EX-99.1

附錄 99.1

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欲瞭解更多信息，請聯繫：

投資者：

Corey Kinger

corey.kinger@ww.com

媒體：

凱爾西·默克爾

kelsey.merkel@ww.com

WW International, Inc. 公佈2023年第一季度業績

期末訂閲人數為400萬

收入為2.419億美元

營業虧損為2,860萬美元；不包括重組費用的淨影響，調整後的營業虧損為590萬美元

2023 財年全年指導方針：

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收入預計在9.1億美元至9.3億美元之間

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營業收入預計在4,800萬至6,000萬美元之間；不包括重組費用的預期淨影響，調整後的營業收入預計在8,000萬至8500萬美元之間

紐約（2023 年 5 月 4 日）WW International, Inc.（納斯達克股票代碼：WW）（WeightWatchers、WW 或公司）今天公佈了其2023財年第一季度的業績。

該公司首席執行官西瑪·西斯塔尼説，我們在2023年迄今取得的進展，包括對Sequence的收購，進一步增強了我對我們將恢復增長軌跡的信心。我們預計到2023年底，總訂閲人數將接近360萬，其中包括350萬WeightWatchers訂閲者。公司上一次在年度結束時訂閲人數同比持平或更高是在2020年，因此這將是一項顯著的成就，也證明瞭我們的團隊在增強產品體驗和收購渠道方面所做的工作。

我很高興今天我們宣佈希瑟·斯塔克被任命為我們的首席財務官。希瑟自 2022 年 12 月起擔任臨時職位。她成功地帶領我們的團隊完成了年度規劃和預算流程、組織和房地產重組，尤其是收購了Sequence。西斯塔尼繼續説，希瑟是我寶貴的合作伙伴，我期待繼續與她合作擔任首席財務官一職。

該公司首席財務官希瑟·斯塔克表示，第一季度訂閲人數的跑贏大盤轉化為高於預期的收入，再加上更嚴格的成本紀律，使調整後的營業收入業績超出了我們的預期。我們預計全年業績趨勢將有所改善，因為在即將推出的產品路線圖之後，我們將受益於我們以數據為依據的方法來獲取會員，提高運營效率並改善會員體驗。通過一個更精簡、更敏捷的組織，我們正在改進運營模式，以推動盈利增長。

Stark繼續説，我很榮幸能在WeightWatchers擔任首席財務官一職。在一家能夠以如此個人和重要的方式對數百萬人的生活產生積極影響的公司工作是罕見的。我期待參與公司下一階段的轉型，並與 Sima 和領導團隊合作，塑造我們的會員體驗、運營模式和財務軌跡的未來。

2023 年第一季度合併業績


	三個月已結束									% 變化調整為
（除百分比和每股金額外，以百萬計）	4月1日2023			4月2日2022			% 變化			常量貨幣⁽¹⁾
訂閲收入，淨額	$	211.0		$	257.0			(17.9	%)		(16.2	%)
產品銷售及其他，淨額		30.9			40.8			(24.3	%)		(23.0	%)

收入，淨額	$	241.9		$	297.8			(18.8	%)		(17.1	%)
毛利	$	119.5		$	180.1			(33.6	%)		(31.8	%)
非公認會計準則調整⁽¹⁾
淨重組費用⁽²⁾		18.6			(0.1	)

調整後的毛利⁽¹⁾	$	138.1		$	180.0			(23.3	%)		(21.4	%)
營業（虧損）收入	($	28.6	)	$	9.0			(418.7	%)		(412.1	%)
非公認會計準則調整⁽¹⁾
淨重組費用⁽²⁾		22.7			0.1

調整後的營業（虧損）收入⁽¹⁾	($	5.9	)	$	9.1			(165.0	%)		(158.5	%)
淨虧損	($	118.7	)	($	8.2	)		(100.0	%)*		(100.0	%)*
EPS	($	1.68	)	($	0.12	)		(100.0	%)*		(100.0	%)*
總付費週數		51.0			58.9			(13.5	%)		不適用
數字化⁽³⁾帶薪週數		40.8			49.2			(17.1	%)		不適用
研討會 + 數字⁽⁴⁾帶薪週數		10.2			9.7			4.5	%		不適用
期末訂閲者⁽⁵⁾		4.0			4.5			(11.5	%)		不適用
數字訂閲者		3.3			3.8			(15.0	%)		不適用
研討會 + 數字訂閲者		0.8			0.7			6.8	%		不適用

注：由於四捨五入，總計可能無法求和。

*	注意：百分比超過 100.0%。

⁽¹⁾	有關調整GAAP財務指標的更多細節，請參閲本新聞稿所附的非公認會計準則財務指標對賬。

⁽²⁾	有關公司先前披露的2023、2022、2021年和2020年重組計劃以及撤銷與之相關的某些費用的更多細節，請參閲本新聞稿所附非公認會計準則財務指標對賬。

⁽³⁾	數字是指提供公司數字產品產品的訂閲，以前包括Digital 360（如適用）。

⁽⁴⁾	Workshops + Digital 是指向承諾計劃訂閲者，包括前 Digital 360 會員（如適用）提供無限制地訪問公司研討會和公司的數字訂閲產品。它以前還包括為未訂閲承諾計劃的成員提供參加研討會的機會，其中包括公司按量付費成員。

⁽⁵⁾	訂閲者是指在公司自有業務中參與定期賬單計劃的數字訂閲者和Workshops + Digital訂閲者。

2023 年第一季度業務和財務亮點

受數字業務下滑的推動，2023年第一季度的期末訂閲人數比上年同期下降了11.5％。2023 年第一季度期末數字訂閲者比上年同期下降了 15.0%。如先前披露，2023年第一季度期末研討會+數字訂閲者比上年同期增長了6.8％，這大大受益於前Digital 360成員在2022年第二季度和第三季度從數字業務向Workshops +數字業務的過渡。

受數字業務下降的推動，2023 年第一季度的帶薪周總數比上年同期下降了 13.5%。2023 年第一季度數字付費周比上年同期下降了 17.1%。正如先前披露的那樣，2023年第一季度研討會+數字付費周比去年同期增長了4.5％，這大大受益於前Digital 360成員在2022年第二季度和第三季度從數字業務向Workshops +數字業務的過渡。

2023 年第一季度的收入為 2.419 億美元。按固定貨幣計算，2023 年第一季度收入比上年同期下降了 17.1%。

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2023 年第一季度的訂閲收入為 2.110 億美元。按固定貨幣計算，這些收入比上年同期下降了16.2％。

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2023 年第一季度的產品銷售額和其他銷售額為 3,090 萬美元。按固定貨幣計算，這些收入比上年同期下降了23.0％。

2023 年第一季度的毛利為 1.195 億美元，而去年同期為 1.801 億美元。 2023 年第一季度調整後的毛利為 1.381 億美元，其中不包括1,860萬美元重組費用的淨影響。2022 年第一季度調整後的毛利為 1.800 億美元，其中不包括重組費用（10萬美元）的淨影響。

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2023年第一季度的毛利率為49.4％，而去年同期為60.5％。2023年第一季度調整後毛利率為57.1％，較去年同期的調整後毛利率60.5％下降了335個基點，這主要是由於該季度向Workshops + Digital業務、固定成本去槓桿化以及訂閲和消費品促銷套餐的會計核算以及外匯帶來的20個基點的負面影響所推動。

2023 年第一季度的營業虧損為 2860 萬美元，其中包括與收購 Sequence 相關的320萬美元交易成本，而去年同期的營業收入為900萬美元。2023 年第一季度調整後的營業虧損為 590萬美元，其中不包括2,270萬美元重組費用的淨影響。2022年第一季度調整後的營業收入為910萬美元，其中不包括10萬美元重組費用的淨影響。

2023 年第一季度的所得税支出為 6,760 萬美元，這反映了估值補貼推動的異常高年有效税率的負值以及公司 2023 財年全年指引中反映的小額税前虧損的影響。在上一年同期，所得税帶來了180萬美元的收益。

2023 年第一季度的淨虧損為 1.187 億美元，而上一年期間的淨虧損為 820 萬美元。

2023 年第一季度攤薄後的每股淨虧損為 1.68 美元，而上一年的攤薄後每股淨虧損為 0.12 美元。

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某些項目會影響同比性。

◾

2023 年第一季度攤薄後每股淨虧損在總計中納入了攤薄後每股虧損1.54美元的負面影響，原因如下：

攤薄後每股0.24美元，重組費用的負淨影響。

稀釋後每股1.30美元，由於估值補貼和上述公司2023財年全年指導方針中反映的估值補貼和小額税前虧損，的年度有效税率異常高，產生了負面税收影響。

◾

2022 年第一季度淨虧損受到 10 萬美元的負面影響，導致 最低限度每股影響，歸因於重組費用的淨影響。

其他物品

截至2023年4月1日，現金餘額為1.408億美元。同日，該公司的循環信貸額度下沒有未償借款。

2023 年重組計劃：與先前宣佈的 2023 年重組計劃有關，公司在 2023 年第一季度記錄的重組費用總額約為 2,300 萬美元。該公司預計，在2023財年的剩餘時間內，將記錄高達1,000萬美元的額外重組總費用。

Sequence收購：正如先前宣佈的那樣，WW於2023年4月10日完成了對{ br} Weekend Health, Inc. d/b/a Sequence的收購，這是一個為專門從事慢性體重管理的醫療保健提供商提供服務的訂閲遠程醫療平臺。

新細分市場報告：正如先前披露的那樣，自2023財年的第一天起，公司重新調整了組織結構和資源，以更緊密地與其戰略優先事項保持一致，並集中了對某些職能和系統的全球管理。由於組織結構的變化，公司現在有兩個應報告的部門，包括北美和國際。北美是指公司在北美的公司自有業務和特許經營收入及相關成本。International 指是指公司在歐洲大陸的公司自有業務、英國公司自有業務以及澳大利亞、新西蘭和新興市場業務。

2023 財年全年指引

公司提供以下2023財年全年指導：

收入預計將在9.1億美元至9.3億美元之間。

營業收入預計在4,800萬美元至6,000萬美元之間。調整後的營業收入（不包括重組費用的預期淨影響）預計在8,000萬至8500萬美元之間。

2023 年第一季度電話會議和網絡直播

該公司已安排在今天美國東部時間下午 5:00 舉行電話會議。在電話會議上，首席執行官西瑪·西斯塔尼和首席財務官希瑟·斯塔克將討論2023財年第一季度的業績，並回答投資界的問題。

電話會議的網絡直播將在公司網站corporate.ww.com的 “演講和活動” 下的 “投資者” 部分播出。在網絡直播開始之前，投資者補充材料也將在同一地點提供。網絡直播的重播將在本網站上播出大約 90 天。

關於非公認會計準則財務指標的聲明

以下內容提供了有關本財報和今天預定電話會議中使用的非公認會計準則財務指標的信息：

為補充公司根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）公佈的合併業績，公司披露了不包括或調整某些項目的非公認會計準則財務經營業績指標。毛利、毛利率、經營（虧損）收入、經營（虧損）收入利潤率以及銷售、一般和管理費用均按報告（按公認會計原則計算）和調整後（非公認會計準則）（視情況而定）進行了討論，具體涉及 (i) 2023財年第一季度，不包括 (a) 與公司先前披露的2023年重組計劃（2023年計劃）相關的費用的淨影響)，(b) 與公司先前披露的2022年重組計劃（2022年計劃）或撤銷某些重組計劃相關的指控與2022年計劃相關的費用（如適用），(c) 撤銷與公司先前披露的2021年組織重組計劃（2021年計劃）相關的某些費用，以及（d）撤銷了與公司先前披露的2020年組織重組計劃（2020年計劃）相關的某些費用；以及（ii）2022財年第一季度，以排除（a）相關費用的淨影響與 2021 年計劃和 (y) 撤銷與 2020 年計劃相關的某些費用或 (b)）與2021年計劃相關的費用的影響。我們通常將此類非公認會計準則指標稱為排除或調整重組費用的淨影響或重組費用的影響（如適用）。公司還在本新聞稿的附件中列出了Non-GAAP 財務指標扣除利息、税項、折舊、攤銷和股票薪酬前的收益（EBITDAS）；扣除利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬、獲得的特許經營權和重組費用（包括適用的淨影響）（調整後的息税折舊攤銷前利潤）；總債務減去未攤銷的遞延融資成本，未攤銷成本，未攤銷化債務折扣和手頭現金（即淨負債）；以及淨債務/調整後的息税折舊攤銷前利潤比率。此外，除公認會計原則業績外，公司還按固定貨幣公佈了某些財務業績。恆定貨幣信息比較不同時期的結果，就好像匯率在一段時期內保持不變一樣。公司通過使用上一年的外幣匯率計算本年度業績來計算固定貨幣。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為其和投資者對公司業務業績的評估提供了有用的補充信息，也可用於對公司業務業績進行同期比較。儘管管理層認為這些非公認會計準則財務指標有助於評估公司的業務，但這些信息本質上應被視為補充信息，不應孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則編制的相關財務信息的替代品。此外，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司報告的類似標題的指標不同。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的 GAAP 指標的對賬，請參閲本新聞稿所附的非公認會計準則財務指標對賬以及本新聞稿其他地方包含的對賬（如果有）。

關於 WW International, In

WeightWatchers是一家以人為本的科技公司，由我們久經考驗的、基於科學的、臨牀有效的減肥和體重管理計劃提供支持。六十年來，我們激勵了數百萬人養成現實生活中的健康習慣。我們將技術和社區相結合，幫助會員實現和維持他們在我們的計劃中的目標。要詳細瞭解 WeightWatchers 實現健康生活的方法，請訪問 ww.com。有關我們全球業務的更多信息，請訪問我們的公司網站 corporate.ww.com。

本新聞稿和任何附件包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，特別包括任何指南以及有關公司計劃、戰略、目標、舉措、路線圖和前景的任何聲明。在本新聞稿和任何附件中，公司通常使用可能、將、可能、期望、預測、相信、估計、計劃、打算、目標等詞語來識別前瞻性陳述。公司這些前瞻性陳述基於其當前對未來事件和財務業績的看法。實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響，其中包括：COVID-19 疫情對公司業務以及消費者環境和公司運營所在市場的影響；來自其他體重管理和健康行業參與者的競爭或開發更有效或更有利的體重管理方法；公司未能繼續保留和擴大其訂閲者羣；公司繼續的能力開發新的、創新的產品服務和產品並增強其現有服務和產品，或者其服務、產品或品牌未能繼續吸引市場，或其成功擴展到新的分銷渠道或應對消費者趨勢或情緒的能力；成功實施戰略舉措的能力；公司轉型 Workshops + Digital business 戰略以滿足其成員不斷變化的需求的能力；公司廣告和營銷計劃的有效性和效率，包括力量公司的社交媒體影響力；其加盟商、被許可人、供應商和其他合作伙伴採取的行動對公司聲譽的影響，包括收購以 Sequence（Sequence）形式開展業務的 Weekend Health, Inc.（收購）；確認資產減值費用；關鍵人員、戰略合作伙伴或顧問流失或未能有效管理和激勵公司員工；公司首席執行官的變動；無法續任的某些首席執行官公司的牌照，或無法按照有利於公司的條件這樣做；公司提前終止租約；與總體經濟狀況或消費者信心下滑相關的不確定性，包括現有的通貨膨脹環境造成的不確定性，政治和社會動盪的潛在影響以及最近幾次銀行倒閉導致的銀行體系不穩定；公司成功進行收購或進行聯合收購的能力企業或合作，包括其能力成功整合、運營或實現此類業務的預期收益，包括與Sequence相關的收益；公司主要業務的季節性質；阻礙或阻礙人們與他人聚會或阻礙獲取資源的事件的影響；公司未能對財務報告保持有效的內部控制；對公司大量債務、還本付息義務和債務契約的影響，以及其在浮動利率債務中的敞口；產生足夠的能力用於償還公司債務和滿足其他流動性要求的現金；與公司技術或系統令人滿意的運行有關的不確定性；數據安全漏洞和其他惡意行為或隱私問題的影響，包括遵守不斷變化的隱私法律和法規的成本；公司在國內和國際上執行其知識產權的能力，以及其參與任何與知識產權相關的索賠的影響；風險和不確定性與公司的國際業務有關，包括監管、經濟、政治、社會、知識產權和外匯風險，烏克蘭戰爭可能會加劇這些風險；訴訟或監管行動的結果；

現有和未來法律法規的影響；與公司收購相關的風險，包括收購可能無法實現預期結果的風險；與公司因收購而面臨廣泛而複雜的醫療保健法律法規相關的風險；Artal Group S.A.（公司普通股的最大持有者，也是對公司有重大影響的股東）的利益發生衝突的可能性符合公司的利益或其他持有人的利益公司普通股；現有大股東出售公司大量普通股或認為可能發生此類出售可能對公司普通股的市場價格產生的影響；以及其他風險和不確定性，包括公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的定期報告（可在美國證券交易委員會（SEC）數據庫中查閲）中不時詳述的風險和不確定性在 www.sec.gov 和通過公司網站 corporate.ww.com）。你不應過分依賴任何前瞻性陳述。您應該明白，許多重要因素，包括本文討論的因素，都可能導致公司的業績與任何前瞻性陳述中表達或建議的業績存在重大差異。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，以反映本新聞發佈之日之後發生的新信息、事件或情況，或者反映意外事件的發生或其他情況。建議讀者查看公司向美國證券交易委員會提交的文件（可在美國證券交易委員會的EDGAR數據庫www.sec.gov和公司網站 corporate.ww.com上查閲）。

WW 國際有限公司和子公司

合併資產負債表位於

（以千計）

未經審計


	4月1日2023			十二月三十一日 2022
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	140,847		$	178,326
應收賬款（扣除準備金：2023 年 4 月 1 日——1,023 美元和 2022 年 12 月 31 日—— 976 美元）		31,059			24,273
庫存		10,668			20,528
預付所得税		15,337			19,447
預付費用和其他流動資產		37,323			38,757

流動資產總額		235,234			281,331
財產和設備，淨額		25,612			28,229
經營租賃資產		68,962			75,696
獲得特許經營權		386,608			386,745
善意		156,211			155,998
其他無形資產，淨額		64,178			63,306
遞延所得税		23,006			22,246
其他非流動資產		13,917			14,879

總資產	$	973,728		$	1,028,430

負債和總赤字
流動負債
一年內到期的運營租賃負債部分	$	15,464		$	17,955
應付賬款		21,697			18,890
應付薪金和工資		64,041			72,577
應計營銷和廣告		14,664			17,927
應計利息		10,938			5,289
其他應計負債		42,288			30,118
應繳所得税		62,058			1,646
遞延收入		35,716			32,156

流動負債總額		266,866			196,558
長期債務，淨額		1,423,329			1,422,284
長期經營租賃負債		63,783			68,099
遞延所得税		19,940			23,119
其他		2,079			2,185

負債總額		1,775,997			1,712,245
赤字總額
普通股，面值為0美元；已授權100萬股； 2023 年 4 月 1 日發行 122,052 股，2022 年 12 月 31 日發行 122,052 股		0			0
按成本計算，美國國債截至2023年4月1日為51,418股，截至2022年12月31日為51,496股		(3,093,237	)		(3,097,304	)
留存收益		2,298,701			2,418,959
累計其他綜合虧損		(7,733	)		(5,470	)

赤字總額		(802,269	)		(683,815	)

負債總額和赤字總額	$	973,728		$	1,028,430

WW 國際有限公司和子公司

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

未經審計


	三個月已結束
	4月1日2023			4月2日 2022
訂閲收入，淨額 ⁽¹⁾	$	211,032		$	256,985
產品銷售額及其他，淨額 ⁽²⁾		30,863			40,776

收入，淨額		241,895			297,761

訂閲收入成本 ⁽³⁾		94,897			86,041
產品銷售成本和其他成本		27,487			31,622

收入成本		122,384			117,663

毛利		119,511			180,098
營銷費用		88,234			107,570
銷售、一般和管理費用		59,860			63,558

營業（虧損）收入		(28,583	)		8,970
利息支出		22,846			18,671
其他（收入）支出，淨額		(330	)		344

所得税前虧損		(51,099	)		(10,045	)
所得税（受益）準備金		67,580			(1,802	)

淨虧損	$	(118,679	)	$	(8,243	)

每股淨虧損
基本	$	(1.68	)	$	(0.12	)

稀釋	$	(1.68	)	$	(0.12	)

已發行普通股的加權平均值
基本		70,596			70,086

稀釋		70,596			70,086

注：由於四捨五入，總計可能無法求和。

⁽¹⁾	由淨數字訂閲收入和淨研討會+數字費用組成。數字訂閲收入包括與訂閲公司數字產品相關的費用，該產品以前包括Digital 360（如適用）。研討會+數字費用包括與公司聯合研討會和數字產品訂閲計劃相關的費用以及參加研討會的其他付款安排。

⁽²⁾	包括通過電子商務、工作室和通過公司值得信賴的合作伙伴銷售消費品、許可和出版收入、其他收入以及與承諾計劃和特許權使用費有關的特許經營費。

⁽³⁾	包括公司數字和研討會+ Digital 服務的收入成本和運營費用。

WW 國際有限公司和子公司

合併現金流量表

（以千計）

未經審計


	三個月已結束
	4月1日 2023			4月2日 2022
經營活動：
淨虧損	$	(118,679	)	$	(8,243	)
為調節淨虧損與用於經營活動的現金而進行的調整：
折舊和攤銷		11,989			10,759
遞延融資成本和債務折扣的攤銷		1,254			1,254
無形資產和長期資產的減值		171			42
基於股份的薪酬支出		2,669			4,700
遞延所得税優惠		(3,110	)		(6,693	)
可疑賬款備抵金		(74	)		72
庫存報廢儲備		2,037			1,254
外幣匯率（收益）損失		(389	)		623
現金變動是由於：
應收款		(5,961	)		(10,596	)
庫存		7,994			(120	)
預付費用		4,937			(4,106	)
應付賬款		2,728			7,118
應計負債		3,188			(5,268	)
遞延收入		3,405			3,560
其他長期資產和負債，淨額		734			(3,003	)
所得税		60,385			(1,807	)

用於經營活動的現金		(26,722	)		(10,454	)

投資活動：
資本支出		(990	)		(323	)
資本化軟件支出		(9,350	)		(8,905	)
為收購支付的現金					(4,350	)
其他物品，淨額		(8	)		(11	)

用於投資活動的現金		(10,348	)		(13,589	)

籌資活動：
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款		(205	)		(374	)
行使股票期權的收益		7
為收購支付的現金		(500	)
其他物品，淨額		(26	)		(35	)

用於融資活動的現金		(724	)		(409	)

匯率變動對現金和現金等價物的影響		315			(1,702	)

現金和現金等價物的淨減少		(37,479	)		(26,154	)
現金和現金等價物，期初		178,326			153,794

現金和現金等價物，期末	$	140,847		$	127,640

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運營統計

（以千計，百分比除外）

未經審計


	三個月已結束
	4月1日 2023		4月2日 2022		方差
數字付費周⁽¹⁾
北美		26,136		31,414		(16.8	%)
國際		14,665		17,791		(17.6	%)

數字付費週數總計		40,801		49,205		(17.1	%)

研討會 + 數字付費周 ⁽¹⁾
北美		7,657		7,269		5.3	%
國際		2,494		2,448		1.9	%

研討會總數 + 數字付費週數		10,151		9,717		4.5	%

總付費週數 ⁽¹⁾
北美		33,793		38,683		(12.6	%)
國際		17,159		20,239		(15.2	%)

總付費週數		50,952		58,922		(13.5	%)

期末數字訂閲者 ⁽²⁾
北美		2,090		2,451		(14.7	%)
國際		1,164		1,376		(15.4	%)

期末數字訂閲者總數		3,254		3,827		(15.0	%)

期末研討會 + 數字訂閲者 ⁽²⁾
北美		580		535		8.2	%
國際		188		183		2.7	%

期末研討會總數 + 數字訂閲者		768		719		6.8	%

期末訂閲者總數 ⁽²⁾
北美		2,670		2,986		(10.6	%)
國際		1,353		1,559		(13.2	%)

期末訂閲者總數		4,022		4,545		(11.5	%)

注：由於四捨五入，總計可能無法求和。

⁽¹⁾	付費周指標報告了給定期內全球客户在公司自有運營中支付的週數如下：(i) 數字付費周是公司數字訂閲產品的總付費訂閲週數，該產品以前包括 Digital 360（如適用）；(ii) Workshops + 數字付費週數為的付費承諾計劃總週數，包括研討會和數字產品總週數按量付費周；以及 (iii) 總付費週數是數字付費週數和研討會+數字付費週數之和。

⁽²⁾	期末訂閲者指標報告了在給定期末公司自有業務的全球訂閲者數，如下所示：(i) 期末數字訂閲者是指數字訂閲者總數，包括前 Digital 360（如適用）；(ii) 期末研討會+數字訂閲者是指有權參加聯合研討會和數字產品的承諾計劃訂閲者的總數；(iii) 期末訂閲者是指期末訂閲者的總數期末數字訂閲者和期末研討會+數字訂閲者。

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非公認會計準則財務指標的對賬

（以千計，百分比除外）

未經審計


									2023 年第一季度差異
												2023
												常量
	Q1 2023						Q1 2022		2023			貨幣
			貨幣		常量				對			對
	GAAP		調整		貨幣		GAAP		2022			2022
精選財務數據
合併公司收入	$	241,895	$	4,867	$	246,762	$	297,761		(18.8	%)		(17.1	%)
合併數字訂閲收入 ⁽¹⁾	$	149,344	$	3,373	$	152,717	$	191,482		(22.0	%)		(20.2	%)
綜合研討會 + 數字費用 ⁽²⁾	$	61,688	$	973	$	62,661	$	65,503		(5.8	%)		(4.3	%)
合併訂閲收入 ⁽³⁾	$	211,032	$	4,346	$	215,378	$	256,985		(17.9	%)		(16.2	%)
合併產品銷售及其他 ⁽⁴⁾	$	30,863	$	520	$	31,383	$	40,776		(24.3	%)		(23.0	%)

北美
數字訂閲收入⁽¹⁾	$	97,772	$	420	$	98,192	$	125,319		(22.0	%)		(21.6	%)
研討會 + 數字費用 ⁽²⁾	$	49,482	$	160	$	49,642	$	50,980		(2.9	%)		(2.6	%)
訂閲收入 ⁽³⁾	$	147,254	$	579	$	147,833	$	176,299		(16.5	%)		(16.1	%)
產品銷售及其他⁽⁴⁾	$	23,771	$	72	$	23,843	$	28,381		(16.2	%)		(16.0	%)
總收入	$	171,025	$	651	$	171,676	$	204,680		(16.4	%)		(16.1	%)

國際
數字訂閲收入⁽¹⁾	$	51,572	$	2,953	$	54,525	$	66,163		(22.1	%)		(17.6	%)
研討會 + 數字費用 ⁽²⁾	$	12,206	$	814	$	13,020	$	14,523		(16.0	%)		(10.3	%)
訂閲收入 ⁽³⁾	$	63,778	$	3,767	$	67,545	$	80,686		(21.0	%)		(16.3	%)
產品銷售及其他⁽⁴⁾	$	7,092	$	449	$	7,541	$	12,395		(42.8	%)		(39.2	%)
總收入	$	70,870	$	4,216	$	75,086	$	93,081		(23.9	%)		(19.3	%)

注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

⁽¹⁾	數字訂閲收入包括與訂閲 Company的數字產品相關的費用，該產品以前包括Digital 360（如適用）。

⁽²⁾	研討會+數字費用包括與公司合併研討會和數字產品的訂閲計劃以及參加研討會的其他付款安排相關的費用。

⁽³⁾	訂閲收入等於數字訂閲收入加上研討會+ 數字費用。

⁽⁴⁾	產品銷售和其他是指通過電子商務、工作室和通過公司值得信賴的合作伙伴銷售的消費品、許可和出版收入、其他收入，就合併財務業績和北美應報告的細分市場而言，還包括與承諾計劃和特許權使用費相關的特許經營費。

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非公認會計準則財務指標的對賬

（以千計，百分比除外）

未經審計


																											2023 年第一季度差異
																																	2023 恆定貨幣
																														2023						2023
	Q1 2023																	Q1 2022												調整後						調整後
															調整後												2023			對			2023			對
										貨幣		常量			常量												對			2022			對			2022
	GAAP			調整			調整後			調整		貨幣			貨幣			GAAP			調整			調整後			2022			調整後			2022			調整後
精選財務數據
毛利	$	119,511		$	18,618	⁽¹⁾	$	138,128		$	3,281	$	122,792		$	141,410		$	180,098		$	(92	)⁽⁴⁾	$	180,006			(33.6	%)		(23.3	%)		(31.8	%)		(21.4	%)
毛利率		49.4	%					57.1	%				49.8	%		57.3	%		60.5	%					60.5	%

銷售、一般和管理費用	$	59,860		$	(4,042	)⁽²⁾	$	55,818		$	795	$	60,655		$	56,613		$	63,558		$	(241	)⁽⁵⁾	$	63,317			(5.8	%)		(11.8	%)		(4.6	%)		(10.6	%)

營業（虧損）收入	$	(28,583	)	$	22,660	⁽³⁾	$	(5,924	)	$	588	$	(27,995	)	$	(5,336	)	$	8,970		$	149	⁽⁶⁾	$	9,119			(418.7	%)		(165.0	%)		(412.1	%)		(158.5	%)
營業（虧損）收入利潤率		(11.8	%)					(2.4	%)				(11.3	%)		(2.2	%)		3.0	%					3.1	%

注：由於四捨五入，總計可能無法求和。

⁽¹⁾	不包括與公司先前披露的2023年重組計劃相關的18,893美元費用、撤銷與公司先前披露的2022年重組計劃相關的263美元費用、撤銷與公司先前披露的2021年組織重組計劃相關的7美元費用以及撤銷與公司先前披露的2020年組織重組計劃相關的5美元費用的淨影響。

⁽²⁾	不包括與公司先前披露的2023年重組計劃相關的3,739美元費用以及與公司先前披露的2022年重組計劃相關的303美元費用的影響。

⁽³⁾	不包括 (w) 與公司先前披露的2023年重組計劃相關的18,893美元費用和3,739美元費用的淨影響，分別計入訂閲收入和銷售成本、一般和管理費用，(x) 撤銷與公司先前披露的2022年重組計劃相關的263美元費用和303美元費用，分別計入訂閲收入和銷售成本、一般和管理費用，(y) 撤銷了與公司先前相關的7美元費用披露了記入訂閲收入成本的 2021年組織重組計劃，以及 (z) 撤銷了與公司先前披露的2020年組織重組計劃相關的5美元費用，計入訂閲收入成本。

⁽⁴⁾	不包括與公司先前披露的2021年組織重組計劃相關的24美元費用以及撤銷與公司先前披露的2020年組織重組計劃相關的116美元費用的淨影響。

⁽⁵⁾	不包括與公司先前披露的2021年組織重組計劃相關的241美元費用。

⁽⁶⁾	不包括（i）與公司先前披露的2021年組織重組計劃相關的24美元費用和241美元費用分別計入訂閲收入和銷售成本、一般和管理費用，以及（ii）撤銷與公司先前披露的2020年組織重組計劃相關的116美元費用計入訂閲收入成本。

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非公認會計準則財務指標的對賬

（以千計）

未經審計


	三個月已結束
	4月1日 2023			4月2日 2022
淨虧損	$	(118,679	)	$	(8,243	)
利息		22,846			18,671
税收		67,580			(1,802	)
折舊和攤銷		10,273			10,759
股票薪酬		2,669			4,700

息税折舊攤銷前	$	(15,311	)	$	24,085
2023 年計劃重組費用 ⁽¹⁾		22,632
2022 年計劃重組費用 ⁽²⁾		40
2021 年計劃重組費用 ⁽³⁾		(7	)		265
2020 年計劃重組費用 ⁽⁴⁾		(5	)		(116	)

調整後的息税折舊攤銷前	$	7,349		$	24,234

注意：由於四捨五入，總數可能不相和。

⁽¹⁾	與公司先前披露的2023年重組計劃相關的指控。

⁽²⁾	與公司先前披露的2022年重組計劃相關的指控。

⁽³⁾	撤銷與公司先前披露的2021年組織重組計劃相關的指控或指控（如適用）。

⁽⁴⁾	撤銷了與公司先前披露的2020年組織重組計劃相關的指控。

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非公認會計準則財務指標的對賬

（以千計，比率除外）

未經審計


													追蹤十二
	Q2 2022			Q3 2022			Q4 2022			Q1 2023			月
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤

淨虧損	$	(4,623	)	$	(206,036	)	$	(32,500	)	$	(118,679	)	$	(361,838	)
利息		19,255			20,912			22,304			22,846			85,317
税收		(2,879	)		(70,749	)		(38,948	)		67,580			(44,996	)
折舊和攤銷		10,637			10,544			10,407			10,273			41,861
股票薪酬		2,286			3,376			2,590			2,669			10,921

息税折舊攤銷前	$	24,676		$	(241,953	)	$	(36,147	)	$	(15,311	)	$	(268,735	)

獲得的特許經營權和商譽減值		26,420	⁽¹⁾		312,741	⁽²⁾		57,566	⁽³⁾					396,727
2023 年計劃重組費用 ⁽⁴⁾								13,608			22,632			36,240
2022 年計劃重組費用 ⁽⁵⁾		19,117			3,557			4,507			40			27,221
2021 年計劃重組費用 ⁽⁶⁾		(566	)		103			(142	)		(7	)		(612	)
2020 年計劃重組費用 ⁽⁷⁾								(621	)		(5	)		(626	)

調整後的息税折舊攤銷前	$	69,647		$	74,448		$	38,771		$	7,349		$	190,215

債務總額													$	1,423,329
減去：現金														140,847

淨負債													$	1,282,482

總負債與淨虧損之比														(3.9) X

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤														6.7 X

注：由於四捨五入，總計可能無法求和。

⁽¹⁾	公司收購的與加拿大和新西蘭賬户單位相關的特許經營權的減值費用分別為24,485美元和834美元，公司與其Kurbo業務相關的商譽減值費用為1,101美元。

⁽²⁾	公司收購的特許經營權的減值費用分別為298,291美元、13,312美元和1,138美元，與的美國、加拿大和新西蘭的記賬單位有關。

⁽³⁾	公司收購的特許經營權的減值費用分別為25,739美元、19,657美元、8,275美元和1,872美元，與其美國、加拿大、英國和澳大利亞記賬單位相關的公司商譽減值費用為2,023美元。

⁽⁴⁾	與公司先前披露的2023年重組計劃相關的指控。

⁽⁵⁾	與公司先前披露的2022年重組計劃相關的指控。

⁽⁶⁾	撤銷與公司先前披露的2021年組織重組計劃相關的指控或指控（如適用）。

⁽⁷⁾	撤銷了與公司先前披露的2020年組織重組計劃相關的指控。

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非公認會計準則財務指標的對賬

（單位：百萬）

未經審計


		2023 年全年營業收入指導對賬
營業收入		$48.0 - $60.0
淨重組費用 ⁽¹⁾		$(32.0) - $(25.0)

調整後的營業收入		$80.0 - $85.0

⁽¹⁾	反映了與公司先前披露的2023年重組計劃、2022年重組計劃、2021年組織重組計劃和2020年組織重組計劃相關的2023財年產生和預計產生的剩餘淨重組費用。