目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2)在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記指明註冊人是否以電子方式提交了規則要求提交的所有交互式數據文件在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ☐ | |
非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司（定義見規則）《交易法》第12b-2）。是的
截至2023年3月31日的已發行普通股數量：
目錄
MATSON, INC.和子公司
目錄
| 頁面 | ||
第一部分——財務信息 | 1 | ||
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 | |
簡明合併損益表和綜合收益表 | 1 | ||
簡明合併資產負債表 | 2 | ||
簡明合併現金流量表 | 3 | ||
股東權益簡明合併報表 | 4 | ||
簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 22 | |
第 II 部分——其他信息 | 22 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 22 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 22 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 23 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 23 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 23 | |
第 6 項。 | 展品 | 24 | |
簽名 | 25 | ||
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
MATSON, INC.和子公司
簡明合併損益表和綜合收益表
（未經審計）
三個月已結束 |
| ||||||
3月31日 | |||||||
（以百萬計，每股金額除外） |
| 2023 |
| 2022 |
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營業收入： | |||||||
海洋運輸 | $ | | $ | | |||
物流 |
| |
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總營業收入 |
| |
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成本和支出： | |||||||
運營成本 |
| ( |
| ( | |||
（虧損）來自 SSAT 的收入 |
| ( |
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銷售、一般和管理 |
| ( |
| ( | |||
總成本和支出 |
| ( |
| ( | |||
營業收入 |
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利息收入 | | — | |||||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
其他收入（支出），淨額 |
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税前收入 |
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所得税 |
| ( |
| ( | |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
扣除所得税後的其他綜合收益（虧損）： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他綜合收益（虧損）： | |||||||
先前服務成本的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
淨虧損的攤銷 |
| ( |
| | |||
其他 |
| |
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扣除所得税後的其他綜合收益（虧損）總額 |
| |
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綜合收入 | $ | | $ | | |||
每股基本收益 | $ | | $ | | |||
攤薄後的每股收益 | $ | | $ | | |||
加權平均已發行股票數量： | |||||||
基本 |
| |
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稀釋 |
| |
| | |||
參見簡明合併財務報表附註。
1
目錄
MATSON, INC.和子公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 |
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預付費用和其他資產 |
| |
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流動資產總額 |
| |
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長期資產： | |||||||
投資 SSAT |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | | |||||
善意 |
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| | |||
無形資產，淨額 | | | |||||
基本建設基金 | | | |||||
遞延幹船塢費用，淨額 | | | |||||
其他長期資產 |
| |
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長期資產總額 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
債務的流動部分 | $ | | $ | | |||
應付賬款和應計賬款 |
| |
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經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
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流動負債總額 |
| |
| | |||
長期負債： | |||||||
長期債務，扣除遞延貸款費用 |
| |
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長期經營租賃負債 | | | |||||
遞延所得税 |
| |
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其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 |
| |
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承付款和意外開支（見附註13） | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股 |
| |
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額外實收資本 |
| |
| | |||
累計其他綜合虧損，淨額 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
| | |||
股東權益總額 |
| |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | | |||
參見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
MATSON, INC.和子公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
截至3月31日的三個月 | |||||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
來自經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
協調調整： | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
經營租賃使用權資產的攤銷 | | | |||||
遞延所得税 |
| ( |
| | |||
基於股份的薪酬支出 |
| |
| | |||
SSAT 的損失（收入） |
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| ( | |||
其他 | ( | ( | |||||
資產和負債的變化： | |||||||
應收賬款，淨額 |
| ( |
| ( | |||
延期乾貨付款 |
| ( |
| ( | |||
延期幹船塢攤銷 |
| |
| | |||
預付費用和其他資產 |
| |
| ( | |||
應付賬款、應計款和其他負債 |
| ( |
| ( | |||
經營租賃負債 | ( | ( | |||||
其他長期負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
來自投資活動的現金流： | |||||||
資本化船舶建造支出 | ( | ( | |||||
其他資本支出 |
| ( |
| ( | |||
處置財產和設備的收益 |
| | | ||||
資產收購的付款 | ( | — | |||||
存入基本建設基金的現金存款和利息 |
| ( |
| ( | |||
從基本建設基金提款 | — | | |||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金流： | |||||||
償還債務 |
| ( |
| ( | |||
已支付的股息 | ( |
| ( | ||||
回購美森普通股 | ( |
| ( | ||||
與限制性股票單位淨股結算相關的預扣税款 | ( | ( | |||||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
| ( |
| | |||
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
| |
| | |||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | | $ | | |||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬，期末： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
限制性現金 | | | |||||
期末現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息： | |||||||
已付利息，扣除資本化利息（包括債務預付費用） | $ | | $ | | |||
所得税繳款（退款），淨額 | $ | ( | $ | | |||
非現金信息： | |||||||
資本支出包括在應付賬款、應計賬款和其他負債中 | $ | | $ | | |||
資產收購的非現金支付 | $ | | $ | — | |||
參見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
MATSON, INC.和子公司
股東權益簡明合併報表
（未經審計）
累積的 | |||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||
申明 | 已付款 | 全面 | 已保留 | ||||||||||||||
（以百萬計，每股金額除外） |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收入（虧損） |
| 收益 |
| 總計 | |||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
| — |
| — |
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| — |
| |
| — |
| | ||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股份，扣除因僱員税而預扣的股份 |
| | |
|
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
回購的股票 |
| ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||||||
股息 ($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
截至2023年3月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
累積的 | |||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 其他 | |||||||||||||||
申明 | 已付款 | 全面 | 已保留 | ||||||||||||||
（以百萬計，每股金額除外） |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收入（虧損） |
| 收益 |
| 總計 | |||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| — |
| | ||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股份，扣除因僱員税而預扣的股份 |
| |
| |
|
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
回購的股票 | ( | ( | ( | — | ( | ( | |||||||||||
股息 ($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
截至2022年3月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
MATSON, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。業務描述
Matson, Inc. 是一家在夏威夷州註冊的控股公司及其子公司（“Matson” 或 “公司”），是海洋運輸和物流服務的領先提供商。公司包括
海洋運輸：Matson的海洋運輸業務通過Matson的全資子公司Matson Navigation Company, Inc.（“matNav”）進行，Inc. 成立於 1882 年，matNav 為夏威夷、阿拉斯加和關島等國內非鄰近經濟體以及密克羅尼西亞的其他島嶼經濟體提供重要的海運運輸服務生命線。MatNav還提供從中國到加利福尼亞州長灘的優質加急服務，為沖繩、日本和南太平洋的各個島嶼提供服務，並運營從阿拉斯加港口到亞洲的國際出口服務。此外，matNav的子公司為瓦胡島、夏威夷島、毛伊島和考艾島上的matNav以及阿拉斯加的matNav和其他海運承運人提供裝卸、冷藏貨運服務、內陸運輸和其他碼頭服務。
Matson 有一個
物流：美森的物流業務通過美森物流進行，Inc.（“Matson Logistics”），matNav的全資子公司。Matson Logistics 成立於 1987 年，將 Matson 運輸網絡的地理覆蓋範圍擴展到北美和亞洲，是一家輕資產企業，為其客户提供各種物流服務，包括：(i) 國內和國際鐵路多式聯運服務、長途和區域公路卡車運輸服務、專業運輸、平板和項目服務、零擔運輸服務和加急貨運服務（統稱為 “運輸”）經紀業務” 服務）；（ii）小於-集裝箱裝載（“拼箱”）合併和貨運代理服務（統稱為 “貨運代理” 服務）；（iii）倉儲、轉運、增值包裝和配送服務（統稱為 “倉儲” 服務）；以及（iv）供應鏈管理、無船運營公共承運人（“NVOCC”）貨運代理和其他服務。
2。一般和重要的會計政策
演示基礎：簡明合併財務報表未經審計，並且在扣除公司間金額和交易後，包括Matson, Inc.和所有全資子公司的賬户。對公司沒有控股財務權益但有能力施加重大影響的企業、合夥企業和有限責任公司的重大投資按權益法入賬。公司使用權益會計法對其在SSAT的投資進行核算。
由於公司運營的性質，中期業績不一定代表今年的預期業績。這些簡明合併財務報表反映了管理層認為公允列報過渡期業績所必需的所有正常經常性調整，不包括完整合並財務報表所需的美國公認會計原則所要求的所有信息和腳註。
簡明合併財務報表應與公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
5
目錄
財政期：本報告所涵蓋的Matson的期末是三月2023 年 31 日。本報告所涵蓋的matNav及其子公司的期末為2023年3月31日。
重要會計政策：公司的重要會計政策在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項所包含的合併財務報表附註2中進行了描述。
估算值的使用：根據美國普遍接受的會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層做出影響報告金額的估計和假設。估算值和假設用於但不限於：投資減值；長期資產、無形資產和商譽減值；資本化利息；可疑賬款和其他應收賬款備抵金；法律突發事件；保險準備金和其他相關負債；應計估算；養老金和退休後估算；多僱主退出負債；經營租賃資產和負債；SSAT收入；所得税。如果實際結果與這些估計和假設不同，則未來的結果可能會受到重大影響。
預付費用和其他資產： 截至2023年3月31日和2022年12月31日，預付費用和其他資產包括以下內容：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
預付費用和其他資產（百萬美元） |
| 2023 |
| 2022 | ||
所得税應收賬款 | $ | | $ | | ||
預付燃料 |
| |
| | ||
預付保險和與保險相關的應收賬款 |
| |
| | ||
限制性現金——船舶建造義務 | | | ||||
其他 |
| |
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總計 | $ | | $ | | ||
所得税應收賬款包括與公司2021年聯邦納税申報表相關的預期聯邦所得税退税和其他所得税應收賬款。
收入和支出的確認：公司簡明合併財務報表中的收入是扣除公司間交易後列報的。以下按細分市場描述了公司的主要創收活動，以及公司在報告期內每項活動的收入確認政策：
3月31日 | ||||||
海洋運輸（百萬）(1) | 2023 |
| 2022 | |||
海洋運輸服務 | $ | | $ | | ||
終端和其他相關服務 | | | ||||
燃料銷售 | | | ||||
船舶管理和相關服務 | | | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
| (1) | 海洋運輸收入交易主要以美元計價，但少於以下的交易除外 |
| ◾ | 根據每個報告期內完成的相對過境時間，在航行期間按比例確認海運服務收入。船舶運營成本和其他海運運營成本，例如碼頭運營間接費用和銷售、一般和管理費用，在發生時記入運營成本。 |
| ◾ | 碼頭和其他相關服務收入在提供服務時予以確認。相關費用被認列為已發生的費用。 |
| ◾ | 當公司根據合同條款和條件完成向客户交付產品時，將確認燃料銷售收入和相關成本。 |
| ◾ | 船舶管理和相關服務收入按已完成的服務按比例確認。相關費用被認列為已發生的費用。 |
6
目錄
3月31日 | ||||||
物流（單位：百萬）(1) | 2023 | 2022 | ||||
運輸經紀和貨運代理服務 | $ | | $ | | ||
倉儲和配送服務 | | | ||||
供應鏈管理和其他服務 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
| (1) | 物流收入交易主要以美元計價，但少於 |
| ◾ | 運輸經紀和貨運代理服務收入包括就所提供服務向客户收取的費用。主要成本包括第三方購買的運輸服務、代理佣金、人工和設備。根據每個報告期內完成的相對運輸時間，在交貨期內確認收入和相關的購買的第三方運輸成本。人工、代理佣金和其他運營成本在發生時記為支出。公司按總收入報告收入，因為公司是這些交易的負責人，因為它負責履行與客户的合同安排，並且在確定價格方面有自由度。 |
| ◾ | 倉儲和配送服務收入包括向客户收取的用於存儲、處理和增值包裝客户商品的金額。存儲收入在向客户提供服務的當月予以確認。與存儲相關的成本被認列為已發生的費用。其他倉儲和配送服務收入及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
| ◾ | 供應鏈管理和其他服務收入及相關成本按所提供服務的比例予以確認。 |
公司通常在航程開始或提供運輸服務時或在提供其他服務時向其客户開具發票。當提前向客户開具服務發票時，收入將延遲。該公司的應收賬款被歸類為短期收款，因為收款期限不到一年。公司將銷售佣金和合同收購成本記作支出，因為這些金額通常並不重要。這些費用包含在簡明合併收益表和綜合收益表中的銷售、一般和管理費用中。
基本建設基金： 公司的資本建設基金（“CCF”）在公司截至12月的10-K表年度報告第二部分第8項中所包含的合併財務報表附註7中進行了描述2022 年 31 日。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，CCF現金賬户摘要如下：
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
期初的CCF餘額 | $ | | $ | — | ||
現金存款 | | | ||||
賺取的利息 | | — | ||||
符合條件的現金提款付款 | — | ( | ||||
期末CCF餘額 | $ | | $ | — | ||
CCF中的存款現金目前存放在具有每日流動性的美國國債基金中。截至2023年3月31日，基金內持有的證券的加權平均壽命為 。CCF現金在公司簡明合併資產負債表上被歸類為長期資產，因為公司打算使用符合條件的現金提取為建造新船的長期投資提供資金。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司認捐了美元
7
目錄
對 SSAT 的投資：截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，SSAT的簡明損益表信息包括以下內容：
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以百萬計） | 2023 |
| 2022 | |||
營業收入 | $ | | $ | | ||
運營成本和支出 | ( | ( | ||||
營業（虧損）收入 | ( | | ||||
淨（虧損）收益 (1) | $ | ( | $ | | ||
公司在SSAT的淨（虧損）收入中所佔份額 (2) | $ | ( | $ | | ||
| (1) | 包括SSAT持有的權益法投資的收益減去分配給非控股權益的收益。 |
| (2) | 由於SSAT的運營性質，公司在簡明合併收益和綜合收益表中記錄了其在SSAT的淨（虧損）收益中的成本和支出份額。 |
該公司對SSAT的投資為美元
分紅：公司2023年第一季度的現金分紅為 $
回購股份： 在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購了大約
3。可報告的區段
可申報分部是企業中從事可能獲得收入和產生費用的業務活動的組成部分，首席運營決策者定期審查其經營業績，以就分配給該細分市場的資源做出決定，評估其業績，以及可獲得的獨立財務信息。公司的首席運營決策者是其首席執行官。
公司包括
該公司的海運部門為物流部門提供海上運輸服務，物流部門在某些交易中為海運部門提供物流服務。因此，分部間收入為 $
8
目錄
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，應報告的分部財務信息如下：
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
營業收入： | ||||||
海洋運輸 (1) | $ | | $ | | ||
物流業 (2) |
| |
| | ||
總營業收入 | $ | | $ | | ||
營業收入： | ||||||
海洋運輸 (3) | $ | | $ | | ||
物流 |
| |
| | ||
總營業收入 |
| |
| | ||
利息收入 | | — | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他收入（支出），淨額 |
| |
| | ||
税前收入 |
| |
| | ||
所得税 |
| ( |
| ( | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
| (1) | 海運營業收入不包括分部間收入 $ |
| (2) | 物流運營收入不包括分部間收入 $ |
| (3) | 海洋運輸分部信息包括美元( |
4。財產和設備
截至2023年3月31日和2022年12月31日的財產和設備包括以下內容：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
成本： | ||||||
船隻 | $ | | $ | | ||
容器和設備 | | | ||||
碼頭設施和其他財產 | | | ||||
新船建造正在進行中 | | | ||||
其他在建工程 | | | ||||
財產和設備共計 | | | ||||
減去：累計折舊 | ( | ( | ||||
財產和設備總額，淨額 | $ | | $ | | ||
2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日正在建造的新船包括里程碑進度付款和資本化利息，以及與建造相關的其他成本
5。商譽和無形資產
截至2023年3月31日和2022年12月31日，按細分市場劃分的商譽包括以下內容：
海洋 |
| |||||||||
（以百萬計） |
| 運輸 |
| 物流 |
| 總計 |
| |||
善意 | $ | | $ | | $ | | ||||
9
目錄
截至2023年3月31日和12月的無形資產2022 年 31 日包括以下內容：
3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 | |||
客户關係： | |||||||
海洋運輸 | $ | | $ | | |||
物流 | | | |||||
總計 | | | |||||
減去：累計攤銷 | ( | ( | |||||
客户關係總數，淨額 | | | |||||
商標名稱 — 物流 | | | |||||
無形資產總額，淨額 | $ | | $ | | |||
在截至2023年3月31日的三個月中，公司以美元完成了由客户關係無形資產組成的資產收購
公司會評估其商譽和無形資產，以確定第四季度可能的減值，或者每當事件或情況變化表明公允價值很可能低於其賬面金額時。該公司在海運和物流應申報部門內設有申報部門。公司考慮了總體經濟和市場狀況及其對公司各申報單位業績的影響。根據公司在2022年年度減值測試中對其市值、未來預測以及申報單位公允價值超過賬面價值的金額的評估，公司得出結論，在截至2023年3月31日的三個月中，沒有發生減值觸發事件。
公司將監測可能對確定公允價值時使用的關鍵假設產生負面影響的事件和情況變化，包括申報單位產生的估計未來現金流的金額和時間、長期增長和折扣率、可比公司市場估值以及行業和經濟趨勢。此類情況的未來變化，包括評估申報單位公允價值時使用的假設和估計值的未來變化，可能會要求公司記錄非現金減值費用。
6。債務
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的債務包括以下內容：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
私募定期貸款： | ||||||
$ | | $ | | |||
| | |||||
第十一章債務： | ||||||
| — |
| ||||
| — |
| ||||
債務總額 |
| |
| | ||
減去：當前部分 |
| ( |
| ( | ||
長期債務總額 | | | ||||
減去：遞延貸款費用 | ( |
| ( | |||
扣除遞延貸款費用後的長期債務總額 | $ | | $ | | ||
除下文所述外，公司的債務在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註8中進行了描述。
循環信貸額度：該公司的循環信貸額度已承諾最多可借款 $
10
目錄
適用於截至三月份的未清信用證2023 年 31 日。曾經有
二月份2023 年 9 月 9 日，公司修改了循環信貸額度，用新的基準利率，即擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代倫敦銀行同業拆借利率。由於該修正案，循環信貸額度沒有其他重大變化。
第十一章債券：2023 年 1 月 27 日，公司預付了款項 $
債務安全和擔保：截至2023年3月31日，除第十一章債務外，公司和matNav的所有債務，包括相關擔保，均為無抵押債務。
債務到期日：截至2023年3月31日，未來五年及以後的債務到期日如下：
截至 | |||
年（單位：百萬） |
| 2023年3月31日 | |
2023 年的剩餘時間 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 |
| | |
債務總額 | $ | | |
7。租賃
公司的租賃情況載於公司截至12月的10-K表年度報告第二部分第8項所包含的合併財務報表附註931, 2022.
租賃成本的組成部分：公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併收益和綜合收益表中記錄的租賃成本組成部分包括以下內容：
三個月已結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
（以百萬計） |
| 2023 | 2022 | |||
運營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
截至2023年3月31日的經營租賃負債到期日如下：
| 截至 | ||
年（單位：百萬） |
| 2023年3月31日 | |
2023 年的剩餘時間 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 |
| | |
租賃付款總額 | | ||
減去：利息 | ( | ||
經營租賃負債的現值 | | ||
減去：短期部分 | ( | ||
長期經營租賃負債 | $ | | |
11
目錄
8。累計其他綜合收益（虧損）
截至2023年3月31日的三個月中，按組成部分劃分的扣除税後的累計其他綜合收益（虧損）的變化包括以下內容：
累積的 | ||||||||||||||||
帖子- | 非- | 其他 | ||||||||||||||
養老金 | 退休 | 合格 | 全面 | |||||||||||||
（以百萬計） |
| 好處 |
| 好處 |
| 計劃 |
| 其他 |
| 收入（虧損） |
| |||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
先前服務成本的攤銷 | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損（收益）的攤銷 | | ( | — | — | ( | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他 | — | — | — | | | |||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
截至2022年3月31日的三個月中，按組成部分劃分的扣除税後的累計其他綜合收益（虧損）的變化包括以下內容：
累積的 | ||||||||||||||||
帖子- | 非- | 其他 | ||||||||||||||
養老金 | 退休 | 合格 | 全面 | |||||||||||||
（以百萬計） |
| 好處 |
| 好處 |
| 計劃 |
| 其他 |
| 收入（虧損） |
| |||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
先前服務成本的攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損的攤銷 | | | — | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | | | |||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
9。金融工具的公允價值
公司根據公允價值計量的估值技術的公允價值層次結構對其金融工具進行估值。一級投入是衡量日活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入。第 3 級輸入是資產或負債的不可觀察輸入。如果用於衡量公允價值的技術包括來自公允價值層次結構多個層次的輸入，則重要投入的最低級別決定了整個公允價值衡量標準在層次結構中的位置。
公司使用一級投入作為其現金、現金等價物、限制性現金和CCF中現金的公允價值，使用二級投入作為浮動和固定利率債務的公允價值。由於工具的性質，現金、現金等價物、CCF中的限制性現金和現金以及浮動利率債務的公允價值接近其賬面價值。固定利率債務的公允價值是根據條款和到期日與公司現有債務安排相似的債務的可用利率計算的。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司金融工具的賬面價值和公允價值如下：
的報價 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||
總計 | 活躍市場 | 可觀察 | 不可觀察 | |||||||||||||
| 賬面價值 |
| 總計 |
| （第 1 級） |
| 輸入（級別 2） |
| 輸入（級別 3） | |||||||
（以百萬計） | 2023年3月31日 | 2023 年 3 月 31 日的公允價值衡量標準 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
基本建設基金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
（以百萬計） |
| 2022年12月31日 | 2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | |||||
限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
基本建設基金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
12
目錄
10。每股收益
每股基本收益由淨收益除以該期間已發行的加權平均普通股確定。攤薄後每股收益的計算包括未行使的非合格股票期權和非既得限制性股票單位的攤薄效應。截至2023年3月31日和2022年3月31日的每個期間，加權平均已發行普通股的計算不包括名義金額的反攤薄非合格股票期權。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月基本和攤薄後每股收益的計算如下：
截至2023年3月31日的三個月 | 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
|
| 加權 |
| Per |
|
| 加權 |
| Per |
| |||||||
平均值 | 常見 | 平均值 | 常見 |
| |||||||||||||
網 | 常見 | 分享 | 網 | 常見 | 分享 |
| |||||||||||
（以百萬計，每股金額除外） | 收入 | 股份 | 金額 | 收入 | 股份 | 金額 |
| ||||||||||
基本： | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | |||||
稀釋性證券的影響： | — |
| | — | — |
| | ( | |||||||||
稀釋： | $ | | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
11。基於股份的薪酬
公司向其某些員工發放了基於時間的限制性股票單位和基於績效的股票，總額約為
在簡明合併收益表和綜合收益表中作為銷售、一般和管理費用組成部分確認的基於股份的薪酬成本總額為美元
12。養老金和退休後計劃
公司的養老金和退休後計劃在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項所包含的合併財務報表附註11中進行了描述。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，符合條件的養老金計劃和退休後福利計劃的其他綜合收益（虧損）中確認的淨定期福利成本和其他金額的組成部分包括以下內容：
養老金福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的三個月 | |||||||||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
定期淨福利成本（收益）的組成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損（收益）的攤銷 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
先前服務抵免的攤銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期福利淨成本（收益） | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
13
目錄
13。承諾和意外情況
環境問題： 該公司的海洋運輸業務存在某些風險，可能導致環境修復支出。除下文所述外，公司認為，根據現有的所有信息，公司目前在所有重大方面都遵守了適用的環境法律和法規。
2021 年 11 月 10 日，加州空氣資源委員會（“CARB”）向 Matson 發出違規通知（“NOV”），理由是他涉嫌違反《加州法規法典》第 17 章第 93118.3 節對在加州港口的遠洋船舶上運行的輔助柴油發動機實施的空中毒性控制措施。CARB法規要求公司的船隊在加州港口的訪問量中至少有80％必須接入岸電，並將輔助發動機的發電量減少至少 80%百分比。NOV 聲稱 Matson 的艦隊沒有達到 802020 年訪問長灘港期間的百分比閾值。據稱，這些違規行為是由從事CLX+服務的租船造成的。這些包租船沒有配備替代海上電力（“AMP”）能力，這使它們能夠在碼頭接入岸上電網並關閉船上的柴油發電機。2023 年 4 月 14 日，公司與 CARB 簽訂了和解協議，根據該協議，公司同意支付大約 $
其他事項：公司及其子公司是正常業務過程中出現的其他法律訴訟的當事方，也可能對此承擔或有責任。管理層在諮詢法律顧問後認為，這些法律訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
******
14
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與簡明合併財務報表和相關附註以及本10-Q季度報告中其他地方出現的其他財務信息一起閲讀。
前瞻性陳述
除歷史信息外，本季度表格報告中的陳述10-Q是根據1995年《私人安全訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可能包含在美國證券交易委員會的文件中，例如10-K、10-Q和8-K表報告、股東年度報告、公司發佈的新聞稿、公司的互聯網網站（包括其子公司的網站）以及公司高管的口頭陳述。
本報告以及公司可能發表的其他陳述可能包含有關公司未來財務、商業或環境、社會和治理業績、戰略或預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由單詞或短語來識別，例如 “趨勢”、“潛力”、“機會”、“管道”、“相信”、“期望”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“假設”、“展望”、“繼續”、“保持”、“維持”、“尋求”、“實現”、“設計”，“目標”、“計劃” 或類似的表達方式，或未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、“可以”、“可以” 或類似的表達方式。
公司警告説，前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而發生變化，包括但不限於美森截至12月的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險因素2022 年 31 日。前瞻性陳述僅代表其發表之日，公司對更新前瞻性陳述不承擔任何責任，也不承擔任何義務。實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異，未來的業績可能與歷史表現存在重大差異。
概述
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在從管理層的角度討論公司的財務狀況、經營業績、流動性以及可能影響其未來業績的某些其他因素。以下討論旨在提供信息，幫助瞭解公司簡明合併財務報表各時期的變化、造成這些變化的主要因素以及某些會計原則、政策和估計如何影響公司的簡明合併財務報表。MD&A是作為此處簡明合併財務報表和附註的補充提供的，應與公司的簡明合併財務報表和附註一起閲讀 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，公司關於10-Q和8-K表的報告以及其他公開信息。
2023 年第一季度關於業務狀況的討論和最新情況
海洋運輸： 2023年第一季度，該公司在夏威夷航線的集裝箱量為0.8同比下降百分比。下降的主要原因是東行交易量減少。在本季度，儘管在低失業率和相對強勁的遊客人數（包括國際遊客趨勢略有改善）的支持下，夏威夷經濟持續改善，但該公司仍看到零售客户繼續管理庫存，以應對疲軟的消費者需求水平。馬特森預計，儘管在旅遊業強勁和低失業率的支持下，夏威夷經濟持續改善，但短期內夏威夷的貨運需求將疲軟。由於通貨膨脹率上升和利率上升，也出現了負面趨勢，這給經濟增長軌跡帶來了不確定性。
在中國，該公司在2023年第一季度的集裝箱量下降了35.4％同比百分比。下降的主要原因是（i）2022年第一季度的CCX交易量（CCX服務於2022年第三季度停止）以及（ii）對CLX和CLX+服務的需求減少。在2023年第一季度，Matson繼續實現比上海集裝箱運價指數（“SCFI”）大幅溢價，但達到的平均運費為
15
目錄
低於去年同期。目前，在跨太平洋市場，商業狀況喜憂參半，貿易通道容量和零售商庫存普遍改善，但鑑於持續的經濟不確定性，我們繼續看到零售客户保守地管理庫存。因此，該公司預計，其第二季度的CLX和CLX+服務將反映出低於正常狀態的貨運需求水平，同時運輸量和費率將同比下降。如果美國沒有經濟 “硬着陸”，該公司繼續預計，隨着跨太平洋市場向更正常的需求水平過渡，貿易動態將在2023年下半年有所改善。無論經濟環境如何，該公司預計將繼續獲得比SCFI高得多的費率溢價，這反映了我們快速可靠的海運服務和無與倫比的目的地服務。
在關島，該公司在2023年第一季度的集裝箱量下降了10.9％同比增長百分比主要是由於與零售相關的需求減少。該公司預計，儘管關島經濟持續改善，旅遊業增加，失業率低，但短期內貨運需求將低迷。由於通貨膨脹率上升和利率上升，也出現了負面趨勢，這給經濟增長軌跡帶來了不確定性。
在阿拉斯加，該公司2023年第一季度的集裝箱量同比下降4.8％，原因是（i）阿拉斯加-亞洲快運航線（“AAX”）的海鮮出口量減少主要是由於減少了三班航次，以及（ii）南行運量減少主要是由於國內海鮮和家庭用品量減少，這部分被主要由於增加兩班航線導致的北行運量增加所抵消。該公司預計，在短期內，由於油價上漲，阿拉斯加經濟將受益於低失業率以及與能源相關的勘探和生產活動的增加，但由於通貨膨脹率上升和利率上升，經濟增長軌跡出現了不確定性，因此出現了負面趨勢。
2023年第一季度，公司SSAT合資企業投資的出資額為180萬美元，合3580美元比 2022 年第一季度減少了百萬。下降的主要原因是其他碼頭收入減少和升降量減少。
物流：2023 年第一季度，公司物流板塊的營業收入為1,090萬美元，比該水平低了550萬美元 在 2022 年第一季度實現。下降的主要原因是供應鏈管理的貢獻減少，這與跨太平洋貿易通道和運輸經紀的需求減少一致。
合併經營業績
合併業績——截至2023年3月31日的三個月與2022年相比：
截至3月31日的三個月 |
| |||||||||||
（百萬美元，每股金額除外） | 2023 | 2022 | 改變 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 704.8 |
| $ | 1,165.5 |
| $ | (460.7) |
| (39.5) | % |
運營成本和支出 |
| (666.1) |
| (732.9) |
| 66.8 |
| (9.1) | % | |||
營業收入 |
| 38.7 |
| 432.6 |
| (393.9) |
| (91.1) | % | |||
利息收入 | 8.2 |
| — |
| 8.2 |
| 100.0 | % | ||||
利息支出 |
| (4.5) |
| (4.8) |
| 0.3 |
| (6.3) | % | |||
其他收入（支出），淨額 |
| 1.8 |
| 2.0 |
| (0.2) |
| (10.0) | % | |||
税前收入 |
| 44.2 |
| 429.8 |
| (385.6) |
| (89.7) | % | |||
所得税 |
| (10.2) |
| (90.6) |
| 80.4 |
| (88.7) | % | |||
淨收入 | $ | 34.0 | $ | 339.2 | $ | (305.2) |
| (90.0) | % | |||
每股基本收益 | $ | 0.94 | $ | 8.29 | $ | (7.35) |
| (88.7) | % | |||
攤薄後的每股收益 | $ | 0.94 | $ | 8.23 | $ | (7.29) |
| (88.6) | % | |||
下文按細分市場劃分的營業收入和收入分析進一步描述了營業收入以及運營成本和支出的變化。
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息收入有所增加，這是由於包括CCF在內的計息賬户的存款現金增加以及該期間利率的提高。
16
目錄
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的利息支出有所減少，這是由於該期間未償債務減少。
其他收入（支出）涉及淨定期福利成本或與公司養老金和退休後計劃相關的收益的某些部分的攤銷。
截至2023年3月31日的三個月，所得税支出為1,020萬美元，佔税前收入的23.1％，而截至3月的三個月為9,060萬美元，佔税前收入的21.1％2022 年 31 日。截至2023年3月31日的三個月的有效税率得益於《美國國税法》第250條下與外國衍生的無形收入（“FDII”）相關的0.8％的扣除額，該條款降低了當期的有效税率，而截至3月的三個月中，與外國直接投資相關的扣除額為2.6％2022 年 31 日。截至3月的三個月中，外國直接投資的減少2023 年 31 月 31 日，主要是由於公司在中國的服務產生的收入減少。
按細分市場分析營業收入和收入
海運經營業績——截至2023年3月31日的三個月與2022年相比：
截至3月31日的三個月 |
| |||||||||||
（百萬美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| |||||
海洋運輸收入 | $ | 551.0 | $ | 943.9 | $ | (392.9) | (41.6) | % | ||||
運營成本和支出 |
| (523.2) |
| (527.7) |
| 4.5 | (0.9) | % | ||||
營業收入 | $ | 27.8 | $ | 416.2 | $ | (388.4) | (93.3) | % | ||||
營業收入利潤率 | 5.0 | % | 44.1 | % | ||||||||
體積（四十英尺當量單位 (FEU)，汽車除外）(1) | ||||||||||||
夏威夷容器 |
| 35,200 |
| 35,500 |
| (300) | (0.8) | % | ||||
夏威夷汽車 |
| 9,400 |
| 8,600 |
| 800 | 9.3 | % | ||||
阿拉斯加容器 |
| 19,800 |
| 20,800 |
| (1,000) | (4.8) | % | ||||
中國集裝箱 |
| 30,100 | 46,600 |
| (16,500) | (35.4) | % | |||||
關島集裝箱 |
| 4,900 |
| 5,500 |
| (600) | (10.9) | % | ||||
其他容器 (2) |
| 4,100 |
| 5,300 |
| (1,200) | (22.6) | % | ||||
| (1) | 該期間所包括的大致運量以航程出發日期為基礎，但對收入和營業收入進行了調整，以反映每個報告期結束時過境航行在報告期內獲得的收入和營業收入的百分比。 |
| (2) | 包括來自密克羅尼西亞和南太平洋各個島嶼以及日本沖繩的服務集裝箱。 |
在截至2023年3月31日的三個月中，海運收入與截至3月31日的三個月相比減少了3.929億美元，下降了41.6％2022 年 31 日。下降的主要原因是中國的平均運費和運量降低，但部分被燃料相關附加費收入的增加所抵消。
夏威夷集裝箱量同比下降0.8％，這主要是由於東行運量減少；阿拉斯加的海鮮出口量下降了4.8％，原因是（i）AAX的海鮮出口量減少主要是由於減少了三次航次；（ii）南行貨量減少主要是由於國內海鮮和家庭用品量減少，這部分被主要由於兩次增加而導致的北行運量增加所抵消；中國海運量下降35.4％，這主要是由於（a）2022 年第一季度 CCX 交易量（CCX 服務）已於第三季度停止2022年季度）和（b）對CLX和CLX+服務的需求減少；關島的銷量下降了10.9％，這主要是由於零售相關需求的減少；其他集裝箱的數量下降了22.6％。
在截至2023年3月31日的三個月中，海洋運輸的營業收入與截至3月的三個月相比減少了3.84億美元2022 年 31 日。下降的主要原因是中國的運費和運量下降以及SSAT的捐款減少，但部分被主要與CCX服務終止相關的運營成本和支出（包括燃料相關費用）的減少所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，該公司的SSAT終端合資投資貢獻了180萬美元，而在截至3月的三個月中，該公司的出資額為3,400萬美元2022 年 31 日。下降的主要原因是其他碼頭收入減少和升降量減少。
17
目錄
物流經營業績：截至2023年3月31日的三個月與2022年相比：
截至3月31日的三個月 |
| |||||||||||
（百萬美元） |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| |||||
物流收入 | $ | 153.8 | $ | 221.6 |
| $ | (67.8) | (30.6) | % | |||
運營成本和支出 |
| (142.9) |
| (205.2) |
|
| 62.3 | (30.4) | % | |||
營業收入 | $ | 10.9 | $ | 16.4 |
| $ | (5.5) | (33.5) | % | |||
營業收入利潤率 | 7.1 | % | 7.4 | % | ||||||||
在截至2023年3月31日的三個月中，物流收入與截至3月31日的三個月相比減少了6,780萬美元，下降了30.6％2022 年 31 日。下降的主要原因是運輸經紀和供應鏈管理的收入減少。
在截至2023年3月31日的三個月中，物流營業收入與截至3月的三個月相比減少了550萬美元，下降了33.5％2022 年 31 日。下降的主要原因是供應鏈管理的貢獻減少，這與跨太平洋貿易通道和運輸經紀的需求減少一致。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日，與2022年12月31日相比，公司可用的流動性來源如下：
現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款：與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日的現金及現金等價物、限制性現金和應收賬款如下：
| 3月31日 | 十二月三十一日 |
| |||||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| |||
現金和現金等價物 | $ | 88.5 | $ | 249.8 | $ | (161.3) | ||||
限制性現金 | $ | 3.9 | $ | 3.9 | $ | — | ||||
應收賬款，淨額 (1) | $ | 283.0 | $ | 268.5 | $ | 14.5 | ||||
| (1) | 截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別向CCF分配了2.099億美元和990萬美元的符合條件的應收賬款。 |
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，公司的現金、現金等價物和限制性現金的變化如下：
截至3月31日的三個月 | |||||||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | |||
經營活動提供的淨現金 (1) | $ | 96.7 | $ | 273.9 | $ | (177.2) | |||
用於投資活動的淨現金 (2) |
| (153.5) |
| (46.4) |
| (107.1) | |||
用於融資活動的淨現金 (3) |
| (104.5) |
| (117.1) |
| 12.6 | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） |
| (161.3) |
| 110.4 |
| (271.7) | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 253.7 |
| 287.7 |
| (34.0) | |||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 92.4 | $ | 398.1 | $ | (305.7) | |||
18
目錄
(1) 經營活動提供的淨現金變動：
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金的變化是由以下原因造成的：
（以百萬計） |
| 改變 | |
淨收入 | $ | (305.2) | |
非現金折舊和攤銷 |
| 0.2 | |
遞延所得税 | (8.0) | ||
來自SSAT的收入和分配，淨額 | 35.8 | ||
應收賬款，淨額 |
| 13.2 | |
預付費用和其他資產 |
| 77.2 | |
應付賬款、應計款和其他負債 |
| 7.8 | |
經營租賃負債 |
| (4.0) | |
經營租賃使用權資產的非現金攤銷 | 3.4 | ||
延期乾貨付款 |
| 6.2 | |
非現金延期乾貨分期攤銷 | (0.5) | ||
其他長期負債 |
| (3.3) | |
總計 | $ | (177.2) | |
截至2023年3月31日的三個月，淨收入為3,400萬美元，而截至3月的三個月為3.392億美元2022 年 31 月 31 日，如上所述。截至2023年3月31日的三個月，SSAT的虧損為180萬美元，而截至3月的三個月為3,400萬美元2022 年 31 日。SSAT 捐款減少是由於減少所致 截至三月的三個月中，其他碼頭收入和較低的升降機量2023 年 31 月 31 日與去年同期相比。在截至3月的三個月中，SSAT沒有發放任何款項31、2023 和 2022。應收賬款的變化主要是由於與這些應收賬款相關的收款時間造成的。預付費用和其他資產的變化主要是由於截至3月的三個月預付所得税增加以及預付燃料和其他運營費用增加2023 年 31 月 31 日與去年同期相比。應付賬款、應計賬款和其他負債的變化是與這些負債相關的付款時間造成的。經營租賃負債的變化主要是由於新的經營租賃的增加和續訂，部分被截至3月的三個月中經營租賃的終止所抵消2023 年 31 月 31 日，與去年同期相比。截至2023年3月31日的三個月，延期乾貨付款為240萬美元，而截至3月的三個月為860萬美元2022 年 31 日。延期幹船塢付款減少是由於在截至3月的三個月中與幹船塢相關的活動減少了2023 年 31 月 31 日與去年同期相比。
(2) 用於投資活動的淨現金的變化：
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金髮生了變化，原因如下：
（以百萬計） |
| 改變 | |
存入CCF的現金存款和利息 | $ | (94.8) | |
從 CCF 提款 | (10.7) | ||
資產收購的付款 | (12.4) | ||
資本化船舶建造支出 | 9.0 | ||
其他資本支出 | 1.9 | ||
處置財產和設備所得收益、淨額和其他收益 |
| (0.1) | |
總計 | $ | (107.1) | |
在截至2023年3月31日的三個月中，公司在CCF中存入了1億美元的現金和550萬美元的利息，並且沒有從CCF中提款，而在截至3月的三個月中，存入CCF的現金為1,070萬美元，從CCF提取的現金為1,070萬美元2022 年 31 日。CCF的存款和利息旨在為建造新船的長期投資提供資金。在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了12.4美元百萬美元與資產收購有關。在截至3月的三個月中，沒有進行任何資產收購2022 年 31 日。截至2023年3月31日的三個月，資本化船舶建造支出（包括資本化利息）為40萬美元，而截至3月的三個月為940萬美元2022 年 31 日。截至三個月的其他資本支出為3550萬美元
19
目錄
2023年3月31日，而截至3月的三個月為3,740萬美元2022 年 31 日。其他資本支出主要涉及購置集裝箱、底盤和其他設備；與船舶有關的支出；以及其他資本相關項目的支出。在截至3月的三個月中，該公司購買的集裝箱、底盤和其他設備減少了2023 年 31 月 31 日與去年同期相比。
(3) 用於融資活動的淨現金的變化：
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的淨現金的變化是由於以下原因：
（以百萬計） |
| 改變 | |
回購美森普通股 | $ | 30.4 | |
償還固定利息債務 | (26.4) | ||
與限制性股票單位淨股結算相關的預扣税 |
| 7.0 | |
已支付的股息 | 1.6 | ||
總計 | $ | 12.6 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了4,000萬美元回購Matson普通股，而截至3月的三個月為7,040萬美元2022 年 31 日。在截至2023年3月31日的三個月中，公司預付了2640萬美元的第十一章債務，支付了1,440萬美元的定期固定債務還款，而在截至3月的三個月中，定期固定債務還款額為1,440萬美元2022 年 31 日。在截至2023年3月31日的三個月中，公司繳納了與既得限制性股票單位相關的1,240萬美元工資税，而截至3月的三個月為1,940萬美元2022 年 31 日。預扣税的減少主要是由於截至限制性股票單位歸屬之日，公司股價下跌。 在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了1,130萬美元的股息，而截至3月的三個月為1,290萬美元2022 年 31 日。股息支付的減少是由於已發行普通股的減少，但被公司宣佈的每股普通股股息的增加所抵消。
基本建設基金： 截至2023年3月31日和2022年12月31日，基本建設基金的存款現金如下：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
（以百萬計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
基本建設基金： | ||||||
存款現金 | $ | 623.7 | $ | 518.2 | ||
已分配的應收賬款 | $ | 209.9 | $ | 9.9 | ||
在截至2023年3月31日的三個月中，公司存入了1億美元的現金，累積了550萬美元的利息 進入 CCF。CCF中的存款現金目前存放在具有每日流動性的美國國債基金中。在三月2023 年 31 月 31 日，基金內持有的證券的加權平均壽命為 35 天。CCF現金在公司簡明合併資產負債表上被歸類為長期資產，因為公司打算使用符合條件的現金提取為建造新船的長期投資提供資金。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司認捐了200.0美元數百萬美元應收賬款存入CCF。由於轉讓的性質，CCF中的已轉讓應收賬款在公司簡明合併資產負債表上被歸類為應收賬款的一部分。
債務：截至2023年3月31日和2022年12月31日的總債務如下：
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||
（以百萬計） | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||
固定利息債務 | $ | 476.7 | $ | 517.5 | $ | (40.8) | ||||
債務總額 | $ | 476.7 | $ | 517.5 | $ | (40.8) | ||||
在截至3月的三個月中，債務總額減少了4,080萬美元2023 年 31 日。固定利息債務的減少是由於在截至2023年3月31日的三個月中預付了2640萬美元的第十一章債務未償還本金，以及計劃償還私募定期貸款和第十一章債務。
截至2023年3月31日，公司在循環信貸額度下還有6.421億美元的剩餘可用借款，到期日為3月2026 年 31 日。上文第一部分附註6第1項描述了該公司的債務。
20
目錄
營運資金： 截至2023年3月31日和12月，該公司的營運資本盈餘為3,090萬美元和1.780億美元分別是 2022 年 31 月 31 日。營運資金主要受經營活動提供的淨現金額、資本支出金額的影響 與應收賬款、預付費用和其他資產相關的收款時間，以及與應付賬款、應計款、所得税和其他負債相關的付款金額和時間。 截至2023年3月31日，營運資金盈餘的減少主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動產生的現金和存入CCF的現金減少。
資本支出：在截至2023年3月31日的季度中，公司截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度的預期資本支出沒有重大變化，如公司第二部分第7項所述 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告.
以下是截至2023年3月31日根據船舶建造協議支付未來里程碑款項的預計時間，如公司第二部分第7項所述 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告:
按期間劃分的未來里程碑付款 | |||||||||||||||
（單位：百萬） |
| 2023 年的剩餘時間 |
| 2024-2025 |
| 2026-2027 |
| 此後 |
| 總計 | |||||
三艘阿羅哈級集裝箱船 | $ | 50 | $ | 422 | $ | 464 | $ | 13 | $ | 949 | |||||
回購股份：在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購了約70萬股股票，總成本為42.1美元百萬。截至3月，根據公司股票回購計劃可以購買的最大剩餘股票數量約為90萬股2023 年 31 日。2023年4月27日，公司董事會批准在公司現有的股票回購計劃中再增加300萬股，並將該計劃延長至2025年12月31日。
其他物質現金需求：在截至2023年3月31日的季度中，公司其他現金需求沒有發生其他重大變化，如公司第二部分第7項所述 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告.
關鍵會計政策和估計
如公司報告第二部分第7項所述，本季度公司的關鍵會計政策和估計沒有變化 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告.
其他事項
公司2023年第一季度每股0.31美元的現金分紅已於3月支付2, 2023。2023 年 4 月 27 日，公司董事會宣佈將於 2023 年 6 月 1 日向在 2023 年 5 月 11 日登記在冊的股東派發每股 0.31 美元的現金分紅。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據公司第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中提供的信息，公司的市場風險狀況沒有發生重大變化 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告.
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目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序。
公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性截至本報告所涉期末，根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）。根據此類評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
環境問題：該公司的海洋運輸業務存在某些風險，可能導致環境修復支出。除下文所述外，公司認為，根據現有的所有信息，公司目前在所有重大方面都遵守了適用的環境法律和法規。
根據美國證券交易委員會的規定，關於涉及環境的行政或司法程序，公司已決定，如果公司有理由認為任何此類訴訟將導致不包括利息和成本在內的金錢制裁，則將披露任何此類訴訟百萬。公司認為，該門檻的設計是合理的，旨在披露對其業務或財務狀況具有重大意義的環境訴訟。
2021 年 11 月 10 日，加州空氣資源委員會（“CARB”）向 Matson 發出違規通知（“NOV”），理由是他涉嫌違反《加州法規法典》第 17 章第 93118.3 節對在加州港口的遠洋船舶上運行的輔助柴油發動機實施的空中毒性控制措施。CARB法規要求公司的船隊在加州港口的訪問量中至少有80％必須接入岸電，並將輔助發動機的發電量減少至少 80%百分比。NOV 聲稱 Matson 的艦隊沒有達到 802020 年訪問長灘港期間的百分比閾值。據稱，這些違規行為是由從事CLX+服務的租船造成的。這些包租船沒有配備替代海上電力（“AMP”）能力，這使它們能夠在碼頭接入岸上電網並關閉船上的柴油發電機。2023年4月14日，公司與CARB達成和解協議，根據該協議，公司同意為2020年、2021年和2022年的違規行為支付約220萬美元的民事罰款.
其他事項：公司及其子公司是正常業務過程中出現的其他法律訴訟的當事方，也可能對此承擔或有責任。管理層在諮詢法律顧問後認為，這些法律訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
先前在公司第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的公司風險因素沒有重大變化 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告.
22
目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人購買股權證券和關聯收購。
以下是截至2023年3月31日的三個月內根據公司股票回購計劃回購的Matson股票的摘要：
|
|
| 的總數 |
| 最大數量 |
| ||||
購買的股票 | 當年 5 月的股票數量 |
| ||||||||
的總數 | 作為公開的一部分 | 被購買 |
| |||||||
股份 | 平均價格 | 已宣佈的計劃或 | 根據計劃或 |
| ||||||
時期 | 已購買 | 每股付費 | 程式 (1) | 程式 |
| |||||
2023 年 1 月 1 日至 31 日 | 284,000 |
| $ | 63.08 | 284,000 | 1,249,371 | ||||
2023 年 2 月 1 日至 28 日 | 150,000 | $ | 68.16 |
| 150,000 | 1,099,371 | ||||
2023 年 3 月 1 日至 31 日 | 219,000 | $ | 62.09 |
| 219,000 | 880,371 | ||||
總計 |
| 653,000 | $ | 63.92 |
| 653,000 | ||||
| (1) | 2021年6月24日，公司宣佈，從2021年8月3日至8月，Matson董事會已批准一項最多300萬股普通股的股票回購計劃2024 年 2 月 2 日。2022 年 1 月 27 日，公司董事會批准增加 3.0向公司現有的股票回購計劃提供百萬股。2022 年 8 月 23 日，公司董事會批准增加 3.0向公司現有的股票回購計劃提供百萬股。2023年4月27日，公司董事會批准在公司現有的股票回購計劃中增加300萬股，使該計劃自成立以來共有1,200萬股普通股，並將該計劃延長至12月2025 年 31 日。股票將不時在公開市場上回購，並且可以根據1934年《證券交易法》第10b5-1條根據交易計劃進行回購。 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
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目錄
第 6 項。展品
31.1** | 根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2** | 根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
32*** | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
101.INS** | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH** | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL** | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF** | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB** | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101. PRE** | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104** | 封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）。 |
** 隨函提交。
*** 隨函提供。
24
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
MATSON, INC. | |
（註冊人） | |
日期：2023 年 5 月 5 日 | /s/Joel M. Wine |
Joel M. Wine | |
執行副總裁和 | |
首席財務官 | |
日期：2023 年 5 月 5 日 | /s/凱文 L. Stuck |
凱文·L·斯塔克 | |
副總裁兼財務總監 | |
（首席會計官） |
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