附錄 99.1

 

峯會材料公司公佈2023年第一季度業績

創紀錄的第一季度淨收入

創紀錄的季度總定價增長

提高2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引

科羅拉多州丹佛——（2023年5月3日）——領先的垂直整合建築材料公司Summit Materials, Inc.（紐約證券交易所代碼：SUM）（“Summit”、“Summit Materials”、“Summit Inc.” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年4月1日的第一季度業績。除非另有説明，否則所有比較均與截至2022年4月2日的季度相比。

Summit Materials總裁兼首席執行官安妮·努南評論説：“從我們創紀錄的第一季度業績中可以明顯看出，在進入黃金施工季節之際，我們有了一個良好的開端。”正如預期的那樣，由於1月份的定價行動，我們在每個業務領域和所有市場都目睹了強勁的定價勢頭。這些定價上漲，加上需求彈性和穩健的運營執行，推動了我們連續第二個季度實現利潤率同比增長。這種早期的表現，加上更強的定價和需求預期的改善，使我們有信心提高全年調整後息税折舊攤銷前利潤前景。儘管下半年的知名度具有挑戰性，尤其是在住宅需求、供應鏈限制和不確定的成本趨勢方面，但我們認為我們有足夠的控制能力來兑現這些升級後的2023年財務承諾。”

Summit Materials執行副總裁兼首席財務官斯科特·安德森補充説：“除了第一季度的財務進展外，我們還繼續推進戰略目標。我們的商業和運營卓越計劃正在順利進行中，預計將在今年取得利潤增長的業績。根據我們的Elevate Summit計劃，我們正在推行優先考慮增長的資本配置戰略。自然地，這意味着繼續投資高增長的綠地和具有誘人回報率的資本項目。無機地，這意味着利用穩固的資產負債表，通過併購加強投資組合，我認為這種方法具有價格約束和價值創意。我相信，這些途徑是我們最大的增長機會，再加上穩健的執行力，可以為Summit股東帶來豐厚的回報。”

2023 年指南

在2023年全年，Summit將提高調整後的息税折舊攤銷前利潤指引，以反映前三個月的表現和前景假設的改善。該公司現在預計調整後的息税折舊攤銷前利潤約為4.9億美元至5.3億美元，從之前預期的4.8億美元增至5.2億美元。峯會目前預計2023年的資本支出約為2.2億至2.4億美元，包括新建項目。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。有關更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。由於無法獲得前瞻性的GAAP財務指標，如果不付出不合理的努力就無法獲得對賬信息，因此我們沒有提供前瞻性非公認會計準則指標的對賬表。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的業績至關重要。

2023 年第一季度 | 公司業績總計

第一季度淨收入增長了1,480萬美元，增長了3.8％，達到4.073億美元，這要歸因於所有業務領域的平均銷售價格的上漲抵消了銷量的減少，其中包括剝離的影響。

第一季度營業虧損減少了1,880萬美元，下降了54.9％，至1,550萬美元，這得益於平均銷售價格的上漲超過了收入成本的通貨膨脹增長，以及一般和管理費用與去年同期相比有所減少。截至2023年4月1日的三個月中，Summit的營業利潤率從去年同期的（8.7）％提高到（3.8）％。

歸屬於Summit Inc.的淨虧損降至3,080萬美元，合每股基本股虧損0.26美元，而去年同期為3,430萬美元，合每股基本股虧損0.28美元。Summit報告稱，調整後的攤薄淨虧損為3,070萬美元，調整後的攤薄後每股虧損為0.26美元，而去年同期為4,040萬美元，調整後的攤薄每股虧損為0.33美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了1790萬美元，增長了77.1％，至4,120萬美元，這主要反映了所有業務領域的強勁定價。

2023 年第一季度 | 按業務線劃分的業績

總業務：第一季度總淨收入增加了2,030萬美元，達到1.437億美元。調整後的總現金毛利率在第一季度下降至35.0％，而去年同期為36.3％。第一季度總銷量下降了6.2％，部分原因是東部細分市場的剝離。有機總銷量下降了3.4％，這是由於不利的天氣條件和西部細分市場的住宅疲軟，這足以抵消東部細分市場的有機總量增長。合計的平均銷售價格上漲了20.5％，這是公司歷史上最強的季度增長率。所有市場均見證了增長，並以得克薩斯州和山間西部最強勁的漲幅為帶動。

水泥業務：第一季度水泥板塊的淨收入增長了17.1％，達到5,410萬美元。水泥板塊調整後的現金毛利率在第一季度增至9.6％，而去年同期為2.0％，原因是強勁的定價上漲加上Green America Recycling的更大貢獻，足以抵消更高的可變成本。水泥銷量下降了1.2％，這在一定程度上反映了進口量的減少。由於1月份的定價行動以及2022年實施的價格上漲的複合影響，第一季度的平均銷售價格上漲了14.8％。

 

產品業務：第一季度產品淨收入為1.795億美元，而去年同期為1.897億美元。第一季度產品調整後的現金毛利率從去年同期的11.6％增至12.4％。在所有市場定價增長的推動下，預拌混凝土的有機平均銷售價格上漲了15.3％，得克薩斯州和Intermountain West地區的兩位數強勁增長。由於住宅活動減少，預拌混凝土的有機銷售量下降了19.3％。瀝青的有機平均銷售價格上漲了20.8％，這主要是由於北德克薩斯州的定價上漲。有機瀝青銷量增長了38.7％，這得益於有利的天氣條件和公共基礎設施需求，特別有利於我們的北德克薩斯市場。

2023 年第一季度 | 按報告分部劃分的業績

西部板塊：西部板塊的營業收入下降了230萬美元，至570萬美元，第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,270萬美元，與去年同期相當。總收入增長了3.5％，原因是25.0％的有機定價增長被17.7％的有機銷量下降部分抵消。得克薩斯州和鹽湖城的定價增長最為強勁，其次是不列顛哥倫比亞省的增長更為温和。預拌混凝土收入下降了8.4％，原因是16.1％的有機定價增長被銷量的減少所抵消，尤其是在鹽湖城，在較小程度上還有休斯頓。瀝青收入增長了74.7％，這要歸因於有機定價增長了23.3％，有機銷量增長了37.9％，這主要是由北德克薩斯市場推動的。

東部板塊：第一季度東部板塊的營業收入增至300萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了131.7％，達到1,890萬美元，這反映了有利的定價和需求條件，也受益於2022年剝離的時機。總收入比上年同期增長了23.4％。有機骨料產量增長了18.1％，部分原因是綠地貢獻增加，堪薩斯州的強勁增長以及天氣條件的適應。總定價增長了13.2％，卡羅來納州和密蘇裏州實現了兩位數的增長，其次是所有其他地區的個位數高增長。預拌混凝土收入下降了31.0％，這主要是由於資產剝離，儘管同期平均銷售價格增長了8.6％。由於資產剝離，瀝青收入降至300萬美元。

水泥板塊：水泥板塊的營業虧損下降了41.2％，至790萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了580萬美元，這要歸因於收入增長加上綠色美國回收公司為抵消通貨膨脹狀況做出的更多貢獻。在第一季度，水泥板塊報告銷量下降了1.2％，平均銷售價格增長了14.8％。

 

流動性和資本資源

截至2023年4月1日，該公司有3.795億美元的現金和15億美元的未償債務。該公司的3.95億美元循環信貸額度在未兑現信用證後有3.739億美元可用。

在截至2023年4月1日的季度中，運營提供的現金流為30萬美元，為資本支出支付的現金為6,360萬美元。

截至2023年4月1日，根據公司現有的股票回購計劃，約有1.49億美元可用於股票回購。

網絡直播和電話會議信息

Summit Materials將於美國東部時間2023年5月4日星期四下午 12:00（山地時間上午 10:00）舉行電話會議，審查公司2023年第一季度的財務業績，討論最近發生的事件並進行問答環節。

電話會議的網絡直播和隨附的演示材料將在峯會網站的投資者欄目investors.summit-materials.com上播出。要收聽直播，請在預定開始時間前至少 15 分鐘訪問該站點，以便註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。

第一季度業績電話會議的網絡直播和隨附的演示材料將在峯會網站的投資者欄目investors.summit-materials.com或通過以下鏈接提供：
https://events.q4inc.com/attendee/534973317。

要參加 2023 年第一季度財務業績的電話直播，請執行以下操作：

國內直播：1-888-330-3416

國際直播：1-646-960-0820

會議編號：1542153

要收聽電話會議的重播，該電話會議將持續到2023年5月11日：

國內重播：1-800-770-2030

國際重播：1-647-362-9199

會議編號：1542153

關於峯會材料

Summit Materials是一家領先的垂直整合材料公司，在美國和加拿大不列顛哥倫比亞省供應骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青。Summit 是一家地域多元化、以材料為基礎的規模企業，在公共基礎設施、住宅和非住宅終端市場為客户提供建築材料和相關下游產品的單一來源供應商。自成立以來，Summit在成功收購方面有着良好的記錄，並將繼續在新市場和現有市場尋求增長機會。有關峯會材料的更多信息，請訪問 www.summit-materials.com。

非公認會計準則財務指標

美國證券交易委員會（“SEC”）對 “非公認會計準則財務指標” 的使用進行監管，例如調整後淨收益（虧損）、調整後的攤薄淨收益、調整後的攤薄每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的現金毛利率、自由現金流、淨槓桿率和淨負債，這些指標是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”（“美國公認會計原則” 以外的方法得出的）”)。我們之所以提供這些衡量標準，是因為除其他外，我們認為它們為投資者提供了額外的信息，以衡量我們的業績，評估我們償還債務的能力，並評估限制性契約下的某些靈活性。我們的調整後淨收益（虧損）、調整後的攤薄淨收益、調整後的攤薄每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的現金毛利率、自由現金流、淨槓桿率和淨負債可能與其他人對此類術語的使用有所不同，不應被視為淨收益（虧損）、營業收入（虧損）、收入或任何其他衍生績效指標的替代方案或更重要根據作為衡量經營業績的美國公認會計原則或以現金流作為衡量經營業績的標準流動性。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和其他非公認會計準則指標作為分析工具存在重要侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為我們根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。調整後息税折舊攤銷前利潤的一些侷限性是，這些指標沒有反映：（i）我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的要求；（ii）營運資金需求的變化或現金需求；（iii）償還債務利息和本金所需的利息支出或現金需求；（iv）我們需要繳納的所得税。由於這些限制，我們主要依賴我們的美國公認會計原則業績，並在補充基礎上使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和其他非公認會計準則指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的現金毛利率、調整後的現金毛利率、調整後的淨收益（虧損）、調整後的攤薄淨收益、調整後的攤薄每股收益、自由現金流、淨槓桿率和淨負債反映了看待我們業務各個方面的其他方式，從我們的公認會計原則業績和本新聞稿所附表格中隨附的與美國公認會計準則財務指標的對賬來看，這些方面可能會有其他看法更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的合併財務報表，不要依賴任何單一的財務指標。本新聞稿中使用的非公認會計準則指標的對賬表包含在所附表格中。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包括聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，涉及風險和不確定性。前瞻性陳述包括所有與歷史或當前事實無關的陳述，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“趨勢”、“計劃”、“估計”、“項目” 或 “預期” 等詞語或與我們的戰略、計劃、預期或意圖相關的表達方式。與我們的估計和預計收益、利潤率、成本、支出、現金流、增長率和財務業績有關的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但很難預測已知因素的影響，當然，也不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。鑑於此處包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為我們或任何其他人陳述此類陳述中描述的結果或條件或我們的目標和計劃將得到實現。重要因素可能會影響我們的業績，並可能導致業績與我們在前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異，包括但不限於Summit Inc.向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何文件中標題為 “風險因素” 的部分中討論的任何因素。

 

這些警告性陳述明確限制了隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述。我們在此發表的任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。

峯會材料有限公司和子公司

未經審計的合併運營報表

（千美元，股票和每股金額除外）

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(1) 代表首次公開募股前投資者擁有的部分業務，而不是由Summit擁有的部分。

峯會材料有限公司和子公司

合併資產負債表

（千美元，股票和每股金額除外）

峯會材料有限公司和子公司

未經審計的合併現金流量表

（以千美元計）

峯會材料有限公司和子公司

按細分市場和業務線劃分的未經審計的收入數據

（以千美元計）

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(1) 水泥業務的淨收入不包括與危險和非危險廢物相關的收入，這些廢物被加工成燃料用於水泥廠，幷包含在服務淨收入中。此外，水泥互換和其他水泥相關產品的淨收入包含在產品的淨收入中。

(2) 調整後的現金毛利按業務領域的淨收入減去按業務線劃分的淨收入成本計算。調整後的現金毛利率定義為調整後的現金毛利除以淨收入。

(3) 水泥調整後的現金毛利包括廢物處理業務、水泥交換和其他產品的收益。水泥業務線調整後的現金毛利率定義為水泥調整後的現金毛利除以水泥板塊的淨收入。

峯會材料有限公司和子公司

未經審計的數量和價格統計

（單位：千個）

 

峯會材料有限公司和子公司

按業務領域分列的未經審計的總收入與淨收入對賬

（以千美元和單位為單位，定價信息除外）

峯會材料有限公司和子公司

未經審計的非公認會計準則財務指標對賬

（千美元，股票和每股金額除外）

下表核對了截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月，我們的淨虧損與各細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤。

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(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比。

下表將我們歸屬於Summit Materials, Inc.的淨虧損與截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月調整後的攤薄後每股淨虧損進行了對賬。表中列出的歸屬於Summit Materials, Inc.的每股淨虧損金額是使用總權益計算得出的，目的是與調整後的攤薄後每股淨虧損進行對賬。

下表將截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月的營業虧損與調整後的現金毛利和調整後的現金毛利率進行了對賬。

												三個月已結束
																		4月1日						4月2日
營業虧損與調整後現金毛利潤的對賬																		2023						2022
（以千美元計）
營業虧損																		$	(15,475)					$	(34,295)
一般和管理費用																		46,362						51,924
折舊、損耗、攤銷和增值																		50,894						51,193
出售不動產、廠房和設備的收益																		(430)						(1,255)
調整後的現金毛利（不包括單獨顯示的項目）																		$	81,351					$	67,567
調整後的現金毛利率（不包括單獨顯示的項目）(1)																		20.0		%				17.2		%

_______________________________________________________

(1) 調整後的現金毛利率定義為調整後的現金毛利佔淨收入的百分比。

下表將截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月中，經營活動提供的（用於）的淨現金與自由現金流進行了對賬。

聯繫人：

 

安迪·拉金

投資者關係副總裁

andy.larkin@summit-materials.com

720-618-6013