將軍

此處提及的 “我們”、“我們” 和 “公司” 是指 Oculus VisionTech Inc. 及其子公司。

關於前瞻性陳述的警示聲明

這份10-K表年度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，本年度報告中的所有陳述，包括涉及運營和財務業績、我們的產品和服務（包括我們的數字水印技術和基於雲的文檔保護系統）、我們的數據隱私和數據保護服務和解決方案、我們的技術、我們的現金需求，包括我們為未來資本支出和營運資本需求提供資金的能力，以及我們對行業競爭和增長的預期，均為前瞻性陳述。由於前瞻性陳述指的是未來的事件或狀況，因此可能包括諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“將”、“預期”、“預測”、“潛在”、“繼續” 等詞語術語和短語。儘管我們認為這些陳述中反映的預期是合理的，但它們涉及某些假設、風險和不確定性。要討論可能影響我們未來事件、發展或業績的風險、不確定性和假設，您應仔細查看 “第 1A 項” 中描述的風險因素。風險因素” 見本年度報告下文，以及 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 見本年度報告。其中許多因素是我們無法控制的，可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。隨後就本報告中涉及的其他事項以及歸因於我們或任何代表我們行事的人而發表的所有書面和口頭前瞻性陳述均受本年度報告中包含或提及的警示性陳述的明確全部限定。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、此類陳述所依據的事件、條件、情況或假設的變化或其他原因。

加拿大元匯率

Oculus 的賬户以加元維護，加元是公司的功能貨幣。除非另有説明，否則此處包含的所有美元金額均以美元表示。截至2023年3月28日，基於加拿大銀行收盤匯率的加元/美元匯率為1.00美元（加元）= 0.7297美元（美元）。

以下是基於加拿大銀行在 2022 年和 2021 年以美國貨幣表示的加元等值中午匯率得出的匯率。

第一部分

概述

Oculus VisionTech Inc.（OVTZ）是一家總部位於加拿大的開發階段科技公司，專注於為企業業務客户提供網絡安全、數據隱私和數據保護解決方案。該公司總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華，最初由圖像處理專家創立，由經驗豐富的領導層運營。目前，OVTZ正在擴大和投資一套新的數據保護和數據隱私安全產品，這將徹底改變全球數據主體和數據控制者的CCPA、GDPR、LGPD和其他數據隱私立法合規性。我們的使命是通過相互信任的數據治理合規性願景，為全球個人、組織及其客户提供智能軟件工具，持續支持數據隱私和數據保護。

我們的 Forget-Me-Yes® 數據隱私產品是一個軟件即服務 (SaaS) 平臺，專門針對巴西 LGPD、歐洲 GDPR、加利福尼亞的《消費者隱私法》(CCPA)、中國的《個人信息保護法》(PIPL)、科羅拉多州的《消費者保護法》(CPA)、弗吉尼亞的《消費者保護法》(CPA) 的全球 “被遺忘權” (rTBF) 和刪除權 (RoE) 數據主體請求的法律合規性部分而開發數據保護法 (CDPA) 和華盛頓的《隱私法》(WPA) 法規。正在開發其他新的數據保護軟件工具，以解決全球公有云數據治理合規性問題。我們的雲文檔保護系統 (Cloud-DPS) 技術利用我們的數字水印技術，使 OVTZ 能夠提供基於 SaaS 的文檔管理平臺，用於防篡改的文檔身份驗證和保護。過去，我們一直使用我們的數字水印技術進行基於嵌入式數字水印的流媒體視頻內容分發，以及視頻點播 (VOD) 系統、服務和源到目的地數字媒體交付解決方案，允許通過互聯網、內聯網、衞星或無線連接傳輸實時或錄製的數字化和壓縮視頻。

我們於1986年4月18日在加拿大艾伯塔省註冊成立，名為 “第一商業金融集團公司”。1989 年，我們的名稱改為 “加拿大美光金屬公司”，該公司收購了德克薩斯州公司美國視頻公司 100% 的已發行股份，以便專注於數字媒體業務。1995 年，我們更名為 “美國視頻互動公司”，並繼續從艾伯塔省進入懷俄明州。在2011年12月30日舉行的股東大會上，通過了一項決議，將我們的名稱更改為 “Oculus VisionTech Inc.”，並通過反向股票拆分（股份合併）來改變我們的股本，基礎是將十五股舊普通股換成一股新普通股。2012 年 1 月 25 日，我們更名為 “Oculus VisionTech Inc.”2020年6月，OVTZ收購了總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的特拉華州公司數據隱私軟件開發初創公司OCL Technologies Corp.（“OCL”）。作為 OVTZ 的 100% 全資子公司，為了更好地協調客户和市場重點，OCL 已於 2021 年 1 月 21 日完成了對ComplyTrust® Inc.（“CTI”）的公司名稱變更。本文檔中所有的 OCL 參考文獻都是新更名 CTI 的同義詞。

我們的行政和公司總部辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華市西黑斯廷斯街 837 號 507 套房，V6C 3N6。我們的電話號碼是 1-800-684-0183，我們的傳真號碼是 604-685-5777。我們的電子郵件地址是 contact@ovtz.com而我們的網站是 www.ovtz.com。我們的普通股在多倫多證券交易所風險投資交易所（TSX.V — OVT、OTCQB — OVTZ、FSE — USF1）上市交易。

商業環境和市場機會

在這個數字化轉型時代，數據貨幣化、物聯網和大規模數據遷移到融合的超大規模、地理分佈式雲基礎設施和工作負載、數據保護和數據隱私已成為焦點。GDPR、LGPD、CCPA 以及許多其他新的國際（中國、印度）和即將出台的美國數據隱私法規使個人和組織有權訪問和請求刪除給定數據主體的所有個人信息。在我們不斷髮展的 “一切即服務” 世界中，OVTZ 認識到需要全球雲原生數據隱私和數據保護解決方案，這些解決方案必須支持多雲平臺，可以增強現有的傳統架構和更新的敏捷驅動架構。OVTZ 正在為混合本地和多雲數據管理構建基於微服務的模塊化軟件解決方案和服務，其中包括自動惡意軟件、隱私和勒索軟件掃描、報告和可視化。

我們新的 Forget-Me-Yes® (FMY) 軟件即服務 (SaaS) 數據隱私解決方案是一個高度安全的零知識平臺，通過整合自動策略驅動的重新查詢服務，保證數據主體請求的 RTBF/RoE 數據在 FMY 訂閲期內保持 “被遺忘”，從而提供持續 “被遺忘權” (rtBF) 和 “擦除權” (RoE) 隱私合規性的單一來源功能。FMY 採用混合多態加密技術，可確保所有用户界面、傳輸中的數據和靜態數據保持安全，只能由訂閲者訪問。藉助雲原生架構，FMY 功能既可以用作完整的全包式 SaaS 訂閲平臺，也可以單獨獲得許可，以便與現有的第三方應用程序和數據隱私平臺進行無縫集成。

我們新的 ComplyTrust® 軟件即服務套件 (CTSS) 是一組專門為解決雲原生數據管理和合規數據治理而設計的軟件工具。CTSS 將幫助消除企業組織障礙和障礙，進一步實現成功的雲遷移和部署，從而使雲基礎設施提供商、企業組織和用户共同受益。CTSS 基於各種用户可定義和數據驅動的指標，幫助實現跨賬户、區域和服務的雲合規性報告的自動化和可視化。

OVTZ認識到，基於雲的數字文檔安全/保護產品是公司潛在的可行商機，它使我們能夠將最初為娛樂行業的工作室和網絡開發的專有實時數字視頻水印技術應用於數字文檔安全/保護市場。Cloud-DPS 使用實時圖像處理和水印算法，保護數字文檔（包括文本文檔、照片、藍圖等）免遭任何修改和/或企圖偽造，使用實時圖像處理和水印算法，嵌入到文檔的安全/保護副本中。這種身份驗證和驗證過程確保了原始數字文檔的完整性。

戰略計劃

我們的戰略計劃是首先在 AWS Web Services 雲基礎設施下推出雲原生 Forget-Me-Yes® (FMY) 數據隱私 SaaS 平臺，按月訂閲結構化數據。初始版本將包括特定於Salesforce組織的訂閲者連接，隨着時間的推移將添加其他連接器，包括但不限於AWS RDS、Hubspot、Marketo、Shopify等。還計劃為結構化和非結構化數據的 MySQL、NoSQL 和 SQL 數據庫的數據庫即服務 (DBaaS) 提供商提供更多連接器。展望未來，我們計劃許可 FMY API 微服務，以便與第三方應用程序合作伙伴、軟件提供商和潛在的 OEM 集成。FMY 的雲原生使其能夠在任何本地、混合或替代雲基礎設施下集成和運行。

ComplyTrust® SaaS Suite (CTSS) 針對數據保護市場的戰略計劃是首先推出亞馬遜網絡服務 (AWS) 工具，以幫助AWS客户以自動化和雲原生方式更好地管理組織數據保護和合規性。隨着客户範圍的提高，將推出更多計劃中的CTSS功能，以執行其他適用的數據治理和管理功能。其他 CTSS 計劃包括與第三方軟件提供商整合，為全球企業組織提供自動化的單一控制面板解決方案。

Cloud-DPS 的計劃是重新評估當前潛在的潛在市場和底層架構，以確定Cloud-DPs演變的下一步行動，因為它很可能會成為CTSS工具集中的附加組件。過去的市場採用率和收入有限，表明未來需要新的Cloud-DPS戰略，敬請關注。

專有技術

我們正在申請專利的 Forget-Me-Yes® 流程以安全、高效和持久的方式查找、組織和管理 FMY 訂閲者的數據主體 rtBF 和 RoE 個人信息。自動化和時間表合規使組織能夠避免監管幹擾，專注於核心業務能力。我們的 FMY 零知識第三方審計功能提供了有爭議的誠信和最佳實踐，以避免因數據隱私合規違規行為引起的不良宣傳而引起的訴訟、罰款、處罰和潛在的品牌損害。

我們的 DPS 技術根據受保護文檔的內容 “個性化”，從而創建了格式不變的水印系統。轉換為 PDF 文檔的文檔在交付前經過加密，因此，如果不提供適當的憑據，就無法將其打開。結果是，文檔水印系統可以作為基於雲的軟件服務提供，該服務可以：

我們的 DPS 技術將電子文檔的訪問控制安全、基於文檔內容 “理解” 的取證級防篡改技術以及可選的數據存儲結合到一個單一的獨特解決方案中。由於其基於雲的可擴展架構，DPS有可能擴展並發展成為CTSS產品套件中的完整文檔管理、安全和存儲生態系統，尤其是與FMY特定的非結構化數據隱私掃描功能結合使用。

產品和服務

我們的主要產品是我們新的 Forget-Me-Yes® (FMY) 數據隱私 SaaS 解決方案和 CTSS 數據保護工具，以及我們傳統的 Cloud-DPS 解決方案。

Forget-Me-Yes® (FMY)

Forget-Me-Yes® (FMY) 軟件即服務平臺專門管理巴西 LGPD、歐洲 GDPR、加利福尼亞的《消費者隱私法》(CCPA)、中國的《個人信息保護法》(PIPL)、科羅拉多州的《消費者保護法》(CPA)、弗吉尼亞州的《消費者數據保護法》(PIPL) 的組織和個人被遺忘權 (rTBF) 和刪除權 (RoE) 的合規性 CDPA）和華盛頓的《隱私法》（WPA）法規。

FMY 支持針對多個數據源的安全發現和刪除請求，確保數據主體不會被無意中 “記住”。FMY 安全地存儲每個數據主體查詢請求數據的單個記錄，以滿足 GDPR、LGPD 和 CCPA 監管合規要求。FMY 的開放式 API 優先設計結構可實現未來新的美國和全球隱私法合規法規的快速無縫集成，並能夠獲得第三方應用程序和平臺集成的許可。

ComplyTrust® SaaS 套件 (CTSS

CTSS 旨在增強功能覆蓋範圍存在重大差距的傳統和集成雲服務的雲原生服務效率和可選性。我們最初的 CTSS 產品可幫助客户實現雲原生合規性和運營效率，同時直接為公有云銷售團隊創造新的重要雲服務機會。計劃中的其他CTSS可選工具包括數據隱私和安全工具，適用於各種雲服務提供商，包括AWS雲、Azure Cloud、Google Cloud平臺。

Cloud-dps

我們基於雲的 DPS Web 服務系統架構通過添加文檔防篡改保護和工作流程（例如文檔簽署、身份驗證、安全分發和協作），增強了現有的存儲和協作解決方案，例如 Box、DropBox 和 Google Drive 等。Cloud-DPS 技術可以在廣泛的垂直市場中部署和擴展，例如公司協議/合同管理、知識產權保護、房地產合同管理、醫療保健和執法安全文檔管理以及各種航空航天、汽車和工程工業應用。

儘管 Cloud-DPS 產品現已在基於訂閲的許可模式下上市，但目前正在對其進行工程/架構審查，以確定如何將底層代碼庫現代化為基於雲原生的應用程序，該應用程序也可以捆綁/集成到 CTSS 平臺中並與 CTSS 平臺捆綁/集成。

客户和市場

OVTZ 打算在 5 年內通過 OVTZ 開發的各種雲原生軟件工具，在 2022 年 645 億美元的全球數據保護市場中佔據雲數據隱私軟件和雲原生數據保護服務收入的很大一部分。全球監管部門對數據隱私立法的執法每年都打破紀錄，是不可保險的損失，並造成了無與倫比的品牌損失。2022 年全球金融科技市場罰款70億美元，比上年增加了 50%。OVTZ 幫助全球組織和個人以經濟高效的方式管理數據隱私合規性。目前，OVTZ 的產品和服務沒有客户。我們正在採取措施，在 23 財年通過我們新的雲原生 CTSS 和 FMY 解決方案以及傳統的 Cloud-DPS 技術獲利。

Forget-Me-Yes® (FMY)

FMY 的潛在潛在市場涵蓋各種數據治理、數據管理、數據隱私和數據保護領域。

FMY最初的目標細分市場和客户將是Salesforce CRM組織。Salesforce22財年的收入為264.9億美元，比上年增長23％，23財年的收入預期為321億美元。Saleforce 是全球 #1 CRM 平臺，在每個垂直細分市場擁有超過 15 萬個合作伙伴和客户。前十名客户包括埃森哲、亞馬遜網絡服務、美國運通、美國紅十字會、凱捷公司、佳能、德勤、IBM、NBC Universal、歐萊雅美洲和豐田。我們最初發布的FMY測試版得到了Corrao Group的驗證，該集團是全球排名第 #5th 的Salesforce諮詢合作伙伴。FMY 的其他初始目標將是尋求降低合規風險的雲 DevOps 服務提供商和數據庫即服務 (DBaaS) 提供商。

ComplyTrust® SaaS 套件 (CTSS

CTSS 潛在的潛在市場機會涵蓋了數據管理和數據保護領域的廣泛領域。

CTSS 的客户重點最初將集中在包括航空航天、金融服務、基因組學、醫療保健和運輸在內的特定垂直市場的雲原生 AWS 細分市場。後續的雲原生服務增強目標包括 Azure、Digital Ocean、GCP、Rstor 和 Wasabi。未來的 CTSS 產品將包括與其他第三方 ISV 的集成等。

Cloud-dps

我們的 Cloud-DPS 產品和服務最初的主要市場是需要數字文檔保護、身份驗證和存儲的企業。但是，整個 “數字水印” 市場的最新發展使得有必要重新評估當前的Cloud-DPS技術應用程序。

Cloud-DPS 技術的潛在新應用包括音頻/受眾監控標記、內容完整性、內容保護、取證、反向圖像搜索、用户追蹤以及最近的包裹識別、跟蹤和監控。一個例子是最近由世界野生動物基金會（World Wildlife Fund）贊助的 “HolyGrail” 試點項目，該項目針對企業、政府、個人和行業，在消費後包裝上應用數字水印，以環保、智慧城市的方式回收大量塑料垃圾。Cloud-DPs中的底層數字水印技術也可能成為數字水印計劃的潛在候選者，該倡議力求為 到 2030 年自然界不再使用塑料並支持十七（17）項聯合國可持續發展目標（SDG）。迄今為止，HolyGrail2.0項目有80多名參與者在努力實現可行性。

材料和用品

我們正在與獨立的第三方託管服務和基礎設施提供商合作，積極構建和實施集成、高度安全、敏捷的軟件開發和IT運營 (DevSeCops) 框架。我們的持續集成/持續交付 (CI/CD) 管道流程整合了敏捷的軟件開發、測試、質量保證和發佈工具，並將嵌入式安全性納入我們的整個開發和運營生命週期。我們的綜合項目管理和軟件開發發佈流程、公司內部和外部溝通流程的所有組成部分都使用最先進的基於訂閲的軟件工具。我們公司採用的所有組件和服務包括備份/災難恢復和高可用性基礎架構、流程和服務。企業和特定應用程序的 ISO/NIST 安全認證和培訓均已在計劃之中，因為它們是成功與我們的目標企業級客户和市場合作所必需的。我們的運營沒有季節性限制。

競爭

為了成功推出我們的產品和服務並從我們的技術中獲得收入，我們面臨着來自許多在所有市場領域擁有更成熟產品和服務的公司的競爭。我們特定的關鍵產品技術差異化因素，即明確顯示運營支出成本效益的上市效率，將推動接受度、採用率和相關性，以達到和實現預測的收入。據我們對競爭格局的瞭解和理解，沒有適用的季節性限制。

Forget-Me-Yes® (FMY)

以上所有競爭對手都擁有 ISO/NIST 和其他合規的數據管理認證。

ComplyTrust® SaaS 套件 (CTSS

Cloud-dps

特定於文檔管理的競爭對手

數字水印特定競爭對手

HolyGrail-2 Digital Watermark Project 跨價值鏈計劃的當前參與成員有 APK、Arburg、Arca、Arla、AveryDennison、Azul、Basf、Berry、Borealis、Bosch、Baskem、Celeflex、Citeo、Constantia、DagSam、Dansk、Digimarc、DM、陶氏、Elif、Elopak、Esko、Essity、Expra、Filigrade、Finat、FlintGroup、Foboha、Formika、Fujiseal、Gream、Greiner、Greama、Hl-repro、HTP、Indorama、Intermat、IPL、ITC、Jabil、Johnson & Johnson、Jokey、凱洛格's、Kellpo、Kiefel、Korsini、KrafTheinz、L'OREAL、MacDermid、Masterpress、MikoPac、Milliken、Mondelez、Mondi、MSS、NYCO、Orkla、Paccor、ReturPack、Pepsico、Packor、Reclay、Rewe、Reynders、Rossman、Scibic、SaicaFlex、Saueressig、Seeberger、SGK、Schulstad、Schwartz、Siegwerk、Sleever、Sonoco、Sulever、Sueyr、Sulayr、Sulayr、Sulepak、Tomra、聯合利華、根特大學、Vandemoortele、Veolia、Verpa、Viappiani、Wipak、Wrap 等。

研究和開發

我們目前的研發分為我們的Cloud-DPS “Wavelet” 數字水印自適應內容保護技術以及我們新的CTSS和FMY雲原生微服務技術。

Forget-Me-Yes® (FMY)

CTSS — ComplyScan® (CS)

Cloud-dps

我們在2022財年的研發支出為1,137,883美元。

收購 ComplyTrust Inc.（前身為 OCL 技術公司）

2020年6月5日，公司完成了對ComplyTrust Inc.（“CTI”）（前身為OCL Technologies Corp.（“OCL”）100％股份的收購， www.ocltechnologi，一家特拉華州公司，其總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的技術中心。CTI特別專注於為企業組織和個人提供高度安全的數據隱私工具，這些工具為數據主體權利提供持續、持續的全球監管合規性，同時獨立保護所有各方。隨着全球隱私監管的蓬勃發展，加上嚴格的監管監督，各公司正在投入大量資源來實現和維持合規性。僅在過去兩年中，諸如歐盟 GDPR（2018 年 5 月 25 日生效的《通用數據保護條例》）和 CCPA（2018 年 6 月 28 日通過並於 2020 年 1 月 1 日生效的《加州消費者隱私法》）等舉措都規定了在其立法框架內考慮的實體和個人的隱私權和數據保護。除此之外，亞洲以及北美和南美還有其他需要數據保護解決方案的數據隱私立法舉措正在進行中。Oculus認為，收購CTI非常符合其核心目標，即開發強大的尖端技術，以滿足全球範圍內有針對性的客户數據保護需求。

收購CTI的對價為公司12,500,000股普通股和12,500,000股股票購買認股權證，自發行之日起五年內可行使。股票購買認股權證只有在滿足特定績效標準後才能行使。此類標準是 1) 達到目標收入銷售預期，或 2) 在美國主要交易所上市，或 3) 控制權變更，定義如下：

知識產權

我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。我們通常依靠專利、商標和商業祕密法來建立和維護我們對技術產品和服務的專有權。

2001 年 6 月 19 日，美國專利申請號 09/884,787，”數字指紋識別視頻的方法和設備“，已正式向美國專利商標局提交。該專利適用於”MediaSentinel™”。該專利已於 2010 年 2 月到期。目前，我們已選擇不為我們的雲DPS技術申請專利，直到啟動額外的軟件開發審查以確定Cloud-DPS更新要求才能在當今的雲原生世界中可行。

潛在的正在申請專利的技術，包括 忘記我沒錯® 數據隱私架構包括我們的混合零知識數據安全流程以及專有查詢引擎和自動重新查詢服務流程。

2020 年 10 月，OVTZ 為這兩項申請了商標申請 忘記我沒錯® 和 CompyTrus® 並於 2021 年 11 月被正式接受並獲得批准。的額外商標申請 cmyScan® 於 2022 年 6 月被接受並獲得批准。

法律法規

我們的業務受或可能受到各種國際、聯邦、省、州和地方法律、法規和建議的約束，這些法律、法規和建議涉及產品營銷以及與數據保護、知識產權保護、向某些國家出口技術產品和隱私保護的關係。儘管我們認為我們遵守了所有國際、聯邦、省、州和地方法規，但無法完全消除因違反上述法律而對我們提出索賠和提起訴訟的風險。如果違反這些法律，我們可能對由此造成的任何損害承擔責任。此類損失的金額可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

員工

我們目前有三名員工，因為我們主要聘請獨立承包商在必要時提供服務。當前和未來工作的補償將在合同基礎上進行。

任何密鑰管理服務的損失都可能對公司產生重大不利影響。我們不為其官員的人壽提供關鍵人壽保險。此外，我們未來的成功將部分取決於其持續招聘、培訓、激勵和留住關鍵高級管理人員以及熟練的技術和營銷人員的能力。在我們競爭的行業中，對技術人員的競爭非常激烈。我們未來的成功將部分取決於我們持續聘用、吸收和留住合格人員的能力。迄今為止，我們在招聘合格承包商方面取得的成功有限，但無法保證我們將來會繼續這樣做。吸引合格的專業知識取決於籌集足夠的營運資金和項目進展。

Oculus 網站

我們的網站地址是 https://ovtz.com/。我們網站上找到的信息未以引用方式納入本年度報告。在證券交易委員會（“SEC”）通過EDGAR網站以電子方式向美國證券交易委員會（SEC）提交或提供此類材料後，我們在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交的文件 www.sec.gov/edgar/search-and-access。我們還將通過SEDAR網站在SEDAR上提供根據美國公認會計原則（“US GAAP”）提交的所有財務報告 https://sedar.com/。我們邀請投資者和感興趣的各方報名參加”電子郵件提醒“在我們的網站上接收新聞稿等可用信息。

我們的業務和運營受到多種風險和不確定性的影響，如下所述。但是，下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前可能認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會成為損害我們的業務、財務狀況或運營的重要因素。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或運營可能會受到影響。

流行病的影響

加拿大或全球範圍內的流行病、流行病或傳染病疫情，包括 COVID-19 或任何其他類似疾病，可能會對公司的業績、業務、財務狀況或流動性產生不利影響。

2020 年 3 月 11 日，世界衞生組織宣佈爆發一種新型冠狀病毒疾病，即 COVID-19，這是一種全球性流行病。COVID-19 疫情對加拿大、美國和全球經濟產生了負面影響；擾亂了加拿大、美國和全球供應鏈；擾亂了金融市場；導致利率下降；導致許多行業的評級下調、信用惡化和違約；迫使許多企業關閉，導致收入損失、失業率增加和破產；並導致必須實施隔離、保持物理距離、關閉企業、旅行限制和避難加拿大、美國的場所要求，以及其他國家。如果疫情持續很長時間，包括在隨後的浪潮中，或者如果出現其他更具傳播性或導致更嚴重疾病的 COVID-19 變體，或者如果出現其他具有類似影響的疾病，則對經濟的不利影響可能會惡化。此外，在這次 COVID-19 疫情之後，宏觀經濟環境以及社會和商業規範將如何受到影響，目前仍不確定。金融市場、監管環境或消費者行為的意外發展也可能在相當長的一段時間內對公司的業績、業務、財務狀況或流動性產生不利影響。

COVID-19 疫情還給公司帶來了額外的運營風險，包括需要加強員工和客户的安全措施；遵守快速變化的監管指導方針；應對欺詐活動未遂和網絡安全威脅行為的風險；以及在越來越多的員工遠程辦公時保護公司系統、網絡和數據的完整性和功能。由於與健康和安全問題有關的問題以及為應對 COVID-19 疫情而採取的措施導致的其他環境壓力，以及包括主要高管在內的公司很大一部分員工可能因疾病、隔離、就地避難安排、政府行動或其他與疫情有關的限制而無法有效工作，公司還面臨人力資本風險。

COVID-19 疫情繼續在多大程度上影響公司的業績、業務、財務狀況或流動性將取決於加拿大、美國和全球的未來發展，包括有效和準確的檢測方案以及有效的治療方案或疫苗的開發和廣泛可用。儘管加拿大和美國的監管機構批准了某些疫苗，但有效疫苗的開發和分發的持續演變也繼續增加不確定性。

我們有限的運營歷史使得評估我們的業務和前景變得困難。

我們在文件保護產品和服務方面的運營歷史非常有限，在銷售我們的產品和服務方面尚未建立廣泛的記錄。因此，我們準確預測未來經營業績的能力有限，存在許多不確定性，包括我們的能力：

此外，我們已經並將繼續受到快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性的影響。如果我們對這些風險和不確定性的假設不正確或由於市場因素而發生變化，或者如果我們未能成功應對這些風險，我們的業務可能會受到影響。

我們蒙受了鉅額損失；我們預計將來會蒙受損失，可能永遠無法實現盈利。

迄今為止，我們尚未從運營中獲得利潤或可觀收入，實際上已經蒙受了鉅額損失。在截至2022年12月31日的年度中，我們維持了415,417美元的營運資金，淨虧損為1,699,589美元，累計赤字為47,795,434美元。

管理層預測，在接下來的12個月中，公司將沒有足夠的營運資金來運營。我們打算主要通過向外部投資者和公司管理層發行普通股和認股權證來為運營提供資金。因此，我們預計，在可預見的將來，營業虧損和負現金流將增加。

如果我們無法獲得大量額外融資，我們可能無法繼續營業。

我們需要大量的營運資金來為我們的業務提供資金。自當前業務成立以來，我們已經出現了鉅額營業虧損和運營現金流為負，預計在可預見的將來還會繼續如此。我們的資本需求將取決於多個因素，包括我們建立和擴大客户羣、增加銷售和開展有效營銷工作的能力。我們的資本需求還將受到市場對我們產品和服務的接受率的影響。

我們預計，我們將需要大約300萬至500萬美元的資金來擴大研發和營銷 ComplyTrus這是2023年的產品套件以及之後的進一步融資。如果我們的資本需求與目前的計劃有重大差異，我們可能需要額外的融資。我們沒有任何融資安排或承諾。在需要時可能無法以對我們有利的條件獲得融資，或者根本無法獲得融資。如果沒有足夠的資金可用或無法以可接受的條件獲得，我們可能無法進一步開發或增強我們的產品和服務，利用未來的機會或應對競爭壓力，或者最終無法繼續開展業務。

預計我們在未來一段時期的經營業績將受到重大波動的影響，這可能會影響我們普通股的交易價格。

由於各種因素，我們的季度和年度經營業績將來可能會大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。其中一些因素包括：

由於上述因素以及其他因素，對我們的經營業績進行逐期比較可能對預測我們的未來業績沒有意義。在未來的某個季度或季度，我們的經營業績可能無法達到市場預期，這可能會導致我們的股價大幅下跌。

數據隱私和數據保護市場競爭激烈，我們未能成功競爭將限制我們獲得、保留和增加市場份額的能力。

數據隱私和數據保護市場正在迅速發展，競爭激烈。我們預計未來競爭將加劇。我們與提供我們全部或某些方面服務的公司競爭，包括其他數據隱私和數據保護提供商和數據管理公司。我們目前的市場份額微不足道。

目前，數據隱私市場由少數大型創收公司主導，而數據保護市場包括許多不同垂直領域的各種小型、中型和大型提供商。與我們相比，我們的大多數競爭對手擁有更長的運營歷史、更大的客户羣、更強的品牌知名度以及更多的財務、營銷和其他資源。此外，隨着在線雲服務使用量的增加，規模更大、成熟和資金充足的實體可能會收購、投資在線競爭對手或組建合資企業。

文件保護市場競爭激烈，我們未能成功競爭將限制我們保持和增加市場份額的能力。

網絡文件安全及其超級網絡數據安全正在迅速發展，競爭非常激烈，我們預計未來競爭將加劇。我們與其他提供我們全部或某些方面的服務（包括基於文檔數字水印的其他網絡/文檔保護系統等）的公司競爭，並預計這些類型的提供商將來會帶來更多的競爭。我們目前的市場份額微不足道。

目前，文件保護市場由少數大型公司主導，包括ContractBook、docuB、DocuSign、HelloSign、PandaDoc、RightSignature、SignNow等。與我們相比，我們的大多數競爭對手擁有更長的運營歷史、更大的客户羣、更強的品牌知名度以及更多的財務、營銷和其他資源。此外，隨着以互聯網為中心、基於雲的網絡文件安全服務的使用增加，規模更大、成熟且資金充足的實體可能會收購、投資或與在線競爭對手組建合資企業。此外，網絡文件安全和雲文檔管理技術以及現有B2B和B2C文檔保護技術的擴展預計將引發更多競爭。

我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭，而無法做到這一點可能會減少我們的收入，使我們無法實現盈利，並對我們建立、維持和增加市場份額的能力產生不利影響。

視頻數字水印業務競爭激烈，我們未能成功競爭將限制我們保持和增加市場份額的能力。

視頻數字水印市場發展迅速，競爭激烈。我們預計未來競爭將加劇。我們與提供我們全部或某些方面服務的公司競爭，包括其他媒體流媒體提供商、內容編碼器、視頻製作公司和互聯網數據管理公司。我們目前的市場份額微不足道。

目前，視頻數字水印市場由少數大型公司主導，包括Irdeto、Nagra、Synamedia和Verimatrix。與我們相比，我們的大多數競爭對手擁有更長的運營歷史、更大的客户羣、更強的品牌知名度以及更多的財務、營銷和其他資源。此外，隨着互聯網和其他在線服務使用量的增加，規模較大、成熟和資金充足的實體可能會收購、投資在線競爭對手或組建合資企業。此外，新的自動內容識別（ACR）技術和現有技術的擴展預計將引發更多競爭。

我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭，而無法做到這一點可能會減少我們的收入，使我們無法實現盈利，並對我們建立、維持和增加市場份額的能力產生不利影響。

我們面臨着快速的技術變革，這可能會使我們的產品和服務過時。

我們未來的成功將部分取決於我們提供融合領先技術並滿足當前和潛在客户日益複雜和多樣化需求的產品和服務的能力。我們的市場的特點是技術瞬息萬變且未經證實，行業標準不斷變化，客户需求發生變化，競爭新興以及新服務頻繁推出。這些變化和發展可能會使我們的產品和技術在未來過時。因此，我們的成功取決於我們適應這些變化的能力，尤其是開發新產品和服務、調整我們當前的產品和服務或獲得能夠成功競爭的新產品和服務的能力。我們無法保證這些努力會取得成功。

此外，未來的技術進步可能不利於我們的業務或與我們的業務不兼容，我們可能無法以具有成本效益和及時的方式將技術進步納入我們的產品和服務。跟上技術進步的步伐可能需要大量的支出和交貨時間，尤其是在為我們的系統購買更新的硬件和基礎設施組件方面。我們可能需要額外的資金來為此類購買提供資金。在需要時可能無法以商業上合理的條件提供任何此類融資，並可能導致收益和市場份額的損失。

我們依賴供應商和其他第三方服務提供商，並將與其中一些公司競爭。

我們現在並將繼續依賴供應商和其他提供商來提供構成我們產品和服務的硬件、軟件和主機託管資源。我們與任何這些供應商或提供商都沒有長期或獨家合同或安排。我們無法確定我們當前和擬議的供應商和服務提供商是否會繼續與我們開展業務，也無法確定我們是否能夠在必要時與新的供應商和服務提供商建立關係。如果我們無法與這些第三方建立和維持令人滿意的關係和安排，我們的業務可能會受到損害。此外，我們將依賴我們的第三方供應商和其他供應商在發佈之前對其產品進行充分測試，並在交付後為他們的產品提供支持。不這樣做可能會對我們的業務產生重大不利影響。

此外，我們目前正在與某些技術或系統組件的提供商競爭，並有望在未來與這些供應商競爭。如果我們無法有效平衡與這些公司合作和競爭的需求，我們的業務可能會受到損害。

我們的服務在技術上很複雜，我們可能無法防止可能降低其市場接受度、導致產品責任或損害我們聲譽的缺陷。

我們的文檔安全、數字水上營銷、流媒體、數據隱私和數據保護產品和服務非常複雜，我們為確保它們沒有錯誤或缺陷而採取的措施，尤其是在首次推出或發佈新版本或增強功能時，可能不會成功。我們不能保證當前版本或增強版本或我們的產品不存在重大軟件缺陷或錯誤。儘管我們進行了測試，並由我們的第三方供應商和提供商進行了測試，但當前或未來的產品可能存在嚴重缺陷。嚴重的缺陷或錯誤可能會導致收入損失或延遲市場對我們產品的接受，並可能嚴重損害我們的業務和經營業績。我們產品的錯誤可能是由我們產品中包含的第三方硬件或軟件的缺陷引起的。如果是這樣，如果沒有這些第三方提供商的合作，我們可能無法修復這些缺陷。由於這些缺陷對這些提供商來説可能不如對我們那麼嚴重，因此我們可能無法得到我們可能需要的快速合作。我們產品的錯誤、缺陷或其他性能問題也可能損害客户的業務或導致潛在的產品責任索賠。即使不成功，對我們提起的產品責任索賠也可能耗時、昂貴且損害我們的聲譽。也無法保證我們的產品責任保險足以滿足任何成功的索賠。

我們的任何人員流失或無法招募新人員都可能損害我們的業務。

我們的持續運營和未來的成功在很大程度上取決於我們高級管理層的持續服務和業績。失去我們高級管理團隊任何成員的服務都可能對我們的業務造成重大幹擾。我們與高級管理層沒有長期僱傭協議，目前也沒有簽訂任何長期僱傭協議”關鍵人物“人壽保險，沒有員工。因此，我們未來的成功取決於我們留住現任高級管理層的能力，以及識別、吸引、僱用、培訓、留住和激勵其他高技能的技術、管理、運營、客户服務以及銷售和營銷人員的能力。對此類人員的競爭非常激烈，我們可能無法成功吸引、吸收或留住足夠合格的人員。未能留住和吸引必要人員可能會阻礙我們未來的成功。

未能按照《薩班斯-奧克斯利法案》第404條維持有效的內部控制可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，股東可能會對我們的財務報告失去信心。

有效的內部控制是公司提供可靠的財務報告和有效防止欺詐的必要條件。如果我們無法提供可靠的財務報告或防止欺詐，我們的經營業績可能會受到損害。無論是否要求公司維持此類控制，未能實現和維持有效的內部控制環境也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對公司的股價產生重大不利影響。儘管我們不知道有任何會影響其維持有效內部控制能力的事情，但我們尚未獲得對公司內部控制的獨立審計，因此，我們沒有發現此類審計會造成任何缺陷。此外，在公司被要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》的內部控制要求時，我們可能會在審計其內部控制措施和實施任何必要的變更方面產生鉅額費用。

我們目前沒有任何付費客户。

我們在2022年和2021年的銷售額為零。我們預計，在可預見的將來，少數客户將佔我們收入的很大一部分。無法增加客户數量可能會限制我們維持或增加市場份額的能力，或者可能導致收入迅速意外下降。

如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到影響。

我們力求通過專利、商業祕密、商標法、保密程序以及與員工和第三方的合同條款相結合來保護我們的專有權利。儘管我們努力保護我們的專有權利，但未經授權的各方可能會試圖複製我們產品的某些部分或獲取和使用我們擁有所有權的信息。訴訟可能是強制執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密以及確定我們所有權的有效性和範圍所必需的。任何訴訟都可能導致鉅額成本，轉移管理和其他資源，無法保證成功，並可能嚴重損害我們的業務和運營業績。

我們的產品可能侵犯他人的知識產權，導致我們承擔鉅額費用或阻止我們對我們的產品進行許可。

其他公司，包括我們的競爭對手，可能擁有或獲得專利或其他專有權利，這些專利或其他專有權利會阻止、限制或幹擾我們製造、使用或許可我們產品的能力。我們無法確定我們的產品不會也不會侵犯他人的專利或所有權。我們可能會受到法律訴訟，包括指控他人侵犯第三方知識產權的索賠。如果成功地對我們提起了侵權索賠，而我們未能或無法以商業上合理的條件許可被侵權技術，我們的業務和經營業績可能會受到嚴重損害。科技領域的公司越來越多地提起訴訟，指控其所有權，特別是專利權受到侵犯。儘管我們目前沒有受到任何訴訟或索賠，但未來的任何索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用和資源分散，無法保證成功。知識產權訴訟或索賠可能迫使我們採取以下一項或多項措施：

如果我們被迫採取任何此類行動，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們的成功取決於對電子商務應用程序需求的持續增長。

我們的主要業務戰略涉及開發使用户能夠通過互聯網傳輸視頻的產品和服務。因此，我們未來的銷售和未來的任何利潤將在很大程度上取決於消費者和企業對互聯網作為有效商業媒介的廣泛接受和使用。為了取得成功，歷來使用傳統商業手段進行商業交易的消費者和企業必須繼續接受和利用互聯網作為開展業務和交換信息的媒介。消費者和企業可能出於多種原因拒絕將互聯網作為一種可行的商業媒介，包括網絡基礎設施可能不足、賦能技術發展緩慢、商業支持不足和隱私問題。此外，延遲制定或採用應對日益增加的互聯網活動或加強政府監管所需的新標準和協議，可能會導致互聯網失去作為商業媒體的可行性。如果對電子商務應用程序的需求沒有增長或增長速度低於預期，對我們產品和服務的需求將減少，我們的收入將受到影響。

政府監管和法律的不確定性可能會增加在互聯網上開展業務的成本和風險。

我們目前不受任何政府機構的直接監管，但適用於一般企業的法規、出口管制法律和直接適用於電子商務的法律或法規除外。但是，由於互聯網日益普及和使用，有可能就互聯網通過一些法律和法規，涵蓋諸如用户隱私、定價、內容、版權、分銷和特點以及產品和服務的質量等問題。

此外，電子商務市場的增長和發展可能促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給開展在線業務的公司帶來額外負擔。其他法律或法規的通過可能會降低互聯網或其他在線服務的增長，這反過來又可能減少對我們產品和服務的需求，增加我們的經商成本。

現行法律對互聯網、財產所有權、版權、加密和其他知識產權問題、税收、誹謗、進出口事務、淫穢和個人隱私的適用性尚不確定。絕大多數此類法律是在互聯網和相關技術出現之前通過的。因此，它們沒有考慮或解決互聯網和相關技術的獨特問題。旨在解決這些問題的此類法律的修改，包括最近提出的一些變更，可能會給互聯網市場帶來不確定性。這種不確定性可能會減少對我們產品和服務的需求，或者由於訴訟成本增加或服務交付成本增加而增加經商成本。

我們的股價一直而且可能高度波動，這可能會給投資者帶來巨大損失。

我們普通股的交易價格一直並將繼續保持高度波動，並可能因多種因素而出現大幅波動，包括季度經營業績的變化、我們或競爭對手提供的新產品或服務、互聯網和在線商務行業的狀況或趨勢、其他互聯網和在線服務公司的經濟表現和/或市場估值的變化以及其他事件或因素，其中許多是我們無法控制的。此外，整個股票市場，尤其是互聯網相關和科技公司的市場，經歷了極端的價格和交易量波動，包括2017年、2015年、2011年、2010年、2009年、2008年、2003年、2002年和2001年的大幅價格下跌，這些波動通常與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，這些廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。過去，在公司證券市場價格波動一段時間之後，通常會對受影響的公司提起證券集體訴訟。如果提起此類訴訟，可能會造成鉅額費用並轉移管理層的注意力和資源。

我們過去沒有支付過現金分紅，預計在可預見的將來也不會支付現金分紅。任何投資回報可能僅限於公司普通股的價值。

我們從未為其股本支付過現金分紅，也預計在可預見的將來也不會為其股本支付現金分紅。公司股本股息的支付將取決於其收益、財務狀況以及董事會可能認為相關的影響公司的其他業務和經濟因素。如果我們不支付股息，其普通股的價值可能會降低，因為只有在普通股價格升值的情況下，您的投資才會獲得回報。

證券分析師可能不會啟動報道或繼續報道公司的普通股，這可能會對其市場價格產生負面影響。

公司證券的交易市場可能部分取決於證券分析師發佈的有關Oculus業務和公司的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。無法保證證券分析師會報道公司的證券。如果證券分析師不報道公司，則缺乏研究報道可能會對公司普通股的市場價格產生不利影響。如果公司受到證券分析師的報道，並且其證券成為不利報告的對象，則公司證券的價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道公司或未能發佈有關公司的定期報告，則公司可能會失去在金融市場的知名度，這可能導致其股價和/或交易量下降。

我們的章程文件中的反收購條款可能會阻止或延遲公司控制權的變更。

我們的延續條款和章程包含反收購條款，這些條款可能會阻止、延遲甚至阻止以溢價或根本不收購我們公司。這些條款中的任何一項都可能阻止我們普通股的市場價格因收購企圖而上漲，也可能阻止我們的股東意識到普通股的溢價高於當時的市場價格。

我們打算髮行額外的股權證券，這可能會削弱現有股東的利益或優先於普通股的權利或優先權。

我們打算髮行額外的股權證券，以籌集營運資金。因此，現有股東在我們公司的所有權百分比可能會進一步稀釋。此外，新的股權證券可能具有優先於我們現有普通股的權利、優先權或特權。

行使期權和認股權證以及其他普通股或可轉換為普通股或可行使的證券的發行將削弱公司現有股東的所有權利益，並可能對公司普通股的未來市場價格產生不利影響。

我們可能會使用股票期權、股票補助和其他基於股票的激勵措施，為我們的高管、員工和主要獨立顧問提供激勵和薪酬。任何此類激勵措施的授予都將立即導致我們現有股東的實質性稀釋，並可能導致公司股價的價值下跌。行使這些期權、出售標的普通股和出售根據股票授予發行的普通股可能會對公司普通股的價格產生不利影響。

執行官和董事的有限責任可能會阻礙股東對他們提起訴訟。

我們的章程包含限制董事金錢損害責任的條款，並規定了對高級管理人員和董事的賠償。這些規定可能會阻止股東以違反信託義務為由對高管和董事提起訴訟，也可能減少對高管和董事提起衍生訴訟的可能性，儘管此類訴訟如果成功，可能會使股東受益。此外，如果高管或董事的和解費用和損害賠償金由Oculus根據章程的賠償條款支付，則股東對Oculus的投資可能會受到不利影響。

美國證券交易委員會對低價 “便士股” 的要求可能會對股東在二級市場出售股票的能力產生不利影響。

“細價股” 是低價且通常具有高度投機性的股票，以每股低於5.00美元的價格出售。我們的證券受《交易法》第15g-9條的約束，該規則對向老牌客户和 “合格投資者”（通常是淨資產超過1,000,000美元或年收入超過20萬美元的個人，或與其配偶一起出售300,000美元的個人）以外的人出售此類證券的經紀交易商提出了額外的銷售慣例要求。對於本規則所涵蓋的交易，經紀交易商必須對買方做出特別的適用性決定，並在出售前獲得買方對交易的書面同意。該規則還要求在交易前交付美國證券交易委員會授權的與便士股市場有關的風險披露文件。經紀交易商還必須披露交易應支付的佣金、股票的當前報價，以及其是股票唯一做市商的事實（如果適用）。因此，該規定可能會對經紀交易商出售我們證券的能力產生不利影響，並可能對股東在二級市場上出售股票的能力產生不利影響

我們預計在可預見的將來不會向股東支付股息。

我們尚未支付普通股股息，我們打算在可預見的將來將任何收益投資於業務的進一步發展。因此，股東不應指望獲得任何股票分紅。

我們可能會面臨不利的貨幣匯率波動，這可能會損害我們的財務業績和現金流。

實際上，我們所有的資產和業務都位於美國和加拿大，並在其中開展。因此，我們的主要外匯匯率變動風險與加元運營支出、資產和負債有關。加元貶值將降低我們加拿大資產的美元價值，而加元的上漲將增加加拿大運營費用和負債的美元價值。

國際交易以美元結算。因此，外幣疲軟可能會對我們產品的需求產生不利影響。

服務中斷和基礎設施中斷可能會損害我們的業務運營並損害聲譽。

在向雲平臺過渡之前、期間或之後，我們的服務或基礎設施可能會出現中斷或中斷，包括信息技術系統故障和網絡中斷。此類事件可能會中斷客户對我們服務的訪問，對他們對我們服務可靠性的看法產生不利影響，從而減少我們的收入。

我們產品和服務中的安全漏洞或任何違反我們安全措施的行為都可能損害我們的聲譽並擾亂我們的業務。

我們打算託管一個具有包括文檔存儲在內的各種功能的數字雲平臺。儘管這項雲服務將具有安全功能，但基於雲的內容已經並將繼續成為惡意網絡攻擊的目標。如果我們的安全功能因第三方攻擊或任何錯誤、疏忽、產品缺陷或其他原因而遭到破壞，如果此類漏洞損害了我們雲服務的保密性、完整性或可用性，則企業可能會遭受損失並損害其聲譽。此外，如果發生實際或感知的安全漏洞，我們可能會通過訴訟或索賠承擔重大責任，並失去未來的銷售和客户，並且無法保證我們的產品責任保險足以滿足任何成功的索賠。

用於破壞在線安全措施的技術在不斷髮展，可能要等到安全信息遭到泄露後才會被發現。因此，我們可能無法預測這些技術，無法及時做出反應或實施足夠的預防措施。

在美國上市公司的財務報告義務既昂貴又耗時，可能會對公司的管理層提出很高的要求。

作為美國上市公司的義務需要大量支出，並對我們的管理層提出了某些要求，包括《交易法》和有關公司治理慣例的規則和條例，包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》規定的上市公司報告義務所產生的成本。我們的管理層和其他人員投入了大量時間來確保公司遵守所有這些要求。此外，儘管《Jumpstart Our Business Startups Act》使最近的改革成為可能，但報告要求、規章制度增加了公司的法律和財務合規成本，並將使某些活動更加耗時和成本。公司為遵守這些義務而做出的任何變更可能不足以使其及時履行其作為上市公司的義務，或者根本不足以履行其作為上市公司的義務。

我們還預計，這些規章制度將使獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴，我們可能需要接受降低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或相似的保險承擔更高的成本。這些因素還可能使我們更難吸引和留住合格的人才在董事會任職，特別是在其審計和薪酬委員會任職或擔任執行官。

我們未能管理或充分應對其中任何一項或多項風險都可能導致我們的業務遭受重大不利影響。

沒有。

公司總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華西黑斯廷斯街837號507套房，按月租賃辦公空間。每月基本租金為4,100加元（加元）。

在公司正常業務過程中出現的各種法律訴訟中，公司可能不時成為被告或原告。公司不知道有任何針對公司的重大的、正在進行的、未決的或威脅的訴訟，公司也沒有作為原告或被告參與任何重大訴訟或未決訴訟。

不適用。

第二部分

我們的普通股的公開市場有限。我們的普通股在多倫多證券交易所風險交易所交易（”TSXV”) 在交易代碼下”OVT“，還有符號下的 OTCQB 上”OVTZ".

下表顯示了多倫多證券交易所公佈的時期（2011年12月15日至1日反向拆分後）公佈的普通股的最高和最低銷售價格（以加元計）。

下表顯示了我們在OTCQB上普通股的高價和低價。以下報價反映了交易商間的價格，不包括零售加價、降價或佣金，不一定代表實際交易：

轉賬代理

我們普通股的註冊和轉讓代理是加拿大Computershare Trust Company，位於艾伯塔省卡爾加里市西南八大道324號800套房，T2P 2Z2。

持有者

截至2023年3月28日，共有91,422,469股已發行普通股，由1,285名登記在冊的股東持有。但是，在投資交易商或經紀人的賬户中持有公司普通股的受益持有人由一名被提名人代表。因此，儘管註冊股東人數為1,285人，但註冊持有人人數可能不能代表受益所有人的數量。

選項

截至報告發布之日，未償期權的詳情如下：

認股證

截至報告發布之日，未執行的認股權證詳情如下：

分紅

在過去的兩年中，公司沒有申報或支付任何股息。公司目前打算保留未來的收益（如果有）用於其業務。公司預計在可預見的將來不會支付普通股股息。任何支付未來股息的決定仍由公司董事會（“董事會”）自行決定，並將考慮公司的財務狀況和董事會認為相關的其他因素。

股權補償計劃信息

截至2022年12月31日，根據公司於2020年8月28日生效的現有股票期權計劃（“2021年股票期權計劃”），有9,142,257只證券獲準發行。自2022年12月31日的最後一個財政年度結束以來，截至2023年3月28日，根據2020年和2021年股票期權計劃，以下證券獲準發行：

股票期權計劃

公司董事會通過了日期為2021年10月15日以供參考的新股票期權計劃（“2021年股票期權計劃”）。2021年股票期權計劃取代並取代了2020年股票期權計劃，該計劃在2021年10月15日的公司年度股東大會和特別會議上獲得股東的批准。2020年股票期權計劃的目的是激勵符合條件的各方增加其在公司的所有權權益，從而鼓勵他們繼續與公司建立聯繫。

在考慮根據2020年股票期權計劃提供新的補助時，將考慮先前的補助金，根據2020年股票期權計劃，公司已發行和流通普通股數量的最高10％可供發行。目前，根據2020年股票期權計劃發行的期權為3,850,000份，根據2021年股票期權計劃發行的期權為156.5萬份，總額為5,41.5萬份。

本期權承諾所代表的期權附加條款和條件如下：

歸屬條款

根據以下條件，在自授予之日起六個月之日再授予20％，並在自上次歸屬之日起六個月後的每個連續日期再授予20％：

如果公司滿足以下標準之一，則所有期權將被視為既得：

性能圖

下圖與 Oculus VisionTech Inc. 相符的普通股5年累計股東總回報率，包括羅素2500 指數和道瓊斯美國軟件指數的累計總回報率。該圖追蹤了2017年12月31日至2022年12月31日期間對我們的普通股和每個指數（包括所有股息的再投資）的100美元投資的表現。

該圖表中包含的股價表現不一定代表未來的股價表現。

近期未註冊證券的銷售

不適用。

發行人購買股票證券

不適用。

不適用。

您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析，應與本10-K表年度報告其他地方的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於某些因素，包括但不限於下列因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異 ‘‘風險因素’’以及這份 10-K 表年度報告中的其他地方。

概述

我們設計並向企業客户推銷數字水印、流媒體視頻和視頻點播 (VOD) 系統、服務和源到目的地的數字媒體交付解決方案，允許通過互聯網、內聯網、衞星或無線連接傳輸實時或錄製的數字化和壓縮視頻。該公司的系統、服務和交付解決方案包括數字水印解決方案和視頻內容製作、內容編碼、媒體資產管理、媒體和應用程序託管、多模式內容分發、交易數據採集和報告、電子商務、專業工程服務和互聯網流媒體硬件。

公司的產品和服務基於其數據隱私、數據保護和媒體交付基礎設施、軟件和服務。它開發了許多特定的產品和服務，包括Cloud-DPS、CTSS和Forget-Me-Yes™。

正如下文更全面地討論的那樣，我們一直沒有盈利，2022年和2021年的收入為零。我們無法預測未來12個月或之後的收入水平，也無法預測我們的業務何時或是否會實現盈利。在2021財年的剩餘時間及以後，我們都需要額外的融資，以繼續運營和擴大我們的業務。如果有的話，也無法保證會以商業上合理的條件提供此類融資。

關鍵會計政策

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估這些估算值，包括與壞賬、無形資產、所得税、長期資產的減值或處置、突發事件和訴訟相關的估計。我們的估算基於歷史經驗和其他各種被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

我們已確定以下政策對我們的業務運營和財務業績的理解至關重要。在管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中，在這些政策會影響我們報告和預期財務業績的情況下，討論了這些政策對我們業務運營的影響和任何相關風險：

長期資產的減值或處置。根據ASC主題360-10-05對長期資產進行審查。長期資產損失的減值或處置在減值或處置發生期間予以確認。

遞延税。當遞延所得税資產的某些部分很可能無法變現時，我們會記錄估值補貼，以減少遞延所得税資產。

股票薪酬核算. 根據ASC主題718 “股票薪酬”，公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了授予的股票期權的公允價值。然後，預計授予的獎勵的公允價值將在獎勵的必要服務期（通常是期權歸屬期限）內按直線攤銷。歸屬的支出金額基於估計的沒收率，該比率會根據實際沒收情況酌情更新。這種期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，包括公司普通股的預期波動率、歸屬前的沒收率和期權的預期壽命。財務報表包括基於公司最佳估計和判斷的金額。

承付款和意外開支. 我們根據 ASC 主題 450 突發事件對承諾和突發事件進行核算。當承付款和意外開支的負債金額既可能又可合理估計時，我們會記錄該負債。

運營結果

截至2022年12月31日的財年

銷售、一般和管理費用

在截至2022年12月31日的年度中，銷售、一般和管理費用，包括產品營銷費用、諮詢費、辦公費、專業費用和其他執行業務計劃和日常運營的費用，有所增加。我們將繼續開發和銷售 C-DPS — 雲文檔保護系統以及 “被遺忘權” 和 “刪除權” 平臺。由於一般費用波動不大，管理費用略有減少/增加。

截至2022年12月31日止年度的銷售、一般和管理費用從截至2021年12月31日的430,691美元減少了31,224美元，至399,467美元。這包括截至2022年12月31日止年度的專業費用，該費用從2021年同期的133,134美元降至104,801美元。由於本財年公司和申報活動最少，我們在2022年減少了成本。

截至2022年12月31日止年度的研發從2021年同期的818,269美元增至1,137,883美元。這是公司努力通過進一步研究和開發來改進平臺的結果。

我們已經安排了更多的員工和顧問參與營銷活動，以確定和評估適當的細分市場，與潛在合作伙伴制定業務安排，提高對新產品和服務的認識，並與行業和潛在客户進行溝通。銷售、一般和管理費用的其他組成部分沒有顯著變化。

研究和開發

截至2022年12月31日的三個月中，研發成本從2021年同期的239,270美元降至224,991美元。由於管理層維持了2021年的決定，即開發CTSS（ComplyScan®）以及我們子公司Forget-Me-Yes® 零信任數據隱私平臺的持續開發，我們在2022年承擔了相當的成本。（“被遺忘權” 和 “刪除權”）。

淨虧損

迄今為止，我們尚未實現盈利，預計在可預見的將來會蒙受重大損失。我們在2022財年的淨虧損為1,649,589美元，而2021財年的淨虧損為1,986,665美元。我們在2022財年的總綜合虧損為1,608,543美元，而綜合虧損為1,992,855美元，其中包括41,046美元的貨幣折算差額。

流動性和資本資源

截至2022年12月31日，我們的現金狀況為687,602美元，低於2021年12月31日的2208,451美元。截至2022年12月31日，我們的營運資金為415,417美元，累計赤字為47,795,434美元。

從歷史上看，我們主要通過股東貸款和向我們的高管、董事、員工和一小部分投資者發行股權證券，以及管理層成員的短期過渡貸款來滿足我們的資本需求。

截至2022年12月31日，我們有687,602美元的現金。管理層預測，在接下來的12個月中，公司將沒有足夠的營運資金來運營。我們將需要額外的300萬至500萬美元來為2023財年的運營融資，我們打算通過出售股權證券來獲得此類融資。儘管公司過去曾成功獲得融資，但無法保證公司能夠獲得足夠的融資，也無法保證此類融資將以公司可接受的條件滿足未來的運營需求，這可能會導致正在進行的開發計劃的延遲、減少或終止。

假設獲得上述300萬至500萬美元的融資，則將通過預期的收入增長和證券的額外銷售來支持長期的持續運營。儘管長期融資需求可能因我們的銷售業績而異，但管理層預計，在2023財年，我們將需要300萬至500萬美元的額外融資。我們沒有關於額外融資的具有約束力的承諾或安排，也無法保證管理層能夠按照我們可接受的條件獲得任何額外資金（如果有的話）。

現金流量表

截至2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物為687,602美元（2021年至2,208,451美元）。

在截至2022年12月31日的年度中，現金和現金等價物的減少主要是由於本財年用於經營活動的現金。

用於經營活動的現金流

截至2022年12月31日的財年，用於經營活動的現金及現金等價物為1,484,369美元（2021年至1,350,175美元）。經營活動受到非現金營運資金餘額變化的影響，原因是預付費用和其他流動資產增加了2441美元，應付賬款和應計費用增加了180,387美元，應付賬款和應計關聯方費用增加了零美元。

融資活動提供的現金流

在截至2022年12月31日的年度中，融資活動提供的現金為零（2021年至3,062,246美元），出售普通股的收益為零（2021年為3,098,616美元）。

資產負債表外安排

截至2022財年，我們沒有資產負債表外安排。

作為規模較小的申報發行人，公司無需在本項目下提供信息。

本項目下需要提交的財務報表和補充財務信息載於本報告的F-1至F-14頁，幷包括在內。

OCULUS VISIONTECH, INC.

合併財務報表

2022年12月31日和2021年12月31日

COULUS VISIONTECH, INC和子公司

 

合併財務報表索引

2022年12月31日和2021年12月31日

 

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指數 — 合併財務報表	32
獨立註冊會計師事務所的報告- [戴維森公司有限責任合夥企業 / 不列顛哥倫比亞省温哥華加拿大/審計師事務所 ID #: 731]	33
合併財務報表：
合併資產負債表	35
合併運營報表和綜合虧損報表	36
股東合併報表’s 淨值	37
合併現金流量表	38
合併財務報表附註	39

 

32

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目錄

 

 

 

 

獨立註冊會計師事務所的報告

 

 

致各位股東和董事

Oculus 視覺技術有限公司

 

 

關於合併財務報表的意見

 

我們已經審計了截至2022年12月31日和2021年12月31日的Oculus VisionTech Inc.（“公司”）隨附的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日的相關合並運營報表和綜合虧損、股東權益和現金流 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，以及相關附註和附表（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營業績和現金流，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

 

繼續關注

 

隨附的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。正如財務報表附註2所述，公司從成立起就蒙受了損失，目前沒有足夠的財務資源來維持長期運營。如財務報表所示，在截至2022年12月31日的年度中，公司蒙受了1,649,589美元的虧損。截至2022年12月31日，該公司的累計赤字為47,795,434美元，營運資金為415,417美元。這些問題使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。附註2中還描述了管理層在這些問題上的計劃。合併財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。

 

意見依據

 

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

 

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就該實體對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

 

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

 

 

1200-609 格蘭維爾街 609 號，郵政信箱 10372，加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華太平洋中心 V7Y 1G6

電話 (604) 687-0947 Davidson-co.com

 

33

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目錄

 

關鍵審計事項

 

下文傳達的關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計中產生的事項，並且：(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法，而且我們不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

我們已經確定，我們的審計報告中沒有關鍵的審計事項需要傳達。

 

自 2022 年以來，我們一直擔任公司的審計師。

 

 

	/s/ 戴維森公司有限責任公司
加拿大温哥華	特許專業會計師

 

2023年3月28日

 

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目錄

 

 

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表。

附註來自這些合併財務報表不可分割的一部分。

附註來自這些合併財務報表不可分割的一部分。

附註來自這些合併財務報表不可分割的一部分。

附註來自這些合併財務報表不可分割的一部分。

OCULUS VISIONTECH和子公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

（以美元表示）

OCULUS VISIONTECH和子公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

（以美元表示）