注意 1.組織與業務性質

普通的

Vaxart Biosciences, Inc. 最初在加利福尼亞州註冊成立 三月2004,該公司更名為West Coast Biologicals, Inc.（“Private Vaxart”） 七月2007,並在特拉華州重新註冊成立。在 2018 年 2 月， Private Vaxart完成了與Aviragen Therapeutics, Inc.（“Aviragen”）的業務合併，根據該合併，Private Vaxart作為Aviragen的全資子公司倖存（“合併”）。根據合併條款，Aviragen更名為Vaxart, Inc.（及其子公司，“公司” 或 “Vaxart”），Private Vaxart更名為Vaxart Biosciences, Inc.

開啟2021年9月15日 公司簽訂了控制性股票發行銷售協議（ “2021 年 9 月 ATM”），據此 可能 不時通過銷售代理提供和出售其總髮行價不超過美元的普通股100百萬。該公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了招股説明書補充文件 2021年9月16日 並將支付高達的銷售佣金 3.0出售股票的總收益的百分比。在這期間 三幾個月結束了2023年3月31日, 1,362,220股票是根據該法發行和出售的 2021 年 9 月 總收益為美元的自動櫃員機1.5百萬美元，扣除迄今為止產生的銷售佣金和費用後，淨收益為美元1.4百萬。由於 2023年3月31日 我們有 不根據該項籌集了任何額外資金 2021 年 9 月 自動取款機，我們會的 不在下籌集資金 2021 年 9 月 自動取款機直到表格S-上的註冊聲明3（美國證券交易委員會文件） 沒有。 333-270671) 我們向美國證券交易委員會提交的文件 2023年3月17日， 其中包括與以下內容有關的招股説明書 2021 年 9 月 ATM，由美國證券交易委員會宣佈生效。

該公司的主要業務總部設在加利福尼亞州南舊金山，其運營地是 一可報告的部分，即基於其專有的口服疫苗平臺發現和開發口服重組蛋白疫苗。

注意 2.重要會計政策摘要

注意 3。金融工具的公允價值

公允價值會計適用於在財務報表中經常（至少每年一次）以公允價值確認或披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債。金融工具包括現金和現金等價物、有價證券、應收賬款、應付賬款和因到期日相對較短而接近公允價值的應計負債。

資產負債表中經常按公允價值記錄的資產和負債是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。公允價值會計指導為衡量公允價值提供了框架，並要求對如何確定公允價值進行某些披露。公允價值被定義為在報告日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。會計指導還規定了 三級別估值層次結構，根據用於衡量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，對用於衡量公允價值的估值技術進行優先排序。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了報告實體做出的市場假設。

這個 三估值技術輸入的級別層次結構簡要總結如下：

級別1— 投入是衡量當日相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；

級別2— 投入是活躍市場中類似資產或負債的可觀察、未經調整的報價，市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價 不在相關資產或負債的整個期限內，主動投入或其他可以觀察到的或可以由可觀察的市場數據證實的投入；以及

級別3— 對衡量資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入，這些投入由很少的支持或 不市場數據。

下表列出了截至目前定期計量的公司金融資產的公允價值 2023年3月31日和2022年12月31日（以千計）：

公司舉辦 不截至的經常性金融負債2023年3月31日要麼 2022年12月31日，或者在 三幾個月已結束 3月31日 2023要麼 2022.

筆記4。資產負債表組成部分

現金、現金等價物、限制性現金和投資包括以下內容（以千計）：

現金和現金等價物以及限制性現金 $48.4截至目前為百萬 2023年3月31日 和 $46.0截至目前為百萬 2022年12月31日， 包括 $ 的限制性現金1.6百萬和美元2.0分別是百萬。

財產和設備，淨包括以下內容（以千計）：

使用權資產，淨額包括設施美元27.8百萬和美元25.7截至目前為百萬 2023年3月31日和 2022年12月31日，分別地。在 2021 年 9 月， 該公司簽署了加利福尼亞州南舊金山一處設施的租約，初始期限將於 2029 年 3 月 31 日。 租約有 二單獨的組件， 一開始於 第三四分之一 2022而另一個 第一四分之一 2023導致額外的 $15.0百萬和美元3.1分別為數百萬的使用權資產。

VAXART, INC.

簡明合併財務報表附註（未經審計）

無形資產包括已開發的技術和知識產權。無形資產按成本減去累計攤銷額入賬。攤銷是在使用壽命期間使用直線法計算的 11.75多年來一直致力於開發技術， 20知識產權多年。截至 2023年3月31日，已開發的技術和知識產權的剩餘壽命為 6.6和 4.75分別是年份。截至 2023年3月31日 曾經有 不減值指標。無形資產包括以下內容（以千計）：

的無形資產攤銷費用 三幾個月已結束 3月31日 2023和 2022，是 $183,000和 $338,000，分別地。

截至 2023年3月31日，按年度分列的未來攤銷費用估計如下（以千計）：

商譽是收購價格超過所收購資產公允價值，包括美元4.5截至目前為百萬 2023年3月31日和 2022年12月31日。截至 2023年3月31日，曾經有 不減值指標。

其他應計負債包括以下各項（以千計）：

筆記5。收入

特許權使用費協議

根據Aviragen與第一三共株式會社（“第一三共”）簽訂的合作和許可協議，公司通過在日本出售Inavir獲得特許權使用費收入 2009.在 2010 年 9 月， 辛酸拉那米韋已獲日本厚生省批准出售，用於治療成人和兒童流感，第一三共將其銷售為Inavir。根據該協議，公司目前收到了 4Inavir在日本淨銷售額的特許權使用費百分比。與Inavir有關的最後一項專利將在2000年到期 2029 年 12 月 屆時特許權使用費收入將停止。該公司的特許權使用費收入是季節性的，與流感季節一致，因此公司的大部分特許權使用費收入和與出售未來特許權使用費相關的非現金特許權使用費收入來自於 第一和 第四財政季度。與Inavir相關的特許權使用費收入在三幾個月已結束 3月31日 2023和2022，是 零.此外，公司確認了與出售未來特許權使用費相關的非現金特許權使用費收入（見注） 6) 的 $278,000和 $85,000在三幾個月已結束 3月31日 2023和2022，分別地。特許權使用費收入和與出售未來特許權使用費相關的非現金特許權使用費收入均受 5日本的預扣税百分比，其中 $14,000和 $4,000已包含在所得税支出中三幾個月已結束 3月31日 2023和2022，分別地。

補助金收入

在 2022 年 11 月， 公司接受了為比爾和梅琳達·蓋茨基金會（“BMGF”）開展研發工作的補助金，並獲得了 $2.0百萬美元預付款，記作限制性現金和遞延收入。只有在合同已執行且合同價格是固定或可確定的情況下，公司才確認研究合同下的收入。BMGF補助金的收入在發生相關費用和提供相關服務的期間予以確認，前提是合同規定的適用條件得到滿足。合同收入成本作為運營支出的一部分記錄在合併運營報表和綜合虧損報表中。公司認可 $397,000來自 BMGF 補助金的收入 三-已結束的幾個月 2023 年 3 月 31 日。 截至 2023年3月31日 和 2022年12月31日， 限制性現金和遞延收入為美元1.6百萬和美元2.0分別是百萬。

筆記6。與出售未來特許權使用費有關的負債

在 2016 年 4 月，Aviragen與Healthcare Royalty Partners III, L.P.（“HCRP”）簽訂了特許權使用費收購協議（“RIAA”）。在 RIAA 下，HCRP 賺了一美元20.0向Aviragen支付了百萬美元現金，作為在日本市場上獲得與批准產品Inavir相關的某些特許權使用費（“特許權使用費”）的對價。特許權使用費是根據合作和許可協議（“許可協議”）以及公司與第一三共簽訂的商業化協議獲得的。根據RIAA的條款，HCRP有權 第一 $3.0百萬以上 15接下來的 $ 的百分比1.0從那時起，每年賺取的百萬特許權使用費 4月1日 任何多餘的收入將由公司保留。

根據相關的會計指導，由於HCRP根據RIAA可以賺取的特許權使用費金額受到限制，該交易被列為負債，在安排有效期內使用實際利率法進行攤銷。該公司有 不有義務向HCRP支付任何款項，但將其從第一三共收到的特許權使用費份額轉給HCRP除外。為了記錄負債的攤銷情況，公司必須估算根據許可協議將來收到的特許權使用費總額以及在本協議有效期內將轉給HCRP的款項。因此，公司將利息歸入負債的未攤銷部分，並使用估計的有效利率記錄非現金利息支出。在將轉交給HCRP的每個時期內獲得的特許權使用費均記為與出售未來特許權使用費相關的非現金特許權使用費收入，任何超額部分均記錄為非現金特許權使用費收入 不前提是將轉嫁記為特許權使用費收入。當在下個季度向HCRP支付直通特許權使用費時，與出售未來特許權使用費相關的估算負債將相應減少。公司定期評估預期的特許權使用費，如果此類付款大於或小於最初的估計，公司將調整負債和利率的攤銷。由於進行了這種核算，儘管公司確實如此 不保留HCRP在特許權使用費中的份額，它將繼續記錄與這些特許權使用費相關的非現金收入，直到包括相關利息在內的相關負債金額全部攤銷。

下表顯示了在此期間負債賬户內的活動三幾個月已結束 3月31日 2023（以千計）：

筆記7。租約

公司已獲得辦公和製造設施的使用權 七初始期限超過初始期限的經營租賃協議 一一年而且有 一設施的經營租賃協議和一適用於初始條款為的製造設備 一一年或更短。生效之日的租賃期限是通過考慮續訂選項和終止選擇的行使是否得到合理保證來確定的。

在2021 年 9 月該公司簽署了位於加利福尼亞州南舊金山的一處設施的租約，初始期限將於2029 年 3 月 31 日。 這份租約有 二單獨的組件， 一開始於 第三四分之一 2022還有另一個在裏面 第一四分之一 2023從而獲得額外的使用權資產 $15.0百萬和美元3.1分別是百萬。

截至 2023年3月31日，初始期限超過的經營租賃的加權平均折扣率 一年是9.8%，這些租約的加權平均剩餘期限為 5.9年份。貼現率是使用公司在執行或延長每份租約時的邊際借款利率確定的。

下表彙總了公司經營租賃負債的未貼現現金支付債務，初始期限超過 十二截至幾個月2023年3月31日（以千計）：

公司還必須支付與租賃空間相關的運營費用，這些費用為 $2.0百萬和美元1.1百萬換成了 三幾個月已結束 三月31, 2023和 2022.運營費用是單獨產生的，是 不包括在租賃付款的現值中。

注意 8。承諾和意外開支

截至 2023年3月31日，該公司大約有 $7.8數百萬筆不可取消的購買承諾，主要用於合同製造和臨牀服務，預計將在明年內支付。

在正常業務過程中，公司簽訂的協議是 可能 包括賠償條款。根據此類協議，公司 可能 對受賠償方遭受或蒙受的損失進行賠償，使其免受損害併為其辯護。其中一些條款將把損失限制在由以下原因造成的損失範圍內 第三-派對行動。在某些情況下，賠償將在協議終止後繼續有效。根據這些條款，公司未來可能被要求支付的最大潛在款額為 不可確定的。公司還與某些高級管理人員和董事簽訂了賠償協議，該協議除其他外規定，公司將在協議規定的情況下和範圍內，向該高級管理人員或董事賠償和預付與某些行動、訴訟或訴訟有關的費用，以支付其費用、損害賠償、判決、罰款和和解 可能 在他或她所在的訴訟或訴訟中被要求付款；或 可能 因其擔任公司董事、高級管理人員或其他代理人的職務而成為當事方，並在特拉華州法律和公司章程允許的最大範圍內。該公司目前有董事和高級管理人員保險。

公司不時地 可能 參與與其業務有關的法律訴訟。根據目前獲得的信息，公司認為，與針對其採取的任何未決行動有關的合理可能損失的總金額或範圍無法確定其合併財務狀況或現金流。但是，任何當前或未來的爭議解決或法律程序，無論此類訴訟的案情如何，都可能導致鉅額成本，轉移管理層成功運營公司所需的注意力和資源，並可能對其業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

開啟2020年8月4日 向加利福尼亞州聖馬特奧縣高等法院提起了所謂的股東衍生訴訟，標題為 戈弗雷訴拉圖爾等人經修正的申訴已於 2020年9月4日 然後這個案子被改名了 恩尼斯訴拉圖爾等人. A 第二經修正的申訴已於 2020 年 11 月 25 日。 A 第三經修正的申訴已於 2021 年 6 月 11 日。 這個 第三修正後的申訴將Vaxart的某些現任和前任董事列為被告，以違反信託義務、不當致富和浪費為由對他們提起訴訟，並要求裁定未指明的損害賠償、某些公平救濟以及律師費和成本。該 第三修正後的申訴還聲稱對Armistice Capital, LLC違反信託義務以及協助和教唆違反信託義務（“停戰”）。該 第三修正後的投訴對授予公司某些高管和董事的某些股票期權提出了質疑 2020 年 6 月； 本公司作出的某些涉嫌陳述和遺漏 2020年4月24日 委託書；以及對的某些修改 二如上所披露的那樣，停戰協定持有的認股權證 2020 年 6 月 8 日。 這個 第三經修正的申訴旨在以衍生方式代表公司提起訴訟，並將公司列為 “名義被告”，針對該公司的 “名義被告” 不有人要求賠償。開啟 2021年8月31日， 公司及其某些董事（“Vaxart被告”）以及所有其他被告向公司提出了異議 第三修改後的申訴。按訂單日期排列 2022年11月17日 法院在沒有修改許可的情況下維持了被告的異議，原告的上訴時間此後已經過去。

在八月 和 2020 年 9 月， 二美國加利福尼亞北區地方法院也提起了基本相似的證券集體訴訟。該 第一動作，標題為 Himmelberg 訴 Vaxart, Inc. 等人已歸檔於 2020 年 8 月 24 日。 這個 第二動作，標題為 Hovhannisyan 訴 Vaxart, Inc. 等人已歸檔於 2020年9月1日 (統稱為 “假定集體訴訟”）。按訂單日期排列 2020年9月17日 這 二行動被認為是相關的。開啟 2020年12月9日 法院指定了主要原告和主要原告的律師。

開啟 2021年1月29日 主要原告提出了經修正的合併申訴。開啟 2021年7月8日， 所有被告均提出動議, 要求駁回經修正的合併申訴。開啟 2021年5月14日， 法院批准了主要原告提出的修改合併修正申訴的請求，並以無實際意義為由駁回了被告提出的駁回動議。開啟 2021年6月10日 主要原告提起訴訟 第一經修訂的合併申訴，以及 2021年8月9日 主要原告提交了更正後的文件 第一經修正的合併申訴。該 第一經更正的經修正的合併申訴將Vaxart的某些現任和前任執行官和董事以及停戰協定列為被告。它聲稱 三違反聯邦民事證券法；違反本節 10(b)《交易法》和《美國證券交易委員會規則》 10b-5,針對公司和所有個人被告；違反本節 20(a)《交易法》，違反《停戰協定》和所有個別被告；以及違反第 20A《反停戰交易法》。該 第一經更正的經修正的合併申訴指控被告錯誤陳述和/或遺漏了有關公司開發諾如病毒疫苗、商業交易對手的疫苗製造能力以及公司參與曲速行動（“OWS”）的信息，並參與了抬高Vaxart股價的計劃，從而違反了證券法。該 第一經修正的合併申訴要求認證為處境相似的股東的集體訴訟，除其他外，要求賠償金額不詳的賠償金以及律師費和成本。開啟 2021年7月8日， 所有被告均動議駁回 第一經修正的合併申訴。按訂單日期排列 2021年12月22日 法院批准了停戰協定駁回的動議, 允許修改, 並以其他方式駁回了駁回動議.開啟 2022年7月27日 主要原告提交了一份通知，宣佈他們已達成部分和解（“部分和解”），以解決針對公司及其現任或前任高管和/或董事以公司高管和/或董事的身份（“和解被告”）提出的所有索賠。根據部分和解協議，公司同意的和解金額為 $12.0百萬用 $2.0百萬美元將由公司支付，其餘由公司的保險公司支付。開啟 2022年11月2日 公司支付了美元2.0根據該案中達成的和解協議條款，與假定集體訴訟有關的百萬和解金額。開啟 2022年11月14日 主要原告提起訴訟 第二修正了合併集體訴訟申訴，該申訴旨在包括支持針對停戰的索賠的新指控。按註明日期的訂單 2023年1月25日， 法院批准了部分和解，並作出判決，有偏見地駁回了在針對和解被告的假定集體訴訟中提出的所有索賠。

開啟 2020年10月23日 向美國紐約南區地方法院提起了一項申訴，標題是 Roth 訴 Armistice Capital LLC 等申訴將停戰協定和某些與停戰有關的各方列為被告，聲稱違反了《交易法》條款 16(b) 並尋求收回短期利潤。該申訴旨在代表公司提起訴訟，為公司的利益提起訴訟，並將公司列為 “名義被告”，要求賠償其利益。

開啟 2021年1月8日 所謂的股東菲利普·陳開始了 親自使用在美國加利福尼亞北區地方法院提起的訴訟標題為 Chan 訴 Vaxart, Inc. 等人（“選擇退出行動”）。由於該投訴與假定集體訴訟中提起的申訴的早期版本幾乎相同，因此在假定集體訴訟待決期間，選擇退出訴訟已被暫停。

注意 9。股東權益

公司有權發行 5,000,000優先股股份，$0.0001每股面值。公司董事會 可能， 在股東不採取進一步行動的情況下，最多可確定以下權利、偏好、特權和限制 5,000,000優先股的股份 一或更多系列並授權發行。這些權利、優惠和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優惠、償債基金條款以及構成任何系列的股票數量或此類系列的名稱，其中任何或全部 可能 大於我們普通股的權利。優先股的發行可能會對普通股持有人的投票權以及這些持有人在清算後獲得股息支付和付款的可能性產生不利影響。此外，優先股的發行可能產生延遲、威懾或防止控制權變更或其他公司行動的效果。 沒有優先股目前已流通，公司有 不提出發行任何優先股的計劃。

截至 三月31, 2023,公司被授權發行 250,000,000普通股，$0.0001每股面值，其中包括增加 100,000,000上 2022年8月4日 當公司股東批准了對公司註冊證書的修正案時，該修正案旨在將普通股的授權數量從 150,000,000。除非法律另有要求或任何系列優先股的任何指定證書中另有規定，否則普通股持有人擁有選舉公司董事和所有其他需要股東採取行動的事項的所有投票權。普通股持有人有權 一對有待股東表決的事項進行每股投票。普通股持有人有權獲得以下股息（如果有） 可能 由公司董事會不時酌情宣佈從合法可用的資金中撥出。在 不除非當時流通的普通股得到平等和相同的待遇，否則任何股票分紅或股票分割或股票組合都將申報或在普通股上進行。截至 2023年3月31日, 不董事會已經宣佈了分紅。

如果公司進行自願或非自願清算、解散、資產分配或清盤，在優先股持有人的權利得到滿足後，普通股持有人將有權獲得公司所有可供分配給股東的每股相同數額的資產。有 不適用於普通股的償債基金條款。

該公司保留了待發行的普通股，如下所示：

截至以下逮捕令尚未執行 2023年3月31日，所有這些都包含在後續供股、股票分割、股票分紅或其他特別分紅或公司普通股或資本結構發生其他類似變化時的標準反稀釋保護措施，以及 無其中對任何損失擁有任何參與權：

如果在公司控制範圍內進行基本交易（認股權證中定義的公司所有權的轉讓），則未行使的普通股認股權證的持有人可以以美元行使1.10和 $2.50還有那些可以花錢行使的3.125即將到期 2025 年 2 月 有權獲得相當於認股權證中定義的Black-Scholes估值的現金對價。如果這樣的基本交易是 不在公司的控制範圍內，認股權證持有人只能獲得與公司普通股持有人相同形式的對價（且比例相同），因此這些認股權證被歸類為永久股權的一部分。

筆記10。股權激勵計劃

開啟 2019 年 4 月 23 日，公司的股東批准了採用 2019股權激勵計劃（ “2019計劃”），根據該計劃，公司有權發行激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（RSU）、其他股票獎勵和績效獎勵 可能 以現金、股票或其他財產結算。該 2019計劃旨在保護和保留員工、董事和顧問的服務，激勵公司的員工、董事和顧問為公司及其關聯公司的成功盡最大努力，併為員工、董事和顧問提供一種手段 可能 有機會從公司普通股價值的上漲中受益。通過後 2019計劃，以前的所有計劃都被凍結，在沒收、取消和到期時，這些計劃下的獎勵是 不假設為 2019計劃。

根據該法獲準發行的普通股總數 2019計劃最初是 1,600,000股份，是通過修正案增加的 2019公司股東通過的計劃（“計劃修正案”） 2020年6月8日 到 8,000,000，通過了《計劃修正案》 2021年6月16日 到 16,900,000，並通過了《計劃修正案》 2022年8月4日 到 28,900,000。進一步修訂 2019增加股票儲備的計劃需要股東的批准。根據以下規定，被沒收或取消的獎勵通常可以再次發放 2019計劃。獎項的最長期限為 十自撥款之日起幾年，以及 可能 根據公司董事會對每筆補助金的規定，分不同期限進行歸屬。

股票期權和RSU交易摘要三幾個月已結束 3月31日 2023，如下所示：

中授予的期權的加權平均授予日期公允價值三幾個月已結束 3月31日 2023和 2022，是 $0.78和 $4.48，分別地。它們的公允價值是使用以下假設估算的：

公司在授予日衡量所有股票獎勵的公允價值，並將這些獎勵的公允價值（扣除估計沒收額）記入服務期內的薪酬支出。期權、限制性股票單位和ESPP確認的股票薪酬總額如下（以千計）：