美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☑
根據1934年證券交易法 第 13 或 15 (d) 條提交的截至季度期間的季度報告 2023年3月31日

或者

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的從_____________到 的過渡期過渡報告 _______________

委員會檔案編號： 001-12421

 
NU SKIN 企業有限公司
  
 
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
  

特拉華
  
87-0565309
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
  
（國税局僱主識別號）

 
西中心街 75 號
普羅沃, 猶他 84601
  
 
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
  
 
(801) 345-1000
  
 
（註冊人的電話號碼，包括區號）
  

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題
  
交易品種
  
註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.001 美元
  
NUS
  
紐約證券交易所

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內）提交了1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。 是的  ☑ 沒有 ☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☑ 沒有 ☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器   ☑
加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐
規模較小的申報公司 ☐
 
新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何 新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐不是 ☑

截至2023年4月30日 49,905,275註冊人的A類普通股 已流通，每股面值0.001美元。

NU SKIN 企業有限公司

10-Q 表季度報告 — 2023 年第一季度

目錄

   
頁面
第一部分
財務信息
  
 
第 1 項。
財務報表（未經審計）：
  
   
合併資產負債表
1
   
合併收益表
2
   
綜合收益綜合報表
3
   
股東權益合併報表
4
   
合併現金流量表
5
   
合併財務報表附註
6
 
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 17
 
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
 25
 
第 4 項。
控制和程序
 25
       
第二部分。
其他信息
  
 
第 1 項。
法律訴訟
 26
 
第 1A 項。
風險因素
 26
 
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 26
 
第 3 項。
優先證券違約
 26
 
第 4 項。
礦山安全披露
 26
 
第 5 項。
其他信息
 26
 
第 6 項。
展品
 27
       
 
簽名
 28

在這份10-Q表季度報告中，提及的 “美元” 和 “$” 是指美國 州（“美元”）美元。

Nu Skin、Pharmanex 和 ageLoc 是我們的商標。 本 10-Q 表季度報告中使用的斜體產品名稱是產品名稱，在某些情況下也是我們的商標。

目錄
第一部分：財務信息

第 1 項。
財務報表

NU SKIN 企業有限公司
合併 資產負債表（未經審計）
（千美元）

 
3月31日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
229,941
    
$
264,725
  
目前的投資
    
16,774
      
13,784
  
應收賬款，淨額
    
60,008
      
47,360
  
庫存，淨額
    
366,537
      
346,183
  
預付費用和其他
    
100,302
      
87,816
  
流動資產總額
    
773,562
      
759,868
  
                 
財產和設備，淨額
    
437,986
      
444,806
  
經營租賃使用權資產
    
98,683
      
98,734
  
善意
    
206,432
      
206,432
  
其他無形資產，淨額
    
64,711
      
66,701
  
其他資產
    
243,271
      
244,429
  
總資產
  
$
1,824,645
    
$
1,820,970
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付賬款
  
$
49,494
    
$
53,963
  
應計費用
    
275,774
      
280,280
  
長期債務的當前部分
    
47,500
      
25,000
  
流動負債總額
    
372,768
      
359,243
  
                 
經營租賃負債
    
78,776
      
76,540
  
長期債務
    
372,609
      
377,466
  
其他負債
    
107,522
      
110,425
  
負債總額
    
931,675
      
923,674
  
                 
承付款和意外開支（附註5和11）
    
     
 
                 
股東權益：
                
A 類普通股 — 500已授權百萬股，美元0.001面值， 90.6已發行百萬股
    
91
      
91
  
額外的實收資本
    
611,483
      
613,278
  
按成本計算的國庫股票— 40.7百萬和 41.1百萬股
    
(1,559,080
)
    
(1,569,061
)
累計其他綜合虧損
    
(91,005
)
    
(86,509
)
留存收益
    
1,931,481
      
1,939,497
  
股東權益總額
    
892,970
      
897,296
  
負債總額和 股東 equ城市
  
$
1,824,645
    
$
1,820,970
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

1
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併收益表（未經審計）
（以千美元計，每股金額除外）

 
三個月已結束
3 月 31 日,
  
   
2023
    
2022
  
收入
  
$
481,462
    
$
604,899
  
銷售成本
    
133,588
      
161,499
  
毛利
    
347,874
      
443,400
  
                 
運營費用：
                
銷售費用
    
188,124
      
242,699
  
一般和管理費用
    
133,899
      
148,556
  
重組和減值費用
     9,787       —  
運營費用總額
    
331,810
      
391,255
  
                 
營業收入
    
16,064
      
52,145
  
其他收入（支出），淨額
    
(1,476
)
    
(1,453
)
                 
所得税準備金前的收入
    
14,588
      
50,692
  
所得税準備金
    
3,212
      
11,976
  
                 
淨收入
  
$
11,376
    
$
38,716
  
                 
每股淨收益（注6）：
                
基本
  
$
0.23
    
$
0.77
  
稀釋
  
$
0.23
    
$
0.76
  
                 
已發行普通股加權平均值（000股）：
                
基本
    
49,644
      
49,991
  
稀釋
    
50,058
      
51,066
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併綜合收益表（未經審計）
（千美元）

 
三個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
淨收入
  
$
11,376
    
$
38,716
  
                 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：
                
外幣折算調整，扣除税款 (68) 和 $ (7) 在 結束的三個月內 2023年3月31日和 2022，分別為
   
(2,139
)
    
(1,960
)
現金流套期保值的未實現淨收益/（虧損），扣除税款175和 $ (1,743) 在結束的三個 個月內 2023年3月31日和 2022，分別為
   
(635
)
    
6,314
  
對當期收益中已實現虧損/（收益）的重新分類調整，扣除 $ 的税款475和 $ (4) 對於 已經結束的三個月了 2023年3月31日和 2022，分別地
    
(1,722
)
    
14
  
     
(4,496
)
    
4,368
  
綜合收入
  
$
6,880
    
$
43,084
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併股東權益表（未經審計）
（千美元）

 
在截至2023年3月31日的三個月中
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積的
其他
全面
損失
    
已保留
收益
    
總計
  
2023 年 1 月 1 日的餘額
  
$
91
    
$
613,278
    
$
(1,569,061
)
  
$
(86,509
)
  
$
1,939,497
    
$
897,296
  
                                                 
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
11,376
      
11,376
  
扣除税款的其他綜合虧損
    
—
      
—
      
—
      
(4,496
)
    
—
      
(4,496
)
回購A類普通股（注6）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
行使員工股票期權（0.4百萬股）/授予股票獎勵
    
—
      
(5,797
)
    
9,981
      
—
      
—
      
4,184
  
基於股票的薪酬
    
—
      
4,002
      
—
      
—
      
—
      
4,002
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,392
)
    
(19,392
)
餘額為 2023年3月31日
  
$
91
    
$
611,483
    
$
(1,559,080
)
  
$
(91,005
)
  
$
1,931,481
    
$
892,970
  

 
截至2022年3月31日的三個月
  
   
A 級
常見
股票
    
額外
付費
資本
    
財政部
股票
    
累積的
其他
全面
損失
    
已保留
收益
    
總計
  
2022 年 1 月 1 日的餘額
  
$
91
    
$
601,703
    
$
(1,526,860
)
  
$
(73,896
)
  
$
1,911,734
    
$
912,772
  
                                                 
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
38,716
      
38,716
  
其他綜合收益，扣除税款
    
—
      
—
      
—
      
4,368
      
—
      
4,368
  
回購A類普通股（注6）
    
—
      
—
      
(10,006
)
    
—
      
—
      
(10,006
)
行使員工股票期權（0.4百萬股）/授予股票獎勵
    
—
      
(6,572
)
    
10,088
      
—
      
—
      
3,516
  
基於股票的薪酬
    
—
      
4,127
      
—
      
—
      
—
      
4,127
  
現金分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,293
)
    
(19,293
)
餘額為 2022年3月31日
  
$
91
    
$
599,258
    
$
(1,526,778
)
  
$
(69,528
)
  
$
1,931,157
    
$
934,200
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄
NU SKIN 企業有限公司
現金流量合併 報表（未經審計）
（千美元）

 
三 個月已結束
3月31日
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
11,376
    
$
38,716
  
為使淨收入與經營活動現金流保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
16,983
      
17,130
  
非現金租賃費用
    
8,566
      
10,581
  
基於股票的薪酬
    
4,002
      
4,127
  
外幣（收益）/虧損
    
(2,102
)
    
370
  
處置資產的（收益）/損失
    
(17
)
    
517
  
遞延税
    
(72
)
    
3,292
  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款，淨額
    
(15,336
)
    
(12,463
)
庫存，淨額
    
(19,734
)
    
17,212
  
預付費用和其他
    
(12,895
)
    
(18,110
)
其他資產
    
(864
)
    
941
  
應付賬款
    
(4,495
)
    
(5,663
)
應計費用
    
(4,129
)
    
(40,270
)
其他負債
    
(3,360
)
    
(8,839
)
（用於）/由經營活動提供的淨現金
    
(22,077
)
    
7,541
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
購買財產和設備
    
(11,487
)
    
(10,279
)
投資銷售收益
    
4,986
      
4,076
  
購買投資
    
(8,195
)
    
(3,930
)
用於投資活動的淨現金
    
(14,696
)
    
(10,133
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
行使員工股票期權和繳納的與股票 獎勵淨額結算相關的税款
    
4,184
      
3,516
  
現金分紅的支付
    
(19,392
)
    
(19,293
)
回購普通股
    
—
      
(10,006
)
融資租賃本金付款
    
(912
)
    
(476
)
償還債務
    
(2,500
)
    
(7,500
)
債務收益
    
20,000
      
—
  
融資活動提供/（用於）的淨現金
    
1,380
      
(33,759
)
                 
匯率變動對現金的影響
    
609
      
(1,026
)
                 
現金和現金等價物的淨減少
    
(34,784
)
    
(37,377
)
                 
現金和現金等價物，期初
    
264,725
      
339,593
  
                 
現金和現金等價物，期末
  
$
229,941
    
$
302,216
  

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄
NU SKIN 企業有限公司
合併財務報表附註

1.
該公司

Nu Skin Enterprises, Inc.（“公司”）是一家控股公司，Nu Skin是主要運營單位。Nu Skin 開發和分銷 優質、創新的美容和健康產品，這些產品以 Nu Skin、Pharmanex 和 ageLoc 品牌在全球銷售，以及少量其他產品和服務。該公司報告的收入來自 九段，由其 七 地理 Nu Skin 細分市場—美洲， 包括加拿大、拉丁美洲和美國；中國大陸；東南亞/太平洋地區，包括澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞、新西蘭、菲律賓、新加坡、泰國和越南；韓國；日本；歐洲、中部 東部和非洲（“EMEA”），包括歐洲以及以色列和南非的市場；以及香港/臺灣，也包括澳門和 二 Rhyz Investments板塊——製造業，包括其收購的製造和包裝子公司；以及Rhyz 其他，包括其Rhyz戰略投資部門的其他投資（公司在 每個細分市場內運營的子公司統稱為 “子公司”）。

2.
重要會計政策摘要

隨附的未經審計的合併財務報表是根據 美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的 （“US GAAP”）以獲取臨時財務信息，並附上 10-Q 表和 S-X 條例第 10-01 條的説明。因此，它們沒有 包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。未經審計的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。在 合併中，所有重要的公司間賬户和交易均被刪除。管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有調整，包括正常的經常性調整， 被認為是公允陳述公司截至3月份的財務信息所必需的 31, 2023,而對於 三-截至三月的月期 31, 2023和 2022.任何 過渡期的經營業績不一定代表該財年的預期經營業績。截至12月的合併資產負債表 31, 2022是使用當時已審計財務報表中的信息編制的.欲瞭解更多信息，請參閲公司年度表格報告中包含的合併 財務報表和隨附腳註 10-K（截至十二月的財年） 31, 2022.


會計公告

2020 年 3 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 2020-04，參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響， 它在有限的時間內為 提供了可選指導，以減輕考慮參考利率改革對財務報告的影響的潛在負擔。該指南提供了可選的權宜之計和例外情況，用於在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則適用於受參考利率改革影響的合約、套期保值關係和其他 交易。ASU 2020-04 僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他參考利率的合約和對衝關係，預計將因參考利率改革而終止 。修正案規定的權宜之計和例外情況不適用於2024年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係。ASU 2020-04 中的修正案是選舉性的，自發布之日起對所有實體生效。公司此前曾選擇將與倫敦銀行同業拆借利率指數現金流的概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計應用於 假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生品的指數相匹配。2022 年第二季度，公司選擇了對衝會計權宜之計，允許更新活躍套期保值關係中的對衝風險 ，而不必將其取消為 公司的債務 過渡到 擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。在2022年第四季度 ，公司選擇了對衝會計權宜之計，允許在公司套期保值過渡到SOFR的情況下修改現有的套期保值。這些權宜之計的應用可以保留導數的 呈現方式，與過去的演示方式保持一致。公司將繼續評估該指導方針的影響，並可能在市場發生更多變化時酌情采用其他選擇。

庫存

庫存包括以下內容（千美元）：

 
3月31日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
原材料
  
$
175,579
    
$
163,797
  
成品
    
190,958
      
182,386
  
總庫存，淨額
  
$
366,537
    
$
346,183
  

6
目錄
收入確認

合同負債—客户忠誠度計劃

合同負債在合併資產負債表的應計費用行中記錄為遞延收入，包括對某些客户的忠誠度積分 計劃延期，這些延期記作交易價格的降低，通常在積分兑換其他產品時予以確認。

截至3月，與合同負債相關的遞延收入餘額 31, 2023和十二月 31, 2022是 $17.4 百萬和 $18.7百萬，分別地。合同負債對收入的影響 三-月 期結束於 3 月 31, 2023,和 2022增加了 $1.3百萬，再增加 美元1.2分別是百萬。

3.
善意

公司的商譽報告單位是其運營細分市場，也是其應申報的細分市場。

截至2022年10月1日，公司完成了年度商譽和無限期無形資產減值測試，得出的結論是， 申報單位的公允價值被確定超過其賬面金額 不需要收取商譽減值費用。截至 2022 年 10 月 1 日測試日，製造業申報單位的公允價值估計約為 8% 超過其 賬面金額，因此申報單位被認為有未來減值的風險。製造業申報單位的公允價值仍然對收入、毛利率和折扣率的重大不利變化很敏感， 可能會對未來的分析產生負面影響。
 
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。因此，無法保證 為商譽減值測試而做出的估計和假設會被證明是對未來的準確預測。儘管製造業報告部門在2020和2021財年顯示出強勁的收入增長，但申報單位在2022年的公平 價值受到當前利率環境導致的貼現率增加以及短期收入預測下調的負面影響。目前對製造業報告部門 的預測反映了收入增長，這歸因於產能的持續擴張、對如新公司的持續銷售以及最近獲得的新客户。儘管歷史業績和當前預期導致製造業申報單位的公允價值超過賬面價值，但如果假設未實現，將來可能會記錄減值費用。

下表列出了截至期內分配給公司應申報分部 的商譽 2023年3月31日和 2022 年 12 月 31 日（千美元）：

 
3月31日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
裸膚
            
美洲
 
$
9,449
    
$
9,449
  
大韓民國     29,261       29,261  
中國大陸
    
32,179
      
32,179
  
東南亞/太平洋
    
18,537
      
18,537
  
日本
    
16,019
      
16,019
  
EMEA
    
2,875
      
2,875
  
香港/臺灣
    
6,634
      
6,634
  
Rhyz 投資
                
製造業
    
78,875
      
78,875
  
Rhyz 其他
    
12,603
      
12,603
  
總計
  
$
206,432
    
$
206,432
  

4.
債務

信貸協議

2022 年 6 月 14 日，公司與多家金融機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），作為貸款人，北卡羅來納州美國銀行 作為行政代理人，該協議修訂並重申了 2018 年信貸協議。信貸協議規定了 $400 百萬定期貸款機制和一美元500百萬循環信貸額度，每項的期限為 五年。這兩項貸款均以SOFR計息，外加基於公司合併槓桿率的利潤率。根據信貸 協議應支付的承諾費用也基於信貸協議中定義的合併槓桿率，範圍為 0.175% 至 0.30佔當時有效的貸款人承付款總額中未使用部分的百分比。定期貸款機制按季度分期攤銷，金額為 ，因此每年的攤銷額為 2.5第一年的百分比和 5.0在信貸協議截止日後的第二、第三、第四和第五年內為％，其餘部分在最終到期時支付。信貸協議 由公司的某些國內子公司擔保，並由此類子公司的資產（包括質押）作擔保 65某些外國子公司股本的百分比 。信貸協議要求公司維持合併槓桿率不超過 2.75 至 1.00，合併利息覆蓋率不低於 3.00到 1.00。截至2023年3月31日，公司遵守了 信貸協議下的所有契約。

7
目錄
下表彙總了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的債務融資：

設施或
安排
  
原創
校長
金額
  
截至的餘額
3月31日
2023 (1)(2)
  
截至的餘額
十二月三十一日
2022 (1)(2)
  
利息
費率
  
還款
條款
信貸協議定期貸款工具
  
$400.0百萬
  
$392.5百萬
 
  
$395.0百萬
 
變量 30 天: 6.91%
  
21本金的百分比 是 可支付的每季度的分期付款不斷增加 五年期限從 2022 年 9 月 30 日開始，剩餘部分將在年底支付 五年術語。
信貸協議循環信貸額度
      
$30.0百萬
  
$10.0百萬
 
變量 30 天: 6.83%
 
循環信貸額度將於2027年6月14日到期。

(1)
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司債務的當前部分（即將在未來12個月內到期）包括美元17.5百萬和美元15.0分別是其在信貸協議下的定期貸款 餘額中的一百萬。

(2)
債務的賬面價值反映了上表 中列出的金額，減去了債務發行成本 $2.4百萬 和 $2.5截至目前為百萬 2023年3月31日和2022年12月31日分別與信貸協議有關，這並未反映在此 表格中。

5.
租賃

截至 2023 年 3 月 31 日，剩餘 租賃期限的加權平均值為 8.8和 4.4 年限分別為運營租賃和融資租賃。截至2023年3月31日，加權平均折扣率為 3.3% 和 3.6分別為運營租賃和融資租賃的百分比.

租賃費用的組成部分如下（千美元）：

 
三個月已結束
3 月 31 日,
  
   
2023
    
2022
  
運營租賃費用
            
運營租賃成本
  
$
8,161
    
$
10,439
  
可變租賃成本
    
1,075
      
1,157
  
短期租賃成本
    
—
      
30
  
融資租賃費用
                
使用權資產的攤銷
    
1,000
      
556
  
租賃負債的利息
    
134
      
66
  
租賃 費用總額
  
$
10,370
    
$
12,248
  

與租賃相關的補充現金流信息如下（千美元）：

 
三 個月已結束
3 月 31 日,
  
   
2023
    
2022
  
經營租賃產生的運營現金流出
  
$
8,150
    
$
10,405
  
融資租賃的運營現金流出
  
$
132
    
$
68
  
融資租賃的融資現金流出
  
$
912
    
$
476
  
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產
  
$
7,981
    
$
23,730
  
為換取融資租賃債務而獲得的使用權資產
  
$
520
    
$
—
  

8
目錄
租賃負債的到期日如下（千美元）：

截至 12 月 31 日的一年
  
正在運營
租賃
    
金融
租賃
  
2023
  
$
18,542
    
$
2,875
  
2024
    
20,249
      
3,474
  
2025
    
14,916
      
3,400
  
2026
    
10,241
      
3,305
  
2027
    
7,885
      
2,953
  
此後
    
43,851
      
—
  
總計
    
115,684
      
16,007
  
減去：財務費用
    
15,200
      
1,269
  
本金負債總額
  
$
100,484
    
$
14,738
  

該公司的額外租賃負債為美元1.3到目前為止，還有一百萬個尚未開始 2023 年 3 月 31 日 , 因此未在合併資產負債表上予以確認.

6.
資本存量

每股淨收益

每股淨收益是根據報告所述期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。此外，攤薄後的每股收益數據使 在報告所述期間已發行的所有潛在攤薄普通股生效。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，唯一的稀釋性已發行普通股與公司的未償還股票獎勵 和期權有關。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，股票期權為 0.1百萬和 0.1分別有百萬美元 被排除在攤薄後每股收益的計算之外，因為它們具有反攤薄作用。

分紅

在 2023 年 2 月，公司董事會宣佈季度現金分紅為美元0.39每股。本季度現金分紅為美元19.4一百萬美元已付清 2023年3月8日致登記在冊的股東 2023年2月27日。在 2023 年 4 月，董事會宣佈季度現金分紅為美元0.39每股待支付 2023年6月7日 致登記在冊的股東 2023年5月26日.

回購普通 股票

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，公司回購了股票零和0.2根據其股票回購計劃，其A類普通股的百萬股零和 $10.0分別為百萬。截至 2023 年 3 月 31 日， $175.4根據公司的股票回購計劃，有100萬美元可供回購。

7.
公允價值和股權投資

公允價值

由於這些工具的短期性質，包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款在內的金融工具的賬面價值接近公允價值 。由於變量，債務的賬面價值接近公允價值 30-日利率 。公允價值估算是在特定時間點根據相關市場信息作出的。

《財務會計準則委員會法典》將公允價值定義為在衡量日期市場參與者之間的有序交易中，出售資產所獲得的價格，或為轉移本金或 最有利的資產或負債市場中的負債而獲得的價格。公司每季度按公允價值計量某些金融資產，包括現金等價物。 會計準則根據這些估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次結構。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的數據，而不可觀察的輸入 反映了公司的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：

■
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價；
■
第 2 級 — 可直接或間接觀察到的投入，但活躍市場的報價除外；以及
■
第 3 級 — 基於公司自己的假設的不可觀察的輸入。

9
目錄
會計準則允許公司選擇按公允價值計量某些金融工具和其他符合條件的項目。除美國公認會計原則要求外，公司 已選擇不對現有符合條件的項目適用公允價值期權。

下表列出了經常性以公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構（單位 千美元）：

 
2023 年 3 月 31 日的公允價值
  
   
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
    
總計
  
金融資產（負債）：
                        
現金等價物和當前投資
  
$
46,632
    
$
—
    
$
—
    
$
46,632
  
衍生金融工具資產
    
—
      
16,731
      
—
      
16,731
  
人壽保險合同
    
—
      
—
      
42,053
      
42,053
  
或有考慮
    
—
      
—
      
(6,271
)
    
(6,271
)
總計
  
$
46,632
    
$
16,731
    
$
35,782
    
$
99,145
  

 
截至2022年12月31日的公允價值
  
   
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
    
總計
  
金融資產（負債）：
                        
現金等價物和當前投資
  
$
55,356
    
$
—
    
$
—
    
$
55,356
  
衍生金融工具資產
    
—
      
19,738
      
—
      
19,738
  
人壽保險合同
    
—
      
—
      
40,055
      
40,055
  
或有考慮
    
—
      
—
      
(6,364
)
    
(6,364
)
總計
  
$
55,356
    
$
19,738
    
$
33,691
    
$
108,785
  

下表彙總了公司三級人壽保險合同公允價值的變化（千美元）：

   
2023
    
2022
  
1 月 1 日的期初餘額
  
$
40,055
    
$
49,851
  
計劃資產的實際回報率
    
1,998
      
(3,401
)
3 月 31 日的期末餘額
  
$
42,053
    
$
46,450
  

人壽保險合同：會計準則 編纂（“ASC”）820 保留了美國公認會計原則其他適用條款規定的公允價值衡量標準的實用性例外情況。ASC 715-30-35-60 中的指南允許申報實體在存在現金 退保價值或轉換價值時將其用作公允價值的權宜之計，以此作為一種實際的權宜之計。因此，公司將其人壽保險合同的公允價值確定為其Rabbi Trust持有的人壽保險單的現金退保價值。
 
下表彙總了公司三級或有對價公允價值的變化（千美元）：

   
2023
    
2022
  
1 月 1 日的期初餘額
  
$
(6,364
)
  
$
(10,341
)
或有對價公允價值的變化
    
93
      
115
3 月 31 日的期末餘額
  
$
(6,271
)
  
$
(10,226
)

或有考慮： 或有對價是指與收購相關的債務 。或有對價債務公允價值的估算需要對未來業務業績、折扣率、折扣期和分配給各種潛在業務業績情景的概率 做出主觀假設，這些假設是使用概率評估確定的，涉及實現各種目標或實現某些里程碑的可能性。公允價值衡量基於市場上無法觀察到的大量 輸入，因此代表三級衡量標準。當前進展預期的變化可能會改變在衡量期內實現目標的可能性，並導致或有對價債務公允價值的增加或減少。

10
目錄
股權投資

根據ASC中描述的衡量替代方案，公司繼續對佔比 的公司的股權投資 321-10-35-2適用於缺乏易於確定的公允價值的股權證券。公司持有的不易確定的公允價值的股權證券的 賬面金額為 $28.1百萬分別在 2023 年 3 月 31 日和 12 月 31, 2022.在 三截至九月的月份 30, 2021公司認可 $18.1百萬向上調整公允價值，基於被投資方發行的額外股票的估值 ，該增發股票被視為澳大利亞證券交易委員會下類似投資的可觀察交易 321。2021 年第三季度的收益記入其他收益（支出），淨額記入合併損益表。向上公允價值調整是基於可觀察到的價格變動的非經常性公允價值衡量標準，被歸類為 級 3公允價值計量。

8.
所得税

2023 年第一季度的所得税 準備金為美元3.2百萬，相比之下12.0上一年度的百萬美元。2023 年第一季度的有效税率為 22.0税前收入的百分比 23.6前一年期間的百分比。
 
公司根據ASC主題740 “所得税” 對所得税進行核算。這些準則為企業在本年度和前幾年的活動產生的所得税的影響制定了財務會計和報告標準 。公司採用資產和負債方法進行財務會計和所得税報告。公司根據在許多外國司法管轄區實現的利潤繳納 所得税，這可能會受到公司與其外國子公司之間公司間交易條款的重大影響。遞延所得税資產和 負債是在此過程中創建的。公司已按司法管轄區對這些遞延所得税資產和遞延所得税負債進行了淨額。估值補貼是在必要時設立的，以將遞延所得税資產減少到預計最終變現的金額。該公司的遞延所得税淨資產為美元91.8百萬和美元89.3截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。

公司根據每個季度的國外收益評估其無限期再投資斷言。對於所有國外收入， 公司應計適用的國外所得税。對於已無限期再投資的收益，公司不計入國外預扣税。公司無限期再投資的未分配收益（未提供 國外預扣税）合計為 $60.0截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。如果截至2022年12月31日被指定為無限期 再投資的金額匯回美國，則增量税額將約為美元6.0 百萬。該公司打算利用無限期再投資的離岸收益為外國投資提供資金，特別是資本支出。

公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。2009年，公司與美國國税局簽訂了一項名為合規保證流程（“CAP”）的 自願計劃。CAP的目標是同時與美國國税局合作，實現聯邦税收合規，並在提交納税申報表之前解決所有或大部分問題。自2022年12月31日起 ，截至2020年的納税年度已經過審計，實際上已經結束，有待進一步審查。在2021年和2023納税年度，公司處於CAP計劃的過渡階段，根據該階段，美國國税局將不接受 的披露，不會進行審查，也不會為過渡年度提供保證書。在有限的情況下，過渡階段的納税年度將開放供審查。在 2022 納税年度，公司已接受 的邀請，參與美國國税局的新試點計劃 Bridge Plus。公司可以選擇在未來的納税年度繼續參與CAP；公司可以隨時退出該計劃。除少數例外情況外，在2019年之前的幾年中，公司不再受税務機關的州和地方所得税審查。外國司法管轄區的所得税審查時效期限各不相同。有些法規簡短至 三年在某些市場可能長達 十年。該公司目前正在某些外國司法管轄區接受審查；但是，這些審查的結果尚無法確定。公司未確認的税收優惠與多個司法管轄區有關。由於 由於公司運營所在的多個司法管轄區的未確認税收優惠可能增加，以及各種時效法規的到期，扣除外匯調整後，公司的未確認税收優惠總額 在未來12個月內可能增加約美元3.0到 $4.0百萬。

11
目錄
9.
衍生品和套期保值活動

使用衍生品的風險管理目標

公司面臨着因其業務運營和經濟狀況而產生的某些風險。公司主要通過管理其核心業務活動來管理其 面臨的各種業務和運營風險。公司主要通過管理 資產和負債的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體而言，公司進入衍生金融工具來管理因業務活動而產生的風險敞口，這些風險敞口導致接收或支付 未來已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期的現金 收入與主要與公司借款相關的已知或預期現金支付的金額、時間和期限的差異。

對衝利率風險的現金流對衝

公司使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理其受利率變動影響的風險。 為了實現這一目標，公司主要使用利率互換作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率互換涉及以 從交易對手那裏獲得浮動利率金額，換取公司在協議有效期內支付固定利率款項，而不交換基礎名義金額。2023 年，此類衍生品被用來對衝與現有浮動利率 債務相關的可變現金流。

對於被指定為符合利率風險現金流對衝條件的衍生品，衍生品的收益或虧損記錄在累積其他 綜合收益中，隨後在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為利息支出/收益。隨着公司浮動利率債務的利息支付/收到，與衍生品相關的累計其他綜合收益中報告的金額將 重新歸類為利息支出/收入。在接下來的十二個月中，該公司估計，將額外增加美元8.8百萬美元將被重新歸類為利息支出減少額。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 四未償還的利率衍生品，被指定為利率風險的現金流對衝工具，名義總金額為美元200百萬。

資產負債表上衍生工具的公允價值

下表列出了公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類：

   
的公允價值
衍生工具
  
現金流中的衍生品
對衝關係：
資產負債表
地點
  
3月31日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
利率互換-資產
預付費用和其他
  
$
8,814
    
$
9,156
  
利率互換-資產
其他資產
  
$
7,917
    
$
10,582
  

12
目錄
現金流對衝會計對累計其他綜合虧損的影響

下表顯示了現金流對衝會計對累計其他綜合虧損的影響。

 
收益（虧損）金額
在 OCI 衍生品領域獲得認可
  
   
三個月已結束
  
現金流中的衍生品
  
3月31日
  
對衝關係：
  
2023
    
2022
  
利率互換
  
$
(810
)
  
$
8,057
  

   
收益（虧損）金額
從 “累計” 重新分類
收入中的其他綜合損失
  
      
三個月已結束
  
現金流中的衍生品
損益表
  
3月31日
  
對衝關係：
地點
  
2023
    
2022
  
利率互換
其他收入（支出），淨額
  
$
2,197
    
$
(18
)

10.
細分信息

該公司報告的收入來自 九 分段，由其 七Nu Skin 的地理分段—美洲， 中國大陸、東南亞/太平洋、韓國、日本、歐洲、中東和非洲以及香港/臺灣—— 二Rhyz Investments 細分市場——製造業和 Rhyz 其他。Nu Skin其他類別包括雜項公司收入和相關調整。Rhyz的其他細分市場包括我們的Rhyz戰略投資部門的其他投資。這些細分市場反映了 首席運營決策者評估的方式 公司的業務績效和資源分配。報告的收入僅包括向 外部客户的銷售所產生的收入。

根據美國公認會計原則，各細分市場的盈利能力主要由公司的轉讓定價政策驅動。細分市場貢獻 是公司的分部盈利指標，如下表所示，不包括某些公司間費用，特別是特許權使用費、許可費、轉讓定價、離散費用和其他雜項費用。這些費用已包含在公司和其他費用中 。公司和其他支出還包括與公司執行和行政辦公室、信息技術、研發以及營銷和供應鏈職能有關的成本， 未記錄在細分市場層面。


在2023年第一季度，公司調整了向各細分市場分配某些公司管理費用的方式。上年度分部信息已重新編制，以符合目前的列報方式。合併的 財務信息不受影響。

各分部的會計政策與附註2——重要會計政策摘要中描述的相同。公司 根據收入和細分市場貢獻評估其細分市場的業績。每個分部都記錄了與其員工和運營相關的直接支出。

13
目錄
下表顯示了公司應申報分部的彙總財務信息。資產信息未經過審查 ，也未包含在公司的內部管理報告中。因此，公司尚未披露每個應申報分部的資產信息。

各細分市場收入

 
三個月已結束
3月31日
  
（千美元）
  
2023
    
2022
  
裸膚
            
美洲
  
$
101,157
    
$
123,580
  
       大韓民國     70,324       72,133  
       中國大陸     67,976       124,495  
東南亞/太平洋
     67,810       90,236  
日本
     52,606
       61,791
  
EMEA
    
47,444
       52,968
  
香港/臺灣
    
34,548
      
38,494
  
其他
    
(115
)
    
620
  
全裸肌膚
    
441,750
      
564,317
  
Rhyz 投資
                
製造業 (1)
    
35,767
      
40,341
  
Rhyz 其他
    
3,945
      
241
  
Rhyz 投資總額
     39,712
       40,582
  
總計
  
$
481,462
    
$
604,899
  

(1)
Rhyz Investments 製造板塊有 $11.8百萬和美元14.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，分別為百萬美元的細分市場間收入。合併財務報表中扣除了分部間收入 ，上表中報告的分部收入也被扣除。

分部貢獻

 
三個月已結束
3月31日
  
（以千美元計 美元）
  
2023
    
2022
  
nu 皮膚
            
美洲
  
$
16,250
    
$
21,951
  
 韓國     23,575       21,998  
 中國大陸     13,612       28,995  
東南 br} 亞太地區
     12,471       20,996  
日本
    
12,908
      
14,420
  
EMEA
     3,638       2,622  
香港 香港/臺灣
    
7,834
      
8,086
  
裸膚 貢獻
    
90,288
      
119,068
  
Rhyz 投資公司
                
製造業
    
(1,373
)
    
3,292
  
Rhyz 其他
     (1,960 )     (1,046 )
總計 Rhyz 投資
     (3,333 )     2,246  
分部貢獻總額
    
86,955
      
121,314
  
企業 br} 和其他
    
(70,891
)
    
(69,169
)
運營 br} 收入
    
16,064
      
52,145
  
其他 收入（支出），淨額
    
(1,476
)
    
(1,453
)
所得税準備金前的收入
 
$
14,588
    
$
50,692
  

14
目錄
折舊和攤銷

 
三個月已結束
3月31日
  
（千美元）
  
2023
    
2022
  
裸膚
            
美洲
  
$
66
    
$
199
  
韓國
     453       388  
 中國大陸     2,775       2,884  
東南亞/太平洋
     280       381  
日本
    
1,054
      
277
  
EMEA
     282       230  
香港/臺灣
    
453
      
691
  
全裸肌膚
    
5,363
      
5,050
  
Rhyz 投資
                
製造業
    
3,424
      
3,330
  
Rhyz 其他
    
592
      
592
  
Rhyz 投資總額
     4,016       3,922  
企業和其他
    
7,604
      
8,158
  
總計
  
$
16,983
    
$
17,130
  

資本支出

 
三個月已結束
3月31日
  
（千美元）
  
2023
    
2022
  
裸膚
            
美洲
  
$
100
    
$
42
  
韓國     154       362  
  中國大陸     4,035       4,068  
東南亞/太平洋
     64       68  
日本
    
5
       —  
EMEA
     119       393  
香港/臺灣
    
260
      
263
  
全裸肌膚
    
4,737
      
5,196
  
Rhyz 投資
                
製造業
    
1,481
      
1,208
  
Rhyz 其他
     —       —  
Rhyz 投資總額
     1,481       1,208  
企業和其他
    
5,269
      
3,875
  
總計
  
$
11,487
    
$
10,279
  

15
目錄
11.
承付款和或有開支

公司受有關產品配方、標籤和包裝、產品索賠和廣告以及 公司直銷系統的政府法規的約束。該公司還受許多外國税務和海關當局的管轄。任何關於公司或公司銷售隊伍不遵守現有 法規、法律、規章或條例的斷言或裁定都可能對公司的運營產生重大不利影響。此外，在任何國家或司法管轄區，新的法規、法律、規章或規章的通過或對現有 法規、法律、規章或條例的解釋的變更都可能對公司及其運營產生重大不利影響。無法保證公司遵守適用的法規、法律、規章制度不會受到外國當局的質疑，也無法保證此類挑戰不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司及其子公司是涉及各種事項的訴訟、調查和其他 程序的被告。管理層認為，此類索賠和意外事件（如果有）產生的最終負債不太可能對公司的合併財務狀況、 運營業績或現金流產生重大不利影響。

公司接受聯邦、州和外國税務機關的定期審計。這些審計可能會導致額外的納税負債。 公司認為，它已適當地規定了所有年度的所得税。有幾個因素推動了其税收儲備的計算。其中一些因素包括：（i）各種時效法規的到期；（ii）税法 和法規的變化；（iii）税收裁決的發佈；（iv）與税務機關的和解。這些因素中的任何一個變化都可能導致公司儲備金的調整，這將影響其報告的財務業績。

12.
重組

2021年，公司決定退出Grow Tech領域，以便更好地在關鍵戰略舉措上調整資源，以實現Nu Skin核心業務的 未來增長目標和優先事項。Grow Tech部門正在尋求將可控環境農業商業化，用於農業飼料行業。該細分市場一直是公司Rhyz戰略投資部門的 一部分運營。由於重組計劃，公司記錄的非現金費用為美元38.52021 年 百萬，包括 $9.2百萬美元用於商譽減值，美元9.0百萬美元用於無形資產減值，美元13.7百萬的 固定資產減值和 $6.6百萬美元用於庫存註銷，以及 $20.0百萬美元的現金費用，包括美元6.5百萬美元用於 員工遣散費和 $13.5百萬美元用於我們重組的其他相關現金費用。重組費用是在我們之前的 Grow Tech 板塊中記錄的 ，該板塊現已重組為 “企業與其他”。在 2022 年前三個季度，公司支付的現金總額為 $20.0百萬，含美元11.62022 年第一季度有百萬。在 2022 年第四季度， 公司產生了 $5.0百萬美元的增量費用將以與退出活動和合法 和解相關的現金結算,期末累積金為 $5.0截至 12 月 31 日為百萬,2022。公司在 2023 年第一季度支付了這筆款項，離開 不截至2023年3月31日，與我們退出增長科技板塊相關的重組 應計收入。



2022 年第三季度，公司通過了一項戰略計劃，將資源集中在公司的戰略優先事項上，優化未來的增長和盈利能力。 全球計劃包括裁員和佔地面積優化。該公司估計，該計劃下的總費用約為 $53.3 百萬，用 $40.8遣散費和租約終止費用的百萬美元現金費用以及大約 $12.5與 佔地面積優化相關的固定資產減值、加速折舊和其他無形資產減值的百萬美元非現金費用。該公司預計將在2023年上半年基本完成該計劃。在2022年下半年，公司產生的費用以美元現金結算20.1百萬遣散費，美元7.4百萬美元的租約 終止費用，以及 $5.2百萬美元的其他相關成本和非現金費用8.2百萬固定資產減值，美元0.9 加速折舊中的百萬美元和 $1.7百萬其他無形資產的減值。2022 年，公司支付了美元21.0百萬美元與該全球計劃有關，最後的重組應計費用為美元11.7百萬。在2023年第一季度，公司產生的費用以美元現金結算4.0百萬遣散費，美元1.9百萬美元的租賃終止成本， 和 $2.2百萬美元的其他相關成本和非現金費用1.7百萬美元加速貶值。在 2023 年第一季度，公司支付了美元7.9百萬美元與該全球計劃有關，最後的重組應計費用為美元11.9 百萬。



按細分市場重組 支出


（千美元）
 
三個月已結束
2023年3月31日
  
裸膚
      
美洲
  
$
918
  
 韓國     422  
中國大陸
    
1,352
  
東南亞/太平洋
    
131
  
日本
    
1,515
  
EMEA
    
(113
)
香港/臺灣
    
(201
)
全裸肌膚
    
4,024
  
Rhyz 投資
        
製造業
    
13
  
Rhyz 其他
    
—
  
Rhyz 投資總額
    
13
  
企業和其他
    
5,750
  
總計
  
$
9,787
  

13.
後續事件

2023 年 4 月 29 日，公司收購了 60DNA 評估公司 lifeDNA, Inc.（“lifeDNA”）的百分比。已支付的對價包括$4.0百萬現金，以及之前的 美元的兑換3.0百萬美元未來股權簡單協議（“SAFE”）和一美元0.2百萬可轉換票據。由於收購的時機，收購的初始會計不完整。因此，公司無法披露與收購有關的某些 信息，包括收購資產的初步公允價值和承擔的負債。

16
目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易所 法》第21E條所指的前瞻性陳述，代表了我們當前的預期和信念。就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括但不限於 管理層對我們的業績、舉措、戰略、產品推出和發行、增長、機會和風險的預期陳述；關於未來銷售、支出、經營業績、税收 和關税、資本支出、現金來源和用途、外幣波動或貶值匯回的預測陳述未分配收益和其他財務項目；管理層對我們的市場 和全球經濟狀況的預期和信念陳述；關於支付未來股息和股票回購的聲明；關於訴訟、審計、調查或其他監管行動結果的聲明；關於政府政策 和與我們的行業相關的法規，包括中國大陸的政府政策和法規；會計估計和假設；信念陳述；以及假設陳述作為上述任何內容的基礎。在某些情況下，你 可以通過前瞻性詞語來識別這些陳述，例如 “相信”、“期望”、“樂觀”、“項目”、“預期”、“確定”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“目標”、“成為”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”” 這些詞和其他類似詞語的否定詞。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們 提醒並告知讀者，這些陳述基於可能無法實現的假設，涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與本文包含的預期和信念存在重大差異。有關這些風險的 摘要，請參閲我們 2022 財年 10-K 表年度報告以及我們隨後提交的任何美國證券交易委員會文件中包含的風險因素。

以下管理層的討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註以及管理層的討論與分析一起閲讀，這些討論與分析包含在我們的 2022 財年 10-K 表年度報告中，以及我們在本季度報告發布之日向美國證券交易委員會提交的其他報告中。

概述

截至2023年3月31日的三個月期間，收入下降了20％，至4.815億美元，而去年同期為6.049億美元。 外匯波動對我們 2023 年第一季度的收入產生了 4% 的負面影響。我們的客户、付費會員和銷售主管同比分別下降了18％、12％和17％。

截至2023年3月31日的三個月期間，下跌主要是由我們在市場中面臨的持續宏觀經濟挑戰推動的。隨着我們繼續推出 新的個性化體重管理方法的產品推出，我們仍然持樂觀態度 geLoc trme 在多個市場，以及我們的下一個智能互聯設備系統，我們計劃在 下半年開始推出該系統。

2023年第一季度的每股收益下降了70％，至0.23美元，而去年同期為0.76美元。本季度每股收益的下降主要是由收入下降 以及980萬美元的重組費用所推動的。

17
目錄
分部業績

我們按九個細分市場報告業務，以反映我們目前的管理方針。這些細分市場包括我們的七個地理細分市場——美洲、韓國、中國大陸、東南亞/太平洋、日本、 EMEA 和香港/臺灣，以及我們的 Rhyz Investment 細分市場——製造和 Rhyz 其他。Nu Skin 其他類別包括雜項公司收入和相關調整。

下表列出了我們每個應申報細分市場截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的收入（千美元）：

   
三個月已結束
3月31日
          
常數-
貨幣
  
   
2023
    
2022
    
改變
    
改變(1)
  
裸膚
                        
美洲
  
$
101,157
    
$
123,580
      
(18
)%
    
(15
)%
大韓民國
    
70,324
      
72,133
      
(3
)%
    
3
%
中國大陸
    
67,976
      
124,495
      
(45
)%
    
(41
)%
東南亞/太平洋
    
67,810
      
90,236
      
(25
)%
    
(21
)%
日本
    
52,606
      
61,791
      
(15
)%
    
(3
)%
EMEA
    
47,444
      
52,968
      
(10
)%
    
(6
)%
香港/臺灣
    
34,548
      
38,494
      
(10
)%
    
(5
)%
其他
    
(115
)
    
620
      
(119
)%
    
(119
)%
全裸肌膚
    
441,750
      
564,317
      
(22
)%
    
(17
)%
Rhyz 投資
                                
製造業
    
35,767
      
40,341
      
(11
)%
    
(11
)%
Rhyz 其他
    
3,945
      
241
      
1,537
%
    
1,537
%
Rhyz 投資總額
    
39,712
      
40,582
      
(2
)%
    
(2
)%
總計
  
$
481,462
    
$
604,899
      
(20
)%
    
(16
)%

(1)
固定貨幣收入變化是一項非公認會計準則財務指標。參見下文 “非公認會計準則財務指標”。

下表列出了我們每個應申報分部在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的分部繳款（千美元）。分部繳納不包括某些 公司間費用，特別是特許權使用費、許可費、轉讓定價和其他雜項費用。我們使用細分市場貢獻來衡量細分市場經理能夠控制各自細分市場的 細分市場的盈利部分。由於我們分配某些公司成本的方式發生了變化，上年的分部貢獻已重新計算。合併財務信息沒有受到影響。有關我們的分部和 分部貢獻計算的更多信息，請參閲本報告包含的合併財務報表附註10。


  
三個月已結束
3月31日
        
   
2023
    
2022
    
改變
  
裸膚
                  
美洲
  
$
16,250
    
$
21,951
      
(26
)%
大韓民國
    
23,575
      
21,998
      
7
%
中國大陸
    
13,612
      
28,995
      
(53
)%
東南亞/太平洋
    
12,471
      
20,996
      
(41
)%
日本
    
12,908
      
14,420
      
(10
)%
EMEA
    
3,638
      
2,622
      
39
%
香港/臺灣
    
7,834
      
8,086
      
(3
)%
全裸肌膚
    
90,288
      
119,068
      
(24
)%
Rhyz 投資
                        
製造業
    
(1,373
)
    
3,292
      
(142
)%
Rhyz 其他
    
(1,960
)
    
(1,046
)
    
(87
)%
Rhyz 投資總額
    
(3,333
)
    
2,246
      
(248
)%

18
目錄
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，我們的核心Nu Skin業務的客户、付費會員和銷售主管數量的信息。


 ●
“客户” 是指在截至指定日期的三個月內直接從公司購買商品的人。我們的客户數量包括進行此類購買的銷售隊伍成員，包括付費會員和 有資格成為銷售領導者，但不包括直接從我們的銷售隊伍成員那裏購買商品的消費者。


●
“付費會員” 是指在三個月內獲得銷售報酬的任何品牌關聯公司以及我們在中國大陸的銷售隊伍成員。在除中國大陸以外的所有市場中，我們將 獨立銷售隊伍的成員稱為 “品牌關聯公司”，因為他們的主要職責是通過個人社交網絡推廣我們的品牌和產品。


●
“銷售負責人” 是指截至 季度每個月末達到特定資格要求的每月品牌關聯公司以及中國大陸的銷售員工和獨立營銷人員三個月的平均值。

   
三個月已結束
3月31日
        
   
2023
    
2022
    
改變
  
顧客
                  
美洲
    
266,378
      
318,458
      
(16
)%
大韓民國
    
120,907
      
140,648
      
(14
)%
中國大陸
  

217,101
      
289,060
      
(25
)%
東南亞/太平洋
    
117,266
      
165,657
      
(29
)%
日本
    
115,161
      
122,616
      
(6
)%
EMEA
    
190,313
      
216,037
      
(12
)%
香港/臺灣
    
56,410
      
68,975
      
(18
)%
客户總數
    
1,083,536
      
1,321,451
      
(18
)%
                         
付費會員
                        
美洲
    
38,707
      
46,317
      
(16
)%
大韓民國
    
40,599
      
49,474
      
(18
)%
中國大陸
  

24,522
      
22,783
      
8
%
東南亞/太平洋
    
36,431
      
43,347
      
(16
)%
日本
    
37,155
      
38,096
      
(2
)%
EMEA
    
27,654
      
33,914
      
(18
)%
香港/臺灣
    
16,286
      
17,928
      
(9
)%
付費會員總數
    
221,354
      
251,859
      
(12
)%
                         
銷售負責人
                        
美洲
    
8,242
      
9,548
      
(14
)%
大韓民國
    
6,242
      
6,072
      
3
%
中國大陸(1)
  

10,034
      
14,146
      
(29
)%
東南亞/太平洋
    
6,337
      
8,012
      
(21
)%
日本
    
5,688
      
5,977
      
(5
)%
EMEA
    
4,524
      
5,455
      
(17
)%
香港/臺灣
    
2,688
      
3,253
      
(17
)%
銷售領導者總數
    
43,755
      
52,463
      
(17
)%

(1)
2023 年 3 月 31 日的數字反映了修改後的銷售主管定義。參見下方的 “中國大陸”。

19
目錄
以下是對我們每個部分業績的敍述性討論，是對上表的補充。

美洲。我們美洲細分市場的收入、客户、付費分支機構和銷售領導者的下降歸因於北美市場的勢頭減弱，而我們的拉丁美洲市場 繼續受到宏觀經濟問題的挑戰。我們最近在北美啟動了新的分支機構獎勵和表彰計劃，並正在調整我們在拉丁美洲市場的銷售薪酬結構。我們仍然對即將在美洲細分市場推出的產品持樂觀態度 ，其中包括以社交銷售為目標的產品以及我們最新的聯網設備，我們預計將在今年年底之前與銷售負責人預覽這些設備，等待監管部門的批准。

2023年第一季度分部貢獻同比下降主要反映了收入的減少以及一般和管理費用的固定性質。

大韓民國。我們2023年第一季度的固定貨幣收入與2022年相比增長了3％；我們報告的收入反映了外匯對6％的負面影響 波動。 在 2023 年第一季度，我們預覽了我們最新的個性化健康產品， geLoc trme，創造了約1,940萬美元的收入。本季度的銷售主管增長了3％， 這歸因於預覽版有限，而我們的客户和付費會員分別下降了14％和18％。

細分市場貢獻的同比增長主要反映了有利的產品結構使毛利率增長了2.7個百分點，以及我們 2022 年重組產生的儲蓄 所產生的一般和管理費用下降。

中國大陸。2023 年第一季度，我們的中國大陸市場繼續受到挑戰。儘管市場已經擺脱了與COVID相關的限制，但我們預計 2023年上半年仍將困難重重。由於市場的經濟不利因素，我們在2022年第三季度對薪酬計劃進行了一些修改，這為領導者提供了更靈活的要求，以維持其 業務。截至 2023 年 3 月 31 日，我們的中國大陸銷售負責人人數反映了這些修改後的要求。我們的付費會員在本季度受益於促銷活動。我們對中國大陸 市場的潛力仍然持樂觀態度，我們即將推出的產品將是 geLoc trme 以及最新的聯網設備，我們計劃在2023年第四季度與銷售負責人一起預覽。

2023年第一季度分部貢獻同比下降主要反映了收入減少以及一般和管理費用的固定性質。

東南亞/太平洋。2023 年第一季度收入、客户、付費分支機構和銷售主管的下降部分歸因於我們 2022 年第一季度推出的 ageLoc Meta (在本地稱為 ageLoc 重置在東南亞市場），它創造了約1,320萬美元的收入，市場中的總體宏觀經濟因素以及我們最近為應對通貨膨脹而提價的動能放緩 。

細分市場貢獻同比下降主要歸因於收入下降以及產品組合導致的毛利率下降。

日本. 收入下降主要歸因於不利的外匯波動造成了12％的負面影響。此外，我們的收入、客户、付費 關聯公司和銷售主管受到同期促銷減少以及產品發佈時間的負面影響，因為 2022 年第一季度包含了我們 ageLoc Meta， 雖然我們最近推出了 美容焦點膠原蛋白+ 在2023年第二季度。

細分市場貢獻的同比下降反映了收入的減少，但部分被我們 2022 年重組計劃節省的一般和管理費用下降所抵消。

20
目錄
EMEA。持續的地緣政治衝突分散了銷售隊伍的注意力，進一步推動了歐洲、中東和非洲細分市場的勢頭持續疲軟，導致本季度收入下降了10％。我們 報告的收入受到外匯波動的負面影響 4%。我們的歐洲、中東和非洲細分市場收入中約有10％來自我們 geLoc Lumispa iO，因為我們正在為2023年下半年推出最新的聯網設備 做準備.

細分市場貢獻的同比增長反映了毛利率的小幅增長，銷售費用佔與2022年第一季度激勵旅行相關的 成本增加所產生的收入的百分比下降了2.7個百分點，所有這些都被收入的下降部分抵消。

香港/臺灣。我們的香港/臺灣分部報告稱，2023年第一季度收入下降了10％，不利的外匯波動造成了5％的負面影響。

細分市場貢獻的下降主要是由收入下降所推動的，但由於我們的產品分配的佣金百分比不同，銷售費用佔銷售組合收入的百分比下降了1.2個百分點，部分抵消了這一下降。

製造業. 2023年第一季度，我們的製造業收入下降了11％，這主要是由於我們的客户繼續從2021年較高的 水平上重新平衡庫存，從而減少了當前的需求。我們開始看到訂單增加，並預計第二季度將恢復增長。

細分市場貢獻的下降歸因於固定成本收入的減少，以及我們的盈利能力不同的製造實體之間的收入組合， 通貨膨脹壓力導致的勞動率上升。

合併業績

收入

截至2023年3月31日的三個月期間，收入下降了20％，至4.815億美元，而去年同期為6.049億美元。有關收入減少的討論和分析，請參閲上面的 “概述” 和 “細分市場業績”。

毛利

2023年第一季度的毛利佔收入的百分比為72.3％，而去年同期為73.3％。我們的核心如新業務的毛利率下降了0.1個百分點至76.4％。我們的毛利率下降 主要歸因於我們製造業毛利率的下降。

銷售費用

2023年第一季度的銷售費用佔收入的百分比為39.1％，而去年同期為40.1％。2023年第一季度，我們的核心Nu Skin業務的銷售費用佔收入的百分比下降了1.3個百分點至41.7％。 Nu Skin核心業務的銷售費用由我們各個銷售主管的具體表現驅動。考慮到我們的銷售隊伍 的規模以及薪酬和激勵計劃的各個組成部分，銷售費用佔收入的百分比通常會因時而異地波動正負大約 100 個基點。

一般和管理費用

一般和管理費用在2023年第一季度降至1.339億美元，而去年同期為1.486億美元。1470萬美元的下降主要是由於勞動力支出減少了890萬美元 ，入住相關費用減少了460萬美元，這兩者都歸因於我們 2022 年的重組，我們減少了實際足跡並減少了員工人數。一般和管理費用佔收入的百分比 從去年同期的24.6％增加到2023年第一季度的27.8％。

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目錄
重組和減值費用

2022 年第三季度，我們通過了一項戰略計劃，將資源集中在我們的戰略優先事項上，優化未來的增長和盈利能力。該全球計劃包括裁員和足跡 優化。我們估計，該計劃下的總費用約為5,330萬美元，其中遣散費和租約終止成本的現金費用為4,080萬美元，固定資產減值、 加速折舊和其他與佔地面積優化相關的無形資產的非現金費用約為1,250萬美元。我們預計將在2023年上半年基本完成該計劃。在 2022 年第三季度和第四季度，我們產生了 以現金結算的費用 2,010 萬美元的遣散費、740 萬美元的租賃終止成本和 520 萬美元的其他相關成本，以及820萬美元的固定資產減值、90萬美元的加速折舊和 170 萬美元的其他無形資產減值的非現金費用。在2023年第一季度，我們產生的費用以現金結算，包括400萬美元的遣散費、190萬美元的租賃終止費用和220萬美元的其他相關成本，以及170萬美元的 非現金費用。

其他收入（支出），淨額

2023年第一季度和2022年第一季度的其他淨支出保持不變，為150萬美元。

所得税準備金

2023年第一季度的所得税準備金為320萬美元，而去年同期為1,200萬美元。2023年第一季度的有效税率為税前賬面收入的22.0％，而去年同期為23.6％。由於税收狀況不確定，我們的2023年第一季度的有效税率受益於訴訟時效到期。

淨收入

由於上述因素，2023年第一季度的淨收入為1140萬美元，而去年同期為3,870萬美元。

流動性和資本資源

從歷史上看，我們現金的主要用途包括運營費用（尤其是銷售費用）和營運資金（主要是庫存購買），以及資本支出、股票回購、 分紅和債務償還。我們有時會承擔長期債務，或從循環信貸額度中提取資金，為戰略交易、股票回購、資本投資和短期運營需求提供資金。由於利潤豐厚，我們通常會從運營中產生正的 現金流，並且通常依賴運營現金為運營活動提供資金。但是，在2023年的前三個月，我們的運營現金淨流出2,210萬美元，而去年同期 的運營現金為750萬美元。運營現金流的減少主要反映了同期庫存增加了約1,970萬美元，而去年同期有所減少，因為 我們開始為即將推出的產品儲備庫存。我們的運營現金也受到2023年淨收入減少的影響，但被2022年第一季度的應計支出（主要來自銷售佣金）的增加所抵消。截至2023年3月31日和2022年12月31日，包括流動投資在內的現金和現金 等價物分別為2.467億美元和2.785億美元，下降是由我們的季度股息支付、資本支出（如下所述）、 以及與我們的2022年重組計劃相關的負債支付所推動的，部分被我們的循環信貸額度的借款所抵消。

營運資金。截至2023年3月31日，營運資金為4.08億美元，而截至2022年12月31日為4.06億美元。

資本支出。截至2023年3月31日的三個月中，資本支出為1150萬美元。我們預計，我們在2023年的資本支出將主要與：


 ●
計算機系統和設備、軟件和應用程序開發的購買和支出；

●
擴建和升級我們各個市場的設施；以及

●
在中國大陸的新制造工廠。

我們估計，上述用途的資本支出總額約為5500萬至7500萬美元 2023. 我們目前預計 將在2023年上半年在中國大陸完成新制造工廠的建設。截至2023年3月31日，我們在該項目上的支出約為5,210萬美元，其中包括2023年第一季度的140萬美元，預計 我們在該項目上的支出總額約為5400萬至5600萬美元，其中包括2023年的約300萬至500萬美元。

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目錄
信貸協議。2022 年 6 月 14 日，我們與作為貸款人的多家金融機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“信貸協議”），北卡羅來納州美國銀行作為行政 代理人。信貸協議規定了4億美元的定期貸款額度和5億美元的循環信貸額度，每項的期限均為五年。我們使用定期貸款的收益和循環貸款的提款來還清 先前的信貸協議。這兩項貸款均按SOFR計息，外加根據我們的合併槓桿率計算的利潤率。定期貸款機制按季度分期分期攤銷，因此 第一年的年度攤銷額為2.5％，在信貸協議截止之後的隨後幾年為5.0％，其餘部分在最終到期時支付。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的循環信貸額度下有3,000萬美元和1,000萬美元的未償借款 ，定期貸款額度中有3.925億美元和3.950億美元。債務的賬面價值還反映了截至2023年3月31日和2022年12月31日 與信貸協議相關的債務發行成本分別為240萬美元和250萬美元。信貸協議要求我們將合併槓桿率維持在不超過2.25比1.00的範圍內，合併利息覆蓋率不低於3.00至1.00。截至2023年3月31日，我們 遵守了信貸協議下的所有債務契約。

衍生工具。截至2023年3月31日，我們進行了四次利率互換，名義本金總額為2億美元，到期日為2025年7月31日。我們在2020年第三季度簽訂了這些利率 互換安排，以對衝與我們在信貸協議下的浮動利率債務相關的可變現金流。

股票回購計劃。2018 年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在公開市場或 私下交易中回購高達5億美元的已發行A類普通股。在2023年第一季度，我們根據該計劃回購了零股A類普通股。截至2023年3月31日，根據該計劃，有1.754億美元可供回購。我們的股票回購主要用於抵消股權激勵計劃和戰略舉措的攤薄。

分紅。2023 年 2 月，我們的董事會宣佈派發每股 0.39 美元的季度現金分紅。這筆1,940萬美元的季度現金分紅已於2023年3月8日支付給2023年2月27日在 登記在冊的股東。2023 年 4 月，我們的董事會宣佈將於 2023 年 6 月 7 日向在 2023 年 5 月 26 日登記在冊的股東支付每股 0.39 美元的季度現金分紅。目前，我們預計董事會將繼續宣佈 季度現金分紅，運營產生的現金流將足以為我們未來的股息支付提供資金。但是，股息的持續申報由董事會自行決定，並將取決於各種因素，包括我們的淨收益、財務狀況、現金需求、未來前景和其他相關因素。

來自外國子公司的現金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們分別持有2.467億美元和2.785億美元的現金和現金等價物，包括當前投資。這些金額 包括截至2023年3月31日和2022年12月31日我們在美國境外業務中分別持有的2.114億美元和2.23億美元。基本上，我們所有的非美國現金和現金等價物都可以隨時兑換成美元或 其他貨幣，但須遵守某些市場的程序或其他要求以及無限期再投資，如下所述。

我們通常通過公司間分紅、公司間貸款和公司間產品費用、無形財產的使用和公司服務為我們在美國的業務的現金需求提供資金。 但是，一些市場對股息的匯回規定了政府批准或其他要求。例如，在中國大陸，在我們提交相關期間必要的 法定財務報表之前，我們無法以股息的形式匯回當前業務的現金。截至2023年3月31日，我們有3610萬美元以人民幣計價的現金。我們在從阿根廷匯回現金方面也遇到了延誤。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們 與阿根廷子公司的公司間應收賬款分別為1,570萬美元和1,490萬美元。我們還在一些市場（包括中國大陸）有公司間貸款安排，允許我們獲得可用現金， 在中國大陸和其他司法管轄區受到一定限制。我們還利用循環信貸額度來滿足現金需求，直到我們可以從中國大陸或其他市場匯回現金，而且我們可能會繼續這樣做。考慮到非美國業務的現金需求 以及我們在美國業務對股息、股票回購、資本投資、債務償還和戰略交易的現金需求，除了 我們在中國大陸指定為無限期再投資的6,000萬美元收益外，我們目前計劃在必要時匯回非美國業務的未分配收益。在某些 外國司法管轄區，匯回非美國收入需要繳納預扣税。因此，我們累積了與非美國收入相關的必要預扣税。

我們目前認為，現有的現金餘額、未來的運營現金流和現有的信貸額度將足以滿足我們的短期和長期現金需求。我們 的大部分歷史支出本質上都是可變的，因此，收入水平的潛在降低將減少我們的現金流需求。如果我們目前的現金餘額、未來的運營現金流和當前的信貸額度 不足以滿足我們的義務或戰略需求，我們將考慮在債務或股票市場籌集更多資金或重組我們當前的債務債務。此外，我們將考慮調整我們的戰略計劃， 包括減少資本支出、股票回購或股息支付。

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目錄
或有負債

有關我們的或有負債的信息，請參閲本季度報告中的合併財務報表附註11。

關鍵會計政策與估計

2023 年第一季度，我們的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。

季節性和週期性

除了一般的經濟因素外，我們還受到季節性因素和趨勢的影響，例如重大文化活動和度假模式。例如，大多數亞洲市場在第一季度 慶祝各自的當地新年，這通常會對該季度產生負面影響。我們認為，在第三季度，直銷通常也會受到負面影響，那時包括我們的銷售人員在內的許多人傳統上都會休假。

在向市場上普遍提供產品供購買之前，我們通常會對該產品進行一項或多項介紹性介紹，例如向我們的銷售主管預覽該產品或進行其他產品介紹 或促銷。這些產品有時會產生大量活動和高購買水平，這可能導致本季度收入、銷售主管、付費分支機構和/或客户的增長高於正常水平，並可能使 的同比和連續比較出現偏差。

非公認會計準則財務指標

固定貨幣收入變化是一項非公認會計準則財務指標，它消除了外幣匯率波動的影響，從而促進了對公司 業績的逐期比較。計算方法是將本期收入按適用的上一年度相同的平均匯率折算，然後將該金額與上一年度的收入進行比較。我們認為 固定貨幣收入變化對投資者、貸款人和分析師很有用，因為這些信息使他們能夠評估外匯波動對我們收入的不同時期的影響。

可用信息

我們的網站地址是 www.nuskin.com。我們在投資者關係網站ir.nuskin.com上免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告、 以及根據1934年《證券交易法》第13 (a) 或15 (d) 條提交或提供的報告的修正案 交易委員會。

我們還使用我們的投資者關係網站ir.nuskin.com作為發佈其他可能被視為重要的公司信息的渠道。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注該渠道。我們網站的內容不應被視為以引用方式納入此處。

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目錄
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

貨幣風險和匯率信息

我們的大部分收入和許多支出都是在美國境外確認的，但庫存購買除外，其中很大一部分主要以美元從美國 的供應商處進行交易。我們每個子公司主要市場的當地貨幣都被視為本位貨幣，但我們在新加坡的亞洲產品分銷子公司和我們在阿根廷的子公司除外，如下文所述。 所有收入和支出均按報告期間的加權平均匯率折算。因此，我們報告的收入和收益將受到美元疲軟的積極影響，並將受到 美元走強的負面影響。這些影響可能很大，因為我們的很大一部分業務來自美國以外。鑑於匯率波動的不確定性，很難預測 這些波動對我們未來業務、產品定價以及經營業績或財務狀況的影響。

在2018年第二季度，公佈的通貨膨脹指數顯示，阿根廷的三年累計通貨膨脹率超過100％，截至2018年7月1日，我們選擇在阿根廷的子公司採用高通貨膨脹的 核算。在高度通貨膨脹的會計下，我們在阿根廷的子公司的本位幣變為美元，該子公司的損益表和資產負債表均使用當前和歷史匯率以 美元計量。匯率變動對以比索計價的貨幣資產和負債的影響已反映在其他收入（支出）的淨收益中，非實質性收益。截至 2023 年 3 月 31 日，我們在阿根廷的子公司的比索淨貨幣頭寸很小。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，我們在阿根廷的子公司的淨銷售額不到合併淨銷售額的2％。

我們可能會尋求通過使用外幣兑換合同和公司間外幣貸款來減少受外幣匯率波動影響的風險。我們不將衍生 金融工具用於交易或投機目的。我們定期監控我們的外匯風險，並定期採取措施減少外匯波動對我們經營業績的影響。截至2023年3月31日和2022年3月31日， 我們沒有持有重要的非指定按市值計價遠期衍生品合約來對衝外幣計價的公司間頭寸或第三方外債。截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們沒有持有任何被指定為外幣現金流對衝的重大遠期合約 。我們繼續評估我們的外匯套期保值政策。

有關我們市場風險的更多信息，請參閲本季度報告中的合併財務報表附註9。

第 4 項。
控制和程序

評估披露控制和程序

截至本季度報告所涉期末，在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）在內的管理層的監督和參與下，我們 評估了我們的披露控制和程序的設計和運作效率（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條））。根據該評估，我們的 首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自 2023 年 3 月 31 日起生效。

財務報告內部控制的變化。

在截至2023年3月31日的財政季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有對我們對財務報告的 內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的改變。

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目錄
第二部分。其他信息

第 1 項。
法律訴訟

關於我們2022財年10-K表年度報告的 “法律訴訟” 部分中討論的事項，沒有實質性進展。

第 1A 項。
風險因素

與之前在我們的 2022 財年 10-K 表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
 
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股權證券

   
(a)
    
(b)
    
(c)
    
(d)
  
時期
  
總計
數字
的股份
已購買
    
平均值
已支付的價格
每股
    
的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序
    
近似美元
當年5月的股票價值
但要在下方購買
計劃或計劃
（單位：百萬）(1)
  
2023 年 1 月 1 日至 31 日
    
—
    
$
—
      
—
    
$
175.4
  
2023 年 2 月 1 日至 28 日
    
—
      
—
      
—
    
$
175.4
  
2023 年 3 月 1 日至 31 日
    
—
      
—
      
—
    
$
175.4
  
總計
    
—
    
$
—
      
—
          

(1)
2018 年 8 月，我們宣佈董事會批准了股票回購計劃。根據該計劃，我們的董事會授權在公開市場 或私下談判交易中回購我們高達5億美元的已發行A類普通股。

第 3 項。
優先證券違約

沒有。

第 4 項。
礦山安全披露

不適用。

第 5 項。
其他信息

沒有。

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目錄
第 6 項。
展品

展品
法規 S-K
數字
  
描述
31.1
  
首席執行官瑞安·納皮爾斯基根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條進行認證。
31.2
  
首席財務官詹姆斯·託馬斯根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條進行認證。
32.1
  
首席執行官瑞安·納皮爾斯基根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第63章第1350條進行認證。
32.2
  
首席財務官詹姆斯·託馬斯根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第63章第1350條進行認證。
101.INS
  
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH
  
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL
  
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
  
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
  
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE
  
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104
  
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

27
目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

2023年5月3日
 
NU SKIN 企業有限公司
   
來自：
/s/詹姆斯·D·託馬斯
  
 
詹姆斯·託馬斯
  
 
首席財務官
  
 
（正式授權官員兼首席財務官）
  


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