美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
截至 2023 年 5 月 1 日，註冊人已經
目錄
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頁面 |
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風險因素摘要 |
1 |
第一部分 |
財務信息 |
3 |
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
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簡明合併資產負債表 |
3 |
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簡明合併運營報表和綜合收益（虧損） |
4 |
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股東權益簡明合併報表 |
5 |
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簡明合併現金流量表 |
6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
15 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
21 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
22 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
23 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
23 |
第 5 項 |
其他信息 |
45 |
第 6 項。 |
展品 |
46 |
簽名 |
47 |
|
i
風險事實我們的摘要
我們的業務面臨許多風險，詳見下文 “第二部分，第1A項：風險因素”。在投資我們的普通股之前，您應該閲讀這些風險。由於許多原因，包括我們無法控制的原因，我們可能無法實施或執行我們的業務戰略。特別是，與我們的業務相關的風險包括：
1
2
PART I—財務信息
第 1 項。財務報表。
SiTime 公司
Co密集合並資產負債表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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持有至到期證券的短期投資 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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使用權資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益： |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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（注九） |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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|
$ |
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||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
SiTime 公司
濃縮 合併運營報表和綜合收益（虧損）
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
|
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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運營費用總額 |
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運營收入（虧損） |
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利息收入 |
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— |
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其他收入，淨額 |
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所得税前收入（虧損） |
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所得税支出 |
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) |
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( |
) |
淨收益（虧損） |
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( |
) |
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$ |
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歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）和 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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歸屬於普通股的每股淨收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
歸屬於普通股的每股淨收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
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$ |
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用於計算基本值的加權平均份額 |
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用於計算攤薄後的加權平均股數 |
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||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
SiTime 公司
簡明合併 St股東權益表
（以千計)
（未經審計)
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額外 |
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總計 |
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普通股 |
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付費 |
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累積的 |
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股東 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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股票薪酬支出 |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
發行與At-The-Market發行相關的普通股，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本 |
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— |
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— |
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在歸屬限制性股票單位後發行股票，扣除預扣税 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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) |
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股票薪酬支出 |
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— |
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淨收入 |
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— |
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在歸屬限制性股票單位後發行股票，扣除預扣税 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
SiTime 公司
濃縮 合併現金流量表
（以千計)
（未經審計)
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收益（虧損） |
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( |
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為使淨收益（虧損）與提供的淨現金進行對賬而進行的調整 |
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折舊和攤銷費用 |
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股票薪酬支出 |
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持有至到期證券的未實現利息 |
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( |
) |
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— |
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資產和負債的變化： |
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應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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應付賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
應計費用和其他負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購買持有至到期證券 |
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( |
) |
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— |
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持有至到期證券到期所得收益 |
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— |
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購買財產和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
為無形資產支付的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
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來自融資活動的現金流量 |
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代表員工為淨股份結算支付的預扣税款 |
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( |
) |
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— |
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公開發行收益 |
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— |
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支付報價費用 |
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( |
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— |
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融資活動提供的淨現金 |
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— |
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現金和現金等價物的淨增長 |
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現金和現金等價物 |
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期初 |
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期末 |
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現金流信息的補充披露 |
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繳納的所得税 |
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非現金流信息的補充披露 |
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未付財產和設備 |
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根據經營租賃收購的使用權資產 |
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— |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
SiTime 公司
未經審計的簡明C備註o合併財務報表
注意 1. 公司和演示依據
SiTime 公司（“公司”）於 2003 年 12 月在特拉華州註冊成立。該公司是全球電子行業精密計時解決方案的領先提供商，提供電子設備可靠和正確運行所需的計時功能。該公司的產品旨在滿足廣泛終端市場的廣泛應用。該公司採用無晶圓廠的商業模式，並利用其全球分銷商網絡來應對其所服務的廣泛終端市場。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有正常、經常性的調整，這些調整是公允列報其中所包含的財務信息所必需的。這些財務報表應與SiTime Corporation截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。
冠狀病毒病（“COVID-19 大流行”）
2022 年，COVID-19 疫情繼續影響公司的員工隊伍及其客户和供應商的運營。為了應對 COVID-19 疫情和相關政府措施，公司實施了安全措施，以保護其在世界各地的員工和承包商。
簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。
重要會計政策
公司的重要會計政策在公司經審計的合併財務報表及其相關附註中披露，這些附註包含在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。截至2023年3月31日，這些會計政策沒有任何變化.
最近的會計公告
沒有新的會計聲明有待公司通過。
注意事項 2。每股淨收益（虧損）
下表彙總了歸屬於公司普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益的計算結果：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計，每股數據除外） |
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歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
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( |
) |
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加權平均已發行股數 |
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用於計算每股基本淨收益（虧損）的加權平均股數 |
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員工股權激勵計劃的攤薄效應 |
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— |
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用於計算攤薄後每股淨收益（虧損）的加權平均股數 |
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歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損），基本 |
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( |
) |
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攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損） |
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$ |
( |
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$ |
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潛在的稀釋性證券包括來自基於股票的獎勵的稀釋性普通股，該獎勵歸因於使用國庫股法假定行使限制性股票單位獎勵。在庫存股法下，如果潛在已發行普通股的影響具有反攤薄作用，則不包括在攤薄後每股淨收益的計算中。
如果股票獎勵中的反攤薄潛在股票的行使價超過該期間的平均市場價格，或者基於股票的獎勵被確定為反稀釋性的，則將其排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外
7
以應用庫存股方法為基礎。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司有
注意事項 3。公允價值測量
公司金融工具的賬面金額，包括現金等價物、短期投資和應收賬款、應付賬款、應計負債和其他流動負債，由於到期日短，接近其公允價值。
現金和現金等價物
2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，銀行支票和儲蓄賬户中的現金餘額為美元
持有至到期證券的短期投資
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司簽訂了到期日為的國庫券
注意事項 4。資產負債表組成部分
應收賬款，淨額
應收賬款，淨額包括以下各項：
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（以千計） |
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應收賬款，毛額 |
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$ |
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$ |
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信用損失備抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
應收賬款，淨額 |
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$ |
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庫存
庫存包括以下內容：
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（以千計） |
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原材料 |
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工作進行中 |
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成品 |
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庫存總額 |
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預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（以千計） |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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預付費用和其他流動資產總額 |
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$ |
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$ |
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8
財產和設備，淨額
財產和設備， net 由以下內容組成：
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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|
（以千計） |
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實驗室和製造設備 |
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$ |
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計算機設備 |
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傢俱和固定裝置 |
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在建工程 |
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租賃權改進 |
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累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備總額，淨額 |
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$ |
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|
$ |
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與財產和設備相關的折舊費用為美元
無形資產，淨額
無形資產，淨額 包括以下內容：
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|
截至 |
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2023年3月31日 |
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|
2022年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
總資產 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨資產 |
|
|
總資產 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨資產 |
|
||||||
內部使用軟件 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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購買的軟件 |
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( |
) |
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( |
) |
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無形資產 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
無形資產的攤銷費用為 $
截至目前需要攤銷的無形資產的估計未來攤銷費用總額 2023 年 3 月 31 日總結如下：
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（以千計） |
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|
2023 年（剩餘部分） |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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應計費用和其他流動負債
應計費用和 其他流動負債包括以下內容:
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（以千計） |
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應計工資和相關福利 |
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收入儲備 |
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延期非經常性工程服務 |
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其他應計費用 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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9
該公司在簡明的合併運營報表中記錄了與非經常性工程服務安排相關的研發費用減少了美元
注意事項 5。租約
公司租賃經營租賃下的不動產。公司在加利福尼亞州、密歇根州、馬來西亞、日本、臺灣、荷蘭、芬蘭和烏克蘭租賃辦公空間，均為不可取消的運營租約，到期日各不相同
下表列出了截至合併資產負債表上記錄的與租賃相關的資產和負債 2023 年 3 月 31 日：
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（以千計） |
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使用權資產 |
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租賃負債包含在應計費用和其他流動負債中 |
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租賃負債-非流動 |
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經營租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租賃期限（年） |
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加權平均折扣率 |
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% |
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下表列出了與運營租賃的租賃成本有關的某些信息 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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運營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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為經營租賃負債支付的現金為美元
經營租賃現金流
下表將前五年每年的未貼現現金流和剩餘年份的總額與截至簡明合併資產負債表上記錄的經營租賃負債進行了核對 2023 年 3 月 31 日：
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（以千計） |
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2023 年的剩餘時間 |
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2026 |
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2027 |
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2028 年及以後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去：代表利息的租賃付款金額 |
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未來最低租賃付款的現值 |
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減去：租賃項下的當期債務 |
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長期租賃負債 |
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10
注意事項 6。股東權益
上市產品
2022 年 5 月 4 日，公司與 Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated (“Stifel”) 簽訂了銷售協議（“銷售協議”），根據該協議，公司可以自行決定不時提供和出售，總額不超過
在截至2023年3月31日的三個月中，該公司出售了
股權激勵計劃
以下 該表彙總了截至2023年3月31日的三個月中 RSU、基於績效的限制性股票單位獎勵（“PRSU”）和多年績效限制性股票單位（“MYPSU”）活動：
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RSU |
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授予日期 |
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PRSU |
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授予日期 |
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MYPSU |
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授予日期 |
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數字 |
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公平 |
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數字 |
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公平 |
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數字 |
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公平 |
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的 |
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價值 |
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的 |
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價值 |
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的 |
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價值 |
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股份 |
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每股 |
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股份 |
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每股 |
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股份 |
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每股 |
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截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 |
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已授予 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
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2020年8月4日，公司薪酬委員會通過並批准了高管獎金和留用計劃（“獎金和留用計劃”）。2022 年 8 月，薪酬委員會批准了 2022 財年下半年的目標獎金金額和績效目標（“2022 目標”）。2023 年 2 月，薪酬委員會批准了 2023 財年的目標獎金金額（“2023 年目標”）。2022 年目標和 2023 年目標基於收入和非公認會計準則營業利潤的實現以及個人績效目標。實際支出獎勵將在績效期結束後的季度內發放。目標獎金是根據歸屬日將在限制性股票單位中結算的固定美元金額發放的，因此，在結算之前，獎勵被歸類為基於責任的獎勵。此類費用包含在簡明合併現金流量表中股票薪酬支出中的非現金調整中。的責任f $
2023年2月和2023年3月，公司薪酬委員會批准了2023年的PRSU，其績效目標基於收入的實現情況
2022 年 4 月，公司批准了針對某些員工的獎金計劃。目標獎金是根據固定的美元金額發放的，該金額將在績效期結束後的季度內在限制性股票單位中結算。由於固定美元金額目標，在結算之前，這些獎勵被歸類為基於責任的賠償。結算後，這些獎勵將反映為上表中授予的RSU。此類費用包含在簡明合併現金流量表中股票薪酬支出中的非現金調整中。負有責任的試一試 $
11
2022 年 2 月，公司薪酬委員會根據股價目標的實現情況，批准並授予公司某些執行官myPSU，而股價目標的衡量依據是
2021 年 12 月，公司薪酬委員會批准了 PRSU 的 2022 年業績目標（“PRSU 2022 目標”）。PRSU 2022 年目標以收入目標的實現為基礎。這些補助金未獲得，已於 2023 年 2 月取消。
股票薪酬
下表詳細列出了所列每個時期的簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出金額：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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基於股權的獎勵 |
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收入成本 |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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基於責任的獎勵——將以股權結算 |
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收入成本 |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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股票薪酬總額——基於權益和負債的薪酬 |
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股票薪酬支出記入額外實收資本 |
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基於股權的獎勵 |
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基於責任的獎勵——以股權結算 |
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計入額外實收資本的股票薪酬支出總額 |
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下表列出了截至目前未確認的薪酬成本和相關的加權平均確認期 2023 年 3 月 31 日：
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截至 |
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2023年3月31日 |
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未確認的補償成本（單位：百萬） |
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加權平均確認週期（以年為單位） |
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RSU |
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PRSU |
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myPSUS |
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基於責任的獎勵 |
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注意事項 7。所得税
季度所得税準備金是基於將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入加上任何離散項目。公司在每個季度末更新其對年度有效税率的估計。該估算值考慮了所得税前的年度預測收入、所得税前收入的地域組合以及任何重要的永久税收項目。
12
下表列出了所得税準備金和所得税的有效税率 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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有效税率 |
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% |
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公司的有效税率可能與美國聯邦法定税率不同，這是由於法定税率不同的税收司法管轄區的收益組合發生了變化、與税收抵免相關的福利和不可扣除費用的税收影響、其遞延所得税資產的全額估值補貼以及所得税前收入與應納税所得額之間的其他永久差異。
當根據目前可用的信息和其他因素，全部或部分遞延所得税資產很可能無法變現時，即設立或維持估值補貼。公司定期按司法管轄區評估遞延所得税資產的估值補貼。公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括臨時差異的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業績。根據管理層對遞延所得税資產變現性的評估，截至2023年3月31日，公司繼續維持其遞延所得税資產的全額估值準備金。
所得税準備金低於美元
公司過渡期所得税的税收準備金是根據其年度有效税率的估計值確定的，並根據離散項目（如果有）進行了調整。公司每個季度都會更新其對年度有效税率的估計，並對準備金進行年初至今的調整。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的股價為美元
公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記作所得税支出。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司記錄了與應計利息和罰款有關的微不足道的金額。
注意事項 8。細分市場、地理和客户信息
該公司在以下地區運營
按地理區域劃分的收入是根據原始設備製造商、合同製造商或購買公司產品的分銷商的發貨地點列報的。對於向分銷商的銷售，他們的地理位置可能與最終最終客户的地理位置不同。
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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臺灣 |
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香港 |
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美國 |
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新加坡 |
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其他 |
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總計 |
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向公司三家分銷商的銷售收入佔比
13
通過多家分銷商向公司歷史上最大的終端客户銷售的收入佔了
下表列出了截至報告期內按國家分列的公司歸屬於運營的財產和設備總額：
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截至 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（以千計） |
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美國 |
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馬來西亞 |
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臺灣 |
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其他 |
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注意事項 9。承諾和意外開支
法律事務
在正常業務過程中，公司可能會不時成為各種訴訟索賠的當事方。與此類行動相關的法律費用和其他費用在發生時記為支出。公司與法律顧問一起評估記錄訴訟和突發事件負債的必要性。如果確定此類訴訟和意外負債既可能又可以合理估計，則記錄應計估計數。
賠償
公司是各種協議的當事方，根據這些協議，公司可能有義務就某些事項向此類協議的其他各方提供賠償。通常，這些義務是在公司簽訂的合同中產生的，根據這些合同，公司通常同意使另一方免受因違反與其產品的銷售和/或交付、所售資產所有權、某些知識產權索賠、缺陷產品、特定環境問題和某些所得税等事項相關的陳述和約定或條款和條件而產生的損失。此外，公司在這些協議下的義務可能在時間、金額或責任範圍方面受到限制，在某些情況下，公司可能會就根據這些協議支付的某些款項向第三方追索。由於公司義務的條件性以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這些協議下未來的最大潛在付款金額。從歷史上看，公司沒有根據這些協議提出任何實質性賠償索賠。
注意 10。關聯方交易
MegaChips 公司是該公司的最大股東，持股量約為
2021年5月，公司與公司董事會成員高田明簽署了諮詢協議，在2021年12月31日之前提供銷售諮詢服務，為此他每月獲得的現金費用為美元
14
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績。
以下討論應與簡明合併財務報表和本文件其他地方的相關附註一起閲讀。
本10-Q表季度報告中的信息包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款建立的 “安全港” 的約束。這些前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的信念和觀點，基於截至本報告發布之日的估計和假設，受風險和不確定性的影響。在某些情況下，我們可能會使用諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或這些術語的否定詞等詞來識別，以及傳達未來事件或結果不確定性的類似表達方式這些前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：
15
此外，此處包含的任何陳述如果是關於未來可能發生的事件或結果的陳述，都可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中的預期或提及的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於本報告第二部分第1A項風險因素中討論的風險。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們通過這些警示性陳述對本報告中的所有前瞻性陳述進行了限定。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績或事件和情況能夠實現或發生。此外，我們和任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除非法律要求，否則我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際業績或我們的預期變化。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和看法。這些陳述基於截至本報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應閲讀我們的陳述以表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
概述
SiTime 是全球電子行業精密計時解決方案的領先提供商。我們的精密計時解決方案是客户電子系統的核心，提供電子設備可靠和正確運行所需的計時功能。我們提供精準計時解決方案，這些解決方案以高性能、高彈性和高可靠性以及可編程性、小尺寸和低功耗為特色。我們的產品已設計用於目標市場的 300 多種應用，包括通信和企業、汽車、工業、航空航天、移動、物聯網和消費品。我們目前的解決方案包括各種類型的振盪器、時鐘和諧振器。我們的全硅解決方案基於三個基本專業領域：微機電系統（“MEMS”）、模擬混合信號電路設計以及高級系統級集成和封裝。
準確測量和參考時間的能力對人類許多最偉大的發明和技術進步至關重要。幾個世紀以來，計時技術一直在不斷髮展，並在更廣泛的技術進步中發揮了重要作用。計時是數字電子系統的心跳，通過向各種關鍵組件（例如 CPU、通信和接口芯片以及射頻組件）提供和分配時鐘信號，確保系統平穩可靠地運行。隨着電子設備不斷髮展，即使在越來越具挑戰性的環境中也能提供更高的性能水平，同時也變得更加複雜和空間有限，我們認為它們將需要更復雜的計時解決方案，而 SiTime 創建的精確計時類別可以滿足這一需求。
SiTime 精密計時解決方案的核心是我們的微機電系統（“MEMS”）、模擬/混合信號和系統技術。我們所有的振盪器和時鐘都包含微機電系統和模擬芯片，採用塑料、陶瓷或芯片級封裝共同封裝。我們對材料的機械、電氣和熱性能有深刻的瞭解，這是開發我們專有的 MEMS 工藝的關鍵要求。為了最大限度地提高微機電系統首次硅片的成功率，我們還開發了自己的微機電系統仿真工具。我們的模擬/混合信號芯片採用行業標準工藝開發，使用可編程鎖相迴路、温度傳感器、穩壓器、數據轉換器、驅動器和其他構件提供高水平的性能。
SiTime 振盪器產品的商業發貨始於 2006 年。從歷史上看，我們的收入主要來自目標終端市場的振盪器的銷售。除振盪器外，我們還擴展了我們的產品，包括時鐘 IC 和定時同步解決方案。我們力求擴大我們在所有產品類別的終端市場的影響力。
我們主要通過亞洲的分銷商銷售我們的產品，這些分銷商反過來又向我們的終端客户銷售。我們還直接向部分終端客户銷售產品。根據我們的分銷商提供的銷售信息，我們認為我們的大多數最終客户的總部都設在美國。我們利用我們的全球分銷商網絡來解決我們所服務的廣泛終端市場。對於我們最大的客户，專門的銷售人員與最終客户合作，確保我們的解決方案完全滿足最終客户的時間需求。我們的小型客户可以直接與我們的銷售人員或分銷商合作，或者在我們的在線商店SitimeDirect上購物，從而選擇最適合其需求的計時解決方案。
16
我們採用無晶圓廠的商業模式，使我們能夠專注於產品的設計、銷售和營銷，快速擴大生產規模，並通過使用半導體行業製造基礎設施顯著減少資本支出。無晶圓廠的基礎設施為我們提供了生產靈活性，並能夠快速擴大和縮小產能以滿足需求。我們的可編程架構在確保最佳生產靈活性方面也起着關鍵作用，因為它使我們能夠提供更短的交貨時間並能夠更輕鬆地滿足定製要求。
在2021年和2022年上半年，出現了許多全行業的供應限制，影響了包括臺灣半導體制造公司（“臺積電”）在內的某些代工廠製造的模擬電路的供應，並影響了外包的半導體組裝和測試提供商。此外，2022 年，宏觀經濟事件，例如通貨膨脹率上升、對衰退的擔憂、股市波動、地緣政治緊張局勢、戰爭、消費者支出減少、在 COVID-19 疫情期間需求強勁之後對電子產品的需求減少、供應鏈中斷以及中國實施的 COVID-19 疫情措施，損害了我們產品的銷售和經營業績。我們預計，這些宏觀經濟事件將在2023年繼續對我們的產品銷售和經營業績產生負面影響。我們相信，我們的許多客户在 2022 年積累了我們的產品庫存，以克服前幾個時期出現的全行業供應限制。我們還認為，2022 年的宏觀經濟事件導致對客户產品的需求減少，這導致我們的許多客户庫存增加，包括分銷商及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商。客户的庫存積累對我們產品的銷售產生了不利影響，我們認為，這種情況將持續到庫存積累減少和需求增加為止。我們的許多客户，包括分銷商及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商，庫存積累可能會導致我們的銷售額和利潤率大幅下降，並可能對我們的經營業績造成重大損害。宏觀經濟事件對我們業務和經營業績的未來影響，包括我們的客户及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商的庫存水平以及對我們產品的需求，尚不確定且難以預測。更多討論請參閲本報告第二部分第1A項風險因素，尤其是標題為 “全球宏觀經濟狀況已經損害並可能繼續損害我們的業務” 和 “我們的收入和經營業績可能會因時而波動，這可能導致我們的股價波動” 的風險因素。
我們在芬蘭、法國、德國、日本、韓國、馬來西亞、荷蘭、臺灣、烏克蘭和美國都有員工。
COVID-19 對我們業務的影響
2022 年，COVID-19 疫情繼續影響我們的員工隊伍以及客户和供應商的運營。為了應對持續的 COVID-19 疫情和相關的政府措施，我們實施了安全措施，以保護我們在世界各地的員工和承包商。
運營結果
收入
我們的收入主要來自向分銷商銷售精密計時解決方案，而分銷商又向我們的最終客户銷售。我們還直接向部分終端客户銷售產品。我們的銷售是根據標準採購訂單進行的，這些訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下取消、減少或重新安排。當我們履行履約義務時，我們將在發貨時確認產品收入，將產品控制權移交給客户就是明證。我們根據我們期望在換取產品時有權獲得的對價金額來衡量收入。
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截至3月31日的三個月 |
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改變 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計，百分比除外） |
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收入 |
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38,343 |
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$ |
70,253 |
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$ |
(31,910 |
) |
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(45 |
%) |
截至2023年3月31日的三個月，收入與去年同期相比減少了3190萬美元，下降了45.4％。下降的主要原因是我們歷史上最大的終端客户的收入減少以及對其他客户的銷售量減少。銷量下降是由包括分銷商及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商在內的許多客户庫存過剩以及宏觀經濟狀況導致對我們產品的需求減少所推動的。收入的下降被我們產品的平均銷售價格（“ASP”）的上漲部分抵消，這主要與我們出貨的產品組合的變化有關。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，通過多個分銷商歸屬於我們歷史上最大的最終客户的銷售額分別佔我們收入的3％和18％。我們的終端客户主要從分銷商那裏購買我們的產品。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，按收入計算，我們的前三名客户是分銷商，分別佔我們收入的45％和42％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，歸屬於我們最大的十大終端客户的收入分別佔我們收入的43％和40％。
17
收入成本、毛利和毛利率
收入成本包括從第三方鑄造廠購買的晶圓、支付給第三方合同製造商的我們產品的組裝、封裝和測試成本，以及與我們的製造業務相關的人員和其他成本。收入成本還包括生產設備的折舊、庫存減記、內部開發軟件的攤銷、運輸和裝卸成本以及間接費用和設施成本的分配。我們還包括從鑄造廠獲得的收入成本回扣的抵免額。
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截至3月31日的三個月 |
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改變 |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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% |
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（以千計，百分比除外） |
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收入成本 |
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$ |
15,302 |
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$ |
25,020 |
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$ |
(9,718 |
) |
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(39 |
%) |
毛利 |
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23,041 |
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45,233 |
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(22,192 |
) |
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(49 |
%) |
毛利率 |
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60 |
% |
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64 |
% |
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在截至2023年3月31日的三個月中，毛利與去年同期相比減少了2,220萬美元。毛利減少了2320萬美元，主要是由於收入減少。這一下降被其他製造成本和管理費用減少的100萬美元部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，毛利率與去年同期相比下降了4％。毛利率下降了5％，這是由於其他製造成本的增加佔收入的百分比增加，但被產品組合導致的ASP增加所抵消。
由於各種因素，毛利率可能會不時波動。更多討論請參閲本報告第一部分第1A項風險因素，尤其是標題為 “我們的毛利率可能因各種因素而波動，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響” 的風險因素。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。人事成本是我們運營支出中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和佣金。我們的運營費用還包括諮詢成本、設施分配成本、信息技術和折舊。
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截至3月31日的三個月 |
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改變 |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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|
% |
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（以千計，百分比除外） |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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$ |
24,457 |
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|
$ |
20,595 |
|
|
$ |
3,862 |
|
|
|
19 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
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20,733 |
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18,578 |
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2,155 |
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12 |
% |
運營費用總額 |
|
$ |
45,190 |
|
|
$ |
39,173 |
|
|
$ |
6,017 |
|
|
|
15 |
% |
研究和開發
我們的研發工作集中在精確計時解決方案的設計和開發上。我們的研發費用主要由人員成本組成，其中包括庫存補償、預生產工程面具成本、軟件許可和知識產權費用、設計工具和原型相關費用、設施成本、用品、專業和諮詢費用以及分配的管理費用，這些費用可能會被某些時期記錄的非經常性工程對比費用所抵消。無法保證我們會在不同時期內出現非經常性工程對比費用。我們將研發費用記作已發生的費用。我們認為，持續投資我們的產品和服務對於我們未來的增長和獲得新客户很重要，因此，我們預計按絕對美元計算，我們的研發費用將繼續增加。但是，我們預計，我們的研發費用佔收入的百分比將隨着時間的變化而波動。
在截至2023年3月31日的三個月中，研發支出與去年同期相比增加了390萬美元，增長了19％，這主要是由於股票薪酬支出增加了240萬美元，員工人數增加導致人員成本增加了190萬美元，實驗室設備和許可證的折舊和攤銷增加了110美元
18
百萬美元，確認的非經常性工程對衝支出減少80萬美元，被持續減少的新產品相關支出230萬美元所抵消。
無法保證我們會在未來任何時期達成非經常性工程安排或確認此類對衝費用。根據我們目前的合同，我們預計未來一段時期的非經常性工程對比費用將下降。
銷售、一般和行政
銷售、一般和管理費用由人事成本組成，包括股票薪酬、專業和諮詢費、會計和審計費、法律費用、現場應用工程支持、差旅成本、廣告費用和分配的管理費用。我們預計，隨着我們增加人員和擴大業務，按絕對美元計算，銷售、一般和管理費用將繼續增加，儘管這些支出佔收入的百分比可能會隨時間而波動。
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售、一般和管理費用與去年同期相比增加了220萬美元，增長了12％，這主要是由於股票薪酬支出增加了190萬美元。
利息收入
利息收入主要包括短期投資的利息收入。
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截至3月31日的三個月 |
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改變 |
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2023 |
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2022 |
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|
$ |
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|
% |
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|
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（以千計，百分比除外） |
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利息收入 |
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$ |
5,629 |
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|
$ |
— |
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|
$ |
5,629 |
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不適用 |
截至2023年3月31日的三個月，利息收入與去年同期相比增加了560萬美元，當時公司自2022財年第二季度開始將現金投資於國庫券，並在截至2023年3月31日的三個月中從國庫券中獲得利息。
其他收入（支出），淨額
其他收入（支出）淨額主要由我們的現金餘額的利息收入和外匯損益組成。
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截至3月31日的三個月 |
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改變 |
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2023 |
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2022 |
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|
$ |
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|
% |
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|
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（以千計，百分比除外） |
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其他收入，淨額 |
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$ |
100 |
|
|
$ |
148 |
|
|
$ |
(48 |
) |
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(32%) |
其他收入在截至2023年3月31日的三個月中與去年同期相比基本持平，主要與外匯未實現的淨收益有關，這是由於我們的外國子公司活動增加和有利的匯率波動。
所得税支出
所得税支出主要包括州所得税和我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對遞延所得税資產有全額估值補貼，因為遞延所得税資產的全部變現尚不確定，包括NOL結轉以及主要與研發相關的税收抵免。我們預計，在遞延所得税資產變現的可能性更大之前，我們將維持全額估值補貼。
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截至3月31日的三個月 |
|
|
改變 |
|||||||||
|
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2023 |
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|
2022 |
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|
$ |
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|
% |
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（以千計，百分比除外） |
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所得税支出 |
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$ |
(70 |
) |
|
$ |
(68 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
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3% |
19
流動性和資本資源
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為3,830萬美元和3,460萬美元。截至2023年3月31日，我們還持有5.378億美元 包括國庫券在內的持有至到期證券的短期投資。我們使用現金的主要用途是為我們的運營提供資金以支持增長。
2022年5月，我們與Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）簽訂了銷售協議（“銷售協議”），根據該協議，我們可以不時自行決定通過作為銷售代理的Stifel提供和出售最多80萬股普通股，面值每股0.0001美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們根據銷售協議以每股131.19美元的加權平均價格出售了10萬股普通股，扣除承保折扣和佣金以及延期發行成本後，我們獲得了1,270萬美元的淨收益。公司打算將發行和出售的普通股的淨收益主要用於補充為履行根據股權激勵計劃授予員工的限制性股票單位獎勵（“RSU”）後的淨結算相關的預期預扣税和匯款義務而支出的資金。
我們的購買義務主要包括設計和仿真許可證以及與合同製造商簽訂的協議中不可取消的購買承諾，以及一份多年期購買協議，其中承諾購買最低數量的微機電系統晶圓以及協議下的研發、模具和樣品成本。有關我們的合同義務的信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的 “附註5——租賃” 和 “附註9——承諾和意外開支”。
我們預計將繼續進行投資活動，主要是購買不動產和設備以及資本化軟件，以支持研發、銷售和營銷、產品支持和管理人員。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及短期投資將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求。從長遠來看，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、銷售和營銷以及研發支出的時間和範圍，以及市場對我們解決方案的持續接受程度。如果我們需要借款或發行額外股權，我們無法保證任何此類額外融資將以我們可接受的條件提供（如果有的話）。如果我們無法在需要時籌集額外資金，那將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
下表彙總了我們在指定期間的現金流量：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千計） |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
7,502 |
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$ |
20,028 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(6,374 |
) |
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(8,035 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
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2,534 |
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— |
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現金和現金等價物的淨增長 |
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$ |
3,662 |
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|
$ |
11,993 |
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經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為750萬美元，主要是由於淨虧損1,650萬美元，被1,810萬美元的非現金支出和590萬美元的運營資產和負債變化所抵消。非現金支出主要與折舊和攤銷、股票薪酬支出和持有至到期投資的未實現利息有關。運營資產和負債的變化導致現金供應的主要原因是付款時機導致的應收賬款減少，收入的減少部分被我們提高晶圓庫存水平後庫存的增加、付款時間導致的預付費用和其他資產的增加以及主要因應計工資和相關福利支付時間而導致的應付賬款和應計支出減少所抵消。
投資活動
我們的投資活動主要包括短期投資的購買和到期以及購買不動產和設備的資本支出。我們的短期投資主要是國庫券以賺取利息。我們在財產和設備方面的資本支出主要用於一般商業目的，包括機械和設備、租賃權改進、收購的軟件、內部使用的計算機設備以及用於製造我們產品的生產口罩。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為640萬美元。我們支付了3.795億美元購買持有至到期證券的短期投資。我們支付了230萬美元主要用於購買測試和其他製造品
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支持一般業務運營的設備和無形資產。所有這些付款都被持有至到期投資到期所得的3.755億美元收益所抵消。
融資活動
我們的融資活動主要包括髮行股票的收益和限制性股票單位的預扣税。在截至2023年3月31日的三個月中，我們根據銷售協議出售了10萬股普通股，在扣除30萬美元的承保折扣和佣金以及10萬美元的延期發行成本後，我們獲得了1,270萬美元的淨收益。銷售協議的淨收益被代表員工繳納的預扣税款所抵消，淨股份結算額為1,020萬美元。
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們與未合併的實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同狹窄或有限的目的而建立的。
關鍵會計估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表和隨附披露的編制要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。證券交易委員會（SEC）將公司的關鍵會計估算定義為對描述公司財務狀況和經營業績最重要的估算值，需要公司做出最困難和最主觀的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項進行估算的結果。根據這一定義，我們確定了最關鍵的會計估算如下：（1）收入確認；（2）庫存；（3）股票薪酬；（4）所得税會計。儘管我們認為我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們基於目前無法獲得的信息。如果事實證明實際結果所依據的假設、判斷和條件不準確，則實際結果可能與這些估計值有顯著差異。管理層認為，我們在2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中作為關鍵會計估算披露的項目沒有重大變化。
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露。
外幣風險
實際上，我們所有的收入都是以美元計價的。我們的支出通常以我們業務所在的貨幣計價，主要在美國，在較小程度上在芬蘭、法國、日本、馬來西亞、荷蘭、臺灣、韓國、德國和烏克蘭。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。適用於我們業務的假設外幣匯率變動10％的影響不會對我們的歷史合併財務報表產生重大影響。我們目前沒有關於外匯風險的套期保值計劃。
利率風險
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為3,830萬美元和3,460萬美元，包括銀行存款、貨幣市場基金和國庫券。截至2023年3月31日，我們還對包括國庫券在內的持有至到期證券進行了5.378億美元的短期投資。此類賺取利息的工具存在一定程度的利率風險。在截至2023年3月31日的三個月中，由於現金餘額增加和利率上升，我們創造了560萬美元的利息收入。
我們不以交易或投機為目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。截至2023年3月31日，假設市場利率上升或下降10％，將在截至2023年3月31日的三個月中使我們的利息收益工具的公允價值和相關利息收入增加或減少約60萬美元。
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第 4 項控件 和程序。
評估披露控制和程序.
我們維持 “披露控制和程序”，該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d — 15（e）條中定義，旨在提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並將此類信息積累並傳達給包括首席執行官在內的我們的管理層執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務幹事），以便酌情就要求的披露作出及時的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官兼首席執行官，不希望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統存在固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證已發現 SiTime 內的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。
根據他們截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至當日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第一部分I—其他信息
第 1 項。法律訴訟。
本項目所要求的信息包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註9中，並以引用方式納入此處。
第 1 項A. 風險因素。
與我們的業務和行業相關的風險
全球宏觀經濟狀況已經損害並將繼續損害我們的業務。
我們是一家全球性公司，因此我們的業務、經營業績和財務狀況受到全球宏觀經濟狀況的影響。通貨膨脹上升、衰退、股票市場波動、全球銀行業擔憂、地緣政治緊張局勢、戰爭、收入或資產價值下降、支出減少、燃料和其他能源成本變化、公共衞生危機、供應鏈中斷、貿易限制和制裁以及 COVID-19 疫情等宏觀經濟事件導致了經濟波動，這已經並將繼續損害我們的業務、財務狀況和經營業績，並可能導致全球經濟持續低迷，這將進一步惡化損害我們的業務，財務狀況和經營業績。經濟波動和不利的經濟狀況已經影響並可能繼續影響對我們產品和客户產品的需求。對客户產品的需求減少導致我們的許多客户（包括分銷商及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商）的庫存增加，這已經並將繼續對我們產品的需求產生不利影響。對我們產品的需求減少可能會導致我們的銷售和利潤率大幅下降，並可能嚴重損害我們的經營業績。宏觀經濟事件對我們業務和經營業績的未來影響，包括我們的客户及其關聯公司、合作伙伴和合同製造商的庫存水平以及對我們產品的需求，尚不確定且難以預測。
宏觀經濟事件導致的信貸市場惡化也可能限制我們獲得外部融資以資助我們的業務和資本支出的能力。由於金融機構和其他各方的倒閉，我們持有的現金和投資可能會蒙受損失。此外，由於信貸違約，不利的經濟狀況也可能導致我們的應收賬款損失率上升。因此，全球宏觀經濟狀況已經並將繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到半導體行業週期性的影響。
半導體行業具有高度的週期性，其特點是持續而快速的技術變革、產品快速過時、價格下跌、標準不斷變化、產品生命週期短以及產品供需波動幅度大。在過去的不利宏觀經濟事件（例如全球衰退）中，該行業經歷了嚴重的衰退，而我們目前對產品的需求正在下降。這些低迷的特點是產品需求減少、產能過剩、我們和客户的庫存水平高以及平均銷售價格下跌。半導體行業的任何衰退都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。在過去的幾年中，半導體行業經歷了好轉。半導體行業的任何顯著回升都可能導致爭奪第三方代工和裝配能力的競爭加劇。我們依賴這種能力的可用性來製造和組裝我們的產品，我們無法保證將來會有足夠的產能。我們無法預測半導體行業任何低迷或回升的持續時間或時間。
從歷史上看，我們收入的很大一部分依賴於有限數量的客户。如果我們無法擴大或進一步分散客户羣，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響，而包括大型客户或最終客户在內的客户訂單的損失或大幅減少可能會大大減少我們的收入並對我們的經營業績產生不利影響。
從歷史上看，我們的收入的很大一部分來自有限數量的客户。我們主要通過分銷商銷售我們的產品，分銷商反過來又向我們的最終客户銷售。我們還直接向我們的終端客户銷售。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，按收入計算，我們排名前三的分銷商加起來分別約佔我們收入的45％和42％。根據我們的出貨信息，我們認為，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，歸屬於我們十大終端客户的收入分別佔我們收入的43％和40％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，歸屬於我們歷史上最大的終端客户蘋果公司的銷售額分別約佔我們收入的3％和18％。我們預計，歸屬於該客户的收入將因時而波動。儘管我們通過分銷商以採購訂單向該客户銷售產品，包括 Pernas Electronics Co., Ltd.（“Pernas”）、Arrow
23
Electronics, Inc.（“Arrow”）和Quantek Technology Corporation（“Quantek”），我們簽訂了開發和供應協議，為與蘋果的某些交易提供了總體框架。該協議將持續到任何一方因重大違約而終止為止。根據本協議，我們同意應該最終客户的要求開發和交付新產品，前提是新產品也符合我們的業務目的，並同意就知識產權侵權或我們的產品造成的任何傷害或損害對其進行賠償。根據本協議，該最終客户對我們沒有任何最低或具有約束力的購買義務，可以選擇在很少或根本不通知的情況下停止向我們購買。我們預計，我們最大的終端客户的構成會因時期而異，並且在任何給定時期內，歸屬於我們最大的十大最終客户的收入都可能隨着時間的推移而下降。我們與現有客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的潛在客户購買我們的精密計時解決方案。
我們認為，在可預見的將來，我們的經營業績將繼續在很大程度上取決於歸屬於有限數量的客户和最終客户的銷售額。如果我們無法擴大或進一步實現客户羣的多元化，則可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們的最終客户選擇與其他製造商合作，或者我們與客户的關係因任何原因中斷，都可能對我們的業務產生重大的負面影響。任何歸因於我們的大型客户和終端客户（包括我們歷史上最大的終端客户）的銷售額下降都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大且不成比例的影響。
由於我們的大部分銷售都是根據標準採購訂單進行的，因此訂單可能會被取消、減少或重新安排，幾乎不另行通知，也不會受到處罰。取消訂單可能會導致預期銷售損失，而不會讓我們有足夠的時間減少庫存和運營費用。此外，客户或最終客户預測的變化或客户下訂單的時間可能會使我們難以預測對我們產品的需求，並可能使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。這反過來可能導致我們的經營業績波動，並可能對我們的經營業績造成重大損害。
我們的最終客户或我們向這些客户銷售產品的分銷商可能會選擇使用除我們的產品之外的產品，完全使用不同的產品或開發內部解決方案。此外，我們的客户或其合同製造商無法獲得用於我們產品的第三方組件的充足供應，可能會導致我們產品的需求下降和銷售損失。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，如果我們的分銷商與我們的終端客户（包括我們的大型終端客户）的關係因無法交付足夠的產品或任何其他原因而中斷，則可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大的負面影響。
由於我們通常沒有與客户簽訂長期購買承諾，因此訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下被取消、減少或重新安排，這反過來又使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務和運營業績受到影響。
我們主要通過分銷商銷售我們的產品，他們或其最終客户通常沒有長期或最低購買承諾。到目前為止，我們幾乎所有的銷售都是根據採購訂單進行的，這些訂單可能會被取消、更改或重新安排，幾乎沒有或根本沒有通知或罰款。因此，我們的收入和經營業績可能會發生重大波動，並可能受到包括大型客户在內的客户的購買決策的重大和不成比例的影響。將來，我們的分銷商或其最終客户可能會決定購買比過去更少的設備，可能會在有限或不通知的情況下隨時改變其購買模式，或者可能決定根本不購買我們的精密計時解決方案，任何一種都可能導致我們的收入下降對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的損害。取消、減少或重新安排客户訂單也可能導致預期銷售損失，而我們沒有足夠的時間減少庫存和運營支出，因為我們的大部分支出至少在短期內是固定的。此外，客户或其關聯公司或合同製造商提供的預測可能會發生變化，或者稍後可能被證明不準確，這可能會使我們難以預測對我們產品的需求，並可能使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險，並對我們的經營業績造成重大損害。由於我們不再打算購買庫存來預製定製產品，因此短期內我們可能無法滿足不斷增長的需求。上述任何事件都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的收入和經營業績可能會因時而波動，這可能導致我們的股價波動。
過去，由於各種因素，我們的收入和經營業績一直在波動，未來可能會在不同時期之間波動，其中許多因素是我們無法控制的。我們預計，未來我們的收入將主要根據產品的出貨量和平均銷售價格（“ASP”）的變化而波動。儘管我們的ASP在2023年與2022年相比有所增加，但將來我們可能無法維持ASP的增長。可能導致我們經營業績波動的與我們的業務相關的因素包括以下因素，以及本報告其他地方描述的其他因素：
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由於這些因素和其他因素，您不應將之前任何季度或年度的業績或此類業績中反映的任何歷史趨勢作為我們未來收入或經營業績的指標。我們的收入和經營業績的波動可能導致我們的股價下跌，因此，您可能會損失部分或全部投資。
我們的晶圓製造、組裝、封裝和測試業務依賴第三方，這使我們面臨某些可能損害我們業務的風險。
我們採用外包製造業務模式。因此，我們的所有制造業務都依賴第三方，包括晶圓製造、組裝、封裝和測試。儘管我們使用多個第三方供應商來源，但我們依靠這些第三方及時向我們提供符合我們產量、成本和製造質量標準的所需數量的材料。我們的產品第三方供應商的製造過程需要專門的技術，這些技術需要某些原材料和工程材料。我們的第三方供應商為製造我們的產品而採購或分包的許多主要組件、產品設備物品、工程材料和原材料都是在單一或單一來源的基礎上採購或分包的。除了我們與博世簽訂的微機電系統晶圓協議外，我們與任何其他製造供應商都沒有任何長期供應協議。這些第三方製造商通常為比我們規模更大或需要更大部分服務的客户提供服務，這可能會降低我們的相對重要性以及與這些第三方的談判槓桿率。
如果市場對晶圓或生產和組裝材料的需求增加，如果我們的晶圓供應商未能採購製造我們產品所需的材料，或者如果我們的晶圓供應商停止或暫停運營，我們的晶圓和其他材料的供應可能會受到限制。我們目前與博世簽訂了為期十年的供應協議，用於製造我們的微機電系統晶圓。該協議將於 2027 年到期，並可能在 2024 年 2 月開始提前三年發出通知後終止。我們目前依賴博世進行微機電系統製造，臺積電進行模擬電路製造，他們的晶圓供應的任何中斷或晶圓或材料價格的任何上漲都可能對我們的毛利率以及我們及時或完全滿足客户需求的能力產生不利影響，並導致收入減少。在 2021 年和 2022 年上半年，全行業出現了大量供應
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限制因素影響了包括臺積電在內的某些代工廠製造的模擬電路的供應，也影響了外包的半導體組裝和測試提供商（“OSAT”），這在過去限制了我們完全滿足某些產品需求增長的能力。此外，晶圓佔我們產品成本的很大一部分。如果我們無法協商批量折扣或以優惠的價格及時購買足夠數量的晶圓，那麼我們按時按所需數量向客户交付解決方案的能力可能會受到不利影響，這反過來又可能導致我們的銷售意外下降，損害我們的客户關係，我們的毛利率受到不利影響。
為了確保持續的晶圓供應，我們可能需要建立替代的晶圓供應來源，這可能需要大量支出並限制我們的談判槓桿率。目前，我們分別依賴博世和臺積電作為我們的微機電系統定時設備和模擬電路的主要代工廠和供應商，只有少數幾家代工供應商有能力製造我們最先進的解決方案，尤其是我們的微機電系統解決方案。如果我們使用替代供應來源，我們可能會產生額外費用，並在確定供應來源方面遇到困難和/或延遲。例如，我們與博世簽訂了許可協議，根據該協議，博世授予我們使用某些專利的許可。根據該協議，如果我們在2024年3月31日之前聘請第三方製造或決定自己製造某些代的微機電系統晶圓，則需要向博世支付特許權使用費。此外，在這些來源符合批量生產條件的情況下，發貨可能會嚴重延遲。如果我們無法維持與博世或臺積電的關係，我們生產高質量產品的能力可能會受到影響，這反過來又可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們目前主要依賴先進半導體工程有限公司（“ASE”）、Carsem（M）Sdn。Bhd。（“Carsem”）和聯合測試與裝配中心有限公司（“UTAC”）負責裝配和測試，大真空公司（“Daishinku”）、UTAC、Hana Semiconductor（Ayutthaya）有限公司和ASE負責我們部分產品的陶瓷封裝。我們會不時與某些OSAT簽訂產能協議，如果我們不購買所需的最低數量，這可能會對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。
我們的某些製造、包裝、組裝和測試設施位於美國境外，包括馬來西亞、臺灣和泰國，在那裏，政治和經濟不穩定、運營管理困難、執行合同和知識產權困難、惡劣天氣以及就業和勞動困難等風險增加。此外，公共衞生危機，例如 COVID-19 疫情等傳染病的爆發，可能會影響我們供應商的生產能力，包括隔離、生產設施關閉、供應短缺或旅行或在家辦公訂單限制造成的延誤。像這樣的限制可能會限制我們的供應商運營其製造設施的能力。
這些因素中的任何一個都可能導致製造和供應問題，並延遲我們及時或根本向客户提供解決方案的能力。如果我們在特定地點遇到製造問題，我們可能需要將製造轉移到新的地點或供應商。將生產從主要地點或供應商轉換或轉移到備用設施可能很昂貴，可能需要幾個季度或更長時間。在這樣的過渡期間，我們將需要從當時的庫存以及任何可以修改為所需產品規格的部分成品中滿足客户的需求。此外，我們的終端客户可能需要向新的晶圓製造商進行重新認證。我們通常維持至少三個月的微機電系統晶圓供應，而博世是我們的主要供應商。否則，我們無法保持足夠的庫存來應對漫長的過渡期。因此，在這樣的過渡期間，我們可能無法滿足客户的需求，這可能會損害我們的客户關係。儘管我們維持業務中斷保險，但該保險可能不足以彌補我們因此類困難而可能遭受的任何損失。
如果我們在製造業務中依賴的一個或多個第三方終止了與我們的關係，或者如果我們在製造供應鏈中遇到任何問題，那麼我們按時按所需數量向客户交付解決方案的能力將受到不利影響，這反過來又可能導致我們的銷售意外下降，損害我們的客户關係和客户流失。
我們的很大一部分業務位於美國境外，這使我們面臨額外的風險，包括管理國際業務的複雜性和成本增加以及地緣政治的不穩定性。
我們將所有產品的製造和組裝外包給主要位於德國和亞洲的第三方。此外，我們在美國、日本、荷蘭、臺灣、烏克蘭和芬蘭開展研發活動。我們還在美國、日本、荷蘭、中國、臺灣、馬來西亞和烏克蘭履行營銷和管理職能。我們業務的某些關鍵職能是在美國以外的地點履行的。我們的銷售隊伍成員分佈在美國以外的不同地點。此外，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別約有80％和90％的收入來自在美國以外的發貨地點的分銷商，儘管根據這些分銷商提供的銷售信息，我們認為我們的大多數最終客户都位於美國。由於我們專注於國際市場，我們面臨着許多挑戰和風險，包括：
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這些風險可能會損害我們的國際業務，推遲新產品的發佈，增加我們的運營成本，阻礙我們發展運營和業務的能力，因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。例如，我們依靠臺灣的臺積電來製造我們的模擬電路，並在臺灣和中國都有銷售人員。鑑於我們的模擬電路主要依賴臺積電，如果中臺之間的政治緊張局勢進一步加劇，可能會擾亂我們的業務並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，鑑於俄羅斯和烏克蘭當前的政治和軍事局勢，如果俄羅斯和美國之間的關係進一步惡化，或者我們被限制或無法繼續在烏克蘭開展業務，我們的成本可能會增加，我們的產品開發工作、業務、財務狀況和運營業績可能會受到嚴重損害。此外，COVID-19 疫情導致了旅行、在家辦公和其他限制，這嚴重影響了我們的國內和國際業務以及供應商、分銷商、合作伙伴和客户的運營。目前，COVID-19 疫情可能在多大程度上進一步影響我們的業務仍不確定，但它可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們的成功和未來的收入取決於我們能否在設計上取得勝利，以及説服現有和潛在客户將我們的產品設計到他們的產品中。如果我們不繼續贏得設計，或者我們的產品沒有設計到客户的產品中，我們的運營和業務業績就會受到損害。
我們向選擇我們的解決方案納入其產品供應的客户出售我們的精密計時解決方案。這種選擇過程通常很漫長，可能需要我們承擔大量的設計和開發支出並投入稀缺資金
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工程資源追求單一的設計勝利，但無法保證我們的解決方案會被選中。如果我們未能説服現有或潛在客户將我們的產品納入他們的產品供應或取得持續數量的設計勝利，我們的業務、財務狀況和運營業績都將受到損害。
由於我們的銷售週期延長，我們未來幾年的收入在很大程度上取決於我們在前幾年獲得的設計勝利。通常，設計勝利在一年或更長時間內不會帶來可觀的收入，如果有的話。如果我們不能在短期內繼續取得設計方面的勝利，那麼我們在接下來的幾年中收入將惡化。
此外，在任何時期，我們收入的很大一部分都可能取決於贏得大客户的單一產品設計。因此，失去任何關鍵的設計勝利，或者客户設計我們產品的批量生產出現任何重大延遲，都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。出於各種原因，我們可能無法維持對主要客户的銷售或繼續獲得關鍵設計方面的勝利，而且我們的客户可能會在有限的通知下停止將我們的產品納入他們的產品供應中，並且幾乎不會受到任何處罰。
如果我們未能預測或應對技術變化或市場需求，或者未能及時開發新的或增強的產品或技術來應對這些變化或技術，則可能導致收入減少並將我們的設計優勢輸給競爭對手。由於我們的產品和競爭對手產品運行的系統中各個組件相互依存，因此在採用新一代技術之前，客户不太可能改用另一種設計。因此，如果我們未能推出滿足客户需求或打入新市場的新產品或增強型產品，並且我們的設計得不到認可，我們將失去市場份額和競爭地位。
失去關鍵客户或設計勝利、對任何關鍵客户的銷售減少、客户產品開發計劃的重大延遲或負面發展，或者我們無法吸引新的重要客户或獲得新的關鍵設計勝利，都可能嚴重影響我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利影響.
如果客户認為現有解決方案足以滿足最終客户的期望，我們可能會難以向客户證明新解決方案的價值。如果我們無法銷售新一代的產品，我們的業務將受到損害。
在我們開發和推出新解決方案時，我們面臨的風險是客户可能不重視或不願意承擔將這些新解決方案納入其產品組合的成本，尤其是在他們認為客户對以前的產品感到滿意時。無論新解決方案的功能改進或性能如何，由於設計或定價限制，客户可能不願採用我們的新解決方案。由於我們在開發新解決方案上投入了大量的時間和資源，如果我們無法銷售新一代的解決方案，我們的收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營業績將受到負面影響。
我們的某些客户協議和其他第三方協議規定了聯合和/或定製產品開發，這使我們面臨許多風險，任何不執行這些安排都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們已經與一些客户和其他第三方達成了開發、產品合作和技術許可協議，我們預計將來會不時達成此類的新安排。這些協議可能會增加我們的風險，例如與及時交付新產品相關的風險、與所開發知識產權的所有權相關的風險、此類活動可能無法產生商業成功或及時上市的產品的風險，以及相關第三方可能放棄或未能履行與此類協議相關的義務的風險。此外，此類安排可能規定獨家經營期，在此期間，我們只能向該特定客户銷售特定的產品或技術。由於上述任何挑戰和其他挑戰，未能在此類安排下及時開發出商業上成功的產品，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們產品的成功取決於客户開發獲得市場認可的產品的能力，而客户不這樣做可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的精密計時解決方案的成功在很大程度上取決於採用我們解決方案的客户產品的及時推出、質量和市場接受度，而這些產品受到我們無法控制的因素的影響。我們客户的產品通常非常複雜，設計複雜性可能會導致設計缺陷以及潛在的缺陷、錯誤和錯誤。過去，由於客户開發的產品存在設計缺陷、市場需求的變化（例如客户添加了新功能），或者由於客户的產品未通過最終客户的評估或現場試驗，我們曾遇到過延誤和項目取消。在其他情況下，由於其他供應商的交付件不兼容，客户產品會延遲。在為客户的產品設計產品時，我們承擔了大量的設計和開發成本，而這些成本可能不是
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最終獲得市場認可。如果我們的客户發現其產品存在設計缺陷、缺陷、錯誤或錯誤，或者他們遇到不斷變化的市場需求、評估或現場試驗失敗，或者其他供應商提供的交付品不兼容，他們可能會延遲、更改或取消項目，我們可能承擔了大量的額外開發成本，可能無法收回成本，這反過來會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們的目標客户和產品市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，如果我們未能打入新市場並在這些市場中成功擴大規模，我們的收入和財務狀況將受到損害。
我們的目標市場包括通信和企業、汽車、工業、航空航天和移動、物聯網和消費市場。迄今為止，我們的所有收入基本上都歸因於微機電系統振盪器的銷售。我們已將產品擴展到包括時鐘 IC 和定時同步解決方案。我們的目標客户或產品市場的任何惡化或支持這些市場的資本支出減少都可能導致對我們產品的需求減少，這將對我們的收入和經營業績產生不利影響。此外，如果我們的目標客户市場，包括5G通信或物聯網和移動市場，沒有以我們目前預期的方式增長或發展，則對我們技術的需求可能無法如預期的那樣實現，這也將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。
我們可能無法準確地預測目標市場趨勢的時機或發展。如果我們無法準確預測這些解決方案的市場需求或市場需求，我們的業務將受到影響。市場向我們可能不支持的行業標準的轉變可能會大大減少對我們解決方案的需求。
我們未來的收入增長（如果有的話）將部分取決於我們在現有市場內擴張的能力以及進入新市場的能力。我們的每個終端市場都面臨着獨特的重大挑戰和風險，在許多情況下，需要我們開發新的定製解決方案來滿足該市場的特定需求。要在這些新市場中滿足技術要求並確保未來的設計勝利，都需要我們投入大量的時間和資源。我們無法向您保證，我們將在未來從這些市場或其他新市場獲得設計勝利，也無法向您保證，我們將從這些市場的銷售中獲得可觀的收入。如果新市場沒有像我們目前預期的那樣發展，或者如果我們無法打入這些市場併成功擴大規模，我們的收入可能會下降。
我們開展業務的國家的貨幣之間和之間的匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
歷史上，我們的銷售額一直以美元計價，即使出售給美國境外的客户。美元相對於客户運營所在國家/地區的貨幣的價值上漲可能會增加我們客户的產品實際成本，削弱我們的客户以經濟高效的方式購買我們的解決方案或將我們的解決方案集成到其產品中的能力，這可能會嚴重影響對我們解決方案的需求，並導致這些客户減少訂單，或者可能會增加我們承受的壓力降低我們的產品價格，這在每種情況下都會對我們的收入和業務產生不利影響。
如果我們將來增加其他貨幣的業務，則由於其他貨幣相對於美元的波動，我們可能會遭受外匯收益或損失。我們的某些員工位於馬來西亞、荷蘭、臺灣、日本、韓國、德國、芬蘭、法國和烏克蘭。因此，我們的部分工資以及某些其他運營費用是以美元以外的貨幣支付的。我們的經營業績以美元計價，一個時期與另一個時期的匯率差異可能會直接影響我們對經營業績的逐期比較。此外，最近貨幣匯率的波動特別大，這些貨幣波動可能使我們難以預測我們的經營業績。
歷史上，隨着時間的推移，我們個別產品的平均銷售價格一直在波動，未來可能會波動，這可能會損害我們的收入和毛利率。
儘管隨着我們推出更高端的產品，我們產品的平均銷售價格隨着時間的推移而上漲，但隨着時間的推移，我們各個產品的平均銷售價格通常會下降。我們的收入來自對大型分銷商的銷售，在某些情況下，我們事先同意在特定產品開始批量出貨後降低價格，通常為期兩個月至三年。但是，我們的客户可以隨時更改其採購訂單和需求預測，恕不另行通知，部分原因是終端市場需求的波動，這有時會導致價格重新談判。儘管這些價格重新談判有時會導致特定產品的平均銷售價格在短期內波動，但我們預計，隨着產品和我們最終客户產品的成熟，從長遠來看，個別產品的平均銷售價格通常會下降。
我們力求通過提高製造產量和降低晶圓、組裝和測試成本、開發新產品、增強來降低產品成本，從而抵消個別產品平均銷售價格的預期下降
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及時提供更低成本的產品，並增加單位銷售量。但是，如果我們無法抵消平均銷售價格的預期下降，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
如果我們無法成功推出和及時批量交付新產品，我們的業務和收入將受到影響。
我們已經開發了預計產品生命週期為十年或更長時間的產品，以及其他位於波動性更大的高增長領域或快速變化領域、生命週期可能更短的產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和引入新技術和產品的能力，這些技術和產品可以創造新的收入來源，以取代或在現有收入來源的基礎上再接再厲。如果我們無法連續幾年重複推出批量出貨的新產品，或者在之前產品的收入減少之前我們未能成功過渡到這些新產品，那麼我們的收入可能會大幅而迅速地下降。
COVID-19 疫情可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
COVID-19 疫情影響了我們的員工隊伍以及客户和供應商的運營。為了應對持續的 COVID-19 疫情和相關的政府措施，我們實施了安全措施，以保護我們在世界各地的員工和承包商。持續的 COVID-19 疫情對我們業務的影響正在變化，難以預測。迄今為止，COVID-19 疫情對全球經濟產生了重大負面影響，目前尚不清楚疫情將持續多久。除其他外，持續的 COVID-19 疫情可能導致：
COVID-19 疫情還給全球金融市場以及包括我們在內的科技公司普通股的交易價格帶來了巨大的不確定性和波動。COVID-19 疫情引發的進一步不利經濟事件，包括衰退、蕭條或其他持續的經濟衰退，可能會對我們的業務、資本市場準入和普通股的價值產生重大不利影響。
儘管我們認為，由於安全措施、生產設施關閉、供應短缺或 COVID-19 疫情造成的延誤，供應商的生產能力受到了影響，但迄今為止，我們認為我們產品的製造、運輸和銷售延誤和中斷對我們的影響微乎其微。但是，隨着 COVID-19 疫情的繼續，疫情的影響，包括對我們產品的時機和總體需求以及供應鏈的可用性，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面和實質性影響。此外，隨着安全措施的終止和個人重返辦公室工作，我們對某些產品的需求可能會減少，這些產品已包含在 COVID-19 疫情期間需求增加的客户產品中。我們產品的製造、運輸或銷售的任何中斷都可能對我們的經營業績產生負面和重大影響。
鑑於公共衞生挑戰、政府指令和經濟混亂導致的圍繞 COVID-19 的性質不斷變化和持續的不確定性以及上述持續時間，COVID-19 疫情可能對我們的業務、經營業績和財務狀況以及本 “風險因素” 部分中描述的其他風險因素產生的潛在影響尚不清楚。
我們的毛利率可能會由於各種因素而波動，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的毛利率可能會因多種因素而波動，包括客户和產品組合、市場對我們新產品的接受程度、終端市場需求的時間和季節性、產量、晶圓定價、封裝和測試成本、競爭性定價動態、COVID-19 疫情的影響以及地理和市場定價策略。
為了吸引新客户或留住現有客户，我們過去和將來都會為某些客户提供優惠的價格，這將降低我們的平均銷售價格，並可能影響毛利率。此外，我們還可能為前幾代產品的客户提供定價激勵措施，這些產品本質上具有更高的成本結構，這將對我們的毛利率產生負面影響。此外，如果我們的客户，包括我們的大型終端客户，在定價和其他條款方面施加更大的壓力，則可能會給我們的利潤帶來下行壓力。
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由於我們沒有自己的製造、裝配或測試設施，因此我們可能無法像運營自己的設施的公司那樣快速降低成本，而且我們的成本甚至可能增加，這可能會進一步降低我們的毛利率。例如，由於全行業成本的增加，我們在2023財年的製造成本繼續增加。我們主要依靠提高產量和基於產量的成本降低來推動現有產品製造的成本降低，推出具有先進功能和優化模具尺寸的新產品，以及其他價格和性能因素，使我們能夠在保持毛利率的同時增加收入。如果此類成本削減或收入增加沒有達到足夠和及時的水平，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，我們在生產的各個階段保留產品的庫存，在某些情況下還會保留成品庫存。我們持有這些庫存是為了應對客户的訂單。如果這些客户訂單不能及時兑現，我們可能有過剩或過時的庫存，我們必須預留或減記，毛利率將受到不利影響。
我們最近一段時間的收入可能並不代表未來的表現，我們的收入可能會隨着時間的推移而波動。
我們最近的收入不應被視為我們未來業績的指標。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的收入分別為3,830萬美元和7,030萬美元。您不應依賴我們之前任何季度或年度期間的收入來衡量我們未來財政期間的收入。隨着我們業務的發展，我們的收入在未來可能會波動，原因可能包括宏觀經濟狀況、對我們產品的需求放緩、競爭加劇、COVID-19 疫情的影響、整體市場增長或市場飽和度下降或我們未能抓住增長機會。
如果我們無法有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的商業計劃，我們的經營業績可能會受到影響。
為了成功執行我們的商業計劃，我們需要有效地管理我們的增長，因為我們在研發以及銷售和營銷方面進行了大量投資，並在國內和國際上擴大我們的業務和基礎設施。如果我們的收入增長不能抵消支出的增加，那麼我們可能無法在未來實現或保持盈利。
為了有效地管理我們的增長，我們必須繼續擴大我們的運營、工程、財務會計、內部管理以及其他系統、程序和控制。這可能需要大量的管理和財政資源，而我們的努力可能不會成功。任何未能成功實施系統增強和改進都可能對我們管理預期增長的能力以及確保關鍵業務系統不間斷運行和遵守適用於上市公司的規章制度的能力產生負面影響。如果我們無法有效管理增長，我們可能無法利用市場機會或開發新的精確計時解決方案，也可能無法滿足客户產品或支持需求、維持解決方案質量、執行業務計劃或應對競爭壓力，任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。
我們的客户要求我們的產品和第三方承包商經過漫長而昂貴的認證流程，這並不能保證產品的銷售。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品，我們的業務和經營業績將受到影響。
在購買我們的精密計時解決方案之前，我們的客户要求我們的解決方案和第三方承包商都經過廣泛的認證流程，其中包括在客户系統中對我們的產品進行測試以及可靠性測試。此資格認證過程可能會持續幾個月。但是，客户對產品進行鑑定並不能保證向該客户銷售該產品。即使在成功認證並向客户銷售產品之後，第三方承包商的製造流程的後續修訂或我們對新供應商的選擇也可能需要與我們的客户進行新的資格認證，這可能會導致延誤並導致我們持有過剩或過時的庫存。我們的產品通過認證後，客户可能需要幾個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或系統。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理工作，以便在預期銷售之前向客户確認我們的產品。如果我們未能成功或延遲向買家認證我們的任何產品，則向買家銷售這些產品的可能被排除或延遲，這將導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。
我們為我們的產品提供終身保修，可能會受到保修或產品責任索賠，這可能會導致意想不到的費用和市場份額的損失。
我們為我們的產品提供終身保修，通常同意就我們的產品缺陷或產品不符合我們的產品規格向我們的客户提供賠償。我們產品的缺陷可能會使我們的產品不安全，並帶來以下風險
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財產損失或人身傷害。如果將我們的產品整合到汽車、航空航天、國防和醫療設備等行業的專業最終產品中，這些風險可能會增加。我們可能會受到保修或產品責任索賠的約束。這些索賠可能需要我們投入大量資金來為這些索賠辯護、更換我們的解決方案、退款或支付損害賠償。我們產品的終身保修加劇了這種風險，這使我們在整個產品生命週期內面臨保修索賠。
自 2008 年以來，我們的精密計時解決方案才被應用到最終產品中。因此，我們的產品和技術的運行在很長一段時間內都沒有得到驗證。如果客户的產品無法使用，客户可能會蒙受重大金錢損失，包括產品召回或相關的更換費用以及收入損失。客户可以聲稱我們產品的缺陷導致了產品故障，並向我們提出索賠以追回金錢損失。在某些情況下，在某些情況下，我們可能需要考慮承擔與召回我們的產品相關的成本或開支，以避免在客户合理地依賴我們的產品並因設計或製造過程缺陷而遭受故障時可能提出的索賠。此外，為這些索賠進行辯護和履行與這些索賠有關的任何仲裁裁決或判決的費用將導致意想不到的費用，這些費用可能很大，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們提供產品責任保險，但該保險有大量的免賠額，可能不足以支付我們因產品缺陷或其他原因而產生的費用。
我們的產品缺陷或不符合產品規格可能會損害我們與客户的關係並損害我們的聲譽。
我們的產品必須符合質量、性能和可靠性方面的嚴格規格。我們的產品缺陷或產品未能滿足所需的產品規格可能會導致我們的客户不願購買我們的產品，這可能會損害我們留住現有客户和吸引新客户的能力，並對我們的聲譽產生不利影響。在廣泛分佈的系統中識別有缺陷或可能存在缺陷的產品的過程可能很漫長，需要大量資源。此外，如果我們無法確定問題的根本原因或找到適當的解決方案，我們可能會延遲向買家發貨。因此，我們可能會承擔來自客户的鉅額重置費用和合同損害索賠，我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
儘管我們目前尚未發現任何情況，但我們的產品可能會不時從我們的供應鏈或授權的分銷渠道中轉移出去，並在 “黑市” 或 “灰色市場” 上出售。在黑市或灰色市場上購買我們產品的客户可能會將我們的產品用於非預期目的，或者可能購買假冒或不合標準的產品，例如經過修改或損壞的產品，這可能會導致財產或人員損失，從而損害我們的業務並使我們的聲譽受到不利影響。
如果我們無法準確預測和應對我們所經營行業的快速技術變革，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們在以技術快速變化和技術過時為特徵的行業開展業務。我們的競爭對手推出新產品、推遲或取消我們的精密計時解決方案所針對的任何客户產品供應、基於新或替代技術的產品的市場接受度，或者新的行業標準的出現，都可能使我們現有或未來的產品失去競爭力、過時或以其他方式無法上市。無論是由於技術變革還是其他原因，我們未能及時預測或開發新的或增強的產品或技術以應對不斷變化的市場需求，都可能導致客户流失和收入減少，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的產品不符合或不兼容現有或新興的行業標準，對我們現有解決方案的需求可能會減少，這反過來會損害我們的業務和運營業績。
我們設計的某些產品符合當前的行業標準。一些行業標準可能無法得到廣泛採用或統一實施，可能會出現競爭性標準，這些標準可能會受到我們的分銷商或最終客户的青睞。
我們未來的競爭能力將取決於我們在目標市場以及時序集成電路行業中識別和確保遵守不斷變化的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與第三方供應商開發的產品不兼容，或者使我們的產品難以滿足某些 OEM 的要求。如果我們的客户或我們的第三方供應商採用了與我們的解決方案不兼容的新或競爭性行業標準，或者如果行業團體未能採用與我們的解決方案兼容的標準，那麼我們的產品將變得不那麼受我們當前或潛在客户的歡迎。結果，我們的銷售將受到影響，我們可能被要求投入大量支出來開發新產品。儘管我們認為我們的產品符合適用的行業標準，但專有增強功能將來可能無法在所有情況下都符合現有的行業標準。如果我們的產品不符合或不兼容現有或新興標準，將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量投資。
半導體行業需要在研發方面進行大量持續的投資，以便將新的和增強的解決方案推向市場。我們預計，我們的研發支出將在未來增加，這是我們增加當前市場對我們解決方案的需求並擴展到其他市場的戰略的一部分。我們是一家規模較小的公司，資源有限，我們可能沒有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。此外，我們無法向您保證，這些技術是我們研發支出的重點，將在商業上取得成功或產生任何收入。
如果我們未能有效競爭，我們可能會失去或無法獲得市場份額，這可能會對我們的經營業績和業務產生負面影響。
總體而言，全球半導體市場，尤其是計時市場，競爭激烈。我們預計，隨着越來越多的公司進入我們的目標市場，以及大型原始設備製造商內部硅設計資源的增長，競爭將加劇和加劇。競爭的加劇可能導致價格壓力、毛利率下降和市場份額流失，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們的競爭對手既有提供各種計時產品的大型國際公司，也有專門從事狹窄垂直市場的小型公司，包括初創企業。我們主要競爭的公司包括但不限於 Abracon LLC、Daishinku Corporation、Kyocera Corporation、Microchip Technology Inc.、村田製作所、日本傳帕工業株式會社、Rakon Limited、瑞薩電子公司、精工愛普生公司、Skyworks Solutions, Inc.、德州儀器公司和TXC公司。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大其技術和產品供應以及新的競爭對手進入這些市場，未來我們當前市場的競爭將加劇。此外，我們未來的增長將部分取決於我們成功進入新市場並在新市場中競爭的能力。其中一些市場可能只有少數大型跨國原始設備製造商提供服務，這些原始設備製造商相對於我們來説具有強大的談判和購買力，在某些情況下，內部開發的硅解決方案可以對我們的產品具有競爭力。
我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們無法控制的因素，包括行業和總體經濟趨勢。我們的許多競爭對手規模要大得多，擁有更多的財務、技術、營銷、分銷、客户支持、政府支持和其他資源，比我們更成熟，品牌知名度明顯提高，產品供應範圍也更廣。這可能使他們能夠更好地抵禦我們競爭的計時市場的低迷以及不利的經濟或市場條件。我們的成功競爭能力將取決於許多因素，包括：
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我們的競爭對手還可能在彼此之間或與第三方建立合作關係，或者可能收購向我們提供類似產品的公司。結果，可能會出現新的競爭對手或聯盟，從而獲得可觀的市場份額。此外，定時供應商，尤其是諧振器供應商，可以直接與我們的客户接觸，以幫助客户製造計時產品，並在某些應用中無需外部定時供應商。這些因素中的任何一個，無論單獨還是與其他因素結合使用，都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績，並導致市場份額流失和定價壓力增加。
我們依賴我們的執行官和其他關鍵員工，其中一名或多名員工的流失或無法吸引或留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的執行官和其他高技能關鍵員工的持續服務，包括工程、產品開發、運營、銷售和營銷方面的服務。我們的執行管理團隊或其他關鍵人員可能會不時發生變化，這可能會擾亂我們的業務。我們與我們的執行官或其他關鍵人員沒有要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作的僱傭協議，因此，他們可以隨時終止在我們的工作。我們的一名或多名執行官或其他關鍵員工的流失，包括由於不利的業務條件而流失，可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈，對於具有微機電系統技術和高級時鐘集成電路設計專業知識的工程師來説尤其如此。在招聘和留住具有適當資格的員工方面，我們不時會遇到困難，預計還會繼續遇到困難。我們與之競爭的許多有經驗的員工的公司擁有比我們更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱用員工，他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工或我們違反了法律義務，從而轉移了我們的時間和資源。此外，求職者和現有僱員通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。此外，移民政策的變化可能會對我們吸引和留住人員，包括具有專業技術專長的人才的能力產生負面影響。如果我們未能吸引新員工，或者未能留住或激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，促進創新、開放溝通和團隊合作的公司文化對我們的成功至關重要。我們面臨着許多可能影響我們維持企業文化能力的挑戰，包括：
如果我們無法維持我們的文化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
將來我們可能會進行收購，這可能會擾亂我們的業務，對股東造成稀釋，減少我們的財務資源並損害我們的業務。
將來，我們可能會收購其他業務、產品或技術。我們進行收購和成功整合任何收購業務的人員、技術或運營的能力尚未得到證實。如果我們完成收購，我們可能無法實現我們預期的收購帶來的合併收入、成本協同效應或其他收益，也可能無法加強我們的競爭地位，也無法及時或根本實現我們的其他目標，我們的客户、金融市場或投資者可能會對這些收購持負面看法。此外，我們進行的任何收購都可能在整合收購業務的人員、技術和運營以及留住和激勵關鍵人員方面造成困難。收購可能會擾亂我們的持續運營，使管理層偏離其主要職責，使我們承擔額外負債，增加開支，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。收購還可能減少我們可用於運營和其他用途的現金，並可能導致與收購的可識別資產相關的攤銷費用增加
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稀釋性發行股權證券或產生債務，任何一種都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果與我們簽約的鑄造廠沒有達到令人滿意的產量或質量，我們的聲譽和客户關係可能會受到損害。
我們依靠令人滿意的晶圓代工製造能力、晶圓價格和產量，以及及時的晶圓交付來滿足客户需求並使我們能夠維持毛利率。我們產品的製造是一個複雜且技術要求很高的過程。製造過程中的微小偏差可能導致產量大幅下降，在某些情況下，還會導致生產暫停。我們的鑄造廠供應商可能會不時遇到製造缺陷和製造產量降低。此外，我們聘用的任何新鑄造供應商都可能帶來更多意想不到的製造挑戰，可能需要大量的管理時間和精力。製造工藝的改變或我們使用的鑄造廠無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致我們的設備產量低於預期或性能不可接受。其中許多問題在製造過程的早期階段很難發現，而且糾正起來可能既耗時又昂貴。我們僱用的鑄造廠的產量不佳，或者我們的解決方案中的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會嚴重損害我們的客户關係和財務業績，並給我們的客户造成財務或其他損失。針對我們提出的任何產品責任索賠，即使不成功，也可能耗時且成本高昂。
當我們完成產品開發和開始批量生產時，新產品的製造產量最初往往會降低，而隨着產品的全面生產，產量通常會增加。我們的商業模式包括提高製造業產量的假設，因此，預計和實際製造產量之間的重大差異將直接影響我們的毛利率和盈利能力。製造半導體產品的過程複雜性不斷增加，將繼續加劇準確預測製造產量和通過提高製造產量保持成本競爭力的困難。
原材料和工程材料的供應和價格波動過去和將來都可能增加我們的產品成本，影響我們履行客户承諾的能力，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
原材料和工程材料的成本是我們產品成本的關鍵要素。我們無法通過提高客户、供應商的價格、提高生產率或通過大宗商品套期保值來抵消材料價格的上漲，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。許多主要部件、產品設備項目、工程材料和原材料都是在單一或單一來源的基礎上採購或分包的。儘管我們維持資格認證和績效監督流程，並且我們認為工程材料、原材料和部件的供應來源總體上充足，但很難預測短缺或價格上漲將來會產生什麼影響。我們無法滿足供應需求將危及我們按時按所需數量向客户交付解決方案的能力，這反過來可能導致銷售和利潤減少，並損害我們的客户關係。
此外，硅晶圓價格、測試成本和大宗商品價格的上漲可能導致生產成本（主要是組裝和封裝成本）的增加，可能會導致我們的毛利率下降。此外，我們的供應商可能會將工程材料、原材料和商品成本的增加轉嫁給我們，這將進一步降低我們產品的毛利率。此外，由於我們是一家無晶圓製造公司，因此滿足我們製造需求的產能短缺等全球市場趨勢也可能增加我們的原材料成本，從而降低我們的毛利率。
我們依靠與行業和技術領導者的關係來增強我們的產品供應，而我們無法在未來繼續發展或維持這種關係將損害我們保持競爭力的能力。
我們為通信和計算市場的行業和技術領導者推動的系統中的應用開發了許多精確計時解決方案。我們與分銷商、OEM 和系統製造商合作，在目標市場中定義行業慣例和標準。我們相信，這些關係增強了我們獲得市場認可和廣泛採用我們產品的能力。如果我們無法繼續發展或維持這些關係，我們的精密計時解決方案可能會變得不那麼受客户歡迎，我們的銷售可能會受到影響，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們及時從分銷商或終端客户那裏獲得付款的能力或財務狀況的惡化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們及時從分銷商或終端客户那裏獲得付款的能力或財務狀況的惡化可能會對我們的應收賬款收取產生不利影響，從而對我們的收入產生不利影響。我們會定期審查客户的收款能力和信譽度，以確定適當的信用損失備抵額。根據我們對客户的審查
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每年一次，截至2023年3月31日,它們基本上都是大型分銷商、原始設備製造商和系統製造商，截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的信貸損失準備金分別為10萬美元和10萬美元。但是，如果我們的信貸損失超過我們當前或未來的信貸損失備抵額，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們可能無法準確預測未來的資本需求，也可能無法獲得額外的融資來為我們的運營提供資金。
將來我們可能需要籌集更多資金。任何所需的額外融資都可能無法按照我們可接受的條件提供，或者根本無法獲得。如果我們通過發行股票證券或可轉換債務籌集額外資金，則股東的所有權權益可能會大幅稀釋，而新發行的證券的權利可能優先於普通股持有人的權利。如果我們通過從第三方獲得貸款來籌集額外資金，則這些融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性，還會要求我們承擔額外的利息支出。如果在需要時無法獲得額外融資，或者無法以可接受的條件獲得額外融資，我們可能不得不縮減業務規模或限制生產活動，我們可能無法擴大業務、開發或增強解決方案、利用商機或應對競爭壓力，這可能會對我們的收入和產品的競爭力產生負面影響。
如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉，我們的現金和現金等價物可能會受到不利影響。
我們定期在第三方金融機構維持超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險限額的現金餘額。如果存款機構未能歸還我們的存款，或者存款機構在金融或信貸市場受到其他不利條件的影響，則無法保證美國財政部、聯邦存款保險公司或聯邦儲備委員會會提供未投保存款的渠道，這可能會限制我們獲得現金或現金等價物的機會，並可能對我們的運營流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。截至2023年3月31日，我們的大部分現金和短期投資餘額由富國銀行、摩根士丹利和美國銀行維持。
我們可能會尋求或被要求尋求債務融資。
我們可能會尋求或被要求尋求債務融資。任何所需的融資都可能無法按照我們可接受的條件提供，或者根本無法獲得。任何融資安排的條款都可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性，還會要求我們承擔額外的利息支出。如果在需要時無法獲得融資，或者無法以可接受的條件獲得融資，則可能會損害我們的流動性狀況，我們可能不得不縮減運營規模或限制生產活動，這反過來會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果對我們的產品或第三方供應商徵收重大關税或其他貿易限制，我們的收入和經營業績可能會受到重大損害。
我們的大部分收入來自向在美國境外發貨地點的分銷商銷售產品。我們的許多第三方供應商都位於美國境外。如果對某些商品徵收重大關税或其他限制，提高現有關税，或者其他國家採取任何相關對策，我們的收入和經營業績可能會受到重大不利影響。例如，從2018年7月開始，美國貿易代表對來自中國的產品徵收關税，然後徵收某些報復性關税。目前尚不確定中美之間的貿易條件可能發生哪些進一步的變化，包括限制與中國的貿易以及對從中國進口的商品徵收額外關税。如果對我們的產品進口或我們的第三方供應商徵收這些或未來的關税，或者中國或其他國家針對現有或未來的關税或其他貿易限制採取報復性貿易措施，或者美國對與中國的貿易實施進一步限制，我們的業務可能會受到影響，我們可能被要求提高價格或改變我們的業務，或者我們可能無法向中國的客户出售我們的產品，這可能會嚴重損害我們的收入或經營業績。
不遵守與我們在美國境外活動相關的法律可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
如果我們不遵守反腐敗法律和反賄賂法，包括但不限於經修訂的 1977 年《美國反海外腐敗法》（“FCPA”）、《美國旅行法》和《2010 年英國反賄賂法》，這些法律禁止我們為獲得或保留業務而向外國政府和政黨進行不當付款或提供付款，我們將面臨重大風險。在許多外國，尤其是在發展中經濟國家，在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規禁止的商業行為，這可能是當地的習俗。任何違反這些法律的行為都可能導致嚴厲的刑事或民事制裁，就反海外腐敗法而言，還可能被停職或被禁止參加
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美國政府簽訂合同，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受政府監管，包括進口、出口和經濟制裁法律法規，這些法律和法規可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。
我們的產品和技術受美國出口管制，包括美國商務部的出口管理條例（“EAR”）和由美國財政部外國資產控制辦公室管理的經濟和貿易制裁法規。這些法規可能會限制我們的產品和技術的出口以及我們在美國境外的服務，也可能要求獲得出口授權，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權和條件，包括年度或半年度報告。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向受禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。例如，我們向亞洲市場銷售商品，在這些市場中，有多家公司被列入實體清單，出口受 EAR 管制的物品需要許可證。據我們所知，我們沒有向實體名單人員出售過受 EAR 約束的產品。此外，各國通過進口許可和許可要求對某些產品的進口進行監管，並頒佈了可能限制我們分銷產品能力的法律。我們的產品和技術的出口、再出口和進口以及服務的提供，包括由我們的合作伙伴提供的服務，必須遵守美國和其他法律，否則我們可能會受到聲譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或削弱我們產品和技術出口能力的不利影響。儘管我們採取了預防措施，防止我們的產品和技術在違反此類法律的情況下提供，但儘管我們採取了預防措施，但我們的產品和技術以前可能是在無意中違反此類法律的情況下提供的，而且將來也可能違反此類法律。進出口法律或制裁政策的變化也可能對我們的運營產生不利影響，延遲我們的產品在國際市場的推出和銷售，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品和技術向某些國家、地區、政府、個人或實體出口，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
包括衝突礦產規則在內的環境法律或法規的變化可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的產品或製造標準可能會受到新的或修訂的環境規章制度或其他社會舉措的影響。例如，美國證券交易委員會在2012年通過了有關從剛果民主共和國和某些其他鄰國採購某些礦物的披露要求。這些規定要求從 2014 年開始報告，這可能會對我們的成本、產品中使用的礦產的供應以及我們與客户和供應商的關係產生不利影響。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們無法充分核實我們銷售的產品中使用的任何衝突礦產的來源，我們可能會面臨客户、股東和其他利益相關者的聲譽挑戰。
美國和非美國税法的新變化或未來的變化可能會對我們產生重大不利影響。
除了已頒佈但尚未生效的税收法規、美國正在考慮的或與經濟合作與發展組織（“經合組織”）、税基侵蝕和利潤轉移項目（“BEPSP”）、歐盟委員會的國家援助調查有關的税收政策舉措和改革以及其他舉措外，新的或未來的税法、法規和條約變化或其解釋都可能對國際企業的税收產生不利影響。此外，我們需要納税的國家，包括美國，正在獨立評估其税收政策，我們可能會看到有關税收的立法和法規發生重大變化。某些國家已經頒佈了立法，包括與BEPSP相關的立法，這可能會影響國際企業，而其他國家則在審計和執行適用的税法方面更加積極。此外，我們無法預測未來可能提出或頒佈哪些税收改革，也無法預測此類變更將對我們的業務產生什麼影響，但是任何變更，只要涉及税收立法、法規、政策或實踐，都可能提高我們在開展業務的國家的有效税率，對我們的總體税率產生不利影響，同時增加税收合規的複雜性、負擔和成本，所有這些都可能影響我們的業務、財務條件和操作結果。
如果我們不遵守政府合同法規，我們可能會遭受收入損失或其他處罰。
我們的部分收入來自與美國政府機構簽訂的合同以及與主要承包商簽訂的分包合同。因此，我們受聯邦合同法規的約束，包括《聯邦採購條例》。在我們與美國政府的業務方面，我們還需要接受對我們的政策、程序和內部控制的審計、審查和批准，以遵守採購法規和適用法律。在某些情況下，如果我們不遵守政府合同的條款或法規或法規，我們可能會面臨向下的合同價格調整或退款義務，或者在極端情況下可能會受到民事和刑事處罰，或者被禁止或暫停在規定的時間內獲得未來合同，這可能會對我們的業務產生不利影響。
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税務監管機構可能不同意我們關於某些税收狀況的立場和結論，從而導致意想不到的成本或無法實現預期收益。
税務機關可能不同意我們採取的税收立場。例如，美國國税局（“IRS”）或其他税務機關可能會質疑我們按税務管轄區劃分的收入分配以及根據公司間安排和轉讓定價政策在關聯公司之間支付的金額，包括為我們的公司間研發成本分攤安排和法律結構支付的知識產權款項。税務機關可能會認為重大所得税負債、利息和罰款應由我們支付，在這種情況下，我們預計我們可能會對此類評估提出異議。對此類評估提出異議可能既漫長又昂貴，如果我們對評估提出異議不成功，則可能對我們產生重大不利影響，並影響我們的預期有效税率或營業收入，我們可能需要支付鉅額罰款和利息（如適用）。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部以及部分供應商和鑄造供應商位於地震活躍地區或遭受停電、自然災害、政治、社會或經濟動盪以及其他潛在災難性事件的地區。如果發生重大地震、颶風、洪水或其他災難性事件，包括與氣候變化有關的事件，例如火災、停電、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊、政治、社會或經濟動盪或疾病爆發，例如 COVID-19 疫情，我們可能無法繼續運營，可能會遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、關鍵數據安全漏洞或損失數據，其中任何一項都可能對我們未來的業績產生不利影響操作。
與隱私、數據使用和安全相關的州、聯邦和外國法律和法規可能會對我們產生不利影響。
我們受與隱私、數據使用和安全相關的州和聯邦法律和法規的約束。此外，近年來，立法和監管部門越來越關注數據安全，包括要求在發生數據泄露時通知消費者。國會已經出臺了立法，國會已經舉行了幾次聽證會討論這些問題。國會不時地考慮制定數據安全和應對數據泄露要求的立法，這些立法如果付諸實施，可能會增加我們的經商成本，從而影響我們，並可能再次這樣做。此外，一些州已經頒佈了隱私或安全漏洞立法，要求在發生安全漏洞時向消費者發出不同程度的通知。例如，加利福尼亞州通過了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），該法案賦予居住在加利福尼亞的消費者收集個人數據的新權利，並對企業施加新的運營要求，從而加強了消費者保護和隱私權，該法於2020年1月生效。CCPA包括法定損害賠償框架和針對未能遵守某些CCPA條款或實施合理的安全程序和做法以防止數據泄露的企業的私有訴訟權。此外，2020年11月，加州選民通過了2020年加州隱私權法案（“CPRA”），該法案於2023年1月生效。CPRA對立法所涵蓋的公司規定了額外的義務，並將對CCPA進行重大修改，包括擴大CCPA的範圍，增加可能影響我們業務的數據隱私合規要求。其他幾個州正在考慮類似的立法。
外國政府也提出了類似的隱私和數據安全問題。特別是，歐洲聯盟頒佈了一項將軍
數據保護條例（“GDPR”）於 2018 年 5 月生效。中國、日本以及拉丁美洲和亞洲的其他國家也在加強其隱私法以及隱私和數據安全要求的執行。遵守此類法律法規可能很耗時，需要額外的資源，因此可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的安全系統的漏洞或其他中斷可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生不利影響。
我們的安全系統旨在保護我們和我們的客户、供應商和員工的機密信息，並維護我們設施的物理安全。我們將繼續評估和改進我們的網絡、端點、安全系統以及與網絡安全風險和事件相關的政策和程序的質量。我們不知道過去發生過任何對我們的業務產生重大影響的網絡安全事件。我們目前可能沒有能力檢測新的或未知的安全漏洞。網絡安全威脅，包括計算機病毒、間諜軟件、惡意軟件、勒索軟件、試圖訪問信息、拒絕服務攻擊和其他電子安全漏洞，是持續存在的，發展迅速。最近，此類威脅的頻率、範圍、規模和成本都有所增加。由於用於獲取未經授權的訪問權限或破壞系統的技術經常變化，並且通常要等到向目標發射後才能被識別，因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。第三方意外或故意的安全漏洞或以其他未經授權的方式訪問我們的信息系統或設施，或者我們的數據或軟件中存在計算機病毒，都可能使我們面臨信息丟失、專有和機密信息被盜用以及工作停止或中斷的風險。
我們還依賴第三方雲服務提供商提供與人力資源、電子通信服務和財務職能等相關的企業基礎設施服務，而且我們必然依賴於以下方面的安全系統
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這些提供商。這些技術容易出現故障，包括由於無法使此類技術得到適當的支持、更新、擴展或集成到其他技術中而導致的。這些技術還可能包含我們可能不知道的包含缺陷或病毒的開源軟件和第三方軟件。
第三方對我們基於雲的服務提供商系統的任何安全漏洞或其他未經授權的訪問，或者其數據或軟件中存在計算機病毒，都可能使我們面臨信息丟失和機密信息被盜用的風險。
除其他外，此類信息的任何丟失、盜竊或濫用都可能導致不利的宣傳、聲譽受損、我們的產品難以營銷、客户指控我們未履行合同義務、監管罰款或處罰、受影響方提起訴訟，以及可能承擔與盜竊或濫用這些信息相關的責任和損害的財務義務，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽產生不利影響，和關係與我們的客户和供應商一起。
我們的業務可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷以及缺乏宂餘的影響。
我們運營業務的能力取決於內部和第三方信息技術系統的有效運行，包括雲計算、數據中心、硬件、軟件和應用程序，以管理我們的公司。我們努力使用高質量和安全的系統，與信譽良好的系統供應商合作，並實施旨在保護我們系統的程序。
由於自然或人為災害、極端天氣、地緣政治事件和安全問題、計算機病毒、網絡安全事件、電信故障和類似事件等事件，我們的信息技術系統和運營可能會受到損壞或中斷，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。我們的系統並非完全宂餘，根據損壞或中斷的嚴重程度，我們的災難恢復計劃可能不足或無效。這些事件還可能損害我們的聲譽，並導致成本增加或銷售損失。
我們可能無法使用淨營業虧損結轉額和研發税收抵免結轉額的很大一部分。
截至2022年12月31日，我們的美國聯邦、州和外國淨營業虧損（“NOL”），結轉額分別約為2.133億美元、6,530萬美元和170萬美元，美國聯邦和州研發税收抵免結轉額分別約為390萬美元和360萬美元。美國聯邦NOL結轉將於2025年開始到期，州NOL結轉將於2028年開始到期，外國NOL結轉將於2028年開始到期。美國聯邦研發税收抵免結轉將於2025年開始到期，州研發税收抵免結轉將無限期結轉。這些淨營業虧損和美國聯邦税收抵免結轉可能會到期，未使用和/或無法抵消未來的所得税負債。此外，根據經修訂的1986年《美國國税法》（“該法”）第382條以及加利福尼亞州法律的相應規定，如果一家公司經歷了 “所有權變更”，通常定義為其股權所有權在三年內按價值計算的變化超過50％，則該公司利用其交易前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後的收入的能力可能會受到限制。我們完成了第 382 節的分析，確定所有權變更發生在 2014 年，並得出結論，該變更對美國聯邦和加利福尼亞州的淨營業虧損或美國聯邦研發信貸沒有影響。根據第 382 條，我們在 2019 年 11 月的首次公開募股並未導致超過 50% 的所有權變動。我們還在2020年6月16日進行了後續發行，根據第382條，變更了50％以上。我們根據這一新的變更事件完成了更新的第 382 節分析，並確定它不會阻止我們最終使用結轉資金。我們更新了截至2022年12月31日的第382條分析，得出的結論是，自2020年6月16日後續發行以來，沒有發生第382條所定義的任何其他所有權變更。由於隨後的股票所有權轉移，我們將來可能會經歷所有權變化，其中一些可能超出了我們的控制範圍。如果我們確定所有權已經發生變更，並且我們使用歷史淨營業虧損和税收抵免結轉的能力受到重大限制，那將有效地增加我們未來的納税義務，從而損害我們未來的業務、財務狀況和經營業績。此外，根據税法，2018年及未來幾年產生的聯邦NOL可以無限期結轉，但通常不能結轉，此類NOL的可扣除性僅限於應納税所得額的80％。根據2020年簽署成為法律的CARES法案，從2018、2019或2020年開始的納税年度的NOL可以結轉五年，如果在五年結轉期或2018、2019年或2020年期間用盡，則不受收入的80％的限制。公司不會扣回任何 NOL，因為他們在前幾年沒有應納税所得額。
與知識產權相關的風險
我們未能充分保護我們的知識產權可能會損害我們有效競爭或保護自己免受訴訟的能力，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、版權、商標和商業祕密法，以及保密和保密協議以及其他合同保護來保護我們的技術和專有知識，所有這些都僅提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止盜用、侵權或其他方式侵犯我們的專有信息或侵犯我們的知識產權，而且我們防止此類盜用、侵權或其他侵權行為的能力尚不確定，尤其是在美國以外的國家。截至2023年3月31日，我們有103項已頒發的美國專利，通常在2026年至2040年之間到期，還有39項待處理的美國專利申請（包括11份臨時申請）。我們還有四項外國頒發的專利將於 2036 年到期，還有四項待審的外國專利申請。我們已發佈的專利和正在申請的專利通常與我們的微機電系統製造工藝、微機電系統諧振器、電路、封裝和振盪器系統有關。我們無法向您保證，任何待處理的專利申請（或任何未來的專利申請）中的任何專利都將獲得頒發，即使未決的專利申請獲得批准，授予我們的權利範圍也可能沒有意義或為我們提供任何商業優勢。例如，這些專利可能受到反對、爭議、規避、由第三方設計，在包括複審、當事方間審查、授予後審查、干涉和衍生程序以及外國司法管轄區的同等程序在內的司法或行政程序中被縮小範圍或宣佈無效或不可執行，或者受到第三方所有權主張的約束。我們的專利未能充分保護我們的技術，這可能會使我們的競爭對手更容易提供類似的產品或技術。我們的外國專利保護不如我們的美國專利保護全面，可能無法保護我們在某些銷售或將來可能出售產品的國家的知識產權。即使授予了外國專利，外國也可能無法有效執法。此外，在我們不擁有公司名稱商標的某些國家/地區，我們目前無法利用在線銷售產品的優勢。許多總部位於美國的公司在國外（包括我們銷售產品的國家）都遇到了嚴重的第三方知識產權侵權行為。如果發生這種不允許使用我們的知識產權或商業祕密的行為，我們以具有競爭力的價格銷售解決方案的能力可能會受到不利影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的，而且還在不斷演變。我們無法向您保證其他人不會開發或申請類似或卓越的技術或解決方案的專利，也不能向您保證我們的專利、商標和其他知識產權不會受到他人的質疑、無效或規避。
我們還獲得了博世的某些專利的許可，這些專利與基於MEMS的定時應用程序的設計和製造有關。根據許可協議獲得的專利權在2021年至2029年之間到期，許可協議在協議下許可的最後一項專利到期時到期。我們認為這些專利到期不會產生任何重大影響。
我們認為，我們業務的成功更多地取決於專有技術、信息和流程以及專有技術，而不是我們的專利或商標。我們與製造過程相關的許多專有信息和技術未獲得專利，也可能無法獲得專利。
未經授權的複製或以其他方式盜用我們的專有技術可能使第三方能夠從我們的技術中受益，而無需為此向我們付費，這可能會損害我們的業務。監控未經授權使用我們知識產權的行為既困難又昂貴。未經授權的使用我們的知識產權可能已經發生或可能在我們不知情的情況下發生。我們無法向您保證，我們所採取的措施將防止未經授權使用我們的知識產權，也無法向您保證其他人不會開發與我們的技術相似或優越的技術，也不會圍繞我們的知識產權進行設計。我們未能有效保護我們的知識產權可能會降低我們在許可安排或交叉許可談判中的技術價值。
此外，我們還依賴與客户、供應商、分銷商、員工和顧問的合同保護，並實施旨在保護我們的商業祕密和專業知識的安全措施。但是，我們無法向您保證，我們已經與所有此類方簽訂了此類協議，這些合同保護和安全措施不會被違反，我們將為任何此類違約行為提供足夠的補救措施，也無法向您保證我們的客户、供應商、分銷商、員工或顧問不會主張對此類合同產生的知識產權或損害賠償的權利。
將來我們可能需要提起侵權索賠或訴訟，以努力保護或執行我們的知識產權。無論我們是原告還是被告，訴訟都可能既昂貴又耗時，並且可能分散我們的管理層和其他人員的精力，無論此類訴訟是否得出對我們有利的裁決，這都可能損害我們的業務。訴訟還使我們的專利面臨失效或狹義解釋的風險，使我們的專利申請面臨無法發佈的風險。此外，對我們的專利或其他知識產權的任何強制執行都可能促使第三方對我們提出反訴。如果我們無法切實保護我們的專有權利，或者第三方獨立開發或獲得我們或類似技術的訪問權限，我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和競爭地位可能會受到損害。
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我們可能會面臨知識產權侵權、挪用或其他索賠，這些索賠可能既耗時又昂貴，而且可能導致重要權利的喪失，損害我們與客户和分銷商的關係。
我們經營的半導體行業的特點是公司擁有專利和其他知識產權，並積極追求、保護和執行知識產權。第三方可能會不時地向我們以及我們的客户和分銷商主張其對我們業務至關重要的技術的專利和其他知識產權。任何訴訟，無論成功或案情如何，都可能導致我們承擔鉅額開支，減少銷售額並轉移管理層和其他人員的精力。如果我們在任何訴訟中得到不利結果，我們可能被要求支付鉅額賠償，向第三方尋求許可（這些許可可能無法以合理的條件獲得或根本無法獲得），停止銷售產品，花費大量資源開發替代技術，或者停止使用需要相關技術的流程。
此外，我們的商業成功取決於我們在不侵權、盜用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下製造和銷售我們的產品的能力。關於我們的產品、流程或技術侵犯、盜用或以其他方式侵犯第三方知識產權的索賠，無論其依據或解決方法如何，都可能導致辯護或解決的代價高昂，並可能轉移我們管理層和其他人員的努力和注意力。未來，我們可能會收到來自其他人的來信，指控我們侵權、挪用或以其他方式侵犯專利、商業祕密或其他知識產權，特別是作為一家知名度和知名度不斷提高的上市公司。我們無法向您保證，如果提出這些索賠，這些索賠將不會成功，而由此類指控引發的訴訟，即使我們認為這些指控無效，也可能使我們承擔重大損害賠償責任，使我們的所有權失效，並阻止我們銷售特定產品。此外，可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序的結果或事態發展，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，則可能會對我們的普通股價格產生重大的不利影響。
知識產權索賠還可能損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來的客户與我們開展業務。鑑於知識產權訴訟中存在複雜的技術問題和固有的不確定性，我們不知道我們是否會在任何此類訴訟中勝訴。如果未來的任何訴訟導致不利結果，我們可能被要求：
上述任何業績都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
任何涉及專利或其他知識產權的潛在爭議都可能影響我們的客户，這可能會觸發我們對他們的賠償義務，並給我們帶來鉅額費用。
在任何涉及專利或其他知識產權的潛在爭議中，我們的客户也可能成為訴訟的目標。我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意就因知識產權侵權索賠、我們對財產或個人造成的損害或與其產品中包含的解決方案相關或產生的其他責任而遭受或蒙受的損失向他們提供賠償或其他責任。因違反合同而支付的鉅額賠償金或損害索賠可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。客户可能會不時要求我們就其違反保密規定或未能就其知識產權和商業機密採取適當的安全措施向他們提供賠償或承擔其他責任。儘管我們通常通過合同限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能承擔與這些義務相關的重大責任。根據我們的某些協議，任何針對我們客户的訴訟都可能觸發技術支持和賠償義務，這可能會給我們帶來鉅額開支。
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此外，如果將索賠作為向我們授予未來設計獎勵的條件，則其他客户或未與我們簽訂要求我們賠償他們的正式協議的終端客户可能會要求我們對他們進行賠償。由於我們的一些客户比我們大，資源也比我們多，因此他們可能比我們更有可能成為第三方侵權索賠的目標，這可能會增加我們捲入未來訴訟的機會。如果任何此類索賠獲得成功，我們可能被迫代表客户支付賠償金，這可能會增加我們的開支，破壞我們銷售解決方案的能力，減少我們的收入和利潤。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響，並減少對我們解決方案的需求。除了我們向客户提供支持或賠償所需的時間和費用外，任何此類訴訟都可能嚴重幹擾或關閉客户的業務，這反過來又可能損害我們與客户的關係並導致我們產品的銷售減少。上述任何情況都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
與MegaChips Corporation在普通股中的所有權地位相關的風險
只要MegaChips持有我們的大量股票，我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。
截至2023年3月31日，MegaChips擁有我們的470萬股普通股，約佔我們已發行普通股的21.4％。只要MegaChips或其利益繼任者繼續擁有我們已發行普通股的最大所有權，我們預計MegaChips將繼續在董事會中至少佔有八分之一的席位，並在選舉董事會成員方面發揮影響力。只要 MegaChips 繼續成為我們的最大股東，它就會繼續對我們產生重大影響。
例如，只要MegaChips繼續持有我們已發行普通股的重要或最大所有權頭寸，MegaChips就有可能影響在此期間任何股東投票的結果。因此，MegaChips將有能力通過其董事會代表或以股東的身份對影響我們的許多事項施加重大影響，包括：
MegaChips的投票控制可能會阻礙涉及我們控制權變更的交易，包括其他普通股持有者可能會獲得高於當時市場價格的股票溢價的交易。此外，由於這種投票控制權和董事會中的陳述，我們想邀請加入董事會的人員可能會拒絕加入董事會。
我們無法解決我們與MegaChips之間就我們過去和持續的關係而產生的任何爭議，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
MegaChips 和我們之間可能會在與我們過去和持續的關係相關的多個領域出現爭議，包括：
我們可能無法解決任何潛在的衝突，即使我們這樣做，解決方案也可能不如我們與無關聯方打交道時那麼有利。
我們已經與MegaChips簽訂了整合和購買協議，由我們向MegaChips出售諧振器。經雙方同意，我們與MegaChips簽訂的協議可能會進行修改。由於MegaChips是主要股東，在我們的董事會中有代表，因此與與非關聯第三方談判的條款相比，我們可能沒有槓桿作用就這些協議的修正案進行談判，其條件對我們有利。
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我們與MegaChips的關聯公司之間可能存在潛在的利益衝突，這可能會影響我們的業務和經營業績。
我們的一些董事與MegaChips有聯繫或曾經有過關係。在涉及我們和 MegaChips 的事項上，董事與 MegaChips 的關聯可能會造成或似乎造成利益衝突。例如，可能會出現涉及我們兩項業務的企業機會，例如可能收購特定業務或與我們兩項業務相輔相成的技術。我們的董事會通過了一項關聯人交易政策，以根據具體情況解決董事、高級管理人員和超過5％的股東之間的實際或感知的利益衝突。如果出現任何公司機會，如果我們的董事和高級管理人員不代表我們尋求機會，我們可能沒有意識到重大商機，也可能會失去重大商機。
與我們的普通股相關的風險
未來大量出售普通股可能會導致普通股的市場價格下跌。
由於普通股的大量出售，尤其是我們的董事、執行官和包括MegaChips在內的重要股東的出售，或者市場上認為大量股票的持有人打算出售股票，普通股的市場價格可能會下跌。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，並限制普通股的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程中的規定可能會延遲或防止控制權變更或管理層變更。我們經修訂和重述的公司註冊證書和章程包括以下條款：
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止我們的股東更換或罷免我們現任管理層的任何企圖。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的規定管轄，該條通常禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起的三年內與任何利益相關股東進行任何廣泛的業務合併。任何延遲或阻止控制權變更交易或管理層變動都可能導致我們的股價下跌。
我們的章程將特拉華州大法官法院指定為可能由我們的股東提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和專屬論壇，而聯邦地方法院將是《證券法》索賠的唯一和專屬論壇，這可能會限制我們的股東獲得他們認為有利的司法論壇以解決與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛的能力。
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我們的章程規定，除非我們在法律允許的最大範圍內以書面形式同意選擇替代法庭，否則特拉華州衡平法院應是 (a) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟，(b) 主張我們的任何董事、高級管理人員或其他僱員違反對我們或我們的股東所承擔的信託義務的任何訴訟的唯一和專屬論壇，(c) 根據《特拉華州通用公司法》的任何規定提起索賠的任何訴訟，我們的證明公司註冊或我們的章程，或 (d) 任何受內政原則管轄的對我們提出索賠的行動。1934年《證券交易法》（即《交易法》）第27條為執行《交易法》或該法下的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟設立了聯邦專屬管轄權。因此，排他性訴訟地條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的章程進一步規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則聯邦地方法院是解決任何主張根據《證券法》提起的訴訟理由的投訴的唯一和專屬機構。
任何購買或以其他方式獲得我們股本權益的個人或實體均應被視為已注意到並同意上述章程的規定。這種法院選擇條款可能會限制股東在其認為有利於我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級管理人員或其他員工提起此類訴訟。或者，如果法院認定我們的章程的這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟，或者對這些行為或訴訟不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源分散。
我們的股價可能會波動並可能下跌，導致部分或全部股東投資損失。
我們普通股的交易價格和交易量可能會波動，並可能因多種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
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此外，科技股市場和整個股票市場都經歷了極端的價格和交易量波動。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，股東在市場波動時期後提起過證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們付出鉅額成本，轉移資源和管理層對業務的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
第 5 項其他 信息。
沒有
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物品 6。展品。
下面列出的文件是作為本10-Q表季度報告的附錄提交（或如上所述提供）：
展覽 數字 |
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描述 |
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3.1 |
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SiTime Corporation（“公司”）重訂的公司註冊證書（參照公司於2019年11月26日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）. |
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3.2 |
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經修訂和重述的公司章程（參照公司 2021 年 6 月 29 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入其中）。 |
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4.1 |
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公司普通股證書表格（參照公司在S-1表格上的註冊聲明（文件編號333-234305）（“S-1”）附錄4.1納入）。 |
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4.2 |
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根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述（參照公司2021年2月16日提交的10-K表年度報告納入）。 |
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10.1 |
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SiTime Corporation 修訂並重申了 2022 年激勵獎勵計劃和限制性股票單位協議形式（參照公司 2023 年 2 月 27 日提交的 10-K 表年度報告納入）。 |
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10.2* |
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SiTime 公司獨立董事薪酬政策 |
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31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
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32.1*# |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2*# |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS* |
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行內 XBRL 實例-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB* |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
# 根據 S‑K 法規第 601 (b) (32) (ii) 項和美國證券交易委員會第 34‑47986 號新聞稿，本附錄 32.1 和 32.2 中提供的認證被視為本表格 10‑Q 所附證書，就交易法第 18 條而言，不得被視為 “存檔”，也不會被視為以提及方式納入根據《交易法》或 1933 年《證券法》提交的任何文件中，除非在此範圍內該公司特別以引用方式將其納入。
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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SiTime 公司 |
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日期：2023 年 5 月 4 日 |
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來自： |
//Arthur D. Chadwick |
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亞瑟·查德威克 |
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執行副總裁、首席財務官 |
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