Coterra Energy公佈2023年第一季度業績，宣佈季度分紅並提供股票回購計劃的最新情況

休斯頓，2023年5月4日——Coterra Energy Inc.（紐約證券交易所代碼：CTRA）（“Coterra” 或 “公司”）今天公佈了2023年第一季度的財務和經營業績。董事長、首席執行官兼總裁Thomas E. Jorden評論説：“在穩健執行的推動下，Coterra取得了強勁的第一季度業績，完全有能力達到或超過2023年的預期。我們的運營團隊繼續在三個地區創造有競爭力的回報。Coterra的投資組合的權重與液體和天然氣相同，通過在大宗商品價格週期中提供更穩定的現金流狀況，為我們的公司和股東帶來了許多好處。展望未來，Coterra將保持紀律，專注於通過持續的盈利增長創造價值。”

2023 年第一季度亮點

•淨收益（GAAP）總額為6.77億美元，合每股0.88美元。調整後淨收益（非公認會計準則）為6.61億美元，合每股0.87美元。

•運營活動產生的現金流（GAAP）總額為14.94億美元。全權現金流（非公認會計準則）總額為10.39億美元。

•鑽探、完井和其他固定資產增加（GAAP）的現金資本支出總額為4.83億美元。應計資本支出總額為5.69億美元，符合我們的上半年加權資本計劃。

•自由現金流（非公認會計準則）等於5.56億美元。

•受強勁的油井表現和週期時間縮短的推動，總當量產量為635 mBoePD（每天千桶石油當量），超過了預期的最高水平。石油產量平均為92.2 mBoPd（每天千桶石油），超過了預期的最高水平。天然氣平均產量為2757 mmcFPd（每天百萬立方英尺），超過了預期的最高水平。

•已實現平均價格：

◦石油：每桶74.03美元（Bbl），不包括大宗商品衍生品的影響，每桶石油74.09美元，包括大宗商品衍生品的影響

◦天然氣：每千立方英尺（Mcf）3.31美元，不包括大宗商品衍生品的影響，以及每立方英尺天然氣3.72美元，包括商品衍生品的影響

◦液化天然氣 (NGL)：每桶液化天然氣 23.66 美元

2023 年第一季度股東回報亮點

喬登指出：“根據第一季度的業績，Coterra將向股東返還4.2億美元，相當於公司自由現金流的76％。回報將包括我們最近增加的基本股息（每季度0.20美元，每年0.80美元）產生的1.52億美元以及通過股票回購獲得的2.68億美元。我們重申承諾在短期內將50％以上的自由現金流返還給股東，重點是基礎分紅和回購。”

•2023年5月3日，Coterra董事會（“董事會”）批准了每股0.20美元的季度基本股息，該股息將於2023年6月9日支付給2023年5月26日的登記持有人。

•在本季度，公司以2.68億美元的價格回購了1100萬股股票，平均每股24.36美元，截至2023年3月31日，20億美元的股票回購授權還剩17.32億美元。

指南更新和活動展望：

2023 年現金流指南更新包括：

•按最近的條形價格計算，估計 2023 年全年可支配現金流約為 36 億美元

•2023年資本預算保持不變，為20-22億美元（應計）；預計23年下半年可能出現通貨緊縮

•按最近的條狀價格計算，估計2023年自由現金流約為16億美元

•2023 年石油產量區間增加了 1.0 mBopd，達到 87.0-93.0 mBoPD

2023年現金單位成本中點保持不變，為7.35美元至9.55美元/英國央行，以下是一些更新：

•LOE更新至1.75美元至2.25美元/英國央行，該區間的高端上漲了0.25美元/英國央行，這主要是由於支出從G＆A重新分類到LOE的推動

•生產税支出更新至1.20美元至1.50美元/英國央行，區間兩端向下移動0.10美元/英國央行

•勘探費用更新至0.05美元至0.15美元/英國央行，該區間的低端下跌了0.05美元/英國央行

2023 年第二季度產量和資本指導：

•預計平均產量將在620至650 mBopd之間，石油產量估計在88.5至91.5mbopd之間，天然氣產量估計在2750至2,850mmcFpd之間。

•預計23年第二季度的資本支出（應計）在5.10億美元至5.7億美元之間。

Coterra目前在二疊紀盆地運行六臺鑽機和兩名完井人員，在阿納達科盆地運行兩臺鑽機，在馬塞勒斯號運行三臺鑽機和兩名完井人員。正如我們最初計劃所預期的那樣，該公司計劃在23年第二季度將Marcellus的鑽機和1名船員減少到2個。

有關上述非公認會計準則指標的描述以及這些指標與相關公認會計準則指標的對賬情況，請參閲下文 “補充非公認會計準則財務指標”。

強勁的財務狀況

Coterra保持着強勁的財務狀況，擁有投資級信用評級和約25億美元的流動性。截至2023年3月31日，Coterra的長期債務總額為22億美元，本金為21億美元。公司以9.73億美元的現金餘額退出本季度，新的15億美元五年期循環信貸額度下沒有未償債務，也沒有短期債務到期日。截至2023年3月31日，Coterra的淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤比率（非公認會計準則）為0.2倍。

致力於可持續發展和 ESG 領導力

Coterra 致力於環境管理、可持續實踐和強有力的公司治理。公司的可持續發展報告可在www.coterra.com的 “可持續未來” 下找到。Coterra 計劃在 2023 年第四季度發佈其 2023 年可持續發展報告。

2023 年第一季度電話會議

Coterra 將於明天，即美國東部時間 2023 年 5 月 5 日星期五上午 9:00（美國東部時間上午 10:00）舉行電話會議，討論2023年第一季度的財務和經營業績。

電話會議信息

日期：2023 年 5 月 5 日

時間：美國東部時間上午10點/美國中部時間上午 9:00

撥入（適用於美國和加拿大的來電者）：(888) 550-5424

國際撥入：(646) 960-0819

會議編號：3813676

可以在公司網站www.coterra.com的 “投資者” 部分下的 “活動與演示” 頁面上觀看網絡直播和相關收益演示。直播活動結束後，網絡直播將存檔並在同一地點播放。

關於科泰拉能源

Coterra 是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的首屈一指的勘探和生產公司，主要在二疊紀盆地、馬塞勒斯頁巖和阿納達科盆地開展業務。我們努力成為領先的能源生產商，通過高效和負責任地發展我們的多元化資產基礎來提供可持續的回報。要了解有關我們的更多信息，請訪問 www.coterra.com。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含聯邦證券法所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述，而是反映了Coterra當前對未來事件的看法。此類前瞻性陳述包括但不限於有關股東回報、提高股東價值、儲備估算、未來財務和運營業績以及對可持續發展和ESG領導力的目標和承諾、戰略追求和目標（包括與發佈Coterra第一份可持續發展報告有關的陳述）以及本新聞稿中包含的其他非歷史事實的陳述。“期望”、“項目”、“估計”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“可能”、“應該”、“可能”、“會”、“將”、“戰略”、“展望” 等詞語也旨在確定前瞻性

看上去的陳述。我們無法保證本新聞稿中包含的前瞻性陳述將按預期出現，實際結果可能與預期存在重大差異。前瞻性陳述基於當前的預期、估計和假設，這些預期、估計和假設涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於合併後的業務無法成功整合的風險；合併所節省的成本和任何其他協同效應可能無法完全實現或可能需要比預期更長的時間才能實現的風險；原油和天然氣大宗商品價格的波動；成本增加；供應鏈中斷；未來監管或立法行動的影響，包括對油井間距、水力壓裂施加新限制的風險，天然氣燃燒，地震活動，產水處置或其他石油和天然氣開發活動；合併造成的中斷使與客户、員工或供應商維持關係變得更加困難；管理層在整合相關問題上分散時間；進一步發展對 COVID-19 疫情及其變體對 Coterra 業務、財務狀況和經營業績的長期影響的潛在影響；石油輸出國組織與其他生產國之間的行動或爭議；市場因素；石油和天然氣的市場價格（包括地域差異）；通貨膨脹的影響；勞動力短缺和經濟混亂（包括疫情或地緣政治幹擾，例如烏克蘭戰爭）；儲量估算、調整或修訂的確定，包括影響此類決定的因素，例如大宗商品價格、油井表現、運營費用和Coterra年度PUD儲備流程的完成，以及由此對我們財務報表的影響; 存在或估計儲量的可回收性；替代儲量的能力；環境風險；鑽探和運營風險；勘探和開發風險；競爭；管理層執行計劃以實現目標的能力；以及Coterra業務固有的其他風險。此外，未來任何股息的申報和支付，無論是定期基本季度分紅、可變股息還是特別股息，都將取決於Coterra的財務業績、現金需求、未來前景以及Coterra董事會認為相關的其他因素。儘管此處列出的因素清單被認為具有代表性，但不應將此類清單視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與所示結果存在重大差異。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的其他因素的更多信息，請參閲Coterra的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表的最新報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件，這些文件可在Coterra的網站www.coterra.com上查閲。

前瞻性陳述基於管理層在發表陳述時的估計和意見。除非適用法律要求，否則Coterra不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。

運營數據

下表彙總了公司在所示時期內按地區和單位成本分列的產量、價格實現情況和運營活動：

									三個月已結束 3月31日
															2023						2022
已鑽的井 (1)
總水井
馬塞勒斯·沙爾															20						22
二疊紀盆地															39						29
阿納達科盆地															6						3
															65						54
網井
馬塞勒斯·沙爾															20.0						22.0
二疊紀盆地															16.6						18.0
阿納達科盆地															3.3						1.4
															39.9						41.4
倒線
總水井
馬塞勒斯·沙爾															25						12
二疊紀盆地															45						31
阿納達科盆地															4						7
															74						50
網井
馬塞勒斯·沙爾															25.0						9.1
二疊紀盆地															23.1						15.9
阿納達科盆地															0.1						—
															48.2						25.0
									三個月已結束 3月31日
															2023						2022
平均單位成本（美元/Boe）(2)
直接操作															$	2.34					$	1.76
運輸、加工和收集															4.13						4.11
收入以外的税收															1.50						1.34
探索															0.07						0.11
折舊、損耗和攤銷															6.45						6.35
一般和管理（不包括股票薪酬和合並相關費用）															0.93						1.06
基於股票的薪酬															0.28						0.41
與合併相關的費用															—						0.12
利息支出															0.09						0.37
遣散費															0.12						0.42
															$	15.91					$	16.05

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(1) 鑽井表示在此期間鑽探到總深度的油井。已完工的油井包括在此期間完成的油井，無論這些油井是在何時鑽探的。

(2) 由於四捨五入，總單位成本可能與單項成本的總和有所不同。

衍生品信息

截至2023年3月31日，公司擁有以下未償還的金融大宗商品衍生品：

						2023
天然氣						第二季度						第三季度						第四季度
Waha 煤氣項圈
音量 (百萬英熱單位)						8,190,000						8,280,000						8,280,000
加權平均下限（美元/百萬英熱單位）						$	3.03					$	3.03					$	3.03
加權平均上限（美元/百萬英熱單位）						$	5.39					$	5.39					$	5.39
紐約商品交易所項圈
音量 (百萬英熱單位)						31,850,000						32,200,000						29,150,000
加權平均下限（美元/百萬英熱單位）						$	4.07					$	4.07					$	4.03
加權平均上限（美元/百萬英熱單位）						$	6.78					$	6.78					$	6.61

2023 年 4 月，公司進入了以下金融商品衍生品：

簡明合併運營報表（未經審計）

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(1) 包括我們的業績股票獎勵和限制性股票的影響。

簡明合併資產負債表（未經審計）

簡明合併現金流量表（未經審計）

補充非公認會計準則財務指標（未經審計）

我們根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）報告財務業績。但是，我們認為，某些非公認會計準則績效指標可能會為財務報表用户提供當前業績與前期業績之間的更多有意義的比較。此外，我們認為，分析師和其他人將在石油和天然氣勘探和生產行業公司的估值、評級和投資建議中使用這些衡量標準。參見下面的對賬表，將指定期間的GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標進行了比較。

我們還在此列出了某些前瞻性的非公認會計準則財務指標。由於這些非公認會計準則財務指標具有前瞻性，我們無法可靠地預測最直接可比的前瞻性公認會計原則指標的某些必要組成部分，例如未來的減值和未來的資本變化。因此，我們無法將此類前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標進行量化對賬。在未來各期對賬項目可能意義重大。

投資現值（PVI10）經常被管理層用作投資回報率指標，定義為此類儲量未來淨現金流的估計淨現值（使用10％的折扣率）（我們使用有關未來大宗商品價格和運營成本的某些假設），將鑽探產生的直接淨成本加回鑽探、完工、建造設施和迴流此類油井，然後將該總額除以我們在這些儲備中產生的直接淨成本鑽探，完工，建造設施，然後把這樣的井往回流。

淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬

調整後淨收益和調整後每股收益的列報基於我們管理層的信念，即這些非公認會計準則指標使財務信息的用户能夠了解已確定的調整對報告業績的影響。調整後淨收益定義為淨收益加上出售資產的損益、衍生工具的非現金損益、股票薪酬支出、遣散費、合併相關費用和特定項目的税收影響。調整後每股收益定義為調整後淨收益除以加權平均已發行普通股。此外，我們認為這些衡量標準與前一時期經過類似調整的衡量標準進行了有益的比較，並將這些衡量標準用於此目的。根據公認會計原則，調整後淨收益和調整後每股收益不能衡量財務業績，也不應將其視為淨收益和每股收益的替代方案，如公認會計原則所定義。

									三個月已結束 3月31日
（以百萬計，每股金額除外）															2023						2022
如報告所示-淨收入															$	677					$	608
撤消所選項目：
出售資產的收益															(5)						(2)
衍生工具的（收益）虧損 (1)															(38)						220
股票薪酬支出															16						23
與合併相關的費用															—						7
遣散費															7						24
對選定物品的税收影響															4						(62)
調整後淨收益															$	661					$	818
據報道-每股收益															$	0.88					$	0.75
選定項目的每股影響															(0.01)						0.26
調整後的每股收益															$	0.87					$	1.01
已發行普通股的加權平均值															764						810

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(1) 該金額代表我們在簡明合併運營報表中記錄在衍生工具收益（虧損）中的大宗商品衍生工具的非現金按市值計價變動。

全權現金流與自由現金流的對賬

全權現金流定義為經營活動產生的現金流，不包括資產和負債的變化。全權現金流被廣泛認為是衡量石油和天然氣公司產生可用現金為內部勘探和開發活動提供資金、通過分紅和股票回購向股東返還資本以及還本付息債務的能力的財務指標，我們的管理層將其用於此目的。全權現金流是基於我們管理層的信念，即在將我們的現金流與使用全額成本法核算石油和天然氣生產活動或具有不同融資和資本結構或税率的其他公司的現金流進行比較時，這項非公認會計準則指標是有用的信息。根據公認會計原則，全權現金流不是衡量財務業績的指標，不應將其視為經營活動現金流或淨收益（定義為公認會計原則）的替代方案，也不應被視為衡量流動性的指標。

自由現金流定義為全權現金流減去為資本支出支付的現金。自由現金流是衡量公司在花費維持或擴大資產基礎所需的資金後產生現金流的能力的指標，我們的管理層將其用於此目的。自由現金流是根據我們管理層的信念提出的，即在將我們的現金流與其他公司的現金流進行比較時，這項非公認會計準則指標對投資者來説是有用的信息。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，也不應將其視為經營活動現金流或淨收益（定義為公認會計原則）的替代方案，也不應被視為衡量流動性的指標。

資本支出

												三個月已結束 3月31日
（以百萬計）																		2023						2022
為鑽探、完井和其他增加固定資產的資本支出支付的現金																		$	483					$	270
租賃和房地產收購的資本支出																		1						1
應計資本成本的變化																		85						55
資本支出																		$	569					$	326

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上利息支出、其他支出、所得税支出、折舊、損耗和攤銷（包括減值）、勘探費用、資產出售損益、衍生工具的非現金損益、股票薪酬支出、遣散費和與合併相關的費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤是基於我們的管理層的信念，即這項非公認會計準則指標在評估我們在不考慮財務或資本結構的情況下為勘探和開發活動提供內部資金以及償還或承擔債務的能力時，對投資者來説是有用的信息。為此，我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，也不應將其視為經營活動現金流或淨收益（定義為公認會計原則）的替代方案，也不應被視為衡量流動性的指標。

淨負債對賬

總債務與總資本化比率的計算方法是將總負債除以總負債和股東權益總額。該比率是在我們的年度和中期文件中列出的衡量標準，我們的管理層認為該比率有助於投資者評估我們的槓桿率。淨負債是通過從總負債中減去現金和現金等價物來計算的。淨負債與調整後資本比率的計算方法是將淨負債除以淨負債和股東權益總和。淨負債和淨負債與調整後資本比率是非公認會計準則指標，我們的管理層認為，在評估我們的槓桿率時，這些指標對投資者也很有用，因為我們有能力並且可能決定使用部分現金和現金等價物來償還債務。我們的管理層為此目的使用這些措施。此外，由於我們的計劃支出預計不會導致額外的債務，我們的管理層認為，在計算淨負債與調整後的資本比率時，使用現金和現金等價物來減少債務是適當的。

淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

總負債與淨收入之比定義為總負債除以淨收入。調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債定義為淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債是一項非公認會計準則指標，我們的管理層認為，在評估我們的信貸狀況和槓桿率時，該指標對投資者很有用。

投資者聯繫人

Daniel Guffey——財務、規劃與分析和投資者關係副總裁

281.589.4875

Hannah Stuckey-投資者關係經理

281.589.4983