附錄 99.1
2023 年 5 月 5 日
其他股東：
在第一季度 ，Fubo超過了預期，北美的訂閲人數同比增長了22％，收入增長了34％ （NA）。本季度還標誌着我們的現金使用量同比大幅改善，因為我們繼續在對增長的關注 與越來越重視單位經濟、成本控制和盈利能力之間取得平衡。而且，我們進一步加強了資產負債表和流動性 狀況，在本季度末的現金、現金等價物和限制性現金為3.648億美元。我們相信，在2025年實現正現金流之前，我們的現金餘額 足以為我們的運營計劃提供資金。因此，根據我們目前的展望，我們沒有計劃使用市場 （ATM）計劃。
2023 年第一季度亮點1:
| ● | 有意義的是， 分別超過了我們第一季度北美訂閲者預期的11.5萬和1.35億美元的收入指引 的中點 的1.35億美元和1.35億美元的收入預期 的中點。 |
| ● | 成功地將北美的ARPU同比增長了8％，達到76.79美元。 |
| ● | Capted 在100多個FAST頻道創下了1300萬小時的收視時數，這是 持續利潤增長的重要驅動力。 |
| ● | 公佈 毛利為正，毛利率同比增長1,075個基點。 |
| ● | 淨虧損同比增長 ，達到 4,500 萬美元，用於運營活動的淨 現金增加了 4,200 萬美元。 |
| ● | 在實現2025年實現現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤 (AEBITDA) 為正的目標方面取得了重大進展，與2022年第一季度相比，第一季度息税折舊攤銷前利潤提高了3,600萬美元，第一季度自由現金流改善了4000萬美元。 |
越來越多的消費者 選擇Fubo，無論是錢包還是時間和精力。我們不斷增長的市場份額，再加上 我們的用户平均每月在我們的平臺上花費超過100個小時，這證明瞭Fubo在J.D. Power的直播 電視流媒體提供商的客户滿意度中排名第 #1 的原因。
三月，我們將公司從 fuboTV 更名為 Fubo，以反映我們產品的廣度。我們以一場全國 多平臺廣告活動拉開了品牌重塑的序幕，該活動由我們的合作伙伴瑞安·雷諾茲共同製作，由15次入選 NBA 全明星賽、NBA 冠軍和 名人堂成員凱文·加內特以及資深的 NFL 四分衞馬克·桑切斯主演。
1 除非另有説明，否則本信中提供的財務信息反映了Fubo在持續經營基礎上的業績 ，其中不包括我們以前的投注報告細分市場。參見下文 “列報基礎——持續運營”。
| 1 |
第一季度業績
fubo
公佈第一季度北美訂閲收入同比增長37％，這既得益於ARPU的擴張，這主要是由於最近的
價格上漲和RSN的增加，以及持續的強勁訂户增長。我們的訂户增長超出了預期
，同時流失率也低於預期，我們認為這再次證實了我們的體育優先
產品的定價能力和強大吸引力。儘管北美廣告收入相對持平，但我們預計第二季度將加速。值得注意的是，我們
有效地實現了這一增長，總銷售和營銷佔收入的百分比從約 18% 下降到約 13%。
注意： 除非另有説明，否則本信中提供和討論的財務信息反映了Fubo在持續 運營基礎上的業績，其中不包括我們以前的投注報告細分市場。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “演示基礎——持續運營” 。
2023 年第一季度業績和指導2
財務摘要（百萬） （全球） | 1Q22 | 1Q23 | 23 年第一季度同比% | |||||||||
| 收入 | $ | 242.3 | $ | 324.4 | +34 | % | ||||||
| 總運營費用 | $ | 365.3 | $ | 405.8 | +11 | % | ||||||
| 淨虧損 | $ | -128.4 | $ | -83.4 | -35 | % | ||||||
| 淨虧損率 | -53.0 | % | -25.7 | % | +2,727 | bps | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | -95.3 | $ | -58.9 | -38 | % | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -39.3 | % | -18.2 | % | +2,118 | bps | ||||||
關鍵運營指標 （北美直播） | 1Q22 | 1Q23 | 23 年第一季度同比% | |||||||||
| 訂閲者（千人） | 1,056 | 1,285 | +22 | % | ||||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 236.8 | $ | 316.5 | +34 | % | ||||||
| ARPU | $ | 71.43 | $ | 76.79 | +8 | % | ||||||
關鍵運營指標 （世界其他地區直播） | 1Q22 | 1Q23 | 23 年第一季度同比% | |||||||||
| 訂閲者（千人） | 305 | 379 | +24 | % | ||||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 5.5 | $ | 7.8 | +41 | %3 | ||||||
| ARPU | $ | 7.63 | $ | 6.57 | -14 | % | ||||||
2 我們在23年第一季度的合併淨虧損為-8,360萬美元，其中包括因已終止業務而產生的-25.6萬美元虧損。 持續經營的虧損為-8340萬美元。
3 不包括23年第一季度40萬美元的外匯阻力，按固定貨幣計算，與去年同期 相比，收入增長了48％。請參閲下面的關鍵績效指標和非公認會計準則指標。
| 2 |
| 指導 (NA) | 2Q23 | 23 財年 | ||||||
| 收入（百萬美元） | $292.5-$297.5 | $1,235-$1,265 | ||||||
| 訂閲者（千人） | 1,120-1,140 | 1,550-1,570 | ||||||
| 指導方針 (ROW) | 2Q23 | 23 財年 | ||||||
| 收入（百萬美元） | $6.9-$7.9 | $28.6-$32.6 | ||||||
| 訂閲者（千人） | 378-383 | 395-415 | ||||||
第一季度持續經營業務的淨虧損為8,340萬美元，導致每股收益（EPS）虧損0.37美元。相比之下， 與 2022 年第一季度的虧損為 0.81 美元相比，這是不錯的。2023年第一季度調整後的每股收益虧損0.27美元，與22年第一季度調整後的每股收益虧損0.62相比有所改善 。調整後的每股收益不包括股票薪酬、無形資產攤銷、 債務折扣攤銷和其他非現金項目的影響。
我們持續努力提高每個運營支出類別的效率並最大限度地提高槓杆率，這使現金使用量和息税折舊攤銷前利潤率同比提高 。
| 3 |
我們 在本季度結束時獲得了3.648億美元的現金、現金等價物和限制性現金。在本季度，我們從我們的市場（ATM）計劃中籌集了1.172億美元的 淨收益，其中1.061億美元在第一季度結算，其餘在第二季度結算。我們在資本結構的管理方面保持高度的 紀律。
2023 年第一季度運營亮點
北美 美洲廣告銷售
Fubo 正在進行的戰略舉措側重於提高我們北美廣告業務的盈利能力，在本季度實現了2,250萬美元的廣告收入 。這同比持平，我們認為這反映了面對廣告市場的持續壓力 ，我們的廣告產品具有彈性。
在
2023 年，我們比以往任何時候都更加專注於最大限度地利用我們備受追捧的受眾羣體和優質的體育優先內容，以加速
我們的直銷業務和成功的程序化業務。
北美 美洲內容
我們 繼續獲得更大的訂户相關費用 (SRE) 的槓桿作用，與去年同期相比，第一季度的訂户相關費用 (SRE) 佔收入的比例從101％下降到93％。我們預計，隨着我們努力大幅增加訂閲者，優化 的定價並進一步改善我們的高級套餐組合，這種同比趨勢將繼續下去。
2 月，我們在全國範圍內正式啟動了 Bally Sports 區域體育網絡 (RSN)。現在，Fubo是每項運動中本地球隊的主場 ，我們的美國訂閲者中有近 100% 獲得了RSN報道。此外，隨着MLB.TV在Fubo上線，我們 現在提供所有流媒體平臺中最全面的職業棒球報道。Fubo也是唯一一個 提供所有四個主要體育聯盟頻道（NFL Network、MLB Network、NBA TV 和 NHL Network）及其所有高級附加內容的直播平臺。 總的來説，這些產品支持了 Fubo 作為領先的流媒體平臺的地位，為希望與 最喜歡的體育聯盟互動的粉絲提供支持。
產品 路線圖
Fubo 的 專有技術堆棧使我們能夠不斷髮展和改善直播電視體驗。我們是第一個推出 4K 直播（2018）和 MultiView（2020）的虛擬 MVPD ——現在，隨着收購 Edisn.ai，我們的目標是打造以人工智能為核心的直播電視的未來 。通過利用 Edisn 的實時計算機視覺，除了 GPT4 等大型語言模型的所有新功能 ，我們打算設計一種全新的方式，讓我們的客户與直播電視互動和觀看 Live TV。
我們路線圖上的第一個 是 Instant Highlights，讓用户可以輕鬆訪問遊戲中的重要時刻，而該遊戲仍在進行中。 Instant Highlights預計將在未來幾天內作為測試版產品功能在多臺設備上發佈，並將在未來幾個月內在更多 平臺上推出。
展望未來 ，我們的目標是通過其他 AI 產品功能來提升 DVR 體驗，這些功能旨在改變消費者與流媒體 視頻的互動方式。
| 4 |
指導
北 America 直播
2023年第二季度的指導預計訂閲人數為112萬至11.4萬人，中點同比增長19％，收入為2.925億美元至2.975億美元，中點同比增長36％。
在全年 的基礎上，我們將提高先前的預期。我們的2023財年指引現在預計訂閲人數為155萬至157萬，相當於中點同比增長8％，收入為12.35億美元至12.65億美元，中點同比增長27％。
ROW 直播
2023年第二季度的指導預計訂閲人數為377,500至382,500人，中點同比增長10％，收入為690萬至790萬美元，中點同比增長27％。
我們的 2023財年指引預計訂閲人數為39.5萬至41.5萬人，中點同比下降4％，收入為2860萬至3,260萬美元，中點同比增長26％，比我們之前的預期有所增加。不包括 2022 年世界盃的影響 ，我們預測 2023 年訂户將至少在指導區間的中點上實現中等個位數的增長。
結論
我們 對2023年初的執行感到滿意——在關鍵績效指標上超出了我們的預期。儘管宏觀不確定性仍在繼續，但 第二季度開局良好，客户參與度仍在繼續，廣告環比加速。我們提高了今年北美和 世界其他地區的指導方針，這反映了我們對在流媒體領域持續保持領導地位的信心。此外，我們對2025年創造正現金流的道路仍然充滿信心 。
我們 期待在接下來的幾個季度向您通報我們的最新進展。
真誠地，
大衞 甘德勒，聯合創始人兼首席執行官小埃德加·布朗夫曼，執行主席
2023 年第一季度財報直播電話會議
Fubo 首席執行官戴維·甘德勒和首席財務官約翰·詹內迪斯將於美國東部時間今天上午 8:30 主持電話會議，發表簡短的講話，然後是問答。 直播電話將在富博投資者關係網站的活動頁面上播出。電話會議結束後，將在Fubo的 網站上提供重播。參與者應在活動開始前 10 分鐘加入通話，以確保他們在活動開始前已連接。
| 5 |
更多 信息
我們 鼓勵您在我們網站ir.fubo.tv的投資者關係 部分閲讀我們的全套財務報表和美國證券交易委員會文件，並註冊電子郵件提醒。
其他 信息可在 fuboTV Inc. 的文件下的 www.sec.gov 以及 https://ir.fubo.tv 獲得。
Fubo 打算將其網站用作披露渠道，鼓勵投資者參考該網站以及新聞稿和美國證券交易委員會文件。 公司鼓勵閲讀已向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的 年度10-K表年度報告中的全套財務報表和相關披露。
關於 fubo
fuboTV Inc.（紐約證券交易所代碼：FUBO）的使命是打造具有最大優質內容和互動性的全球領先的全球直播電視流媒體平臺，旨在超越該行業目前的電視模式。該公司在美國、加拿大和西班牙經營 Fubo ，在法國經營 Molotov。
在美國 ，Fubo 是體育優先的有線電視替代產品，聚合了超過 175 個體育直播、新聞和娛樂網絡 ，是唯一一個擁有所有尼爾森評級體育頻道的電視直播平臺（資料來源：尼爾森總觀眾人數，2022 年）。 利用 Fubo 針對直播電視和體育收視率進行了優化的專有數據和技術平臺，訂閲者可以通過 FanView 等互動產品功能與 正在觀看的內容互動，這是一種實時展示遊戲直播、球隊和 玩家統計數據和分數的視頻內體驗。Fubo 也是第一個支持同時觀看多達四個直播頻道 （Apple TV 上的 Multiview）的虛擬 MVPD，也是第一個以 4K HDR 進行直播的虛擬 MVPD。
Fubo 在 J.D. Power（2022）的直播電視直播提供商客户滿意度中排名第 #1 位，被稱為 “體育直播中的一支力量” 福布斯， “體育愛好者的最佳流媒體服務” 作者 湯姆的指南並受到... 的預警 CNET 因為它的 “易用性”。要了解更多信息，請訪問 https://fubo.tv
前瞻性 陳述
這封信 包含fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。本信中包含的與歷史事實無關的所有 陳述均為1995年《私人證券訴訟改革法》 所指的前瞻性陳述，包括有關我們的業務戰略和計劃的陳述，包括內容 合作伙伴關係、市場機會、對創新、增長、盈利能力和2025年實現正現金流的預期、行業、 廣告和更廣泛的經濟趨勢、計劃中的產品發行、我們的預期現金需求、我們的財務狀況，我們的意圖 不得使用我們的市場（ATM）計劃和預期財務業績，包括季度和年度指導以及現金流 和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。“可以”、“將”、“計劃”、“打算”、“預期”、 “近似”、“期望”、“潛在”、“相信” 或否定這些術語或其他 類似表達方式旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性的 單詞。由於許多重要因素，實際業績或事件可能與Fubo的前瞻性 陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異，包括但不限於以下因素：我們實現或 維持盈利能力的能力；與我們獲得資金和籌款前景相關的風險，為我們的財務運營提供資金和支持 我們的計劃業務增長；我們的收入和毛利受季節性影響；我們的經營業績可能會波動 ate；我們有效管理我們的能力 增長；我們吸引和留住訂閲者的能力；通過與 某些分銷合作伙伴的協議對我們施加的義務；我們可能無法以可接受的條件許可流媒體內容或其他權利；內容提供商對我們產品和服務的分銷和營銷施加的限制 我們對第三方平臺的依賴；與我們的報告義務相關的風險；與難以衡量 key br 相關的風險 與我們的業務相關的指標；與風險相關用於編制和預測我們的財務業績；與我們行業競爭激烈 性質相關的風險；與我們的技術相關的風險，以及網絡安全和數據隱私相關風險；與正在進行的 或未來法律訴訟相關的風險；以及其他風險，包括行業、市場、經濟、政治或監管條件的影響、 未來匯率和利率，以及税收和其他法律、法規、利率和政策的變化。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的 截至2022年12月31日的10-K表年度報告、 我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告以及我們的其他定期文件 討論了可能導致 實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異的其他風險美國證券交易委員會。我們鼓勵您詳細閲讀此類風險。這封信中的前瞻性陳述代表了Fubo截至本信發出之日的觀點 。Fubo預計，隨後的事件和事態發展將導致其觀點發生變化。但是，儘管 它可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但它明確表示沒有這樣做的義務。 因此，截至本信發出 之日之後的任何日期，您不應依賴這些前瞻性陳述來代表Fubo的觀點。
| 6 |
（fuboTV Inc. 財務報表從以下頁面開始）
fuboTV Inc.
簡明的 合併運營報表和綜合虧損報表
（以 千計，股票和每股金額除外）
| 在已結束的三個月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 訂閲 | $ | 300,875 | $ | 219,168 | ||||
| 廣告 | 22,721 | 23,152 | ||||||
| 其他 | 778 | - | ||||||
| 總收入 | 324,374 | 242,320 | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 與訂閲者相關的費用 | 301,378 | 245,661 | ||||||
| 廣播和傳輸 | 19,764 | 20,297 | ||||||
| 銷售和營銷 | 42,946 | 42,552 | ||||||
| 技術和開發 | 18,227 | 18,718 | ||||||
| 一般和行政 | 14,677 | 26,693 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 8,842 | 11,356 | ||||||
| 運營費用總額 | 405,834 | 365,277 | ||||||
| 營業虧損 | (81,460 | ) | (122,957 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | (1,255 | ) | (3,601 | ) | ||||
| 債務折扣的攤銷 | (623 | ) | (600 | ) | ||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | (1,701 | ) | |||||
| 其他收入（支出） | (144 | ) | 93 | |||||
| 其他支出總額 | (2,022 | ) | (5,809 | ) | ||||
| 所得税前持續經營的虧損 | (83,482 | ) | (128,766 | ) | ||||
| 所得税優惠 | 114 | 403 | ||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (83,368 | ) | (128,363 | ) | ||||
| 已終止的業務 | ||||||||
| 所得税前已終止業務的虧損 | (256 | ) | (12,454 | ) | ||||
| 所得税優惠 | - | - | ||||||
| 已終止業務的淨虧損 | (256 | ) | (12,454 | ) | ||||
| 淨虧損 | (83,624 | ) | (140,817 | ) | ||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | 11 | 93 | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (83,613 | ) | $ | (140,724 | ) | ||
| 其他綜合收益（虧損） | ||||||||
| 外幣折算調整 | (2,756 | ) | (2,215 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的綜合虧損 | $ | (86,369 | ) | $ | (142,939 | ) | ||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | ||||||||
| 持續經營業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | (0.37 | ) | $ | (0.81 | ) | ||
| 已終止業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.37 | ) | $ | (0.89 | ) | ||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | 225,461,595 | 157,503,479 | ||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||
| 與訂閲者相關的費用 | 52 | 40 | ||||||
| 銷售和營銷 | 6,673 | 8,734 | ||||||
| 技術和開發 | 3,042 | 2,451 | ||||||
| 一般和行政 | 3,921 | 6,202 | ||||||
| 股票薪酬總額 | 13,688 | 17,427 | ||||||
| 7 |
fuboTV Inc.
簡化 合併資產負債表
（以 千計）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 已審計 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 358,665 | $ | 337,087 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 41,314 | 43,996 | ||||||
| 預付費體育版權 | 44,399 | 37,668 | ||||||
| 預付費和其他流動資產 | 12,696 | 13,508 | ||||||
| 已終止業務的資產 | 2,765 | 4,643 | ||||||
| 流動資產總額 | 459,839 | 436,902 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 5,263 | 4,975 | ||||||
| 限制性現金 | 6,141 | 6,139 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 167,405 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 620,898 | 618,506 | ||||||
| 使用權資產 | 35,287 | 35,888 | ||||||
| 其他非流動資產 | 3,175 | 3,532 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,298,008 | $ | 1,277,774 | ||||
| 負債、臨時權益和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | 62,084 | 66,952 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 253,339 | 264,415 | ||||||
| 應付票據 | 5,841 | 5,687 | ||||||
| 遞延收入 | 66,451 | 65,370 | ||||||
| 長期借款-流動部分 | 1,806 | 1,986 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 2,550 | 1,763 | ||||||
| 已終止業務的負債 | 31,716 | 32,581 | ||||||
| 流動負債總額 | 423,787 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣後的可轉換票據 | 394,717 | 394,094 | ||||||
| 遞延所得税 | 651 | 765 | ||||||
| 租賃負債 | 38,564 | 39,266 | ||||||
| 其他長期負債 | 2,477 | 1,565 | ||||||
| 負債總額 | 860,196 | 874,444 | ||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | 1,648 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：已授權4億股；截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和流通的分別為281,599,807和209,684,548股 | 28 | 21 | ||||||
| 額外的實收資本 | 2,088,632 | 1,972,006 | ||||||
| 累計赤字 | (1,641,701 | ) | (1,558,088 | ) | ||||
| 非控股權益 | (11,299 | ) | (11,662 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | 2,152 | (595 | ) | |||||
| 股東權益總額 | 437,812 | 401,682 | ||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | 1,298,008 | $ | 1,277,774 | ||||
| 8 |
fuboTV Inc.
簡明的 合併現金流量表
（以 千計）
| 在已結束的三個月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (83,624 | ) | $ | (140,817 | ) | ||
| 減去：已終止業務的虧損，扣除税款 | 256 | 12,454 | ||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (83,368 | ) | (128,363 | ) | ||||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 8,842 | 11,356 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 13,688 | 17,427 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 623 | 600 | ||||||
| 遞延所得税優惠 | (114 | ) | (403 | ) | ||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用權資產的攤銷 | 667 | 707 | ||||||
| 其他調整 | 163 | (180 | ) | |||||
| 扣除收購後的營業資產和業務負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | 2,739 | 674 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 1,877 | 2,860 | ||||||
| 預付費體育版權 | (6,731 | ) | (20,413 | ) | ||||
| 應付賬款 | (4,974 | ) | (6,706 | ) | ||||
| 應計費用和其他負債 | (11,569 | ) | 2,210 | |||||
| 遞延收入 | 1,048 | (1,297 | ) | |||||
| 租賃負債 | 70 | 628 | ||||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | (77,039 | ) | (119,199 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | (1,150 | ) | (5,676 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | (78,189 | ) | (124,875 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | (102 | ) | (798 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (3,816 | ) | (1,026 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金——持續經營 | (3,918 | ) | (1,824 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金——已終止的業務 | - | (4,071 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (3,918 | ) | (5,895 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||
| 出售普通股和認股權證的收益，扣除費用 | 106,130 | 203,765 | ||||||
| 贖回 NCI | (2,147 | ) | - | |||||
| 行使股票期權的收益 | 46 | 443 | ||||||
| 既得限制性股票單位以現金結算 | (125 | ) | - | |||||
| 行使認股權證的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 償還應付票據和長期借款 | (217 | ) | - | |||||
| 融資活動提供的淨現金——持續經營 | 103,687 | 209,208 | ||||||
| 融資活動提供的淨現金——已終止的業務 | - | - | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 103,687 | 209,208 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 21,580 | 78,438 | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 364,806 | $ | 454,518 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | 6,550 | 6,647 | ||||||
| 繳納的所得税 | 6 | - | ||||||
| 非現金融資和投資活動： | ||||||||
| 股份結算負債 | 1,825 | - | ||||||
| ASU 2020-06年度通過後將2026年可轉換票據的股權組成部分重新歸類為負債 | - | 75,264 | ||||||
| 無現金行使認股權證 | - | 5,249 | ||||||
| 應計費用-在市場上發行 | 91 | 19 | ||||||
| 9 |
演示基礎 — 持續運營
與Fubo Gaming, Inc.的解散和Fubo Sportsbook的終止有關，我們在合併財務報表中將我們以前的博彩申報板塊的資產和負債以及業務 列為已終止的業務。就我們的持續業務而言 ，我們作為一個單一的應申報細分市場運營。這封信中提供的財務信息反映了Fubo 在持續經營基礎上的業績，其中不包括我們以前的投注報告細分市場。之前的時段已重新制作，以符合 與本演示文稿相一致。
關鍵 績效指標和非公認會計準則指標
付費 訂閲者
我們 認為付費訂閲人數是衡量我們用户羣規模的相關指標。付費訂閲者定義為已完成Fubo註冊、激活了付款方式（僅反映每個計劃有一名付費用户）的 訂閲者總數，Fubo 在截至相關期限的當月收取了款項。免費（試用）期的用户不包括在此指標中 。
每位用户的平均收入 (ARPU)
從 2022 年第三季度開始 ，每用户平均收入 (ARPU) 是在 GAAP 的基礎上使用訂閲收入和廣告收入計算得出的。以前，ARPU 是使用平臺預訂量計算的，平臺預訂包括訂閲收入和廣告收入，並根據遞延收入調整 。
我們 認為ARPU為投資者提供了有用的信息，以評估每位訂閲者每月產生的收入。相對於給定時期 ，ARPU 定義為該期間的訂閲收入和確認的廣告收入總額除以該時段內 的平均每日付費訂閲者，再除以該期間的月數。廣告收入，如訂閲收入， 主要由我們平臺的訂閲人數和每位訂閲者的收視率驅動，例如在平臺上觀看 內容的類型和時長。我們認為，ARPU是管理層和投資者評估公司 核心經營業績、衡量訂户獲利以及評估單位經濟、訂户收購回報 成本和每位訂户終身價值的重要指標。此外，我們認為，提供北美 ARPU 和 ROW ARPU 的地域細分可以對業務進行更有意義的評估，因為由於我們當前的訂閲定價 模式和兩個地理區域的廣告盈利，北美的訂閲收入和 廣告收入與 ROW 相比存在顯著差異。
調整後 息税折舊攤銷前利潤
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為持續經營淨虧損，經摺舊和攤銷、股票基於 的薪酬、所得税優惠、其他支出和一次性非現金支出進行調整。
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調整後的 息税折舊攤銷前利潤率
調整後 息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
調整後的 淨虧損
調整後 淨虧損是一項非公認會計準則指標，定義為歸屬於普通股股東的淨虧損，根據已終止的業務、基於股票的 薪酬、認股權證公允價值變化、債務折扣攤銷、無形資產攤銷和其他非現金項目進行了調整。
調整後的 每股收益（每股收益）
調整後的 每股收益是一種非公認會計準則指標，定義為調整後淨虧損除以加權平均已發行股數。
免費 現金流
免費 現金流是一項非公認會計準則指標，定義為用於經營活動的淨現金——持續經營，減去資本支出 （包括購買不動產和設備以及內部使用軟件的資本化）。我們認為，自由現金流是衡量除資本支出後可用於運營支出、業務投資、戰略 收購以及某些其他活動（例如償還債務和股票回購）的現金的重要指標 流動性。自由現金流是管理層使用的關鍵財務 指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們產生 或使用現金的能力。使用自由現金流作為分析工具存在侷限性，因為它不代表可用於全權支出的剩餘 現金流。由於這些限制，應將自由現金流與根據公認會計原則提出的其他 運營和財務績效指標一起考慮。
毛利潤和毛利率 (GAAP)
毛利潤定義為收入減去與訂閲者相關的費用以及廣播和傳輸。毛利率定義為毛利潤 除以收入。我們認為這些指標很有用，因為它們代表了我們業務的關鍵盈利指標，管理層使用 來評估我們的業務業績，包括衡量向訂閲者交付產品的成本與 收入的比較。
收入 增長以固定貨幣為基礎呈現
按固定貨幣計算的收入 增長是一項非公認會計準則衡量標準，定義為按比較 時期的外幣匯率重報的給定時期的收入，與比較期收入的比較。
| 11 |
關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標的對賬
本信中使用的某些 指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、調整後的每股收益和自由現金流， 以及按固定貨幣計算的收入增長，均為非公認會計準則財務指標。我們認為這些對投資者來説是有用的財務指標 ，因為它們是管理層在評估我們的核心經營業績時使用的補充衡量標準。我們的非公認會計準則 財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為我們在公認會計原則下對業績的分析 的替代品。與最接近的 GAAP等效指標相比，使用這些非公認會計準則財務指標存在許多限制。首先，這些非公認會計準則財務指標不能替代公認會計準則財務指標。其次，這些非公認會計準則財務 指標可能無法提供與我們行業中其他公司提供的指標直接相比的信息，因為其他公司 可能以不同的方式計算其非公認會計準則財務指標。
下表包括本信中使用的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP 財務指標的對賬情況。我們重新計算了先前披露的非公認會計準則財務指標，僅反映了持續經營的業績， 從而刪除了我們以前的博彩申報板塊已終止的業務。
| 12 |
fuboTV Inc.
將 的 GAAP 訂閲和廣告收入與北美 ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲者和平均每位用户數量除外）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 300,875 | $ | 219,168 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 22,721 | 23,152 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| ROW 訂閲收入 | (7,618 | ) | (5,163 | ) | ||||
| ROW 廣告收入 | (206 | ) | (383 | ) | ||||
| 總計 | 315,772 | 236,774 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均訂閲者（北美） | 1,370,783 | 1,104,999 | ||||||
| 週期內的月數 | 3 | 3 | ||||||
| 北美每位用户的月平均收入 (NA ARPU) | $ | 76.79 | $ | 71.43 | ||||
| 13 |
fuboTV Inc.
將 的 GAAP 訂閲和廣告收入與 ROW ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲者和平均每位用户數量除外）
同比 比較
| 三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 300,875 | $ | 219,168 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 22,721 | 23,152 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| 北美訂閲收入 | (293,257 | ) | (214,005 | ) | ||||
| 北美廣告收入 | (22,515 | ) | (22,769 | ) | ||||
| 總計 | 7,824 | 5,546 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 396,956 | 242,369 | ||||||
| 週期內的月數 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.57 | $ | 7.63 | ||||
| 14 |
fuboTV Inc.
持續經營業務淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 持續經營業務淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (83,368 | ) | $ | (128,363 | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 8,842 | 11,356 | ||||||
| 股票薪酬 | 13,688 | 17,427 | ||||||
| Non-GAAP 一次性非現金運營費用 | - | (1,162 | ) | |||||
| 其他費用 | 2,022 | 5,809 | ||||||
| 所得税優惠 | (114 | ) | (403 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (58,930 | ) | (95,336 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (58,930 | ) | (95,336 | ) | ||||
| 除法： | ||||||||
| 收入 | 324,373 | 242,320 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -18.2 | % | -39.3 | % | ||||
| 15 |
fuboTV Inc.
用於經營活動的淨現金的對賬 ——持續經營與自由現金流
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | $ | (77,039 | ) | $ | (119,199 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (102 | ) | (798 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (3,816 | ) | (1,026 | ) | ||||
| 自由現金流 | (80,957 | ) | (121,023 | ) | ||||
| 16 |
fuboTV Inc.
歸屬於普通股股東的淨虧損與非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (83,613 | ) | $ | (140,724 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 已終止業務的淨虧損 | (256 | ) | (12,454 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (83,357 | ) | (128,270 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (83,357 | ) | (128,270 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 13,688 | 17,427 | ||||||
| 其他非公認會計準則調整數* | - | 1,701 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 623 | 600 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 8,426 | 11,052 | ||||||
| 調整後的持續經營淨虧損 | (60,620 | ) | (97,489 | ) | ||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | 225,462,483 | 157,503,479 | ||||||
| 持續經營業務的調整後每股收益 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.62 | ) | ||
*包括 認股權證負債公允價值的變化
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