簡明的中期合併財務報表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
(未經審計)
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加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華市西喬治亞街 925 號 1800 套房 V6C 3L2 電話:604.688.3033 | 傳真:604.639.8873| 免費電話:1.866.529.2807 | 電子郵件:info@firstmajestic.com www.firstmajestic.com |
管理層對財務報告的責任
First Majestic Silver Corp.(“公司”)的簡明中期合併財務報表由公司管理層負責。簡明的中期合併財務報表是根據國際會計準則理事會發布的國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制的,反映了管理層根據現有信息做出的最佳估計和判斷。
管理層已經制定並維護了內部控制系統,以確保公司的資產得到保護,交易得到授權和正確記錄,財務信息可靠。
董事會負責確保管理層履行其職責。審計委員會在簡明的中期合併財務報表提交董事會批准之前對其結果進行審查。
簡明的中期合併財務報表未經審計。
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基思·諾伊邁耶 | | 大衞·蘇亞雷斯,加利福尼亞州註冊會計師 |
總裁兼首席執行官 | | 首席財務官 |
2023年5月3日 | | 2023年5月3日 |
目錄
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簡明的中期合併財務報表 | |
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| 簡明中期合併收益(虧損)表 | 1 |
| 簡明中期綜合收益(虧損)報表 | 2 |
| 簡明的中期合併現金流量表 | 3 |
| 簡明的中期合併財務狀況表 | 4 |
| 簡明中期綜合權益變動表 | 5 |
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簡明中期合併財務報表附註 | |
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普通的 | |
| 注意事項 1。運營性質 | 6 |
| 注意事項 2。演示基礎 | 6 |
| 注意事項 3。重大會計政策、估算和判斷 | 6 |
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收益(虧損)表 | |
| 注意事項 4。分段信息 | 10 |
| 注意事項 5。收入 | 13 |
| 注意事項 6。銷售成本 | 14 |
| 注意事項 7。一般和管理費用 | 14 |
| 注意事項 8。礦山持有成本 | 15 |
| 注意事項 9。投資和其他收入(虧損) | 15 |
| 注意 10。財務成本 | 15 |
| 注意 11。每股收益或虧損 | 16 |
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財務狀況表 | |
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| 注意 12。庫存 | 16 |
| 注意 13。其他金融資產 | 17 |
| 注意 14。資產剝離 | 17 |
| 注意 15。採礦興趣 | 20 |
| 注意 16。財產、廠房和設備 | 24 |
| 注意 17。使用權資產 | 25 |
| 注 18。非流動資產減值 | 26 |
| 注 19。限制性現金 | 28 |
| 注意 20。貿易和其他應付賬款 | 28 |
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| 注意 21。債務便利 | 29 |
| 注意 22。租賃負債 | 31 |
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| 注意 23。股本 | 33 |
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其他物品 | |
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| 注意 24。金融工具及相關風險管理 | 37 |
| 注 25。補充現金流信息 | 42 |
| 注意 26。突發事件和其他事項 | 43 |
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| 注 27。後續事件 | 45 |
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簡明的中期合併收益(虧損)表 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (以千美元計,股票和每股金額除外) |
簡明的中期合併收益(虧損)彙總了公司在報告期內的財務業績和淨收益或虧損。
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| | | | | 截至3月31日的三個月 |
| 注意 | | | | | | 2023 | | 2022 |
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收入 | 5 | | | | | | $156,952 | | | $156,838 | |
礦山運營成本 | | | | | | | | | |
銷售成本 | 6 | | | | | | 123,868 | | | 111,213 | |
銷售成本-備用成本 | 6 | | | | | | 5,078 | | | — | |
損耗、折舊和攤銷 (1) | | | | | | | 34,429 | | | 30,556 | |
| | | | | | | 163,375 | | | 141,769 | |
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礦山經營(虧損)收益 | | | | | | | (6,423) | | | 15,069 | |
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一般和管理費用 | 7 | | | | | | 8,448 | | | 10,282 | |
基於股份的支付 | | | | | | | 4,629 | | | 4,822 | |
礦山持有成本 | 8 | | | | | | 3,789 | | | 3,165 | |
| | | | | | | | | |
非流動資產減值 | 18 | | | | | | 125,200 | | | — | |
出售採礦權益的損失 | 14 | | | | | | 1,378 | | | — | |
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外匯收益 | | | | | | | (5,643) | | | (709) | |
營業虧損 | | | | | | | (144,224) | | | (2,491) | |
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投資和其他收入 | 9 | | | | | | 3,225 | | | 2,632 | |
財務成本 | 10 | | | | | | (5,623) | | | (4,590) | |
所得税前虧損 | | | | | | | (146,622) | | | (4,449) | |
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所得税 | | | | | | | | | |
當期所得税支出 | | | | | | | 65 | | | 11,492 | |
遞延所得税的回收 | | | | | | | (46,027) | | | (23,226) | |
| | | | | | | (45,962) | | | (11,734) | |
| | | | | | | | | |
該期間的淨(虧損)收益 | | | | | | | ($100,660) | | | $7,285 | |
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普通股每股(虧損)收益 | | | | | | | | | |
基本 | 11 | | | | | | ($0.37) | | | $0.03 | |
稀釋 | 11 | | | | | | ($0.37) | | | $0.03 | |
| | | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | | | | | | | | | |
基本 | 11 | | | | | | 274,220,112 | | | 260,199,875 | |
稀釋 | 11 | | | | | | 274,220,112 | | | 262,590,216 | |
(1) 折舊、損耗和攤銷由礦業權益的1,910萬美元、不動產、廠房和設備、一般和管理項目的1,600萬美元以及非現金庫存變動(60萬美元)組成。
經董事會批准並授權於2023年5月3日發行
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導演 Keith Neumeyer | | 導演 Colette Rustad |
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 1 頁 |
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簡明中期綜合收益(虧損)報表 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (以千美元計,股票和每股金額除外) |
簡明中期綜合收益(虧損)彙總了綜合收益或虧損總額,並彙總了其他綜合收益中記錄的項目,這些項目隨後可能會或可能不會根據未來事件重新歸類為損益。
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| 注意 | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
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該期間的淨(虧損)收益 | | | | | | ($100,660) | | | $7,285 | |
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其他綜合收益 | | | | | | | | |
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隨後不會被重新歸類為淨損失的項目: | | | | | | | | |
有價證券投資公允價值的未實現收益,扣除税款 | 13(b) | | | | | 2,479 | | | 1,315 | |
有價證券投資的已實現收益,扣除税款 | 13(b) | | | | | — | | | 234 | |
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其他綜合收益 | | | | | | 2,479 | | | 1,549 | |
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綜合(虧損)收益總額 | | | | | | ($98,181) | | | $8,834 | |
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 2 頁 |
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簡明的中期合併現金流量表 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (以千美元計) |
簡明的中期合併現金流量表通過將現金和現金等價物歸類為運營、投資或融資活動,彙總了報告期內的現金和現金等價物的變動。
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| | | | 截至3月31日的三個月 |
| 注意 | | | | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | | | | | |
該期間的淨(虧損)收益 | | | | | | ($100,660) | | | $7,285 | |
對以下各項的調整: | | | | | | | | |
損耗、折舊和攤銷 | | | | | | 34,819 | | | 30,957 | |
基於股份的支付 | | | | | | 4,253 | | | 4,822 | |
所得税回收 | | | | | | (45,962) | | | (11,734) | |
財務成本 | 10 | | | | | 5,623 | | | 4,590 | |
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有價證券和白銀期貨衍生品的未實現收益 | | | | | | (2,217) | | | (2,342) | |
出售採礦權益的損失 | 14 | | | | | 1,378 | | | — | |
| | | | | | | | |
非流動資產減值 | 18 | | | | | 125,200 | | | — | |
其他 | | | | | | (579) | | | 1,750 | |
非現金營運資本和税收前的運營現金流 | | | | | | 21,855 | | | 35,328 | |
非現金營運資金項目的淨變動 | 25 | | | | | (10,445) | | | (26,839) | |
繳納的所得税 | | | | | | (16,080) | | | (27,473) | |
用於經營活動的現金 | | | | | | (4,670) | | | (18,984) | |
| | | | | | | | |
投資活動 | | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
採礦權益支出 | | | | | | (40,977) | | | (32,028) | |
購置不動產、廠房和設備 | | | | | | (8,472) | | | (6,296) | |
為收購非流動資產支付的存款 | | | | | | (2,848) | | | (4,040) | |
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其他 | 25 | | | | | — | | | 2,585 | |
用於投資活動的現金 | | | | | | (52,297) | | | (39,779) | |
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融資活動 | | | | | | | | |
招股説明書發行的收益,扣除股票發行成本 | 23(a) | | | | | 14,392 | | | 13,239 | |
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行使股票期權的收益 | | | | | | 318 | | | 2,185 | |
償還租賃負債 | 22 | | | | | (3,426) | | | (3,020) | |
已支付的財務費用 | | | | | | (1,374) | | | (252) | |
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申報和支付的股息 | 23(g) | | | | | (1,480) | | | — | |
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融資活動提供的現金 | | | | | | 8,430 | | | 12,152 | |
| | | | | | | | |
匯率對以外幣持有的現金和現金等價物的影響 | | | | | | 1,873 | | | 1,486 | |
現金和現金等價物減少 | | | | | | (48,537) | | | (46,611) | |
現金和現金等價物,年初 | | | | | | 151,438 | | | 237,926 | |
| | | | | | | | |
現金和現金等價物,期末 | | | | | | $104,774 | | | $192,801 | |
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| | | | | | | | |
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補充現金流信息 | 25 | | | | | | | |
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 3 頁 |
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簡明的中期合併財務狀況表 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (以千美元計) |
簡明的中期合併財務狀況表彙總了截至報告日的資產、負債和權益及其流動性質與非流動性質。
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| 注意 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | |
資產 | | | | | | |
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流動資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $104,774 | | | $151,438 | | |
| | | | | | |
貿易和其他應收賬款 | | | 6,814 | | | 8,598 | | |
應收增值税 | 24(c) | | 34,950 | | | 32,618 | | |
| | | | | | |
庫存 | 12 | | 71,054 | | | 64,761 | | |
其他金融資產 | 13 | | 69,288 | | | 34,528 | | |
預付費用和其他 | | | 9,940 | | | 5,617 | | |
待售資產 | 14 | | 28,551 | | | 72,729 | | |
流動資產總額 | | | 325,371 | | | 370,289 | | |
| | | | | | |
非流動資產 | | | | | | |
採礦權益 | 15 | | 984,811 | | | 1,061,124 | | |
不動產、廠房和設備 | 16 | | 415,486 | | | 451,335 | | |
使用權資產 | 17 | | 29,840 | | | 26,649 | | |
非流動資產存款 | | | 8,381 | | | 6,003 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
非流動限制性現金 | 19 | | 131,062 | | | 125,193 | | |
應收非當期增值税 | 24(c) | | 13,216 | | | 12,354 | | |
遞延所得税資產 | | | 75,436 | | | 57,062 | | |
總資產 | | | $1,983,603 | | | $2,110,009 | | |
| | | | | | |
負債和權益 | | | | | | |
| | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
貿易和其他應付賬款 | 20 | | $114,405 | | | $115,120 | | |
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未賺取的收入 | 5 | | 1,256 | | | 3,383 | | |
債務融資的流動部分 | 21 | | 306 | | | 551 | | |
租賃負債的流動部分 | 22 | | 16,633 | | | 13,827 | | |
與待售資產有關的負債 | 14 | | 6,312 | | | 16,278 | | |
| | | | | | |
應繳所得税 | | | 1,879 | | | 18,240 | | |
流動負債總額 | | | 140,791 | | | 167,399 | | |
| | | | | | |
非流動負債 | | | | | | |
債務便利 | 21 | | 212,059 | | | 209,811 | | |
租賃負債 | 22 | | 26,114 | | | 23,756 | | |
退役負債 | | | 150,766 | | | 149,017 | | |
其他負債 | | | 6,737 | | | 5,655 | | |
應繳的非當期所得税 | | | 22,034 | | | 20,605 | | |
遞延所得税負債 | | | 94,502 | | | 122,468 | | |
負債總額 | | | $653,003 | | | $698,711 | | |
| | | | | | |
公平 | | | | | | |
股本 | | | 1,797,735 | | | 1,781,280 | | |
股權儲備 | | | 103,901 | | | 98,914 | | |
累計赤字 | | | (571,036) | | | (468,896) | | |
權益總額 | | | $1,330,600 | | | $1,411,298 | | |
負債和權益總額 | | | $1,983,603 | | | $2,110,009 | | |
| | | | | | |
承付款(附註15);意外開支(附註26);後續事件(附註27) | | | |
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 4 頁 |
| | | | | |
簡明的中期權益變動綜合報表 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (以千美元計,股票和每股金額除外) |
簡明的中期合併權益變動表彙總了權益變動,包括普通股、股本、股權儲備和留存收益或累計赤字。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | | 股票儲備 | | 累計赤字 | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 基於股份的付款 (a) | | 其他綜合收益(虧損)(b) | | 可轉換債券的股權部分 (c) | | 股票儲備總額 | | 權益總額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 260,050,658 | | | $1,659,781 | | | $101,385 | | | ($6,387) | | | $3,945 | | | $98,943 | | | ($347,753) | | $1,410,971 | | | | | |
該期間的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,285 | | 7,285 | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 1,549 | | | — | | | 1,549 | | | — | | 1,549 | | | | | |
綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | 1,549 | | | — | | | 1,549 | | | 7,285 | | 8,834 | | | | | |
基於股份的支付 | — | | | — | | | 4,822 | | | — | | | — | | | 4,822 | | | — | | 4,822 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
招股説明書發行(附註 23 (a)) | 1,000,000 | | | 13,239 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | 13,239 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權(附註 23 (b)) | 268,641 | | | 3,210 | | | (1,025) | | | — | | | — | | | (1,025) | | | — | | 2,185 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股份單位的結算(附註 23 (c)) | 64,759 | | | 847 | | | (847) | | | — | | | — | | | (847) | | | — | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報和支付的股息(附註 23 (g)) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,056) | | (2,056) | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 261,384,058 | | | $1,677,077 | | | $104,335 | | | ($4,838) | | | $3,945 | | | $103,442 | | | ($342,524) | | $1,437,995 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 272,577,979 | | | $1,781,280 | | | $110,895 | | | ($15,926) | | | $3,945 | | | $98,914 | | | ($468,896) | | $1,411,298 | | | | | |
該期間的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (100,660) | | (100,660) | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 2,479 | | | — | | | 2,479 | | | — | | 2,479 | | | | | |
綜合損失總額 | — | | | — | | | — | | | 2,479 | | | — | | | 2,479 | | | (100,660) | | (98,181) | | | | | |
基於股份的支付 | — | | | — | | | 4,253 | | | — | | | — | | | 4,253 | | | — | | 4,253 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行股票的目的是: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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招股説明書發行(附註 23 (a)) | 1,719,634 | | | 14,392 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | 14,392 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權(附註 23 (b)) | 50,000 | | | 478 | | | (160) | | | — | | | — | | | (160) | | | — | | 318 | | | | | |
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限制性股份和遞延股份單位的結算(附註 23 (c) 及 23 (e)) | 144,085 | | | 1,585 | | | (1,585) | | | — | | | — | | | (1,585) | | | — | | — | | | | | |
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已申報的股息(附註 23 (g)) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,480) | | (1,480) | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 274,491,698 | | | $1,797,735 | | | $113,403 | | | ($13,447) | | | $3,945 | | | $103,901 | | | ($571,036) | | $1,330,600 | | | | | |
(a) 基於股份的付款準備金記錄了根據國際財務報告準則第2號確認的以股份為收購公司股份而授予的股票期權、限制性股票單位、遞延股份單位和股票購買認股權證的累計金額。
(b) 其他綜合收益準備金主要通過金融工具的其他綜合收益(“FVTOCI”)以及與聖迪馬斯退休金計劃相關的精算收益或虧損和計劃資產回報所產生的重新計量,記錄與公允價值相關的未實現的公允價值損益。
(c) 可轉換債券儲備金的權益部分表示其轉換期權的估計公允價值為4,230萬美元,扣除1140萬美元的遞延所得税影響。該金額隨後不會重新計量,在行使轉換期權之前將保持權益,在這種情況下,權益中確認的餘額將轉入股本。如果在可轉換票據到期日仍未行使轉換期權,則餘額將保留在股票儲備中。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 5 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
1。操作性質
First Majestic Silver Corp.(“公司” 或 “First Majestic”)從事礦產的生產、開發、勘探和收購業務,重點是北美的白銀和黃金生產。該公司在墨西哥擁有三個生產礦山,包括聖迪馬斯銀礦/金礦、聖埃琳娜銀礦/金礦以及位於美國內華達州的拉恩坎塔達銀礦和傑裏特峽谷金礦。自2023年3月20日起,傑裏特峽谷金礦已暫時停產,重點是礦產資源的勘探、定義和擴張以及礦山規劃和工廠運營的優化。此外,該公司擁有三個處於暫停狀態的礦山:聖馬丁銀礦、德爾託羅銀礦、拉帕里拉銀礦和幾個勘探階段的項目。截至2023年3月31日,拉帕里拉銀礦被歸類為待售資產(注14)。
First Majestic根據不列顛哥倫比亞省的立法在加拿大註冊成立,承擔有限責任,在紐約證券交易所公開上市,股票代碼為 “AG”,在多倫多證券交易所上市,代碼為 “FR”,在法蘭克福證券交易所上市,代碼為 “FMV”。公司的總部和主要地址位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街925號1800套房,V6C 3L2。
2。列報基礎
這些簡明的中期合併財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的《國際財務報告準則》(“IFRS”)的國際會計準則(“IAS”)34 “中期財務報告” 編制的。這些簡明的中期合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀,因為年度合併財務報表中的一些披露已被壓縮或省略。
這些簡明的中期合併財務報表是按歷史成本編制的,但某些按公允價值計量的項目除外,包括衍生金融工具(附註24)和有價證券(附註13)。除非另有説明,否則所列的所有美元金額均以千美元為單位。
這些簡明的中期合併財務報表納入了公司及其控股子公司的財務報表。當公司有權直接或間接地管理實體的財務和運營政策以從其活動中獲得利益時,控制權就存在。合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。合併時取消了公司間餘額、交易、收入和支出。
除附註3中概述外,這些簡明的中期合併財務報表採用的會計政策與截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表中的會計政策一致。
3。重要會計政策、估計和判斷
公司管理層在適用公司會計政策編制未經審計的簡明中期合併財務報表的過程中做出判斷。此外,財務數據的編制要求公司管理層對未來不確定事件對報告期末公司資產和負債賬面金額的影響以及報告期內報告的收入和支出金額的影響做出假設和估計。實際結果可能與這些估計值不同,因為估計過程本質上是不確定的。根據歷史經驗和被認為與當時情況相關的其他因素,不斷對估計數進行審查。對估算值的修訂以及由此對公司資產和負債賬面金額的影響進行了前瞻性考慮。
在編制公司截至2023年3月31日的三個月未經審計的簡明中期合併財務報表時,公司應用了截至2022年12月31日止年度經審計的合併財務報表附註3中披露的會計政策、關鍵判斷和估計,並在適用會計政策時應用了以下會計政策、關鍵判斷和估計:
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第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 6 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
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3。重大會計政策、估計和判斷(續)
待售資產和負債:
會計政策:
如果非流動資產或處置資產和負債組別(“處置組”)的賬面金額主要通過出售交易而不是通過持續使用收回,並且符合以下標準,則該資產和負債的非流動資產或處置組合(“處置組”)被歸類為待售:
(i) 非流動資產或處置集團在目前的狀態下可以立即出售,但僅受出售此類資產或處置組的通常和慣常條款的約束;以及
(ii) 出售非流動資產或處置集團的可能性極大。要使出售的可能性很大:
•適當的管理層必須承諾執行出售資產或處置集團的計劃;
•必須啟動一項旨在尋找買家並完成計劃的有效計劃;
•非流動資產或處置集團必須以相對於其當前公允價值合理的價格積極進行銷售出售;
•預計該銷售有資格在歸類為待售之日起一年內被認定為已完成的銷售(某些例外情況除外);以及
•完成計劃所需的行動應表明不太可能對計劃進行重大更改或計劃被撤回。
自滿足這些標準之日起,非流動資產和處置類別被歸類為待售資產,按賬面金額和公允價值減去出售成本(“FVLCTS”)中較低者計量。如果FVLCTS低於賬面金額,則在淨收益中確認減值損失。歸類為待售資產後,非流動資產不再折舊。
重要估計和判斷:
在確定出售在一年內完成的可能性時,管理層考慮了許多因素,包括管理層、董事會、監管機構和股東的必要批准。
關鍵判斷和估計
對聯營企業和合資企業的投資
需要進行判斷,以評估公司在被投資者的權益是否符合具有重大影響力的定義,因此需要根據權益法進行核算。
在判斷公司是否對實體有重大影響時,管理層評估了所有權百分比和其他定性因素,包括但不限於董事會中的代表性、對運營或財務決策過程的參與、公司與被投資方之間的重大交易、管理人員的交流、技術信息的提供以及潛在投票權的性質。
作為評估的一部分,管理層認為,在First Majestic持有的已發行股份不到19.9%之前,公司已同意按照Sierra Madre董事會建議的方式進行投票。
基於上述定性因素、對投票權的限制以及缺乏擁有或任命董事會成員的權利,公司已確定儘管持有Sierra Madre Gold and Silver Ltd.48%的權益,但不存在重大影響力。公司開始將從Sierra Madre收到的股份作為FVTOCI的股權證券進行核算。
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3。重大會計政策、估計和判斷(續)
重要判斷和估計(續)
非流動資產減值
一旦確定了減值指標,就需要做出重大判斷,以確定公司採礦權益的可收回金額。在傑裏特峽谷最近暫停運營之後,該公司已確定存在減值指標。該公司確定,CGU的價值可以使用市場方法估算,該方法基於該物業每原地盎司的隱含價值,而不是來自持續經營的未來現金流。
在估算公允價值減去處置成本(“FVLCD”)時,公司考慮了同類公司在近期交易中支付的對價,並將傑裏特峽谷每原地盎司的價值與這些交易作了基準。該公司得出的結論是,在本期末存在的情況下,由此得出的衡量標準更能代表CGU的公允價值。
本年度生效的新國際財務報告準則和經修訂的國際財務報告準則如下:
今年,公司對國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則和解釋》適用了以下修正案,這些修正案在自2023年1月1日或之後開始的年度期間生效。它們的通過並未對披露或這些財務報表中報告的數額產生任何重大影響。
對《國際會計準則第1號財務報表列報》和《國際財務報告準則實踐聲明 2》的修正——會計政策的披露
修正案改變了《國際會計準則》第1號關於披露會計政策的要求。修正案用 “重要會計政策信息” 取代了 “重要會計政策” 一詞的所有實例。如果將會計政策信息與實體財務報表中包含的其他信息一起考慮,可以合理地預期會計政策信息會影響通用財務報表的主要用户在這些財務報表基礎上做出的決策,則會計政策信息是重要的。
還修訂了《國際會計準則》第1號的支持段落,以澄清與非實質交易、其他事件或條件有關的會計政策信息無關緊要,無需披露。由於相關交易的性質、其他事件或條件,會計政策信息可能是重要的,即使金額無關緊要。但是,並非所有與重大交易、其他事件或條件有關的會計政策信息本身都是重要的。國際會計準則理事會(“IASB”)還制定了指南和示例,以解釋和演示國際財務報告準則實踐聲明2中描述的 “四步重要性流程” 的應用。
修正案於2023年1月1日生效,對公司的合併財務報表沒有重大影響。
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3。重大會計政策、估計和判斷(續)
本年度生效的新的和經修訂的國際財務報告準則準則(續)
國際會計準則第8號會計政策修正案、會計估算變更和錯誤——會計估算的定義
修正案用會計估計數的定義取代了會計估計變更的定義。根據新的定義,會計估算是 “財務報表中受計量不確定性影響的貨幣金額”。
刪除了會計估計數變更的定義。但是,審計委員會在《準則》中保留了會計估計數變動的概念,但作了以下澄清:
• 新信息或新進展導致的會計估算值變更不等於更正
一個錯誤
• 用於制定會計估算的輸入或計量技術發生變化的影響是
如果會計估計數不是由於更正前一期間的錯誤而導致的,則會發生變化
修正案於2023年1月1日生效,對公司的合併財務報表沒有重大影響。
與單一交易產生的資產和負債相關的遞延所得税(IAS 12 修正案)
修正案明確規定,對於同時確認資產和負債的交易,例如租賃和退役負債,公司必須確認遞延所得税。修正案於2023年1月1日生效,對公司的合併財務報表沒有重大影響。
截至2023年3月31日,會計政策的未來變更尚未生效
截至這些財務報表獲得批准之日,集團尚未適用以下已發佈但尚未生效的新國際財務報告準則和經修訂的國際財務報告準則會計準則。管理層預計,除非另有説明,否則以下所列準則的採用不會對集團未來各期的財務報表產生重大影響。
將負債分類為帶契約的流動負債或非流動負債(IAS 1 修正案)
修正案旨在通過幫助公司確定在財務狀況表中應將結算日期不確定的債務和其他負債歸類為流動負債(到期或可能將在一年內結算)還是非流動負債,從而促進適用要求的一致性。
此外,該修正案要求各實體披露信息,使財務報表的用户能夠理解附有契約的非流動負債在十二個月內償還的風險。修正案在2024年1月1日或之後開始的第一個年度報告期當天或之後適用,允許提前申請。預計該修正案不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
售後回租中的租賃負債(國際財務報告準則第16號修正案)
修正案要求賣方-承租人隨後以不確認與其保留的使用權有關的任何收益或損失的方式計量回租產生的租賃負債。新的要求不妨礙賣方-承租人將與部分或全部終止租約有關的任何收益或損失計入損益。賣方承租人根據《國際會計準則》第8號會計政策、會計估算變更和錯誤對首次申請之日之後達成的銷售和回租交易追溯適用修正案。
儘管允許提前申請,但修正案在自2024年1月1日或之後開始的年度報告期內有效。預計該修正案不會對公司的財務報表產生重大影響。
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4。分段信息
該公司的所有業務都在採礦業內,其主要產品是金屬,這些貴金屬經過提煉或冶煉成純銀和黃金,然後出售給全球金屬經紀商。報告分部之間的轉讓價格是按公平競爭制定的,其方式與與第三方的交易類似。硬幣和金銀的銷售成本基於轉讓價格。
報告分部被定義為公司的一個組成部分,即:
•從事可能從中獲得收入和產生費用的商業活動;
•其經營業績由該實體的首席運營決策者定期審查;以及
•有哪些離散財務信息可用。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司的重要報告領域包括其在墨西哥的三個運營礦山、美國內華達州的傑裏特峽谷金礦及其在墨西哥的 “非生產性財產”,其中包括已暫停的拉帕里拉、德爾託羅和聖馬丁。自2023年3月20日起,傑裏特峽谷金礦已暫時停產,重點是礦產資源的勘探、定義和擴張以及礦山規劃和工廠運營的優化。“其他” 主要由公司的公司資產組成,包括現金和現金等價物、其他開發和勘探物業(附註15)、債務融資(注21)、硬幣和金銀銷售以及未分配給運營部門的公司支出。該公司的首席運營決策者(“CODM”)根據礦山的營業收益評估細分市場的業績。因此,其他收入和支出項目不分配給各部分。
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4。分段信息(續)
下表彙總了與公司應申報的運營領域有關的重要信息:
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | | | 收入 | | 銷售成本 | | 損耗、折舊和攤銷 | | 礦山營業收益(虧損) | | 資本支出 | | |
墨西哥 | | | | | | | | | | | | | |
聖迪馬斯 | 2023 | | $61,260 | | | $39,635 | | | $12,764 | | | $8,861 | | | $11,893 | | | |
| 2022 | | 61,941 | | | 31,303 | | | 10,876 | | | 19,762 | | | 12,903 | | | |
聖埃琳娜 | 2023 | | 49,016 | | | 27,227 | | | 8,871 | | | 12,918 | | | 13,536 | | | |
| 2022 | | 42,884 | | | 24,304 | | | 5,410 | | | 13,170 | | | 10,120 | | | |
La Encantada | 2023 | | 18,761 | | | 13,372 | | | 3,025 | | | 2,364 | | | 1,851 | | | |
| 2022 | | 15,513 | | | 10,029 | | | 1,771 | | | 3,713 | | | 2,199 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
非生產性特性 | 2023 | | — | | | — | | | 85 | | | (85) | | | 225 | | | |
| 2022 | | — | | | — | | | 104 | | | (104) | | | 229 | | | |
美國 | | | | | | | | | | | | | |
傑裏特峽谷 | 2023 | | 24,109 | | | 46,489 | | | 8,952 | | | (31,332) | | | 18,765 | | | |
| 2022 | | 37,032 | | | 45,611 | | | 11,595 | | | (20,174) | | | 16,119 | | | |
其他 (1) | 2023 | | 3,806 | | | 2,223 | | | 732 | | | 851 | | | 384 | | | |
| 2022 | | 4,352 | | | 2,429 | | | 800 | | | 1,123 | | | 5,355 | | | |
公司間清除 | 2023 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 2022 | | (4,884) | | | (2,463) | | | — | | | (2,421) | | | — | | | |
合併 | 2023 | | $156,952 | | | $128,946 | | | $34,429 | | | ($6,423) | | | $46,654 | | | |
| 2022 | | $156,838 | | | $111,213 | | | $30,556 | | | $15,069 | | | $46,925 | | | |
(1) “其他” 板塊包括380萬美元的硬幣和金條銷售收入151,486盎司,平均價格為每盎司25.13美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司有三個(2022年3月31日——三個)客户,佔其銷售收入的98%(2022年3月31日——99%),其中一家主要的金屬經紀商佔總收入的93%(2022年3月31日——93%)。
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4。分段信息(續)
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2023 年 3 月 31 日和 2022年12月31日 | | | 採礦興趣 | | 不動產、廠房和設備 | | 總計 採礦資產 | | | | 總計 資產 | | 負債總額 |
| 正在製作 | | 探索 | | | | | |
墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | |
聖迪馬斯 | 2023 | | $236,672 | | | $15,114 | | | $92,884 | | | $344,670 | | | | | $525,072 | | | $87,572 | |
| 2022 | | 211,658 | | | 38,831 | | | 94,377 | | | 344,866 | | | | | 489,970 | | | 76,835 | |
聖埃琳娜 | 2023 | | 115,594 | | | 43,216 | | | 99,572 | | | 258,382 | | | | | 333,791 | | | 80,468 | |
| 2022 | | 110,094 | | | 41,731 | | | 99,979 | | | 251,804 | | | | | 295,489 | | | 79,295 | |
La Encantada | 2023 | | 24,735 | | | 3,416 | | | 23,856 | | | 52,007 | | | | | 105,219 | | | 27,124 | |
| 2022 | | 23,496 | | | 4,935 | | | 24,422 | | | 52,853 | | | | | 106,008 | | | 30,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非生產性特性 | 2023 | | 62,414 | | | 14,006 | | | 18,042 | | | 94,462 | | | | | 166,366 | | | 23,710 | |
| 2022 | | 62,414 | | | 13,781 | | | 18,195 | | | 94,390 | | | | | 206,796 | | | 33,391 | |
美國 | | | | | | | | | | | | | | | |
傑裏特峽谷 | 2023 | | 355,037 | | | 79,012 | | | 134,893 | | | 568,942 | | | | | 774,741 | | | 219,457 | |
| 2022 | | 425,158 | | | 93,680 | | | 166,778 | | | 685,617 | | | | | 756,062 | | | 226,814 | |
其他 | 2023 | | — | | | 35,595 | | | 46,239 | | | 81,834 | | | | | 78,414 | | | 214,672 | |
| 2022 | | — | | | 35,346 | | | 47,584 | | | 82,930 | | | | | 255,684 | | | 251,775 | |
合併 | 2023 | | $794,452 | | | $190,359 | | | $415,486 | | | $1,400,297 | | | | | $1,983,603 | | | $653,003 | |
| 2022 | | $832,820 | | | $228,304 | | | $451,335 | | | $1,512,459 | | | | | $2,110,009 | | | $698,711 | |
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 12 頁 |
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簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
5。收入
該公司的大部分收入來自銷售多雷形式的貴金屬。該公司的主要產品是白銀和黃金的貴金屬。包括副產品在內的金屬銷售收入在扣除冶煉和煉油成本後入賬。
該期間的收入彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
應付金屬的總收入: | | | | | | | | | | | |
銀 | | | | | | | $61,065 | | 39 | % | | $62,155 | | 39 | % |
金 | | | | | | | 96,537 | | 61 | % | | 95,328 | | 61 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | | 157,602 | | 100 | % | | 157,483 | | 100 | % |
減去:熔鍊和提煉成本 | | | | | | | (650) | | | | (645) | | |
收入 | | | | | | | $156,952 | | | | $156,838 | | |
截至2023年3月31日,公司有130萬美元的未賺取收入(2022年12月31日——340萬美元)未履行績效義務。
(a) 與 Sandstorm Gold Ltd 簽訂的金溪協議
聖埃琳娜礦受與Sandstorm Gold Ltd.(“Sandstorm”)簽訂的黃金流通協議的約束,該協議要求該公司在聖埃琳娜礦的滲濾池和地下作業的指定區域出售其在礦山生命週期內產量的20%。Sandstorm的銷售價格是現行市場價格或每盎司450美元中的較低者,年通貨膨脹率為1%。在截至2023年3月31日的三個月中,公司向沙塵暴交付了856盎司(2022-621盎司)黃金,平均價格為每盎司473美元(2022年至每盎司468美元)。
(b) 淨冶煉廠特許權使用費
聖埃琳娜礦與Orogen Royaltials Inc.簽訂了淨冶煉廠特許權使用費(“NSR”)協議,該協議要求從埃爾米塔諾礦產的生產中獲得2%的NSR。此外,還有一項潛在的NSR特許權使用費,Osisko Gold Royalities Ltd.從出售從埃爾米塔諾礦產中提取的礦產品後保留了2%的NSR。在截至2023年3月31日的三個月中,公司已經從埃爾米塔諾的製作中支付了190萬美元(2022年3月31日——220萬美元)的NSR款項。
2022 年,該公司將其現有特許權使用權益的投資組合出售給了 Metalla Royalty and Streaming Limited。該協議要求對La Encantada礦業每年生產的首1,000盎司黃金收取100%的特許權使用費。在截至2023年3月31日的三個月中,該公司從La Encantada的生產中支付了30萬美元(2022年3月31日——零美元)的NSR款項。
(c) 與惠頓貴金屬公司簽訂的金流協議
2018年,聖迪馬斯礦與惠頓貴金屬公司的全資子公司惠頓貴金屬國際(“WPMI”)簽訂了收購協議,後者授權WPMI獲得聖迪馬斯黃金當量產量的25%(基於70銀盎司兑1金盎司的固定交換比率),以換取等於600美元(受1%的年度通貨膨脹調整影響)和現行中較低者的持續付款交付的每盎司黃金當量的市場價格。如果六個月內的平均金銀比率超過 90:1 或降至 50:1 以下,則固定交換比率將分別提高到 90:1 或降至 50:1。截至2023年3月31日,黃金與白銀的固定匯率為70:1。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司以每盎司624美元(2022年至每盎司618美元)的價格向WPM交付了10,651盎司(2022年至10,070盎司)黃金。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 13 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
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6。銷售成本
銷售成本不包括損耗、折舊和攤銷,是與運營部門的生產和創收直接相關的成本。銷售成本的重要組成部分包括以下內容:
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| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
消耗品和材料 | | | | | $29,715 | | | $25,630 | |
勞動力成本 | | | | | 66,245 | | | 59,080 | |
能量 | | | | | 13,916 | | | 12,325 | |
保養 | | | | | 1,798 | | | 2,329 | |
化驗和實驗室工作 | | | | | 1,070 | | | 1,259 | |
保險 | | | | | 1,438 | | | 1,252 | |
其他費用 (1) | | | | | (3,620) | | | 2,069 | |
製作成本 | | | | | $110,562 | | | $103,944 | |
運輸和其他銷售成本 | | | | | 935 | | | 369 | |
工人的參與成本 | | | | | 4,504 | | | 2,710 | |
環境税和特許權使用費 | | | | | 3,194 | | | 2,769 | |
成品庫存變化 | | | | | 4,673 | | | 1,421 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
銷售成本 | | | | | $123,868 | | | $111,213 | |
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銷售成本-備用成本 (2) | | | | | $5,078 | | | $— | |
(1) 其他費用包括庫存減記、庫存和在建庫存變動、土地使用費以及與差旅和醫療檢測有關的服務。在截至2023年3月31日的三個月中,庫存減記總額為1,050萬美元(2022年3月31日——440萬美元)。
(2) 本季度的銷售成本包括510萬美元的備用成本,主要與傑裏特峽谷礦在2023年3月20日宣佈臨時停產後的直接遣散費和復員費用有關。
7。一般和管理費用
一般和管理費用是為支持與生產沒有直接關係的業務管理而產生的。一般和管理費用的重要組成部分包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
公司管理 | | | | | $2,030 | | | $1,838 | |
工資和福利 | | | | | 4,023 | | | 5,676 | |
審計、法律和專業費用 | | | | | 1,674 | | | 2,042 | |
申請和上市費 | | | | | 145 | | | 126 | |
董事的費用和開支 | | | | | 186 | | | 199 | |
折舊 | | | | | 390 | | | 401 | |
| | | | | $8,448 | | | $10,282 | |
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8。礦山持有成本
該公司的礦山持有成本主要包括與以下礦山的護理和維護人員相關的人力成本、電力、安全、環境和社區支持成本,這些礦山目前處於暫時停產狀態:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
La Parrilla (1) | | | | | | $1,205 | | | $1,069 | |
德爾·託羅 | | | | | | 656 | | | 646 | |
聖馬丁 | | | | | | 639 | | | 593 | |
La Guitarra (1) | | | | | | 514 | | | 857 | |
聖埃琳娜 (2) | | | | | | 775 | | | — | |
| | | | | | $3,789 | | | $3,165 | |
(1) 在截至2023年3月31日的三個月中,在宣佈在2022年出售拉吉塔拉和拉帕里拉的礦山被歸類為待售資產(“AHFS”)(注14)。截至2023年3月31日,拉吉塔拉礦的出售已經完成。
(2) 2023年,公司將僅加工來自埃爾米塔諾礦的礦石,該礦是聖埃琳娜業務的一部分。在截至2023年3月31日的三個月中,公司承擔了80萬美元的持有成本,與聖埃琳娜礦的維護和維護費用有關。
9。投資和其他收入(虧損)
公司的投資和其他收入(虧損)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
投資白銀期貨衍生品的收益 | | | | | | $3,000 | | | $2,888 | |
投資於有價證券的虧損(附註 13 (a)) | | | | | | (784) | | | (546) | |
| | | | | | | | |
利息收入和其他 | | | | | | 1,009 | | | 290 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | $3,225 | | | $2,632 | |
10。財務成本
財務成本主要與公司債務融資的利息和增值支出、租賃負債和退役負債的增加有關。公司在此期間的財務成本彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
債務融資 (1)(注21) | | | | | | $2,906 | | | $2,382 | |
退役負債的增加 | | | | | | 1,742 | | | 1,506 | |
租賃負債(附註22) | | | | | | 585 | | | 535 | |
| | | | | | | | |
白銀銷售及其他 | | | | | | 390 | | | 167 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | $5,623 | | | $4,590 | |
(1) 在截至2023年3月31日的三個月中,債務融資的融資成本包括220萬美元(2022年至210萬美元)的非現金增值支出。
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11。每股收益或虧損
每股基本收益或虧損等於普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益或虧損根據潛在的攤薄普通股的影響調整了每股基本淨收益或虧損。截至2023年3月31日和2022年3月31日的期間的基本和攤薄後每股收益或虧損的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
該期間的淨(虧損)收益 | | | | | | ($100,660) | | | $7,285 | |
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| | | | | | | | |
已發行股票的加權平均數-基本 | | | | | | 274,220,112 | | | 260,199,875 | |
對稀釋性證券的影響: | | | | | | | | |
股票期權 | | | | | | — | | | 962,996 | |
限制性股份、績效股和遞延股份單位 | | | | | | — | | | 1,427,345 | |
| | | | | | | | |
已發行股票的加權平均數-攤薄 (1) | | | | | | 274,220,112 | | | 262,590,216 | |
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| | | | | | | | |
每股(虧損)收益——基本收益和攤薄後收益 | | | | | | ($0.37) | | | $0.03 | |
(1) 在截至2023年3月31日的三個月中,攤薄後的加權平均股數不包括6,216,227股(2022-4,085,196)期權、5,000,000(2022-5,000,000)認股權證、1,985,427 股限制性股票和績效股票單位(2022-1,427,345)和根據2021年可轉換債券(2022-13,888,895)發行的13,888,895股普通股(2022-13,888,895)(附註21 (a)) 具有抗稀釋作用。
12。庫存
庫存主要由公司運營的材料、用品和產品組成,處於生產過程的不同階段,按加權平均成本或可變現淨值中的較低者列報。
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| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
製成品-多雷 | $2,744 | | | $5,561 | |
在處理中工作 | 16,063 | | | 9,176 | |
儲存 | 7,734 | | | 4,825 | |
銀幣和金條 | 6,163 | | | 8,001 | |
材料和用品 | 38,350 | | | 37,198 | |
| $71,054 | | | $64,761 | |
該期間被確認為支出的庫存金額等於該期間的銷售成本加上損耗、折舊和攤銷的總額。截至2023年3月31日,包括庫存、在加工產品和製成品在內的礦產庫存包括1,050萬美元的減記(2022年12月至930萬美元),該減記額已在本季度的銷售成本中確認。
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簡明中期合併財務報表附註 |
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13。其他金融資產
截至2023年3月31日,其他金融資產包括公司對有價證券的投資,包括以下內容:
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| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
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FVTPL 有價證券 (a) | $5,877 | | | $6,657 | |
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FVTOCI 有價證券 (b) | 63,411 | | | 27,871 | |
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其他金融資產總額 | $69,288 | | | $34,528 | |
(a) 計入損益的公允價值(“FVTPL”)有價證券
在截至2023年3月31日的三個月中,被指定為FVTPL的有價證券的虧損為80萬美元(2022年——虧損50萬美元),計入損益。
(b) 通過其他綜合收益(“FVTOCI”)有價證券實現公允價值
在截至2023年3月31日的三個月中,被指定為FVTOCI的有價證券的公允價值變動為扣除税後收益250萬美元(2022年——收益150萬美元),記入其他綜合收益,在處置或減值後不會轉為收益或虧損。
14。剝奪
(a) La Guitarra Silver Mine
2022 年 5 月 24 日,公司宣佈與 Sierra 簽訂了股票購買協議 Madre Gold and Silver Ltd.(“Sierra Madre”),將出售公司的子公司La Guitarra Compañia Minera S.A. de C.V.(“La Guitarra”),該公司擁有拉吉塔拉銀礦,總對價約為3500萬美元,包括69,063,076股Sierra Madre股票,認定價格為每股0.51美元。交易的完成受慣例成交條件的約束,包括Sierra Madre股東的批准(於2022年12月獲得)、監管部門的批准,以及Sierra Madre在出售的同時或之前通過私募籌集至少770萬美元(合1000萬加元)的資金。
2022年12月31日,人們認為出售的可能性很大;因此,La Guitarra的資產和負債被歸類為待售資產和負債,分別列在流動資產和流動負債項下。在歸類為待售資產和負債之前,根據出售的預期收益,La Guitarra的賬面金額被重新計算為其可收回金額,即FVLCD。截至2022年12月31日,出售的可能性仍然很高;因此,資產和負債作為待售資產和負債列報,分別列在流動資產和流動負債項下。2022年,根據股票購買協議所暗示的可收回金額,公司記錄了與La Guitarra資產相關的減值損失1,230萬美元的逆轉。
在與La Guitarra相關的1,230萬美元減值逆轉中,820萬美元分配給了可耗盡的採礦權益,100萬美元分配給了不可耗盡的採礦權益,其餘310萬美元分配給了不動產、廠房和設備,減值扭轉了800萬美元,減值扭轉了800萬美元,扣除了遞延所得税負債的440萬美元調整。根據出售的預期收益,La Guitarra作為其FVLCD的可收回金額為3,490萬美元。
2023年3月29日,公司完成了向Sierra Madre出售La Guitarra的交易,在調整營運資金之前,扣除交易成本後的總對價為3,320萬美元。根據股票購買協議,在La Guitarra的營運資金大於零的情況下,收購價格上漲;如果營運資金小於零,則收購價格下降。根據出售資產時的賬面價值為3,430萬美元,營運資本調整為20萬美元,公司記錄的處置虧損為140萬美元。該公司開始將從Sierra Madre收到的股份作為FVTOCI的股權證券進行核算(注13)。
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14。資產剝離(續)
(b) La Parrilla 銀礦
2022年12月7日,公司宣佈已與Golden Tag Resources Ltd.(“Golden Tag”)簽訂資產購買協議,出售拉帕里拉銀礦,總對價不超過3,350萬美元,包括143,673,684股金牌股票,每股認定價格為0.14美元,截至出售協議簽訂之日的總價值為2000萬美元,或有高達1,350萬美元對價,以三筆里程碑付款的形式支付,以現金或Golden Tag的股票支付。該公司還同意在未來的Golden Tag股權融資中購買270萬美元的Golden Tag證券,最高為900萬加元。交易尚待完成,仍受慣例成交條件的約束,包括完成此類融資和獲得所有必要的監管批准。
截至2022年12月31日,出售的可能性很大;因此,La Parrilla的資產被歸類為待售資產,並單獨列為流動資產。在歸類為待售資產之前,La Parrilla的賬面金額被重新計算為其可收回金額,即FVLCD,這是基於2,000萬美元的初始付款和270萬美元的第一筆里程碑付款。截至2023年3月31日,出售的可能性仍然很高;因此,資產和負債作為待售資產和負債列報,分別列在流動資產和流動負債項下。
2022年,根據資產購買協議所暗示的可收回金額,公司記錄了與La Parrilla資產相關的減值虧損960萬美元。
在與La Parrilla相關的960萬美元減值中,570萬美元分配給了可耗盡的採礦權益,210萬美元分配給了不可消耗的採礦權益,其餘的170萬美元分配給了不動產、廠房和設備,減值了960萬美元,減值了960萬美元,扣除了遞延所得税負債的零調整。根據出售的預期收益,扣除估計的交易成本,作為其FVLCD的La Parrilla的可收回金額為2,270萬美元。
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14。資產剝離(續)
(b) La Parrilla 銀礦(續)
與La Guitarra和La Parrilla有關的待售資產和負債的組成部分如下:
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| | 截至2023年3月31日 | | 截至十二月 31, 2022 | |
| | La Parrilla | | La Guitarra (1) | La Parrilla | |
| | | | | | |
資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $— | | | $5,218 | | $— | | |
貿易和其他應收賬款 | | — | | | 396 | | — | | |
庫存 | | 892 | | | 437 | | 876 | | |
預付費用和其他 | | — | | | 51 | | — | | |
流動資產 | | $892 | | | $6,102 | | $876 | | |
| | | | | | |
非流動資產: | | | | | | |
礦產利益——可耗盡 | | 13,758 | | | 30,193 | | 13,758 | | |
礦產權益-不可消耗 | | 5,252 | | | 3,917 | | 5,252 | | |
不動產、廠房和設備 | | 7,912 | | | 4,004 | | 7,821 | | |
使用權資產 | | 618 | | | 16 | | 645 | | |
長期資產存款 | | 119 | | | 26 | | 117 | | |
| | | | | | |
待售資產總額 | | $28,551 | | | $44,258 | | $28,469 | | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
| | | | | | |
交易應付賬款和應計負債 | | $— | | | $141 | | $— | | |
租賃債務的當前部分 | | — | | | 8 | | — | | |
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| | | | | | |
流動負債 | | $— | | | $149 | | $— | | |
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非流動負債: | | | | | | |
遞延所得税負債 | | 1,667 | | | 6,894 | | 1,667 | | |
租賃義務 | | 478 | | | 12 | | 438 | | |
退役負債 | | 4,167 | | | 2,951 | | 4,167 | | |
| | | | | | |
與待售資產有關的負債總額 | | $6,312 | | | $10,006 | | $6,272 | | |
| | | | | | |
待售淨資產 | | $22,239 | | | $34,252 | | $22,197 | | |
(1) 2023 年 3 月 29 日,公司完成將 La Guitarra 出售給 Sierra Madre Gold and Silver Ltd。因此,該資產不再被歸類為待售,處置後的賬面價值為零。
La Guitarra和La Parrilla礦在截至處置之日的非生產性財產部分列出(注4、15和16)。
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14。資產剝離(續)
(c) 出售特許權使用費投資組合
2022年12月21日,公司完成了向Metalla Royalty & Streaming Ltd.(“Metalla”)出售特許權使用費權益投資組合,總對價為4,168,056股Metalla股票,公允價值為2150萬美元,按收盤日5.16美元的股價計算。
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資產 | 所有者 | 地點 | 特許權使用費 | 分配值總計 |
La Encantada | 第一大雄銀公司 | 墨西哥科阿韋拉 | 100% 金牌特許權使用費 (1) | $1,720,574 | |
La Parrilla | 第一大雄銀公司 | 墨西哥杜蘭戈 | 2% 的冶煉廠淨回報率 | $3,871,290 | |
德爾·託羅 | 第一大雄銀公司 | 墨西哥薩卡特卡斯 | 2% 的冶煉廠淨回報率 | $3,226,075 | |
聖馬丁 | 第一大雄銀公司 | 墨西哥哈利斯科 | 2% 的冶煉廠淨回報率 | $5,376,792 | |
La Guitarra | Sierra Madre 金銀有限公司 | 墨西哥、墨西哥 | 2% 的冶煉廠淨回報率 | $3,011,004 | |
Plomosas | GR 白銀礦業有限公司 | 墨西哥錫那羅亞 | 2% 的冶煉廠淨回報率 | $4,301,434 | |
La Luz | 第一大雄銀公司 | 墨西哥聖路易斯波託西 | 2% 的冶煉廠淨回報率 | $— | |
La Joya | First Majestic Silver Corp.-選擇銀元資源 | 墨西哥杜蘭戈 | 2% 的冶煉廠淨回報率 | $— | |
(1) 每年不超過前 1,000 盎司的應付金額
收到的對價價值記入每處房產的採礦權益,在截至2022年12月31日的期間,通過處置Plomosas財產的特許權使用費獲得140萬美元的收益,該財產的賬面價值為零。
除La Encantada外,所有包含在特許權使用費投資組合中的礦山均在應申報的非生產性財產板塊中列報(注4和15)。
15。採礦利益
採礦權益主要包括與公司運營和項目直接相關的收購、開發、勘探和勘探潛在成本。開始商業生產後,按生產單位計算,生產礦產的採礦權益將耗盡礦山的估計經濟壽命。在採用生產單位法時,根據被認為在礦山計劃壽命期內極有可能進行經濟開採的儲量和資源,使用該期間從礦山開採的材料數量佔材料總量的一部分來確定損耗。
該公司的採礦權益包括以下內容:
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| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
可消耗特性 | $794,452 | | | $832,820 | |
不可耗盡的特性(勘探和評估成本、勘探潛力) | 190,359 | | | 228,304 | |
| | | |
| $984,811 | | | $1,061,124 | |
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 20 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
15。採礦利益(續)
可耗盡屬性的分配如下:
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可消耗特性 | 聖迪馬斯 | | 聖埃琳娜 | | La Encantada | | 傑裏特峽谷 | | | | | | | | | | 不生產 房地產 (1) | | 總計 |
成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | $286,196 | | | $125,921 | | | $122,735 | | | $386,069 | | | | | | | | | | | $494,568 | | | $1,415,490 | |
增補 | 30,733 | | | 23,957 | | | 2,507 | | | 58,728 | | | | | | | | | | | — | | | 115,925 | |
轉至持有待售資產(附註14) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (279,399) | | | (279,399) | |
退役負債的變化 | (1,800) | | | 1,518 | | | (879) | | | 1,241 | | | | | | | | | | | (2,332) | | | (2,252) | |
處置特許權使用費組合(注14) | — | | | — | | | (1,721) | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (1,721) | |
從不可耗盡的屬性中轉移 | — | | | — | | | 2,098 | | | 30,503 | | | | | | | | | | | — | | | 32,601 | |
截至2022年12月31日 | $315,129 | | | $151,396 | | | $124,740 | | | $476,541 | | | | | | | | | | | $212,838 | | | $1,280,644 | |
增補 | 6,774 | | | 7,532 | | | 700 | | | 13,474 | | | | | | | | | | | — | | | 28,480 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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從不可耗盡的屬性中轉移 | 26,426 | | | 1,896 | | | 2,021 | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 30,343 | |
截至2023年3月31日 | $348,329 | | | $160,824 | | | $127,461 | | | $490,015 | | | | | | | | | | | $212,838 | | | $1,339,467 | |
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累計損耗、攤銷和減值逆轉 | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | ($72,671) | | | ($28,650) | | | ($96,908) | | | ($23,258) | | | | | | | | | | | ($388,354) | | | ($609,841) | |
損耗和攤銷 | (30,800) | | | (12,652) | | | (4,336) | | | (28,125) | | | | | | | | | | | — | | | (75,913) | |
逆轉減值(附註14) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 8,203 | | | 8,203 | |
轉至持有待售資產(附註14) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 235,448 | | | 235,448 | |
減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (5,721) | | | (5,721) | |
截至2022年12月31日 | ($103,471) | | | ($41,302) | | | ($101,244) | | | ($51,383) | | | | | | | | | | | ($150,424) | | | ($447,824) | |
損耗和攤銷 | (8,186) | | | (3,928) | | | (1,482) | | | (5,467) | | | | | | | | | | | — | | | (19,063) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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減值(注18) | — | | | — | | | — | | | (78,128) | | | | | | | | | | | — | | | (78,128) | |
截至2023年3月31日 | ($111,657) | | | ($45,230) | | | ($102,726) | | | ($134,978) | | | | | | | | | | | ($150,424) | | | ($545,015) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承載價值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | $211,658 | | | $110,094 | | | $23,496 | | | $425,158 | | | | | | | | | | | $62,414 | | | $832,820 | |
截至2023年3月31日 | $236,672 | | | $115,594 | | | $24,735 | | | $355,037 | | | | | | | | | | | $62,414 | | | $794,452 | |
(1) 非生產性財產包括聖馬丁礦、德爾託羅礦、拉帕里拉礦和拉吉塔拉礦。被歸類為待售資產的拉帕里拉的可耗盡礦業權益的賬面淨值為1,380萬美元(2022年12月31日——1,380萬美元)。在截至2023年3月31日的三個月中,La Guitarra被歸類為截至處置之日的待售資產,賬面淨值為零(2022年12月31日——3,020萬美元)。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 21 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
15。採礦利益(續)
不可耗盡的財產成本分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不可耗盡的特性 | 聖迪馬斯 (a) | | 聖埃琳娜 (b) | | La Encantada | | 傑裏特峽谷 (c) | | | | | | | | | | 不生產 房地產 (1) | | 勘探項目 (2) | | Springp 直播 (d) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | $29,186 | | | $31,067 | | | $4,640 | | | $104,431 | | | | | | | | | | | $38,752 | | | $22,948 | | | $11,856 | | | $242,881 | |
勘探和評估支出 | 9,645 | | | 10,664 | | | 2,393 | | | 19,752 | | | | | | | | | | | 771 | | | 694 | | | — | | | 43,919 | |
退役負債的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (153) | | | — | | | (153) | |
減值(注14) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (2,132) | | | — | | | — | | | (2,132) | |
逆轉減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 1,044 | | | — | | | — | | | 1,044 | |
金屬皇室成員 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (15,485) | | | — | | | — | | | (15,485) | |
轉至持有待售資產(附註14) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (9,169) | | | — | | | — | | | (9,169) | |
轉移到可耗盡的屬性 | — | | | — | | | (2,098) | | | (30,503) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (32,601) | |
截至2022年12月31日 | $38,831 | | | $41,731 | | | $4,935 | | | $93,680 | | | | | | | | | | | $13,781 | | | $23,489 | | | $11,856 | | | $228,304 | |
勘探和評估支出 | 2,709 | | | 3,381 | | | 502 | | | 2,720 | | | | | | | | | | | 225 | | | 250 | | | — | | | 9,787 | |
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減值(注18) | — | | | — | | | — | | | (17,388) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | | (17,388) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉移到可耗盡的屬性 | (26,426) | | | (1,896) | | | (2,021) | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (30,343) | |
截至2023年3月31日 | $15,114 | | | $43,216 | | | $3,416 | | | $79,012 | | | | | | | | | | | $14,006 | | | $23,739 | | | $11,856 | | | $190,359 | |
(1) 非生產性財產包括聖馬丁礦、德爾託羅礦、拉帕里拉礦和拉吉塔拉礦。被歸類為待售資產的拉帕里拉的非消耗性採礦權益的賬面淨值為520萬美元(2022年12月31日——530萬美元)。在截至2023年3月31日的三個月中,La Guitarra被歸類為截至處置之日的待售資產,賬面淨值為零(2022年12月31日——390萬美元)。
(2)勘探項目包括拉盧斯項目、拉霍亞項目、洛斯阿莫萊斯項目、哈利斯科地產集團和希門尼斯德爾圖爾項目。
(a) 墨西哥杜蘭戈州聖迪馬斯銀礦/金礦
聖迪馬斯礦受與WPMI簽訂的黃金和白銀流通協議的約束,該協議規定,WPMI有權獲得聖迪馬斯黃金當量產量的25%(基於70銀盎司兑1金盎司的固定交換比率),以換取等於600美元中較低者的持續付款(將於2019年5月開始進行1%的年度通貨膨脹調整)以及每交付的每盎司黃金的現行市場價格。如果六個月內的平均金銀比率超過 90:1 或降至 50:1 以下,則固定交換比率將分別提高到 90:1 或降至 50:1。截至2023年3月31日,黃金與白銀的固定匯率為70:1。
(b) 墨西哥索諾拉州聖埃琳娜銀礦/金礦
聖埃琳娜礦受與沙塵暴簽訂的黃金流通協議的約束,該協議要求該礦將其從其滲濾池和聖埃琳娜礦地下作業的指定區域中生產的黃金的20%出售給沙塵暴。目前,Sandstorm的售價為每盎司464美元,較低者為每盎司464美元,每年4月的通貨膨脹率將增長1%,並以現行市場價格為準。
聖埃琳娜礦與Orogen Royaltials Inc.簽訂了淨冶煉廠特許權使用費(“NSR”)協議,該協議要求從埃爾米塔諾礦產的生產中獲得2%的NSR。此外,還有一項潛在的NSR特許權使用費,Osisko Gold Royalities Ltd.從出售從埃爾米塔諾礦產中提取的礦產品後保留了2%的NSR。截至2023年3月31日的三個月,該公司已從埃爾米塔諾的生產中支付了190萬美元(2022年3月31日——220萬美元)的NSR款項。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
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15。採礦利益(續)
(c) 墨西哥科阿韋拉州拉恩坎塔達銀礦
2022 年,該公司將其現有特許權使用權益的投資組合出售給了 Metalla Royalty and Streaming Limited。根據協議條款,公司必須為La Encantada物業每年生產的前1,000盎司黃金支付100%的總價值特許權使用費。在截至2023年3月31日的三個月中,公司已從La Encantada的黃金生產中支付了30萬美元(2022年3月31日——零美元)的特許權使用費。
(d) 美國內華達州傑裏特峽谷金礦
傑裏特峽谷礦山從傑裏特峽谷礦山和加工廠生產黃金和白銀需繳納0.75%的NSR特許權使用費。特許權使用費以 0.75% 的固定税率計入黃金和白銀產品的收益,扣除處理、煉油、運輸、保險、税收和徵税後。
傑裏特峽谷礦還需繳納2.5%至5%的NSR特許權使用費,該特許權使用費涉及在某些礦區的特定邊界線內生產黃金和白銀。特許權使用費按2.5%至5.0%的固定税率對黃金和白銀產品的收益徵收。
截至2023年3月31日,NSR應計特許權使用費總額為50萬美元(2022年至80萬美元)。
(e) 加拿大安大略省 Springpole Silver Stream
2020年7月,公司與First Mining Gold Corp.(“First Mining”)達成協議,購買位於加拿大安大略省的開發階段採礦項目Springpole Gold Project(“Springpole Silver Stream”)生產的礦山應付白銀壽命的50%。First Majestic同意向First Mining支付2,250萬美元的現金和股票對價,分三筆里程碑式的付款,以獲得以每盎司白銀現貨價格的33%的價格購買白銀的權利,最高為每盎司7.50美元(從生產三週年之初開始,年通貨膨脹率上升2%)。從生產白銀開始,First Mining必須在每個季度結束後的五個工作日內交付從承購商那裏收到的應付白銀的50%。
First Majestic支付和應付的交易對價彙總如下:
•第一筆1,000萬美元的款項已於2020年7月2日支付給第一礦業,包括250萬美元的現金和750萬美元的First Majestic股票(805,698股普通股);
•第二筆款項包括375萬美元的現金和375萬美元的First Majestic股票(287,300股普通股),是在First Mining完成並公開宣佈Springpole預可行性研究結果後於2021年1月21日支付的;以及
•第三筆款項包括250萬美元的現金和250萬美元的First Majestic股票(基於20天的交易量加權平均價格),將在First Mining收到尚未收到的Springpole的聯邦或省級環境評估批准後支付。
根據該協議,First Mining還授予了First Majestic3000萬股普通股購買權證,每份認股權證將使公司有權在五年內以0.40加元的價格購買First Mining的一股普通股。使用Black-Scholes期權定價模型,認股權證的公允價值為570萬美元。在Springpole開始生產之前,First Mining有權隨時以2,250萬美元的價格回購50%的白銀流,從而使公司的白銀流減少到礦山壽命期應付白銀產量的25%。First Mining是一個關聯方,擁有兩名獨立董事會成員,他們也是First Majestic的董事和/或高管。
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16。財產、廠房和設備
公司的大部分不動產、廠房和設備都用於公司的運營礦山領域。不動產、廠場和設備在資產的估計使用壽命或礦山的預期壽命中使用直線法或生產單位法進行折舊。如果一項財產、廠場和設備由具有不同使用壽命的主要部件組成,則這些組成部分作為不動產、廠房和設備單獨入賬。在建資產按成本入賬,待土地和建築物、機械和設備或其他可供使用時重新分配給這些資產。
財產、廠房和設備由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 土地和建築物 (1) | | 機械和設備 | | 在建資產 (2) | | 其他 | | 總計 |
成本 | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | $244,957 | | | $624,462 | | | $90,451 | | | $33,583 | | | $993,453 | |
增補 | — | | | 5,038 | | | 64,088 | | | 507 | | | 69,633 | |
| | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產(附註14) | (30,903) | | | (82,275) | | | (176) | | | (2,111) | | | (115,465) | |
轉讓和處置 | 23,192 | | | 47,783 | | | (80,436) | | | 4,772 | | | (4,689) | |
截至2022年12月31日 | $237,246 | | | $595,008 | | | $73,927 | | | $36,751 | | | $942,932 | |
增補 | — | | | 349 | | | 8,021 | | | 17 | | | 8,387 | |
| | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產(附註14) | — | | | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
轉讓和處置 | 12,785 | | | 5,914 | | | (22,262) | | | 1,498 | | | (2,065) | |
截至2023年3月31日 | $250,031 | | | $601,297 | | | $59,686 | | | $38,266 | | | $949,280 | |
| | | | | | | | | |
累計折舊、攤銷和減值逆轉 | | | | | | |
截至2021年12月31日 | ($147,079) | | | ($374,879) | | | $— | | | ($22,258) | | | ($544,216) | |
折舊和攤銷 | (12,016) | | | (40,419) | | | — | | | (3,793) | | | (56,228) | |
減值(注14) | (1,742) | | | — | | | — | | | — | | | (1,742) | |
減值逆轉(注14) | 3,076 | | | — | | | — | | | — | | | 3,076 | |
重新歸類為待售資產(附註14) | 20,774 | | | 80,964 | | | — | | | 1,902 | | | 103,640 | |
轉讓和處置 | — | | | 3,606 | | | — | | | 267 | | | 3,873 | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | ($136,987) | | | ($330,728) | | | $— | | | ($23,882) | | | ($491,597) | |
折舊和攤銷 | (3,072) | | | (10,095) | | | — | | | (1,029) | | | (14,196) | |
減值(注18) | (7,585) | | | (21,979) | | | — | | | (120) | | | (29,684) | |
| | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產(附註14) | — | | | (117) | | | — | | | — | | | (117) | |
轉讓和處置 | — | | | 1,800 | | | — | | | — | | | 1,800 | |
| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日 | ($147,644) | | | ($361,119) | | | $— | | | ($25,031) | | | ($533,794) | |
| | | | | | | | | |
承載價值 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | $100,259 | | | $264,280 | | | $73,927 | | | $12,869 | | | $451,335 | |
截至2023年3月31日 | $102,387 | | | $240,178 | | | $59,686 | | | $13,236 | | | $415,486 | |
(1) 土地和建築物中包括1,120萬美元(2022年至1,120萬美元)的無需折舊的土地。
(2) 在建資產包括某些創新項目,例如高強度研磨(“HIG”)磨機及相關的現代化改造、Santa Elena雙迴路項目、工廠改進、其他礦山基礎設施和設備大修。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
16。財產、廠房和設備(續)
不動產、廠房和設備,包括土地和建築物、機械和設備、在建資產和上述其他資產,由礦山分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 聖迪馬斯 | | 聖埃琳娜 | | La Encantada | | | | | | | | | | 傑裏特峽谷 | | 不生產 房地產 (1) | | 其他 | | 總計 |
成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | $158,528 | | | $122,597 | | | $150,718 | | | | | | | | | | | $193,085 | | | $285,806 | | | $82,719 | | | $993,453 | |
增補 | 6,985 | | | 13,093 | | | 5,325 | | | | | | | | | | | 16,297 | | | 98 | | | 27,835 | | | 69,633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產 | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (115,465) | | | — | | | (115,465) | |
轉讓和處置 | (717) | | | 31,852 | | | 1,880 | | | | | | | | | | | 367 | | | (5,421) | | | (32,650) | | | (4,689) | |
截至2022年12月31日 | $164,796 | | | $167,542 | | | $157,923 | | | | | | | | | | | $209,749 | | | $165,018 | | | $77,904 | | | $942,932 | |
新增內容 (2) | 2,411 | | | 2,624 | | | 648 | | | | | | | | | | | 2,571 | | | — | | | 133 | | | 8,387 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產(附註14) | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉讓和處置 | 405 | | | (1,219) | | | 272 | | | | | | | | | | | (11) | | | (681) | | | (831) | | | (2,065) | |
截至2023年3月31日 | $167,612 | | | $168,947 | | | $158,843 | | | | | | | | | | | $212,309 | | | $164,363 | | | $77,206 | | | $949,280 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計折舊、攤銷和減值 | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | ($53,055) | | | ($57,754) | | | ($130,038) | | | | | | | | | | | ($20,228) | | | ($258,626) | | | ($24,515) | | | ($544,216) | |
折舊和攤銷 | (17,554) | | | (10,058) | | | (2,809) | | | | | | | | | | | (22,747) | | | (222) | | | (2,838) | | | (56,228) | |
減值 | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (1,742) | | | — | | | (1,742) | |
減值逆轉 | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 3,076 | | | — | | | 3,076 | |
重新歸類為待售資產 | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 103,640 | | | — | | | 103,640 | |
轉讓和處置 | 190 | | | 249 | | | (654) | | | | | | | | | | | 4 | | | 7,051 | | | (2,967) | | | 3,873 | |
截至2022年12月31日 | ($70,419) | | | ($67,563) | | | ($133,501) | | | | | | | | | | | ($42,971) | | | ($146,823) | | | ($30,320) | | | ($491,597) | |
折舊和攤銷 | (4,309) | | | (3,307) | | | (1,103) | | | | | | | | | | | (4,761) | | | (42) | | | (674) | | | (14,196) | |
減值(注18) | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (29,684) | | | — | | | — | | | (29,684) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產(附註14) | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | |
轉讓和處置 | — | | | 1,495 | | | (383) | | | | | | | | | | | — | | | 661 | | | 27 | | | 1,800 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日 | ($74,728) | | | ($69,375) | | | ($134,987) | | | | | | | | | | | ($77,416) | | | ($146,321) | | | ($30,967) | | | ($533,794) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承載價值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | $94,377 | | | $99,979 | | | $24,422 | | | | | | | | | | | $166,778 | | | $18,195 | | | $47,584 | | | $451,335 | |
截至2023年3月31日 | $92,884 | | | $99,572 | | | $23,856 | | | | | | | | | | | $134,893 | | | $18,042 | | | $46,239 | | | $415,486 | |
(1) 非生產性財產包括聖馬丁礦、德爾託羅礦、拉帕里拉礦和拉吉塔拉礦。被歸類為待售資產的拉帕里拉個人防護裝備的賬面淨值為790萬美元(2022年12月31日——780萬美元)。在截至2023年3月31日的三個月中,La Guitarra被歸類為截至處置之日的待售資產,賬面價值為零(2022年12月31日——400萬美元)。
(2) 歸類為 “其他” 的新增項目主要包括創新項目和在建工程。
17。使用權資產
公司簽訂了經營租約,使用某些土地、建築物、採礦設備和公司設備進行運營。公司必須確認代表其在租賃期內使用這些基礎租賃資產的權利的使用權資產。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 25 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
17。使用權資產(續)
使用權資產最初按成本計量,相當於其在租賃期內的付款義務,隨後按成本減去累計折舊和減值損失計量。折舊是在標的資產較短的租賃期和使用壽命內按直線法記錄的。
使用權資產由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 土地和建築物 | | 機械和設備 | | 其他 | | 總計 |
截至2021年12月31日 | $8,302 | | | $20,921 | | | $2 | | | $29,225 | |
| | | | | | | |
增補 | 1,786 | | | 1,514 | | | 14 | | | 3,314 | |
重新測量 | 578 | | | 2,239 | | | (2) | | | 2,815 | |
折舊和攤銷 | (1,608) | | | (6,431) | | | (5) | | | (8,044) | |
轉入待售資產 | (634) | | | (27) | | | — | | | (661) | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日 | $8,424 | | | $18,216 | | | $9 | | | $26,649 | |
| | | | | | | |
重新測量 | 59 | | | 5,256 | | | — | | | 5,315 | |
折舊和攤銷 | (434) | | | (1,717) | | | (2) | | | (2,153) | |
轉至持有待售資產(附註14) | 24 | | | 5 | | | — | | | 29 | |
| | | | | | | |
截至2023年3月31日 | $8,073 | | | $21,760 | | | $7 | | | $29,840 | |
18。非流動資產減值
2023 年 3 月 20 日,公司宣佈暫時暫停傑裏特峽谷金礦的運營。在考慮了包括暫時暫停運營、成本上漲和礦山運營業績在內的事實和情況後,公司確定傑裏特峽谷礦存在減值指標。國際財務報告準則要求實體根據其個人可收回的金額評估其資產在現金產生單位層面的減值指標。在公司確定傑裏特峽谷的減值指標後,公司根據其FVLCD評估了傑裏特峽谷金礦的可收回價值。
關鍵假設
Jerritt Canyon 的 FVLCD 是使用多基估值方法確定的,該方法根據可比的市場交易估算每原地盎司的價值。適用於CGU礦產資源和不動產、廠房和設備的估值倍數需要經過減值測試,確定如下:
•外部估值專家被用來收集大量的黃金勘探、開發和運營公司。根據最近的交易,運營公司的交易倍數價值被確定在每盎司149美元至每盎司248美元之間。
•管理層認為,每盎司165美元的倍數是傑裏特峽谷公允價值的最合理估計,因為該區間的公司包括在勘探、資本結構、運營工廠方面進行了大量投資並具有巨大勘探潛力的運營公司。
用於確定FVLCD的市場方法受到確定可比公司中哪些羣體最相關的關鍵假設變化的重大影響,以及這些先前交易的價格。在確定上市公司和先前交易的可比性時,考慮了諸如初級礦石、地點、運營階段、儲量和資源、勘探潛力、基礎設施和標的商品的可獲得性等因素。該公司對關鍵假設是可比交易總量進行了敏感度分析,並確定該假設的變化可能導致該資產的公允價值有所不同。管理層對FVLCD的估計在公允價值層次結構中被歸類為3級,因為輸入不是基於可觀察的市場數據。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 26 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
18。非流動資產減值(續)
在前幾個時期,管理層使用貼現現金流法作為估值技術來確定可收回的金額。可回收價值是通過內部貼現現金流經濟模型預測的,該模型使用管理層對可開採礦產儲量和資源、未來運營成本、資本支出和長期外匯匯率的最佳估計,並得到其儲量和資源的原地價值的證實。由於傑裏特峽谷目前沒有估算未來現金流的礦山計劃,因此在本期內使用了市場方法來確定FVLCD。
根據該公司的評估,該公司得出結論,根據其FVLCD,傑裏特峽谷礦的估計可回收價值低於其截至2023年3月31日的賬面價值。因此,確認了以下減值費用:
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年3月31日的三個月 |
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非流動資產減值 | | | | $125,200 | |
遞延所得税的回收 | | | | (31,237) | |
扣除税款後的非流動資產減值 | | | | $93,963 | |
截至2023年3月31日,公司確定沒有重大事件或情況變化表明其其他非流動資產的賬面金額可能無法收回,也沒有跡象表明其先前減值資產的可收回金額將超過其賬面價值。因此,在截至2023年3月31日的期間(2022年至零美元),沒有確認任何其他減值或減值逆轉。
截至2023年3月31日止期間確認的傑裏特峽谷運營部分的減值費用分配如下:
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年3月31日的三個月 |
採礦利益-生產房產 | | | | $78,128 | |
採礦權益-勘探特性(不可耗盡) | | | | 17,388 | |
不動產、廠房和設備 | | | | 29,684 | |
非流動資產減值 | | | | $125,200 | |
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 27 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
19。限制性現金
限制性現金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
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內華達州環境保護部 (1) | $17,825 | | | $17,702 | |
Chartis Commutation 賬户 (2) | 28,554 | | | 28,365 | |
SAT Primero 税收糾紛 (3) | 84,683 | | | 79,126 | |
非流動限制性現金 | $131,062 | | | $125,193 | |
| | | |
限制性現金總額 | $131,062 | | | $125,193 | |
1.2021年11月2日,公司與NDEP簽署了一項協議,涉及建立信託協議所需的資金,以支付傑裏特峽谷關閉後的水處理費用。在截至2022年12月31日的年度中,公司向信託注資了1770萬美元;這些金額包含在非流動限制現金中。
2.公司擁有美國保險集團(“AIG”)為傑裏特峽谷提供的環境風險轉移計劃(“ERTP”)。作為ERTP的一部分,2,860萬美元存入了AIG的計息賬户(“折扣賬户”)。折扣賬户本金加上本金所得利息用於為正在進行的開墾和礦山關閉義務提供資金。公司可以選擇取消該政策下的所有權利,這將使美國國際集團免除收回成本和財務保障負債,並用替代債券取而代之。美國國際集團將向傑裏特峽谷支付通勤賬户中的剩餘餘額。
3. 關於Primero Empresa Minera, S.A. de C.V.(“PEM”)與Servicio de Admistracion Tributaria(“SAT”)之間就預先定價協議(注26)發生的爭議,税務機關凍結了資金為8,470萬美元(15.33億墨西哥比索)的PEM銀行賬户,以此作為對某些有爭議的税收評估的擔保。該餘額包括公司收到的增值税(“增值税”)退款,這些退款先前被税務機關扣留。公司不同意國家税務總局的立場,並已通過相關法律渠道對此提出質疑。
20。貿易和其他應付賬款
該公司的貿易和其他應付賬款主要由與採礦業務、勘探和評估活動以及公司支出有關的未繳採購款項組成。這些購買的正常信用期限通常在 30 到 90 天之間。
貿易和其他應付賬款由以下項目組成:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
貿易應付賬款 | $33,982 | | | $40,782 | |
與貿易相關的應計費用 | 35,538 | | | 30,312 | |
工資和相關福利 | 37,310 | | | 31,797 | |
| | | |
NSR 特許權使用費負債(附註 15 (b) (c)) | 2,009 | | | 1,518 | |
環境税和淨礦產銷售收益税 | 1,696 | | | 3,570 | |
其他應計負債 | 3,870 | | | 7,141 | |
| $114,405 | | | $115,120 | |
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 28 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
21。債務便利
在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中,債務融資的變動分別包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可轉換債券 (a) | | 循環信貸額度 (b) | | | | | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $181,178 | | | $56 | | | | | | | $181,234 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務成本 | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 896 | | | 1,241 | | | | | | | 2,137 | |
增生 | | 8,673 | | | — | | | | | | | 8,673 | |
循環信貸額度提取的收益 | | — | | | 50,000 | | | | | | | 50,000 | |
本金的償還 | | — | | | (30,000) | | | | | | | (30,000) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
支付財務費用 | | (505) | | | (1,177) | | | | | | | (1,682) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $190,242 | | | $20,120 | | | | | | | $210,362 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務成本 | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 180 | | | 477 | | | | | | | 657 | |
增生 | | 2,249 | | | — | | | | | | | 2,249 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
支付財務費用 | | (431) | | | (472) | | | | | | | (903) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $192,240 | | | $20,125 | | | | | | | $212,365 | |
| | | | | | | | | | |
財務狀況表列報 | | | | | | | | | | |
債務融資的流動部分 | | $431 | | | $120 | | | | | | | $551 | |
債務融資的非流動部分 | | 189,811 | | | 20,000 | | | | | | | 209,811 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $190,242 | | | $20,120 | | | | | | | $210,362 | |
債務融資的流動部分 | | $181 | | | $125 | | | | | | | $306 | |
債務融資的非流動部分 | | 192,059 | | | 20,000 | | | | | | | 212,059 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | $192,240 | | | $20,125 | | | | | | | $212,365 | |
(a) 可轉換債券
高級可轉換債券
2021年12月2日,公司發行了2.3億美元的無抵押優先可轉換債券(“票據”)。扣除720萬美元的交易成本後,該公司獲得了2.228億美元的淨收益。該批債券於2027年1月15日到期,年利率為0.375%,每半年派息一次,於每年1月和7月分期付息。
這些票據可在到期前的任何時候轉換為公司的普通股,轉換率為每轉換的1,000美元票據本金為60.3865股普通股,這意味着每股普通股的初始轉換價格為16.56美元,但須進行某些反稀釋調整。此外,如果發生某些根本性變化,票據持有人可能有權獲得更高的轉換率。
除非加拿大税法發生某些變化,否則公司不得在2025年1月20日之前贖回票據。如果公司在連續30個交易日內20個交易日或更長時間內最後公佈的普通股股價超過每個此類交易日有效轉換價格的130%,則在2025年1月20日當天或之後以及到期之前的任何時候,公司可以將全部或部分票據兑換成現金。贖回價格等於:(i)待贖回票據本金的100%以及(ii)截至贖回日的應計和未付利息(如果有)的總和。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 29 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
21。債務便利(續)
(a) 可轉換債券(續)
公司必須提議在發生根本性變更後以現金購買所有未償票據,其現金購買價格等於待購買票據本金的100%,加上截至基本變更購買日的應計和未付利息(如果有)。
根據合同安排的實質內容以及金融負債和股權工具的定義,可轉換債券(一種複合工具)的組成部分分別歸類為金融負債和權益。通過將固定數量的現金或其他金融資產兑換成固定數量的公司自有股票工具來結算的轉換期權是一種股票工具。
在首次確認時,票據的2.228億美元淨收益被分配到其債務和股權部分。使用貼現現金流模型方法,債務部分的公允價值估計為1.804億美元,預期壽命為五年,貼現率為4.75%。該金額按攤銷成本法按攤銷成本記作金融負債,有效利率為5.09%,直到轉換時或到期日消滅。
轉換選項被歸類為股權,是根據4,230萬美元的剩餘價值估算的。該金額隨後不會重新計量,在行使轉換期權之前將保持權益,在這種情況下,權益中確認的餘額將轉入股本。如果在可轉換票據到期日仍未行使轉換期權,則餘額將保留在股票儲備中。與可轉換債券股權部分產生的應納税臨時差額相關的1140萬美元遞延所得税負債已在股票儲備中確認。
與發行可轉換債券有關的720萬美元交易成本按總收益的分配比例分配給負債和股權部分。與權益部分相關的交易成本直接在權益中確認。與負債部分相關的交易成本包含在負債部分的賬面金額中,並使用實際利率法在可轉換債券的有效期內攤銷。
(b) 循環信貸額度
2022年3月31日,公司修改了與新斯科舍銀行、蒙特利爾銀行和多倫多道明銀行(“辛迪加”)的優先擔保循環信貸額度(“循環信貸額度”),將到期日從2022年11月30日延長至2025年3月31日,並將信用額度從5,000萬美元提高到1.00億美元。提取餘額的利息將按擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上每年2.25%至3.5%的適用區間累計,而未提取部分則需支付備用費,適用範圍為每年0.563%至0.875%,具體取決於First Majestic的某些財務參數。截至2023年3月31日,適用税率分別為每年2.25%和0.56250%。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 30 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
21。債務便利(續)
(b)循環信貸額度(續)
這些債務融資由公司的某些子公司擔保,還由對公司資產的第一優先抵押和公司子公司股份的第一優先質押擔保。
循環信貸額度包括財務契約,每季度進行合併測試,要求First Majestic維持以下條件:(a)基於連續四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債的槓桿比率不超過3.00至1.00;(b)利息覆蓋率,基於連續四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤除以利息支付,不低於4.00至1.00。債務融資機制還規定了此類融資慣常的負面契約,允許公司簽訂不超過5,000萬美元的融資租賃,不包括在實施國際財務報告準則第16號——租賃之前本應被歸類為運營租賃的任何租賃。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司遵守了這些契約。
2022 年,公司用擔保債券取代了在 NDEP 和 USFS 持有的現金債券,為正在進行的開採和礦山關閉義務提供資金。公司已使用循環信貸額度作為這些債券的抵押品,向債券發行人提供了500萬美元的信用證。截至2023年3月31日,循環信貸額度的未提取部分總額為7,500萬美元(2022年12月至7,500萬美元)。
22。租賃負債
公司擁有各種礦山和工廠設備、辦公空間和土地的融資租賃、運營租賃和設備融資負債。融資租賃和設備融資義務要求將標的資產作為抵押擔保,以抵禦轉讓給公司的標的資產的所有權所附帶的債務和所有風險和回報。對於運營租賃,公司控制但不擁有基礎使用權資產的所有權。
租賃負債最初按生效日未支付的租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率進行折現,如果該利率不容易確定,則使用公司的增量借款利率進行折現。租賃負債隨後使用實際利率法按攤銷成本計量。
某些租賃協議可能包含租賃和非租賃部分,這些部分通常分開核算。對於某些設備租賃,例如車輛,公司已選擇將租賃和非租賃部分列為單一租賃部分。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 31 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
22。租賃負債(續)
在截至2023年3月31日和2022年12月31日的期間,租賃負債的變動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | | 經營租賃 (a) | | 設備融資 (b) | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $5,253 | | | $34,544 | | | $64 | | | $39,861 | |
| | | | | | | |
增補 | 3,109 | | | 3,314 | | | — | | | 6,423 | |
重新測量 | — | | | 2,815 | | | — | | | 2,815 | |
| | | | | | | |
財務成本 | 237 | | | 1,894 | | | — | | | 2,131 | |
本金的償還 | (2,446) | | | (10,959) | | | (64) | | | (13,469) | |
支付財務費用 | (210) | | | — | | | — | | | (210) | |
轉至持有待售資產(附註14) | — | | | (458) | | | — | | | (458) | |
外匯收益 | — | | | 490 | | | — | | | 490 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $5,943 | | | $31,640 | | | $— | | | $37,583 | |
| | | | | | | |
增補 | 2,231 | | | | | — | | | 2,231 | |
重新測量 | — | | | 5,315 | | | — | | | 5,315 | |
| | | | | | | |
財務成本 | 81 | | | 504 | | | — | | | 585 | |
償還本金 | (619) | | | (2,807) | | | — | | | (3,426) | |
財務成本的償還 | (81) | | | — | | | — | | | (81) | |
轉至持有待售資產(附註14) | — | | | (40) | | | — | | | (40) | |
外匯 | (151) | | | 731 | | | — | | | 580 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $7,404 | | | $35,343 | | | $— | | | $42,747 | |
| | | | | | | |
財務狀況表列報 | | | | | | | |
租賃負債的流動部分 | $2,801 | | | $11,026 | | | $— | | | $13,827 | |
租賃負債的非流動部分 | 3,142 | | | 20,614 | | | — | | | 23,756 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $5,943 | | | $31,640 | | | $— | | | $37,583 | |
租賃負債的流動部分 | $3,544 | | | $13,089 | | | $— | | | $16,633 | |
租賃負債的非流動部分 | 3,860 | | | 22,254 | | | — | | | 26,114 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $7,404 | | | $35,343 | | | $— | | | $42,747 | |
(a) 經營租約
運營租賃主要涉及設備和建築物租賃合同、土地地役權合同和包含不動產、廠房和設備嵌入式租賃的服務合同。這些經營租賃的剩餘租賃期為一到十年,其中一些包括在一年內終止租賃的選項,年增借款利率從2.5%到11.2%不等。
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22。租賃負債(續)
(b) 設備融資
2017年,公司簽訂了790萬澳元的信貸額度,還款期從12至16次等額的季度本金加上相關利息分期付款不等。設備融資的收益主要用於購買和修復不動產、廠房和設備。設備融資由公司的某些設備擔保,並受各種契約的約束,包括要求First Majestic根據總負債與連續四個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤保持槓桿率。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司遵守了這些契約。
截至2023年3月31日,不動產、廠房和設備的淨賬面價值包括為設備融資抵押的零美元(2022年12月31日——零美元)設備。
23。股本
(a) 授權和已發行資本
公司擁有無限的授權普通股,沒有面值。
合併權益變動表彙總了各期公司已發行和未償資本的變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 |
| 股票數量 | | 淨收益 | | 股票數量 | | 淨收益 |
自動櫃員機程序 (1) (2) | 1,719,634 | | | $14,392 | | 1,000,000 | | | $ | 13,239 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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(1) 2021年5月,公司提交了其簡短基礎架招股説明書的招股説明書補充文件,根據該補充文件,公司可以自行決定不時出售公司的普通股,總收益不超過1.00億美元。普通股的出售將直接在紐約證券交易所通過 “市場分配”(“ATM”)進行,正如加拿大證券管理局國家文書44-102所定義的 “市場分配”(“ATM”)。在截至2023年3月31日的三個月中,公司在2021年自動櫃員機計劃下以零美元(2022年至每股普通股13.6美元)出售了公司普通股(2022年至1,000,000股),總收益為零(2022年至1,360萬美元),或淨收益為零(2022年至1,320萬美元)。2022年7月,公司提交了其簡短基礎架招股説明書的招股説明書補充文件,根據該補充説明書,公司可以自行決定不時通過該自動櫃員機計劃出售公司的普通股,總收益高達1.00億美元。在截至2023年3月31日的三個月中,公司根據自動櫃員機計劃以每股普通股8.75美元(2022年至零美元)的平均價格出售了1,719,634股(2022年至零)的公司普通股,總收益為1,500萬美元(2022年至零美元),淨收益為1,440萬美元(2022年至零美元)。截至2023年3月31日,公司在自動櫃員機方面承擔了60萬美元(2022年至零美元)的交易成本。公司於2023年1月13日完成了自動櫃員機下的分配。
(2) 2023年2月,公司簽訂了股權分配協議,並提交了其簡短基礎架招股説明書的招股説明書補充文件,根據該協議,公司可以自行決定不時出售公司的普通股,總收益不超過1億美元。普通股的出售將通過自動櫃員機分配進行,定義見加拿大證券管理局的國家儀器44-102架子分配,直接在紐約證券交易所。在截至2023年3月31日的三個月中,公司沒有在續訂的自動櫃員機下出售任何普通股。
(b) 股票期權
2022 年 5 月 26 日,一項新的長期激勵計劃(“LTIP”)獲得通過。根據公司LTIP的條款,根據LTIP預留的最大發行股票數量為滾動發行股份的6%。根據公司董事會的決定,期權可以在長達十年的時間內行使,行權價格不得低於授予日前一天的股票收盤價,但須經監管部門批准。所有授予的股票期權均須在授予之日起一週年時歸屬25%,此後每六個月歸屬25%。2022年5月26日之前授予的任何期權將分別受2017年期權計劃和2019年長期激勵計劃(“2017年計劃” 和 “2019年LTIP”)的約束。
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23。股本(續)
(b) 股票期權(續)
下表彙總了截至2023年3月31日未償還的股票期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未平倉期權 | | 可行使的期權 |
行使價(加元) | 的數量 選項 | | 加權平均行使價(加元/股) | | 加權平均剩餘壽命(年) | | 的數量 選項 | | 加權平均行使價(加元/股) | | 加權平均剩餘壽命(年) |
| | | | | | | | | | | |
5.01 - 10.00 | 2,051,795 | | | 8.75 | | | 6.27 | | | 1,664,295 | | | 8.63 | | | 5.58 | |
10.01 - 15.00 | 4,027,824 | | | 12.77 | | | 8.79 | | | 1,145,116 | | | 13.71 | | | 7.56 | |
15.01 - 20.00 | 1,237,402 | | | 16.35 | | | 7.53 | | | 826,882 | | | 16.22 | | | 7.14 | |
20.01 - 250.00 | 613,501 | | | 21.46 | | | 8.15 | | | 293,186 | | | 21.45 | | | 8.15 | |
| 7,930,522 | | | 12.96 | | | 7.89 | | | 3,929,479 | | | 12.67 | | | 6.68 | |
截至2023年3月31日的季度和截至2022年12月31日的年度已發行的股票期權的變動彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 年末 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 的數量 選項 | | 加權平均行使價(加元/股) | | 的數量 選項 | | 加權平均行使價(加元/股) |
期初餘額 | 7,275,744 | | | 13.19 | | | 5,638,383 | | | 13.29 | |
已授予 | 849,149 | | | 10.83 | | | 3,107,500 | | | 12.96 | |
已鍛鍊 | (50,000) | | | 8.58 | | | (609,623) | | | 9.76 | |
已取消或已過期 | (144,371) | | | 13.53 | | | (860,516) | | | 15.44 | |
餘額,期末 | 7,930,522 | | | 12.96 | | | 7,275,744 | | | 13.19 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,授予的股票期權的總公允價值為320萬美元(2022年12月31日——1,470萬美元),即每份授予的股票期權的加權平均公允價值為3.79美元(2022年12月31日——4.73美元)。
在截至2023年3月31日的三個月中,與股票期權相關的股票支付總支出為250萬美元(2022年12月31日——900萬美元)。
以下加權平均假設用於估算使用Black-Scholes期權定價模型授予的股票期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 | | 年末 |
假設 | | 基於 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
無風險利率 (%) | | 加拿大政府零息債券的收益率曲線,剩餘期限等於股票期權的預期壽命 | | 3.61 | | 2.16 |
預期壽命(年) | | 先前交易的獎勵的加權平均壽命 | | 3.83 | | 5.91 |
預期波動率 (%) | | 公司股票的歷史波動率 | | 60.66 | | 49.00 |
預期股息收益率 (%) | | 截至授予之日的年化股息率 | | 0.22% | | 1.64% |
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23。股本(續)
(b) 股票期權(續)
截至2023年3月31日的三個月中,截至行使日的加權平均收盤價為11.65加元(2022年12月31日——14.70加元)。
(c) 限制性股份單位
2022 年 5 月 26 日,一項新的 LTIP 獲得通過。公司採用LTIP,允許公司根據授予當日公司股價的價值向其董事、員工和顧問授予不可轉讓的限制性股份單位(“RSU”)。除非另有説明,否則獎勵通常有分級歸屬時間表,為期三年,可由公司自行決定歸屬後以現金或股權結算。公司打算結算所有RSU的股權。2022年5月26日之前發放的任何RSU都將受2019年LTIP的管轄。
相關的薪酬成本記作股票儲備中基於股份的付款支出。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中 RSU 的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (CAD$) | | 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (CAD$) |
未付,期初 | 652,339 | | 14.35 | | | 400,549 | | 16.77 | |
已授予 | 685,769 | | 11.27 | | | 498,740 | | 13.18 | |
已解決 | (105,998) | | 14.71 | | | (159,016) | | 16.57 | |
被沒收 | (47,268) | | 11.78 | | | (87,934) | | 14.74 | |
未付,期末 | 1,184,842 | | 12.64 | | | 652,339 | | 14.35 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,與RSU相關的股票支付支出總額為160萬美元(2022年12月31日——290萬美元)。
(d) 績效分成單位
2022 年 5 月 26 日,一項新的 LTIP 獲得通過。公司採用LTIP,允許公司向其董事、員工和顧問授予不可轉讓的績效股份單位(“PSU”)。歸屬日發行的單位數量將從授予的PSU數量的0%到200%不等,具體取決於公司的股東總回報率與選定同行公司集團的回報率。除非另有説明,否則獎勵通常自授予之日起三年後發放。PSU的公允價值基於授予當日公司股價的價值,並將根據歸屬日發行的實際單位進行調整。該公司打算結算所有PSU的股權。2022年5月26日之前批准的任何PSU都將受2019年LTIP的管轄。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中,PSU向員工和顧問發放的補助金的變化:
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23。股本(續)
(d) 績效分成單位(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (CAD$) | | 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (CAD$) |
未付,期初 | 474,654 | | 14.82 | | | 275,516 | | 16.58 | |
已授予 | 358,369 | | 11.29 | | | 268,955 | | 13.21 | |
已解決 | (38,087) | | 15.47 | | | — | | — | |
被沒收 | (44,952) | | 14.83 | | | (69,817) | | 15.55 | |
未付,期末 | 749,984 | | 13.10 | | | 474,654 | | 14.82 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,與PSU相關的股票支付支出總額為20萬美元(截至2022年12月31日的年度——150萬美元)。
(e) 遞延股份單位
公司通過了2019年LTIP,允許公司向其董事、員工和顧問授予不可轉讓的遞延股份單位(“DSU”),以及RSU和PSU。除非另有説明,否則DSU獎勵通常在授予之日立即歸屬。DSU的公允價值基於授予之日公司股價的價值。公司打算以股權結算2019年LTIP下的所有DSU。
2022 年 3 月 23 日,一項新的 DSU 計劃獲得通過(“2022 年 DSU 計劃”)。根據2022年DSU計劃發行的所有DSU都將以現金結算。在截至2023年3月31日的三個月中,根據2022年計劃批准了53,189份DSU,總支出為40萬美元。截至2023年3月31日,DSU的未償債務總額為62332筆,總負債為70萬美元。
下表彙總了根據2019年DSU計劃在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中,DSU向董事授予的補助金的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (CAD$) | | 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (CAD$) |
未付,期初 | 50,601 | | 15.83 | | | 25,185 | | 18.31 | |
已授予 | — | | — | | | 37,312 | | 14.07 | |
已解決 | — | | — | | | (11,896) | | 15.55 | |
| | | | | |
未付,期末 | 50,601 | | 15.83 | | | 50,601 | | 15.83 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,與DSU相關的股份支付支出總額為40萬美元(截至2022年12月31日的年度——30萬美元)。
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23。股本(續)
(f) 股份回購計劃和股份取消
公司正在實施一項股票回購計劃,以回購公司多達500萬股已發行和流通股票。發行人的正常出價將通過多倫多證券交易所和其他加拿大市場的設施進行。根據股票回購購買的所有普通股(如果有)將被取消。公司認為,其普通股的市場價格不時可能無法完全反映公司業務的潛在價值及其未來業務前景。公司認為,在這種情況下,購買普通股符合公司的最大利益。在截至2023年3月31日的三個月中,作為股票回購計劃(2022年12月至852美元)的一部分,公司以每股零加元的平均價格回購了共計零普通股(2022年12月至10萬加元),扣除交易成本後的總收益為零百萬加元(2022年12月至70萬美元)。
(g) 股息
在截至2023年3月31日的三個月中,公司宣佈了以下股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 每股普通股分紅 | | | |
2023年2月23日 | | 2023年3月10日 | | $0.0054 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2023 年 5 月 4 日 (1) | | 2023年5月18日 | | $0.0057 | | | |
(1) 這些股息是在期末之後申報的,在報告期內未被確認為對所有者的分配。
24。金融工具和相關風險管理
公司的金融工具和相關的風險管理目標、政策、風險敞口和與金融風險相關的敏感度總結如下。
(a) 金融工具的公允價值和類別
合併財務狀況表中包含的金融工具按公允價值或攤銷成本計量。金融工具的估計公允價值旨在近似知情和有意願的各方在正常交易中可以交換這些工具的金額。
公司使用各種估值技術,根據公允價值的可觀察程度確定金融資產和負債的公允價值。以下公允價值層次結構用於對公司使用估值技術的按公允價值持有的金融資產和負債進行分類和披露。
第 1 級:相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價,這些價格在計量日可獲得。
第 2 級:在整個合同期限內,所有對公允價值有重大影響的投入都可以直接或間接觀察。
第三級:對公允價值有重大影響的投入不是基於可觀察的市場數據。
在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中,1、2和3級之間沒有轉移。
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24。金融工具及相關風險管理(續)
(a) 金融工具的公允價值和類別(續)
下表總結了用於確定每種金融工具公允價值的估值方法:
| | | | | | | | |
以公允價值計量的金融工具 | | 估值方法 |
| | |
| | |
有價證券——普通股 | | 有價證券和白銀期貨衍生品的估值基於截至財務狀況表發佈之日活躍市場(1級)中相同資產的報價計算。有價證券-股票認股權證使用基於可觀測的市場投入(第 2 級)的 Black-Scholes 模型進行估值。 |
有價證券-股票認股權證 | |
白銀期貨衍生品 | |
| | |
按攤餘成本計量的金融工具 | | 估值方法 |
現金和現金等價物 | | 由於其短期性質而產生的近似賬面價值 |
限制性現金 | | |
貿易和其他應收賬款 | | |
貿易和其他應付賬款 | | |
債務便利 | | 這些產品的近似賬面價值作為折扣率 |
| | 工具估算了公司的信用風險。 |
下表列出了公司以公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 公允價值計量 | | | | 公允價值計量 |
| 賬面價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 賬面價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 |
金融資產 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有價證券(注13) | $69,288 | | | $35,501 | | | $33,787 | | | $34,528 | | | $33,426 | | | $1,102 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司在管理資本時的目標是保持財務靈活性,以便在持續經營的同時繼續經營業務
優化增長並最大限度地提高股東的投資回報。
2022年,La Guitarra和La Parrilla礦分別記錄了減值逆轉和減值,使該資產的賬面價值達到可收回的金額,即其FVLCD。計算該公允價值時使用的估值技術被歸類為二級,因為它基於收購協議中的隱含銷售價格(注14)。截至2023年3月31日,出售La Parrilla的可能性仍然很大;因此,La Parrilla繼續被歸類為待售資產。在截至2023年3月31日的三個月中,傑裏特峽谷礦出現減值,使該資產的賬面價值達到可收回的金額,即其FVLCD(注18)。管理層對FVLCD的估計在公允價值層次結構中被歸類為3級,因為輸入不是基於可觀察的市場數據。
(b) 資本風險管理
公司監控其資本結構,並根據運營和經濟狀況的變化,可以通過回購股票、發行新股、發行新債或償還現有債務來調整結構。公司編制年度預算和季度預測,以促進其資本需求的管理。年度預算由公司董事會批准。
公司的資本包括權益(包括已發行資本、股權儲備和留存收益或累計赤字)、債務便利、租賃負債,扣除現金和現金等價物,具體如下:
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 38 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
24。金融工具及相關風險管理(續)
(b) 資本風險管理(續)
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| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
公平 | $1,330,600 | | | $1,411,298 | |
債務便利 | 212,365 | | | 210,362 | |
租賃負債 | 42,747 | | | 37,583 | |
減去:現金和現金等價物 | (104,774) | | | (151,438) | |
| | | |
| $1,480,938 | | | $1,507,805 | |
公司的投資政策是將其現金投資於到期日不超過90天的高流動性短期投資,這些投資是根據預期的運營支出時間來選擇的。該公司預計,其可用資本資源將足以至少在未來12個月內執行其發展計劃和運營。
公司不受任何外部施加的資本要求的約束,但遵守債務便利(附註21(b))和租賃負債(附註22(b))下的契約除外。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司遵守了這些契約。
(c) 財務風險管理
公司全面審查了其面臨的各種金融工具和風險,並評估了這些風險的影響和可能性。這些風險可能包括信用風險、流動性風險、貨幣風險、商品價格風險和利率風險。在重大情況下,這些風險由董事會審查和監測。
信用風險
信用風險是指客户或交易對手未能履行其合同義務時的財務損失風險。公司的信用風險主要與特許銀行、正常業務過程中的貿易應收賬款、應收增值税和其他應收賬款有關。
截至2023年3月31日,應收增值税為4,810萬美元(2022年12月31日——4,490萬美元),其中2,290萬美元(2022年12月31日——2160萬美元)與Minera La Encantada S.A. de C.V.(“MLE”)有關,2410萬美元(2022年12月31日——1,770萬美元)與PEM有關。
該公司主要通過三個國際客户銷售金銀和副產品,並在交付時收到付款。公司的所有客户都具有良好的評級,應收賬款在提交後的60天內按計劃、例行和全部收到;因此,欠公司的貿易應收賬款餘額
在正常的商業過程中並不重要。
合併財務報表中記錄的金融資產賬面金額代表公司的最大信用風險敞口。除上述情況外,公司認為自己沒有面臨重大信用風險。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 39 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
24。金融工具及相關風險管理(續)
流動性風險
流動性風險是指公司在出現財務義務時無法履行其財務義務的風險。公司通過監控實際和預計的現金流以及匹配金融資產和負債的到期情況來管理流動性風險。在考慮了運營產生的現金流以及我們持有的現金和現金等價物之後,定期進行現金流預測,以確保有足夠的資本來滿足短期業務需求。
下表根據未貼現的合同現金流彙總了截至2023年3月31日公司金融負債的到期日:
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| | 賬面金額 | | 合同的 現金流 | | 小於 1 年 | | 2 到 3 年份 | | 4 到 5 年份 | | 5 年後 |
貿易和其他應付賬款 | | $114,405 | | | $114,405 | | | $114,405 | | | $— | | | $— | | | $— | |
債務便利 | | 212,365 | | | 255,203 | | | 1,847 | | | 22,709 | | | 230,647 | | | — | |
租賃負債 | | 42,747 | | | 47,885 | | | 16,756 | | | 24,987 | | | 5,193 | | | 949 | |
其他負債 | | 6,737 | | | 6,956 | | | — | | | — | | | 6,956 | | | — | |
承諾 | | 5,348 | | | 5,348 | | | 5,348 | | | — | | | — | | | — | |
| | $381,602 | | | $429,797 | | | $138,356 | | | $47,696 | | | $242,796 | | | $949 | |
截至2023年3月31日,該公司的營運資金為1.846億美元(2022年12月31日——2.029億美元)。截至2023年3月31日,可用流動性總額為2.596億美元(2022年3月31日——2.944億美元),其中包括7500萬美元的未提取循環信貸額度(2022年3月31日——1.00億美元)。
該公司認為,其手頭有足夠的現金,加上運營產生的現金流,足以滿足至少未來12個月內出現的運營需求。如果公司需要額外的流動性來履行債務,公司可以考慮動用其債務額度,確保額外的債務融資和/或股權融資。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 40 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
24。金融工具及相關風險管理(續)
貨幣風險
公司面臨的外匯風險主要與以加元或墨西哥比索計價的金融工具有關,這將影響公司的淨收益或虧損。為了管理外匯風險,公司可能會偶爾進入短期外幣衍生品,例如遠期和期權,以對衝其現金流。
下表列出了由於加元和墨西哥比索兑美元的匯率變動而導致的公司淨收益或虧損以及綜合收益或虧損的敏感度:
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| 2023年3月31日 |
| 現金和現金等價物 | | 限制性現金 | | 應收增值税 | | 其他金融資產 | | 貿易和其他應付賬款 | | | | | | 淨資產(負債)敞口 | | +/-10% 的貨幣變動的影響 |
加元 | $25,285 | | | $— | | | $— | | | $1,926 | | | ($4,067) | | | | | | | $23,144 | | | $2,314 | |
墨西哥比索 | 31,337 | | | 84,687 | | | 48,166 | | | — | | | (57,771) | | | | | | | 106,419 | | | 10,642 | |
| $56,622 | | | $84,687 | | | $48,166 | | | $1,926 | | | ($61,838) | | | | | | | $129,563 | | | $12,956 | |
該公司不時使用某些衍生品來管理其對墨西哥比索的外匯敞口。在截至2023年3月31日的三個月中,公司在其外匯衍生品的公允價值調整中沒有任何收益或虧損(2022年至零美元)。截至2023年3月31日,公司不持有任何外幣衍生品(2022年至零美元)。
大宗商品價格風險
公司面臨白銀和黃金的大宗商品價格風險,這對其相關金融工具的價值和淨收益產生了直接而直接的影響。該公司的收入直接取決於大宗商品價格,這些價格已顯示出波動性並且超出了公司的控制範圍。公司不使用長期衍生工具來對衝其白銀或黃金的大宗商品價格風險。
下表彙總了公司面臨的大宗商品價格風險及其對淨收益的影響:
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| | | 2023年3月31日 |
| 金屬價格變動+/-10% 的影響 |
| 銀 | | 黃金 | | | | | | 總計 |
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多雷庫存中的金屬 | $1,244 | | | $441 | | | | | | | $1,685 | |
| $1,244 | | | $441 | | | | | | | $1,685 | |
利率風險
該公司的短期投資、債務融資和租賃負債面臨利率風險。公司監控其利率敞口,並未簽訂任何衍生品合約來管理這種風險。公司的計息金融資產由現金和現金等價物組成,這些現金和現金等價物在預先設定的時間段內按浮動利率和固定利率混合計息。
截至2023年3月31日,公司的計息負債利率風險敞口僅限於其債務融資和租賃負債。根據公司截至2023年3月31日的利率敞口,市場利率上漲或降低25個基點不會對淨收益或虧損產生重大影響。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 41 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
25。補充現金流信息
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| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
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對投資活動的其他調整: | | | | | | | | |
購買有價證券 | | | | | | $— | | | ($1,419) | |
出售有價證券的收益 | | | | | | — | | | 1,116 | |
白銀期貨結算時收到的現金 | | | | | | — | | | 2,888 | |
| | | | | | $— | | | $2,585 | |
非現金營運資金項目的淨變動: | | | | | | | | |
貿易和其他應收賬款減少(增加) | | | | | | $1,784 | | | ($2,649) | |
應收增值税 (增加) 減少 | | | | | | (3,194) | | | 7,090 | |
庫存(增加) | | | | | | (5,621) | | | (2,377) | |
預付費用和其他費用(增加) | | | | | | (4,322) | | | (4,237) | |
應付所得税增加(減少) | | | | | | 965 | | | (8) | |
貿易和其他應付賬款增加 (減少) | | | | | | 5,812 | | | (8,291) | |
限制性現金(增加)(附註19) | | | | | | (5,869) | | | (16,367) | |
| | | | | | ($10,445) | | | ($26,839) | |
非現金投資和融資活動: | | | | | | | | |
處置 La Guitarra 獲得的股份 | | | | | | $33,172 | | | $— | |
La Guitarra 的佈局 | | | | | | (34,550) | | | — | |
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在RSU結算後轉移基於股份的付款準備金 | | | | | | 1,585 | | | 847 | |
行使期權時轉移基於股份的付款準備金 | | | | | | 160 | | | 1,025 | |
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通過融資租賃收購的資產 | | | | | | (2,231) | | | — | |
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| | | | | | ($1,865) | | | $1,872 | |
截至2023年3月31日,現金及現金等價物包括150萬美元(2022年12月31日——140萬美元),這些資產作為債券在墨西哥作為税務審計的債券持有。
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隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分 | |
第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 42 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
26。突發事件和其他事項
由於公司運營的規模、複雜性和性質,在正常業務過程中會出現各種法律和税務問題。當可能存在負債且金額可以合理估算時,公司會為此類項目累計。
(a) 索賠和法律訴訟風險
公司面臨各種索賠和法律訴訟,涵蓋正常業務活動過程中出現的廣泛問題。所有這些問題都存在各種不確定性,其他一些問題可能以對公司不利的方式得到解決,這可能會對公司的財務業績、現金流或經營業績產生重大不利影響。First Majestic提供責任保險,併為可能發生且可以合理估計的事項規定了條款,但是無法保證此類保險的金額足以抵禦所有潛在責任。此外,公司將來可能會受到監管調查或其他訴訟,並將來可能捲入與其他各方的糾紛,這可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大影響。
(b) Primero 税收裁決
當聖迪馬斯的前所有者Primero於2010年8月收購聖迪馬斯礦時,它承擔了白銀購買協議(“舊溪協議”)規定的義務,該協議要求其子公司PEM以以下較低者向惠頓貴金屬(“WPMI”)獨家出售聖迪馬斯礦生產的多達600萬盎司的白銀以及此後生產的白銀的50% 每盎司4.014美元,加上每年增長1%(“PEM已實現價格”)。2018年5月,WPMI與STB之間的舊直播協議終止,原因是該公司在收購Primero的同時與WPMI簽訂了新的直播協議。
為了反映舊流協議的商業條款和影響,出於墨西哥所得税的目的,PEM根據PEM的已實現價格而不是現貨市場價格確認了這些白銀銷售的收入。
為了獲得税收和法律保證,證明墨西哥税務機關Servicio de Administración Tributaria(“SAT”)將接受PEM已實現價格作為計算PEM應繳的墨西哥所得税的轉讓價格,與國家税務局簽訂了2010至2014納税年度具有相互約束力的預先定價協議(“APA”)。2012年10月4日,國家税務總局證實,根據APA的條款,PEM已實現價格可用作PEM計算根據老流協議出售的白銀所欠税款的依據。
2015年2月,國家税務總局提起了一項法律程序,要求追溯性地宣佈APA無效。
2019年,國家税務總局發佈了2010至2012納税年度的重新評估,包括利息、通貨膨脹和罰款,總額為2.716億美元(49.19億墨西哥比索)。2021年,國家税務總局還發布了對2013納税年度PEM的重新評估,總金額為1.503億美元(27.23億墨西哥比索)(統稱為 “重新評估”)。公司認為重新評估違反了APA的條款。重新評估中的主要項目包括根據白銀現貨市場價格確定收入、拒絕扣除利息支出和服務費、國家税務總局與重複計算税收有關的技術錯誤以及利息和罰款。
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第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 43 頁 |
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26。突發事件和其他事項(續)
(b)Primero 税收裁決(續)
公司繼續在墨西哥法律訴訟中為APA辯護,還要求根據墨西哥、加拿大、盧森堡和巴巴多斯主管税務機關之間的相關避免雙重徵税條約,根據共同協議程序(“MAP”)解決轉讓價格爭議。國家税務總局拒絕根據三項條約中所載的MAP程序採取必要措施。該公司認為,墨西哥的拒絕違反了其在雙重徵税條約方面的國際義務。此外,公司仍然認為APA對國家税務總局仍然有效並具有法律約束力。
公司繼續根據墨西哥法律和相關税收協定尋求所有可用的國內和國際補救措施。此外,正如下文進一步討論的那樣,它還根據《北美自由貿易協定》(“NAFTA”)第11章對墨西哥提出索賠,理由是墨西哥違反了其國際法義務。
國內補救措施
2020年9月,公司收到了聯邦法院的一項裁決,要求取消授予PEM的APA。聯邦法院的裁決指示國家税務總局重新審查簽發具有追溯效力的APA的證據和依據,主要原因如下:
(i) 沙特德士古公司在分析PEM對APA的請求以及為支持該請求而提供的證據時存在錯誤;以及
(ii) 沙特德士古公司在發佈APA之前未能要求PEM提供某些額外信息。
該公司於2020年11月30日就該決定向墨西哥巡迴法院提起上訴。由於向墨西哥最高法院提交了兩份移審令,因此最高法院全體會議於 2021 年 4 月 15 日接受了其中一份令狀,ii) 要求巡迴法院發送上訴文件,iii) 將此類令狀分配給最高法院第二分庭以發佈相應的裁決。兩份移審令均於2022年12月被撤回。公司提出的質疑已退回墨西哥巡迴法院,並可能在2023年第二季度內發佈裁決。
該公司除了在墨西哥法院對國家税務總局的行為提出質疑外,還通過墨西哥聯邦納税人辯護律師辦公室(稱為 “PRODECON”)尋求解決爭議。
國際補救措施
2021年3月2日,公司根據北美自由貿易協定第11章,代表自己和PEM向國際投資爭端解決中心(“ICSID”)提交了仲裁申請。2021 年 3 月 31 日,ICSID 祕書處發佈了《仲裁申請登記通知》。一旦北美自由貿易協定仲裁小組(“法庭”)於2021年8月20日通過全部三名小組成員的任命正式成立,北美自由貿易協定仲裁程序(“北美自由貿易協定程序”)就被視為已全面啟動。法庭於2021年9月24日通過視頻會議舉行了第一次會議,以決定指導北美自由貿易協定訴訟的程序規則。法庭於 2021 年 10 月 21 日發佈了第 1 號程序令。此後,公司於2022年4月26日向法庭提交了包括專家報告和證人證詞在內的索賠人備忘錄,2022年11月26日,墨西哥提交了辯訴狀。
2023 年 3 月 31 日,公司根據北美自由貿易協定第 11 章提交了新的意向通知(“增值税意向通知”),邀請墨西哥政府參與討論,在規定的90天磋商期內解決有關持續拒絕獲得PEM增值税退税的爭議。如果雙方無法達成解決方案,公司可能會尋求將與增值税意向通知相關的程序與北美自由貿易協定程序合併。
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第一大銀業公司2023年第一季度報告 | 第 44 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表-未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
26。突發事件和其他事項(續)
(b)Primero 税收裁決(續)
如果國家税務總局追溯性宣佈APA無效的嘗試取得成功,則可以預期國家税務總局將在2010年至2014年對PEM根據老流協議出售白銀一事執行任何重新評估。這樣的結果可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。如果最終要求公司在不進行任何緩解調整的情況下根據現貨市場價格為其白銀收入納税,那麼在考慮利息或罰款之前,2010-2019年的增量所得税將約為2.842億美元(51.47億墨西哥比索)。
根據公司與第三方顧問的磋商,公司認為PEM提交的納税申報表符合適用的墨西哥法律,因此,目前財務報表中尚未確認任何責任。
如果最終確定舊流協議下的白銀銷售定價與PEM已實現價格有顯著差異,儘管PEM有權對任何重新評估提出上訴,但這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
(c) La Encantada 税收重新評估
2019年12月,作為正在進行的對Minera La Encantada S.A. de C.V. 和Corporacion First Majestic S.A. de C.V. 納税申報表的一部分,國家税務總局公佈了2013財年的企業所得税評估,分別為530萬美元(9,690萬墨西哥比索)和1,690萬美元(3.069億墨西哥比索),包括利息、通貨膨脹和罰款。2022年12月,國家税務總局向Minera La Encantada, S.A. de C.V. 發佈了2014和2015財年的企業所得税評估,金額為1711萬美元(3.097億墨西哥比索)和2.224億美元(30.276億墨西哥比索)。主要項目涉及遠期白銀購買協議以及拒絕扣除礦山開發費用和服務費。公司繼續捍衞遠期白銀購買協議的有效性,並將對已發佈的評估提出強烈異議。根據法律和財務顧問的建議,該公司認為MLE的納税申報是適當的,其納税申報狀況是正確的,因此財務報表中沒有確認任何責任。
(d) 第一起白銀訴訟
2013年4月,公司收到不列顛哥倫比亞省最高法院(“法院”)對First Silver訴訟的肯定判決,該判決裁定First Majestic對Hector Davila Santos(“被告”)支付9,380萬美元有利於First Majestic的款項,該糾紛涉及公司與被告及其私人公司之間涉及墨西哥礦山(“博拉尼奧斯礦”)的糾紛,詳情見下文。2013年6月,公司收到了1410萬澳元的部分判決款項,剩下的未付金額約為6,430萬美元(8,150萬加元)。作為裁決的一部分,法院下達了限制被告轉讓或抵押博拉尼奧斯礦的命令,並限制在博拉尼奧斯礦的採礦。這些命令還要求被告將博拉尼奧斯礦的淨現金流保存在持有賬户中,並定期向公司提供有關博拉尼奧斯礦的某些信息。經過多年的墨西哥國內訴訟,不列顛哥倫比亞省判決的可執行性最終在2022年11月11日的書面判決中得到墨西哥最高法院的承認。該公司已在墨西哥開始對被告的資產採取收款行動,並繼續尋求追回被告在美國的一處資產的餘額。儘管如此,無法保證判決金額的剩餘部分會得到收取。因此,截至2023年3月31日,公司尚未計入剩餘的6,430萬美元(合8150萬加元)未收回的有利於公司的判決中的任何一項。
27。後續事件
季度股息聲明
2023年5月4日,公司董事會批准宣佈其季度普通股股息為每股0.0057美元,該股息將在2023年6月9日當天或之後支付給2023年5月18日營業結束時的登記在冊的普通股東。這些股息是在季度末之後申報的,在截至2023年3月31日的期間尚未被確認為對所有者的分配。
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