附錄 99.1
Calumet 專業產品合作伙伴有限責任公司公佈2023年第一季度業績
•2023年第一季度歸屬於合夥人的淨收益為2,870萬美元,或有限合夥人的利息為每單位基本淨收益0.35美元
•第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,770萬美元;TTM調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.44億美元
•蒙大拿州可再生能源公司使用可再生氫氣、預處理裝置和SAF在線運行
印第安納波利斯——(美通社)——2023年5月5日——Calumet Specialty Products Partners, L.P.(納斯達克股票代碼:CLMT)(“合作伙伴關係”、“Calumet”、“我們” 或 “我們”)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度業績,具體如下:
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| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| (百萬美元,單位數據除外) |
歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損) | $ | 28.7 | | | $ | (95.5) | | | | | | | | | |
有限合夥人的利息每單位基本淨收益(虧損) | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | | | | | | | | | |
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調整後 EBITDA | $ | 77.7 | | | $ | 23.3 | | | | | | | | | |
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| 專業產品和解決方案 | | 高性能品牌 | | 蒙大拿州/可再生能源 |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元,每桶數據除外) |
毛利(虧損) | $ | 110.3 | | | $ | 17.7 | | | $ | 23.6 | | | $ | 13.3 | | | $ | (37.2) | | | $ | 1.7 | |
調整後的毛利 | $ | 99.2 | | | $ | 35.4 | | | $ | 20.8 | | | $ | 13.9 | | | $ | 11.3 | | | $ | 11.9 | |
調整後 EBITDA | $ | 76.4 | | | $ | 28.1 | | | $ | 16.4 | | | $ | 5.3 | | | $ | 4.8 | | | $ | 9.0 | |
每桶毛利(虧損) | $ | 21.30 | | | $ | 3.21 | | | $ | 185.83 | | | $ | 100.00 | | | $ | (23.09) | | | $ | 0.68 | |
調整後的每桶毛利 | $ | 19.15 | | | $ | 6.42 | | | $ | 163.78 | | | $ | 104.51 | | | $ | 7.01 | | | $ | 4.78 | |
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首席執行官託德·博格曼説:“從財務和戰略上講,對於Calumet來説,這是一個非常成功的季度。”“公司的財務業績進一步證實了我們獨特的專業業務的質量,因為我們在過去十二個月中創造了4.44億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。”
“我們在四月份開始了蒙大拿州可再生能源公司的最後兩個處理裝置的運營。隨着我們的可再生氫氣工廠、預處理裝置和SAF裝置的全面運營,我們將重點轉移到提供行業領先的現金流上,並進一步發展我們的Max SAF增長項目,使這項純粹的可再生業務有可能進行首次公開募股。”
博格曼説:“在過去的兩年中,我們建立了蒙大拿州可再生能源公司,同時大幅改善了我們的信用狀況,這證明瞭我們整個組織的發展。”
特種產品和解決方案(SPS):SPS板塊公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤為7,640萬美元,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,810萬美元。第一季度特種和燃料的利潤率均明顯高於上一季度。
高性能品牌(PB):PB板塊公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤為1,640萬美元,而2022年第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為530萬美元。隨着前幾個時期宣佈的價格上漲得到鞏固,原材料成本已開始穩定,第一季度業績有所改善。此外,本季度還收到了與前幾期相關的500萬美元保險收益。
蒙大拿/可再生能源(MR):MR板塊公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤為480萬美元,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為900萬美元。我們新近重新配置的特種瀝青廠展示了其第一個完整季度的運營,隨着可再生氫氣廠的上線,Montana Renewables在本季度末提高了運費。
企業:企業總成本表示調整後息税折舊攤銷前利潤虧損1,990萬美元,而2022年同季度的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損1,910萬美元。
操作摘要
下表列出了有關夥伴關係持續運營的信息。設施產量與銷售量不同,這是由於庫存變化、購買的混合原油(例如乙醇和特種混合物)的銷售以及原油的轉售。
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| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| (以bpd為單位) |
總銷量 (1) | 76,856 | | | 90,422 | | | | | | | | | |
原料運行總數 (2) | 71,559 | | | 88,452 | | | | | | | | | |
設施生產:(3) | | | | | | | | | | | |
專業產品和解決方案: | | | | | | | | | | | |
潤滑油 | 10,297 | | | 10,765 | | | | | | | | | |
溶劑 | 8,321 | | | 6,977 | | | | | | | | | |
蠟 | 1,375 | | | 1,519 | | | | | | | | | |
燃料、瀝青和其他副產品 | 34,473 | | | 40,429 | | | | | | | | | |
全方位專業產品和解決方案 | 54,466 | | | 59,690 | | | | | | | | | |
蒙大拿州/可再生能源: | | | | | | | | | | | |
汽油 | 4,406 | | | 5,020 | | | | | | | | | |
柴油 | 2,651 | | | 9,671 | | | | | | | | | |
噴氣燃料 | 509 | | | 1,108 | | | | | | | | | |
瀝青、重質燃料油和其他 | 4,229 | | | 9,865 | | | | | | | | | |
可再生燃料 | 5,030 | | | — | | | | | | | | | |
蒙大拿州道達爾/可再生能源 | 16,825 | | | 25,664 | | | | | | | | | |
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高性能品牌 | 1,931 | | | 1,619 | | | | | | | | | |
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設施總產量 (3) | 73,222 | | | 86,973 | | | | | | | | | |
(1) 總銷售量包括根據供應和/或加工協議在我們的設施和某些第三方設施生產的銷售額、庫存銷售以及向第三方客户轉售原油。總銷售量包括購買的混合股票的銷售額。
(2) 原料總產量是指根據供應和/或加工協議在我們的設施和某些第三方設施每天加工的原油和其他原料的桶數。
(3) 設施總產量與原料總產量之間的差異主要是原料投入與成品產量和產量損失之間的時間延遲造成的。
網絡直播信息
電話會議定於美國東部時間2023年5月5日上午 9:30 舉行,討論2023年第一季度的財務和運營業績。鼓勵有興趣收聽現場演講的投資者、分析師和媒體成員加入電話會議的網絡直播以及隨附的演示幻燈片,可在夥伴關係的網站www.calumetspecialty.investorroom.com/events上觀看。有興趣的人士也可以撥打 (866) 777-2509 參與電話會議。電話會議的重播將在活動結束幾小時後在合夥企業網站的投資者關係部分的活動和演講部分播出,並將持續至少90天。
關於夥伴關係
Calumet Specialty Products Partners, L.P.(納斯達克股票代碼:CLMT)為面向消費者的廣泛市場和工業市場的客户生產、配製和銷售多元化的特種品牌產品和可再生燃料。Calumet 總部位於印第安納州印第安納波利斯,在北美設有十二個工廠。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿中的某些陳述和信息可能構成 “前瞻性陳述”。“將”、“可能”、“打算”、“相信”、“期望”、“展望”、“預測”、“預期”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“應該”、“可以”、“將” 或其他類似表達方式旨在識別前瞻性陳述,這些陳述通常不是歷史性的。本新聞稿中討論的並非純粹歷史數據的陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於關於(i)供應鏈中斷、全球能源短缺和持續的新型冠狀病毒(“COVID-19”)疫情對我們業務和運營的影響、影響、潛在持續時間或其他影響的陳述,(ii)我們對業務前景和現金流的預期,包括以下方面的陳述蒙大拿州可再生能源業務和我們的計劃去槓桿化我們的資產負債表,(iv)我們對預期資本支出和戰略舉措的預期,以及(v)我們履行財務承諾、還本付息義務、債務工具契約、意外開支和預期資本支出的能力。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。儘管管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的,但無法保證影響我們的未來事態發展會符合我們的預期。所有關於我們當前對未來銷售和經營業績預期的評論均基於我們對現有業務的預測,不包括任何未來收購或處置交易的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設,這些風險和假設可能導致我們的實際業績與我們的歷史經驗和目前的預期或預測存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的已知重要因素包括:對特種產品、燃料、可再生燃料和其他成品的總體需求;國外和國內原油和成品油的生產水平;我們生產符合客户獨特精確規格的特種產品、燃料產品和可再生燃料產品的能力;替代和競爭產品的營銷;波動和快速增加或減少的影響原油和快克利差價格,包括由此對我們流動性的影響;套期保值和其他風險管理活動的結果;我們遵守債務工具中包含的財務契約的能力;我們完善、收購或合併機會的可用性和能力以及任何已完成收購的影響;勞資關係;我們獲得資金為擴張、收購和營運資金需求提供資金的機會,以及我們以令人滿意的條件獲得債務或股權融資的能力;成功整合以及收購資產、業務或第三方產品供應和加工關係的未來表現;我們及時有效地整合收購的企業或資產的運營的能力,尤其是新地理區域或新業務領域的業務或資產的運營的能力;賠償、保險或現有儲備未涵蓋的環境負債或事件;維持我們的信用評級和從供應商那裏獲得未結信貸額度的能力;對不同等級原油的需求以及由此產生的定價條件變化;煉油廠產能的波動;我們通過長期或逐月的常青合同和現貨市場獲得足夠的原油供應的能力;競爭的影響;交易對手的持續信譽和業績;現行和未來的法律、裁決和政府法規,包括與《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》相關的指導方針的影響;遵守可再生燃料標準的成本,包括為可再生識別號支付的價格(“RIN”);短缺或電力供應、天然氣、材料或勞動力的成本增加;颶風或其他天氣對業務運營的幹擾;我們進入債務和股票市場的能力;事故或其他計劃外停工;以及總體經濟、市場、商業或政治狀況,包括通貨膨脹壓力、金融機構不穩定、總體經濟放緩或衰退、政治緊張局勢、衝突和戰爭(例如烏克蘭持續的衝突及其區域和全球影響)。
有關可能導致我們的實際業績與預期業績不同的因素的更多信息,請參閲我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件,包括我們最新的10-K表年度報告中的風險因素和其他警示聲明,以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。
我們警告説,這些陳述不能保證未來的表現,您不應過分依賴它們,因為它們涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。此外,我們有許多前瞻性陳述基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。儘管我們的管理層認為這些假設是合理的,但它們本質上會受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、突發事件和不確定性的影響,其中大多數難以預測,其中許多是我們無法控制的。因此,我們的實際業績可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的未來表現存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用法律要求,否則我們沒有義務在任何前瞻性陳述發佈之日後公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們和我們的代表在本聲明發布之日發表的某些公開聲明也可能包含前瞻性陳述,上述警示聲明完全限定了這些陳述。
非公認會計準則財務指標
我們的管理層使用某些非公認會計準則績效指標來分析運營部門的業績,使用非公認會計準則財務指標來評估過去的業績和未來前景,以補充我們根據公認會計原則(“GAAP”)提供的財務信息。這些財務和運營非公認會計準則指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素,包括績效指標以及某些關鍵運營指標。
我們使用以下財務績效衡量標準:
息税折舊攤銷前利潤:我們將任何時期的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損)加上利息支出(包括債務發行成本的攤銷)、所得税以及折舊和攤銷。從歷史上看,我們認為淨收益(虧損)是與息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。從2022年第三季度開始,我們報告了歸因於與華平投資蒙大拿州可再生能源業務的優先股相關的非控股權益的淨虧損。由於這一變化,我們認為歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損)是與息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤:我們將任何時期的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為:經調整後的息税折舊攤銷前利潤;(b)套期保值活動的按市計的未實現收益和虧損;(c)不包括在確定歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損)之外的衍生工具的已實現收益和虧損;(d)基於非現金權益的薪酬支出和其他非現金項目(不包括a中現金支出應計項目等項目)在計算應佔淨收益(虧損)時扣除的預付現金支出(未來期間或攤銷)致合作伙伴;(e)債務再融資費用、滅失成本、溢價和罰款;(f)在計算歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損)時扣除的與資產出售相關的任何淨收益或虧損;(g)週轉成本攤銷;(h)LCM庫存調整;(i)使用LIFO方法計算的庫存層清算的影響;(j)RIN按市值計價調整;以及(k) 所有非常、不尋常或非經常性損益或收入或支出的項目。
可分配現金流:我們將任何時期的可分配現金流定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去重置和環境資本支出、週轉成本、現金利息支出(合併利息支出減去非現金利息支出)、未合併關聯公司的收益(虧損)、扣除現金分配和所得税支出(收益)。
專業產品和解決方案板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤率:我們將任何時期的專業產品和解決方案板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為專業產品和解決方案板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤除以專業產品和解決方案板塊的銷售額。
專業產品和解決方案板塊調整後的毛利(虧損):我們將專業產品和解決方案分部任何時期的調整後毛利(虧損)定義為專業產品和解決方案分部毛利(虧損),不包括(a)LCM庫存調整;(b)使用LIFO方法計算的庫存層清算的影響;(c)RIN按市值計價調整;(d)折舊和攤銷;以及(e)所有非同尋常的影響,或非經常性收入或銷售成本項目。
高性能品牌板塊調整後的毛利(虧損):我們將高性能品牌板塊任何時期的調整後毛利(虧損)定義為高性能品牌分部毛利(虧損),不包括(a)LCM庫存調整;(b)使用LIFO方法計算的庫存層清算的影響;(c)Rin的按市值計價調整;(d)折舊和攤銷;以及(e)所有非同尋常、不尋常或非經常性收入項目的影響或銷售成本。
蒙大拿州/可再生能源板塊調整後的毛利(虧損):我們將蒙大拿州/可再生能源板塊任何時期的調整後毛利(虧損)定義為蒙大拿州/可再生能源分部毛利(虧損),不包括(a)LCM庫存調整;(b)使用LIFO方法計算的庫存層清算的影響;(c)RIN按市值計價調整;(d)折舊和攤銷;以及(e)全部非常、不尋常或非經常性收入或銷售成本項目。
本新聞稿中提出的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義類似於 (i) 管理我們於2020年8月發行的2024年7月15日到期的9.25%優先有擔保第一留置權票據的契約(“2024年有擔保票據”)、我們於2019年10月發行的2025年4月15日到期的11.00%優先票據(“2025年票據”)和我們的8.00%優先票據中包含的 “合併現金流” 的計算 2027年1月15日到期的125%優先票據(“2027年票據”)和(ii)管理信貸協議中包含的 “合併息税折舊攤銷前利潤”我們的循環信貸額度。我們需要向循環信貸額度下的貸款人報告2024年有擔保票據、2025年票據和2027年票據的持有人合併現金流以及合併息税折舊攤銷前利潤,他們使用這些衡量標準來確定我們遵守管理這些債務工具的某些契約的情況。有關管理我們債務工具的契約的更多詳細信息,請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件,包括我們最新的10-K表年度報告和8-K表最新報告。
這些非公認會計準則指標被我們的管理層和我們的財務報表的外部用户(例如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人)用作補充財務指標,用於評估:
•我們資產的財務業績,不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎;
•我們的資產產生足以支付利息成本和支持我們的債務的現金的能力;
•與行業中其他公司相比,我們的經營業績和資本回報率,不考慮融資或資本結構;
•收購和資本支出項目的可行性以及另類投資機會的總體回報率;以及
•我們的經營業績不包括LCM和LIFO庫存調整、RIN按市值計價調整以及折舊和攤銷的非現金影響。
我們認為,這些非公認會計準則指標對分析師和投資者很有用,因為它們不包括與我們的核心現金運營活動無關的交易,併為分析我們為資本需求提供資金和支付債務利息的能力提供了指標。我們認為,將這些交易排除在外可以讓投資者有意義地分析我們核心現金業務的趨勢和表現。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流和分部調整後毛利(虧損)不應被視為歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動提供的(用於)的淨現金、毛利(虧損)或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代品。在評估以息税折舊攤銷前利潤衡量的業績時,調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流和分部調整後毛利(虧損),管理層認識到並考慮了這些衡量標準的侷限性。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映我們在繳納所得税、利息支出或其他債務(例如資本支出)方面的負債。因此,息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流和分部調整後毛利(虧損)只是管理層使用的幾項衡量標準中的幾個。此外,我們的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流和分部調整後毛利(虧損)可能無法與另一家公司的類似標題指標進行比較,因為所有公司可能無法以相同的方式計算息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流和分部調整後毛利(虧損)。請參閲本新聞稿中標題為 “非公認會計準則對賬” 的部分,其中列出了息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流與歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損)的對賬情況,這是我們最直接可比的GAAP財務業績指標;以及分部調整後的毛利(虧損)與分部毛利(虧損)的對賬,這是我們最直接可比的GAAP財務業績指標。
CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
未經審計的簡明合併運營報表
(以百萬計,單位和每單位數據除外)
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| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| (以百萬為單位,每個單位和單位數據除外) | | | | |
| (未經審計) | | | | |
銷售 | $ | 1,036.9 | | | $ | 1,097.9 | | | | | | | | | |
銷售成本 | 940.2 | | | 1,065.2 | | | | | | | | | |
毛利 | 96.7 | | | 32.7 | | | | | | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | | | | | |
賣出 | 13.5 | | | 12.6 | | | | | | | | | |
一般和行政 | 37.0 | | | 32.6 | | | | | | | | | |
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其他運營費用 | 3.0 | | | 4.8 | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | 43.2 | | | (17.3) | | | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (49.2) | | | (51.6) | | | | | | | | | |
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衍生工具的收益(虧損) | 25.5 | | | (22.1) | | | | | | | | | |
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其他費用 | (0.2) | | | (3.8) | | | | | | | | | |
其他支出總額 | (23.9) | | | (77.5) | | | | | | | | | |
所得税前淨收益(虧損) | 19.3 | | | (94.8) | | | | | | | | | |
所得税支出 | 0.5 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 18.8 | | | $ | (95.5) | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | (9.9) | | | — | | | | | | | | | |
歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損) | $ | 28.7 | | | $ | (95.5) | | | | | | | | | |
向合作伙伴分配淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | |
歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損) | $ | 28.7 | | | $ | (95.5) | | | | | | | | | |
減去: | | | | | | | | | | | |
普通合夥人在淨收益(虧損)中的利息 | 0.6 | | | (1.9) | | | | | | | | | |
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歸屬於有限合夥人的淨收益(虧損) | $ | 28.1 | | | $ | (93.6) | | | | | | | | | |
已發行有限合夥單位的加權平均值: | | | | | | | | | | | |
基本 | 79,830,671 | | | 79,074,630 | | | | | | | | | |
稀釋 | 79,939,985 | | | 79,074,630 | | | | | | | | | |
有限合夥人的利息每單位基本淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
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有限合夥人的權益 | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | | | | | | | | | |
有限合夥人的利息攤薄後每單位淨收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
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有限合夥人的權益 | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | | | | | | | | | |
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CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
簡明的合併資產負債表
(以百萬計)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | (以百萬計) |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 11.2 | | | $ | 35.2 | |
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應收賬款 | | | |
貿易,減去分別為150萬美元和130萬美元的信貸損失備抵金 | 262.2 | | | 245.7 | |
其他 | 34.7 | | | 22.3 | |
| 296.9 | | | 268.0 | |
庫存 | 454.8 | | | 498.0 | |
衍生資產 | 7.1 | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | 29.9 | | | 19.2 | |
| | | |
流動資產總額 | 799.9 | | | 820.4 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,543.2 | | | 1,482.0 | |
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其他非流動資產,淨額 | 421.4 | | | 439.4 | |
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總資產 | $ | 2,764.5 | | | $ | 2,741.8 | |
負債和合夥人的資本(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 394.3 | | | $ | 442.4 | |
應計應付利息 | 39.5 | | | 34.6 | |
應計工資、工資和福利 | 75.1 | | | 93.0 | |
| | | |
存貨融資協議規定的義務 | 204.0 | | | 221.8 | |
RIN義務的當前部分 | 419.5 | | | 399.3 | |
衍生負債 | — | | | 26.5 | |
其他流動負債 | 112.7 | | | 114.5 | |
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長期債務的當前部分 | 20.6 | | | 20.0 | |
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流動負債總額 | 1,265.7 | | | 1,352.1 | |
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其他長期負債 | 52.9 | | | 60.2 | |
| | | |
長期 RIN 債務,減去流動部分 | 25.2 | | | 77.5 | |
長期債務,減去流動部分 | 1,696.8 | | | 1,539.7 | |
| | | |
負債總額 | $ | 3,040.6 | | | $ | 3,029.5 | |
承付款和意外開支 | | | |
可贖回的非控制性權益 | $ | 250.0 | | | $ | 250.0 | |
合作伙伴的資本(赤字): | | | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,有限合夥人的已發行和未償還的利息分別為79,835,801單位和79,189,583單位 | $ | (518.9) | | | $ | (529.9) | |
普通合夥人的權益 | 1.1 | | | 0.5 | |
累計其他綜合虧損 | (8.3) | | | (8.3) | |
合夥人的資本總額(赤字) | (526.1) | | | (537.7) | |
總負債和合夥人的資本(赤字) | $ | 2,764.5 | | | $ | 2,741.8 | |
CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
未經審計的簡明合併現金流量表
(以百萬計)
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以百萬計) |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 18.8 | | | $ | (95.5) | |
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非現金 RIN(收益)損失 | (32.1) | | | 31.1 | |
衍生工具的未實現(收益)虧損 | (41.0) | | | 22.1 | |
其他非現金活動 | 67.8 | | | 0.1 | |
資產和負債的變化 | (40.2) | | | 39.3 | |
用於經營活動的淨現金 | (26.7) | | | (2.9) | |
投資活動 | | | |
不動產、廠房和設備的增加 | (130.4) | | | (67.2) | |
其他投資活動 | — | | | 0.2 | |
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用於投資活動的淨現金 | (130.4) | | | (67.0) | |
籌資活動 | | | |
借款收益——循環信貸額度 | 559.0 | | | 265.0 | |
還款——循環信貸額度 | (437.0) | | | (254.0) | |
借款收益——MRL 循環信貸協議 | 18.7 | | | — | |
借款收益——優先票據 | — | | | 325.0 | |
借款還款——優先票據 | — | | | (325.0) | |
| | | |
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存貨融資的收益 | 388.5 | | | 434.4 | |
存貨融資付款 | (404.1) | | | (445.8) | |
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| | | |
其他融資義務的收益 | 20.8 | | | 13.9 | |
其他融資義務的付款 | (12.8) | | | (10.9) | |
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融資活動提供的淨現金 | 133.1 | | | 2.6 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (24.0) | | | (67.3) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 35.2 | | | 121.9 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 11.2 | | | $ | 54.6 | |
現金和現金等價物 | 11.2 | | | 10.7 | |
限制性現金 | — | | | 43.9 | |
現金流信息的補充披露 | | | |
已支付的利息,扣除資本化利息 | $ | 42.8 | | | $ | 45.3 | |
非現金投資活動的補充披露 | | | |
增加非現金財產、廠房和設備 | $ | 95.1 | | | $ | 71.3 | |
| | | |
CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
非公認會計準則對賬
淨收益(虧損)的對賬
至息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | |
歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可分配現金流的對賬: | (未經審計) | | |
歸屬於合作伙伴的淨收益(虧損) | $ | 28.7 | | | $ | (95.5) | | | | | | | | | | | |
添加: | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | 49.2 | | | 51.6 | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 29.5 | | | 24.3 | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | 0.5 | | | 0.7 | | | | | | | | | | | |
非控制性利息調整 | (3.0) | | | — | | | | | | | | | | | |
税前利潤 | $ | 104.9 | | | $ | (18.9) | | | | | | | | | | | |
添加: | | | | | | | | | | | | | |
LCM /LIFO(收益)虧損 | $ | 19.7 | | | $ | (6.0) | | | | | | | | | | | |
衍生工具的未實現(收益)虧損 | (41.0) | | | 22.1 | | | | | | | | | | | |
週轉成本的攤銷 | 7.7 | | | 5.9 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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RIN按市值計價(收益)虧損 | (46.1) | | | 9.4 | | | | | | | | | | | |
基於股權的薪酬和其他項目 | 9.0 | | | 7.0 | | | | | | | | | | | |
其他非經常性支出 (1) | 29.5 | | | 3.8 | | | | | | | | | | | |
非控制性利息調整 | (6.0) | | | — | | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 77.7 | | | $ | 23.3 | | | | | | | | | | | |
減去: | | | | | | | | | | | | | |
替代和環境資本支出 (2) | $ | 17.2 | | | $ | 8.6 | | | | | | | | | | | |
現金利息支出 (3) | 42.8 | | | 45.3 | | | | | | | | | | | |
週轉成本 | 7.1 | | | 9.8 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | 0.5 | | | 0.7 | | | | | | | | | | | |
可分配現金流 | $ | 10.1 | | | $ | (41.1) | | | | | | | | | | | |
(1) 在截至2023年3月31日的三個月中,其他非經常性支出包括因確定收購承諾下的虧損而從銷售成本中扣除的2,840萬美元費用。
(2) 替代資本支出定義為不增加運營能力或降低運營成本且不包括週轉成本的資本支出。環境資本支出包括為達到或超過環境和運營法規而增加的資產。
(3) 代表合併利息支出減去非現金利息支出。
CALUMET 專業產品合作伙伴,L.P.
分部毛利(虧損)對賬
至分部調整後的毛利
(以百萬計,每桶數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
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分部毛利(虧損)與分部調整後毛利的對賬: | (未經審計) |
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專業產品和解決方案板塊毛利 | $ | 110.3 | | | $ | 17.7 | | | | | | | | | |
LCM/LIFO 庫存(收益)損失 | 1.2 | | | (3.4) | | | | | | | | | |
RIN的市值(收益)虧損 | (28.1) | | | 5.3 | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 15.8 | | | 15.8 | | | | | | | | | |
專業產品和解決方案板塊調整後的毛利 | $ | 99.2 | | | $ | 35.4 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
高性能品牌板塊毛利 | $ | 23.6 | | | $ | 13.3 | | | | | | | | | |
LCM/LIFO 庫存損失 | 1.5 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他調整 | (5.0) | | | — | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 0.7 | | | 0.6 | | | | | | | | | |
高性能品牌板塊調整後的毛利 | $ | 20.8 | | | $ | 13.9 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
蒙大拿州/可再生能源板塊毛利(虧損) | $ | (37.2) | | | $ | 1.7 | | | | | | | | | |
LCM/LIFO 庫存(收益)損失 | 17.0 | | | (2.6) | | | | | | | | | |
公司收購承諾的損失 | 28.4 | | | — | | | | | | | | | |
RIN的市值(收益)虧損 | (15.3) | | | 3.3 | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 18.4 | | | 9.5 | | | | | | | | | |
蒙大拿州/可再生能源板塊調整後的毛利 | $ | 11.3 | | | $ | 11.9 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公佈的特種產品和解決方案板塊每桶毛利 | $ | 21.30 | | | $ | 3.21 | | | | | | | | | |
LCM/LIFO 每桶庫存(收益)損失 | 0.23 | | | (0.62) | | | | | | | | | |
RIN每桶的市值(收益)虧損 | (5.43) | | | 0.97 | | | | | | | | | |
每桶折舊和攤銷 | 3.05 | | | 2.86 | | | | | | | | | |
特種產品和解決方案板塊調整後的每桶毛利 | $ | 19.15 | | | $ | 6.42 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
報告的高性能品牌板塊每桶毛利 | $ | 185.83 | | | $ | 100.00 | | | | | | | | | |
LCM/LIFO 每桶庫存損失 | 11.81 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每桶的其他調整 | (39.37) | | | — | | | | | | | | | |
每桶折舊和攤銷 | 5.51 | | | 4.51 | | | | | | | | | |
高性能品牌板塊調整後的每桶毛利 | $ | 163.78 | | | $ | 104.51 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
蒙大拿州/可再生能源板塊報告的每桶毛利(虧損) | $ | (23.09) | | | $ | 0.68 | | | | | | | | | |
LCM/LIFO 每桶庫存(收益)損失 | 10.55 | | | (1.05) | | | | | | | | | |
每桶公司購買承諾的虧損 | 17.63 | | | — | | | | | | | | | |
RIN每桶的市值(收益)虧損 | (9.50) | | | 1.33 | | | | | | | | | |
每桶折舊和攤銷 | 11.42 | | | 3.82 | | | | | | | | | |
蒙大拿州/可再生能源板塊調整後的每桶毛利 | $ | 7.01 | | | $ | 4.78 | | | | | | | | | |
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特種產品和解決方案調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 76.4 | | | $ | 28.1 | | | | | | | | | |
專業產品和解決方案銷售 | 738.7 | | | 769.4 | | | | | | | | | |
專業產品和解決方案調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 10.3 | % | | 3.7 | % | | | | | | | | |