附錄 99.1

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CNH 工業公佈創紀錄的 2023 年第一季度業績

第一季度合併收入為53.42億美元（與2022年第一季度相比增長15％）

淨收益為4.86億美元，調整後淨收益為4.75億美元，攤薄後每股收益和調整後的攤薄每股收益為0.35美元（2022年第一季度調整後 攤薄每股收益為0.28美元）

經營活動使用的淨現金為7.01億美元，工業自由現金流 吸收額為6.73億美元

工業活動的淨銷售額為47.76億美元（與2022年第一季度相比增長5.96億美元）

2023財年的淨銷售指引更新至比2022年增長8-11％，這要歸因於強勁的 北美農作物需求、持續的定價走強和穩健的訂單積壓

根據美國公認會計原則公佈的財務業績

我為我們的團隊再次取得創紀錄的業績感到非常自豪，因為對大型農業設備的需求仍然強勁，而且我們正在增加 產量以滿足客户需求。我們的施工業績進展順利，尤其是在北美，那裏的積壓項目為持續增長提供了支持。本季度我們宣佈了三項重要收購，加強了我們強大的精準農業 和替代燃料投資組合。我們的精益企業和戰略採購計劃正在創建一家更簡單、更有效的公司。這些投資和其他投資使我們更好地為客户服務，堅定了我的信念，即我們的未來是光明的。

斯科特 W. Wine，首席執行官

2023 年第一季度業績

（所有金額均為百萬美元，與2022年第一季度比較——除非另有説明）

US-GAAP
Q1 2023 Q1 2022 改變 在 c.c. 更改(2)

合併收入

 5,342 4,645 +15 % +17 %

其中工業活動的淨銷售額

 4,776 4,180 +14 % +17 %

淨收入

 486 336 +150

攤薄每股收益 $

 0.35 0.24 +0.11

經營活動產生的現金流

 (701 ) (887 ) +186

現金和現金等價物(5)

 3,213 4,376 (1,163 )

工業活動的毛利率

 24.4 % 21.4 % +300 bps

非公認會計原則(1)
Q1 2023 Q1 2022 改變

調整後的工業活動息税前利潤

 555 429 +126

調整後的息税前利潤率

 11.6 % 10.3 % +130 bps

調整後淨收益

 475 378 +97

調整後的攤薄後每股收益美元

 0.35 0.28 +0.07

工業活動的自由現金流

 (673 ) (1,059 ) +386

調整後的工業活動毛利率

 24.4 % 22.2 % +220 bps

工業活動的淨銷售額為47.76億美元，增長14.3％，主要是由於有利的價格實現和更高的銷售量 ，抵消了超過2％的不利貨幣兑換影響。

淨收益為4.86億美元，攤薄後每股收益為0.35美元（2022年第一季度 淨收益為3.36億美元，攤薄後每股收益為0.24美元）。調整後淨收益為4.75億美元，調整後的攤薄後每股收益為0.35美元（2022年第一季度調整後淨收益為3.78億美元，調整後 攤薄後每股收益為0.28美元）。

工業活動的毛利率為24.4％（2022年第一季度為21.4％），農業和建築業的毛利率均環比有所改善， 與2022年同期相比，這反映了價格的積極實現，但部分被成本的持續增長所抵消。

報告的所得税支出為1.73億美元，有效税率（ETR）為27.6％；由於同期 離散項目減少，ETR與2022年同期相比有所下降。調整後的 ETR(1)的27.9％沒有同比變化。

本季度用於經營活動的現金流 為7.01億美元（2022年第一季度為8.87億美元）。工業活動的自由現金流為負6.73億美元。截至2023年3月31日，債務為236億美元（截至2022年12月31日 為230億美元）。

1

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農業
Q1 2023 Q1 2022 改變 在 c.c. 更改(2)

淨銷售額（百萬美元）

 3,927 3,377 +16 % +19 %

調整後的息税前利潤（百萬美元）

 570 426 +144

調整後的息税前利潤率

 14.5 % 12.6 % +190 bps

在北美，超過140馬力的拖拉機的行業銷量在2023年第一季度同比增長19％，140馬力以下的拖拉機的行業銷量同比下降了16％；聯合收割機較2022年第一季度受到嚴重破壞的行業增長了116％。在歐洲、中東和非洲（EMEA），拖拉機和聯合收割機的需求分別下降了5％和7％，其中包括歐洲 拖拉機和聯合需求分別下降了2％和62％。南美拖拉機需求下降了6％，聯合需求增長了16％。亞太地區拖拉機需求增長了6％，聯合需求下降了3％。

由於有利的價格變現，銷量的增加和有利的組合，農業淨銷售額增長了16％。

毛利率達到創紀錄的26.2％。所有地區的優惠價格實現以及更高的銷量和組合抵消了更高的製造和採購 成本。

調整後的息税前利潤為5.7億美元（2022年第一季度為4.26億美元），調整後的息税前利潤率為14.5％。1.44億美元（或每人1.9美元） 與 2022 年第一季度相比的增長主要是由毛利率的提高推動的。

施工
Q1 2023 Q1 2022 改變 在 c.c. 更改(2)

淨銷售額（百萬美元）

 849 803 +6 % +8 %

調整後的息税前利潤（百萬美元）

 44 32 +12

調整後的息税前利潤率

 5.2 % 4.0 % +120 bps

第一季度，重型和輕型 子細分市場的全球建築設備行業銷量同比下降，其中重型下降了16％，輕型下降了4％。歐洲、中東和非洲的總需求下降了1％，北美增長了2％，南美下降了24％，亞太地區的總需求下降了19％ （不包括中國，亞太市場下降了2％）。

建築業淨銷售額增長了6％，這得益於主要在 北美和歐洲的銷量和結構以及有利的價格變現；部分被南美淨收入減少以及在中國和俄羅斯的活動停止所抵消。

毛利率為 15.9%，與 2022 年第一季度相比增長了 2.6 個百分點，這主要是由於銷量增加、固定成本吸收率提高以及價格實現良好； 部分被主要由原材料成本和製造成本上漲推動的產品成本上漲所抵消。

調整後的息税前利潤增加了1200萬美元，這要歸因於良好的銷量和組合以及積極的價格實現，但部分被原材料成本和製造成本的上漲所抵消。調整後的息税前利潤率為 5.2%，與 2022 年同期相比增長了 120 個基點。

金融服務
Q1 2023 Q1 2022 改變 在 c.c. 更改(3)

收入（百萬美元）

 549 466 +18 % +19 %

淨收入（百萬美元）

 78 82 (4 )

季度末淨值（百萬美元）(5)

 2,346 2,285 +61

零售貸款發放（百萬美元）

 2,249 2,139 +5 %

收入增長了18％，這要歸因於所有地區的銷量和更高的基本費率，但庫存水平下降導致的二手 設備銷售減少部分抵消。

淨收入減少了400萬美元，至7800萬美元，這主要是由於北美的利潤壓縮 、更高的風險成本和勞動力成本的增加，但部分被所有地區的良好銷量所抵消。

截至2023年3月31日，管理的投資組合（包括 未合併的合資企業）為245億美元（其中零售佔66％，批發佔34％），與2022年3月31日相比增長了37億美元（按固定貨幣計算增長了45億美元）。

逾期30天以上的應收賬款餘額佔應收賬款的百分比為1.4％（截至2022年12月31日為1.3％）。

2023 年展望

北美對農作物的需求強勁。在全球範圍內，定價繼續保持彈性，訂單積壓保持穩定，遠高於 2019 年的水平。因此， 公司正在更新其工業活動的2023年展望：

•

淨銷售額(4)比 年同比增長8％至11％，包括貨幣折算效應

•

銷售和收購增長，與 2022 年相比不超過 5%

•

工業活動的自由現金流(6) 介於 13 億美元到 15 億美元之間

•

研發費用和資本支出約為16億美元

2

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注意事項

CNH Industrial根據美國公認會計原則和歐盟國際財務報告準則公佈季度和年度合併財務業績。本新聞稿中顯示的與公司及其分部財務業績相關的表格和 討論是根據美國公認會計原則編制的。歐盟國際財務報告準則報告將於2023年5月10日左右 發佈。

1.

本項目是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的信息，請參閲本新聞稿的非公認會計準則財務信息部分。有關非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標之間的對賬情況，請參閲本新聞稿其他 補充財務信息部分中的具體表格。

2.

c.c. 指的是固定貨幣。

3.

本報告中的某些財務信息是按地理區域列報的。我們的地理區域 是：(1) 北美；(2) 歐洲、中東和非洲 (EMEA)；(3) 南美洲和 (4) 亞太地區。地理名稱具有以下含義：

a.

北美：美國、加拿大和墨西哥；

b.

歐洲、中東和非洲：歐盟成員國、歐洲自由貿易協會、 英國、烏克蘭和巴爾幹半島、俄羅斯、土耳其、烏茲別克斯坦、巴基斯坦、非洲大陸和中東；

c.

南美洲：中美洲和南美洲，以及加勒比羣島；以及

d.

亞太地區：亞洲大陸（包括印度次大陸）、印度尼西亞和大洋洲。

4.

淨銷售額反映了1.10歐元/美元的匯率

5.

與 2022 年 12 月 31 日的比較

6.

由於不確定性以及 在預測發生情況、財務影響以及可能確認調整的時期方面存在固有的困難，公司如果不付出不合理的努力，就無法提供這種對賬。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性， 這些信息可能對未來的業績至關重要。

非公認會計準則財務信息

CNH Industrial通過使用多項非公認會計準則財務指標來監控其運營。CNH Industrials 管理層認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關其經營業績的有用和相關信息，並增強了讀者評估CNH Industrials 財務業績和財務狀況的能力。管理層使用這些非公認會計準則指標來確定運營趨勢，並就未來的支出、資源分配和其他 運營決策做出決策，因為它們為我們的核心業務提供了額外的透明度。根據美國公認會計原則，這些非公認會計準則財務指標沒有標準化含義，不太可能與其他公司使用的其他類似標題的指標相提並論，也無意取代根據美國公認會計原則編制的財務業績和財務狀況指標。

CNH Industrials的非公認會計準則財務指標定義如下：

•

根據美國公認會計原則，調整後的工業活動息税前利潤：定義為下列 項目之前的淨收益（虧損）：所得税、金融服務業績、工業活動利息支出、淨外匯收益/虧損、養老金的財務和非服務部分以及其他離職後福利成本 福利成本、重組支出和某些非經常性項目。特別是，非經常性項目是管理層認為罕見或離散的事件特別披露的項目，這些事件本質上不常見，也不能反映正在進行的業務活動。

•

調整後的工業活動息税前利潤率：通過將調整後的工業活動息税前利潤除以 工業活動淨銷售額計算得出。

•

調整後淨收益（虧損）：定義為税後淨收益（虧損），減去重組費用和非經常性項目。

•

調整後的攤薄後每股收益：計算方法是將歸屬於CNH Industrial N.V. 的調整後淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，該數值考慮了來自CNH Industrial 股票的付款獎勵的潛在已發行普通股，前提是納入不具有反攤薄作用。當我們 為調整後的攤薄後每股收益提供指導時，我們不以每股收益為基礎提供指導，因為GAAP指標將包括尚未發生且難以在年底之前合理確定地預測的潛在重要項目。

•

調整後的所得税（費用）收益：定義為所得税減去重組費用 和非經常性項目的税收影響，以及非經常性税收費用或福利。

•

調整後的有效税率（調整後的ETR）：通過將a) 調整後的所得税除以 b) 未合併子公司和關聯公司收入中的所得税和權益前的收入（虧損） 減去重組支出和非經常性項目計算得出。

•

調整後的工業活動毛利率：通過淨銷售額減去銷售成本（經非經常項目調整後的銷售成本 ）除以淨銷售額計算得出。

•

工業活動的淨現金（債務）和淨現金（債務）：淨現金（債務）定義為總負債減去 分部間應收票據、現金和現金等價物、限制性現金、其他流動金融資產（主要是流動證券、短期存款和對高信用評級交易對手的投資）和衍生套期保值債務。CNH Industrial 提供淨現金（債務）與總額（債務）的對賬，這是合併資產負債表中包含的最直接可比的指標。由於用於償還 工業活動和金融服務之間債務的現金流來源不同（通過工業活動運營產生的現金和收取金融服務應收賬款），管理層使用工業活動的淨現金（債務）分別評估工業活動 的現金流表現。

•

工業活動的自由現金流（或工業自由現金流）：僅指工業活動， 的計算方法是經營活動的合併現金流減去：金融服務經營活動的現金流；工業活動對根據經營租賃出售的資產、不動產、廠房和設備以及無形 資產的投資；衍生品對衝工業活動的債務變化；以及其他變更和細分市場間抵消。

•

更改，不包括外匯或固定貨幣：CNH Industrial在恆定 貨幣基礎上討論收入波動，將上一年的平均匯率應用於以當地貨幣表示的當年收入，以消除外匯匯率波動的影響。

本新聞稿所附表格提供了本新聞稿 中使用的非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

前瞻性陳述

除本文件中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括競爭優勢；業務戰略；未來財務狀況 或經營業績；預算；對收入、收入、每股收益（或虧損）、資本支出、股息、流動性、資本結構或其他財務項目的預測；成本；管理層與 運營和產品的計劃和目標，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括有關以下內容的聲明

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CNH Industrial及其子公司的獨立未來業績。這些陳述可能包括諸如可能、意願、期望、 可以、應該、打算、估計、預測、相信、展望、繼續、保持、步入正軌、設計、 目標、目標、目標、目標、預測、前景、計劃或類似術語等術語。前瞻性陳述不能保證未來的表現。相反， 它們基於當前的觀點和假設，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多是我們無法控制的，難以預測。如果其中任何風險和不確定性成為現實（或其 發生的嚴重程度是公司無法預測的），或者任何前瞻性陳述所依據的其他假設（包括有關戰略計劃的任何假設）被證明不正確，則實際業績或 發展可能與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績或發展存在重大差異。

可能導致實際業績與前瞻性陳述所設想的存在重大差異的因素、風險和 不確定性包括：我們每個市場的經濟狀況，包括烏克蘭戰爭 造成的重大不確定性；全球 COVID-19 疫情的持續時間以及經濟、運營和財務影響；生產和供應鏈中斷，包括行業產能限制、材料 供應以及全球物流延誤和限制；很多相互關聯的因素影響消費者信心和全球對資本貨物和資本貨物相關產品的需求，影響政府銀行政策、 貨幣和財政政策的變化；立法，特別是與農業、環境、債務減免和補貼計劃政策、貿易和商業及基礎設施發展等資本貨物相關問題的立法；政府關於國際貿易和投資的政策 ，包括制裁、進口配額、資本管制和關税；徵收所造成的國際貿易波動關税、制裁、禁運和貿易戰； 我們競爭的各個行業中競爭對手的行動；新技術的開發和使用以及技術難題；對發動機排放、安全或我們 產品其他方面的新合規要求的解釋或採用；勞資關係；利率和匯率；通貨膨脹和通貨緊縮；能源價格；農產品價格和材料價格上漲；房屋開工和其他建築活動；我們的能力獲得 融資或為現有債務再融資；新設備和二手設備的價格壓力；解決有關廣泛主題的未決訴訟和調查，包括經銷商和供應商訴訟、知識產權糾紛、 產品保修和缺陷產品索賠以及排放和/或燃油經濟性監管和合同問題；安全漏洞、網絡安全攻擊、技術故障以及 CNH Industrial 及其供應商和經銷商信息技術基礎設施的其他中斷; 安全我們的產品違規行為；我們的養老金計劃和其他離職後義務；政治和內亂；資本和金融市場的波動和惡化， ，包括流行病、歐洲和其他地方的恐怖襲擊；作為戰略計劃的一部分，我們實現業務舉措的預期收益的能力；我們未能實現或延遲實現收購、合資企業、戰略聯盟或資產剝離的所有預期 收益以及其他類似的風險和不確定性，以及我們的成功管理上述所涉及的風險。前瞻性陳述基於與本文件中描述的因素相關的假設 ，這些假設有時基於從第三方收到的估計和數據。此類估計數和數據經常經過修訂。由於許多風險和不確定性，實際結果可能與前瞻性陳述存在重大差異，其中許多風險和不確定性超出了CNH Industrials的控制範圍。CNH Industrial 明確表示無意或無義務在本公告中提供、更新或修改任何前瞻性陳述 以反映預期的任何變化或這些前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。有關CNH Industrial的更多信息，包括可能對CNH Industrial財務業績產生重大影響的因素，包含在CNH Industrial的報告以及向美國證券交易委員會、Autoriteit Financiále Markten和國家社會和證券交易委員會提交的文件中。

CNH Industrial或代表CNH Industrial行事的人員未來發表的所有書面和口頭前瞻性陳述均受此處包含或上述警示陳述的全部明確限定。

電話會議和網絡直播

今天，歐洲中部時間下午 3:30 /格林威治標準時間下午 2:30 /美國東部時間上午 9:30，管理層將舉行電話會議，向金融分析師和 機構投資者介紹2023年第一季度的業績。電話會議可以通過 https://bit.ly/CNH_Industrial_Q1_2023 在線直播，錄音稍後將在公司網站 www.cnhindustrial.com 上公佈。在電話會議之前，將在CNH Industrial網站上發佈演示文稿 。

倫敦，2023年5月5日

聯繫人

媒體查詢 Laura 整體電話 +44 207 925 1964 或 Rebecca Fabian 電話 +1 312 515 2249（發送電子郵件至 mediarelations@cnhind.com）

投資者關係 Jason Omerza 電話 +1 630 740 8079 或 Federico Pavesi 電話 +39 345 605 6218（發送電子郵件至 investor.relations@cnhind.com）

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CNH INDUSTRIAL N.V

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併運營報表

（未經審計， US-GAAP)

截至3月31日的三個月
（百萬美元） 2023 2022

收入

淨銷售額

 4,776 4,180

財務、利息和其他收入

 566 465

總收入

 5,342 4,645

成本和開支

銷售商品的成本

 3,611 3,286

銷售、一般和管理費用

 438 378

研究和開發費用

 231 184

重組費用

 1 2

利息支出

 272 138

其他，淨額

 163 183

總成本和支出

 4,716 4,171

所得税前的收益（虧損）和未合併子公司和 關聯公司收益中的權益

 626 474

所得税（費用）補助

 (173 ) (159 )

未合併子公司和關聯公司的收益（虧損）權益

 33 21

淨收益（虧損）

 486 336

歸屬於非控股權益的淨收益

 4 3

歸屬於CNH INDUSTRIAL N.V. 的淨收益（虧損）

 482 333

歸屬於CNH INDUSTRIAL N.V. 的每股收益（虧損）

基本

 0.36 0.24

稀釋

 0.35 0.24

平均已發行股數（百萬股）

基本

 1,342 1,356

稀釋

 1,359 1,362

每股普通股申報的現金分紅

 — —

這些合併運營報表應與10-K表年度報告中包含的公司截至2022年12月31日止年度的經審計合併 財務報表和附註一起閲讀。這些合併運營報表代表了CNH Industrial N.V. 所有子公司的合併。

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CNH INDUSTRIAL N.V

截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表

（未經審計， US-GAAP)

（百萬美元） 2023年3月31日 2022年12月31日

資產

現金和現金等價物

 3,213 4,376

限制性現金

 792 753

融資應收賬款，淨額

 19,974 19,260

Iveco Group N.V. 的應收賬款

 255 298

庫存，淨額

 5,983 4,811

經營租賃下的不動產、廠房和設備、淨資產和設備

 3,044 3,034

無形資產，淨額

 4,713 4,451

其他應收賬款和資產

 2,592 2,398

總資產

 40,566 39,381

負債和權益
債務 23,552 22,962

應付給依維柯集團 N.V.

 57 156

其他應付賬款和負債

 9,506 9,287

負債總額

 33,115 32,405

可贖回的非控制性權益

 52 49

公平

 7,399 6,927

負債和權益總額

 40,566 39,381

這些合併資產負債表應與公司截至2022年12月31日的經審計的合併財務 報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在10-K表年度報告中。這些合併資產負債表代表了CNH Industrial N.V. 所有子公司的合併。

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CNH INDUSTRIAL N.V

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月合併現金流量表

（未經審計， US-GAAP)

截至3月31日的三個月
（百萬美元） 2023 2022

經營活動：

淨收益（虧損）

 486 336

為將淨收入與（用於）經營 活動提供的淨現金進行核對而進行的調整：

折舊和攤銷費用，不包括 運營租賃下資產的折舊和攤銷

 86 83

經營租賃資產的折舊和攤銷費用

 46 54

處置資產的（收益）虧損

 6 —

未合併子公司的未分配收入

 9 12

其他非現金物品

 32 55

運營資產和負債的變化：

規定

 113 (163 )

遞延所得税

 (52 ) 28

與銷售相關的貿易和融資應收賬款，淨額

 (355 ) (95 )

庫存，淨額

 (1,057 ) (985 )

貿易應付賬款

 172 30

其他資產和負債

 (187 ) (242 )

用於（由經營活動提供）的淨現金

 (701 ) (887 )

投資活動：

零售應收賬款的增加

 (1,601 ) (1,252 )

零售應收賬款的收款

 1,376 1,147

出售資產的收益，扣除經營租賃下的資產

 — 1

扣除 經營租賃項下資產後的不動產、廠場和設備及無形資產支出

 (90 ) (53 )

經營租賃項下資產的支出

 (107 ) (124 )

其他

 (327 ) (698 )

用於（由投資活動提供）的淨現金

 (749 ) (979 )

籌資活動：

債務淨增加（減少）

 375 86

已支付的股息

 (1 ) (1 )

其他

 (71 ) (20 )

融資活動提供的（用於）的淨現金

 303 65

外匯匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響

 23 17

現金和現金等價物及限制性現金的增加（減少）

 (1,124 ) (1,784 )

現金和現金等價物以及限制性現金，年初

 5,129 5,845

期末現金和現金等價物及限制性現金

 4,005 4,061

這些合併現金流量表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計合併 財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在10-K表年度報告中。這些簡明合併現金流量表代表了所有CNH Industrial N.V. 子公司的合併。

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CNH INDUSTRIAL N.V

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的補充運營報表

（未經審計，美國公認會計準則）

截至2023年3月31日的三個月 截至2022年3月31日的三個月

（百萬美元）

 工業
活動(1)		 金融
服務		 淘汰 合併 工業
活動(1)		 金融
服務		 淘汰 合併

收入

淨銷售額

 4,776 — — 4,776 4,180 — — 4,180

財務、利息和其他收入

 57 549 (40 )(2) 566 10 466 (11 )(2) 465

總收入

 4,833 549 (40 ) 5,342 4,190 466 (11 ) 4,645

成本和開支

銷售商品的成本

 3,611 — — 3,611 3,286 — — 3,286

銷售、一般和管理費用

 387 51 — 438 329 49 — 378

研究和開發費用

 231 — — 231 184 — — 184

重組費用

 1 — — 1 2 — — 2

利息支出

 61 251 (40 )(3) 272 45 104 (11 )(3) 138

其他，淨額

 20 143 — 163 (17 ) 200 — 183

總成本和支出

 4,311 445 (40 ) 4,716 3,829 353 (11 ) 4,171

所得税前的收益（虧損）和未合併子公司和 關聯公司收益中的權益

 522 104 — 626 361 113 — 474

所得税（費用）補助

 (144 ) (29 ) — (173 ) (123 ) (36 ) — (159 )

未合併子公司和關聯公司的收益（虧損）權益

 30 3 — 33 16 5 — 21

淨收益（虧損）

 408 78 — 486 254 82 — 336

(1)

工業活動代表沒有金融服務的企業。工業活動包括 公司的農業和建築部門，以及未反映在金融服務中的其他公司資產、負債、收入和支出。

(2)

扣除從工業活動中獲得的金融服務利息收入。

(3)

取消金融服務業的工業活動利息支出。

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截至2023年3月31日和2022年12月31日的補充資產負債表

（未經審計，美國公認會計準則）

2023年3月31日 2022年12月31日

（百萬美元）

 工業
活動(1)		 金融
服務		 淘汰 合併 工業
活動(1)		 金融
服務		 淘汰 合併

資產

現金和現金等價物

 2,786 427 — 3,213 3,802 574 — 4,376

限制性現金

 163 629 — 792 158 595 — 753

融資應收賬款，淨額

 999 19,973 (998 )(2) 19,974 898 19,313 (951 )(2) 19,260

Iveco Group N.V. 的應收賬款

 181 74 — 255 234 64 — 298

庫存，淨額

 5,973 10 — 5,983 4,798 13 — 4,811

經營租賃中的不動產、廠房和設備、淨資產和設備

 1,603 1,441 — 3,044 1,561 1,473 — 3,034

無形資產，淨額

 4,550 163 — 4,713 4,287 164 — 4,451

其他應收賬款和資產

 2,342 486 (236 )(3) 2,592 2,141 477 (220 )(3) 2,398

總資產

 18,597 23,203 (1,234 ) 40,566 17,879 22,673 (1,171 ) 39,381

負債和權益

債務

 5,041 19,509 (998 )(2) 23,552 4,972 18,941 (951 )(2) 22,962

應付給依維柯集團 N.V.

 5 52 — 57 5 151 — 156

其他應付賬款和負債

 8,446 1,296 (236 )(3) 9,506 8,211 1,296 (220 )(3) 9,287

負債總額

 13,492 20,857 (1,234 ) 33,115 13,188 20,388 (1,171 ) 32,405

可贖回的非控制性權益

 52 — — 52 49 — — 49

公平

 5,053 2,346 — 7,399 4,642 2,285 — 6,927

負債和權益總額

 18,597 23,203 (1,234 ) 40,566 17,879 22,673 (1,171 ) 39,381

(1)

工業活動代表沒有金融服務的企業。工業活動包括 公司的農業和建築部門，以及未反映在金融服務中的其他公司資產、負債、收入和支出。

(2)

本項目包括取消工業活動和金融 服務之間的應收賬款/應付賬款。

(3)

本項目主要代表對同一徵税管轄區遞延所得税資產/負債的重新分類 ，以及取消工業活動和金融服務之間的公司間活動。

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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流量補充報表

（未經審計，美國公認會計準則）

截至2023年3月31日的三個月 截至2022年3月31日的三個月
（百萬美元） 工業
活動(1)		 金融
服務		 淘汰(3) 合併 工業
活動(1)		 金融
服務		 淘汰(3) 合併

經營活動：

淨收益（虧損）

 408 78 — 486 254 82 — 336

為使淨收入與經營活動提供（使用）的淨現金進行對賬而進行的調整：

折舊和攤銷費用，不包括 經營租賃下資產的折舊和攤銷

 85 1 — 86 82 1 — 83

經營租賃資產的折舊和攤銷費用

 1 45 — 46 1 53 — 54

處置資產的（收益）虧損

 6 — — 6 — — — —

未合併子公司的未分配收益（虧損）

 12 (3 ) — 9 41 (4 ) (25 )(2) 12

其他非現金物品

 14 18 — 32 36 19 — 55

運營資產和負債的變化：

規定

 114 (1 ) — 113 (163 ) — — (163 )

遞延所得税

 (56 ) 4 — (52 ) 43 (15 ) — 28

與銷售相關的貿易和融資應收賬款，淨額

 9 (365 ) 1 (355 ) 81 (175 ) (1 )(3) (95 )

庫存，淨額

 (1,150 ) 93 — (1,057 ) (1,131 ) 146 — (985 )

貿易應付賬款

 203 (31 ) — 172 25 (3 ) 8 (3) 30

其他資產和負債

 (189 ) 3 (1 ) (187 ) (252 ) 17 (7 )(3) (242 )

由（用於）經營活動提供的淨現金

 (543 ) (158 ) — (701 ) (983 ) 121 (25 ) (887 )

投資活動：

零售應收賬款的增加

 — (1,601 ) — (1,601 ) — (1,252 ) — (1,252 )

零售應收賬款的收款

 — 1,376 — 1,376 — 1,147 — 1,147

出售資產的收益，扣除根據運營租賃出售的資產

 — — — — 1 — — 1

扣除 經營租賃資產後的不動產、廠場和設備支出以及無形資產

 (90 ) — — (90 ) (52 ) (1 ) — (53 )

經營租賃項下資產的支出

 (4 ) (103 ) — (107 ) (2 ) (122 ) — (124 )

其他

 (345 ) 18 — (327 ) (553 ) (145 ) — (698 )

用於（由）投資活動提供的淨現金

 (439 ) (310 ) — (749 ) (606 ) (373 ) — (979 )

籌資活動：

債務淨增加（減少）

 20 355 — 375 (41 ) 127 — 86

已支付的股息

 (1 ) — — (1 ) (1 ) (25 ) 25 (2) (1 )

其他

 (71 ) — — (71 ) (20 ) — — (20 )

由（用於）融資活動提供的淨現金

 (52 ) 355 — 303 (62 ) 102 25 65

外匯匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響

 23 — — 23 8 25 — 17

現金和現金等價物的增加（減少）

 (1,011 ) (113 ) — (1,124 ) (1,659 ) (125 ) — (1,784 )

現金和現金等價物，年初

 3,960 1,169 — 5,129 4,514 1,331 — 5,845

現金和現金等價物，年底

 2,949 1,056 — 4,005 2,855 1,206 — 4,061

(1)

工業活動代表沒有金融服務的企業。工業活動包括 公司的農業和建築部門，以及未反映在金融服務中的其他公司資產、負債、收入和支出。

(2)

本項目包括取消金融服務流向工業活動的股息， 包含在用於經營活動的工業活動淨現金中。

(3)

本項目包括取消工業活動和金融 服務之間的某些次要活動。

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其他補充財務信息

（未經審計）

細分市場調整後的工業活動息税前利潤
截至3月31日的三個月
2023 2022
（單位：百萬）

工業活動板塊

農業

 570 426

施工

 44 32

未分配項目、抵銷和其他

 (59 ) (29 )

調整後的工業活動息税前利潤總額

 555 429

美國公認會計原則下的合併淨收益 與調整後的工業活動息税前利潤的對賬
截至3月31日的三個月
2023 2022
（單位：百萬）

淨收入

 486 336

減去：合併所得税支出

 (173 ) (159 )

税前合併收益

 659 495

減去：金融服務

金融服務淨收入

 78 82

金融服務所得税

 29 36

重新添加以下工業活動項目：

工業活動的利息支出，扣除利息收入和沖銷

 4 35

扣除工業活動的外匯（收益）損失

 6 13

養老金的財務和非服務部分以及工業活動的其他 離職後福利成本(1)

 (1 ) (38 )

對以下工業活動項目的調整：

重組費用

 1 2

其他離散物品(2)

 (7 ) 40

調整後的工業活動息税前利潤總額

 555 429

(1)

在截至2023年3月31日的三個月中，該項目包括2021年美國醫療保健計劃修改產生的1.01億美元正面影響在4年內攤銷的600萬美元税前收益。在截至2022年3月31日的三個月中，該項目包括因2018年修改美國醫療計劃而產生的3000萬美元税前收益和税前收益 2021年修改醫療保健計劃所產生的1.01億美元積極影響，在4年內進行攤銷，從而獲得600萬美元的收益在美國

(2)

在截至2023年3月31日的三個月中，該項目包括與Augmenta和Bennamann 公允價值重估相關的1300萬美元收益，但出售我們的俄羅斯金融服務業務的600萬美元虧損部分抵消。在截至2022年3月31日的三個月中，該項目包括與我們的俄羅斯業務相關的4400萬美元資產 減記、與分拆依維柯集團業務相關的380萬美元分離成本以及兩家待售Raven 業務的780萬美元收入。

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根據美國公認會計原則，總額（債務）與淨現金 （債務）的對賬
（百萬美元） 合併 工業活動 金融服務
3月31日
2023		 十二月三十一日
2022		 3月31日
2023		 十二月三十一日
2022		 3月31日
2023		 十二月三十一日
2022

第三方（債務）

 (23,552 ) (22,962 ) (5,025 ) (4,909 ) (18,527 ) (18,053 )

分部間應付票據

 — — (16 ) (63 ) (982 ) (888 )

應支付給依維柯集團 N.V.

 (57 ) (156 ) (5 ) (5 ) (52 ) (151 )

總計（債務）(1)

 (23,609 ) (23,118 ) (5,046 ) (4,977 ) (19,561 ) (19,092 )

現金和現金等價物

 3,213 4,376 2,786 3,802 427 574

限制性現金

 792 753 163 158 629 595

分部間應收票據

 — — 982 888 16 63

Iveco Group N.V. 的應收賬款

 255 298 181 234 74 64

其他流動金融資產(2)

 400 300 400 300 — —

衍生品對衝債務

 (35 ) (43 ) (35 ) (43 ) — —

淨現金（債務）(3)

(18,984 ) (17,434 ) (569 ) 362 (18,415 ) (17,796 )

(1)

工業活動總額（債務）包括截至2023年3月31日和2022年12月31日應付給金融服務業的分部間票據 1,600萬美元和6,300萬美元。金融服務總額（債務）包括截至2023年3月31日和2022年12月31日 應付給工業活動的分部間票據，分別為9.82億美元和8.88億美元。

(2)

本項目包括對高信用評級交易對手的短期存款和投資。

(3)

截至2023年3月31日和2022年12月31日，金融服務部門記錄的與工業 活動相關的分部間應收賬款/（應付款）淨餘額分別為（9.66）億美元和（8.25）億美元。

其他 補充財務信息

（未經審計）

美國公認會計原則 經營活動提供的淨現金與工業活動自由現金流的對賬
截至3月31日的三個月

（百萬美元）

 2023 2022

經營活動提供的（用於）的淨現金

 (701 ) (887 )

扣除沖銷後的金融服務經營活動現金流

 158 (96 )

衍生品、對衝工業活動等債務的變化

 7 (18 )

對工業活動經營租賃資產下出售的資產的投資

 (4 ) (2 )

對不動產、廠房和設備以及工業 活動的無形資產的投資

 (90 ) (53 )

其他變化(1)

 (43 ) (3 )

工業活動的自由現金流

 (673 ) (1,059 )

(1)

該項目主要包括分部間財務應收賬款的變化和分部間 投資的資本增加。

12

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其他補充財務信息

（未經審計）

截至12月31日的三個月

（百萬美元）

 2023 2022

淨收益（虧損）

 486 336

影響 未合併子公司和關聯公司所得税（支出）收益和收益權益前的收入（虧損）的調整 (a)

 (12 ) 21

影響所得税（支出）福利的調整 (b)

 1 21

調整後淨收益（虧損）

 475 378

歸屬於CNH Industrial N.V. 的調整後淨收益（虧損）

 471 375

加權平均攤薄後已發行股數（百萬）

 1,359 1,362

調整後的攤薄後每股收益 ($)

 0.35 0.28

未合併 子公司和關聯公司收入中的所得税（支出）收益前的收入（虧損）和權益

 626 474

影響 未合併子公司和關聯公司所得税（支出）收益和收益權益前的收入（虧損）的調整 (a)

 (12 ) 21

未合併子公司和關聯公司所得税（支出）收益和收益中的權益前的調整後收益（虧損）（A）

 614 495

所得税（費用）補助

 (173 ) (159 )

影響所得税（支出）福利的調整 (b)

 1 21

調整後的所得税（支出）收益（B）

 (172 ) (138 )

調整後的有效税率（調整後的ETR）（C=B/A）

 28 % 28 %

a) 影響未合併子公司和關聯公司所得税（支出）收益前的收入（虧損）和收益 權益的調整

重組費用

 1 2

與2018年美國修改 醫療保健計劃相關的税前收益

 — (30 )

與2021年美國 醫療保健計劃修改相關的税前收益

 (6 ) (6 )

資產減記：工業活動、俄羅斯業務

 — 44

資產減記：金融服務、俄羅斯業務

 — 15

出售金融服務、俄羅斯業務的虧損

 6 —

與旋轉相關的成本

 — 4

投資公允價值調整

 (13 ) —

待售的 Raven Segments 的活動

 — (8 )

總計

 (12 ) 21

b) 影響所得税（支出）福利的調整

影響未合併子公司和關聯公司所得税（支出）收益和權益 的調整的税收影響(1)

 1 22

調整遞延所得税資產的估值補貼

 — (1 )

總計

 1 21

(1)

在截至2022年3月31日的三個月中，該餘額包括因俄羅斯暫停業務而增加的歷史遞延所得税資產的 估值補貼的1200萬美元。

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其他補充財務信息

（未經審計）

根據美國公認會計原則，調整後的毛利與 毛利的對賬
截至3月31日的三個月

（百萬美元）

 2023 2022

淨銷售額 (A)

 4,776 4,180

銷售商品的成本

 3,611 3,286

毛利 (B)

 1,165 894

資產減記（俄羅斯業務）

 — 34

調整後的毛利 (C)

 1,165 928

毛利率（B ÷ A）

 24.4 % 21.4 %

調整後的毛利率（C ÷ A）

 24.4 % 22.2 %

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