美元的借款利息支出和600萬美元的外幣損失。與上一財年相比，這一下降是由於未償債務水平下降，這是因為定期貸款B用2020年7月股本募集的資金償還，以及分別確認與Innovion收購和優先B系列遠期銷售協議有關的700萬美元和1100萬美元的收益。這些收益被與2021財年償還公司定期貸款B貸款一起確認的2500萬美元債務發行成本所抵消。
由於外匯市場的波動，截至2021年6月30日的年度外幣虧損為600萬美元，而截至2020年6月30日的年度虧損為800萬美元。
所得税。截至2021年6月30日，該公司今年迄今的有效所得税税率為16%，而上一財年的有效税率為(5%)。本會計年度的有效税率低於法定税率，這是因為某些司法管轄區的有利研究和開發激勵措施，以及股票期權的行使受益於強勁的II-VI股票價格。
細分市場報告
該公司可報告部門的收入和營業收入將在下文討論。營業收入與營業收入的不同之處在於，如報告所述，營業收入不包括計入利息和其他(淨額)的某些費用。管理層認為營業收入對投資者而言是一個有用的衡量標準，因為它反映了管理層直接控制的部門業績的結果，並被管理層用來評估部門業績。有關公司應報告分部的進一步信息以及營業收入與淨收益的對賬，請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項中包含的本公司合併財務報表的分部和地理報告，本文通過引用將其併入本文。
光子解決方案(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加/(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 收入 | | $ | 2,038 | | | $ | 1,537 | | | 33 | % |
| 營業收入 | | $ | 208 | | | $ | 50 | | | 316 | % |
上述截至2021年6月30日止年度的經營業績包括本公司於2019年9月收購Finisar。
截至2021年6月30日的一年中，Photonic Solutions的收入增長了33%，達到20.38億美元，而上一財年為15.37億美元。這一增長的最大推動力是包括了Finisar的四個完整會計季度的收入，而上一年的收入為6天零三個季度。我們的收發器業務在所有產品線上都有所增長，包括200G和400G模塊。
截至2021年6月30日的一年中，Photonic Solutions的營業收入增長了316%，達到2.08億美元，而上一財年的營業收入為5000萬美元。營業收入增加的驅動因素是銷售量增加、經營業績改善以及2020財年不存在與採購會計相關的成本。
化合物半導體(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加/(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | |
| 收入 | | $ | 1,068 | | | $ | 821 | | | 30 | % |
| 營業收入 | | $ | 221 | | | $ | 62 | | | 255 | % |
上述截至2021年6月30日止年度的經營業績包括本公司於2019年9月收購Finisar。
截至2021年6月30日的財年，化合物半導體的收入增長了30%，達到10.68億美元，而上一財年的收入為8.21億美元。本財年收入的增長主要是由於面向3D傳感消費市場的VCSEL產品出貨量增長了100%以上，以及隨着我們生命科學業務的顯著增長，我們所有其他市場的客户收入都有所增加。
截至2021年6月30日的財年，化合物半導體的營業收入增長了255%，達到2.21億美元，而上一財年的營業收入為6200萬美元。本財政年度營業收入的增長主要是由於產品組合以及由於產量增加和3D傳感產品發貨量增加而改善了對運營成本的吸收。此外，與公平價值庫存減記相關的費用和Finisar的其他相關收購費用在本年度沒有重複。
2020財年與2019財年的對比
為了做出經營決策和評估財務業績，該公司將其組織結構調整為以下兩個報告部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。公司在本年度報告中以Form 10-K的形式報告了這些報告部門的財務信息(收入和營業收入)。
下表列出了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度合併收益報表中的精選項目(除每股信息外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
2020年6月30日 | | 截至的年度
2019年6月30日 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 |
| 總收入 | | $ | 2,380 | | | 100 | % | | $ | 1,362 | | | 100 | % |
| 銷貨成本 | | 1,561 | | | 66 | | | 841 | | | 62 | |
| 毛利率 | | 820 | | | 34 | | | 521 | | | 38 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 內部研發 | | 339 | | | 14 | | | 139 | | | 10 | |
| 銷售、一般和行政 | | 441 | | | 19 | | | 234 | | | 17 | |
| 利息和其他，淨額 | | 103 | | | 4 | | | 20 | | | 1 | |
| 所得税前收益 | | (64) | | | (3) | | | 129 | | | 9 | |
| 所得税 | | 3 | | | — | | | 21 | | | 2 | |
| 淨收益 | | $ | (67) | | | (3) | % | | $ | 108 | | | 8 | % |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | (0.79) | | | | | $ | 1.63 | | | |
已整合
收入。截至2020年6月30日的一年中，收入增長了75%，達到23.8億美元，而2019財年為13.62億美元。收入的增長主要歸功於收購Finisar，在截至2020年6月30日的財年中，Finisar貢獻了9.38億美元的收入。除了收購Finisar外，Photonic Solutions的收入增長還受到光通信市場、ROADM和其他光通信產品的客户需求增加的推動，這些產品滿足了5G光網絡日益增長的部署。化合物半導體在2020財年的收入增長了13%，除了來自Finisar的收入外，這是由於對面向射頻電子和大功率開關係統的碳化硅襯底產品的需求增強所推動的。這一細分市場還實現了航空航天和國防產品收入的增長，以滿足情報、監視和偵察市場客户日益增長的需求。
毛利率。截至該年度的毛利 2020年6月30日 是8.2億美元，或 佔總收入的34%，而去年同期為5.21億美元 38% 在總收入中， 2019財年同期。與2019財年相比，毛利率佔收入的百分比下降了380個基點，儘管本財年收入增長了75%。毛利率受到與收購的Finisar庫存的公允價值調整相關的額外銷售成本8800萬美元的負面影響，以及與Finisar的收發器產品系列相關的產品組合的結果，該產品的毛利率低於公司的歷史利潤率。
內部研發。截至2020年6月30日的財年，公司資助的IR&D支出為3.39億美元，佔收入的14%，而2019財年為1.39億美元，佔收入的10%。研發費用的增加主要是由於公司繼續投資於其所有業務的新產品和新工藝，包括對5G技術、3D傳感、磷化銦、激光雷達和其他新興市場趨勢的投資。
銷售，一般和行政。截至2020年6月30日的一年，SG&A支出為4.41億美元，佔收入的19%，而2019財年為2.34億美元，佔收入的17%。SG&A的增加主要是由於與收購Finisar有關的交易成本以及收購Finisar產生的SG&A所致。
利息和其他，淨額。截至2020年6月30日的一年，利息和其他淨額為1.03億美元，而2019財年的支出為2000萬美元。利息和其他淨額主要包括8900萬美元的借款利息支出，1400萬美元的外幣損失，以及300萬美元的未合併投資的股本收益。 由於收購Finisar而產生的未償債務水平較高，利息支出增加。此外，由於賬面價值被確定為無法收回，本公司在2020財年支出了400萬美元的債務清償成本，併為一項未合併投資記錄了500萬美元的減值費用。
所得税。該公司截至2020年6月30日的年初至今有效所得税税率為(5%)，而2019財年的有效税率為17%。美國頒佈的與GILTI相關的税收立法對2020財年的有效税率產生了負面影響，某些司法管轄區的研發激勵措施部分抵消了這一影響。
光子解決方案(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | | $ | 1,537 | | | $ | 639 | | | 141 | % |
| 營業收入 | | $ | 50 | | | $ | 82 | | | (39) | % |
上述截至2020年6月30日止年度的經營業績包括本公司於2019年9月收購Finisar。
截至2020年6月30日的一年中，Photonic Solutions的收入增長了141%，達到15.37億美元，而2019財年為6.39億美元。2020財年的收入包括收購Finisar的9.04億美元收入。不包括收購，收入的增長歸因於中國寬帶倡議推動的對我們5G光纖網絡的需求增加。
截至2020年6月30日的一年中，Photonic Solutions的營業收入下降了39%，至5000萬美元，而2019財年的營業收入為8200萬美元。營業收入減少主要是由於與收購相關的支出，包括收購無形資產的攤銷費用，以及收購的存貨公允價值遞增的支出，部分被年內收入增加帶來的毛利增加所抵消。
化合物半導體(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 收入 | | $ | 821 | | | $ | 724 | | | 13 | % |
| 營業收入 | | $ | 62 | | | $ | 82 | | | (24) | % |
上述截至2020年6月30日止年度的經營業績包括本公司於2019年9月收購Finisar。
截至2020年6月30日的財年，化合物半導體的收入增長了13%，達到8.21億美元，而2019財年的收入為7.24億美元。2020財年收入的增長主要是由於面向3D傳感消費市場的VCSEL產品出貨量增加，以及航空航天和國防市場客户收入的增加。
截至2020年6月30日的財年，化合物半導體的營業收入下降了24%，至6200萬美元，而2019財年的營業收入為8200萬美元。2020財年營業收入下降的主要原因是收購了Finisar，其中包括該部門位於德克薩斯州謝爾曼的晶片製造廠在資質階段發生的未吸收運營成本。此外，該分部產生了與公允價值存貨減值支出和其他相關收購費用相關的收購相關費用。
流動資金和資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源是運營、長期借款和客户的預付資金。其他現金來源包括行使股票期權和出售股權投資和企業所獲得的收益。我們歷史上的現金用途一直用於資本支出、研發投資、業務收購、支付未償債務的本金和利息、支付債務發行成本以獲得融資、支付員工的最低納税義務以及購買庫存股。現將有關我們在所示期間的現金來源和用途的補充資料如下：
現金來源(用途)(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 574 | | | $ | 297 | | | $ | 179 | |
| 股票發行淨收益 | | 1,611 | | | — | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | | 32 | | | 14 | | | 9 | |
| 新的長期借款的收益 | | — | | | 2,121 | | | — | |
| 來自先前信貸安排和其他借款的收益 | | — | | | 10 | | | 150 | |
| 支付Finisar票據 | | — | | | (560) | | | — | |
| 優先定期貸款和信貸安排項下的付款 | | — | | | (177) | | | (135) | |
| 發債成本 | | — | | | (64) | | | (6) | |
| 普通股回購 | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 在新的長期借款和信貸安排下的付款 | | (926) | | | (138) | | | — | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | | (146) | | | (137) | | | (137) | |
| 購買業務，扣除收購現金後的淨額 | | (34) | | | (1,037) | | | (83) | |
| 支付股息 | | (20) | | | — | | | — | |
| 為履行僱員的最低納税義務而支付的款項 | | (20) | | | (29) | | | (7) | |
| 其他投融資 | | 5 | | | — | | | — | |
| 匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響 | | 22 | | | (12) | | | (10) | |
經營活動提供的現金淨額：
在截至2021年6月30日的本財年中，經營活動提供的淨現金為5.74億美元，而上一財年同期為2.97億美元。在截至2021年6月30日的一年中，經營活動提供的現金流與上一財年同期相比有所增加，主要是由於截至2021年6月30日的一年中，與上一財年同期相比，淨收益增加了2.77億美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年，經營活動提供的淨現金分別為2.97億美元和1.79億美元。與截至2019年6月30日的財年相比，截至2020年6月30日的財年運營活動提供的現金流增加，主要是由於折舊和攤銷的非現金費用增加，以及營運資金的總體有利變化被收購Finisar產生的收購相關費用導致的收益下降所抵消。與收購相關的費用包括交易費用、收購存貨公允價值減記的費用以及收購財產、廠房和設備以及無形資產的折舊和攤銷費用增加。
用於投資活動的現金淨額：
截至2021年6月30日的財年，投資活動中使用的淨現金為1.73億美元，而上一財年同期的淨現金使用為11.79億美元。本期投資活動中使用的現金淨額主要包括3400萬美元用於收購Adisron AB和INNOViON Corporation的現金淨額，以及1.46億美元用於繼續提高產能以滿足對該公司產品組合日益增長的需求的資本支出。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年，用於投資活動的淨現金分別為11.79億美元和2.24億美元。在截至2020年6月30日的財政年度內，投資活動中使用的現金淨額主要包括為收購Finisar支付的10.37億美元現金淨額，以及為提高產能以滿足對公司產品組合日益增長的需求而支付的房地產、廠房和設備現金1.37億美元。
融資活動提供的現金淨額：
截至2021年6月30日的財年，融資活動提供的現金淨額為6.76億美元，而上一財年同期融資活動提供的現金淨額為11.74億美元。融資活動提供的現金淨額主要受到公司2020年7月承銷的公開發行以及2021年3月發行B系列優先股的16.11億美元淨收益的影響，但被用於償還9.26億美元借款的現金所抵消。
截至2020年6月30日的年度，融資活動提供的現金淨額為11.74億美元，而截至2019年6月30日的年度，融資活動提供的現金淨額為500萬美元。在截至2020年6月30日的財年中，融資活動提供的現金淨額包括12.56億美元的長期債務淨借款，主要用於為收購Finisar提供資金，以及通過行使股票期權收到的1400萬美元現金。融資活動提供的現金淨額被與增加的借款相關的6400萬美元的債務發行成本、2900萬美元的現金支付(通過授予股權獎勵履行員工的最低納税義務)以及通過公司的股票回購計劃回購普通股的200萬美元支付所抵消。
高級信貸安排
該公司目前與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行以及其他貸款方有高級信貸安排。
管理高級信貸安排的信貸協議(“信貸協議”)規定高級擔保融資總額為24億美元，包括
(i)本金總額12.55億美元，用於五年期優先擔保第一留置權A期貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)在截至2020年9月30日的季度內全額償還的7年期優先擔保定期B貸款安排(“B期貸款”，連同A期貸款，即“定期貸款安排”)的本金總額為7.2億美元
(Iii)本金總額為4.5億美元，用於五年期優先擔保的第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“高級信貸安排”)。
信貸協議還規定，信用證子貸款最初不超過2,500萬美元，週轉貸款子貸款最初不超過2,000萬美元。
B期貸款在2020年7月7日公開招股結束後由公司全額償還。在償還貸款的同時，該公司支付了100萬美元的關聯利息，並支出了與定期B貸款有關的2500萬美元的債務發行成本。
本公司有責任按季度分期償還期限A貸款的未償還本金金額，相當於期限A貸款初始本金總額的1.25%，其餘未償還餘額將於2019年9月24日(“Finisar結算日”)五週年日到期並支付。
本公司在高級信貸融資項下的責任由本公司現有或未來的直接及間接境內附屬公司(統稱為“擔保人”)擔保。高級信貸安排下的借款以本公司及擔保人幾乎所有資產的優先留置權作抵押，惟任何不動產均不屬高級信貸安排下的抵押品。
在以下情況下，高級信貸安排項下的所有未償還款項將在本公司2022年到期的目前未償還的0.25%可轉換優先票據(“II-VI票據”)到期前120天到期和應付，條件是：(I)II-VI票據仍未償還，以及(Ii)本公司沒有足夠的現金和借款來償還II-VI票據的本金。
高級信貸融資項下的未償還金額按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率的適用保證金或基本利率的適用保證金，基準利率是參考(A)聯邦基金利率加0.50%、(B)美國銀行的最優惠利率和(C)歐洲貨幣利率加1.00%中的最高者確定的，每種情況都是按照信貸協議的條款計算的。在與違約事件有關的某些情況下，適用利率將會增加。*本公司已訂立利率掉期合約，以對衝其在高級信貸安排下的浮動利率借款的利率風險。有關此利率掉期的進一步資料，請參閲附註15。
信貸協議載有有關高級信貸安排的慣常正面及負面契諾，包括對留置權、投資、負債、股息、合併及收購、資產處置及與聯屬公司的交易等方面的限制。公司將有義務在每個財政季度結束時保持不低於3.00至1.00的綜合利息覆蓋率(根據信貸協議的條款計算)。本公司有責任將綜合總淨槓桿率(根據信貸協議的條款計算)維持在(I)Finisar結束日期後首四個財政季度(自Finisar結束日期後的第一個完整財政季度開始)不超過5.00至1.00，(Ii)第五財政季度至Finisar結束日期(包括第八個財政季度)的4.50至1.00，以及(Iii)隨後每個財政季度的4.00至1.00。截至2021年6月30日，本公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。
0.50%Finisar可轉換票據
Finisar公司2036年到期的0.50%未償還可轉換優先債券(“Finisar債券”)可由公司選擇在2021年12月22日或之後的任何時間全部或部分贖回，贖回價格相當於該等Finisar債券本金的100%(100%)加上應計未付利息。Finisar票據的每一持有人還可以要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日以相當於100%(該等Finisar票據本金的100%加應計和未付利息)的回購價格回購該持有人的全部或部分未償還Finisar票據，以換取現金。Finisar債券將於二零三六年十二月十五日期滿。Finisar債券的利息為年息0.50%，每半年支付一次，於每年的6月15日和12月15日支付一次。
關於收購Finisar，本公司、Finisar和受託人簽訂了日期為2019年9月24日的第一份補充契約(“第一份補充契約”)。First Supplemental Indenture補充了管理Finisar票據的基礎契約(如補充的“Finisar Indenture”)。根據第一補充契約的條款，本公司已按優先無抵押基準全面及無條件地擔保Finisar向Finisar票據持有人支付及履行Finisar的所有債務。第一補充契約還規定，Finisar票據持有人有權將Finisar票據轉換為現金和/或Finisar公司的股票
普通股，改為在符合Finisar契約條款的情況下，將Finisar票據轉換為現金和公司普通股的股票的權利。
0.25%可轉換優先票據
2017年8月，本公司根據修訂後的1933年證券法第144A條的含義，以私募方式向合格機構買家發行和出售II-VI債券的本金總額為3.45億美元。
作為我們現金轉換期權的結果，公司單獨將嵌入的轉換期權的價值計入債務折扣，截至2021年6月30日為5800萬美元。嵌入的轉換期權的價值是根據沒有轉換功能的債務的估計公允價值確定的，該公允價值是使用預期現值技術(收益法)估計類似不可轉換債務的公允價值而確定的；債務折價將使用實際利息法在II-VI票據期限內作為額外的非現金利息支出攤銷。
只要權益部分繼續滿足權益分類的條件，就不會重新計量。初始兑換率為每股1,000美元II-VI債券本金21.25股普通股，相當於初始 II-VI普通股的轉換價格為每股47.06美元。在整個II-VI説明的期限內，轉換率可能會根據某些事件的發生而調整。截至2021年6月30日，II-VI票據的IF轉換價值為5.32億美元，截至2020年6月30日，IF-VI票據的轉換價值為3.46億美元(根據該公司在當時結束的會計期間最後一個交易日的收盤價)。
在緊接2022年6月1日前一個營業日的辦公時間結束前，該批債券只有在以下情況下才可兑換：
(I)在截至2017年12月31日的財政季度(且僅在該財政季度)之後開始的任何財政季度內，如果在截至上一財政季度的最後一個交易日(包括上一個財政季度的最後一個交易日)結束的30個連續交易日期間，II-VI普通股的最後報告銷售價格大於或等於每個適用交易日轉換價格的130%，則II-VI普通股在至少20個交易日(無論是否連續)內最後報告的銷售價格；
(Ii)在緊接任何連續5個交易日期間(“測算期”)之後的5個營業日期間內，在測算期內每個交易日每1,000美元債券本金的交易價低於II-VI普通股最後報告的銷售價格的98%的乘積以及在每個該等交易日的轉換率；或
(Iii)在某些指明的公司事件發生時。
在2022年6月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的交易結束為止，不論上述情況如何，債券持有人均可隨時轉換其債券。轉換後，公司將視情況支付或交付現金、II-VI普通股股票或II-VI普通股現金和股票的組合，由公司選擇。
由於在截至2021年6月30日的日曆季度的最後一個交易日結束的30個連續交易日內，II-VI普通股在至少20個交易日內的最後一次報告銷售價格等於或大於每個適用交易日適用轉換價格的130%，因此II-VI債券的持有者可以在截至2021年9月30日的財政季度內選擇轉換。
轉換後，公司將視情況支付或交付現金、II-VI普通股股票或II-VI普通股現金和股票的組合，由公司選擇。
II-VI債券持有人在轉換II-VI債券時，將不會收到任何代表應計及未付利息的現金付款。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、終止或沒收。在截至2021年3月31日和6月30日的季度內，II-VI票據是可轉換的；轉換並不重要。
下表列出了截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度與II-VI票據相關的確認利息支出總額(000美元)：
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| | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 | | 截至2019年6月30日的年度 |
合同票面利率0.25% | | $ | 874 | | | $ | 876 | | | $ | 874 | |
| 攤銷債務貼現和債務發行成本，包括初始購買者貼現 | | 13,748 | | | 13,172 | | | 12,550 | |
| 利息支出 | | $ | 14,622 | | | $ | 14,048 | | | $ | 13,424 | |
本報告所述期間負債部分的實際利率為5%。截至2021年6月30日，未攤銷折扣為1500萬美元，並將在票據的剩餘壽命內攤銷。
聚合可用性
截至2021年6月30日，該公司在其循環信貸安排下的可用資金總額為4.49億美元。
加權平均利率
截至2021年及2020年6月30日止年度的總借款加權平均利率分別為1%及3%。
共享回購計劃
2017年8月，在公司發行和銷售II-VI票據的同時，公司被授權購買最多5,000萬美元的普通股，並從發行和銷售該等可轉換票據中獲得部分淨收益。本公司根據這項授權購買的股份作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。根據這一授權，該公司以大約5000萬美元的價格購買了1,414,900股普通股。
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5,000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。公司購買的股份作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。在截至2021年6月30日的財政年度內，公司沒有根據本計劃回購股份。在截至2020年6月30日的財年中，該公司根據這一計劃以200萬美元的價格購買了5萬股普通股。截至2021年6月30日，公司已根據該計劃累計購買了1,416,587股普通股，金額約為2,200萬美元。截至2021年6月30日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2800萬美元。
我們的現金狀況、借款能力和債務情況如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,592 | | | $ | 493 | |
| 可用借款能力 | | 449 | | | 375 | |
| 債務總額 | | 1,375 | | | 2,255 | |
該公司相信，來自運營的現金流、現有現金儲備和從其信貸安排以及最近籌集的股本中可用的借款能力，將足以滿足至少到2022財年的營運資本、資本支出、償還預定的長期借款和租賃義務、內部研究和開發投資、股票回購以及內部和外部增長目標的需要。
該公司的現金和現金等價物餘額在世界各地的許多地點產生和持有，包括在美國境外持有的金額。截至2021年6月30日，公司舉行了大約全資4.06億美元灰燼和美國境外的現金等價物。在美國境外持有的現金餘額可以匯回美國。
表外安排
本公司的表外安排包括下表合同債務表中披露的購買義務。該公司訂立這些表外安排，以收購其業務中使用的商品和服務。
合同義務的表格披露
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
| | | | 少於1 | | 1-3 | | 3-5 | | 多於5個 |
| 合同義務 | | 總計 | | 年 | | 年份 | | 年份 | | 年份 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 長期債務債務 | | $ | 1,417,270 | | | $ | 62,050 | | | $ | 469,069 | | | $ | 871,263 | | | $ | 14,888 | |
利息支付(1) | | 53,255 | | | 16,577 | | | 30,415 | | | 6,263 | | | — | |
| 經營租賃債務，包括推定利息 | | 193,027 | | | 34,076 | | | 58,397 | | | 41,964 | | | 58,590 | |
| 融資租賃義務，包括計入利息 | | 29,780 | | | 2,486 | | | 5,178 | | | 5,468 | | | 16,648 | |
購買和贊助義務 (2) | | 386,980 | | | 351,525 | | | 32,685 | | | 1,231 | | | 1,539 | |
| 總計 | | $ | 2,080,312 | | | $ | 466,714 | | | $ | 595,744 | | | $ | 926,189 | | | $ | 91,665 | |
(1)利息支付是指基於2021年6月30日與高級信貸安排相關的有效利率、Finisar收購中假設的當前未償還的0.50%可轉換優先票據以及2022年到期的0.25%可轉換優先票據的利率，代表浮動和固定利率債務。這些利息支付並不反映利率互換的影響，該利率掉期將我們的可變利息支付對衝為固定利息支付。
(2)購買義務被定義為購買可強制執行並對公司具有法律約束力的商品或服務的協議，並規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、最低或可變價格規定以及交易的大致時間。這些數額主要包括對供應商的未結訂單承付款，用於購買用品和材料。
上表未包括養卹金債務。估計供資債務由資產業績、勞動力和退休人員人口、税法和就業法以及可能改變年度供資債務的其他精算假設確定。我們的固定收益計劃的資金狀況在公司合併財務報表的附註17中披露，該附註包含在本年度報告的第8項表格10-K中。
公司截至2021年6月30日的未確認所得税毛利已從上表中剔除，因為公司目前無法合理估計負債隨着時間的推移將增加或減少的金額。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
由於外幣匯率和利率的不利變化，本公司面臨着市場風險。在正常業務過程中，公司使用各種技術和衍生金融工具作為其整體風險管理戰略的一部分，該戰略主要關注其對人民幣、瑞士法郎、馬來西亞林吉特和日元的風險敞口。所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
利率風險
截至2021年6月30日，公司的總借款包括浮動利率借款，這使公司面臨利率變化的風險。2019年11月，公司簽訂利率互換合同，通過有效地將部分利息支付轉換為固定利率債務，限制其可變利率債務的風險敞口。然而，在2020年3月，美聯儲降低了利率，使我們的對衝處於負值狀態。 在對衝措施到位的情況下，這些浮動利率借款100個基點的利率變化將導致截至2021年6月30日的一年額外利息支出1200萬美元。
第8項：財務報表及補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層編制財務報表的責任
管理層負責編制包含在本年度報告中的10-K表格中的合併財務報表。綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括根據管理層的最佳估計和判斷編制的數額。本年度報告中的10-K表格中包含的其他財務信息與合併財務報表一致。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。本公司的內部控制制度旨在為編制本公司綜合財務報表時使用的財務數據的可靠性提供合理保證，併為保護本公司的資產免受未經授權的使用或處置提供合理保證。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能對這些系統的財務報表列報和其他結果提供合理的保證。
管理層對截至2021年6月30日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)內部控制--綜合框架(2013年)。管理層的評價包括審查其控制措施的文件，評估控制措施的設計有效性，並測試其操作有效性。管理層在對財務報告的內部控制進行評估時，不包括2020年8月收購的阿斯皮龍和2020年10月收購的Innovion的內部控制。截至2021年6月30日，被排除在管理層財務報告內部控制評估之外的最近收購分別佔總資產和淨資產的約141.4美元和117.4美元，以及截至當時的財年的總收入和淨虧損分別約為2,240萬美元和250萬美元。根據評估，管理層得出結論，截至2021年6月30日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了截至2021年6月30日我們的財務報告內部控制有效性報告。它的報告包括在這裏。
獨立註冊會計師事務所報告
致II-VI公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附II-VI公司及其附屬公司(本公司)於2021年6月30日及2020年6月30日的綜合資產負債表，截至2021年6月30日止三個年度各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表，以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年6月30日和2020年6月30日的財務狀況，以及截至2021年6月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年6月30日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2021年8月20日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行
審計，以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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關於A系列強制性可轉換優先股的會計處理 |
| 有關事項的描述 | 如合併財務報表附註11所述，本公司於2020年7月7日發行A系列強制性可轉換優先股。轉換後，在強制轉換日期，A系列強制性可轉換優先股的每股流通股，除非以前轉換，否則將自動轉換為根據強制轉換日期的公司普通股市值確定的一定數量的公司普通股。
審計公司對A系列強制性可轉換優先股的會計是複雜的，因為在強制性轉換日期估計公司普通股的未來市場價值時涉及重大的估計不確定性，這被用來確定A系列強制性可轉換優先股是否應被歸類為綜合資產負債表上的股東權益以及對公司每股收益的相關影響。 該公司使用蒙特卡洛模擬模型來估計強制轉換日普通股的未來市值，該模型考慮了波動性和股本成本等因素，這些因素是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對A系列強制性可轉換優先股的管理層會計控制的設計進行了瞭解、評估並測試了其操作有效性。例如，我們測試瞭解決與強制性轉換日期公司普通股未來市場價值估計有關的重大錯報風險的控制措施，包括管理層對估計方法和重大投入的審查。
為了測試本公司對A系列強制性可轉換優先股的會計處理，我們的審計程序包括閲讀相關協議和本公司的會計分析，並對照相關會計指導評估本公司的結論。為了測試公司普通股的估計未來市場價值，我們的審計程序包括評估所用估計方法的適當性和評估重要投入。我們將公司普通股價格的預測波動率與其歷史波動率進行了比較，並將股本成本與公司先前進行的估值進行了比較。我們還進行了敏感性分析，以評估由於重大投入的變化而導致的公司普通股未來估計市值的變化。我們讓我們的估值專家協助評估所用的方法，測試某些重要的投入，並進行比較計算。
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B系列可轉換優先股的會計處理 |
| 有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註3、11及16所述，本公司於2021年3月25日訂立投資協議，並於2021年3月30日經修訂及重述，據此：(1)於2021年3月31日，本公司發行B-1系列可轉換優先股；及(2)本公司同意在緊接本公司收購Coherent，Inc.完成前，增發B-2系列可轉換優先股。B-1和B-2系列可轉換優先股在發行十週年或之後，或在控制權發生變化時，可根據持有人的選擇進行或有贖回。本公司的結論是：(1)發行B-1系列可轉換優先股的義務要求作為在收益中確認的公允價值變化的資產或負債按公允價值計量；(2)發行B-2系列可轉換優先股的義務是一個固有的特徵，不需要分開核算。
審計公司發行B-1和B-2系列可轉換優先股的債務的會計是複雜的，這是因為管理層在確定每項債務是否應在綜合資產負債表上作為資產或負債分類和計量，或者包括需要分開和單獨核算的嵌入特徵時做出了重大判斷。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對B系列可轉換優先股的管理層會計控制的設計進行了瞭解、評估並測試了其操作有效性，包括管理層對相關協議的審查和對會計準則的評估。
為了測試公司發行B-1和B-2系列可轉換優先股的會計義務，我們的審計程序包括閲讀相關協議和公司的會計分析，評估B-1和B-2系列可轉換優先股的相關條款，並對照相關會計指導評估公司的結論。
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/S/安永律師事務所
自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2021年8月20日
獨立註冊會計師事務所報告
致II-VI公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了II-VI公司及其子公司截至2021年6月30日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2021年6月30日，II-VI公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括阿斯皮龍AB(“阿斯卡隆”)和INNOVON CORPORATION(“INNOVON”)的內部控制，這兩家公司列入本公司2021年6月30日的綜合財務報表，截至2021年6月30日的總收入和淨資產分別為141.4美元和117.4美元，截至該財年的收入和淨虧損分別為2,240萬美元和250萬美元。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對阿斯卡隆和Innovion財務報告的內部控制的評估。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2021年6月30日及2020年6月30日的綜合資產負債表、截至2021年6月30日期間各年度的相關綜合收益(虧損)表、全面收益(虧損)表、股東權益及現金流量表，以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表，而我們於2021年8月20日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2021年8月20日
II-VI公司及其附屬公司
合併資產負債表
($000)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,591,892 | | | $ | 493,046 | |
應收賬款--減去壞賬準備#美元924在2021年6月30日和美元1,6982020年6月30日 | | 658,962 | | | 598,124 | |
| 盤存 | | 695,828 | | | 619,810 | |
| 預繳和可退還的所得税 | | 13,095 | | | 12,279 | |
| 預付資產和其他流動資產 | | 67,617 | | | 65,710 | |
| 流動資產總額 | | 3,027,394 | | | 1,788,969 | |
| 物業、廠房和設備、淨值 | | 1,242,906 | | | 1,214,772 | |
| 商譽 | | 1,296,727 | | | 1,239,009 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 718,460 | | | 758,368 | |
| | | | |
| 遞延所得税 | | 33,498 | | | 22,938 | |
| 其他資產 | | 193,665 | | | 210,658 | |
| 總資產 | | $ | 6,512,650 | | | $ | 5,234,714 | |
| | | | |
| 負債。夾層股權與股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 長期債務的當期部分 | | $ | 62,050 | | | $ | 69,250 | |
| 應付帳款 | | 294,486 | | | 268,773 | |
| 應計薪酬和福利 | | 181,491 | | | 157,557 | |
| 經營租賃流動負債 | | 25,358 | | | 24,634 | |
| 應計應繳所得税 | | 20,295 | | | 33,341 | |
| 其他應計負債 | | 145,909 | | | 119,338 | |
| 流動負債總額 | | 729,589 | | | 672,893 | |
| 長期債務 | | 1,313,091 | | | 2,186,092 | |
| 遞延所得税 | | 73,962 | | | 45,551 | |
| 經營租賃負債 | | 125,541 | | | 94,701 | |
| 其他負債 | | 138,119 | | | 158,674 | |
| 總負債 | | 2,380,302 | | | 3,157,911 | |
| 夾層股權 | | | | |
B系列可贖回可轉換優先股，不是面值，5累計百分比；授權-215,000股份；已發行-75,0002021年6月30日的股票，贖回價值-$759,583 | | 726,178 | | | — | |
| 股東權益 | | | | |
A系列優先股，不是面值，6累計百分比；授權-5,000,000股份；已發行-2,300,0002021年6月30日的股票 | | 445,319 | | | — | |
普通股，不是面值；授權-300,000,000股份；已發行-119,126,5852021年6月30日的股票；已發行-105,916,068股票於2020年6月30日 | | 2,028,273 | | | 1,486,947 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 14,267 | | | (87,383) | |
| 留存收益 | | 1,136,777 | | | 876,552 | |
| | 3,624,636 | | | 2,276,116 | |
庫存股，按成本價-13,640,555股票於2021年6月30日及13,356,447股票於2020年6月30日 | | (218,466) | | | (199,313) | |
| 股東權益總額 | | 3,406,170 | | | 2,076,803 | |
| 總負債、夾層股權和股東權益 | | $ | 6,512,650 | | | $ | 5,234,714 | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
合併收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000，不包括每股數據) | | | | | | |
| 收入 | | $ | 3,105,891 | | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | |
| | | | | | |
| 成本、費用和其他費用(收入) | | | | | | |
| 銷貨成本 | | 1,889,678 | | | 1,560,521 | | | 841,147 | |
| 內部研發 | | 330,105 | | | 339,073 | | | 139,163 | |
| 銷售、一般和行政 | | 483,989 | | | 440,998 | | | 233,518 | |
| 利息支出 | | 59,899 | | | 89,409 | | | 22,417 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | | (10,370) | | | 13,998 | | | (2,562) | |
| 總成本、費用和其他費用(收入) | | 2,753,301 | | | 2,443,999 | | | 1,233,683 | |
| | | | | | |
| 所得税前收益(虧損) | | 352,590 | | | (63,928) | | | 128,813 | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 55,038 | | | 3,101 | | | 21,296 | |
| | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| 減去：優先股股息 | | $ | 37,231 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | $ | 260,321 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益(虧損) | | $ | 2.50 | | | $ | (0.79) | | | $ | 1.69 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | 2.37 | | | $ | (0.79) | | | $ | 1.63 | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 86,991 | | | (15,969) | | | (14,319) | |
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,372及$0分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度 | | 12,312 | | | (44,085) | | | — | |
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元576, ($851)和($1,642)截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度 | | 2,347 | | | (3,108) | | | (6,122) | |
| 其他全面收益(虧損) | | 101,650 | | | (63,162) | | | (20,441) | |
| 綜合收益(虧損) | | $ | 399,202 | | | $ | (130,191) | | | $ | 87,076 | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累計
其他 | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 優先股 | | 全面 | | 保留 | | 庫存股 | | | | 夾層股權 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 收入(虧損) | | 收益 | | 股票 | | 金額 | | 總計 | | 優先股 | | 金額 |
| (000，包括股份數額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額-2018年6月30日 | | 75,693 | | | $ | 351,761 | | | — | | | $ | — | | | $ | (3,780) | | | $ | 836,064 | | | (12,396) | | | $ | (159,734) | | | $ | 1,024,311 | | | — | | | $ | — | |
| 基於股份和遞延的薪酬活動 | | 622 | | | 30,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (158) | | | (7,224) | | | 23,438 | | | — | | | — | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 107,517 | | | — | | | — | | | 107,517 | | | — | | | — | |
| 購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,616) | | | (1,616) | | | — | | | — | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,319) | | | — | | | — | | | — | | | (14,319) | | | — | | | — | |
養卹金調整，税後淨額(美元1,642) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,122) | | | — | | | — | | | — | | | (6,122) | | | — | | | — | |
| 餘額-2019年6月30日 | | 76,315 | | | $ | 382,423 | | | — | | | — | | | $ | (24,221) | | | $ | 943,581 | | | (12,604) | | | $ | (168,574) | | | $ | 1,133,209 | | | — | | | $ | — | |
| 基於股份和遞延的薪酬活動 | | 2,888 | | | 116,817 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (702) | | | (29,114) | | | 87,703 | | | — | | | — | |
| 購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,625) | | | (1,625) | | | — | | | — | |
| 與Finisar收購相關的已發行股票 | | 26,713 | | | 987,707 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 987,707 | | | — | | | — | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | | | — | | | — | | | (67,029) | | | — | | | — | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,969) | | | — | | | — | | | — | | | (15,969) | | | — | | | — | |
| 利率互換公允價值變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,085) | | | — | | | — | | | — | | | (44,085) | | | — | | | — | |
餘額-餘額-養卹金調整，税後淨額(美元851) | | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | (3,108) | | | — | | | — | | | — | | | (3,108) | | | — | | | — | |
| 餘額-2020年6月30日 | | 105,916 | | | $ | 1,486,947 | | | — | | | — | | | $ | (87,383) | | | $ | 876,552 | | | (13,356) | | | $ | (199,313) | | | $ | 2,076,803 | | | — | | | $ | — | |
| 基於股份和遞延的薪酬活動 | | 2,512 | | | 102,737 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (284) | | | (19,153) | | | 83,584 | | | — | | | — | |
| 以包銷方式公開發行的股票 | | 10,698 | | | 438,589 | | | 2,300 | | | 445,319 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 883,908 | | | — | | | — | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 297,552 | | | — | | | — | | | 297,552 | | | — | | | — | |
| 2021年3月發行的B系列股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | 716,087 | |
| 2021年3月發行的B股贖回價值增加 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (508) | | | — | | | — | | | (508) | | | — | | | 508 | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86,991 | | | — | | | — | | | — | | | 86,991 | | | — | | | — | |
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,372 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,312 | | | — | | | — | | | — | | | 12,312 | | | — | | | — | |
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元576 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | |
| 分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,819) | | | — | | | — | | | (36,819) | | | — | | | 9,583 | |
| 餘額-2021年6月30日 | | 119,127 | | | 2,028,273 | | | 2,300 | | | 445,319 | | | 14,267 | | | 1,136,777 | | | (13,640) | | | (218,466) | | | 3,406,170 | | | 75 | | | 726,178 | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 折舊 | | 187,803 | | | 156,690 | | | 75,745 | |
| 攤銷 | | 82,266 | | | 64,192 | | | 16,620 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | 70,953 | | | 68,480 | | | 21,946 | |
| 可轉債折價攤銷及發債成本 | | 20,732 | | | 22,150 | | | 12,550 | |
| 清償債務費用 | | 24,747 | | | 3,960 | | | — | |
| 處置財產、廠房和設備的損失(收益) | | 2,537 | | | (1,461) | | | — | |
| 外幣重新計量和交易的損失 | | 5,545 | | | 14,442 | | | 3,155 | |
| 股權投資收益 | | (14,246) | | | (2,775) | | | (3,214) | |
| 遞延所得税 | | (371) | | | (42,454) | | | (10,462) | |
| 投資減值準備 | | — | | | 4,980 | | | — | |
| 現金的增加(減少)來自以下方面的變化(扣除收購影響)： | | | | | | |
| 應收賬款 | | (51,697) | | | (91,981) | | | (50,764) | |
| 盤存 | | (44,645) | | | 112,572 | | | (36,392) | |
| 應付帳款 | | 2,266 | | | 45,026 | | | 15,999 | |
| 所得税 | | (18,086) | | | 40,061 | | | 366 | |
| 應計薪酬和福利 | | 23,934 | | | — | | | — | |
| 其他經營淨資產(負債) | | (14,937) | | | (29,561) | | | 25,409 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 574,353 | | | 297,292 | | | 178,475 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | | (146,337) | | | (136,877) | | | (137,122) | |
| 購買業務，扣除收購現金後的淨額 | | (34,394) | | | (1,036,609) | | | (83,067) | |
| 其他投資活動 | | 7,774 | | | (5,804) | | | (3,787) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (172,957) | | | (1,179,290) | | | (223,976) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 發行普通股所得款項 | | 460,000 | | | — | | | — | |
| 發行A系列優先股所得款項 | | 460,000 | | | — | | | — | |
| 發行B系列優先股所得款項 | | 750,000 | | | — | | | — | |
| A期貸款的借款收益 | | — | | | 1,241,000 | | | — | |
| 借入B期貸款的收益 | | — | | | 720,000 | | | — | |
| 循環信貸貸款的借款收益 | | — | | | 160,000 | | | — | |
| 優先信貸安排下的借款收益 | | — | | | 10,000 | | | 150,000 | |
| 支付Finisar票據 | | — | | | (560,112) | | | — | |
| 對優先定期貸款、信貸安排和其他貸款項下借款的償付 | | — | | | (176,618) | | | (135,000) | |
| A期貸款項下借款的償付 | | (137,050) | | | (46,538) | | | — | |
| B期貸款項下借款的償付 | | (714,600) | | | (5,400) | | | — | |
| 循環信貸安排下借款的償付 | | (74,000) | | | (86,000) | | | — | |
| 發債成本 | | — | | | (63,510) | | | (5,589) | |
| 股權發行成本 | | (58,596) | | | — | | | — | |
| 行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項 | | 32,360 | | | 13,467 | | | 8,698 | |
| 普通股回購 | | — | | | (1,625) | | | (1,616) | |
| 為履行僱員的最低納税義務而支付的款項 | | (19,701) | | | (28,700) | | | (7,092) | |
| 支付股息 | | (20,319) | | | — | | | — | |
| 其他融資活動 | | (2,367) | | | (2,339) | | | (4,524) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 675,727 | | | 1,173,625 | | | 4,877 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 21,723 | | | (3,453) | | | (1,542) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | | 1,098,846 | | | 288,174 | | | (42,166) | |
| 期初現金及現金等價物 | | 493,046 | | | 204,872 | | | 247,038 | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 1,591,892 | | | $ | 493,046 | | | $ | 204,872 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 非現金交易： | | | | | | |
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| 應付賬款中包括的財產、廠房和設備的附加費用 | | $ | 32,028 | | | $ | 21,801 | | | $ | 10,986 | |
請參閲合併財務報表附註。
II-VI公司及其附屬公司
合併財務報表附註
注：1、中國、印度。業務性質和主要會計政策摘要
業務性質。II-VI公司及其子公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是工程材料和光電子元件及器件的全球領導者，是一家垂直整合的製造公司，開發、製造和營銷工業材料加工、光學通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車應用中的精密使用的工程材料和光電子元件和器件。該公司通過其直銷隊伍以及分銷商和代理商銷售其產品。
該公司使用某些不常見的材料和化合物來製造其產品。其中一些材料只能從一個經過驗證的外部來源獲得。這些材料的持續高質量對公司製造產量的穩定至關重要。本公司並未因原料短缺而出現重大生產延誤。然而，該公司偶爾也會遇到與供應商提供的材料不符合質量或純度規格的問題。如果公司的供應商嚴重未能及時提供足夠數量的必要高質量材料，可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎爆發為大流行，並繼續在美國和世界各地蔓延。該公司正在密切監測新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響，包括對我們供應商和客户的影響，以及對II-VI運營所在國家和市場的影響。在新冠肺炎疫情爆發之初，公司開始高度關注減輕新冠肺炎對國內外業務的不利影響，從保護員工、供應商和客户開始。
鞏固原則。-合併財務報表包括本公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。
估計。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。
外幣折算。*對於所有本位幣不是美元的外國子公司，本位幣是當地貨幣。這些業務的資產和負債使用期末匯率換算成美元，而收入和支出則使用報告期的平均匯率換算。換算調整在隨附的綜合資產負債表中記為股東權益內的累計其他全面收益(虧損)。
現金和現金等價物。*本公司將原始到期日為三個月或以下的高流動性投資工具視為現金等價物。我們將我們的現金和現金等價物放在高信用質量的金融機構，到目前為止，這些工具還沒有經歷過信用損失。
應收賬款。該公司對其壞賬準備進行評估。該公司持續監控客户的收款和付款，並根據其歷史經驗、當前市場狀況和它發現的任何特定客户收款問題，為估計的信貸損失保留準備金。
庫存。存貨按成本或可變現淨值中較低者估值，成本按先進先出原則確定。庫存成本包括材料、人工和製造費用。在評估存貨的可變現淨值時，如果適用，管理層還考慮其他因素，包括已知趨勢、市場狀況、貨幣匯率和其他此類問題。本公司一般將存貨賬面價值的減少記錄為超過12至24個月的所有手頭產品的收益費用，這取決於尚未銷售給客户或不能進一步製造以銷售給替代客户的產品的性質。手頭的產品超過上述同一時期銷售給客户的產品，可能會收取額外的費用。
房地產、廠房和設備。所有物業、廠房及設備於收購時按成本價或公允價值列賬。主要的改進是資本化的，而維護和維修通常是按發生的費用計算的。該公司審查其
當事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，物業、廠房及設備及其他長期資產須計提減值準備。用於財務報告的財產、廠房和設備的折舊以及融資租賃使用權資產的攤銷主要是以直線法計算的，其估計的建築物、建築物改善和土地改善的使用年限10至20年和3至20機器和設備的使用年限。
租約。租賃在會計準則彙編842“租賃”中確認。公司在合同開始時決定合同是否包含租賃。如果存在已確定的資產，並且公司有權控制該資產，則合同包含租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值，除非隱含利率很容易確定。如果租賃條款包括延長或終止租賃的選項，則基於合理確定的決定來衡量淨資產收益率和租賃負債。本公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，這些租賃組成部分作為本公司作為承租人的所有類別租賃資產的單一租賃組成部分入賬。此外，對於某些設備租賃，採用資產組合方法來核算經營租賃的ROU資產和租賃負債。在綜合收益(虧損)表中，經營性租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。對於融資租賃，利息支出在租賃負債中確認，ROU資產在租賃期內攤銷。一些租賃安排需要根據使用或產量的不同支付不同的費用，或者可能因為其他原因而不同，如保險或納税。可變租賃付款確認為已發生，不作為ROU資產或租賃負債的一部分列報。有關其他信息，請參閲附註13.
企業合併。該公司的業務核算 通過將收購日期的公允價值確定為對所有收購的資產和承擔的負債的計量。美國公認會計原則的某些條款規定，除其他事項外，確定在企業合併中支付的代價的收購日期公允價值(包括或有代價)，並將交易和與收購相關的重組成本排除在收購會計之外。
2020年8月20日，公司收購了位於瑞典的阿斯皮龍AB(以下簡稱阿斯皮龍)的全部流通股，並於2020年10月1日收購了剩餘股份6.1INNOViON Corporation(“Innovion”)的%權益。有關Innovion和Adisron收購的更多信息，請參閲附註4收購。
善意。所收購企業的可識別有形及無形淨資產的收購價高於分配給可識別有形及無形淨資產的公允價值，在隨附的綜合資產負債表中列為商譽。截至4月1日，公司至少每年測試一次商譽減值，或者當事件或情況變化表明商譽可能受損時。減值評估涉及將公司報告單位的當前公允價值與記錄價值(包括商譽)進行比較。該公司使用貼現現金流(“DCF”)模型和/或市場分析來確定其報告單位的公允價值。在估計貼現現金流模型中使用的預測現金流時，涉及許多假設和估計，包括市場和市場份額、銷售量和定價、生產成本、營運資本變化和所得税税率。在估計報告單位的公允價值時，管理層會考慮歷史經驗和所有可獲得的信息。商譽減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值，但不超過商譽賬面價值的金額。
本公司有權在完成上述量化評估前對商譽進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽和其他無形資產。如果公司得出結論認為是這種情況，它必須進行量化評估。否則，公司將放棄定量評估，不需要進行任何進一步的測試。截至2021財年4月1日和2020財年4月1日，本公司利用量化評估完成了對其報告單位的年度減值測試。根據這些分析的結果，公司的商譽沒有受到損害。
無形的東西。無形資產最初在收購時按其成本或公允價值入賬。有限年限無形資產為財務報告目的，使用直線方法對資產的估計使用年限進行攤銷，範圍為3至20好幾年了。無限期無形資產不攤銷，但每年在4月1日進行減值測試，或當事件或情況變化表明無限期居住無形資產可能減值時。
對其他實體的投資。*在正常業務過程中，本公司訂立各種類型的投資安排，每項安排均有獨特的條款及條件。這些投資可能包括公司在商業實體中持有的股權，包括普通或有限合夥企業、合作企業或其他形式的股權參與。本公司根據標的實體的特點確定該等投資是否涉及可變權益實體(“VIE”)。如果該實體被確定為VIE，則管理層確定本公司是否是該實體的主要受益人，以及是否需要合併VIE。合併VIE的主要受益者通常必須同時擁有(I)指導VIE的活動的權力，以及(Ii)吸收VIE損失的義務或從VIE獲得利益的權利，在這兩種情況下，這兩種情況都可能對VIE產生重大影響。當本公司被視為主要受益人時，VIE被合併，另一方在VIE中的股權被計入非控制性權益。
本公司一般會就其於VIE作出的投資入賬，而本公司已確定其不擁有控股權，但使用權益法對至少20%的所有權權益有重大影響或持有該等權益。不符合權益法規定的參數的任何此類投資，將在ASU 2016-01年度“金融工具--總體(分專題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量”項下入賬。如果一個實體不符合VIE的特徵，管理層就會在投票模式下對該實體進行評估。在投票模式下，如果管理層確定本公司直接或間接擁有超過50%的有表決權股份，並確定其他股權持有人沒有實質性的參與權，則合併實體。
A系列強制性可轉換優先股。II-VI系列A強制性可轉換優先股最初按公允價值計量，減去承銷折扣和佣金以及公司支付的發售費用。優先股的股息是累積的，按6年利率。
B系列可轉換優先股。II-VI系列B-1可轉換優先股最初按公允價值減去發行成本計量，然後在一年內增加到其贖回價值十年期間(使用實際利息法)，將此類增值計入普通股股東可獲得的股息和淨收益減少額。
承諾和或有事項。因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已發生負債且評估和/或補救的金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。隨着進一步信息的發展或情況的變化，此類應計項目會進行調整。我們的客户可能會在產品完全部署並在峯值應力條件下運行後發現產品中的缺陷。如果我們無法糾正缺陷或其他問題，我們可能會經歷客户流失、產品退貨和保修費用增加、我們的品牌聲譽受損、未能吸引新客户或獲得市場認可、開發和工程資源被轉移或客户採取法律行動等情況。該公司擁有不是2021年6月30日的重大損失或有負債與承諾和或有事項有關。
所得税。遞延所得税資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的課税基礎之間的差額而釐定，並採用預期差額將轉回的年度內生效的現行税率。為將遞延所得税資產減至更有可能變現的數額，在必要時設立估值免税額。該公司的會計政策是，在評估收購的遞延税項資產的估值準備的必要性之前，將收購的遞延税項負債應用於先前存在的遞延税項資產。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。未確認的税收優惠金額根據事實和情況的變化進行調整。例如，調整可能源於對現行税法的重大修改以及税務機關發佈條例或解釋、在税務審查期間獲得新的信息或審查的解決辦法。本公司認為，其對不確定税務狀況的估計是適當的，足以支付因審查其納税申報表而可能產生的評估。本公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。
收入確認。-收入根據會計準則修訂606，與客户的合同收入(ASC 606)確認，當公司與客户的合同條款下的義務已得到履行，控制權已轉移到客户手中。本公司已選擇實際的權宜之計，將所有税項從交易價格的計量中剔除。
對於與商業客户簽訂的合同，這些合同構成了公司的大部分履約義務，貨物的所有權和相關收入在某個時間點轉移給客户，通常是在產品發貨到
客户或由客户接收產品，而不作重大判斷。大多數合同通常要求在所有權轉讓給客户後30至90天內付款。
通過主承包商與美國政府簽訂的合同通常是指公司未來沒有替代用途的產品或服務，並有權強制執行迄今已完成的業績付款，而商業合同通常有替代用途。對本公司未來沒有替代用途的定製產品，以及迄今完成的可強制執行的績效付款權利，將使用交付單位的產出方法隨着時間的推移進行記錄。該公司認為這是對由於短週期時間和非實質性在製品餘額而隨着時間的推移將收入轉移給客户的真實描述。大多數合同通常要求在所有權轉讓給客户後30至90天內付款。
服務收入包括維修、非經常性工程、通行費安排和安裝。修理、收費和安裝活動通常在短時間內(通常不到一個月)完成，因此在服務完成時進行記錄。非經常性工程安排通常根據時間和材料實際權宜之計隨着時間的推移而確認，因為實體有權獲得客户的考慮，金額直接與實體迄今完成的業績對客户的價值相對應。大多數合同通常要求在90天內付款。
公司的收入確認政策一直適用於公司的各個部門、產品線、服務和地理位置。在本文所述期間，該公司根據其預期有權用來交換產品或服務的對價金額減去與預期退還的產品相關的可變對價金額來計量收入。公司確定可變對價，主要包括產品退貨和因價格保護協議而導致的經銷商銷售價格下降，方法是根據此類活動的歷史分析估計此類降價的影響。
根據ASC 606，公司在產生銷售佣金時支出銷售佣金，因為攤銷期限為一年或者更少。這些成本被記錄在銷售、一般和行政費用中。當對產品的控制權轉移到客户手中時，公司已選擇將運費和運輸成本確認為銷售商品成本中的費用。
該公司監控和跟蹤產品退貨金額，並根據歷史經驗在發貨時減少估計的未來退貨金額的收入。
本公司提供保證式有限保修，保證產品不存在材料和工藝上的缺陷。該公司在確認收入時為估計的保修費用建立了應計項目。保修期通常為一年，但某些產品的保修期可能更長，並且僅限於(1)產品的更換或維修或(2)未來購買的信用。
該公司認為，按終端市場分類的收入提供了有關收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的最相關信息。見附註5.與客户簽訂合同的收入。
研究與開發研發費用包括工資、承包商和顧問費、用品和材料，以及與其他間接費用相關的成本，如折舊、設施、水電費和其他部門開支。我們與內部開發技術有關的成本，包括分配我們的晶片製造和其他製造設施以及用於支持研發計劃的資源，都包括在發生的研發費用中。
基於股份的薪酬。基於股票的薪酬安排要求在授予日在淨收益(虧損)中確認股票薪酬的公允價值(用於股權分類獎勵)。本公司確認個別承授人所需服務期間的股份補償開支，該服務期間一般等於歸屬期間扣除沒收後的淨額。估計的年化沒收是根據本公司在歸屬前註銷的歷史經驗得出的。如果實際罰沒率低於估計，公司將在未來期間記錄額外費用，如果實際沒收高於估計，公司將在未來期間調整費用。
累計其他全面收益(虧損)。累計其他全面收益(虧損)是衡量當期內除與所有者的交易以外，因交易和其他經濟事件而導致的股東權益的所有變化。累計其他全面收益(虧損)是股東權益的組成部分，由累計外幣換算調整、利率互換衍生工具的公允價值變動和養老金調整組成。
公允價值計量。本公司對要求在合併財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債採用公允價值會計。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在確定資產和負債的公允價值計量時，本公司會考慮本公司將進行交易的主要或最有利的市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的基於市場的風險計量或假設，例如固有風險、轉讓限制和信用風險。
注2.美國、日本、日本和印度近期發佈的財務會計準則
金融工具--信貸損失
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度最新會計準則(ASU), 金融工具--信貸損失(專題326)，修改了對包括應收貿易賬款在內的某些類型金融工具的預期信貸損失的計量。本公司於2020年7月1日採用本標準。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
目前正在評估的聲明
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)。這一更新簡化了可轉換票據的會計核算，取消了兩種會計模式(即現金轉換模式和受益轉換特徵模式)，並減少了可從主合同中單獨識別的嵌入轉換特徵的數量。ASU 2020-06還提高了透明度，改善了可轉換工具和每股收益指引的披露。ASC 2020-06在2021年12月15日之後開始的年度報告期內有效，包括這些會計年度內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年。這一更新允許使用修改後的追溯或完全追溯的過渡方法。我們計劃從2021年7月1日起採用此ASU。我們估計採用ASU 2020-06年度的影響將導致淨債務增加$15100萬美元，遞延税項負債減少#美元3百萬美元，普通股減少$56100萬美元，留存收益增加1美元45百萬美元。採用這一措施將導致利息支出減少約美元。122022財年將達到100萬。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，其中提供了可選的權宜之計，以減輕對參考匯率改革影響的潛在會計負擔，因為它涉及在套期保值關係中確定的債務和租賃合同的合同修改和衍生合同。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。該公司正在評估這一聲明的影響。
注3.待定相干捕獲
2021年3月25日，II-VI，Coherent，Inc.與II-VI的全資子公司Watson Merge Sub Inc.(“合併子公司”)簽訂了一項合併協議和計劃(“合併協議”)。根據合併協議的條款，並受其中所載條件的規限，合併附屬公司將與Coherent合併，而Coherent將繼續作為合併中的倖存公司及II-VI的全資附屬公司(“合併”)。
根據合併協議的條款，並在符合其中所述條件的情況下，在合併生效時(“生效時間”)，每股連貫、面值為$的普通股0.01在緊接生效時間之前發行和發行的每股股票(“相關普通股”)將被註銷和終止，並自動轉換為獲得以下對價的權利(統稱為“合併對價”)：
(A) $220.00現金，不計利息(“現金對價”)，以及
(B) 0.91有效發行、足額繳足和不可評估的II-VI普通股份額，不是每股面值(“II-VI普通股”)
根據合併協議的條款，在緊接生效時間前未償還的每個連貫限制性股票單位獎勵(“連貫限制性股票單位”)，除董事限制性股票單位(定義見下文)外，將自動轉換為
以II-VI普通股股票計價的基於時間的限制性股票單位，持有者在結算時有權獲得II-VI普通股的數量，該數量等於受一致性RSU限制的關聯普通股的數量乘以(A)之和0.91，以及(B)將現金對價除以一股II-VI普通股的成交量加權平均價格所得的商10在合併結束前結束的交易日期間(下稱“結束”)。對於受基於業績的歸屬條件和指標約束的一致RSU，受轉換一致RSU約束的II-VI普通股的股份數量將在一致董事會根據在緊接生效時間之前的該等目標或指標的目標或實際實現水平較大的情況下確定的一致RSU賺取數量的決定生效後確定。
轉換後的一致性RSU一般將遵守緊接生效時間之前適用於裁決的相同條款和條件，前提是受基於業績的歸屬條件約束的任何一致性RSU將僅受基於時間和服務的歸屬的約束。截至合併協議日期和緊接生效時間之前尚未完成的每個連貫RSU將有權獲得以下既得性加速福利：
(A)任何持有連貫RSU的人士，如屬Coherent的控制權更迭及領導層更迭計劃(“CIC計劃”)的參與者，在該參與者按照該計劃所載條款及條件非自願終止僱傭時，根據該計劃可獲得的加速利益；及
(B)對於不是CIC計劃參與者的任何持有人，在緊接結束之日起至結束之日止的期間內，在一致、II-VI或其各自的子公司無故終止僱用時，下列歸屬加速福利12在結束之日(如果是在2022年12月31日之前)之後的幾個月(“符合資格的終止”)，(1)如果該持有人的符合資格的終止發生在2021年曆年內，則金額：(X)100如果持有者在2021年日曆年最後一個適用的授予日之前一直受僱於Coherent II-VI或其各自的子公司，則在2021年根據有效的適用歸屬時間表本應在2021年期間歸屬的轉換相關RSU總數的百分比(減去在該資格終止之前歸屬於2021年日曆年的轉換相干RSU總數)加 (y) 50如果持有者在2022日曆年的最後適用歸屬日期之前一直受僱於Coherent II-VI或其各自的子公司，則在2022日曆年根據有效的適用歸屬進度表本應歸屬的轉換相關RSU總數的百分比，或(2)如果持有者的資格終止發生在2022日曆年，50如果持有者在2022年該授權書的最後適用歸屬日期之前一直受僱於Coherent II-VI或其各自的子公司，則本應在2022日曆年根據有效的適用歸屬時間表歸屬的轉換相干RSU總數的百分比(減去在該資格終止前歸屬於2022日曆年的轉換相干RSU總數)。
在緊接生效時間前，授予Coherent董事會非僱員成員(“董事RSU”)(不論是否歸屬)的每個相干RSU將自動悉數歸屬，並將被註銷並轉換為收取合併對價的權利，猶如該董事RSU已在緊接生效時間前以相干普通股股份結算。
II-VI和Coherent的董事會一致通過了合併和合並協議。II-VI向美國證券交易委員會提交了與合併有關的S-4表格登記聲明，美國證券交易委員會宣佈該登記聲明於2021年5月6日生效。II-VI的股東和Coherent的股東在各自公司於2021年6月24日舉行的特別會議上投票批准了與合併相關的提案。
合併的完成取決於某些額外的慣例成交條件的滿足或豁免，包括國家市場監管總局對合並的審查和批准。在滿足或放棄每一項成交條件的情況下，II-VI預計合併將於2021年年底或2022年第一個日曆季度初完成。然而，兩家公司無法控制的因素可能會導致合併在不同的時間完成，或者根本不完成。
關於訂立合併協議，II-VI已根據日期為2021年3月25日的承諾函(“承諾函”)獲得全包銷融資承諾，並於2021年4月21日與摩根大通銀行、花旗全球市場有限公司、三菱UFG銀行、三菱UFG證券美洲公司、PNC Capital Markets LLC、PNC Bank、National Association、HSBC Securities(USA)Inc.、HSBC Bank USA、National Association、Citizens Bank，N.A.、Mizuho Bank，Ltd.、BMO Capital Markets、蒙特利爾銀行、道明證券(美國)有限責任公司、多倫多道明銀行紐約分行、道明銀行、北卡羅來納州道明銀行和賓夕法尼亞州第一國家銀行(統稱為“承諾方”)，根據這些承諾，承諾方已承諾提供至多#美元。5.110億美元的債務
融資(“債務融資”)。承諾各方提供承諾函中規定的債務融資的義務取決於若干習慣條件。
關於訂立合併協議，II-VI於2021年3月30日與貝恩資本私人股本有限公司(“投資者”)的聯屬公司BCPE Watson(DE)SPV，LP訂立經修訂及重訂的投資協議(“投資協議”)。 根據投資協議的條款，於2021年3月31日，II-VI發行、出售並交付給投資者75,000本公司新發行的B-1系列可轉換優先股， 不是每股面值(“II-VI系列B-1可轉換優先股”)，$10,000每股(“每股股本價格”)，因此總收購價為#美元。750百萬美元。在符合投資協議的條款及條件下，除其他事項外，本公司與投資者亦同意本公司將向投資者發行、出售及交付：
•105,000本公司新發行的B-2系列可轉換優先股，不是每股面值(“II-VI系列B-2可轉換優先股”，以及II-VI系列B-1可轉換優先股，“新II-VI可轉換優先股”)，每股購買價等於每股股本價格，導致總購買價為#美元。1.1十億美元，緊接交易結束前；以及
•在緊接成交前，如果由公司選擇並經投資者同意，最多可增加35,000II-VI系列B-2可轉換優先股股份(“升級股”)，每股收購價等於每股股本價格，因此升級股的總最高收購價為$350百萬美元。
在本公司向投資者發出有關其選擇發售增持股份的通知後，投資者於2021年6月8日通知本公司，其同意在緊接交易結束前向本公司購買增持股份，使投資者根據投資協議對II-VI的總股本承擔增至$2.21000億美元。
截至2021年6月30日止年度與待完成收購有關的開支尚未分配至經營分部，並於附註15分部及地理報告中的未分配及其他列報。
注：4、中國、印度。收購
阿斯卡隆AB的收購
2020年8月20日，公司收購了位於瑞典的阿斯皮龍的全部流通股。此次收購將為該公司垂直整合的碳化硅技術平臺增加必要的元素。購買價格對價總計為$371000萬美元。
本公司採用被廣泛接受的以收入為基礎的方法(特許權使用費減免法)進行初步採購價格分配。
下表列出了在收購之日收購的資產和承擔的負債的購買價的最後分配情況(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 此前報道於2020年9月30日 | | 測算期調整(a) | | 調整後的 |
| 資產 | | | | | |
| 發達的技術 | $ | 20,000 | | | $ | (3,622) | | | $ | 16,378 | |
| 商譽 | 18,922 | | | 3,018 | | | 21,940 | |
| 其他資產 | 2,511 | | | 683 | | | 3,194 | |
| 收購的總資產 | $ | 41,433 | | | $ | 79 | | | $ | 41,512 | |
| | | | | |
| 負債 | | | | | |
| 無息負債 | $ | (203) | | | $ | (1,101) | | | $ | (1,304) | |
| 遞延税項負債 | (4,526) | | | 1,022 | | | (3,504) | |
| 承擔的總負債 | (4,729) | | | (79) | | | (4,808) | |
| 取得的淨資產 | $ | 36,704 | | | $ | — | | | $ | 36,704 | |
(A)由於估值模型、假設和投入的改進，本公司記錄了對其初步收購日期公允價值的計量期調整。計算法期間的調整是基於所獲得的關於收購日期存在的事實和情況的信息，如果知道這些事實和情況，將會影響在該日期確認的金額的計量。
商譽計入化合物半導體部門，並歸因於作為交易一部分獲得的勞動力。就所得税而言，商譽是不可抵扣的。與收購相關的交易費用總計為5美元。2在截至2021年6月30日的年度內，銷售、一般和行政費用包括在綜合收益(虧損)報表中。技術正在攤銷，其使用壽命大約為17好幾年了。
在公司截至2021年6月30日的年度綜合收益(虧損)表中包括的阿斯卡隆的收入和淨虧損為$1百萬美元和美元3分別為2.5億美元和2.5億美元。
完成採購價格分配所需的某些數據仍是初步數據，包括但不限於最終定稿
某些所得税計算和其他承擔的負債。本公司預計自成交之日起12個月內完成收購價分配，屆時本協議規定的收購價分配可能會有所修改。
購買INNOVion公司的股權投資
2020年10月1日，II-VI收購了剩餘的6.1在Innovion的%權益為$41000萬美元。Innovion是一家離子注入服務提供商，支持半導體材料加工的獨特能力。此次收購將為公司的垂直集成碳化硅技術平臺增加必要的元素。
截至2020年12月31日止期間，本公司持有93.9對Innovion的投資百分比，作為權益法投資入賬。該公司將收購Innovion的剩餘股權作為階段性收購，這需要在完成購買會計之前將公司以前的所有權權益重新計量為公允價值。使用STEP收購會計，公司將其先前持有的股權投資的價值增加到其公允價值#美元672000萬美元，這導致了大約$的收益72021年財政年度第二季度合併收益(虧損)表中淨額記入其他費用(收入)的1.3億美元。
該公司利用被廣泛接受的基於收入、基於市場和基於成本的估值方法進行初步收購價格分配，並確定以前持有的權益法投資的公允價值。以收入為基礎的估值方法包括對某些收購的無形資產使用多期超額收益和特許權使用費減免方法。
下表列出了在購置之日購置的資產和承擔的負債的購置價的最後分配情況(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 此前報道於2020年12月31日 | | 測算期調整(a) | | 調整後的 |
| 資產 | | | | | |
| 發達的技術 | $ | 15,000 | | | $ | (240) | | | $ | 14,760 | |
| 客户列表 | 10,000 | | | (1,003) | | | 8,997 | |
| 商譽 | 29,478 | | | 3,216 | | | 32,694 | |
| 物業、廠房和設備 | 16,556 | | | (1,832) | | | 14,724 | |
| ROU資產 | 10,644 | | | 1,893 | | | 12,537 | |
| 其他資產 | 12,450 | | | (643) | | | 11,807 | |
| 收購的總資產 | $ | 94,128 | | | $ | 1,391 | | | $ | 95,519 | |
| | | | | |
| 負債 | | | | | |
| 無息負債 | $ | (14,050) | | | $ | (1,788) | | | $ | (15,838) | |
| 計息負債 | (3,430) | | | — | | | (3,430) | |
| 遞延税項負債 | (5,743) | | | 397 | | | (5,346) | |
| 承擔的總負債 | $ | (23,223) | | | $ | (1,391) | | | $ | (24,614) | |
| 取得的淨資產 | $ | 70,905 | | | $ | — | | | $ | 70,905 | |
(A)由於估值模型、假設和投入的改進，本公司記錄了對其初步收購日期公允價值的計量期調整。計算法期間的調整是基於所獲得的關於收購日期存在的事實和情況的信息，如果知道這些事實和情況，將會影響在該日期確認的金額的計量。
商譽計入複合半導體部門，並歸因於作為交易一部分獲得的勞動力。就所得税而言，商譽是不可抵扣的。技術正在攤銷，其使用壽命大約為16好幾年了。客户名單正在攤銷，其使用壽命約為14好幾年了。截至2021年6月30日的一年，交易費用微不足道。
包括在公司截至2021年6月30日的年度綜合收益表中的Innovion收入為$211000萬美元。同期淨收入為#美元。11000萬美元。
注5.美國、日本、日本和印度與客户簽訂合同的收入
下表彙總了截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度按市場分列的收入(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | | 總計 |
| | | | | | | |
| 工業 | | $ | 50,181 | | | $ | 275,698 | | | | $ | 325,879 | |
| 通信 | | 1,917,697 | | | 134,969 | | | | 2,052,666 | |
| 航空航天與國防 | | — | | | 201,845 | | | | 201,845 | |
| 消費者 | | 9,138 | | | 277,319 | | | | 286,457 | |
| 其他 | | 61,268 | | | 177,776 | | | | 239,044 | |
| 總收入 | | $ | 2,038,284 | | | $ | 1,067,607 | | | | $ | 3,105,891 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 |
| 光子
解決方案 | | 化合物
半導體 | | 未分配其他(&O) | | 總計 |
| | | | | | | |
| 工業 | $ | 52,806 | | | $ | 240,475 | | | $ | — | | | $ | 293,281 | |
| 通信 | 1,437,377 | | | 125,527 | | | 21,557 | | | 1,584,461 | |
| 航空航天與國防 | — | | | 175,097 | | | — | | | 175,097 | |
| 消費者 | 4,620 | | | 126,227 | | | 494 | | | 131,341 | |
| 其他 | 41,987 | | | 153,904 | | | — | | | 195,891 | |
| 總收入 | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的年度 |
| 光子
解決方案 | | 化合物
半導體 | | 總計 |
| | | | | |
| 工業 | $ | 58,621 | | | $ | 283,422 | | | $ | 342,043 | |
| 通信 | 526,420 | | | 92,812 | | | 619,232 | |
| 航空航天與國防 | — | | | 152,702 | | | 152,702 | |
| 消費者 | 2,300 | | | 46,826 | | | 49,126 | |
| 其他 | 51,548 | | | 147,845 | | | 199,393 | |
| 總收入 | $ | 638,889 | | | $ | 723,607 | | | $ | 1,362,496 | |
上表中包括的“其他”收入包括來自生命科學/醫療、半導體和汽車終端市場的收入。
合同責任
從客户收到的付款是根據與客户簽訂的合同中確定的發票或賬單時間表進行的。合同債務涉及合同規定的履行之前的賬單。合同負債在履行了履約義務時確認為收入。在截至2021年6月30日的年度內，公司確認的收入為4截至2020年6月30日，與合併資產負債表中包括的客户付款相關的百萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司擁有40百萬美元和美元39在綜合資產負債表中記錄的合同負債分別為1000萬美元。
注：6、中國、印度。盤存
庫存的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 原料 | | $ | 211,890 | | | $ | 190,237 | |
| 正在進行的工作 | | 336,391 | | | 298,577 | |
| 成品 | | 147,547 | | | 130,996 | |
| 總庫存 | | $ | 695,828 | | | $ | 619,810 | |
注：7、中國、印度。物業、廠房和設備
物業、廠房和設備由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 土地和土地改良 | | $ | 20,454 | | | $ | 18,396 | |
| 建築物和改善措施 | | 419,157 | | | 345,736 | |
| 機器和設備 | | 1,483,183 | | | 1,352,835 | |
| 在建工程 | | 136,544 | | | 111,394 | |
| 融資租賃使用權資產 | | 25,000 | | | 25,000 | |
| | 2,084,338 | | | 1,853,361 | |
| 減去累計折舊 | | (841,432) | | | (638,589) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 1,242,906 | | | $ | 1,214,772 | |
上表包括根據融資租賃購得的一棟樓房。截至2021年6月30日和2020年6月30日，融資租賃ROU資產累計折舊為$7百萬美元和美元6分別為100萬美元。
注：8、中國、印度。商譽及其他無形資產
商譽是指成本超過被收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。在企業合併中收購的可識別無形資產按照收購之日的公允價值入賬。
商譽賬面值的變動如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 總計 | | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 總計 |
| 餘額--期初 | | $ | 1,052,494 | | | $ | 186,515 | | | $ | 1,239,009 | | | $ | 134,057 | | | $ | 185,721 | | | $ | 319,778 | |
| 獲得的商譽 | | — | | | 54,634 | | | 54,634 | | | 919,192 | | | — | | | 919,192 | |
| Finisar測算期間調整 | | (4,901) | | | — | | | (4,901) | | | — | | | — | | | — | |
| 外幣折算 | | 5,435 | | | 2,550 | | | 7,985 | | | (755) | | | 794 | | | 39 | |
| 餘額--期末 | | $ | 1,053,028 | | | $ | 243,699 | | | $ | 1,296,727 | | | $ | 1,052,494 | | | 186,515 | | | 1,239,009 | |
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日，公司除商譽外的無形資產賬面價值和累計攤銷情況如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
書
價值 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
書
價值 |
| 技術 | | $ | 476,200 | | | $ | (106,802) | | | $ | 369,398 | | | $ | 444,315 | | | $ | (68,048) | | | $ | 376,267 | |
| 商號 | | 22,660 | | | (6,233) | | | 16,427 | | | 22,369 | | | (3,669) | | | 18,700 | |
| 客户列表 | | 469,154 | | | (136,519) | | | 332,635 | | | 456,223 | | | (92,822) | | | 363,401 | |
| 其他 | | 1,576 | | | (1,576) | | | — | | | 1,570 | | | (1,570) | | | — | |
| 總計 | | $ | 969,590 | | | $ | (251,130) | | | $ | 718,460 | | | $ | 924,477 | | | $ | (166,109) | | | $ | 758,368 | |
在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的財政年度，無形資產記錄的攤銷費用為#美元。82百萬，$64百萬美元，以及$17分別為100萬美元。這項技術的無形資產將在一系列60至240加權平均剩餘壽命約為147月份。客户名單正在攤銷。60至240加權平均剩餘壽命約為135月份。
在過去的收購中，該公司收購了具有無限生命期的商品名稱。這些商品名稱的賬面價值為$14截至2021年6月30日的100萬美元不攤銷，但每年進行減值測試。該公司在2021財年第四季度和2020財年第四季度完成了對這些壽命不確定的商品名稱的減值測試。根據這些測試的結果，這些商號沒有受到損害。
其後五年每年現有無形資產的攤銷費用估計數如下(000美元)：
| | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| 2022 | $ | 83,463 | |
| 2023 | 82,558 | |
| 2024 | 80,684 | |
| 2025 | 79,196 | |
| 2026 | 73,466 | |
注：9、中國、印度。債務
所示期間的債務構成如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
A期貸款，利率為倫敦銀行同業拆借利率，根據定義，外加1.38% | $ | 1,057,412 | | | $ | 1,194,463 | |
循環信貸安排，倫敦銀行同業拆借利率，按定義，外加1.38% | — | | | 74,000 | |
| 債務發行成本、A期貸款和循環信貸貸款 | (25,191) | | | (32,174) | |
B期貸款，利率為倫敦銀行間同業拆借利率，根據定義，外加3.50% | — | | | 714,600 | |
| 債務發行成本，B期貸款 | — | | | (24,747) | |
0.50可轉換優先票據的百分比，在Finisar收購中承擔 | 14,888 | | | 14,888 | |
0.25%可轉換優先票據 | 344,969 | | | 345,000 | |
0.25%可轉換優先票據未攤銷折價，可歸因於現金轉換選擇權和債務發行成本，包括初始購買者折扣 | (16,937) | | | (30,688) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 債務總額 | 1,375,141 | | | 2,255,342 | |
| 長期債務的當期部分 | (62,050) | | | (69,250) | |
| 長期債務，減少流動部分 | $ | 1,313,091 | | | $ | 2,186,092 | |
未來五年及以後債務本金的預定到期日如下(000美元)：
| | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 6月30日， |
| 2022 | | $ | 62,050 | |
| 2023 | | 407,019 | |
| 2024 | | 62,050 | |
| 2025 | | 871,263 | |
| 2026 | | — | |
| 此後 | | 14,888 | |
| 總計 | | $ | 1,417,270 | |
高級信貸安排
該公司目前與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行以及其他貸款方有高級信貸安排。
管理高級信貸安排的信貸協議(“信貸協議”)規定高級擔保融資#美元。2.4總計2,000億美元，包括
(i)本金總額為#美元1,2551000萬美元五年制優先擔保第一留置權期限A貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)本金總額為#美元7201000萬美元七年制在截至2020年9月30日的季度內全額償還的高級擔保B期貸款工具(“B期貸款工具”以及A期貸款工具，即“定期貸款工具”)，以及
(Iii)本金總額為#美元4501000萬美元五年制優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款安排一起，稱為“高級信貸安排”)。
信用證協議還規定信用證分貸款不得超過#美元。251000萬美元和一項循環貸款子安排，最初不超過$201000萬美元。
B期貸款在2020年7月7日公開招股結束後由公司全額償還。在償還款項時，公司支付了#美元。1百萬美元的關聯利息和已支出$25與期限B貸款有關的債務發行成本為100萬美元。
本公司有義務按季度分期償還期限A貸款的未償還本金金額1.25A期貸款初始本金總額的%，剩餘未償還餘額將於2019年9月24日(“Finisar結算日”)五週年時到期應付。
本公司在高級信貸融資項下的責任由本公司現有或未來的直接及間接境內附屬公司(統稱為“擔保人”)擔保。高級信貸安排下的借款以本公司及擔保人幾乎所有資產的優先留置權作抵押，惟任何不動產均不屬高級信貸安排下的抵押品。
所有在高級信貸安排下的未償還款項均到期並應支付120本公司目前未償還的債務到期前幾天0.25%2022年到期的可轉換優先票據(“II-VI票據”)，如(I)II-VI票據仍未償還，及(Ii)本公司現金及借款不足，無法償還II-VI票據的本金額。
高級信貸安排下的未償還金額按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率的適用保證金，或參考(A)聯邦基金利率加最高者確定的基本利率的適用保證金0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率和(C)歐洲貨幣利率加1.00%，每種情況都是按照信貸協議的條款計算的。在與違約事件有關的某些情況下，適用利率將會增加。*本公司已訂立利率掉期合約，以對衝其在高級信貸安排下的浮動利率借款的利率風險。有關此利率掉期的進一步資料，請參閲附註15。
信貸協議載有有關高級信貸安排的慣常正面及負面契諾，包括對留置權、投資、負債、股息、合併及收購、資產處置及與聯屬公司的交易等方面的限制。本公司有義務在每個財政季度結束時保持綜合利息覆蓋率(按照信貸協議的條款計算)不低於3.00到1.00。本公司將有義務維持綜合總淨槓桿率(按照信貸協議的條款計算)不高於(I)5.00在Finisar結束日期後的前四個財政季度，從Finisar結束日期後的第一個完整財政季度開始，至1.00，(2)4.50至Finisar結束日期後的第五個財政季度及包括第八個財政季度的1.00，以及(3)4.00對於隨後的每個財政季度，降至1.00。截至2021年6月30日，本公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。
0.50%Finisar可轉換票據
菲尼薩爾的傑出表現0.50%2036年到期的可轉換優先票據(“Finisar票據”)可在2021年12月22日或之後的任何時間由公司選擇全部或部分贖回，贖回價格相當於100%(100%)該等Finisar票據的本金金額加上應計及未付利息。每位Finisar票據持有人亦可要求Finisar於2021年12月15日、2026年12月15日及2031年12月15日以相當於100%的回購價格回購該持有人的全部或部分未償還Finisar票據，以換取現金(100%)該等Finisar票據的本金金額加上應計及未付利息。Finisar債券將於二零三六年十二月十五日期滿。Finisar債券的利息為0.50年利率%，每半年支付一次，每年6月15日和12月15日拖欠。
關於收購Finisar，本公司、Finisar和受託人簽訂了日期為2019年9月24日的第一份補充契約(“第一份補充契約”)。First Supplemental Indenture補充了管理Finisar票據的基礎契約(如補充的“Finisar Indenture”)。根據第一補充契約的條款，本公司已按優先無抵押基準全面及無條件地擔保Finisar向Finisar票據持有人支付及履行Finisar的所有債務。第一補充契約還規定，根據Finisar契約的條款，Finisar票據持有人將Finisar票據轉換為現金和/或Finisar普通股的權利改為將Finisar票據轉換為現金和公司普通股的股票的權利。
0.25可轉換優先票據百分比
2017年8月，公司發行並出售了美元345根據修訂後的1933年證券法第144A條的含義，私募向合格機構買家配售II-VI票據的本金總額為100萬美元。
作為我們的現金轉換期權的結果，公司單獨將嵌入的轉換期權的價值作為債務折扣入賬，即#美元。58截至2021年6月30日，為1.2億美元。嵌入的轉換期權的價值是根據沒有轉換功能的債務的估計公允價值確定的，該公允價值是使用預期現值技術(收益法)估計類似不可轉換債務的公允價值而確定的；債務折價將使用實際利息法在II-VI票據期限內作為額外的非現金利息支出攤銷。
只要權益部分繼續滿足權益分類的條件，就不會重新計量。初始兑換率為每股1,000美元II-VI債券本金21.25股普通股，相當於初始 轉換價格為$47.06每股II-VI普通股。在整個II-VI説明的期限內，轉換率可能會根據某些事件的發生而調整。第II至VI期債券的折算價值為$532截至2021年6月30日的百萬美元和346截至2020年6月30日(根據公司在當時結束的會計期間最後一個交易日的收盤價)。
在緊接2022年6月1日前一個營業日的辦公時間結束前，該批債券只有在以下情況下才可兑換：
(I)在2017年12月31日結束的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度期間)，如果II-VI普通股的最後報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財政季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；
(Ii)在五緊接以下任何一項的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在測算期內的每個交易日，每1,000美元債券本金的交易價低於98II-VI普通股最近一次報告銷售價格乘積的百分比以及每個該等交易日的轉換率；或
(Iii)在某些指明的公司事件發生時。
在2022年6月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的交易結束為止，不論上述情況如何，債券持有人均可隨時轉換其債券。轉換後，公司將視情況支付或交付現金、II-VI普通股股票或II-VI普通股現金和股票的組合，由公司選擇。
因為上一次報告的II-VI普通股的銷售價格至少20在以下期間的交易日30在截至2021年6月30日的日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日等於或大於130在每個適用的交易日，II-VI票據的持有者可以在截至2021年9月30日的財政季度內選擇兑換。
轉換後，公司將視情況支付或交付現金、II-VI普通股股票或II-VI普通股現金和股票的組合，由公司選擇。
II-VI債券持有人在轉換II-VI債券時，將不會收到任何代表應計及未付利息的現金付款。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、終止或沒收。 在截至2021年3月31日和6月30日的季度內，II-VI票據是可轉換的；轉換並不重要。
下表列出了截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度與II-VI票據相關的確認利息支出總額(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的年度 | | 截至2020年6月30日的年度 | | 截至2019年6月30日的年度 |
0.25%合同票面利率 | | $ | 874 | | | $ | 876 | | | $ | 874 | |
| 攤銷債務貼現和債務發行成本，包括初始購買者貼現 | | 13,748 | | | 13,172 | | | 12,550 | |
| 利息支出 | | $ | 14,622 | | | $ | 14,048 | | | $ | 13,424 | |
所列期間負債部分的實際利率為5%。未攤銷折扣為#美元。15截至2021年6月30日，為100萬美元，並將在票據的剩餘壽命內攤銷。
聚合可用性
該公司的可用資金總額為$449截至2021年6月30日，其循環信貸安排下有100萬美元。
加權平均利率
總借款的加權平均利率為1%和3截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度分別為%。
注：10、中國、印度。所得税
所得税前收益(虧損)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 美國收益(虧損) | | $ | 21,692 | | | $ | (302,027) | | | $ | (34,241) | |
| 非美國收入 | | 330,898 | | | 238,099 | | | 163,054 | |
| 所得税前收益(虧損) | | $ | 352,590 | | | $ | (63,928) | | | $ | 128,813 | |
所得税支出的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 415 | | | $ | 7 | | | $ | 1,755 | |
| 狀態 | | 1,632 | | | 496 | | | 472 | |
| 外國 | | 53,362 | | | 45,052 | | | 29,531 | |
| 總電流 | | $ | 55,409 | | | $ | 45,555 | | | $ | 31,758 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 13,744 | | | $ | (43,955) | | | $ | (3,764) | |
| 狀態 | | (431) | | | 1,007 | | | (2,010) | |
| 外國 | | (13,684) | | | 494 | | | (4,688) | |
| 延遲合計 | | $ | (371) | | | $ | (42,454) | | | $ | (10,462) | |
| 所得税總支出 | | $ | 55,038 | | | $ | 3,101 | | | $ | 21,296 | |
構成遞延所得税的主要項目如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 遞延所得税資產 | | | | |
| 庫存資本化 | | $ | 20,753 | | | $ | 19,372 | |
| 利率互換 | | 6,347 | | | 9,847 | |
| 不可扣除的應計項目 | | 7,437 | | | 9,325 | |
| 應計員工福利 | | 14,025 | | | 11,095 | |
| 淨營業虧損和信貸結轉 | | 163,717 | | | 182,625 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | 8,400 | | | 8,110 | |
| 其他 | | 8,956 | | | 9,736 | |
| 使用權資產 | | 33,341 | | | 31,573 | |
| 估值免税額 | | (53,765) | | | (54,559) | |
| 遞延所得税資產總額 | | $ | 209,211 | | | $ | 227,124 | |
| 遞延所得税負債 | | | | |
| 税額超過賬面累計折舊 | | $ | (32,692) | | | $ | (25,926) | |
| 無形資產 | | (153,582) | | | (160,577) | |
| 對未匯出的收入徵税 | | (21,569) | | | (21,785) | |
| 可轉債 | | (3,321) | | | (6,006) | |
| 租賃責任 | | (32,053) | | | (29,768) | |
| 其他 | | (6,458) | | | (5,676) | |
| 遞延所得税負債總額 | | $ | (249,675) | | | $ | (249,738) | |
| 遞延所得税淨額 | | $ | (40,464) | | | $ | (22,614) | |
按美國法定聯邦税率計算的所得税費用與報告的所得税費用的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | % | | 2020 | | % | | 2019 | | % |
| ($000) | | | | | | | | | | | | |
| 按法定税率繳税 | | $ | 74,044 | | | 21 | | | $ | (13,425) | | | 21 | | | $ | 27,051 | | | 21 | |
| 因下列原因而增加(減少)的税收： | | | | | | | | | | | | |
| 州所得税-扣除聯邦福利後的淨額 | | 1,246 | | | — | | | 1,194 | | | (2) | | | (1,212) | | | (1) | |
| 對非美國收入徵税 | | (26,557) | | | (7) | | | (915) | | | 1 | | | (5,857) | | | (5) | |
| 估值免税額 | | (3,720) | | | (1) | | | (9,365) | | | 15 | | | (6,703) | | | (5) | |
| 研究和製造獎勵扣除和學分 | | (22,968) | | | (6) | | | (15,836) | | | 25 | | | (11,756) | | | (9) | |
| 股票薪酬 | | (2,500) | | | (1) | | | 4,334 | | | (7) | | | (1,914) | | | (1) | |
| 匯回税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,108 | | | 11 | |
| GILTI和FDII | | 27,369 | | | 8 | | | 36,067 | | | (56) | | | 6,437 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 8,124 | | | 2 | | | 1,047 | | | (2) | | | 1,142 | | | 1 | |
| | | $ | 55,038 | | | 16 | | | $ | 3,101 | | | (5) | | | $ | 21,296 | | | 17 | |
2017年12月22日，《減税和就業法案》(簡稱《税法》)簽署成為法律。税法包括對美國法定聯邦税率的改變，並實施從全球税制向地區税制的遷移等。税法包括一些變化，例如引入一種新的收入類別，稱為全球無形低税收入(“GILTI”)，與沒有重大固定資產基礎的外國實體按低税率徵税的收入有關，並對利息和官員薪酬的扣除施加了額外的限制。該公司做出了最終的會計政策選擇，將未來計入與GILTI有關的美國應納税所得額的税款視為發生時的本期費用。
該公司以前認為非美國子公司的收益將無限期地再投資，並相應地記錄不是遞延所得税。由於該法案的實施，除其他事項外，公司決定將所有現金超過營運資金需求的非美國子公司的收益匯回國內。但此類分配可能需要在某些州繳納美國州税和外國預扣税。此外，與之前納税的收益從本位幣轉換為美元相關的外幣收益/損失在分配時也可能需要繳納美國税。*公司估計相關的預扣税為$22百萬美元。
在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的財政年度內，公司支付的所得税淨現金為$60百萬，$40百萬美元，以及$26分別為100萬美元。
我們在不同税務管轄區的外國子公司在税收假期安排下運營。税收假期對我們有效税率的影響是税率的降低3.22%, (8.91)%和0.25截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的財年分別為2%，税期對稀釋後每股收益的影響為美元0.10, $0.07、和$0.00截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的財年。假期與II-VI馬來西亞先進製造中心有限公司有關。BHD將在截至2026年6月30日的財年結束，與某些II-VI激光企業菲律賓公司業務線有關的假期將在截至2022年6月30日的財年結束，與II-VI越南有限公司有關的假期將在截至2024年6月30日的財年結束。
截至2021年6月30日，公司有以下總營業虧損結轉和税收抵免結轉：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 類型 | | 金額 | | 到期日 |
| ($000) | | | | |
| 税收抵免結轉： | | | | |
| 聯邦研究和開發信貸 | | $ | 79,211 | | | 2022年6月-2041年6月 |
| 外國税收抵免 | | 20,493 | | | 2022年6月至2031年6月 |
| 州税收抵免 | | 15,434 | | | 2022年6月至2036年6月 |
| 州税收抵免(無限期) | | 39,125 | | | 不定 |
| 營業虧損結轉： | | | | |
| 虧損結轉-聯邦 | | $ | 47,755 | | | 2022年6月至2036年6月 |
| 虧損結轉狀態 | | 136,454 | | | 2022年6月-2041年6月 |
| 結轉虧損-狀態(無限期) | | 13,076 | | | 不定 |
| 虧損結轉-國外 | | 17,375 | | | 2021年6月-2040年6月 |
| 結轉虧損-外來(無限期) | | 48,884 | | | 不定 |
本公司已就大部分海外及國家損失及信貸結轉計提估值準備金。公司因收購而產生的美國聯邦虧損結轉、聯邦研發信貸結轉和某些州税收抵免，均受美國國税法第382節的各種年度限制。
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的財政年度，未確認税收優惠負債的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 42,803 | | | $ | 11,520 | | | $ | 9,892 | |
| 本年度税收頭寸增加 | | 3,940 | | | 1,506 | | | 191 | |
| 上一年税收頭寸增加 | | — | | | — | | | 376 | |
| | | | | | |
| 收購的業務 | | 5,341 | | | 31,791 | | | 6,036 | |
| | | | | | |
| 聚落 | | (7,514) | | | — | | | — | |
| 訴訟時效屆滿 | | (6,545) | | | (2,014) | | | (4,975) | |
| 期末餘額 | | $ | 38,025 | | | $ | 42,803 | | | $ | 11,520 | |
本公司將所有估計和實際的利息和罰款歸類為所得税費用。在2021、2020和2019年財政年度，0.3百萬，$0.6百萬美元和$(0.1)所得税支出中的利息和罰款分別為100萬美元。該公司有$3百萬，$4百萬美元和美元1截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日，累計利息和罰款分別為100萬美元。本公司已將不確定的税務狀況歸類為非流動所得税負債，因為預計該等金額不會在一年內支付。包括本公司根據税務機關根據税務職位的技術價值進行審查而確定其税務職位不能達到較大可能性確認門檻的税務職位，如果確認將影響我們的有效税率的未確認税收優惠總額估計約為$26百萬，$24百萬美元和美元6分別為2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日。該公司預計將減少#美元2由於訴訟時效到期，在接下來的12個月裏有100萬未確認的税收優惠。
2018至2021財政年度仍可由美國國税局審查，2016至2021財政年度仍可由某些州司法管轄區審查，2010至2021財政年度仍可由某些外國税收司法管轄區審查。本公司目前正在紐約接受截至2018年6月30日至2019年6月30日的年度的審查，並在截至2016年3月31日的年度接受印度某些子公司的審查；在截至2019年6月30日的年度接受菲律賓的審查；在截至2012年6月30日至2018年6月30日的年度接受德國的審查。本公司相信其為該等税務事宜預留的所得税準備金是足夠的。
注11.股權和可贖回優先股
強制性可轉換優先股
2020年7月2日，II-VI宣佈了承銷公開發行的定價2,000,000的股份6.00%系列A強制性可轉換優先選項，不是每股票面價值(“強制性可轉換優先股”)，從發行#美元中獲得第二至第六期的總收益400在扣除承銷折扣及佣金及本公司應付的發售開支(“優先股發售”)前，本公司將支付1,000,000,000股優先股。此外，承銷商還擁有30-天數選項，最多可額外購買300,000按適用的公開發行價發行A系列強制性可轉換優先股，減去承銷折扣和佣金，並僅用於支付與優先股發行有關的超額配售。2020年7月2日，承銷商全面行使了選擇權，額外籌集了約美元的資金。60毛收入為百萬美元。2020年7月7日，公司完成優先股發行，包括髮行和出售2百萬股強制性可轉換優先股。
根據強制性可轉換優先股的條款，在強制性轉換日期，即2023年7月1日轉換時，強制性可轉換優先股的每股流通股，除非先前轉換，否則將自動轉換為數量不超過II-VI的普通股4.6512II-VI普通股股份及不少於3.8760II-VI普通股股份(“最低轉換率“)，取決於II-VI普通股的適用市值，根據強制性可轉換優先股的條款確定，並受某些反稀釋調整的影響。
除某些基本變動外，強制性可轉換優先股持有人可在2023年7月1日前的任何時間，選擇按強制性可轉換優先股的每股最低轉換率，全部或部分(但在任何情況下不得少於一股強制性可轉換優先股)轉換該等持有人的強制性可轉換優先股股份，但須受某些反攤薄調整的規限。
如果一如果在2023年7月1日或之前發生某些根本性變化，則強制性可轉換優先股的持有人將有權在該變化開始之日(包括生效日期)和截止日期(包括當日)期間，將其持有的全部或部分強制性可轉換優先股(但在任何情況下不得少於一股強制性可轉換優先股)按強制性可轉換優先股條款確定的轉換率轉換為II-VI普通股。20在該基本變更生效日期之後的日曆天數(如果較晚，則為20持有者收到這一根本變化通知後的日曆天數，但在任何情況下不得晚於2023年7月1日)。於該期間轉換其強制性可轉換優先股股份的持有人亦將獲得股息補足金額，以及累計股息額(如有的話)，兩者均按強制性可轉換優先股的條款計算。
在發行強制性可轉換優先股時，公司使用蒙特卡洛模擬模型，根據以下投入，估計了強制性轉換日II-VI普通股的未來市值：
| | | | | |
| 預期波動率 | 50% - 55% |
| 權益成本 | 14% - 17% |
| 股息率 | 無 |
預期波動率基於II-VI普通股的歷史波動率，考慮到波動率的均值迴歸趨勢和強制性可轉換優先股的預期期限，以及II-VI普通股的交易期權合同。權益成本是在一年內計算的三-年期，假設無風險利率為0.2%來自期內平均美國國庫券利率。公司的股息收益率零是基於本公司從未就II-VI普通股支付現金股息，且目前無意在未來向II-VI普通股支付現金股息。
該公司申報了$272021財年與強制性可轉換優先股相關的優先股股息為100萬股。截至2021年6月30日的季度股息為美元71000萬美元，並在綜合資產負債表中作為其他應計負債列報。
下表列出了截至2021年6月30日的年度的每股股息和確認的股息：
| | | | | | | | | |
| | | 截至2021年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | | 11.80 | |
| 首輪強制性可轉換優先股股息(000美元) | | | 27,140 | |
可贖回可轉換優先股
該公司發行了75,000截至2021年6月30日的年度II-VI系列B-1可轉換優先股的股份。有關更多信息，請參考附註3.待定相干採集。
關於投資協議的簽署，公司於2021年3月30日向賓夕法尼亞州州立公司局提交了一份關於股票的聲明(“聲明”)，以確定II-VI系列B-1可轉換優先股的指定、權利和優先。該聲明於2021年3月30日生效。
II-VI系列B-1可轉換優先股的股票按5.00如果II-VI拖欠新II-VI可轉換優先股的支付義務，年利率將增加，但不超過14年利率。在2021年3月31日(“初始發行日期”)四週年之前，股息只以實物形式支付。在最初發行日期的四週年之後，股息將在適用的系列上支付，由公司選擇，以現金、實物或兩者結合的形式支付。
II-VI系列B-1可轉換優先股的股票可轉換為II-VI系列普通股的股票如下：
•在II-VI系列B-1可轉換優先股發行後的任何時間，在持有人的選擇下，每股可轉換為II-VI系列普通股，轉換價格為#美元85.00每股(“換股價格”)，但II-VI系列B-1可轉換優先股的股份只有在(I)II-VI系列B-2可轉換優先股股票在交易完成時發行、(Ii)合併協議終止或(Iii)II-VI系列B-1可轉換優先股發生重大變動(定義見聲明)時向投資者發出回購要約後才可如此轉換；以及
•在初始發行日期三週年之後的任何時間，在選擇II-VI時，如果II-VI系列普通股的成交量加權平均價格超過II-VI系列普通股的成交量加權平均價格，則II-VI系列B-1可轉換優先股的每股股票可按當時適用的轉換價格轉換為II-VI普通股150當時適用的轉換價格的百分比20任何一個交易日中30連續幾個交易日。
II-VI系列B-1可轉換優先股具有投票權，在轉換後的基礎上與II-VI普通股作為一個類別進行投票，但有限的例外情況除外。
在最初發行日期十週年當日或之後的任何時間：
•各持有人有權要求公司以現金贖回其所有II-VI系列B-1可轉換優先股，贖回價格為每股贖回價格，相當於該等股份的聲明價值(如聲明中所界定)的總和，加上相當於該等股份的所有應計或已申報及未支付的股息的金額(該價格為“贖回價格”，以及該權利為“認沽權利”)。
•本公司有權根據II-VI系列B-1可轉換優先股的已發行股份總數，按贖回價格按比例從所有持有人全部或部分贖回現金。
就任何根本變更，並在符合聲明所述程序的情況下，本公司必須或將促使根本變更的倖存者(該根本變更的倖存者，“收購人”)在持有人的選擇下，提出回購要約，當時已發行的II-VI系列B-1可換股優先股每股股份(“基本變動購回要約”)，每股現金收購價相等於(I)該等股份的既定價值加相等於該等股份於購回日期前尚未加於該等股份的公佈價值的所有應計或已宣派及未支付的股息，加上(Ii)如於首次發行日期五週年前，由購回日期起至首次發行日期五週年期間本應支付的所有股息總額(除若干例外情況外)。
II-VI系列B-1可轉換優先股在行使看跌期權和發生根本變化時，可贖回為公司控制之外的現金，因此被歸類為夾層股權。
該公司確認了$10在截至2021年的財政年度內，優先股股息為100萬歐元，在截至2021年6月30日的綜合資產負債表上作為留存收益減少列報。該公司產生了$27與II-VI系列B-1可轉換優先股相關的交易成本，其中，#億美元23百萬美元被資本化，美元4在截至2021年6月30日的財政年度的綜合收益(虧損)報表中，銷售、一般和行政費用支出了100萬美元。
下表列出了截至2021年6月30日的年度的每股股息和確認的股息：
| | | | | | | | | |
| | | 截至2021年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | | $ | 134.55 | |
| 股息(000美元) | | | 9,583 | |
| 視為股息(000美元) | | | 508 | |
發行II-VI系列B-2可轉換優先股的義務是II-VI系列B-1可轉換優先股的一項嵌入特徵，不需要分開核算。
普通股發行
2020年7月2日，II-VI宣佈了承銷公開發行的定價9,302,235II-VI普通股，公開發行價為#美元43.00每股，為II-VI帶來約#美元的毛收入400在扣除承銷折扣和佣金以及II-VI應付的發行費用(“普通股發行”)之前，本公司將支付1,000,000美元。此外，承銷商還擁有30-天數選項，最多可額外購買1,395,335II-VI普通股按適用的公開發行價減去承銷折扣和佣金。2020年7月2日，承銷商全面行使了選擇權，額外籌集了約美元的資金。60毛收入為百萬美元。2020年7月7日，公司完成普通股發行，包括髮行和出售約11百萬股II-VI普通股。
注：12、中國、印度。每股收益
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。
普通股每股攤薄收益(虧損)的計算方法為：普通股股東可獲得的攤薄收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用國庫法。在截至2021、2020和2019年的財年，稀釋後的流通股包括
來自股票期權、業績和限制性股票的公司可發行普通股的潛在股份的稀釋效應。在截至2021年的財政年度，已發行的攤薄股份還包括公司可發行普通股的潛在股份在轉換未償還可轉換債務時的攤薄效應
以下是基數和稀釋後每股收益(虧損)計算的分子和分母在所列期間的對賬($000)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (每股除外$000) | | | | | | |
| 分子 | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 297,552 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| 扣除A系列優先股股息 | | (27,140) | | | — | | | — | |
| 扣除B系列可贖回優先股股息 | | (9,583) | | | — | | | — | |
| 扣除B系列可贖回優先股視為股息 | | (508) | | | — | | | — | |
| 普通股股東可獲得的基本收益(虧損) | | $ | 260,321 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| | | | | | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | |
| 加計2022年到期的II-VI債券的利息 | | $ | 12,264 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股股東的攤薄收益(虧損) | | $ | 272,585 | | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | |
| | | | | | |
| 分母 | | | | | | |
| 加權平均股份 | | 104,151 | | | 84,828 | | | 63,584 | |
| 稀釋證券的影響 | | | | | | |
| 股票期權、業績和限制性股票 | | 3,552 | | | — | | | 2,220 | |
| II-VI票據將於2022年到期 | | 7,331 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 稀釋加權平均普通股 | | 115,034 | | | 84,828 | | | 65,804 | |
| | | | | | |
| 普通股基本收益(虧損) | | $ | 2.50 | | | $ | (0.79) | | | $ | 1.69 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益(虧損) | | $ | 2.37 | | | $ | (0.79) | | | $ | 1.63 | |
| | | | | | |
下表列出了普通股的潛在股票，不包括在每股稀釋淨收益(虧損)的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| A系列強制性可轉換優先股 | | 8,915 | | | — | | | — | |
| B系列可贖回優先股 | | 2,230 | | | — | | | — | |
| II-VI票據將於2022年到期 | | — | | | 7,331 | | | 7,331 | |
| 股票期權、業績和限制性股票 | | 118 | | | 2,345 | | | 115 | |
0.50%Finisar可轉換票據 | | — | | | 289 | | | — | |
| 總反攤薄股份 | | 11,263 | | | 9,965 | | | 7,446 | |
注：13、中國、日本、日本、印度。租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃，並將其歸類為融資或運營。
融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的估計使用壽命內大量使用或支付整個資產的租賃。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業、廠房及設備、淨額及其他流動及其他非流動負債內的融資租賃負債。融資租賃資產在年度營業費用中攤銷
按資產或租賃期的估計使用年限較短的直線基準計算，租賃負債的利息部分計入利息支出，並按租賃期的實際利息法確認。
經營租賃計入本公司綜合資產負債表中的流動和非流動其他資產和經營租賃負債。經營性租賃資產在租賃期內的營業費用中按直線攤銷。
本公司的租賃負債根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值確認，並使用公司可獲得的類似擔保借款的貼現率。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。我們將公共區域維護等非租賃組成部分作為租賃的組成部分進行核算，並將其計入租賃資產和相應負債的初始計量。該公司的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當我們合理地確定我們將行使一項選擇權時，該選擇權即被承認。
本公司的租賃資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括在開始之前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產進行減值測試的方式與運營中使用的長期資產相同。
下表列出了租賃成本，其中包括短期租賃、租賃期限和貼現率(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
2021年6月30日 | | 截至的年度
2020年6月30日 |
| 融資租賃成本 | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 1,667 | | $ | 1,667 |
| 租賃負債利息 | | 1,268 | | 1,328 |
| 融資租賃總成本 | | 2,935 | | 2,995 |
| 經營租賃成本 | | 37,361 | | 32,466 |
| 轉租收入 | | 1,471 | | 368 |
| 總租賃成本 | | $ | 38,825 | | $ | 35,093 |
| | | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
| 融資租賃的營運現金流 | | 1,268 | | | 1,328 | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | | 35,641 | | | 30,816 | |
| 融資租賃產生的現金流 | | 1,152 | | | 1,026 | |
| | | | |
| 用租賃負債交換獲得的資產 | | | | |
| 在收購中獲得的使用權資產 | | 13,391 | | | 29,247 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | 52,839 | | | 29,458 | |
| 用來換取新的經營租賃負債的總資產 | | 66,230 | | | 58,705 | |
| | | | |
| 加權平均剩餘租期(年) | | | | |
| 融資租賃 | | 10.5 | | 11.5 |
| 經營租約 | | 7.0 | | 7.2 |
| | | | |
| 加權平均貼現率 | | | | |
| 融資租賃 | | 5.6 % | | 5.6 | % |
| 經營租約 | | 6.1 % | | 7.3 | % |
下表列出了未來的最低租賃付款，其中包括短期租賃(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未來幾年 | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 第1年 | $ | 34,076 | | | $ | 2,486 | | | $ | 36,562 | |
| 第2年 | 31,121 | | | 2,554 | | | 33,675 | |
| 第三年 | 27,276 | | | 2,624 | | | 29,900 | |
| 第四年 | 23,332 | | | 2,697 | | | 26,029 | |
| 第五年 | 18,632 | | | 2,771 | | | 21,403 | |
| 此後 | 58,590 | | | 16,648 | | | 75,238 | |
| 最低租賃付款總額 | $ | 193,027 | | | $ | 29,780 | | | $ | 222,807 | |
| 減去：代表利息的數額 | 42,128 | | | 7,484 | | | 49,612 | |
| 租賃負債總額的現值 | $ | 150,899 | | | $ | 22,296 | | | $ | 173,195 | |
注：14、中國、印度。基於股份的薪酬
公司董事會修訂了II-VI公司2018年綜合激勵計劃，該計劃在2018年11月的股東年會上獲得批准。經修訂的綜合計劃(“計劃”)在2020年11月的年度會議上獲得批准。該計劃規定向公司員工、高級管理人員和董事授予非限制性股票期權、股票增值權、限制性股份、限制性股份單位、遞延股份、履約股份和業績股份單位。根據本計劃授權發行的公司普通股的最高股數限制為9,550,000普通股，不包括根據先前計劃沒收的、可能被納入本計劃的任何剩餘股份。該計劃有以受贈人死亡、退休或殘疾為前提的歸屬條款。
截至2021年6月30日，大約有8根據該計劃可發行的股份，包括從先前計劃中沒收的股份。
該公司記錄了這些獎勵的基於股票的薪酬支出，這需要在淨收益中確認基於股票的薪酬在授予日期的公允價值。本公司確認個別承授人所需服務期間的股份補償開支，該服務期間一般等於歸屬期間。根據美國公認會計原則，公司將以現金為基礎的股票增值權、以現金為基礎的限制性股票單位和以現金為基礎的績效股票單位作為債務獎勵。
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的財年，基於股份的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期權與現金基礎股票
*享有增值權 | | $ | 10,626 | | | $ | 11,893 | | | $ | 6,801 | |
限制性股票獎，限制性股票
現金股、現金限售股和現金限售股 | | 47,060 | | | 49,957 | | | 9,242 | |
績效份額單位和現金
基於數據的績效份額單位 | | 16,640 | | | 11,977 | | | 8,920 | |
| | $ | 74,326 | | | $ | 73,827 | | | $ | 24,963 | |
股票期權和基於現金的股票增值權：
該公司利用布萊克-斯科爾斯估值模型估計股票期權和基於現金的股票增值權的公允價值。在截至2021年6月30日的財年中，不是發行了股票期權。於截至2020年6月30日及2019年6月30日止財政年度內，根據該計劃授予的期權之加權平均公允價值為#美元14.79及$20.66每個選項分別使用以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | | | 2020 | | 2019 |
| 無風險利率 | | | | 1.50 | % | | 2.80 | % |
| 預期波動率 | | | | 39 | % | | 37 | % |
| 期權的預期壽命 | | | | 6.91年份 | | 6.96年份 |
| 股息率 | | | | 無 | | 無 |
無風險利率是根據期內美國國庫券的平均利率計算出來的，該利率與授予期權時與期權預期壽命相關的實際利率接近。上圖所示的無風險利率是本財政年度內授予的所有期權的加權平均利率。預期波動率是基於公司普通股在與期權預期壽命相稱的期間內的歷史波動率。預期壽命的計算是基於我們員工行使和/或喪失期權後的觀察時間。公司的股息收益率零乃基於本公司從未派發現金股息，且目前無意於未來派發現金股利。
截至2021年6月30日的財政年度內，股票期權和基於現金的股票增值權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | 基於現金的股票增值權 |
| | 數量
股票 | | 加權平均
行權價格 | | 數量
權利 | | 加權平均
行權價格 |
| 傑出-2020年7月1日 | | 3,721,801 | | | $ | 26.99 | | | 230,374 | | | $ | 32.13 | |
| | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | | (1,047,216) | | | $ | 21.04 | | | (76,880) | | | $ | 28.75 | |
| 沒收和過期 | | (31,951) | | | $ | 33.86 | | | (8,160) | | | $ | 34.14 | |
| 未償還-2021年6月30日 | | 2,642,634 | | | $ | 29.26 | | | 145,334 | | | $ | 33.80 | |
| 可行使-2021年6月30日 | | 1,805,735 | | | $ | 25.31 | | | 63,209 | | | $ | 27.36 | |
截至2021年、2020年和2019年6月30日，已發行和可行使的股票期權和基於現金的股票增值權的內在價值合計為5美元。88百萬，$80百萬美元和美元56分別為100萬美元。總內在價值是指如果所有期權持有人在2021年6月30日行使期權，期權持有人將收到的總税前內在價值(公司在截至6月30日的年度最後一個交易日的收盤價與期權行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)。這一數額根據公司股票的公平市場價值而變化。在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的財政年度內，行使的股票期權和基於現金的股票增值權的內在價值總額為$49百萬，$20百萬美元，以及$15分別為100萬美元。截至2021年6月30日，與非既得股票期權和基於現金的股票增值權相關的未確認薪酬成本總額為5美元。9百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認，約為兩年.
截至2021年6月30日的已發行和可行使的股票期權如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權與現金基礎股票
尚未實現的增值權 | | 股票期權與現金基礎股票
可行使的鑑定權 |
| | 數量 | | 加權
平均剩餘時間 | | 加權
平均值 | | 數量 | | 加權
平均剩餘時間 | | 加權
平均值 |
| 範圍 | | 股票或 | | 合同條款 | | 鍛鍊 | | 股票或 | | 合同條款 | | 鍛鍊 |
| 行權價格 | | 權利 | | (年) | | 價格 | | 權利 | | (年) | | 價格 |
$13.34 - $18.07 | | 574,264 | | | 3.55 | | $ | 16.18 | | | 574,264 | | | 3.55 | | $ | 16.18 | |
$18.07 - $24.35 | | 685,719 | | | 4.01 | | $ | 20.83 | | | 674,952 | | | 3.94 | | $ | 20.70 | |
$24.35 - $35.39 | | 542,224 | | | 6.79 | | $ | 33.21 | | | 291,734 | | | 6.18 | | $ | 34.20 | |
$35.39 - $36.90 | | 573,384 | | | 8.21 | | $ | 36.47 | | | 126,567 | | | 8.16 | | $ | 36.43 | |
$36.90 - $49.90 | | 412,377 | | | 7.08 | | $ | 47.85 | | | 201,427 | | | 6.96 | | $ | 47.60 | |
| | 2,787,968 | | | 5.78 | | $ | 29.49 | | | 1,868,944 | | | 4.78 | | $ | 25.38 | |
限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於現金的限制性股票單位：
限制性股份獎勵、限制性股份單位及現金基礎限制性股份單位補償開支的計算方法為受讓人預期賺取的股份或單位數目乘以授出日期的股價(對於限制性股份獎勵及受限股份單位)或期末股價(對於現金基礎限制性股份單位)，並於歸屬期間確認。一般來説，限制性股票獎勵、限制性股票單位和現金基礎限制性股票單位都有三-年期分期付款歸屬條款。
截至2021年6月30日的財年，限制性股票獎勵、限制性股票單位和以現金為基礎的限制性股票單位活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票獎 | | 限售股單位 | | 以現金為基礎的限制性股票單位 |
| | 數量
股票 | | 加權平均
授予日期：
公允價值 | | 數量
單位 | | | 加權平均
授予日期和公允價值 | | 數量
單位 | | 加權平均
授予日期和公允價值 |
| 非既得利益-2020年6月30日 | | 50,527 | | | $ | 35.92 | | | 2,242,412 | | | | $ | 39.46 | | | 82,003 | | | $ | 38.31 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 授與 | | — | | | $ | — | | | 1,277,460 | | | | $ | 45.74 | | | 5,194 | | | $ | 44.30 | |
| 既得 | | (49,525) | | | $ | 35.47 | | | (996,955) | | | | $ | 37.91 | | | (38,943) | | | $ | 38.57 | |
| 被沒收 | | (1,002) | | | $ | 18.42 | | | (196,745) | | | | $ | 38.36 | | | (2,381) | | | $ | 38.91 | |
| 非既得利益者-2021年6月30日 | | — | | | $ | — | | | 2,326,172 | | | | $ | 43.67 | | | 45,873 | | | $ | 38.75 | |
截至2021年6月30日，與非既得、限制性股份單位和現金基礎限制性股份單位相關的未確認補償成本總額為$68百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認，約為兩年。限制性股票獎勵和限制性股票單位補償支出是根據預期賺取的股份數量乘以授予之日的股票價格計算的，並在歸屬期間確認。以現金為基礎的限制性股份單位補償支出是根據預期賺取的單位數乘以期末股價計算的，並在歸屬期間確認。截至2021年、2021年、2019年及2019年6月30日止年度，授予的限制性股份獎勵、限制性股份單位及以現金為基礎的限制性股份單位的公允價值總額為$59百萬，$11百萬美元和美元10分別為100萬美元。歸屬的限制性股份獎勵、限制性股份單位和現金基礎限制性股份單位的總公允價值為#美元。69百萬，$75百萬美元和美元202021財年、2020財年和2019財年分別為100萬美元。
績效共享單位和基於現金的績效共享單位：
本公司董事會薪酬委員會已根據本計劃授予部分高管和員工績效分享單位和現金基礎績效分享單位。截至2021年6月30日，公司有未償還的贈款，涵蓋的績效期限包括12至36月份。這些贈款旨在繼續強調公司認為對創造長期股東價值有重要貢獻的特定財務業績目標。只有當公司在業績期間達到規定的財務業績水平時，才能支付這些贈款。
對於我們的相對總股東回報(“TSR”)業績單位，該單位基於我們股票的市場表現，與標準普爾1500電子設備、儀器及零部件綜合指數相比，薪酬成本是在業績期間以直線基礎確認的，因為授予僅在衡量期間結束時授予，而預期實際賺取股份的可能性在授予日估值中被考慮。因此，費用沒有進行調整，以反映實際賺取的股份。我們使用蒙特卡羅模擬模型估計基於TSR性能的單元的公允價值。
績效股單位薪酬支出是根據預期賺取的股數乘以授予日的股票價格計算的，並在歸屬期間確認。以現金為基礎的業績份額單位薪酬支出是根據預期賺取的單位數乘以期末股價計算的，並在歸屬期間確認。在截至2021年6月30日的年度內，與該計劃有關的績效份額單位和基於現金的績效份額單位活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 績效份額單位 | | 以現金為基礎的業績和股份單位 |
| | 數量
單位 | | 加權平均
授予日期和公允價值 | | 數量
單位 | | 加權平均
授予日期和公允價值 |
| 非既得利益-2020年6月30日 | | 409,246 | | | $ | 40.96 | | | 35,188 | | | $ | 38.54 | |
| 授與 | | 209,639 | | | $ | 52.04 | | | — | | | $ | — | |
| 既得 | | (187,410) | | | $ | 30.03 | | | (14,928) | | | $ | 35.25 | |
| 被沒收 | | (5,344) | | | $ | 37.66 | | | — | | | $ | — | |
| 業績調整 | | 92,178 | | | $ | 17.52 | | | 7,464 | | | $ | 35.25 | |
| 非既得利益者-2021年6月30日 | | 518,309 | | | $ | 45.28 | | | 27,724 | | | $ | 39.43 | |
截至2021年6月30日，與非既得績效股單位和現金績效股單位相關的未確認薪酬成本總額為$12百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認，約為1.65好幾年了。截至2021年、2021年、2020年及2019年6月30日止財政年度內授予的業績股份單位及以現金為基礎的業績股份單位的公允價值合計為$14百萬，$15百萬美元和美元10分別為100萬美元。截至2021年、2021年、2020年和2019年6月30日止財政年度內，歸屬的業績份額單位和現金業績份額單位的公允價值總額為$9百萬，$6百萬美元和美元11分別為100萬美元。業績調整涉及在21財年歸屬時超過業績目標的授予，包括最終發行的股份數量，這些股份是200以實際結果為基礎的目標單位百分比三-年度業績期間。
注：15、中國、日本、日本、印度。細分市場和地理報告
該公司採用“管理方法”模式報告其業務部門。這意味着，公司根據首席運營決策者組織公司內部業務部門的方式來確定其應報告的業務部門，以做出經營決策和評估業績。
該公司於#年報告其財務業績二本公司根據分部的營業收入評估業務分部的業績，營業收入定義為所得税、利息和其他收入或支出前的收益。
化合物半導體部門在美國、新加坡、中國、德國、瑞士、日本、比利時、英國、意大利、韓國、菲律賓、越南、瑞典和臺灣設有辦事處。這部分內容涉及所有II-VI七全球領先的終端市場，即：通信、工業、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車。該部門設計、製造和銷售以下產品：(I)主要用於CO的光學和電光部件和材料2用於材料加工應用的半導體激光器、光纖激光器和直接二極管激光器；(Ii)用於航空航天和國防、醫療和商業激光成像應用的紅外光學元件和高精度光學組件；(Iii)用於光學互連和傳感應用的半導體激光器和探測器；(Iv)用於熱電、陶瓷和碳化硅的工程材料；以及(V)用於光學和無線通信應用的化合物半導體外延晶片。
光子解決方案部門在美國、中國、越南、德國、日本、英國、意大利、馬來西亞、澳大利亞和香港設有辦事處。該部門生產(I)用於數據中心和電信光網絡的收發器；(Ii)用於電信網絡的泵浦激光器、光放大、波長選擇開關和先進元件；(Iii)用於包括光通信、生命科學和消費電子市場在內的廣泛應用的晶體材料、光學、激光器和光電子模塊。
2019年9月，公司完成對Finisar的收購。本次收購的經營結果已反映在公司自2019年10月1日開始的光子解決方案部門和化合物半導體部門的精選財務信息中，2019年9月24日至2019年9月30日的業績反映在未分配和其他中。
這兩個細分市場的會計政策是一致的。在可能的範圍內，公司的公司費用將分配給這些部門。該公司根據報告的部門營業收入評估部門業績，營業收入的定義是扣除所得税、利息和其他收入或支出前的持續業務收益。未分配和其他包括消除部門間銷售和轉移以及與待定一致性相關的交易成本
在截至2021年6月30日的財年進行收購。在截至2020年6月30日的財年中，它包括了與收購Finisar相關的交易成本。
下表按部門彙總了公司部分業務的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,038,284 | | | $ | 1,067,607 | | | $ | — | | | $ | 3,105,891 | |
| 部門間收入 | | 35,358 | | | 244,407 | | | (279,765) | | | — | |
| 營業收入(虧損) | | 207,652 | | | 221,239 | | | (26,772) | | | 402,119 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (59,899) | |
| 其他收入，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 10,370 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (55,038) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 297,552 | |
| 折舊及攤銷 | | 161,208 | | | 108,861 | | | — | | | 270,069 | |
| 房地產、廠房和設備的支出 | | 87,304 | | | 59,033 | | | — | | | 146,337 | |
| 細分資產 | | 4,231,289 | | | 2,281,361 | | | — | | | 6,512,650 | |
| 商譽 | | 1,053,028 | | | 243,699 | | | — | | | 1,296,727 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
| 部門間收入 | | 31,515 | | | 164,884 | | | (196,399) | | | — | |
| 營業收入(虧損) | | 49,930 | | | 62,279 | | | (72,730) | | | 39,479 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (89,409) | |
| 其他收入，淨額 | | — | | | — | | | — | | | (13,998) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (3,101) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | |
| 折舊及攤銷 | | 112,203 | | | 104,936 | | | 3,743 | | | 220,882 | |
| 房地產、廠房和設備的支出 | | 45,795 | | | 88,318 | | | 2,764 | | | 136,877 | |
| 細分資產 | | 3,502,467 | | | 1,732,247 | | | — | | | 5,234,714 | |
| 商譽 | | 1,052,494 | | | 186,515 | | | — | | | 1,239,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 638,889 | | | $ | 723,607 | | | $ | — | | | $ | 1,362,496 | |
| 部門間收入 | | 12,568 | | | 94,405 | | | (106,973) | | | — | |
| 營業收入 | | 81,898 | | | 82,414 | | | (15,643) | | | 148,668 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (22,417) | |
| 其他收入，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 2,562 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (21,296) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 107,517 | |
| 折舊及攤銷 | | 26,273 | | | 66,092 | | | — | | | 92,365 | |
| 房地產、廠房和設備的支出 | | 44,851 | | | 83,899 | | | — | | | 128,750 | |
| 細分資產 | | 681,610 | | | 1,272,163 | | | — | | | $ | 1,953,773 | |
| 商譽 | | 134,057 | | | 185,721 | | | — | | | $ | 319,778 | |
合法來源國的收入和按國家分列的長期資產，包括財產、廠房和設備、相關折舊淨額和某些其他長期資產的地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| 截至六月三十日止年度， | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,017,152 | | | $ | 1,432,195 | | | $ | 405,404 | |
| 非美國國家 | | | | | | |
| 香港 | | 356,356 | | | 299,359 | | | 319,601 | |
| 中國 | | 343,483 | | | 292,139 | | | 290,287 | |
| 日本 | | 132,015 | | | 146,325 | | | 109,670 | |
| 德國 | | 153,548 | | | 124,934 | | | 155,000 | |
| 越南 | | 38,799 | | | 22,152 | | | 22,322 | |
| 瑞士 | | 24,462 | | | 35,895 | | | 32,770 | |
| | | | | | |
| 韓國 | | 12,406 | | | 8,537 | | | 11,674 | |
| 臺灣 | | 11,385 | | | 3,743 | | | 2,005 | |
| 新加坡 | | 5,103 | | | 5,791 | | | 6,868 | |
| 菲律賓 | | 4,974 | | | 4,479 | | | 4,179 | |
| 英國 | | 4,560 | | | 4,226 | | | 2,712 | |
| 其他 | | 1,648 | | | 296 | | | 4 | |
| 非美國地區合計 | | $ | 1,088,739 | | | $ | 947,876 | | | $ | 957,092 | |
| | $ | 3,105,891 | | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 長壽資產 |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 美國 | | $ | 737,151 | | | $ | 754,815 | |
| 非美國國家 | | | | |
| 中國 | | 402,987 | | | 369,544 | |
| 英國 | | 60,090 | | | 55,028 | |
| 馬來西亞 | | 53,187 | | | 46,162 | |
| 瑞士 | | 37,121 | | | 37,129 | |
| 瑞典 | | 27,374 | | | 24,270 | |
| 德國 | | 16,703 | | | 18,631 | |
| 澳大利亞 | | 13,627 | | | 12,321 | |
| 越南 | | 10,246 | | | 11,140 | |
| 菲律賓 | | 7,890 | | | 7,607 | |
| 臺灣 | | 6,532 | | | — | |
| 韓國 | | 4,595 | | | 3,438 | |
| 香港 | | 2,104 | | | 2,870 | |
| 其他 | | 1,916 | | | 1,965 | |
| 非美國地區合計 | | $ | 644,372 | | | $ | 590,105 | |
| | $ | 1,381,523 | | | $ | 1,344,920 | |
注：16、美國、印度。金融工具的公允價值
FASB將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產和負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。根據美國公認會計原則，該公司利用已建立的三級體系來估計其金融工具的公允價值。該層次結構基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度，如下所示：
•第1級-估值基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
•第2級-估值基於活躍市場中類似資產和負債的報價，或在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的其他投入。
•第3級-估值以對公允價值計量有重大意義的其他不可觀察的投入為基礎。
層次結構內公允價值計量的分類基於對計量有重要意義的最低投入水平。
公司簽訂了一項名義金額為#美元的利率互換。1,075通過有效地將其可變利率債務轉換為固定利率，限制對其可變利率債務的敞口。該公司以一個月期倫敦銀行同業拆借利率為基礎收取款項，並以1.52%。公司收到的付款下限為0.00%。利率互換協議的生效日期為2019年11月24日，到期日為2024年9月24日。利率互換的初始名義金額計劃減少至#美元。8252022年6月將達到400萬美元，並將在有效期內保持在這一數額。本公司將該工具指定為現金流對衝，並認為該對衝關係在合同開始時生效。利率互換的公允價值為$29百萬美元在綜合資產負債表中確認為其他應計負債(流動負債)和其他負債(非流動負債)。公允價值變動計入綜合資產負債表中累計的其他全面收益(虧損)，並在基礎交易影響收益的期間重新分類為綜合收益(虧損)表中的利息支出。套期活動產生的現金流量在合併現金流量表中與被套期項目在同一分類中報告，通常作為經營現金流量的組成部分。利率互換的公允價值是使用被廣泛接受的估值方法確定的，並反映了利率互換的合同條款，包括到期日。雖然活躍的市場沒有報價，但它使用了可觀察到的基於市場的投入，
包括利率曲線。*公允價值分析還考慮信用估值調整，以反映本公司和單一交易對手的不履行風險。*利率互換被歸類為公允價值層次中的二級項目。
本公司根據截至2021年6月30日前最後一個交易日的報價估計II-VI票據及Finisar票據的公允價值；然而，II-VI票據及Finisar票據的交易量有限，因此此公允價值估計不一定是II-VI票據及Finisar票據可註銷或轉讓的價值。該公司的結論是，這種公允價值計量應歸入第二級。II-VI票據和Finisar票據的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關本公司債務安排的詳情，請參閲附註9.債務。
於二零二一年六月三十日，II至VI期債券及Finisar債券的公允價值及賬面價值如下(000元)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 賬面價值 |
| II-VI註釋 | | $ | 549,580 | | | $ | 328,032 | |
| Finisar註釋 | | $ | 14,889 | | | $ | 14,888 | |
現金和現金等價物的公允價值被認為是公允價值等級中的第一級，由於這些工具的短期到期日，公允價值大致為公允價值。公司的借款，包括其租賃義務，不包括0.25%可轉換票據和0.50%Finisar可轉換票據被認為是公允價值等級中的第二級，其本金金額接近公允價值。
本公司於2021年3月25日訂立附註3所述的投資協議，承諾於初始截止日期以固定價格發行II-VI系列B-1可換股優先股(該等承諾稱為“遠期出售承諾”)。遠期出售承諾包括一項金融工具(流通股除外)，於開始時具有以下兩個特徵：(I)體現回購本公司股權股份的責任及(Ii)要求或可能要求本公司以轉讓資產的方式清償該責任。根據美國會計準則第480條，區分負債和權益，要求按公允價值作為資產或負債進行初始計量和隨後重新計量，並在收益中確認公允價值的變化。期權定價模型被用於計算遠期銷售承諾的公允價值。該公司確認了$11在截至2021年6月30日的年度的綜合收益(虧損)表中，由於2021年3月25日至2021年3月31日結算的公允價值發生變化，與遠期銷售承諾相關的其他費用(收入)中的已實現收益(收益)淨額。
該公司不時購買外幣遠期外匯合同，允許其在指定日期以預先確定的美元金額出售預期從出口銷售中獲得的特定數量的這些外幣。訂立這些合約的目的是限制出口銷售交易的貨幣匯率變動帶來的交易風險，而出口銷售交易將在未來期間進行結算，否則將使本公司根據各自貨幣的淨現金流總額面臨外幣風險。
注：17、中國、印度。員工福利計劃
符合條件的公司美國員工參加利潤分享退休計劃。該計劃的應計捐款由公司董事會酌情決定，金額為#美元。2百萬，$6百萬美元，以及$5截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的年度分別為100萬美元。
2018年8月18日，公司通過了《2018年員工購股計劃》(《2018年計劃》)，面向已完成兩年2018年計劃於2018年11月在公司年度股東大會上獲得公司股東的批准。僱員可以購買公司的普通股，以較少者為準90股份公平市價的百分比(I)於發售期間的首個交易日，或(Ii)於購買日期。服務期為每年8月至1月和2月至7月。員工在每個會計年度內可以購買的股票數量限制為15員工基本工資的%。2018年計劃將可供購買的普通股數量限制為2,000,000股份。截至2021年6月30日，已有361,834根據2018年計劃代表員工購買的股份。
瑞士固定福利計劃
本公司維持一項涵蓋瑞士子公司僱員的退休金計劃(“瑞士計劃”)。僱主和僱員對瑞士計劃的繳費是根據工資和工資的不同百分比進行的，根據
員工年齡等因素。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，僱主對瑞士計劃的繳費為$4百萬美元和美元3分別為100萬美元。定期退休金淨額在任何呈列年度均不重要。
資金不足的養卹金負債為#美元。25百萬美元和美元27截至2021年6月30日和2020年6月30日，分別為100萬。在累計其他綜合收入中確認的養卹金調整金額為#美元。2百萬美元減少和美元3截至2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度分別增加100萬美元。累計福利債務為#美元。90截至2021年6月30日，為100萬美元，相比之下，85截至2020年6月30日，100萬。
根據瑞士計劃，估計未來的福利付款如下：
| | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| ($000) | |
| 2022 | $ | 5,500 | |
| 2023 | 4,700 | |
| 2024 | 4,900 | |
| 2025 | 6,100 | |
| 2026 | 7,500 | |
| 未來五年 | 35,800 | |
注18.中國、中國、中國和中國其他應計負債
其他應計負債的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2021 | | 2020 |
| ($000) | | | | |
| 合同責任 | | $ | 13,926 | | | $ | 17,328 | |
| 保修準備金 | | 21,868 | | | 27,620 | |
| 其他應計負債 | | 110,115 | | | 74,390 | |
| | $ | 145,909 | | | $ | 119,338 | |
注：19年，中國，中國，日本，日本。承付款和或有事項
作為日常業務的一部分，該公司有采購材料和用品的承諾。部分承諾是長期的，並以最低購買要求為基礎。某些短期原材料採購承諾有一個可變價格部分，該部分以購買時的市場定價為基礎。由於公司某些材料和工藝的專有性質，某些合同可能包含提前終止的違約金條款。根據歷史經驗和目前的預期，本公司不認為這些承諾合理地可能產生大量違約金。該公司也有與收購收益安排有關的或有債務#美元。1百萬美元。截至2021年6月30日，II-VI持有的未來購買承諾總額為#美元3522022財年為100萬美元，35此後，這一數字達到了100萬美元。
注：20.中國，中國共享回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司購買最高50通過股票回購計劃(“計劃”)購買其普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。本公司購買的股份將作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。在截至2021年6月30日的財政年度內，本公司並無根據本計劃回購任何股份。在本財年
截至的年度2020年6月30日公司購買了50,000其普通股價格為$2萬
在這項計劃下. 截至2021年6月30日，公司累計採購1,416,587根據該計劃發行的II-VI普通股，價格約為$221000萬美元。
注：21、中國、中國、日本、中國。累計其他綜合收益(虧損)
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日止年度，按税項淨額分列的累計其他全面收入變動情況如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外國
貨幣
翻譯
調整，調整 | | 利息
費率
交換 | | 已定義
效益
養老金計劃 | | 總計
累計其他
全面
收入(虧損) |
| AOCI-2018年6月30日 | | $ | (1,308) | | | $ | — | | | $ | (2,472) | | | $ | (3,780) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (14,319) | | | — | | | (6,307) | | | (20,626) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | — | | | 185 | | | 185 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | | (14,319) | | | — | | | (6,122) | | | (20,441) | |
| AOCI-2019年6月30日 | | $ | (15,627) | | | $ | — | | | $ | (8,594) | | | $ | (24,221) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (15,969) | | | (46,067) | | | (3,528) | | | (65,564) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 1,982 | | | 420 | | | 2,402 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | | (15,969) | | | (44,085) | | | (3,108) | | | (63,162) | |
| AOCI-2020年6月30日 | | $ | (31,596) | | | $ | (44,085) | | | $ | (11,702) | | | $ | (87,383) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 86,991 | | | (2,687) | | | 1,709 | | | 86,013 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 14,999 | | | 638 | | | 15,637 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | | 86,991 | | | 12,312 | | | 2,347 | | | 101,650 | |
| AOCI-2021年6月30日 | | $ | 55,395 | | | $ | (31,773) | | | $ | (9,355) | | | $ | 14,267 | |
季度財務數據(未經審計)
2021財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 6月30日，
2021 | | 3月31日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | 2020年9月30日 |
| (不包括每股，$000) | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 808,006 | | | $ | 783,232 | | | $ | 786,569 | | | $ | 728,084 | |
| 銷貨成本 | | 500,379 | | | 483,676 | | | 464,103 | | | 441,520 | |
| 內部研發 | | 83,768 | | | 83,231 | | | 84,858 | | | 78,248 | |
| 銷售、一般和行政 | | 126,666 | | | 131,244 | | | 118,893 | | | 107,186 | |
| 利息支出 | | 14,066 | | | 13,034 | | | 15,585 | | | 17,214 | |
| 其他費用(收入)-淨額 | | (10,124) | | | (21,432) | | | (3,153) | | | 24,339 | |
| 所得税前收益(虧損) | | 93,251 | | | 93,479 | | | 106,283 | | | 59,577 | |
| 所得税 | | 10,957 | | | 12,387 | | | 18,383 | | | 13,311 | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 82,294 | | | $ | 81,092 | | | $ | 87,900 | | | $ | 46,266 | |
| | | | | | | | |
| 每股基本收益(虧損) | | $ | 0.62 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.39 | |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | 0.59 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.38 | |
2020財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 6月30日，
2020 | | 3月31日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 | | 9月30日，
2019 |
| (不包括每股，$000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 746,290 | | | $ | 627,041 | | | $ | 666,331 | | | $ | 340,409 | |
| 銷貨成本 | | 444,153 | | | 381,108 | | | 517,991 | | | 217,269 | |
| 內部研發 | | 100,489 | | | 94,764 | | | 107,700 | | | 36,120 | |
| 銷售、一般和行政 | | 134,152 | | | 82,133 | | | 119,218 | | | 105,495 | |
| 利息支出 | | 25,521 | | | 28,530 | | | 28,390 | | | 6,968 | |
| 其他費用(收入)-淨額 | | 1,264 | | | 7,168 | | | 487 | | | 5,079 | |
| 所得税前收益 | | 40,711 | | | 33,338 | | | (107,455) | | | (30,522) | |
| 所得税 | | (10,550) | | | 27,417 | | | (9,242) | | | (4,524) | |
| 淨收益 | | $ | 51,261 | | | $ | 5,921 | | | $ | (98,213) | | | $ | (25,998) | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.56 | | | $ | 0.07 | | | $ | (1.08) | | | $ | (0.39) | |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 0.53 | | | $ | 0.06 | | | $ | (1.08) | | | $ | (0.39) | |
附表II
II-VI公司及其附屬公司
估值及合資格賬目
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度
(單位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭
年份的 | 荷電
至
費用 | 荷電
給其他人
帳目 | 扣除額
從…
儲量 | 天平
在末尾
年份的 |
| 截至2021年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 1,698 | | $ | 301 | | $ | — | | | $ | (1,075) | | (3) | $ | 924 | |
| 保修準備金 | $ | 27,620 | | $ | 2,134 | | $ | — | | | $ | (7,886) | | | $ | 21,868 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 54,559 | | $ | (2,545) | | $ | 1,751 | | (2) | $ | — | | | $ | 53,765 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 1,292 | | $ | 956 | | $ | — | | | $ | (550) | | (3) | $ | 1,698 | |
| 保修準備金 | $ | 4,478 | | $ | 11,507 | | $ | 37,453 | | (1) | $ | (25,818) | | | $ | 27,620 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 20,190 | | $ | (2,186) | | $ | 36,555 | | (1) | $ | — | | | $ | 54,559 | |
| | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 837 | | $ | 548 | | $ | — | | | $ | (93) | | (3) | $ | 1,292 | |
| 保修準備金 | $ | 4,679 | | $ | 4,185 | | $ | — | |
| $ | (4,386) | | | $ | 4,478 | |
| 遞延税項資產估值準備 | $ | 21,797 | | $ | (1,607) | | $ | — | |
| $ | — | | | $ | 20,190 | |
(1)與收購Finisar所承擔的金額有關。
(2)主要與貨幣換算調整有關。
(3)主要涉及應收賬款的註銷。
項目9.會計準則在會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官、公司首席財務官和財務主管的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性。本公司的披露控制旨在提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。應當指出，任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標，無論多麼遙遠。然而，控制措施的設計是為了提供合理的保證，以實現控制措施所述的目標。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
請參閲本10-K表格年度報告第8項所載的管理層財務報告內部控制報告。
註冊會計師事務所報告
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所關於我們財務報告的內部控制的報告載於本年度報告10-K表格的第8項。
財務報告內部控制的變化
本公司最近一個季度的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B：提供其他資料
沒有。
第三部分
第10項：註冊人的董事和高級管理人員
本年度報告表格10-K的第一部分“註冊人的行政人員”中所載的上述信息在此引用作為參考。本項目所要求的其他資料，在適用的範圍內，通過參考本公司將根據交易所法案第14A條提交的2021年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)中“董事選舉和拖欠16(A)報告”部分所載的信息而併入本文。
審計委員會財務專家
關於審計委員會和審計委員會財務專家的信息在此併入，參考本公司委託書中的信息。
道德守則
公司通過了《面向全體員工的商業行為和道德準則》以及《面向高級財務官(包括首席執行官和首席財務官)的道德準則》。《商業行為和道德守則》和《高級財務官道德守則》可在該公司的互聯網網站上找到，網址為Www.ii-vi.com在“投資者信息--公司治理文件”下。本公司將立即在其網站上披露(I)任何關於董事或高管遵守《商業行為和道德守則》的修訂或豁免，以及(Ii)任何關於《高級財務官道德守則》任何規定的修訂或豁免。任何人也可以免費獲得商業行為和道德準則和/或高級財務官道德準則的副本，方法是向賓夕法尼亞州薩克森堡薩克森堡大道375號II-VI公司的首席財務官和財務主管提交他們的請求，或致電(16056)352-4455。
我們打算通過在我們的網站上張貼此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或放棄《商業行為和道德守則》條款的任何披露要求。
網站上包含或合併的網站和信息不打算納入本年度報告中的Form 10-K或提交給美國證券交易委員會的其他文件中。
第11項：增加高管薪酬。
本條款所要求的信息參考本公司委託書中“董事2021財年薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委員會報告”和“薪酬與風險”中的相關信息。
第12項：保護某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息在此通過參考本公司委託書中“股權補償計劃信息”和“某些實益所有者和管理層的擔保擁有者”標題下的信息併入。
第13項中國企業之間的某些關係和關聯交易以及董事的獨立性
本條款所要求的信息是參考公司委託書中“董事的獨立性和公司治理政策”一文中的信息合併而成的。
第14項：總會計師費用和服務費
本項目所要求的信息，是參考本公司委託書中“批准選擇獨立註冊會計師事務所”一項中的信息而合併的。
第四部分
第15項：財務報表、財務報表明細表和財務報表
(a)(1)財務報表
財務報表列於本年度報告表格10-K的第8項下。
(2)附表2
附表二--截至2021年6月30日的三個財政年度中每一個會計年度的估值和合格賬户列於本年度報告表格10-K第(8)項下。
如果合併財務報表或附註中包含所需信息，或不適用或不需要，則未列出的財務報表、財務報表明細表和證物已被省略。
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| 證物編號： | | 描述 | | 位置 |
| 2.01 | | 協議和合並計劃，日期為2018年11月8日，由II-VI公司、突變合併子公司和Finisar公司簽署。 | | 在此引用附件2.1至II-VI於2018年11月9日提交的關於Form 8-K(文件號：000-16195)的當前報告。 |
| 2.02 | | 協議和合並計劃，日期為2021年3月25日，由II-VI Inc.、Watson Merge Sub Inc.和Coherent，Inc. | | 在此引用附件2.1至II-VI於2021年3月25日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號001-39375)。 |
| 3.01 | | 經修訂及重訂的第II-VI條法團章程. | | 在此引用附件3.1至II-VI於2011年11月8日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)。 |
| 3.02 | | 修訂及重訂“第II-VI法團附例”，經修訂和重述，自2021年2月26日起生效。 | | 通過引用附件3.1至II-VI於2021年3月1日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件編號：0001-39375)而併入本文。 |
| 3.03 | | 關於股票的聲明，提交給賓夕法尼亞州州立公司局，2020年7月6日生效。 | | 通過引用附件3.03至II-VI關於截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K(文件編號001-39375)的年度報告而併入本文。 |
| 3.04 | | 關於股票的聲明，提交給賓夕法尼亞州州立公司局，2021年3月30日生效。 | | 在此引用附件3.1至II-VI於2021年3月31日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號001-39375)。 |
| 4.01 | | 契約，日期為2017年8月29日，由II-IV Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽訂 | | 通過引用附件4.1至II-VI於2017年11月14日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)而併入本文。 |
| 4.02 | | 2022年到期的0.25%可轉換優先債券的格式。 | | 包括在附件4.01中。 |
| 4.03 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的II-VI證券説明。 | | 通過引用II-VI截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(第001-39375號文件)的附件4.03合併於此。 |
| 4.04 | | 契約，日期為2016年12月21日，由Finisar Corporation和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人 | | 在此引用Finisar公司於2016年12月21日提交的Form 8-K(文件號：000-27999)的當前報告的附件4.1。 |
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| 4.05 | | 第一補充契約，日期為2019年9月24日，由II-VI Inc.、Finisar Corporation和Wells Fargo Bank National Association作為受託人 | | 在此引用附件4.2至II-VI於2019年9月24日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-16195)。 |
| 4.06 | | 2036年到期的0.50%可轉換優先票據的格式 | | 包括在表4.04中。 |
| 4.07 | | 6.00%首輪強制性可轉換優先股證書格式。 | | 包括在附件3.03中。 |
| 10.01 | | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年9月24日，由II-VI Inc.，Bank of America，N.A.作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方及其其他貸款人之間簽署 | | 通過引用於2019年9月24日提交的關於Form 8-K(文件號：000-16195)的修正案1至II-VI的當前報告的附件10.1結合於此。 |
| 10.02 | | 修訂和重新簽署的僱傭協議，由II-VI Inc.和文森特·D·馬特拉，Jr.簽署，2020年1月26日生效。* | | 通過引用附件10.1至II-VI於2020年1月30日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。 |
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| 10.03 | | II-VI法團與其董事及高級人員之間的彌償協議的格式 | | 在此引用附件10.15至II-VI截至2018年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.04 | | 經修訂的II-VI公司修訂及重新訂立的僱員利潤分享計劃及信託協議(P) | | 在此引用表格S-1的II-VI註冊聲明的附件10.05(檔案號：333-16389)。 |
| 10.05 | | 獎金激勵計劃説明* | | 在此引用II-VI關於截至1996年6月30日的財政年度的10-K表格年度報告(檔案號：10000-16195)的附件10.14。 |
| 10.06 | | 酌情激勵計劃説明(現稱為目標/結果激勵計劃)* | | 在此引用附件10.27至II-VI截至2009年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(檔案號：10000-16195)。 |
| 10.07 | | 修訂及重訂II-VI公司遞延補償計劃(適用於2015年1月1日之前的期間)* | | 在此引用II-VI表格10-K(文件號：000-16195)截至2015年6月30日的財政年度報告附件10.17。 |
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| 10.08 | | 修訂和重新啟動II-VI公司延期補償計劃(適用於2015年1月1日之後的期間)* | | 在此引用附件10.18至II-VI截至2015年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.09 | | II-VI公司遞延補償計劃下的信託* | | 在此引用作為參考的是截至1996年6月30日的財政年度II-VI的Form 10-K年度報告的附件10.13(檔案號：10000-16195)。 |
| 10.10 | | II-VI公司2009年綜合獎勵計劃* | | 通過引用附件A至II-VI於2009年9月25日提交的關於附表14A(文件編號000-16195)的最終代理聲明而併入本文。 |
| 10.11 | | II-VI公司2009年綜合激勵計劃下非限制性股票期權協議的格式* | | 在此引用II-VI關於截至2011年12月31日的季度的表格10-Q的當前報告(檔案號：10000-16195)的附件10.27。 |
| 10.12 | | II-VI公司2012年綜合激勵計劃* | | 通過引用附件10.01至II-VI於2012年11月5日提交的表格8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。 |
| 10.13 | | II-VI公司2012年綜合激勵計劃下的不合格股票期權表格* | | 在此引用的是截至2013年6月30日的財政年度II-VI的Form 10-K年度報告的附件10.30(檔案號：10000-16195)。 |
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| 10.14 | | II-VI公司修訂和重新確定的2012年綜合激勵計劃* | | 在此引用於2014年11月4日提交的表格S-8(文件編號333-199855)II-VI註冊聲明的附件10.1。 |
| 10.15 | | II-VI公司修訂及重訂的2012年綜合激勵計劃下的非限制性股票期權協議的格式* | | 在此引用附件10.30至II-VI關於截至2013年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
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| 10.16 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃* | | 在此引用II-VI關於截至2015年12月31日的季度的表格10-Q的當前報告(檔案號：100000-16195)的附件10.01。 |
| 10.17 | | II-VI公司第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的非限制性股票期權協議的格式* | | 通過引用附件10.03至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)將其合併於此。 |
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| 10.18 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議(3年)的格式* | | 在此引用附件10.05至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：00000-16195)截至2016年9月30日的季度報告。 |
| 10.19 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議的格式* | | 在此引用II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)截至2016年9月30的附件10.07。 |
| 10.20 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的業績分享獎勵協議的格式* | | 在此引用附件10.20至II-VI關於截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：001-39375)。 |
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| 10.21 | | II-VI公司2018年員工購股計劃* | | 通過引用附件10.1至II-VI於2018年11月13日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)而併入本文。 |
| 10.22 | | II-VI公司修訂並重新修訂2018年綜合激勵計劃* | | 通過引用附件99.1至II-VI於2020年11月10日提交的表格S-8的註冊聲明(文件編號：333-249995)合併於此。 |
| 10.23 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下非限制性股票期權協議的格式* | | 本文引用附件10.01至II-VI截至2018年12月31日的季度報告Form 10-Q(檔案號：00000-16195)。 |
| 10.24 | | 在II-VI公司2018年綜合激勵計劃下達成的股份獎勵協議中確定的限制性股票單位的形式* | | 在此引用II-VI關於截至2018年12月31日的季度的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)的附件10.02。 |
| 10.25 | | 根據II-VI公司2018年綜合激勵計劃達成的現金獎勵協議中確定的限制性股票單位形式* | | 在此引用II-VI截至2018年12月31日季度的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)附件10.03。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.26 | | 在II-VI公司2018年綜合激勵計劃下達成的股份獎勵協議中確定的限制性股票單位的形式* | | 本文引用II-VI《Form 10-Q季度報告》(檔案號：10000-16195)截至2018年12月31日的附件10.04。 |
| 10.27 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下的股票增值權協議格式* | | 在此引用II-VI截至2018年12月31日季度的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)的附件10.05。 |
| 10.28 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下的業績分享獎勵協議的格式* | | 在此引用附件10.28至II-VI關於截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件號：001-39375)。 |
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| 10.29 | | II-VI公司高管離職計劃* | | 在此引用附件10.1至II-VI於2019年8月22日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.30 | | II-VI公司高管離職計劃的參與協議格式* | | 通過引用附件10.2至II-VI於2019年8月22日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-016195)而併入本文。 |
| 10.31 | | A修訂和重新簽署的投資協議，日期為2021年3月30日，由II-VI Inc.和BCPE Watson(DE)SPV，LP | | 通過引用附件10.1至II-VI於2021年3月31日提交的表格8-K的當前報告(文件編號001-39375)合併於此。 |
| 10.31 | | 業績份額單位獎勵協議格式(現金流；股份結算) | | 現提交本局。 |
| 10.32 | | 業績份額單位獎勵協議格式(相對TSR；股份結算 | | 現提交本局。 |
| 21.01 | | II-VI法團的附屬公司名單 | | 現提交本局。 |
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| 23.01 | | 安永律師事務所同意 | | 現提交本局。 |
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| 31.01 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節對首席執行官進行認證 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| 31.02 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節認證首席財務官 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| 32.01 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | | 隨信提供。 |
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| 32.02 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | 隨信提供。 |
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| 101 | | 交互數據文件 | | |
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| (101.INS) | | 內聯XBRL實例文檔 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| (101.SCH) | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| (101.CAL) | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| (101.DEF) | | 內聯XBRL分類定義鏈接庫 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| (101.LAB) | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 現提交本局。 |
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| (101.PRE) | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 現提交本局。 |
| | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | 現提交本局。 |
*指管理合同或補償計劃、合同或安排。
(P)表示通過紙質複印件歸檔。
登記人應要求向委員會提供未在本文件中提交的任何文書的副本，這些文書授權登記人在合併基礎上發行不超過登記人總資產10%的長期債務。
第16項：表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | II-VI合併 |
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| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 首席執行官： |
| | |
| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
| | 首席財務會計官： |
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| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | 瑪麗·簡·雷蒙德 |
| | | | 瑪麗·簡·雷蒙德 |
| | | | 首席財務官兼財務主管 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | 弗朗西斯·J·克萊默 |
| | | | 弗朗西斯·J·克萊默 |
| | | | 董事會主席 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/約瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 約瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/RADM Marc Y.E.Pelaez(退役) |
| | | | 馬克·Y·E·佩雷斯(退役) |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/霍華德·H·夏 |
| | | | 夏華德 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/Shaker Sadasivam |
| | | | 沙克爾·薩達西瓦姆 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/Enrico Digirolamo |
| | | | 恩里科·迪吉羅拉莫 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/邁克爾·L·德雷爾 |
| | | | 邁克爾·L·德雷爾 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/Patricia Hatter |
| | | | 帕特里夏·哈特 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/David L.莫特利 |
| | | | David·莫特利 |
| | | | 董事 |
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| 日期：2021年8月20日 | | 發信人： | | /s/Stephen Pagliuca |
| | | | 斯蒂芬·帕格柳卡 |
| | | | 董事 |
