美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
|
||
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
|
（美國國税局僱主 證件號） |
|
|
|
|
||
（主要行政辦公室地址） |
|
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
|
☐ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|||
|
☒ |
|
規模較小的申報公司 |
|
||
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2023 年 5 月 4 日，註冊人已經
目錄
|
|
|
頁面 |
|
第一部分 |
|
財務信息 |
|
3 |
第 1 項。 |
|
財務報表（未經審計） |
|
3 |
|
|
簡明資產負債表 |
|
3 |
|
|
簡明的運營報表和綜合虧損 |
|
4 |
|
|
股東權益簡明表 |
|
5 |
|
|
簡明的現金流量表 |
|
6 |
|
|
財務報表附註 |
|
7 |
第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
17 |
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
25 |
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
|
25 |
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
27 |
第 1 項。 |
|
法律訴訟 |
|
27 |
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
|
27 |
第 6 項。 |
|
展品 |
|
27 |
|
|
簽名 |
|
28 |
1
關於前瞻性陳述和行業數據的特別説明
本10-Q表季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本10-Q季度報告中包含的所有陳述，包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、管理計劃和目標以及預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。
除其他外，這些前瞻性陳述包括以下方面的陳述：
我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際業績或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異。我們在10-K表年度報告和本10-Q表季度報告，特別是 “風險因素” 部分的警示陳述中納入了重要因素，這些因素可能導致實際業績或事件與我們做出的前瞻性陳述存在重大差異。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行或進行的任何收購、合併、處置、合作、合資或投資的潛在影響。
您應完整閲讀本10-Q表季度報告以及我們在此處引用並以引用方式提交或納入的文件，並理解我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
本10-Q表季度報告包括我們從行業出版物以及第三方進行的研究、調查和研究中獲得的統計和其他行業和市場數據。行業出版物和第三方研究、調查和研究通常表明，他們的信息是從被認為可靠的來源獲得的，儘管它們不能保證此類信息的準確性或完整性。
2
第一部分——財務所有信息
第 1 項。 財務所有聲明。
AILERON THERAPEUTICS, INC
濃縮平衡 工作表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投資 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃、使用權資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債，流動部分 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
3
AILERON THERAPEUTICS, INC
簡明的操作陳述 和綜合損失（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
重組和其他成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
||
運營損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加權平均流通普通股——基本股和攤薄後普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
綜合損失： |
|
|
|
|
|
— |
|
|
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合損失： |
|
|
|
|
|
|
||
未實現的投資收益（虧損），扣除税款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合收益（虧損）總額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合損失總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
4
AILERON THERAPEUTICS, INC
股東的簡明聲明RS 的股權（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
標準桿數 |
|
|
付費 |
|
|
全面 |
|
|
累積的 |
|
|
股東 |
|
||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
未實現的投資收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
普通股的發行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
未實現的投資損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
5
AILERON THERAPEUTICS, INC
的簡短陳述現金流（未經審計）
（以千計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
投資保費和折扣的淨攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
處置固定資產的損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購買投資 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售投資或到期日所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股發行收益，扣除發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
|
|
|
|
||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
6
AILERON THERAPEUTICS, INC
財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票和每股數據除外）
1。業務性質和陳述基礎
Aileron Therapeutics, Inc.（“Aileron” 或 “公司”）是一家臨牀階段的化學保護腫瘤學公司。該公司的候選產品 ALRN-6924 是一種 MDM2/MDMX 雙抑制劑，它利用了我們專有的肽藥物技術。
2023 年 2 月 21 日，該公司決定終止針對 p53 突變乳腺癌患者和 ALRN-6924 進一步開發的 ALRN-6924 的 1b 期化學保護試驗。公司決定裁減公司的剩餘員工
當用作化學保護劑時，ALRN-6924 旨在激活 p53，進而上調 p21，這是一種已知的細胞複製週期抑制劑。ALRN-6924 是臨牀開發中唯一報告採用生物標誌物策略的化學保護藥物，在該策略中，我們專注於治療 p53 突變癌症患者。該公司最初開始開發 ALRN-6924 作為抗癌藥物，用於恢復 p53 野生型腫瘤對 p53 依賴性腫瘤的抑制。當用作抗癌藥物時，ALRN-6924 旨在破壞 p53 抑制劑 MDM2 和 MDMX 與腫瘤抑制劑 p53 的相互作用，從而重新激活非突變型或野生型 p53 癌症的腫瘤抑制。
公司面臨生物技術行業公司常見的風險，包括但不限於新技術創新、專有技術的保護、對關鍵人員的依賴、遵守政府法規、候選產品臨牀開發的不確定性以及獲得所需額外融資的能力。ALRN-6924 將需要額外的重大研發工作，包括在商業化之前進行臨牀前和臨牀測試以及監管部門的批准。這些工作需要大量的額外資本、足夠的人事基礎設施和廣泛的合規報告能力。
所附財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。
7
流動性
根據會計準則更新（“ASU”）第 2014-15 號， 披露有關實體繼續經營能力的不確定性（副題205-40），管理層必須評估在財務報表發佈之日後的一年內，從總體上看，是否存在使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件或事件。這項評估最初沒有考慮到截至財務報表發佈之日尚未充分執行的管理計劃可能產生的緩解影響。當這種方法存在重大疑問時，管理層將評估其計劃的緩解作用是否足以緩解人們對公司繼續經營的能力的實質性懷疑。但是，只有在以下兩種情況下，才考慮管理層計劃的緩解作用：(1) 計劃有可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施；(2) 這些計劃一旦實施，很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件使人們對該實體在財務報表發佈之日後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生實質性懷疑。通常，計劃必須在財務報表發佈之日之前獲得批准，才能被視為有可能得到有效執行。
公司的中期財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了正常業務過程中的運營連續性、資產變現和負債的償付。直到 2023 年 3 月 31 日，該公司主要通過美元為運營提供資金
截至2023年3月31日，該公司的現金、現金等價物和投資為美元
雖然公司的現金、現金等價物和投資為美元
該公司將需要大量資金來支持其持續運營。無法保證戰略交易會完成，公司董事會可能會決定進行解散和清算。如果公司無法及時或根本無法進行戰略交易，則公司可以考慮根據破產法尋求保護。如果公司決定根據破產法尋求保護，則公司預計其申請破產的時間要早於否則會耗盡現金資源的時候。如果公司決定解散和清算其資產或尋求破產法保護，目前尚不清楚公司能夠在多大程度上償還債務，也不清楚是否以及在多大程度上有資源可用於向其股東分配。財務報表不包括這種不確定性可能造成的任何調整。
2。重要會計政策摘要
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。這些財務報表中反映的重要估計和假設包括但不限於應計研發費用以及普通股和股票獎勵的估值。根據情況、事實和經驗的變化，定期對估計數進行審查。實際業績可能與公司的估計有所不同。
未經審計的中期財務信息
隨附的截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的未經審計的簡明財務報表由公司根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期財務報表規則和條例編制。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。但是，公司認為，披露足以使所提供的信息不會產生誤導。這些財務報表應與公司經審計的財務報表及其附註一起閲讀，該報表包含在公司於2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。
未經審計的中期簡明財務報表的編制基礎與經審計的財務報表相同，管理層認為，該報表反映了公告所必需的所有調整，其中僅包括正常的經常性調整
8
公司截至2023年3月31日的財務狀況、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流量表。這些附註中披露的與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月相關的財務數據和其他信息未經審計。截至2023年3月31日的三個月業績不一定表示截至2023年12月31日的財年、任何其他過渡期或任何未來年度或期間的預期業績。截至2022年12月31日的隨附資產負債表來自公司截至2022年12月31日止年度的經審計財務報表，該報表包含在公司於2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。
我們的重要會計政策在我們於2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的財務報表附註2中進行了描述。
信用風險的集中和重要供應商的集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和投資。公司不時將所有現金、現金等價物和投資餘額保留在三家認可的金融機構，其金額超過聯邦保險限額。公司通常將其多餘的現金投資於信用和市場風險最小的貨幣市場基金、商業票據和公司票據。管理層已經制定了與信用評級和到期日有關的指導方針，旨在保護本金餘額和維持流動性。投資組合根據公司的投資政策進行維護，該政策定義了允許的投資，規定了信貸質量標準，並限制了任何單一發行人的信用敞口。
在 2023 年 2 月決定停止開發 ALRN-6924 之前，公司依賴第三方製造商為其項目的研發活動（包括臨牀前和臨牀測試）提供產品。特別是，該公司依靠少數製造商向其提供與這些計劃相關的活性藥物成分和配方藥物的需求。活性藥物成分和配方藥物的供應嚴重中斷可能會對這些計劃產生不利影響.
最近發佈的會計公告
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具-信貸損失（ASU 2016-13 或 Topic 326）：衡量金融工具的信貸損失，這要求衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13用預期損失方法取代了現有的已發生的損失減值模型，這將更及時地確認信貸損失。ASU 將在公司從 2023 年 1 月 1 日開始的財年內生效，公司預計採用不會對公司的財務報表或披露產生重大影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則要到未來才需要採用，預計在通過後不會對公司的財務報表產生重大影響。
3。金融資產的公允價值
下表列出了有關定期按公允價值計量的公司資產的信息，並指出了用於確定此類公允價值的公允價值層次結構的級別：
|
|
截至的公允價值測量 |
|
|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
||||
現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
9
|
|
截至的公允價值測量 |
|
|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
||||
現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
國庫券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的現金等價物和投資投資於貨幣市場基金、商業票據和國庫券，並根據一級和二級投入進行估值。在確定上述每個日期的商業票據的公允價值時，公司依賴活躍市場上類似證券的報價，或者使用可以觀察到或可以得到可觀察的市場數據證實的其他投入。自購買之日起，公司的現金等價物的最初到期日少於90天。所有可供出售的投資的合同到期日均低於
4。投資
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，按證券類型劃分的可供出售投資的公允價值如下：
|
|
2023年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
攤銷 |
|
|
格羅斯 |
|
|
格羅斯 |
|
|
公平 |
|
||||
投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業票據 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
攤銷 |
|
|
格羅斯 |
|
|
格羅斯 |
|
|
公平 |
|
||||
投資： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業票據 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
國庫券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
5。財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
計算機設備和軟件 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用是 $
6。應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
外部研究和開發服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工資和工資相關費用 |
|
|
|
|
|
|
||
專業費用 |
|
|
|
|
|
|
||
重組和其他成本（注8） |
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7。租賃
2021 年 3 月 26 日，公司與維多利亞工業北美公司（“分包商”）和 Warterfort Equity Partners, LLC（“出租人”）簽訂了轉租協議（“轉租合同”），根據該協議，公司的租賃約為
8。重組和其他成本
2023 年 2 月 16 日，公司董事會決定裁減公司的剩餘員工
由於上述重組舉措，公司承擔了與重組相關的費用為美元
截至2023年3月31日，應計重組餘額的短期部分，即美元
9。普通股
2021 年 6 月 16 日，公司提交了其重報的公司註冊證書的修正證書，該證書將普通股的授權數量從
每股普通股使持有人有權就提交公司股東表決的所有事項進行一次投票。普通股股東有權獲得公司董事會可能宣佈的股息（如果有），但須遵守優先股的優先股息權。截至2023年3月31日和2022年12月31日,
反向股票分割
2022年6月15日，公司股東批准了公司普通股的反向股票拆分。公司於 2022 年 11 月 10 日實施了反向股票拆分。根據反向股票拆分，公司每20股已發行和流通的普通股將自動合併為 發行的 以及普通股的已發行份額，
11
沒有 普通股每股面值的任何變化。反向股票拆分使普通股的授權數量從
普通股的銷售
2021年1月6日，公司與某些機構投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司在註冊直接發行（“發行”）中發行和出售了總額為
在2021年1月1日至2021年1月28日之間，公司發行並出售了一份彙總表
2021 年 1 月 29 日，公司與 JoneStrading 和 William Blair & Company, L.C.（“William Blair” 以及與 JoneStrading 合稱為 “代理商”）簽訂了按需資本銷售協議（“自動櫃員機銷售協議”），根據該協議，公司可以發行和出售總髮行價格不超過美元的普通股
在截至2021年12月31日的年度中，公司共發行和出售了
2020年6月，公司在承銷的公開發行中發行並出售了總額為
2019年4月2日，公司以私募方式共發行和出售了（i）
公司已對認股權證進行了適當的股權或負債分類，並確定認股權證是獨立工具，不符合ASC 480對負債的定義，也不符合ASC 815對衍生品的定義。認股權證與公司普通股掛鈎，符合ASC 480和ASC 815規定的所有其他股票分類條件。因此，認股權證被歸類為股權，在發行時作為額外實收資本的一部分入賬。
12
10。股票獎勵
2021 年股票激勵計劃
公司的2021年股票激勵計劃（“2021年計劃”）於2021年6月15日獲得公司股東的批准，並於2021年6月16日生效。根據2021年計劃，公司可以授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵。根據2021年計劃，公司的員工、高級職員、董事、顧問和顧問有資格獲得獎勵；但是，激勵性股票期權只能授予員工。2021 年計劃由董事會管理，或由董事會酌情由董事會委員會管理。期權所涵蓋的普通股數量和這些期權可行使的日期、授予的期權類型、行使價格、歸屬和其他限制由董事會或其委員會酌情決定（如果獲得授權）。
根據2021年計劃授予的具有基於服務的歸屬條件的股票期權通常歸屬
根據2021年計劃可能發行的普通股總數是
在未完全行使的情況下到期、終止、交出或取消的股票將可用於未來的獎勵。此外，參與者為行使獎勵而向公司投標的普通股將添加到可用於授予獎勵的普通股數量中。
授予的股票期權的行使價不得低於授予之日普通股的公允市場價值。
2017 年股票激勵計劃
2017年計劃於2017年6月16日獲得公司股東的批准，並於2017年6月28日生效。根據2017年計劃，公司可以授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵。根據2017年計劃，公司的員工、高級職員、董事、顧問和顧問有資格獲得獎勵；但是，激勵性股票期權只能授予員工。2017 年計劃由董事會管理，或由董事會酌情由董事會委員會管理。期權所涵蓋的普通股數量和這些期權可行使的日期、授予的期權類型、行使價格、歸屬和其他限制由董事會或其委員會酌情決定（如果獲得授權）。
根據2017年計劃授予的具有基於服務的歸屬條件的股票期權通常歸屬
截至2021年計劃生效之日，董事會決定在2017年計劃下不再授予任何獎勵。
在未完全行使的情況下到期、終止、交出或取消的股票將可用於2021年計劃下的未來獎勵。此外，參與者為行使獎勵而向公司投標的普通股將添加到2021年計劃下可用於授予獎勵的普通股數量中。
2017 年員工股票購買計劃
13
有 確定根據2017年ESPP可能發行的普通股數量為
股票期權估值
有
|
|
三個月已結束 |
|
|
無風險利率 |
|
|
% |
|
預期期限（以年為單位） |
|
|
|
|
預期波動率 |
|
|
% |
|
預期股息收益率 |
|
|
% |
|
股票期權
下表彙總了公司自2023年1月1日以來的股票期權活動：
|
|
的數量 |
|
|
加權 |
|
|
加權 |
|
|
聚合 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
（以年為單位） |
|
|
|
|
||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|||
已授予 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已鍛鍊 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已取消、被沒收或已過期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|||
可在 2023 年 3 月 31 日行使的期權 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|||
期權已歸屬並預計將於2023年3月31日歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|||
2022年12月31日可行使的期權 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|||
期權已歸屬，預計將於2022年12月31日歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|||
有
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內歸屬的股票期權的公允價值總額是 $
股票期權的總內在價值計算為行使價低於公司普通股公允價值的股票期權的股票期權的行使價與公司普通股公允價值之間的差額。曾經有
限制性股票單位
在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有任何限制性股票活動。
股票薪酬
公司在其運營報表和綜合虧損表的以下支出類別中記錄了與股票期權和限制性股票單位相關的股票薪酬支出：
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
研究和開發費用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14
截至2023年3月31日，該公司的總收入為 $
11。每股淨虧損
每股基本和攤薄後的淨虧損計算如下:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分子： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
分母： |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均已發行普通股——基本 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的潛在攤薄證券，包括股票期權和認股權證，均被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外，只要將其納入攤薄後的每股淨虧損會減少每股淨虧損。在出現淨虧損的時期，用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的已發行普通股的加權平均數是相同的。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
購買普通股的認股權證 |
|
|
|
|
|
|
||
購買普通股的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
||
12。承付款和或有開支
知識產權許可
哈佛和達納-法伯協議
2006年8月，公司與哈佛學院（“哈佛大學”）和達納-法伯癌症研究所（“DFCI”）的院長兼研究員簽訂了獨家許可協議。該協議根據特定專利和專利申請，授予公司全球獨家許可，並有權進行再許可，以開發、獲得監管部門批准和商業化基於細胞滲透肽的特定候選產品。根據該協議，公司有義務採取商業上合理的努力來開發和商業化一種或多種許可產品，並在指定日期之前實現特定的里程碑事件。在簽訂協議時，該公司支付了預付許可費，並向哈佛和DFCI發行了普通股。
2010年2月，該協議進行了修改和重申（“Harvard/DFCI協議”），根據該協議，在許可協議的範圍中增加了額外的專利權，並增加了年度許可證維護費。根據哈佛/DFCI協議，公司有義務支付不超過美元的里程碑款項
Harvard/DFCI 協議要求公司支付年度許可證維護費 $
15
該公司 產生的許可證維護費為 $
截至2023年3月31日，該公司尚未使用許可技術開發商業產品，而且
根據哈佛/DFCI協議，公司負責支付與申請和維護許可專利和根據協議獲得許可的應用程序有關的所有專利費用，以及償還所有記錄在案的專利相關費用所產生的成本。該協議將在與協議所涵蓋的許可產品有關的任何有效專利索賠的最後到期時以產品和國別為基礎到期。
優美科協議
2006 年 12 月，公司與 Materia, Inc.（“Materia”）簽訂了許可協議，根據該協議，該公司獲得了非排他性的全球許可，有權根據特定的專利和專利申請獲得再許可，允許使用 Materia 的催化劑開發、獲得監管部門批准和商業化 Materia 擁有或控制的特定組合物。2017年2月，Materia將許可協議（“Umicore協議”）轉讓給了美國Umicore貴金屬化學有限責任公司（“Umicore”），Umicore同意繼續根據該協議向公司供貨。
根據Umicore協議，公司有義務向Umicore支付不超過美元的里程碑式款項
Umicore 協議要求公司支付年度許可費 $
Umicore協議在公司在該協議所涵蓋的每個地區支付特許權使用費的義務到期後到期。
賠償協議
在正常業務過程中，公司可以就某些事項向賣方、出租人、商業夥伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，公司已與董事會成員和高級管理人員簽訂了賠償協議，除其他外，該協議將要求公司賠償他們因擔任董事或高級職員的身份或服務而可能產生的某些責任。在許多情況下，根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在款項是無限的。迄今為止，公司尚未因此類賠償而產生任何材料成本。公司不知道有任何會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的賠償索賠，截至2023年3月31日或2022年12月31日，其財務報表中也沒有應計任何與此類債務相關的負債.
16
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績。
以下討論和分析旨在提供與評估我們公司的財務狀況和經營業績相關的實質性信息，包括評估運營和外部來源的現金流的金額和確定性，以便投資者能夠更好地從管理層的角度看待我們的公司。您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們在本10-Q表季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明財務報表和相關附註，以及我們在2023年3月20日向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2022年12月31日的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和相關附註。
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義，在本討論和分析中包含或在本10-Q表季度報告中列出的某些陳述，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，構成了前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和預測。以下信息和任何前瞻性陳述應根據我們在2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中以及本10-Q表季度報告中其他地方討論的因素進行考慮，特別包括我們在10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 和本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中確定的風險以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
我們的實際業績和某些事件發生的時間可能與任何前瞻性陳述中討論、預測、預期或表明的結果存在重大差異。我們提醒您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際運營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在行業的發展可能與本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異。此處發表的聲明截至向美國證券交易委員會提交本10-Q表季度報告之日，不應作為依據。即使我們的經營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在行業的發展與本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述一致，但它們可能無法預測未來時期的業績或發展。除非法律和美國證券交易委員會規則特別要求，否則我們不承擔任何義務公開更新或修改任何此類陳述，以反映我們的預期或任何此類陳述可能依據的事件、條件或情況的任何變化，或者可能影響實際業績與前瞻性陳述中所述結果可能不同的可能性。
我們提醒讀者不要過分依賴我們的任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。
關於探索戰略替代方案的公告
2023 年 2 月，我們宣佈對針對 p53 突變乳腺癌患者的 ALRN-6924 的 1b 期化學保護試驗的初步數據進行審查，結果顯示，該試驗中的患者出現了嚴重的中性粒細胞減少（4 級）和脱髮。1b 期開放標籤試驗的主要終點是第 1 週期嚴重中性粒細胞減少症的持續時間和發病率，該試驗旨在評估接受多西他賽、多柔比星和環磷酰胺新輔助或輔助治療的乳腺癌患者的 ALRN-6924。化療引起的脱髮（脱髮）的發病率是次要終點。基於這些發現，我們決定終止 1b 期乳腺癌試驗，並進一步開發 ALRN-6924。
我們還宣佈，我們正在探索一系列戰略替代方案，以最大限度地提高股東價值。我們已聘請Ladenburg Thalmann & Co., Inc. 擔任該過程的戰略顧問。正在評估的戰略替代方案可能包括但不限於收購、合併、業務合併、資產出售或其他交易。這一過程沒有固定的時間表，也無法保證這一過程會導致我們進行交易，也無法保證任何交易如果進行，都將以有吸引力的條件完成。由於這些潛在的戰略替代方案的時機和成本存在固有的不確定性，包括它們對我們現金消費的影響，我們得出的結論是，截至本10-Q表季度報告發布之日，我們繼續作為持續經營企業的能力存在很大疑問。
此外，2023 年 2 月，我們決定將員工人數從九名全職員工減少到三名，我們預計將於 2023 年第二季度完成。我們計劃留住剩餘員工，以協助執行戰略替代方案審查流程。
概述
ALRN-6924 是一種 MDM2/MDMX 雙抑制劑，它利用了我們專有的肽藥物技術。
17
當用作化學保護劑時，ALRN-6924 旨在激活 p53，進而上調 p21，這是一種已知的細胞複製週期抑制劑。ALRN-6924 是臨牀開發中唯一報告採用生物標誌物策略的化學保護藥物，在該策略中，我們專注於治療 p53 突變癌症患者。我們最初開始開發 ALRN-6924 作為抗癌藥物，用於恢復 p53 野生型腫瘤對 p53 依賴性腫瘤的抑制。當用作抗癌藥物時，ALRN-6924 旨在破壞 p53 抑制劑 MDM2 和 MDMX 與腫瘤抑制劑 p53 的相互作用，從而重新激活非突變型或野生型 p53 癌症的腫瘤抑制。
我們針對 p53 突變癌症患者的 ALRN-6924 作為選擇性化學保護劑的臨牀開發項目包括以下臨牀試驗：
我們針對野生型 p53 患者的 ALRN-6924 作為抗癌藥物的臨牀開發項目包括以下臨牀試驗：
自成立以來，我們將很大一部分資源用於開發我們的候選產品，包括 ALRN-6924、開發我們專有的穩定細胞滲透肽平臺、建立我們的知識產權組合、業務規劃、籌集資金以及為這些業務提供一般和管理支持。
迄今為止，我們的運營融資主要來自出售普通股和認股權證的1.455億美元淨收益，首次公開募股前出售優先股的1.312億美元以及來自2010年合作協議的3,490萬美元。
自成立以來，我們總體上蒙受了重大損失。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的淨虧損分別為480萬美元和840萬美元。截至2023年3月31日，我們的累計赤字為2.776億美元。這些損失主要源於與研發活動、許可和專利投資有關的成本以及與我們的業務相關的一般和管理成本。2023 年 2 月，我們停止了 ALRN-6924 的開發，這大大減少了我們的運營支出，同時我們對戰略選擇進行了全面評估。儘管發生了這些事件，但我們預計在可預見的將來將繼續蒙受營業虧損。
根據我們探索戰略替代方案的結果，我們認為，根據我們目前的運營計劃，截至2023年3月31日，我們的現金、現金等價物和投資將使我們能夠在本10-Q表季度報告發布之日後的至少十二個月內為運營費用提供資金。由於這些潛在的戰略替代方案的時機和成本存在固有的不確定性，包括它們對我們現金消費的影響，我們得出的結論是，截至本10-Q表季度報告發布之日，我們繼續作為持續經營企業的能力存在很大疑問。我們的資金估算基於可能被證明是錯誤的假設，我們可以比目前預期的更快地使用可用的資本資源，見 “流動性和資本資源”。我們未來的生存能力取決於我們成功完成收購、合併、業務合併、資產出售或其他交易的能力。如果我們不這樣做，我們的董事會可能會決定探索其他戰略替代方案，包括但不限於解散我們的公司。
18
反向股票分割
2022 年 11 月 10 日，我們完成了對已發行普通股的反向股票拆分，比例為二十分之一。在2022年6月15日的年度股東大會上，我們的股東批准了反向股票拆分。本10-Q表季度報告（包括隨附的財務報表）中包含的所有普通股和每股金額均已進行追溯調整，以使反向股票拆分在所有報告期內生效，包括將等於面值減少的金額重新歸類為額外實收資本。
運營業績的組成部分
收入
我們沒有從產品銷售中獲得任何收入，而且由於我們沒有任何候選產品在開發中，因此我們預計將來不會從產品的銷售中獲得任何收入。
運營費用
自成立以來，我們的支出僅包括研發成本、一般和管理費用以及重組成本。
研究和開發費用
在本10-Q表季度報告中列出的期內，研發費用主要包括我們的研究活動（包括我們的發現工作）和 ALRN-6924 開發所產生的成本，包括：
在本表 10-Q 季度報告中列出的期內，我們的員工和基礎設施資源主要用於 ALRN-6924 的開發。我們將研發費用記作已發生的費用。我們使用患者入組、臨牀站點激活或供應商和臨牀研究機構向我們提供的信息等數據，對完成特定任務的進展情況進行評估，確認某些開發活動（例如臨牀試驗）的成本。這些活動的付款基於個別協議的條款，這些條款可能與產生的成本模式不同，並在我們的財務報表中反映為預付或應計的研發費用。
此外，我們通常在整個開發項目中使用員工和基礎設施資源。我們追蹤了候選產品或開發計劃在許可安排下支付的外包開發成本和里程碑款項，但我們沒有將人員成本、根據許可安排支付的許可證費用或其他內部成本分配給特定的開發計劃或候選產品。
研發活動是我們商業模式的核心。我們的研發費用在 2023 年第一季度有所下降，我們預計，由於我們 2023 年 2 月決定停止開發 ALRN-6924 並相應裁員，我們的研發支出將繼續減少。
19
如果我們繼續開發 ALRN-6924，我們就無法確定任何 ALRN-6924 臨牀試驗的持續時間和成本，也無法確定我們是否、何時或在多大程度上將從我們獲得上市批准的任何候選產品的商業化和銷售中獲得收入。我們可能從未成功獲得任何候選產品的市場批准。如果我們繼續開發 ALRN-6924，那麼臨牀試驗和開發 ALRN-6924 的持續時間、成本和時間將取決於多種因素，包括：
這些變量在開發候選產品方面的結果發生變化都可能意味着與開發該候選產品相關的成本和時間發生重大變化。例如，如果美國食品藥品管理局或其他監管機構要求我們在完成候選產品的臨牀開發所需的範圍之外進行臨牀試驗，或者如果我們因患者入組或其他原因而經歷了嚴重的試驗延遲，我們將需要花費大量額外的財務資源和時間來完成臨牀開發。
一般和管理費用
一般和管理費用主要包括我們擔任行政、財務、公司和行政職能的人員的工資和其他相關成本，包括股票薪酬。一般和管理費用包括與上市公司相關的專業費用，包括與遵守交易所上市和美國證券交易委員會要求相關的會計、審計、法律、監管、税務和諮詢服務成本、董事和高級管理人員保險成本；以及公共和投資者關係成本。一般和管理費用還包括與專利和公司事務有關的法律費用；其他保險費用；差旅費；以及設施相關費用，包括直接折舊成本和設施租金和維護的分配費用以及其他運營成本。
我們的一般和管理費用在 2023 年第一季度有所下降，我們預計，由於我們 2023 年 2 月決定停止開發 ALRN-6924 以及相關的裁員，我們的一般和管理費用將繼續減少。我們未來的一般和管理費用將在很大程度上取決於我們戰略流程的結果。
重組成本
與重組相關的費用包括與裁員有關的一次性解僱費用，包括遣散費、福利和相關費用。
利息收入
利息收入包括我們的現金、現金等價物和投資所獲得的利息收入。從歷史上看，由於投資餘額較低且這些餘額的利息收入較低，我們的利息收入並不大。我們預計，未來我們的利息收入將因我們的現金、現金等價物和投資以及利率環境而波動。
其他收入，淨額
其他收入淨額包括從非常規項目中確認的損益，例如投資的增加，以及從外幣交易和處置固定資產中確認的損益。
20
運營結果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
增加 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（減少） |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研究和開發 |
|
|
1,810 |
|
|
|
5,893 |
|
|
|
(4,083 |
) |
一般和行政 |
|
|
2,179 |
|
|
|
2,528 |
|
|
|
(349 |
) |
重組和其他成本 |
|
|
1,022 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,022 |
|
運營費用總額 |
|
|
5,011 |
|
|
|
8,421 |
|
|
|
(3,410 |
) |
運營損失 |
|
|
(5,011 |
) |
|
|
(8,421 |
) |
|
|
3,410 |
|
利息收入 |
|
|
55 |
|
|
|
21 |
|
|
|
34 |
|
其他收入（支出），淨額 |
|
|
177 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
199 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(4,779 |
) |
|
$ |
(8,422 |
) |
|
$ |
3,643 |
|
研究和開發費用
截至2023年3月31日的三個月，研發費用為180萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為590萬美元。研發支出減少410萬美元的主要原因是我們已完成的1b期NSCLC試驗的支出減少了230萬美元，ALRN-6924 製造成本減少了90萬美元，完成的健康志願者研究的支出減少了60萬美元，員工和相關支出減少了，但被我們終止的1b期乳腺癌試驗支出增加的40萬美元所抵消。
一般和管理費用
截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用為220萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為250萬美元。一般和管理費用減少了30萬美元，這主要是由於2023年第一季度與2022年第一季度相比，2023年第一季度的員工成本有所降低。
重組和其他成本
在截至2023年3月31日的三個月中，與重組相關的費用為100萬美元。與重組相關的費用包括與裁員有關的一次性解僱費用，包括遣散費、福利和相關費用。
利息收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，利息收入低於10萬美元。我們預計，未來我們的利息收入將因我們當時的現金、現金等價物和投資以及當時的利率而波動。
其他收入（支出），淨額
截至2023年3月31日的三個月中，其他淨收入為20萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的其他支出不到10萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，其他淨收入主要是由外幣匯率的波動和投資的增加推動的。
21
流動性和資本資源
自成立以來，我們總體上蒙受了重大損失。我們尚未將任何候選產品商業化，而且由於我們沒有任何候選產品在開發中，因此我們預計不會從任何產品的銷售中獲得收入。我們通過在首次公開募股和後續公開募股中出售普通股、在私募中出售普通股和認股權證、在 “市場” 發行中出售普通股、出售與林肯公園資本有限責任公司（LPC）的股權線下的普通股、在首次公開募股之前出售優先股以及根據合作協議收到的款項，為我們的運營提供資金。截至2023年3月31日，我們的現金、現金等價物和投資為1,670萬美元。
公開發行
2019年4月2日，我們以私募方式共發行和出售了（i）591,922個單位，包括591,922股普通股和關聯認股權證或普通認股權證，用於購買共計591,922股普通股，合併價格為每單位40.20美元；（ii）54,837個單位，包括（a）購買54,837股股票的預籌認股權證我們的普通股和（b）購買54,837股普通股的相關普通認股權證，合併價格為每單位40.20美元。預先出資的認股權證的行使價為每股0.20美元，沒有到期。普通認股權證可按每股40.00美元的行使價行使，並將於2024年4月到期。這些證券是根據2019年3月28日與合格投資者簽訂的證券購買協議出售的。我們從私募中獲得的總收益約為2600萬美元，扣除配售代理費用和發行費用約為220萬美元，不包括任何認股權證的行使。2019年7月，所有未償還的預先籌資認股權證均已行使 54,837股普通股。
2021年1月，我們在註冊直接發行中共發行和出售了1,631,549股普通股，每股收購價為22.00美元。註冊直接發行的總收益為3590萬美元，扣除應付給配售代理的費用以及我們應支付的其他估計發行費用約為290萬美元。
在市場上發行
2019年7月，我們與JonesTrading Institutional Services LLC或JoneStrading簽訂了銷售協議，根據該協議，我們得以發行和出售總髮行價格不超過1,500萬美元的普通股或先前的銷售協議。在截至2020年12月31日的年度中，我們根據先前的銷售協議共發行和出售了208,044股普通股，總收益為400萬美元，扣除佣金和費用。在2021年1月1日至2021年1月28日期間，我們根據先前的銷售協議額外出售了358,749股普通股，總收益為970萬美元，扣除佣金和費用。我們在 2021 年 1 月終止了先前的銷售協議。
2021 年 1 月，我們與瓊斯交易機構服務有限責任公司（簡稱 JoneStrading）和威廉·布萊爾公司、L.L.C. 或 William Blair & Company, L.L.C. 或 William Blair 簽訂了按需資本銷售協議或 ATM 銷售協議，根據該協議，我們可以發行和出售普通股，總髮行價格不超過 3,000 萬美元。根據經修訂的1933年《證券法》第415（a）（4）條的定義，通過JoneStrading和William Blair出售普通股可以通過任何被視為 “市場” 發行的方法進行。根據自動櫃員機銷售協議，我們沒有義務出售任何普通股。根據我們在2022年6月21日向美國證券交易委員會提交的與自動櫃員機銷售協議相關的招股説明書，根據自動櫃員機銷售協議，我們可以發行和出售總髮行價不超過1400萬美元的普通股。在截至2023年3月31日的三個月或截至2022年12月31日的年度中，沒有根據自動櫃員機銷售協議進行任何銷售。
股權額度融資
2020年9月21日，我們與LPC簽訂了股權額度融資的收購協議或收購協議。購買協議規定，根據其中規定的條款和條件，我們有權但沒有義務向LPC出售，LPC有義務在從2020年10月開始的36個月期限內自行決定購買不超過1,500萬美元的普通股。我們在S-1表格上提交了一份註冊聲明，涵蓋根據收購協議向LPC發行的普通股的出售，該協議已於2020年10月15日宣佈生效。
簽訂購買協議後，我們以每股2720美元或50萬美元的價格向LPC發行並出售了18,382股普通股或初始購買股份，這是我們根據購買協議可能出售給LPC的1,500萬美元普通股的一部分。此外，我們還向LPC發行了11,029股普通股的承諾費，作為LPC簽訂購買協議的對價。
22
根據收購協議，如果我們在納斯達克的普通股收盤銷售價格不低於每股30.00美元，我們可以自行決定指示LPC在任何一個工作日購買最多12,500股普通股，（ii）如果我們在納斯達克的普通股收盤銷售價格不低於每股20.00美元，則指示LPC在任何一個工作日購買最多12,500股普通股；（iii）如果我們在納斯達克的普通股收盤銷售價格低於每股20.00美元，則為股票。無論如何，LPC在任何一次常規購買中的承諾都不得超過100萬美元。上述股份金額和每股價格將根據任何重組、資本重組、非現金分紅、股票分割、反向股票拆分或其他類似交易進行調整。
每次此類定期收購的每股購買價格將基於根據購買協議計算的出售前我們普通股的現行市場價格。根據收購協議，如果我們在納斯達克的普通股收盤銷售價格低於每股6.00美元的最低價格，我們將根據任何重組、資本重組、非現金分紅、股票拆分或其他類似交易進行調整，不得影響任何普通股的出售。截至本10-Q表季度報告發布之日，我們在納斯達克的普通股收盤銷售價格低於收購協議下每股6.00美元的最低價格。因此，我們無法根據購買協議向LPC發行和出售普通股，而且我們預計在可預見的將來也無法這樣做。
除常規購買外，我們還可能指示 LPC 根據購買協議中規定的條款和條件以加速購買或額外加速購買的形式購買其他金額。
根據收購協議向我們提供的淨收益將取決於出售頻率和出售給LPC的股票數量以及我們向LPC出售股票的價格。
購買協議包含慣例陳述、擔保、契約、賠償和終止條款。LPC已承諾不造成或以任何方式對我們的普通股進行任何直接或間接的賣空或套期保值。對收益的使用、財務或商業契約、對未來融資的限制（限制我們達成額外 “股權額度” 的能力或基本相似的交易除外，根據與我們達成的協議，特定投資者在一段時間內以基於購買時普通股市場價格的價格從我們這裏購買證券）、優先拒絕權、參與權、違約或罰款購買協議中的損害賠償。我們可以隨時自行決定終止購買協議，不收取任何費用或罰款。在購買協議下的任何 “違約事件” 期間，LPC無權終止購買協議；但是，在此類違約事件得到糾正之前，我們不得啟動LPC的任何股票購買。在截至2023年3月31日的三個月或截至2022年12月31日的年度中，收購協議項下沒有任何銷售。
現金流
下表彙總了我們在所列每個時期的現金來源和用途：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
用於經營活動的現金 |
|
$ |
(4,661 |
) |
|
$ |
(7,800 |
) |
投資活動提供的現金 |
|
|
7,250 |
|
|
|
11,649 |
|
融資活動提供的現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
$ |
2,589 |
|
|
$ |
3,849 |
|
經營活動。
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動使用了470萬美元的現金，這主要源於我們480萬美元的淨虧損。在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動使用了780萬美元的現金，主要來自我們的淨虧損840萬美元，部分被70萬美元的非現金支出所抵消。
投資活動.
在截至2023年3月31日的三個月中，投資活動提供了730萬美元的現金，來自出售投資的730萬美元收益。在截至2022年3月31日的三個月中，投資活動提供了1160萬美元的現金，主要來自出售投資的1,640萬美元收益，部分被購買470萬美元的投資所抵消。
23
融資活動.
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為0萬美元。
資金需求
我們的運營支出在 2023 年第一季度有所下降，我們預計，由於我們 2023 年 2 月決定停止開發 ALRN-6924 並裁員，我們的運營支出將繼續減少。但是，由於不可預見的困難、延誤或意想不到的成本，我們可能無法全部或部分實現這些決策的預期收益和運營支出的節省。
我們未來的資本要求將取決於許多因素，包括：
如果我們繼續開發 ALRN-6924，我們的資本需求將取決於許多因素，包括：
在我們能夠創造可觀收入之前，我們預計將通過股票發行、債務融資或其他第三方融資為我們的現金需求提供資金。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資金，則現有股東的所有權利益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他對現有股東權利產生不利影響的優惠。債務融資（如果有）可能涉及包含留置權或其他限制性契約的協議，這些協議限制了我們採取具體行動的能力，例如承擔額外債務、進行資本支出或申報分紅。
無法保證戰略交易會完成，我們的董事會可能會決定進行解散和清算。在這種情況下，可供分配給股東的現金數額將在很大程度上取決於做出此類決定的時機，隨着時間的推移，隨着我們繼續為運營提供資金，可供分配的現金金額將減少。此外，如果我們的董事會批准和建議解散和清算，而我們的股東也批准瞭解散和清算，那麼根據特拉華州公司法，在向股東進行任何清算之前，我們將需要償還未償債務，併為或有和未知債務做好合理的準備。由於這一要求，在清償此類債務之前，可能需要保留我們的部分資產，而且任何此類解決的時機尚不確定。此外，我們可能面臨與解散和清算相關的訴訟或其他索賠。如果尋求解散和清算，我們的董事會需要與我們的顧問協商，對這些問題進行評估，並確定合理的儲備金額。因此，如果清算、解散或清盤，我們的普通股持有人可能會損失全部或大部分投資。由於這些潛在的戰略替代方案的時機和成本存在固有的不確定性，包括它們對我們現金消費的影響，我們得出的結論是，截至本10-Q表季度報告發布之日，我們繼續作為持續經營企業的能力存在很大疑問。
24
如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們可能會被要求推遲、限制、減少或終止我們的戰略流程，我們可以考慮尋求破產法的保護，以便繼續尋求潛在的戰略替代方案。如果我們決定根據破產法尋求保護，我們預計申請破產的時間要早於否則我們將耗盡現金資源的時候。如果我們決定解散和清算我們的資產或尋求破產法的保護，目前尚不清楚我們能夠在多大程度上償還債務，而且，還不清楚是否以及在多大程度上有資源可用於向股東分配。
關鍵會計政策與估算值的使用
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。財務報表和相關披露的編制要求我們做出影響申報資產金額的估算和假設 以及我們的財務報表中的負債, 成本和支出以及或有資產和負債的披露.我們的估算基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些因素從其他來源看不出來是顯而易見的。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。欲瞭解更多信息，請參閲我們在2023年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中對重要會計政策和估算的摘要。
因此，我們認為上述政策對於充分了解和評估我們的財務狀況和經營業績至關重要。如果實際業績或事件與我們在適用這些政策時使用的估計、判斷和假設存在重大差異，則我們報告的財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。
新興成長型公司地位
2022 年 12 月 31 日之前，我們符合 2012 年《Jumpstart Our Business Startups Act 法案》第 101 條定義的 “新興成長型公司” 資格。自 2022 年 12 月 31 日起，我們不再符合新興成長型公司的資格，現在受經修訂的 1934 年《證券交易法》或《交易法》第 14A (a) 和 (b) 條的約束，從我們從 2023 年 1 月 1 日開始的財政年度開始。但是，儘管我們失去了作為新興成長型公司的地位，但只要我們既不是《交易法》第12b-2條所定義的 “大型加速申報人” 也不是 “加速申報人”，我們就將繼續不受2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條的約束。
根據《交易法》第12b-2條的定義，我們是 “小型申報公司”。如果 (i) 非關聯公司持有的股票的市值低於2.5億美元，或者 (ii) 在最近結束的財年中，我們的年收入低於1億美元，非關聯公司持有的股票的市值低於7億美元，我們可能會繼續成為一家規模較小的申報公司。只要我們繼續是一家規模較小的申報公司，我們就可能繼續依賴小型申報公司可獲得的某些披露要求的豁免。
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露。
根據本報告期《交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。 控件 和程序。
對控制和程序有效性的限制
《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就要求的披露做出決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。在
25
此外, 披露控制和程序的設計必須反映以下事實:存在資源限制, 管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，我們的管理層在首席執行官兼臨時首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
26
第二部分——其他信息
第 1 項。 法律 訴訟程序。
我們目前沒有受到任何實質性的法律訴訟。
第 1A 項。 Risk 因子。
有關我們風險因素的討論，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “第一部分，第1A項風險因素”。您應仔細考慮我們的10-K表年度報告中包含的風險，以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括我們未經審計的簡明財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註。任何單一風險或任何風險組合的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和普通股的交易價格產生重大和不利影響。
第 6 項。 E展出。
緊隨此類證物之前列出的附錄索引（以引用方式納入此處）作為本10-Q表季度報告的一部分歸檔或提供。
展覽 數字 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
|
註冊人與 D. Allen Annis 博士簽訂的《分離和解除索賠協議》，日期為 2023 年 4 月 24 日 |
|
|
|
10.2 |
|
註冊人與 D. Allen Annis 博士簽訂的諮詢協議，日期為 2023 年 4 月 15 日 |
|
|
|
31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
31.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
32.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
27
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
|
Aileron Therapeutics, Inc. |
||
|
|
|
|
|||
日期：2023 年 5 月 8 日 |
|
|
|
來自： |
|
/s/Manuel C. Alves Aivado，醫學博士，博士 |
|
|
|
|
|
|
曼努埃爾·阿爾維斯·艾瓦多，醫學博士，博士 |
|
|
|
|
|
|
總裁兼首席執行官 （首席執行官） |
|
|
|
|
|||
日期：2023 年 5 月 8 日 |
|
|
|
來自： |
|
/s/Susan L. Drexler |
|
|
|
|
|
|
蘇珊·L·德雷克斯勒 |
|
|
|
|
|
|
臨時首席財務官 （首席財務官） |
28