ah-20230331
假的2023Q1000191085112 月 31 日R1 RCM Inc. /DEP9MP1YP1YP1YP1YP1YP3Y00019108512023-01-012023-03-3100019108512023-04-28xbrli: 股票00019108512023-03-31iso421:USD00019108512022-12-310001910851SRT: 附屬機構身份會員2023-03-310001910851SRT: 附屬機構身份會員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00019108512022-01-012022-03-310001910851美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001910851US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001910851US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001910851US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001910851US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001910851US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001910851US-GAAP：額外實收資本會員啊:coyco2 會員2023-01-012023-03-310001910851啊:coyco2 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客户會員2022-07-012022-09-300001910851US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001910851US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001910851AH：Senior SecuredTermloa 會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001910851AH：Senior SecuredTermloa 會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001910851AH：SecuredTermloanb 會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001910851AH：SecuredTermloanb 會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001910851美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：信用證會員2023-03-310001910851US-GAAP：循環信貸機制成員AH：二級信用協議會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-06-210001910851AH：現有的高級安全期貸款會員AH：二級信用協議會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-06-210001910851AH：二級信用協議會員美國公認會計準則：信用額度成員AH：IncrementalSenior SecuredTermloana 會員2022-06-210001910851AH：二級信用協議會員AH：SecuredTermloanb 會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-06-210001910851AH：二級信用協議會員AH：Senior SecuredTermloa 會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-31xbrli: pure0001910851AH：二級信用協議會員AH：SecuredTermloanb 會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001910851AH：二級信用協議會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-06-210001910851US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310001910851US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310001910851US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310001910851US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310001910851US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310001910851US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310001910851US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310001910851US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-3100019108512022-01-012022-12-310001910851啊：第三方會員2022-07-052022-07-050001910851美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001910851美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001910851US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001910851US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310001910851啊:coyco2 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Health 會員無關US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001910851美國公認會計準則：銷售收入淨成員啊：客户與 Ascension Health 會員無關US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-03-310001910851AH: 昇天會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001910851AH: 昇天會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-31


美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q

（Mark One）

☑    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
佣金文件編號： 001-41428
R1 RCM INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華87-4340782
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
識別碼）
433 W. Ascension W
84123
200 套房
默裏
猶他
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(312) 324-7820
（註冊人的電話號碼，包括區號）

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元RCM納斯達克
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 þ沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器ý
加速過濾器☐非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☑
截至 2023 年 4 月 28 日，註冊人已經 418,202,601普通股，面值每股0.01美元，已發行。




目錄
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表
3
 
     合併資產負債表
4
 
     合併運營報表和綜合收益（虧損）
5
     股東權益合併報表
6
 
     合併現金流量表
7
 
     合併財務報表附註（未經審計）
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。
關於市場風險的定性和定量披露
31
第 4 項。
控制和程序
32
  
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
33
第 1A 項。
風險因素
33
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 5 項。
其他信息
34
第 6 項。
展品
35
簽名
36



第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
3

R1 RCM Inc.
合併資產負債表
（以百萬計，股票和每股數據除外）


（未經審計）
 3月31日十二月三十一日
 20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$104.2 $110.1 
應收賬款，扣除美元16.0百萬和美元15.1截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬份補貼
229.4 235.2 
應收賬款，扣除了 $0.1百萬 和 $0.1百萬美元津貼——分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的關聯方
24.9 25.0 
合約資產的流動部分，淨額81.8 83.9 
預付費用和其他流動資產105.2 110.3 
流動資產總額545.5 564.5 
財產、設備和軟件，淨額173.8 164.8 
經營租賃使用權資產81.0 80.5 
合約資產的非流動部分，淨額37.3 32.0 
遞延合同成本的非流動部分28.2 26.7 
無形資產，淨額1,464.4 1,514.5 
善意2,648.5 2,658.2 
遞延所得税資產10.5 10.4 
其他資產83.4 88.2 
總資產$5,072.6 $5,139.8 
負債
流動負債：
應付賬款$24.6 $33.4 
客户負債的流動部分45.6 57.5 
客户負債的流動部分——關聯方9.4 7.4 
應計薪酬和福利84.7 109.0 
經營租賃負債的流動部分18.8 18.0 
長期債務的當前部分58.3 53.9 
應計費用和其他流動負債76.7 70.6 
流動負債總額318.1 349.8 
客户負債的非流動部分5.2 5.0 
客户負債的非流動部分——關聯方13.2 13.7 
經營租賃負債的非流動部分92.7 94.4 
長期債務1,707.0 1,732.6 
遞延所得税負債192.1 200.7 
其他非流動負債24.9 23.1 
負債總額2,353.2 2,419.3 
股東權益：
普通股，$0.01面值， 750,000,000授權股份， 442,439,169已發行的股票和 418,176,363截至2023年3月31日的已發行股份； 750,000,000授權股份， 439,950,125已發行的股票和 416,597,885截至2022年12月31日的已發行股票
4.4 4.4 
額外的實收資本3,136.2 3,123.2 
累計赤字(121.6)(121.9)
累計其他綜合虧損(4.6)(3.4)
庫存股，按成本計算， 24,262,806截至2023年3月31日的股票； 23,352,240截至2022年12月31日的股票
(295.0)(281.8)
股東權益總額2,719.4 2,720.5 
負債和股東權益總額$5,072.6 $5,139.8 
見合併財務報表附註。
4

R1 RCM Inc.
合併運營報表和綜合收益（虧損）（未經審計）
（以百萬計，股票和每股數據除外）

 
 截至3月31日的三個月
 20232022
淨服務收入 ($)216.8百萬和美元216.7截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別來自關聯方的百萬美元）
$545.6 $385.7 
運營費用：
服務成本434.7 296.5 
銷售、一般和管理47.0 28.9 
其他開支30.2 17.1 
運營費用總額511.9 342.5 
運營收入33.7 43.2 
淨利息支出30.7 4.7 
所得税準備金前的收入3.0 38.5 
所得税準備金2.7 9.1 
淨收入 $0.3 $29.4 
普通股每股淨收益：
基本$— $0.11 
稀釋$— $0.09 
用於計算每股普通股淨收益的加權平均股數：
基本417,346,840 278,747,261 
稀釋452,925,789 321,043,371 
綜合收益（虧損）合併報表
淨收入$0.3 $29.4 
其他綜合收益（虧損）：
被指定為現金流對衝的衍生品的淨變動，扣除税款(1.7)0.1 
外幣折算調整0.5 (1.4)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額$(1.2)$(1.3)
綜合收益（虧損）$(0.9)$28.1 
見合併財務報表附註。
5

R1 RCM Inc.
合併股東權益表（未經審計）
（以百萬計，股票和每股數據除外）

 普通股國庫股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
損失		總計
 股份金額股份金額    
截至2022年12月31日的餘額439,950,125 $4.4 (23,352,240)$(281.8)$3,123.2 $(121.9)$(3.4)$2,720.5 
基於股份的薪酬支出— — — — 10.7 — — 10.7 
CoyCo 2 基於股份的薪酬支出— — — — 1.8 — — 1.8 
發行與基於股份的薪酬計劃相關的普通股2,308,591 — — — — — — — 
行使既得股票期權180,453 — — — 0.5 — — 0.5 
收購與基於股份的薪酬計劃相關的庫存股— — (910,566)(13.2)— — — (13.2)
被指定為現金流對衝的衍生品的淨變動，扣除税款0.5百萬
— — — — — — (1.7)(1.7)
外幣折算調整— — — — — — 0.5 0.5 
淨收入— — — — — 0.3 — 0.3 
截至2023年3月31日的餘額442,439,169 $4.4 (24,262,806)$(295.0)$3,136.2 $(121.6)$(4.6)$2,719.4 
見合併財務報表附註。

 普通股國庫股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
損失		總計
 股份金額股份金額    
截至2021年12月31日的餘額298,320,928 $3.0 (20,094,686)$(215.2)$628.5 $(64.3)$(5.3)$346.7 
基於股份的薪酬支出— — — — 10.2 — — 10.2 
發行與基於股份的薪酬計劃相關的普通股1,757,955 — — — — — — — 
行使既得股票期權77,438 — — — 0.4 — — 0.4 
收購與基於股份的薪酬計劃相關的庫存股— — (727,768)(18.7)— — — (18.7)
回購普通股— — (8,000)(0.2)— — — (0.2)
被指定為現金流對衝的衍生品的淨變動，扣除税款0 百萬
— — — — — — 0.1 0.1 
外幣折算調整— — — — — — (1.4)(1.4)
淨收入— — — — — 29.4 — 29.4 
截至2022年3月31日的餘額300,156,321 $3.0 (20,830,454)$(234.1)$639.1 $(34.9)$(6.6)$366.5 
見合併財務報表附註。
6

R1 RCM Inc.
合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）

 截至3月31日的三個月
 20232022
經營活動
淨收入$0.3 $29.4 
為使淨收入與運營提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷66.0 18.9 
債務發行成本的攤銷1.4 0.3 
基於股份的薪酬10.5 10.1 
CoyCo 2 基於股份的薪酬1.8 — 
處置損失和使用權資產減記— 2.0 
信貸損失準備金1.5 — 
遞延所得税1.8 7.3 
非現金租賃費用2.9 3.2 
其他— 1.5 
運營資產和負債的變化：
應收賬款和關聯方應收賬款4.7 22.1 
合同資產(4.0)— 
預付費用和其他資產8.2 (20.5)
應付賬款(10.9)3.2 
應計薪酬和福利(24.5)(27.5)
租賃負債(4.4)(2.1)
其他負債9.7 1.7 
客户責任和客户責任——關聯方(10.3)(18.7)
經營活動提供的淨現金54.7 30.9 
投資活動
購買財產、設備和軟件(23.4)(10.0)
其他(2.2)— 
用於投資活動的淨現金(25.6)(10.0)
籌資活動
償還優先擔保債務(12.4)(4.4)
左輪手槍還款(10.0)— 
行使既得股票期權0.5 0.4 
購買庫存股票— (0.6)
預扣税的股票(13.4)(21.5)
其他(0.1)(0.1)
用於融資活動的淨現金(35.4)(26.2)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響0.4 (0.9)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(5.9)(6.2)
期初現金、現金等價物和限制性現金110.1 130.1 
期末現金、現金等價物和限制性現金$104.2 $123.9 
現金流信息的補充披露
購買的財產、設備和軟件未付款$28.0 $23.3 
見合併財務報表附註。
7


R1 RCM Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，每股數據除外）

1. 業務描述和陳述基礎
業務描述
R1 RCM Inc.（“公司”）是技術驅動型解決方案的領先提供商，旨在改變醫療保健提供商的患者體驗和財務業績。該公司幫助醫療保健提供商持續改善其營業利潤率和現金流，同時提高患者、醫生和員工對客户的滿意度。
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表反映了公司截至2023年3月31日的財務狀況、公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績以及公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流。這些財務報表包括R1 RCM Inc.及其全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間金額均已抵消。這些財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例的要求編制的。因此，本文件不包括完整財務報表所需的某些信息和腳註披露。管理層認為，所有調整，包括正常的經常性調整，被認為是公允列報臨時財務信息所必需的，均已包括在內。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表任何其他過渡期或截至2023年12月31日的財年的預期業績。
在根據公認會計原則編制財務報表時，公司在編制財務報表時做出了許多重要的估計、假設和判斷。實際結果可能與這些估計有所不同。要更全面地討論公司的重要會計政策和其他信息，未經審計的合併財務報表及其附註應與公司2022年表格10-K中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
最近發佈的會計準則和披露

2022 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2022-03，公允價值計量（主題 820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量（“ASU 2022-03”）。ASU 2022-03 澄清説，在衡量證券的公允價值時，不應考慮對股權證券的合同銷售限制。公司將採用ASU 2022-03，預計自2024年1月1日起生效，目前正在評估該標準對其合併財務報表的影響。

2. 收購

企業合併中收購的資產和承擔的負債按收購當日的估計公允價值入賬。如果收購價格超過估計的淨公允價值，則收購價格金額與所收購資產和假設負債的淨公允價值之間的差額在資產負債表上確認為商譽；如果收購價格低於估計的淨公允價值，則在損益表上確認為廉價收購收益。隨着獲得更多有關收購資產公允價值和承擔的負債的信息，收購價格的分配可以在收購之日起一年內進行修改。

8

之前的收購

2022 年，公司收購了以下業務：

公司名業務描述收購描述
Revint Holdings有限責任公司（“Cloudmed”）
收入情報解決方案提供商
購買了所有未償還的股權，以換取公司普通股和現金。Cloudmed賣家收到的普通股受到 18-一個月的封鎖期，將於2023年12月21日到期。此外，公司用公司的限制性股票單位（“RSU”）取代了某些Cloudmed賣家持有的某些收購前獎勵。

收購價格已根據收購之日的公允價值暫時分配給收購的資產和承擔的負債。收購的資產和承擔的負債的公允價值估算有待完成各項要素，包括收集進一步的信息以確保收購的資產和承擔的負債的完整性，以及完成對各自公允價值的獨立評估，該評估有待公司管理層的最終審查。因此，管理層認為下表中顯示的餘額是初步的，合併財務報表可能會進行調整，包括我們與收購的無形資產估值及其各自使用壽命相關的攤銷費用的變化以及其他調整。

收購的資產和承擔的負債的初步公允價值為：
購買價格分配
總購買對價$3,281.6 
對收購的資產和承擔的負債的對價分配：
現金和現金等價物$32.1 
應收賬款61.8 
合同資產的流動部分68.2 
財產、設備和軟件5.0 
經營租賃使用權資產25.3 
合同資產的非流動部分23.8 
無形資產1,366.6 
善意2,093.9 
其他資產6.7 
應付賬款(31.9)
客户負債(3.3)
應計薪酬和福利(93.4)
經營租賃負債(25.4)
遞延所得税負債(235.6)
其他負債(12.2)
收購的淨資產$3,281.6 

9

測量週期調整

由於自2022年12月31日以來收到的其他信息，公司對衡量期進行了各種調整。重大調整包括遞延所得税負債的減少以及商譽的相應減少為美元9.8百萬與更新的納税申報表信息有關。

RevWor

2020年，公司從Cerner公司購買了與RevWorks服務業務相關的某些資產。根據收購協議，公司支付了第一筆延期付款 $12.52021 年第三季度為百萬。剩餘的延期付款 $12.5百萬美元應在截止日兩週年（2022年8月）支付，並已包含在截至2023年3月31日合併資產負債表的其他應計費用中，因為截至該日尚未支付。

這個 二與收購RevWorks相關的延期付款是公司的合同義務；但是，如果第一筆收購協議中定義了某些RevWorks客户收入目標，則延期付款可退還給公司 兩年收購後未實現。 雙方目前正在進行仲裁，以最終確定剩餘的延期付款和或有可退還的對價金額。截至2023年3月31日，應急可退還對價按近似於預期實現的金額列報，幷包含在合併資產負債表上的其他流動資產中。

Pro Forma 結果

下表在預計的基礎上彙總了公司的綜合業績，就好像收購Cloudmed是在2021年1月1日發生的一樣。 這些預計業績不一定代表收購截至該日的實際合併業績或任何時期的未來合併經營業績。預賽結果是：

截至2022年3月31日的三個月
淨服務收入$486.4 
淨收入$1.4 

對收益進行了調整，以調整折舊和攤銷以反映收購的已確定資產的公允價值，調整與收購相關的獎勵的基於股份的薪酬支出，記錄清償被收購公司債務並用公司債務取而代之的影響，調整公司產生的收購相關費用的時間，並記錄這些調整對所得税的影響。

3. 收入確認
收入根據與客户簽訂的合同中規定的對價進行衡量，並扣除任何銷售激勵措施和代表第三方收取的金額。當公司通過將服務控制權移交給客户（通常在合同期限內）來履行履約義務時，即確認收入。可變對價的估計值包含在收入中，前提是一旦不確定性得到解決，累積收入很可能不會出現重大逆轉。

收入分解

在下表中，收入按收入來源分列：

10

截至3月31日的三個月
20232022
淨運營費用$361.0 $322.8 
激勵費23.6 30.2 
模塊化及其他 (1)161.0 32.7 
淨服務收入$545.6 $385.7 

(1) 模塊化收入和其他收入主要由美元組成125.8截至2023年3月31日的三個月中，與Cloudmed、收入誠信解決方案、診所管理（“PM”）服務、醫生諮詢服務（“PAS”）和軟件訂閲收入相關的百萬美元服務費。

合約餘額

下表提供了有關與客户簽訂的合同的合同資產、淨負債和合同負債的信息：

2023年3月31日2022年12月31日
合同資產，淨額
當前$81.8 $83.9 
非當前37.3 32.0 
合約資產總額，淨額$119.1 $115.9 
合同負債
當前 (1)$11.0 $9.7 
非當前 (2)18.4 18.7 
合同負債總額$29.4 $28.4 

(1) 當前合同負債包括美元8.8百萬和美元7.6百萬美元歸入客户負債的當前部分和美元2.2百萬和美元2.1截至2023年3月31日和2022年12月31日，百萬美元分別歸入客户負債的流動部分——關聯方。
(2) 非流動合同負債包括美元5.2百萬和美元5.0百萬美元歸入客户負債的非流動部分和美元13.2百萬和美元13.7截至2023年3月31日和2022年12月31日，百萬美元分別歸入客户負債的非流動部分——關聯方。

合同資產、淨餘額將根據發票開具時間和確認收入而增加或減少。在收購Cloudmed之前，該公司沒有大量合同資產。截至2023年3月31日的三個月中，合同資產淨賬面金額的重大變化如下：

合約資產，淨額
截至2022年12月31日的餘額
$115.9 
確認的收入86.0 
計費金額(82.6)
其他 (1)(0.2)
截至2023年3月31日的餘額
$119.1 

(1) 其他主要包括在此期間對信貸損失備抵的調整。


11


合同負債
截至2022年12月31日的餘額
$(28.4)
預付賬單——2023 年 1 月 1 日 (1)(91.3)
已識別高級賬單91.3 
增補(3.9)
確認的收入2.9 
截至2023年3月31日的餘額
$(29.4)

(1) 公司記錄了相應服務期第一天的合同負債和應收賬款的預付賬單，這些賬單是在本季度賺取的。

分配給剩餘履約義務的交易價格

下表包括與報告期末未履行（或部分未履行）的履約義務相關的預計未來確認的估計收入。估計收入不包括受限制的可變對價金額。

淨運營費用激勵費
2023 年的剩餘時間$90.0 $33.0 
202478.1 — 
202545.7 — 
202635.6 — 
202731.2 — 
202829.8 — 
此後83.6 — 
總計$394.0 $33.0 
    
上表中列出的金額包括公司醫生團體收入週期管理（“RCM”）服務合同的可變費用估算值、固定費用和預測的激勵費。固定費用通常在履行績效義務時按比例確認，預測的激勵費用是在合同規定的績效期內累積計量的。

預計將在未來幾個時期確認的收入估計不包括客户在公司PAS合同中未行使的購買服務的期權，這些期權不代表客户的實質性權利。

公司不披露有關最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息，並選擇豁免與估計可變對價相關的披露要求，以及豁免，前提是公司有權向客户索取與該實體迄今為止完成的業績對客户的價值直接對應的對價。

4. 應收賬款和信用損失備抵金

應收賬款由模塊化服務和端到端 RCM 客户應付的發票和未開票餘額組成，這些餘額在考慮了應付給端到端 RCM 客户的成本報銷後列報的淨額。

12

公司每季度評估其應收賬款的預期信貸損失。公司維持估計的信貸損失備抵金，以將其應收賬款減少到其認為將收取的金額。該補貼基於公司的歷史經驗、對每位客户支付能力的評估、餘額未清期限、分配給每位客户的公司關鍵資源的投入、與每位適用客户的任何持續運營狀況以及業務和行業因素，例如公司認為可能已經或將要影響其客户的財務狀況和支付能力的醫療保健環境的重大變化。

由於預計其大型綜合醫療系統客户目前預計的信貸損失不會很大，因此該公司在下文中合併了展期報告。

與應收賬款有關的信貸損失備抵變動情況如下：

 截至3月31日的三個月
 20232022
期初餘額 (1)$15.2 $2.5 
撥備（收回）1.1 — 
註銷(0.2)(0.1)
期末餘額 (1)$16.1 $2.4 

(1) 2023 年的餘額包括與醫生客户相關的信用損失備抵金10.1百萬是在 2022 年第三季度設立的。管理層繼續監控該客户的收款情況和財務狀況。本期未作任何變動。

該公司通過收購Cloudmed收購了合同資產。截至2023年3月31日，信貸損失備抵額為美元2.6百萬佔合同總資產的比例。

5. 債務

債務的賬面金額包括以下內容：

2023年3月31日2022年12月31日
高級左輪手槍 (1)$90.0 $100.0 
A期貸款1,200.3 1,211.4 
B期貸款497.5 498.7 
未攤銷的折扣和發行成本(22.5)(23.6)
債務總額1,765.3 1,786.5 
減去：當前到期日(58.3)(53.9)
長期債務總額$1,707.0 $1,732.6 

(1) 截至2023年3月31日，公司擁有美元90.0百萬借款，美元0.9百萬張未償信用證，以及 $509.1美元以下的百萬可用性600.0百萬美元高級擔保循環信貸額度（“Senior Revolver”）。

13

第二次修訂和重述的優先擔保信貸額度

2022 年 6 月 21 日，公司、R1 RCM Holdco Inc.（f/k/a R1 RCM Inc.）及其某些子公司與作為行政代理人的北卡羅來納州美國銀行以及其中提到的貸款機構簽訂了第二份經修訂和重述的優先信貸協議（“第二份A&R 信貸協議”），管理公司第二次修訂和重報的優先擔保信貸額度（“優先擔保信貸額度”）”)，由 $ 組成691.3百萬現有優先擔保定期貸款 A 融資（“現有 A 期貸款”），a $540.0百萬美元優先擔保增量定期貸款 A 額度（“增量 A 期貸款”，連同現有 A 期貸款，即 “A 期貸款”），a $500.0百萬美元優先擔保定期貸款 B 額度（“B 期貸款”，連同 A 期貸款，即 “優先定期貸款”）和 $600.0百萬高級左輪手槍在簽訂第二份 A&R 信貸協議的同時，公司產生了 $7.2百萬和資本化美元6.4百萬的債務發行成本。

截至2023年3月31日，利率為 7.31% 適用於 A 期貸款和高級左輪手槍以及 7.81% 代表B期貸款。

第二份A＆R信貸協議包含許多財務和非財務契約。截至2023年3月31日，公司遵守了第二份A＆R信貸協議中的所有條款。第二份A＆R信貸協議下的債務由以下抵押擔保 100公司擁有的某些國內子公司資本存量的百分比以及公司幾乎所有有形和無形資產以及某些國內子公司的有形和無形資產的擔保權益。

債務到期日

公司長期債務的預定到期日彙總如下：

預定到期日
2023 年的剩餘時間$41.5 
202467.0 
202567.0 
2026708.3 
2027430.2 
20285.0 
此後468.8 
總計$1,787.8 

有關第二份A＆R信貸協議的更多細節，請參閲公司2022年10-K表的附註10。
6. 衍生金融工具

該公司利用現金流對衝來管理其全球商業服務中心產生的貨幣風險。截至2023年3月31日，該公司已記錄了美元1.1與外匯套期保值相關的累計其他綜合虧損的未實現收益的百萬美元。該公司估計 $1.1預計在未來9個月內，累計其他綜合虧損中報告的百萬美元收益將重新歸類為收益。重新歸類為服務成本的金額為淨額 收益 $0.3百萬和美元0.2在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。截至2023年3月31日，該公司的外幣遠期合約的到期日不遲於2023年12月31日，總名義價值為美元90.2百萬。
14


該公司還利用現金流套期保值來減少未償債務中利息現金流的波動。截至2023年3月31日，該公司已記錄了美元9.9與利率互換相關的累計其他綜合虧損的未實現收益的百萬美元。該公司估計 $8.3預計在未來12個月內，累計其他綜合虧損中報告的百萬美元收益將重新歸類為收益。重新歸類為利息支出的金額為淨收益1.9百萬美元，淨虧損美元0.3百萬 分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。截至2023年3月31日，該公司的利率互換不遲於2025年6月30日，總名義價值為美元500.0百萬。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，合併資產負債表中指定為套期保值的衍生工具的位置和公允價值如下：

2023年3月31日2022年12月31日
外幣遠期合約
預付費用和其他流動資產$1.1 $0.1 
其他應計費用— 0.5 
國外當前遠期合約總額$1.1 $0.6 
利率互換
預付費用和其他流動資產$8.3 $8.7 
其他資產1.6 5.0 
其他應計費用— — 
利率互換總額$9.9 $13.7 

截至2023年3月31日和2022年12月31日，在累計其他綜合虧損中確認的扣除税後的累計收益為美元8.2百萬和美元9.9分別是百萬。

公司在合併現金流量表中將其衍生計劃的現金流歸類為來自經營活動的現金流。衍生金融工具的公允價值基於使用第三方估值模型計算的價格，根據公允價值衡量標準的三級層次結構被歸類為二級。
2022年7月5日，公司與Sutter Health（“Sutter”）就可能收購一家擴大公司服務能力的業務達成協議（“Sutter Put Right 協議”）。該協議有效期至2023年底左右，允許薩特以美元的價格將業務出售給公司150.0百萬美元，前提是最終協議的談判以及商定的成交條件的滿足，包括要求在潛在交易時將收購價格視為公允價值。假設達成協議，公司和薩特還需要就收購價格是以現金還是公司普通股支付達成協議。

7. 基於股份的薪酬

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與公司股票期權、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位（“PBRSU”）相關的股票薪酬支出為美元12.3百萬和美元10.1分別為百萬美元，相關税收優惠約為美元2.6百萬和美元1.8分別是百萬。

公司在沒收行為發生時予以核算。超額税收優惠和基於股份的付款缺口在所得税支出中確認，並計入經營活動。公司認可 $0.5百萬和美元2.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別從與股權獎勵歸屬和行使相關的意外收入中獲得百萬美元的所得税優惠。
15

公司合併運營報表和綜合收益（虧損）中包含的基於股份的薪酬成本總額如下：
 截至3月31日的三個月
 20232022
基於股份的薪酬支出分配詳情：
服務成本$6.9 $4.3 
銷售、一般和管理5.4 5.8 
基於股份的薪酬支出總額 (1)$12.3 $10.1 
(1) 上述基於股份的薪酬支出中包含的金額為 $1.8截至2023年3月31日的三個月中，CoyCo 2, L.P.（“CoyCo 2”）基於股票的薪酬支出中的百萬美元。見下文的進一步討論。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估算其基於服務的期權截至授予之日的公允價值。期權的波動率是根據對歷史波動率的分析計算得出的。公司通過審查迄今為止的歷史業績、已批准對報告業績進行的任何調整以及預測變更以確定獎勵的可能結果來評估基於績效的PBRSU的當前業績。然後將當前的估計值與評分指標進行比較，任何必要的調整都會反映在當期中，以便將基於股份的薪酬支出更新為當前的業績預期。使用蒙特卡羅模擬來估算未歸屬單位（定義見下文）的公允價值，這些單位將在一段時間內攤銷 4按直線計算。未歸屬單位的波動率是根據對歷史和隱含波動率的分析計算得出的。
股票期權
截至2023年3月31日的三個月期權活動摘要如下所示：

選項加權-
平均值
運動
價格
截至 2022 年 12 月 31 日已發行3,104,413 $3.38 
已授予— — 
已鍛鍊(180,453)3.05 
已取消/已沒收(45,865)2.59 
已過期— — 
截至 2023 年 3 月 31 日已發放2,878,095 $3.41 
截至2023年3月31日已發放、已歸屬和可行使2,855,175 $3.26 
截至2022年12月31日已發放、已歸屬和可行使3,080,069 $3.23 
限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位
在截至2023年3月31日的三個月中，RSU和PBRSU的活動摘要如下所示：
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加權-
平均補助金
日期公允價值
RSUpbRSUSRSUPBRSU
截至2022年12月31日已發行且未歸屬3,232,002 6,876,797 $19.07 $19.48 
已授予192,268 — 10.95 — 
性能係數調整— 792,189 — 15.95 
既得(21,705)(2,286,886)20.21 15.95 
被沒收(110,733)(455,875)20.56 20.28 
截至 2023 年 3 月 31 日已發行且未歸屬3,291,832 4,926,225 $18.54 $20.48 
截至2023年3月31日的三個月中，股票因納税而交税
6,908 903,658 
截至2023年3月31日的三個月的退税股票成本（百萬美元）
$0.1 $13.1 
截至2022年3月31日的三個月中，股票因納税而交税
2,198 725,570 
截至2022年3月31日的三個月的退税股票成本（百萬美元）
$— $18.7 
收購Cloudmed完成後，Cloudmed的剩餘限制單位被總額取代 1,536,220公司的限制性股份。該公司還總共發行了 3,173,184根據納斯達克上市規則第5635（c）（4）條，根據其新通過的2022年激勵計劃，向Cloudmed的某些員工提供限制性股票和PBRSU的激勵措施。

公司的RSU和PBRSU協議允許員工在歸屬其限制性股票和PBRSU後向公司交出普通股，以代替他們繳納所需的個人就業相關税款。為繳納個人就業相關税款而交出的股票存入國庫。

優秀的 PBRSU 取決於對基於時間和績效的條件的滿意度。視獎項而定，績效條件目標可能包括調整後的累計息税折舊攤銷前利潤、端到端 RCM 協議增長、模塊化銷售收入或其他特定績效因素。根據滿足基於績效的條件的百分比水平，歸屬的股票數量可能介於 0% 和 200最初授予的 PBRSU 數量的百分比。根據既定目標，所有已發行PBRSU可以歸屬的最大股份數量為 9,852,450.
CoyCo 2, L.P. 有限合夥企業

作為收購Cloudmed所考慮的交易的一部分，通過一系列交易，Cloudmed的某些員工持有的股權獎勵（“前P類單位”）被修改為CoyCo 2的獎勵（“管理單位”）。根據ASC 718（薪酬——股票補償），CoyCo 2發行的管理單位被視為基於股份的薪酬。

以前的P類單位最初是向Cloudmed及其關聯公司（“參與者”）的員工發放的，與Cloudmed收購完成之前Cloudmed與此類參與者之間的薪酬和激勵安排有關，也是其中的一部分。Cloudmed收購完成後，部分前P類單位立即歸屬；但是，某些受基於業績的歸屬條件約束的前P類單位（“未歸屬單位”）並未在收購Cloudmed完成後歸屬。在收購Cloudmed方面，Cloudmed促使包括未歸屬單位在內的以前的P類單位轉換為管理單位。在收購Cloudmed完成時， 97,875未歸屬單位已轉換為 514,986管理單位。

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一般而言，未歸屬單位以達到某些績效標準為前提，包括CoyCo 2的所有者New Mountain Capital, L.L.C.（“New Mountain”）的特定倍數（即，截至原始授予日New Mountain對Cloudmed的投資總股權價值），或（ii）投資資本的指定倍數（“MIC”）) 關於New Mountain Capital在收購CloudMed之前對Cloudmed的投資，但須繼續為公司及其關聯公司提供服務，包括在適用的歸屬日期之前的Cloudmed。未歸屬單位不是公司的獎勵，符合歸屬標準後，參與者將不會獲得額外的公司股份。但是，GAAP要求公司確認投資者（CoyCo 2）向公司員工和服務提供商提供的有利於公司運營的服務（以下簡稱 “CoyCo 2 基於股份的薪酬支出”）的股份補償成本，並確認相應的資本出資，因為這些費用是代表公司承擔的。
8. 其他開支

其他費用與收購和整合成本、各種退出活動、轉型計劃以及為改善我們的業務協調和成本結構而進行的組織變革有關。 下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中確認的其他費用。
截至3月31日的三個月
 20232022
業務收購成本 (1)$0.1 $6.3 
整合成本 (2)15.8 0.4 
戰略舉措 (3)8.0 0.3 
菲律賓全球商業服務中心擴建項目 (4)— 3.1 
設施出境費 (5)1.2 4.8 
其他 (6)5.1 2.2 
其他支出總額$30.2 $17.1 
(1) 這些是與完成業務收購直接相關的成本，包括法律、諮詢和銀行費用，包括或有對價的變化（如果適用）。
(2) 這些成本反映了從系統、流程和人員角度整合收購以及實現業務收購預期的協同效應所做的努力。成本包括諮詢費、IT 供應商支出、遣散費、留用費和某些工資成本。
(3) 這些成本與作為公司增長戰略的一部分進行投資組合和資本結構分析和交易以及其他業務轉型項目（包括大型系統項目）有關。成本包括供應商支出、員工花在活動上的時間和開支、遣散費和留用金額。
(4) 這些費用包括與在菲律賓建立公司首個全球商業服務中心相關的法律和諮詢費，以及職位搬遷的人員的遣散費。進入菲律賓是該公司大約在2008年首次在有機全球商業服務中心國家擴張 15年份。該公司於 2022 年完成了擴建項目。
(5) 作為評估其佔地面積的一部分，公司已退出某些租賃設施。成本包括資產減值費用、提前終止費和其他與退出租賃設施有關的成本。
(6) 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，其他包括美元5.5百萬和美元1.1與公司正在進行的訴訟事項有關的費用分別為百萬美元。欲瞭解更多詳情，請參閲附註11 “承付款和意外開支”。
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9. 所得税

過渡期的所得税準備金以估計的年度所得税税率為基礎，並進行了調整，以反映任何需要在當前過渡期內單獨確認的重大、罕見或不尋常項目的影響。所述期間的有效税率主要基於各司法管轄區的預計年度税前收益以及公司開展業務的各個税收司法管轄區對某些費用的分配。這些徵税司法管轄區適用廣泛的法定所得税税率。全球無形低税收入（“GILTI”）條款對超過外國公司有形資產的認定回報的外國收入徵税。公司選擇將GILTI税計入其產生期間。

公司根據年初至今的税前收入確認了截至2023年3月31日的三個月的所得税支出。與聯邦法定税率的偏差21％主要歸因於確認了外國税、州税、不可扣除費用和離散項目的準備金。

公司根據年初至今的税前收入確認了截至2022年3月31日的三個月的所得税支出。與聯邦法定税率的偏差 21％主要歸因於確認了州税、GILTI、不可扣除費用和離散項目的準備金。
公司及其子公司需要繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。自2019年以來的美國聯邦所得税申報表目前正在接受審查。各州司法管轄區因開放納税年度而異。大多數州的訴訟時效規定範圍為 三到 六年.

截至2022年12月31日，該公司的遞延所得税資產總額為美元147.6百萬，其中 $50.0百萬美元與淨營業虧損（“NOL”）結轉有關。該公司預計將實現盈利，使公司能夠利用其NOL結轉和其他遞延所得税資產。

10. 每股收益
每股基本淨收益通過除以淨收益計算 按該期間已發行普通股的加權平均數計算。
攤薄後每股淨收益的計算方法是調整該期間已發行潛在攤薄證券計算每股基本淨收益時使用的分母，如果其影響是攤薄性，則增量股票由受股票期權約束的股票和歸屬限制性股票和PBRSU歸屬後可發行的股票組成。
普通股每股基本和攤薄後的淨收益計算如下：
截至3月31日的三個月
 20232022
淨收入$0.3 $29.4 
基本加權平均普通股417,346,840 278,747,261 
增加：攤薄型股票獎勵的影響4,621,205 6,472,685 
增加：攤薄認股權證的影響30,957,744 35,823,425 
攤薄後的加權平均普通股452,925,789 321,043,371 
普通股每股淨收益（基本）$— $0.11 
普通股每股淨收益（攤薄）$— $0.09 
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由於其抗稀釋作用， 768,030在截至2023年3月31日的三個月中，由股票期權、PBRSU和RSU組成的普通股等價物已被排除在攤薄後的每股收益計算之外。
在截至2022年3月31日的三個月中， 43,206 普通股等價物由於其反攤薄效應而被排除在攤薄後的每股收益計算之外。

11. 承付款和或有開支

法律訴訟

除下文所述外，公司目前不是任何重大訴訟或監管程序的當事方，也不知道針對公司的任何未決或威脅的訴訟或監管程序，這些訴訟或監管程序，無論是個人還是總體而言，都可能對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

2021年4月13日和2021年4月19日，某些聲稱的公司股東分別提交了申請 二特拉華州財政法院就公司2021年1月15日與TCP-ASC的資本重組交易提起的投訴。這兩項投訴都指控TCP-ASC、Ascension Health（“Ascension”）和TowerBrook Capital Partners（“TowerBrook”）控制了公司，並利用所謂的控制權迫使公司多付贖回TCP-ASC的優先股作為資本重組交易的一部分，從而違反了信託義務。原告要求對TCP-ASC、Ascension和TowerBrook進行金額不詳的賠償。原告還稱，該公司和TCP-ASC對投資者權利協議進行了修正案，原告辯稱，該修正案包含根據公司章程、章程和特拉華州通用公司法無效的條款。此後，這些案件已合併為一項單一行動。所有被告均已對申訴作出答覆，調查已經開始。

2022 年 2 月 18 日，原告對他們的申訴提交了補充文件，列舉了其他一些被告，並就公司於 2022 年 1 月 10 日宣佈的收購 Cloudmed 的協議提出了其他索賠。其他索賠斷言：（i）TCP-ASC、Ascension和TowerBrook以及公司的董事（“個人被告”）分別導致公司參與和批准對Cloudmed的收購，從而違反了信託義務，原告聲稱這將延續TCP-ASC、Ascension和TowerBrook對公司的控制權，並通過某些原因鞏固個人被告作為交易的一部分簽訂的協議，包括與TCP-ASC簽訂的第二份經修訂的投資者權利協議（“第二修訂版”）投資者權利協議”）以及與Cloudmed簽訂的投資者權利協議（“Cloudmed投資者權利協議”）；以及（ii）Cloudmed的股東協助和教唆了此類違規行為。原告還聲稱，根據公司的章程、章程和特拉華通用公司法，Cloudmed投資者權利協議和第二修正後的投資者權利協議中的某些條款無效。原告尋求宣告性判決和金額不詳的損害賠償以及律師費和成本。審判定於2023年11月進行。該公司認為，它對所有針對其提出的索賠都有合理的辯護，並打算針對這些索賠進行大力辯護。

2016年5月，該公司受理了一起虛假索賠法案，該案由一名前急診室服務助理提起，該助理曾在該公司的客户MedStar Inc.華盛頓醫院中心（“WHC”）的醫院工作，以及代表所有PAS客户的WHC和其他三家屬於PAS客户和佔位的醫院約翰·多伊醫院（美國性關係人Graziosi vs Accretive Health, Inc. 等人），並尋求金錢賠償、《虛假索賠法》的處罰和原告的律師費。第三次修正申訴稱，該公司的PAS業務違反了聯邦《虛假索賠法》。該案最初於2013年在芝加哥聯邦地方法院密封提起，後來提交給芝加哥的美國檢察官，美國檢察官拒絕幹預。2020年12月，公司和原告的即決判決動議均被駁回，雙方已完成損害賠償和專家調查。預計其他處置動議將延長至2023年，如有必要，審判可能定於2024年進行。該公司認為，它對該案中的所有索賠都有合理的辯護，並打算針對這些索賠進行有力的辯護。
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12. 關聯方交易
本説明涵蓋Ascension與其關聯公司（包括AMITA Health）與公司根據主專業服務協議進行的交易，包括與之相關的所有補充文件、修正案和其他文件。有關公司與Ascension達成的協議的更多細節，請參閲公司2022年10-K表的附註1和附註19。在收購Cloudmed的同時，New Mountain成為了新的關聯方。在收購Cloudmed之後，沒有與New Mountain進行任何重大交易。
向Ascension提供服務的淨服務收入以及相應的應收賬款和客户負債在合併運營報表和綜合收益（虧損）和合並資產負債表中列報。由於Ascension是公司最大的客户，因此公司服務成本的很大一部分與向Ascension提供服務有關。但是，由於公司全球商業服務和信息技術業務的性質，將與提供給Ascension的服務相關的美元金額分配是不切實際的。
13. 細分市場和客户集中度
根據管理層的運營方式和對業務的看法，公司已確定其單一運營板塊。公司的所有重要業務都是圍繞為美國的醫療保健提供商提供收入週期運營管理服務的單一業務組織的。因此，就分部披露而言，公司只有 一運營和可報告的細分市場。
佔淨服務收入10％的客户如下：
截至3月31日的三個月
客户姓名20232022
阿森鬆及其附屬機構40 %56 %
山間醫療保健11 %14 %
Ascension健康系統或Intermountain網絡中的客户流失可能會對公司的運營產生重大不利影響。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的信用風險集中，Ascension代表 10應收賬款的百分比。
14. 補充財務信息
下表彙總了與財產、設備和軟件相關的折舊和攤銷費用在服務成本與銷售成本、一般費用和管理費用之間的分配：
 截至3月31日的三個月
 20232022
服務成本$15.5 $11.5 
銷售、一般和管理0.4 0.3 
折舊和攤銷總額$15.9 $11.8 
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無形資產攤銷費用為美元50.1百萬和美元7.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。無形資產的攤銷費用包含在公司合併運營報表和綜合收益（虧損）的服務成本中。

與租賃相關的補充現金流信息如下：

截至3月31日的三個月
20232022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
經營租賃的運營現金流$6.2 $3.4 
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產：3.1 6.0 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非上下文另有説明，否則本10-Q表季度報告中提及的 “R1”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指 R1 RCM Inc. 及其子公司。

以下討論和分析是理解我們財務業績不可分割的一部分，是合併財務報表和隨附附註的補充，應與合併財務報表和附註一起閲讀。

本10-Q表季度報告包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。不應過分依賴這些陳述。本10-Q表季度報告中包含的所有陳述，除歷史事實陳述外，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“設計”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“將” 或 “將” 等詞語以及類似的表達或變體旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。除其他外，此類前瞻性陳述包括有關收購Cloudmed、我們的戰略舉措、我們的資本計劃、我們的成本、我們成功實施新技術的能力、我們未來的財務業績以及我們的流動性的陳述。此類前瞻性陳述基於管理層目前對截至本文發佈之日未來事件的預期，涉及許多風險和不確定性，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。後續的事件和發展，包括實際結果或我們假設的變化，可能會導致我們的觀點發生變化。除非適用法律要求，否則我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。這些警示性陳述對本文包含的所有前瞻性陳述進行了明確的全部限定。由於各種因素，我們的實際業績和結果可能與這些前瞻性陳述中包含的業績和結果存在重大差異，包括但不限於經濟衰退和我們無法控制的市場狀況，包括通貨膨脹時期；全球金融市場的質量；我們及時成功實現收購Cloudmed的預期收益和潛在協同效應的能力；我們留住現有客户或獲得新客户的能力；為我們的收入週期管理開拓市場提供；潛在客户交貨時間的差異；市場內部競爭；我們的信息安全措施的違反或失敗或未經授權訪問客户數據；我們的技術或服務的延遲或不成功實施，或意想不到的實施成本；我們的全球商業服務中心和第三方運營的數據中心中斷或損壞；我們的股價波動；我們的鉅額債務；2019 年新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情對我們業務的持續影響，經營業績和財務狀況；以及本10-Q表季度報告其他地方討論的因素，以及2022年10-K表第一部分第1A項和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的因素。

本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述代表了我們截至本10-Q表季度報告發布之日的觀點。隨後的事件和事態發展可能會導致我們的看法發生變化。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。因此，在本10-Q表季度報告發布之日之後的任何日期，您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。
概述
我們的業務
我們是技術驅動型解決方案的領先提供商，這些解決方案改變了醫療保健提供商的患者體驗和財務業績。我們幫助醫療保健提供商持續改善其營業利潤率和現金流，同時提高患者、醫生和員工對客户的滿意度。
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我們通過管理醫療保健提供商的收入週期運營，為客户實現這些成果，其中包括患者登記、保險和福利驗證、日程安排、醫療文件和編碼、賬單編制以及患者和付款人收款。為此，我們部署了獨特的運營模式，該模式利用了我們在醫療保健領域的廣泛專業知識、創新技術和智能自動化以及卓越的流程。我們協助我們的收入週期管理（“RCM”）客户管理其收入週期運營成本，同時增加他們獲得的最大潛在服務收入份額。這些好處共同為我們的客户帶來顯著和可持續的營業利潤率和現金流改善。

我們最大的服務產品包括端到端 RCM 服務，我們通過運營合作伙伴關係或共同管理關係部署這些服務。在運營合作伙伴關係下，我們為提供商提供全面的收入週期基礎設施，包括所有收入週期人員、技術解決方案和流程流程。在共同管理的關係下，我們利用客户現有的 RCM 員工和流程，並以我們全方位的管理、主題專家、專有技術解決方案和其他資源作為補充。在運營合作伙伴模式下，我們的員工是提供服務的收入週期人員，我們通常通過直接合同或承擔客户的供應商合同來控制第三方供應商。因此，在運營合作伙伴模式下，我們記錄的費用更高，與協議收取的成本相關的收入也更高。在共同管理模式下，收入週期人員和第三方供應商留在客户手中，這些成本不會影響我們的財務業績。在截至2023年3月31日的三個月中，我們來自端到端RCM服務的所有淨運營和激勵費用幾乎都是在運營合作伙伴模式下產生的。

我們還提供模塊化解決方案，允許客户與我們合作解決特定的收入週期改善機會，例如收入情報解決方案（通過收購 Revint Holdings, LLC（“Cloudmed”）而得到增強）、自動化解決方案、收入誠信解決方案、實踐管理（“PM”）、應收賬款和拒收追回、醫生諮詢服務（“PAS”）、臨牀文檔完整性（“CDI”）、編碼管理、商務辦公服務以及患者體驗。
儘管我們無法控制強加給客户的監管環境的變化，但我們認為，隨着宏觀經濟、監管和醫療保健行業狀況繼續給醫療保健提供商帶來財務壓力，要求他們有效和高效地管理其運營，我們的角色對我們的客户來説變得越來越重要。
我們將業務作為一個單一細分市場運營，我們的重要業務和產品圍繞向醫療保健提供商提供RCM服務的業務進行組織。
趨勢和經濟狀況

收入週期是醫療保健提供商的關鍵功能，因為他們尋求提高流程效率並最大限度地利用從健康保險公司和患者那裏獲得的現金。醫療保健提供商的收入週期由勞動力、軟件和服務供應商共同運作。第三方供應商提供各種解決方案，包括諮詢服務、軟件和其他服務，包括涵蓋收入週期的一個或多個組成部分的單點解決方案和全面的外包服務等。醫療保險和醫療補助服務中心預計，到2023年，美國的醫院護理和醫生護理支出將分別達到1.5萬億美元和9,590億美元。我們估計，醫院和醫生收入週期運營的成本約為收入的5％，因此市場規模約為1150億美元。根據截至2022年4月27日的研究與市場數據，預計到2030年，收入週期支出將以11.6％的複合年增長率增長。

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基於多種因素，衞生系統目前在收入週期運營中面臨挑戰，包括：（1）更復雜且基於臨牀結果的報銷，（2）醫院之間和整個護理過程的行業整合，（3）患者對醫療賬單的責任增加，（4）醫療保健勞動力短缺，以及（5）由於財務困難和需要投資改善臨牀護理，投資收入週期的資本限制。我們認為，這些趨勢為外部RCM供應商提供了機會，這將為該行業和我們公司帶來進一步的增長。

經濟活動以及商品和服務需求的增長，加上勞動力短缺和供應鏈複雜性，導致了2022年通貨膨脹率居高不下。我們預計通貨膨脹將在2023年持續下去，這可能會影響我們的工資和其他材料成本。通貨膨脹還可能影響我們的客户的經濟健康，包括他們支付欠我們的款項的能力。為了應對不斷上升的通貨膨脹，美聯儲委員會提高了利率，並表示可能會繼續加息。我們的信貸額度利息在某種程度上基於可變利率結構，在利率上升時期，這可能導致成本增加。迄今為止，利率上升尚未對我們的經營業績產生重大影響。

我們的激勵費受到2022年下半年付款人報銷週轉時間惡化的影響。我們預計，與 2022 年下半年相比，2023 年付款人的週轉時間將略有改善。此外，我們觀察到以下趨勢，我們預計這種趨勢將在2023年持續下去：（i）由於監管變化影響了該行業的一些大型團體，我們預計為急診科醫生服務的醫生業務增長將放緩；（ii）隨着衰退擔憂的加劇，隨着醫療賬單被取消優先順序，我們可能會看到消費者收款的潛在疲軟。

其他不利的宏觀經濟狀況，包括但不限於財政和貨幣政策的變化以及貨幣波動，可能會影響宏觀層面的消費者支出趨勢，這可能會影響我們平臺上的處理量，並導致我們的收入來源波動。我們的某些客户可能會受到這些事件的負面影響。此外，我們的業務和客户繼續面臨與勞動力市場緊張和離職率增加有關的挑戰。特別是，當前的勞動力市場加上全球通貨膨脹的加劇，可能會在2023年及隨着時間的推移增加我們和客户的勞動力成本。我們計劃繼續投資技術，以幫助我們抵消這些成本，並期望繼續僱用有才華的員工並提供有競爭力的薪酬。此外，最近的銀行倒閉以及這些事件的持續影響，包括系統性壓力，可能會導致銀行業的不穩定或導致我們或我們的客户可能面臨直接或間接風險的其他銀行或金融機構的倒閉。2023 年第一季度發生的銀行倒閉並未直接影響 R1 的財務狀況。截至 2023 年 3 月 31 日，我們 95% 的現金存放在美國五大銀行中的四家（存款）。我們將剩餘的現金存放在小型銀行或區域性銀行，這些現金是完全可以獲得的。這些宏觀經濟條件將在多大程度上影響我們的業務尚不確定，將取決於我們無法控制的政治、社會、經濟和監管力量。我們繼續評估波動的宏觀經濟事件，以管理我們的應對措施。
合併經營業績
下表提供了所示期間的合併經營業績和其他運營數據：
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 截至3月31日的三個月2023 年對比 2022
改變
 20232022金額%
 （以百萬計，百分比除外）
合併運營報表數據：
淨運營費用$361.0 $322.8 $38.2 12 %
激勵費23.6 30.2 (6.6)(22)%
模塊化等161.0 32.7 128.3 392 %
淨服務收入總額545.6 385.7 159.9 41 %
運營費用：
服務成本434.7 296.5 138.2 47 %
銷售、一般和管理47.0 28.9 18.1 63 %
其他開支30.2 17.1 13.1 77 %
運營費用總額511.9 342.5 169.4 49 %
運營收入33.7 43.2 (9.5)(22)%
淨利息支出30.7 4.7 26.0 553 %
所得税準備金前的淨收入3.0 38.5 (35.5)(92)%
所得税準備金2.7 9.1 (6.4)(70)%
淨收入$0.3 $29.4 $(29.1)(99)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)$142.2 $89.3 $52.9 59 %

(1) 有關我們根據公認會計原則報告的財務業績與非公認會計準則財務業績的對賬情況，請參閲下文的非公認會計準則財務指標部分。
非公認會計準則財務信息的使用
為了更全面地瞭解我們的管理團隊在財務和運營決策中使用的信息，我們使用調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標來補充根據公認會計原則編制的合併財務報表。調整後的息税折舊攤銷前利潤被我們的董事會和管理團隊用作（i）規劃和預測總體預期以及根據此類預期評估實際業績的主要方法之一；（ii）用作確定某些高管激勵薪酬計劃績效以及員工激勵性薪酬計劃的績效評估指標。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息收入/支出、所得税準備金/收益、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、CoyCo 2、L.P.（“CoyCo 2”）股份薪酬支出以及本10-Q季度報告中包含的合併財務報表附註8 “其他費用” 中詳述的其他支出項目，包括業務收購成本、整合成本、戰略舉措，以及菲律賓的全球商業服務中心擴建項目。
儘管投資者、證券分析師和其他人在評估公司時經常使用非公認會計準則指標，但這些指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。其中一些限制是：
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映：
•我們營運資金需求的變化或現金需求；
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•基於股份的薪酬支出（包括CoyCo 2基於股份的薪酬支出）；
•所得税支出或納税所需現金；
•支付利息所需的利息支出或現金；
•可能需要現金支付的某些其他費用；
•儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換或其他購買承諾（包括租賃承諾）的現金需求；以及
•我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法可能與我們不同，這限制了其作為比較指標的用處。
協調公認會計原則和非公認會計準則衡量標準
下表顯示了每個時期調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，淨收益是最具可比性的GAAP指標：
 截至3月31日的三個月2023 年對比 2022
改變
 20232022金額%
 （以百萬計，百分比除外）
淨收入$0.3 $29.4 $(29.1)(99)%
淨利息支出30.7 4.7 26.0 553 %
所得税條款2.7 9.1 (6.4)(70)%
折舊和攤銷費用 66.0 18.9 47.1 249 %
基於股份的薪酬支出 (1)10.5 10.1 0.4 4 %
CoyCo 2 基於股份的薪酬支出 (2)1.8 — 1.8 100 %
其他開支 (3)30.2 17.1 13.1 77 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$142.2 $89.3 $52.9 59 %

(1)股票薪酬支出代表與股票期權、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位相關的支出，反映在我們的合併運營報表和綜合收益（虧損）中。有關基於股份的薪酬支出金額的詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註7 “基於股份的薪酬”。
(2)CoyCo 2基於股份的薪酬支出代表與CoyCo 2有限合夥單位相關的費用，反映在我們的合併運營報表和綜合收益（虧損）中。有關CoyCo 2基於股份的薪酬支出金額的詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註7 “基於股份的薪酬”。
(3)其他費用與收購和整合成本、各種退出活動、轉型計劃以及為改善我們的業務協調和成本結構而進行的組織變革有關。有關其他支出中包含的金額的詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註8 “其他費用”。
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截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
淨服務收入
淨服務收入從截至2022年3月31日的三個月的3.857億美元增加到截至2023年3月31日的三個月的5.456億美元，增長了1.599億美元，增長了41％。這一增長是由Cloudmed的1.258億美元捐款和新的端到端客户的淨運營費用推動的，但激勵費的降低部分抵消了這一增長。
服務成本
服務成本主要包括為我們的客户提供服務的人員的工資和福利以及這些員工使用的任何相關用品、設備或設施成本，其中包括我們在印度和菲律賓的全球共享服務中心。它還包括與 R1 直接簽訂合同或在合同開始時分配給 R1 的供應商向我們的客户提供的服務成本。服務成本 從截至2022年3月31日的三個月的2.965億美元增加到截至2023年3月31日的三個月的4.347億美元，增長了1.382億美元，增長了47％。服務成本的增加主要是由Cloudmed的收購和新客户的入職推動的，這反映在我們目前的收入增長中。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用增加了1,810萬美元，增長了63％，從截至2022年3月31日的三個月的2,890萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的4,700萬美元。增長是由收購Cloudmed推動的，特別是薪酬成本以及軟件許可和維護成本，
以及增加公司職能支出以支持業務增長。
其他開支
其他支出增加了1310萬美元，增長了77％，從截至2022年3月31日的三個月的1710萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的3,020萬美元。有關比較期總額中包含的成本的詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註8 “其他費用”。
所得税
所得税支出從截至2022年3月31日的三個月的910萬美元減少到截至2023年3月31日的三個月的270萬美元，減少了640萬美元，這主要是由於税前收入減少。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的有效税率（包括離散項目）分別約為90％和24％。我們的税率還受到可能在任何給定年份出現的離散項目的影響，但不一定每年都是一致的。
關鍵會計估計
管理層認為，如果會計估算要求管理層對本質上不確定的事項做出特別困難、主觀或複雜的判斷，則會計估算至關重要。我們的關鍵會計估算摘要包含在我們的2022年表格10-K的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估算的應用” 中。我們在 2022 年表格 10-K 中披露的關鍵會計估算沒有重大變化。
新的會計公告
有關新會計指導的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註1 “業務描述和列報基礎”，該報告概述了我們最近採用的會計準則和披露。
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流動性和資本資源
我們的主要流動性來源包括根據我們第二次修訂和重述的優先信貸協議（“第二份A＆R信貸協議”）從運營和借款中獲得的現金流。 截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的可用流動性總額分別為6.133億美元和6.092億美元，這反映了我們的現金和現金等價物以及我們的優先擔保循環信貸額度（“高級左輪手槍”）的剩餘可用性。
我們的流動性受到許多因素的影響，包括收入和相應的現金收取時間、戰略計劃的投資金額和時間、與業務收購相關的交易成本、我們在不動產、設備和軟件方面的投資，以及在股權獎勵歸屬後使用現金支付預扣税義務。我們繼續投資資本，以實現我們的戰略計劃併成功整合被收購的公司。作為我們戰略計劃的一部分，我們計劃繼續投資技術，以提高我們系統的可擴展性和彈性，為我們的客户創造更多價值。我們還預計將繼續投資我們的全球商業服務基礎設施和能力，包括在菲律賓和印度的進一步擴張，並有選擇地進行收購和/或戰略關係，使我們能夠擴大或進一步增強我們的產品範圍。新業務開發仍然是當務之急，因為我們計劃繼續加強銷售和營銷工作。此外，我們預計將產生與實施和過渡成本相關的成本，以吸引新客户。
我們預計，至少在未來12個月及以後，現金及現金等價物、運營產生的現金流以及我們在Senior Revolver下的可用性將繼續足以為我們的運營活動和投資和融資活動（包括債務到期日和物質資本支出）的現金承諾提供資金。與之前的重大收購類似，如果我們目前的信貸額度不具備所需的能力，則未來的潛在收購可以通過產生額外債務來籌集資金。
我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務：
債務
由於收購Cloudmed，我們的債務大幅增加。截至2023年3月31日，我們的未償債務為18億美元，合同付款將持續到2029年，5,830萬美元將在12個月內支付。根據截至2023年3月31日的浮動利率，與我們的債務相關的未來利息支付總額為4.784億美元，未來12個月內將支付1.241億美元。
租賃
我們的重要租賃活動包括房地產租賃，包括公司辦公室、運營設施和全球商業服務中心。截至2023年3月31日，我們的未來固定租賃付款為1.373億美元，其中2530萬美元將在12個月內支付。
軟件購買和服務義務
我們的主要購買義務涉及與提供各種軟件服務和產品的供應商簽訂的合同。截至2023年3月31日，我們與軟件和服務合同相關的購買義務為2.838億美元，其中6,280萬美元將在12個月內支付。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1.042億美元和1.101億美元。下表彙總了我們的合併現金流量表中反映的來自運營、投資和融資活動的現金流：
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 截至3月31日的三個月
 20232022
 （以百萬計）
經營活動提供的淨現金$54.7 $30.9 
用於投資活動的淨現金$(25.6)$(10.0)
用於融資活動的淨現金$(35.4)$(26.2)
來自經營活動的現金流
經營活動提供的現金增加了2380萬美元，從截至2022年3月31日的三個月的3,090萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的5,470萬美元。經營活動提供的現金增加主要是由於經營業績的改善（不包括非現金折舊和攤銷）。
用於投資活動的現金
用於投資活動的現金主要包括我們在不動產、設備和軟件方面的投資以及我們的無機增長計劃。重大收購的資金流出通常被與獲得新債務相關的融資活動的現金流入所抵消。
用於投資活動的現金增加了1,560萬美元，從截至2022年3月31日的三個月的1,000萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的2560萬美元。現金使用量的增加主要是由於與我們的戰略計劃和軟件資本化相關的財產、設備和軟件支出增加。
來自融資活動的現金流
來自融資活動的現金流主要與債務的借款和償還有關。在收購的同時，我們通常會借入額外的債務來為對價提供資金，要麼通過增加現有設施，要麼通過新設施進行再融資。我們使用左輪手槍來確保我們手頭有足夠的現金來支持任何給定時間點的業務需求。來自融資活動的現金流還包括行使股票期權、使用現金支付股權獎勵歸屬時交出的股票的預扣税義務以及其他融資活動所得的現金。
用於融資活動的現金增加了920萬美元，從截至2022年3月31日的三個月的2620萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的3540萬美元。這一變化主要是由於 2023 年與 2022 年相比，2023 年的債務和左輪手續還款額增加了 1,800 萬美元，但部分被2023年股權獎勵歸屬後繳納退出股份的預扣税義務所需的現金減少所抵消。
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債務和融資安排
2022 年 6 月 21 日，我們與作為行政代理人的北卡羅來納州銀行以及其中提到的貸款機構簽訂了第二份 A&R 信貸協議，管理公司第二次修訂和重報的優先擔保信貸額度（“優先擔保信貸額度”），包括 6.913 億美元的現有優先擔保定期貸款 A 額度（“現有 A 期貸款”）、5.4億美元的優先擔保增量定期貸款 A 額度（“增量A期貸款”，連同現有的A期貸款，即 “A期貸款”），是5億美元的老年人有擔保定期貸款B融資（“B期貸款”，與A期貸款一起稱為 “優先定期貸款”）和6億美元的高級循環貸款。現有的A期貸款需要按季度還款。從 2022 年 12 月 31 日起，我們還需要按季度分期償還增量 A 期貸款和 B 期貸款。優先擔保信貸額度按浮動利率計息，截至2023年3月31日，A期貸款和優先循環貸款為7.31％，B期貸款為7.81％。有關我們的利率套期保值交易的討論，請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註6 “衍生金融工具”。

截至2023年3月31日，我們已經提取了9,000萬美元，我們的高級左輪手槍還有5.091億美元的剩餘可用資金。

除手頭現金外，新的優先擔保信貸額度的收益已經或將用於（1）為截至2021年7月1日的經修訂和重述的信貸協議下的所有現有債務進行全額再融資，該協議現為公司的全資子公司R1 RCM Holdco Inc.（f/k/a R1 RCM Inc.）及其某些子公司銀行的現有債務美國北卡羅來納州作為行政代理人，以及其中提到的貸款機構，修改和重申其下的所有承諾（“再融資”），（2）支付某些費用和開支的承諾與第二份A＆R信貸協議的簽訂和再融資有關，（3）為收購Cloudmed和控股公司重組提供資金，支付與此相關的費用、保費、支出和其他交易成本，以及（4）為我們用於一般公司用途的營運資金需求提供資金。

第二份A＆R信貸協議包含許多財務和非財務契約。我們需要維持最低合併總淨槓桿率和合並利息覆蓋率。截至2023年3月31日，公司遵守了第二份A＆R信貸協議中的所有條款。

有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表附註5 “債務”。

第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露
利率敏感度。由於我們的債務和銀行安排導致的利率變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響，這可能導致我們的利息收入和支出的波動。截至2023年3月31日，我們已對18億美元未償浮動利率債務中的5億美元進行了套期保值，固定利率為3.01％，加上第二份A＆R信貸協議中規定的適用利差。剩餘的13億美元未償還款的平均浮動利率為7.31％ 適用於 A 期貸款和高級左輪手槍以及 截至2023年3月31日，B期貸款為7.81％。假設目前的借款水平，利率上升或降低一個百分點將使我們在受浮動利率影響的13億美元上的年度利息支出增加或減少約1,300萬美元。
我們的利息收入主要來自運營現金賬户賺取的浮動利率利息。
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外幣兑換風險。由於印度盧比和菲律賓比索的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響，因為我們的部分運營費用由我們在印度和菲律賓的子公司產生，分別以印度盧比和菲律賓比索計價。我們在美國以外沒有產生可觀的收入。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別有9％和10％的支出以外幣計價。截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們在外國實體的淨資產分別為8,930萬美元和7,230萬美元。在下文討論的外匯套期保值活動產生影響之前，截至2023年3月31日和2022年3月31日，外幣即期匯率變動10％的收益將分別減少510萬美元和370萬美元。
我們的對衝頭寸被指定為某些公司間費用的現金流對衝，其到期日不超過2023年12月31日，旨在部分抵消外匯波動對與我們的全球商業服務中心相關的未來成本的影響。欲瞭解更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表的附註6 “衍生金融工具”。這些工具受外幣匯率波動和信用風險的影響。信用風險是通過仔細選擇和持續評估用作交易對手的金融機構來管理的。
對於指定的現金流套期保值，在某些預期的公司間費用計為服務成本時，目前記錄在累計其他綜合虧損中的損益將重新歸類為收益。截至2023年3月31日，預計目前記錄在累計其他綜合虧損中的扣除税款的約80萬美元收益將在未來9個月內重新歸類為服務成本。

我們使用敏感度分析來確定市場外幣匯率波動可能對我們對衝投資組合的公允價值產生的影響。對衝投資組合的敏感度是根據受匯率變動影響的未來現金流的市場價值計算得出的。這種敏感度分析代表了對衝頭寸價值的假設變化，並不反映基礎風險敞口的抵消收益或損失。截至2023年3月31日，在所有其他變量保持不變的情況下，外幣兑美元（或對衝的其他基礎貨幣，如果不是美元對衝）的匯率水平發生10％的變化，將導致我們的對衝工具的公允價值發生約830萬美元的變化。

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並傳達給包括其首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。

在編寫本報告的過程中，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至2023年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在2023年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟

除了本10-Q表季度報告中合併財務報表附註11 “承諾和突發事件” 中描述的訴訟外，我們目前沒有參與任何重大訴訟或監管程序，也不知道有任何針對我們的未決或威脅的訴訟或監管程序，這些訴訟或監管程序可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

與2022年表格10-K中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。我們的2022年10-K表第一部分第1A項中披露的風險因素，以及本10-Q表季度報告中列出的其他信息，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大和不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
未註冊出售股權證券
沒有。
發行人購買股票證券
下表提供了我們在指定期間回購普通股的信息：
時期購買的股票總數  每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1)  根據公開宣佈的計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值（以百萬計）(1)
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日 —   $— —   $453.2 
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日— — — 453.2 
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日— — — 453.2 
(1)2021 年 10 月 22 日，董事會通過了一項新的回購計劃，並授權通過公開市場或私下協商交易（“2021 年回購計劃”）不時回購我們高達2億美元的普通股。2022 年 1 月 9 日，董事會將 2021 年回購計劃下的授權總額增加到高達 5.0 億美元。根據2021年回購計劃回購的普通股每股支付的平均價格是執行價格，包括支付給經紀人的佣金。根據2021年回購計劃回購的任何股票的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來確定。2021 年回購計劃可以隨時暫停或終止。

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第 5 項。其他信息

根據我們的首席執行官李·裏瓦斯與公司簽訂的截至2022年11月7日的經修訂和重述的要約信協議，裏瓦斯先生有權獲得PBRSU的初始撥款，目標授予日期公允價值為612萬美元，條款由董事會人力資本委員會確定。2023 年 5 月 2 日，人力資本委員會批准了此類獎勵的授予，並確定該獎項將由 PBRSU 和 RSU 混合組成。PBRSU佔該獎勵目標授予日期公允價值的75％，將在我們在2025年12月31日達到基於績效的歸屬條件（與先前披露的條件基本一致）後歸屬和獲得。該獎勵目標撥款日期公允價值的其餘25％由限制性股票單位組成，該單位將在三年內按比例歸屬。人力資本委員會還批准了裏瓦斯先生的年度股權獎勵，該獎勵由PBRSU和RSU混合組成，其條款與先前披露的條款基本一致。
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第 6 項。展品

以下內容作為本10-Q表季度報告的一部分以引用方式提交或納入：

(a)
展品編號展品描述
3.1
經修訂和重述的公司註冊證書（參照2022年6月21日提交的8-K表最新報告（文件編號001-41428）附錄3.2納入）
3.2
經修訂和重述的公司章程（參照 2022 年 6 月 21 日提交的 8-K 表最新報告（文件編號 001-41428）附錄 3.3 納入）
10.1
公司與詹妮弗·威廉姆斯簽訂的日期為2023年1月5日的報價信協議（參照2023年1月5日提交的8-K表最新報告（文件編號001-41428）附錄10.1納入）
10.2
公司經第三次修訂和重述的2010年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格
10.3
公司經第三次修訂和重述的2010年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格（用於短期獎勵）
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證
32.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

*隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
R1 RCM INC.
來自：/s/Lee Rivas
李·裏瓦斯
首席執行官
來自：/s/詹妮弗·威廉
詹妮弗·威
首席財務官兼財務主管
日期：2023 年 5 月 4 日
    

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