附錄 99.1
Bright Horizons 家庭解決方案公佈了 2023 年第一季度財務業績
馬薩諸塞州牛頓——(美國商業資訊)——2023年5月2日——Bright Horizons Family Solutions® Inc.(紐約證券交易所代碼:BFAM)是高質量早期教育和兒童保育、家庭護理解決方案和勞動力教育服務的領先提供商,今天公佈了2023年第一季度的財務業績,並重申了2023年的財務指導。
2023 年第一季度亮點(與 2022 年第一季度相比):
•收入為5.54億美元(增長20%)
•運營收入為3100萬美元(下降2%)
•淨收益為800萬美元,攤薄後每股普通股收益為0.14美元(下降58%)
非公認會計準則指標
•調整後的運營收入*為3,700萬美元(增長18%)
•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為7,000萬美元(增長11%)
•調整後的淨收益*為2,800萬美元,攤薄後的調整後每股普通股收益*為0.49美元(分別增長2%和4%)
首席執行官斯蒂芬·克萊默説:“我很高興地向大家報告,2023年有了一個良好的開端,因為我們將繼續擴大我們的每項服務產品,擴大我們的客户合作伙伴組合,為工作家庭和學習者提供支持,使他們能夠在工作和家庭中蓬勃發展。”
克萊默繼續説:“我為我們繼續執行每項服務以及為我們有幸服務的人提供高質量的護理、教育和支持的方式感到特別自豪。”“我們的持續成功是我們29,000多名員工的工作以及他們對我們重要使命和獨特文化的奉獻精神的直接結果。”
2023 年第一季度業績
2023年第一季度的收入比2022年第一季度增加了9,320萬美元,增長了20%,這要歸因於2022年7月在澳大利亞收購的75箇中心的捐款、我們現有中心的入學人數增加和價格上漲以及備用護理和教育諮詢服務的銷售和利用率的擴大。這些捐款被我們在英國和荷蘭業務的外匯匯率下降的影響部分抵消。
2023年第一季度的運營收入為3,060萬美元,而2022年第一季度的運營收入為3,120萬美元。2023年第一季度與前幾個時期產生的增值税相關的600萬美元支出抵消了入學人數增加所產生的基於全方位服務中心的兒童保育板塊的增量毛利繳款,以及因備用護理服務利用率提高而產生的備用護理板塊的增量毛利繳款。2023年第一季度的淨收入為810萬美元,而2022年第一季度的淨收入為1,940萬美元,下降了58%,這是由於上述運營收入的減少以及淨利息支出增加和有效税率的提高。2023年第一季度的攤薄後每股普通股收益為0.14美元,而2022年第一季度為0.33美元。
2023年第一季度,調整後的息税折舊攤銷前利潤*增加了700萬美元,增長了11%,達到6,980萬美元,調整後的運營收入*比2022年第一季度增加了550萬美元,增長了18%,達到3,670萬美元,這主要是由於基於全方位服務中心的兒童保育領域的毛利增加。調整後的淨收入*增加了60萬美元,增長了2%,達到2,830萬美元,這要歸因於調整後的運營收入增加,但部分被利息支出增加和有效税率提高所抵消。2023年第一季度的攤薄後調整後每股普通股收益*為0.49美元,而2022年同期為0.47美元。
截至2023年3月31日,公司與各行各業的僱主建立了超過1400個客户關係,運營了1,076個早期教育和兒童保育中心,可為大約12萬名兒童及其家庭提供服務。
*調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的運營收益、調整後的淨收益和攤薄後的調整後每股普通股收益均為非公認會計準則指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出和非經常性成本(例如與前期相關的增值税支出)之前的收益,有時還包括其他非經常性成本,例如減值成本和其他因 COVID-19 的影響而產生的成本、交易成本、外幣遠期合約虧損以及與網絡事件相關的淨成本。調整後的運營收入是指扣除非經常性成本(例如與前期相關的增值税支出)之前的運營收入,有時還包括其他非經常性成本,例如因 COVID-19 的影響而產生的減值成本和其他成本、交易成本和與網絡事件相關的淨成本。調整後的淨收益代表根據公認會計原則確定的淨收入,經股票薪酬支出、攤銷和非經常性成本調整,例如與前一時期相關的增值税支出、遞延對價的利息,有時還包括其他非經常性成本,例如因 COVID-19 的影響而產生的減值成本和其他成本、交易成本、外幣遠期合約虧損以及與網絡事件有關的淨成本以及所得税條款()就此。攤薄後的調整後每股普通股收益使用調整後的淨收益計算。這些非公認會計準則指標得到了更全面的描述,分別與 “非公認會計準則指標列報” 和所附表格 “Bright Horizons Family Solutions Inc.非公認會計準則對賬” 中根據公認會計原則確定的相應指標進行了核對。
資產負債表和流動性
截至2023年3月31日,根據我們的循環信貸額度,公司有4,460萬美元的現金及現金等價物和3.503億美元可供借款。在截至2023年3月31日的三個月中,我們從運營中產生了約6,730萬美元的現金,而2022年同期為5,860萬美元,主要投資於固定資產,總額為1,820萬美元,而去年同期為940萬美元。
2023 年展望
根據當前的趨勢和預期,我們目前預計2023財年的收入將在23億美元至24億美元之間,攤薄後的調整後每股普通股收益將在2.80美元至3.00美元之間。公司將在財報電話會議上提供有關其前景的更多信息。
電話會議
Bright Horizons Family Solutions將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行投資者電話會議,討論2023年第一季度的業績以及公司最新的業務展望、戰略和運營預期。邀請有興趣的人士撥打1-877-407-9039收聽電話會議,如果是國際來電者,請撥打1-201-689-8470,然後要求參加由首席執行官斯蒂芬·克萊默主持的Bright Horizons家庭解決方案電話會議。整場電話會議的重播將持續到2023年5月16日,電話號碼為1-844-512-2921,對於國際來電者,可撥打1-412-317-6671,會議編號 #13736586。電話會議網絡直播的鏈接和本新聞稿的副本也可通過公司網站www.brighthorizons.com的投資者關係部分獲得。
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性聲明。公司的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期結果有很大差異,這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“項目”、“大約”、“打算”、“估計” 或 “預期” 等術語,或者在每種情況下,它們的負面因素或其他變體或可比性術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項,包括有關公司意圖、信念或當前預期的陳述,這些意圖、信念或當前預期涉及我們的經營業績、財務狀況、流動性、運營預期、我們的投資、我們服務的影響、商業趨勢、我們的未來機會和商業模式、入學率和入住率、長期增長戰略和價值、估計有效税率以及與股權交易相關的税收支出和福利、我們的醫療解決方案,質量和擴大的服務產品和產品組合、我們應對不斷變化的需求的能力、我們未來的業務和財務業績以及我們的 2023 年財務指導。就其本質而言,前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。公司認為,這些風險和不確定性包括但不限於:COVID-19 疫情導致我們的運營持續中斷;政府支持的可用性或缺乏;對兒童保育、受撫養人護理和其他工作場所解決方案需求的變化,包括入學趨勢的變化和僱主贊助客户的需求低於預期以及重返工作協議的變化;教師和員工勞動力市場緊張以及招聘和留住人才的能力;包括的影響薪酬和勞動力成本增加;收購可能擾亂我們的運營並使我們面臨額外風險的可能性;我們轉嫁增加的成本的能力;我們的債務和此類債務條款;我們承受服務需求季節性波動的能力;我們成功實施增長戰略的能力;總體經濟、政治、商業和金融市場狀況的變化,包括通貨膨脹和利率波動的影響;匯率的波動;網絡攻擊、數據泄露或其他安全事件對我們或第三方供應商信息技術系統或軟件的影響;税率或政策的變化;以及我們在2023年2月28日提交的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中更全面描述的其他風險和不確定性,以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時披露的其他因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之時,除非法律要求,否則我們不承諾公開更新或修改這些陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則指標的介紹
除了在本新聞稿中根據美國公認會計原則(“GAAP”)提供的業績外,公司還提供了非公認會計準則衡量標準——調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的運營收益、調整後的淨收益和攤薄後的調整後每股普通股收益——這些指標在調整後的基礎上列出了經某些項目調整後的經營業績。公司使用這些非公認會計準則指標作為關鍵績效指標,目的是評估內部績效,並確定包括執行官在內的公司管理層的激勵薪酬。調整後的息税折舊攤銷前利潤也用於確定我們的信貸協議中的某些比率要求。我們還認為,這些非公認會計準則指標為投資者提供了有關我們歷史運營的有用信息。這些非公認會計準則指標無意取代根據公認會計原則列報的財務業績,也不應將其視為優於這些指標。調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後運營收益、調整後淨收益和攤薄後調整後每股普通股收益等術語的使用可能與其他公司報告的類似指標不同,可能無法與其他類似標題的指標進行比較。
關於我們對攤薄後調整後每股普通股收益的展望,我們沒有提供最直接可比的GAAP財務指標,也沒有在前瞻性基礎上提供與此類GAAP財務指標的相應對賬。如果不付出不合理的努力,我們就無法以合理的確定性預測某些項目,例如淨超額所得税優惠的時間和金額、未來的減值、交易成本和其他非經常性成本,以及提前償還債務的收益或損失和法律訴訟的結果。這些項目是不確定的,取決於我們管理層無法控制的各種因素,並且可能對我們根據公認會計原則計算和列報的未來一段時間的普通股每股收益產生單獨或總體上的重大影響。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後運營收益、調整後淨收益和攤薄後調整後每股普通股收益的更多信息,請參閲附表 “Bright Horizons Family Solutions Inc.非公認會計準則對賬” 中GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬。
關於 Bright Horizons 家庭解決方案公司
Bright Horizons® 是高質量早期教育和兒童保育、備用護理和勞動力教育服務的全球領先提供商。35 年來,我們一直與僱主合作,通過提供幫助工作家庭和員工在個人和職業上蓬勃發展的服務,為勞動力提供支持。Bright Horizons在美國、英國、荷蘭、澳大利亞和印度經營約1,100個早期教育和兒童保育中心,為全球1400多家主要僱主提供服務。Bright Horizons的早期教育和兒童保育中心、備用兒童和老年護理以及勞動力教育計劃幫助員工在人生和職業生涯的每個階段取得成功。欲瞭解更多信息,請訪問 www.brighthorizons.com。
聯繫人:
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投資者: |
| 伊麗莎白博蘭德 |
| 首席財務官——光明地平線 |
| eboland@brighthorizons.com |
| 617-673-8125 |
| |
| 邁克爾·弗拉納根 |
| 投資者關係副總裁——Bright Horizons |
| michael.flanagan@brighthorizons.com |
| 617-673-8720 |
| |
媒體: |
| 艾琳·塞爾帕 |
| 傳播副總裁-光明地平線 |
| iserpa@brighthorizons.com |
| 617-673-8044 |
BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
簡明合併收益表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | % | | 2022 | | % |
收入 | $ | 553,606 | | | 100.0 | % | | $ | 460,409 | | | 100.0 | % |
服務成本 | 431,992 | | | 78.0 | % | | 350,350 | | | 76.1 | % |
毛利 | 121,614 | | | 22.0 | % | | 110,059 | | | 23.9 | % |
銷售、一般和管理費用 | 82,771 | | | 15.0 | % | | 71,746 | | | 15.6 | % |
無形資產的攤銷 | 8,198 | | | 1.5 | % | | 7,149 | | | 1.5 | % |
運營收入 | 30,645 | | | 5.5 | % | | 31,164 | | | 6.8 | % |
| | | | | | | |
利息支出——淨額 | (12,916) | | | (2.3) | % | | (7,046) | | | (1.6) | % |
所得税前收入 | 17,729 | | | 3.2 | % | | 24,118 | | | 5.2 | % |
所得税支出 | (9,603) | | | (1.7) | % | | (4,712) | | | (1.0) | % |
淨收入 | $ | 8,126 | | | 1.5 | % | | $ | 19,406 | | | 4.2 | % |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
普通股-基本 | $ | 0.14 | | | | | $ | 0.33 | | | |
普通股——攤薄 | $ | 0.14 | | | | | $ | 0.33 | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
普通股-基本 | 57,603,866 | | | | | 59,094,724 | | | |
普通股——攤薄 | 57,709,909 | | | | | 59,415,345 | | | |
BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
簡明的合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 44,629 | | | $ | 36,224 | |
應收賬款——淨額 | 230,769 | | | 217,170 | |
預付費用和其他流動資產 | 95,966 | | | 94,316 | |
流動資產總額 | 371,364 | | | 347,710 | |
固定資產-淨額 | 575,440 | | | 571,471 | |
善意 | 1,731,758 | | | 1,727,852 | |
其他無形資產——淨額 | 237,255 | | | 245,574 | |
經營租賃使用權資產 | 796,257 | | | 801,626 | |
其他資產 | 93,277 | | | 104,636 | |
總資產 | $ | 3,805,351 | | | $ | 3,798,869 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 16,000 | | | $ | 16,000 | |
循環信貸額度下的借款 | 44,500 | | | 84,000 | |
應付賬款和應計費用 | 210,524 | | | 230,634 | |
經營租賃負債的流動部分 | 95,733 | | | 94,092 | |
遞延收入 | 263,977 | | | 222,994 | |
其他流動負債 | 157,647 | | | 138,574 | |
流動負債總額 | 788,381 | | | 786,294 | |
長期債務——淨額 | 957,876 | | | 961,581 | |
經營租賃負債 | 804,821 | | | 810,403 | |
遞延所得税 | 46,889 | | | 50,739 | |
其他長期負債 | 103,941 | | | 109,399 | |
負債總額 | 2,701,908 | | | 2,718,416 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 1,103,443 | | | 1,080,453 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,805,351 | | | $ | 3,798,869 | |
BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 8,126 | | | $ | 19,406 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 27,310 | | | 25,576 | |
股票薪酬支出 | 5,850 | | | 6,096 | |
| | | |
遞延所得税 | (597) | | | 376 | |
其他非現金調整——淨額 | 2,478 | | | 159 | |
資產和負債的變化 | 24,146 | | | 6,945 | |
經營活動提供的淨現金 | 67,313 | | | 58,558 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
固定資產購買——淨額 | (19,333) | | | (11,595) | |
債務證券到期和出售其他投資的收益 | 7,450 | | | 5,569 | |
購買債務證券和其他投資 | (6,225) | | | (3,180) | |
| | | |
收購的付款和結算——扣除收購的現金 | (121) | | | (147) | |
用於投資活動的淨現金 | (18,229) | | | (9,353) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
循環信貸額度——淨額 | (39,500) | | | — | |
長期債務的本金支付 | (4,000) | | | (4,000) | |
| | | |
行使期權時發行普通股的收益,購買時發行限制性股票的收益 | 4,287 | | | 8,823 | |
| | | |
與股票期權和限制性股票的淨股結算相關的繳税 | (1,525) | | | (3,174) | |
購買庫存股票 | — | | | (39,913) | |
支付收購的或有對價 | (225) | | | (13,865) | |
用於融資活動的淨現金 | (40,963) | | | (52,129) | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (114) | | | (605) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 8,007 | | | (3,529) | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 51,894 | | | 265,281 | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 59,901 | | | $ | 261,752 | |
BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
區段信息
(以千計)
(未經審計)
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截至2023年3月31日的三個月 | 全方位服務 以中心為基礎 兒童保育 | | 備用護理 | | 教育性 諮詢和 其他服務 | | 總計 |
收入 | $ | 430,191 | | | $ | 96,330 | | | $ | 27,085 | | | $ | 553,606 | |
運營收入 | 8,433 | | | 17,371 | | | 4,841 | | | 30,645 | |
調整後的運營收入 | 10,177 | | | 21,667 | | | 4,841 | | | 36,685 | |
佔收入的百分比 | 2 | % | | 22 | % | | 18 | % | | 7 | % |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | | |
收入 | $ | 353,932 | | | $ | 80,844 | | | $ | 25,633 | | | $ | 460,409 | |
運營收入 | 7,161 | | | 20,458 | | | 3,545 | | | 31,164 | |
調整後的運營收入 | 7,161 | | | 20,458 | | | 3,545 | | | 31,164 | |
佔收入的百分比 | 2 | % | | 25 | % | | 14 | % | | 7 | % |
(1) 在截至2023年3月31日的三個月中,調整後的運營收入代表不包括與前期相關的600萬美元增值税支出的運營收入,其中430萬美元與備用護理板塊相關,170萬美元與基於全方位服務中心的兒童保育領域相關。
BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
非公認會計準則對賬
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | $ | 8,126 | | $ | 19,406 | | | | |
利息支出——淨額 | 12,916 | | 7,046 | | | | |
所得税支出 | 9,603 | | 4,712 | | | | |
折舊 | 19,112 | | 18,427 | | | | |
無形資產的攤銷 (a) | 8,198 | | 7,149 | | | | |
税前利潤 | 57,955 | | 56,740 | | | | |
佔收入的百分比 | 10% | | 12% | | | | |
其他調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 (b) | 5,850 | | 6,096 | | | | |
| | | | | | | |
其他費用 (c) | 6,040 | | — | | | | |
| | | | | | | |
調整總額 | 11,890 | | 6,096 | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 69,845 | | $ | 62,836 | | | | |
佔收入的百分比 | 13 | % | | 14 | % | | | | |
| | | | | | | |
運營收入 | $ | 30,645 | | $ | 31,164 | | | | |
其他費用 (c) | 6,040 | | — | | | | |
調整後的運營收入 | $ | 36,685 | | $ | 31,164 | | | | |
佔收入的百分比 | 7 | % | | 7 | % | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 8,126 | | $ | 19,406 | | | | |
所得税支出 | 9,603 | | 4,712 | | | | |
所得税前收入 | 17,729 | | 24,118 | | | | |
無形資產的攤銷 (a) | 8,198 | | 7,149 | | | | |
股票薪酬支出 (b) | 5,850 | | 6,096 | | | | |
| | | | | | | |
其他費用 (c) | 6,040 | | — | | | | |
| | | | | | | |
延期對價的利息 (d) | 1,454 | | — | | | | |
所得税前調整後收入 | 39,271 | | 37,363 | | | | |
調整後的所得税支出 (e) | (10,996) | | (9,640) | | | | |
調整後淨收益 | $ | 28,275 | | $ | 27,723 | | | | |
佔收入的百分比 | 5 | % | | 6 | % | | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 57,709,909 | | 59,415,345 | | | | |
攤薄後的調整後每股普通股收益 | $ | 0.49 | | $ | 0.47 | | | | |
(a) 無形資產的攤銷是攤銷費用,包括與我們在2008年5月的私有化交易中記錄的無形資產相關的約500萬美元的季度攤銷費用。
(b) 根據會計準則編纂主題718 “薪酬股票薪酬”,股票薪酬支出是指非現金股票薪酬支出。
(c) 截至2023年3月31日的三個月中的其他成本包括與前幾個時期相關的600萬美元增值税支出,其中430萬美元與備用護理領域有關,170萬美元與基於全方位服務中心的兒童保育領域有關。
(d) 延期對價的利息是指與2022年7月1日收購澳大利亞兒童保育運營商Only About Children有關的延期對價的估算利息。
(e) 調整後的所得税支出是指在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,根據調整後的所得税前收入計算得出的所得税支出,有效税率分別約為28%和26%。上一年的税率包括與股票交易相關的淨超額所得税優惠,預計在2023年不會獲得這些優惠。全年所得税前預期調整後收入的司法管轄區組合將影響該年度的估計有效税率。