lanc-20230331
假的Q3000005751520236/3000000575152022-07-012023-03-3100000575152023-04-14xbrli: 股票00000575152023-03-31iso421:USD00000575152022-06-3000000575152023-01-012023-03-3100000575152022-01-012022-03-3100000575152021-07-012022-03-31iso421:USDxbrli: 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Frozen Breads 和其他成員蘭斯：餐飲服務會員2023-01-012023-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 和其他成員蘭斯：餐飲服務會員2022-01-012022-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 和其他成員蘭斯：餐飲服務會員2022-07-012023-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 和其他成員蘭斯：餐飲服務會員2021-07-012022-03-310000057515蘭斯：餐飲服務會員LANC：國民賬户會員2023-01-012023-03-310000057515蘭斯：餐飲服務會員LANC：國民賬户會員2022-01-012022-03-310000057515蘭斯：餐飲服務會員LANC：國民賬户會員2022-07-012023-03-310000057515蘭斯：餐飲服務會員LANC：國民賬户會員2021-07-012022-03-310000057515Lancs：Branded和其他成員蘭斯：餐飲服務會員2023-01-012023-03-310000057515Lancs：Branded和其他成員蘭斯：餐飲服務會員2022-01-012022-03-310000057515Lancs：Branded和其他成員蘭斯：餐飲服務會員2022-07-012023-03-310000057515Lancs：Branded和其他成員蘭斯：餐飲服務會員2021-07-012022-03-310000057515US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成員2022-07-012023-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成員2021-07-012022-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成員2023-03-310000057515US-GAAP：績效股成員2023-03-31


美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
10-Q
 
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 000-04065 
蘭開斯特殖民地公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
俄亥俄13-1955943
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
380 北極星公園大道400 套房
韋斯特維爾俄亥俄43082
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
 
(614)
224-7141
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值着陸納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ý沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ý沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ý加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有ý
截至2023年4月14日，大約有 27,522,000未計面值的已發行普通股。



蘭開斯特殖民地公司和子公司
目錄
 
第一部分 — 財務信息
3
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）：
簡明合併資產負債表——2023年3月31日和2022年6月30日
3
簡明合併收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月
4
簡明合併綜合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月
5
簡明合併現金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月
6
簡明合併股東權益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月
7
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
23
第 4 項。
控制和程序
23
第二部分 — 其他信息
24
第 1 項。
法律訴訟
24
第 1A 項。
風險因素
24
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
24
第 6 項。
展品
24
簽名
26

2


第一部分 — 財務信息
 
第 1 項。 簡明合併財務報表
蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（金額以千計，股票數據除外）3月31日
2023		6月30日
2022
資產
流動資產：
現金及等價物$82,861 $60,283 
應收款130,506 135,496 
庫存：
原材料49,352 56,460 
成品105,401 88,242 
庫存總額154,753 144,702 
其他流動資產23,440 11,300 
流動資產總額391,560 351,781 
財產、廠房和設備：
不動產、廠房和設備總額846,937 785,629 
減去累計折舊361,899 334,261 
不動產、廠房和設備網485,038 451,368 
其他資產：
善意208,371 208,371 
其他無形資產淨額30,437 32,323 
經營租賃使用權資產24,808 28,177 
其他非流動資產17,543 18,354 
總計$1,157,757 $1,090,374 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$138,450 $114,972 
應計負債58,001 50,613 
流動負債總額196,451 165,585 
非流動經營租賃負債17,465 20,494 
其他非流動負債18,889 20,719 
遞延所得税51,768 38,889 
承付款和或有開支
股東權益：
優先股已獲授權 3,050,000股票；已發行股份-無
普通股授權 75,000,000股票; 未償還-3月-27,522,603股票; 六月-27,520,237股份
142,038 137,814 
留存收益1,518,219 1,485,045 
累計其他綜合虧損(10,885)(11,172)
國庫普通股，按成本計算(776,188)(767,000)
股東權益總額873,184 844,687 
總計$1,157,757 $1,090,374 
參見簡明合併財務報表的附註。
3


蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明合併收益表
（未經審計）
 
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
（金額以千計，每股數據除外）2023202220232022
淨銷售額$464,935 $403,494 $1,367,866 $1,223,977 
銷售成本370,698 335,162 1,072,472 966,676 
毛利94,237 68,332 295,394 257,301 
銷售、一般和管理費用64,829 54,526 165,361 157,920 
或有考慮因素的變化— (1,300)— (3,470)
重組和減值費用— 22,723 — 24,651 
營業收入（虧損）29,408 (7,617)130,033 78,200 
其他，網絡607 119 815 250 
所得税前收入（虧損）30,015 (7,498)130,848 78,450 
基於收入（虧損）的税收5,460 (3,015)28,728 17,908 
淨收益（虧損）$24,555 $(4,483)$102,120 $60,542 
普通股每股淨收益（虧損）：
基礎版和稀釋版$0.89 $(0.17)$3.71 $2.20 
加權平均已發行普通股：
基本27,465 27,442 27,462 27,448 
稀釋27,487 27,442 27,479 27,478 
參見簡明合併財務報表的附註。

4


蘭開斯特殖民地公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
 
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
（金額以千計）2023202220232022
淨收益（虧損）$24,555 $(4,483)$102,120 $60,542 
其他綜合收益：
固定福利養老金和退休後福利計劃：
税前虧損攤銷170 101 510 301 
税前服務抵免的攤銷(45)(45)(136)(136)
税前其他綜合收益總額125 56 374 165 
其他綜合所得項目税收屬性：
虧損攤銷、税收(39)(24)(119)(71)
先前服務抵免的攤銷、税款11 11 32 32 
税收支出總額(28)(13)(87)(39)
其他綜合收益，扣除税款97 43 287 126 
綜合收益（虧損）$24,652 $(4,440)$102,407 $60,668 
參見簡明合併財務報表的附註。

5


蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
 
九個月已結束
3月31日
（金額以千計）20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$102,120 $60,542 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
非現金物品的影響：
折舊和攤銷36,665 34,417 
偶然考慮因素的變化— (3,470)
遞延所得税和其他變化13,714 1,587 
股票薪酬支出6,924 7,384 
重組和減值費用— 24,435 
養老金計劃活動(166)(411)
運營資產和負債的變化：
應收款5,490 (12,234)
庫存(10,051)(44,147)
其他流動資產(11,511)(4,240)
應付賬款和應計負債40,966 (5,212)
經營活動提供的淨現金184,151 58,651 
來自投資活動的現金流：
增建房產的付款(78,847)(104,888)
出售財產的收益1,209 276 
其他網絡(1,283)(453)
用於投資活動的淨現金(78,921)(105,065)
來自融資活動的現金流：
支付股息(68,946)(64,736)
購買庫存股票(9,188)(7,485)
股票薪酬的預扣税(2,700)(356)
融資租賃的本金付款(1,818)(1,979)
用於融資活動的淨現金(82,652)(74,556)
現金及等價物的淨變動22,578 (120,970)
年初的現金及等價物60,283 188,055 
期末的現金及等價物$82,861 $67,085 
運營現金流補充披露：
所得税的淨現金支付額$26,371 $18,775 
參見簡明合併財務報表的附註。

6


蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）

截至2023年3月31日的九個月
（金額以千計，
每股數據除外）
普通股
傑出		已保留
收益		累積的
其他
全面
損失		財政部
股票		總計
股東
公平
股份金額    
餘額，2022 年 6 月 30 日27,520 $137,814 $1,485,045 $(11,172)$(767,000)$844,687 
淨收入37,592 37,592 
淨養老金和退休後福利收益，扣除美元29税收影響
95 95 
現金分紅——普通股 ($)0.80每股）
(22,067)(22,067)
購買庫存股票— (84)(84)
股票型計劃34 (617)(617)
股票薪酬支出2,465 2,465 
餘額，2022 年 9 月 30 日27,554 $139,662 $1,500,570 $(11,077)$(767,084)$862,071 
淨收入39,973 39,973 
淨養老金和退休後福利收益，扣除美元30税收影響
95 95 
現金分紅——普通股 ($)0.85每股）
(23,462)(23,462)
購買庫存股票(1)(125)(125)
股票型計劃18 (1,801)(1,801)
股票薪酬支出2,799 2,799 
餘額，2022 年 12 月 31 日27,571 $140,660 $1,517,081 $(10,982)$(767,209)$879,550 
淨收入24,555 24,555 
淨養老金和退休後福利收益，扣除美元28税收影響
97 97 
現金分紅——普通股 ($)0.85每股）
(23,417)(23,417)
購買庫存股票(47)(8,979)(8,979)
股票型計劃(1)(282)(282)
股票薪酬支出1,660 1,660 
餘額，2023 年 3 月 31 日27,523 $142,038 $1,518,219 $(10,885)$(776,188)$873,184 
參見簡明合併財務報表的附註。
7


蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明合併股東權益表（續）
（未經審計）

截至2022年3月31日的九個月
（金額以千計，
每股數據除外）
普通股
傑出		已保留
收益		累積的
其他
全面
損失		財政部
股票		總計
股東
公平
股份金額    
餘額，2021 年 6 月 30 日27,531 $128,617 $1,482,220 $(8,253)$(759,437)$843,147 
淨收入30,655 30,655 
淨養老金和退休後福利收益，扣除美元13税收影響
42 42 
現金分紅——普通股 ($)0.75每股）
(20,675)(20,675)
購買庫存股票(30)(5,329)(5,329)
股票型計劃29 (59)(59)
股票薪酬支出2,274 2,274 
餘額，2021 年 9 月 30 日27,530 $130,832 $1,492,200 $(8,211)$(764,766)$850,055 
淨收入34,370 34,370 
淨養老金和退休後福利收益，扣除美元13税收影響
41 41 
現金分紅——普通股 ($)0.80每股）
(22,035)(22,035)
購買庫存股票— (9)(9)
股票型計劃4 (2)(2)
股票薪酬支出2,589 2,589 
餘額，2021 年 12 月 31 日27,534 $133,419 $1,504,535 $(8,170)$(764,775)$865,009 
淨虧損(4,483)(4,483)
淨養老金和退休後福利收益，扣除美元13税收影響
43 43 
現金分紅——普通股 ($)0.80每股）
(22,026)(22,026)
購買庫存股票(14)(2,147)(2,147)
股票型計劃4 (295)(295)
股票薪酬支出2,521 2,521 
餘額，2022 年 3 月 31 日27,524 $135,645 $1,478,026 $(8,127)$(766,922)$838,622 
參見簡明合併財務報表的附註。
8

蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千為單位的表格金額，每股數據除外）

注意事項 1 — 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括蘭開斯特殖民地公司及其全資子公司的賬目，統稱為 “我們”、“我們的”、“註冊人” 或 “公司”，是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會第 S-X 法規第 10 條編制的。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。我們認為，中期簡明合併財務報表反映了公允列報這些期間的經營業績和財務狀況所需的所有調整。中期簡明合併財務報表中反映的所有此類調整均被視為正常的經常性調整。合併中取消了公司間往來事務和賬户。任何過渡時期的經營業績不一定代表全年的業績。因此，這些簡明的合併財務報表應與我們在2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。除非另有説明，否則 “年份” 一詞和對特定年度的提法與我們的財政年度有關，該財年從 7 月 1 日開始，於 6 月 30 日結束；例如，2023 財年指的是 2023 財年，即 2022 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日。
不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本入賬，但作為業務合併的一部分購置的不動產、廠房和設備除外，它們在購買時按公允價值入賬。出於財務報告的目的，我們使用直線法根據相應資產的估計使用壽命來計算折舊。應付賬款中包含的不動產、廠房和設備的購買情況不包括在簡明合併現金流量表中的財產增加和應付賬款變動如下： 
 3月31日
 20232022
應付賬款在建工程$9,281 $21,256 
在截至2022年3月31日的三個月中，我們記錄的減值費用為美元6.8百萬美元用於與Bantam Bagels, LLC（“Bantam”）業務相關的某些不動產、廠房和設備。這筆費用源於我們決定為該業務探索戰略替代方案，這引發了減值測試，表明賬面價值超過了公允價值。公允價值基於這些資產的估計銷售價格，這代表了公允價值層次結構中的三級衡量標準。減值費用反映在重組和減值費用中，由於其不尋常的性質，沒有分配給我們的兩個應申報部分。
應計薪酬和員工福利
應計負債中包含的應計薪酬和員工福利為美元27.2百萬和美元16.3截至2023年3月31日和2022年6月30日，分別為百萬人。
應計分配
應計負債中包含的應計分配為美元8.4百萬和美元11.9截至2023年3月31日和2022年6月30日，分別為百萬人。
每股收益
每股收益（“EPS”）是根據每個時期已發行普通股和普通股等價物（限制性股票、股票結算的股票增值權和績效單位）的加權平均數計算得出的。授予員工的限制性股票的未歸屬股份被視為參與證券，因為員工在歸屬之前會獲得不可沒收的股息，因此，在按兩類方法計算每股收益時，這些股票包含在收益分配中。基本每股收益不包括攤薄，其計算方法是將普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的攤薄後加權平均數，其中包括與非參與限制性股票、股票結算股票增值權和績效單位相關的潛在攤薄普通股。

9

蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千為單位的表格金額，每股數據除外）

普通股每股基本和攤薄後的淨收益計算如下：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
 2023202220232022
淨收益（虧損）$24,555 $(4,483)$102,120 $60,542 
參與證券可獲得的淨收益(43)(52)(246)(168)
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$24,512 $(4,535)$101,874 $60,374 
已發行普通股的加權平均值—基本27,465 27,442 27,462 27,448 
增量份額效應來自：
非參與限制性股票1 — 2 3 
股票結算的股票增值權 (1)
19 — 12 26 
性能單位2 — 3 1 
已發行普通股的加權平均值——攤薄27,487 27,442 27,479 27,478 
普通股每股淨收益（虧損）——基本和攤薄$0.89 $(0.17)$3.71 $2.20 
(1)不包括以下具有抗攤薄效應的已發行股票結算的加權平均值股票增值權的影響： 0.3截至2022年3月31日的三個月的百萬美元；以及 0.1百萬和 0.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，分別為百萬美元。
累計其他綜合虧損
下表按構成部分列出了從累計其他綜合損失中重新歸類的金額：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
2023202220232022
期初累計其他綜合虧損$(10,982)$(8,170)$(11,172)$(8,253)
固定福利養老金計劃項目：
未確認的淨虧損的攤銷181 107 544 321 
退休後福利計劃項目：
未確認淨收益的攤銷(11)(6)(34)(20)
先前服務抵免的攤銷(45)(45)(136)(136)
税前其他綜合收益總額125 56 374 165 
税收支出總額(28)(13)(87)(39)
其他綜合收益，扣除税款97 43 287 126 
期末累計其他綜合虧損$(10,885)$(8,127)$(10,885)$(8,127)
重要會計政策
與我們在2022年表10-K年度報告中披露的政策相比，我們的重要會計政策沒有變化。
最新會計準則
最近發佈或採用的會計準則不會影響我們的合併財務報表。

10

蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千為單位的表格金額，每股數據除外）

注意事項 2 — 公允價值
公允價值被定義為截至衡量之日的退出價格，即在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而獲得的金額。GAAP 規定了三級公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。這三個級別如下：
第 1 級 — 定義為可觀察的輸入，例如活躍市場中的報價市場價格。
第 2 級 — 定義為活躍市場中可直接或間接觀察到的除報價之外的輸入。
第 3 級 — 定義為不可觀察的輸入，其中很少或根本沒有市場數據，因此，需要實體制定自己的假設。
我們受三級公允價值層次結構約束的金融資產和負債主要包括現金及等價物、應收賬款、應付賬款和固定福利養老金計劃資產。現金及等價物、應收賬款和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值。
不動產、廠房和設備以及無形資產的減值費用源於上一年度的非經常性公允價值計量。參見注釋1和註釋5中的進一步討論。
矮腳雞臨時注意事項
或有對價源於 2018 年 10 月 19 日收購 Bantam 的相關收益。總的來説，收購條款規定，在截至2023年12月31日的十二個月中，賣方可以根據Bantam定義的調整後息税折舊攤銷前利潤的預先確定的倍數獲得收益。或有對價的初始公允價值被確定為美元8.0百萬。在接近2022財年末退出Bantam業務之前，使用蒙特卡洛模擬定期衡量公允價值，該模擬隨機改變了收入增長，預測了調整後的息税折舊攤銷前利潤和其他不確定變量，以估計預期價值。我們通過應用折扣率記錄了這些金額的現值。由於這些公允價值衡量標準基於市場上無法觀察到的重要投入，因此它們代表了公允價值層次結構中的三級衡量標準。根據我們2022年的公允價值衡量標準，我們記錄了Bantam的或有對價的公允價值減少了美元1.3百萬和美元3.5截至2022年3月31日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，結果是 零餘額截至2022年3月31日。
下表顯示了我們的三級公允價值衡量標準，使用了其他重要不可觀察的輸入，供Bantam偶然考慮：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
2023202220232022
期初的或有考慮$— $1,300 $— $3,470 
營業收入中包含的或有對價的變化— (1,300)— (3,470)
期末的或有考慮$— $— $— $— 
注意事項 3 — 長期債務
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，我們有了無抵押信貸額度（“貸款額度”），根據該額度，我們可以在循環信貸基礎上借款，最高限額為美元150任何時候都有百萬的信貸可用性，有可能將總信貸可用性擴大到 $225百萬美元基於發行銀行的同意和某些其他條件。該設施的到期日為 2025年3月19日, 然後所有未繳款項都到期應付.該機制於2022年12月13日進行了修訂，以反映浮動利率的計算方式從與倫敦銀行同業拆借利率相關的公式改為與SOFR相關的公式或該機制中定義的替代基準利率。如果SOFR不可用或不再被視為適當的參考匯率，則該機制允許使用基準替代率。我們還必須支付與當時適用的合併槓桿率掛鈎的設施費。貸款可用於一般公司用途。由於其條款的性質，當我們在該融資機制下有未償借款時，它們將被歸類為長期債務。
該機制包含某些限制性條款，包括對債務、資產出售和收購的限制。有兩個主要的財務契約：利息支出測試，要求我們維持不低於利息覆蓋率 2.5在每個財政季度末增至1；以及債務測試，要求我們維持不大於以下的合併槓桿率 3.5變為 1，但有某些例外情況。利息覆蓋率的計算方法是將合併息税前利潤除以合併利息支出，槓桿率通過合併淨負債除以合併息税折舊攤銷前利潤來計算。契約計算中使用的所有財務術語在融資機制中都有更具體的定義。
11

蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千為單位的表格金額，每股數據除外）

在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，我們有 不貸款機制下未償還的借款。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，我們有 $2.8數百萬張未償備用信用證，這減少了該機制下可供借款的金額。我們付了錢 不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的利息。
注意事項 4 — 承付款和或有開支
2023 年 3 月 31 日，我們是正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟事項的當事方。此類事項對本年度的經營業績沒有實質性影響，我們認為，這些事項的最終處置預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 5 — 商譽和其他無形資產
歸屬於零售和餐飲服務板塊的商譽為美元157.4百萬和美元51.0截至2023年3月31日和2022年6月30日，分別為百萬。
下表彙總了我們可識別的其他無形資產：
3月31日
2023		6月30日
2022
商品名 (20到 30-一年的壽命）
總賬面價值$37,100 $37,100 
累計攤銷(9,386)(8,385)
淨賬面價值$27,714 $28,715 
客户關係 (10到 15-一年的壽命）
總賬面價值$5,287 $14,207 
累計攤銷(4,210)(12,727)
淨賬面價值$1,077 $1,480 
技術/專有技術 (10-一年的壽命）
總賬面價值$6,350 $6,350 
累計攤銷(4,704)(4,222)
淨賬面價值$1,646 $2,128 
淨賬面價值總額$30,437 $32,323 
在截至2022年3月31日的三個月中，我們記錄的減值費用為美元12.3根據我們決定為該業務探索戰略替代方案，百萬美元用於註銷Bantam的商標、客户關係和技術/專有技術無形資產的淨賬面價值。減值費用反映在重組和減值費用中，由於其不尋常的性質，沒有分配給我們的兩個應申報部分。
在截至2021年12月31日的三個月中，我們記錄的減值費用為美元0.9百萬美元與Bantam的零售客户關係無形資產有關，這反映了Bantam零售業務的預計現金流減少。減值費用反映在重組和減值費用中，並記錄在我們的零售板塊中。
上文討論的減值費用代表了相關無形資產剩餘使用壽命特定的估計貼現現金流的賬面價值超過公允價值。由於公允價值衡量標準基於市場上無法觀察到的重要投入，因此它們代表了公允價值層次結構中的三級衡量標準。
我們的其他無形資產的攤銷費用反映在銷售、一般和管理費用中，如下所示：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
 2023202220232022
攤銷費用$629 $1,161 $1,886 $3,562 
12

蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千為單位的表格金額，每股數據除外）

未來五年每年的年度攤銷費用總額估計如下：
2024$2,514 
2025$2,212 
2026$1,610 
2027$1,426 
2028$1,334 
注意事項 6 — 所得税
預付的聯邦所得税為美元10.2截至2023年3月31日，百萬美元已包含在其他流動資產中。預付的州和地方所得税為美元2.2百萬和美元1.9截至2023年3月31日和2022年6月30日，其他流動資產中分別包含百萬美元。
注意事項 7 — 業務板塊信息
我們的財務業績分為兩個應報告的細分市場：零售和餐飲服務。直接歸因於零售或餐飲服務的成本直接計入相應的細分市場。被視為間接的成本，不包括公司支出和其他不尋常的重大交易，將使用一貫適用的合理方法分配給兩個應申報的部分。
零售-我們在零售領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們通過冷藏沙拉醬、蔬菜蘸醬和水果蘸醬將產品投放到雜貨生產部門。我們的大餅產品和發芽的穀物烘焙產品通常放在雜貨店的專業麪包店/熟食區。我們還有通常在雜貨店的貨架區銷售的產品，包括沙拉醬、沙拉醬、醬汁和油煎麪包塊。在雜貨店的冷凍食品區，我們出售酵母卷和大蒜麪包。
餐飲服務-我們在餐飲服務領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們在餐飲服務領域銷售的大多數產品都是定製配方的，包括沙拉醬、三明治和蘸醬、冷凍麪包和酵母卷。我們的大部分餐飲服務銷售是以自有品牌出售給餐廳的產品。我們還生產和向分銷商銷售各種品牌的餐飲服務產品。
由於我們的許多產品在兩個細分市場之間是相似的，因此我們的採購、製造、倉儲和配送活動已基本整合到我們的運營中，以最大限度地提高效率和生產力。因此，我們沒有為應申報分部編制單獨的資產負債表，我們的首席運營決策者也沒有審查這些表。因此，我們的外部報告不包括按應申報細分市場列報的可識別資產。截至2023年3月31日，我們的可識別資產的構成與2022年6月30日的構成總體一致。
我們根據淨銷售額和營業收入評估我們的零售和餐飲服務細分市場，具體如下：
 三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
 2023202220232022
淨銷售額
零售$247,208 $213,128 $729,187 $682,102 
餐飲服務217,727 190,366 638,679 541,875 
總計$464,935 $403,494 $1,367,866 $1,223,977 
營業收入
零售$36,943 $22,213 $129,195 $119,997 
餐飲服務22,405 18,556 81,030 52,690 
非分配重組和減值費用 (1)
— (22,723)— (23,749)
公司開支(29,940)(25,663)(80,192)(70,738)
總計$29,408 $(7,617)$130,033 $78,200 
(1)反映了與Bantam業務和設施關閉相關的重組和減值費用，由於其不尋常的性質，這些費用未分配給我們的兩個應申報部門。
13

蘭開斯特殖民地公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千為單位的表格金額，每股數據除外）

下表列出了零售和餐飲服務領域按類似產品類別分列的淨銷售額：
 三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
 2023202220232022
零售
保質期穩定的調味料、醬汁和油炸麪包塊$116,246 $94,578 $301,995 $272,439 
冷凍麪包85,165 73,328 275,447 258,426 
冷藏沙拉醬、蘸醬和其他45,797 45,222 151,745 151,237 
零售淨銷售總額$247,208 $213,128 $729,187 $682,102 
餐飲服務
調味料和醬汁$163,851 $143,156 $475,766 $403,953 
冷凍麪包和其他53,876 47,210 162,913 137,922 
餐飲服務淨銷售總額$217,727 $190,366 $638,679 $541,875 
淨銷售總額$464,935 $403,494 $1,367,866 $1,223,977 
下表提供了按客户類型劃分的餐飲服務淨銷售額的額外細分：
 三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
 2023202220232022
餐飲服務
國民賬户$172,304 $146,959 $504,310 $414,840 
品牌和其他45,423 43,407 134,369 127,035 
餐飲服務淨銷售總額$217,727 $190,366 $638,679 $541,875 
注意事項 8 — 股票薪酬
正如我們在2022年10-K表年度報告中披露的那樣，我們的股票薪酬計劃沒有變化。
我們的股票結算股票增值權（“SSSAR”）補償費用為美元0.3百萬和美元0.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。今年迄今為止，SSSARS 的薪酬支出為 $1.7本年度的百萬美元，相比之下2.9上一年度的百萬美元。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $1.2我們將在加權平均期內確認的與SSSAR相關的數百萬美元未確認的薪酬支出 1年。
我們的限制性股票補償費用為 $0.4百萬和美元1.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。今年迄今為止的限制性股票補償支出為美元3.2本年度的百萬美元，相比之下3.7上一年度的百萬美元。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $5.8我們將在加權平均期內確認的百萬美元與限制性股票相關的未確認薪酬支出 2年份。
我們的績效單位薪酬支出為 $0.9百萬和美元0.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。年初至今的績效單位薪酬支出為 $2.0本年度的百萬美元，相比之下0.8上一年度的百萬美元。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $4.9與我們將在加權平均期內確認的績效單位相關的百萬美元未確認的薪酬支出 2年份。
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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們的財政年度從 7 月 1 日開始，到 6 月 30 日結束。除非另有説明，否則提及的 “年份” 與我們的財年有關；例如，2023 財年指的是 2023 財年，即 2022 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日。
以下討論應與我們的簡明合併財務報表及其附註（均包含在本報告其他地方）以及我們的2022年10-K表年度報告一起閲讀。本節和本報告其他部分中的前瞻性陳述涉及風險、不確定性和其他因素，包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略和財務業績的陳述。由於這些因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。欲瞭解更多信息，請參閲下面標題為 “前瞻性陳述” 的部分。
概述
業務概述
蘭開斯特殖民地公司是零售和餐飲服務渠道的特種食品的製造商和銷售商。
我們的財務業績分為兩個應報告的細分市場：零售和餐飲服務。直接歸因於零售或餐飲服務的成本直接計入相應的細分市場。被視為間接的成本，不包括公司支出和其他不尋常的重大交易，將使用一貫適用的合理方法分配給兩個應申報的部分。
我們超過 95% 的產品在美國銷售。過去，國外業務和出口銷售並不大，根據現有業務，預計將來也不會有可觀的增長。我們在美國境外沒有任何固定資產。
由於以下屬性，我們的業務有可能在未來實現銷售額和盈利能力的增長：
•在多個產品類別中以高質量的認知度在零售市場中處於領先地位；
•零售產品領域公認的創新；
•零售和餐飲服務賬户擁有廣泛的客户羣；
•餐飲服務客户備受推崇的烹飪專業知識；
•長期的餐飲服務客户關係，有助於支持零售業的戰略許可機會；
•餐飲服務產品開發領域公認的領導地位；
•整合補充業務收購的經驗；以及
•創造歷史上強勁的現金流，為增長機會提供支持。
我們的目標是通過以下方式隨着時間的推移增加零售和餐飲服務領域的銷售額：
•推出新產品和擴大分銷；
•利用我們零售品牌的實力來增加當前的產品銷量；
•通過戰略許可協議擴大零售增長；
•繼續依賴我們在餐飲服務產品開發和質量方面的聲譽；以及
•收購補充業務。
在長期增長方面，我們不斷評估特定於工廠基礎設施、IT平臺和其他支持和加強我們運營的舉措的未來業務機會和需求。由此產生的投資的最新例子包括：
•我們位於肯塔基州霍斯凱夫的Marzetti調味和醬汁設施的重大產能擴張項目已於2023年3月基本完工；
•我們在俄亥俄州哥倫布市的一家Marzetti調味和醬汁設施的產能擴張項目已於2022年1月完成；
•我們位於愛荷華州阿爾圖納的冷凍麪食設施的重大基礎設施改善和產能擴張項目已於 2022 年 3 月完工；以及
•於2019年成立轉型計劃辦公室，負責協調我們的各種資本和整合工作，包括我們的企業資源規劃系統（“ERP”）項目和相關舉措Project Ascent，該計劃目前處於實施階段。
Project Ascent 於 2019 年底啟動，需要用集成的 SAP S/4HANA 系統取代我們的主要客户和製造業交易系統、倉儲系統和財務系統。該系統的實施始於2022年7月，並將持續到2023財年。在初次系統切換之前和之後，客户履行水平保持強勁，在接收訂單、生產產品或發貨訂單方面沒有出現計劃外中斷。我們仍按計劃在2024財年完成Ascent項目的計劃實施。
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實施後，Project Ascent將發展成為一個持續的卓越中心（“COE”），負責監督S/4HANA環境未來的所有升級、評估支持業務的未來軟件需求、收購集成支持和主數據標準。預計大多數持續的COE成本將包括諮詢和專業費用以及工資和福利。
商業趨勢
可以追溯到 2020 年 COVID-19 疫情爆發時，COVID-19 對消費者行為的影響影響了我們對零售和餐飲服務產品的相對需求。更具體地説，從2020年3月開始，消費者需求轉向增加家庭食品消費，而不是餐廳內用餐。在接下來的兩年中，儘管這種需求變化不一致且波動不定，但總的來説，它對我們的零售板塊的銷售量產生了積極影響，對我們的餐飲服務板塊的銷售量產生了負面影響。從運營角度來看，兩年內需求的變化，加上其他與COVID-19相關的問題，對我們兩個部門的經營業績產生了不利影響。這些問題包括支付給我們一線員工的每小時工資率增加、個人防護設備成本增加、共同製造量增加導致的支出增加、生產計劃和預測的複雜性和不確定性增加，以及我們的生產和分銷網絡的總體效率水平降低。從2022年底開始，我們的零售和餐飲服務產品之間的波動和需求變化消退，我們的運營環境變得更加可預測和穩定。
我們在2022年經歷的通貨膨脹成本環境導致我們業務的投入成本大幅增加。2022 年，我們經歷了大宗商品（尤其是大豆油和麪粉）前所未有的通貨膨脹成本，此外包裝、運費和倉儲以及勞動力成本也明顯上漲。這種成本上漲歸因於多種因素，例如 COVID-19 疫情的影響、烏克蘭戰爭、氣候和天氣狀況、供應鏈中斷，包括一些原材料和包裝短缺、勞動力市場緊張以及政府政策決策。在2023年的前九個月，我們繼續經歷大幅的成本上漲，尤其是豆油、雞蛋和麪粉。
合併運營的結果
（千美元，
每股數據除外）
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
20232022改變20232022改變
淨銷售額$464,935 $403,494 $61,441 15 %$1,367,866 $1,223,977 $143,889 12 %
銷售成本370,698 335,162 35,536 11 %1,072,472 966,676 105,796 11 %
毛利94,237 68,332 25,905 38 %295,394 257,301 38,093 15 %
毛利率20.3 %16.9 %21.6 %21.0 %
銷售、一般和管理費用64,829 54,526 10,303 19 %165,361 157,920 7,441 5 %
或有考慮因素的變化— (1,300)1,300 (100)%— (3,470)3,470 (100)%
重組和減值費用— 22,723 (22,723)(100)%— 24,651 (24,651)(100)%
營業收入（虧損）29,408 (7,617)37,025 486 %130,033 78,200 51,833 66 %
營業利潤率6.3 %(1.9)%9.5 %6.4 %
其他，網絡607 119 488 410 %815 250 565 226 %
所得税前收入（虧損）30,015 (7,498)37,513 500 %130,848 78,450 52,398 67 %
基於收入（虧損）的税收5,460 (3,015)8,475 281 %28,728 17,908 10,820 60 %
有效税率18.2 %40.2 %22.0 %22.8 %
淨收益（虧損）$24,555 $(4,483)$29,038 648 %$102,120 $60,542 $41,578 69 %
每股普通股攤薄後的淨收益（虧損）$0.89 $(0.17)$1.06 624 %$3.71 $2.20 $1.51 69 %
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淨銷售額
截至2023年3月31日的三個月，合併淨銷售額增長了15％，達到第三季度創紀錄的4.649億美元，高於去年的4.035億美元，這反映了零售和餐飲服務板塊的淨銷售額在抵消通貨膨脹成本的定價以及銷量增長的推動下均有所增加。在截至2023年3月31日的三個月中，以出貨磅為單位的合併銷售量增長了3％。在截至2022年3月31日的上一季度中，合併銷售量下降了2％。
截至2023年3月31日的九個月中，合併淨銷售額從去年的12.24億美元增長了12％，達到13.679億美元，這反映了在抵消通貨膨脹成本的定價的推動下，零售和餐飲服務板塊的淨銷售額均有所增加。在我們於7月1日開始上線的ERP之前，在2022財年接近尾聲時提前下單，對本年度的銷售產生了不利影響。在截至2023年3月31日的九個月中，以出貨磅為單位的合併銷售量下降了4％。在上一年，截至2022年3月31日的九個月中，合併銷售量增長了3％。
參見下文 “每股收益” 討論後的按細分市場劃分的淨銷售額的討論。
毛利
截至2023年3月31日的三個月，合併毛利增長了2590萬美元，達到9,420萬美元，這要歸因於我們的定價行動有效地抵消了我們在大宗商品、包裝、勞動力和倉儲方面遇到的巨大通貨膨脹成本。毛利的增加還反映了製造效率的提高、成本節約舉措和更穩定的運營環境，這在一定程度上被Project Ascent第三階段實施階段的影響所抵消，因為我們在肯塔基州Horse Cave的調味和醬汁生產設施按計劃於2月初過渡到新的ERP系統。與去年同期相比，本年度的毛利非常具有挑戰性，其特徵是我們整個供應鏈的通貨膨脹成本不斷攀升，滿足不斷變化的業務需求的成本增加，以及精選原料和包裝用品短缺。
截至2023年3月31日的九個月中，合併毛利增長了3,810萬美元，至2.954億美元，這受我們為抵消重大通貨膨脹成本而採取的定價行動的影響。毛利還得益於更穩定的運營環境、提高的製造效率、節省成本的舉措以及我們為退出利潤較低的產品線和裁員而採取的行動。
銷售、一般和管理費用
 三個月已結束
3月31日		  九個月已結束
3月31日		  
（千美元）20232022改變20232022改變
SG&A 費用-不包括項目上行費用$57,214 $44,227 $12,987 29 %$141,076 $129,599 $11,477 9 %
項目上升費用7,615 10,299 (2,684)(26)%24,285 28,321 (4,036)(14)%
銷售和收購支出總額$64,829 $54,526 $10,303 19 %$165,361 $157,920 $7,441 5 %
截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理（“SG&A”）支出增長了19％，達到6,480萬美元，而去年同期為5,450萬美元。這一增長反映了支持我們業務持續增長的支出增加，包括對人事和消費者促銷的投資，以及與銷售增加相關的經紀成本的增加。銷售和收購費用還包括一些因封閉業務而產生的非經常性法律費用。這些更高的成本被我們的 ERP 計劃 Project Ascent 的支出減少部分抵消。本季度Project Ascent的總支出為760萬美元，而去年同期為1,030萬美元。
截至2023年3月31日的九個月中，銷售和收購支出增長了5％，達到1.654億美元，而去年同期為1.579億美元。這一增長反映了人員投資的增加、經紀成本的增加、已關閉業務的一些非經常性法律費用以及差旅費用的增加。在截至2023年3月31日的九個月中，Ascent項目支出減少了400萬美元，至2430萬美元。
項目攀登費用包含在公司費用中。被歸類為 Project Ascent 費用的一部分是持續成本，這些成本將在我們的 ERP 實施完成後繼續存在。
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或有考慮因素的變化
去年，或有對價的變化使截至2022年3月31日的三個月和九個月分別產生了130萬美元和350萬美元的收益。該收益歸因於根據我們的公允價值衡量標準，Bantam Bagels, LLC（“Bantam”）的或有對價負債的公允價值減少，導致截至2022年3月31日的餘額為零。我們在餐飲服務板塊錄得的第三季度調整為130萬美元。在年初至今的調整中，我們在餐飲服務板塊錄得260萬美元，零售板塊錄得90萬美元。我們最終在2022財年末退出了Bantam業務。見簡明合併財務報表附註2中的進一步討論。
重組和減值費用
在截至2022年3月31日的上一季度中，我們記錄了與Bantam相關的2,270萬美元的重組和減值費用。根據我們決定為該業務探索戰略替代方案，對該資產集團的相關長期資產啟動了減值測試。重組和減值費用包括無形資產、固定資產和經營租賃使用權資產的減值費用，以及與合同義務相關的重組費用。由於其性質不尋常，這些費用未分配給我們的兩個應申報部分。如上所述，我們最終在2022財年末退出了Bantam業務。
去年，在截至2022年3月31日的九個月中，我們還記錄了與Bantam零售客户關係無形資產相關的90萬美元減值費用，這反映了Bantam零售業務的預計現金流減少。這筆減值費用反映在我們的零售板塊中。
在截至2021年12月31日的上一季度中，我們承諾計劃關閉位於加利福尼亞州鮑德温公園的冷凍大蒜麪包工廠，以支持我們為更好地優化製造網絡所做的持續努力。該設施的運營未被歸類為已終止業務，因為關閉並不代表會對我們的運營或財務業績產生重大影響的戰略轉變。在截至2022年3月31日的九個月中，我們記錄的重組和減值費用為100萬美元，其中包括固定資產和經營租賃使用權資產的一次性解僱補助金和減值費用。由於其性質不尋常，這些費用未分配給我們的兩個應申報部分。
營業收入（虧損）
在截至2023年3月31日的三個月中，營業收入增長了3,700萬美元，達到2940萬美元，這得益於毛利的增加，因為我們的定價行動抵消了我們在大宗商品、包裝、勞動力和倉儲方面經歷的鉅額通貨膨脹成本，以及上一年度重組和減值費用的影響。營業收入還受益於製造效率的提高和更穩定的運營環境。銷售和收購支出的增加部分抵消了這些積極因素。
在截至2023年3月31日的九個月中，營業收入增加了5180萬美元，達到1.3億美元，這得益於截至2023年3月31日的三個月中提到的相同因素。
參見下文 “每股收益” 討論後按細分市場劃分的經營業績的討論。
基於收入（虧損）的税收
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，我們的有效税率分別為22.0％和22.8％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，由於以下因素，我們的有效税率與法定聯邦所得税税率有所不同：
九個月已結束
3月31日
20232022
法定税率21.0 %21.0 %
州和地方所得税2.1 3.6 
淨意外税收優惠——基於股票的薪酬(0.4)(0.2)
其他(0.7)(1.6)
有效費率22.0 %22.8 %
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我們在所得税支出的計算中包括了與股票薪酬相關的税收後果。我們的所得税支出和由此產生的淨收入的波動性可能會增加，這取決於普通股的價格以及員工行使股票結算股票增值權和授予限制性股票獎勵等基於股份的付款獎勵活動的時間和數量。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，股票薪酬帶來的淨意外税收優惠的影響分別使我們的有效税率降低了0.4％和0.2％。
每股收益
受上述因素的影響，2023年第三季度攤薄後的每股淨收益總額為0.89美元，而上一年度攤薄後每股虧損0.17美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，Project Ascent的支出分別使攤薄後的每股收益減少了0.21美元和0.29美元。在截至2022年3月31日的三個月中，重組和減值費用產生了攤薄後每股0.63美元的不利影響，而對Bantam或有對價的調整使攤薄後的每股收益增加了0.04美元。本年度攤薄後的每股收益受益於與申報2022財年納税申報表有關的最終調整，包括與已關閉業務相關的有利調整。
在截至2023年3月31日的九個月中，攤薄後的每股淨收益總額為3.71美元，而去年攤薄後每股收益為2.20美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，Project Ascent的支出使攤薄後的每股收益分別減少了0.68美元和0.79美元。在截至2022年3月31日的九個月中，重組和減值費用產生了攤薄後每股0.68美元的不利影響，而對Bantam或有對價的調整使攤薄後的每股收益增加了0.10美元。
在截至3月31日的本年度和上一財年中，攤薄後的加權平均已發行普通股一直保持相對穩定。
運營業績-分部
零售板塊
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
（千美元）20232022改變20232022改變
淨銷售額$247,208 $213,128 $34,080 16 %$729,187 $682,102 $47,085 7 %
營業收入$36,943 $22,213 $14,730 66 %$129,195 $119,997 $9,198 8 %
營業利潤率14.9 %10.4 %17.7 %17.6 %
在截至2023年3月31日的三個月中，零售板塊的淨銷售額從上一年的2.131億美元增長了16％，至2.472億美元，其中包括我們定價行動的有利影響。以出貨磅為單位的零售板塊銷售量增長了6％。我們的許可調味料和醬汁計劃持續取得成功，推動了零售銷售量的增長。我們的紐約品牌面包店®冷凍大蒜麪包產品也為零售額的增長做出了貢獻。在截至2022年3月31日的上一季度中，零售銷售量下降了2％。
在截至2023年3月31日的九個月中，零售板塊的淨銷售額增長了7％，達到7.292億美元，而去年同期的總銷售額為6.821億美元，其中包括我們定價行動的有利影響。本年度的銷售受到預先訂購的不利影響，預計零售淨銷售額為1100萬美元，這些訂單是在我們的ERP上線之前於2022財年末完成的，於7月1日開始上線。以出貨磅為單位的零售板塊銷售量下降了4％。我們的ERP上線前的提前訂購、價格彈性以及2022財年實施的產品線合理化對銷售量產生了不利影響。在截至2022年3月31日的九個月中，零售銷售額增長了4％。
在截至2023年3月31日的三個月中，零售板塊的營業收入增長了66％，達到3690萬美元，這要歸因於我們的定價行動抵消了大幅的成本通脹，以及銷量增加的有利影響。在上一季度，我們的定價行動的淨影響落後於成本通脹的異常水平，運營環境不穩定的運營環境也對營業收入產生了不利影響，這導致了產品製造和服務業務的成本增加。
在截至2023年3月31日的九個月中，由於我們的定價行動抵消了大幅的成本上漲，零售板塊的營業收入增長了8％，達到1.292億美元。在去年同期，我們定價行動的淨影響落後於成本通脹的異常水平，運營環境不穩定的運營環境也對營業收入產生了不利影響，這導致了生產產品和為業務提供服務的成本增加。
19


餐飲服務板塊
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
（千美元）20232022改變20232022改變
淨銷售額$217,727 $190,366 $27,361 14 %$638,679 $541,875 $96,804 18 %
營業收入$22,405 $18,556 $3,849 21 %$81,030 $52,690 $28,340 54 %
營業利潤率10.3 %9.7 %12.7 %9.7 %
在截至2023年3月31日的三個月中，餐飲服務板塊的淨銷售額增長了14％，達到2.177億美元，而去年同期為1.904億美元，這得益於通貨膨脹的定價，以及我們幾個全國連鎖餐廳賬户客户的需求增加以及對我們品牌餐飲服務產品的增長。以出貨磅為單位的餐飲服務板塊銷量增長了不到1％。在截至2022年3月31日的上一季度中，餐飲服務銷售量下降了2％。
在截至2023年3月31日的九個月中，餐飲服務板塊的淨銷售額從上一年的5.419億美元增長了18％，至6.387億美元，這得益於通貨膨脹的定價以及我們全國連鎖餐廳賬户中某些快餐店客户的銷量增加。在我們的ERP上線之前，2022財年末的提前訂購對本年度的銷售產生了不利影響，這使本年度的餐飲服務淨銷售額減少了約1400萬美元。以出貨磅為單位的餐飲服務板塊銷售量下降了4％。我們的ERP上線前的提前訂購以及我們決定在2022財年退出一些利潤較低的SKU，對銷售量產生了不利影響。在截至2022年3月31日的九個月中，餐飲服務銷售量增長了2％。
在截至2023年3月31日的三個月中，在成本節約舉措和製造效率提高的推動下，餐飲服務板塊的營業收入增長了21％，達到2240萬美元。我們的定價行動有效地抵消了通貨膨脹成本。上一季度的餐飲服務板塊營業收入包括調整Bantam或有對價後向Foodservice錄得的130萬美元收益。
在截至2023年3月31日的九個月中，由於我們的定價行動有效抵消了包括去年的短缺在內的通貨膨脹成本，餐飲服務板塊的營業收入增長了54％，達到8100萬美元。本年度的營業收入還得益於更有利的銷售組合、我們決定停產一些利潤較低的SKU以及更穩定的運營環境。上年的營業收入反映了定價相對於通貨膨脹成本的滯後，Bantam或有對價的調整部分抵消了這一點。
公司開支
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司支出總額分別為2990萬美元和2570萬美元。這一增長主要反映了已關閉業務的人事投資和一些非經常性法律費用的增加，但Project Ascent支出的下降部分抵消了這一增長。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，Project Ascent的支出總額分別為760萬美元和1,030萬美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，公司支出總額分別為8,020萬美元和7,070萬美元。這一增長反映了截至2023年3月31日的三個月中注意到的相同因素。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，Project Ascent的支出總額分別為2430萬美元和2,830萬美元。
向前看
展望我們的第四財季，我們預計我們的零售銷售將繼續受益於我們的許可計劃，包括我們在本財年推出的新產品、口味和尺寸帶來的銷量增長。在餐飲服務方面，我們預計全國連鎖餐廳賬户組合中部分客户的銷量將持續增長。合併淨銷售額和營業收入將與去年第四季度相比，去年第四季度得益於在我們2022年7月1日ERP上線Wave 1之前，估計淨銷售額增長了2500萬美元，營業收入為500萬美元，這歸因於客户預付訂單。我們的零售和餐飲服務銷售也將繼續受益於我們的定價行動。
成本通脹仍將是我們第四財季財務業績的不利因素，但我們確實預計，與最近幾個季度相比，成本通脹率將有所放緩。我們實施的定價行動以及成本節約計劃預計將抵消通貨膨脹成本。
我們仍按計劃在2024財年完成Ascent項目的計劃實施。
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財務狀況
現金流
在截至2023年3月31日的九個月中，經營活動提供的淨現金總額為1.842億美元，而去年同期為5,870萬美元。這一增長主要是由於淨營運資金，尤其是存貨、應付賬款、應計負債和應收賬款的同比變化。庫存主要反映了與去年較大庫存增長相比，庫存增長較為有利，這是由於大宗商品成本上漲和手頭庫存總體增加所致，這有助於為不太可預測的需求環境提供服務。經調整後不包括在建工程金額，應付賬款增加對現金流的有利影響在本年度更為明顯，這反映了大宗商品成本的持續增長以及付款時機。應計負債反映了本年度薪酬和僱員福利應計額的增加以及這些餘額上年下降的有利影響。應收賬款反映了本年度應收賬款減少以及上年應收賬款增加的有利影響。本年度應收賬款減少的部分原因是，由於我們的客户在我們的ERP上線之前提前訂購，2022財年末應收賬款水平上升。上一年應收賬款的增加是銷售水平提高所致。淨收入的增加被非現金重組和減值費用的同比變化部分抵消，也促成了經營活動提供的現金的增加。
截至2023年3月31日的九個月中，用於投資活動的現金為7,890萬美元，而去年同期為1.051億美元。這一下降主要反映了本年度增建物業的付款水平降低。本年度的資本支出包括我們在肯塔基州霍斯凱夫的調味和醬汁設施的產能擴張項目上的支出，該項目已於 2023 年 3 月基本完工。去年值得注意的資本支出包括以下方面的支出：Horse Cave產能擴張項目；我們在俄亥俄州哥倫布市的Marzetti調味和醬汁設施的產能擴張項目，該項目已於2022年1月完工；以及我們在愛荷華州阿爾圖納的冷凍麪食工廠的基礎設施改善和產能擴張投資，該項目已於2022年3月完工。
截至2023年3月31日的九個月中，用於融資活動的現金為8,270萬美元，較上一年度的7,460萬美元有所增加。這一增長反映了股息支付、股票薪酬的預扣税和股票回購水平的提高。
流動性和資本資源
根據我們的無抵押循環信貸額度（“貸款額度”），我們可以在任何時候最多借款1.5億美元。截至2023年3月31日，我們在該融資機制下沒有未償還的借款。截至2023年3月31日，我們有280萬美元的備用信用證未付清，這減少了該機制下的可用借款金額。該貸款將於 2025 年 3 月到期，屆時所有未繳款項均到期應付。根據與SOFR相關的公式或融資中定義的替代基本利率，利息是可變的。我們還必須支付與當時適用的合併槓桿率掛鈎的設施費。貸款可用於一般公司用途。由於其條款的性質，當我們在該融資機制下有未償借款時，它們將被歸類為長期債務。
該機制包含某些限制性契約，包括對債務、資產出售和收購的限制，以及與利息覆蓋範圍和槓桿率有關的財務契約。截至2023年3月31日，我們遵守了該融資機制的所有適用條款和契約，並且大大超過了財務契約的要求。截至2023年3月31日，該設施下沒有發生任何構成違約的事件。
我們目前預計在可預見的將來將繼續遵守該機制的契約。但是，該貸款機制下的違約可能會加快償還當時未償債務的速度，並限制我們在該機制下獲得的7500萬美元額外信貸。此類事件可能需要減少或削減現金分紅或股票回購，減少或推遲有益的擴張或投資計劃，或者以其他方式影響我們在到期時履行義務的能力。
我們認為，除了融資機制下的可用現金外，經營活動提供的現金以及我們現有的現金及等價物餘額應足以滿足我們未來12個月的流動性需求，包括預計的資本支出和股息支付水平。如果我們在當前的市場條件下在融資機制之外借款，我們的平均利率可能會上升，並對我們的經營業績產生不利影響。根據我們目前的計劃和預期，我們認為2023年的資本支出總額估計為1億美元，其中包括因我們位於肯塔基州Horse Cave的調味和醬汁設施的產能擴張項目而產生的約5500萬美元支出。
我們預計，在未來12個月之後，經營活動提供的現金將成為流動性的主要來源。這一來源，加上我們現有的現金和等價物餘額以及該融資機制下的可用金額，預計將足以滿足我們的總體現金需求。
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我們的各種合同義務和其他債務在簡明的合併財務報表中被適當地記錄為負債。在我們的簡明合併財務報表中，某些其他合同義務未被確認為負債。此類義務的例子包括承諾購買截至2023年3月31日尚未收到的原材料或包裝庫存，以及與服務採購（包括信息技術服務協議）以及財產、廠房和設備相關的採購訂單和長期採購安排。這些債務中的大多數預計將在一年內到期。
關鍵會計政策
與我們在2022年10-K表年度報告中披露的政策相比，關鍵會計政策沒有變化。
最近的會計公告
簡明合併財務報表附註1披露了最近的會計聲明及其對我們合併財務報表的影響。
前瞻性陳述
我們希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）的 “安全港” 條款。本10-Q表季度報告包含PSLRA和其他適用的證券法所指的各種 “前瞻性陳述”。此類陳述可以通過使用 “預期”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“計劃”、“期望”、“希望” 或類似詞語來識別。這些陳述討論了未來的預期；包含對未來發展、運營或財務狀況的預測；或陳述了其他前瞻性信息。此類陳述基於我們根據經驗和對歷史趨勢、當前狀況、未來預期發展以及我們認為適當的其他因素的看法而做出的假設和評估。這些前瞻性陳述涉及各種重要的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。實際結果可能因我們無法控制或有限控制的因素而有所不同，包括但不限於下文概述的具體影響。管理層認為這些前瞻性陳述是合理的；但是，不應過分依賴基於當前預期的陳述。前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新此類前瞻性陳述。
可能影響這些前瞻性陳述的項目包括但不限於：
•通貨膨脹壓力導致投入成本增加；
•客户或消費者對我們為抵消通貨膨脹成本而採取的定價行動的反應；
•工廠運營效率和我們的整體供應鏈網絡；
•與實施我們的新的企業資源規劃系統有關的複雜性;
•為我們的製造設施提供充足的勞動力供應；
•生產、分銷或運輸我們產品的運費、能源或其他成本的不利變化；
•客户商店品牌對我們品牌零售量的影響；
•原料和包裝的成本和可用性的波動；
•依賴合同製造商、分銷商和貨運商，包括他們的運營能力和財務實力，以繼續支持我們的業務；
•價格和產品競爭；
•勞資關係的穩定；
•對關鍵人員的依賴和關鍵人員的變動;
•網絡安全事件、信息技術中斷和數據泄露；
•容量限制可能會影響我們滿足需求的能力或可能增加我們的成本；
•地緣政治事件，例如俄羅斯入侵烏克蘭，可能會造成不可預見的業務中斷並影響原材料和能源的成本或可用性；
•大型項目（包括許可協議或關鍵客户關係）可能會丟失；
•流行病、流行病或類似的廣泛公共衞生問題和疾病疫情的影響導致消費者需求的重大變化以及對我們的員工、社區、客户、供應鏈、生產計劃、運營和生產流程的幹擾；
•對我們產品的需求變化，這可能是由於品牌聲譽或客户商譽的損失造成的；
•可能發生的產品召回或其他有缺陷或貼錯標籤的產品成本；
•新產品開發工作的成功與成本；
•市場對新產品的接受度不足;
•業務收購的完成程度和可接受的整合程度；
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•成功發展收購業務的能力；
•關鍵市場渠道內客户整合的影響；
•保持相對於其他製造商的競爭地位；
•任何訴訟或仲裁的結果；
•關鍵會計判斷中估計值的變化；
•影響我們食品業務的任何監管事項的影響，包括任何必要的標籤變更及其對消費者需求的影響；
•我們的養老金計劃資產價值波動對資金水平、所需繳款和福利成本的影響；以及
•某些其他因素，包括我們在2022年10-K表年度報告第1A項下對風險因素的討論中披露的信息。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
與我們在2022年10-K表年度報告中披露的風險相比，我們的市場風險沒有實質性變化。
第 4 項。 控制和程序
(a) 評估披露控制和程序。截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效，以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是 1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；2) 累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官那種方式允許就要求的披露及時做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化。在 2023 財年第一季度，我們開始了 Project Ascent 的實施階段，其中包括用集成的 SAP S/4HANA ERP 系統取代我們的主要客户和製造業交易系統、倉儲系統和財務系統。隨着我們將更多的工廠和倉庫整合到新的ERP網絡中，實施將在整個2023財年持續進行。我們仍按計劃在2024財年完成Ascent項目的計劃實施。我們在必要時更新了內部控制措施，以反映業務流程的相關變化。我們預計此次實施不會對我們對財務報告的內部控制產生不利影響（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）。在我們最近的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟
當政府機構是訴訟的當事方並且此類訴訟涉及潛在的金錢制裁時，我們需要披露某些環境問題，我們有理由認為這些制裁將超過適用的不超過100萬美元的門檻。我們使用100萬美元的門檻，因為我們認為該金額是合理設計的，旨在披露對我們的業務或財務狀況具有重要意義的此類訴訟。按照這個閾值，本表格10-Q中沒有環境問題需要披露。
第 1A 項。風險因素
我們在2022年10-K表年度報告中第1A項下披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 2010年11月，我們的董事會批准了2,000,000股普通股的股票回購授權，截至2023年3月31日，其中1,176,804股普通股仍獲準進行未來回購。該股票回購授權沒有規定的到期日期。在第三季度，我們對普通股進行了以下回購：
時期總計
的數量
股份
已購買		平均值
已支付的價格
每股		總數
的股份
以身份購買
的一部分
公開
已宣佈
計劃		最大值
的數量
分享那個
可能還是
已購買
在下面
計劃
2023年1月1日至31日— $— — 1,224,364 
2023年2月1日至28日 (1)
31,563 $188.62 31,563 1,192,801 
2023年3月1日至31日15,997 $189.17 15,997 1,176,804 
總計47,560 $188.80 47,560 1,176,804 
(1)包括為履行根據蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃授予員工的限制性股票而回購的7,560股股票。
第 6 項。展品
參見下面的展品索引。
展品索引
展品編號描述
10.1
公司與戴夫·納格爾之間的遣散和解僱協議，自2023年2月1日起生效（參照2023年2月3日提交的8-K表最新報告（000-04065）附錄10.1納入）
31.1(a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2(a)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32(b)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證
101.INS(a)
XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH(a)
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL(a)
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF(a)
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB(a)
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE(a)
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
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展品編號描述
104(a)
蘭開斯特殖民地公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，採用Inline XBRL格式（包含在附錄101附件中）
(a)隨函提交
(b)隨函提供
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
  蘭開斯特殖民地公司
（註冊人）
日期： 2023年5月4日 來自： /s/ DAVID A. CIESINSKI
   大衞 A. 切辛斯基
   總裁、首席執行官
   和導演
   （首席執行官）
日期： 2023年5月4日 來自： /s/THOMAS K. Pigott
   託馬斯·皮戈特
   副總裁、首席財務官
和助理祕書
   （首席財務和會計官）

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