EPAM-20230331
000135201012/312023Q1假象Http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrent911100013520102023-01-012023-03-3100013520102023-04-28Xbrli：共享00013520102023-03-31ISO 4217：美元00013520102022-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2023年3月31日

或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-35418
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EPAM系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州22-3536104
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
大學路41號202號套房18940
紐敦賓夕法尼亞州
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
267-759-9000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元EPAM紐約證券交易所
I用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ 不是的。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ 不是的。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐不是，不是。☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
每個班級的標題
截至2023年4月28日的未償還款項
普通股，每股票面價值0.001美元
57,905,539股票



EPAM系統公司

目錄
 頁面
第一部分財務信息
3
項目1.財務報表(未經審計)
3
截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月的簡明綜合損益表
4
截至2023年、2023年和2022年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表
5
截至2023年、2023年和2022年3月31日止三個月股東權益變動簡明綜合報表
6
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三個月簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
9
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
28
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
39
項目4.控制和程序
40
第二部分：其他信息
41
項目1.法律訴訟
41
第1A項。風險因素
41
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
41
項目3.高級證券違約
41
項目4.礦山安全信息披露
41
項目5.其他信息
41
項目6.展品
42
簽名
43


目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
EPAM系統公司及附屬公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
(單位為千，面值除外)
 自.起
3月31日，
2023		自.起
十二月三十一日，
2022
資產
流動資產
現金和現金等價物$1,749,422 $1,681,344 
應收貿易賬款和合同資產，扣除#美元的備抵14,184及$15,310，分別
934,236 932,626 
短期投資60,373 60,336 
預付資產和其他流動資產86,758 85,319 
流動資產總額2,830,789 2,759,625 
財產和設備，淨額267,067 273,348 
經營性租賃使用權資產淨額146,815 148,780 
無形資產，淨額73,113 77,652 
商譽533,730 529,072 
遞延税項資產167,654 172,797 
其他非流動資產52,177 47,877 
總資產$4,071,345 $4,009,151 
負債  
流動負債  
應付帳款$28,857 $30,852 
應計薪酬和福利費用444,728 475,871 
應計費用和其他流動負債130,902 154,339 
應付所得税，當期37,439 46,069 
經營租賃負債，流動40,932 40,352 
流動負債總額682,858 747,483 
長期債務28,253 27,693 
非流動經營租賃負債117,913 122,317 
其他非流動負債111,879 108,648 
總負債940,903 1,006,141 
承付款和或有事項(附註13)
股東權益  
普通股，$0.001票面價值；160,000授權股份；57,862和57,668已發行的股票，57,848和57,655分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行的股票
58 58 
額外實收資本864,254 847,965 
留存收益2,342,730 2,248,948 
庫存股(118)(118)
累計其他綜合損失(77,960)(95,321)
EPAM系統公司股東權益總額3,128,964 3,001,532 
合併子公司的非控股權益1,478 1,478 
總股本3,130,442 3,003,010 
總負債和股東權益$4,071,345 $4,009,151 
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
EPAM系統公司及附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(在 千，不包括每股數據)
 截至三個月
3月31日，
 20232022
收入$1,210,941 $1,171,614 
運營費用：
收入成本(不包括折舊和攤銷)855,901 780,836 
銷售、一般和行政費用211,887 237,277 
折舊及攤銷費用22,782 24,259 
營業收入120,371 129,242 
利息和其他收入/(虧損)，淨額11,521 (165)
匯兑損失(4,608)(22,785)
未計提所得税準備的收入127,284 106,292 
所得税撥備24,992 16,573 
淨收入$102,292 $89,719 
每股淨收益：
基本信息$1.77 $1.58 
稀釋$1.73 $1.52 
計算每股淨收益時使用的股份：
基本信息57,702 56,915 
稀釋59,298 58,941 

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表
EPAM系統公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(在 數千人)
 截至三個月
3月31日，
 20232022
淨收入$102,292 $89,719 
其他綜合收益/(虧損)：
扣除税收後的外幣折算調整變動13,227 (30,552)
套期保值工具未實現收益/(虧損)税後淨額變動4,134 (1,391)
其他綜合收益/(虧損)17,361 (31,943)
綜合收益$119,653 $57,776 

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
EPAM系統公司及附屬公司
簡明綜合變動表
股東權益
(未經審計)
(單位：千)。
 普通股額外實收資本留存收益庫存股累計其他綜合(虧損)/收益合併子公司中的非控股權益總股本
股票金額股票金額
餘額，2023年1月1日
57,655 $58 $847,965 $2,248,948 14 $(118)$(95,321)$1,478 $3,003,010 
歸屬的限制性股票單位
224 — — — — — — — — 
為員工税預扣的股權(72)— (20,501)— — — — — (20,501)
基於股票的薪酬費用
— — 34,265 — — — — — 34,265 
股票期權的行使71 — 2,525 — — — — — 2,525 
普通股回購(30)— — (8,510)— — — — (8,510)
其他綜合收益— — — — — — 17,361 — 17,361 
淨收入
— — — 102,292 — — — — 102,292 
平衡，2023年3月31日
57,848 $58 $864,254 $2,342,730 14 $(118)$(77,960)$1,478 $3,130,442 

 普通股額外實收資本留存收益庫存股累計其他綜合損失合併子公司中的非控股權益總股本
股票金額股票金額
餘額，2022年1月1日
56,849 $57 $711,912 $1,829,532 20 $(177)$(54,207)$8,720 $2,495,837 
歸屬的限制性股票單位
193 — — — — — — — — 
為員工税預扣的股權(67)— (18,376)— — — — — (18,376)
基於股票的薪酬費用
— — 22,702 — — — — — 22,702 
股票期權的行使158 — 2,884 — — — — — 2,884 
其他綜合損失— — — — — — (31,943)— (31,943)
從非控股權益購買附屬公司股份— — — — — — — (7,067)(7,067)
淨收入
— — — 89,719 — — — — 89,719 
平衡，2022年3月31日
57,133 $57 $719,122 $1,919,251 20 $(177)$(86,150)$1,653 $2,553,756 

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
EPAM系統公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
                                               截至3月31日的三個月，
 20232022
經營活動的現金流：
淨收入$102,292 $89,719 
將淨收入與經營活動提供/(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷費用22,782 24,259 
經營租賃使用權資產攤銷費用10,043 14,787 
壞賬支出182 8,675 
遞延税金823 (10,830)
基於股票的薪酬費用38,579 7,112 
衍生工具未實現(收益)/虧損(7,904)41,369 
減值費用88 20,401 
其他(3,268)3,361 
資產和負債變動情況：  
應收貿易賬款和合同資產(3,573)(144,783)
預付資產和其他資產(105)(9,515)
應付帳款1,494 (4,633)
應計費用和其他負債(58,463)(74,929)
經營租賃負債(10,672)(14,171)
應付所得税(4,964)(2,670)
經營活動提供的(用於)現金淨額87,334 (51,848)
投資活動產生的現金流：  
購置財產和設備(7,913)(23,274)
收購業務，扣除收購現金後的淨額(附註3)— (8,207)
購買非流通證券(1,906)— 
其他投資活動，淨額(7,898)(3,082)
用於投資活動的現金淨額(17,717)(34,563)
融資活動的現金流：  
根據員工激勵計劃發行股票的收益2,488 3,395 
預提税金的支付與限制性股票單位的淨股份結算有關(3,153)(3,876)
債務收益172 1,931 
償還債務(1,411)(6,836)
普通股回購(8,510)— 
為先前收購的業務支付或有對價(4,678)(207)
購買非控股權益— (2,146)
其他籌資活動，淨額(226)(1,865)
用於融資活動的現金淨額(15,318)(9,604)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響14,070 (45,407)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少)68,369 (141,422)
期初現金、現金等價物和限制性現金1,683,636 1,449,347 
現金、現金等價物和受限現金，期末$1,752,005 $1,307,925 


7
目錄表
EPAM系統公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
(續)
下表對簡明合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對：
                                               自.起
3月31日，
2023		自.起
十二月三十一日，
2022
資產負債表分類
**現金和現金等價物$1,749,422 $1,681,344 
預付現金和其他流動資產中的限制性現金406 430 
  其他非流動資產中的限制性現金2,177 1,862 
*總計受限現金$2,583 $2,292 
包括現金總額、現金等價物和限制性現金。$1,752,005 $1,683,636 

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(在 千股，每股數據除外，並另有披露) 
 
1.重要會計政策的業務和摘要    
EPAM Systems，Inc.(“公司”或“EPAM”)是一家領先的數字轉型服務和產品工程公司，為世界各地的客户提供數字平臺工程和軟件開發服務，主要分佈在北美、歐洲和亞洲。公司的行業專長包括金融服務、旅遊和消費者、軟件和高科技、商業信息和媒體、生命科學和醫療保健以及其他幾個行業。公司成立於特拉華州，總部位於賓夕法尼亞州紐敦。
陳述的基礎-所附未經審計的EPAM簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”或“美國GAAP”)和1934年證券交易法(經修訂)S-X條例第10條編制的。未經審計的簡明綜合財務報表包括EPAM系統公司及其子公司的財務報表，所有公司間餘額和交易均已沖銷。
這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註應與公司截至2022年12月31日的年度經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些附註包括在其Form 10-K年度報告中。根據公認會計原則編制這些簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響這些簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。中期的經營業績不一定代表全年可能出現的業績。管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括所有必要的正常和經常性調整，以公平地列報公司截至2023年3月31日的財務狀況以及所列示期間的運營結果和現金流量。
風險和不確定性-由於其全球業務，公司可能會受到某些固有風險的影響。
信貸集中-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資和貿易應收賬款。該公司與金融機構保持現金、現金等價物和短期投資。本公司相信，其信貸政策反映了正常的行業條款和業務風險，交易對手不會有違約的預期。
該公司在幾個國家擁有現金，包括烏克蘭、白俄羅斯和俄羅斯，這些國家受到烏克蘭入侵的影響(見附註2“入侵烏克蘭的影響”)，銀行部門仍處於週期性不穩定之中；銀行和其他金融系統一般不符合較發達市場的銀行標準；公司實體的銀行存款不受保險。截至2023年3月31日，該公司擁有68.3烏克蘭銀行的百萬現金和現金等價物，$34.0在白俄羅斯銀行的百萬現金和現金等價物，以及27.1在俄羅斯的銀行中有數百萬現金和現金等價物。烏克蘭和白俄羅斯的現金用於當地實體的業務需要，現金餘額隨這些實體的預期業務需求而變化。該公司定期監測在這些國家持有的現金，如果持有的現金超過支持其在這些國家的業務所需的金額，公司將在可能的範圍內將多餘的資金分配到銀行部門更發達的市場。由於俄羅斯政府施加的限制，我們將多餘資金從俄羅斯分配到其他國家的能力有限。2023年4月7日，我們修改並重申了協議，將我們在俄羅斯剩餘的幾乎所有股份，包括現金和現金等價物，出售給第三方。出售的時間和完成時間仍不確定，任何出售都將受到慣常的成交條件的制約，包括俄羅斯和美國政府的監管批准。2023年3月31日之後，俄羅斯政府獲得了進行出售所需的批准。該公司將其現金和現金等價物放在該地區被認為穩定的金融機構，限制在任何一家金融機構的信貸敞口，並對與其有業務往來的金融機構的信用進行持續評估。然而，銀行危機、處理或持有本公司資金的銀行破產或資不抵債或制裁可能導致存款損失或對本公司完成銀行交易的能力造成不利影響，這可能對本公司的業務和財務狀況產生不利影響。

9
目錄表
應收貿易賬款一般分散在不同行業的多個客户之間，因此信用風險的集中度有限。從歷史上看，應收貿易賬款的信貸損失和核銷對合並財務報表並不重要。如果公司的任何客户進入破產保護或以其他方式採取措施緩解他們的財務困境，公司的信貸損失和應收貿易賬款的註銷可能會增加，這將對其經營業績產生負面影響。見附註2“入侵烏克蘭的影響” 關於俄羅斯客户的貿易應收賬款和合同資產的進一步討論。
外幣風險-該公司的全球業務主要以美元進行。除美元外，該公司的收入以各種貨幣為主，主要是歐元、英鎊、瑞士法郎和加拿大元，支出主要以歐元、波蘭茲羅提、英鎊、印度盧比、瑞士法郎、匈牙利福林、墨西哥比索、加拿大元、哥倫比亞比索和人民幣為主。該公司的國際業務使其面臨外幣匯率不利波動的風險，因為重新計量以外幣計價的資產和負債(第三方和公司間)以及將收益和現金流換算成美元。該公司有一個對衝計劃，根據該計劃，它簽訂了一系列期限為12個月或更短的外匯遠期合同，這些合同被指定為預測的波蘭茲羅提、印度盧比和匈牙利福林交易的現金流對衝。見附註6，“衍生金融工具”就公司終止俄羅斯盧布套期保值計劃進行進一步討論。
利率風險-該公司因利率變化而面臨市場風險。利率風險主要來自與現金及現金等值存款、短期投資和本公司借款有關的浮動利率，主要是根據2021年信貸協議，該協議受不同利率的影響，具體取決於借款的類型和時間(見附註8“債務”)。本公司不認為其面臨與這些存款、投資和借款相關的利率變化相關的重大直接風險。
採用新會計準則
最近採用的會計準則沒有對公司的綜合財務狀況、經營業績、股東權益和現金流量的變化產生重大影響。
待定會計準則
新的會計聲明不時由財務會計準則委員會或公司將根據財務會計準則委員會規定的各種時間表採用的其他準則制定機構發佈。本公司相信，最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對其採用後的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
2.     入侵烏克蘭的影響
2022年2月24日，俄羅斯軍隊襲擊了烏克蘭及其人民，EPAM一再呼籲立即停止這種非法和不合情理的攻擊。截至2023年3月31日，該公司擁有69.3在烏克蘭的財產和設備淨值為百萬美元，包括位於基輔的一棟被歸類為在建建築的建築，賬面淨值為#美元51.5百萬枱筆記本電腦，賬面淨值為$10.5100萬美元，其中大部分為員工所有，賬面淨值為#美元的各種辦公傢俱、設備和用品5.6100萬美元，以及位於烏克蘭各地的租賃改善，賬面淨值為#美元1.7百萬美元。此外，截至2023年3月31日，公司在烏克蘭各地擁有經營性租賃使用權資產，賬面淨值為#美元。11.01000萬美元。截至這些中期財務報表發佈之日，公司不知道其在烏克蘭的長期資產受到任何損害，公司預計將繼續使用這些資產作為其全球交付模式的一部分。
2022年3月4日，該公司宣佈了一項100.01000萬美元的人道主義承諾，支持其在烏克蘭和烏克蘭流離失所的員工及其家人。這一人道主義承諾不包括EPAM客户和員工的捐款以及EPAM志願者在當地的工作。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內，公司支出了$6.1百萬美元和美元25.7與這一承諾有關的支出分別為100萬美元，其中包括向受影響員工提供特別現金支助，向受影響家庭提供財政和醫療支助，支付旅行、餐飲和住宿費用，以及向第三方人道主義組織捐款。截至2023年3月31日的三個月的已支出金額為2.5百萬美元歸入收入成本(不包括折舊和攤銷)和#美元。3.6百萬美元在簡明合併財務報表的銷售、一般和行政費用中分類。在截至2022年3月31日的三個月的這一已支出金額中，19.2百萬美元歸入收入成本(不包括折舊和攤銷)和#美元6.5百萬美元在簡明合併財務報表的銷售、一般和行政費用中分類。截至2023年3月31日，公司擁有美元49.1根據這一人道主義承諾，尚有1000萬美元有待支出。
10
目錄表
該公司在入侵後執行了業務連續性計劃，以幫助將居住在烏克蘭和受戰爭和地緣政治不確定性影響的周邊地區的員工重新安置到其他國家，並在該地區以外的地點指派送貨人員以無賬單的備用或後備能力服務，以確保其客户的送貨連續性，這些客户因入侵和持續的戰爭而對烏克蘭有很大的送貨風險或其他送貨問題。除了EPAM對烏克蘭的人道主義承諾的一部分所產生的費用外，在截至2023年3月31日的三個月中，該公司發生了#美元的費用。0.2與地理位置調整工作有關的百萬美元，歸類為銷售、一般和行政費用和#美元7.4與這些備用資源有關的100萬美元，歸類為收入成本(不包括折舊和攤銷)。在截至2022年3月31日的三個月內，公司產生的費用為18.7與地理位置調整工作有關的百萬美元，歸類為銷售、一般和行政費用和#美元2.6與這些備用資源有關的100萬美元，歸類為收入成本(不包括折舊和攤銷)。在截至2022年3月31日的三個月內，公司還記錄了減值費用$1.3百萬美元，歸類為與烏克蘭金融資產有關的其他收入/(支出)，公司認為該資產因烏克蘭事件而無法變現。
作為對烏克蘭遭受攻擊的迴應，EPAM於2022年3月4日宣佈，將停止向位於俄羅斯的客户提供服務。根據這一事實和情況的變化，公司在俄羅斯的業務及其俄羅斯報告部門的長期現金流量預測大幅減少。長期現金流預測的減少表明，與本公司俄羅斯報告部門和俄羅斯業務相關的商譽和長期資產的賬面價值可能無法收回，這些資產的賬面價值已進行減值測試。本公司依賴收益法估計俄羅斯報告單位和長期資產的公允價值，並考慮了多種情況，包括繼續運營和退出在俄羅斯的業務。由於長期現金流預測為負，在截至2022年3月31日的三個月內，公司記錄了財產和設備的減值，淨額為#美元。15.1經營性租賃使用權資產，淨額為1,000萬美元3.81000萬美元，商譽為美元0.71000萬美元。該等資產減值費用計入截至2022年3月31日止三個月的中期簡明綜合財務報表的銷售、一般及行政開支。
此外，該公司評估了貿易應收賬款和合同資產，估計了俄羅斯客户未來的信貸損失，並記錄了壞賬支出#美元。8.42000萬美元，反映出截至2022年3月31日的三個月內，其在俄羅斯客户的信用狀況惡化。公司記錄了壞賬支出的收益為#美元。0.4在截至2023年3月31日的三個月中，從俄羅斯客户那裏收取的信貸好於之前的預期。壞賬支出計入簡明綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
2023年4月7日，該公司修改並重申了將其在俄羅斯剩餘的幾乎所有股份出售給第三方的協議。出售的時間和完成取決於慣例的成交條件，包括俄羅斯和美國政府的監管批准。在2023年3月31日之後，在發佈這些中期財務報表之前，已收到俄羅斯政府進行出售所需的批准。由於截至2023年3月31日獲得必要的監管批准存在重大不確定性，本公司認為截至2023年3月31日的出售不太可能完成，也沒有在其簡明綜合資產負債表中報告將出售的資產和負債。
截至2023年3月31日，該公司在俄羅斯擁有以下資產和負債：
現金和現金等價物$26,696 
應收貿易賬款和合同資產，扣除#美元的備抵4,724
4,329 
預付資產和其他流動資產242 
俄羅斯的總資產$31,267 
應付帳款$65 
應計薪酬和福利費用5,508 
應計費用和其他流動負債1,127 
經營租賃負債122 
其他非流動負債71 
俄羅斯的總負債$6,893 


11
目錄表
截至2023年3月31日，根據本公司預期出售所得款項淨額及確認目前計入累計其他全面虧損的累計貨幣兑換虧損，本公司預期將於待售資產及負債較早分類為待售或出售結束時入賬虧損。根據截至這些財務報表發佈之日可獲得的信息，這種損失預計不會是實質性的。
外幣匯率的波動可能會影響公司未來可能確認的收益或虧損。如果無法完成出售，該公司可以確認包括重組成本在內的其他費用。
3.收購
2022年收購-在截至2022年12月31日的年度內，公司完成二收購，總收購價格為$13.6百萬美元，包括或有對價，總收購日期公允價值為$2.6百萬美元。這些收購擴大了EPAM的能力，為設計和構建複雜的商務平臺提供端到端解決方案，提供了地理擴張的機會，並增加了3.4數以百萬計的無形資產，包括客户關係。由於這些收購對公司簡明綜合財務報表的影響不是單獨或整體的重大影響，因此沒有公佈預計的運營結果。

4.商譽
按可報告部門分列的商譽如下：
北美歐洲總計
截至2023年1月1日的餘額
$216,960 $312,112 $529,072 
2022年收購採購會計調整— 87 87 
淨外幣匯率變動的影響128 4,443 4,571 
截至2023年3月31日的餘額
$217,088 $316,642 $533,730 
俄羅斯部門的商譽減值損失累計為美元。2.9截至2023年3月31日和2022年12月31日。有幾個不是截至2023年3月31日或2022年12月31日，北美或歐洲可報告部門的累計減值損失。

5.公允價值計量
本公司在其簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性列賬若干資產及負債。下表列出了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值：
截至2023年3月31日
天平1級2級3級
外匯衍生資產$16,224 $— $16,224 $— 
收購合併附屬公司的非控股權益的權利$322 $— $— $322 
按公允價值經常性計量的總資產$16,546 $— $16,224 $322 
外匯衍生工具負債$131 $— $131 $— 
或有對價19,214 — — 19,214 
按公允價值經常性計量的負債總額
$19,345 $— $131 $19,214 
12
目錄表
截至2022年12月31日
天平1級2級3級
外匯衍生資產$12,191 $— $12,191 $— 
收購合併附屬公司的非控股權益的權利334 — — 334 
按公允價值經常性計量的總資產$12,525 $— $12,191 $334 
外匯衍生工具負債$9,350 $— $9,350 $— 
或有對價24,308 — — 24,308 
按公允價值經常性計量的負債總額
$33,658 $— $9,350 $24,308 
外匯衍生工具以計量日的可觀測外匯數據為基礎，採用定價模型和貼現現金流方法進行估值。有關衍生金融工具的額外資料，請參閲簡明綜合中期財務報表附註6“衍生金融工具”。
或有代價的公允價值乃採用概率加權預期回報方法釐定，並基於預期未來將根據有關購買協議概述的規定向被收購業務的賣方支付款項。雖然涉及重大判斷，但公司相信其估計和假設是合理的。在確定公允價值時，公司考慮了各種因素，包括使用公司制定的財務預測以及為收入增長和息税前收益而得出的市場風險假設的被收購業務的未來表現。該公司使用購買協議中規定的溢價公式和業績目標估計未來的付款，並調整這些估計以反映實現這些估計的可能性。然後，這些加權平均估計的未來付款被貼現為現值，折現率基於指導公司的加權平均資本成本。截至2023年3月31日和2022年12月31日，用於確定或有對價公允價值的貼現率最高為20.0如果應用了匯率，則為%。與達到各種溢價標準相關的財務預測、市場風險假設、貼現率或概率假設的變化將導致已記錄或有負債的公允價值發生變化。此類變動(如有)計入利息和其他收入/(虧損)，淨額計入公司的簡明綜合損益表。
使用2023年3月31日終了三個月的重大不可觀察投入對第三級或有對價的期初和期末餘額進行對賬如下：
金額
截至2023年1月1日的或有對價
$24,308 
計入利息和其他收入/(損失)的或有對價的公允價值變動，淨額297 
就先前收購的業務支付或有代價(5,520)
外幣匯率變動的影響，淨額129 
截至2023年3月31日的或有對價
$19,214 
未按公允價值經常性計量的金融資產和負債
本公司簡明綜合資產負債表中非按公允價值經常性列賬的金融工具的公允價值估計一般屬主觀性質，並根據金融工具的特徵及相關市場信息於特定時點釐定。若干資產及負債的到期日一般較短，導致若干資產及負債的公允價值等於或非常接近本公司簡明綜合資產負債表所記錄的金額。下表列出了截至所示日期，公司未按公允價值經常性計量的金融資產和負債的估計公允價值：
13
目錄表
公允價值層次結構
天平估計公允價值1級2級3級
2023年3月31日
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$143,684 $143,684 $143,684 $— $— 
定期存款$80,157 $80,157 $80,157 $— $— 
現金等價物合計$223,841 $223,841 $223,841 $— $— 
受限現金$2,583 $2,583 $2,583 $— $— 
計入短期投資的定期存款$60,373 $60,373 $— $60,373 $— 
財務負債：
《2021年信貸協議》下的借款$25,000 $25,000 $— $25,000 $— 
資產收購的遞延對價$54,115 $54,115 $— $54,115 $— 
公允價值層次結構
天平估計公允價值1級2級3級
2022年12月31日
金融資產：
現金等價物：
貨幣市場基金$312,321 $312,321 $312,321 $— $— 
現金等價物合計$312,321 $312,321 $312,321 $— $— 
受限現金$2,292 $2,292 $2,292 $— $— 
計入短期投資的定期存款$60,336 $60,336 $— $60,336 $— 
財務負債：
短期債務$2,861 $2,861 $— $2,861 $— 
《2021年信貸協議》下的借款$25,000 $25,000 $— $25,000 $— 
其他長期債務$2,693 $2,693 $— $2,693 $— 
資產收購的遞延對價$53,636 $53,636 $— $53,636 $— 
於截至2022年12月31日止年度內，本公司完成一項用於正常業務過程的軟件許可資產收購，收購價格為$66.12000萬美元，其中包括一筆預付款$13.31000萬美元和固定遞延對價，按年分期付款，收購日期公允價值為#美元52.81000萬美元。為估計公允價值，未來付款按基於本公司估計借款利率的貼現率貼現至現值。用於確定收購日期公允價值的加權平均貼現率為5.20%。關於延期審議的更多信息，見附註13“承付款和或有事項”。
公允價值不容易確定的非流通證券
該公司持有的股權證券投資不能輕易確定公允價值。該等投資按成本入賬，並於發生時根據某些可見價格變動或減值事件重新計量至公允價值。這些投資的賬面價值為$。30.31000萬美元和300萬美元28.4截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為100萬美元，並在公司簡明綜合資產負債表中列為其他非流動資產。


6.衍生金融工具
在正常業務過程中，公司使用衍生金融工具來管理外幣匯率波動的風險。該公司有一個對衝計劃，根據該計劃，它簽訂了一系列期限為12個月或更短的外匯遠期合同，這些合同被指定為預測的波蘭茲羅提、匈牙利福林和印度盧比交易的現金流對衝。
14
目錄表
在截至2022年3月31日的三個月內，為了應對烏克蘭的入侵，該公司取消了其俄羅斯盧布外匯遠期合約作為對衝的指定，並與同一交易對手簽訂了抵消性外匯遠期合約。本公司確定被套期保值的相關預測外幣交易很可能不會發生，並將累計虧損#美元重新歸類。43.91,000,000,000美元的基礎套期為收入，在簡明綜合收益表中歸類為匯兑損失。截至2023年3月31日，公司所有俄羅斯盧布外匯遠期合約已全部結算。
截至2023年3月31日，本公司所有外匯遠期合約均被指定為套期保值，不存在本公司要求公佈的與外匯遠期合約相關的財務抵押品(包括現金抵押品)。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司簡明綜合資產負債表上衍生工具的公允價值如下：
截至2023年3月31日截至2022年12月31日
資產負債表分類資產衍生品負債衍生工具資產衍生品負債衍生工具
外匯遠期合約-
指定為對衝工具		預付費用和其他流動資產$16,224 $12,191 
應計費用和其他流動負債$131 $1,445 
外匯遠期合約-
未被指定為對衝工具		應計費用和其他流動負債$— $7,905 

7.租契
該公司租賃辦公空間、公司公寓、辦公設備和車輛。該公司的許多租約包含可變付款，包括基本租金的變化以及公共區域維護或其他雜項費用的費用。由於這一變化，與這些可變付款相關的現金流量不包括在確定使用權資產和相關租賃負債所用的最低租賃付款中，並在產生此類付款義務的期間確認。該公司的租約的剩餘租賃條款範圍為0.1至8.8好幾年了。某些租賃協議，主要是辦公空間，包括在到期日之前延長或終止租約的選擇權。本公司在合理確定本公司將行使該等選擇權時，會考慮該等選擇權。該公司將其辦公空間的一部分出租和轉租給第三方。在截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的三個月裏，租賃收入和轉租收入並不重要。關於俄羅斯境內使用權資產減值的討論，見附註2“入侵烏克蘭的影響”。
在截至2023年、2023年和2022年3月31日的三個月內，租賃費用的構成如下：
 截至三個月
3月31日，
損益表分類20232022
經營租賃成本銷售、一般和行政費用$11,183 $15,884 
可變租賃成本銷售、一般和行政費用3,648 3,187 
短期租賃成本銷售、一般和行政費用2,656 1,039 
總租賃成本$17,487 $20,110 
15
目錄表
截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的三個月與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至三個月
3月31日，
 20232022
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
用於經營租賃的經營現金流$11,719 $14,803 
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約$3,349 $19,484 
租賃修改導致的非現金淨增加/(減少)：
經營性租賃使用權資產$1,383 $(7,428)
經營租賃負債$1,114 $(7,434)
截至2023年、2023年和2022年3月31日的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下：
 截至2023年3月31日截至2022年3月31日
加權平均剩餘租賃期限，以年為單位：
經營租約5.35.7
加權平均貼現率：
經營租約3.3 %2.4 %
截至2023年3月31日，經營性租賃負債到期情況如下：
截至十二月三十一日止的年度：租賃費
2023年(不包括截至2023年3月31日的三個月)
$34,923 
202438,223 
202530,128 
202623,774 
202714,968 
此後29,400 
租賃付款總額171,416 
減去：推定利息(12,571)
總計$158,845 
該公司承諾支付#美元。14.2與截至2023年3月31日尚未開始的經營租賃協議有關的百萬美元。這些經營租約將在2023年期間的不同日期開始生效，租約條款從0.2至7.3好幾年了。本公司並無任何尚未開始的重大融資租賃協議。

8.債務
循環信貸安排-2021年10月21日，公司與PNC Bank，National Association，PNC Capital Markets LLC，Citibank N.A.，Wells Fargo Bank，National Association，Santander Bank，N.A.和Raiffeisen Bank International AG(統稱為“貸款人”)簽訂了一份新的無擔保信貸協議(“2021年信貸協議”)，取代了2017年的信貸安排。2021年信貸協定“規定了一項借款能力為#美元的循環信貸安排(”2021年循環貸款“)。700.0100萬美元，有可能將借款能力提高到最高#美元1.00010億美元，如果滿足某些條件的話。2021年信貸協議將於2026年10月21日到期。

16
目錄表
2021年循環貸款機制下的借款可以以美元計價，最高可達#美元。150.0百萬英鎊、英鎊、加拿大元、歐元或瑞士法郎和其他經行政代理和貸款人批准的貨幣。2021年循環融資計劃下的借款按基本利率或歐元利率計息，外加基於公司槓桿率的保證金。基本利率等於(A)隔夜銀行融資利率中的最高者，加上0.5%，(B)最優惠利率，或(C)每日LIBOR利率，外加1.0%，只要提供每日LIBOR利率，可確定且不違法。
2021年信貸協議包括慣常的商業和金融契約，如果潛在或實際的違約事件已經發生或將被觸發，這些契約可能限制公司支付或支付股息(某些公司間股息除外)的能力。截至2023年3月31日，本公司遵守了2021年信貸協議中包含的所有契諾。
下表列出了公司在2021年信貸協議下的未償債務和借款能力：
 自.起
3月31日，
2023		自.起
十二月三十一日，
2022
未償債務$25,000 $25,000 
利率5.6 %5.2 %
可用借款能力$675,000 $675,000 
最大借閲能力$700,000 $700,000 

9.收入
收入分解
下表按客户所在地對公司的收入進行了分類，包括對分類收入與所指時期的可報告部門(注14“部門信息”)的對賬：
截至2023年3月31日的三個月
可報告的細分市場
北美歐洲俄羅斯合併收入
客户位置
美洲$683,553 $25,954 $295 $709,802 
歐洲、中東和非洲地區25,372 438,565 — 463,937 
APAC726 26,084 — 26,810 
中電306 2,544 7,542 10,392 
*$709,957 $493,147 $7,837 $1,210,941 

截至2022年3月31日的三個月
可報告的細分市場
北美歐洲俄羅斯合併收入
客户位置
美洲$659,776 $25,960 $1,057 $686,793 
歐洲、中東和非洲地區25,098 396,753 99 421,950 
APAC783 28,799 — 29,582 
中電2,054 458 30,777 33,289 
*$687,711 $451,970 $31,933 $1,171,614 

17
目錄表
下表列出了公司按行業縱向分列的收入情況，包括分類收入與應報告部門(注14“部門信息”)之間的對賬情況：
截至2023年3月31日的三個月
可報告的細分市場
北美歐洲俄羅斯合併收入
行業垂直市場
旅遊與消費$123,659 $153,055 $1,646 $278,360 
金融服務143,850 123,608 3,207 270,665 
商業信息與媒體116,158 86,108 114 202,380 
軟件與高科技149,798 38,682 711 189,191 
生命科學與醫療保健96,597 14,526 135 111,258 
新興垂直市場79,895 77,168 2,024 159,087 
*$709,957 $493,147 $7,837 $1,210,941 

截至2022年3月31日的三個月
可報告的細分市場
北美歐洲俄羅斯合併收入
行業垂直市場
旅遊與消費$122,247 $136,788 $6,284 $265,319 
金融服務120,335 117,330 22,398 260,063 
商業信息與媒體110,946 82,901 456 194,303 
軟件與高科技156,282 32,454 747 189,483 
生命科學與醫療保健111,371 12,282 150 123,803 
新興垂直市場66,530 70,215 1,898 138,643 
*$687,711 $451,970 $31,933 $1,171,614 
下表列出了按合同類型分列的公司收入，包括分類收入與公司應報告的部門(注14“部門信息”)之間的對賬：
截至2023年3月31日的三個月
可報告的細分市場
北美歐洲俄羅斯合併收入
合同類型
時間和材料$644,628 $425,598 $4,753 $1,074,979 
固定價格61,231 66,203 3,071 130,505 
許可和其他收入4,098 1,346 13 5,457 
*$709,957 $493,147 $7,837 $1,210,941 

18
目錄表
截至2022年3月31日的三個月
可報告的細分市場
北美歐洲俄羅斯合併收入
合同類型
時間和材料$626,807 $377,655 $18,691 $1,023,153 
固定價格56,765 73,608 13,190 143,563 
許可和其他收入4,139 707 52 4,898 
*$687,711 $451,970 $31,933 $1,171,614 

收入確認的時機
下表列出了與公司的可報告部門(注14“部門信息”)協調的收入確認時間：
截至2023年3月31日的三個月
可報告的細分市場
北美歐洲俄羅斯合併收入
收入確認的時機
隨時間轉移$707,034 $492,397 $7,824 $1,207,255 
在某個時間點轉移2,923 750 13 3,686 
*$709,957 $493,147 $7,837 $1,210,941 

截至2022年3月31日的三個月
可報告的細分市場
北美歐洲俄羅斯合併收入
收入確認的時機
隨時間轉移$685,109 $451,848 $31,891 $1,168,848 
在某個時間點轉移2,602 122 42 2,766 
*$687,711 $451,970 $31,933 $1,171,614 
在截至2023年3月31日的三個月內，公司確認了美元7.2前幾個期間履行履約義務的收入為百萬美元，而前幾個季度為#美元6.0在截至2022年3月31日的三個月內，
下表包括預計在未來確認的與截至2023年3月31日部分或完全未履行的業績義務有關的收入估計數。本公司採取實際的權宜之計，不披露以下合同未履行的履約義務的價值：(I)原始預期期限為一年或以下的合同，以及(Ii)其確認的收入與其有權為所提供的服務開具發票的金額。
不到1年1年2年3年總計
合同類型
固定價格$12,353 $3,124 $2,564 $— $18,041 
本公司採用實際權宜之計，不披露分配給剩餘履約義務的交易價格金額，也不解釋公司預計何時將該金額確認為某些可變對價的收入。

19
目錄表
合同餘額
下表提供了簡明綜合資產負債表中合同資產和負債分類的資料：
 自.起
3月31日，
2023		自.起
十二月三十一日，
2022
合同資產計入應收貿易賬款和合同資產淨額$22,524 $11,490 
應計費用和其他流動負債中包括的合同負債$35,598 $36,036 
列入其他非流動負債的合同負債$319 $42 
合同資產包括公司開票權取決於時間流逝以外的其他因素的金額，如合同里程碑的實現。自2022年12月31日以來，合同資產一直在增加，這主要是由於合同中公司的賬單權利取決於合同里程碑的實現。合同負債包括從公司客户那裏收取的尚未賺取的收入，這些金額預計將在隨後的期間提供服務時記錄為收入。
在截至2023年3月31日的三個月內，公司確認了美元19.2截至2022年12月31日計入應計費用和其他流動負債的收入的百萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，公司確認了美元26.3截至2021年12月31日計入應計費用和其他流動負債的收入的百萬美元。

10.股東權益

基於股票的薪酬
下表彙總了在公司簡明綜合損益表中確認的各時期基於股票的薪酬支出的構成：
截至三個月
3月31日，
20232022
收入成本(不包括折舊和攤銷)$16,011 $(424)
銷售、一般和行政費用22,568 7,536 
總計$38,579 $7,112 
股票期權
公司計劃下的股票期權活動如下：
 數量
選項：		加權平均
行權價格：		集料
內在價值：		加權平均
剩餘合同期限(以年為單位)
2023年1月1日未償還期權
1,923 $98.92 
授予的期權108 $299.00 
行使的期權(72)$35.54 
截至2023年3月31日的未償還期權
1,959 $112.21 $376,403 3.6
截至2023年3月31日已授予和可行使的期權
1,665 $79.73 $369,504 2.7
預計將於2023年3月31日授予的期權
272 $295.97 $6,519 9.0
截至2023年3月31日，美元33.8與未歸屬股票期權有關的剩餘未確認股票補償費用總額中的100萬，扣除估計沒收，預計將在以下加權平均剩餘必需服務期內確認2.6好幾年了。

20
目錄表
限制性股票和限制性股票單位
基於服務的獎勵
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月與公司股權分類和負債分類服務獎勵相關的活動：
股權--分類
股權-已結算
限售股單位
責任--分類
現金結算
限售股單位
 
數量
股票價格
加權平均授權日
每股公允價值。
數量
股票價格
加權平均授權日
每股公允價值。
截至2023年1月1日未授予的基於服務的獎勵
916 $291.19 99 $257.74 
授予的獎項458 $299.19 36 $299.00 
已修改的獎項(15)$278.52 15 $305.59 
已授予的獎勵(223)$251.17 (42)$235.38 
被沒收/取消的裁決(18)$289.75 (3)$229.31 
截至2023年3月31日未授予的基於服務的獎勵
1,118 $302.65 105 $288.01 
截至2023年3月31日，美元271.0與基於服務的股權分類限制性股票單位(“RSU”)有關的剩餘未確認股票補償費用總額中的100萬，扣除估計沒收，預計將在#年的加權平均剩餘必需服務期間確認。3.1好幾年了。
截至2023年3月31日，美元26.8與以服務為基礎的負債-分類現金結算的補償單位有關的未確認股票補償費用總額中的100萬，扣除估計的沒收，預計將在#年的加權平均剩餘必需服務期間確認2.9好幾年了。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，與基於服務的負債分類的RSU相關的負債為#美元3.7百萬美元和美元10.2在簡明綜合資產負債表中分別列為應計薪酬和福利支出。
以表現為基礎的獎項
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月與公司股權分類績效獎勵相關的活動：
股權--分類
股權-已結算
限制性股票
股權--分類
股權-已結算
限售股單位
 
數量
股票價格
加權平均授權日
每股公允價值。
數量
股票價格
加權平均授權日
每股公允價值。
截至2023年1月1日未授予的基於績效的獎勵
9 $165.87 15 $412.60 
已授予的獎勵— — (1)$437.25 
被沒收/取消的裁決— — (1)$363.93 
截至2023年3月31日未授予的基於績效的獎勵
9 $165.87 13 $414.75 
截至2023年3月31日，美元0.2與基於業績的股權分類限制性股票有關的剩餘未確認股票薪酬成本總額預計將在以下加權平均剩餘必需服務期間確認0.4好幾年了。
截至2023年3月31日，美元3.0與基於業績的股權分類RSU有關的未確認股票薪酬費用總額預計將在以下加權平均剩餘必需服務期間確認2.3好幾年了。

21
目錄表
2021年員工購股計劃
2021年員工股票購買計劃(ESPP)使符合條件的員工能夠在每個指定的發售期間結束時以折扣價購買EPAM的普通股，這發生在六個月在四月和十一月。購買價格等於85EPAM普通股在發行首日或購買日(以較低者為準)的公平市價的百分比。在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏，沒有根據ESPP購買普通股。
本公司根據員工持股計劃以直線方式確認與股票發行有關的補償開支六個月招標期。截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月，本公司確認3.2百萬美元和美元1.7分別為與ESPP相關的基於股票的薪酬支出100萬英鎊。截至2023年3月31日，與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬成本總額為$1.12000萬美元，預計將在0.1好幾年了。
對未來股權獎勵的承諾
關於本公司在附註3“收購”中討論的對業務的收購，EPAM簽訂了協議，承諾在未來的日期授予股權獎勵。這些協議對每筆收購都是獨一無二的，條款各不相同，以具體説明未來將發行的獎勵的數量，或將以未來股價估值的股權獎勵結算的貨幣價值。
截至2023年3月31日，該公司已承諾提供高達26.11.8億股權獎勵，獎勵數量將根據未來股價確定。這些獎勵包含將決定未來要頒發的獎勵數量的業績標準，並且在與這些獎勵相關聯的授予日期之後存在基於服務的歸屬要求。由於這些獎勵被認為是出於會計目的而授予的，因此在確定費用時，公司根據達到業績標準的可能性調整預期結算。與這些獎勵有關，截至2023年3月31日的三個月的簡明綜合收益表中記錄的基於股票的薪酬支出金額並不重要。
截至2023年3月31日，本公司已發行2由於未來歸屬條件尚未確定，未被視為為會計目的授予的1000個基於業績的股權分類RSU。
股份回購
2023年2月13日，董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃500.0公司已發行普通股的1,300萬股。EPAM可以隨時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式，包括通過使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的有資格的交易計劃，酌情回購其普通股。股票回購的時間和總額將取決於商業、經濟和市場狀況、公司和監管要求、當時的股票價格和其他考慮因素。股份回購計劃的期限為24可隨時暫停或停產，公司並無義務收購任何數額的普通股。
在截至2023年3月31日的三個月內，公司回購了301000股普通股，平均價格為$283.69總額為$8.5百萬現金。所有回購的股票都已註銷。截至2023年3月31日，剩餘餘額為$491.5根據董事會的股份回購授權，公司有100萬股普通股可供購買。

11.所得税
在釐定中期所得税撥備時，本公司採用估計的年度有效税率，該税率是根據預期的年度税前利潤、法定税率及本公司經營所在不同司法管轄區的税務籌劃機會而釐定。某些重大或不尋常的項目在其發生的季度單獨確認，並可能成為各季度有效税率差異的一個來源。
在2022年第一季度，本公司使用離散法而不是使用估計的年度有效税率來記錄其中期税項撥備。離散方法將年初至今的期間視為年度期間，並在此基礎上確定所得税費用或收益。當由於不可能可靠地估計年度有效税率而不能應用估計的年度有效税率時，則採用離散方法。在2022年第二季度、第三季度和第四季度，該公司使用了估計的年度有效税率。該變動對簡明綜合中期財務報表並無重大影響。
22
目錄表
本公司截至2023年、2023年及2022年3月31日止三個月的全球有效税率為19.6%和15.6%。公司的實際税率得益於歸屬或行使基於股票的獎勵所記錄的超額税收優惠#美元6.0百萬美元和美元13.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內分別為100萬美元。

12.每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。為計算每股基本收益，本公司已發行並可或有向本公司返還的任何限制性股票的非既有股份，均不計入期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，該加權平均數增加到包括如果發行了潛在的稀釋性證券將會發行的額外普通股股數。潛在的攤薄證券包括已發行的股票期權、未歸屬的限制性股票、未歸屬的股權結算的RSU以及將根據公司的ESPP發行的股票。潛在攤薄證券的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股收益中。
普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法如下：
 截至三個月
3月31日，
 20232022
基本和稀釋後每股收益的分子：
淨收入$102,292 $89,719 
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子$102,292 $89,719 
分母：  
基本每股收益的加權平均普通股57,702 56,915 
稀釋股票期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵和根據ESPP可發行的股票的淨影響1,596 2,026 
稀釋後每股收益的加權平均普通股
59,298 58,941 
每股淨收益：  
基本信息$1.77 $1.58 
稀釋$1.73 $1.52 
在計算每股攤薄收益時不包括以股權為基礎的獎勵的股份數目，因為其影響將是反攤薄的260千和137在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內分別為1000人。

13.承付款和或有事項
賠償義務 — 在正常的業務過程中，公司是各種協議的一方，根據這些協議，公司可能有義務就某些事項賠償另一方。這些義務通常出現在合同中，在合同中，公司通常同意使另一方免受因違反某些事項的陳述或契約、侵犯第三方知識產權、侵犯數據隱私和提供服務過程中的某些侵權行為而產生的損失。這些賠償的期限各不相同，在某些情況下，是無限期的。

23
目錄表
由於每個協議的獨特事實和情況，以及某些賠償對賠償下的最高潛在未來付款沒有限制，本公司無法合理地估計這些或類似協議下未來可能支付的最高金額。管理層並不知悉任何該等事項會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
訴訟-本公司不時涉及在正常業務過程中出現的訴訟、索償或其他意外情況。當損失被認為是可能的，並且損失金額可以合理估計時，公司應承擔責任。當重大損失或有合理可能性但不可能發生時，本公司不記錄負債，而是披露索賠的性質和金額，以及損失或損失範圍的估計(如果可以這樣估計的話)。律師費在發生時計入費用。管理層認為，任何現有索賠及法律或監管程序的結果，如作出相反決定，預計不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
烏克蘭的人道主義承諾-2022年3月4日，EPAM宣佈已成立一個美元100.01000萬美元的人道主義承諾，支持其在烏克蘭的員工及其家人。關於對烏克蘭的人道主義援助承諾的更多信息，見附註2“入侵烏克蘭的影響”。
遞延對價-在截至2022年12月31日的年度內，公司購買了在正常業務過程中使用的軟件許可證，以換取預付款和未來4年到期的固定年度付款。截至2023年3月31日，未貼現的遞延對價總額約為$60.02000萬美元，預計支付如下：$14.2在2023年剩餘時間內，1000萬美元14.02024年為2.5億美元，15.12025年為2.5億美元，以及16.72026年將達到2.5億美元。
合同承諾-2023年3月31日，公司簽訂了一項5-一年的雲服務協議，承諾通過該協議至少花費75在協議期限內超過100萬美元。本公司有能力取消承諾，從而招致以下的取消罰款20剩餘合同承諾額的%。

14.細分市場信息
公司根據公司首席運營決策者(“CODM”)組織部門的方式確定其業務部門並報告部門信息，以評估業績、分配資源和做出業務決策。分部業績基於分部的收入和營業利潤，其中分部營業利潤被定義為扣除未分配成本前的運營收入。在分部營業利潤中計入的支出主要包括直銷和交付成本以及某些共享服務費用的分配。某些公司支出沒有分配給特定的部門，因為這些費用在部門層面上是不可控制的。此類支出包括某些類型的專業費用、包括在運營費用中的某些税收、對非僱員董事的補償以及某些其他一般和行政費用，包括對特定羣體的非生產員工的補償。此外，本公司不對通過業務合併、商譽和其他資產減值費用、基於股票的補償費用、收購相關成本和某些其他一次性費用和福利而獲得的無形資產進行攤銷。這些未分配金額與分部營業利潤總額相結合，形成綜合經營收入，如下文分部營業利潤與未計提所得税撥備前綜合收入的對賬所示。此外，管理層已確定，按部門分配可識別資產是不切實際的，因為此類資產可在各部門之間互換使用。
公司主要根據對客户羣和市場的管理責任來管理其業務。由於對特定客户關係的管理責任通常與客户的地理位置相關，因此客户位置與公司可報告部門的地理邊界之間存在高度的相似性。在某些情況下，特定客户的管理責任被分配給另一個地區的管理團隊，通常基於客户主管與EPAM高級管理團隊特定成員之間的關係的強度。在這種情況下，客户的活動將通過管理團隊的可報告部分進行報告。
有關該公司決定不再為俄羅斯客户提供服務以及隨後決定退出在俄羅斯的業務的更多信息，請參見附註2“入侵烏克蘭的影響”。
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目錄表
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，按報告部分分列的外部客户收入和未分配費用前的營業利潤/(虧損)如下：
 截至三個月
3月31日，
 20232022
細分市場收入：
北美$709,957 $687,711 
歐洲493,147 451,970 
俄羅斯7,837 31,933 
部門總收入$1,210,941 $1,171,614 
部門營業利潤/(虧損)：  
北美$122,831 $126,734 
歐洲59,904 56,711 
俄羅斯(3,005)(19,484)
部門總營業利潤$179,730 $163,961 
分部間交易被排除在上述範圍之外，因為它們既不包括在分部損益結果的衡量中，也沒有被CODM在審查分部結果時考慮。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏，沒有客户佔部門總收入的10%以上。
在計提所得税準備金之前，分部營業利潤與合併收入的對賬如下：
截至三個月
3月31日，
20232022
部門總營業利潤：$179,730 $163,961 
未分配金額：
基於股票的薪酬費用(38,579)(7,112)
無形資產攤銷(5,537)(5,244)
其他與收購有關的費用(241)(579)
其他未分配費用(15,002)(21,784)
營業收入120,371 129,242 
利息和其他收入/(虧損)，淨額11,521 (165)
匯兑損失(4,608)(22,785)
未計提所得税準備的收入$127,284 $106,292 

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目錄表
地理區域信息
下表所列長期資產包括財產和設備，扣除累計折舊和攤銷後的淨額，管理層已確定按分部分配這些資產是不切實際的，因為這些資產可在分部之間互換使用。公司長期資產的實際位置和價值如下：
自.起
3月31日，
2023		自.起
十二月三十一日，
2022
烏克蘭$69,290 $70,183 
美國65,165 68,804 
白俄羅斯55,282 57,311 
波蘭14,736 14,685 
匈牙利8,483 8,552 
印度7,895 8,506 
其他46,216 45,307 
總計$267,067 $273,348 
有關該公司決定不再為俄羅斯客户服務、俄羅斯長期資產減值以及隨後決定退出在俄羅斯的業務的更多信息，請參見附註2“入侵烏克蘭的影響”。
下表提供了截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月按客户位置劃分的公司收入信息：
截至三個月
3月31日，
20232022
美國$679,437 $657,027 
英國155,327 153,197 
瑞士89,861 81,830 
荷蘭59,100 50,179 
德國42,735 36,389 
加拿大27,832 27,029 
俄羅斯5,873 30,692 
其他地點150,776 135,271 
總計$1,210,941 $1,171,614 


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目錄表
15.累計其他綜合損失
下表彙總了累計其他綜合損失各組成部分的累計餘額變動情況：
截至三個月
3月31日，
20232022
外幣折算
期初餘額$(101,780)$(52,747)
外幣折算16,300 (36,115)
所得税(費用)/福利(3,073)5,563 
外幣折算，税後淨額13,227 (30,552)
期末餘額$(88,553)$(83,299)
現金流對衝工具
期初餘額$8,306 $(3,417)
公允價值未實現收益/(虧損)7,895 (46,557)
淨收益/虧損重新歸入收入成本(不包括折舊和攤銷)(2,580)904 
淨虧損重新分類為匯兑損失33 43,854 
所得税(費用)/福利(1,214)408 
現金流對衝工具，税後淨額4,134 (1,391)
期末餘額(1)
$12,440 $(4,808)
固定福利計劃
期初餘額$(1,847)$1,957 
期末餘額$(1,847)$1,957 
累計其他綜合損失$(77,960)$(86,150)
(1)截至2023年3月31日，與指定為現金流對衝的衍生品相關的未實現淨收益的期末餘額預計將在未來12個月重新分類為收入成本(不包括折舊和攤銷)。
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目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們截至2022年12月31日的10-K表格年度報告，以及本季度報告中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註。除歷史信息外，本次討論還包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。本項目題為“前瞻性陳述”的各節和“第一部分”第1A部分討論了可能造成這種差異的因素。風險因素“在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。
在本季度報告中，“EPAM”、“EPAM系統公司”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指EPAM系統公司及其合併子公司。
“EPAM”是EPAM系統公司的商標。本文中使用的所有其他商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
執行摘要
我們是一家領先的數字轉型服務和產品工程公司，為許多世界領先的組織提供數字平臺工程和軟件開發服務。
我們自始至終提供業務和技術轉型，利用敏捷方法、成熟的客户協作框架、卓越的工程工具、混合團隊和我們屢獲殊榮的專有全球交付平臺。我們利用我們的軟件工程傳統，通過戰略業務和創新諮詢、設計思維和物理-數字能力為我們的客户提供真正的商業價值。我們的客户依靠我們來解決他們複雜的技術挑戰，並依靠我們在核心工程、先進技術、數字設計和智能企業開發方面的專業知識。我們專注於在一個不斷受到數字化壓力挑戰的市場中與我們的客户建立長期合作伙伴關係，通過我們的創新戰略和可擴展的軟件解決方案、集成諮詢、業務諮詢和體驗設計以及不斷髮展的高級功能組合。通過專注於垂直市場的專業化程度的提高和對戰略合作伙伴關係的持續重視，我們正在利用我們在軟件工程方面的根基，成長為為我們的客户提供軟件開發和端到端數字轉型服務的公認品牌。
我們的全球交付模式和集中支持功能，再加上共享使用固定成本資源帶來的規模優勢，提高了我們的生產力水平，使我們能夠更好地管理我們全球業務的效率。因此，我們創建了一個交付基礎，我們的應用程序、工具、方法和基礎設施使我們能夠從交付中心向所有地理位置的全球客户無縫交付服務和解決方案。我們的開發人員、架構師、顧問、策略師、工程師、設計師和產品專家團隊具備交付業務成果的能力和技能。
關於烏克蘭戰爭的商業最新消息
2022年2月24日，俄羅斯軍隊襲擊了烏克蘭及其人民，EPAM一再呼籲立即停止這種非法和不合情理的攻擊。EPAM的首要任務是保障其在烏克蘭和更廣泛地區的員工及其家人的安全，我們繼續支持將我們的員工重新安置到風險較低的地點，包括烏克蘭和我們開展業務的其他國家。我們在烏克蘭的絕大多數員工都在安全的地點，並以與襲擊前相同的生產力水平工作。截至2023年3月31日，烏克蘭仍是送貨專業人員最多的送貨地點。此外，除了我們的其他捐贈和志願者努力外，我們還堅持向烏克蘭人民提供1億美元的人道主義援助承諾。
在2022年2月的襲擊之前，按送貨專業人員數量計算，俄羅斯是我們的第三大送貨地點。2022年4月，該公司宣佈與我們的員工、承包商和客户密切合作，開始分階段退出在俄羅斯的業務。我們已停止向位於俄羅斯的某些客户提供服務，並於2023年4月7日修改並重申了協議，將我們在俄羅斯的幾乎所有剩餘資產出售給第三方。出售的完成取決於慣例的成交條件，包括俄羅斯和美國政府的監管批准。2023年3月31日之後，俄羅斯政府獲得了進行出售所需的批准。

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目錄表
戰爭對我們在烏克蘭的行動、人員和實物資產的影響已經並可能隨着戰爭的任何升級，包括白俄羅斯的領土或軍事，繼續對我們的行動產生實質性的不利影響。其他國家採取的行動，包括加拿大、英國、歐盟、美國和其他公司和組織對俄羅斯和白俄羅斯的官員、個人、地區和行業實施的新的和更嚴厲的制裁，以及這些國家對此類制裁的反應，包括反制裁和其他行動，已經並可能繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。客户已經並可能繼續尋求更改執行服務的條款、條件和交付地點，推遲計劃的工作或向替代提供商尋求服務，或暫停、終止、未能續簽或減少現有合同或服務，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。我們的一些客户已經採取措施，阻止與俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的互聯網通信，以防範潛在的網絡攻擊或其他信息安全威脅，這對我們從這些地點向這些客户提供服務的能力造成了實質性的不利影響。這些重大不利影響擾亂了我們的服務交付，導致我們將在該地區進行的全部或部分工作轉移到其他國家，限制我們在該地區從事某些項目併為該地區或來自該地區的某些客户提供服務的能力，並可能對我們的人員、運營、財務業績和業務前景產生負面影響。我們的董事會繼續監督我們的戰略、地緣政治和網絡安全風險，以及與我們的地理擴張相關的風險。我們的委員會在定期和特別會議期間收到了管理層的最新情況，同時還監督了與俄羅斯入侵烏克蘭和與戰爭有關的其他重要戰略地區有關的風險。
向前看
我們繼續執行我們的業務連續性計劃，並根據事態發展進行調整，以保護我們員工的安全並應對對我們交付基礎設施的影響，包括將工作重新分配到我們全球足跡內的其他地區。我們已經讓我們的人員和我們的客户都參與進來，以滿足他們的需求並緩解交付挑戰。EPAM繼續在50多個國家和地區高效運營，為我們的客户提供始終如一的高質量交付。我們的全球交付中心擁有充足的資源，包括基礎設施和資本，可以支持持續運營。我們繼續對烏克蘭的困難條件做出快速反應，同時保持對客户和長期增長的關注。
我們業務連續性計劃的實施和執行、搬遷成本、我們對烏克蘭人民的人道主義承諾，以及我們分階段撤出俄羅斯的成本，導致2022年和2023年前三個月的支出大幅增加。我們預計，其中一些費用將在未來一段時間內繼續發生在隨後的幾個季度。除了在2022年期間記錄的與我們退出俄羅斯有關的費用外，根據截至財務報表發佈日期可獲得的信息，我們預計將在將出售的資產和負債分類為待售或出售結束時記錄虧損，根據截至財務報表發佈日期可獲得的信息，預計此類損失不會很大。外幣匯率的波動可能會影響公司未來可能確認的收益或虧損。如果無法完成出售，該公司可以確認包括重組成本在內的其他費用。
我們無法預測對烏克蘭的襲擊的進展或結果，因為衝突和政府的反應變化很快，超出了我們的控制。長期的軍事活動、廣泛的制裁和反制裁，或者包括白俄羅斯領土或軍事在內的戰爭的升級，都可能對我們的行動和財務狀況產生實質性的不利影響。本部分包含的信息截至本文日期是準確的，但可能會由於我們無法控制或目前意識到的不斷變化的情況而過時。有關對烏克蘭的襲擊造成的各種風險以及對該地區的影響以及對我們業務的其他幹擾的更多信息，請閲讀“第一部分，項目1A”。在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”和“第二部分第1A部分。風險因素“在這份季度報告中。
2023年年初至今的發展和趨勢
我們的業務受到烏克蘭戰爭的幹擾，這場戰爭始於2022年第一季度的後半段，並在截至2023年3月31日的季度及以後繼續帶來不確定性。此外，我們的業務和經營業績在2023年第一季度受到對我們服務的需求減少的負面影響，因為我們的客户在預期的全球需求放緩的情況下采取行動減少支出。2023年前三個月，我們的收入為12.11億美元，比2022年同期報告的11.72億美元增長3.4%。截至2023年3月31日的三個月，運營收入佔收入的百分比降至9.9%，而截至2022年3月31日的三個月為11.0%，這主要是由於全球需求放緩導致利用率下降以及賬户利潤率同比壓縮。
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目錄表

關鍵會計政策
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計準則編制的未經審計的簡明綜合財務報表。根據美國公認會計原則編制這些精簡合併財務報表時，我們需要做出可能影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在經常性基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括與收入確認和相關撥備、包括無形資產、商譽和使用權資產的長期資產減值、包括遞延税項資產估值撥備在內的所得税以及基於股票的薪酬有關的估計和判斷。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。此外，我們報告的財務狀況和經營結果可能會因特定會計準則的應用發生變化而有所不同。
在截至2023年3月31日的三個月內，我們在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中報告的關鍵會計政策沒有重大變化。
經營成果
下表概述了我們在所示期間的綜合業務成果。這些信息應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告中其他部分包含的相關附註一起閲讀。任何時期的經營業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
 截至三個月
3月31日，
 20232022
(單位為千，不包括百分比和每股數據)
收入$1,210,941 100.0 %$1,171,614 100.0 %
運營費用：
*收入成本(不包括折舊和攤銷)(1)
855,901 70.7 %780,836 66.6 %
包括銷售、一般和行政費用(2)
211,887 17.5 %237,277 20.3 %
*折舊和攤銷費用22,782 1.9 %24,259 2.1 %
營業收入120,371 9.9 %129,242 11.0 %
利息和其他收入/(虧損)，淨額11,521 1.0 %(165)— %
匯兑損失(4,608)(0.4)%(22,785)(1.9)%
未計提所得税準備的收入127,284 10.5 %106,292 9.1 %
所得税撥備24,992 2.1 %16,573 1.4 %
淨收入$102,292 8.4 %$89,719 7.7 %
實際税率19.6 %15.6 %
稀釋後每股收益$1.73 $1.52 
(1)包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，DES分別有16,011美元的股票薪酬支出和424美元的股票薪酬福利。
(2)包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的22,568美元和7,536美元的股票薪酬支出。


綜合結果審查
收入
在截至2023年3月31日的三個月裏，我們的總收入增長到12.11億美元，與2022年同期相比增長了3.4%。由於我們決定退出俄羅斯並停止對那裏的客户提供服務，以及外幣匯率的波動使我們在截至2023年3月31日的三個月中的收入增長與去年同期相比下降了1.5%，收入受到了負面影響。
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目錄表
截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的三個月，按客户所在地劃分的收入如下：
 截至三個月
3月31日，
 20232022
 (除百分比外，以千為單位)
美洲(1)
$709,802 58.6 %$686,793 58.7 %
歐洲、中東和非洲地區(2)
463,937 38.3 %421,950 36.0 %
APAC(3)
26,810 2.2 %29,582 2.5 %
中電(4)
10,392 0.9 %33,289 2.8 %
收入$1,210,941 100.0 %$1,171,614 100.0 %
(1)美洲包括來自北美、中美洲和南美洲客户的收入。
(2)EMEA包括來自西歐和中東客户的收入。
(3)亞太地區包括來自東亞、東南亞和澳大利亞客户的收入。
(4)CEE包括來自俄羅斯、白俄羅斯、哈薩克斯坦、烏克蘭、烏茲別克斯坦和格魯吉亞客户的收入。
在截至2023年3月31日的三個月裏，美國仍然是我們最大的客户所在地，2023年第一季度收入從2022年第一季度的6.57億美元增長了3.4%，達到6.794億美元。
歐洲、中東和非洲地區收入貢獻最大的三個客户所在地國家是英國、瑞士和荷蘭，在截至2023年3月31日的三個月中分別創造了1.553億美元、8990萬美元和5910萬美元的收入。去年同期，來自這三個國家和地區客户的收入分別為1.532億美元、8180萬美元和5020萬美元。與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月，歐元和英鎊相對於美元的疲軟對歐洲、中東和非洲地區的收入產生了負面影響。在截至2023年3月31日的三個月裏，該地區的收入受益於收購，這些收購為收入增長貢獻了140萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月內，亞太地區客户的收入與2022年同期相比減少了280萬美元，降幅為9.4%，這主要是由於金融服務垂直市場的下降。
在截至2023年3月31日的三個月中，中東歐地區的收入與2022年同期相比減少了2290萬美元。在截至2023年3月31日的三個月裏，該地區的收入包括來自俄羅斯客户的590萬美元收入。2022年3月4日，我們宣佈將停止向位於俄羅斯的客户提供服務，並在管理過渡的同時為該市場的客户提供過渡支持。2023年4月7日，我們修改並重申了協議，將我們在俄羅斯的幾乎所有剩餘股份出售給第三方。出售的完成取決於慣例的成交條件，包括俄羅斯和美國政府的監管批准。2023年3月31日之後，俄羅斯政府獲得了進行出售所需的批准。作為這項協議的結果，來自這一地理位置的收入預計將在未來下降。
收入成本(不包括折舊和攤銷)
我們收入成本的主要組成部分(不包括折舊和攤銷)是工資、獎金、附帶福利、基於股票的薪酬、與項目相關的差旅成本以及分配給客户項目的分包商的費用。我們送貨專業人員的工資和其他補償費用被報告為收入成本，無論員工是否在給定的時間段內實際履行客户服務。我們的員工是至關重要的資產，對於我們的持續成功是必不可少的，因此，我們正在不斷探索新的地理位置、市場和來源，以找到有才華的人員，併為他們提供有競爭力的薪酬計劃和教育機會。
在截至2023年3月31日的三個月中，收入成本(不包括折舊和攤銷)為8.559億美元，比2022年同期的7.808億美元增長9.6%。增加的主要原因是薪酬和福利成本增加，這是由於現有送貨專業人員的加薪和晉升，以及員工搬遷到成本更高的地區，基於股票的薪酬支出增加了1,640萬美元，以及未開賬單的業務連續性資源的支出增加了480萬美元，但與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月與我們在烏克蘭的人道主義努力相關的成本減少了1,670萬美元，部分抵消了這一增長。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，我們沖銷了之前應計的2140萬美元可自由支配薪酬支出。
31
目錄表
2023年第一季度和2022年第一季度，以收入百分比表示的收入成本(不包括折舊和攤銷)分別為70.7%和66.6%。與前一年同期相比，2023年第一季度的同比增長主要是由於對我們的服務的需求不均衡導致利用率降低。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用是指與推廣和銷售我們的服務以及我們業務的一般和行政職能相關的支出。這些支出包括工資、獎金、附帶福利、股票補償、遣散費、壞賬、差旅、法律和會計服務、保險、包括經營租賃在內的設施、廣告和其他促銷活動的費用。此外，銷售、一般和行政費用包括搬遷員工的成本和各種一次性和非常費用，如減值費用。
在截至2023年3月31日的三個月內，銷售、一般和行政費用為2.119億美元，與2022年同期的2.373億美元相比下降10.7%。銷售、一般和行政費用的減少主要是由於與員工地理位置調整相關的費用減少了1850萬美元，與我們在烏克蘭的人道主義工作相關的費用減少了290萬美元，但2023年第一季度錄得的基於股票的薪酬費用增加了1500萬美元和遣散費增加了950萬美元，部分抵消了這一減少。此外，截至2022年3月31日的三個月受到與我們在俄羅斯的長期資產相關的1,960萬美元減值費用的確認和俄羅斯客户應佔的840萬美元壞賬支出的影響。
以收入的百分比表示，截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用較上年同期下降2.8%至17.5%，主要是由於減值費用、與員工地理位置重新定位相關的費用和壞賬費用的減少。
折舊及攤銷費用
在截至2023年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用為2280萬美元，而去年同期為2430萬美元。折舊和攤銷費用的減少主要是由於我們分階段退出俄羅斯業務導致租賃改進和桌面硬件折舊減少，但與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月軟件許可折舊增加部分抵消了這一影響。在截至2023年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用佔收入的百分比降至1.9%，而2022年同期為2.1%。
利息和其他收入/(虧損)，淨額
利息及其他收入/(虧損)，淨額包括現金及現金等價物及短期投資所賺取的利息、某些金融工具的損益、與我們借款有關的利息開支、政府撥款收入及或有對價的公允價值變動。利息和其他收入/(虧損)，從截至2022年3月31日的三個月的虧損20萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的收益1150萬美元。這一增長主要是由於我們的現金和現金等價物以及短期投資的利息收入增加了860萬美元，由於或有對價的公允價值變化導致的虧損減少了310萬美元，以及政府贈款收入增加了200萬美元。
匯兑損失
關於外匯波動的影響的討論見“第3項：關於市場風險的定量和定性披露”。
所得税撥備
在釐定中期所得税撥備時，本公司採用估計的年度有效税率，該税率是根據預期的年度税前利潤、法定税率及本公司經營所在不同司法管轄區的税務籌劃機會而釐定。某些重大或不尋常的項目在其發生的季度單獨確認，並可能成為各季度有效税率差異的一個來源。
在2022年第一季度，本公司使用離散法而不是使用估計的年度有效税率來記錄其中期税項撥備。離散方法將年初至今的期間視為年度期間，並在此基礎上確定所得税費用或收益。當由於不可能可靠地估計年度有效税率而不能應用估計的年度有效税率時，則採用離散方法。在2022年第二季度、第三季度和第四季度，該公司使用了估計的年度有效税率。該變動對簡明綜合中期財務報表並無重大影響。
32
目錄表
確定所得税費用、遞延所得税資產和負債的綜合準備Y潛在相關估值免税額涉及判斷。我們考慮了可能對本年度和未來的整體有效税率產生有利或不利影響的因素。這些因素包括我們經營業務所在國家的法定税率和税法變化，以及授予或行使股權獎勵時的額外税收優惠，以及對任何重大或不尋常項目的考慮。

截至2023年、2023年和2022年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為19.6%和15.6%。與上一年同期相比，截至2023年3月31日的三個月的實際税率有所增加，主要原因是股票獎勵的歸屬或行使所錄得的超額税收優惠佔當期税前收入的百分比有所下降，但被本期間本公司選擇將本公司的某些外國子公司視為獨立的美國税務實體的影響，以及上一年同期某些税收法規發生變化的影響部分抵消。我們R所得税撥備受到截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內因歸屬或行使基於股票的獎勵而記錄的超額税收優惠分別為600萬美元和1310萬美元的影響。

按業務類別劃分的結果
我們的業務由三個可報告的部門組成：北美、歐洲和俄羅斯。這些分部代表EPAM的組成部分，我們的首席執行官(也是我們的首席運營決策者)可以獲得並定期使用這些單獨的財務信息，以確定如何分配資源和評估業績。我們的CODM根據部門收入和營業利潤做出業務決策。分部營業利潤定義為扣除未分配成本前的營業收入。在分部營業利潤中計入的支出主要包括直銷和交付成本以及某些共享服務費用的分配。某些公司支出沒有分配給特定的部門，因為這些費用在部門層面上是不可控制的。此類支出包括某些類型的專業費用、包括在運營費用中的某些税收、對非僱員董事的補償以及某些其他一般和行政費用，包括對特定羣體的非生產員工的補償。此外，本公司不分配基於股票的補償、通過業務合併獲得的無形資產的攤銷、商譽和其他資產減值費用、收購相關成本和某些其他一次性費用和福利。這些未分配金額與部門營業利潤總額相結合，形成綜合運營收入。
我們主要根據對客户羣和市場的管理責任來管理我們的業務。由於特定客户關係的管理責任通常與客户的地理位置相關，因此客户位置與我們可報告部門的地理邊界之間存在高度相似之處。在某些情況下，特定客户的管理責任被分配給另一個地區的管理團隊，通常基於客户主管與EPAM高級管理團隊特定成員之間的關係的強度。在這種情況下，客户的活動將通過管理團隊的可報告部分進行報告。
2022年3月4日，我們宣佈將停止向位於俄羅斯的客户提供服務，同時繼續致力於為該市場的客户提供過渡支持，並於2022年4月開始分階段退出我們在俄羅斯的業務。2023年4月7日，我們修改並重申了協議，將我們在俄羅斯的幾乎所有剩餘股份出售給第三方。出售的完成取決於慣例的成交條件，包括俄羅斯和美國政府的監管批准。2023年3月31日之後，俄羅斯政府獲得了進行出售所需的批准。

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目錄表
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，北美、歐洲和俄羅斯報告的部門來自外部客户的部門收入和部門營業利潤(未分配費用前)如下：
 截至三個月
3月31日，
 20232022
 (單位：千)。
細分市場收入：
北美$709,957 $687,711 
歐洲493,147 451,970 
俄羅斯7,837 31,933 
部門總收入$1,210,941 $1,171,614 
部門營業利潤/(虧損)：  
北美$122,831 $126,734 
歐洲59,904 56,711 
俄羅斯(3,005)(19,484)
部門總營業利潤$179,730 $163,961 

北美細分市場
在截至2023年3月31日的三個月中，北美部門的收入比去年同期增加了2220萬美元，增幅3.2%，而部門營業利潤比去年同期下降了390萬美元，降幅3.1%。在截至2023年3月31日的三個月內，我們北美部門的收入佔總部門收入的58.6%，低於2022年同期報告的58.7%。2023年第一季度，北美業務的營業利潤率從2022年第一季度的18.4%降至17.3%。這一減少的主要原因是與人員有關的費用增加，部分原因是在受烏克蘭入侵影響的交付資源無法工作的情況下，為某些項目的交付資源補充備用資源，以支持項目，而且2023年第一季度的利用率低於2022年第一季度。
下表按行業縱向列出了所示期間的北美部門收入：
截至三個月
3月31日，		變化
20232022美元。百分比：
垂直行業(除百分比外，以千為單位)
軟件與高科技$149,798 $156,282 $(6,484)(4.1)%
金融服務143,850 120,335 23,515 19.5 %
旅遊與消費123,659 122,247 1,412 1.2 %
商業信息與媒體116,158 110,946 5,212 4.7 %
生命科學與醫療保健96,597 111,371 (14,774)(13.3)%
新興垂直市場79,895 66,530 13,365 20.1 %
*$709,957 $687,711 $22,246 3.2 %

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目錄表
在截至2023年3月31日的三個月內，與前一年同期相比，軟件和高科技仍然是北美細分市場中最大的垂直行業，這是繼續專注於與我們的技術客户接觸的結果。然而，來自前20大客户的收入減少，以及2023年第一季度美國科技行業的整體下滑，影響了這一垂直領域的增長。在截至2023年3月31日的三個月裏，金融服務增長了19.5%，這主要是由於一羣財富管理客户的增長，這是一家金融數據服務提供商，現在是我們的前20名客户之一，以及過去12個月來自保險客户的增長。在截至2023年3月31日的三個月中，旅遊和消費者增長了1.2%，這主要是由於旅遊業客户的增長，但部分被我們零售客户的下降所抵消。在截至2023年3月31日的三個月裏，商業信息和媒體增長了4.7%，這主要是由於信息提供、出版和媒體行業的客户增長。在截至2023年3月31日的三個月裏，生命科學和醫療保健下降了13.3%，這主要是由於一個客户的大型轉型計劃的縮減，該客户以前是我們的前十大客户之一。由於能源、農業、政府和製造業等行業的各種客户的增長，新興垂直市場在截至2023年3月31日的三個月中增長了20.1%。
歐洲細分市場
在截至2023年3月31日的三個月內，歐洲部門的收入為4.931億美元，比去年同期增加了4120萬美元，增幅為9.1%。在截至2023年3月31日的三個月裏，收購為收入貢獻了160萬美元。收入受到2023年第一季度外幣匯率變化的負面影響。如果我們的歐洲部門收入使用2022年第一季度的有效匯率以不變貨幣計算，我們將報告收入增長12.4%。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，歐洲部門收入分別佔部門總收入的40.7%和38.6%。2023年第一季度，該部門的營業利潤比2022年第一季度增長了5.6%，達到5990萬美元。以收入的百分比表示，歐洲部門的營業利潤下降到12.1%，而去年同期為12.5%。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的外匯匯率變化和利用率下降對部門營業利潤佔收入的百分比產生了負面影響。
下表按行業縱向列出了所示期間的歐洲部門收入：
截至三個月
3月31日，		變化
20232022美元。百分比：
垂直行業(除百分比外，以千為單位)
旅遊與消費$153,055 $136,788 $16,267 11.9 %
金融服務123,608 117,330 6,278 5.4 %
商業信息與媒體86,108 82,901 3,207 3.9 %
軟件與高科技38,682 32,454 6,228 19.2 %
生命科學與醫療保健14,526 12,282 2,244 18.3 %
新興垂直市場77,168 70,215 6,953 9.9 %
*$493,147 $451,970 $41,177 9.1 %
在截至2023年3月31日的三個月中，旅遊和消費收入與2022年同期相比增長了11.9%，這主要是由於零售和分銷行業客户的需求增加。在截至2023年3月31日的三個月中，金融服務收入增長了5.4%，主要是由於來自保險和投資銀行客户以及提供各種其他金融服務的客户的收入增加。在截至2023年3月31日的三個月內，商業信息和媒體收入的增長主要歸因於向我們前五大客户之一提供的服務的擴展。在截至2023年3月31日的三個月中，軟件和高科技垂直領域收入的增長主要歸因於向我們前20名客户之一提供的服務的擴展。新興垂直市場的收入經歷了更高的增長，這主要歸因於能源和汽車行業現有客户的增長，以及我們在2022年增加的新能源客户。
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目錄表
俄羅斯分部
在截至2023年3月31日的三個月內，我們俄羅斯部門的收入佔總部門收入的0.7%，與去年同期相比減少了2410萬美元，降幅為75.5%。收入下降的主要原因是，隨着我們逐步退出俄羅斯，同時停止向那裏的客户提供服務，在俄羅斯的業務減少。在截至2023年3月31日的三個月裏，俄羅斯部門的運營虧損從去年同期的1950萬美元改善到300萬美元。2022年第一季度的運營虧損主要受到壞賬支出增加的影響，以及在宣佈停止向俄羅斯客户提供服務後，向客户提供收入不被確認為可收回的服務所發生的支出被認為是不可能的。
下表按行業縱向列出了所示時期的俄羅斯部門收入：
截至三個月
3月31日，		變化
20232022美元。百分比：
垂直行業(除百分比外，以千為單位)
金融服務$3,207 $22,398 $(19,191)(85.7)%
旅遊與消費1,646 6,284 (4,638)(73.8)%
軟件與高科技711 747 (36)(4.8)%
生命科學與醫療保健135 150 (15)(10.0)%
商業信息與媒體114 456 (342)(75.0)%
新興垂直市場2,024 1,898 126 6.6 %
*$7,837 $31,933 $(24,096)(75.5)%
2022年3月4日，EPAM宣佈將停止向位於俄羅斯的客户提供服務，並將為該市場的客户提供過渡支持。2022年4月，我們開始分階段退出在俄羅斯的業務，2023年4月7日，我們修改並重申了協議，將我們在俄羅斯的幾乎所有剩餘股份出售給第三方。出售的完成取決於慣例的成交條件，包括俄羅斯和美國政府的監管批准。2023年3月31日之後，俄羅斯政府獲得了進行出售所需的批准。由於這些宣佈，這一部門的收入預計將在未來耗盡。有關公司決定不再為在俄羅斯的客户提供服務並退出在俄羅斯的業務的更多信息，請參見附註2“入侵烏克蘭的影響”。俄羅斯部分包括來自俄羅斯以外國家的某些客户的收入，與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月新興垂直市場的收入增加，主要是由於來自烏克蘭和烏茲別克斯坦的幾個客户的收入增長。

通貨膨脹的影響
在我們開展業務的許多國家，經濟都經歷了週期性的高通貨膨脹率。通貨膨脹率較高的時期可能會影響這些國家的各個經濟部門，並增加我們在那裏做生意的成本。到目前為止，我們不認為通脹對我們的業務、運營結果或財務狀況產生了實質性影響。我們繼續跟蹤通脹的影響，特別是對工資的影響，同時試圖通過定價和成本管理策略將其影響降至最低。未來高於正常水平的通貨膨脹率可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。關於我們的潛在風險和不確定因素的討論，包括與通貨膨脹有關的風險和不確定因素，見“第一部分”第1A項。風險因素“在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中。

流動性與資本資源
資本資源
我們從運營中產生的現金一直是我們為運營、支持業務增長的投資和股票回購提供資金的主要流動性來源。截至2023年3月31日，我們的主要流動性來源是總計17.49億美元的現金和現金等價物，總計6040萬美元的短期投資，以及我們循環信貸安排下的6.75億美元可用借款。有關我們債務的信息，請參閲“第一部分--財務報表(未經審計)”中簡明合併財務報表的附註8“債務”。
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目錄表
現金流
下表彙總了所示期間的現金流：
 截至三個月
3月31日，
 20232022
 (單位：千)
現金流量數據簡明合併表：
經營活動提供的(用於)現金淨額$87,334 $(51,848)
用於投資活動的現金淨額(17,717)(34,563)
用於融資活動的現金淨額(15,318)(9,604)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響14,070 (45,407)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少)68,369 (141,422)
期初現金、現金等價物和限制性現金1,683,636 1,449,347 
現金、現金等價物和受限現金，期末$1,752,005 $1,307,925 
經營活動
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金淨額為8730萬美元，比2022年同期的5180萬美元增加了1.392億美元。2022年第一季度受到未償還銷售天數增加和根據2021年業績支付更高水平的浮動薪酬的負面影響。
投資活動
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為1,770萬美元，而2022年同期用於投資活動的現金淨額為3,460萬美元。2023年頭三個月，用於投資活動的現金主要是用於資本支出的790萬美元，而2022年同期用於資本支出的現金為2330萬美元。在2022年的前三個月，我們使用了820萬美元用於收購業務，扣除收購的現金，我們在2023年同期沒有這樣的現金流出。
融資活動
2023年頭三個月，用於融資活動的現金淨額為1530萬美元，而2022年同期用於融資活動的現金淨額為960萬美元。在2023年的前三個月，我們根據公開宣佈的股份回購計劃啟動了回購EPAM普通股的計劃，並在公開市場上回購了3萬股我們的普通股，總成本為850萬美元現金。此外，2023年前三個月，我們使用現金支付了與限制性股票單位淨股份結算相關的預扣税320萬美元，而2022年同期支付的預扣税為390萬美元。此外，2023年前三個月包括為以前收購的企業清償或有對價債務的現金流出，其中470萬美元可歸因於這些債務的收購日期公允價值，並歸類於融資活動，而2022年第一季度為20萬美元。截至2023年3月31日的三個月包括償還140萬美元的債務，而2022年同期的債務償還為680萬美元。這些現金流出被2023年第一季度根據我們的長期激勵計劃發行的行使股票期權收到的現金250萬美元部分抵消，而2022年同期行使股票期權收到的現金為340萬美元。

未來資本需求
我們相信，我們現有的現金、現金等價物和短期投資，加上我們預期的運營現金流，將足以滿足我們至少在未來12個月預計的運營和資本支出需求，我們擁有財務靈活性來執行我們的戰略目標，包括在可預見的未來進行收購和戰略投資的能力。然而，對烏克蘭的入侵及其後果和遏制其影響的相關措施在國家和全球金融市場和經濟中造成了實質性的破壞。入侵烏克蘭的未來影響和應對措施無法確切預測，可能會增加我們的借款成本和其他資金成本，並以其他方式對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
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目錄表
我們是否有能力根據目前的計劃擴大和發展我們的業務，以及滿足我們的長期資本需求，將取決於許多因素，包括我們現金流的增減速度以及公共和私人債務和股權融資的可用性。由於業務條件的變化或其他未來的發展，我們可能需要額外的現金資源，包括我們可能決定進行的任何投資或收購。我們產生現金的能力取決於我們的業績、總體經濟狀況、行業趨勢和其他因素，包括入侵烏克蘭的影響，如本管理層在《財務狀況和經營結果的討論和分析》中其他部分所述。如果現有的現金、現金等價物、短期投資和運營現金流不足以為我們未來的活動和需求提供資金，我們可能需要通過公共或私人股本或債務融資來籌集更多資金。如果我們發行股權證券以籌集額外資金，可能會大幅稀釋現有股東的權益。如果我們通過發行額外的債務來籌集現金，我們的業務可能會受到額外的合同限制。我們不能保證我們能夠以優惠的條件籌集更多資金，或者根本不能。
有關合同義務的信息，請參閲本季度報告“第一部分財務報表(未經審計)”和“截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度報告”第二部分“未來資本需求”中的附註13“承付款和或有事項”。
表外承諾和安排
除“第一部分財務報表(未經審計)”中簡明綜合財務報表附註13“承諾和或有事項”所披露的外，我們在擔保合同或其他合同安排下不承擔任何重大義務。吾等並無與非綜合實體訂立任何交易，而該等交易涉及財務擔保、附屬留存權益、衍生工具或其他或有安排，令吾等在向吾等提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持或與吾等從事租賃、對衝或研發服務的非綜合實體的可變權益項下承擔重大持續風險、或有負債或任何其他義務。
近期會計公告
有關更多信息，請參閲“第一部分財務報表(未經審計)”中未經審計的簡明合併財務報表的附註1“業務和重要會計政策摘要”。
前瞻性陳述
這份10-Q表格的季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的估計和前瞻性陳述，主要在“第一部分第2項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和“第二部分.第1A項”中作出。風險因素。我們截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度報告亦包含估計數字及前瞻性陳述，主要載於“第一部分第1A項”。風險因素。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和估計，這些事件和趨勢影響或可能影響我們的業務和運營。這些未來的事件和趨勢可能涉及烏克蘭戰爭和周邊地區戰爭升級的事態發展，我們開展業務和經營的地區的政治和內亂或軍事行動，全球資本市場、外匯市場和更廣泛的經濟的困難狀況，以及這些事件可能對我們的收入、運營、獲得資本和盈利的影響。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述是基於合理的假設，但它們受到有關未來事件的幾個風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能被證明不準確，並且是根據我們目前掌握的信息做出的。除了本季度報告和年度報告中描述的因素外，重要因素可能會對我們的業績產生重大不利影響，如前瞻性陳述中所示。您應閲讀本季度報告、我們的年度報告以及我們在此作為證據提交的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
 
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目錄表
“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“可能”、“將會”、“繼續”或這些術語或其他可比術語的否定或類似詞語旨在識別估計和前瞻性陳述。估計和前瞻性陳述僅在作出之日發表，除非法律要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他因素而更新、修訂或審查任何估計和/或前瞻性陳述的義務。估計和前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，不是對未來業績的保證。由於上述風險和不確定性，本季度報告和截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中討論的估計和前瞻性陳述可能不會發生，而且由於上述因素(包括但不限於上述因素)，我們未來的結果、活動水平、業績或成就可能與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同，這種差異可能是實質性的和不利的。由於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨着一定的市場風險。這些風險主要源於信貸集中度、外幣匯率和利率的變化。此外，我們的國際行動還面臨與不同的經濟狀況、內亂、政治不穩定或不確定性、軍事活動、廣泛的制裁、不同的税收結構以及其他法規和限制有關的風險。
信貸集中及其他信貸風險
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、受限現金、短期投資和貿易應收賬款。
我們與金融機構保持現金、現金等價物和短期投資。我們相信，我們的信用政策反映了正常的行業條款和業務風險。我們預計交易對手不會有不良表現。
我們在幾個國家有現金，包括烏克蘭、白俄羅斯和俄羅斯，這些國家的銀行可能會受到烏克蘭入侵的影響，這些國家的銀行業仍然處於週期性不穩定之中；這些國家的銀行和其他金融系統通常不符合更發達市場的銀行標準，企業實體的銀行存款也沒有保險。截至2023年3月31日，我們在烏克蘭的銀行有6830萬美元的現金和現金等價物，在白俄羅斯的銀行有3400萬美元的現金和現金等價物，在俄羅斯的銀行有2710萬美元的現金和現金等價物。烏克蘭和白俄羅斯的現金用於當地實體的業務需要，現金餘額隨這些實體的預期業務需求而變化。我們定期監測在這些國家持有的現金，如果持有的現金超過了支持我們在這些國家的業務所需的金額，我們就會在可能的範圍內，將多餘的資金分配到銀行業更發達的市場。由於俄羅斯政府施加的限制，我們將多餘資金從俄羅斯分配到其他國家的能力有限。2023年4月7日，我們修改並重申了協議，將我們在俄羅斯剩餘的幾乎所有股份，包括現金和現金等價物，出售給第三方。出售的完成取決於慣例的成交條件，包括俄羅斯和美國政府的監管批准。2023年3月31日之後，俄羅斯政府獲得了進行出售所需的批准。我們將現金和現金等價物存放在該地區被認為穩定的金融機構，限制與任何一家金融機構的信用敞口，並對與我們有業務往來的金融機構的信用可靠性進行持續評估。然而，銀行危機、處理或持有我們資金的銀行破產或資不抵債，或制裁可能導致我們的存款損失或對我們完成銀行交易的能力產生不利影響，這可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
應收貿易賬款一般分散在多個在不同行業經營的客户；因此，信用風險的集中度有限，我們不認為在2023年3月31日存在重大信用風險。雖然我們的經營結果取決於我們成功地從客户那裏收取所完成工作的付款的能力，但從歷史上看，信用損失和應收貿易賬款的註銷對我們的簡明合併財務報表並不重要。如果我們的任何客户進入破產保護或以其他方式採取措施緩解他們的財務困境，我們的信用損失和應收貿易賬款的註銷可能會增加，這將對我們的經營業績產生負面影響。截至2023年3月31日，我們在俄羅斯沒有重大的貿易應收賬款和合同資產，我們正在積極監控俄羅斯客户的這些應收賬款是否有任何信譽惡化。
利率風險
我們面臨着利率變化帶來的市場風險。利率風險敞口主要來自與我們的現金和現金等價物存款、短期投資和我們的借款相關的可變利率，主要是根據我們的2021年信貸協議，該協議受不同利率的影響，具體取決於所藉資金的貨幣和時間。我們不認為我們面臨與這些存款、投資和借款相關的利率變化相關的重大直接風險。
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目錄表
外匯風險
我們的全球業務主要以美元進行。除美元外，我們的收入主要是歐元、英鎊、瑞士法郎和加拿大元，支出主要是歐元、波蘭茲羅提、英鎊、印度盧比、瑞士法郎、匈牙利福林、墨西哥比索、加拿大元、哥倫比亞比索和人民幣。因此，這些貨幣中任何一種相對於美元的匯率波動都可能對我們的運營結果產生負面影響。在截至2023年3月31日的三個月內，約33.7%的綜合收入和62.6%的綜合運營費用以美元以外的貨幣計價。
為了管理外幣匯率波動的風險，並對衝我們在正常業務過程中發生的一部分預期外幣計價的運營費用，我們實施了一項對衝計劃，通過該計劃，我們簽訂了一系列期限不超過12個月的外匯遠期合約，這些合約被指定為預測的波蘭茲羅提、匈牙利福林和印度盧比交易的現金流對衝。截至2023年3月31日，EPAM的所有外匯遠期合約均被指定為套期保值，沒有要求與外匯遠期合約相關的金融抵押品(包括現金抵押品)。
在截至2022年3月31日的季度裏，作為對烏克蘭入侵的迴應，EPAM取消了俄羅斯盧布外匯遠期合約作為對衝的指定，並與同一交易對手簽訂了抵消性外匯遠期合約。本公司確定被套期保值的相關預測外幣交易很可能不會發生，並將相關套期保值累計虧損4,390萬美元重新分類為收入，在簡明綜合損益表中列為匯兑損失。
在截至2023年3月31日的三個月中，外匯損失為460萬美元，而去年同期報告的虧損為2280萬美元。外匯損失主要是由於外幣波動對公司以外幣計價的資產和負債的影響。2022年第一季度，匯兑損失主要是由於俄羅斯盧布升值對公司以俄羅斯盧布計價的公司間應付賬款和我們在俄羅斯的子公司持有的美元計價資產的影響。
管理層根據美國公認會計原則(簡稱GAAP)報告的結果與非GAAP財務衡量標準相補充。管理層相信這些措施有助於説明我們業務的潛在趨勢，並使用這些措施來建立預算和運營目標，並在內部和外部進行溝通，以管理我們的業務並評估其業績。當對管理層的分析很重要時，運營結果是在“不變貨幣”的基礎上進行比較的，這是一種非公認會計準則的財務衡量標準。這一措施排除了外幣匯率波動的影響，將本期收入和支出按上一比較期間的加權平均匯率換算為美元。
2023年第一季度，我們報告的收入比2022年第一季度增長了3.4%。如果我們的合併收入使用2022年第一季度的有效匯率以不變貨幣計算，我們將報告收入增長4.9%。我們的收入主要受到歐元和英鎊相對於美元貶值的負面影響。2023年第一季度，我們報告運營收入比2022年第一季度下降6.9%。如果我們的綜合業績使用2022年第一季度的有效匯率以不變貨幣計算，我們將報告運營收入下降9.8%。業務收入主要受到波蘭茲羅提和哥倫比亞比索貶值的積極影響，但與去年同期相比，2023年第一季度歐元和英鎊相對於美元的貶值部分抵消了這一影響。
項目4.控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
根據管理層的評估，在我們首席執行官和首席財務官的參與下，截至本報告所述期間結束時，這些高級管理人員得出的結論是，我們的披露控制和程序，如1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的，有效地提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給管理層。包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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目錄表

第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
在正常的業務過程中，我們不時會涉及因業務和運營而引起的訴訟和索賠。我們目前不是任何重大法律程序的當事方，我們也不知道有任何重大法律或政府程序待決或打算對我們提起訴訟。
第1A項。風險因素
關於我們潛在的風險和不確定因素的討論，包括我們在白俄羅斯和烏克蘭的重大業務，以及俄羅斯入侵烏克蘭已經和可能對我們的業務、業務和財務結果產生的重大不利影響，請參閲標題“第一部分第1A項下披露的風險因素”。風險因素“在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中。
我們面臨的風險和不確定性不僅限於我們在Form 10-K年度報告中提出的風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務和我們普通股的交易價格。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2023年2月13日，董事會批准了一項回購計劃，回購我們高達500.0美元的已發行普通股。EPAM可以隨時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式，包括通過使用根據1934年修訂的《證券交易法》第10b5-1條規定的有資格的交易計劃，酌情回購其普通股。股票回購計劃的期限為24個月，可以隨時暫停或終止，並不要求公司收購任何數額的普通股。
下表提供了截至2023年3月31日的三個月內購買我們普通股的信息：
期間總人數
購入的股份
平均支付價格
每股(1)
總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃或
節目
近似值
以下股票的價值：
可能還會購買
根據計劃或
節目
(以千為單位，每股除外)
2023年2月13日至2月28日— — — $500,000 
2023年3月1日至3月31日30 $283.69 30 $491,489 
總計30 30 
(1) 在此期間支付的每股平均價格包括佣金。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表

項目6.展品
展品
數		描述
  
10.1*†
行政總裁非限制性股票期權協議格式
10.2*†
高級管理人員全球非限制性股票期權協議的形式
10.3*†
行政總裁限制性股票獎勵協議格式
10.4*†
高級管理人員全球限制性股票獎勵協議格式
10.5*†
EPAM系統公司修改了非員工董事薪酬政策
31.1*
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官
31.2*
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務官
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*隨函存檔的展品
†表明管理合同或補償計劃或安排

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目錄表


簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2023年5月5日
 EPAM系統公司
   
 發信人：/s/Arkadiy Dobkin
  姓名：阿卡迪·多布金
  職務：董事長、首席執行官兼首席執行官總裁
(首席行政官)
   
 發信人：/s/Jason Peterson
  姓名：傑森·彼得森
  職務：首席財務官兼財務主管高級副總裁
(首席財務官)

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