附錄 99.1
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| 西 19 街 111 號,8 樓 紐約州紐約 10011 |
新堡壘能源公佈2023年第一季度業績
2023年5月4日
紐約——新堡壘能源公司(納斯達克股票代碼:NFE)(“NFE” 或 “公司”)今天公佈了其2023年第一季度的財務業績。
摘要亮點
•很高興報告2023年第一季度調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 達到創紀錄的4.4億美元
•NFE在2023年第一季度的淨收入為1.52億美元
•按全面攤薄計算,2023年第一季度調整後的每股收益為0.90美元,如果包括處置某些資產的虧損,則為0.71美元
•有望實現我們在2023年約20億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤的説明性目標 (2)
•今天我們宣佈了2023年調整後淨收益的説明性目標 (2) 約為12億美元
•我們的2023年調整後淨收益説明性目標(2)如果實現,將使淨收入比2022年增長6倍
波多黎各
•NFE的獨立管理子公司Genera PR LLC獲得了一份為期10年的合同(3),負責管理PREPA約3600兆瓦的火力發電系統
•合同包括每年2,250萬美元的付款和高達1億美元的年度激勵措施
•旨在提高電網可靠性並降低波多黎各消費者和企業的電力成本
•通過美國陸軍波多黎各電力系統穩定工作隊授予了 350 兆瓦的緊急電力合同 (4)
•目前正在向帕洛塞科和聖胡安調集發電資產,以便在2023年第二季度開始提供產能 (5)
快速液化天然氣
•我們的第一個快速液化天然氣裝置的建造已完成90%以上(7),預計將於2023年6月向阿爾塔米拉部署(7)(5)
•我們預計將在造船廠和阿爾塔米拉基地完成首個快速液化天然氣裝置的調試(7),並繼續預計分別在2023年7月和2023年8月完成First Gas和COD(7)(5)
•FLNG 2和FLNG 3已經在建造中,所有長鉛物品都已採購
•預計在 2024 年下半年部署 (7) 和準備安裝 (7) (5)
•我們最近與CFE簽署了一份不具約束力的意向書,探討在阿爾塔米拉一個未得到充分利用的現有陸上碼頭安裝FLNG 2和FLNG 3
航站樓
•我們已經完工(7)巴卡雷納碼頭,預計第一天然氣(9)將在2023年底運往挪威水電公司(5);我們仍按計劃進行,同樣在2023年(5),預計將在聖卡塔琳娜航站樓開始運營(7)
•另外,根據與三菱和東洋西塔爾簽訂的固定價格、有日期的EPC合同,我們在巴卡雷納的630兆瓦發電廠的建設(10)正在進行中;根據與巴西分銷公司簽訂的為期25年的PPA,運營(7)預計將於2025年7月開始(5)
商用
•我們正在敲定協議(8),以約1.8億美元的價格將135兆瓦的拉巴斯發電廠出售給CFE,該交易預計將於2023年第三季度完成(5)
•從愛爾蘭電網運營商單一電力市場運營商(SEMO)獲得為期10年的353兆瓦容量合同(6)
•預計將敲定將於2026年開始運營的600兆瓦聯合循環天然氣發電廠的許可和施工合同,該發電廠將由我們在巴利朗福德的香農液化天然氣接收站供應
氫氣
•我們在德克薩斯州的工業中心博蒙特(120 兆瓦,約 50,000 kg/d)的第一座氫氣廠的建設(10)正在按計劃進行
•我們還有其他幾個處於不同開發階段的綠色氫氣項目(10),重點是具有戰略物流、低成本電力和強勁區域氫氣需求的場地
其他事態發展
•我們出售了我們在希利的所有權(11),以換取410萬股NFE股票的回報、1億美元的現金以及清償3.23億美元的希利相關債務
•從歷史上看,我們一直通過資產出售和運營現金流為我們的增長提供資金,我們相信我們有足夠的流動性來完成資本項目,無需外部融資
2023年5月3日,NFE董事會批准了每股0.10美元的股息,創紀錄的日期為2023年6月15日,支付日期為2023年6月28日
財務要聞
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| 三個月已結束 | | |
(單位:百萬) | 2022年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 | | |
收入 | $ | 505.1 | | | $ | 546.4 | | | $ | 579.1 | | | |
淨收入 | $ | 241.2 | | | $ | 65.8 | | | $ | 151.6 | | | |
攤薄後每股 | $ | 1.13 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.71 | | | |
調整後淨收益 | $ | 161.8 | | | $ | 182.7 | | | $ | 187.6 | | | |
調整後 EPS | $ | 0.77 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.90 | | | |
碼頭和基礎設施板塊的營業利潤率 (12) | $ | 211.1 | | | $ | 196.0 | | | $ | 402.1 | | | |
船舶板塊營業利潤率 (12) | $ | 89.0 | | | $ | 87.5 | | | $ | 78.7 | | | |
分部總營業利潤率 (12) | $ | 300.1 | | | $ | 283.4 | | | $ | 480.8 | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 257.7 | | | $ | 239.3 | | | $ | 439.7 | | | |
有關以下條款的更多信息,請參閲我們的 2023 年第一季度投資者簡報(“演示文稿”):
1) “調整後的息税折舊攤銷前利潤”,參見本新聞稿附錄中該非公認會計準則指標的定義和對賬。
2) “説明性調整後息税折舊攤銷前利潤目標” 基於 “説明性細分市場總營業利潤率目標”,假設2023年以後所有時期的核心SGA均為1.8億美元,其中包括未合併實體按比例分配的核心銷售和收購份額。“説明性調整後淨收益目標” 基於 “説明性分部總營業利潤率目標” 減去未包含在核心銷售和收購中的利息支出、税收支出、銷售和收購,包括商業機會篩選成本和股票薪酬、股權投資收益、利息收入以及折舊和攤銷。“説明性分部總營業利潤率目標” 或 “説明性未來目標” 是指我們在某些説明性條件下實現的分部總營業利潤率目標。這些説明性財務指標基於管理層的預期,不基於公認的會計原則,因此不應出於任何原因依賴這些指標。無法保證我們會實現目標,實際結果可能與我們的預期有所不同。有關此術語的所有用法,請參閲此解釋。“説明性調整後的息税折舊攤銷前利潤目標” 反映了我們根據具有約束力的合同銷售的液化天然氣的目標量乘以我們預計對液化天然氣交付進行定價的每單位平均價格,包括燃料銷售和產能費用或其他固定費用,減去我們預計購買或生產和交付此類液化天然氣或天然氣的單位成本,包括(i)購買天然氣、將其液化並將其運往天然氣的成本在我們的碼頭或在露天貨物或現貨市場上購買液化天然氣,(ii)將液化天然氣轉移到適當的倉庫中將其運送並運輸到我們的碼頭或設施,(iii)運送液化天然氣,將其再氣化為天然氣並將其交付給我們的客户或我們的發電廠,以及(iv)維護和運營我們的碼頭、設施和發電廠。對於租給第三方的船隻,此插圖反映了租給第三方的船隻、運力和通行費安排以及其他固定費用的收入,減去每艘船的運營和維護成本,在每種情況下,都基於租船合同金額、運力和通行費以及運營和維護的行業標準成本。無法保證購買或生產液化天然氣、運輸液化天然氣以及維護和運營我們的碼頭和設施的成本會導致 Ilustrative Total 細分市場的運營
利潤目標已反映。“説明性調整後淨收益目標” 反映了我們的説明性細分市場總營業利潤率,減去債務融資的利息支出,假設66億美元未償債務的加權平均利率為8%,由自2023年起每年1.5億美元的資本化收入,按約15%的有效税率徵税,非核心説明性SGA,每年約1,300萬美元的合資企業股權投資的説明性收入,未償現金餘額的利息所抵消在非限制版上等於大約 8%現金賬户以及包括FLNG在內的運營資產每季度折舊和攤銷總額為4000萬美元,自預計開始運營之日起,在20年的壽命內貶值。出於本演示的目的,我們假設在公認的會計原則下不會產生其他收入和支出。在本演示中,我們假設所有下游碼頭經濟體的平均細分市場總營業利潤率在每百萬英熱單位12.94美元至18.35美元之間,因為我們假設(i)我們在2023年以6.12美元的加權平均價格購買已交付的天然氣,(ii)我們的銷量會隨着時間的推移而增加,以及(iii)我們的運輸、物流和再氣化相關成本將與當前運營相似,因為液化設施和相關基礎設施以及從賓夕法尼亞州輸送液化天然氣或快速液化天然氣(“FLNG”)的供應鏈不存在,而且這些成本將分散在更大的批量上。對於Hygo + Suape資產,根據該地區的行業平均水平,我們假設2023年天然氣的平均交付成本為16.00美元。我們假設巴西的所有碼頭和發電廠都已投入運營,並通過燃料銷售和運力費用或其他固定費用獲得收入。對於租給第三方的船隻,此插圖反映了租給第三方的船隻、運力和通行費安排以及其他固定費用的收入,減去每艘船的運營和維護成本,在每種情況下,都基於租船合同金額、運力和通行費以及運營和維護的行業標準成本。我們假設每艘船每天的平均分部營業利潤率高達18.2萬美元,我們的實際收入和運營支出份額與Hilli FLNG的現有收費協議有關。對於快速液化天然氣,此插圖反映了開放式液化天然氣的交付成本與公開市場液化天然氣的交付成本減去快速液化天然氣生產成本之間的差異。管理層目前正在與交易對手進行多次討論,以供應原料氣的價格約為每百萬英熱單位4.31美元,乘以每年140萬噸/年的快速液化天然氣安裝量。這些成本不包括公認會計原則要求在我們的財務報表中記錄的支出和收入,包括相關項目的資本支出回報率或回報率,以及銷售、一般和管理成本。我們目前每百萬英熱單位的天然氣成本高於實現Ilustrative細分市場總營業利潤率目標所需的成本,而降低這些成本的主要驅動因素是購買天然氣成本的降低和銷量的增加,這導致較低的固定成本分散在出售的更多mmbTU上。提及的交易量、此類交易量的百分比以及與此類交易量相關的細分市場總營業利潤率目標並非基於公司的歷史經營業績,後者有限,(ii) 無意實際代表我們未來經濟。我們無法向您保證我們是否或何時會簽訂額外液化天然氣的銷售合同、我們能夠出售此類液化天然氣的價格或生產和銷售此類液化天然氣的成本。實際結果可能與插圖存在重大差異,無法保證我們會實現目標。
3) 指2023年第一季度授予我們的子公司Genera PR LLC(“Genera”)的為期十年的PREPA火力發電資產運營和維護合同,旨在降低成本和提高波多黎各發電的可靠性。根據該獎項,我們預計將從合同規定的服務期開始後開始獲得年度管理費並有資格獲得基於績效的激勵費。
4) 指美國陸軍工程兵團選擇Weston Solutions, Inc.(“Weston”)為波多黎各的電網穩定項目提供額外的電力容量,以支持該島的電力系統和電網的維護和維修工作。我們已經與韋斯頓簽訂了協議,在波多黎各的帕洛塞科發電廠安裝和運營150兆瓦的額外電力,並供應天然氣。我們還與韋斯頓簽訂了協議,在波多黎各聖胡安發電廠安裝和運營200兆瓦的額外發電以及天然氣的供應。我們還與韋斯頓簽訂了協議,在波多黎各聖胡安發電廠安裝和運營200兆瓦的額外發電以及天然氣的供應。
5) 本新聞稿中使用的交貨時間和預期開發時間表明瞭我們對項目預期時間表的內部評估。它們是指我們在一定的時間範圍內和一系列預算參數內完成項目的某些階段,總體而言,這些參數與我們的商業模式基本一致。這些時間範圍包括關於我們無法控制的項目的假設,包括許可、天氣和其他潛在的延誤來源。如果項目尚未啟動或目前正在開發中,我們無法保證此類項目在我們確定的時間表範圍內步入正軌。此外,設施建設必然存在成本超支和延誤的風險。如果我們無法按預期建造、調試和運營所有設施,或者這些設施在何時建成,無法實現我們的目標,或者如果我們在施工中遇到延誤或成本超支,有關時間表、預算和節省的估計可能會受到重大和不利影響。
6) 指單一電力市場運營商(SEMO)向NFE的子公司香農液化天然氣有限公司授予一份為期10年的合同,該合同要求在10月之前在愛爾蘭凱裏工廠交付400兆瓦的發電能力
2026 年 1 月 1 日。該合同是在競爭性拍賣程序後授予的,由SEMO運營,並受公用事業監管委員會(CRU)和北愛爾蘭公用事業監管局(NIAUR)的監管。
7) 特定項目的 “在線”、“運營”、“運行”、“完工”、“完工”、“COD” 或 “商業運營日期”、“調試”、“COD” 或 “商業運營日期”、“調試”、“部署” 或類似狀態(大寫或小寫)意味着我們預計天然氣將在六十 (60) 天內供應,天然氣已提供給相關部門項目,或者相關項目已全面投入商業運營。在將要提供或已經提供天然氣但尚未開始全面商業運營的情況下,全面商業運營將晚於我們報告的運營、完成或部署日期,並且可能大大晚於我們報告的運營、完成或部署日期,在全面商業運營開始之前,我們可能無法產生任何收入。我們無法向您保證此類項目是否或何時會實現全面商業運營。實際結果可能與本新聞稿中反映的插圖存在重大差異,無法保證我們會實現目標。我們出口液化天然氣的能力取決於我們從美國、墨西哥和其他政府和監管機構獲得出口和其他許可證的能力,而我們尚未獲得這些許可證。無法保證我們會及時或根本從政府和監管機構獲得與液化天然氣出口有關的必要許可、批准和授權。
8) 指與聯邦電力委員會(“CFE”)達成的具有約束力的簡短協議,涉及(i)擴大和擴大NFE對南下加利福尼亞州的多個CFE發電設施的天然氣供應,以及(ii)向CFE出售NFE的135兆瓦拉巴斯發電廠。這些交易受慣例條款和條件的約束,並執行具有約束力的最終長式最終協議。我們無法向您保證我們是否或何時會簽訂與此類項目相關的長式最終協議或任何此類協議的條款。此外,在執行長式最終協議後,我們無法向您保證此類協議的條件是否或何時得到滿足,也無法向您保證我們是否會獲得此類協議中規定的交易所需的批准。
9) 指天然氣首次在我們的項目(包括我們正在開發的設施)中提供天然氣的日期(或管理層對未來日期的當前估計)。此類項目的全面商業運營將晚於首次天然氣開採之日,也可能大大晚於首次天然氣開採之日。我們無法向您保證此類項目是否或何時會達到第一批天然氣交付或全面商業運營的日期。實際結果可能與插圖存在重大差異,無法保證我們會實現目標。
10) “在建”、“在建”、“在建”、“在建”、“開發中” 或類似狀態是指我們已採取措施並投入資金開發設施,包括執行項目開發協議(在某些情況下必須滿足先決條件)、獲得土地權利和權利、談判或簽署施工合同,以及進行積極的工程、採購和施工工作。我們的開發項目處於不同的進展階段,無法保證每項開發都會按預期繼續取得進展,也無法保證每個開發項目都將完成或進入全面商業運營。無法保證我們能夠以商業上優惠的條件簽訂開發這些設施所需的合同,或者根本無法保證我們能夠簽訂開發這些設施所需的合同。如果我們無法簽訂優惠合同或以優惠條件獲得必要的監管和土地使用批准,我們可能無法按預期建造和運營這些資產,或者根本無法建造和運營這些資產。此外,設施建設本質上存在成本超支和延誤的風險,而 COVID-19 疫情加劇了這些延誤風險。如果我們無法按預期建造、調試和運營所有設施,或者這些設施在何時建成,無法實現我們的目標,或者如果我們在施工中遇到延誤或成本超支,我們的業務、經營業績、現金流和流動性可能會受到重大和不利影響。
11) 指公司與Golar LNG LNG Linmited(“GLNG”)達成的出售NFE在240萬噸浮動液化設施Hilli中的所有權以換取410萬股NFE股票和1億美元現金的協議。作為協議的一部分,NFE還取消了與其在希利的權益相關的3.23億美元債務。
12) “分部總營業利潤率” 是我們的碼頭和基礎設施板塊營業利潤率和船舶分部營業利潤率的總和。“碼頭和基礎設施板塊的營業利潤率” 包括我們在2022年第四季度處置這項投資之前,歸因於我們對Centrais Elétricas de Sergipe Particas Partica'es S.A.(“CELSEPAR”)50%所有權的實際收入、支出和營業利潤率。“船舶板塊營業利潤率” 包括我們在2023年第一季度處置該投資之前擁有Hilli LLC50%普通單位的實際收入、支出和營業利潤率。Hilli LLC 擁有 Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”),後者是 Hilli 的心懷不滿的所有者。
附加信息
有關管理層認為對投資者有用的其他信息,請參閲新堡壘能源網站www.newfortressenergy.com投資者部分發布的演示文稿,以及公司最新的10-K表年度報告,該報告可在公司網站上查閲。此處未包含或以引用方式納入我們網站上的任何內容。
財報電話會議
管理層將於美國東部時間2023年5月4日星期四上午 8:00 主持電話會議。電話會議可在預定電話會議開始前十五分鐘撥打 (888) 224-1121(美國境內免費電話)或 +1-323-794-2575(來自美國境外);請參閲 “NFE 2023 年第一季度財報電話會議” 或會議代碼 9863837。
電話會議的同步網絡直播將在www.newfortressenergy.com的 “活動與演講” 下的 “投資者” 選項卡中向公眾開放,僅限收聽。請在通話前留出更多時間訪問網站並下載收聽互聯網廣播所需的任何必要軟件。電話會議結束後不久,將在同一網站上重播電話會議。
關於新堡壘能源公司
New Fortress Energy Inc.(納斯達克股票代碼:NFE)是一家全球能源基礎設施公司,旨在幫助解決能源貧困,加快世界向可靠、負擔得起的清潔能源的過渡。該公司擁有並運營天然氣和液化天然氣(LNG)基礎設施以及一支由船舶和物流資產組成的綜合船隊,以向全球市場快速提供一站式能源解決方案。總的來説,該公司的資產和業務加強了全球能源安全,促進了經濟增長,加強了環境管理,並改變了世界各地的當地工業和社區。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含某些聲明和信息,這些聲明和信息可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除歷史信息外,本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述,涉及已知和未知風險,與未來事件、我們未來的財務業績或我們的預計業務業績有關。你可以使用前瞻性詞語來識別這些前瞻性陳述,例如 “期望”、“可能”、“將”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”,或者這些詞或其他類似詞語的否定版本。前瞻性陳述包括:説明性財務指標和其他類似指標,包括目標、預期財務增長和利潤率等;我們在波多黎各的項目將帶來的好處,包括提高電網可靠性和降低電力成本等;維持預期開發時間表的能力;對我們在預算範圍內按時完成和調試項目的能力的預期;最終文件及其相關條款和條件的執行,包括但不限於拉巴斯發電廠向CFE的銷售價格;以及本新聞稿展品中的所有信息。這些前瞻性陳述必然是基於當前信息的估計,涉及許多風險、不確定性和其他因素,其中許多是公司無法控制的。實際業績或事件可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中不同的具體因素包括但不限於:與設施開發、建造、完工或調試時間表相關的風險;與我們的設施和資產的運營和維護相關的風險;我們的第三方承包商、設備製造商、供應商和運營商未能履行開發、建造和運營我們的項目、船舶和資產的義務;我們實施業務戰略的能力;擬議交易可能無法及時完成或根本無法完成的風險;不利的區域、國家或國際經濟狀況,不利的資本市場條件和現行政府政策、法律、規章或規章的新增或變更;未能維持足夠的營運資金和產生收入,這可能會對我們為項目提供資金的能力產生不利影響;不利的區域、國家或國際經濟狀況,不利的資本市場條件以及不利的政治事態發展;以及公共衞生危機的影響,例如流行病(包括冠狀病毒(COVID-19))和流行病,以及任何相關的公司或政府保護個人健康和安全的政策和行動或維持國家或全球經濟和市場運作的政府政策或行動。這些因素不一定是可能導致實際業績與NFE任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的所有重要因素。其他已知或不可預測的因素也可能對未來的業績產生重大不利影響。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日,儘管我們的情況將來可能會發生變化,但我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述。新的因素時不時出現,NFE不可能預測所有這些因素。在考慮這些前瞻性陳述時,您應記住New Fortress Energy Inc.向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中包含的風險因素和其他警示性陳述,這可能會導致其實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
紅外:
帕特里克·休斯
ir@newfortressenergy.com
媒體:
傑克·蘇斯基
press@newfortressenergy.com
(516) 268-7403
資料來源:新堡壘能源公司
展品 — 財務報表
簡明合併運營報表
在截至2022年12月31日和2023年3月31日的三個月中
(未經審計,以千美元計,股票和每股金額除外)
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| 在已結束的三個月中 |
| 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
收入 | | | |
營業收入 | $ | 448,646 | | | $ | 501,688 | |
租船收入 | 96,744 | | | 76,524 | |
其他收入 | 979 | | | 919 | |
總收入 | 546,369 | | | 579,131 | |
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運營費用 | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) | 135,899 | | | 184,938 | |
船舶運營費用 | 12,786 | | | 13,291 | |
操作和維護 | 28,931 | | | 26,671 | |
銷售、一般和管理 | 70,099 | | | 52,138 | |
交易和整合成本 | 9,409 | | | 494 | |
折舊和攤銷 | 36,201 | | | 34,375 | |
資產減值支出 | 2,550 | | | — | |
運營費用總額 | 295,875 | | | 311,907 | |
營業收入 | 250,494 | | | 267,224 | |
利息支出 | 80,517 | | | 71,673 | |
其他(收入)支出,淨額 | (16,431) | | | 25,005 | |
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權益法投資和所得税收入前的收入 | 186,408 | | | 170,546 | |
權益法投資的(虧損)收益 | (117,793) | | | 9,980 | |
税收條款 | 2,810 | | | 28,960 | |
淨收入 | 65,805 | | | 151,566 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (1,678) | | | (1,360) | |
歸屬於股東的淨收益 | $ | 64,127 | | | $ | 150,206 | |
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每股淨收益——基本 | $ | 0.31 | | | $ | 0.72 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 0.30 | | | $ | 0.71 | |
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加權平均已發行股票數量——基本 | 208,768,552 | | | 208,707,385 | |
加權平均已發行股票數量——攤薄 | 209,745,660 | | 209,325,619 |
調整後 EBITDA
在截至2023年3月31日的三個月中
(未經審計,以千美元計)
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應單獨考慮,也不應將其作為運營收入、淨收益、經營活動現金流或根據公認會計原則得出的任何其他績效或流動性指標的替代方案。我們認為,正如我們所定義的那樣,這項非公認會計準則指標為我們業務的整體運營提供了有用的補充視角,有助於評估我們持續經營業績的有效性,其方式與管理層評估公司整體業績和補償員工時使用的指標一致。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤被投資者廣泛用於衡量公司的經營業績,不考慮利息支出、税收、折舊和攤銷等項目,這些項目因資本結構、資產收購方法和折舊政策而異。此外,我們將某些不能以其他方式表明持續經營業績的項目排除在銷售和收購之外。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益,加上交易和整合成本、合同終止費用和緩解措施銷售、折舊和攤銷損失、資產減值支出、利息支出、淨額、其他(收入)支出、淨額、債務清償虧損、非對衝衍生工具和或有對價公允價值的變化、税收支出,以及銷售和收購中某些不代表持續經營業績的項目的調整,包括基於非現金股份的薪酬以及遣散費, 非離職費,可資本化的發展支出、尋求新商機的成本和與公司結構變化相關的費用,加上我們在未合併實體調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的比例份額,減去權益對未合併實體收益(虧損)的影響。
調整後的息税折舊攤銷前利潤在數學上等於我們在財務報表的分部披露中報告的分部總營業利潤率減去核心銷售和收購,包括我們在未合併實體此類支出中所佔的比例份額。核心銷售和收購的定義是經非現金股份薪酬和遣散費、不可資本化的開發支出、探索新商機的成本以及與公司結構變化相關的支出調整後的銷售和收購總額。Core SG&A 將某些項目排除在我們的 SG&A 之外,這些項目不能以其他方式表明持續經營業績。
這項非公認會計準則指標的主要侷限性在於,它不包括公認會計原則要求在我們的財務報表中記錄的重大支出和收入。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及非公認會計準則財務指標與我們的GAAP淨收入的對賬情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有標準化含義,不同的公司可能使用不同的調整後息税折舊攤銷前利潤定義。因此,調整後的息税折舊攤銷前利潤不一定與其他公司報告的標題相似的指標可比。此外,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義不一定與我們根據融資協議確立契約合規性或其他目的所使用的定義相同。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被解釋為歸屬於新堡壘能源的淨收益和攤薄後每股收益的替代方案,後者是根據公認會計原則確定的。
下表列出了截至2022年3月31日、2022年12月31日和2023年3月31日的三個月淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
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(以千計) | | 三個月 已結束 2022年3月31日 | | 三個月 已結束 2022年12月31日 | | 三個月 已結束 2023年3月31日 | | |
分部總營業利潤率 | | $ | 300,083 | | | $ | 283,432 | | | $ | 480,817 | | | |
減去:核心 SG&A(見上面的定義) | | 40,960 | | | 44,120 | | | 41,067 | | | |
減去:來自未合併實體的核心銷售和收購按比例分配份額 | | 1,390 | | | (23) | | | 14 | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | $ | 257,733 | | | $ | 239,335 | | | $ | 439,736 | | | |
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淨收入 | | $ | 241,181 | | | $ | 65,805 | | | $ | 151,566 | | | |
加:利息支出,淨額 | | 44,916 | | | 80,517 | | | 71,673 | | | |
增加:税收(福利)條款 | | (49,681) | | | 2,810 | | | 28,960 | | | |
加:折舊和攤銷 | | 34,290 | | | 36,201 | | | 34,375 | | | |
加:資產減值支出 | | — | | | 2,550 | | | — | | | |
添加:不包括在核心 SG&A 中的銷售和收購項目(見上面的定義) | | 7,081 | | | 25,978 | | | 11,071 | | | |
增加:交易和整合成本 | | 1,901 | | | 9,409 | | | 494 | | | |
加:其他(收入)支出,淨額 | | (19,725) | | | (16,431) | | | 25,005 | | | |
增加:非對衝衍生工具公允價值的變化和或有對價 | | (2,492) | | | (96,377) | | | 111,140 | | | |
加:未合併實體調整後息税折舊攤銷前利潤的按比例份額 (1) | | 50,497 | | | 11,080 | | | 15,432 | | | |
減去:權益法投資的(收入)虧損 | | (50,235) | | | 117,793 | | | (9,980) | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | | $ | 257,733 | | | $ | 239,335 | | | $ | 439,736 | | | |
(1) 包括截至2022年3月31日的三個月,公司在CELSEPAR調整後息税折舊攤銷前利潤中的有效份額為30,207美元,以及在截至2022年3月31日、2022年12月31日和2023年3月31日的三個月,公司在Hilli LLC調整後的息税折舊攤銷前利潤中分別為20,291美元、11,080美元和15,432美元的有效份額。在分別於2022年第四季度和2023年第一季度出售這些投資後,我們不再將CELSEPAR和Hilli LLC的業績納入我們的經營業績。
分部營業利潤率
(未經審計,以千美元計)
我們的兩個細分市場(碼頭和基礎設施及船舶)的業績是根據分部營業利潤率評估的。分部營業利潤率與合併分部營業利潤率一致,如下所示,這是一項非公認會計準則指標。我們將合併分部營業利潤率定義為經銷售調整的GAAP淨收益、一般和管理費用、交易和整合成本、合同終止費用和緩解銷售虧損、折舊和攤銷、資產減值支出、利息支出、其他(收入)支出、債務清償損失、淨額、權益法投資虧損和税收(收益)支出。合併分部營業利潤率在數學上等於收入減去銷售成本減去運營和維護費用減去船舶運營費用,均在我們的財務報表中報告。
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截至2023年3月31日的三個月 |
(以千美元計) | 終端和基礎設施 | | 發貨 1 | | 分段總數 | | 整合和 其他 2 | | 合併 |
分部營業利潤率 | $ | 402,139 | | | $ | 78,678 | | | $ | 480,817 | | | $ | (126,586) | | | $ | 354,231 | |
減去: | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 52,138 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 494 | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | 34,375 | |
利息支出 | | | | | | | | | 71,673 | |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | 25,005 | |
權益法投資的(收益) | | | | | | | | | (9,980) | |
税收條款 | | | | | | | | | 28,960 | |
淨收入 | | | | | | | | | $ | 151,566 | |
(1) 船舶包括我們在處置這項投資之前歸因於我們對Hilli LLC的50%所有權的收入、支出和營業利潤率的實際份額。截至2023年3月31日的三個月中,投資應佔收益為5,986美元,在簡明合併運營報表和綜合收益表中以權益法投資的收益列報。
(2) 合併和其他調整,將歸因於Hilli LLC50%所有權的有效收入、支出和營業利潤率份額納入我們的分部衡量標準,不包括衍生工具未實現的按市值計價收益或虧損。
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截至2022年12月31日的三個月 |
(以千美元計) | 終端和基礎設施 | | 發貨 1 | | 分段總數 | | 整合和 其他 2 | | 合併 |
分部營業利潤率 | $ | 195,957 | | | $ | 87,475 | | | $ | 283,432 | | | $ | 85,321 | | | $ | 368,753 | |
減去: | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 70,099 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 9,409 | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | 36,201 | |
資產減值支出 | | | | | | | | | 2,550 | |
利息支出 | | | | | | | | | 80,517 | |
其他(收入),淨額 | | | | | | | | | (16,431) | |
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權益法投資的虧損 | | | | | | | | | 117,793 | |
税收條款 | | | | | | | | | 2,810 | |
淨收入 | | | | | | | | | $ | 65,805 | |
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(1) 船舶包括我們在收入、支出和營業利潤率中所佔的實際份額,這些份額歸因於我們對Hilli LLC的50%所有權。截至2022年12月31日的三個月中,投資應佔虧損120,580美元,在合併運營報表和綜合收益(虧損)中以權益法投資的收益(虧損)中列報。
(2) 合併和其他調整,將歸因於我們持有Hilli LLC50%所有權的有效收入、支出和營業利潤率納入我們的分部衡量標準,不包括衍生工具未實現的按市值計價收益或虧損。
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截至2022年3月31日的三個月 |
(以千美元計) | 終端和基礎設施 ¹ | | 發貨 ² | | 分段總數 | | 整合和 其他 ³ | | 合併 |
分部營業利潤率 | $ | 211,083 | | | $ | 89,000 | | | $ | 300,083 | | | $ | (49,395) | | | $ | 250,688 | |
減去: | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | 48,041 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 1,901 | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | 34,290 | |
利息支出 | | | | | | | | | 44,916 | |
其他(收入),淨額 | | | | | | | | | (19,725) | |
權益法投資的(收益) | | | | | | | | | (50,235) | |
税收(福利) | | | | | | | | | (49,681) | |
淨收入 | | | | | | | | | $ | 241,181 | |
(1) 碼頭和基礎設施包括我們在收入、支出和營業利潤率中所佔的實際份額,這歸因於我們對CELSEPAR的50%所有權。截至2022年3月31日的三個月,投資應佔收益為36,680美元,在合併運營報表和綜合收益(虧損)中以權益法投資的收益(虧損)中列報。終端和基礎設施不包括銷售成本中公佈的截至2022年3月31日的三個月衍生工具未實現的按市值計價收益2492美元。
(2) 船舶包括我們在收入、支出和營業利潤率中所佔的實際份額,這些份額歸因於我們對Hilli LLC的50%所有權。截至2022年3月31日的三個月,投資應佔收益為13,555美元,在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中以權益法投資的收益(虧損)中列報。
(3) 合併和其他調整,將歸因於CELSEPAR和Hilli LLC50%所有權的有效收入、支出和營業利潤率納入我們的分部衡量標準,不包括衍生工具未實現的按市值計價收益或虧損。
調整後淨收益和調整後每股收益
(未經審計,以千美元計)
下表列出了歸屬於股東的淨收益與經非現金減值費用和資產處置虧損調整後的每股收益之間的對賬情況。
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| | | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2022年12月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 |
歸屬於股東的淨收益 | | | $ | 238,269 | | | $ | 64,127 | | | $ | 150,206 | |
扣除税後的非現金減值費用 | | | (76,460) | | | 118,558 | | | — | |
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出售對Hilli LLC投資的損失 | | | — | | | — | | | 37,401 | |
調整後淨收益 | | | $ | 161,809 | | | $ | 182,685 | | | $ | 187,607 | |
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加權平均已發行股票——攤薄 | | | 210,082,295 | | | 209,745,660 | | | 209,325,619 | |
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調整後的每股收益 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.90 | |
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簡明合併資產負債表
截至2023年3月31日和2022年12月31日
(未經審計,以千美元計,股票金額除外)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 296,860 | | | $ | 675,492 | |
限制性現金 | 325,298 | | 165,396 |
扣除備抵後的應收賬款分別為748美元和884美元 | 353,192 | | 280,313 |
庫存 | 76,536 | | 39,070 |
預付費用和其他流動資產,淨額 | 102,251 | | 226,883 |
流動資產總額 | 1,154,137 | | | 1,387,154 |
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在建工程 | 3,357,434 | | 2,418,608 |
不動產、廠房和設備,淨額 | 2,094,417 | | 2,116,727 |
權益法投資 | 136,300 | | 392,306 |
使用權資產 | 477,757 | | 377,877 |
無形資產,淨額 | 80,312 | | 85,897 |
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善意 | 776,760 | | 776,760 |
遞延所得税資產,淨額 | 8,074 | | 8,074 |
其他非流動資產,淨額 | 138,555 | | 141,679 |
總資產 | $ | 8,223,746 | | | $ | 7,705,082 | |
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負債 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 277,035 | | | $ | 64,820 | |
應付賬款 | 310,272 | | 80,387 |
應計負債 | 602,928 | | 1,162,412 |
當期租賃負債 | 106,666 | | 48,741 |
其他流動負債 | 99,275 | | 52,878 |
流動負債總額 | 1,396,176 | | 1,409,238 |
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長期債務 | 4,951,545 | | 4,476,865 |
非流動租賃負債 | 349,621 | | 302,121 |
遞延所得税負債,淨額 | 26,455 | | 25,989 |
其他長期負債 | 50,623 | | 49,010 |
負債總額 | 6,774,420 | | 6,263,223 |
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承付款和意外開支 | | | |
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股東權益 | | | |
A類普通股,面值0.01美元,已授權7.5億股,截至2023年3月31日已發行和流通2.047億股;截至2022年12月31日已發行和流通2.088億股 | 2,047 | | 2,088 |
額外的實收資本 | 1,047,541 | | 1,170,254 |
留存收益 | 191,819 | | 62,080 |
累計其他綜合收益 | 57,344 | | 55,398 |
歸屬於NFE的股東權益總額 | 1,298,751 | | 1,289,820 |
非控股權益 | 150,575 | | 152,039 |
股東權益總額 | 1,449,326 | | 1,441,859 |
負債和股東權益總額 | $ | 8,223,746 | | | $ | 7,705,082 | |
簡明合併運營報表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(未經審計,以千美元計,股票和每股金額除外)
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
收入 | | | |
營業收入 | $ | 501,688 | | | $ | 400,075 | |
租船收入 | 76,524 | | | 92,420 | |
其他收入 | 919 | | | 12,623 | |
總收入 | 579,131 | | | 505,118 | |
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運營費用 | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷) | 184,938 | | | 208,298 | |
船舶運營費用 | 13,291 | | | 22,964 | |
操作和維護 | 26,671 | | | 23,168 | |
銷售、一般和管理 | 52,138 | | | 48,041 | |
交易和整合成本 | 494 | | | 1,901 | |
| | | |
折舊和攤銷 | 34,375 | | | 34,290 | |
| | | |
運營費用總額 | 311,907 | | | 338,662 | |
營業收入 | 267,224 | | | 166,456 | |
利息支出 | 71,673 | | | 44,916 | |
其他支出(收入),淨額 | 25,005 | | | (19,725) | |
權益法投資和所得税收入前的收入 | 170,546 | | | 141,265 | |
權益法投資的收入 | 9,980 | | | 50,235 | |
税收條款(福利) | 28,960 | | | (49,681) | |
淨收入 | 151,566 | | | 241,181 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (1,360) | | | (2,912) | |
歸屬於股東的淨收益 | $ | 150,206 | | | $ | 238,269 | |
| | | |
每股淨收益——基本 | $ | 0.72 | | | $ | 1.14 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 0.71 | | | $ | 1.13 | |
| | | |
加權平均已發行股票數量——基本 | 208,707,385 | | | 209,928,070 | |
加權平均已發行股票數量——攤薄 | 209,325,619 | | | 210,082,295 | |
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簡明合併現金流量表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(未經審計,以千美元計)
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 151,566 | | | $ | 241,181 | | | |
對以下各項的調整: | | | | | |
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折舊和攤銷 | 34,608 | | | 34,852 | | | |
權益法被投資者(收益) | (9,980) | | | (50,235) | | | |
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從權益法被投資人那裏獲得的股息 | 5,830 | | | 7,609 | | | |
衍生品市場價值的變化 | 3,330 | | | (24,855) | | | |
遞延税 | — | | | (58,769) | | | |
| | | | | |
從轉讓給Energos的第三方租用船隻中確認的(收益) | (31,954) | | | — | | | |
出售權益法投資的虧損 | 37,401 | | | — | | | |
其他 | (2,090) | | | 2,847 | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款減少(增加) | 28,136 | | | (58,462) | | | |
庫存(增加) | (2,271) | | | (18,617) | | | |
其他資產 (增加) | (27,966) | | | (15,440) | | | |
使用權資產減少 | 13,336 | | | 17,016 | | | |
應付賬款/應計負債增加 (減少) | (43,400) | | | 68,520 | | | |
應付關聯公司款項(減少)增加 | (2,519) | | | 2,035 | | | |
租賃負債(減少) | (9,709) | | | (11,773) | | | |
其他負債增加(減少) | 55,822 | | | (21,527) | | | |
經營活動提供的淨現金 | 200,140 | | | 114,382 | | | |
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來自投資活動的現金流 | | | | | |
資本支出 | (563,268) | | | (189,221) | | | |
出售權益法投資 | 100,000 | | | — | | | |
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用於投資活動的淨現金 | (463,268) | | | (189,221) | | | |
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來自融資活動的現金流量 | | | | | |
借款債務的收益 | 700,000 | | | 200,836 | | | |
遞延融資費用的支付 | (5,903) | | | (3,504) | | | |
償還債務 | (1,080) | | | (123,669) | | | |
與股份薪酬的預扣税相關的款項 | — | | | (13,054) | | | |
支付股息 | (649,796) | | | (23,773) | | | |
融資活動提供的淨現金 | 43,221 | | | 36,836 | | | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 948 | | | 12,979 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨額(減少) | (218,959) | | | (25,024) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 855,083 | | | 264,030 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末1 | $ | 636,124 | | | $ | 239,006 | | | |
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1 現金及現金等價物包括13,966美元,該資產已被歸類為待售資產,幷包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中。