美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______________ 到 ________________ 的過渡期內
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區) |
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(美國國税局僱主 |
公司或組織的) |
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證件號) |
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(郵政編碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☑ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年5月1日,有
目錄
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頁面 |
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第一部分—財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
1 |
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簡明合併資產負債表 |
1 |
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簡明合併損益表 |
2 |
|
簡明綜合收益表 |
3 |
|
股東權益簡明合併報表 |
4 |
|
簡明合併現金流量表 |
5 |
|
簡明合併財務報表附註 |
6 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
28 |
|
|
|
第二部分——其他信息 |
||
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
30 |
第 6 項。 |
展品 |
31 |
|
|
|
簽名 |
32 |
第一部分-財務所有信息
第 1 項。Financi所有聲明。
基準電子有限公司和子公司
精簡合併ted 資產負債表
(未經審計)
|
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(以千計,面值除外) |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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限制性現金 |
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應收賬款,扣除可疑賬款備抵後的應收賬款 |
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合同資產 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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遞延所得税 |
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其他資產,淨額 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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長期債務的本期分期付款 |
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$ |
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$ |
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應付賬款 |
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客户預付款 |
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應繳所得税 |
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應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,減去本期分期付款 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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遞延所得税 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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) |
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) |
股東權益總額 |
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$ |
|
見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
1
基準電子有限公司和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
(以千計,每股數據除外) |
|
2023 |
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2022 |
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銷售 |
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$ |
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$ |
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||
銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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無形資產的攤銷 |
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重組費用和其他成本 |
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運營收入 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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其他收入(支出) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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加權平均已發行股票數量: |
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||
基本 |
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|
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||
稀釋 |
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|
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|
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|
見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
2
基準電子有限公司和子公司
簡明合併報表綜合收益的租金
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
(以千計) |
|
2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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||
其他綜合收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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未實現的衍生品收益,扣除税款 |
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其他 |
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( |
) |
|
其他綜合收入 |
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|
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||
綜合收入 |
|
$ |
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$ |
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見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
3
基準電子有限公司和子公司
(未經審計)
(以千計) |
|
股份 |
|
|
常見 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積的 |
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總計 |
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||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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— |
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股票已回購並退出 |
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— |
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— |
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— |
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行使的股票期權 |
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— |
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限制性股票單位的歸屬 |
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( |
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預扣税的股票 |
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( |
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( |
) |
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( |
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已申報分紅 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收入 |
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— |
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— |
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— |
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餘額,2023 年 3 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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(以千計) |
|
股份 |
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|
常見 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 |
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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股票薪酬支出 |
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股票已回購並退出 |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
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( |
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行使的股票期權 |
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— |
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— |
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限制性股票單位的歸屬 |
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( |
) |
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— |
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— |
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預扣税的股票 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
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已申報分紅 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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淨收入 |
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— |
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其他綜合收入 |
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— |
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— |
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||
餘額,2022 年 3 月 31 日 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
4
基準電子有限公司和子公司
簡明合併 S現金流量表
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
(以千計) |
|
2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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$ |
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為使淨收入與淨現金保持一致而進行的調整 |
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折舊 |
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攤銷 |
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可疑賬款準備金 |
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遞延所得税 |
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) |
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) |
不動產、廠房和設備銷售損失 |
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待售資產的損失 |
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股票薪酬支出 |
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運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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( |
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合同資產 |
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( |
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庫存 |
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( |
) |
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) |
預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付賬款 |
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|
||
客户預付款 |
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( |
) |
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應計負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營租賃 |
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( |
) |
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所得税 |
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( |
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運營中使用的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自投資活動的現金流: |
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不動產、廠房和設備的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
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出售待售資產的收益 |
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|
||
對資本化購買的軟件的補充 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流: |
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|
||
行使股票期權的收益 |
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扣留股份後繳納的員工税 |
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( |
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( |
) |
已支付的股息 |
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( |
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( |
) |
信貸協議下的借款 |
|
|
|
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|
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||
信貸協議中的本金付款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
融資租賃的本金支付 |
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|
( |
) |
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( |
) |
股票回購 |
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|
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|
( |
) |
|
融資活動提供的淨現金 |
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||
匯率變動的影響 |
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( |
) |
|
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) |
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|
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( |
) |
|
年初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
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|
||
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 |
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$ |
|
|
$ |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
5
基準電子有限公司和子公司
精簡版控制枱筆記註明日期的財務報表
(數額以千計, 除非另有説明,否則每股數據除外)
(未經審計)
注1 — 列報基礎
Benchmark Electronics, Inc.(以下簡稱 “公司”)是一家德克薩斯州公司,提供先進的製造服務(電子製造服務(EMS)和精密技術(PT)服務),其中包括設計和工程服務及技術解決方案。從最初的產品概念到批量生產,包括直接訂單履行和售後服務,公司自 1979 年以來一直為原始設備製造商 (OEM) 提供綜合服務和解決方案。該公司服務於以下市場領域:航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(Semi-Cap)、下一代通信和高級計算。該公司的製造業務位於美國和墨西哥(美洲)、亞洲和歐洲。
此處包含的未經審計的簡明合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會(SEC)有關中期財務報表的規章制度編制。簡明的合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常和經常性調整。所列各期間的經營業績不一定代表全年預期的結果。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告(2022 10-K)中包含的財務報表和附註一起閲讀。
管理層對資產負債報告以及或有資產和負債的披露做出了一些估計和假設,以便根據美國公認的中期財務報表會計原則(美國公認會計原則)編制這些未經審計的簡明合併財務報表。但是,實際結果可能與這些估計存在重大差異。
附註 2 — 新的會計公告
公司已確定,最近發佈的其他會計準則要麼不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,要麼不適用於其運營。
附註 3 — 庫存
庫存成本彙總如下:
|
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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原材料 |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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附註4——商譽和其他無形資產
分配給公司應申報分部的商譽如下:
(以千計) |
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
總計 |
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|||
截至2022年12月31日和2023年3月31日的商譽 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
|
6
其他淨資產主要由收購的可識別無形資產和資本化的購買軟件成本組成。
(以千計) |
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網 |
|
|||
客户關係 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
資本化購買的軟件成本 |
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( |
) |
|
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技術許可 |
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) |
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商品名稱和商標 |
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|
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其他 |
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|
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||
無形資產,2023 年 3 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
(以千計) |
|
格羅斯 |
|
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累積的 |
|
|
網 |
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|||
客户關係 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
資本化購買的軟件成本 |
|
|
|
|
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( |
) |
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技術許可 |
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) |
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商品名稱和商標 |
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其他 |
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( |
) |
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無形資產,2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在一段時間內,客户關係將按直線攤銷
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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無形資產的攤銷 |
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$ |
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$ |
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資本化購買的軟件成本的攤銷 |
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債務成本攤銷 |
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$ |
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未來五年每年收購的無形資產的未來攤銷費用估計如下(以千計):
截至12月31日的年度 |
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金額 |
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2022 年(剩下的九個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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附註 5 — 借閲設施
截至的未償長期債務 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下內容:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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循環信貸額度 |
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$ |
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$ |
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定期貸款 |
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減去未攤銷的債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務 |
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$ |
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$ |
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7
和 信用證開具人。先前的信貸協議包括
2021 年 12 月 21 日,公司修訂並重述了先前的信貸協議,簽訂了 $
2022年5月20日,公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議(經修訂的信貸協議)的第1號修正案(修正案)。該修正案將循環信貸額度的承諾從美元上調了美元
2023 年 2 月 3 日,公司簽署了《信貸協議》第 2 號修正案,將公司在任何時候可以選擇出售的最大交易賬户金額提高到美元
循環信貸額度可用於一般公司用途。信貸協議包括一項手風琴功能,根據該功能,允許公司增加一筆或多筆增量定期貸款和/或增加循環信貸額度下的承諾,總金額為美元
定期貸款機制受
截至2023年3月31日,美元的一部分
信貸協議通常由 (a) 公司國內子公司的所有股本作抵押擔保;以及
截至2023年3月31日,該公司的股價為美元
附註 6 — 租約
公司從一開始就確定合同是租約還是包含租約。公司已簽訂某些設施、車輛和其他設備的租賃協議。該公司的租賃主要包括運營租約,這些租賃將在2036年的不同日期到期。可變租賃付款通常在發生時記為支出,包括某些基於指數的租金變動、某些非租賃部分,例如出租人提供的維護和其他服務,以及租賃中包含的其他費用。
8
的租賃支出的組成部分 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月如下:
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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融資租賃成本: |
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使用權資產的攤銷(包含在折舊費用中) |
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租賃負債的利息 |
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運營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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其他信息: |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金: |
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用於融資租賃的運營現金流 |
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$ |
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$ |
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用於經營租賃的運營現金流 |
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$ |
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$ |
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用於融資租賃的融資現金流 |
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$ |
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$ |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日的租賃資產和負債如下(以千計):
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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經營租賃使用權資產 |
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(包括在當前的長期債務分期付款中) |
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(包含在長期債務中) |
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(包含在應計負債中) |
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經營租賃負債,非流動 |
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$ |
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加權平均剩餘租賃期限——融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限——經營租賃 |
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加權平均貼現率——融資租賃 |
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% |
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% |
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加權平均貼現率——經營租賃 |
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% |
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% |
截至的未來年度最低租賃付款額和融資租賃承諾 2023 年 3 月 31 日如下(以千計):
截至12月31日的年度 |
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正在運營 |
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金融 |
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2023 年(剩下的九個月) |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 及以後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去:估算利息 |
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租賃負債的現值 |
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$ |
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截至2023年3月31日,該公司尚未開始的未來運營租約包括美洲現有地點的新設施租約,該租約已到期
9
附註 7 — 普通股和股票獎勵計劃
分紅
該公司於2018年第一季度開始申報和支付季度股息。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,支付的現金分紅總額為美元
股票回購授權
2020 年 2 月 19 日和 2018 年 10 月 26 日,董事會批准回購 $
股票薪酬
公司的2019年綜合激勵薪酬計劃(經修訂,2019年計劃)授權公司在獲得董事會人力資本和薪酬委員會批准後,向以下公司的任何董事、高級職員、員工或顧問(包括任何潛在董事、高級職員、員工或顧問)發放各種獎勵,包括股票期權、限制性股票和限制性股票單位(包括基於時間和績效的)以及其他形式的股權獎勵或其任何組合該公司。股票期權(自2015年以來一直未授予)授予行使價等於授予當日公司普通股市場價格的員工,通常歸屬於
截至2023年3月31日,
向員工支付的所有股份付款,包括授予員工股票期權,均根據授予日期的公允價值在簡明的合併財務報表中確認。確認的股票獎勵的總薪酬成本為美元
截至 2023 年 3 月 31 日,與股票獎勵相關的未確認薪酬成本和剩餘的加權平均攤銷期如下:
(以千計) |
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受限 |
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性能- |
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未確認的補償成本 |
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$ |
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$ |
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剩餘的加權平均攤銷期 |
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(1)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司通過股票期權行使獲得的現金總額為近似值ly $
10
分別地。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,行使的股票期權的總內在價值為美元
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司向員工發放了基於績效的限制性股票單位。最終將獲得的基於績效的限制性股票單位的數量要等到相應的績效期結束後才能確定,並且可能從低至零到高達目標數字的2.5倍不等,具體取決於某些績效目標的實現水平。這些目標的實現水平基於公司在業績期內最後一個完整日曆年度的財務業績。績效目標包括使用以下財務指標實現的特定成就水平:收入、營業收入利潤率和投資資本回報率。如果根據公司的財務業績未能實現業績目標,則適用的基於績效的限制性股票單位將不歸屬,將被沒收。根據公司的2019年計劃,受沒收的基於業績的限制性股票單位的股票將可供重新發行。
下表彙總了與公司股票期權相關的活動:
(以千計,每股數據除外) |
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的數量 |
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加權- |
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加權- |
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聚合 |
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截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 |
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$ |
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已鍛鍊 |
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( |
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被沒收或已過期 |
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( |
) |
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截至2023年3月31日未償還且可行使 |
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$ |
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$ |
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上表中的總內在價值為所得税前,其計算方法是標的期權的行使價與截至2023年3月31日的最後一個工作日的行使價低於收盤價的期權的收盤價之間的差額。
下表彙總了與公司基於時間的限制性股票單位相關的活動:
(以千計,每股數據除外) |
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的數量 |
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加權- |
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截至2022年12月31日尚未發放的未歸屬獎勵 |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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|
截至2023年3月31日尚未發放的未歸屬獎勵 |
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|
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$ |
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下表彙總了與公司基於業績的限制性股票單位相關的活動:
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加權- |
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平均值 |
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的數量 |
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授予日期 |
|
||
(以千計,每股數據除外) |
|
單位 |
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公允價值 |
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||
截至2022年12月31日已發行未歸屬單位 |
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$ |
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已授予(1) |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2023年3月31日已發行未歸屬單位 |
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$ |
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(1)
11
附註 8 — 所得税
所得税支出包括以下內容:
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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當前: |
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美國聯邦 |
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州和地方 |
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國外 |
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已推遲: |
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所得税支出不同於對所得税前收入適用美國聯邦法定所得税税率計算的金額,主要是因為税收管轄區的應納税所得額、國外地區的税收優惠和免税期的影響、州所得税(扣除聯邦福利)和全球無形低税收入(GILTI)條款下的美國税收混合在一起。GILTI要求公司在其美國所得税申報表中包括超過外國子公司有形固定資產允許回報率的外國子公司收益。應納税收入可以通過有限的視為已付的外國税收抵免來抵消,不提供抵前或結轉。公司將GILTI列為期間成本,不將其列為確定遞延所得税的因素。
截至2022年12月31日,該公司有大約 $
2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARES法案),以應對COVID疫情。CARES法案除其他外,允許淨營業虧損結轉和抵前抵消從2021年之前開始的應納税年度的100%應納税所得額,幷包含對商業利益限制的修改。公司已經評估了這些條款的影響,並確定這些條款對截至2023年3月31日的三個月沒有任何影響。此外,CARES法案允許在美國工資税申報中獲得員工留用税抵免,並允許在2020日曆年內延期繳納社會保障税的僱主部分,在2021年和2022日曆年末分別支付50%。公司將截至2020年12月31日止年度的僱主部分社會保障税的繳納分別推遲到2021年和2022年底。在2022年12月和2021年12月,公司繳納了先前延期繳納的社會保障税的100%,所有僱主延期繳款都已繳納。公司還確定有權獲得員工留用抵免,並根據美國國税局提供的指導在2020年第二季度的工資税報告中申請了抵免。信貸金額記錄在截至2020年12月31日的年度的運營費用中。截至2021年12月31日,公司沒有資格獲得員工留用税抵免。該公司尚未收到其在2020年第二季度申請的美國國税局留用積分。國税局在處理退税申請時遇到了一些延遲。
公司已通過以下方式為其在中國和泰國的子公司獲得了某些税收優惠,包括免税期,除非延期或以其他方式重新談判,否則這些優惠將在不同的日期到期
|
|
三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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中國 |
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泰國 |
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12
截至2023年3月31日,包括利息和罰款在內的不確定税收優惠的儲備金總額為美元
2016至2022財年,公司及其在巴西、中國、愛爾蘭、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、羅馬尼亞、新加坡、泰國和美國的子公司仍可全部或部分接受當地税務機關的審查。在此類所得税審查中,可能會出現有關事實或法律問題的爭議。此外,在大多數税務管轄區,不經審查的時間流逝將導致適用的時效法規到期,從而排除了對此類時效已到期的納税期限的審查。該公司認為已為其納税負債做好了充分準備。
附註 9 — 收入
該公司的收入主要來自其製造服務,這意味着銷售根據客户規格製造的製成品。除了出售其他庫存外,該公司還通過設計、開發和工程服務創造收入。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。當公司通過將製成品的控制權移交給客户來履行履約義務時,即確認收入。公司與客户的合同通常是短期合同。公司適用與短期績效義務相關的可選豁免,不披露有關最初預期期限為一年或更短的剩餘績效義務的信息。通常在產品發貨或提供服務時向客户計費。根據公司與客户簽訂的大多數製造合同,在產品製造過程中,客户控制所有正在進行的工作。這些合同下的收入是根據成本對成本法逐步確認的。對於其他製造合同,在產品完成之前,客户無法控制產品。根據這些合同,公司在將產品控制權移交給客户後確認收入,通常是在貨物發貨時。設計、開發和工程服務的收入隨着時間的推移在服務執行時予以確認。一般而言,公司在發貨後不承擔任何重大義務,因為它通常只保證做工。因此,保修條款通常並不重要。
如果公司記錄收入但未開具發票,則確認合同資產。當獲得付款的權利成為無條件時,合同資產轉入應收賬款。
政府當局評估的與特定創收交易同時徵收的税款,即公司向客户徵收的税款,不包括在收入中。
將產品控制權移交給客户後,與出庫運費相關的運費和手續費記作配送成本幷包含在銷售成本中。
13
收入分類
在下表中,收入按市場部門分列。這些表格還包括分類收入與應報告的業務部門的對賬情況。取消細分市場間銷售包括可申報的運營分部之間的細分市場間銷售額。
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可報告的運營部門 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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(以千計) |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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市場領域: |
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工業 |
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A&D |
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醫療 |
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半蓋帽 |
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高級計算 |
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下一代通信 |
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外部收入 |
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取消細分市場間銷售 |
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分部收入 |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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(以千計) |
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美洲 |
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亞洲 |
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|
歐洲 |
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總計 |
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市場領域: |
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工業 |
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$ |
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A&D |
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醫療 |
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半蓋帽 |
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高級計算 |
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下一代通信 |
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外部收入 |
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取消細分市場間銷售 |
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分部收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,
收入確認、賬單和現金收取的時間會導致應收賬款、合同資產和客户預付款。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司的股價為美元
在此期間,合同資產餘額的重大變化如下:
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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期初餘額 |
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確認的收入 |
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收取或開具發票的金額 |
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( |
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期末餘額 |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日,該公司的股價為美元
14
附註10——應收賬款銷售計劃
自2023年3月31日起,關於與非關聯金融機構的貿易應收賬款銷售計劃,公司可以選擇以折扣價持續出售,最高不超過美元
附註 11 — 突發事件
公司參與了正常業務過程中出現的各種法律訴訟。儘管無法確定這些事項的結果,但管理層認為,這些事項的最終處置不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註 12 — 重組費用
該公司已採取舉措重組其業務運營,以提高利用率並節省成本。這些舉措包括更改生產設施的數量和位置,主要是為了使產能和基礎設施與當前和預期的客户需求保持一致。這種協調包括將項目從成本較高的地區轉移到成本較低的地區。重組過程包括在設施之間轉移生產,減少員工人數,調整我們的業務流程,重組我們的管理和其他活動。
公司認可了 $
下表總結了 2023年應計重組活動,包含在簡明合併資產負債表中的應計負債中,與2023年3月31日之前啟動的各種重組活動有關:
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截至的餘額 |
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國外 |
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截至的餘額 |
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十二月三十一日 |
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重組 |
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|
現金 |
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非現金 |
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交換 |
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3月31日 |
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(以千計) |
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2022 |
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|
收費 |
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付款 |
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活動 |
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調整 |
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2023 |
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重組: |
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遣散費 |
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租賃設施成本 |
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其他退出成本 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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2023 年重組費用的組成部分如下:
(以千計) |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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遣散費 |
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$ |
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$ |
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$ |
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租賃設施成本 |
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其他退出成本 |
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$ |
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$ |
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此外,d在2021年第三季度,公司決定不再在美洲繼續提供某些製造能力。關於該決定,該公司使用來自第三方的估值信息評估了這些製造能力中使用的設施和設備資產,並記錄了美元
15
附註 13 — 每股收益
每股基本收益是使用已發行股票的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是使用已發行股票的加權平均數計算得出的,該數目經調整後歸因於已發行股票等價物的增量股數。股票等價物包括行使或歸屬股票期權和其他股票工具時可發行的普通股,使用庫存股法計算。在庫存股法下,假設公司尚未確認的股票行使價和未來服務補償成本(如果有)用於回購本期股票。在報告虧損的時期,已發行股票的加權平均數不包括股票等價物,因為納入股票等價物會產生反稀釋作用。
下表列出了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算:
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三個月已結束 |
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(以千計,每股數據除外) |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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每股基本收益的分母——加權平均值 |
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可歸因於行使攤薄權的增量普通股 |
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歸屬於已發行限制性股票單位的增量普通股 |
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攤薄後每股收益的分母 |
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每股基本收益 |
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$ |
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攤薄後的每股收益 |
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$ |
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限制性股票單位總計
附註 14 — 金融工具
公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、應計負債和長期債務。該公司認為,由於這些工具的短期性質,其賬面價值接近公允價值。公司使用衍生工具來管理外幣債務和利率的波動。本公司不以投機為目的參與衍生品。
2021年7月30日,公司簽訂了遠期貨幣兑換合約,該合約被指定為預測外幣支出的現金流對衝,名義金額為美元
截至2023年3月31日,公司遠期貨幣兑換合約的公允價值估算基於公允價值層次結構的二級輸入,其中包括直接或間接從活躍於相關市場的第三方那裏獲得可觀察的價值。外幣遠期合約公允價值的輸入包括貨幣的現行遠期和現貨價格。該公司為其在墨西哥、歐洲和泰國的業務簽訂了遠期貨幣兑換合同。
該公司有利率互換協議,名義金額為美元
16
通過 現金流的變動性。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司的未實現虧損為美元
截至2023年3月31日,公司利率互換協議的公允價值估算基於公允價值層次結構的二級輸入,因為公司從活躍於相關市場的第三方那裏獲得了估值。互換的估值主要通過各種定價模型或貼現現金流分析來衡量,這些模型或折現現金流分析納入了可觀察的市場參數,例如利率收益率曲線和波動率。
下表列出了公司衍生工具的公允價值:
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衍生工具的公允價值 |
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資產衍生品 |
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資產負債表 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(以千計) |
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地點 |
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2023 |
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2022 |
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被指定為對衝工具的衍生品: |
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遠期貨幣兑換合約 |
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其他流動資產 |
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$ |
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利率互換 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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附註 15 — 累計其他綜合虧損
按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化如下:
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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國外 |
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國外 |
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貨幣 |
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衍生物 |
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貨幣 |
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衍生物 |
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翻譯 |
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儀器, |
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翻譯 |
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儀器, |
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(以千計) |
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調整 |
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扣除税款 |
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其他 |
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總計 |
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調整 |
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扣除税款 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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( |
) |
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其他綜合收益 |
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( |
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( |
) |
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從累積的其他款項中重新歸類 |
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( |
) |
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( |
) |
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本期其他綜合收益(虧損)淨額 |
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期末餘額 |
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) |
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$ |
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) |
與衍生工具相關的未實現損益從截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的累計其他綜合虧損中重新歸類,在簡明合併收益表中被確認為銷售成本的一部分,該報表與公司作為現金流對衝的外幣合約有關。 有關記錄為累計其他綜合虧損的衍生工具變化的進一步解釋,請參閲附註14。
注 16 — 區段和地理信息
這個 公司目前在美洲、亞洲和歐洲設有製造工廠,為客户提供服務。公司按地域進行運營和管理,管理層評估績效並在地域基礎上分配公司的資源。細分市場間銷售的記錄價格通常與正常交易相似。運營板塊的盈利能力衡量標準基於運營收入。公司和分部間抵消包括(1)未分配給公司三個報告部門的公司支出,主要是一般和管理費用,例如公司員工的工資和福利成本以及公司設施成本;以及(2)報告分部之間分部間銷售的運營收入。公司職能包括法律、財務、税務、財務、信息技術、風險管理、人力資源、業務發展和其他行政職能。應申報業務部門的會計政策是
17
這 與整個公司相同。該公司有三個應報告的運營部門:美洲、亞洲和歐洲。
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額: |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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亞洲 |
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歐洲 |
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取消細分市場間銷售 |
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) |
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折舊和攤銷: |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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亞洲 |
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歐洲 |
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企業 |
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運營收入: |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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企業和細分市場間的淘汰 |
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( |
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( |
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利息支出 |
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利息收入 |
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其他費用 |
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( |
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( |
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所得税前收入 |
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$ |
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資本支出: |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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亞洲 |
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歐洲 |
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企業 |
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( |
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$ |
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$ |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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總資產: |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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亞洲 |
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歐洲 |
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企業 |
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$ |
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$ |
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18
下面提供的地理淨銷售信息反映了所運產品的目的地。長期資產信息基於資產的實際位置,包括不動產、廠房和設備、淨資產、經營租賃使用權資產和其他長期資產(淨值)。
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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地域淨銷售額: |
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美國 |
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$ |
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新加坡 |
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其他亞洲 |
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歐洲 |
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其他 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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長期資產: |
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美國 |
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$ |
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$ |
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亞洲 |
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歐洲 |
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其他 |
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$ |
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附註17——補充現金流和非現金信息
以下是有關現金付款補充披露的更多信息。
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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已繳所得税,淨額 |
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$ |
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$ |
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支付的利息 |
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$ |
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非現金投資活動: |
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應付賬款中不動產、廠場和設備的增加 |
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$ |
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$ |
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注 18 —後續事件
2023 年 5 月 1 日,公司簽訂了信貸協議第 3 號修正案。第3號修正案將循環信貸額度的承諾從美元上調
19
第 2 項。管理層的討論與分析 of 財務狀況和經營業績
以下財務信息和討論應與其他信息一起閲讀,包括截至2023年3月31日的季度期10-Q表季度報告第一部分中的簡明合併財務報表及其附註(本報告),公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(10-K表)中出現的合併財務報表,以及第一部分第1A項,10-K表的風險因素 K。除非另有説明,否則在本報告中,提及 Benchmark、本公司或使用 “我們”、“我們的” 和 “我們” 等詞均包括 Benchmark 的子公司。
本報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述被確定為與歷史或當前事實不完全相關的任何陳述,可能包括 “預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“策略”、“立場”、“繼續”、“估計”、“期望”、“可能”、“預測” 等詞語以及類似的表達方式或其負面或其他變體。特別是,關於公司對當前供應鏈和勞動力限制、全球地緣政治事件(例如俄羅斯入侵烏克蘭和美國與中國的緊張局勢)、通貨膨脹壓力、未來經營業績或利潤率、創造銷售和收入或現金流的能力、預期收入結構、公司業務戰略和戰略舉措、公司回購普通股以及公司有關付款意圖的明示或暗示的聲明除其他外,是前瞻性陳述。儘管公司認為這些陳述基於合理的假設並源自合理的假設,但它們涉及公司無法控制或預測的風險、不確定性和假設,與運營、市場和整個商業環境有關,包括在本報告第一部分第1A項以及公司隨後向美國證券交易委員會(SEC)提交的任何報告中討論的風險、不確定性和假設。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實,或者基本假設被證明不正確,則包括我們未來運營業績在內的實際結果可能與所示結果存在重大差異。不應過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證業績。本文件中包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文件發佈之日公司可獲得的信息,公司沒有義務進行更新。
概述
我們是先進製造服務(電子製造服務 (EMS) 和精密技術服務)的全球提供商,其中包括設計和工程服務及技術解決方案。
從最初的產品概念到批量生產,包括直接訂單履行和售後服務,Benchmark 自 1979 年以來一直為原始設備製造商 (OEM) 提供綜合服務和解決方案。如今,Benchmark 自豪地服務於以下行業:航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(Semi-Cap)、下一代通信和高級計算。
我們的客户參與側重於三個主要領域:
20
我們的核心優勢在於我們能夠與客户合作,通過一套緊密集成、無縫的設計、測試、製造、供應鏈和支持服務,提供從概念到生產的解決方案。將這些產品實現服務與我們的全球製造業務相結合,通過加快高質量產品的上市時間和批量生產,提高了我們響應客户需求的能力,尤其是對於在監管市場中具有更高可靠性要求的受監管市場中批量較小、組合較高的複雜產品。這些能力使我們能夠與客户建立牢固的戰略關係,併成為他們業務不可或缺的一部分。
我們相信,我們的主要競爭優勢是我們能夠在客户提供的工程服務(包括從產品設計到設計再到批量製造的整個生命週期)、技術解決方案(尤其是高頻射頻解決方案、微電子和微型化)和製造服務(包括電子和複雜的精密加工能力)方面提供領先的技術能力,從而能夠在客户的產品開發到生產過程的任何階段與他們互動由高技能的人員。我們還在目標領域擁有多元化的終端市場和受監管的市場經驗。為了支持這些領域的客户,我們對全球供應鏈設計和執行能力進行了戰略性投資。
此外,我們認為,通過僱用和留住的人才,高度關注人力資本對於保持我們的競爭力至關重要。我們的文化以客户為中心,以問責制和對流程改進的所有權為中心,以超越客户期望並提供與我們的目標一致的財務業績。通過我們的員工參與和客户滿意度反饋流程,我們不斷收集信息並據此採取行動,以改善我們的公司並更好地支持我們的客户和業務流程。我們在吸引和發展整個組織的領導層方面進行了投資,並致力於在努力培養一支具有創新性和前瞻性思維的員工隊伍的過程中實現多元化和包容性。
由於客户需求波動、產品設計變更、產品生命週期短和組件價格波動,我們的客户在設計供應鏈、需求規劃、採購材料和有效管理庫存方面經常面臨挑戰。
我們採用企業資源規劃 (ERP) 系統和精益製造原則,以高效且具有成本效益的方式管理採購和製造流程,以便在可能的情況下,在需要時準時、按需交付部件。由於我們是電子元件和其他原材料的重要購買者,因此我們通常能夠利用與供應商關係相關的規模經濟來談判價格折扣,獲得供不應求的組件和其他原材料,並退回多餘的組件。利用我們在供應鏈管理方面的敏捷性和專業知識以及我們與整個供應鏈的供應商的關係,我們努力幫助降低客户的商品銷售成本和庫存風險。但是,由於全球勞動力和供應中斷,我們繼續看到所有大宗商品類別的組件供應鏈受到限制,這限制了我們提供從客户那裏收到的完整需求預測的能力。
當客户控制根據客户規格製造的製成品時,我們將確認製造服務收入。除了銷售其他庫存外,我們還從設計、開發和工程服務中獲得收入。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。根據我們與客户簽訂的大多數製造合同,在產品製造過程中,客户控制所有正在進行的工作。這些合同下的收入是根據成本對成本法逐步確認的。對於其他製造合同,在產品完成之前,客户無法控制產品。根據這些合同,我們在將產品控制權移交給客户後確認收入,通常是指貨物發貨時。設計、開發和工程服務的收入隨着時間的推移在服務執行時予以確認。一般而言,我們在發貨後不承擔任何重大義務,因為我們通常只保證做工。因此,保修條款通常並不重要。
冠狀病毒疫情最新消息
新冠疫情影響了公司在 2022 年的運營。我們將繼續監測 COVID-19 疫情,並積極評估對我們的業務、供應鏈、客户配送站點、支持業務和客户需求的潛在影響。我們還繼續採取適當措施,保護員工的健康和安全,創造和維護安全的工作環境。雖然 COVID-19 疫情的影響正在減弱,但 COVID-19 疫情或其不利影響將來會變得更加嚴重或普遍,或者在我們、我們的客户、供應商或簽訂合同的地點持續很長時間
21
製造商開展業務,或者我們的運營或經濟活動和需求受到更明顯的幹擾,我們的業務和運營業績在未來可能會受到重大不利影響。
有關更多信息,請參閲 2022 10-K 第一部分第 1A 項中的 “2022 年概述” 和 “風險因素——客户指定的組件短缺或價格上漲已延遲發貨,並可能對我們的盈利能力產生不利影響”。
2023 年第一季度亮點
截至2023年3月31日的三個月中,銷售額為6.947億美元,較截至2022年3月31日的三個月的6.361億美元增長了9%。在 2023 年第一季度,我們各個行業的客户銷售額與 2022 年第一季度相比波動如下:
工業增長了5%,
A&D 下降了 2%,
醫療增長了17%,以及
半盤股下跌了19%。
高級計算增長了 74%,
下一代通信增長了45%。
整體收入增長主要歸因於高級計算、下一代通信和醫療領域的強勁。參見下面的 “運營業績-銷售”。
我們的銷售取決於客户的成功,其中一些客户經營的業務與快速的技術變革和隨之而來的產品過時有關。對我們的主要客户或其產品不利的事態發展、電子元器件供應的可用性或主要客户未能為組件或服務付款,都對我們產生了不利影響。我們的銷售中有很大一部分是針對少數客户的,如果不取代,失去主要客户將對我們產生不利影響。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們十大客户的銷售佔我們總銷售額的51%。由於全球勞動力和供應中斷,我們繼續看到所有大宗商品類別的組件供應鏈受到限制,這限制了我們提供從客户那裏收到的完整需求預測的能力。交貨時間比之前的高點有所改善,但繼續從歷史水平拉長。組件繼續由供應商分配或從先前承諾的組件訂單中排出,而且各大宗商品類別仍然存在時間限制。儘管我們最近開始看到某些材料限制有所緩解,但這些最後一刻的分配導致了我們的運營效率低下,導致庫存的連續增加,也增加了我們和客户的成本。
我們的毛利每個時期都有波動。不同的計劃貢獻不同的毛利潤,具體取決於所涉及的服務類型、生產地點、項目規模、產品的複雜性以及與各種產品相關的材料成本水平。此外,在製造量通常較低的早期階段,新計劃對我們毛利的貢獻可能相對較小,從而導致效率低下和製造管理費用得不到承擔。在產量低的時期,我們的製造管理費用通常無法吸收,毛利也會減少。毛利潤也可能受到與其他情況(例如供應鏈限制)相關的更高成本的影響。這包括為確保可用供應而支付的多餘組件成本的供應鏈保費,從而產生收入,僅收回成本,沒有利潤。此外,我們的許多新計劃需要在啟動和啟動階段增加投資,這可能會給我們的毛利帶來下行壓力。
我們已採取舉措重組我們的業務運營,目的是提高利用率和降低成本。在2023年的前三個月,由於與各種場地關閉和重組活動相關的費用,我們確認了140萬美元的重組和其他成本。
通貨膨脹、全球經濟和金融市場的混亂以及 COVID-19 疫情的持續影響繼續造成不確定性。但是,截至我們在10-Q表上提交本季度報告之日,我們不知道有任何需要更新估算或判斷或要求我們修改資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計值可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
22
操作結果
下表顯示了我們簡明合併收益表中某些項目與所述期間銷售額的百分比關係。
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三個月已結束 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
銷售 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
90.8 |
|
|
|
90.9 |
|
毛利 |
|
|
9.2 |
|
|
|
9.1 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
5.5 |
|
|
|
5.7 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
重組費用和其他成本 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.7 |
|
運營收入 |
|
|
3.3 |
|
|
|
2.4 |
|
其他費用,淨額 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
所得税前收入 |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.1 |
|
所得税支出 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
淨收入 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.7 |
% |
銷售
如上所述,2023 年第一季度的銷售額比 2022 年同期增長了 9%。
銷售額由管理層按行業和地域細分進行分析,這反映了我們的可報告的細分市場。我們的全球業務發展戰略以我們的目標行業為基礎。管理層衡量運營績效,按地域分段分配資源。
按行業劃分的銷售額如下:
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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工業 |
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$ |
143,526 |
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$ |
137,146 |
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A&D |
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79,415 |
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81,187 |
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醫療 |
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137,049 |
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116,873 |
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半蓋帽 |
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148,469 |
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183,437 |
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高級計算 |
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95,998 |
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55,056 |
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下一代通信 |
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90,238 |
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62,384 |
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總計 |
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$ |
694,695 |
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$ |
636,083 |
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工業。 2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的1.371億美元增長了5%,達到1.435億美元。增長的主要原因是能源相關產品、建築基礎設施以及光探測和測距應用的需求持續改善。
航空航天和國防。2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的8120萬美元下降了2%,至7,940萬美元。下降的主要原因是現有客户的需求減少。
醫療。2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的1.169億美元增長了17%,達到1.37億美元。增長主要是由於現有客户和新計劃的終端市場增長。
半導體資本設備。 2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的1.834億美元下降了19%,至1.485億美元。下降的主要原因是現有客户的需求減少。
高級計算。 2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的5,510萬美元增長了74%,達到9,600萬美元。增長的主要原因是當前高性能計算程序的持續執行。
下一代通信。 2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的6240萬美元增長了45%,達到9,020萬美元。增長的主要原因是現有客户的需求增加。
23
我們的國際業務面臨在國外開展業務的風險。有關我們的國際銷售、外幣匯率波動以及與在國外開展業務的風險相關的經營業績的潛在不利影響的討論,請參閲我們2022 10-K的第一部分第1A項。在 2023 年第一季度和 2022 年第一季度,我們的銷售額分別有 59% 和 61% 來自國際業務。
按地域細分的銷售額如下:
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額: |
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美洲 |
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$ |
397,208 |
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$ |
305,580 |
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亞洲 |
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268,043 |
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287,246 |
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歐洲 |
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77,855 |
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70,341 |
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取消細分市場間銷售: |
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(48,411 |
) |
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(27,084 |
) |
淨銷售總額 |
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$ |
694,695 |
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$ |
636,083 |
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美洲。2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的3.056億美元增長了30%,達到3.972億美元。增長主要是由於對現有客户的需求增加以及對現有和新客户的新計劃增加。
亞洲。2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的2.872億美元下降了7%,至2.68億美元。下降的主要原因是現有客户的需求減少。
歐洲。2023年第一季度的銷售額從2022年第一季度的7,030萬美元增長了11%,達到7,790萬美元。增長的主要原因是現有客户的需求增加以及新客户計劃的增加。
毛利
毛利從2022年第一季度的5,760萬美元增長了11%,至2023年第一季度的6400萬美元。毛利增長主要是由於更高的收入和運營效率。
營業收入
2023年第一季度的營業收入從2022年第一季度的1,540萬美元增長了48%,達到2270萬美元。增長的主要原因是收入和相應毛利的增加,以及重組費用和其他成本的減少,部分被銷售、一般和管理(SG&A)支出的增加所抵消。
按應申報分部劃分的營業收入如下:
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三個月已結束 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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營業收入: |
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美洲 |
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$ |
13,331 |
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|
$ |
10,365 |
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亞洲 |
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28,784 |
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27,806 |
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歐洲 |
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6,686 |
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4,638 |
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公司和其他成本 |
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(26,059 |
) |
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(27,402 |
) |
總營業收入 |
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$ |
22,742 |
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$ |
15,407 |
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美洲。2023年第一季度的營業收入從2022年第一季度的1,040萬美元增長了29%,達到1,330萬美元。增長主要是由於收入增加。
亞洲。2023年第一季度的營業收入從2022年第一季度的2780萬美元增長了4%,至2,880萬美元。增長主要是由於勞動生產率的提高。
歐洲。2023年第一季度的營業收入從2022年第一季度的460萬美元增長了44%,達到670萬美元。增長主要是由於收入增加。
24
銷售、一般和管理費用
銷售和收購從2022年第一季度的3630萬美元增至2023年第一季度的3,820萬美元。增長的主要原因是與持續的IT基礎設施投資相關的可變薪酬和支出增加。
無形資產攤銷
2023 年第一季度和 2022 年第一季度無形資產的攤銷額均為 160 萬美元。
重組費用和其他成本
在2023年第一季度,我們分別確認了140萬美元的重組費用和其他成本,這主要是與宣佈關閉或退出場地、裁員和其他主要在美洲開展的重組活動相關的費用。在2022年第一季度,我們確認了230萬美元的重組費用和其他成本,這主要是由於與宣佈關閉或退出、裁員和其他主要在美洲開展的重組活動相關的費用,此外公司在2021年決定不再繼續經營的與美洲某些製造能力相關的待售資產損失了200萬美元。有關我們重組費用的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註12。
利息支出
利息支出從2022年第一季度的180萬美元增加到2023年季度的650萬美元。增長的主要原因是我們的循環信貸額度下的借款增加,以支持對營運資金的投資和更高的利率。
利息收入
利息收入從2022年第一季度的10萬美元增加到2023年第一季度的130萬美元。增長主要是由於利率上升。
所得税支出
300萬美元的所得税支出代表2023年第一季度的19.7%有效税率,而2022年第一季度為250萬美元,有效税率為18.8%。2023 年的有效税率與 2022 年的有效税率之間的差異與我們各個司法管轄區的利潤組合有關。
我們在中國和泰國的子公司獲得了某些税收優惠,包括免税期,除非延期或以其他方式重新談判,否則這些優惠將在不同的日期到期,直到2023年,在泰國到2030年。見本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註8。
淨收入
我們報告稱,2023年第一季度的淨收益為1,240萬美元,攤薄每股收益為0.35美元,而2022年第一季度的淨收益為1,100萬美元,攤薄每股收益為0.31美元。增加的主要原因是上文討論的項目。
25
流動性和資本資源
從歷史上看,我們通過信貸協議(定義如下)下的運營和借款產生的資金為我們的有機增長和運營提供資金。截至2023年3月31日,現金及現金等價物和限制性現金總額為2.117億美元,截至2022年12月31日為2.074億美元,其中分別為1.921億美元和1.677億美元在美國境外的多家外國子公司持有。
2023年第一季度,用於經營活動的現金為2490萬美元。2023 年用於運營的現金主要包括 庫存增加4,990萬美元,應計負債減少2,130萬美元,客户預付款減少1,210萬美元,合同資產增加1,050萬美元,預付款和其他資產增加370萬美元,部分被1,240萬美元的淨收入、1,110萬美元的折舊和攤銷、應收賬款減少3,040萬美元和應付賬款增加1,540萬美元所抵消。截至2023年3月31日,營運資金為10億美元,截至2022年12月31日,營運資金為9億美元。營運資金的增長是投資庫存以支持我們的收入增長的結果。
我們主要是在收到客户訂單或預測後才購買組件,這可以減輕但並不能消除庫存損失的風險。運營中使用的電子元件和其他材料的供應受到全行業短缺的影響。在某些情況下,供應商可能會向我們分配可用數量。當這些部件和運營中使用的其他材料供應短缺時,供應商有時無法運送我們生產所需的數量,這迫使我們推遲發貨,這可能會增加延期交貨並影響現金流。供應商還可能根據包括這些短缺在內的市場狀況增加組件的成本。在某些情況下,我們會要求客户預付庫存款並從客户那裏獲得預付款,以滿足合同的營運資金需求,抵消庫存風險,例如在當前需求之前購買的庫存,並保護公司免受其他方未能履行合同義務的影響。例如,我們受到了供應鏈限制的影響,包括短缺、更長的交貨時間和更長的運輸時間。
2023年第一季度,用於投資活動的現金為3,870萬美元,主要是由於購買了總額為3590萬美元的額外不動產、廠房和設備以及購買了280萬美元的軟件。在美洲,購買不動產、廠房和設備主要用於機械和設備。
2023年第一季度,融資活動提供的現金為6,700萬美元。信貸協議下的借款為2.30億美元。根據信貸協議支付的本金總額為1.516億美元,支付的股息總額為580萬美元,扣留股份後繳納的員工税總額為560萬美元。
2021年12月21日,公司通過簽訂3.81億美元的經修訂和重述的信貸協議(經修訂和重述的信貸協議),修訂並重述了公司先前的6.5億美元信貸協議。根據經修訂和重述的信貸協議的條款,除了1.313億美元的定期貸款額度外,我們還有2.5億美元的五年期循環信貸額度,用於一般公司用途,兩者的到期日均為2026年12月21日。2022年5月20日,公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議(經修訂的信貸協議)的第1號修正案(修正案)。除其他外,該修正案將循環信貸額度承諾從2.5億美元增加到4.5億美元。2023年2月3日,公司簽訂了信貸協議第2號修正案,將公司在任何時候可以選擇出售的最大交易賬户金額提高到2億美元。2023 年 5 月 1 日,公司簽訂了信貸協議第 3 號修正案。第3號修正案將循環信貸機制的承諾從4.5億美元增加到5.5億美元。第3號修正案還規定,從下一個重置日期開始的未償借款的利息以及第3號修正案規定的任何新借款(搖擺貸款除外)的利息將由公司選擇,按(a)定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加上 0.10% 加上適用利率(定義見信貸協議,視各種因素而定,每年約為1.00%至2.00%)或(b)美元累計計價貸款,基準利率(是(i)聯邦基金利率加上0.50%,(ii)美國銀行,N.A.最優惠利率,(iii)期限SOFR加1.00%和(iv)1.00%)。信貸協議包括一項手風琴功能,根據該功能,允許公司增加一筆或多筆增量定期貸款和/或增加循環信貸額度下的總額為1億美元或以上的承諾,但須滿足某些條件和例外情況。截至2023年3月31日,我們在定期貸款額度下有1.296億美元的未償借款,循環信貸額度下的未償借款為2.75億美元,循環信貸額度下的未償信用證為390萬美元。根據循環信貸額度,1.711億美元仍可用於未來的借款,但須遵守利息覆蓋範圍和債務槓桿方面的財務契約,以及其他債務契約限制。有關信貸協議條款的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註5。
26
信貸協議包含與利息保障和債務槓桿率相關的某些財務契約,以及某些慣常的肯定和負面契約,包括對我們產生額外債務和留置權、支付股息、回購股票、出售資產以及與其他人合併或合併的能力的限制。在發生特定的違約事件,包括未能支付到期款項、違反契約、陳述存在重大不準確性或發生破產或破產或破產時,可以加快根據信貸協議應付的款項,但在某些情況下,須遵守補救期限。截至2023年3月31日,我們遵守了所有這些契約和限制。
我們的業務以及我們收購的企業的運營受與環境、廢物管理、健康和安全問題有關的某些外國、聯邦、州和地方監管要求的約束。我們認為我們的運營基本符合所有適用要求,我們力求確保新收購的企業遵守或將基本遵守適用要求。迄今為止,合規以及工作場所和環境修復的成本對我們來説並不重要。但是,材料成本和責任可能源於這些要求或將來新的、經過修改的或更嚴格的要求。此外,我們過去、現在和未來的業務,以及我們已經或可能收購的企業的業務,可能會導致員工或公眾提出暴露索賠,或者引發與環境、廢物管理或健康和安全問題有關的其他索賠或責任。
截至2023年3月31日,我們有現金及現金等價物,包括限制性現金,總額為2.117億美元和1.711億美元可供借款,但須遵守利息保障和債務槓桿方面的財務契約以及其他債務契約限制。
我們認為,在接下來的12個月中,我們的資本支出將約為5000萬至6000萬美元,主要用於機械和設備,以幫助提高我們的生產能力,以支持預期的收入增長和我們在全球的持續業務。
2018 年 3 月 6 日,我們的董事會批准了一項擴大的股票回購計劃,授權我們回購高達 2.5 億美元的公司普通股 此外還有2015年12月7日批准的1億美元。2020年2月19日和2021年10月26日,董事會批准分別額外回購1.5億美元和1億美元的公司普通股。在截至2023年3月31日的三個月中,我們沒有進行股票回購。截至2023年3月31日,我們在股票回購授權下還有1.546億美元用於購買更多股票。我們沒有承諾或義務回購任何特定數量的公司普通股。
該公司於2018年第一季度開始申報和支付季度股息。2020年2月,董事會批准增加季度股息,將季度股息從每普通股0.15美元提高到0.16美元。2021年5月,董事會批准再次增加季度股息,將季度股息從每普通股0.16美元提高到0.165美元。在 2023 年和 2022 年的前三個月中,支付的現金分紅總額為 580 萬美元。2023年3月13日,公司宣佈向截至2023年3月31日的登記股東派發公司普通股每股0.165美元的季度現金分紅。590萬美元的股息 已於 2023 年 4 月 13 日支付。董事會目前打算繼續支付季度股息。但是,公司的未來分紅政策取決於公司遵守適用法律的情況,除其他外,還取決於公司的經營業績、財務狀況、負債水平、資本要求、合同限制、公司債務協議的限制以及董事會可能認為相關的其他因素,包括COVID疫情的影響。股息支付不是強制性的,也不是保證的;無法保證公司將來會繼續支付股息。
管理層認為,我們現有的現金餘額、運營產生的資金以及循環信貸額度下的借款可用性將足以讓我們在未來12個月內滿足流動性需求。管理層進一步認為,我們的持續運營現金流以及我們在循環信貸額度下可能產生的任何借款將使我們能夠滿足未來幾年的運營現金需求。如果我們將來完成重大收購,我們的資本需求將增加,並可能導致我們需要增加信貸協議下的可用借款或進入公共或私人債務和股票市場。但是,無法保證我們會以可接受的條件成功籌集額外的債務或股權。
合同義務
我們在運營和資本租賃方面有某些合同義務,這些義務已在 2022 年 10-K 的合同義務中進行了總結。除本報告第一部分第1項未經審計的簡明合併財務報表附註6中討論的項目外,自2022年12月31日以來,在我們的正常業務範圍之外,我們的合同義務沒有發生任何重大變化。
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關鍵會計政策和估算以及最近頒佈的會計原則
管理層的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎,該報表是根據美國公認會計原則編制的。關於最近頒佈的會計原則的討論,見本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註2。此外,我們的重要會計政策在我們的2022 10-K中包含的合併財務報表附註1中進行了總結。2022 年 10-K 第二部分第 7 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中作為關鍵會計估算披露的項目沒有變化。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
我們的國際銷售佔我們淨銷售額的很大一部分。我們面臨與國際運營相關的風險,包括:
此外,我們的一些業務在發展中國家。某些事件,包括自然災害,對發展中國家基礎設施的影響可能比對發達國家基礎設施的影響更為嚴重。發展中國家也可能需要更長的時間才能從此類事件中恢復過來,這可能導致我們恢復全面運營的能力受到延遲。
我們在不同的國外開展業務,並面臨外幣波動的風險。我們使用自然套期保值和遠期合約來經濟地對衝交易風險敞口,主要與交易應收賬款、其他應收賬款、貿易應付賬款和租賃負債相關的交易風險,這些風險以相應運營實體本位幣以外的貨幣計價。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。截至2023年3月31日的某些遠期貨幣兑換合約未被指定為會計套期保值,因此,公允價值的變化記錄在我們的簡明合併收益表中。
2021年7月30日,公司簽訂了遠期貨幣兑換合約,該合約被指定為預測外幣支出的現金流對衝。衍生品公允價值的變化記錄在簡明合併資產負債表中的累計其他綜合虧損中,直到收益受到現金流變化的影響。
我們的銷售額主要以美元計價。我們的外幣現金流來自某些歐洲和亞洲國家以及墨西哥。
我們還面臨金融工具利率變動的市場風險,其中一部分與我們的投資現金餘額有關。我們在投資活動中不使用衍生金融工具。我們在各種主要金融機構進行現金和現金等價物和投資。我們通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來保護我們的投資本金。我們通過通常投資投資級證券來降低違約風險。
根據我們的信貸協議,我們還面臨借款的利率風險。截至2023年3月31日,我們的浮動利率定期貸款額度有1.296億美元的未償還額,我們有名義金額為1.2億美元的利率互換協議。根據該互換協議,我們將獲得浮動利率利率付款並支付固定利率利息。這種互換的效果是將我們的部分浮動利率利率支出轉換為固定利率支出。利率互換被指定為現金流對衝。
有關我們的遠期貨幣兑換合同和利率互換協議的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註14。
第 4 項。控件和程序
截至本報告所涉期末,公司管理層(在我們的首席執行官(首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下)根據《交易法》第13a-15條對公司披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條或第15d-15(e)條)的設計和運作進行了評估。根據這項評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,此類披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告
28
在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內,並酌情收集此類信息並將其傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層,以便及時就要求的披露做出決定。
在本報告所涵蓋的最後一個財政季度,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條或第15d-15(f)條)沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
我們目前正在升級我們的ERP系統,預計將在未來幾年內分階段進行。我們已經完成了公司某些地點升級的實施,並修訂和更新了相關控制措施。這些變化並未對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。在接下來的幾年中,隨着我們在其餘地點實施ERP系統的升級,我們將繼續評估對財務報告內部控制的影響。
控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統存在固有的侷限性,任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)。這些固有的侷限性包括這樣一個現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外,個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制權均可規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性,因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
29
第二部分——其他信息
第 1 項。Legal 議事錄
我們參與了正常業務過程中出現的各種法律訴訟。有關我們法律訴訟的信息包含在本報告第一部分第1項未經審計的簡明合併財務報表附註11中,並以引用方式納入此處。管理層認為,這些事項的最終處置不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。Ri天空因子
先前在我們的2021 10-K第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
I第 2 項。未註冊的股票銷售ty 證券和所得款項的使用
(c) 下表提供了截至2023年3月31日的季度有關公司回購根據《交易法》第12條註冊的股權證券的信息:
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最大值 |
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數字(或 |
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(c) |
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美元價值) |
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(a) |
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以身份購買 |
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單位)那個 |
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總數 |
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(b) |
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的一部分 |
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可能還是 |
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股票(或 |
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平均價格 |
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已宣佈 |
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在下面 |
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單位) |
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計劃或 |
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已購買 |
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(或單位) |
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程式 |
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程式 (1) |
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2023 年 1 月 1 日至 31 日 |
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1.546 億美元 |
2023 年 2 月 1 日至 28 日 |
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1.546 億美元 |
2023 年 3 月 1 日至 31 日 |
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1.546 億美元 |
總計 |
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(1) 2018年10月30日,公司宣佈,除了先前於2018年3月7日宣佈的2.5億美元外,董事會還批准回購1億美元的公司普通股。2020年2月24日,公司宣佈,董事會批准額外回購1.5億美元的公司普通股。扣除截至2023年3月31日回購的股票,截至2023年3月31日,剩餘未償授權總額為1.546億美元。股票購買可以在公開市場、私下協商交易或大宗交易中進行,由公司管理層酌情決定並視市場條件而定。購買資金來自可用現金,可以隨時開始、暫停或終止,恕不另行通知。根據該計劃回購的股票已退休。
30
第 6 項。 展品
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3.1 |
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2016年5月17日重述的成立證書(參照公司於2016年5月17日發佈的8-K表最新報告附錄3.1納入)(8-K)(委員會文件編號1-10560) |
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3.2 |
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2020年12月2日經修訂和重述的公司章程(參照公司2020年12月7日發佈的8-K表最新報告附錄3.2納入(委員會文件編號1-10560)) |
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4.1 |
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普通股證明書樣本(參照公司截至2014年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄4.1納入)(委員會文件編號1-10560) |
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10.1 * |
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Benchmark Electronics, Inc.、其某些子公司、貸款方和作為行政代理人、Swingline 貸款人和信用證發行人的北卡羅來納州銀行於2023年5月1日簽訂的經修訂和重述的信貸協議第3號修正案(參照公司2023年5月3日第8表最新報告附錄10.1納入(委員會文件編號1-10560)) |
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31.1 (1) |
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第 302 節首席執行官的認證 |
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31.2 (1) |
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第 302 節首席財務官的認證 |
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32.1 (2) |
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第 1350 節首席執行官的認證 |
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32.2 (2) |
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第 1350 節首席財務官的認證 |
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101.INS (1) |
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行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
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101.SCH (1) |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL (1) |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF (1) |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101. 實驗室 (1) |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE (1) |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 (1) |
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封面頁交互式數據文件——封面頁交互式數據文件不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中(包含在附錄 101 中) |
(1)隨函提交。
(2)隨函提供
*根據第 S-K 法規第 601 (a) (5) 項,某些證物和時間表已被省略。公司將根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的證物或時間表的副本。
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已於2023年5月4日正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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基準電子有限公司 |
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(註冊人) |
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來自: |
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/s/Jeffrey W. Benck |
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傑弗裏·本克 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席執行官) |
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來自: |
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/s/ Roop K. Lakkaraju |
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Roop K. Lakkaraju |
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首席財務官 |
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(首席財務和會計官) |
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