ta-20230331
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會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310001378453標籤：其他租賃會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310001378453標籤：其他租賃會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310001378453標籤：NonFuel Revenues 會員TA: svcleases 會員2023-01-012023-03-310001378453標籤：NonFuel Revenues 會員TA: svcleases 會員2022-01-012022-03-310001378453TA: svcleases 會員2023-03-310001378453TA: svcleases 會員2022-12-310001378453標籤：其他租賃會員2023-03-310001378453標籤：其他租賃會員2022-12-310001378453US-GAAP：特許經營單位會員標籤：旅行中心會員2022-12-310001378453TA: RMR 業務管理協議會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員TA: rmrGroupllc成員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001378453TA: RMR 業務管理協議會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員TA: rmrGroupllc成員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001378453TA: rmrGroupllc成員SRT: 附屬機構身份會員2023-03-31標籤：導演0001378453標籤：服務屬性信託會員TA：主要房東和第二大股東會員2023-03-310001378453美國公認會計準則：環境問題成員2023-01-012023-03-310001378453標籤：非燃料產品會員2023-03-310001378453標籤：非燃料產品會員2022-12-310001378453標籤：燃料產品會員2023-03-310001378453標籤：燃料產品會員2022-12-31
目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
 在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號： 001-33274
美國旅行中心有限公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
馬裏蘭州20-5701514
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
中央嶺路 24601 號, Westlake, 哦44145-5639
（主要行政辦公室的地址和郵政編碼）
(440) 808-9100
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元TA納斯達克股票市場有限責任公司
8.25% 2028年到期的優先票據丹尼納斯達克股票市場有限責任公司
8.00% 2029年到期的優先票據TANNL納斯達克股票市場有限責任公司
8.00% 2030 年到期的優先票據TANNZ納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不是 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見的定義 “大型加速過濾器，” “加速過濾器，” “規模較小的申報公司，” 以及 “《交易法》第12b-2條中的 “新興成長型公司”。
大型加速過濾器 ☐
加速過濾器 ☒
非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐不是 ☒
截至2023年4月20日，註冊人的已發行普通股數量： 15,099,648.

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  頁面
第一部分 — 財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
 
截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
1
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併運營報表和綜合（虧損）收益
2
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流量表
3
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益合併報表
4
 
合併財務報表附註
5
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
24
第 4 項。
控制和程序
25
 
關於前瞻性陳述的警告
26
第二部分 — 其他信息
29
第 1A 項。
風險因素
29
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
29
第 6 項。
展品
30
簽名
 
32
如本文所用，這些術語 “我們，” “我們，” “我們的”和 “TA”除非另有明確説明或上下文另有要求，否則包括 TravelCenter of America Inc. 及其合併子公司。


目錄


第一部分：財務信息

第 1 項。財務報表

美國旅遊中心有限公司
合併資產負債表（未經審計）
（以千美元計，面值金額除外）
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
資產：  
流動資產：  
現金和現金等價物$385,903 $416,012 
應收賬款（扣除可疑賬款備抵金）1,585和 $1,361
分別截至2023年3月31日和2022年12月31日）
194,470 206,622 
庫存252,455 272,074 
其他流動資產49,579 47,192 
流動資產總額882,407 941,900 
財產和設備，淨額1,004,560 999,404 
經營租賃資產1,557,689 1,576,538 
善意37,110 37,110 
無形資產，淨額14,202 14,485 
其他非流動資產81,218 83,470 
總資產$3,577,186 $3,652,907 
負債和股東權益：
  
流動負債：  
應付賬款$245,013 $253,571 
當期經營租賃負債111,781 113,940 
其他流動負債184,303 216,138 
流動負債總額541,097 583,649 
長期債務，淨額524,051 524,206 
非流動經營租賃負債1,528,025 1,551,027 
其他非流動負債115,522 120,819 
負債總額2,708,695 2,779,701 
股東權益：  
普通股，$0.001面值， 216,000截至已獲授權的普通股
2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，以及 15,100和 15,105的股份
截至2023年3月31日已發行和流通的普通股以及
分別為2022年12月31日
16 14 
額外的實收資本793,281 791,711 
累計其他綜合虧損(8)(19)
留存收益75,202 81,500 
股東權益總額868,491 873,206 
負債和股東權益總額
$3,577,186 $3,652,907 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
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美國旅遊中心有限公司
合併運營報表和綜合（虧損）收益（未經審計）
（千美元，每股金額除外）

三個月已結束
3月31日
 20232022
收入：  
燃料$1,720,057 $1,806,114 
非燃料515,674 487,082 
加盟商的租金和特許權使用費3,287 3,877 
總收入2,239,018 2,297,073 
成本和支出：  
燃料產品成本1,624,802 1,693,195 
非燃料產品成本191,596 191,785 
站點層面的運營費用278,917 252,044 
銷售、一般和管理費用51,559 41,309 
房地產租金支出64,701 64,646 
折舊和攤銷費用27,099 24,231 
其他運營支出（收入），淨額698 (2,182)
（虧損）運營收入(354)32,045 
利息支出，淨額9,611 11,530 
其他收入，淨額(906)(638)
所得税前（虧損）收入(9,059)21,153 
所得税福利（準備金）2,761 (4,849)
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益$(6,298)$16,304 
扣除税款的其他綜合虧損：  
外幣收入（虧損），扣除税款1和 $19，分別地
$11 $(26)
歸屬於普通股股東的其他綜合收益（虧損）11 (26)
歸屬於普通股股東的綜合（虧損）收益$(6,287)$16,278 
歸屬於普通股股東的普通股每股淨（虧損）收益：  
基礎版和稀釋版$(0.42)$1.10 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

2
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美國旅遊中心有限公司
合併現金流量表（未經審計）
（千美元）

三個月已結束
3月31日
 20232022
來自經營活動的現金流：  
淨（虧損）收入 $(6,298)$16,304 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
延期租金支付和非現金租金調整(5,991)(5,725)
折舊和攤銷費用27,099 24,231 
出售資產的收益(152)(2,182)
遞延所得税(5,523)4,804 
運營資產和負債的變化：  
應收賬款11,911 (90,503)
庫存19,620 (29,987)
其他資產(4,627)3,642 
應付賬款和其他負債(30,740)137,266 
其他，淨額3,522 1,269 
經營活動提供的淨現金8,821 59,119 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(38,803)(50,053)
投資股權被投資者— (1,000)
其他1,942 1,833 
用於投資活動的淨現金(36,861)(49,220)
來自融資活動的現金流：  
長期債務的還款(704)(666)
其他，淨額(1,365)(1,118)
用於融資活動的淨現金(2,069)(1,784)
匯率變動對現金的影響— 36 
現金和現金等價物的淨增加（減少）(30,109)8,151 
期初的現金和現金等價物416,012 536,002 
期末的現金和現金等價物$385,903 $544,153 
現金流信息的補充披露：  
已支付的利息，扣除資本化利息$12,387 $10,984 
已繳所得税，淨額(25)(155)
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
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美國旅遊中心有限公司
合併股東權益表（未經審計）
（千美元和股票）
 的數量
的股份
普通股		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		留存收益（累計）
赤字）
總計
股東
公平
2022年12月31日15,105 $14 $791,711 $(19)$81,500 $873,206 
股票獎勵計劃下的補助金和股票薪酬，淨額
(5)2 1,570 — — 1,572 
其他綜合收益，扣除税款
— — — 11 — 11 
淨虧損— — — — (6,298)(6,298)
2023年3月31日15,100 $16 $793,281 $(8)$75,202 $868,491 
2021年12月31日14,839 $14 $785,597 $(198)$(82,560)$702,853 
股票獎勵計劃下的補助金和股票薪酬，淨額
(2)— 1,201 — — 1,201 
扣除税款的其他綜合虧損
— — — (26)— (26)
淨收入— — — — 16,304 16,304 
2022年3月31日14,837 $14 $786,798 $(224)$(66,256)$720,332 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

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美國旅遊中心有限公司
合併財務報表附註（未經審計）
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1.業務描述和陳述基礎
美國旅行中心公司是馬裏蘭州的一家公司。截至2023年3月31日，我們運營或特許經營 286旅行中心， 三獨立的卡車服務設施和 一獨立餐廳。我們的客户包括卡車車隊及其司機、獨立卡車司機、高速公路和當地駕車者以及休閒食客。我們還向租户和加盟商收取租金、特許權使用費和其他費用。
截至2023年3月31日，我們的業務包括 286的旅行中心 44美國各州，主要是美國州際公路系統沿線，主要以 “美國旅行中心”、“TA Express”、“Petro Stoping Centers” 和 “Petro” 品牌運營。在這些旅行中心中，我們擁有 56，我們租了 181，我們操作了 二用於合資企業和 47由我們的加盟商擁有或從他人那裏租用。我們運營了 239我們運營的旅行中心和特許經營商 47旅行中心。我們的旅行中心提供廣泛的產品和服務，包括柴油和汽油，以及非燃料產品和服務，例如卡車維修和保養服務、柴油尾氣處理液、提供全方位服務的餐廳、快餐餐廳和各種客户便利設施。
截至2023年3月31日，我們的業務包括 三我們在其下運營的獨立卡車服務設施 “TA 卡車服務”品牌名稱。在這些獨立的卡車服務設施中，我們租用了 二並擁有 一。我們的獨立卡車服務設施為大型卡車提供廣泛的維護、緊急維修和路邊服務。
我們以如下方式管理我們的業務 一段。我們對燃料和非燃料產品及服務進行具體披露，因為它們有助於我們討論業務和行業內的趨勢和運營舉措。
隨附的中期合併財務報表未經審計。這些未經審計的中期合併財務報表是根據適用於中期財務報表的美國公認會計原則（GAAP）編制的。提供的披露不包括根據公認會計原則完成財務報表所需的所有信息。這些未經審計的中期財務報表應與我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告或我們的年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。我們的管理層認為，隨附的未經審計的中期合併財務報表包括公允列報所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。所有公司間往來業務和餘額均已消除。儘管我們的收入屬於適度的季節性收入，但我們經營業績的季度變化可能反映了更大的季節性差異，因為我們的租金支出和某些其他成本沒有季節性變化。當前的經濟狀況已經並且將來可能會顯著改變我們業務的季節性方面。出於這個原因和其他原因，我們在過渡期間的經營業績不一定代表全年的預期業績。
擬議的合併
2023 年 2 月 15 日，我們與 BP Products North America Inc.（簡稱 BP）和 Bluestar RTM Inc. 或合併子公司簽訂了合併協議和計劃，即《合併協議》，根據該協議，合併子公司將與 TA 合併或合併，TA 在合併中倖存下來。
合併後，在合併生效時或生效時間，我們在生效時間前夕已發行的每股普通股（（i）英國石油公司或合併子公司在生效時間前夕擁有的普通股除外，或（ii）在生效時間前夕由我們的任何子公司或英國石油公司（合併子公司除外）持有）將轉換為獲得美元的權利86.00現金，不含利息或合併對價。
在生效時間之前，根據任何在生效時間之前未償還的TA股票計劃授予的受歸屬或其他失效限制約束的當時已發行的每股普通股將全部歸屬並不受此類限制，並將轉換為獲得合併對價的權利，其條款和條件與適用於普通股持有人獲得合併對價的條款和條件相同。
合併的完成需要滿足或放棄某些條件，其中包括（i）我們獲得股東的批准或公司股東的批准，（ii）任何具有有效管轄權的法院沒有發佈任何臨時限制令、初步或永久禁令或其他判決
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禁止或以其他方式禁止完成合並，(iii) 經修訂的1976年《Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法》或2023年4月10日到期的《HSR法》以及反壟斷法下的所有其他批准規定的任何適用的等待期（或延長）的到期或終止，(iv) 合併協議中包含的陳述和保證的準確性（受特定的實質性限定條件約束），（v) 在所有重大方面遵守合併協議下的契約和義務；(vi) 對TA沒有重大不利影響；以及 (vii) 我們、我們的子公司TA Operating LLC、BP、Service Properties Trust或SVC以及SVC的某些子公司或SVC同意協議以及根據該協議簽訂的所有協議的執行、發佈和交付截至2023年2月15日的同意和修正協議。
我們在合併協議中做出了慣例陳述和保證，並同意在生效時間之前就我們的業務運營達成慣例協議。
合併協議還包括一項契約，要求我們不得徵求任何收購提案，並且除某些例外情況外，不得簽署、參與或參與與收購提案相關的任何討論或談判，也不得簽訂任何意向書、收購協議或其他與收購提案相關的類似協議。此外，我們的董事會不會以對英國石油公司不利的方式拒絕、撤回、修改或修改或公開提議採取任何上述措施，也不會通過、批准或向我們的股東推薦收購提案，也不會在內部重申其建議 10在英國石油公司提出書面要求後的幾個工作日內，未能建議不接受我們普通股的投標或交易所要約 10在合併開始後的幾個工作日內，也未將其建議納入與合併相關的委託書中。儘管有這些限制，但在獲得公司股東批准之前的任何時候，如果我們收到了書面文件， 善意，來自任何第三方（或一組第三方）的未經請求的收購提案，如果我們的董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地認定，構成或可以合理預期會導致更優的提案，並且可以合理地預計，未能採取以下行動將與適用法律規定的職責不一致，那麼我們可以在某些條件下直接或間接通過某些特定代表與此類提案進行討論第三根據可接受的保密協議，向此類第三方提供與我們有關的非公開信息。此外，在獲得公司股東批准之前，對於我們在合併協議簽訂之日之後主動收到的上級提案，如果我們的董事會在與財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地認定不採取此類行動與適用法律規定的職責不一致，我們的董事會可以（i）在遵守某些條件的前提下提出不利建議變更（定義見合併協議）或（ii）促使我們根據合併協議的條款終止合併協議，以便籤訂具有約束力的書面最終協議，規定此類更優的提案。
合併協議包含我們和英國石油公司的某些終止權。根據合併協議的條款終止後，在某些特定情況下，我們將需要向英國石油公司支付相當於美元的終止費51,900，包括合併協議因我們接受未經請求的上級提案或董事會將其建議更改為股東投票批准合併協議而終止。合併協議進一步規定，英國石油公司必須向我們支付相當於美元的終止費90,900如果合併協議在某些特定情況下終止，並且在此之前尚未獲得反壟斷批准。在遵守某些例外情況和限制的前提下，如果合併未在 2023 年 11 月 15 日之前完成，任何一方均可終止合併協議，但前提是 (x) 自動終止合併 90-天延期和 (y) 再延長 90-在某些情況下延長一天。
關於簽訂合併協議，我們與英國石油公司和SVC達成協議，修改和重述子公司與SVC某些子公司的租約以及相應的擔保協議，每種協議均在生效時生效，前提是合併的完成。SVC已同意TA簽訂合併協議並完成其中所設想的交易，以及合併和此類交易中一項或兩項由此導致的TA控制權或分配的任何變化。此外，SVC已同意對其股份進行投票贊成出售。
在滿足合併完成的剩餘條件的前提下，我們預計合併協議所設想的交易將在2023年5月15日之前完成。
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公允價值測量
高級票據
我們統稱我們的 $110,000的 8.252028 年到期的優先票據百分比，我們的美元120,000的 8.002029 年到期的優先票據百分比和我們的美元100,000的 8.00% 2030 年到期的優先票據為我們的優先票據，這是我們的優先無抵押債務。我們估計，根據他們的交易價格（二級投入），我們在2023年3月31日的優先票據的總公允價值為美元333,996.
最近發佈的會計公告和其他會計事項
下表彙總了財務會計準則委員會（FASB）最近發佈的會計準則更新（ASU），這些更新可能會對我們的合併財務報表產生影響。
標準描述生效日期 對合並財務報表的影響
最近採用的標準
亞利桑那州立大學 2020-04-參考利率改革（主題 848）促進財務報告參考利率改革的影響，經亞利桑那州立大學 2021-01 和 ASU 2022-06 修訂這些更新為將公認的會計原則應用於參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易而預計因參考利率改革而終止的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況；澄清了合約修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外情況適用於受折扣過渡影響的衍生品；並將主題848的終止日期從2022年12月31日推遲至2024年12月31日。2023年1月1日這些更新並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

2. 收入
我們根據與客户簽訂的合同中規定的對價、減去可變對價（例如客户忠誠度計劃和客户返利）的估計值以及代表第三方收取的金額（例如銷售税和消費税）來確認收入。我們的大部分收入都是在旅行中心所在地的銷售點產生的。收入包括燃料收入、非燃料收入以及加盟商的租金和特許權使用費。
收入分類
我們在合併運營報表和綜合收益表中根據向客户提供的商品或服務類型，或按燃料收入和非燃料收入對收入進行分類。 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，按商品或服務類型分列的非燃料收入如下：
三個月已結束
3月31日
20232022
非燃料收入：
商店和零售服務$179,437 $179,540 
卡車服務207,441 188,384 
餐廳82,880 74,338 
柴油機排氣液45,916 44,820 
非燃料收入總額$515,674 $487,082 

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合同負債
截至 2022 年 12 月 31 日，我們的合同負債餘額（客户忠誠度計劃、遞延特許經營費和禮品卡）總額為 $32,132，其中 $27,807在截至2023年3月31日的三個月內被確認為收入。截至2023年3月31日，我們的合同負債總額為美元31,889並在我們的合併資產負債表中以其他流動負債和其他非流動負債列報。截至2023年3月31日，我們預計與我們的客户忠誠度計劃和其他合同負債相關的未履行績效義務為美元25,124，通常會在內滿意 12月。截至2023年3月31日，預計將在未來各期確認的遞延初始和續訂特許經營費收入約為美元750在 2023 年至 2027 年期間，每年。

3.    股東’公平
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，歸屬於普通股股東的淨收益與普通股股東可獲得的淨（虧損）收益以及普通股每股相關（虧損）收益的對賬情況。
 三個月已結束
3月31日
 20232022
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益
$(6,298)$16,304 
減去：歸屬於參與證券的淨（虧損）收益(231)512 
普通股股東可獲得的淨（虧損）收入
$(6,067)$15,792 
普通股的加權平均股數(1)
14,547 14,372 
歸屬於普通股的普通股每股基本和攤薄後的淨（虧損）收益
股東們
$(0.42)$1.10 
(1) 不包括根據我們的股票獎勵計劃授予的普通股的未歸屬股份，在該計劃中，普通股被視為參與證券，因為它們與我們所有其他普通股平等地參與收益和虧損。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，已發行普通股未歸屬股票的加權平均數為554和466，分別地。

4.    租賃交易
作為承租人
我們的租賃協議涵蓋我們的許多物業以及各種設備，其中最重要的租賃是我們的 五與 SVC 簽訂的租約，詳見下文。 我們的某些租賃包括續訂選項，某些租賃包括升級條款和購買選項。在合理確定的情況下，續訂期包含在計算我們的經營租賃資產和負債時。初始期限為12個月或更短的租賃不在我們的合併資產負債表中確認。
截至 2023 年 3 月 31 日，我們的 SVC 租約（定義見下文）、涵蓋我們其他物業的租賃和大部分設備租賃被歸類為運營租賃和某些其他設備租賃，以及 一根據地面租賃 一SVC 租賃被歸類為融資租賃。融資租賃資產包含在 其他非流動資產，相應的流動和非流動融資租賃負債包含在 其他流動負債和 其他非流動負債，分別出現在我們的合併資產負債表中。
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與 SVC 簽訂的租賃協議
截至 2023 年 3 月 31 日，我們從 SVC 共租賃了 177下方的財產 五租賃。我們指的是這些 五租賃統稱為 SVC 租賃。SVC 租賃在 2029 年至 2035 年之間到期，但我們有權延長這些租約。我們有 二的續訂選項 15每份 SVC 租約下的年份。
我們確認的SVC租賃下的房地產租金總支出為美元63,601和 $63,907分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。這些租金支出金額中包括應付租金的百分比2,385和 $2,499分別基於每處租賃物業非燃料收入總額比基準年水平增長的百分比、租賃條款對創紀錄的最低年租金的淨調整、我們未來在直線基礎上拆除地下儲罐的費用估計數以及其他租賃激勵措施的好處。截至2023年3月31日，與這些地下儲罐相關的估計未來付款的現值為美元27,775並記錄在我們合併資產負債表上的其他非流動負債中。截至2022年12月31日，我們的遞延租金債務的剩餘餘額為美元4,404我們在 2023 年 1 月支付了這筆款項。
截至2023年3月31日，根據SVC租約，我們應向SVC支付的年度最低租金總額為美元243,914。根據SVC租約，我們可能會要求SVC購買我們在租賃的旅行中心進行的符合條件的資本改進，以換取增加的年度最低租金。我們做到了 不不向SVC出售我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中對從SVC租賃的房產所做的任何改進。
在 SVC 租賃允許的範圍內，我們將某些旅行中心的一部分轉租給第三方以經營其他零售業務。這些轉租被歸類為經營租賃。我們確認的轉租租金收入為美元576和 $423分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
租賃成本
我們的租賃成本包含在合併運營報表和綜合（虧損）收益表中的各種餘額中，如下表所示。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的租賃成本包括以下內容：
我們的合併版中的分類
運營聲明
和綜合（虧損）收益		三個月已結束
3月31日
20232022
經營租賃成本：SVC 租賃房地產租金支出$60,738 $60,964 
經營租賃成本：其他房地產租金支出906 552 
可變租賃成本：SVC 租賃房地產租金支出2,863 2,943 
可變租賃成本：其他房地產租金支出194 187 
房地產租金支出總額64,701 64,646 
經營租賃成本：設備和其他
站點層面的運營費用和銷售，
一般和管理費用
832 942 
融資租賃成本：設備和其他
站點層面的運營費用
60 155 
短期租賃成本
站點層面的運營費用和銷售，
一般和管理費用
216 105 
融資租賃資產的攤銷：
SVC 租賃		折舊和攤銷費用553 553 
融資租賃資產的攤銷：其他折舊和攤銷費用983 757 
融資租賃負債的利息：
SVC 租賃		利息支出，淨額282 298 
融資租賃負債的利息：其他利息支出，淨額167 164 
轉租收入非燃料收入(576)(423)
淨租賃成本$67,218 $67,197 
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租賃資產和負債
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的經營租賃資產和負債包括以下內容，下圖所示的SVC租賃包括我們從SVC轉租的房產金額：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
經營租賃資產：
SVC 租賃$1,531,944 $1,560,616 
其他25,745 15,922 
經營租賃資產總額$1,557,689 $1,576,538 
當前的經營租賃負債：
SVC 租賃$107,984 $110,521 
其他3,797 3,419 
當前經營租賃負債總額$111,781 $113,940 
非流動經營租賃負債：
SVC 租賃$1,505,574 $1,538,031 
其他22,451 12,996 
非流動經營租賃負債總額$1,528,025 $1,551,027 
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截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的融資租賃資產和負債包括以下內容，下圖所示的SVC租賃包括我們從SVC轉租的房產金額：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
融資租賃資產：
SVC 租賃$23,777 $24,330 
其他15,513 16,205 
融資租賃資產總額$39,290 $40,535 
當期融資租賃負債：
SVC 租賃$1,586 $1,552 
其他3,756 3,690 
當期融資租賃負債總額$5,342 $5,242 
非流動融資租賃負債：
SVC 租賃$24,106 $24,517 
其他12,327 13,934 
非流動融資租賃負債總額$36,433 $38,451 
租賃到期日和其他信息
截至2023年3月31日，我們的剩餘不可取消租賃期超過一年的經營租賃負債的到期日如下：
SVC 租賃 (1)
其他總計
截至 12 月 31 日的年度：
2023$187,645 $3,942 $191,587 
2024250,388 4,922 255,310 
2025250,375 4,848 255,223 
2026250,371 4,335 254,706 
2027250,392 3,464 253,856 
此後1,285,536 11,541 1,297,077 
經營租賃付款總額2,474,707 33,052 2,507,759 
減去：現值折扣(1)
(861,149)(6,799)(867,948)
經營租賃負債的現值$1,613,558 $26,253 $1,639,811 
(1) 包括我們從SVC轉租的房產的租金。
(2) 用於計算未付租賃付款現值的折扣率基於SVC租賃中隱含的利率和我們對所有其他租賃的增量借款利率。
截至 2023 年 3 月 31 日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限約為 10年份。截至2023年3月31日，我們的經營租賃的加權平均折扣率約為 9.1%.
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們支付了美元的房地產租金70,693和 $70,371，分別適用於計量我們的經營租賃負債時所包含的金額。
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截至2023年3月31日，剩餘不可取消租賃條款超過一年的融資租賃負債的到期日如下：
SVC 租賃 (1)
其他總計
截至 12 月 31 日的年度：
2023$1,996 $3,297 $5,293 
20242,722 3,954 6,676 
20252,790 3,349 6,139 
20262,860 2,982 5,842 
20272,932 2,685 5,617 
此後19,194 1,416 20,610 
融資租賃付款總額32,494 17,683 50,177 
減去：現值折扣(1)
(6,802)(1,600)(8,402)
融資租賃負債的現值$25,692 $16,083 $41,775 

(1) 包括我們從SVC轉租的房產的租金。
(2) 用於計算未付租賃付款現值的貼現率基於我們的增量借款利率。
截至 2023 年 3 月 31 日，我們的融資租賃的加權平均剩餘租賃期限約為 8年份。截至 2023 年 3 月 31 日，我們的融資租賃的加權平均貼現率約為 4.3%.
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們支付了美元1,818和 $1,035，分別適用於計量我們的融資租賃負債時所包含的金額。
在簽訂合併協議方面，我們和我們的全資子公司TA Operating LLC或TCA各方與SVC簽訂了SVC同意協議，根據該協議，除其他外，SVC同意我們簽訂合併協議和完成合並，並同意與適用的 TCA 各方簽訂經修訂和重述的租賃和擔保協議，該協議將在合併協議生效時簽訂合併。有關合並和 SVC 同意協議的更多信息，請參閲本季度報告的附註 1 和 6。
作為出租人
2022 年，我們收購了與之相關的運營資產 二我們之前租給加盟商的旅行中心。這些經營租賃的租金收入總額為 $595在截至2022年3月31日的三個月中。有關我們從SVC租賃的某些旅行中心的信息，請參閲上文，在這些旅行中心中，我們將部分旅行中心轉租給第三方以經營其他零售業務。我們還將部分自有財產出租給第三方，以經營其他零售業務。

5.    與 RMR 簽訂的業務管理協議
RMR Group LLC（簡稱 RMR）為我們提供運營業務所需的某些服務，這些服務與我們業務的各個方面有關。RMR 根據業務管理協議提供這些服務。根據業務管理協議，我們承擔的總費用和應付給RMR的某些費用報銷額為美元3,544和 $3,639分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。這些金額包含在我們的合併運營報表和綜合（虧損）收益表中的銷售、一般和管理費用中。有關我們與RMR關係的更多信息，請參閲本季度報告附註6和我們的年度報告。

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（美元和股份，以千美元計，每股金額除外）
6.    關聯方交易
我們與SVC、RMR和與之相關的其他公司有關係以及歷史和持續的交易，包括RMR或其子公司向其提供管理服務的其他公司，其中一些公司的董事、受託人或高級管理人員也是我們的董事或高級管理人員。RMR 是 RMR Group Inc. 的控股子公司。是我們的董事會主席和 一在我們的董事總經理中，亞當·波特諾伊是ABP Trust的唯一受託人、高級管理人員和控股股東，ABP Trust是RMR Group Inc.的控股股東，是董事會主席、董事總經理、RMR Group Inc.的總裁兼首席執行官，也是RMR的高級管理人員和僱員。我們的另一位董事總經理兼首席執行官喬納森·佩爾奇克也擔任 RMR 的高級管理人員和員工。我們的其他某些官員和SVC的官員也擔任RMR的官員和僱員。我們的一些獨立董事還擔任RMR或其子公司向其提供管理服務的其他上市公司的獨立受託人。波特諾伊先生擔任包括SVC在內的這些上市公司的董事會主席和管理受託人。RMR 的其他官員，包括我們的某些官員，擔任其中某些公司的管理受託人或高管。
截至2023年3月31日，波特諾伊先生擁有實益所有權 662我們的普通股（包括通過RMR間接持有的股份），約為 4.4佔我們已發行普通股的百分比。
與 SVC 的關係
我們是SVC最大的租户，SVC是我們的主要房東，也是我們的重要股東。截至2023年3月31日，SVC 擁有 1,185我們普通股的股份，約為 7.8佔我們已發行普通股的百分比。截至 2023 年 3 月 31 日，我們從 SVC 共租賃了 177SVC 租賃協議下的旅行中心物業。有關我們與 SVC 的租賃協議的更多信息，請參閲本季度報告的附註 4。
在我們簽訂合併協議時，SVC 簽訂了 SVC 同意協議。SVC還與英國石油公司簽訂了投票協議，根據該協議，SVC同意將其所有普通股投票贊成我們出售給英國石油公司，反對任何替代收購提案。有關我們向英國石油公司出售和同意協議的更多信息，請參閲本季度報告的註釋1和4。
我們的經理 RMR
RMR 提供我們運營業務所需的某些服務。我們與RMR簽訂了業務管理協議，向我們提供管理服務，這通常涉及我們業務的各個方面。有關我們與RMR簽訂的業務管理協議的更多信息，請參閲本季度報告的附註5。
關於合併協議，RMR 於 2023 年 2 月 15 日與 BP 簽訂了一項投票協議，根據該協議，RMR 同意將其所有普通股投票贊成我們向英國石油公司出售，反對任何其他收購提案。
有關這些關係和其他此類關係以及某些其他關聯人交易的更多信息，請參閲我們的年度報告。

7.    突發事件
環境突發事件
廣泛的環境法律規範了我們的業務和財產。這些法律可能要求我們調查和清理在我們自有和租賃的物業中釋放的危險物質，包括石油或天然氣產品。政府實體或第三方可能會要求我們對財產損失和人身傷害，以及因我們所在地的任何污染和監管合規而產生的調查、補救和監測費用承擔責任。我們使用地下儲罐和地上儲罐在我們的地點儲存石油產品、天然氣和其他有害物質。我們必須遵守有關儲罐建造、完整性測試、泄漏檢測和監測、溢出和泄漏控制、釋放報告和財務保障的環境法律，以便在泄漏時採取糾正措施。在某些地方，我們還必須遵守與蒸汽回收或向水中排放有關的環境法律。根據SVC租賃的條款，我們通常同意向SVC賠償與之相關的任何環境責任
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美國旅遊中心有限公司
合併財務報表附註（未經審計）
（美元和股份，以千美元計，每股金額除外）
我們從SVC租賃的房產，我們需要支付租賃物業運營中產生的所有與環境相關的費用。我們已經簽訂了某些其他安排，在這些安排中，我們同意賠償第三方因我們的運營而產生的環境責任和費用。
我們不時收到或將來可能會收到有關涉嫌違反環境法或其他行為的通知，這些通知已經或將要意識到需要採取糾正措施以遵守我們所在地點的環境法。我們已經並定期對我們所在地釋放的危險物質採取調查和補救行動。在某些情況下，我們已經從保險公司、為與銷售石油產品相關的環境清理而設立的國家基金或同意在從這些承保人那裏購買的地點為某些環境相關費用提供資金的承保人那裏收到了繳款，以部分抵消我們的環境成本，並將來可能收到。如果我們因環境問題承擔了大量款項，而我們沒有獲得或預計會獲得保險或其他第三方補償，並且我們以前沒有記錄負債，則我們的經營業績可能會受到重大不利影響。此外，如果我們未能遵守環境法律法規，或者我們受到競爭對手不同的成本和要求的約束，我們的競爭地位可能會受到損害。
截至2023年3月31日，我們的流動負債為美元2,572以及非流動負債 $1,068用於環境事務以及應收賬款，該應收賬款記錄在我們的合併資產負債表中的非流動資產中，用於預期收回其中某些估計的未來支出578。我們無法確切知道因目前已知的環境相關違規行為、糾正措施、調查和補救措施而可能產生的最終成本；但是，我們預計此類事項的單獨或總體成本不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
我們目前有高達 $ 的保險20,000每起事件，最高可達 $20,000某些環境負債的總額在每種情況下都受到某些限制和扣除額的限制。我們目前的保險單將於2024年6月到期，我們無法保證將來能夠以可接受的條件維持類似的環境保險。
我們無法預測不斷變化的情況和不斷變化的環境法在未來可能對我們產生的最終影響，也無法預測目前懸而未決的事項的最終結果。我們無法確定我們的現場是否存在我們目前未知的污染，也無法確定將來不會對我們施加重大責任。如果我們發現其他環境問題，或者如果政府機構提出額外的環境要求，則可能需要增加環境合規性或補救支出，這可能會對我們產生重大不利影響。
法律訴訟
我們經常參與與正常業務過程相關的各種法律和行政訴訟，包括商業糾紛、就業相關索賠、工資和工時索賠、場所責任索賠和税務審計等。我們和我們的董事還參與了與合併有關的訴訟以及我們對合並的某些披露。我們預計，我們目前參與或知道的任何訴訟或行政程序不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

8.    庫存
截至2023年3月31日和2022年12月31日的庫存包括以下內容：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
非燃料產品$205,569 $212,811 
燃料產品46,886 59,263 
總庫存$252,455 $272,074 


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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本10-Q表季度報告或本季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表和相關附註，以及我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告或我們的年度報告一起閲讀。除非另有説明，否則金額以千美元、普通股或加侖為單位（視情況而定）。

公司概述
美國旅行中心公司是馬裏蘭州的一家公司。截至 2023 年 3 月 31 日，我們運營或特許經營了 286 個旅行中心、三個獨立的卡車服務設施和一家獨立餐廳。我們的客户包括卡車車隊及其司機、獨立卡車司機、高速公路和當地駕車者以及休閒食客。我們還向租户和加盟商收取租金、特許權使用費和其他費用。我們對燃料和非燃料產品及服務進行具體披露，因為它們有助於我們討論業務和行業內的趨勢和運營舉措。
近期重大事件
擬議的合併
2023 年 2 月 15 日，我們與 BP Products North America Inc. 或 BP、Bluestar RTM Inc.、馬裏蘭州的一家公司和英國石油公司的間接全資子公司或合併子公司簽訂了協議和合並計劃或合併協議，根據該協議，合併子公司將與公司合併或合併協議，公司將在合併中存續。
合併後，在合併生效時或生效時，我們的每股面值為每股0.001美元的普通股（不包括在生效時間前夕由英國石油公司或合併子公司擁有的普通股（i）在生效時間前夕由英國石油公司或合併子公司持有，或（ii）由公司或英國石油公司（合併子公司除外）在不久之前持有的每股普通股（定義見合併協議）生效時間），將轉換為獲得86.00美元現金的權利（不含利息）或合併考慮。
在生效時間之前，根據任何在生效時間之前未償還的TA股票計劃授予的受歸屬或其他失效限制約束的當時已發行的每股普通股將全部歸屬並不受此類限制，並將轉換為獲得合併對價的權利，其條款和條件與適用於普通股持有人獲得合併對價的條款和條件相同。
合併的完成需要滿足或放棄某些條件，其中包括（i）我們獲得大多數普通股已發行股持有人的贊成票或公司股東批准，（ii）任何具有管轄權的法院均未發佈任何有效禁止或以其他方式禁止完成合並的臨時限制令、初步或永久禁令或其他判決，(iii) 任何適用的等待期到期或終止經修訂的1976年《Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法》或2023年4月10日通過的《HSR法》以及反壟斷法獲得的所有其他批准規定的期限（或延長），（iv）合併協議中包含的陳述和保證的準確性（受特定重要性限定條件約束），（v）在所有重大方面遵守合併協議下的契約和義務；（vi）缺乏對公司的重大不利影響；以及（vii）執行、發佈和交付我們、我們的子公司TA Operating LLC、BP、Service Properties Trust（SVC）以及SVC的某些子公司之間簽訂的截至2023年2月15日的同意和修正協議，以及根據該協議簽訂的所有協議。
我們在合併協議中做出了慣例陳述和保證，並同意在生效時間之前就我們的業務運營和子公司業務簽訂慣例協議。
合併協議還包括一項契約，要求我們不得徵求任何收購提案，並且除某些例外情況外，不得簽署、參與或參與與收購提案相關的任何討論或談判，也不得簽訂任何意向書、收購協議或其他與收購提案相關的類似協議。此外，我們的董事會不會以對英國石油公司不利的方式拒絕、撤回、修改或修改或公開提議採取任何上述措施，也不會採納、批准或向我們的股東推薦收購提案，在英國石油公司提出書面要求後的十個工作日內重申其建議，不能在普通股的投標或交換要約開始後的十個工作日內建議不接受我們的普通股的投標或交換要約，也不會包括其內容委託書中的建議將是為公司股東大會而編寫，
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或委託書。儘管有這些限制，但在獲得公司股東批准之前的任何時候，如果我們收到了書面文件， 善意，來自任何第三方（或一組第三方）的未經請求的收購提案，如果我們的董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地認定，構成或可以合理預期會導致更優的提案，並且可以合理地預計，未能採取以下行動將與適用法律規定的職責不一致，則我們可以直接或間接通過某些特定代表進行討論，但須符合某些條件這樣的第三根據可接受的保密協議，向此類第三方提供與TA或其任何子公司有關的非公開信息。此外，在獲得公司股東批准之前，對於我們在合併協議簽訂之日之後主動收到的上級提案，如果我們的董事會在與財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地認定不採取此類行動與適用法律規定的職責不一致，則董事會可在遵守某些條件的前提下，(i) 提出不利建議變更（定義見合併協議）或（ii）促使我們根據合併協議的條款終止合併協議，以便籤訂具有約束力的書面最終協議，規定此類更優的提案。
在滿足合併完成的剩餘條件的前提下，我們預計合併協議所設想的交易將在2023年5月15日之前完成。
上述對合並協議的描述並不完整，而是參照合併協議對其進行了全面限定，該協議是作為我們於2023年2月16日向美國證券交易委員會（SEC）提交的8-K表最新報告的附錄2.1提交的。
經濟狀況
自2022年初以來，美國經濟經歷了高通脹，市場預計通貨膨脹可能會持續保持在較高水平。勞動力供應繼續受到限制，市場勞動力成本持續增加，並可能進一步增加。自 2022 年初以來，美國聯邦儲備委員會還多次提高利率，最近一次加息發生在 2023 年 3 月。金融市場最近的事態發展也增加了另一個不確定因素。這些條件可能會導致經濟放緩，甚至可能導致衰退，並可能進一步增加我們的成本和/或影響我們的收入。目前尚不清楚當前的經濟狀況和政府對這些條件的反應，包括通貨膨脹、提高或持續的高利率、俄羅斯和烏克蘭之間的持續戰爭以及高昂的燃油價格，是否會導致美國的經濟放緩或衰退。如果發生這種情況，對用卡車在美國各地運輸產品的需求可能會下降，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

財務業績摘要
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的所得税前虧損為9,059美元，在截至2022年3月31日的三個月中，我們的税前收入為21,153美元。與去年同期相比，所得税前（虧損）收入的變化為30,212美元，主要是由於與去年特別有利的市場條件相比，燃料市場波動性降低，燃油利潤率下降；我們多個業務領域的通貨膨脹壓力，包括工資增加導致的勞動力成本增加、產品成本和其他運營費用增加；主要由薪酬成本增加導致的銷售、一般和管理費用增加；我們產生的成本尊重合並協議以及折舊和攤銷支出的增加主要是由於資本支出和收購增加所帶來的增長。
上述因素被非燃料收入的增加部分抵消，這主要是由於通貨膨脹推動的價格上漲，以及我們開設新餐廳和重新開放某些現有餐廳以及最近的收購。
燃料價格和供需因素的影響
由於市場價格以及柴油和汽油的供應和需求，我們的燃料收入和燃料毛利率會受到波動，有時是實質性波動。這些因素受全球石油產品供應鏈的影響，全球石油產品供應鏈歷來經歷過價格和供應波動，其原因包括惡劣天氣、恐怖主義、政治危機、軍事行動和需求變化以及對供應的感知和/或實際影響，這些影響往往是宏觀經濟環境變化造成的。此外，主要石油生產國和卡特爾共同努力影響石油供應，以及政府在貿易政策方面的其他行動，可能會影響燃料的批發和零售價格。此外，有報道稱，由於對石油勘探和生產的擔憂，對石油勘探和生產的投資減少了
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由於市場和政府因素，包括為應對全球氣候變化而增加對替代能源的需求，對石油的需求減少。據信，這些因素和其他因素，例如俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭以及各國為應對那場戰爭而採取的行動，加劇了最近對供應限制的擔憂，從而導致了石油和其他化石能源成本的上漲。儘管我們在2022年經歷的前所未有的燃油價格波動已開始穩定，儘管沒有達到典型的歷史水平，但在截至2023年3月31日的三個月中，較低的波動性給我們的燃料利潤率帶來了下行壓力。
儘管有多個組成部分構成並影響我們的燃料產品成本，包括燃料、運費和混合成本，但燃料成本是主要因素。在過去的幾年中，燃料成本發生了重大變化。在截至2023年3月31日的三個月中，平均燃油價格呈下降趨勢，與期初相比下降了17.7％，但仍高於典型的歷史水平。在截至2023年3月31日的三個月中，平均燃油價格比截至2022年3月31日的三個月中的平均燃油價格低7.6％。燃油價格的下跌主要是由於2023年第一季度天氣條件温和和和的需求疲軟，這導致了該行業庫存水平的增加。但是，鑑於俄羅斯和烏克蘭之間的持續戰爭以及美國和其他國家針對俄羅斯採取的各種經濟制裁和其他懲罰措施，包括針對俄羅斯石油出口和進一步削減俄羅斯石油產量和其他因素的制裁和其他懲罰措施，燃料供應的不確定性仍然存在。總體而言，我們通常能夠將燃料產品成本的變化轉嫁給客户，但通常與現有庫存相關的時間差異，例如，在燃料商品價格波動和上漲的時期，每加侖燃料毛利率往往高於原本的水平，在燃料商品價格靜止和下跌的時期，每加侖燃料毛利率往往低於原本可能的水平。例如，燃油價格的穩步上漲通常會提高短期燃料利潤率，這是因為按當前市場價格計算成本較低的庫存會被售出。我們支付的燃料價格的上漲會增加我們的營運資金需求。
由於我們燃料成本的波動性以及我們向客户定價燃料的方法，我們認為燃料收入不是分析我們各時期運營業績的可靠指標。僅由於燃料價格的變化，我們的燃料收入可能會在絕對金額和百分比基礎上大幅增加或減少，而燃料銷量或燃料毛利率沒有相應的變化。因此，我們認為燃料銷量和燃料毛利率可以更好地衡量我們的業績。
與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，我們的燃料銷量略有下降。這些下降的主要原因是貨運行業市場狀況的下降，以及我們在2022年經歷的前所未有的燃油價格波動的初步穩定。儘管燃料銷量有所下降，但我們認為，受經濟衰退或經濟嚴重衰退的影響，卡車運輸公司和駕車者未來對恆定行駛里程水平的燃料需求將在短期內保持相對不變，但隨着時間的推移，由於通貨膨脹壓力導致的卡車運輸行業趨勢或消費者行為的變化、提高機動車輛發動機燃油效率的技術創新、其他節油做法和替代燃料，以及技術以及可能的進一步政府監管。我們認為，這些因素，加上競爭壓力，會影響我們實現的燃料銷售量水平。
此外，我們認為，在某種程度上，燃油價格上漲和通貨膨脹壓力導致我們的客户購買非燃料產品和服務的可支配收入減少。 儘管在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年3月31日的三個月相比，非燃料收入和非燃料利潤率分別增長了5.9％和9.7％，但持續的通貨膨脹壓力可能會抑制某些非燃料交易量。

影響可比性的其他因素
增長策略
我們將繼續優先考慮並專注於整個組織的關鍵舉措，包括通過高回報資本投資實現收入增長，通過流程改進和成本紀律實現利潤增長，繼續引入高效技術和系統，通過承諾替代能源來定義公路交通的未來，所有這些都是為了支持我們的核心使命，即讓每位旅行者都比他們來得更好。合併完成後，本節中討論的增長戰略和計劃可能會發生變化。
收購高質量的現有旅行中心和可行的卡車服務設施是我們戰略網絡增長計劃的關鍵方面。我們的收購渠道可能使我們能夠在活躍的走廊沿線增加獨立和特許經營場地，從而通過投資卡車服務業務的資本和人力資源，擴大我們網絡的地理覆蓋範圍，擴大我們的產品和服務範圍以及客户羣。
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我們的增長戰略還包括在我們的網絡中增加特許旅行中心。自2020年初以來，我們已經簽訂了涵蓋68個旅行中心的特許經營協議，這些旅行中心將以我們的旅行中心品牌名稱運營。這些特許經營旅行中心中有五個在2020年開始運營，兩個在2021年開始運營，三個在2022年開始運營，五個在2023年第一季度開始運營。我們預計剩餘的53個將在2025年第二季度開放。
我們2023年的資本支出計劃預計總投資在13.5萬美元至15萬美元之間，其中包括通過對旅行中心進行重大升級、擴大餐廳和食品供應以及改善我們的技術系統基礎設施來改善賓客體驗的項目。2023 年，我們大約 40% 的資本支出集中在增長計劃上，我們預計這些計劃將達到或超過 15% 至 20% 的現金回報限制。
我們致力於通過我們的eTA部門採用環保能源，該部門旨在通過與公共部門和私營公司合作推動這一舉措，向市場提供可持續和替代能源。最近取得的成就擴大了我們的生物柴油和可再生柴油混合能力，增加了全國所有柴油泵的DEF可用性，並安裝了電動汽車充電站。我們還在探索超高功率卡車充電和氫燃料分配，以便在交通部門向更低碳足跡過渡的過程中提供替代能源。我們相信，我們在高速公路沿線的大型場地將使我們能夠輕鬆為旅行者提供電動汽車充電和非化石燃料配送。

季節性
我們的第一和第四季度的銷售量通常低於每年的第二和第三季度。在第一季度，專業卡車司機的貨運量以及駕車者的出行通常處於該日曆年度的最低水平。在第四季度，由於假日季的到來，貨運量通常會減少。儘管我們的收入屬於適度的季節性收入，但由於我們的租金支出和某些其他成本沒有季節性變化，因此我們經營業績的季度變化可能反映出更大的季節性差異。

運營結果
我們在合併的基礎上公佈我們的經營業績。目前，除了最近收購的旅行中心和卡車服務設施以及我們在2022年第二季度停止運營的位於加拿大的旅行中心外，我們公司運營的所有地點都是相同的場地地點。同一地點的經營業績不會提供與我們的合併業績有重大差異的信息，也不會作為本次討論和分析的一部分列出。
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合併財務業績
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比，我們經營業績的變化。
 三個月已結束
3月31日
 20232022$ Change% 變化
收入：   
燃料$1,720,057 $1,806,114 $(86,057)(4.8)%
非燃料515,674 487,082 28,592 5.9 %
加盟商的租金和特許權使用費3,287 3,877 (590)(15.2)%
總收入2,239,018 2,297,073 (58,055)(2.5)%
毛利率：
燃料
95,255 112,919 (17,664)(15.6)%
非燃料324,078 295,297 28,781 9.7 %
加盟商的租金和特許權使用費3,287 3,877 (590)(15.2)%
總毛利率
422,620 412,093 10,527 2.6 %
站點層面的運營費用278,917 252,044 26,873 10.7 %
銷售、一般和管理費用51,559 41,309 10,250 24.8 %
房地產租金支出64,701 64,646 55 0.1 %
折舊和攤銷費用27,099 24,231 2,868 11.8 %
其他營業（支出）收入，淨額698 (2,182)2,880 132.0 %
（虧損）運營收入(354)32,045 (32,399)(101.1)%
利息支出，淨額9,611 11,530 (1,919)(16.6)%
其他收入，淨額(906)(638)(268)(42.0)%
（虧損）所得税前收入(9,059)21,153 (30,212)(142.8)%
所得税福利（準備金）2,761 (4,849)7,610 156.9 %
歸屬於普通股的淨（虧損）收益
股東們
$(6,298)$16,304 $(22,602)(138.6)%

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截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月
燃料收入。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，燃料收入下降了86,057美元，下降了4.8％。燃料收入的減少主要是由於燃料銷量減少和燃料市場價格下跌。下表列出了導致各期之間燃料總銷量和收入變化的因素。見 “燃油價格和供需因素的影響”，瞭解有關燃料市場價格對我們財務業績的影響的更多信息。
加侖已售出燃料收入
截至2022年3月31日的三個月業績
555,261 $1,806,114 
因石油產品價格變動而減少(49,381)
由於音量變化而減少(13,096)(41,979)
燃料批發銷量增加2,095 5,303 
與上年同期相比的淨變動(11,001)(86,057)
截至2023年3月31日的三個月業績
544,260 $1,720,057 
非燃料收入。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，非燃料收入增加了28,592美元，增長了5.9％，這主要是由於通貨膨脹推動的價格上漲導致我們的卡車服務、餐廳和柴油尾氣排氣液（DEF）收入增加，我們的新餐廳的開業和某些現有餐廳的重新開放以及最近的收購。這些增長被總交易量的減少部分抵消。
加盟商的租金和特許權使用費。 截至2023年3月31日的三個月，加盟商的租金和特許權使用費與截至2022年3月31日的三個月相比下降了590美元，下降了15.2％，這主要是由於在2022年收購特許經營旅行中心而取消了租金和特許權使用費，但部分被2022年3月31日之後開始運營的特許經營旅行中心所抵消。
燃料毛利率。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，燃料毛利率下降了17,664美元，下降了15.6％，這主要是由於與去年特別有利的市場條件比較以及燃料銷量減少所致。
非燃料毛利率。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月非燃料毛利率增加了28,781美元，增長了9.7％，這主要是由於非燃料總收入的增加。截至2023年3月31日的三個月，非燃料毛利率百分比從截至2022年3月31日的三個月的60.6％增長了220個基點至62.8％，這主要是由於卡車服務的價格上漲和工單價值增加，DEF利潤率的提高以及與延長營業時間相關的餐廳效率的提高。
站點級運營費用。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，站點層面的運營支出增加了26,873美元，增長了10.7％，這主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中，勞動力成本和其他運營支出面臨通貨膨脹壓力。截至2023年3月31日的三個月中，基地層面的運營費用佔非燃料收入的百分比從截至2022年3月31日的三個月的51.7％增長了240個基點，至54.1％，這主要是由於上述因素。
銷售、一般和管理費用。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的銷售、一般和管理費用增加了10,250美元，增長了24.8％，這主要是由於薪酬成本增加、我們在合併協議方面產生的成本以及一般公司支出面臨的其他通貨膨脹壓力。
房地產租金支出。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，房地產租金支出增加了55美元，增長了0.1％，這主要是由於我們適用的旅行中心非燃料總收入增加導致應付租金百分比增加。
折舊和攤銷費用。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用增加了2868美元，增長了11.8％，這主要是由於資本支出和收購的增長。
利息支出，淨額 利息支出，淨額 截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月減少了1,919美元，下降了16.6％，這主要是由於短期投資利率提高導致貨幣市場投資的利息收入增加。
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所得税福利（準備金）。截至2023年3月31日的三個月的所得税福利（準備金）為2761美元，而截至2022年3月31日的三個月的準備金為4,849美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，有效所得税税率分別為27.5％和22.4％，高於美國聯邦所得税税率21.0％，這主要是由於州所得税和與薪酬相關的額外税收支出的影響，部分被聯邦税收抵免所抵消。

流動性和資本資源
我們的主要流動性要求是滿足我們的運營和融資成本，併為我們的資本支出、收購和營運資金需求提供資金。滿足這些要求的主要流動性來源是我們的：
•現金餘額；
•運營現金流；
•我們的信貸額度（定義見下文），目前最高可用額為200,000美元，但根據我們的合格抵押品而設的限額；
•可能發行新的債務和股權證券；
•我們擁有的未抵押房地產的潛在融資或出售；以及
•可能向SVC出售我們對從SVC租賃的場地所做的改進。
我們認為，我們目前在運營現金流方面面臨的主要風險是：
•通貨膨脹壓力;
•衰退壓力;
•增加勞動力成本；
•勞動力可用性；
•供應鏈挑戰的不利影響；
•監管和市場努力提高發動機燃油效率、節約燃油以及替代燃料和技術，導致對我們燃料產品的需求減少；
•由於競爭、經濟放緩或其他原因，我們可能遇到的對我們產品和服務的需求減少；
•我們很大一部分支出的固定性質，這可能會限制我們充分減少支出以抵消收入減少的能力；
•執行我們的增長計劃可能需要的成本和資金；
•收購或開發的房產可能無法產生我們在收購或開發時預期的穩定財務業績；
•增加車隊卡費用成本；
•我們可能無法轉嫁給客户的非燃料產品的成本增加；
•由於市場利率和信貸利差的增加，我們的資本成本增加；以及
•通貨膨脹導致我們的燃料或非燃料產品成本上漲或持續居高不下，對我們的毛利率和營運資金需求產生負面影響。
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我們的業務需要大量的營運資金，包括現金流動性，由於燃料價格的波動，我們的營運資金需求可能特別大。有選擇地收購其他房產和業務以及開發新場地需要我們為任何此類房產、業務或開發項目投入大量資金。此外，我們的物業是人流量大的場所，每天都有許多客户和大型卡車進出我們的物業，這需要我們花費資金來維護、維修和改善我們的房產。儘管截至2023年3月31日，我們的現金餘額為385,903美元，在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為8,821美元，但我們無法確定是否會保持足夠的現金，我們能否創造未來的利潤或正現金流，也無法確定我們是否能夠在必要或可取的情況下獲得額外融資。截至2023年3月31日，我們沒有任何資產負債表外安排已經或合理可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。我們相信我們有足夠的財務資源為超過12個月的運營和融資成本以及所需的資本支出提供資金。
合併協議
在生效時間之前，我們已經同意與我們的業務運營和子公司業務有關的慣例契約。合併協議限制我們在未經英國石油公司同意的情況下進行某些公司交易、簽訂某些重大合同、對資本預算進行某些修改、承擔某些債務和採取其他特定行動，並且通常要求我們在合併待定期間繼續在正常業務過程中開展業務。在合併完成或合併協議終止（如果提前終止）之前，未經英國石油公司同意（不得無理拒絕），我們不得 (i) 回購、預付、承擔、背書、擔保或承擔任何借款債務，包括通過擔保或發行或出售債務證券，也不得發行或出售期權、認股權證、看漲期權或其他權利以收購任何債務證券公司或其任何子公司簽訂任何 “保持健康” 或其他合同以維持任何財務報表或他人的類似狀況，或訂立任何具有上述任何內容的經濟影響的安排（與普通交易應付賬款融資有關的 (A) 除外，或 (B) 正常業務過程中的應付賬款）或 (ii) 在正常業務過程中向我們自己或我們的全資子公司提供任何貸款、預付款、資本承諾或資本出資或投資（不包括（A）或（B）正常經營過程中的應收賬款和信貸延期）。這些限制可能會使我們無法在合併完成之前尋求有吸引力的商機或調整資本計劃。
此外，合併協議包含我們和英國石油公司的某些終止權。根據合併協議的條款終止後，在某些特定情況下，我們將需要向英國石油公司支付相當於51,900美元的終止費，包括合併協議因我們接受未經請求的上級提案或董事會更改向股東提出的投票批准合併協議的建議而終止。如果要求我們支付解僱費，可能會對我們為運營融資或投資預期資本支出和其他舉措的能力產生不利影響，並可能對普通股的價值產生不利影響，這可能會限制我們通過股票發行籌集資金的能力。合併協議進一步規定，如果合併協議在某些特定情況下終止，並且在此之前尚未獲得反壟斷批准，則英國石油公司將被要求向我們支付相當於90,900美元的終止費。在某些例外和限制的前提下，如果合併未在2023年11月15日之前完成，任何一方均可終止合併協議，但前提是 (x) 自動延長 90 天，(y) 在某些情況下再延長 90 天。
我們的投融資流動性和資源
循環信貸額度
我們和我們的某些子公司是經修訂和重述的貸款和擔保協議或信貸額度的當事方，該協議將於2024年7月19日到期。根據信貸額度，最多可提取、償還和重新提取20萬美元直至到期。此最大金額的可用性受到基於合格抵押品的限制。視可用抵押品和貸款人的參與而定，該信貸額度的最高金額可能會增加到300,000美元。信貸額度可用於一般商業目的，允許簽發信用證。通常，在到期之前不支付本金。根據信貸額度的條款，未償借款的利率應按我們選擇的2023年6月30日之前的倫敦銀行同業拆借利率或此後的基準利率支付利息，外加溢價（該溢價可根據貸款可用性、利用率和其他事項進行調整）。截至2023年3月31日，根據我們的合格抵押品，我們在信貸額度下共有172,100美元可用於貸款和信用證。截至2023年3月31日，信貸額度下沒有未償還的借款，根據該額度簽發了13,928美元的信用證，這減少了信貸額度下的可用借款金額，截至該日還有158,172美元可供我們使用。截至
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2023 年 3 月 31 日，我們遵守了信貸額度的所有契約。截至2023年4月20日，信貸額度下沒有未償還的借款，截至該日，信貸額度下約有158,172美元可供我們使用。
定期貸款工具
我們有20萬美元的定期貸款額度或定期貸款額度，由我們幾乎所有全資子公司的所有股權質押、對我們幾乎所有其他資產和此類全資子公司資產的抵押以及我們部分自有不動產的抵押擔保，但須視信貸額度下的貸款人的優先權益而定。我們將定期貸款機制的190,062美元淨收益用於一般業務用途，包括為資本支出提供資金、更新關鍵信息技術基礎設施和增長計劃。定期貸款機制下未償金額的利息按倫敦銀行同業拆借利率計算，倫敦銀行同業拆借利率下限為100個基點加上600個基點，定期貸款機制將於2027年12月14日到期。在沒有倫敦銀行同業拆借利率的情況下，定期貸款機制為利息提供了另一種基準利率選擇，它利用聯邦基金利率或最優惠利率作為基準。我們的定期貸款機制要求根據選定的利息期定期支付利息，季度本金為500美元，即每年原始本金的1.0％。此外，對於每個十二個月的日曆年期（根據定義，每個週期都被視為 “過剩現金流期”），我們需要按照定義計算剩餘現金流，並預付等於剩餘現金流減去其他指定調整的金額。根據計算，預付款應在相應的超額現金流期結束後95天到期。截至2022年12月31日的超額現金流期無需預付款。我們可以預付定期貸款機制下的剩餘未償還本金，無需支付罰款。定期貸款機制包含各種契約，我們認為這些契約是慣常和慣例。這些契約包括允許的最大槓桿比率。截至2023年3月31日，我們遵守了定期貸款機制的所有條款。
西格林威治貸款
我們向華盛頓信託公司提供16,600美元的定期貸款，或西格林威治貸款。西格林威治貸款將於 2030 年 2 月 7 日到期，由抵押貸款抵押我們位於羅德島西格林威治的旅行中心擔保。截至2025年2月7日，年利率固定為3.85％，此後根據聯邦住房貸款銀行的五年期利率加上198個基點，重置。西格林威治貸款要求我們每月支付本金和利息。西格林威治貸款的收益用於一般商業目的。

現金的來源和用途
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中我們的現金來源和使用情況摘要，反映在我們的合併現金流量表中：
三個月已結束
3月31日
（千美元）20232022$ Change
期初的現金和現金等價物$416,012 $536,002 $(119,990)
提供的淨現金（用於）：
經營活動8,821 59,119 (50,298)
投資活動(36,861)(49,220)12,359 
籌資活動(2,069)(1,784)(285)
匯率變動對現金的影響— 36 (36)
期末的現金和現金等價物$385,903 $544,153 $(158,250)
來自經營活動的現金流。經營活動淨現金流入的變化為50,298美元，主要是由於收益減少以及營運資本變動的影響，主要是應付賬款減少所致，但部分被應收賬款和庫存的減少所抵消。
來自投資活動的現金流。投資活動淨現金流出的變化為12,359美元，主要是由於資本支出的減少。
來自融資活動的現金流。融資活動淨現金流出的變化為285美元，主要是由於融資租賃本金支付的增加。
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關聯方交易
我們與SVC、RMR Group LLC（RMR Group LLC）（RMR）以及與之相關的其他機構有關係以及歷史和持續的交易。有關這些關係和其他此類關係以及關聯方交易的更多信息，請參閲本季度報告第1項、我們的年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的合併財務報表附註4、5和6。此外，參見第 1A 項。 “風險因素” 載於我們的年度報告，用於描述這些交易和其他關聯方交易和關係可能產生的風險。我們可能會與關聯方進行其他交易，包括RMR或其子公司向其提供管理服務的企業。

環境和氣候變化問題
政府行動，包括立法、法規、條約和承諾，例如旨在減少温室氣體排放的立法、法規、條約和承諾，以及為應對氣候變化擔憂而採取的市場行動，可能會減少對我們主要產品柴油的需求，並可能要求我們進行與替代能源分配或其他不斷變化的燃料節約實踐相關的鉅額資本或其他支出。聯邦和州政府要求製造商限制卡車和其他機動車輛的排放，例如美國環境保護署（EPA），限制汽車燃料中硫濃度的汽油和柴油硫控制要求。此外，美國加快了要求提高卡車燃料效率的立法和監管舉措，這些規定已經並將繼續導致對柴油的需求減少。
例如，2022 年 4 月，美國國家公路交通安全管理局宣佈了更嚴格的乘用車和輕型卡車燃油效率標準，並表示打算為中型和重型卡車制定新的燃油效率標準。此外，加州空氣資源委員會和其他類似的州政府機構經常考慮開展規則制定活動，以提高燃油效率和限制車輛污染。2023 年 4 月，美國環保局提出更嚴格的排放標準，到2032年，將新的輕型電動汽車銷量或電動汽車銷量提高到輕型汽車總銷量的 67%，中型和重型電動汽車的銷量提高到 46%。此外，市場對氣候變化的擔憂可能導致對化石燃料的需求減少以及更高效率的燃料技術和替代能源的採用率增加。限制碳排放的法規或市場需求可能會導致我們在辦公地點的成本大幅增加，使某些場地過時或完全處於不利地位，或者要求我們對我們的物業進行實質性投資。例如，我們已經在四個旅行中心安裝了充電容量，在其他三個地點提供了特斯拉增壓器，並預計將在德克薩斯州、俄亥俄州的站點以及我們在全國的其他旅行中心安裝輕型充電設備。我們還準備在特定的旅行中心提供氫氣分配作為另一種替代燃料。
一些觀察家認為，過去幾年該國不同地區的惡劣天氣活動是全球氣候變化的證據。這種惡劣的天氣可能會對我們和我們的加盟商的網站或我們所在地的業務量產生不利影響。我們通過擁有、租賃和運營地域多元化的房地產投資組合，通過購買我們認為足以保護我們免受物質損失和損失的保險以及努力監測此類事件併為之做好準備來降低這些風險。但是，我們無法確定我們的緩解努力是否足夠，也無法確定未來可能發生的與天氣有關的事件或其他氣候變化不會對我們的業務產生不利影響。
有關這些問題和其他環境和氣候變化問題以及可能出現的相關風險的更多信息，請參閲本季度報告第1項所含合併財務報表附註7中 “環境突發事件” 標題下的披露，該披露以引用方式納入此處。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的信貸額度的最大可用性受到基於合格抵押品的限制。截至2023年3月31日，該信貸額度下沒有未償還的貸款。我們在該信貸額度下以美元借款，這些借款要求我們按浮動利率支付利息，浮動利率基於截至2023年6月30日的倫敦銀行同業拆借利率或之後的基準利率，外加保費。我們的定期貸款機制下的未償還金額的利息也是根據倫敦銀行同業拆借利率加上保費計算的。因此，我們容易受到基於美元的短期利率變化的影響。利率的變化通常不會影響任何未償浮動利率債務的公允價值，但可能會影響我們的經營業績。例如，如果規定的最高20萬美元金額是根據我們的信貸額度提取的，並且利率下降或提高了100個基點
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每年積分，我們的利息支出每年將減少或增加2,000美元。如果利率隨着時間的推移逐漸變化，則影響將隨着時間的推移而發生。
我們面臨着柴油和汽油燃料市場價格變動所產生的風險。從歷史上看，這些風險是由燃料供需變化以及市場對未來變化的猜測造成的。一些供應變化可能由當地條件引起，例如特定管道、煉油廠或碼頭出現故障。但是，最近，大多數供應風險源於國家或國際條件，例如與天氣有關的石油鑽探或煉油能力關閉、世界石油生產地區的政治不穩定、戰爭，例如俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭，以及美國和其他國家為應對俄羅斯採取的各種經濟制裁和其他懲罰措施，包括與俄羅斯石油出口和俄羅斯減少石油產量或其他敵對行動的決定有關的制裁和其他懲罰性措施恐怖主義。主要石油生產國和卡特爾共同努力限制石油供應也可能影響價格。此外，消費者對更廣泛經濟放緩的擔憂可能會對預期的未來需求產生負面影響，並可能影響供應預期。由於石油產品經常在大宗商品市場上交易，因此全球燃料需求和價格的重大變化以及這些大宗商品市場的金融投機可能會對我們支付的燃料價格產生重大影響，也可能影響客户對我們銷售的燃料和其他產品的需求。幾乎所有這些風險都是我們無法控制的。儘管如此，我們試圖通過三種方式減輕我們面臨的燃料大宗商品價格市場風險。首先，只要有可能，我們就會嘗試與多個不同的供應商簽訂柴油供應合同；如果當地供應中斷，我們的合同供應商將努力履行其合同承諾。當這種情況發生時，我們還可能與其他供應商合作，在本地或周邊市場採購額外供應，以避免我們的地點出現停機。其次，我們維持適度的燃料庫存，最多隻能銷售幾天的燃料。適度的庫存可以降低競爭或合同條件要求我們在價格快速下跌時以低於成本的價格出售燃料的風險；但是，適度的燃料庫存可能會加劇我們的燃料供應風險。第三，我們以參考反映燃料市場成本的基準確定的價格出售大部分柴油；通過這種條件進行銷售，儘管我們支付的燃料價格發生了變化，但我們仍能夠大幅維持每加侖的利潤。根據我們截至2023年3月31日的燃料庫存構成以及截至2023年3月31日的三個月的燃料銷售量，燃料價格每變動一美分，我們的庫存價值就會增加170美元，燃料收入增加5,443美元。

第 4 項控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15條和第15d-15條，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序已於 2023 年 3 月 31 日生效。
財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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關於前瞻性陳述的警告
本季度報告 包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》和其他證券法所指的前瞻性陳述的陳述。每當我們使用諸如 “相信” 之類的詞時”“期待，”“預見，”“打算，”“計劃，”“估計，”“將，”“可能”以及這些或類似表達式的否定和導數，我們在做前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們目前的意圖、信念或預期，但不能保證前瞻性陳述會發生，也可能不會發生。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在重大差異s. 前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中一些是我們無法控制的。 除其他外，其中出現的前瞻性陳述可能不會發布的季度報告 包括以下語句：

•完成我們向BP Products North America Inc.（BP p.l.c. 的子公司英國石油公司）的擬議出售的預計時機，具體取決於包括股東批准在內的某些條件； 結果，銷售可能無法按預期的時間或條款完成，或者根本無法完成；
•我們與英國石油公司的合併協議和計劃或合併協議的條款和條件將要求我們在正常業務過程中運營，並將限制我們在出售待定期間採取某些公司行動的能力，如果我們未能滿足這些條件，英國石油公司可能無需完成交易或可能被允許終止合併協議。此外，由於合併協議的條款和條件，我們可能無法執行我們認為會有利於我們業務的某些公司舉措、進行收購、開發新地點或簽訂特許經營協議，這可能會損害我們的預期增長、盈利能力和運營效率；
•我們的燃料採購和庫存管理做法可能使我們能夠減輕燃料價格波動的影響；
•截至2023年3月31日的三個月中，我們的經營業績反映了與去年同期相比在某些領域的改善。這可能意味着我們將增加或維持這些改進，並且將來我們將同樣實現盈利。但是，無法保證我們將來能夠維持這種業績或增長水平。此外，客户需求、通貨膨脹或衰退壓力、地緣政治風險、競爭狀況、燃料市場動態、戰爭和其他敵對行動以及政府監管等因素可能會嚴重影響我們的燃料和非燃料收入，我們的燃料和非燃料產品的成本將來可能會由於通貨膨脹或其他原因而增加。如果每加侖燃料毛利率或燃料或非燃料銷量下降，如果我們無法將燃料或非燃料成本的增長轉嫁給客户，或者如果我們的非燃料銷售結構變化對我們的非燃料毛利率產生負面影響，則我們的非燃料收入或燃料和非燃料毛利率可能會下降；
•我們正在執行我們認為已經並將改善和提高我們的增長、盈利能力和運營效率的舉措。但是，我們可能無法實現預期的增長或認識到經營業績的改善，也可能無法實現相關投資的目標回報。此外，完成這些舉措所產生的成本可能高於我們的預期；
•我們通常會將某些成本的變動轉嫁給客户，但會有一些時間差異。但是，由於競爭或其他市場條件或其他原因，我們可能無法將成本上漲轉嫁給我們的客户；
•我們為支持預期的業務增長而承擔了成本。該聲明可能意味着這些成本將導致收入增加，並使我們在發展業務方面的投資獲得預期的回報。但是，這些成本可能超過我們可能從這種增長中獲得的任何增加的收入，或者這些投資的回報可能低於預期；
•我們認為我們的網站位置優越，這可能證明情況並非如此，如果是，根據我們網站的特點，我們可能無法實現我們期望的收益；
•我們計劃在未來進行收購和開發新地點。管理和整合收購或開發的地點可能比預期的困難、耗時和/或更昂貴，並且涉及財務損失的風險。我們經營收購或開發的地點可能不會像我們預期的那樣盈利。此外，收購或房地產開發可能使我們面臨比持續經營更大的風險，包括承擔未知負債；
•我們預計，我們收購的旅行中心將在收購旅行中心後完成資本改善後的大約一到三年內實現財務穩定，但是，此類旅行中心可能無法在此時間表上或永遠無法實現財務穩定；
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•我們認為，截至本季度報告發布之日，我們有足夠的財務資源為運營提供至少12個月的資金。但是，我們的業務面臨風險，包括我們無法控制的風險。如果經濟狀況長期下滑，或者我們未能成功運營業務併成功競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響，這可能導致我們在可預見的將來沒有足夠的財務資源為運營提供資金；
•我們希望通過簽訂新的特許經營協議來擴大我們的網絡。但是，我們可能無法成功簽訂這些協議，任何新特許經營權的運營啟動和穩定都可能不會發生，也可能延遲，這些特許經營權可能不會成功或為我們帶來我們預期的特許權使用費；
•由於我們的努力未能成功，或者由於市場、供應商或其他原因，我們持續監測燃料採購、定價、供應和庫存管理以及採取我們認為適當的旨在提高燃料利潤率的行動所做的努力可能不會取得成功；
•我們的信貸額度目前的最高可用性為2億美元。該最高金額的可用性受到基於我們合格抵押品的限制，包括我們符合條件的現金、應收賬款、庫存、設備和無形資產，其金額會不時變化。因此，我們在任何時候的借款和信用證可用性都可能低於2億美元。截至2023年3月31日，根據當時符合條件的抵押品，我們的借款和信用證可用性為1.721億美元，其中1,390萬美元用於未償信用證。信貸額度下的最高可用金額可能會增加到3億美元，其可用性受我們可用抵押品和貸款人蔘與的限制。但是，如果我們沒有足夠的抵押品，或者我們無法找到願意增加承諾或加入我們的信貸額度的貸款人，我們可能無法在需要或需要時增加信貸額度的規模或借款的可用性；
•我們可能不會花費我們目前預計在2023年花費的1.35億至1.5億美元資本支出，我們的支出可能多於或少於這些金額，我們可能會以不同的方式支出這些金額，這些支出可能無法提供我們預期的收益，我們可能無法實現預期的現金回報障礙，以及；
•我們通過eTA部門採用環保能源的承諾可能不會成功，可能不會帶來我們預期的收益，也可能不足以抵消市場從化石燃料轉向非化石燃料後我們的業務可能出現的下滑。
這些和其他意想不到的結果可能是由各種因素造成的，其中一些是我們無法控制的，包括：
•宣佈我們提議向英國石油公司出售對我們經營業績和總體業務的影響、擬議交易擾亂當前計劃和運營的風險、擬議交易可能導致員工留住方面的潛在困難、與擬議交易相關的任何法律訴訟的結果、可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生，包括要求一方根據合併協議向另一方支付終止費的情況合併協議，雙方及時或完全完成擬議交易的能力，完成擬議交易的先決條件的滿足情況，包括獲得股東批准的能力，以及與我們向英國石油公司出售替代方案相關的提案的影響；
•持續提高機動車輛發動機的燃油效率以及客户採用或使用的其他燃料節約和替代燃料做法和來源，以及未來可能開發和廣泛採用的替代燃料技術、替代能源或其他運輸方式，可能會繼續減少對我們銷售的燃料的需求，並可能對我們的業務產生不利影響；
•旅行中心、卡車維修和餐飲行業內部的競爭可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們的業務需要大量的營運資金，我們的競爭對手可能比我們擁有更多的財務和其他資源；
•未來燃料價格的上漲可能會減少對我們銷售的產品和服務的需求；
•未來大宗商品燃料價格上漲、燃料價格波動或其他因素可能導致我們需要更多的營運資金來維持庫存，使我們的應收賬款餘額高於我們現在的預期，汽車燃料的普遍供應、需求和定價可能會發生變化，從而降低我們銷售汽車燃料的盈利能力；
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•我們的供應商可能不願或無法維持我們購買的當前信貸條款。如果我們無法以合理的信貸條件購買商品，我們所需的營運資金可能會增加，並可能蒙受重大損失。此外，在燃料和非燃料價格上漲的時期，我們的供應商可能不願或無法增加他們向我們提供的信貸金額，這可能會增加我們的營運資金需求。我們可能獲得的任何信貸的可用性和條款尚不確定；
•衰退環境的潛在影響可能會對我們的業務、經營業績和流動性產生不利影響；
•我們的大多數卡車運輸公司客户通過使用第三方加油卡公司發行的加油卡與我們進行業務交易。加油卡公司為向我們付款提供便利，並向我們收取這些服務的費用。加油卡行業只有兩個重要的參與者。我們認為，大多數大型卡車運輸公司只使用單一的加油卡提供商，並且越來越依賴各自的加油卡提供商提供的服務來管理車隊。加油卡公司之間持續缺乏競爭可能會導致我們未來的交易費支出或營運資金要求增加，或者兩者兼而有之；
•我們的勞動力成本可能會因業務和市場需求和條件、商業機會或法律要求而繼續增加；
•燃料供應可能會中斷，這可能會限制我們購買燃料進行轉售的能力；
•我們和我們的供應商和客户正受到當前市場勞動力供應減少的負面影響，包括卡車司機短缺以及相關的市場壓力，這些壓力可能會繼續給我們帶來挑戰，如果這些情況持續下去，可能會對我們的業務和運營產生負面影響；
•持續的供應鏈挑戰可能會限制我們的增長，縮小我們的運營規模和範圍，增加我們的運營成本，繼續延長完成資本項目的時間，並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響；
•如果卡車運輸公司無法滿足運輸貨物的市場需求，或者如果越來越多地使用其他運輸方式，則卡車運輸行業的業務可能會減少，這將對我們的業務、經營業績和流動性產生負面影響；
•卡車運輸公司為留住和僱用卡車司機而產生了並可能產生額外的人力成本，這可能會減少這些公司願意為我們的服務或產品支付的金額；
•不利的天氣事件、自然災害和氣候變化可能會對我們的旅行中心和其他財產、運營和財務狀況產生不利影響；
•遵守和修改聯邦、州和地方法律法規，包括與税收、就業和環境事務、會計規則和財務報告準則、支付卡行業要求、競爭和類似事項有關的法律法規，可能會增加我們的運營成本，減少或消除我們的利潤；
•我們經常參與訴訟。訴訟和法院判決期間的發現通常會產生意想不到的結果。訴訟通常代價高昂，可能會分散管理層的注意力。我們無法確定我們正在或可能參與的任何訴訟事項的結果；
•恐怖主義行為、地緣政治風險、政治危機、戰爭或其他軍事行動、公共衞生危機，例如持續的 COVID-19 疫情，或其他我們無法控制的人為或自然災害，可能會對我們的財務業績產生不利影響；以及
•儘管我們認為我們從與關聯方（包括SVC、RMR 和其他關聯方）的關係中受益，但與關聯方的實際和潛在利益衝突可能會帶來相反的看法或導致訴訟，我們認為我們可以從這些關係中獲得的好處可能無法實現。
與我們的前瞻性陳述所陳述或暗示的結果不同的業績也可能是由我們的業務或市場狀況的各種變化引起的，如我們的年度報告中更全面地描述的那樣，包括下文 “關於前瞻性陳述的警告” 和第一部分，第 1A 項， “風險因素” 以及本季度報告的其他部分。
您不應過分依賴前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述。

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目錄


第二部分。其他信息

第 1A 項。風險因素
在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內，先前披露的風險因素沒有發生重大變化 “我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了我們在截至2023年3月31日的季度中購買股票證券的信息。
日曆
月
的數量
股份
已購買(1)
平均價格
每股支付		股票總數
作為公開募股的一部分購買
已宣佈的計劃或
程式		最大近似值
那股的美元價值
可能還可以在下方購買
計劃或計劃
2023 年 1 月813 $43.64 — $— 
2023 年 2 月441 41.05 — — 
2023 年 3 月949 84.87 — — 
總計2,203 $60.88 — $— 
(1) 在截至2023年3月31日的季度中，所有普通股的購買都是為了履行股票獎勵獲得者在授予普通股獎勵方面的預扣税和付款義務，普通股是我們根據回購日的公允市場價值回購的。

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第 6 項。展品
2.1
†
英國石油產品北美公司、Bluestar RTM Inc.和TravelCenters of America Inc. 之間簽訂的截至2023年2月15日的協議和合並計劃（參照我們2023年2月16日提交的8-K表最新報告附錄2.1合併）。
3.1
轉換計劃（參照我們 2019 年 7 月 30 日提交的 8-K 表最新報告附錄 99.1 納入其中）
3.2
TravelCenters of America LLC 的轉換條款（參照我們 2019 年 7 月 30 日提交的 8-K 表最新報告附錄 99.3 納入其中）
3.3
TravelCenters of America Inc. 的公司章程（參照我們 2019 年 7 月 30 日提交的 8-K 表最新報告附錄 99.4 合併）
3.4
TravelCenters of America Inc. 公司章程修正條款（參照我們 2020 年 6 月 26 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入）
3.5
經修訂和重述的 TravelCenters of America Inc. 章程（參照我們 2019 年 7 月 30 日提交的 8-K 表最新報告附錄 99.5 納入其中）
4.1
股票證書表格（參照我們 2019 年 8 月 1 日提交的 S-3 表格註冊聲明生效後修正案附錄 4.3 納入）
4.2
截至2013年1月15日，TravelCenters of America LLC與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的契約（參照我們2013年1月15日提交的8-K表最新報告附錄4.1合併）
4.3
TravelCenters of America LLC 與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的第一份補充契約，日期為 2013 年 1 月 15 日（參照我們 2013 年 1 月 15 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.2 納入）
4.4
TravelCenters of America LLC 與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的第二份補充契約，日期為 2014 年 12 月 16 日（參照我們 2014 年 12 月 16 日提交的 8-A 表（文件編號 001-33274）註冊聲明附錄 4.2 納入）
4.5
TravelCenters of America LLC 與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的第三份補充契約，日期為 2015 年 10 月 5 日（參照我們 2015 年 10 月 5 日提交的 8-A 表（文件編號 001-33274）註冊聲明附錄 4.1 納入）
4.6
TravelCenters of America Inc.（作為法定轉換為 TravelCenters of America LLC 的繼任者）與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的第四份補充契約，日期為 2019 年 8 月 1 日（參照我們 2019 年 8 月 1 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入）
4.7
2028年到期的8.25％優先票據的形式（包含在上文附錄4.3中）
4.8
2029 年到期 8.00% 優先票據的形式（包含在上文附錄 4.4 中）
4.9
2030 年到期 8.00% 優先票據的形式（包含在上文附錄 4.5 中）
31.1
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證（隨函提交）
31.2
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官認證（特此提交）
32.1
第 1350 節首席執行官和首席財務官認證（隨函提供）
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCHXBRL 分類學擴展架構文檔（在此歸檔）
101.CALXBRL 分類學擴展計算 Linkbase 文檔（在此提交）
101.DEFXBRL 分類學擴展定義 Linkbase 文檔（在此提交）
101.LABXBRL 分類學擴展標籤 Linkbase 文檔（在此提交）
101.PREXBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔（隨函提交）
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
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目錄


† 根據法規 S-K 第 601 (b) (2) 項，本展品的某些展品和時間表已被省略。註冊人同意應美國證券交易委員會的要求向其補充提供所有遺漏證物和附表的副本。
31
目錄


簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 美國旅遊中心有限公司
  
 來自：/s/Peter J.Crage
 日期：2023年4月27日  姓名：彼得 ·J· 克雷格
   標題：執行副總裁，
首席財務官兼財務主管
（首席財務官）

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