附錄 99.1
Great Elm 集團公佈2023財年第三季度報告
財務業績
公司將於美國東部時間 2023 年 5 月 5 日上午 9:00 舉行電話會議
馬薩諸塞州沃爾瑟姆，2023年5月5日——另類資產管理公司Great Elm Group, Inc.（“我們”、“GEG”、“Geat Elm” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：GEG）今天公佈了截至2023年3月31日的第三財季財務業績。
領導層最新情況和交易概述
財務和運營要點
1
管理層評論
公司首席執行官傑森·里斯表示：“在2023財年的第三季度，我們完成了Great Elm Group向專注於另類資產管理的簡化業務的轉型。在本季度，我們制定了可行的計劃，以擴大現有業務規模，並培育了一系列潛在的投資，包括獲得新的長期永久資本工具管理權的機會。我們仍然致力於發展涵蓋信貸、房地產、專業融資和其他另類策略的可擴展和多元化的長期和永久資本工具投資組合。”
討論截至2023年3月31日的財季財務業績
在截至2023年3月31日的三個月中，銀娛公佈的總收入為190萬美元，與去年同期的100萬美元相比增長了92％。增長主要與2022年5月收購Monomoy REIT管理協議有關。
在截至2023年3月31日的三個月中，銀娛錄得持續經營業務淨虧損50萬美元，而去年同期持續經營業務的淨虧損為650萬美元。這一變化是由2023財年第三季度投資的已實現和未實現淨收益200萬美元推動的，而上一季度的已實現和未實現投資淨虧損為350萬美元。與上年同期相比，投資管理支出增加，部分抵消了這一收益。
在截至2023年3月31日的三個月中，GEG的調整後息税折舊攤銷前利潤為（120萬美元），而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為160萬美元。
出售 DME 業務
2023年1月3日，銀娛將其DME業務出售給了QHM Holdings, Inc.，這是總部位於美國的家用醫療設備行業領導者Quipt的全資子公司，專注於端到端呼吸護理。在支付了與交易有關的所有債務後，GEG獲得了約2600萬美元的淨現金收益和346,028股Quipt普通股。
出售森林權益
2023年1月17日，銀娛將其在Forest的剩餘19％所有權交給了摩根大通經紀交易商控股公司（“JPM”），現金收益約為2,700萬美元。該交易是在2022年12月30日以約1800萬美元現金向摩根大通出售Forest61％的直接和間接普通股權之後進行的。GEG 在 2023 財年第二和第三季度通過出售其在 Forest 的所有權合計中籌集了約 4,500 萬美元。
出售DME業務以及Forest交易為銀娛的資產負債表增加了大量現金，用於為戰略增長計劃提供資金，並使其能夠專注於擴展其另類資產管理平臺。
2
2023 財年第三季度電話會議和網絡直播信息
什麼時候： |
2023 年 5 月 5 日，星期五，美國東部時間（美國東部時間）上午 9:00 |
|
|
致電： |
邀請所有感興趣的人士撥打 +1 (888) 440-4537 參加電話會議；國際來電者應撥打 +1 (646) 960-0669。參會者在詢問時應輸入會議 ID 2595129。 |
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|
網絡直播： |
電話會議將同時進行網絡直播，可通過以下鏈接訪問： https://events.q4inc.com/attendee/141685606。如需電話會議附帶的幻燈片演示副本，請訪問： https://www.greatelmgroup.com/events-and-presentations. |
關於 Great Elm Group, Inc.
Great Elm Group, Inc.（納斯達克股票代碼：GEG）是一家上市的另類資產管理公司，專注於發展涵蓋信貸、房地產、專業金融和其他另類策略的可擴展和多元化長期和永久資本工具投資組合。Great Elm Group, Inc. 及其子公司目前管理上市業務開發公司Great Elm Capital Corp. 和專注於工業的房地產投資信託基金Monomoy Properties REIT, LLC以及其他投資。Great Elm Group, Inc. 的網站可以在以下網址找到 www.greatelmgroup.com.
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
本新聞稿中屬於 “前瞻性” 陳述的聲明，包括有關預期增長、盈利能力、收購機會和前景的陳述，涉及風險和不確定性，可能單獨或集體影響本文所述事項。提醒投資者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日，代表了Great Elm根據目前可用信息的假設和預期。這些陳述涉及風險、變量和不確定性，Great Elm的實際業績可能與預期有所不同，任何此類差異都可能是重大的。有關可能導致實際事件或業績與Great Elm預期存在重大差異的某些因素的信息，請參閲Great Elm向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括其最新的10-K表年度報告以及隨後關於10-Q和8-K表的報告。與Great Elm財務狀況和經營業績有關的其他信息也包含在Great Elm向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中，可在其網站上下載 www.greatelmgroup.com或者在 SEC 的網站上 www.sec.gov.
非公認會計準則財務指標
美國證券交易委員會已通過規則，規範在向美國證券交易委員會提交文件和公開披露中使用不符合美國公認會計原則的財務措施，例如調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。調整後的息税折舊攤銷前利潤來自不符合美國公認會計原則的方法。Great Elm認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是投資者評估Great Elm業務的重要指標。此外，Great Elm的管理層在評估收購機會時審查了調整後的息税折舊攤銷前利潤。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其與根據美國公認會計原則報告的Great Elm業績分析分開考慮，也不應將其作為其替代品。Great Elm報告的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相提並論。
3
以下財務表中包括調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的美國公認會計準則財務指標淨收益的對賬情況。
媒體和投資者聯繫人：
投資者關係
geginvestorrelations@greatelmcap.com
4
Great Elm Group, Inc.
簡明合併資產負債表（未經審計）
千美元金額（每股數據除外）
資產 |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
84,118 |
|
|
$ |
22,281 |
|
來自管理基金的應收賬款 |
|
|
2,421 |
|
|
|
2,445 |
|
按公允價值計算的投資（成本分別為41,079美元和68,766美元） |
|
|
35,104 |
|
|
|
48,042 |
|
預付費和其他流動資產 |
|
|
946 |
|
|
|
665 |
|
合併基金的資產： |
|
|
|
|
|
|
||
按公允價值計算的投資（費用為2,432美元） |
|
|
- |
|
|
|
1,797 |
|
預付費用 |
|
|
- |
|
|
|
746 |
|
正在開發的房地產 |
|
|
1,683 |
|
|
|
- |
|
持有待售的流動資產 |
|
|
- |
|
|
|
8,464 |
|
流動資產總額 |
|
|
124,272 |
|
|
|
84,440 |
|
可識別的無形資產，淨額 |
|
|
12,391 |
|
|
|
13,250 |
|
使用權資產 |
|
|
582 |
|
|
|
733 |
|
其他資產 |
|
|
137 |
|
|
|
103 |
|
持有待售的非流動資產 |
|
|
- |
|
|
|
69,561 |
|
總資產 |
|
$ |
137,382 |
|
|
$ |
168,087 |
|
負債、非控股權益和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
8 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
4,122 |
|
|
|
3,845 |
|
關聯方應付賬款的當前部分 |
|
|
855 |
|
|
|
486 |
|
租賃負債的流動部分 |
|
|
347 |
|
|
|
341 |
|
合併基金的負債——應計費用和其他 |
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
持有待出售的流動負債 |
|
|
- |
|
|
|
15,003 |
|
流動負債總額 |
|
|
5,631 |
|
|
|
19,694 |
|
租賃負債，扣除流動部分 |
|
|
245 |
|
|
|
472 |
|
長期債務（面值26,945美元） |
|
|
25,737 |
|
|
|
25,532 |
|
關聯方應付賬款 |
|
|
445 |
|
|
|
1,120 |
|
關聯方應付票據，扣除流動部分 |
|
|
- |
|
|
|
6,270 |
|
可轉換票據（面值36,987美元和36,085美元，包括關聯方分別持有的15,019美元和15,133美元） |
|
|
36,176 |
|
|
|
35,187 |
|
子公司的可贖回優先股（由關聯方持有，面值35,010美元） |
|
|
- |
|
|
|
34,099 |
|
其他負債 |
|
|
691 |
|
|
|
908 |
|
待售的非流動負債 |
|
|
- |
|
|
|
2,551 |
|
負債總額 |
|
|
68,925 |
|
|
|
125,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
偶然可贖回的非控股權益 |
|
|
- |
|
|
|
2,225 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，面值0.001美元；已授權5,000,000美元，流通量為零 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股，面值0.001美元；截至2023年3月31日，已授權350,000,000股，已發行30,598,911股，已發行29,146,053股；截至2022年6月30日已發行28,932,444股，已發行28,507,490股 |
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
額外的實收資本 |
|
|
3,314,737 |
|
|
|
3,312,763 |
|
累計赤字 |
|
|
(3,246,309 |
) |
|
|
(3,279,296 |
) |
Great Elm Group, Inc. 股東權益總額 |
|
|
68,457 |
|
|
|
33,496 |
|
非控股權益 |
|
|
- |
|
|
|
6,533 |
|
股東權益總額 |
|
|
68,457 |
|
|
|
40,029 |
|
負債、非控股權益和股東權益總額 |
|
$ |
137,382 |
|
|
$ |
168,087 |
|
5
Great Elm Group, Inc.
簡明合併運營報表（未經審計）
金額（每股數據除外）
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|
在結束的九個月裏 3月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
$ |
1,898 |
|
|
$ |
988 |
|
|
$ |
5,637 |
|
|
$ |
2,992 |
|
運營成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資管理費用 |
|
|
2,593 |
|
|
|
1,592 |
|
|
|
6,893 |
|
|
|
4,748 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
281 |
|
|
|
89 |
|
|
|
870 |
|
|
|
307 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
1,893 |
|
|
|
1,582 |
|
|
|
5,441 |
|
|
|
4,620 |
|
合併基金的支出 |
|
|
- |
|
|
|
42 |
|
|
|
46 |
|
|
|
139 |
|
運營成本和支出總額 |
|
|
4,767 |
|
|
|
3,305 |
|
|
|
13,250 |
|
|
|
9,814 |
|
營業虧損 |
|
|
(2,869) |
|
|
|
(2,317) |
|
|
|
(7,613) |
|
|
|
(6,822 |
) |
股息和利息收入 |
|
|
1,520 |
|
|
|
642 |
|
|
|
4,432 |
|
|
|
1,939 |
|
投資已實現和未實現的淨收益（虧損） |
|
|
1,989 |
|
|
|
(3,220) |
|
|
|
17,434 |
|
|
|
(5,055 |
) |
合併基金投資的已實現和未實現淨虧損 |
|
|
- |
|
|
|
(284) |
|
|
|
(16) |
|
|
|
(279 |
) |
出售子公司控股權益的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
10,524 |
|
|
|
- |
|
利息支出 |
|
|
(1,095) |
|
|
|
(1,286) |
|
|
|
(5,024) |
|
|
|
(3,872 |
) |
持續經營所得税前的（虧損）收入 |
|
|
(455) |
|
|
|
(6,465) |
|
|
|
19,737 |
|
|
|
(14,089 |
) |
所得税（費用）補助 |
|
|
- |
|
|
|
(2) |
|
|
|
(2) |
|
|
|
83 |
|
來自持續經營業務的淨（虧損）收入 |
|
|
(455) |
|
|
|
(6,467) |
|
|
|
19,735 |
|
|
|
(14,006 |
) |
已終止的業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
來自已終止業務的淨收益 |
|
|
12,203 |
|
|
|
332 |
|
|
|
13,202 |
|
|
|
3,818 |
|
淨收益（虧損） |
|
$ |
11,748 |
|
|
$ |
(6,135) |
|
|
$ |
32,937 |
|
|
$ |
(10,188 |
) |
減去：歸屬於非控股權益、持續經營的淨收益（虧損） |
|
|
- |
|
|
|
1,146 |
|
|
|
(1,554) |
|
|
|
913 |
|
減去：歸屬於非控股權益、已終止業務的淨（虧損）收益 |
|
|
- |
|
|
|
(1,372) |
|
|
|
1,504 |
|
|
|
(754 |
) |
歸屬於Great Elm Group, Inc.的淨收益（虧損） |
|
$ |
11,748 |
|
|
$ |
(5,909) |
|
|
$ |
32,987 |
|
|
$ |
(10,347 |
) |
每股基本收益（虧損）來自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持續運營 |
|
$ |
(0.02) |
|
|
$ |
(0.28) |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
(0.55 |
) |
已終止的業務 |
|
|
0.42 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.41 |
|
|
|
0.17 |
|
每股基本淨收益（虧損） |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.22) |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
(0.38 |
) |
攤薄後每股收益（虧損）來自： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持續運營 |
|
$ |
(0.02) |
|
|
$ |
(0.28) |
|
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
(0.55 |
) |
已終止的業務 |
|
|
0.42 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
0.17 |
|
攤薄後的每股淨收益（虧損） |
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
(0.22) |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
(0.38 |
) |
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
28,997 |
|
|
|
26,842 |
|
|
|
28,779 |
|
|
|
26,963 |
|
稀釋 |
|
|
28,997 |
|
|
|
26,842 |
|
|
|
40,673 |
|
|
|
26,963 |
|
6
Great Elm Group, Inc.
息税折舊攤銷前利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬——季度
美元金額（以千計）
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|
在截至3月31日的九個月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
持續經營業務的淨收益（虧損）— GAAP |
|
$ (455) |
|
|
$ (6,467) |
|
|
$ 19,735 |
|
|
$ (14,006) |
|
||||
利息支出 |
|
|
1,095 |
|
|
|
1,286 |
|
|
|
5,024 |
|
|
|
3,872 |
|
投資的股息收入 |
|
|
(941) |
|
|
|
(642) |
|
|
|
(3,672) |
|
|
|
(1,939) |
|
所得税支出（福利） |
|
- |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
(83) |
|
||||
折舊和攤銷 |
|
281 |
|
|
89 |
|
|
870 |
|
|
307 |
|
||||
非現金補償 |
|
|
660 |
|
|
|
578 |
|
|
|
2,246 |
|
|
|
2,572 |
|
投資（收益）虧損，不包括對森林的投資 |
|
|
(1,964) |
|
|
|
3,504 |
|
|
|
6,980 |
|
|
|
5,334 |
|
與出售森林相關的收益 |
|
|
(25) |
|
|
|
- |
|
|
|
(34,922) |
|
|
|
- |
|
交易和整合相關成本 (1) |
|
|
- |
|
|
|
92 |
|
|
|
471 |
|
|
|
311 |
|
偶然考慮因素的變化 |
|
|
120 |
|
|
|
- |
|
|
|
180 |
|
|
|
- |
|
調整後 EBITDA |
|
|
$ (1,229) |
|
|
|
$ (1,558) |
|
|
|
$ (3,086) |
|
|
|
$ (3,632) |
|
(1) 與交易和整合相關的成本包括出售、收購和整合收購業務的成本。
7