附件4.2

證券説明

截至2022年12月31日,北方復興收購公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)擁有以下三類證券: (I)其單位,每個單位由一股A類普通股和三分之一的可贖回認股權證組成,(Ii)A類普通股,每股面值0.0001美元,以及(Iii)可贖回認股權證,每股可行使一股A類普通股的完整認股權證,行使價為11.50美元。除非上下文另有要求,否則提及我們的“贊助商”是指北方復興贊助商 ,提及我們的“初始股東”是指我們的贊助商。

我們是一家獲開曼羣島豁免的公司 (公司編號364656),我們的事務受我們經修訂及重述的組織章程大綱及細則、開曼羣島公司法(“公司法”)及開曼羣島普通法管轄。根據經修訂及重述的組織章程大綱及細則,本公司獲授權發行500,000,000股A類普通股,每股面值0.0001美元,50,000,000股B類普通股,每股面值0.0001美元,以及500,000,000股非指定優先股,每股面值0.0001美元。由於以下內容僅為摘要,因此可能不包含對您重要的所有信息。

單位

每個單位由一個A類普通股和一個可贖回認股權證的三分之一組成。每份完整認股權證的持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股 ,調整如下。根據管限該等認股權證的權證協議(“認股權證協議”),認股權證持有人只能就公司的 A類普通股行使其認股權證。這意味着權證持有人在任何給定時間只能行使整個權證。

持有者可以選擇繼續持有其單位,或將其單位分離為成分證券。持有者需要讓他們的經紀人聯繫我們的轉讓代理,以便將這些單位分為A類普通股和認股權證。此外,這些單位將自動將 分成它們的組成部分,並且在我們完成初始業務合併後不會進行交易。拆分單位後,並無發行零碎認股權證 ,只有整份認股權證進行買賣。

普通股

A類普通股股東和登記在冊的B類普通股股東在所有由股東投票表決的事項上每持有一股股份有權投一票,並作為一個類別一起投票,但法律要求除外;前提是,在我們最初的業務合併之前,我們B類普通股的持有人 將有權以任何理由任命我們的所有董事和罷免董事會成員 ,而我們A類普通股的持有人在此期間將無權就董事的任命投票。本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則的此等條文,須經出席股東大會並於股東大會上投票的本公司至少90%的普通股的多數通過的特別決議案才可修訂。除非《公司法》、我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則或適用的證券交易所規則有明確的規定,否則我們需要獲得我們大多數普通股的贊成票才能批准我們股東投票表決的任何此類事項(除我們最初的業務合併前董事的任免外),而且,在我們最初的業務合併之前,我們的創始人股份的大多數贊成票才能批准董事的任免。批准某些行動將需要根據開曼羣島法律和根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的特別決議;這些行動包括修訂我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則,以及批准與另一家公司的法定合併或合併。董事的任期為兩年。對於董事的任命沒有 累計投票,因此,持有超過50%的創始人 股份的持有者投票支持董事任命的人可以在我們最初的業務合併之前任命所有董事。我們的股東 有權在董事會宣佈從合法可用的資金中獲得應税股息。

由於我們修訂和重述的備忘錄和組織章程細則授權發行最多500,000,000股A類普通股,如果我們要進行業務合併 ,我們可能會被要求(取決於該業務合併的條款)在我們的股東就業務合併進行投票的同時,增加我們被授權發行的A類普通股 的數量,直到我們 尋求股東批准我們最初的業務合併。

根據納斯達克股份有限公司(“納斯達克”)的公司治理 要求,本公司於納斯達克上市後首個財政年度結束後一年內,毋須召開股東周年大會。根據《公司法》,我們 沒有要求召開年度或特別股東大會來任命董事。在我們最初的業務合併完成之前,我們可能不會舉行年度股東大會。

我們將向我們的公眾股東 提供機會,在完成我們的初始業務合併後,以每股價格贖回全部或部分公眾股票,以現金支付,相當於截至我們初始業務合併完成前兩個工作日計算的信託賬户存款總額,包括利息(利息應為應繳税款的淨額),除以當時已發行和已發行的公眾股票數量。受本文所述限制的約束。 我們將分配給適當贖回其股票的投資者的每股金額不會因我們支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少。贖回權將包括以下要求:受益的 所有者必須表明身份才能有效贖回其股票。我們的初始股東、董事和高級管理人員已與我們簽訂了一份書面協議,根據該協議,他們同意放棄在完成我們最初的業務合併或對我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的某些修訂 時,對他們持有的任何創始人 股份和公開股份的贖回權。我們的初始股東、董事或高級管理人員的允許受讓人將承擔同樣的義務。

與一些空白支票公司不同的是,如果適用法律或證券交易所上市要求不需要投票,並且我們將根據適用法律或證券交易所上市要求,持有 股東投票,並結合其初始業務合併進行委託代理募集,並規定在此類初始業務合併完成後相關 贖回公眾股票以換取現金,如果適用法律或證券交易所上市要求不要求股東投票,且我們因業務或其他原因不決定舉行股東投票,我們將根據我們修訂的 和重述的備忘錄和公司章程,按照美國證券交易委員會的要約收購規則進行贖回。在完成我們的初步業務合併之前, 向美國證券交易委員會提交投標報價文件。我們修訂和重述的備忘錄和章程要求這些投標要約文件包含與美國證券交易委員會委託書規則所要求的基本相同的關於初始業務合併和贖回權的財務和其他信息 。然而,如果根據適用法律或證券交易所上市要求, 交易需要股東批准,或者我們因業務或其他原因決定 獲得股東批准,我們將像一些空白支票公司一樣,根據委託書規則而不是根據要約收購規則,在 委託代理募集中提出贖回股份。如果我們尋求股東批准,我們將僅在根據開曼羣島法律獲得普通決議批准的情況下才能完成我們的初始業務合併,該決議要求出席公司股東大會並在大會上投票的大多數普通股持有人投贊成票 。然而,我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們的任何關聯公司參與私下協商的交易(如果有)可能會導致我們的初始業務合併獲得批准,即使我們的大多數公眾股東投票反對此類業務合併,或 表示他們打算投票反對此類業務合併。為了尋求批准我們的大多數已發行 普通股和已發行普通股,一旦獲得 法定人數,無投票權將不會影響我們初始業務合併的批准。我們打算在任何此類會議召開前不少於10天至不超過60天發出書面通知(如果需要),並在會上進行投票以批准我們的初始業務合併。這些法定人數和投票門檻,以及我們最初股東的投票協議,可能會使我們更有可能完成最初的業務合併。

如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據投標要約規則進行與我們的初始業務合併相關的贖回 ,我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,公眾股東以及該股東的任何 關聯公司或該股東與其一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(如交易法第13條所界定的),將被限制贖回其股份,贖回金額不得超過我們首次公開募股(IPO)中出售的普通股總數的15%。我們稱之為“超額股份”, 未經我們事先同意。然而,我們不會限制我們的股東投票支持或反對我們最初的業務合併的所有股份(包括 股)的能力。我們的股東無法贖回多餘的股份將 降低他們對我們完成初始業務合併的能力的影響力,如果這些股東在公開市場上出售這些多餘的股份,他們的投資可能會遭受重大的 損失。此外,如果我們完成業務合併,這些股東將不會獲得關於超額股份的贖回 分配。因此,這些股東將繼續 持有超過15%的股份,並且為了處置這些股份,將被要求在公開市場交易中出售他們的股份,可能會出現虧損。

2

如果我們就我們的初始業務合併尋求股東批准,我們的初始股東已根據與我們簽訂的書面協議的條款 同意(他們的許可受讓人將同意)投票表決他們的創始人股票和他們持有的任何公開股票,以支持我們的初始業務合併。我們的董事和高級管理人員也簽訂了書面協議,對他們收購的公開股份施加了類似的義務 。此外,每個公眾股東可以選擇贖回其公開發行的股票,而無需投票,如果他們真的投票了,無論他們投票贊成還是反對擬議的交易。

根據我們修訂和重述的備忘錄和公司章程,如果我們在IPO結束後24個月內仍未完成我們的初始業務合併,我們將(1)停止除清盤目的外的所有業務,(2)在合理可能的情況下儘快但不超過 之後10個工作日贖回公開發行的股票,按每股價格以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總額 ,包括利息(用於支付解散費用的利息(減去最多100,000美元用於支付解散費用的利息和 應扣除應付税款的利息),除以當時已發行和已發行的公眾股票的數量,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算 分派的權利,如果有),以及(3)在贖回之後合理地儘快進行清算和解散,但須得到我們其餘 股東和董事會的批准,在每一種情況下,我們都必須遵守我們根據開曼羣島法律 就債權人的債權和其他適用法律的要求規定的義務。我們的初始股東已與我們簽訂了一項書面 協議,根據該協議,如果我們未能在首次公開募股結束後的24個月內完成我們的初始業務合併,他們同意放棄從信託賬户中清算與其創始人股票有關的分派的權利。然而,如果我們的初始股東或董事收購了公開發行的股票,如果我們未能在規定的 期限內完成我們的初始業務合併,他們將有權從信託賬户中清算關於該等公開發行股票的分配 。

在企業合併後公司發生清算、解散或清盤的情況下,我們的股東屆時將有權按比例分享在償還債務和撥備優先於普通股的每一類 股票後可供分配給他們的所有 資產。我們的股東沒有優先認購權或其他認購權。 沒有適用於普通股的償債基金條款,但我們將向我們的股東提供機會 贖回其公開發行的股票,其現金相當於他們當時存入信託賬户的總金額的按比例份額, 包括利息(利息應扣除應付税款),但必須遵守本文所述的限制。

方正股份

方正股份被指定為B類普通股,與我們IPO出售的單位中包含的A類普通股相同,方正股份的持有者與公眾股東擁有相同的股東權利,但:(1)在我們最初的業務合併之前,只有方正股份的持有者有權投票任命董事,我們方正股份的多數持有人可以以任何理由罷免董事會成員;(2)方正股份受到一定的轉讓限制, 如下所述;(3)我們的初始股東、董事和高級管理人員已與我們訂立書面協議,根據協議,他們同意放棄:(I)與完成我們的初始業務合併有關的他們所持有的任何創始人股票和公開股票的贖回權利(如果適用);(Ii)他們對任何創始人股票和他們持有的公眾股票的贖回權利,這與股東投票修訂我們修訂的 和重述的組織章程大綱和組織章程細則有關:(A)修改我們義務的實質或時間,允許贖回與我們最初的業務合併有關的 ,或者如果我們沒有在IPO結束後24個月內完成我們的初始業務組合,則贖回100%的我們的公開股票 ;或者(B)關於任何其他與股東權利或初始業務合併前活動有關的條款;以及(Iii)如果我們未能在IPO完成後24個月內完成我們的初始業務合併,他們有權從信託賬户清算他們持有的任何創始人股票的分配 (儘管如果我們未能在規定的時間框架內完成我們的初始業務合併,他們將有權從信託賬户清算他們持有的任何 股票的分配);(4)方正 股份將在我們的初始業務合併時自動轉換為我們的A類普通股,或根據持有人的選擇在更早的 基礎上一對一地轉換為我們的A類普通股,並根據某些反稀釋權利進行調整, 如下所述;以及(5)方正股份有權獲得登記權。如果我們將我們的初始業務合併提交給我們的公眾股東進行表決,則我們的初始股東已同意(他們的許可受讓人將同意), 根據與我們簽訂的書面協議的條款,投票表決他們在IPO期間或之後購買的創始人股票和他們持有的任何公開股票,以支持我們的初始業務合併。

3

B類普通股將在我們的初始業務合併時自動 轉換為A類普通股,或根據持有人的選擇,以一對一的方式在 基礎上自動轉換為A類普通股,受股份拆分、股份股息、配股、重組、資本重組等調整的影響,並受本文規定的進一步調整的影響。如果額外發行或被視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券的發行量超過我們首次公開募股中發行的金額並且與我們初始業務合併的結束有關,則將調整B類普通股轉換為A類普通股的比率(除非 大多數已發行和已發行B類普通股的持有人同意對任何此類發行或被視為發行的 免除此類反稀釋調整),以便所有B類普通股轉換後可發行的A類普通股的數量相等,總體而言,按折算後的總和,為完成IPO時已發行和已發行的所有普通股總和的20%,加上與我們的初始業務組合相關而發行或視為發行的所有A類普通股和股權掛鈎證券,不包括向我們初始業務組合中的任何賣家發行或將發行的任何股份或股權掛鈎證券 。股權掛鈎證券是指在與我們最初的業務組合相關的融資交易中發行的可轉換、可行使或可交換的A類普通股的任何債務或股權證券,包括但不限於股權或債務的私募。

除某些有限的例外情況外,創始人的股份不得轉讓、轉讓或出售(除了我們的董事和高級管理人員以及與我們的贊助商有關聯的其他個人或實體,他們中的每一個都將受到相同的轉讓限制):(A)在我們最初的業務合併完成後一年;以及(B)在我們最初的業務合併後(X),如果我們最後報告的A類普通股的銷售價格等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股票股息、配股發行、重組、資本重組等調整後),在我們首次業務合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,或(Y)我們完成清算、合併、 換股的日期,重組或其他類似交易,導致我們的所有公眾股東有權 將其普通股交換為現金、證券或其他財產。

會員登記冊

根據開曼羣島法律,我們必須保存一份成員登記冊,並在其中登記:

成員的名稱和地址,每個成員持有的股份的説明,關於每個成員的股份的已支付或同意視為已支付的金額,以及每個成員的股份的投票權;

已發行股份是否附有表決權;

任何人的姓名列入註冊紀錄冊成為會員的日期;及

任何人不再是會員的日期。

4

根據開曼羣島法律,本公司成員名冊為其中所載事項的表面證據(即,股東名冊將就上述事項提出事實推定 ,除非被推翻),而於股東名冊登記的成員將被視為 開曼羣島法律規定的事項,即擁有股東名冊內相對於其名稱的股份的法定所有權。首次公開招股完成後,會員名冊進行了更新,以反映我們發行股票的情況。一旦我們的會員名冊更新, 登記在會員名冊上的股東將被視為擁有與其名稱相對的股份的合法所有權。 然而,在某些有限的情況下,可以向開曼羣島法院申請就會員名冊是否反映正確的法律地位作出裁決 。此外,開曼羣島法院有權在其認為成員登記冊不能反映正確法律地位的情況下,命令 更正公司所保存的成員登記冊。如申請更正股東名冊的命令涉及本公司的普通股 ,則該等股份的有效性可能會受到開曼羣島法院的重新審查。

公眾股東認股權證

每份完整的認股權證使登記的 持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,並可按下文討論的調整,在我們完成初始業務合併後30天和我們IPO完成後12個月的任何時間 開始購買一股A類普通股,但如下所述除外。根據認股權證協議,認股權證持有人只可行使認股權證 認購權證,以認購全部A類普通股。這意味着權證持有人在給定時間只能行使完整的權證。 單位分離時沒有發行零碎的權證,只有完整的權證將進行交易。認股權證將在我們的初始業務合併完成後五年 紐約時間下午5:00到期,或在贖回或清算時更早到期。

我們將沒有義務根據認股權證的行使交付任何A類普通股,也沒有義務就此類認股權證的行使進行結算,除非 證券法下關於可在認股權證行使後發行的A類普通股的註冊聲明隨後生效,並且與之相關的當前招股説明書是有效的,取決於我們履行以下關於註冊的義務 ,或者可以獲得有效的註冊豁免。包括因以下“-當A類普通股每股價格等於或超過10.00美元時贖回權證 ”項下所述贖回通知而準許的無現金行使。不得以現金或無現金方式行使任何認股權證,我們亦無義務向尋求行使認股權證的持有人發行任何股份,除非行使認股權證的持有人所在國家的證券法已登記或符合資格,或可獲豁免 。如果就認股權證而言,前兩句的條件並不符合,則該認股權證持有人將無權行使該認股權證,而該認股權證可能沒有價值及到期時一文不值。 如果登記聲明對已行使的認股權證無效,則持有該認股權證的單位的購買者將為該單位支付全數購買價,而該單位的A類普通股是作為該單位的標的。

吾等已同意在可行範圍內儘快,但在任何情況下不得遲於我方首次業務合併結束後15個工作日,在商業上 合理的努力將根據證券法向美國證券交易委員會提交一份登記説明書,涵蓋根據證券法可因行使認股權證而發行的A類普通股,並且吾等將盡商業上合理的努力使同樣的 在初始業務合併結束後60個工作日內生效,並維持該等登記聲明及相關的現行招股説明書的效力。根據認股權證協議的規定,直至認股權證到期為止。儘管有上述規定,如果我們的A類普通股在行使認股權證時並未在國家證券交易所上市,以致符合證券法第18(B)(1)條規定的“備兑證券”的定義 ,我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求行使其認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做,如果我們這樣選擇,我們將不會被要求提交或維護有效的登記聲明。但將利用我們在商業上合理的努力 根據適用的藍天法律登記股票或使其符合資格,但不得獲得豁免。在此情況下,每名 持有人須交出該數目的A類普通股的認股權證,以支付行使價,該數目等於(A)認股權證的A類普通股數目乘以(X)認股權證的A類普通股數目乘以“公平市價”(定義見下文)減去認股權證的行使價減去(Y)公平市場 價值及(B)0.361所得的商。前款所稱公允市值,是指權證代理人收到行權通知之日前10個交易日內A類普通股的成交量加權平均價格。

5

當A類普通股每股價格 等於或超過18.00美元時,贖回權證。一旦認股權證可以行使,我們就可以贖回認股權證(除本文所述的私募認股權證外):

全部,而不是部分;

以每份認股權證0.01美元的價格計算;

向每一認股權證持有人發出不少於30天的贖回書面通知 ;及

當且僅當在吾等向認股權證持有人發出贖回通知的日期 前的第三個交易日前的30個交易日內,任何20個交易日內任何20個交易日內任何20個交易日內A類普通股的最後報告銷售價格(我們稱為“參考值”)等於 或超過每股18.00美元(按“-可贖回認股權證-公眾股東認股權證- 反稀釋調整”標題下所述的行使可發行股份數目或認股權證行使價格的調整而調整)。

我們不會贖回上述認股權證 ,除非證券法下有關在行使認股權證時可發行A類普通股的註冊聲明生效,以及有關該等A類普通股的最新招股説明書在整個30天贖回期內可供查閲。如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。

我們已經建立了上文討論的最後一個贖回標準 ,以防止贖回贖回,除非在贖回時存在相對於權證行使價的顯著溢價 。如果上述條件得到滿足,我們發佈了認股權證贖回通知,每個認股權證持有人 將有權在預定的贖回日期之前行使其認股權證。然而,A類普通股的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據行使時對可發行股份數量的調整進行調整)或“-可贖回認股權證-公開 股東權證-反稀釋調整”標題下所述的權證行使價格,以及在贖回通知發出後11.50美元(適用於整股)的認股權證行使價格 。

當每股A類普通股價格等於或超過10.00美元時,贖回權證。一旦認股權證成為可行使的,我們就可以贖回 未償還的認股權證:

全部,而不是部分;

至少提前30天發出書面贖回通知,每份認股權證0.10美元,條件是持有人可以在贖回前以無現金方式行使認股權證,並獲得根據贖回日期和A類普通股(定義如下)的“公平 市值”確定的該數量的股票,除非另有説明。

當且僅當參考值(在A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證)等於或超過每股10.00美元(根據行使時可發行的股份數量或權證行使價的調整進行調整) ,如標題“-可贖回認股權證-公眾股東認股權證-反稀釋調整”所述;

如果參考價值低於每股18.00美元(經 經行使時可發行股份數目或權證行使價調整後作出調整,如 標題“-可贖回認股權證-公眾股東認股權證-反攤薄調整”所述),則私募認股權證亦必須同時按與已發行公開認股權證相同的條款贖回, 如上所述。

6

在發出贖回通知之日起計的期間內,持有人可選擇以無現金方式行使認股權證。下表中的數字代表認股權證持有人根據此贖回功能進行無現金贖回時將獲得的A類普通股數量,基於我們A類普通股在相應贖回日期的“公平市值” (假設持有人選擇行使其認股權證,且該等認股權證不以每權證0.10美元的價格贖回),為此目的,根據緊接贖回通知向認股權證持有人發出贖回通知後10個交易日內我們A類普通股的成交量加權平均價格確定。以及相應贖回日期在認股權證到期日之前的 個月數,每一項均載於下表 。我們將在上述10個交易日 期限結束後的一個工作日內向我們的權證持有人提供最終的公平市場價值。

根據認股權證協議,上述提及A類普通股的 應包括A類普通股以外的證券,而A類普通股 在我們最初的業務合併中並非倖存公司時已轉換或交換為A類普通股。如本公司在最初業務合併後並非尚存實體,則在決定行使認股權證後將發行的A類普通股數量時,下表數字 將不會調整。

下表第 欄標題所列的股價將自行使認股權證後可發行的股份數目或 認股權證的行使價按以下標題“-反稀釋調整” 所述的任何日期調整。如因行使認股權證而可發行的股份數目有所調整,則列標題 內經調整的股價將等於緊接該項調整前的股價乘以分數,分數的分子為緊接該項調整前因行使認股權證而可交付的股份數目 ,而分母則為經如此調整的因行使認股權證而可交付的股份數目 。下表中的股份數量應以與認股權證行使時可發行的股份數量相同的方式同時進行調整。如果權證的行權價格 被調整,(A)在根據下文標題“-反稀釋調整” 下的第五段進行調整的情況下,列標題中調整後的股價將等於未調整的股價乘以分數,分子 為“反稀釋調整” 項下所載的市值與新發行價格中較高者,其分母為10.00美元及(B)如根據下文標題 “反稀釋調整”第二段作出的調整,則各欄經調整的股價將等於未經調整的 股價減去根據該等行使價格調整而導致的認股權證行使價格的減幅。

贖回日期

A類普通股的公允市值
(至認股權證有效期) ≤$10.00 $11.00 $12.00 $13.00 $14.00 $15.00 $16.00 $17.00 ≥$18.00
60個月 0.261 0.281 0.297 0.311 0.324 0.337 0.348 0.358 0.361
57個月 0.257 0.277 0.294 0.310 0.324 0.337 0.348 0.358 0.361
54個月 0.252 0.272 0.291 0.307 0.322 0.335 0.347 0.357 0.361
51個月 0.246 0.268 0.287 0.304 0.320 0.333 0.346 0.357 0.361
48個月 0.241 0.263 0.283 0.301 0.317 0.332 0.344 0.356 0.361
45個月 0.235 0.258 0.279 0.298 0.315 0.330 0.343 0.356 0.361
42個月 0.228 0.252 0.274 0.294 0.312 0.328 0.342 0.355 0.361
39個月 0.221 0.246 0.269 0.290 0.309 0.325 0.340 0.354 0.361
36個月 0.213 0.239 0.263 0.285 0.305 0.323 0.339 0.353 0.361
33個月 0.205 0.232 0.257 0.280 0.301 0.320 0.337 0.352 0.361
30個月 0.196 0.224 0.250 0.274 0.297 0.316 0.335 0.351 0.361
27個月 0.185 0.214 0.242 0.268 0.291 0.313 0.332 0.350 0.361
24個月 0.173 0.204 0.233 0.260 0.285 0.308 0.329 0.348 0.361
21個月 0.161 0.193 0.223 0.252 0.279 0.304 0.326 0.347 0.361
18個月 0.146 0.179 0.211 0.242 0.271 0.298 0.322 0.345 0.361
15個月 0.130 0.164 0.197 0.230 0.262 0.291 0.317 0.342 0.361
12個月 0.111 0.146 0.181 0.216 0.250 0.282 0.312 0.339 0.361
9個月 0.090 0.125 0.162 0.199 0.237 0.272 0.305 0.336 0.361
6個月 0.065 0.099 0.137 0.178 0.219 0.259 0.296 0.331 0.361
3個月 0.034 0.065 0.104 0.150 0.197 0.243 0.286 0.326 0.361
0個月 0.042 0.115 0.179 0.233 0.281 0.323 0.361

7

上表可能沒有列出確切的公平市值和贖回日期,在這種情況下,如果公平市值介於表中的兩個值之間,或者 贖回日期介於表中的兩個贖回日期之間,則根據適用的365天或366天的年份,將通過較高和較低的 公平市值與較早和較晚的贖回日期(視適用情況而定)之間的直線插值法確定要為每個權證 發行的A類普通股數量。如果在緊接向認股權證持有人發出贖回通知之日後10個交易日內,我們A類普通股的成交量加權平均價為每股11.00美元,而此時距離認股權證到期還有 57個月,則認股權證持有人可選擇就此贖回功能,按每份完整認股權證行使其0.277股A類普通股的認股權證。舉個例子,如果確切的公平市值和贖回日期沒有如上表所示,如果我們的A類普通股在緊接向認股權證持有人發出贖回通知之日後的10個交易日內的成交量加權平均價為每股13.5美元,而此時距離認股權證到期還有38個月,則持有人可選擇就此贖回功能,就每份完整認股權證行使其0.298股A類普通股的認股權證。在任何情況下,每份認股權證不得因此贖回功能而行使超過0.361股A類普通股的認股權證 (可予調整)。最後,如上表所示,如果認股權證沒有現金且即將到期,我們將無法根據此贖回功能在無現金基礎上行使該等認股權證,因為該等認股權證將不能對任何A類普通股行使 。

這一贖回功能不同於許多其他空白支票發行中使用的典型認股權證贖回功能,後者通常僅在A類普通股的交易價格在指定時間段內超過每股18.00美元時才規定贖回 認股權證以換取現金(私募認股權證除外)。這項贖回功能的結構是,當A類普通股的交易價格為每股10.00美元或以上時,即我們A類普通股的交易價格 低於認股權證的行使價時,可以贖回所有已發行認股權證。我們已建立此贖回功能,以 為我們提供贖回認股權證的靈活性,而無需達到上文“-當A類普通股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”項下設定的每股18.00美元的認股權證門檻。 選擇根據此功能贖回認股權證的持有人實際上將根據固定波動率輸入的期權定價模型,為其認股權證獲得 數量的股份。這項贖回權為我們提供了一種額外的機制來贖回所有未償還的權證,因此對我們的資本結構具有確定性,因為這些權證將不再是未償還的,將被行使或贖回。如果我們選擇行使這項贖回權,我們將被要求向認股權證持有人支付適用的贖回價格,如果我們確定這樣做符合我們的最佳利益,將允許我們迅速 進行認股權證的贖回。因此,當我們認為更新我們的資本結構以刪除權證並向權證持有人支付贖回價格符合我們的最佳利益時,我們將以這種方式贖回權證 。

如上所述,當A類普通股的起始價為10.00美元,低於11.50美元的行使價時,我們可以贖回認股權證 ,因為它將為我們的資本結構和現金狀況提供確定性,同時為權證持有人提供機會 以無現金方式就適用數量的股份行使認股權證。如果我們選擇在A類普通股的交易價格低於認股權證的行權價時贖回認股權證,這可能會導致權證持有人 在A類普通股的交易價格高於11.50美元的行權價時,獲得的A類普通股比他們選擇等待行使A類普通股的權證時獲得的A類普通股要少。

行權時不發行零星A類普通股 。如果持有人在行使權力後將有權獲得股份的零碎權益,我們將把 向下舍入到將向持有人發行的A類普通股數量的最接近的整數。如於贖回時,根據認股權證協議,該等認股權證可行使A類普通股以外的其他證券(例如,如本公司並非最初業務合併中尚存的公司),則該等認股權證可行使該等證券。當認股權證可行使A類普通股以外的證券時,吾等(或尚存公司)將根據證券法作出商業上合理的努力,登記行使認股權證後可發行的證券。

8

贖回程序。如果認股權證持有人選擇受制於一項要求,即該持有人無權行使該認股權證,則該認股權證持有人可以書面通知吾等,但在行使該等權利後,該人(連同該人的 關聯公司),據該認股權證代理人的實際所知,將實益擁有超過9.8%(或 持有人指定的其他數額)的A類普通股。

反稀釋調整。如果 已發行和已發行A類普通股的數量因 A類普通股應支付的資本化或股份股息增加,或因A類普通股拆分或其他類似事件而增加,則在該 資本化或股份股息、拆分或類似事件的生效日期,可因行使 每份認股權證而發行的A類普通股數量將按已發行和已發行A類普通股的相應增加比例增加。向持有人以低於“歷史公允市值”(定義如下 )的價格購買A類普通股的配股,將被視為若干A類普通股的股息,其乘積等於(1)在配股中實際出售的A類普通股數量(或在配股中出售的可轉換為或可行使A類普通股的任何其他股權證券下可發行的)和(2)1減去(X)每類普通股價格的商數 在配股中支付的普通股和(Y)歷史公允市值。為此目的,(1)如果配股是針對可轉換為A類普通股或可為A類普通股行使的證券,在確定A類普通股的應付價格時,將考慮就該等權利收到的任何對價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額,以及(2)“歷史公平市價”是指A類普通股在截至A類普通股在適用交易所或適用市場交易的第一個交易日之前的10個交易日結束的10個交易日內的成交量加權平均價格。正規方式,無權獲得此類權利。

此外,如果我們在認股權證未到期且未到期的任何時間,向所有或幾乎所有A類普通股持有人支付股息,或 以現金、證券或其他資產向A類普通股持有人分配A類普通股(或認股權證可轉換為的其他證券),但上述(A)、(B)任何現金股息 或現金分配除外,當以每股為基礎與在截至該等股息或分配宣佈之日止365天期間就A類普通股支付的所有其他現金股利和現金分配合並時, 不超過0.50美元(根據股票拆分、股票股息、配股、合併、重組、資本重組和其他類似交易進行調整),但僅就等於或小於或低於每股0.50美元的現金股息或現金分配總額而言,(C)滿足A類普通股持有人與擬議的初始業務合併有關的贖回權利,(D)滿足A類普通股持有人在 股東投票中的贖回權利,以修訂我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則(A),修改我們允許贖回與我們最初的業務合併有關的義務的實質內容或時間,或如果我們沒有在IPO結束後24個月內完成我們的初始業務合併,或(B)關於與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他條款,則允許贖回100%的公開 股票。或(E)如因未能完成初步業務合併而贖回本公司的公眾股份,則認股權證行權價格將減去現金金額及/或就該事件就每股A類普通股支付的任何證券或其他資產的公平市價,並於該事件生效日期後立即生效。

如果因A類普通股合併、合併、股份反向拆分或重新分類或其他類似事件而導致已發行和已發行A類普通股數量減少,則在該合併、合併、股份反向拆分、 重新分類或類似事件生效日,可因行使每份認股權證而發行的A類普通股數量將按此類已發行和已發行A類普通股數量的減少比例減少 。

如上文所述,每當因行使認股權證而可購買的A類普通股數目被調整時,認股權證行權價將會調整 ,方法是將緊接該項調整前的認股權證行權證行使價格乘以一個分數(X),其分子將為緊接該項調整前於行使認股權證時可購買的A類普通股數目,以及(Y) 其分母為緊接該項調整後可購買的A類普通股數目。

9

此外,如果(X)吾等為集資目的而額外發行 普通股或與股權掛鈎的證券,並以低於每股普通股9.20美元的發行價或有效發行價(該等發行價或有效發行價由吾等董事會真誠釐定,且在向吾等保薦人或其 聯營公司進行任何此等發行的情況下)(“新發行價”),而不考慮吾等保薦人或該等聯營公司在該等 發行前所持有的任何方正股份。(Y)此類發行的總收益佔股權收益總額及其利息的60%以上,可用於我們的初始業務合併的資金, 我們的初始業務合併完成之日(扣除贖回淨額),以及(Z)我們的A類普通股在完成我們初始業務合併的前一個交易日開始的20個交易日內的成交量加權平均交易價格(該價格,“市值”)低於每股9.20美元。權證的行使價將調整(至最接近的美分),等於市值和新發行價格中較高者的115%, 上文“-當每股A類普通股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”和“-當每股A類普通股價格等於或超過10.00美元時贖回權證”將調整(至最近的美分)等於市值和新發行價格中較高者的180%。而上文“-當每股A類普通股價格等於或超過10.00美元時贖回 認股權證”項下所述的每股10.00美元贖回觸發價格將調整(最接近)為等於市值和新發行價格中較高者的 。

如果對已發行和已發行的A類普通股進行任何重新分類或重組 (上述或僅影響此類A類普通股的面值),或我們與另一家公司或合併為另一家公司的任何合併或合併(合併或合併除外,其中我們是持續的公司,並且不會導致我們已發行和已發行的A類普通股的任何重新分類或重組 ),或將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產出售或轉讓給另一間公司或實體的情況下, 認股權證持有人此後將有權根據認股權證所指明的基礎及條款及條件,購買及收取認股權證,以取代本公司在行使認股權證所代表的權利後立即可購買及應收的A類普通股,以及在重新分類、重組、合併或合併,或在任何該等出售或轉讓後解散時,如權證持有人在緊接該等事件發生前 行使其認股權證,則該等權證持有人將會收到該等權證。然而,如果該等持有人有權就該等合併或合併後的證券、現金或其他應收資產的種類或金額行使選擇權,則每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及金額將被視為該等持有人在該等合併或合併中所收取的種類及每股金額的加權平均 ,且如已向該等持有人提出要約並由其接受(投標除外)。公司提出的交換或贖回要約,與公司修訂和重述的章程大綱和章程細則所規定的公司股東持有的贖回權利有關,或由於公司贖回A類普通股(如果擬議的初始業務 合併提交公司股東批准),在這種情況下,在完成該 要約或交換要約後,連同該莊家所屬的任何集團(按交易法第13d-5(B)(1)條所指)的成員,以及該莊家的任何聯屬公司或聯營公司(按交易法第12b-2條所指),以及任何該等聯屬公司或聯營公司的任何成員,實益擁有(按交易法第13d-3條所指)超過50%的已發行及已發行A類普通股。認股權證持有人將有權收取該持有人作為股東實際享有的最高金額的現金、證券或其他財產,而假若該認股權證持有人在該等投標或交換要約屆滿前行使該認股權證、接納該要約及該持有人所持有的所有A類普通股已根據該等投標或交換要約購買,則該權證持有人將有權收取該等現金、證券或其他財產的最高金額,但須作出儘可能相等於認股權證協議所規定的調整的調整(在該投標或交換要約完成之前及之後)。此外,如果 A類普通股持有人在此類交易中的應收對價的不足70%是以在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價的繼承實體普通股的形式支付的,或將在此類事件發生後立即如此上市交易或報價,以及 如果權證的註冊持有人在此類交易公開披露後30天內正確行使認股權證, 認股權證的行權價格將根據認股權證協議中規定的每股對價減去認股權證的布萊克-斯科爾斯認股權證 價值(定義見認股權證協議)而降低。

10

認股權證將根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的認股權證協議,以登記的 形式發行。權證協議規定:(A)未經任何持有人同意,可修改權證條款,以(I)糾正任何含糊之處或更正任何錯誤,包括使權證協議的規定符合權證及權證協議條款的描述,或(Ii)因認股權證協議各方認為必要或適宜而增加或更改與認股權證協議下出現的事項或問題有關的任何規定,且 各方認為不會對認股權證登記持有人的權利造成不利影響;及(B)所有其他修改或修訂須經當時尚未發行的認股權證至少65%投票或書面同意,且僅就私募認股權證或營運資金認股權證的條款或認股權證協議中有關認股權證的任何條款的任何修訂 而言,遠期認購權證或營運資金認股權證,分別佔當時未發行的私募認股權證或營運資金認股權證的至少65%。

權證持有人在行使認股權證並收取A類普通股前,並不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權。於認股權證行使後發行A類普通股後,每名持有人將有權就所有將由股東表決的事項而持有的每股股份投一票 。

拆分單位後,並無發行零碎認股權證,只有整份認股權證進行買賣。

我們同意,在符合適用法律的情況下,任何因認股權證協議引起或以任何方式與認股權證協議相關的針對我們的訴訟、訴訟或索賠將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行,我們不可撤銷地服從該司法管轄區,該司法管轄區將是任何此類訴訟、訴訟或索賠的獨家司法管轄區。本條款適用於《證券法》下的索賠,但不適用於《交易法》下的索賠,也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和排他性法院的任何索賠。

我們的轉會代理和授權代理

我們普通股的轉讓代理 和我們認股權證的權證代理是大陸股票轉讓信託公司。我們已同意賠償大陸證券轉讓信託公司作為轉讓代理和認股權證代理、其代理及其股東、董事、高管和員工的所有責任,包括判決、費用和合理的律師費,但因受賠償個人或實體的任何重大疏忽、故意不當行為或失信行為而產生的責任除外。

公司法中的某些差異

開曼羣島的公司受《公司法》管轄。《公司法》以英國法律為藍本,但不遵循英國最新的法律法規,而且不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異的摘要。

合併和類似的安排。在 某些情況下,《公司法》允許兩家開曼羣島公司之間的合併或合併,或開曼羣島豁免公司與在另一司法管轄區註冊成立的公司之間的合併或合併(前提是該另一司法管轄區的法律提供便利)。

11

如果合併或合併發生在開曼羣島的兩家公司之間,則每家公司的董事必須批准一份包含某些規定信息的合併或合併書面計劃。合併或合併計劃隨後必須獲得(A)每家公司股東的特別決議(通常為出席股東大會並在股東大會上投票的面值662/3%的多數)的授權;或(B)該組成公司的組織章程細則中規定的其他 授權。母公司(即擁有子公司每類已發行股份至少90%的公司)與其子公司之間的合併不需要股東決議 。必須徵得組成公司的固定或浮動擔保權益的每個持有人的同意,除非法院放棄這一要求。如果開曼羣島公司註冊處信納 《公司法》的要求(包括某些其他手續)已得到遵守,公司註冊處處長將對合並或合併計劃進行登記。

如果合併或合併涉及外國公司,程序類似,不同之處在於,對於外國公司,開曼羣島豁免公司的董事必須作出聲明,表明經適當查詢後,他們認為下列要求已得到滿足:(1)外國公司的憲法文件和外國公司註冊所在司法管轄區的法律允許或不禁止合併或合併,並且這些法律和憲法文件的任何要求已經或將會得到遵守;(2)在任何司法管轄區內均未提交呈請書或其他類似的法律程序,或仍未就該外國公司作出清盤或清盤的命令或決議;(3)在任何司法管轄區內均未委任接管人、受託人、管理人或其他類似人士 並就該外國公司、其事務或其財產或其任何部分行事;以及(4)在任何司法管轄區內均未訂立或作出任何計劃、命令、妥協或其他類似安排,使該外國公司的債權人的權利受到並繼續暫停或限制。

如果尚存的公司是開曼羣島豁免公司,則開曼羣島豁免公司的董事須進一步作出聲明,表明經適當查詢後,他們認為下列規定已獲滿足:(1)該外國公司有能力在債務到期時清償債務,而合併或合併是真誠的,並無意欺騙該外國公司的無擔保債權人;(2)就外國公司向尚存或合併後的公司轉讓擔保權益而言,(A)已取得、解除或放棄對該項轉讓的同意或批准; (B)該項轉讓已獲該外國公司的章程文件準許並已獲批准; 及(C)該外國公司與該項轉讓有關的司法管轄區法律已經或將會得到遵守;(3)該外國公司在合併或合併生效時,將不再根據有關外國司法管轄區的法律註冊、註冊或存在;及(4)沒有其他理由會違反公共利益 。

如果採用上述程序, 《公司法》規定,持不同意見的股東如果遵循規定的程序,在他們對合並或合併持不同意見時,可獲得支付其股份公允價值的權利。實質上,這一程序如下: (A)股東必須在對合並或合併進行表決前向組成公司提出書面反對,包括一項聲明,即如果合併或合併獲得表決授權,股東建議要求支付其股份的股款;(B)在股東批准合併或合併之日起20天內,組成公司必須向每一名提出書面反對的股東發出書面通知; (C)股東必須在收到組成公司的通知後20天內,向組成公司發出書面通知,説明其持不同意見的意向,除其他細節外,包括要求支付其股份的公允價值;(D)在上文(B)段規定的期限屆滿後7天內或合併或合併計劃提交之日後7天內,組成公司、尚存的公司或合併後的公司必須向每一持不同意見的股東提出書面要約,以公司認為是公允價值的價格購買其股份,如果公司和股東在要約提出之日起30天內同意該價格,公司必須向股東支付該金額;以及(E)如果該公司和 股東未能在該30天期限屆滿後20天內就價格達成一致,該公司(和任何持不同意見的股東)必須向開曼羣島大法院提交請願書,以確定 公允價值,並且該請願書必須附有該公司尚未與其就其股份的公允價值達成協議的持不同意見的股東的姓名和地址的名單。在審理該請願書時,法院 有權確定股票的公允價值,以及公司根據被確定為公允價值的金額支付的公平利率(如果有的話)。任何持不同意見的股東,其名字出現在公司提交的名單上 ,可以全面參與所有程序,直到確定公允價值為止。持不同意見股東的這些權利在某些情況下不可用,例如,持有任何類別股票的持不同政見者,如在相關日期在認可證券交易所或認可交易商間報價系統存在公開市場,或該等股份的出資價 為在國家證券交易所上市的任何公司的股票,或為尚存或合併的公司的股票。

12

此外,開曼羣島法律也有單獨的法律規定,為公司的重組或合併提供便利。在某些情況下,這種安排計劃一般更適合於複雜的合併或涉及廣泛持股公司的其他交易,在開曼羣島通常稱為“安排計劃”,可能等同於合併。如果根據一項安排方案尋求合併(其程序比在美國完成合並通常所需的程序更嚴格且完成所需的時間更長),則有關安排必須獲得將與之達成安排的每一類股東和債權人的多數批准,並且他們還必須代表每一類股東或債權人價值的四分之三(視情況而定),並親自或委託代表出席股東大會並進行表決。或為此目的召開的會議。會議的召開和隨後的安排條款必須得到開曼羣島大法院的批准。雖然持不同意見的股東 有權向法院表達不應批准交易的意見,但如果法院認為以下情況屬實,則可以預期法院會批准該安排:

我們不建議違法或超出我們公司權力的範圍 ,我們遵守了關於多數表決權的法律規定;

股東在有關會議上得到了公平的代表 ;

該安排是商務人士會合理批准的;以及

這種安排不是根據公司法的其他條款來批准的更合適的安排,否則就相當於對少數人的欺詐。

如果安排方案或收購要約獲得批准 (如下所述),任何持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利,否則,美國公司的持不同意見的股東通常可以獲得 持不同意見的股東的權利,從而有權獲得現金支付司法確定的股票價值。

排擠條款。當收購要約在四個月內提出並被與要約相關的90%股份的持有人接受時,要約人 可以在兩個月內要求剩餘股份的持有者按照要約條款轉讓這些股份。 可以向開曼羣島大法院提出異議,但這不太可能成功,除非有證據表明 股東存在欺詐、惡意、串通或不公平待遇。

此外,在某些情況下,類似於合併、重組和/或合併的交易可通過這些法定條款的其他方式實現,如通過合同安排的股本交換、資產收購或控制經營企業。

股東西裝。Maples 和我們開曼羣島的法律顧問Calder不知道開曼羣島法院有任何集體訴訟的報道。已向開曼羣島法院提起衍生訴訟,開曼羣島法院已確認可提起此類訴訟。在大多數情況下,我們將是任何基於違反對我們的責任的索賠的適當原告,而針對(例如)我們的董事或高管的索賠通常不會由股東提起。但是,根據開曼羣島當局和英國當局--開曼羣島的一家法院極有可能具有説服力的權威--上述原則的例外適用於下列情況:

公司違法或者打算違法或者超越其權限的;

被投訴的行為雖然不超出當局的範圍,但如果正式授權的票數超過實際獲得的票數,就可以生效;或

那些控制公司的人是在對少數人進行欺詐。

13

在股東的個人權利已經或即將受到侵犯的情況下,股東可以直接對我們提起訴訟。

民事責任的強制執行。開曼羣島擁有與美國不同的證券法律體系,對投資者的保護較少。 此外,開曼羣島公司可能沒有資格向美國聯邦法院提起訴訟。

開曼羣島法院不太可能 (1)承認或執行美國法院基於美國或任何州的聯邦證券法的民事責任條款作出的判決,以及(2)在開曼羣島提起的原始訴訟中, 根據美國或任何州的聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任,只要這些條款施加的責任是刑事責任。在這種情況下,儘管開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決,但開曼羣島法院將承認和執行有管轄權的外國法院的外國貨幣判決,而無需根據案情進行重審 ,其依據的原則是,如果滿足某些條件,外國有管轄權法院的判決規定判定債務人有義務支付已作出判決的款項。若要在開曼羣島執行外國判決, 此類判決必須是終局和決定性的,判決金額為清償金額,不得涉及税收、罰款或罰款, 不得與開曼羣島就同一事項作出的判決不一致,可以欺詐為由彈劾,或以 方式獲得,或者執行判決違反自然正義或開曼羣島的公共政策 (懲罰性或多重損害賠償的裁決很可能被裁定為違反公共政策)。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼羣島法院可以擱置執行程序。

對獲得豁免的公司的特殊考慮。根據《公司法》,我們 是一家獲得豁免的有限責任公司。《公司法》區分了普通居民公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的公司均可申請註冊為豁免公司。獲得豁免的公司的要求基本上與普通公司相同,但下列豁免和特權除外:

獲豁免的公司無須向公司註冊處處長提交股東周年申報表。

獲得豁免的公司的成員名冊不能 公開查閲;

獲得豁免的公司不必召開年度股東大會 ;

被豁免的公司可以發行無面值的股票;

獲得豁免的公司可以獲得不再徵收任何未來税收的承諾(這種承諾通常首先給予20年);

獲豁免的公司可在另一司法管轄區繼續註冊,並在開曼羣島撤銷註冊;

獲得豁免的公司可以註冊為有限期限公司 ;以及

獲得豁免的公司可以註冊為獨立投資組合公司 。

“有限責任”是指 每個股東的責任僅限於股東在公司股票上未支付的金額(但特殊情況除外,例如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的,或法院可能準備揭開公司面紗的其他情況)。

14

我們修訂和重新修訂的備忘錄和公司章程

我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則包含與我們的首次公開募股相關的某些要求和限制,這些要求和限制將適用於我們,直到我們完成最初的業務合併 。除非有特別決議案,否則不得修訂此等條文(有關在我們的初始業務合併前委任或罷免董事的條文的修訂,須經出席股東大會並於股東大會上投票的普通股中至少90%的多數批准)。根據開曼羣島法律,決議在下列情況下被視為特別決議:(1)持有公司普通股至少三分之二(或公司章程細則中規定的任何更高門檻)的股東在已發出通知的股東大會上提出決議作為特別決議的意向,或(2)如公司章程細則授權,經公司全體股東一致書面決議批准。本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定,特別決議案 必須獲得出席股東大會並於股東大會上投票的至少三分之二普通股持有人批准 (即開曼羣島法律所容許的最低門檻),或本公司全體股東一致通過書面決議案。

我們的初始股東可以參與修改我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的任何投票,並將有權以他們選擇的任何 方式投票。具體地説,我們修訂和重述的組織章程大綱和章程規定,除其他事項外, :

如果我們在首次公開募股結束後24個月內或在隨後的任何延長期內仍未完成初步業務合併,我們將:(1)停止除清盤目的外的所有業務;(2)在合理可能的範圍內儘快贖回100%的公眾股票,但贖回時間不得超過10個工作日,贖回將以每股價格支付的現金,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括利息(用於支付解散費用的利息中不超過10萬美元,該利息應扣除應付税款),除以當時已發行和已發行的公眾股票的數量,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括 獲得進一步清算分派的權利,如果有);以及(3)在贖回後,應在合理可能範圍內儘快進行清算和解散,但須經本公司其餘股東和本公司董事會批准,且在每種情況下均須遵守我們根據開曼羣島法律規定的債權人債權和其他適用法律的要求;

在我們的初始業務合併之前,除B類普通股轉換為A類普通股外,我們不能發行額外的普通股,使其持有人有權(1)從信託賬户獲得資金,或(2)在任何初始業務合併中以我們的公開股票作為 類投票;

如果法律不要求對我們的初始業務合併進行股東投票 並且我們因業務或其他原因而沒有決定舉行股東投票,我們將根據交易法規則13E-4和規則14E提出贖回我們的公開股票,並將在完成我們的初始業務合併之前向 美國證券交易委員會提交投標要約文件,其中包含與我們的初始業務合併和贖回權基本相同的財務和其他信息 根據交易法第14A條的要求;

只要我們的證券在納斯達克上市,我們的初始業務組合必須是與一個或多個經營中的企業或資產合併,其公平市值至少等於信託持有資產的80%(扣除為營運資金目的支付給管理層的金額,不包括任何遞延承銷 信託賬户收入的應付費用和税金);

如果我們的股東批准了對我們修訂後的 和重述的組織章程大綱和章程細則(A)的修正案,以修改我們允許贖回與我們最初的業務合併相關的義務的實質或時間,或者如果我們沒有在IPO結束後24個月內完成我們的初始業務合併,或者(B)關於股東權利或初始業務合併前活動的任何其他條款,我們將向我們的公眾股東提供機會,在獲得批准後按每股價格贖回其全部或部分普通股。以現金支付,等於當時存入信託賬户的總額,包括利息(利息應為應繳税款淨額)除以當時已發行和已發行的公共股票數量;和

15

我們不會僅與其他空白支票公司或具有名義業務的類似公司進行初始業務合併 。

此外,我們經修訂及重述的章程大綱及組織章程細則規定,在任何情況下,我們贖回公眾股份的金額不得導致我們的有形資產淨值在贖回後少於5,000,001美元。

公司法允許在開曼羣島註冊成立的公司修訂其組織章程大綱和章程細則,但須獲得該公司至少三分之二的已發行和已發行普通股的持有人批准,並出席股東大會並進行投票。一家公司的組織章程細則可明確規定需要獲得較高多數的批准,但只要獲得所需多數的批准,任何開曼羣島豁免的公司都可以修改其組織章程大綱和章程細則,無論其組織章程大綱和章程細則是否另有規定。因此,儘管我們可以修改我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中包含的與我們建議的發售、結構和業務計劃有關的任何條款,但我們認為所有這些條款對我們的股東具有約束力,我們以及我們的董事或高管都不會 採取任何行動修改或放棄任何這些條款,除非我們向持不同意見的公眾股東提供贖回其公眾股份的機會 。

反洗錢-開曼羣島

如果開曼羣島的任何人知道或懷疑或有合理理由知道或懷疑另一人從事犯罪行為或洗錢 或涉及恐怖主義或恐怖分子融資和財產,並且他們在受監管部門的業務過程中或在其他貿易、專業、商業或就業過程中注意到關於該知情或懷疑的信息,則該人將被要求 向(I)開曼羣島財務報告管理局報告該等知情或懷疑,根據開曼羣島《犯罪得益法》(2020年修訂版),如果披露涉及犯罪行為或洗錢, 或(Ii)根據開曼羣島《恐怖主義法》(2018年修訂版),警員或更高級別的警官或金融報告管理局,如果披露涉及恐怖主義或恐怖分子融資和財產,則不應被視為違反保密或 任何成文法則或其他規定對披露信息施加的任何限制。

數據保護-開曼羣島

根據開曼羣島的《數據保護法》(經修訂)(以下簡稱《數據保護法》),我們根據國際公認的數據隱私原則負有某些責任。

在本款中,“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指北方復興收購公司或我們的附屬公司和/或代表, 除非上下文另有規定。

隱私通知

引言

本隱私聲明向我們的股東 發出通知,通過您對公司的投資,您將向我們提供某些個人信息,這些信息構成了數據保護法(“個人數據”)所指的個人 數據。

投資者數據

我們將收集、使用、披露、保留和保護個人數據,收集、使用、披露、保留和保護個人數據的範圍僅限於正常業務過程中可合理預期的範圍和參數。我們只會在合法需要的範圍內處理、披露、轉移或保留個人數據,以持續開展我們的活動或遵守我們所承擔的法律和法規義務。我們將 僅根據《數據保護法》的要求傳輸個人數據,並將採用適當的技術和組織信息安全措施,以防止未經授權或非法處理個人數據,以及防止個人數據的意外丟失、破壞或損壞。

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在使用這些個人數據時,根據《數據保護法》,我們將被 定性為“數據控制者”,而在我們的活動中從我們接收此個人數據的我們的關聯方和服務提供商 可以根據“數據保護法”作為我們的“數據處理者” ,或者可以出於與向我們提供的服務相關的 合法目的處理個人信息。

我們還可能從其他 公共來源獲取個人數據。個人資料包括但不限於以下有關股東和/或與股東作為投資者有關的任何個人的信息:姓名、住址、電子郵件地址、聯繫方式、公司聯繫方式、簽名、國籍、出生地、出生日期、税務識別、信用記錄、通信記錄、護照號碼、銀行賬户詳情、資金來源詳情以及與股東投資活動有關的詳情。

這會影響到誰

如果您是自然人,這將直接影響 您。如果您是公司投資者(出於這些目的,包括信託或豁免的有限合夥企業等法律安排),並且因任何原因向我們提供與您在公司的投資有關的個人個人數據 ,這將與這些個人相關,您應該將本隱私聲明的內容發送給這些 個人或以其他方式通知他們其中的內容。

公司如何使用股東的個人數據

本公司作為數據控制人,可為合法目的收集、存儲和使用個人數據,尤其包括:

(a)這對於履行我們在任何採購協議下的權利和義務是必要的;

(b)這對於遵守我們所承擔的法律和監管義務(如遵守反洗錢和FATCA/CRS要求)是必要的; 和/或

(c)這對於我們的合法利益是必要的,並且此類利益不會被您的利益、基本權利或自由所凌駕。

如果我們希望將個人數據用於 其他特定目的(包括任何需要您同意的用途),我們將與您聯繫。

為什麼我們可以轉移您的個人數據

在某些情況下,我們可能在法律上 有義務與開曼羣島金融管理局或税務信息管理局等相關監管機構 分享您所持股份的個人數據和其他信息。反過來,他們可以與包括税務當局在內的外國當局交換這些信息。

我們預計會將個人信息披露給為我們及其各自的附屬公司提供服務的 個人(可能包括位於美國以外的某些實體、開曼羣島或歐洲經濟區),他們將代表我們處理您的個人信息。

我們採取的數據保護措施

我們或我們正式授權的關聯公司和/或代表在開曼羣島以外進行的任何個人數據轉移均應符合《數據保護法》的要求。

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我們和我們的正式授權關聯公司和/或代表應應用適當的技術和組織信息安全措施,以防止未經授權 或非法處理個人數據,以及防止個人數據的意外丟失、破壞或損壞。

如有任何個人資料遭侵犯,而有關個人資料可能會對閣下的利益、基本權利或自由或有關個人資料所涉及的 有關資料當事人造成風險,我們會通知閣下。

我們 修訂和重新修訂的備忘錄和章程中的某些反收購條款

我們授權但未發行的普通股 和優先股可用於未來的發行,無需股東批准,並可用於各種公司 目的,包括未來發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。

證券上市

我們的單位、A類普通股和認股權證 分別在納斯達克上市,代碼為NRACU、NRAC和NRACW。

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