coco-20230331
000148298112 月 31 日2023Q1假的00014829812023-01-012023-03-3100014829812023-05-02xbrli: 股票00014829812023-03-31iso421:USD00014829812022-12-31iso421:USDxbrli: 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年股票期權和限制性股票計劃成員2023-01-012023-03-310001482981COCO：基於服務的股票期權會員2023-01-012023-03-310001482981COCO：業績和基於市場的股票期權會員2023-01-012023-03-310001482981US-GAAP：限制性股票成員2023-03-310001482981US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310001482981US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-01-012023-03-310001482981US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-01-012023-03-310001482981COCO：基於服務的限制性股票單位 RSUS成員2023-01-012023-03-310001482981COCO：基於績效的限制性股票單位 RSUS成員2023-01-012023-03-310001482981US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001482981US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001482981US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-31可可:分段0001482981US-GAAP：運營部門成員COCO：美洲分區成員2023-03-310001482981US-GAAP：運營部門成員COCO：美洲分區成員2022-12-310001482981US-GAAP：運營部門成員COCO：國際分部成員2023-03-310001482981US-GAAP：運營部門成員COCO：國際分部成員2022-12-310001482981US-GAAP：運營部門成員國家：美國2023-01-012023-03-310001482981US-GAAP：運營部門成員國家：美國2022-01-012022-03-310001482981US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310001482981US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-03-310001482981國家：美國2023-03-310001482981國家：美國2022-12-310001482981國家：歐共體2023-03-310001482981國家：歐共體2022-12-310001482981國家：新加坡2023-03-310001482981國家：新加坡2022-12-310001482981US-GAAP：非美國會員2023-03-310001482981US-GAAP：非美國會員2022-12-3100014829812022-05-24coco: 導演0001482981SRT: 附屬機構身份會員COCO：與股東成員的分銷協議2023-01-012023-03-310001482981SRT: 附屬機構身份會員COCO：與股東成員的分銷協議2022-01-012022-03-310001482981SRT: 附屬機構身份會員COCO：與股東成員的分銷協議2023-03-310001482981SRT: 附屬機構身份會員COCO：與股東成員的分銷協議2022-12-310001482981COCO：與股東成員簽訂的分銷協議相關的服務協議SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001482981COCO：與股東成員簽訂的分銷協議相關的服務協議SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-3100014829812022-07-012022-09-300001482981US-GAAP：後續活動成員2023-05-02
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________
表單 10-Q
____________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 ____________ 到 ____________
委員會檔案編號： 001-40950
____________________
Vita Coco Company, Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
____________________
特拉華11-3713156
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
  
公園大道南 250 號
七樓
紐約, 紐約州
10003
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(212) 206-0763
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
____________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易
符號
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股，面值每股0.01美元可可納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器x
非加速過濾器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至2023年5月2日，有 56,246,698註冊人的已發行普通股，面值每股0.01美元。

目錄
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）
截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表2
2
截至2023年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明合併運營報表2
3
截至2023年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併綜合收益表2
4
截至2023年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表2
5
截至2023年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表2
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。
控制和程序
29
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
31
第 1A 項。
風險因素
31
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
第 3 項。
優先證券違約
31
第 4 項。
礦山安全披露
31
第 5 項。
其他信息
31
第 6 項。
展品
32
簽名
33

目錄
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款的保護。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語的否定或其他類似表達方式。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來運營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長以及我們未來運營目標的陳述。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於第一部分第1A項中討論的重要因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中的 “風險因素”。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，我們的陳述不應被解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的文件，並作為本10-Q表季度報告的附錄提交，前提是我們未來的實際業績、業績和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
除非另有説明或上下文另有要求，否則在本10-Q表季度報告中使用的 “Vita Coco”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語指的是Vita Coco Company, Inc.及其合併子公司。
1
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
VITA COCO 公司和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$29,080 $19,629 
減去美元備抵後的應收賬款3,8802023 年 3 月 31 日，以及 $2,8982022 年 12 月 31 日
63,189 43,350 
庫存64,181 84,115 
供應商預付款，當前1,393 1,534 
衍生資產4,769 3,606 
持有待售資產503 503 
預付費用和其他流動資產21,870 22,181 
流動資產總額184,985 174,918 
財產和設備，淨額2,358 2,076 
善意7,791 7,791 
供應商預付款4,056 4,360 
遞延所得税資產，淨額4,259 4,256 
使用權資產2,407 2,679 
其他資產1,720 1,677 
總資產$207,576 $197,757 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$16,546 $15,910 
應計費用和其他流動負債 39,077 38,342 
應付票據，當期21 23 
衍生負債21 71 
流動負債總額55,665 54,346 
信貸額度— — 
應付票據，非當期22 25 
其他長期負債2,223 2,293 
負債總額57,910 56,664 
股東權益：
普通股，$0.01面值； 500,000,000授權股份； 62,411,033和 62,225,250分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行的股票； 56,204,833和 56,019,050分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行股份
624 622 
額外的實收資本147,973 145,210 
留存收益60,818 55,183 
累計其他綜合虧損(821)(994)
庫存股， 6,206,200截至2023年3月31日和2022年12月31日的按成本計算的股票
(58,928)(58,928)
歸屬於Vita Coco Company, Inc.的股東權益總額149,666 141,093 
負債和股東權益總額$207,576 $197,757 
參見簡明合併財務報表的附註。
2
目錄
VITA COCO 公司和子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（金額以千計，股票和每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20232022
淨銷售額$109,759 $96,448 
銷售商品的成本76,098 77,385 
毛利33,661 19,063 
運營費用
銷售、一般和管理26,957 24,801 
運營收入（虧損）6,704 (5,738)
其他收入（支出）
衍生工具的未實現收益/（虧損）1,213 8,706 
外幣收益/（虧損）611 (101)
利息收入13 7 
利息支出(15)(27)
其他收入總額/（支出）1,822 8,585 
所得税前收入8,526 2,847 
所得税支出(1,821)(620)
淨收入$6,705 $2,227 
普通股每股淨收益
基本$0.12 $0.04 
稀釋$0.12 $0.04 
已發行普通股的加權平均數
基本56,046,904 55,561,896 
稀釋57,351,405 55,700,388 
參見簡明合併財務報表的附註。
3
目錄
VITA COCO 公司和子公司
簡明綜合收益表（未經審計）
（金額以千計）
截至3月31日的三個月
20232022
淨收入$6,705 $2,227 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整173 (254)
綜合收入總額$6,878 $1,973 
參見簡明合併財務報表的附註。
4
目錄
VITA COCO 公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（金額以千計，股票除外）
普通股普通股
帶退出
認股證		總常見
股票		額外
付費		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入/（虧損） 		國庫股 總計
股東
公平
股份$ 金額股份$ 金額股份$ 金額資本股份$ 金額
截至2021年12月31日的餘額
53,651,477 $537 8,113,105 $81 61,764,582 $618 $134,730 $47,369 $(616)6,206,200 $(58,928)$123,173 
淨收入— — — — — — — 2,227 — — — 2,227 
基於股票的薪酬— — — — — — 2,386 — — — — 2,386 
行使股票期權26,845 — — — 26,845 — 151 — — — — 151 
外幣折算調整— — — — — — — — (254)— — (254)
截至2022年3月31日的餘額
53,678,322 $537 8,113,105 $81 61,791,427 $618 $137,267 $49,596 $(870)6,206,200 $(58,928)$127,683 
截至2022年12月31日的餘額
54,112,145 $541 8,113,105 $81 62,225,250 $622 $145,210 $55,183 $(994)6,206,200 $(58,928)$141,093 
淨收入— — — — — — — 6,705 — — — 6,705 
與採用信貸損失會計指導相關的累積效應調整— — — — — — — (1,070)— — — (1,070)
基於股票的薪酬— — — — — — 2,162 — — — — 2,162 
行使股票期權185,783 2 — — 185,783 2 601 — — — — 603 
外幣折算調整— — — — — — — — 173 — — 173 
截至2023年3月31日的餘額
54,297,928 $543 8,113,105 $81 62,411,033 $624 $147,973 $60,818 $(821)6,206,200 $(58,928)$149,666 
5
目錄
VITA COCO 公司和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（金額以千計）
截至3月31日的三個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$6,705 $2,227 
調節淨收入與經營活動現金流所需的調整：
折舊和攤銷165 470 
處置設備的 (收益) /損失(1)— 
壞賬支出832 65 
衍生工具的未實現（收益）/虧損(1,213)(8,706)
基於股票的薪酬2,162 2,386 
非現金租賃費用279 258 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(21,337)(10,186)
庫存20,089 10,608 
預付費用、供應商預付款淨額和其他資產683 (5,299)
應付賬款、應計費用和其他負債1,072 (14,371)
由（用於）經營活動提供的淨現金9,436 (22,548)
來自投資活動的現金流：
為財產和設備支付的現金(454)(244)
出售財產和設備的收益5 — 
用於投資活動的淨現金(449)(244)
來自融資活動的現金流：
行使股票期權/認股權證的收益603 152 
信貸額度借款— 12,000 
應付票據收到（已支付）的現金(6)(8)
由（用於）融資活動提供的淨現金597 12,144 
匯率變動對現金和現金等價物的影響187 (56)
現金及現金等價物的淨增加/（減少）9,771 (10,704)
期初的現金和現金等價物19,629 28,690 
期末的現金、現金等價物和限制性現金（1)
$29,400 $17,986 
1包括 $320和 $0截至2023年3月31日和2022年3月31日，分別包含在其他流動資產中的限制性現金。

參見簡明合併財務報表的附註。
6
目錄
VITA COCO 公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（金額以千計，股票和每股金額除外）
1. 業務性質和列報基礎
Vita Coco Company, Inc. 及其子公司（“公司”）以該品牌開發、營銷和分銷各種椰子水產品 維塔可可以及零售商的自有品牌，主要是在美國。其他產品包括椰奶、天然能量飲料（以品牌名稱命名） 露娜），椰子油，水（以品牌名稱命名） 永遠與永遠），富含蛋白質的健身飲料（以品牌名稱命名） 每升降機） 將椰子作為商品。
公司於 2007 年 1 月 17 日在特拉華州註冊成立，名為 All Market Inc.。2021 年 9 月 9 日，我們更名為 Vita Coco Company, Inc.。2018 年，公司購買了部分資產和負債 露娜，主要在美國銷售和分銷。
根據《特拉華州通用公司法》第362條，我們是一家公益公司。作為一家公益公司，特拉華州通用公司法要求我們的董事會以平衡股東的金錢利益、受我們行為重大影響的人的最大利益以及公司註冊證書中確定的具體公共利益的方式管理或指導我們的業務和事務。
該公司有 九全資子公司包括 四在2012年至2015財年之間成立的全資亞洲子公司， 四在 2012 年至 2018 年之間成立的北美子公司以及位於英國的 All Market Europe, Ltd.（“AME”），自 2021 年 12 月 31 日起，公司成為該公司的唯一股東。
COVID-19 疫情和當前地緣政治和經濟不穩定的影響
全球經濟的中斷可能會影響我們的業務，宏觀經濟環境繼續受到 COVID-19 疫情和當前的地緣政治和經濟不穩定（包括烏克蘭和俄羅斯衝突的影響）的影響。結果，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司國內和國際航運成本出現了顯著的成本膨脹，其他成本要素也面臨一些通貨膨脹壓力，這些壓力迄今已部分由定價行動所覆蓋。在截至2023年3月31日的三個月中，隨着供應鏈環境的穩定，我們看到比去年同期更有利的運輸成本，但普遍的通貨膨脹壓力繼續增加我們商品成本和運營支出的其他要素。公司將繼續仔細監測情況，以瞭解未來對其人員和業務的任何潛在影響，包括但不限於通貨膨脹率上升以及美國和外國政府為控制此類增長而採取的行動。該公司的外匯匯率波動性也更大。美元堅挺通常有利於公司的供應鏈活動，同時對我們報告的國際收入產生負面影響。因此，目前無法確定 COVID-19 或持續的經濟和地緣政治不穩定對公司業務、經營業績、財務狀況或流動性的總體影響。與 COVID-19 或持續的地緣政治和經濟不穩定相關的未來事件和影響無法精確確定，實際結果可能與估計或預測存在顯著差異。
未經審計的中期財務信息
公司的簡明合併中期財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和S-X法規第10條編制的。在這些規則允許的情況下，可以壓縮或省略美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息。公司認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含公允列報公司公佈的中期財務信息所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。這些中期業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他過渡期或未來任何其他年度的預期業績。截至2023年3月31日的簡明合併資產負債表未經審計，應與截至2022年12月31日的財年經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司截至2022年12月31日的經審計合併財務報表中所述的公司重要會計政策沒有發生重大變化，但採用了ASU 2016-13，金融工具——信貸損失（主題326）：
7
目錄
衡量金融工具的信貸損失，如 “最近通過的會計公告” 下附註2所述。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則列報。
整合原則
簡明的合併財務報表包括全資子公司的所有賬目。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層在制定用於編制這些簡明合併財務報表的估算和假設時，在選擇適當的財務會計政策和控制措施時會考慮許多因素。管理層必須在此過程中做出重大判斷。此外，其他因素可能會影響估算值，包括預期的業務和運營變化、與制定估算時使用的假設相關的敏感度和波動性，以及歷史趨勢是否有望代表未來趨勢。估算過程通常可以對未來的最終結果得出一系列合理的估計值，管理層必須選擇一個在合理估計範圍內的金額。簡明合併財務報表中最重要的估計涉及基於股份的薪酬、評估長期資產的減值、估算庫存的可變現淨值、應收賬款準備金的確定、減值商譽的評估、貿易促進價值的確定以及遞延所得税的可實現性評估。實際結果可能與這些估計有所不同。
信用風險的集中度
公司的現金和應收賬款受信用風險集中的影響。該公司的現金餘額主要存放在美國的銀行，由聯邦存款保險公司（“FDIC”）提供不超過250美元的擔保。有時，此類現金可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。為了將風險降至最低，公司的政策是維持與高質量機構（可能包括銀行、金融機構和投資公司）的現金餘額，並將每日或儲備運營現金投資於貨幣市場基金、政府證券、銀行債務、市政證券或其他短期到期的投資工具。
實際上，公司的所有客户要麼是飲料的批發商或零售商。重大付款違約、從這些或任何大型客户那裏購買的商品的實質性減少或大型客户或客户羣的流失可能會對公司的財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。公司面臨來自主要客户的信用風險集中的風險，總共代表兩個客户 50% 和 56分別佔截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月總淨銷售額的百分比。此外，這兩個客户合計也佔了 43% 和 39分別佔截至2023年3月31日和2022年12月31日的應收賬款總額的百分比。公司沒有遇到這些客户的信用問題。
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 2016-13，《金融工具——信貸損失（主題 326）：衡量金融工具的信貸損失（“ASU 2016-13“）。新的會計準則引入了當前的預期信貸損失方法（“CECL”），用於估算信貸損失準備金。CECL方法下的預期信貸損失的衡量適用於以攤銷成本計量的金融資產，包括貸款和貿易應收賬款。作為一家新興成長型公司（“EGC”），ASU 2016-13對公司有效，其年度和中期報告期從2022年12月15日之後開始。公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準，對範圍內的所有金融資產採用了修改後的追溯方法。的金額
8
目錄
2023年1月1日之後開始的報告期根據ASC 326方法列報，而前期金額繼續根據先前適用的公認會計原則報告。

作為採用的一部分，公司選擇採用滾動利率法估算其應收賬款總量的當前預期信貸損失，並對供應商預付款採用加權平均剩餘到期日（“WARM”）法。

$ 的區別1,070在發生的信用損失估計值和當前的預期信用損失估計值之間，作為公司期初留存收益的累積效應調整記錄在內，並反映在截至2023年1月1日的合併資產負債表上。該標準的採用並未對公司的合併運營報表或合併現金流量表產生重大影響。 下表説明瞭 ASC 326 的影響。

截至2023年1月1日
正如在 ASC 326 項下報告的那樣ASC 326 之前的採用採用 ASC 326 的影響
應收賬款信貸損失備抵金$3,552 $2,898 $654 
供應商預付款的信貸損失備抵金416— 416 
總計$3,968 $2,898 $1,070 

最近發佈的會計公告
作為一家在上一財年收入低於12.35億美元的公司，根據《Jumpstart Our Business Startups Act》的定義，該公司符合EGC資格。這種分類允許公司將適用於上市公司的新會計聲明或修訂後的會計聲明的通過推遲到此類聲明適用於私營公司之前。公司已選擇使用適用於私營公司的收養日期。因此，公司的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，發行人必須遵守適用於上市公司的新或修訂會計準則的生效日期。
3. 收入確認
收入根據ASC 606進行核算。公司將收入分為以下產品類別：
•維他可可椰子水—該產品類別包括以下所有品牌椰子水產品 維塔可可 標籤，其中主要成分是椰子水。公司確定，產品的銷售是一項獨特的績效義務，因為客户可以自己購買產品或與客户隨時可用的其他資源一起購買產品中受益。對於這些產品，控制權將在客户收到後轉移，此時公司將產品的交易價格視為收入。
•私人標籤—該產品類別包括所有自有品牌產品，包括椰子水和油。該公司認為，自有品牌產品的生產和分銷是一項獨特的績效義務。由於這些產品沒有其他用途，而且公司有權就迄今為止完成的績效獲得報酬，因此公司將隨着未結採購訂單的生產（可能在任何發貨之前）確認隨着時間的推移生產這些自有品牌產品的收入。
•其他—此商品類別由所有其他商品組成，其中包括 Runa、Ever & Ever 和 PWR 升降機 產品供應和 維塔可可 除椰子水、椰奶產品和其他收入交易（例如批量產品銷售）以外的產品擴展。對於這些產品，控制權將在客户收到後轉移，此時公司將產品的交易價格視為收入。
公司將政府機構評估的對其產品銷售徵收的所有税款排除在收入中並向客户徵收的所有税款。
收入分解
9
目錄
下表按產品類型和可報告分部對淨收入進行了細分：
截至2023年3月31日的三個月
美洲國際合併
維他可可椰子水$69,138 $9,558 $78,696 
私人標籤25,0502,66627,716 
其他2,5847633,347 
總計$96,772 $12,987 $109,759 
截至2022年3月31日的三個月
美洲國際合併
維他可可椰子水$58,855 $8,349 $67,204 
私人標籤23,080 2,765 25,845 
其他2,676 723 3,399 
總計$84,611 $11,837 $96,448 
4. 庫存
庫存由以下內容組成：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
原材料和包裝$4,956 $5,771 
成品59,225 78,344 
庫存$64,181 $84,115 
5. 善意
商譽，淨值包括以下內容：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
善意$7,791 $7,791 
該公司的所有商譽都與收購Runa有關，Runa於2018年6月被收購。商譽分配給美洲申報單位，可抵税。自收購以來，公司尚未確認任何減值。
6. 債務
下表詳細列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司信貸額度和應付票據的未清餘額：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
應付票據
車輛貸款43 48 
$43 $48 
當前21 23 
非當前$22 25 
10
目錄
2020 年信貸額度
2020 年 5 月，公司加入了 五年富國銀行全國協會（“富國銀行”）的信貸額度（“2020年信貸額度”）由循環信貸額度組成，該額度目前為承諾借款提供美元60,000。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 不其2020年信貸額度下的未償借款。2020年信貸額度由公司幾乎所有資產抵押。2022年12月，公司修訂了2020年信貸額度，將利率從參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）過渡到有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。2020年信貸額度的借款按以下兩者之一計算利率：1) 年浮動利率，確定為每日簡單SOFR加上信貸協議中定義的利差（“利差”）的總和，或2）固定年利率，確定為SOFR期限之和加上利差。點差範圍從 1.00% 至 1.75%，基於信貸協議中定義的公司上一財季的槓桿率（定義見信貸協議）。此外，公司目前需繳納未使用的承諾費，範圍為 0.10% 和 0.20百分比為未使用的信貸額度，利率基於公司的槓桿率（定義見信貸協議）。
2022 年 12 月修正案之前的借款利率基於：1) 倫敦銀行同業拆借利率或 2) 特定的基準利率（參照富國銀行公佈的最優惠利率中的最大利率，即聯邦基金有效利率加上來確定） 1.5% 和一個月的倫敦銀行同業拆借利率+ 1.5%），由公司定期選擇。基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加上利差。修改前未使用的承諾費相同。
2020年信貸額度的到期日為2026年5月12日。
2020年信貸額度的利息支出和未使用承諾費為美元15和 $26分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
2020年信貸額度包含某些肯定和負面契約，除其他外，限制了公司的以下能力：（i）產生留置權；（ii）產生額外債務；（iii）出售、轉讓或處置資產；（iv）合併或收購其他公司；（v）進行貸款、預付款或擔保；（vii）進行投資；（vii）分紅、分配或回購股權；以及（viii）與關聯公司進行某些交易。2020年信貸額度還要求公司維持某些財務契約，包括最大槓桿率、最低固定費用覆蓋率和最低資產覆蓋率。截至2023年3月31日，公司遵守了所有財務契約。
7. 承付款和意外開支
突發事件：
訴訟— 公司在正常業務過程中可能參與各種訴訟事務。根據法律顧問的建議，公司打算在這些問題上大力為自己辯護，並認為這些問題的解決不會對簡明的合併財務報表產生重大影響。對於管理層認為有可能造成損失並且可以合理估計此類損失金額的任何案件，將記錄法律和解準備金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已經 不記錄了與法律和解有關的任何負債。
商業風險—公司主要從南美和東南亞國家的製造商進口製成品。由於這些地區的潛在不穩定性，公司可能面臨某些業務風險。
主要客户—佔總淨銷售額和應收賬款總額10％或以上的公司客户如下：
淨銷售額 應收賬款
截至3月31日的三個月3月31日
2023		十二月三十一日
2022
20232022
客户 A26 %33 %23 %16 %
客户 B24 %23 %20 %23 %
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首次公開募股完成後，其中一位客户獲得了公司不到5％的所有權。同一位客户也歸屬 100,000截至2023年3月31日的限制性股票獎勵，如附註10 “股東權益” 所述。截至2023年3月31日，該客户持有的公司所有權仍低於5％。
主要供應商—佔公司採購量10％或以上的公司供應商如下：
截至3月31日的三個月
20232022
供應商 A17 %6 %
供應商 B15 %11 %
8. 衍生工具
公司根據ASC主題815對衍生工具進行核算， 衍生品和套期保值 （“ASC 815”）。這些原則要求所有衍生工具在每個資產負債表日按公允價值確認，除非它們符合作為正常購買或銷售交易的範圍排除條件，這種交易按應計制會計法入賬。此外，這些原則允許符合對衝會計資格的衍生工具通過收益或股東權益將衍生工具的公允價值變化作為其他淨綜合收益來反映衍生工具的公允價值變化，直到對衝項目結算並計入收益，具體取決於衍生品是否用於對衝公允價值或現金流的變化。衍生工具公允價值變動的無效部分立即計入收益。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司沒有任何指定為公允價值或現金流對衝的衍生工具。
本公司面臨以下貨幣風險：
從巴西、馬來西亞和泰國製造商那裏購買庫存—為了降低從其巴西、馬來西亞和泰國製造商購買的庫存的貨幣風險，這些庫存以巴西雷亞爾（“BRL”）、馬來西亞林吉特（“MYR”）和泰銖（“THB”）結算，公司的子公司All Market Singapore Pte。Ltd.（“AMS”）進行了一系列遠期貨幣互換，買入巴西雷亞爾、馬幣和泰銖。
AME 和 AMS 之間的公司間事務—為了降低AME和AMS之間公司間交易的貨幣風險，AMS進行了外幣互換以出售英鎊（“GBP”）。
與加拿大客户和供應商的公司間交易—為了降低與加拿大客户和供應商交易的貨幣風險，公司進行了外幣互換以出售加元（“CAD”）。
簡明合併資產負債表中所有未償還衍生工具的名義金額和公允價值包括以下內容：
2023年3月31日
未指定為的衍生品
下方的套期保值工具
ASC 815-20		名義上的
金額		公平
價值 		資產負債表地點
資產
外幣兑換合約
收取美元/支付英鎊$25,820 $357 衍生資產
收取巴西雷亞爾/賣出美元49,619 4,200 衍生資產
收取美元/支付加元4,625 134 衍生資產
收取泰銖/賣出美元24,253 78 衍生資產
負債
外幣兑換合約
收取美元/支付歐元$2,308 $(21)衍生負債
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2022年12月31日
未指定為的衍生品
下方的套期保值工具
ASC 815-20		名義上的
金額		公平
價值 		資產負債表地點
資產
外幣兑換合約
收取美元/支付英鎊$23,702 $1,104 衍生資產
收取巴西雷亞爾/賣出美元46,301 2,314 衍生資產
收取美元/支付加元4,819 188 衍生資產
負債
外幣兑換合約
收取美元/支付歐元$604 $(7)衍生負債
收取泰銖/賣出美元21,990 (64)衍生負債
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中衍生工具的已實現和未實現損益的金額和地點如下：
截至3月31日的三個月
20232022
衍生工具的未實現收益/（虧損）$1,213 $8,706 
地點未實現收益/（虧損）
論導數
樂器		未實現收益/（虧損）
論導數
樂器
外幣收益/（虧損）$1,071 $85 
地點外幣
收益/（虧損）		外幣
收益/（虧損）
公司根據ASC主題820公允價值衡量標準（“ASC 820”）對其衍生工具進行定期公允價值衡量標準。在確定公允價值時，公司使用了市場方法，納入了市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設，包括對風險和/或估值技術投入所固有風險的假設。這些投入可以很容易地被觀察、得到市場證實，或者通常是不可觀察的內部開發的投入。
9. 公允價值測量
ASC 820 提供了衡量公允價值的框架，並要求擴大有關公允價值計量的披露。ASC 820將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。ASC 820 還建立了公允價值層次結構，要求實體最大限度地使用可觀察的輸入，最大限度地減少對不可觀察輸入的使用。根據估值技術中使用的投入的可觀測性，公司的資產和負債分類如下：
第 1 級—相同資產或負債在活躍市場上的報價市場價格。
第 2 級—除一級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的輸入。
第 3 級—由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。這包括利用大量不可觀測輸入的內部開發的模型和方法。
遠期貨幣互換合約—公司遠期貨幣互換合約的估值方法基於第三方機構數據。
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或有對價負債— 公司使用基於概率加權情景的模型來確定或有對價的公允價值。或有對價的重新評估期限於2022年12月結束，由於未實現收入增長，因此沒有或有付款。
公司截至2023年3月31日和2022年12月31日定期按公允價值計量的資產（負債）的公允價值層次結構如下：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
遠期貨幣
掉期/合約 		特遣隊
對價責任
2023年3月31日$— $4,748 $— $4,748 
2022年12月31日$— $3,535 $— $3,535 
公司的任何公允價值衡量標準在公允價值層次結構的任何級別之間都沒有轉移。
10. 股東權益
普通股和國庫股— 每股普通股的持有人有權在公司董事會宣佈時和是否宣佈就必須由公司股東投票的事項進行一次表決並獲得股息。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司舉行了 6,206,200國庫股票。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 2,830,443和 2,898,930根據2021年激勵獎勵計劃（“2021年計劃”），分別是轉換未償還的股票獎勵後可供發行的普通股。
認股證—截至2021年12月31日，所有服務和退出許可證到期。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，沒有逮捕證活動。
股票薪酬—公司股東批准通過公司的2014年股票期權和限制性股票計劃（“2014年計劃”）。2014 年計劃允許的最高限度為 8可用權益總和的百分比定義為（i）當時已發行普通股總額和（ii）所有可用股票期權（即已授予和未發行的股票期權以及尚未授予的股票期權）之和。根據2014年計劃的條款，公司可以向員工、董事和顧問授予股票期權和限制性股票獎勵，並有權制定每項獎勵的具體條款，包括行使價、到期和歸屬。根據2014年的計劃，只授予了股票期權。通常，根據2014年計劃發行的股票期權的行使價不低於授予當日公司普通股的公允價值，並具有 十年合同條款。
公司股東批准了2021年計劃的通過，該計劃在公司於2021年10月完成的首次公開募股結束後生效。在發行結束和2021年計劃生效之時及之後，沒有根據2014年計劃提供進一步的補助金。
公司確認的股票薪酬支出為美元1,297和 $2,078在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，銷售費用、一般費用和管理費用（“SG&A”）分別為收入。對於先前授予主要客户的限制性股票單位（“RSU”），$865和 $308根據ASC 606的指導，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別被確認為基於股票的銷售激勵措施，並反映為交易價格收入的減少。
基於服務的歸屬條件的期權獎勵
根據2014年和2021年計劃授予的大多數股票期權獎勵基於持續服務。根據每份補助協議的規定，授予員工的期權有不同的歸屬時間表。曾經有 271,665在截至2023年3月31日的三個月內授予的基於服務的新股票期權獎勵。截至2023年3月31日的三個月中，股票期權的行使情況在非控股權益和股東權益簡明合併報表中披露。
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具有業績和基於市場歸屬條件的期權獎勵
在截至2022年3月31日的三個月中，某些包含基於績效的歸屬條件的獎勵進行了修改。修改調整了性能條件以允許 50符合授予標準的績效獎勵的百分比，其他條款均未修改。由於它不影響任何會影響公允價值的條款，隻影響獎勵數量，因此它被認為是一種不可能甚至可能的修改。修改的影響不大。
有 412,341在截至2023年3月31日的三個月內授予的新股票期權獎勵，其歸屬條件基於業績，前提是到2025年底和2026年底實現各種業績目標，特別是淨銷售增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。
基於服務和績效的限制性股票和限制性股票單位獎勵（“RSU”）
限制性股票和限制性股票是根據2021年激勵獎勵計劃授予的，主要根據持續服務進行歸屬。根據每份補助協議的規定，授予員工的具有基於服務的歸屬條件的RSU有不同的歸屬時間表。授予非僱員董事的限制性股票在 (i) 授予之日後的第一次年度股東大會日期的前一天和 (ii) 授予之日一週年之日中較早者全部歸屬。在截至2022年3月31日的三個月中，公司還授予了包含基於業績的歸屬條件的限制性股份，前提是到2025年底和2026年底實現各種業績目標，特別是淨銷售增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。
這些獎項中還包括 $3在首次公開募股時向與重要客户關聯的實體授予的百萬股限制性普通股，每股發行價格為美元15.00，或 200,000限制性股票，與將分銷商協議期限延長至2026年6月10日的修正案有關。由於截至2023年3月31日，任何一方都沒有因故終止分銷協議， 50百分比的股票於2023年3月31日發行。假設任何一方都沒有因故終止分銷協議，其餘的 50% 將於 2024 年 3 月 31 日發佈。根據ASC 606的指導方針，該補助金被視為基於股票的銷售激勵措施，並反映為根據ASC 718中股票薪酬指導的補助日公允價值衡量標準降低的收入交易價格。
在截至2023年3月31日的三個月中，有 155,446基於服務和 17,742授予的基於績效的限制性單位，其授予日期的總公允價值為 $2,929.
11. 所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄了美元1,821和 $620分別計入其簡明合併運營報表中的所得税支出。
在評估其遞延所得税資產的可收回性時，公司不斷評估所有可用的正面和負面證據，以評估其更有可能獲得收益的遞延所得税資產的金額。對於超過公司很可能實現收益金額的任何遞延所得税資產，公司將設立估值補貼。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，有一美元144公司合併資產負債表中記錄的所得税不確定性負債。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司在其合併資產負債表或合併運營報表中未確認與所得税不確定性相關的利息和罰款。在2019年12月31日至2022年12月31日的公開納税年度內，公司需要接受美國國税局以及各州和地方司法管轄區的所得税審查。
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12. 每股收益
基本和攤薄後每股收益的計算方法如下：
三個月已結束
3月31日
20232022
分子：
淨收入$6,705 $2,227 
分母：
每股收益中使用的加權平均普通股數量——基本56,046,904 55,561,896 
股票獎勵轉換的影響1,304,501 138,492 
每股收益中使用的加權平均普通股數量——攤薄57,351,405 55,700,388 
每股收益——基本$0.12 $0.04 
每股收益——攤薄$0.12 $0.04 
在使用庫存股法之前，以下可能具有攤薄作用的證券被排除在攤薄後已發行普通股加權平均數的計算範圍之外，因為它們具有反攤薄作用：
三個月已結束
3月31日
20232022
購買普通股的期權1,067,435 2,366,716 
13. 分段報告
該公司有 二運營和可報告的細分市場：
•美洲——美洲細分市場主要由美國和加拿大組成，其收入來自各種椰子水和非椰子水產品（例如椰子油和牛奶）的營銷和分銷。該公司的瓜尤薩葉子產品（Runa）、鋁瓶罐裝水（Ever and Ever）和富含蛋白質的健身飲料（PWR LIFT）僅在美洲細分市場銷售。
•國際——國際分部主要由歐洲、中東和亞太地區組成，其中包括公司的採購部門，其收入來自各種椰子水和非椰子水產品的營銷和分銷。
公司的首席執行官是首席運營決策者，主要根據淨銷售額和毛利評估細分市場的業績。各分部之間的所有公司間事務均已消除。
截至2023年3月31日和2022年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，按運營領域劃分的公司運營信息如下：
截至3月31日的三個月 
2023 2022 
淨銷售額$109,759 $96,448 
美洲96,772 84,611 
國際12,987 11,837 
毛利$33,661 $19,063 
美洲29,150 16,296 
國際4,511 2,767 
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截至3月31日，
截至12月31日，
20232022
分部資產總額$207,576 $197,757 
美洲160,971 156,588 
國際46,605 41,169 
截至3月31日的三個月
和解20232022
總毛利$33,661 $19,063 
減去：
銷售費用、一般費用和管理費用26,957 24,801 
運營收入（虧損）6,704 (5,738)
減去：
衍生工具的未實現收益/（虧損）1,213 8,706 
外幣收益/（虧損）611 (101)
利息收入13 7 
利息支出(15)(27)
所得税前收入8,526 2,847 
地理數據：
下表按國家提供了與公司淨銷售額相關的信息，該信息是根據記錄客户收入的地點列報的：
截至3月31日的三個月2023 2022
美國$90,513 $84,611 
所有其他國家 (1)19,246 11,837 
淨銷售額$109,759 $96,448 
___________
(1)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有任何一個國家超過總淨銷售額的10％。
下表按國家列出了與公司財產和設備相關的信息：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
美國$679 $683 
厄瓜多爾503 503 
新加坡1,522 1,288 
所有其他國家 (1)157 105 
財產和設備，淨額$2,861 $2,579 
___________
(1)
截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有哪個國家的淨資產和設備佔總財產和設備總額的10％。
14. 關聯方交易
董事提名協議 -2022 年 5 月 24 日， 二任命的董事會成員
根據公司股東Verlinvest Beavers SA簽訂的投資者權利協議，簽訂了被提名人
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指示公司支付與董事會有關的所有現金和股權薪酬的協議
為 Verlinvest Bearges SA 提供服務根據上述提名人協議，向這些人授予了限制性股份 二
董事將作為Verlinvest Beverages SA的提名人由他們持有，在限制性股票歸屬後，股份將是
轉移到 Verlinvest Beargers SA提名協議主要由董事與Verlinvest簽訂
飲料南非公司之所以成為該安排的一方，只是為了同意以何種方式滿足該安排
對這些董事的補償義務。截至2023年3月31日和2022年12月31日，只有 一受本提名人協議約束的董事會現任成員。
與股東的分銷協議—2019年10月1日，公司與持有公司5％以上所有權的股東簽訂了分銷協議，該協議有效期延長至2022年12月31日，經雙方達成協議，該協議將延續至2022年12月31日。分銷協議授予股東在指定區域內銷售、轉售和分銷公司提供的指定產品的權利。與該分銷協議相關的確認收入金額為 $1,590和 $1,332分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。應收賬款中股東應付的淨額為美元1,248和 $753分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。應付賬款中應付給股東的金額為美元0和 $38分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。與這種分配安排有關的是，公司與股東簽訂了服務協議，根據該協議，公司分擔管理中國市場的股東員工的薪酬成本。公司記錄了美元54和 $39在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別載於本服務協議的SG&A中。

15. 持有待售資產

待售資產集團由厄瓜多爾的一個農場組成，該農場是我們Runa產品的瓜尤薩樹葉的來源。由於公司能夠通過其他方式採購瓜尤薩來生產Runa產品，因此截至2022年9月30日，該公司承諾制定一項通過銷售進行處置的計劃。公司對待售資產組進行了公允價值評估，包括土地、生產工廠、設備和庫存。公司獲得了資產的估值，並將賬面金額調整為公允價值減去出售成本，得出了 $6192022 年第三季度 SG&A 中記錄的減值虧損。下面列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的剩餘賬面金額。 這些待售資產不符合終止業務報告的資格。

持有待售資產金額
土地$503
16. 後續事件
2023 年 5 月 2 日，公司向美國證券交易委員會提交了 S-3 表格上架註冊聲明。根據上架註冊聲明，公司最多可以提供和出售 $200.0文件中確定的證券總額為百萬份，賣出證券持有人最多可以發行和出售 26,585,104普通股總額中的股份，在每種情況下均不時進行一次或多次發行。註冊聲明尚未宣佈生效，在註冊聲明生效之前，不得根據註冊聲明發行或出售任何股票。






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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們在截至2022年12月31日的財年的10-K表年度報告中披露並於2023年3月14日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的經審計的合併財務報表和相關附註（“10-K表”）。本討論包含基於當前涉及風險和不確定性的計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素，包括第一部分第1A項、“風險因素” 以及10-K表格和本10-Q表季度報告中列出的其他因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
Vita Coco 公司是功能性飲料類別品牌的領先平臺。我們在 2004 年率先推出包裝椰子水，並將業務擴展到其他健康補水類別。我們的使命是提供美味、天然和營養的產品，我們認為這些產品對消費者更好，對世界也更好。我們是椰子和其他植物水類別中全球最大的品牌之一，也是最大的自有品牌椰子水供應商之一。

我們的品牌組合由我們主導 維塔可可該品牌是美國椰子水類別的領導者，還包括椰子油、果汁、補水混合物和牛奶產品。我們的其他品牌包括 露娜，一種植物性能量飲料，靈感來自厄瓜多爾原產的瓜尤薩植物， 永遠與永遠，一種可持續包裝的水，以及 PWR 升降機，一種富含蛋白質的健身飲料。我們還向椰子水和椰子油類別的主要零售商提供自有品牌產品。我們還進行其他收入交易，例如向飲料和食品公司銷售批量產品。

我們的椰子水來自一個由六個國家的 14 家工廠組成的多元化全球網絡，由成千上萬的椰子種植者提供支持。由於我們不擁有這些工廠，因此我們的供應鏈是一種固定資產精簡模式，旨在更好地應對市場或消費者偏好的變化。我們還與美國和歐洲的聯合包裝商合作，支持我們產品的本地包裝和重新包裝，以更好地滿足客户的需求。

維塔可可在 30 多個國家有售，我們的主要市場在北美、英國和中國。我們的自有品牌的主要市場是北美和歐洲。我們的產品主要通過俱樂部、食品、藥品、大眾、便利、電子商務和餐飲服務渠道分銷。我們還在各種內部場所提供服務，例如公司辦公室、健身俱樂部、機場和教育機構。

影響我們績效的關鍵因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於許多因素，這些因素為我們帶來了重大機遇。除了下文 “COVID-19 的影響和當前的地緣政治和經濟不穩定性” 中提到的變化外，與表格 10-K 中 “影響我們業績的關鍵因素” 標題下描述的因素相比，這些因素沒有發生任何重大變化。這些因素也構成了風險和挑戰，包括第一部分第1A項中討論的風險和挑戰。10-K 表格的 “風險因素”。
COVID-19 的影響和當前的地緣政治和經濟不穩定性
全球經濟的中斷可能會影響我們的業務，宏觀經濟環境繼續受到 COVID-19 疫情和當前的地緣政治和經濟不穩定（包括烏克蘭和俄羅斯衝突的影響）的影響。結果，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司國內和國際航運成本出現了顯著的成本膨脹，其他成本要素也面臨一些通貨膨脹壓力，這些壓力迄今已部分由定價行動所覆蓋。在截至2023年3月31日的三個月中，隨着供應鏈環境的穩定，我們看到比去年同期更有利的運輸成本，但普遍的通貨膨脹壓力繼續增加我們商品成本和運營支出的其他要素。公司將繼續仔細監測情況，以瞭解未來對其人員和業務的任何潛在影響，包括但不限於通貨膨脹率上升以及美國和外國政府為控制此類增長而採取的行動。該公司的外匯匯率波動性也更大。美元堅挺通常有利於公司的供應鏈活動，同時對我們報告的國際收入產生負面影響。
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目錄
因此，目前無法確定 COVID-19 或持續的經濟和地緣政治不穩定對公司業務、經營業績、財務狀況或流動性的總體影響。與 COVID-19 或持續的地緣政治和經濟不穩定相關的未來事件和影響無法精確確定，實際結果可能與估計或預測存在顯著差異。有關這些事件構成的風險和挑戰的進一步討論，請參閲第一部分，第 1A 項。我們的 10-K 表格中的 “風險因素”。
我們的經營業績的組成部分
淨銷售額
我們通過出售我們的產品來創收 維塔可可美洲和國際細分市場的品牌椰子水、自有品牌和其他產品。我們的銷售主要面向分銷商或零售商，然後通過零售渠道最終銷售給消費者，包括向傳統實體零售商的銷售，這些零售商也可能通過自己的在線平臺轉售我們的產品。我們的收入是扣除退貨補貼、折扣、抵免額以及向消費者徵收的任何税款後確認的。
銷售商品的成本
銷售商品成本包括向買家銷售的商品成本、入庫和出庫運輸和手續費、運費和關税、運輸和包裝用品以及倉庫配送成本。
毛利和毛利率
毛利是淨銷售額減去銷售成本，毛利率是毛利佔淨銷售額的百分比。毛利已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們銷售的產品組合、我們銷售產品的渠道、市場的促銷環境、製造成本、大宗商品價格、倉庫成本和運輸費率。我們預計，根據這些變量的相互作用，我們的毛利率將因時而波動。
管理層認為，在考慮產生的運營成本之前，毛利率為投資者提供了與我們的業務盈利能力相關的有用信息。管理層使用毛利和毛利率作為制定財務、運營和規劃決策以及評估我們業績的關鍵指標。
運營費用
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用（“SG&A”）包括營銷費用、促銷費用以及一般和管理費用。營銷和促銷費用主要包括推廣和營銷我們的產品所產生的成本，主要由發展業務和留住客户的投資推動。我們預計，在可預見的將來，按絕對美元計算，銷售和收購佔淨銷售額的百分比將因時期而異。一般和管理費用包括工資、員工福利、股票薪酬、經紀佣金和其他與供應鏈和運營、財務、信息技術、人力資源和其他行政相關人員相關的人力開支，以及業務的一般管理費用，包括新創新的研發、租金和相關設施及維護成本、折舊和攤銷以及法律、會計和專業費用。我們將所有銷售和收購按發生的費用支出。
其他收入（支出），淨額
衍生工具的未實現收益/（虧損）
由於我們的庫存購買和公司間交易，我們面臨外匯風險。為了降低外匯風險，我們和我們的子公司簽訂了按公允價值記錄的外匯兑換合同。衍生工具的未實現收益包括截至期末未結算的此類外幣兑換合約的損益。見第一部分，第 3 項 “關於市場風險的定量和定性披露——外匯風險”以獲取更多信息。
外幣收益/（虧損）
我們的申報貨幣是美元。我們以當地貨幣（也是該實體的功能貨幣）維護集團內每個實體的財務報表。外幣收益/（虧損）代表交易
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目錄
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的收益和損失。見 “—關於市場風險的定量和定性披露—外幣兑換風險”以獲取更多信息。
利息收入
利息收入包括我們的現金和現金等價物以及貨幣市場基金獲得的利息收入。
利息支出
利息支出包括我們的信貸額度和車輛貸款的應付利息。
所得税支出
我們在美國需要繳納聯邦和州所得税，在我們開展業務的外國司法管轄區繳税。我們使用法定税率根據資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的臨時差異確認遞延所得税資產和負債。如果根據現有證據，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，我們會定期評估是否需要記錄遞延所得税淨資產的估值補貼。
運營部門
我們在兩個報告領域開展業務：
•美洲—美洲分部由我們在美洲地區的業務組成，主要是在美國和加拿大。
•國際—國際業務主要由我們在歐洲、中東和亞太地區的業務組成。
每個細分市場的收入來自以下產品類別：
•維他可可椰子水—該產品類別包括以下所有品牌椰子水產品 維塔可可標籤，其中主要成分是椰子水。對於這些產品，控制權將在客户收到後轉移，此時公司將產品的交易價格視為收入。
•私人標籤 —該產品類別包括所有自有品牌產品，包括椰子水和油。該公司認為，自有品牌產品的生產和分銷是一項獨特的績效義務。由於這些產品沒有其他用途，而且公司有權就迄今為止完成的績效獲得報酬，因此公司將隨着未結採購訂單的生產（可能在任何發貨之前）確認隨着時間的推移生產這些自有品牌產品的收入。
•其他—此商品類別包含所有其他商品，其中包括 Runa、Ever & Ever 和PWR 升降機產品供應， 維塔可可除椰子水、椰奶產品和其他收入交易（例如批量產品銷售）以外的產品擴展。對於這些產品，控制權將在客户收到後轉移，此時公司將產品的交易價格視為收入。
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目錄
運營結果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
下表分別彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績：
（以千計）三個月已結束
3月31日
20232022
淨銷售額$109,759 $96,448 
銷售商品的成本76,098 77,385 
毛利33,661 19,063 
運營費用
銷售、一般和管理26,957 24,801 
運營收入（虧損）6,704 (5,738)
其他收入（支出）
衍生工具的未實現收益/（虧損）1,213 8,706 
外幣收益/（虧損）611 (101)
利息收入13 7 
利息支出(15)(27)
其他收入總額（支出）1,822 8,585 
所得税前收入8,526 2,847 
所得税支出(1,821)(620)
淨收入$6,705 $2,227 
淨銷售額
下表提供了按運營分部和產品類別劃分的淨銷售額的比較摘要：
（以千計）三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額 百分比
美洲細分市場
維他可可椰子水$69,138 $58,855 $10,283 17.5 %
私人標籤25,05023,0801,971 8.5 %
其他2,5842,676(92)-3.5 %
小計96,772 84,611 12,161 14.4 %
國際部分
維他可可椰子水9,5588,349$1,209 14.5 %
私人標籤2,6662,765(99)(3.6)%
其他76372340 5.5 %
小計$12,987 $11,837 $1,150 9.7 %
淨銷售總額$109,759 $96,448 $13,311 13.8 %
在截至2023年3月31日的三個月中，合併淨銷售額增長14％的主要驅動力是案例當量（“CE”）銷量增長8.3％，再加上淨定價行動帶來的一些好處。
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目錄
等同於大小寫的體積
下表按運營領域和產品類別列出了我們在消費電子領域的銷量的比較摘要：
（以千計）三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額 百分比
美洲細分市場
維他可可椰子水7,2216,295926 14.7 %
私人標籤2,6602,730(70)(2.6)%
其他239366(127)(34.7)%
小計10,120 9,391 729 7.8 %
國際板塊*
維他可可椰子水1,4001,206194 16.1 %
私人標籤394413(19)(4.6)%
其他20137 53.6 %
小計1,814 1,632 182 11.2 %
總容積 (CE)11,934 11,023 911 8.3 %
注意：CE 是管理層使用的標準體積計量標準，定義為 12 瓶 330 毫升液態飲料或相同升體積的油。
*國際其他不包括被視為零 CE 的小音量。
美洲細分市場
截至2023年3月31日的三個月，美國的淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的8,460萬美元增長了1,220萬美元，增長了14.4％，達到9,680萬美元。增長主要是由消費電子銷量增長7.8％所推動的，定價行動和組合變化的好處貢獻了6.1％ 增長。
維塔可可截至2023年3月31日的三個月，椰子水淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的5,890萬美元增長了1,030萬美元，增長了17.5％。增長主要是由消費電子銷量增長14.7％推動的，定價行動和組合變化貢獻了2.4％的增長。
截至2023年3月31日的三個月，自有品牌的淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的2310萬美元增長了200萬美元，增長了8.5％。隨着自有品牌銷量下降2.6％，淨銷售額增長主要歸因於椰子水和椰子油的定價和組合影響。
其他產品的淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的270萬美元下降了10萬美元，下降了3.5％，至截至2023年3月31日的三個月的260萬美元，這主要是由於銷量略有下降。
國際部分
截至2023年3月31日的三個月，國際淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的1180萬美元增長了120萬美元，增長了9.7％。增長主要是由所有國際市場上消費電子銷量的增加所推動的，銷量增長了11.2％。
維塔可可截至2023年3月31日的三個月，椰子水淨銷售額從截至2022年3月31日的三個月的830萬美元增長了120萬美元，增長了14.5％。這一增長是由消費電子業務量增長16.1％推動的，主要是在歐洲地區，但與外匯相關的不利影響部分抵消了這一增長。
自有品牌的淨銷售額減少了10萬美元，這主要是由於截至2023年3月31日的三個月中，消費電子銷量與2022年3月31日相比下降了4.6％。
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目錄
與2022年3月31日相比，截至2023年3月31日的三個月中，按美元計算，其他產品的淨銷售額相對持平。
毛利
（以千計）三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額 百分比
銷售商品的成本
美洲細分市場67,62268,315$(693)(1.0)%
國際部分8,4769,070(594)(6.5)%
銷售商品的總成本$76,098 $77,385 $(1,287)(1.7)%
毛利
美洲細分市場29,15016,296$12,854 78.9 %
國際部分4,5112,7671,744 63.0 %
總毛利$33,661 $19,063 $14,598 76.6 %
毛利率
美洲細分市場30.1 %19.3 %10.8 %
國際部分34.7 %23.4 %11.3 %
合併30.7 %19.8 %10.9 %
合併而言，商品銷售成本從截至2022年3月31日的三個月的7,740萬美元下降了130萬美元，下降了1.7％，至截至2023年3月31日的三個月的7,610萬美元。從合併和細分市場來看，下降是由海運和國內物流運輸費率的下降所推動的，因為我們看到供應鏈趨於穩定，但銷量的增加部分抵消了這一下降。合併而言，這導致截至2023年3月31日的三個月中，每CE税率的商品成本與去年同期相比下降了10％。
合併而言，截至2023年3月31日的三個月，毛利從截至2022年3月31日的三個月的1,910萬美元增長了1,460萬美元，增長了76.6％，達到3,370萬美元。這是強勁的收入增長以及運輸成本下降的結果。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，毛利率增長了約11個百分點至30.7％，而截至2022年3月31日的三個月中，毛利率為19.8％。
運營費用
（以千計）三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額百分比
銷售、一般和管理$26,957 $24,801 $2,156 8.7 %
銷售、一般和管理費用
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售和收購增加了220萬美元，比去年同期增長了8.7％。增長的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中，人事相關費用比去年同期增加了120萬美元，以及與通過會計指導相關的估算當前預期信貸損失的方法發生變化而增加了80萬美元ASU 2016-13 上 如附註2所述，2023年1月1日 重要會計政策摘要，適用於本10-Q表中包含的簡明合併財務報表。
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目錄
其他收入（支出），淨額
（以千計）三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額 百分比
衍生工具的未實現收益/（虧損）$1,213 $8,706 $(7,493)86.1 %
外幣收益/（虧損）611 (101)712 705.0 %
利息收入13 7 6 85.7 %
利息支出(15)(27)12 44.4 %
$1,822 $8,585 $(6,763)78.8 %

衍生工具的未實現收益/（虧損）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，由於遠期外匯合約未償還衍生工具的公允價值按市值變動，我們分別錄得120萬美元和870萬美元的收益，其中截至2023年3月31日的三個月中最大的漲幅與對衝巴西雷亞爾的合約有關。簽訂的所有遠期外匯合約都是為了對衝我們對英鎊、加元、巴西雷亞爾、馬來西亞林吉特和泰銖的部分敞口。
外幣收益/（虧損）
截至2023年3月31日的三個月中，外匯收益為60萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損10萬美元。這兩個時期的變化是與以功能貨幣以外的貨幣計價的交易有關的各種外幣匯率變動的結果。
利息收入
截至2023年3月31日的三個月中，利息收入與去年同期相比增長幅度不大。
利息支出
與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息支出減少了微不足道。
所得税支出
（以千計）三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額 百分比
所得税支出(1,821)(620)$(1,201)(193.7)%
税率21.4 %21.8 %
我們的季度所得税準備金基於適用於我們合併的年初至今税前收入或虧損的估計年度有效税率。有效所得税税率基於該年度的估計收入、該收入在不同國家的構成，以及適用的季度期間針對潛在税收後果、收益、税務審計解決方案或其他税收突發事件的調整（如果有）。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的有效税率分別為21.4％和21.8％。這兩個時期的有效税率都高於美國21％的法定税率，這主要是由於美國公司的州所得税和其他用於税收目的的不可扣除的費用，而公司運營所在的美國以外國家的較低的法定税率部分抵消了這一税率。兩個時期之間有效税率的變化主要是由其他不可扣除的支出相對於税前利潤的相對影響所推動的。
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目錄
非公認會計準則財務指標
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是補充性非公認會計準則財務指標，供我們的財務報表的管理層和外部用户，例如行業分析師、投資者和貸款人使用。不應將這些非公認會計準則指標視為衡量財務業績的淨收入或衡量流動性的運營現金流的替代方案，也不應被視為根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。
這些非公認會計準則指標是管理層和董事會用來評估我們的財務業績的關鍵指標。我們之所以提出這些非公認會計準則指標，是因為我們認為它們排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目，從而有助於投資者持續比較我們在各個報告期內的業績，也因為我們認為了解管理層用來評估公司的指標對投資者有用。
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，為消除某些項目（包括某些非現金和其他項目）的影響，我們認為這些項目不代表我們的持續經營業績。
淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下所示：
三個月已結束
3月31日
20232022
（以千計）
淨收入6,705 2,227 
折舊和攤銷165 470 
利息收入(13)(7)
利息支出15 27 
所得税支出1,821 620 
税前利潤8,693 3,337 
股票薪酬 (a)2,162 2,386 
衍生工具的未實現（收益）/虧損 (b)(1,213)(8,706)
外幣（收益）/虧損（b）(611)101 
調整後 EBITDA$9,031 $(2,882)
____________
(a)與股票薪酬相關的非現金費用，各時期各不相同，具體取決於獎勵的數量和歸屬時間。我們對這些費用進行了調整，以便於不同時期的比較。
(b)我們在評估持續業績時不考慮衍生工具的未實現收益或虧損以及外幣收益或損失。

流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自業務運營產生的現金以及通過信貸額度和定期貸款獲得的借款收益。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們分別擁有2910萬美元和1,960萬美元的現金和現金等價物。我們會不時通過2020年信貸額度下的增量借貸能力來補充我們的流動性需求。
考慮到最近的市場狀況以及持續的 COVID-19 疫情以及地緣政治和經濟不穩定的持續影響，我們重新評估了我們的運營現金流和現金需求，並認為當前的現金、現金等價物、運營活動產生的未來現金流和2020年信貸額度下的可用現金將足以滿足我們的預期現金需求，包括自簡明合併報告發行之日起至少 12 個月內的營運資本需求、資本支出和合同義務此處所列財務報表和可預見的未來。
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我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、主要用於庫存建設的營運資金需求、我們的全球足跡、營銷活動的擴大、支持產品開發工作的支出時間和範圍、推出新產品和增強型產品以及我們產品的持續市場消費，以及通過股權回購或分紅進行的任何股東分配。從歷史上看，我們的精簡資產運營模式為我們提供了低成本、靈活和可擴展的供應鏈，這使我們能夠適應市場或消費者偏好的變化，同時還可以在我們的平臺上有效地推出新產品。未來我們可能會尋求額外的股權或債務融資，以收購或投資補充業務、產品和/或新的IT基礎設施。如果我們需要額外融資，我們可能無法按照我們可接受的條件或根本無法籌集此類資金。如果我們無法籌集擴大業務和投資持續產品創新所需的額外資本或一般現金流，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
現金流
下表彙總了我們的現金來源和用途：
三個月已結束
3月31日		改變
20232022金額 百分比
（以千計）
提供的現金流由（用於）：
經營活動$9,436 $(22,548)$31,984 141.8 %
投資活動(449)(244)(205)(84.0 %)
籌資活動597 12,144 (11,547)95.1 %
匯率變動對現金和現金等價物的影響187 (56)243 n/m
現金、現金等價物和限制性現金淨額（減少）/增加$9,771 $(10,704)$20,475 191.3 %
____________
n/m-表示計算得出的沒有意義的百分比
經營活動
我們的主要運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們在經營活動中使用現金的主要用途是銷售成本和銷售和收購費用。
在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年3月31日的三個月相比，經營活動產生的現金增加了3200萬美元。經營活動現金流入的增加主要是由淨收入增加所推動的，這反映了銷量的增加、上一年定價行動的好處和運輸成本的降低，以及營運資金的略有改善。
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年3月31日的三個月相比，在為財產和設備支付的現金的推動下，用於投資活動的現金有所增加。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年3月31日的三個月相比，融資活動提供的淨現金減少了1200萬美元，這主要是由借款減少所致，因為在截至2023年3月31日的三個月中，2020年信貸額度下沒有借款，而去年同期借款為1,200萬美元。
債務
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的未償債務為10萬美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日的未償餘額與車輛貸款有關。
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目錄
2020 年信貸額度
2020年信貸額度目前提供6,000萬美元的承諾借款。我們可以隨時償還2020年信貸額度下的未償餘額，無需支付保費或罰款。2022年12月，公司修訂了2020年信貸額度，將利率從參考倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。2020年信貸額度的借款按以下兩者之一計算利率：1) 年浮動利率，確定為每日簡單SOFR加上信貸協議中定義的利差（“利差”）的總和，或2）固定年利率，確定為SOFR期限之和加上利差。利差從1.00％到1.75％不等，這是基於信貸協議中定義的公司上一財季的槓桿率（定義見信貸協議）。此外，公司目前需繳納未使用信貸額度的0.10％至0.20％不等的未使用承諾費，費率基於公司的槓桿率（定義見信貸協議）。2020年信貸額度的到期日為2026年5月12日。
2022 年 12 月修正案之前的借款利率基於：1) 倫敦銀行同業拆借利率或 2) 公司定期選擇的特定基準利率（參照富國銀行公佈的最優惠利率、聯邦基金有效利率加 1.5% 和一個月倫敦銀行同業拆借利率加 1.5% 確定）。基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率加上利差。修改前未使用的承諾費相同。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，2020年信貸額度的未償餘額分別為零。截至2023年3月31日，我們遵守了所有財務契約。
車輛貸款
我們會定期發放車輛貸款。這些汽車貸款的利率從4.56％到5.68％不等。截至2023年3月31日，車輛貸款的未償餘額不到10萬美元。
有關其他信息，請參閲註釋 6，債務，適用於本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表。

合同義務和承諾
與表10-K中描述的合同義務相比，我們的合同義務沒有實質性變化。
關鍵會計政策與重要判斷和估計
我們的合併財務報表根據美國公認會計原則編制。合併財務報表和相關披露的編制要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、成本和支出金額以及合併財務報表中或有資產和負債的披露。我們的估算基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些因素從其他來源看不出來是顯而易見的。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
我們的關鍵會計政策在10-K表格和本10-Q表季度報告中出現的未經審計的簡明合併財務報表附註的標題下描述了 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策以及重大判斷和估計”。在截至2023年3月31日的三個月中，與10-K表中討論的相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近的會計公告
附註2中披露了最近通過和發佈的可能影響我們的財務狀況和經營業績的會計公告的描述，重要會計政策摘要，以及我們在本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表。我們採用了 ASC 842， ASU 2016-13 如注2所述，截至2023年1月1日。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率敏感性。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，與我們的2020年信貸額度相關的未償金額按浮動利率產生利息，並受到總體市場利率水平變化的影響。但是，截至2023年3月31日和2022年12月31日，2020年信貸額度的未償餘額為零。
外幣兑換風險
我們在全球範圍內以多種貨幣進行業務，因此存在與淨銷售額、商品銷售成本和運營費用相關的外匯風險。我們使用衍生金融工具來減少我們受外匯波動影響的淨敞口。我們管理外匯波動風險敞口的目標是減少外匯匯率變動對我們國際業務的收益、現金流和財務狀況造成的波動。我們的目標通常是通過24個月的滾動分層方法對衝我們預測的年度外匯匯率敞口的大部分，並將部分貨幣預測按即期匯率浮動。我們的貨幣預測和對衝頭寸每季度都會進行審查。與我們的資產負債表頭寸相關的遠期合約的損益記錄在簡明合併運營報表中的 “其他收入（支出），淨額” 中。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的遠期交易合約的名義總價值分別為1.066億美元和9,740萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，遠期交易合約的衍生品帶來了120萬美元的未實現收益，我們估計，美元上漲或貶值10％將分別導致約670萬美元的收益或虧損。
我們的部分現金和現金等價物以外幣計價。截至2023年3月31日，與外幣相比，美元價值的變化為1％，將導致我們的現金和現金等價物減少或增加10萬美元。截至2022年12月31日，與外幣相比，美元價值的變化為1％，將導致我們的現金和現金等價物減少或增加10萬美元。
通貨膨脹風險
通貨膨脹通常通過增加我們的運輸成本、勞動力和製造成本來影響我們。與2020年的水平相比，我們已經看到運輸成本大幅上漲，這是由與 COVID-19 相關的全球供應鏈中斷以及更普遍的通貨膨脹效應造成的，這些影響給我們與經濟和地緣政治不穩定相關的成本和利潤帶來了壓力。更具體地説，我們從國際國家採購大量製成品，這使我們面臨國際供應鏈通貨膨脹，尤其是海運。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的運輸費率從最近的峯值有所下降，但普遍的通貨膨脹壓力繼續增加我們的商品成本和運營支出的其他因素。
信用風險
我們面臨來自主要客户的信用風險集中的風險。在截至2023年3月31日的三個月中，向兩個客户的銷售約佔我們合併淨銷售額的50％。我們沒有遇到這些客户的信用問題。我們保留潛在信用損失準備金，並持續評估客户的償付能力，以確定是否需要記錄可疑賬户和客户信貸的額外準備金。重大經濟混亂或經濟放緩可能導致大量額外費用。
第 4 項。控制和程序。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出以下事實：存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
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目錄
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時參與與我們的運營產生的索賠相關的各種索賠和法律訴訟。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，包括我們所知道的任何懸而未決或受到威脅的此類訴訟。
第 1A 項。風險因素。
請參閲第一部分，第 1A 項。我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的風險因素，用於描述我們的業務、財務狀況和經營業績所面臨的某些重大風險和不確定性。截至2023年3月31日，這些風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
不適用。
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目錄
第 6 項。展品。
展覽
數字		展品描述以引用方式納入已歸檔/
配有傢俱
在此附上
表單 文件編號 展覽申報日期
3.1
第二次修訂和重述的公司註冊證書。
8-K001-40950
3.1
10/25/21
3.2
經修訂和重述的章程。
8-K001-409503.210/25/21
4.1
Vita Coco Company, Inc. 的普通股證書樣本
S-1333-298254.19/27/21
4.2
Vita Coco Company, Inc. 與 Vita Coco Company, Inc. 的某些證券持有人之間的註冊權協議，日期為2021年10月20日。
8-K001-4095010.110/25/21
4.3
Vita Coco Company, Inc.、Verlinvest Beverages SA、Michael Kirban和Ira Liran之間的投資者權利協議的日期為2021年10月20日。
8-K001-4095010.210/25/21
10.1
Vita Coco Company, Inc. 與 Corey Baker 簽訂的截至2023年3月7日的僱傭協議
*
31.1
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
*
31.2
根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
*
32.1
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官進行認證。
**
32.2
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證。
**
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。*
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔*
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔*
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
_______________________
* 隨函提交。
** 隨函提供。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
VITA COCO 公司
日期：2023 年 5 月 5 日
來自：/s/Martin Roper
馬丁·羅珀
首席執行官兼董事
（首席執行官）
日期：2023 年 5 月 5 日
來自：/s/ 科裏·貝克
科裏·貝克
首席財務官
（首席財務官）
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