附錄 99.01
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FORMFACTOR, INC公佈2023年第一季度業績
報告第一季度收入超過展望區間,預計第二季度需求相似
加利福尼亞州利弗莫爾——2023年5月3日——FormFactor, Inc.(納斯達克股票代碼:FORM)今天公佈了截至2023年4月1日的2023財年第一季度的財務業績。季度收入為1.674億美元,與2022財年第四季度的1.660億美元相比增長了0.9%,較2022財年第一季度的1.972億美元下降了15.1%。
•實現的收入超過了前景區間,毛利率和每股收益處於其區間的最高水平
•實現了毛利率和盈利能力的顯著連續改善
•通過在主要鑄造廠和IDM客户獲得的多次勝利,Foundry & Logic的收入顯著增加
•在系統領域取得了強勁的業績,收入和毛利率接近歷史新高
FormFactor, Inc.首席執行官邁克·斯萊索説:“FormFactor第一季度的收入與第四季度相似,由於出貨時機超過了我們的展望區間,因為我們在毛利率和盈利能力方面取得了顯著的連續改善。儘管這種週期性低迷仍在繼續,我們正在謹慎地平衡嚴格的成本控制,以保持季度盈利能力和保護我們強勁的資產負債表,同時對研發的長期投資和產能增加計劃的長期交貨期部分。”
第一季度亮點
按公認會計原則計算,2023財年第一季度的淨收益為130萬美元,合全面攤薄每股收益0.02美元,而2022財年第四季度的淨虧損為1,370萬美元,全面攤薄每股虧損為負0.18美元,2022財年第一季度的淨收益為2990萬美元,或全面攤薄後每股虧損0.38美元。2023財年第一季度的毛利率為36.5%,而2022財年第四季度的毛利率為27.2%,2022財年第一季度的毛利率為47.8%。
按非公認會計準則計算,2023財年第一季度的淨收益為1,250萬美元,合全面攤薄每股收益0.16美元,而2022財年第四季度的淨收益為410萬美元,合全面攤薄每股0.05美元,2022財年第一季度的淨收益為3,870萬美元,或全面攤薄每股收益0.49美元。按非公認會計準則計算,2023財年第一季度的毛利率為38.4%,而2022財年第四季度為31.7%,2022財年第一季度為49.0%。
下文附表列出了公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬情況。
2023財年第一季度經營活動提供的GAAP淨現金為1,230萬美元,而2022財年第四季度為2,070萬美元,2022財年第一季度為4,420萬美元。2023財年第一季度的自由現金流為負730萬美元,而2022財年第四季度的自由現金流為負540萬美元,2022年第一季度的自由現金流為2870萬美元。下表列出了經營活動提供的淨現金與非公認會計準則自由現金流的對賬情況。
外表
斯萊索博士補充説:“在第二季度,我們預計我們的執行將取得可比的業績,而對我們產品的總體需求相對穩定,而且我們在整個行業支持的強勁新設計活動。”
在截至2023年7月1日的第二季度中,FormFactor提供以下展望*:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | GAAP | | 協調商品** | | 非公認會計準則 |
收入 | | 1.620 億美元 +/-500 萬美元 | | — | | 1.620 億美元 +/-500 萬美元 |
毛利率 | | 36% +/- 1.5% | | 300 萬美元 | | 38% +/- 1.5% |
攤薄後每股淨收益(虧損) | | ($0.05) +/- $0.04 | | $0.17 | | $0.12 +/- $0.04 |
*此展望假設外幣匯率保持穩定。
**對賬項目包括股票薪酬、重組費用以及收購導致的無形資產、庫存和固定資產公允價值調整的攤銷。
我們在網站www.formfactor.com的投資者關係部分發布了按地理區域、細分市場以及超過總收入10%的客户劃分的收入明細。我們將在今天太平洋夏令時間下午 1:25 或美國東部時間下午 4:25 舉行電話會議。
邀請公眾在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分收聽FormFactor電話會議的網絡直播。電話會議結束大約兩小時後,將提供電話會議的電話重播。重播將在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分播出。
非公認會計準則財務信息的使用:
為了補充根據公認會計原則(GAAP)編制的簡明合併財務業績,我們披露了某些非公認會計準則淨收益、每股基本和攤薄後淨收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出和非公認會計準則營業收入的非公認會計準則,這些指標根據最接近的公認會計準則財務指標進行了調整,不包括某些成本、支出、收益和損失。截至2023年4月1日的三個月GAAP業績調整情況、之前提供的展望以及2022財年同期展望的調整情況如下,也可在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分提供。有關管理層使用非公認會計準則財務信息評估其業務的方式、管理層使用這些非公認會計準則財務信息的原因以及與使用非公認會計準則財務信息相關的限制的信息,包含在下表後的 “關於我們的非公認會計準則財務指標” 下。
關於 FormFactor:
FormFactor, Inc.(納斯達克股票代碼:FORM)是半導體產品生命週期中基本測試和測量技術的領先提供商,從特徵、建模、可靠性和設計去除到認證和生產測試。半導體公司依靠 FormFactor 的產品和服務,通過優化設備性能和提高收益率知識來提高盈利能力。該公司通過其在亞洲、歐洲和北美的設施網絡為客户提供服務。欲瞭解更多信息,請訪問公司網站 www.formfactor.com。
前瞻性陳述:
本新聞稿包含聯邦證券法 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述,包括有關公司未來財務和經營業績以及公司未來運營計劃、戰略和目標的前瞻性陳述。這些陳述基於截至本新聞稿發佈之日管理層目前的預期和信念,存在許多風險和不確定性,其中許多是公司無法控制的,可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述包括但不限於有關未來財務和經營業績、客户需求、半導體行業狀況和增長機會的陳述,以及與公司業務有關的其他陳述。前瞻性陳述可能包含 “可能”、“可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期” 和 “繼續” 等詞語,這些詞的否定或複數形式以及類似的表達方式,幷包括構成此類陳述基礎的假設。除其他外,以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異:公司產品需求的變化;客户特定需求;市場機會;預期的行業趨勢;客户接受或實施新產品和技術的可用性、收益和速度;製造、加工和設計能力、目標、擴張、產量和進展;研發困難或延遲;行業季節性;公司面臨的風險從收購、產能投資和投資新的電子數據系統和信息技術中獲得收益;對客户或第三方(包括供應商)的依賴;宏觀經濟環境的變化;影響全球和區域經濟和市場狀況及穩定的事件,例如單獨或合併運作的傳染病和流行病、軍事衝突、政治波動和類似因素;以及其他因素,包括公司最新的10表年度報告中列出的因素-K,10-Q表季度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件。我們繼續在因全球、區域和國家健康危機(例如 COVID-19 疫情)而產生的巨大不確定性的環境中運營,包括它們對我們的運營、產能、客户需求和供應鏈以及宏觀經濟環境的影響。此外,國際貿易還有各種壁壘,包括限制性貿易和出口監管、動態關税、美國與其他國家之間的貿易爭端,例如最近的中美限制,以及國家安全事態發展或緊張局勢,這些壁壘可能會嚴重限制或限制我們在某些國家或在某些國家的銷售,增加國際經商成本,擾亂我們的供應鏈。無法保證本新聞稿中前瞻性陳述所預期的任何事件會發生或發生,也無法保證如果發生或發生,則無法保證它們將對公司的經營業績或財務狀況產生什麼影響。除非法律要求,否則公司沒有義務(也明確表示不承擔任何此類義務)更新或修改其前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
FORMFACTOR, INC
簡明合併收益(虧損)表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 3月26日 2022 | | | | |
收入 | $ | 167,448 | | | $ | 165,987 | | | $ | 197,174 | | | | | |
收入成本 | 106,370 | | | 120,784 | | | 102,950 | | | | | |
毛利 | 61,078 | | | 45,203 | | | 94,224 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究和開發 | 28,245 | | | 27,222 | | | 27,134 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 32,742 | | | 33,926 | | | 32,906 | | | | | |
| | | | | | | | | |
運營費用總額 | 60,987 | | | 61,148 | | | 60,040 | | | | | |
營業收入(虧損) | 91 | | | (15,945) | | | 34,184 | | | | | |
利息收入(支出),淨額 | 1,276 | | | 957 | | | (54) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 23 | | | (467) | | | 192 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 1,390 | | | (15,455) | | | 34,322 | | | | | |
所得税準備金(福利) | 48 | | | (1,728) | | | 4,450 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 1,342 | | | $ | (13,727) | | | $ | 29,872 | | | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.02 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.38 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.02 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.38 | | | | | |
每股計算中使用的加權平均股數: | | | | | | | | | |
基本 | 77,066 | | | 76,972 | | | 78,246 | | | | | |
稀釋 | 77,255 | | | 76,972 | | | 79,468 | | | | | |
FORMFACTOR, INC
非公認會計準則財務指標對賬
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 3月26日 2022 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 61,078 | | | $ | 45,203 | | | $ | 94,224 | | | | | |
調整: | | | | | | | | | |
收購導致的無形資產攤銷、庫存和固定資產公允價值調整 | 1,356 | | | 1,360 | | | 1,168 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 1,910 | | | 973 | | | 1,078 | | | | | |
重組費用 | 25 | | | 5,122 | | | 139 | | | | | |
非公認會計準則毛利 | $ | 64,369 | | | $ | 52,658 | | | $ | 96,609 | | | | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 毛利率 | 36.5 | % | | 27.2 | % | | 47.8 | % | | | | |
調整: | | | | | | | | | |
收購導致的無形資產攤銷、庫存和固定資產公允價值調整 | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 0.6 | % | | | | |
基於股票的薪酬 | 1.1 | % | | 0.6 | % | | 0.5 | % | | | | |
重組費用 | — | % | | 3.1 | % | | 0.1 | % | | | | |
非公認會計準則毛利率 | 38.4 | % | | 31.7 | % | | 49.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 運營費用 | $ | 60,987 | | | $ | 61,148 | | | $ | 60,040 | | | | | |
調整: | | | | | | | | | |
無形資產的攤銷 | (1,547) | | | (1,530) | | | (1,561) | | | | | |
基於股票的薪酬 | (7,380) | | | (8,491) | | | (6,442) | | | | | |
重組費用 | (897) | | | (3,249) | | | (174) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則運營費用 | $ | 51,163 | | | $ | 47,878 | | | $ | 51,863 | | | | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 營業收入(虧損) | $ | 91 | | | $ | (15,945) | | | $ | 34,184 | | | | | |
調整: | | | | | | | | | |
收購導致的無形資產攤銷、庫存和固定資產公允價值調整 | 2,903 | | | 2,890 | | | 2,729 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 9,290 | | | 9,464 | | | 7,520 | | | | | |
重組費用 | 922 | | | 8,371 | | | 313 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 13,206 | | | $ | 4,780 | | | $ | 44,746 | | | | | |
FORMFACTOR, INC
非公認會計準則財務指標對賬
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 3月26日 2022 | | | | |
GAAP 淨收益(虧損) | $ | 1,342 | | | $ | (13,727) | | | $ | 29,872 | | | | | |
調整: | | | | | | | | | |
收購導致的無形資產攤銷、庫存和固定資產公允價值調整 | 2,903 | | | 2,890 | | | 2,729 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 9,290 | | | 9,464 | | | 7,520 | | | | | |
重組費用 | 922 | | | 8,371 | | | 313 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | (1,965) | | | (2,850) | | | (1,725) | | | | | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 12,492 | | | $ | 4,148 | | | $ | 38,709 | | | | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.02 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.38 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.02 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.38 | | | | | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.16 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.49 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.16 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.49 | | | | | |
FORMFACTOR, INC
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 4月1日 2023 | | 3月26日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 1,342 | | | $ | 29,872 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的選定調整: | | | |
折舊 | 7,576 | | | 6,960 | |
攤銷 | 2,378 | | | 2,369 | |
股票薪酬支出 | 9,290 | | | 7,520 | |
為多餘和過時庫存編列經費 | 4,973 | | | 2,501 | |
| | | |
| | | |
其他影響運營現金流的活動 | (13,250) | | | (5,067) | |
經營活動提供的淨現金 | 12,309 | | | 44,155 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (19,701) | | | (15,606) | |
| | | |
| | | |
有價證券到期日和出售(購買)所得收益,淨額 | 6,162 | | | (5,472) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (13,539) | | | (21,078) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
通過股票回購計劃購買普通股 | — | | | (9,397) | |
發行普通股的收益 | 5,024 | | | 5,687 | |
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税款 | (387) | | | (72) | |
| | | |
| | | |
| | | |
定期貸款的本金還款 | (259) | | | (2,234) | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | 4,378 | | | (6,016) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (276) | | | (1,142) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 2,872 | | | 15,919 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 112,982 | | | 155,342 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 115,854 | | | $ | 171,261 | |
FORMFACTOR, INC
將經營活動提供的現金與
非公認會計準則自由現金流
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 3月26日 2022 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 12,309 | | | $ | 20,738 | | | $ | 44,155 | | | | | |
調整: | | | | | | | | | |
支付利息的現金 | 106 | | | 117 | | | 163 | | | | | |
| | | | | | | | | |
資本支出 | (19,701) | | | (26,230) | | | (15,606) | | | | | |
自由現金流 | $ | (7,286) | | | $ | (5,375) | | | $ | 28,712 | | | | | |
FORMFACTOR, INC
簡明的合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 112,360 | | | $ | 109,130 | | | |
有價證券 | 123,891 | | | 129,006 | | | |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | 103,969 | | | 88,143 | | | |
庫存,淨額 | 116,553 | | | 123,157 | | | |
限制性現金 | 1,207 | | | 1,221 | | | |
預付費用和其他流動資產 | 22,941 | | | 23,895 | | | |
流動資產總額 | 480,921 | | | 474,552 | | | |
限制性現金 | 2,287 | | | 2,631 | | | |
經營租賃、使用權資產 | 30,420 | | | 31,362 | | | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 | 198,232 | | | 189,848 | | | |
善意 | 211,773 | | | 211,444 | | | |
無形資產,淨值 | 24,486 | | | 26,751 | | | |
遞延所得税資產 | 67,951 | | | 67,646 | | | |
其他資產 | 3,686 | | | 3,994 | | | |
總資產 | $ | 1,019,756 | | | $ | 1,008,228 | | | |
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | 63,756 | | | $ | 69,308 | | | |
應計負債 | 31,981 | | | 42,115 | | | |
定期貸款的當期部分,扣除未攤銷的發行成本 | 1,142 | | | 1,045 | | | |
遞延收入 | 23,779 | | | 29,846 | | | |
經營租賃負債 | 7,512 | | | 7,353 | | | |
流動負債總額 | 128,170 | | | 149,667 | | | |
定期貸款,減去流動部分,扣除未攤銷的發行成本 | 14,034 | | | 14,389 | | | |
遞延所得税負債 | 2,905 | | | 2,732 | | | |
長期經營租賃負債 | 26,407 | | | 27,587 | | | |
延期補助 | 18,000 | | | — | | | |
其他負債 | 5,868 | | | 5,568 | | | |
負債總額 | 195,384 | | | 199,943 | | | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
普通股 | 77 | | | 77 | | | |
| | | | | |
額外的實收資本 | 858,195 | | | 844,842 | | | |
累計其他綜合虧損 | (4,186) | | | (5,578) | | | |
累計赤字 | (29,714) | | | (31,056) | | | |
股東權益總額 | 824,372 | | | 808,285 | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,019,756 | | | $ | 1,008,228 | | | |
關於我們的非公認會計準則財務指標:
我們認為,非公認會計準則淨收益、每股基本和攤薄後每股淨收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業收入和自由現金流的列報為了解財務和業務趨勢以及與我們的財務狀況和經營業績相關的其他因素提供了補充信息。非公認會計準則淨收益、每股基本和攤薄後每股淨收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入是管理層用作規劃和預測未來時期基礎的主要指標,也是管理層和董事會用來確定我們的經營業績是否達到某些目標和閾值的主要指標。管理層在評估經營業績時使用非公認會計準則淨收益、每股基本和攤薄後每股淨收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入,因為管理層認為,排除此處所述的項目(其金額或時間可能因我們的活動和其他因素而有很大差異)有助於我們各時期經營業績的可比性。我們使用自由現金流來開展和評估我們的業務,以此作為查看流動性的另一種方式,從我們的公認會計原則業績來看,可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢。許多投資者還更喜歡追蹤自由現金流,而不僅僅是GAAP收益。自由現金流存在侷限性,因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因此必須將自由現金流視為我們整個合併現金流量表的補充。我們選擇向投資者提供這些非公認會計準則信息,以便他們能夠更接近管理層的方式分析我們的經營業績,並將這些信息用於評估我們的業務和公司估值。我們通過調整GAAP淨收益(虧損)、GAAP每股基本和攤薄後每股淨收益(虧損)、GAAP毛利、GAAP毛利、Non-GAAP運營費用和非公認會計準則營業收入(虧損)、GAAP毛利、GAAP毛利、GAAP運營支出和GAAP營業收入(虧損)來計算非公認會計準則淨收益、每股基本和攤薄後淨收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入(虧損)某些項目以及這些調整的税收影響(如果適用)。這些非公認會計準則指標不符合公認會計原則或替代公認會計原則,可能與其他非公認會計準則指標存在重大差異,包括其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標。根據公認會計原則,不應將這些額外信息的列報與淨收益(虧損)、基本和攤薄後每股淨收益(虧損)、毛利、毛利率、運營支出或營業收入(虧損)分開考慮,也不得將其替代或優於淨收益(虧損)。非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為它們不能反映可能對我們報告的財務業績產生重大影響的某些項目。我們可能預計將繼續產生性質與上述非公認會計準則調整相似的支出,將這些項目排除在我們的非公認會計準則淨收益、每股基本和攤薄後的每股非公認會計準則淨收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營支出和非公認會計準則營業收入之外,不應被解釋為推斷這些成本不尋常、不經常或非經常性。有關非公認會計準則調整的更多信息,請參閲本新聞稿中標題為 “非公認會計準則財務指標對賬” 和 “經營活動提供的現金與非公認會計準則自由現金流的對賬” 的表格。
資料來源:FormFactor, Inc.
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