附錄 99.1

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芝加哥期權交易所全球市場公佈2023年第一季度創紀錄的業績

第一季度亮點*

●	本季度攤薄後每股收益為1.63美元，增長60％

●	本季度調整後攤薄後每股收益1達到創紀錄的1.90美元，增長10％

●	本季度淨收入創紀錄的4.714億美元，增長13％

●	重申有機總淨收入增長目標²2023年將達到7％至9％，以及數據和訪問解決方案的有機淨收入增長目標²在 7% 到 10% 之間

●	重申 2023 年調整後的運營支出指導方針²7.69億美元至7.79億美元，反映了為推動長期收入和收益增長而進行的持續投資

伊利諾伊州芝加哥——2023年5月5日——芝加哥期權交易所環球市場公司（芝加哥期權交易所：芝加哥期權交易所）今天公佈了2023年第一季度的財務業績。

“上週，在我們慶祝成立五十週年之際，芝加哥期權交易所標誌着一個重要的里程碑。自1973年成立以來，我們以不懈的創新為標誌，我們今天公佈的第一季度業績表明，芝加哥期權交易所一如既往地有能力在未來幾年為我們的客户和股東創造價值。” 芝加哥期權交易所全球市場董事長兼首席執行官愛德華·蒂利説。“第一季度凸顯了芝加哥期權交易所全球衍生品和數據與訪問解決方案業務的持續強勁。最近的創新，包括延長交易時間和新的到期日，增加了獲得我們衍生品產品套件的機會，為我們的多元化客户提供了駕馭任何市場環境的工具。今年的強勁開局表明，隨着我們在全球生態系統中進行投資，我們持續取得進展。我要感謝所有幫助芝加哥期權交易所前50年取得如此成功的員工和合作夥伴，我期待着在我們五十年值得信賴的專業知識的基礎上再接再厲，以與1973年相同的激情和企業家精神規劃未來50年。”

“芝加哥期權交易所在 2022 年強勁表現的基礎上，在 2023 年第一季度公佈了創紀錄的淨收入和創紀錄的調整後收益。我對我們在繼續實現財務目標的同時在關鍵舉措上取得的穩步進展感到滿意。” 芝加哥期權交易所全球市場執行副總裁、首席財務官兼財務主管布萊恩·謝爾説。“我們的衍生品業務繼續保持強勁增長，2023年第一季度淨收入同比增長29％。Data and Access Solutions的淨收入趨勢保持穩定，同比增長9％，而鑑於2022年第一季度的交易量與23年第一季度相比強勁，現金和現貨市場的淨收入下降了12％。展望未來，我們將重申我們的有機總淨收入增長²2023年目標為7-9％，我們繼續預計數據和訪問解決方案的有機淨收入將增長²的 7-10%。我們的支出指導也保持不變，因為我們在整個生態系統中看到了有意義的投資機會，有助於推動股東的長期價值。2023 年的開局令人印象深刻，我們期待在未來幾個季度實現我們的目標。”

*所有比較均為2023年第一季度與2022年同期相比。

⁽¹⁾附表中包含了我們的非公認會計準則業績與我們的GAAP（“公認會計原則”）業績的全面對賬。參見隨附財務表中的 “非公認會計準則信息”。

⁽²⁾協調公司有機增長指導方針、調整後的運營支出指導和調整後收益指導的有效税率所需的金額的具體量化數據尚不公佈。該公司認為，其某些GAAP指標存在不確定性和不可預測性，主要與收購相關的收入和支出與GAAP收入減去收入成本、GAAP運營費用和GAAP有效税率相調和所需的收購相關收入和支出有關，這使公司無法就某些前瞻性GAAP與非公認會計準則的對賬提供準確的指導。該公司認為，由於上述原因，提供協調公司有機增長範圍、調整後的運營支出和調整後收益的有效税率所需的金額的估計值將意味着一定程度的精確度，這會使投資者感到困惑或誤導。

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第一季度合併業績-表 1

下表1彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中公司未經審計的精選簡明合併財務信息，經調整後。


表 1
第一季度合併業績									1Q23			1Q22
（百萬美元，每股除外）	1Q23			1Q22			改變		調整後¹			調整後¹			改變
總收入減去收入成本	$	471.4		$	418.1		13	%	$	471.4		$	418.1		13	%
總運營費用	$	223.5		$	178.4		25	%	$	186.2		$	145.8		28	%
營業收入	$	247.9		$	239.7		3	%	$	285.2		$	272.3		5	%
營業利潤率%		52.6	%		57.3	%	(4.7)	pp		60.5	%		65.1	%	(4.6)	pp
分配給普通股股東的淨收益	$	172.6		$	109.2		58	%	$	201.8		$	184.3		9	%
攤薄後每股	$	1.63		$	1.02		60	%	$	1.90		$	1.73		10	%
税前利潤¹	$	303.9		$	276.2		10	%	$	310.3		$	281.2		10	%
息税折舊攤銷前利潤率%¹		64.5	%		66.1	%	(1.6)	pp		65.8	%		67.3	%	(1.5)	pp

●	總收入減去收入成本（稱為 “淨收入”）為4.714億美元，與去年同期的4.181億美元相比增長了13％，這反映了衍生品市場以及數據和訪問解決方案淨收入的增加，但部分被現金和現貨市場淨收入的減少所抵消。無機淨收入¹2023年第一季度為440萬美元。

●	總運營支出為2.235億美元，而2022年第一季度的1.784億美元，增加了4510萬美元，而調整後的運營支出為4,510萬美元¹1.862億美元與2022年第一季度的1.458億美元相比增長了28％。這些增長主要是由於收購了Cboe Digital（前身為eRisX）和加拿大芝加哥期權交易所（前身為NEO），以及薪酬和福利、差旅和促銷以及技術支持服務支出的增加。

●	2023年第一季度的有效税率為30.1％，而不包括第199條相關事項為51.3％（29.9％）¹）在 2022 年第一季度。2023 年有效税率較低的主要原因是，在美國税務法院就以下事項作出不利裁決後，公司取消了第 199 條的税收優惠和相關利息和罰款 Bats 環球市場控股公司及其子公司訴專員2022 年 3 月 31 日。調整後收益的有效税率¹為29.0％，與去年第一季度的29.0％持平。

●	與2022年第一季度相比，2023年第一季度的攤薄後每股收益增長了60％，達到1.63美元。調整後的攤薄後每股¹1.90 美元與 2022 年第一季度業績相比增長了 10%。

業務部門信息：


表 2
總收入減去收入成本
業務板塊
（單位：百萬）	1Q23		1Q22		改變
選項	$	280.7	$	219.2		28	%
北美股票		93.1		93.1		—	%
歐洲和亞太地區		49.3		57.5		(14)	%
期貨		31.1		31.2		—	%
全球外匯		18.5		17.1		8	%
數字化		(1.3)		—		*
總計	$	471.4	$	418.1		13	%

⁽¹⁾附表中包含了我們的非公認會計準則業績與GAAP業績的全面對賬。參見隨附財務表中的 “非公認會計準則信息”。

*沒有意義，因為2022年5月2日收購芝加哥期權交易所數字後，數字板塊於2022年第二季度成立。

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按業務分部討論業績¹:

選項：

●	期權淨收入為2.807億美元，比2022年第一季度增長6150萬美元，增長28％。這一增長是由淨交易和清算費的兩位數增長推動的²，以及接入和容量費和市場數據的增長。淨交易和清算費用²增長的主要原因是指數期權交易量與2022年第一季度相比增長了49％，以及該季度每份合約（“RPC”）的指數期權收入增長了4％。接入和容量費用比 2022 年第一季度高 9%，市場數據費用比 2022 年第一季度高 8%。

●	淨交易和清算費用²增長了6,790萬美元，增長了39％，反映了與2022年第一季度相比，期權總日交易量（“ADV”）增長了9％，期權RPC總量增長了27％。期權RPC總量的增加是由於混合變動，指數期權佔期權總交易量的百分比更高。由於價格較高的SPX期權在指數期權交易量中所佔的百分比更高，指數期權的RPC增長了4％。

●	芝加哥期權交易所的期權交易所在2023年第一季度的總市場份額為31.8％，而2022年第一季度為31.5％，這反映了與2022年第一季度相比，交易的專有指數產品有所增加。

北美（N.A.）股票：

●	N.A. Equities淨收入為9,310萬美元，與2022年第一季度持平，反映了2022年收購加拿大芝加哥期權交易所對第一季度淨收入的貢獻為560萬美元，但被較低的交易和清算費用以及市場數據收入所抵消。

●	淨交易和清算費用²與 2022 年第一季度相比，減少了 230 萬美元，即 7%。下降的主要原因是交易量和市場份額減少導致美國股票的場外收入減少，以及淨捕獲量與2022年第一季度相比略有下降。美國證券交易所收入受到美國股票行業交易量下降9％和市場份額下降的影響，抵消了淨捕獲量增長13％。

●	由於行業持續的交易所市場份額下降，芝加哥期權交易所的美國股票交易所在2023年第一季度的市場份額為12.7％，而2022年第一季度為14.3％。芝加哥期權交易所的美國股票場外市場份額為20.3％，而2022年第一季度為24.4％，原因是整個行業另類交易系統（“ATS”）的市場份額佔場外份額的百分比下降。考慮到加拿大芝加哥期權交易所，加拿大股票市場份額升至14.7％，而2022年第一季度為3.2％。

歐洲和亞太地區（APAC）：

●	歐洲和亞太地區的淨收入為4,930萬美元，下降了14％，這反映了行業交易量放緩和持續的貨幣阻力。在固定貨幣基礎上²，淨收入為5,280萬美元，同比下降8％。在芝加哥期權交易所歐洲股票交易所交易的歐洲股票平均每日名義價值（“ADNV”）為114億歐元，與2022年第一季度相比下降了11％，超過了行業市場交易量22％的跌幅。本季度淨捕獲量下降了8％，反映了喜憂參半的轉變，其中最強勁的市場份額增長來自捕獲量較低的Lit市場。

●	2023年第一季度，芝加哥期權交易所歐洲股票的市場份額為24.9％，高於2022年第一季度的21.8％，這得益於Lit交易和Cboe BIDS Europe的積極勢頭，使芝加哥期權交易所成為2023年第一季度歐洲最大的證券交易所和大宗交易場所。

期貨：

●	由於淨交易和清算費用下降，期貨淨收入為3,110萬美元，與2022年第一季度相比減少了10萬美元²，在很大程度上被接入和容量費的增加所抵消。

●	淨交易和清算費用²減少了100萬美元，反映了本季度交易量下降了9％。

全球外匯：

●	全球外匯淨收入為1,850萬美元，增長了8％，這主要是由於淨交易費用增加²。本季度在芝加哥期權交易所外匯平臺上交易的ADNV為450億美元，與去年第一季度相比增長了7％，本季度每交易一百萬美元的淨收穫量為2.64美元，與2022年第一季度的2.67美元相比下降了1％。

●	芝加哥期權交易所外匯市場份額本季度為19.0％，而去年第一季度為17.3％，創下了芝加哥期權交易所外匯的季度紀錄。創紀錄的原因是客户越來越多地採用我們多樣化的外匯訂單類型和交易協議。

⁽¹⁾由於2023年第一季度業績不明顯，因此沒有進一步討論數字和企業細分市場。

⁽²⁾附表中包含了我們的非公認會計準則業績與GAAP業績的全面對賬。參見隨附財務表中的 “非公認會計準則信息”。

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2023 財年財務指導

芝加哥期權交易所為2023財年提供了指導，如下所示。

●

重申總淨收入的有機增長¹預計到2023年將在7至9個百分點之間，高於中期有機總淨收入¹指導預期為5至7個百分點。

●

重申持有不到一年的收購的收入¹預計將在2023年貢獻0.5個百分點的總淨收入增長。

●

重申的有機淨收入¹根據中期指導預期，來自數據和訪問解決方案的預計將在2023年增長約7至10個百分點。

●

重申調整後的運營支出¹預計到2023年將在7.69億美元至7.79億美元之間，而2022年的基數為6.52億美元。該指引不包括收購的1.12億美元無形資產的預期攤銷；該公司計劃在非公認會計準則對賬中反映不包括該金額的情況。

●

2023年重申的折舊和攤銷費用（包含在上述調整後的運營費用中）預計在4,800萬至5200萬美元之間，不包括收購的無形資產的預期攤銷。

●

鑑於少數股權投資的預期表現，重申的其他收入（支出）淨額預計將在2023年貢獻2700萬至3,300萬美元的收益。

●

重申調整後收益的有效税率¹預計2023年全年將在28.5％至30.5％之間。交易量、支出、税法或税率以及其他項目的重大變化可能會對這一預期產生重大影響。

●

2023年重申的資本支出預計將在6000萬至6600萬美元之間。

⁽¹⁾目前尚無協調公司有機和無機增長指導方針、調整後的運營支出指導和調整後收益指導的有效税率所需的金額的具體量化數據。收購在完成12個月後被視為有機收購。該公司認為，其某些GAAP指標存在不確定性和不可預測性，主要與收購相關的收入和支出與GAAP收入減去收入成本、GAAP運營費用和GAAP有效税率相調和所需的收購相關收入和支出有關，這使公司無法就某些前瞻性GAAP與非公認會計準則的對賬提供準確的指導。該公司認為，由於上述原因，提供協調公司有機增長範圍、調整後的運營支出和調整後收益的有效税率所需的金額的估計值將意味着一定程度的精確度，這會使投資者感到困惑或誤導。

資本管理

截至2023年3月31日，該公司調整了現金²總額為4.351億美元。截至2023年3月31日，債務總額為17.426億美元，比2022年12月31日增加了60萬美元。

該公司在2023年第一季度支付了5,330萬美元的現金分紅，合每股0.50美元，並利用7,000萬美元根據其股票回購計劃以每股123.42美元的平均價格回購了約56.7萬股普通股。截至2023年3月31日，該公司在現有的股票回購授權下還有大約1.479億美元的可用資金。

財報電話會議

芝加哥期權交易所環球市場的高管將於今天，即2023年5月5日美國東部時間上午 8:30 /美國東部時間上午 7:30 主持電話會議，回顧其第一季度財務業績。電話會議和任何隨附的幻燈片將在公司網站www.cboe.com的投資者關係部分的活動與演示下通過網絡直播公開。參與者還可以通過電話收聽，從美國撥打 (877) 255-4313，從加拿大撥打 (866) 450-4696，撥打國際來電者 (412) 317-5466。電話參與者應在通話開始前 10 分鐘撥打電話。網絡直播將在公司的網站上存檔以供重播。財報電話會議的電話重播也將從美國康涅狄格州2023年5月5日上午11點左右持續到美國康涅狄格州5月12日晚上11點，從美國撥打 (877) 344-7529，從加拿大撥打 (855) 669-9658，或撥打國際來電者 (412) 317-0088，使用重播碼 8520876。

⁽²⁾附表中包含了我們的非公認會計準則業績與GAAP業績的全面對賬。參見隨附財務表中的 “非公認會計準則信息”。

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關於芝加哥期權交易所全球市場

芝加哥期權交易所全球市場（芝加哥期權交易所：CBOE）是全球領先的衍生品和證券交易網絡，為世界各地的人們提供尖端的交易、清算和投資解決方案。芝加哥期權交易所（Cboe）在北美、歐洲和亞太地區提供多種資產類別的交易解決方案和產品，包括股票、衍生品、外匯和數字資產。最重要的是，芝加哥期權交易所致力於建立一個值得信賴、包容的全球市場，使人們能夠追求可持續的金融未來。要了解有關交換世界舞臺的更多信息，請訪問 www.cboe.com。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性。你可以用前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “可能”、“可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續”，以及這些術語和其他類似術語的否定詞。除歷史事實陳述外，所有反映我們對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，可能包括根據我們的增長戰略和預期業務趨勢對我們未來財務業績的預測。這些陳述僅是基於我們當前對未來事件的預期和預測的預測。有一些重要因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。

我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時有出現，我們無法預測所有的風險和不確定性，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

可能導致實際業績出現差異的一些因素包括：失去我們獨家上市和交易某些指數期權和期貨產品的權利；經濟、政治和市場狀況；遵守法律和監管義務；我們行業的價格競爭和整合；交易或清算量、市場數據費的減少或交易所交易產品組合的變化；立法或監管變化或税收制度的變化；我們保護系統和通信網絡免受安全威脅的能力漏洞和漏洞；我們吸引和留住熟練管理人員和其他人員的能力，包括薪酬膨脹；國內外實體競爭加劇；我們對第三方的依賴和風險敞口；業務的全球擴張；影響我們指數質量和完整性的因素；我們有效管理增長和戰略收購或聯盟的能力；我們在不侵犯他人知識產權的情況下運營業務的能力以及與之相關的成本保護我們的知識產權；我們最大限度地降低與運營歐洲清算所相關的風險（包括信用和違約風險）的能力；我們在系統性能不出現故障或下降的情況下適應交易和清算量及交易流量的能力，包括大幅增加；使用我們的市場或我們的產品或我們為其清算交易的人的不當行為；我們使用開源軟件代碼面臨的挑戰；我們履行合規義務的能力，包括管理潛在的能力我們的監管責任與我們的營利地位之間的衝突；我們維持BIDS Trading作為獨立管理和運營的交易場所的能力，獨立於註冊的國家證券交易所且未與之整合；我們的聲譽受損；我們的合規和風險管理方法有效監控和管理風險的能力；我們的債務義務施加的限制以及我們償還債務或為債務再融資的能力；我們維持投資級信用評級的能力；減值我們的商譽、長期資產、投資或無形資產；疫情的影響；我們估算和預期的準確性；訴訟風險和其他負債；運營數字資產業務和清算所，包括我們收購 Cboe Digital 的預期收益、網絡犯罪、數字資產監管的變化、數字資產託管造成的損失以及數字資產價格的波動。有關可能影響我們實際業績差異的因素的更多詳細信息，可以在我們向美國證券交易委員會提交的文件中找到，包括我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。

除非法律要求，否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述的任何義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。

簡明的合併損益表和資產負債表未經審計，可能會進行修訂。


芝加哥期權交易所媒體聯繫人：		分析師聯繫人：
塗安吉拉	蒂姆·凱夫	肯尼思·希爾，CFA
(646) 856-8734	+44 (0) 7593 506 719	(312) 786-7559
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芝加哥期權交易所環球市場有限公司

按業務部門劃分的關鍵績效統計數據


	1Q 2023			4Q 2022			3Q 2022			2Q 2022			1Q 2022
選項
行業廣告總額（以千計）		46,057			42,694			39,947			39,377			42,464
公司期權資產總額（以千計）		14,657			14,545			13,521			13,054			13,392
多列選項		11,062			11,186			10,592			10,378			10,978
指數期權		3,595			3,359			2,929			2,677			2,414
期權總市場份額		31.8	%		34.1	%		33.8	%		33.2	%		31.5	%
多列選項		26.1	%		28.5	%		28.6	%		28.3	%		27.4	%
總期權 RPC：	$	0.267		$	0.248		$	0.242		$	0.233		$	0.210
多列選項	$	0.064		$	0.060		$	0.061		$	0.066		$	0.067
指數期權	$	0.889		$	0.876		$	0.896		$	0.883		$	0.857

北美股票
美國股票-交易所：
行業ADV總額（十億股）		11.8			11.2			10.9			12.6			12.9
市場份額%		12.7	%		13.1	%		13.3	%		13.6	%		14.3	%
淨收益（每100股觸及的股票）	$	0.019		$	0.024		$	0.023		$	0.020		$	0.017
美國股票-場外：
ADV（觸及的股票，以百萬計）		89.4			80.8			80.1			92.7			108.5
場外 ATS 區塊市場份額百分比（報告延遲兩個月）		20.3	%		21.0	%		21.7	%		22.7	%		24.4	%
淨收益（每100股觸及的股票）	$	0.113		$	0.113		$	0.114		$	0.108		$	0.117
加拿大股票：
ADV（配對股數，以百萬計）		150.8			139.0			113.2			73.7			41.1
總市場份額%		14.7	%		13.6	%		12.2	%		6.4	%		3.2	%
淨捕獲量（每10,000股，以加元計）	$	4.039		$	3.901		$	4.316		$	5.668		$	9.103

歐洲和亞太地區
歐洲股票：
行業總額 ADNV（歐元-十億美元）	€	45.8		€	40.1		€	39.2		€	46.9		€	58.7
市場份額%		24.9	%		24.9	%		24.6	%		23.2	%		21.8	%
網絡捕獲 (bps)	€	0.215		€	0.224		€	0.229		€	0.238		€	0.233
芝加哥期權交易所清除歐洲：
已清算的交易（以千計）		359,418.1			342,472.9			343,051.6			357,914.1			456,459.1
每筆交易清算費用	€	0.008		€	0.007		€	0.008		€	0.009		€	0.009
淨結算量（千股）		2,661.9			2,490.5			2,546.8			2,501.6			2,802.1
每次結算的淨費用	€	0.953		€	0.886		€	0.902		€	0.808		€	0.924
澳大利亞股票：
ADNV（數十億澳元）	$	0.8		$	0.7		$	0.7		$	0.8		$	0.9
市場份額-持續		18.5	%		17.2	%		16.7	%		17.0	%		15.8	%
淨捕獲量（每匹配的名義價值 (bps)，以澳元為單位）	$	0.160		$	0.142		$	0.168		$	0.171		$	0.173
日本股票：
ADNV（十億日元）	¥	183.3		¥	114.1		¥	160.6		¥	136.0		¥	161.8
市場份額——持續點亮		4.8	%		2.9	%		4.4	%		3.5	%		3.8	%
淨捕獲量（每匹配的名義值 (bps)）	¥	0.243		¥	0.265		¥	0.259		¥	0.258		¥	0.228

期貨
ADV（以千計）		231.8			193.3			205.0			221.7			253.7
RPC	$	1.725		$	1.689		$	1.700		$	1.677		$	1.637

全球外匯
現貨市場份額%		19.0	%		18.4	%		17.8	%		17.0	%		17.3	%
ADNV（以十億美元計）	$	45.0		$	40.8		$	41.3		$	39.6		$	42.0
淨捕獲量（每交易一百萬美元）	$	2.64		$	2.69		$	2.69		$	2.71		$	2.67

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ADV = 平均每日交易量；ADNV = 平均每日名義價值。

RPC，期權和期貨每張合約的平均收入，等於該期間確認的淨交易費用總額除以該期間交易的合約總額。

觸及交易量代表在我們的交易所內部匹配或傳送到外部市場中心並在外部市場中心執行的股票和交易所買賣基金的總數量。

匹配交易量代表在我們的交易所執行的股票證券和交易所買賣基金的股票總數。

美國股票交易所，“每100股觸及股票的淨捕獲量” 是指交易費用減去流動性支付和路由和清算成本除以BZX、BYX、EDGX和EDGA觸及股票的第100個ADV和交易日數的乘積。美國股票-場外數據反映了BIDS交易。對於美國股票-場外，“每100股觸及股票的淨收益” 是指交易費用減去訂單和執行管理系統（OMS/EMS）費用和清算成本，除以BIDS Trading中觸及股票的百分之一ADV的乘積以及該期間的交易天數。

加拿大股票，“每萬股淨收益” 是指交易費用除以MatchNow和加拿大芝加哥期權交易所的萬分之一ADV的乘積以及交易天數。總市場份額等於MatchNow和加拿大芝加哥期權交易所的交易量除以加拿大股票市場的總交易量。

歐洲股票，“按匹配名義價值計算的淨收益” 是指交易費用減去以歐元計算的流動性支付除以芝加哥期權交易所歐洲股票配對的股票的ADNV乘積和交易天數。“已清算的交易” 是指清算的不可互操作交易的總數，“每筆交易清算費用” 是指清算費用除以已清算的不可互操作交易的數量，“淨結算量” 是指淨額結算後執行的結算總數，“每次結算的淨費用” 是指結算費用減去結算產生的直接成本除以淨額結算後執行的結算數量。

亞太地區的數據反映了對芝加哥期權交易所亞太區（前身為Chi-X Asia Pacific）的收購。澳大利亞股票 “每匹配名義價值的淨收益” 是指交易費用減去以澳元支付的流動性支付除以澳大利亞芝加哥期權交易所配股的ADNV乘積和澳大利亞股票交易天數。日本股票 “按匹配名義價值計算的淨收益” 是指交易費用減去以日元支付的流動性支付除以芝加哥期權交易所日本期權交易所配股的ADNV乘積和日本股票交易天數。

Global FX，“每交易一百萬美元的淨收益” 是指交易費用減去流動性支付（如果有），除以在芝加哥期權交易所外匯市場交易的千分之一的ADNV的現貨和SEF產品，再除以交易天數，後者代表交易中均收取的買方和賣方。市場份額等於芝加哥期權交易所的外匯交易量除以公開報告的現貨外匯交易場所（芝加哥期權交易所外匯、EBS、Refinitiv和泛歐交易所）的總交易量。

每份合約的平均交易費用可能會受到各種因素的影響，包括交易費率、基於交易量的折扣以及按合約類型和產品類型劃分的交易組合。

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芝加哥期權交易所環球市場公司及其子公司

簡明合併收益表（未經審計）

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月


	截至3月31日的三個月
（以百萬計，每股金額除外）	2023		2022
收入：
現貨和現貨市場	$	407.0	$	461.9
數據和訪問解決方案		129.4		118.9
衍生品市場		451.8		393.7
總收入		988.2		974.5
收入成本：
流動性付款		371.8		467.5
路由和清除		24.0		22.3
第 31 節費用		74.9		35.7
特許權使用費和其他收入成本		46.1		30.9
總收入成本		516.8		556.4
收入減去收入成本		471.4		418.1
運營費用：
薪酬和福利		110.4		81.2
折舊和攤銷		41.4		40.9
技術支持服務		22.2		19.2
專業費用和外部服務		23.9		19.7
差旅和促銷費用		6.2		2.9
設施成本		7.6		6.5
與收購相關的成本		6.4		2.0
其他開支		5.4		6.0
總運營費用		223.5		178.4
營業收入		247.9		239.7
非經營（支出）收入：
利息支出，淨額		(15.1)		(10.8)
其他收入（支出），淨額		15.4		(4.0)
非營業支出總額		0.3		(14.8)
所得税準備金前的收入		248.2		224.9
所得税準備金		74.8		115.3
淨收入		173.4		109.6
分配給參與證券的淨收益		(0.8)		(0.4)
分配給普通股股東的淨收益	$	172.6	$	109.2
分配給普通股股東的每股淨收益：
每股基本收益	$	1.63	$	1.02
攤薄後的每股收益		1.63		1.02
計算每股收入時使用的加權平均股數：
基本		105.9		106.6
稀釋		106.2		106.8

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芝加哥期權交易所環球市場公司及其子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日


	3月31日		十二月三十一日
（單位：百萬）	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	435.6	$	432.7
金融投資		80.2		91.7
應收賬款，淨額		393.4		369.8
保證金存款和清算資金		1,452.8		543.0
數字資產-受保護的資產		42.0		22.9
應收所得税		4.5		48.3
其他流動資產		49.6		47.6
流動資產總額		2,458.1		1,556.0

投資		269.7		253.2
土地		2.3		2.3
財產和設備，淨額		112.1		108.2
經營租賃使用權資產		110.1		111.7
善意		3,128.4		3,122.8
無形資產，淨額		1,636.5		1,662.8
其他資產，淨額		186.3		181.9
總資產	$	7,903.5	$	6,998.9

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債	$	368.2	$	420.2
第 31 節應付費用		75.4		147.1
遞延收入		21.7		11.7
保證金存款和清算資金		1,452.8		543.0
應繳所得税		19.4		3.5
數字資產-受保障的負債		42.0		22.9
長期債務的當前部分		304.8		304.7
或有對價負債的流動部分		19.2		24.1
流動負債總額		2,303.5		1,477.2

長期債務		1,437.8		1,437.3
非當前未確認的税收優惠		210.5		196.1
遞延所得税		211.4		222.9
非流動經營租賃負債		126.9		129.3
或有對價負債的非流動部分		15.0		15.0
其他非流動負債		59.7		55.8
負債總額		4,364.8		3,533.6

股東權益：
優先股		—		—
普通股		1.1		1.1
按成本計算的庫存股		(213.7)		(131.0)
額外的實收資本		1,472.3		1,455.1
留存收益		2,291.2		2,171.1
累計其他綜合虧損，淨額		(12.2)		(31.0)
股東權益總額		3,538.7		3,465.3

負債和股東權益總額	$	7,903.5	$	6,998.9

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非公認會計準則信息

除了披露根據公認會計原則確定的業績外，芝加哥期權交易所環球市場還披露了某些非公認會計準則的經營業績指標。這些指標不符合或替代公認會計原則，可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同或不一致。本新聞稿中提供的非公認會計準則指標包括淨交易和清算費、調整後的運營支出、調整後的營業收入、有機淨收入、無機淨收入、按固定貨幣計算的淨收入以及調整後的營業利潤率、分配給普通股股東的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益、調整後收益的有效税率、按固定貨幣計算的淨收入、調整後的現金、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率折舊攤銷前利潤率。

管理層認為，本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標為評估我們的核心業務趨勢提供了更多比較信息，也是評估各期比較的手段。管理層披露的非公認會計準則財務指標作為額外信息提供給投資者，以便為他們提供評估我們的財務狀況和經營業績的替代方法。

有機淨收入、無機淨收入、有機非交易收入和有機淨收入指導：這些是非公認會計準則財務指標，視情況而定，不包括我們在該期間或指導下的收購的影響，或已根據這些影響進行了調整。管理層認為，有機淨收入增長和指導措施通過提供不包括收購影響的收入增長和指導，為用户提供有關公司當前和未來潛在收入表現和趨勢的補充信息。持有至少一年的收購收入被視為有機收入，出於比較目的，不再排除在兩個時期的有機淨收入中。

收購的無形資產的攤銷費用： 我們攤銷與各種收購相關的無形資產。無形資產的攤銷在金額和頻率上不一致，並且受到我們收購的時間和規模的顯著影響。因此，如果將無形資產攤銷納入績效衡量標準，則更難評估企業的日常經營業績、企業在不同時期之間的相對經營業績以及公司的盈利能力。因此，我們認為，不包括無形資產攤銷支出的績效指標為投資者提供了額外的會計期比較依據。

收購相關費用： 我們不時進行收購，這導致了在公司正常業務運營過程中本來不會產生的費用。這些費用包括整合成本，以及法律、盡職調查、減值費用和其他第三方交易成本。此類費用的頻率和金額因交易的規模、時間和複雜性而有很大差異。因此，為了計算非公認會計準則指標，我們排除了這些成本，這些指標可以進一步分析芝加哥期權交易所的持續經營業績或比較芝加哥期權交易所不同時期的業績。

下表顯示了從公認會計原則到非公認會計準則的每項財務指標的對賬情況。非公認會計準則財務指標不包括下文詳述的項目的影響，被稱為調整後的財務指標。

有機淨收入對賬


表 3	三個月已結束
（單位：百萬）	3月31日
收入減去收入成本與有機淨收入的對賬	2023		2022
收入減去收入成本（淨收入）	$	471.4	$	418.1
減少收購：
收購收入減去收入成本（無機淨收入）	$	(4.4)	$	—
有機淨收入	$	467.0	$	418.1

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GAAP 和非 GAAP 信息的核對


	三個月已結束
表 4	3月31日
（以百萬計，每股金額除外）	2023			2022
分配給普通股股東的淨收益與非公認會計準則的對賬（如表1所示）
分配給普通股股東的淨收益	$	172.6		$	109.2
非公認會計準則調整
收購相關費用 (1)		6.4			2.0
投資機構成本 (2)		—			3.0
收購的無形資產的攤銷 (3)		30.9			30.6
非公認會計準則調整總額		37.3			35.6
與上述項目相關的所得税支出		(9.5)			(8.7)
税收儲備 (4)		1.5			48.5
分配給參與證券的淨收益——對對賬項目的影響		(0.1)			(0.3)
分配給普通股股東的調整後淨收益	$	201.8		$	184.3

攤薄後每股收益與非公認會計準則的對賬
攤薄後的每股普通股收益	$	1.63		$	1.02
上面提到的非公認會計準則調整對每股的影響		0.27			0.71
調整後的攤薄後每股普通股收益	$	1.90		$	1.73

營業利潤率與非公認會計準則的對賬
收入減去收入成本	$	471.4		$	418.1
上面提到的非公認會計準則調整		—			—
調整後的收入減去收入成本	$	471.4		$	418.1
運營費用 (5)	$	223.5		$	178.4
上面提到的非公認會計準則調整		37.3			32.6
調整後的運營費用	$	186.2		$	145.8
營業收入	$	247.9		$	239.7
上面提到的非公認會計準則調整		37.3			32.6
調整後的營業收入	$	285.2		$	272.3
調整後的營業利潤率 (6)		60.5	%		65.1	%

所得税税率與非公認會計準則的對賬
所得税前收入		248.2			224.9
上面提到的非公認會計準則調整		37.3			35.6
所得税前調整後收入	$	285.5		$	260.5

所得税準備金		74.8			115.3
上面提到的非公認會計準則調整		8.0			(39.8)
調整後的所得税支出	$	82.8		$	75.5
調整後的所得税税率		29.0	%		29.0	%

(1) 該金額包括主要來自公司收購芝加哥期權交易所數字和加拿大芝加哥期權交易所的持續收購相關成本。

(2) 該金額代表與公司投資7RIDGE Investments 3 LP相關的投資機構成本，後者收購了Trading Technologies, Inc.

(3) 該金額代表與公司收購相關的收購無形資產的攤銷。

(4) 該金額代表與第 199 條事項相關的税收儲備。

（5）公司贊助信託持有的遞延薪酬計劃。與遞延薪酬計劃相關的支出或收入包含在 “薪酬和福利” 中（截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別為320萬美元和60萬美元的支出），並由 “其他淨收入”（截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別為320萬美元和60萬美元的收入、支出和股息）中包含的遞延薪酬收入、支出和股息直接抵消（截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為320萬美元和60萬美元的收入、支出和股息）合併收益表。遞延補償計劃的支出不排除在 “調整後的運營費用” 中，也不會對 “所得税前收入” 產生影響。

(6) 調整後的營業利潤率等於調整後的營業收入除以調整後的收入減去收入成本。

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息税折舊攤銷前利潤對賬

息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益）和調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的廣泛使用的非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤率等於息税折舊攤銷前利潤除以收入減去收入成本（淨收入）。它是作為補充信息提供的，該公司認為這些信息有助於投資者評估其業績，因為它排除了與公司核心經營業績沒有直接關係的某些項目。息税折舊攤銷前利潤是通過將淨收入利息支出、所得税支出、折舊和攤銷相加來計算的。調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過將息税折舊攤銷前利潤收購相關費用和投資機構成本相加計算得出的。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量公司經營業績的淨收入的替代品，也不應將其視為衡量公司流動性的現金流的替代品。此外，由於並非所有公司的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法都相同，因此此處的列報可能無法與其他公司標題相似的其他指標進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤率等於調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。



表 5	三個月已結束
（以百萬計，百分比除外）	3月31日
分配給普通股股東的淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（見表 1）	2023			2022
分配給普通股股東的淨收益	$	172.6		$	109.2
利息支出，淨額		15.1			10.8
所得税準備金		74.8			115.3
折舊和攤銷		41.4			40.9
税前利潤	$	303.9		$	276.2
息税折舊攤銷前利潤率		64.5	%		66.1	%

上述細列項目中未包含非公認會計準則調整
收購相關費用		6.4			2.0
投資機構成本		—			3.0
調整後 EBITDA	$	310.3		$	281.2
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		65.8	%		67.3	%


表 6
（單位：百萬）	3月31日			十二月三十一日
現金和現金等價物與調整後現金的對賬	2023			2022
現金和現金等價物	$	435.6		$	432.7
金融投資		80.2			91.7
減去遞延補償計劃資產		(30.7)			(27.5)
減去因第 31 節費用而收取的現金		(50.0)			(93.7)
調整後現金	$	435.1		$	403.2


表 7
（單位：百萬）
按業務領域劃分的淨交易和清算費用對賬——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
	合併				選項				N.A. 股票				歐洲和亞太地區				期貨				全球外匯				數字化
	3月31日				3月31日				3月31日				3月31日				3月31日				3月31日				3月31日
	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
交易和清算費	$	732.5	$	769.6	$	395.8	$	348.3	$	255.0	$	330.8	$	42.1	$	50.1	$	24.8	$	25.8	$	15.8	$	14.6	$	(1.0)	$	—
流動性付款		(371.8)		(467.5)		(144.2)		(167.6)		(215.9)		(288.3)		(11.3)		(11.6)		—		—		—		—		(0.4)		—
路由和清除		(24.0)		(22.3)		(9.7)		(6.7)		(9.4)		(10.5)		(4.6)		(4.9)		—		—		(0.3)		(0.2)		—		—
淨交易和清算費用	$	336.7	$	279.8	$	241.9	$	174.0	$	29.7	$	32.0	$	26.2	$	33.6	$	24.8	$	25.8	$	15.5	$	14.4	$	(1.4)	$	—

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表 8
（單位：百萬）
按收入標題對賬淨收入——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
	現貨和現貨市場				數據和訪問解決方案				衍生品市場				總計
	三個月已結束				三個月已結束				三個月已結束				三個月已結束
	3月31日				3月31日				3月31日				3月31日
	2023		2022		2023		2022		2023		2022		2023		2022
交易和清算費	$	311.9	$	395.5	$	—	$	—	$	420.6	$	374.1	$	732.5	$	769.6
接入費和容量費		—		—		84.2		77.9		—		—		84.2		77.9
市場數據費		17.9		22.9		44.5		39.6		8.5		8.2		70.9		70.7
監管費用		62.6		31.9		—		—		21.9		10.7		84.5		42.6
其他收入		14.6		11.6		0.7		1.4		0.8		0.7		16.1		13.7
總收入	$	407.0	$	461.9	$	129.4	$	118.9	$	451.8	$	393.7	$	988.2	$	974.5

流動性付款	$	227.0	$	299.6	$	—	$	—	$	144.8	$	167.9	$	371.8	$	467.5
路由和清算費		14.3		15.6		—		—		9.7		6.7		24.0		22.3
第 31 節費用		61.4		31.8		—		—		13.5		3.9		74.9		35.7
特許權使用費和其他收入成本		7.1		4.6		2.2		2.4		36.8		23.9		46.1		30.9
總收入成本	$	309.8	$	351.6	$	2.2	$	2.4	$	204.8	$	202.4	$	516.8	$	556.4

收入減去收入成本（淨收入）	$	97.2	$	110.3	$	127.2	$	116.5	$	247.0	$	191.3	$	471.4	$	418.1

收購收入減去收入成本（無機淨收入）		(0.9)		—		(3.5)		—		—		—		(4.4)		—

有機淨收入	$	96.3	$	110.3	$	123.7	$	116.5	$	247.0	$	191.3	$	467.0	$	418.1


表 9
GAAP 有效税率與有效税率的對賬（不包括第 199 條事項）——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月

	三個月結束了，
	3月31日
	2023		2022
GAAP 有效税率	30.1	%	51.3	%
第 199 條相關事項的税收影響	—	%	(21.4)	%
不包括第 199 條事項的有效税率	30.1	%	29.9	%


表 10
以固定貨幣計算的GAAP淨收入與淨收入的對賬——截至2023年3月31日的三個月

		三個月結束了，
		3月31日
		2023
歐洲和亞太地區的淨收入	$	49.3
持續的貨幣調整		3.5
歐洲和亞太地區按固定貨幣計算的淨收入¹	$	52.8

⁽¹⁾以固定貨幣計算的淨收入是通過使用前一個同期有效的外幣匯率將本期公認會計原則淨收入轉換為以當地貨幣計算的。

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