凱悦公佈2023年第一季度業績
總費用收入增長了50%;提高了全年RevPAR展望
芝加哥(2023 年 5 月 4 日)-凱悦酒店集團(“凱悦” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:H)今天公佈了 2023 年第一季度財務業績。亮點包括:
•2023年第一季度的淨收入為5800萬美元,而2022年第一季度的淨虧損為7300萬美元。2023 年第一季度調整後的淨收入為 4,500 萬美元,而 2022 年第一季度的調整後淨虧損為 3,600 萬美元。
•2023年第一季度的攤薄後每股收益為0.53美元,而2022年第一季度為0.67美元。2023年第一季度調整後的攤薄後每股收益為0.41美元,而2022年第一季度為0.33美元。
•2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.68億美元,而2022年第一季度為1.69億美元。
◦調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括2023年第一季度3100萬美元的淨延期和1,700萬美元的淨融資合同,以及2022年第一季度的2,400萬美元淨延期和700萬美元的淨融資合同。
•與2022年相比,2023年第一季度的全系統可比RevPAR增長了42.9%。
•與2022年相比,2023年第一季度同類自有和租賃酒店的RevPAR增長了52.9%。2023年第一季度,同類自有和租賃酒店的營業利潤率提高至25.9%。
•與2022年相比,2023年第一季度可比的全包網絡套餐RevPAR增長了33.2%。
•2023年第一季度的淨客房增長約為7.0%。
•正在執行的管理或特許經營合同約為11.7萬間客房。
•股票回購活動是2023年第一季度以1.06億美元的價格回購了約102萬股股票。
凱悦總裁兼首席執行官馬克·霍普拉馬齊安表示:“我們連續第四個季度公佈了超出預期的創紀錄業績,這表明了我們獨特的定位和差異化模式。我們提高了全年RevPAR展望,同時保持了創紀錄的渠道水平和行業領先的淨房間增長。在本季度,亞太地區的復甦尤其顯著,整個地區都有廣泛的改善。我們繼續保持良好的預訂趨勢,我們的前景仍然樂觀。”
有關截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中影響調整後淨收益(虧損)和調整後攤薄後每股收益(虧損)的特殊項目摘要,請參閲附表第A-11頁的表格。
注意:所有 RevPAR 和 ADR 百分比變化均以固定美元計算。本新聞稿包括對非公認會計準則財務指標的引用。請參閲附表中包含的非公認會計準則對賬以及從第 A-9 頁開始列出的非公認會計準則指標的定義。
操作更新
2023年第一季度,全系統可比RevPAR與2022年第一季度相比增長了43%,同組可比物業與2019年第一季度相比增長了6%。在2023年第一季度,RevPAR的復甦繼續受到平均利率增長的推動,按固定貨幣計算增長了12%,而入住率與2022年同期相比提高了1,400個基點。2023 年第一季度的管理、特許經營、許可和其他費用總額創下了 2.31 億美元的創紀錄水平,與 2022 年第一季度相比增長了 50%。
ALG 全包式投資組合也經歷了強勁的增長。與2022年同期相比,2023年第一季度,ALG物業的可比淨套餐RevPAR在美洲增長了30%,在歐洲增長了36%。在本季度,凱悦天地會員的繳款佔美洲ALG酒店客房晚數的21%。
分部業績和亮點
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 (%) | |
自有和租賃的酒店 | $ 74 | | $ 54 | | 36.9 | % | |
美洲的管理和特許經營 | 119 | | 85 | | 40.2 | % | |
亞太地區的管理和特許經營 (a) | 25 | | 7 | | 264.2 | % | |
EAME 管理和特許經營 (a) | 12 | | 4 | | 256.9 | % | |
蘋果休閒集團 | 79 | | 56 | | 39.9 | % | |
企業和其他 | (42) | | (38) | | (12.2) | % | |
淘汰 | 1 | | 1 | | 27.0 | % | |
調整後 EBITDA | $ 268 | | $ 169 | | 58.6 | % | |
| | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 (%) | |
淨延期 | $ | 31 | | | $ | 24 | | | 27.4 | % | |
淨融資合約 | $ | 17 | | | $ | 7 | | | 160.5 | % | |
(a) 自2023年1月1日起,公司改變了對我們位於印度次大陸的物業的戰略和運營監督。現在,與這些物業相關的收入已在亞太地區管理和特許經營領域報告。在截至2022年3月31日的三個月中,細分市場的變化已得到追溯反映。
•自有和租賃酒店板塊:業績由團體和商務旅行的持續復甦帶動。此外,強勁的經營業績使同類物業的利潤率有所提高。經交易淨影響調整後,第一季度自有和租賃酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比增加了4,400萬美元,增長了151%。
•美洲管理和特許經營板塊:業績由休閒旅行需求的持續強勁和商務旅行需求的持續改善帶動。此外,該集團表現出明顯的勢頭。自2019年初以來加入該系統的新酒店在本季度貢獻了1,800萬美元的費用收入。
•亞太地區管理和特許經營板塊:業績由該地區的廣泛復甦帶動。在放鬆旅行限制後,大中華區出現了顯著改善,中國大陸的RevPAR在本季度超過了2019年的水平10%。
•EAME管理和特許經營板塊:業績由西歐領先,這得益於強勁的國際入境需求和中東的良好業績。
•Apple Leisure Group板塊:業績由休閒旅行需求的持續強勁、優惠的價格以及美洲主要目的地的空運量增加帶動。
空缺與發展
在第一季度,有28家新酒店(或5,128間客房)加入了凱悦系統,其中包括收購夢想酒店集團後的12家酒店(或1,893間客房)。本季度值得注意的開業包括墨西哥城康德薩安達仕酒店、芭堤雅喬木提恩海灘安達仕酒店、倫敦艾伯特堤岸凱悦酒店和凱悦酒店FirstName Bordeaux。
截至2023年3月31日,公司已簽訂了約580家酒店(約11.7萬間客房)的已執行管理或特許經營合同。
交易和資本策略
正如先前披露的那樣,公司於2023年2月2日完成了對夢想酒店集團的收購,並支付了1.25億美元的現金。該協議的條款規定,根據與簽署的未來酒店開業管理合同相關的某些里程碑,到2028年再增加高達1.75億美元的或有對價。
作為2021年8月宣佈的擴大資產處置承諾的一部分,該公司目前正在銷售兩項待售資產,並打算成功執行計劃,到2024年底實現20億美元的房地產銷售總收益(扣除收購)。截至2023年3月31日,作為該承諾的一部分,公司已從房地產淨處置中獲得7.21億美元的收益。
資產負債表和流動性
截至2023年3月31日,該公司報告了以下內容:
•債務總額為31.02億美元。
•5.34億美元的未合併酒店風險債務的按比例分配,幾乎所有這些債務對凱悦無追索權,其中一部分由凱悦根據單獨的協議進行擔保。
•總流動性約為25億美元,包括10.51億美元的現金和現金等價物以及短期投資,扣除未償信用證後,凱悦循環信貸額度下的可用借款額度為14.96億美元。
在第一季度,公司以約1.06億美元的價格共回購了1,018,931股A類普通股。該公司在第一季度末發行和流通了46,844,698股A類股票和58,917,749股B類股票。從2023年4月1日到4月30日,公司回購了73,368股A類普通股,總收購價約為800萬美元。在今年的前四個月中,公司以約1.14億美元的價格共回購了1,092,299股A類普通股。截至2023年4月30日,該公司的股票回購授權還剩約4.45億美元。
2023 年展望
公司為2023年全年提供以下指導:
| | | | | | | | |
| 2023 年全年對比 2022 | |
全系統 revPar1 | 12% 到 16% | |
| 2023 年全年對比 2022 | |
淨房間增長 | 大約 6.0% | |
| | |
(單位:百萬) | 2023 年全年 | |
資本支出 | 大約 200 美元 | |
調整後的 SG&A2 總額 | $480 - $490 | |
一次性集成成本3 | 大約 15 美元 | |
1 RevPAR 基於固定貨幣,前期根據當期匯率進行折算。2023 年與 2022 年的 RevPAR 百分比基於同類酒店。
2 參見附表第 A-13 頁的表格,將估計的銷售、一般和管理費用與調整後的銷售、一般和管理費用進行對賬。
3 一次性整合成本與收購活動有關,包含在調整後的銷售、一般和管理費用中。
除了截至本新聞稿發佈之日已完成的處置或收購活動外,2023 年展望中未包含任何其他處置或收購活動。公司的2023年展望基於許多假設,這些假設可能會發生變化,其中許多是公司無法控制的。如果實際結果與這些假設不同,則公司的預期可能會發生變化。無法保證凱悦會取得這些成果。
電話會議信息
公司將於今天,即2023年5月4日美國東部時間上午 8:00 舉行投資者電話會議。
鼓勵參與者收聽電話會議的同步網絡直播,該網絡直播可通過公司網站investors.hyatt.com觀看。或者,參與者可以在預定開始時間前大約 15 分鐘使用會議 ID# 9019679 撥打 888-412-4131(美國免費電話)或 646-960-0134(國際電話號碼)進行實時通話。
電話會議的重播將從美國中部時間 2023 年 5 月 4 日星期四上午 11:00 開始,為期一週,使用會議編號為 9019679 撥打:800-770-2030(美國免費電話)或 647-362-9199(國際電話號碼)。網絡直播檔案將在公司網站上公佈 90 天。
投資者聯繫人
諾亞·霍普,312.780.5991,noah.hoppe@hyatt.com
媒體聯繫人
弗朗齊斯卡·韋伯,312.780.6106,franziska.weber@hyatt.com
前瞻性陳述
本新聞稿中的前瞻性陳述不是歷史事實,是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些報表包括關於我們的計劃、戰略、展望、入住率、公司打算削減房地產資產基礎的金額、出售此類資產的預期總收益額以及此類資產處置的預期時間表、我們預計未來開業的房產數量、預訂趨勢、RevPAR趨勢、我們預期的調整後的銷售和收購支出、預期的資本支出、預期的全系統RevPAR淨房間增長、我們預期的全系統RevPAR的陳述,我們預期的一次性整合成本,財務成本業績, 前景或未來事件, 涉及難以預測的已知和未知風險.因此,我們的實際業績、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。在某些情況下,您可以使用諸如 “可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將” 等詞語以及這些術語和類似表達方式的否定語來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述必然基於估計和假設,儘管我們和管理層認為這些估計和假設是合理的,但本質上是不確定的。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於:全球主要市場的總體經濟不確定性以及全球經濟狀況惡化或經濟增長水平低下;經濟衰退後的經濟復甦速度和步伐;全球供應鏈的限制和中斷,建築相關勞動力和材料成本的上漲,以及通貨膨脹或其他可能無法被收入增長完全抵消的因素導致的成本增加業務;風險影響奢華、度假村和全包住宿領域;商業、休閒和團體領域的支出水平以及消費者信心;入住率和日均房價下降;未來預訂的知名度有限;關鍵人員流失;國內和國際政治和地緣政治狀況,包括政治或內亂或貿易政策變化;影響旅行的敵對行動或對敵對行動的恐懼,包括未來的恐怖襲擊;與旅行有關的事故;自然或人為災害,天氣以及與氣候有關的事件,例如地震、海嘯、龍捲風、颶風、乾旱、洪水、野火、石油泄漏、核事故和全球流行病或傳染病的爆發或對此類疫情的恐懼;COVID-19 疫情後的復甦速度和一致性以及疫情、額外復甦或 COVID-19 變體的長期影響,包括與全球和區域經濟活動、旅行限制或禁令有關的需求用於旅行、臨時和團體業務以及消費者信心水平;第三方所有者、加盟商或酒店風險合作伙伴成功應對 COVID-19 疫情、任何其他捲土重來、COVID-19 變種或其他流行病、流行病或其他健康危機的影響的能力;我們在經過有利於第三方所有者的績效測試或擔保的酒店成功實現一定水平的營業利潤的能力;酒店裝修和重建的影響;與我們的資本配置計劃、股票回購計劃和股息支付相關的風險,包括減少、取消或暫停回購活動或股息支付;房地產和酒店業務的季節性和週期性質;分銷安排的變化,例如通過互聯網旅行中介機構;客户品味和偏好的變化;與同事和工會的關係以及勞動法的變化;第三方財產所有者、加盟商和酒店風險合作伙伴的財務狀況和我們與他們的關係;第三方所有者可能無能為力,加盟商或開發合作伙伴獲得為當前運營提供資金或實施我們的增長計劃所需的資金;與潛在收購和處置以及我們成功將已完成的收購與現有業務整合的能力相關的風險,包括我們對蘋果休閒集團和夢想酒店集團的收購以及每項業務的成功整合;未能成功完成擬議交易(包括未能滿足成交條件或獲得所需批准);我們的能力成功執行我們的戰略,擴大我們的管理和特許經營業務,同時在目標時間範圍內按預期價值減少我們的房地產資產基礎;我們的房地產資產價值下降;我們的管理或特許經營協議不可預見地終止;聯邦、州、地方或外國税法的變化;利率、工資和其他運營成本的增加;外匯匯率波動或貨幣重組;與引入相關的風險新的品牌概念,包括不接受新品牌或創新;資本市場的普遍波動以及我們進入此類市場的能力;我們行業競爭環境的變化,包括 COVID-19 疫情、行業整合和我們運營的市場所致;我們成功發展凱悦天地忠誠度計劃和無限度假俱樂部付費會員計劃的能力;網絡事件和信息技術故障;法律或行政訴訟的結果;違反與我們相關的法規或法律的行為特許經營業務和許可業務以及我們的國際業務;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他風險,包括我們的10-K表年度報告,該報告可從美國證券交易委員會獲得。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警示陳述的明確全部限制。我們提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非適用法律要求,否則我們不承擔或承擔任何義務公開更新這些前瞻性陳述以反映實際業績、新信息或未來事件、假設變化或影響前瞻性陳述的其他因素的變化。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行更多更新。
非公認會計準則財務指標
在本新聞稿中,公司提到了美國公認會計原則(GAAP)未確認的某些財務指標,包括:調整後淨收益(虧損);調整後的攤薄每股收益;調整後的息税折舊攤銷前利潤;調整後的息税折舊攤銷前利潤率;調整後的銷售和收購費用。有關此類非公認會計準則財務指標的更多信息和對賬,請參閲本財報的附表,包括 “定義” 部分。
凱悦網站和社交媒體渠道上信息的可用性
投資者和其他人應注意,凱悦經常使用美國證券交易委員會 (SEC) 文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播和凱悦投資者關係網站向投資者和市場公佈重要信息。公司使用這些渠道以及社交媒體渠道(例如凱悦臉書賬户(facebook.com/hyatt);凱悦 Instagram 賬户(instagram.com/hyatt/);凱悦 Twitter 賬户(twitter.com/hyatt);凱悦 Linkedin 賬户(linkedin.com/company/hyatt/);以及凱悦 YouTube 賬户(youtube.com/user/hyatt))作為向我們的客人、客户、同事披露公司業務信息的手段、投資者和公眾。雖然並非公司在凱悦投資者關係網站或公司社交媒體渠道上發佈的所有信息都具有實質性性質,但有些信息可能被視為重要信息。因此,公司鼓勵投資者、媒體和其他對凱悦感興趣的人查看其在hyatt.com頁面底部的投資者關係鏈接和公司社交媒體渠道上分享的信息。用户在註冊電子郵件地址時可以訪問凱悦網站 investors.hyatt.com “投資者資源” 部分中的 “電子郵件提醒”,自動收到有關公司的電子郵件提醒和其他信息。這些網站的內容未以引用方式納入本新聞稿或凱悦向美國證券交易委員會提交的任何報告或文件中,對這些網站的任何引用僅為非活躍的文字參考文獻。
關於凱悦酒店集團
總部位於芝加哥的凱悦酒店集團是一家全球領先的酒店公司,其宗旨是關愛人民,讓他們盡其所能。截至2023年3月31日,該公司的投資組合包括六大洲75個國家的1,250多家酒店和全包式酒店。該公司的產品包括永恆系列中的品牌,包括柏悦®、君悦酒店®、凱悦酒店®、凱悦®、凱悦公寓俱樂部®、凱悦嘉軒酒店®、Hyatt House®、Hyatt House®、Hyatt House®、Hyatt Studios 和 UrCove;Boundless 系列,包括 Miraval®、Alila®、Andaz®、Thompson Hotels®、Dream® 酒店、Hyatt Centric® 和 Caption by Hyatt®;獨立系列,包括凱悦® 的 Unbound 系列、凱悦目的地® 和 JdV by Hyatt®;以及全包系列,包括Hyatt Ziva®、Hyatt Zilara®、Zoetry® 健康與水療度假村、Secrets® 度假村& 水療中心、Breathless Resorts & Spa®、Dreams® 度假村和水療中心、Hyatt Vivid 酒店及度假村、Alua 酒店及度假村® 和 Sunscape® 度假村和水療中心。該公司的子公司運營凱悦世界® 忠誠度計劃、ALG Vacations®、Unlimited Vacations®、Amstar DMC 目的地管理服務和Trisept Solutions® 技術服務。欲瞭解更多信息,請訪問 www.hyatt.com。
凱悦酒店集團
目錄
財務信息
(未經審計)
| | | | | |
日程安排 | 頁面 |
簡明合併收益(虧損)報表 | A - 1 |
分部財務摘要 | A - 2 |
連鎖酒店和酒店品牌統計 | A - 3 |
費用摘要 | A - 5 |
按地理位置和品牌劃分的物業和客房 | A - 6 |
出售酒店對自有和租賃酒店板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤的影響 | A - 8 |
非公認會計準則財務指標的對賬 | A - 9 |
蘋果休閒集團細分市場統計數據 | A - 15 |
蘋果休閒集團非公認會計準則財務指標分部對賬 | A - 16 |
定義 | A - 18 |
由於四捨五入,以下附表中的百分比可能無法重新計算。沒有意義的百分比變化以 “NM” 表示。
凱悦酒店集團
簡明合併收益(虧損)報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | | $ | 314 | | | $ | 271 | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | | 231 | | | 154 | | | | | |
反收入 | | (10) | | | (9) | | | | | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | | 221 | | | 145 | | | | | |
配送和目的地管理 | | 328 | | | 246 | | | | | |
其他收入 | | 88 | | | 77 | | | | | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | | 729 | | | 540 | | | | | |
總收入 | | 1,680 | | | 1,279 | | | | | |
直銷和銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | | 240 | | | 210 | | | | | |
配送和目的地管理 | | 258 | | | 194 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 98 | | | 119 | | | | | |
其他直接成本 | | 98 | | | 67 | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 161 | | | 111 | | | | | |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | | 749 | | | 556 | | | | | |
直銷和銷售、一般和管理費用 | | 1,604 | | | 1,257 | | | | | |
持有為拉比信託基金提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入 | | 18 | | | (31) | | | | | |
未合併酒店企業的股權收益(虧損) | | (2) | | | (9) | | | | | |
利息支出 | | (33) | | | (40) | | | | | |
| | | | | | | | |
資產減值 | | (2) | | | (3) | | | | | |
其他收入(虧損),淨額 | | 48 | | | (10) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | 105 | | | (71) | | | | | |
所得税準備金 | | (47) | | | (2) | | | | | |
淨收益(虧損) | | 58 | | | (73) | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | — | | | — | | | | | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損) | | $ | 58 | | | $ | (73) | | | | | |
| | | | | | | | |
每股收益(虧損)基本 | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 0.55 | | | $ | (0.67) | | | | | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損) | | $ | 0.55 | | | $ | (0.67) | | | | | |
攤薄後每股收益(虧損) | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 0.53 | | | $ | (0.67) | | | | | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損) | | $ | 0.53 | | | $ | (0.67) | | | | | |
| | | | | | | | |
基本份額計數 | | 106.4 | | 110.2 | | | | |
攤薄後的股票數量 | | 108.9 | | 110.2 | | | | |
凱悦酒店集團
分部財務摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | 更改常量 $ (%) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | $ | 322 | | | $ | 277 | | | | | 16.1 | % | | | | 16.6 | % | | | | | | | | | | | | |
美洲的管理和特許經營 | 174 | | | 133 | | | | | 30.5 | % | | | | 30.3 | % | | | | | | | | | | | | |
亞太地區的管理和特許經營 (a) | 38 | | | 16 | | | | | 133.1 | % | | | | 146.8 | % | | | | | | | | | | | | |
EAME 管理和特許經營 (a) | 19 | | | 13 | | | | | 47.2 | % | | | | 50.2 | % | | | | | | | | | | | | |
蘋果休閒集團 | 408 | | | 310 | | | | | 31.8 | % | | | | 31.1 | % | | | | | | | | | | | | |
企業和其他 | 22 | | | 14 | | | | | 63.2 | % | | | | 63.2 | % | | | | | | | | | | | | |
抵消 (b) | (22) | | | (15) | | | | | (41.2) | % | | | | (41.5) | % | | | | | | | | | | | | |
調整後的收入 | $ | 961 | | | $ | 748 | | | | | 28.6 | % | | | | 28.7 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | $ | 60 | | | $ | 48 | | | | | 25.9 | % | | | | 25.5 | % | | | | | | | | | | | | |
未合併酒店企業的按比例份額 | 14 | | | 6 | | | | | 122.7 | % | | | | 117.9 | % | | | | | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店總數 | 74 | | | 54 | | | | | 36.9 | % | | | | 36.3 | % | | | | | | | | | | | | |
美洲的管理和特許經營 | 119 | | | 85 | | | | | 40.2 | % | | | | 39.8 | % | | | | | | | | | | | | |
亞太地區的管理和特許經營 (a) | 25 | | | 7 | | | | | 264.2 | % | | | | 294.2 | % | | | | | | | | | | | | |
EAME 管理和特許經營 (a) | 12 | | | 4 | | | | | 256.9 | % | | | | 282.0 | % | | | | | | | | | | | | |
蘋果休閒集團 | 79 | | | 56 | | | | | 39.9 | % | | | | 35.6 | % | | | | | | | | | | | | |
企業和其他 | (42) | | | (38) | | | | | (12.2) | % | | | | (12.4) | % | | | | | | | | | | | | |
淘汰 | 1 | | | 1 | | | | | 27.0 | % | | | | 27.0 | % | | | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 268 | | | $ | 169 | | | | | 58.6 | % | | | | 57.1 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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淨延期活動 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延收入增加 | $ | 58 | | | $ | 49 | | | | | 17.5 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延成本增加 | (27) | | | (25) | | | | | (7.6) | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨延期 | $ | 31 | | | $ | 24 | | | | | 27.4 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨融資合約增加 | $ | 17 | | | $ | 7 | | | | | 160.5 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 自2023年1月1日起,公司改變了對我們位於印度次大陸的物業的戰略和運營監督。現在,與這些物業相關的收入已在亞太地區管理和特許經營領域報告。在截至2022年3月31日的三個月中,細分市場的變化已得到追溯反映。
(b) 這些細分市場間抵消代表與自有和租賃酒店相關的管理費收入和支出,以及與我們在自有和租賃酒店的聯名信用卡計劃相關的促銷獎勵兑換收入和支出。
凱悦酒店集團
連鎖酒店統計
按細分市場劃分的可比酒店
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以常數 $ 為單位) | 截至3月31日的三個月 |
| RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 2023 | vs. 2022 | | 2023 | vs. 2022 | | 2023 | vs. 2022 |
| | | | | | | | |
全系統酒店 (a) | $ | 130.54 | | 42.9 | % | | 64.5 | % | 14.1% pts | | $ | 202.29 | | 11.6 | % |
美洲的管理和特許經營 | $ | 137.88 | | 31.1 | % | | 64.9 | % | 10.4% pts | | $ | 212.52 | | 10.1 | % |
亞太地區的管理和特許經營 (b) | $ | 108.44 | | 104.9 | % | | 64.4 | % | 24.3% pts | | $ | 168.51 | | 27.8 | % |
EAME 管理和特許經營 (b) | $ | 135.22 | | 47.4 | % | | 62.5 | % | 15.0% pts | | $ | 216.36 | | 12.0 | % |
| | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 (c) | $ | 192.40 | | 52.9 | % | | 69.2 | % | 18.9% pts | | $ | 278.17 | | 11.1 | % |
| | | | | | | | |
| 網絡套餐 RevPAR | | 佔用率 | | 網絡套餐 ADR |
| 2023 | vs. 2022 | | 2023 | vs. 2022 | | 2023 | vs. 2022 |
蘋果休閒集團 (d) | $ | 261.08 | | 29.2 | % | | 77.7 | % | 10.6% pts | | $ | 335.97 | | 11.5 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| |
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| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a) 全系統的酒店數字包括管理的、特許經營的、自有和租賃的酒店,不包括全包式酒店。
(b) 自2023年1月1日起,公司改變了對我們位於印度次大陸的物業的戰略和運營監督。現在,與這些物業相關的收入已在亞太地區管理和特許經營領域報告。在截至2022年3月31日的三個月中,細分市場的變化已得到追溯反映。
(c) 自有和租賃的酒店數字不包括未合併的酒店企業,也不包括包羅萬象的房產。
(d) 蘋果休閒集團的數據包括ALG度假村,不包括Hyatt Zilara和Hyatt Ziva。
凱悦酒店集團
酒店品牌統計
按品牌和連鎖規模劃分的可比酒店
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以常數 $ 為單位) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
| RevPAR | | 佔用率 | | ADR | | | | | | | | | |
品牌 | 2023 | vs. 2022 | | 2023 | vs. 2022 | | 2023 | vs. 2022 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
複合奢華 (a) | $ | 192.86 | | 47.7% | | 64.8 | % | 17.7% pts | | $ | 297.59 | | 7.3% | | | | | | | | | |
君悦酒店 | $ | 170.32 | | 52.2% | | 67.2 | % | 18.7% pts | | $ | 253.59 | | 9.9% | | | | | | | | | |
柏悦酒店 | $ | 283.03 | | 66.1% | | 64.7 | % | 20.3% pts | | $ | 437.70 | | 14.1% | | | | | | | | | |
安達茲 | $ | 241.76 | | 44.4% | | 69.6 | % | 20.7% pts | | $ | 347.15 | | 1.5% | | | | | | | | | |
凱悦的 Unbound 系列 | $ | 145.27 | | 21.5% | | 56.7 | % | 12.1% pts | | $ | 256.23 | | (4.3)% | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
高檔複合材料 (b) | $ | 123.46 | | 49.8% | | 62.7 | % | 16.5% pts | | $ | 196.86 | | 10.4% | | | | | | | | | |
凱悦酒店 | $ | 122.23 | | 48.8% | | 62.5 | % | 16.3% pts | | $ | 195.66 | | 9.9% | | | | | | | | | |
凱悦中心酒店 | $ | 143.39 | | 52.5% | | 66.2 | % | 17.6% pts | | $ | 216.59 | | 12.1% | | | | | | | | | |
凱悦旗下的 JdV | $ | 102.37 | | 43.9% | | 56.0 | % | 12.2% pts | | $ | 182.85 | | 12.5% | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
高檔複合材料 (c) | $ | 97.50 | | 25.8% | | 66.9 | % | 7.8% pts | | $ | 145.69 | | 11.1% | | | | | | | | | |
凱悦嘉軒酒店 | $ | 93.91 | | 26.7% | | 66.4 | % | 8.5% pts | | $ | 141.32 | | 10.5% | | | | | | | | | |
凱悦豪斯酒店 | $ | 108.83 | | 23.5% | | 68.4 | % | 5.6% pts | | $ | 159.07 | | 13.4% | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 網絡套餐 RevPAR | | 佔用率 | | 網絡套餐 ADR | | | | | | | | | |
| 2023 | vs. 2022 | | 2023 | vs. 2022 | | 2023 | vs. 2022 | | | | | | | | | |
綜合包羅萬象 (d) (e) | $ | 290.29 | | 33.2% | | 77.8 | % | 11.6% pts | | $ | 373.15 | | 13.3% | | | | | | | | | |
ALG 度假村(美洲) | $ | 286.09 | | 29.6% | | 78.2 | % | 9.7% pts | | $ | 365.90 | | 13.5% | | | | | | | | | |
ALG 度假村 (EAME) (e) | $ | 111.17 | | 36.0% | | 74.8 | % | 16.9% pts | | $ | 148.58 | | 5.3% | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 包括柏悦酒店、米拉瓦爾酒店、君悦酒店、阿麗拉酒店、安達斯酒店、凱悦無界精選酒店、凱悦目的地酒店和湯普森酒店。
(b) 包括凱悦酒店、凱悦、凱悦 Centric 和 JdV by Hyatt。
(c) 包括凱悦嘉軒和凱悦嘉寓酒店。
(d) 包括 ALG 度假村 [Breathless Resort and Spa、Dreams Resort and Spa、Secrets Resort and Spa、Sunscape 度假村和水療中心、Alua 酒店及度假村]、Hyatt Zilara 和 Hyatt Ziva。
(e) 歐洲的某些度假村採用混合全包模式運營,其中包括各種全包套餐選項和僅限客房的選項。
凱悦酒店集團
費用摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基礎管理費 | $ | 91 | | | $ | 60 | | | | | 51.2 | % | | | | | | | | |
激勵管理費 | 57 | | | 40 | | | | | 43.2 | % | | | | | | | | |
特許經營、許可和其他費用 | 83 | | | 54 | | | | | 54.2 | % | | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 231 | | | $ | 154 | | | | | 50.2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 231 | | | $ | 154 | | | | | 50.2 | % | | | | | | | | |
反對管理協議的收入 | (6) | | | (5) | | | | | (21.2) | % | | | | | | | | |
Contra 來自特許經營協議的收入 | (4) | | | (4) | | | | | (29.2) | % | | | | | | | | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 221 | | | $ | 145 | | | | | 51.7 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
凱悦酒店集團
按地理位置劃分的房產和房間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 改變 | | | |
| 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | |
美國管理 | 189 | | 70,818 | | 182 | | 69,190 | | 7 | | 1,628 | | | | | |
其他美洲地區管理 | 39 | | 10,962 | | 38 | | 10,814 | | 1 | | 148 | | | | | |
美國特許經營 | 495 | | 81,672 | | 490 | | 80,752 | | 5 | | 920 | | | | | |
其他美洲特許經營 | 35 | | 5,461 | | 21 | | 3,068 | | 14 | | 2,393 | | | | | |
美洲小計 | 758 | | 168,913 | | 731 | | 163,824 | | 27 | | 5,089 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
亞太地區 (a) | | | | | | | | | | | | | |
大中華區經理 | 97 | | 29,386 | | 91 | | 26,936 | | 6 | | 2,450 | | | | | |
其他 APAC 管理的 | 110 | | 29,603 | | 98 | | 27,476 | | 12 | | 2,127 | | | | | |
大中華區特許經營 | 31 | | 5,500 | | 18 | | 3,310 | | 13 | | 2,190 | | | | | |
其他 ASPAC 特許經營 | 10 | | 3,005 | | 7 | | 2,397 | | 3 | | 608 | | | | | |
ASPAC 小計 | 248 | | 67,494 | | 214 | | 60,119 | | 34 | | 7,375 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
EAME (a) | | | | | | | | | | | | | |
EAME 託管 | 94 | | 22,329 | | 91 | | 21,758 | | 3 | | 571 | | | | | |
EAME 特許經營 | 65 | | 11,082 | | 25 | | 4,541 | | 40 | | 6,541 | | | | | |
EAME 小計 | 159 | | 33,411 | | 116 | | 26,299 | | 43 | | 7,112 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
全包 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲一價全包 | 72 | | 25,422 | | 68 | | 24,639 | | 4 | | 783 | | | | | |
EAME 全包式 (b) | 42 | | 11,254 | | 43 | | 11,513 | | (1) | | (259) | | | | | |
全包小計 | 114 | | 36,676 | | 111 | | 36,152 | | 3 | | 524 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
全系統酒店總數 (c) | 1,279 | | 306,494 | | 1,172 | | 286,394 | | 107 | | 20,100 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
度假所有權 | 22 | | 2,027 | | 15 | | 1,032 | | 7 | | 995 | | | | | |
住宅 | 39 | | 1,096 | | 39 | | 1,116 | | — | | (20) | | | | | |
公寓所有權 | 39 | | 4,528 | | 36 | | 4,247 | | 3 | | 281 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
管理式小計 (d) | 625 | | 191,824 | | 594 | | 184,653 | | 31 | | 7,171 | | | | | |
特許經營小計 (d) | 654 | | 114,670 | | 578 | | 101,741 | | 76 | | 12,929 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
自有和已租用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國自有和租賃 | 18 | | 9,303 | | 23 | | 11,229 | | (5) | | (1,926) | | | | | |
其他美洲自有和租賃 | 5 | | 1,555 | | 5 | | 1,555 | | — | | — | | | | | |
EAME 自有和租賃 | 11 | | 2,476 | | 10 | | 2,376 | | 1 | | 100 | | | | | |
自有和租賃小計 (e) | 34 | | 13,334 | | 38 | | 15,160 | | (4) | | (1,826) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 自2023年1月1日起,公司改變了對我們位於印度次大陸的物業的戰略和運營監督。現在,與這些物業相關的收入已在亞太地區管理和特許經營領域報告。在截至2022年3月31日的三個月中,細分市場的變化已得到追溯反映。
(b) 歐洲的某些度假村採用混合全包模式運營,其中包括各種全包套餐選項和僅限客房的選項。
(c) 數字不包括度假所有權、住宅或公寓所有權單位。
(d) 數字包括包羅萬象的房產。
(e) 數字不包括未合併的酒店企業。
凱悦酒店集團
按品牌劃分的物業和客房
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | 改變 | | |
| | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | 屬性 | | 房間 | | | | |
品牌 | | | | | | | | | | | | | | | | |
柏悦酒店 | | 45 | | 8,366 | | 45 | | 8,414 | | — | | (48) | | | | |
米拉瓦爾 (a) | | 3 | | 383 | | 3 | | 357 | | — | | 26 | | | | |
君悦酒店 | | 61 | | 32,313 | | 58 | | 31,190 | | 3 | | 1,123 | | | | |
阿麗拉 | | 16 | | 1,768 | | 15 | | 1,681 | | 1 | | 87 | | | | |
安達茲 | | 27 | | 6,026 | | 25 | | 5,623 | | 2 | | 403 | | | | |
凱悦的 Unbound 系列 | | 39 | | 6,852 | | 29 | | 5,785 | | 10 | | 1,067 | | | | |
湯普森酒店 | | 18 | | 3,768 | | 17 | | 3,592 | | 1 | | 176 | | | | |
凱悦目的地 (a) | | 16 | | 3,299 | | 17 | | 3,614 | | (1) | | (315) | | | | |
凱悦酒店 | | 236 | | 97,564 | | 226 | | 94,062 | | 10 | | 3,502 | | | | |
凱悦 | | 13 | | 3,354 | | 13 | | 3,354 | | — | | — | | | | |
凱悦中心酒店 | | 56 | | 11,532 | | 48 | | 10,171 | | 8 | | 1,361 | | | | |
凱悦旗下的 JdV | | 58 | | 8,997 | | 22 | | 3,180 | | 36 | | 5,817 | | | | |
夢想酒店 | | 7 | | 1,358 | | — | | — | | 7 | | 1,358 | | | | |
凱悦嘉軒酒店 | | 414 | | 60,883 | | 403 | | 58,193 | | 11 | | 2,690 | | | | |
凱悦豪斯酒店 | | 132 | | 18,782 | | 127 | | 18,136 | | 5 | | 646 | | | | |
凱悦的字幕 | | 1 | | 136 | | — | | — | | 1 | | 136 | | | | |
urCove | | 22 | | 3,637 | | 12 | | 2,090 | | 10 | | 1,547 | | | | |
其他 | | 1 | | 800 | | 1 | | 800 | | — | | — | | | | |
小計 | | 1,165 | | 269,818 | | 1,061 | | 250,242 | | 104 | | 19,576 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
ALG 度假村 (b) (c) | | 104 | | 32,794 | | 102 | | 32,561 | | 2 | | 233 | | | | |
齊瓦凱悦酒店 | | 6 | | 2,672 | | 6 | | 2,672 | | — | | — | | | | |
齊拉拉凱悦酒店 | | 4 | | 1,210 | | 3 | | 919 | | 1 | | 291 | | | | |
一價全包 | | 114 | | 36,676 | | 111 | | 36,152 | | 3 | | 524 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
全系統房產和房間總數 (d) | | 1,279 | | 306,494 | | 1,172 | | 286,394 | | 107 | | 20,100 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
凱悦公寓俱樂部 (e) | | 22 | | | | 15 | | | | 7 | | | | | | |
(a) 包括在截至2022年9月30日的九個月內更名並與米拉瓦爾酒店合併的一家凱悦目的地酒店。
(b) 包括由ALG管理的四處非品牌物業。
(c) 歐洲的某些度假村採用混合全包模式運營,其中包括各種全包套餐選項和僅限客房的選項。
(d) 數字不包括度假所有權、住宅或公寓所有權單位。包括凱悦目前打算在將來將其品牌重塑為相應品牌的 39 處房產。
(e) 包括八處將於2023年在凱悦公寓俱樂部旗下進行品牌重塑的房產。
凱悦酒店集團
出售酒店對自有和租賃酒店板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤的影響
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 財年 |
調整後 EBITDA | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 年初至今 |
自有和租賃的酒店 | | $ | 60 | | | | | | | | | $ | 60 | |
減去:出售自有和租賃酒店的繳款 (a) | | — | | | | | | | | | — | |
自有和租賃的酒店減去已售酒店的捐款 (b) | | $ | 60 | | | | | | | | | $ | 60 | |
| | | | | | | | | | |
未合併酒店企業的按比例份額 | | $ | 14 | | | | | | | | | $ | 14 | |
減去:出售的未合併酒店企業的捐款 (c) (d) | | — | | | | | | | | | — | |
未合併酒店企業的按比例份額減去已出售的未合併酒店企業的出資 (e) | | $ | 14 | | | | | | | | | $ | 14 | |
| | | | | | | | | | |
| | 2022 財年 |
| | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 全年 |
自有和租賃的酒店 | | $ | 48 | | | $ | 82 | | | $ | 51 | | | $ | 71 | | | $ | 252 | |
減去:出售自有和租賃酒店的繳款 (a) | | (22) | | | (9) | | | (3) | | | — | | | (34) | |
自有和租賃的酒店減去已售酒店的捐款 (b) | | $ | 26 | | | $ | 73 | | | $ | 48 | | | $ | 71 | | | $ | 218 | |
| | | | | | | | | | |
未合併酒店企業的按比例份額 | | $ | 6 | | | $ | 17 | | | $ | 15 | | | $ | 17 | | | $ | 55 | |
減去:出售的未合併酒店企業的捐款 (c) (d) | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | | | (3) | |
未合併酒店企業的按比例份額減去已出售的未合併酒店企業的出資 (e) | | $ | 6 | | | $ | 16 | | | $ | 14 | | | $ | 16 | | | $ | 52 | |
(a) 出售自有和租賃酒店的繳款是指此後已出售並簽訂長期管理或特許經營協議的酒店在每個期間的調整後息税折舊攤銷前利潤繳款,不包括出售時保留的費用收入。已售出的酒店包括印第安維爾斯凱悦度假村及水療中心(22 年第 2 季度)、聖安東尼奧河畔君悦酒店(22 年第 2 季度)、德里斯基爾酒店(22 年第 2 季度)、邁阿密海灘紅顏知己酒店(22 年第 2 季度)、美因茨凱悦酒店(22 年第 4 季度)和格林威治凱悦酒店(2022 年第 4 季度)。
(b) 自有和租賃酒店減去已售酒店的出資等於截至2023年3月31日凱悦投資組合中所有自有和租賃酒店的調整後息税折舊攤銷前利潤貢獻。
(c) 已出售的未合併酒店企業的出資代表凱悦在未合併酒店企業每期調整後的息税折舊攤銷前利潤繳款中按比例分配的份額,這些企業此後已出售的未合併酒店企業。已出售的未合併酒店企業包括瓜達拉哈拉安達雷斯凱悦酒店(2022 年第 2 季度)、哈德遜河澤西城凱悦酒店(22 年第 4 季度)和巴拿馬城/市中心凱悦嘉軒酒店(23 年第 1 季度)。
(d) 出售的未合併酒店企業的出資包括未合併酒店企業在截至2023年3月31日的三個月內終止經營租約的一處物業的調整後息税折舊攤銷前利潤繳款中按比例分配的份額。
(e) 未合併酒店企業的按比例份額減去已出售的未合併酒店企業的出資,代表凱悦在截至2023年3月31日仍保留在凱悦投資組合中的所有未合併酒店企業的調整後息税折舊攤銷前利潤貢獻中所佔的比例份額。
凱悦酒店集團
非公認會計準則指標對賬:歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤的對賬,息税折舊攤銷前利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損) | $ | 58 | | | $ | (73) | | | | | 179.4 | % | | | | | | | | |
利息支出 | 33 | | | 40 | | | | | (16.9) | % | | | | | | | | |
所得税準備金 | 47 | | | 2 | | | | | NM | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 98 | | | 119 | | | | | (18.5) | % | | | | | | | | |
税前利潤 | 236 | | | 88 | | | | | 166.5 | % | | | | | | | | |
反收入 | 10 | | | 9 | | | | | 24.4 | % | | | | | | | | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | (729) | | | (540) | | | | | (34.9) | % | | | | | | | | |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | 749 | | | 556 | | | | | 34.6 | % | | | | | | | | |
未合併酒店企業的股權(收益)虧損 | 2 | | | 9 | | | | | (83.7) | % | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 32 | | | 28 | | | | | 15.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資產減值 | 2 | | | 3 | | | | | (33.6) | % | | | | | | | | |
其他(收入)虧損,淨額 | (48) | | | 10 | | | | | (612.2) | % | | | | | | | | |
未合併自有和租賃的酒店企業調整後息税折舊攤銷前利潤的按比例份額 | 14 | | | 6 | | | | | 122.7 | % | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 268 | | | $ | 169 | | | | | 58.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 (%) | | | | | | | | | | |
淨延期活動 | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延收入增加 | $ | 58 | | | $ | 49 | | | 17.5 | % | | | | | | | | | | |
遞延成本增加 | (27) | | | (25) | | | (7.6) | % | | | | | | | | | | |
淨延期 | $ | 31 | | | $ | 24 | | | 27.4 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨融資合約增加 | $ | 17 | | | $ | 7 | | | 160.5 | % | | | | | | | | | | |
|
凱悦酒店集團
非公認會計準則指標的對賬:總收入與調整後收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
總收入 | $ | 1,680 | | | $ | 1,279 | | | | | 31.3 | % | | | | | | | | |
添加:Contra 收入 | 10 | | | 9 | | | | | 24.4 | % | | | | | | | | |
減去:用於償還代管和特許經營物業產生的費用的收入 | (729) | | | (540) | | | | | (34.9) | % | | | | | | | | |
調整後的收入 | $ | 961 | | | $ | 748 | | | | | 28.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | 27.8 | % | | 22.6 | % | | | | 5.2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比(按固定貨幣計算) | | | | | | | 5.0 | % | | | | | | | | |
凱悦酒店集團
非公認會計準則財務指標對賬:攤薄後每股收益(虧損)和歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損),調整後的攤薄後每股收益(虧損)和歸屬於凱悦酒店集團的調整後淨收益(虧損)——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | 簡明合併後的位置 收益(虧損)表 | | 截至3月31日的三個月 |
| | | 2023 | | 2022 |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損) | | | $ | 58 | | | $ | (73) | |
攤薄後每股收益(虧損) | | | $ | 0.53 | | | $ | (0.67) | |
特殊物品 | | | | | |
未實現 (收益) 損失 (a) | 其他收入(虧損),淨額 | | (43) | | | 10 | |
| | | | | |
基金赤字 (b) | 用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用和產生的費用的收入;其他收入(虧損),淨額 | | 11 | | | 13 | |
交易成本 (c) | 其他收入(虧損),淨額 | | 7 | | | 1 | |
Avendra 和其他收益的使用 (d) | 代表管理和特許經營物業產生的成本;折舊和攤銷 | | 4 | | | 3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
資產減值 | 資產減值 | | 2 | | | 3 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 其他收入(虧損),淨額 | | 1 | | | 5 | |
特殊物品-税前 | | | (18) | | | 35 | |
特殊物品的所得税優惠 | 所得税準備金 | | 5 | | | 2 | |
特殊項目總額-税後 | | | $ | (13) | | | $ | 37 | |
特殊項目對攤薄後每股的影響 | | | $ | (0.12) | | | $ | 0.34 | |
歸屬於凱悦酒店集團的調整後淨收益(虧損) | | | $ | 45 | | | $ | (36) | |
調整後的攤薄後每股收益(虧損) | | | $ | 0.41 | | | $ | (0.33) | |
(a) 未實現(收益)虧損——在截至2023年3月31日的三個月中(2023年第一季度)和截至2022年3月31日的三個月(2022年第一季度),由於有價證券公允價值的變化,我們分別確認了未實現的收益和虧損。
(b) 基金赤字——在2023年第一季度和2022年第一季度,我們確認了某些基金的淨赤字,我們打算在未來一段時間內收回這些赤字
收入和支出確認時間。
(c) 交易成本——在2023年第一季度,我們確認了與收購夢想酒店集團相關的700萬美元交易成本。
(d) Avendra 和其他收益的使用——在 2023 年第一季度和 2022 年第一季度,我們確認了與部分使用 Avendra LLC 出售收益以造福我們的酒店相關的費用。在截至2017年12月31日的年度中,與出售Avendra LLC相關的收益被列為特別項目。
凱悦酒店集團
非公認會計準則指標的對賬:銷售和收購支出與調整後的銷售和收購支出
簡明合併收益(虧損)報表中列報的經營業績包括通過拉比信託基金資助的遞延補償計劃的確認支出。其中某些支出在銷售和收購支出中確認,並完全被為拉比信託基金持有的有價證券的相應淨收益(虧損)和利息收入所抵消,因此對我們的收益(虧損)沒有淨影響。銷售和收購費用還包括與股票薪酬相關的費用。以下是該措施的對賬表,不包括我們的拉比信託投資和股票薪酬支出的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
銷售和收購費用 | $ | 161 | | | $ | 111 | | | | | 45.1 | % | | | | | | | | |
減去:拉比信任的影響 | (16) | | | 28 | | | | | (160.1) | % | | | | | | | | |
減去:股票薪酬支出 | (31) | | | (28) | | | | | (9.9) | % | | | | | | | | |
調整後的銷售和收購費用 | $ | 114 | | | $ | 111 | | | | | 2.9 | % | | | | | | | | |
下表提供了調整後的銷售和收購支出的分部明細。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
美洲的管理和特許經營 | $ | 18 | | | $ | 15 | | | | | 21.9 | % | | | | | | | | |
亞太地區的管理和特許經營 (a) | 13 | | | 10 | | | | | 36.1 | % | | | | | | | | |
EAME 管理和特許經營 (a) | 7 | | | 9 | | | | | (23.5) | % | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | 4 | | | 2 | | | | | 60.3 | % | | | | | | | | |
蘋果休閒集團 | 29 | | | 33 | | | | | (13.8) | % | | | | | | | | |
企業和其他 | 43 | | | 42 | | | | | 4.9 | % | | | | | | | | |
調整後的銷售和收購費用 | $ | 114 | | | $ | 111 | | | | | 2.9 | % | | | | | | | | |
(a) 自2023年1月1日起,公司改變了對我們位於印度次大陸的物業的戰略和運營監督。現在,與這些物業相關的收入已在亞太地區管理和特許經營領域報告。在截至2022年3月31日的三個月中,細分市場的變化已得到追溯反映。
凱悦酒店集團
非公認會計準則財務指標的對賬:指導:銷售和收購支出與調整後的銷售和收購支出
除截至本新聞稿發佈之日已完成的處置或收購活動外,預測中未包括其他處置或收購活動。公司的前景基於許多假設,這些假設可能會發生變化,其中許多是公司無法控制的。如果實際結果與這些假設不同,則公司的預期可能會發生變化。無法保證公司會取得這些成果。簡明合併收益(虧損)報表中列報的經營業績包括通過拉比信託基金資助的遞延補償計劃的確認支出。其中某些支出在銷售和收購支出中確認,並完全被為拉比信託基金持有的有價證券的相應淨收益(虧損)和利息收入所抵消,因此對我們的收益(虧損)沒有淨影響。銷售和收購費用還包括與股票薪酬相關的費用。以下是這項預測指標的對賬表,不包括我們的拉比信託投資的影響和預測的股票薪酬支出。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 年末 2023年12月31日 預測範圍 |
| 低案例 | | High |
銷售和收購費用 | $ | 546 | | | $ | 556 | |
減去:拉比信任的影響 (a) | — | | | — | |
減去:股票薪酬支出 | (66) | | | (66) | |
調整後的銷售和收購費用 | $ | 480 | | | $ | 490 | |
(a) 由於標的投資資產的表現無法估計,預計在截至2023年12月31日的年度中,拉比信託會產生影響。
凱悦酒店集團
非公認會計準則指標的對賬:可比自有和租賃酒店的營業利潤率與自有和租賃酒店的營業利潤率的對賬
以下是合併自有和租賃酒店收入和支出的對賬表,用於計算可比的自有和租賃酒店的營業利潤率百分比。簡明合併收益(虧損)報表中列報的經營業績包括通過拉比信託基金資助的遞延補償計劃的確認支出。其中某些支出在自有和租賃的酒店支出中確認,並完全被為拉比信託基金持有的有價證券的相應淨收益(虧損)和利息收入所抵消,因此對我們的收益(虧損)沒有淨影響。以下是利潤率對賬表,不包括我們的拉比信託的影響,也不包括非同類酒店的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
同類自有和租賃酒店 | $ | 310 | | | $ | 209 | | | | | 48.9 | % | | | | | | | | |
無與倫比的自有和租賃酒店 | 4 | | | 62 | | | | | (93.7) | % | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店收入 | $ | 314 | | | $ | 271 | | | | | 16.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
同類自有和租賃酒店 | $ | 230 | | | $ | 173 | | | | | 32.8 | % | | | | | | | | |
無與倫比的自有和租賃酒店 | 8 | | | 40 | | | | | (80.0) | % | | | | | | | | |
Rabbi 信任的影響 | 2 | | | (3) | | | | | 149.2 | % | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店開支 | $ | 240 | | | $ | 210 | | | | | 14.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
自有和租賃酒店的營業利潤率百分比 | 23.7 | % | | 22.6 | % | | | | 1.1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
同類自有和租賃酒店的營業利潤率百分比 | 25.9 | % | | 16.9 | % | | | | 9.0 | % | | | | | | | | |
凱悦酒店集團
蘋果休閒集團細分市場統計數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 (%) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ALG 調整後的收入 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 39 | | | $ | 30 | | | 31.1 | % | | | | | | |
其他收入 | 41 | | | 34 | | | 23.1 | % | | | | | | |
配送和目的地管理收入 | 328 | | | 246 | | | 33.1 | % | | | | | | |
ALG 調整後的收入 | $ | 408 | | | $ | 310 | | | 31.8 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
自有和租賃的酒店開支 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | 22.5 | % | | | | | | |
其他直接成本 | $ | 40 | | | $ | 25 | | | 71.3 | % | | | | | | |
配送和目的地管理費用 | $ | 258 | | | $ | 194 | | | 33.3 | % | | | | | | |
調整後的銷售和收購 | $ | 29 | | | $ | 33 | | | (13.8) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ALG 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 79 | | | $ | 56 | | | 39.9 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨延期活動 | | | | | | | | | | | |
遞延收入增加 | $ | 58 | | | $ | 49 | | | 17.5 | % | | | | | | |
遞延成本增加 | (27) | | | (25) | | | (7.6) | % | | | | | | |
淨延期 | $ | 31 | | | $ | 24 | | | 27.4 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨融資合約增加 | $ | 17 | | | $ | 7 | | | 160.5 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 (%) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
運營指標 | | | | | | | | | | | |
ALG Net Package RevPAR (a) | $ | 261.08 | | | $ | 202.08 | | | 29.2 | % | | | | | | |
ALG Net Package RevPAR(美洲)(a) | $ | 286.09 | | | $ | 220.74 | | | 29.6 | % | | | | | | |
ALG Net Package RevPAR (EAME) (a) (b) | $ | 111.17 | | | $ | 81.77 | | | 36.0 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無限度假俱樂部簽署的合同 | 8,791 | | | 7,805 | | | 12.6 | % | | | | | | |
出發 | 689,178 | | | 579,100 | | | 19.0 | % | | | | | | |
(a) 指標代表可比的屬性。
(b) 歐洲的某些度假村採用混合全包模式運營,其中包括各種全包套餐選項和僅限客房的選項。
淨延期是指該期間收到的新會員首付和融資合同每月分期付款的現金,減去為出售新合同產生的成本支付的現金,扣除該期間我們在簡明的合併收益(虧損)表中確認的收入和支出。
淨融資合同代表公司在平均不到4年的合同期限內應付給公司的未來現金流,減去履行合同所產生的費用,扣除該期間收到的每月現金分期付款。截至2023年3月31日,我們簡明合併資產負債表中未記錄的淨融資合同餘額為2.03億美元。
凱悦酒店集團
非公認會計準則財務指標對賬:歸屬於ALG分部與分部息税折舊攤銷前利潤和分部息税折舊攤銷前利潤與分部調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬;ALG分部總收入與分部調整後收入的對賬;ALG分部銷售和收購費用與分部調整後的銷售和收購支出的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
歸屬於ALG板塊的淨收益(虧損) | $ | 14 | | | $ | (9) | | | | | 249.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 (a) | 18 | | | 3 | | | | | 470.9 | % | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 40 | | | 55 | | | | | (28.8) | % | | | | | | | | |
ALG 分部息税折舊攤銷前利潤 | 72 | | | 49 | | | | | 45.7 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | (32) | | | (29) | | | | | (8.8) | % | | | | | | | | |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | 31 | | | 29 | | | | | 5.2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 4 | | | 4 | | | | | 8.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資產減值 | 2 | | | 2 | | | | | (20.2) | % | | | | | | | | |
其他(收入)虧損,淨額 | 2 | | | 1 | | | | | 113.9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
ALG 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 79 | | | $ | 56 | | | | | 39.9 | % | | | | | | | | |
(a) ALG分部確認的所得税準備金不包括與ALG分部相關的所有税收影響,因為其中一部分是在過渡期按合併水平記錄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
淨延期活動 | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延收入增加 | $ | 58 | | | $ | 49 | | | | | 17.5 | % | | | | | | | | |
遞延成本增加 | (27) | | | (25) | | | | | (7.6) | % | | | | | | | | |
淨延期 | $ | 31 | | | $ | 24 | | | | | 27.4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨融資合約增加 | $ | 17 | | | $ | 7 | | | | | 160.5 | % | | | | | | | | |
|
下表列出了ALG分部調整後的收入明細。
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(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
ALG 板塊總收入 | $ | 440 | | | $ | 339 | | | | | 29.7 | % | | | | | | | | |
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減去:用於償還代管和特許經營物業產生的費用的收入 | (32) | | | (29) | | | | | (8.8) | % | | | | | | | | |
ALG 細分市場調整後的收入 | $ | 408 | | | $ | 310 | | | | | 31.8 | % | | | | | | | | |
下表列出了ALG分部調整後的銷售和收購支出明細。
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(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | |
ALG 分部銷售和收購支出 | $ | 32 | | | $ | 37 | | | | | (15.7) | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
減去:股票薪酬支出 | (3) | | | (4) | | | | | 33.0 | % | | | | | | | |
ALG 分部調整後的銷售和收購支出 | $ | 29 | | | $ | 33 | | | | | (13.8) | % | | | | | | | |
凱悦酒店集團
非公認會計準則指標的對賬:無限次度假俱樂部淨延期對賬
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(單位:百萬) | 截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 變化 (%) | | | | | | | | |
延期銷售會員俱樂部合同 | $ | 109 | | | $ | 88 | | | | | 22.3 | % | | | | | | | | |
會員俱樂部收入已確認 | (51) | | | (39) | | | | | (28.3) | % | | | | | | | | |
會員俱樂部合同銷售的遞延收入增加 | 58 | | | 49 | | | | | 17.5 | % | | | | | | | | |
會員俱樂部合同延期費用 | (35) | | | (27) | | | | | (32.6) | % | | | | | | | | |
已確認會員俱樂部費用 | 8 | | | 2 | | | | | 407.2 | % | | | | | | | | |
會員俱樂部合同費用產生的遞延成本增加 | (27) | | | (25) | | | | | (7.6) | % | | | | | | | | |
淨延期 | $ | 31 | | | $ | 24 | | | | | 27.4 | % | | | | | | | | |
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淨融資合約增加 | $ | 17 | | | $ | 7 | | | | | 160.5 | % | | | | | | | | |
定義
調整後的扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益(調整後的息税折舊攤銷前利潤)和息税折舊攤銷前利潤
在本財報中,我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤這兩個術語。根據我們的定義,調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。我們將合併調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)加上我們在未合併自有和租賃酒店企業中按比例分配的調整後息税折舊攤銷前利潤,根據我們對每家自有和租賃企業的所有權百分比,經調整後不包括以下項目:
•利息支出;
•所得税福利(準備金);
•折舊和攤銷;
•管理和特許經營協議資產的攤銷以及績效補償金,構成對客户的付款(Contra收入);
•用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入;
•代表我們打算長期收回的管理和特許經營物業產生的成本;
•未合併酒店企業的股權收益(虧損);
•股票薪酬支出;
•房地產和其他銷售的收益(虧損);
•資產減值;以及
•其他收入(虧損),淨額。
我們通過將每個應申報分部的調整後息税折舊攤銷前利潤與公司和其他調整後息税折舊攤銷前利潤相加來計算合併的調整後息税折舊攤銷前利潤。
我們的董事會和執行管理團隊將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分部和合並業績的關鍵績效和薪酬指標之一。調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於我們持續比較各個報告期的業績,因為它消除了不反映我們在細分市場和合並基礎上的核心業務的項目的影響。我們的總裁兼首席執行官是我們的首席運營決策者,他還評估了每個應申報分部的業績,並通過評估每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤來確定如何向這些細分市場分配資源。此外,董事會薪酬委員會根據合併調整後的息税折舊攤銷前利潤、分部調整後的息税折舊攤銷前利潤或兩者的某種組合來確定某些管理層成員的年度可變薪酬。
我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用,因為它為投資者提供的信息與我們在內部用於評估經營業績和做出薪酬決策的信息相同,並且有助於我們將業績與行業內其他公司的業績進行比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些在不同行業和同一行業內公司之間可能存在很大差異的項目,包括所得税的利息支出和收益(準備金),這取決於公司的具體情況,包括資本結構、信用評級、税收政策及其運營司法管轄區;折舊和攤銷,這取決於公司政策,包括資產的使用方式以及資產的使用壽命;Contra收入,這取決於公司政策和戰略性關於向酒店業主付款的決定;以及基於股票的薪酬支出,由於公司採用的薪酬計劃不同,股票薪酬支出因公司而異。我們不包括代表管理和特許經營物業產生的與工資費用報銷相關的費用和成本的收入以及我們為酒店業主的利益而運營的全系統服務和計劃的收入,因為根據合同,我們不提供服務或運營相關計劃以超出相應合同條款的利潤。從長遠來看,這些計劃和服務並不是為了對我們的經濟產生正面或負面影響而設計的。因此,我們在評估經營業績的同期變化時排除了淨影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括代表我們的管理和特許經營物業產生的成本,這些費用與我們提供的全系統服務和計劃有關
不打算從酒店老闆那裏恢復。最後,我們不包括其他非我們業務核心的項目,例如資產減值以及有價證券的未實現和已實現損益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤不能替代歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)、淨收益(虧損)或公認會計原則規定的任何其他衡量標準。使用非公認會計準則指標,例如調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤,存在侷限性。儘管我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤可以使我們對經營業績的評估更加一致,因為它刪除了不反映我們核心業務的項目,但我們行業中的其他公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與我們不同。因此,可能很難使用調整後的息税折舊攤銷前利潤或類似名稱的非公認會計準則指標來將這些公司的業績與我們的業績進行比較。由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們業務產生的收入(虧損)的指標。我們的管理層通過參考我們的公認會計原則業績並補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來彌補這些限制。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入,不包括Contra收入和償還管理和特許經營物業產生的費用的收入(調整後的收入)。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率對投資者很有用,因為它為投資者提供的信息與公司內部用於評估經營業績的信息相同。
調整後淨收益(虧損)和調整後攤薄後每股收益(虧損)(EPS)
根據我們的定義,調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益是非公認會計準則指標。我們將調整後的淨收益(虧損)定義為歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損),不包括特殊項目,這些項目被認為不反映正在進行的業務。我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的攤薄後每股淨收益(虧損)。我們認為調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益是衡量經營業績的指標,因為不包括特殊項目可以對我們的持續業務進行同期比較。
調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄每股收益不能替代歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)、淨收益(虧損)、攤薄後的每股收益(虧損)或公認會計原則規定的任何其他指標。使用非公認會計準則指標存在侷限性,例如調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄每股收益。儘管我們認為調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益可以使我們對經營業績的評估更加一致,因為它們刪除了被認為不能反映持續運營的特殊項目,但我們行業中的其他公司對調整後淨收益(虧損)和調整後攤薄後每股收益的定義可能與我們不同。因此,可能很難使用其他公司可能使用的調整後淨收益(虧損)或調整後的攤薄後每股收益或類似名稱的非公認會計準則指標來比較這些公司的業績與我們的業績。由於這些限制,調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益不應被視為衡量我們業務產生的收益(虧損)和每股收益(虧損)的指標。我們的管理層通過參考其公認會計原則業績並補充使用調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益來彌補這些限制。
調整後的銷售、一般和管理 (SG&A) 費用
根據我們的定義,調整後的銷售和收購支出是一項非公認會計準則指標。調整後的銷售和收購支出不包括通過拉比信託基金資助的遞延薪酬計劃和股票薪酬支出的影響。調整後的銷售和收購支出有助於我們持續比較各個報告期內的業績,因為它從我們的經營業績中消除了細分市場和合並基礎上未反映核心業務的項目的影響。
可比自有和租賃酒店的營業利潤率
我們將可比的自有和租賃酒店的營業利潤率定義為可比的自有和租賃酒店收入與可比的自有和租賃酒店支出之間的差額。可比自有和租賃酒店收入的計算方法是從我們的簡明合併收益(虧損)表中報告的自有和租賃酒店收入中扣除非可比酒店收入。可比自有和租賃酒店支出的計算方法是從我們的簡明合併收益(虧損)表中報告的自有和租賃酒店支出中扣除不可比的自有和租賃酒店支出以及通過拉比信託基金資助的支出的影響。我們認為,可比的自有和租賃酒店營業利潤率對投資者很有用,因為它為投資者提供的信息與公司內部用於評估經營業績的信息相同。
同類酒店
“全系統可比酒店” 是指我們管理或特許經營的所有酒店,包括自有和租賃的物業,這些物業在整個比較期內運營且在比較期內沒有遭受重大損失、業務中斷或進行大規模翻新,或者可比的全系統酒店也不包括沒有可比業績的房產。對於我們在美洲管理和特許經營細分市場內管理或特許經營的酒店,我們可能會使用全系統可比酒店的變體來具體指代全系統可比的美洲酒店,包括我們的養生度假村或我們的全包式度假村,指我們在亞太管理和特許經營細分市場中管理或特許經營的全系統可比的亞太酒店,或類似的全系統 EAME 酒店我們在 Apple Leisure Group 細分市場內管理的酒店可提供全系統的 ALG 全包式度假村。“同類自有和租賃酒店” 是指我們擁有或租賃的所有房產,這些房產在整個比較期內運營和合並,在比較期內沒有遭受重大損失、業務中斷或進行大規模翻新,可比自有和租賃的酒店也不包括沒有可比業績的房產。在我們的行業中,可比的全系統酒店以及可比的自有和租賃酒店通常用作衡量基礎。“不可比的全系統酒店” 或 “不可比較的自有和租賃酒店” 是指不符合上文定義的 “可比” 定義的所有酒店。
固定美元貨幣
我們既按報告的形式報告運營業績,也以固定美元為基礎報告運營業績。固定美元貨幣是非公認會計準則的衡量標準,不包括比較期之間外幣匯率變動的影響。我們認為,固定美元分析可以提供有關我們業績的寶貴信息,因為它可以消除經營業績中的貨幣波動。我們通過按當期匯率重報上一期當地貨幣的財務業績來計算固定美元貨幣。然後將這些重報的金額與我們本期報告的金額進行比較,以得出運營驅動的業績差異。
平均每日匯率 (ADR)
ADR 表示酒店客房收入除以給定時期內售出的客房總數。ADR 衡量的是酒店獲得的平均房價,ADR 趨勢提供了有關酒店或酒店集團定價環境和客户羣性質的有用信息。ADR是我們行業中常用的績效衡量標準,我們使用ADR來評估我們能夠按客户羣體產生的定價水平,因為費率變化對總收入和增量盈利能力的影響與入住率變化的影響不同,如下所述。
佔用率
入住率等於銷售的房間總數除以一家酒店或酒店集團的可用房間總數。入住率衡量的是酒店可用容量的利用率。我們使用入住率來衡量特定酒店或酒店集團在給定時間內的需求。隨着酒店房間需求的增加或減少,入住率還有助於我們確定可實現的ADR水平。
每個可用房間的收入 (RevPAR)
RevPAR 是平均每日房價和平均日入住率的乘積。RevPAR 不包括非客房收入,非客房收入由酒店物業產生的輔助收入組成,例如食品和飲料、停車和其他賓客服務收入。我們的管理層使用RevPAR來確定有關同類物業客房收入的趨勢信息,並根據區域和細分市場評估酒店業績。RevPAR 是我們行業中常用的績效衡量標準。
主要由入住率變化驅動的RevPAR變化對整體收入水平和增量盈利能力的影響與主要由平均房價變化驅動的變化不同。例如,酒店入住率的增加將導致客房收入的增加和額外的可變運營成本,包括客房服務、公用事業和客房便利設施成本,還可能導致包括食品和飲料在內的輔助收入增加。相比之下,平均房價的變化通常對利潤率和盈利能力的影響更大,因為平均房價變化對可變運營成本的影響微乎其微。
網絡套餐 ADR
淨套餐ADR表示套餐淨收入除以給定時期內售出的房間總數。Net Package ADR 衡量的是酒店獲得的平均房價,而 Net Package ADR 趨勢提供了有關酒店或酒店集團定價環境和客户羣性質的有用信息。淨套餐ADR是我們行業中常用的績效衡量標準,我們使用Net Package ADR來評估我們能夠按客户羣體產生的定價水平,因為如上所述,費率變化對總收入和增量盈利能力的影響與入住率變化的影響不同。
網絡套餐 RevPAR
Net Package RevPAR 是淨套餐 ADR 與平均每日入住百分比的乘積。淨套餐RevPAR通常包括出售套餐收入所得的收入,包括客房收入、食品和飲料以及娛樂,扣除支付給員工的強制性小費。我們的管理層使用Net Package RevPAR來確定有關同類物業客房收入的趨勢信息,並根據區域和細分市場評估酒店業績。Net Package RevPAR 是我們行業中常用的績效衡量標準。
淨融資合約
淨融資合同代表在收到初始現金首付期間簽訂的無限度假俱樂部合同,剩餘餘額應按合同按月分期付款,平均期限不到4年。淨融資合同餘額的計算方法是會員合同的未付部分減去與履行會員計劃合同相關的費用,再減去未來估計無法收回的分期付款補貼。淨融資合同餘額不在我們的簡明合併資產負債表上報告,因為我們收取未來分期付款的權利取決於我們能否在合同期限內持續獲得ALG度假村的會員福利,而履行會員合同的相關費用只有在分期付款收取後才成為公司的負債。我們認為淨融資合同對投資者很有用,因為它代表了根據當期簽訂的合同對未來到期的現金流的估計。截至2023年3月31日,我們簡明合併資產負債表中未記錄的淨融資合同餘額為2.03億美元。
淨延期
淨延期表示與無限度假俱樂部會員合同相關的合同負債的變化減去與合同相關的遞延成本資產的變化。在我們的簡明合併收益(虧損)表中,合同負債和遞延成本資產分別被確認為收入和支出,客户生命週期從3到25年不等。