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ATI 公佈 2023 年第一季度業績

航空航天和國防銷售推動了強勁的同比增長

◦2023年第一季度的銷售額為10.4億美元，比2022年第四季度增長3％，比2022年第一季度增長25％

◦2023年第一季度歸屬於ATI的淨收益為7,010萬美元，合每股收益0.48美元

◦航空航天和國防佔2023年第一季度銷售額的56％，高於2022年第四季度銷售額的53％，高於2022年第一季度銷售額的44％

◦非公認會計準則信息

▪ 2023年第一季度歸屬於ATI的調整後淨收益為7,120萬美元，調整後的每股收益為0.49美元

▪ 2023年第一季度ATI調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.327億美元，佔銷售額的12.8％

德克薩斯州達拉斯--（美通社）--2023年5月4日——ATI Inc.（紐約證券交易所代碼：ATI）公佈了2023年第一季度業績，銷售額為10.4億美元，歸屬於ATI的淨收益為7,010萬美元，合每股0.48美元。

2023年第一季度調整後每股收益*為0.49美元，ATI調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1.327億美元，佔銷售額的12.8％。2023 年第一季度的調整後業績不包括因重啟俄勒岡州奧爾巴尼的鈦熔鍊廠而產生的120萬美元啟動相關成本。2022 年第一季度調整後的業績不包括出售我們在英國謝菲爾德的業務所產生的2510萬美元虧損，以及出售Pico的680萬美元收益

加利福尼亞州里維拉的業務，860萬美元的訴訟準備金費用，以及先前記錄的重組成本變更產生的110萬美元收益。

* 所附財務表中包含根據美國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）報告的信息與調整後的非公認會計準則數字的詳細對賬情況。

董事會主席、總裁兼首席執行官羅伯特·韋瑟比（Robert S. Wetherbee）表示：“ATI在健康的市場中持續表現強勁，這證實了我們有正確的戰略並且表現良好。”“我們的轉型正在優化客户所看重的差異化能力。我們完全有能力抓住關鍵市場的增長。

“這兩個細分市場的航空航天和國防銷售額都有所增長。隨着航空航天坡的持續加速，我們正在最大限度地利用機會。” Wetherbee説。“我們專注於提高運營效率，以滿足對我們材料的歷史需求。”

各細分市場的經營業績

•與2022年第四季度相比，HPMC 2023年第一季度的銷售額增加了2500萬美元，增長了6％，這主要是由商用機身市場的增長推動的。2023年第一季度，航空航天和國防總銷售額佔HPMC總銷售額的84％。與2022年第一季度相比，2023年第一季度的銷售額增長了38％，與去年同期相比，與航空航天和國防相關的總銷售額增長了50％以上。

•HPMC板塊的息税折舊攤銷前利潤為8,010萬美元，佔銷售額的17.0％。下一代商用航空航天平臺上的內容繼續推動着HPMC領域的實力。

•2022年第一季度的業績包括來自航空製造業就業保護計劃和員工留用信貸的2190萬美元福利，部分被與停機坪準備工作相關的勞動力和其他成本所抵消。

•AA&S 2023 年第一季度的銷售額和 EBITDA 與 2022 年第四季度相當。與2022年第四季度相比，第一季度航空航天和國防市場以及能源市場的銷售額均增長了6％。這些有利趨勢被一般工業終端市場的衰退疲軟以及與我們的亞洲精密軋帶業務相關的持續COVID影響所抵消。與去年同期相比，商用航空航天產品的銷售額增長了70％以上。

•AA&S板塊的息税折舊攤銷前利潤為7,270萬美元，佔銷售額的12.8％。鎳合金和鈦廠產品的強勁組合在很大程度上被更高的退休金成本所抵消。

•2022年第一季度的業績包括680萬美元的員工留用額度帶來的福利，部分被與停機坪準備工作相關的人工和其他成本所抵消。

公司物品和現金

•2023年第一季度的公司支出為1730萬美元，而2022年第四季度為1,450萬美元，去年第一季度為1,700萬美元。

•2023年第一季度，已關閉的運營和其他支出（收入）為280萬美元，而2022年第四季度的收益為70萬美元，2022年第一季度的支出為140萬美元。2023 年第一季度的成本上漲與已關閉業務的環境修復和退休金支出有關。

•2023年第一季度的業績包括430萬美元的所得税準備金，而2022年第四季度為420萬美元，2022年第一季度為490萬美元。這筆費用主要與我們的亞洲精密軋帶業務有關。ATI 維持其美國遞延所得税資產的估值補貼，由於淨營業虧損結轉，預計不會在 2023 年繳納任何可觀的美國聯邦或州所得税。

•2023年第一季度，用於經營活動的現金為2.852億美元，主要與運營水平提高導致應收賬款和庫存餘額增加有關。2023 年第一季度管理營運資金佔銷售額的百分比為 37.6%。2023 年第一季度的資本支出為 6,040 萬美元。

•截至2023年3月31日，手頭現金為1.96億美元，資產貸款（ABL）信貸額度下的可用額外流動性約為5.5億美元。ATI 在 2025 年之前沒有可觀的債務到期日。

•在2023年第一季度，公司使用董事會於2022年批准的1.5億美元回購計劃中的剩餘1000萬美元回購了股票。此外，2023 年 4 月 28 日，我們的董事會批准再回購 7500 萬美元的 ATI 股票。

•如先前所述，公司在2023年第一季度向美國固定福利養老金計劃繳納了5000萬美元。

外表

Wetherbee説：“我們正在進行戰略性投資——通過嚴格的資本分配，確保我們擁有滿足前所未有的需求所需的能力和能力。”“我們深思熟慮的轉型行動使我們能夠抵禦潛在的不利因素，從而減少波動對我們業務的影響。我們預計，我們的主要市場的持續強勁將推動盈利收入增長，” 他説。“憑藉又一個季度的穩健業績，我們仍有望實現長期目標，為我們的客户、股東和團隊提供服務。”

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ATI 將於美國東部時間 2023 年 5 月 4 日星期四上午 10:30 與投資者和分析師舉行電話會議，討論財務業績。電話會議將在Atimaterials.com上播出，隨附的演示幻燈片將公佈。要訪問廣播，請單擊 “電話會議”。電話會議的重播將在ATI網站上公佈。

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中的某些陳述與未來的事件和預期有關，因此構成前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包含 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“將”、“應該”、“將”、“可能的結果”、“預測”、“展望”、“項目” 等詞語以及類似表達，基於管理層當前的預期，包括已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素

我們無法預測或控制。由於以下因素，我們的業績或成就可能與任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績或成就存在重大差異：（a）總體經濟或行業狀況的重大不利變化，包括全球特種金屬的供需狀況和價格；（b）我們所服務的市場的重大不利變化；（c）我們無法從戰略投資和整合中實現管理層預期的成本節約、生產率提高、協同效應、增長或其他收益的收購的企業；（d）對我們產品製造至關重要的原材料的價格和供應波動；（e）我們的固定福利養老金計劃資產價值下降或管理養老金計劃融資的法律或法規發生不利變化；（f）勞資糾紛或停工；（g）設備中斷和（h）與當前正在進行的 COVID-19 疫情或其他可能出現的類似廣泛公共衞生危機相關的業務和經濟中斷將來以及（i）我們總結的其他風險因素截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他報告。我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。

ATI：久經考驗。

ATI（紐約證券交易所代碼：ATI）是一家為全球航空航天和國防市場以及電子、醫療和特種能源的關鍵應用提供高性能材料和解決方案的全球生產商。我們正在通過材料科學解決世界上最困難的挑戰。我們與客户合作，提供非凡的材料，使他們能夠取得最大的成就：他們的產品飛得更高、更快、燃燒得更高、潛得更深、更堅固、使用壽命更長。我們專有的工藝技術、獨特的客户合作伙伴關係和對創新的承諾為當今和未來更具挑戰性的環境提供了材料和解決方案。事實證明，我們在任何地方都能表現出色。在 atiMaterials.com 上了解更多信息。

ATI Inc.

合併運營報表

（未經審計，百萬美元，每股金額除外）

ATI Inc.

各業務板塊的銷售額和息税折舊攤銷前利潤

（未經審計，百萬美元）

ATI Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計，百萬美元）

ATI Inc.

簡明合併現金流量表

（未經審計，百萬美元）

ATI Inc.

按市場劃分的收入

（未經審計，百萬美元）

ATI Inc.

精選財務數據

（未經審計）

注意：本演示文稿中不包括AA＆S細分市場的熱軋和加工設施轉換服務銷售。

ATI Inc.

歸屬於ATI的基本和攤薄後每股收益的計算

（未經審計，百萬美元，每股金額除外）

ATI Inc.

非公認會計準則財務指標

（未經審計，百萬美元，每股金額除外）

公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，用於管理業務的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務信息的用户提供當前業績與前一時期的業績之間的更多有意義的比較。例如，我們認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有用，因為這些指標通常用於根據經營業績、槓桿率和流動性對公司進行分析。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估經營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤無意作為管理層自由現金流的衡量標準，因為它們不考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和資本支出。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績報告的補充，而不是其替代方案。下表提供了本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的計算結果：

(a) 2023年第一季度包括120萬美元的税前費用，用於支付我們在俄勒岡州奧爾巴尼重啟鈦業務的成本。2022 年第四季度包括 20 萬美元的税前重組費用。2022年第一季度包括美國鎂業有限責任公司訴ATI Inc.子公司ATI Titanium LLC案的860萬美元税前訴訟準備金，部分被110萬美元的重組費用税前抵免額所抵消，這主要與根據計劃運營率的變化和修訂後的裁員估計而降低的離職相關準備金有關。

(b) 2022年第一季度包括出售我們在英國謝菲爾德的業務的2510萬美元税前部分虧損以及出售我們在加利福尼亞州皮科裏維拉的小型業務的680萬美元税前收益。

(c) 2022年第四季度的業績包括為ATI在Allegheny & Tsingshan Stainless合資企業Allegheny & Tsingshan Stainess合資企業50％的重組費用抵免額提供90萬美元的税前抵免

管理營運資金

作為管理業務績效的一部分，我們專注於控制管理營運資本，我們將管理營運資本定義為應收賬款總額、短期合同資產和總存貨，減去應付賬款和短期合同負債。在計算這項非公認會計準則績效指標時，我們排除了庫存估值準備金和無法收回的應收賬款儲備金的影響，該指標無意取代營運資本或用作衡量流動性的指標。我們將管理營運資本業績佔前三個月年化銷售額的百分比進行評估，以評估我們業務的資產密集度。