美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
（美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
註明截至最新的切實可行日期，發行人每類普通股的已發行股票數量。
班級 |
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截至2023年4月28日的未繳款項 |
普通股，面值0.01美元 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
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頁面 |
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第一部分財務信息： |
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第 1 項。財務報表 |
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合併資產負債表——2023年3月31日和2022年12月31日 |
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3 |
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合併收益表和綜合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
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4 |
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合併現金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
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5 |
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合併總權益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
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6 |
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合併財務報表附註 |
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7 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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21 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
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32 |
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第 4 項。控制和程序 |
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33 |
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第二部分。其他信息： |
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第 1 項。法律訴訟 |
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34 |
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第 1A 項。風險因素 |
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34 |
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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34 |
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第 4 項。礦山安全披露 |
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34 |
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第 6 項。展品 |
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35 |
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簽名 |
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36 |
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頁面 2總共 36 個
第一部分財務信息
物品 1。財務報表。
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
（未經審計）合併資產負債表
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（以百萬計，面值數據除外） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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限制性投資（用於支付已償還的債務和相關利息） |
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應收賬款，淨額 |
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庫存，淨額 |
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持有待售的流動資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備 |
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折舊、損耗和攤銷備抵金 |
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不動產、廠房和設備淨額 |
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善意 |
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其他無形資產，淨額 |
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經營租賃使用權資產，淨額 |
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持有待售的非流動資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計工資、福利和工資税 |
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其他應計税款 |
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應計利息 |
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已償還長期債務的當前到期日 |
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經營租賃負債 |
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持有待出售的流動負債 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税，淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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待售非流動負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股權： |
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普通股，面值 $ |
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優先股，面值 $ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
（未經審計）合併報表 的收益和綜合收益
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（以百萬計，每股數據除外） |
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總收入 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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收購和整合費用 |
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其他運營支出（收入），淨額 |
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運營收益 |
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利息支出 |
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其他非營業收入，淨額 |
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扣除所得税支出前的持續經營收益 |
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所得税支出 |
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持續經營的收益 |
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已終止業務的虧損，扣除所得税優惠 |
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( |
) |
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) |
合併淨收益 |
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減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
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( |
) |
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歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
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$ |
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$ |
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合併綜合收益（虧損）： |
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歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的收益（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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歸屬於非控股權益的收益（虧損） |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益（虧損） |
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每股普通股： |
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從歸屬於普通業務的持續經營中扣除基本 |
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歸因於已終止業務的基本情況 |
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從歸屬於普通股的持續經營中攤薄 |
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由已終止業務攤薄後歸因於 |
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已發行普通股的加權平均值： |
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基本 |
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稀釋 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
（未經審計）合併現金流量表
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（百萬美元） |
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來自經營活動的現金流： |
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合併淨收益 |
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為協調合並淨收益與淨現金而進行的調整 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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出售資產的收益 |
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遞延所得税，淨額 |
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其他物品，淨額 |
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( |
) |
扣除影響後的運營資產和負債變動 |
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應收賬款，淨額 |
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( |
) |
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庫存，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
應付賬款 |
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其他資產和負債，淨額 |
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) |
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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不動產、廠房和設備的增加 |
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收購，扣除獲得的現金 |
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出售資產的收益 |
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人壽保險合同投資，淨額 |
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其他投資活動，淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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融資租賃債務的付款 |
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已支付的股息 |
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回購普通股 |
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行使股票期權的收益 |
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因員工的所得税義務而預扣的股份 |
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) |
用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
（未經審計）控制枱經審計的總權益表
（以百萬計，每股數據除外） |
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普通股 |
|
|
普通股 |
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|
額外的實收資本 |
|
|
累積的 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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合併淨收益（虧損） |
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其他綜合損失， |
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申報的股息 ($) |
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發行普通股換股票 |
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為員工扣留的股份 |
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回購普通股 |
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股票薪酬支出 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益， |
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申報的股息 ($) |
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發行普通股換股票 |
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為員工扣留的股份 |
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回購普通股 |
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股票薪酬支出 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
|
|
$ |
|
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）N合併財務報表附註
組織
馬丁·瑪麗埃塔材料公司（公司或馬丁·瑪麗埃塔）是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。截至2023年3月31日，該公司通過其大約網絡供應骨料（碎石、沙子和礫石）
該公司的建築材料業務包括
建築材料業務 （僅限持續運營） |
||||
可報告的細分市場 |
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東方集團 |
|
西部集團 |
運營地點 |
|
阿拉巴馬、佛羅裏達、喬治亞、印第安納州 |
|
亞利桑那，阿肯色州，加利福尼亞州，科羅拉多州，路易斯安那州，俄克拉荷馬州，
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產品線 |
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骨料和瀝青 |
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骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路 |
該公司的Magnesia Specialsies業務是獨立的應申報細分市場，在密歇根州的馬尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠。Magnesia Specialities業務生產用於工業、農業和環境應用的氧化鎂基化學產品，白雲石灰主要出售給客户，用於鋼鐵生產和土壤穩定。
估算的列報基礎和使用
隨附的未經審計的公司合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（美國公認的會計原則）以及10-Q表季度報告和S-X法規第10條的指示編制的。公司繼續遵循公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中經審計的合併財務報表及其相關附註中規定的會計政策。管理層認為，此處提供的中期合併財務信息反映了公允列報經營業績和財務狀況所必需的所有調整，包括正常的經常性應計收入
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
以及過渡期間的現金流量。截至2023年3月31日的三個月的合併經營業績不一定代表其他中期或全年的預期業績。截至2022年12月31日的合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
公司合併財務報表的編制要求管理層對未來事件做出某些估計和假設。由於無法完全精確地確定未來的事件及其影響，實際結果可能與估計有很大差異。估計值的變化反映在估計值變動發生期間的合併財務報表中。
收入確認
總收入包括向客户銷售的產品和服務，扣除折扣或補貼（如果有），以及向客户收取的運費和配送成本。當承諾貨物的控制權移交給非關聯客户時，通常是在成品發貨時，即確認產品收入。整合中取消了細分市場和產品間收入。服務收入來自鋪路業務，在成本對成本法下使用完工百分比法進行確認。當公司安排第三方運費向買家交付產品時，公司已將交付作為一項配送活動，而不是一項單獨的履約義務。此外，公司在交付安排中充當主體，根據會計準則編纂（ASC）606的要求，相關收入和成本在合併收益表中以毛額列報，並根據產品收入的時間進行確認。
限制性現金
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的現金限制為 $
現金流量表彙總地反映了現金、現金等價物和限制性現金的現金流變動和餘額。
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（百萬美元） |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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$ |
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限制性投資
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 $
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
這 公司的 $
合併綜合收益（虧損）和累計其他綜合虧損
合併綜合收益（虧損）包括合併淨收益、養老金和退休後福利計劃資金狀況調整以及外幣折算調整，列報於公司的合併收益表和綜合收益表。
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的合併綜合收益（虧損）如下：
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（百萬美元） |
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歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
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$ |
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$ |
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扣除税款的其他綜合收益（虧損） |
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( |
) |
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歸因於的合併綜合收益（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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累計其他綜合虧損包括與養老金和退休後福利計劃的資金狀況以及外幣折算相關的未確認損益，列於公司的合併資產負債表。
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表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
扣除税款後的累計其他綜合虧損變化的組成部分如下：
|
|
（百萬美元） |
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|
養老金和 |
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外幣 |
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累積的 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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期初餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益， |
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— |
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從累計其他金額中重新歸類的金額 |
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扣除税後的其他綜合收益 |
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期末餘額 |
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) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合（虧損）收益， |
|
|
( |
) |
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|
|
|
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( |
) |
|
從累積的其他款項中重新歸類 |
|
|
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— |
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扣除税款的其他綜合（虧損）收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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這個 $
與累計其他綜合虧損相關的淨非流動遞延所得税資產的變化如下：
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|
養老金和退休後福利計劃 |
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|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（百萬美元） |
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期初餘額 |
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其他綜合（收益）虧損的税收影響 |
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( |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
累計其他綜合損失的重新分類如下：
|
|
三個月已結束 |
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|
中受影響的單列項目 |
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3月31日 |
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合併收益表 |
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2023 |
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2022 |
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和綜合收益 |
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（百萬美元） |
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養老金和退休後 |
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攤銷： |
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先前的服務成本 |
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精算損失 |
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其他非營業收入，淨額 |
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税收影響 |
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所得税支出 |
總計 |
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普通股每股收益
普通股基本和攤薄後每股收益的分子是歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益，減去歸因於公司某些股票薪酬安排的股息和未分配收益。如果出現淨虧損，則任何未分配虧損均不歸因於未歸屬的參與證券。普通股每股基本收益的分母是該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股普通股收益的計算假設使用庫存股法，如果轉換具有攤薄性，則根據某些股票薪酬安排將向公司董事會員工和非僱員成員發放的獎勵進行轉換，從而增加普通股的加權平均數。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，攤薄後的每股計算反映了已發行普通股的數量，包括髮行可能具有攤薄作用的普通股後本應流通的額外股票數量。
下表核對了每股普通股持續經營業務的基本收益和攤薄收益的分母：
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|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（以百萬計） |
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已發行基本加權平均普通股 |
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攤薄型員工和董事獎勵的影響 |
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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改敍
截至2023年3月31日，公司將產品和服務收入和運費收入合併為總收入，並將收入成本（產品和服務以及收入成本）與運費合併為公司合併收益表中的總收入成本。上年度信息已重新分類，以符合本年度的列報方式。重新分類對公司先前公佈的經營業績、財務狀況或現金流沒有影響。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
已終止的業務
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，已停止的業務包括公司位於加利福尼亞州特哈查比的水泥廠、相關的水泥配送終端、加州水泥進口業務和加州預拌混凝土業務。截至2022年3月31日已停止的業務還包括該公司位於加利福尼亞州雷丁的水泥廠、相關的水泥配送碼頭和
公司已終止業務的財務業績如下：
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|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（以美元計 數百萬） |
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總收入 |
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税前虧損 |
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) |
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$ |
( |
) |
所得税優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
已終止業務的虧損，扣除所得税優惠 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
用於已終止業務的運營和投資活動的現金總額為 $
待售資產和負債
截至2023年3月31日和2022年12月31日待售資產和負債包括位於加利福尼亞州特哈查比的一家水泥廠；相關的水泥配送終端；加州水泥進口業務；未作為雷丁交易的一部分出售的加州預拌混凝土廠；以及某些投資物業。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
待售資產和負債如下：
|
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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持續運營 |
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已終止的業務 |
|
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總計 |
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持續運營 |
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已終止的業務 |
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總計 |
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（百萬美元） |
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庫存，淨額 |
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— |
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$ |
— |
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投資用地 |
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其他資產 |
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待售流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備 |
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無形資產，不包括商譽 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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銷售損失的估值補貼 |
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待售非流動資產總額 |
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待售流動負債總額 |
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租賃義務 |
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資產報廢債務 |
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待售非流動負債總額 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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（百萬美元） |
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成品 |
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在制產品 |
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原材料 |
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庫存，淨額 |
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表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022年9月29日，公司兑現並解除了2023年票據。在清償和解除債務方面，公司不可撤銷地向作為2023年票據契約受託人的地區銀行存入了資金，金額足以支付2023年票據的所有剩餘本金和利息支付。2023年票據的持有人將在2023年票據的預定到期日獲得本金支付，並按2023年票據契約中規定的年利率（和日期）支付利息。公司利用現有現金資源為滿意和解僱提供資金。由於2023年票據的償付和解除，公司在契約下對2023年票據的義務已終止，但契約中根據其條款在償還和解除後仍然有效的條款除外。由於解除債務並不構成法律抗辯，2023年票據截至2023年3月31日和2022年12月31日仍保留在公司的合併資產負債表上，並將在2023年7月到期之前的這段時間內繼續增加其面值。此外，相關的信託資產包含在 限制性投資（用於支付已償還的債務和相關利息）在公司2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表上。
公司與作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行、作為銀團代理的德意志銀行證券公司、PNC銀行、Truist Bank和北卡羅來納州富國銀行簽訂了信貸協議（信貸協議），其中規定了美元
信貸協議要求公司在過去十二個月內循環融資機制定義的合併淨負債與扣除利息、税項、折舊、損耗和攤銷前的合併收益（EBITDA）的比率（該比率）不得超過
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表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
從 該比率在本季度或前三個季度中因某些收購而產生的任何債務，前提是計算出的不排除的比率不超過
該公司通過一家全資特殊用途子公司擁有 $
公司的金融工具包括臨時現金投資、限制性現金、限制性投資、應收賬款、應收票據、應付賬款、公開註冊的長期票據、債券和其他長期債務。
臨時現金投資主要存放在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和金融機構的歐元美元定期存款賬户中。該公司的現金等價物的到期日不到三個月。由於這些投資的到期日較短，它們按成本計入合併資產負債表，接近公允價值。
限制性現金存放在第三方中介機構的信託賬户中。由於該賬户的短期性質，限制性現金的賬面價值接近其公允價值。
限制性投資存放在僅投資於美國國債的基金中。該基金的估計公允價值按淨資產價值估值，該基金力求將其維持在每股一美元。因此，限制性投資的賬面價值接近其公允價值。公司被限制獲得這些投資，這些投資將用於結算2023年票據和相關利息支付。如果與2023年票據有關的所有應付款項在償還後有任何回報，則這些信託資產的投資回報應歸公司賬户。
應收賬款來自大量客户，主要是建築行業，分散在廣泛的地理和經濟區域。
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截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
應收票據主要是向客户發出的期票，不公開交易。管理層估計，應收票據的賬面價值接近其公允價值。
應付賬款是指欠供應商和供應商的款項。由於應付賬款的短期性質，應付賬款的估計賬面價值接近其公允價值.
公司長期債務的賬面價值和公允價值為 $
有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收入的影響，以及賬面和税務會計差異的影響，主要源於與礦產儲量法定枯竭扣除相關的永久税收優惠。持續經營的有效所得税税率為
養老金和退休後福利的定期補助金淨成本（信貸）包括以下組成部分：
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養老金 |
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退休後福利 |
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截至3月31日的三個月 |
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2022 |
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2023 |
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利息成本 |
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預期資產回報率 |
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攤銷： |
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先前的服務成本（積分） |
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精算損失（收益） |
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淨定期福利成本（信貸） |
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除服務成本外，淨定期福利成本（信貸）的組成部分包含在細列項目中 其他非營業收入，淨額，在合併收益表和綜合收益表中。根據員工的角色，服務成本包含在 收入成本要麼 賣出, 一般和管理費用合併收益表和綜合收益表中的細列項目.
法律和行政訴訟
公司參與了與其正常業務活動相關的某些法律和行政訴訟，包括與環境保護有關的事項。公司在評估每件事的可能結果時會考慮各種因素，包括但不限於現有法律訴訟和索賠的性質、主張或可能的損失、案件的管轄權和地點以及是否是陪審團審判、案件進展、現行法律和先例、法律顧問和其他顧問的意見或觀點、公司的經驗
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
在類似案例中和其他公司的經驗、公司在評估時掌握的事實以及公司打算如何迴應訴訟或索賠。隨着訴訟或索賠的進展，公司對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而發生變化。公司認為，根據目前掌握的事實，目前任何懸而未決的法律或行政訴訟的結果給整個公司造成重大損失的可能性很小。
信用證
在正常業務過程中，公司向某些第三方提供備用信用證協議，以保證其支付某些保險索賠、合同履行和許可要求。截至2023年3月31日，公司對以下情況負有或有責任r $
與關聯公司的借款安排
該公司是未合併關聯公司的擔保人，金額為美元
此外，該公司還有 $
建築材料業務包含
下表顯示了公司應申報分部的選定財務數據。合併收益表和綜合收益表中列報的總收入反映了分部間收入的減少，分部間收入代表從一個細分市場到另一個細分市場的銷售額。總收入和運營收益（虧損）僅反映持續經營。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
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|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（百萬美元） |
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總收入： |
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東方集團 |
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西部集團 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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運營收益（虧損）： |
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東方集團 |
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西部集團 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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企業 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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履約義務。履約義務是以規定價格轉讓或提供獨特商品或服務的合同承諾。公司的產品銷售協議是單一績效義務，已在某個時間點得到履行。
截至2023年3月31日和2022年3月31日來自未履行績效義務的未來收入為 $
服務收入。服務收入，包括位於加利福尼亞州和科羅拉多州的鋪路服務，為 $
合約餘額。超過賬單的成本與就已完成的合同履行獲得對價的有條件權利有關，是合併資產負債表上的合同資產。當對價權成為無條件時，超過賬單的成本將重新歸類為應收賬款。超過成本的賬單涉及在合同履行之前開具發票的客户，屬於合併資產負債表上的合同負債。
|
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（百萬美元） |
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超過賬單的成本 |
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$ |
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$ |
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超過成本的賬單 |
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$ |
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$ |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，合同負債期初餘額中確認的收入為 $
預付金主要與鋪路服務有關，是指已向客户開具賬單但在客户最終接受履約義務之前扣留的款項。預付金，包含在 其他流動資產在公司的合併資產負債表上，為美元
下表與合併金額進行了核對，按業務領域列出了總收入和毛利（虧損）：建築材料（進一步按產品線劃分）和Magnesia Specials。產品間收入代表從骨料產品線到預拌混凝土和瀝青以及鋪路產品線的銷售以及從水泥產品線到預拌混凝土產品線的銷售。總收入和毛利（虧損）僅反映持續經營。
|
|
三個月已結束 |
|
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（百萬美元） |
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總收入： |
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建築材料業務： |
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總量 |
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$ |
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水泥 |
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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減去：產品間收入 |
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( |
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( |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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$ |
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毛利（虧損）： |
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建築材料業務： |
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總量 |
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$ |
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$ |
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水泥 |
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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( |
) |
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( |
) |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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企業 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
（未經審計）合併財務報表附註
（續）
非現金投資和融資活動如下：
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（百萬美元） |
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購買不動產、廠場和設備的應計負債 |
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$ |
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$ |
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重新計量經營租賃使用權資產 |
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$ |
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$ |
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融資租賃使用權資產的重新計量 |
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$ |
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$ |
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為換取新的使用權資產而獲得的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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為換取使用權資產而獲得的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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通過資產交換收購資產 |
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$ |
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$ |
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現金流信息的補充披露如下：
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|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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（百萬美元） |
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為利息支付的現金，扣除資本化金額 |
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$ |
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|
$ |
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為所得税支付的現金，扣除退款 |
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$ |
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$ |
|
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2023年4月26日，鑑於雙方無法及時獲得美國聯邦貿易委員會的必要批准，公司終止了與加州波特蘭公司關於向加州波特蘭出售公司位於加利福尼亞州特哈查比的水泥廠和相關配送終端的協議。該公司打算探討向其他買家出售Tehachapi的可能性。2023 年 5 月 3 日，該公司剝離了其在加利福尼亞的水泥進口業務。自2021年10月1日以來，這些水泥業務在公司合併資產負債表上被歸類為待售資產；相關的財務業績已在合併收益表中列為已終止業務。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
它em 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
概述
馬丁·瑪麗埃塔材料公司（公司或馬丁·瑪麗埃塔）是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。截至2023年3月31日，該公司通過其由28個州、加拿大和巴哈馬約350個採石場、礦山和配送場組成的網絡供應骨料（碎石、沙子和礫石）。Martin Marietta還在某些縱向一體化結構市場提供水泥和下游產品，即預拌混凝土、瀝青和鋪路服務，在這些市場中，公司在骨料領域處於領先地位。此外，該公司在加利福尼亞有一家水泥廠、相關的水泥配送終端、水泥進口業務和預拌混凝土業務，這些業務被歸類為待售資產，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中報告為已終止業務。該公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建築項目。骨料還用於農業、公用事業和環境應用，並用作鐵路壓載物。骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為 “建築材料” 業務。
該公司的建築材料業務包括兩個應報告的細分市場：東方集團和西部集團。
建築材料業務 （僅限持續運營） |
||||
可報告的細分市場 |
|
東方集團 |
|
西部集團 |
運營地點 |
|
阿拉巴馬、佛羅裏達、喬治亞、印第安納州、愛荷華 |
|
亞利桑那，阿肯色州，加利福尼亞州，科羅拉多州，路易斯安那州，俄克拉荷馬州， |
|
|
|||
產品線 |
|
骨料和瀝青 |
|
骨料，水泥，準備好了 混合混凝土、瀝青和鋪路服務 |
|
|
|||
設施類型 |
|
採石場、礦山、瀝青廠和 配送設施 |
|
採石場、水泥廠、瀝青廠、預拌混凝土廠和 配送設施 |
|
|
|||
交通方式 |
|
卡車、軌道車、輪船和駁船 |
|
卡車和軌道車 |
建築材料業務受到天氣模式、季節性變化和其他與氣候相關的條件的嚴重影響。骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青材料的產量和出貨量與一般建築活動水平相關，其中大部分發生在春季、夏季和秋季。因此，生產和出貨水平因季度而異。集中在美國北部和中西部的運營通常比在東南、西南部和西部的運營面臨更惡劣的冬季天氣條件。降雨過多，反之過度乾旱，也可能危及公司所服務的所有市場的生產、出貨和盈利能力。由於天氣可能對公司運營產生重大影響，本期業績不一定代表其他中期或全年的預期業績。
該公司擁有氧化鎂特種業務，在密歇根州馬尼斯蒂和俄亥俄州伍德維爾設有製造工廠。Magnesia Specialities業務生產用於工業、農業和環境應用的氧化鎂基化學產品，白雲石灰主要銷售給鋼鐵和採礦行業的客户。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
（續）
關鍵會計政策
公司在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中概述了其關鍵會計政策。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的關鍵會計政策沒有變化。
操作結果
扣除利息、所得税、折舊、損耗和攤銷前的持續經營收益、非合併股權關聯公司的收益/虧損以及收購和整合費用（調整後的息税折舊攤銷前利潤）是公司和投資者用來評估公司各時期經營業績的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不受美國普遍接受的會計原則（GAAP）的定義，因此，不應將其解釋為歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益、運營收益或運營現金流的替代方案。但是，公司管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能會提供有關公司業績的更多信息，並且是管理層用來評估公司業績的指標。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括影響淨收益的部分但不是全部項目，並且可能因公司而異，因此公司公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司類似標題的指標進行比較。
下表顯示了歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（百萬美元） |
|
|||||
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益 |
|
$ |
134.3 |
|
|
$ |
24.5 |
|
重新添加： |
|
|
|
|
|
|
||
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
31.6 |
|
|
|
40.5 |
|
控股權益的所得税支出 |
|
|
35.5 |
|
|
|
5.9 |
|
折舊、損耗和攤銷費用以及 |
|
|
121.7 |
|
|
|
124.9 |
|
收購和整合費用 |
|
|
0.8 |
|
|
|
1.4 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
323.9 |
|
|
$ |
197.2 |
|
經混合調整後的平均銷售價格（經混合調整後的ASP）是一項非公認會計準則指標，不包括同期產品、地域和其他組合對平均銷售價格的影響。經混合調整後的 ASP 是通過將本期出貨量與前一同期同類出貨量進行比較來計算的。管理層使用該指標來評估定價上漲的實現情況，並認為該信息對投資者有用，因為它提供了相同的定價趨勢。以下對賬了報告的平均銷售價格與經混合調整後的ASP和相應的差異：
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
（續）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
總量： |
|
|
|
|
|
|
||
報告的平均銷售價格 |
|
$ |
19.83 |
|
|
$ |
16.17 |
|
根據產品的地域影響進行調整 |
|
|
(0.50 |
) |
|
|
|
|
混音調整後的 ASP |
|
$ |
19.33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
22.6 |
% |
|
|
|
|
經混合調整的 ASP 方差 |
|
|
19.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
水泥-持續經營： |
|
|
|
|
|
|
||
報告的平均銷售價格 |
|
$ |
170.65 |
|
|
$ |
129.11 |
|
根據產品的地域影響進行調整 |
|
|
(0.38 |
) |
|
|
|
|
混音調整後的 ASP |
|
$ |
170.27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
32.2 |
% |
|
|
|
|
經混合調整的 ASP 方差 |
|
|
31.9 |
% |
|
|
|
|
截至2023年3月31日的季度
截至2023年3月31日的季度財務摘要（除非另有説明，否則所有比較均為與上一季度和持續經營業務的對比）：
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司及其按產品線分列的持續經營業務的總收入和毛利（虧損）。在每種情況下，數據均以公司或相關細分市場或產品線收入的百分比表示。
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表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
（續）
|
|
截至3月31日的三個月 |
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
||
|
|
金額 |
|
|
|
|
金額 |
|
|
|
||
|
|
（百萬美元） |
|
|||||||||
總收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
$ |
530.1 |
|
|
|
|
$ |
419.2 |
|
|
|
瀝青 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
0.2 |
|
|
|
減去：產品間收入 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
東方集團合計 |
|
|
529.6 |
|
|
|
|
|
418.8 |
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
|
381.8 |
|
|
|
|
|
337.4 |
|
|
|
水泥 |
|
|
168.6 |
|
|
|
|
|
138.3 |
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
220.0 |
|
|
|
|
|
291.1 |
|
|
|
瀝青和鋪路服務 |
|
|
57.9 |
|
|
|
|
|
56.6 |
|
|
|
減去：產品間收入 |
|
|
(87.2 |
) |
|
|
|
|
(88.4 |
) |
|
|
西部集團合計 |
|
|
741.1 |
|
|
|
|
|
735.0 |
|
|
|
建築材料業務總額 |
|
|
1,270.7 |
|
|
|
|
|
1,153.8 |
|
|
|
總氧化鎂特種材料 |
|
|
83.4 |
|
|
|
|
|
77.0 |
|
|
|
總計 |
|
$ |
1,354.1 |
|
|
|
|
$ |
1,230.8 |
|
|
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
||||
|
|
（百萬美元） |
|
|||||||||||||
毛利（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建築材料業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總量 |
|
|
238.1 |
|
|
|
26.1 |
|
|
$ |
102.8 |
|
|
|
13.6 |
|
水泥 |
|
|
47.1 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
19.4 |
|
預拌混凝土 |
|
|
11.2 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
21.9 |
|
|
|
7.5 |
|
瀝青和鋪路服務 |
|
|
(20.5 |
) |
|
|
(35.4 |
) |
|
|
(13.2 |
) |
|
|
(23.2 |
) |
建築材料業務總額 |
|
|
275.9 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
138.4 |
|
|
|
12.0 |
|
氧化鎂特產 |
|
|
25.0 |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
33.3 |
|
企業 |
|
|
1.9 |
|
|
|
|
|
|
(7.9 |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
302.8 |
|
|
|
22.4 |
|
|
$ |
156.1 |
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|
|
12.7 |
|
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
（續）
建築材料業務
下表按產品線列出了建築材料業務的出貨量數據：
|
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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% 變化 |
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（以百萬計） |
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總量（噸） |
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41.7 |
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42.1 |
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(0.8 |
)% |
水泥噸 |
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1.0 |
|
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1.0 |
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(6.8 |
)% |
預拌混凝土立方碼 |
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1.5 |
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2.4 |
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(37.1 |
)% |
瀝青噸 |
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0.5 |
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0.7 |
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(25.1 |
)% |
建築材料業務按產品線劃分的平均銷售價格和定價差異如下：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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% 變化 |
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總量（每噸） |
|
$ |
19.83 |
|
|
$ |
16.17 |
|
|
|
22.6 |
% |
水泥（每噸） |
|
$ |
170.65 |
|
|
$ |
129.11 |
|
|
|
32.2 |
% |
預拌混凝土（每立方碼） |
|
$ |
145.06 |
|
|
$ |
120.71 |
|
|
|
20.2 |
% |
瀝青（每噸） |
|
$ |
68.53 |
|
|
$ |
62.39 |
|
|
|
9.9 |
% |
與去年同期相比，第一季度的總出貨量略有下降，而價格上漲了22.6％，經混合調整後增長了19.6％，反映了2022年和2023年價格上漲的影響。第一季度總毛利增長了131.7％，達到2.381億美元，而毛利率增長了1,250個基點，達到第一季度創紀錄的26.1％，這是由於強勁的定價增長抵消了出貨量的減少和成本的增加。
在得克薩斯州潮濕和寒冷天氣的推動下，100萬噸的水泥出貨量下降了6.8％。定價上漲了32.2％，反映了2022年和2023年價格上漲的累積影響。水泥毛利增長至第一季度創紀錄的4,710萬美元，增長了75.4％，毛利率增長了860個基點至28.0％，這要歸因於定價上漲抵消了出貨量的減少以及原材料和維護成本的上漲。
由於在亞利桑那州和德克薩斯州的所有市場實施了定價行動，預製混料的價格上漲了20.2％。預拌料出貨量、持續經營的收入和毛利分別下降了37.1％、24.4％和48.9％，這主要是由於公司在2022年4月1日剝離了科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土業務。
瀝青總出貨量分別下降了25.1％，價格上漲了9.9％。瀝青和鋪路總收入增長了2.1％。但是，與公司第一季度的歷史趨勢一致，由於明尼蘇達州的季節性冬季業務停工，該業務公佈了2,050萬美元的總虧損。
彙總最終用途市場
儘管基礎設施市場的總出貨量下降了1.3％，但作為未來需求的主要指標的州和地方政府公路、橋樑和隧道合同授予的價值卻同比大幅增加。基礎設施市場佔第一季度總出貨量的32％。
在佐治亞州、卡羅來納州和墨西哥灣沿岸的幾個大型製造業、數據中心和能源項目的推動下，非住宅市場的總出貨量增長了3.2％。非住宅市場佔第一季度總出貨量的38％。
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表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
（續）
住宅市場的總出貨量下降了2.6％，但是，多户住宅建築仍然具有彈性，部分抵消了公司各地區的單户住宅負擔能力問題。住宅市場佔第一季度總出貨量的25％。
Chemrock/Rail市場佔第一季度總出貨量的剩餘5％。主要受壓載物出貨量減少的推動，最終用途的銷量下降了14.5％，但潮濕的天氣也對敏捷的出貨量產生了負面影響。
氧化鎂特種業務
受石灰需求增加以及所有產品線定價上漲的推動，Magnesia Specialities第一季度的總收入增長了8.4％，達到8,340萬美元。毛利下降了2.7％，至2,500萬美元，這反映了供應和合同服務成本的增加。
合併經營業績
2023年第一季度的合併銷售和收購佔總收入的7.7％，而去年同期為7.9％，增長了20個基點。
除其他項目外，其他淨運營支出（收入）包括出售資產的損益；與某些客户應收賬款相關的回收和虧損；租金、特許權使用費和服務收入；以及增量費用、折舊費用以及與資產報廢義務相關的損益。第一季度，合併後的其他運營支出（淨收入）在2023年為160萬美元的支出，2022年的收入為230萬美元。
2023年，該季度的運營收益為1.961億美元，而2022年為5,990萬美元，增長是由2022年和2023年價格上漲的累積影響推動的。
其他淨營業外收入包括利息收入；養老金和退休後福利成本（不包括服務成本）；外幣交易損益；非合併關聯公司的股權收益或虧損；以及其他雜項收入和支出。第一季度，其他非營業收入淨額在2023年和2022年分別為1,610萬美元和1,080萬美元。增長是由利息收入的增加推動的。
所得税支出
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，持續經營業務的有效所得税税率分別為20.9％和19.3％。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，經營活動提供的現金分別為1.605億美元和1.699億美元。運營現金流主要來自扣除折舊、損耗和攤銷前的合併淨收益以及營運資金需求的變化。
折舊、損耗和攤銷情況如下：
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表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
（續）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
|
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（百萬美元） |
|
|||||
折舊 |
|
$ |
100.7 |
|
|
$ |
101.8 |
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枯竭 |
|
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9.4 |
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11.8 |
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攤銷 |
|
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13.5 |
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|
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14.6 |
|
總計 |
|
$ |
123.6 |
|
|
$ |
128.2 |
|
與全年相比，建築活動的季節性質會影響公司的中期運營現金流。2022 年全年經營活動提供的淨現金為 9.912 億美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司分別為不動產、廠房和設備支付了1.739億美元和1.398億美元。
公司可以根據董事會授予的授權，通過公開市場購買或通過私下交易以首席執行官認為適當的價格和條款回購其普通股。該公司在2023年前三個月回購了203,770股普通股，總成本為7,500萬美元。截至2023年3月31日，仍有1,290萬股普通股在公司的回購授權下。
2022年9月29日，公司償還並清償了2023年到期的7億美元0.650％優先票據（2023年票據）。在清償和解除債務方面，公司不可撤銷地向地區銀行（受託人）存入了足以支付2023年票據所有剩餘本金和利息的款項。這些資金投資於專門投資美國國債的基金，被歸類為 限制性投資（用於支付已償還的債務和相關利息） 在2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表上。2023年票據的持有人將在預定到期日獲得本金支付，並按2023年票據契約中規定的年利率（和日期）支付利息。公司利用現有現金資源為滿意和解僱提供資金。由於清償和解除，公司在契約下對2023年票據的義務已終止，但契約中根據其條款在償還和解除後仍然有效的條款除外。截至2023年3月31日，2023年票據仍保留在公司的合併資產負債表上，並將在2023年7月到期之前的這段時間內繼續增加其面值。
該公司通過全資特殊用途子公司擁有4億美元的應收貿易證券化融資（貿易應收賬款融資機制），該融資將於2023年9月20日到期。貿易應收賬款融資機制包含公司其他債務協議的交叉違約條款。
該公司擁有8億美元的五年期高級無抵押循環融資（循環融資），將於2027年12月到期。循環融資機制要求截至任何財政季度末，公司在過去十二個月內的合併淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率（該比率）不得超過3.50倍，前提是公司可以在比率中排除與該季度或前三個季度某些收購有關的債務，前提是公司可以在不排除此類情況的情況下計算的比率不超過4.00倍。此外，如果循環融資機制和貿易應收賬款融資機制下沒有未償金額，則出於契約計算的目的，合併債務，包括公司作為擔保人的債務，應減少等於5億美元或公司不受限制的現金和臨時投資總額中較低者的金額。截至2023年3月31日，該公司遵守了該比率。
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截至2023年3月31日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
（續）
如果該比率出現違約，貸款人可以終止循環貸款和貿易應收賬款機制，並將任何未清餘額申報為立即到期。截至2023年3月31日，貿易應收賬款融資機制或循環融資機制下沒有未繳款項。
預計手頭現金和限制性投資，加上公司預計的內部現金流和融資資源可用性，包括其進入債務和股權資本市場的機會，將繼續足以提供必要的資本資源，以支持預期的運營需求，滿足短期債務到期問題，滿足資本支出和全權投資需求，為可能出現的某些收購機會提供資金，允許在可預見的將來支付股息，並允許回購公司普通股。截至2023年3月31日，公司的循環融資機制和貿易應收賬款額度下有12.0億美元的未使用借貸能力，但須遵守相關的槓桿契約。從歷史上看，公司已成功延長了這些信貸額度的到期日。
趨勢和風險
該公司在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中概述了與其業務相關的風險。管理層繼續持續評估其面臨的所有運營風險。
2022 年 8 月 16 日，美國頒佈了 2022 年《降低通貨膨脹法》，該法案除其他外，對某些大公司的賬面收入徵收 15% 的最低税，對淨股票回購徵收 1% 的消費税，以及一些促進清潔能源的税收激勵措施。根據公司目前對條款的分析，管理層認為該立法不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
其他事項
如果您對Martin Marietta的股票感興趣，管理層建議您至少閲讀公司當前的年度報告以及過去一年向美國證券交易委員會（SEC）提交的10-K、10-Q和8-K表報告。公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息。這些材料和其他已向美國證券交易委員會提交的材料可通過公司的網站獲取 www.maritmarietta.com也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲 www.sec.gov。您也可以寫信或致電公司的公司祕書，他將提供此類報告的副本。
投資者請注意，本10-Q表中與未來有關的所有陳述都涉及風險和不確定性，並且基於公司認為真誠合理但可能與實際業績存在重大差異的假設。這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》規定的前瞻性陳述，為投資者提供了公司對未來事件的預期或預測。您可以通過這些陳述不僅與歷史或當前事實有關的事實來識別這些陳述。他們可能會使用諸如 “預期”、“可能”、“期望”、“應該”、“相信”、“項目”、“打算”、“將” 等詞語以及與未來事件或未來運營或財務業績相關的其他類似含義的詞語。管理層在這裏和其他出版物中的任何或全部前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。
公司的前景受風險和不確定性的影響，其基於的假設是公司認為誠信是合理的，但可能與實際業績存在重大差異。公司目前認為可能導致實際業績與本10-Q表中的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於：公司面對挑戰的能力，包括公司無法控制的經濟事件導致的出貨量下降；骨料定價的普遍下跌，包括骨料出貨量下降對骨料價格產生負面影響；水泥和預拌混凝土的歷史都受到供應、需求和價格重大變化的影響波動；終止、上限和/或削減或
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（續）
暫停徵收聯邦和/或州汽油税或其他與公共建築相關的收入；聯邦、州或地方交通或基礎設施或公共項目資金的水平和時機，尤其是在德克薩斯州、科羅拉多州、北卡羅來納州、明尼蘇達州、加利福尼亞州、喬治亞州、亞利桑那州、愛荷華州、佛羅裏達州和印第安納州；美國國會之間或與政府無法就影響聯邦預算的政策問題達成協議；各州和/或其他實體為已批准的融資能力使用以下任一項目税收收入或其他融資結構；公司所服務市場的建築支出水平；國防開支減少以及隨後對軍事基地內或附近的建築活動的影響；全球油價持續低迷或石油生產模式或資本支出因這種下降而發生的變化，特別是在德克薩斯州和西弗吉尼亞州；住宅抵押貸款利率上升和其他可能導致住宅放緩的因素，導致與能源相關的建築活動下降施工；不利的天氣條件，尤其是大西洋、太平洋和墨西哥灣的風暴和颶風活動，春季起得晚或冬季來得早，以及公司所服務的市場乾旱或降雨過多的影響，其中任何一項都可能嚴重影響生產計劃、數量、產品和/或地域組合和盈利能力；燃料成本和能源，尤其是柴油、電力、天然氣的波動以及對成本或總體供應的影響，或其他消耗品，即鋼鐵、炸藥、輪胎和傳送帶，以及公司氧化鎂特種業務的天然氣；其他維修和供應零件的成本持續增加；建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰；意外設備故障、計劃外維護、工業事故或其他長期和/或重大生產設施中斷；公司各種建築最終用途市場的彈性和潛在衰退；全球健康復蘇的潛在負面影響COVID-19 及其變體等危機；加強政府監管，包括環境法和氣候變化法規；運輸可用性或鐵路資本投資的持續減少，尤其是軌道車的供應、機車動力以及運送火車供應公司德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅來納州和墨西哥灣沿岸市場的鐵路基礎設施狀況，包括向公司在密歇根州馬尼斯蒂的工廠運送氧化鎂化學品必需的白雲石灰，及其客户；運輸成本增加，包括轉嫁能源成本或燃料附加費的上漲或波動所導致的增加，以及為遵守更嚴格的法規而產生的其他成本，以及鐵路和水運量的增加；公司材料運輸的卡車和持牌司機的可用性；美國建築設備的供應和成本；公司白雲石灰產品所服務的鋼鐵行業市場疲軟；對成本、供應鏈或其他相關事項的潛在影響到衝突中俄羅斯和烏克蘭之間；與影響美國經濟的一個或多個國家的貿易爭端，包括關税對鋼鐵行業的影響；計劃外的成本變化或客户調整給收益帶來波動，包括滿負荷運行的Magnesia Specialities業務；管理或支持運營的信息技術和自動化操作系統的正常運行；通貨膨脹及其對生產和利息成本的影響；客户集中在建築市場和客户應收賬款潛在損失的風險增加；公司最終用途市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司運營槓桿率乃至盈利能力的影響；收購產生的預期協同效應在預期時間內無法實現或無法實現的可能性，包括實現預期盈利以維持公司槓桿率債務契約的遵守情況；税法的變化，此類法律的解釋和/或會提高公司税率的行政行為，包括收購和資產剝離；如果價格和/或交易量恢復到以前的不穩定水平，則違反公司的債務契約；公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響；將公司信用評級降至非投資等級的可能性；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時列出的其他風險因素。
您應該根據公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中討論的風險因素來考慮這些前瞻性陳述。應根據這些因素考慮公司的所有前瞻性陳述。此外，其他風險和不確定性不是
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操作結果
（續）
公司目前已知或公司認為無關緊要的內容可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或者對公司產生不利影響或對公司具有重要意義。公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。
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管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果
（續）
投資者訪問公司文件
股東可以通過寫信給以下地址，免費獲得馬丁·瑪麗埃塔向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的副本：
馬丁瑪麗埃塔
收件人：公司祕書
4123 帕克萊克大道
北卡羅來納州羅利 27612
此外，馬丁·瑪麗埃塔的年度報告、新聞稿和向美國證券交易委員會提交的文件，包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格，通常可以通過公司的網站訪問。通過該網站向美國證券交易委員會提交的文件可通過電子數據收集、分析和檢索（EDGAR）系統的鏈接獲取。因此，EDGAR將相關文件存入其數據庫後，即可訪問此類文件。投資者關係聯繫信息如下：
電話：(919) 510-4736
網站地址：www.martinmarietta.com
公司網站上包含的信息未納入本報告，也未以其他方式構成本報告的一部分。
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它em 3。關於市場風險的定量和定性披露。
該公司的業務高度依賴對利率敏感的建築和鍊鋼行業。因此，在利率上升或成本上漲的環境中，這些市場的經濟活動水平可能會降低。
管理層已經考慮了當前的經濟環境及其對公司業務的潛在影響。對總產品的需求，尤其是基礎設施建設市場的需求，受到聯邦、州和地方預算和赤字問題的影響。此外，如果公司和消費者無法為建築項目獲得負擔得起的融資，或者如果經濟不確定性削弱了消費者的信心，則非住宅和住宅建築市場的資本項目可能會延遲或取消。
截至2023年3月31日的三個月，非住宅和住宅建築市場的需求受到利率的影響，這些市場合計佔總出貨量的63％。在截至2023年3月31日的三個月中，美聯儲將目標聯邦基金利率提高了50個基點。
除了運營內部的這些固有風險外，公司的收益還受到短期利率變化和已頒佈的税法變化的影響。
浮動利率借款設施。 截至2023年3月31日，該公司擁有8億美元的循環融資和4億美元的貿易應收賬款融資。這些融資機制下的借款按浮動利率計息。截至2023年3月31日，這兩項貸款均沒有未償還的借款。但是，信貸額度下的任何未來借款或未償浮動利率債務都面臨利率風險。
養老金支出。 該公司的經營業績受到其養老金支出的影響。影響養老金支出的假設包括貼現率，以及預期的長期資產回報率，僅適用於符合條件的固定福利養老金計劃。因此，公司存在與這些因素相關的利率風險。公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論了這些假設的假設變化對公司年度養老金支出的影響。
所得税。 已頒佈的税法、規則或監管或司法解釋的任何變化，或與所得税會計有關的聲明的任何變更都可能對公司的有效税率、納税額、財務狀況和經營業績產生重大影響。
能源成本。能源成本，包括柴油、天然氣、電力、煤炭、石油焦和液態瀝青，代表了公司的重大生產成本。公司可能無法以公司產品價格上漲的形式將能源成本的增加轉嫁給客户。水泥產品線和氧化鎂特種業務分別就其2023年能源需求的一部分簽訂了不同的固定價格協議。假設交易量不變，假設2023年該公司的能源價格與2022年相比將發生10％的變化，這將使2023年的能源支出減少5,000萬美元。
商品風險。 水泥是一種商品，競爭主要以價格為基礎，價格對供需變化高度敏感。由於相對較小的供需波動、總體經濟狀況和公司無法控制的其他市場狀況，價格通常會發生重大變化。行業參與者生產能力的提高或水泥進口的增加往往會造成此類產品的供過於求，導致供需失衡，從而對產品價格產生負面影響。無法保證產品價格將來不會下跌，也無法保證這種下跌不會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。假設2022年全年水泥產品收入為6.023億美元，假設水泥產品系列的平均銷售價格變動10％將使全年水泥產品收入減少6,020萬美元。
水泥是生產預拌混凝土的關鍵原料。公司可能無法以公司產品價格上漲的形式將水泥和原材料成本的增加轉嫁給客户。
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截至2023年3月31日的季度
（續）
假設容量恆定，2023年水泥成本與2022年相比將發生10％的變化，這將使預拌混凝土產品線的銷售成本增加2620萬美元。儘管水泥價格的上漲可能會對預拌混凝土業務的盈利能力產生負面影響，但水泥業務將從中受益，儘管積極影響可能無法反映出與對預拌混凝土業務的影響直接相關。
它em 4。控制和程序。
評估披露控制和程序。 截至2023年3月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論，公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。在最近結束的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
它em 1。法律訴訟。
參見 附註8 承付款和意外開支、法律和行政程序, 這張表格的 10-Q.
它em 1A。風險因素。
請參考 第一部分第 1A 項。風險因素和前瞻性陳述 截至2022年12月31日止年度的馬丁·瑪麗埃塔10-K表年度報告。
它em 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
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股票總數 |
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最大數量 |
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作為其中的一部分購買 |
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可能還沒有的股票 |
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的總數 |
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平均價格 |
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公開宣佈 |
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在下方購買 |
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時期 |
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購買的股票 |
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每股支付 |
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計劃或計劃 |
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計劃或計劃 |
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2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日 |
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— |
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|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,102,616 |
|
2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日 |
|
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203,770 |
|
|
$ |
368.06 |
|
|
|
203,770 |
|
|
|
12,898,846 |
|
2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
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|
12,898,846 |
|
總計 |
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|
203,770 |
|
|
|
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203,770 |
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請參考2015年2月10日發佈的關於2014年12月31日第四季度和全年業績以及股票回購計劃公告的新聞稿。根據該計劃，公司董事會批准最多回購2000萬股股票。該程序沒有到期日期。
它em 4。礦山安全披露。
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規（17 CFR 229.104）第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95中。
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截至2023年3月31日的季度
第二部分。其他信息
（續）
它em 6。展品。
展品編號 |
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文檔 |
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31.01 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14條，首席執行官於2023年5月4日作出的認證 |
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31.02 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14條，首席財務官於2023年5月4日獲得的認證 |
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32.01 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 18 U.S.C. 1350 要求的2023年5月4日首席執行官書面聲明 |
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32.02 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350要求的2023年5月4日首席財務官的書面聲明 |
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95 |
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礦山安全披露 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
頁面 35總共 36 個
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司 |
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（註冊人） |
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日期：2023 年 5 月 4 日 |
來自： |
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/s/James A.J. Nickolas |
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詹姆斯·A·J·尼古拉斯 |
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高級副總裁和 |
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首席財務官 |
頁面 36總共 36 個