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到期會員2022-12-310000840489美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-03-310000840489美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-03-310000840489美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310000840489US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-03-310000840489FCFS：循環無抵押信貸額度到期2027年會員US-GAAP：Primerate 會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-03-310000840489FCFS：循環無抵押信貸額度到期2027年會員SRT: 最低成員US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310000840489FCFS：循環無抵押信貸額度到期2027年會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-03-310000840489美國公認會計準則：信用額度成員FCFS：循環無抵押未承諾信貸額度 2023 年到期成員2023-03-31iso4217: mxn0000840489FCFS：墨西哥央行銀行間均衡利率成員美國公認會計準則：信用額度成員FCFS：循環無抵押未承諾信貸額度 2023 年到期成員2023-01-012023-03-310000840489美國公認會計準則：SeniorNotes會員FCFS：a4625 Senior Unsecured Notes 2028 年到期會員2020-08-260000840489美國公認會計準則：SeniorNotes會員FCFS: a5625 Senior UnsecuredNotes 2030 到期會員2021-12-130000840489貨幣：xAU美國公認會計準則：遠期合約成員2023-03-31utr: oziso421:USDutr: ozfcfs: 分段0000840489US-GAAP：運營部門成員國家：美國FCF: PawnSegment 成員2023-01-012023-03-310000840489US-GAAP：運營部門成員FCF: PawnSegment 成員SRT: 拉丁美洲會員2023-01-012023-03-310000840489FCFS：RetailPopayment Solutions 成員US-GAAP：運營部門成員國家：美國2023-01-012023-03-310000840489US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000840489US-GAAP：運營部門成員國家：美國FCF: PawnSegment 成員2023-03-310000840489US-GAAP：運營部門成員FCF: PawnSegment 成員SRT: 拉丁美洲會員2023-03-310000840489FCFS：RetailPopayment Solutions 成員US-GAAP：運營部門成員國家：美國2023-03-310000840489US-GAAP：企業非細分市場成員2023-03-310000840489US-GAAP：運營部門成員國家：美國FCF: PawnSegment 成員2022-01-012022-03-310000840489US-GAAP：運營部門成員FCF: PawnSegment 成員SRT: 拉丁美洲會員2022-01-012022-03-310000840489FCFS：RetailPopayment Solutions 成員US-GAAP：運營部門成員國家：美國2022-01-012022-03-310000840489US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-03-310000840489US-GAAP：公司會員2022-01-012022-03-310000840489US-GAAP：運營部門成員國家：美國FCF: PawnSegment 成員2022-03-310000840489US-GAAP：運營部門成員FCF: PawnSegment 成員SRT: 拉丁美洲會員2022-03-310000840489FCFS：RetailPopayment Solutions 成員US-GAAP：運營部門成員國家：美國2022-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 __________ 到 ___________ 的過渡期內

委員會檔案編號 001-10960
fcfslogo.jpg
FIRSTCASH 控股有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華87-3920732
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）

西七街 1600 號, 沃思堡, 德州76102
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(817) 335-1100
（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元FCFS納斯達克股票市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☒ 是的   ☐ 沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的   ☐沒有


目錄
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒大型加速過濾器☐加速過濾器
☐非加速過濾器☐規模較小的申報公司
☐新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐是的☒沒有

截至2023年4月26日，有 45,469,468已發行普通股。




目錄
FIRSTCASH 控股有限公司
截至2023年3月31日的季度的10-季度表

索引
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
合併資產負債表
1
合併收益表
2
綜合收益綜合報表
3
股東權益變動綜合報表
4
合併現金流量表
6
合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
42
第 4 項。
控制和程序
42
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
43
第 1A 項。
風險因素
43
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
43
第 3 項。
優先證券違約
43
第 4 項。
礦山安全披露
43
第 5 項。
其他信息
43
第 6 項。
展品
44
簽名
45


目錄
關於可能影響未來業績的風險和不確定性的警示聲明

前瞻性信息

本季度報告包含有關FirstCash Holdings, Inc. 及其全資子公司（統稱為 “公司”）的業務、財務狀況、前景和前景的前瞻性陳述。前瞻性陳述，正如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的那樣，可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信”、“項目”、“預期”、“可能”、“可能”、“樂觀”、“估計”、“應該”、“計劃”、“打算”、“打算”、“可能”、“預期”、“潛在”、“自信”、“樂觀” 或其負面信息，或者其他變體或類似術語，或通過對戰略、目標、估計、指導、預期、展望和未來計劃的討論。前瞻性陳述也可以通過這些陳述與歷史或當前問題不嚴格相關這一事實來識別。相反，前瞻性陳述與預期或預期的事件、活動、趨勢或結果有關。由於前瞻性陳述涉及尚未發生的事項，因此這些陳述本質上受風險和不確定性的影響。

儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但無法保證此類預期會被證明是準確的。提醒證券持有人，此類前瞻性陳述涉及風險和不確定性。某些因素可能導致業績與本季度報告中前瞻性陳述的預期存在重大差異。此類因素可能包括但不限於與公司運營所處的廣泛監管環境相關的風險；與公司參與或未來可能加入的法律和監管程序相關的風險，包括消費者金融保護局（“CFPB”）對公司提起的訴訟以及對公司提起的股東集體訴訟和衍生品訴訟；與美國第一財務（“AFF”）交易和公司交易相關的風險其他收購，包括失敗為實現公司預期的估計價值和收益而進行的任何收購，包括對AFF的收購；消費者行為和購物模式的潛在變化，可能影響對公司典當貸款、零售、先租後有（“LTO”）和零售金融產品的需求，包括總體經濟狀況的變化；勞動力短缺和勞動力成本增加；美國和拉丁美洲經濟狀況的惡化，包括這是通貨膨脹和利率上升的結果，這有可能可能對全權消費者支出和對公司產品的需求產生影響；貨幣波動，主要涉及墨西哥比索；公司面臨的來自其他零售商和零售支付解決方案提供商的競爭；公司成功執行業務戰略的能力；以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的最新10-K表年度報告中討論和描述的其他風險，包括第1部分第1A項中描述的風險，其 “風險因素”，以及向美國證券交易委員會提交的其他報告。這些風險和不確定性中有許多是公司無法控制的，在許多情況下，公司也無法預測所有可能導致其實際業績與前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異的風險和不確定性。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日，除非法律要求，否則公司明確表示沒有義務或承諾報告對任何此類陳述的任何更新或修訂，以反映公司預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。


目錄
第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

FIRSTCASH 控股有限公司
合併資產負債表
（未經審計，以千計）
 3月31日十二月三十一日
 202320222022
資產   
現金和現金等價物$100,795 $113,317 $117,330 
應收賬款，淨額56,357 52,017 57,792 
典當貸款377,697 344,101 390,617 
金融應收賬款，淨額102,093 140,481 103,494 
庫存257,603 247,276 288,339 
租賃商品，淨額148,854 119,147 153,302 
預付費用和其他流動資產29,523 22,592 19,788 
流動資產總額1,072,922 1,038,931 1,130,662 
財產和設備，淨額563,422 471,193 538,681 
經營租賃使用權資產308,890 303,444 307,009 
善意1,591,460 1,541,424 1,581,381 
無形資產，淨額315,865 373,928 330,338 
其他資產9,204 8,318 9,415 
遞延所得税資產，淨額7,534 5,930 7,381 
總資產$3,869,297 $3,743,168 $3,904,867 
負債和股東權益   
應付賬款和應計負債$142,277 $237,164 $139,460 
客户存款和預付款69,075 57,874 63,125 
租賃負債，當前95,338 92,091 92,944 
流動負債總額306,690 387,129 295,529 
循環無抵押信貸額度308,000 218,000 339,000 
高級無抵押票據1,036,176 1,034,355 1,035,698 
遞延所得税負債，淨額145,686 126,741 151,759 
租賃負債，非當期201,871 198,760 203,115 
其他負債— 13,950 — 
負債總額1,998,423 1,978,935 2,025,101 
股東權益：   
普通股573 573 573 
額外的實收資本1,730,747 1,726,750 1,734,528 
留存收益1,092,697 880,138 1,060,603 
累計其他綜合虧損(77,060)(119,510)(106,573)
國庫中按成本持有的普通股(876,083)(723,718)(809,365)
股東權益總額1,870,874 1,764,233 1,879,766 
負債和股東權益總額$3,869,297 $3,743,168 $3,904,867 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
1

目錄
FIRSTCASH 控股有限公司
合併收益表
（未經審計，以千計，每股金額除外）
 三個月已結束
 3月31日
 20232022
收入：  
零售商品銷售$327,915 $302,819 
典當貸款費151,560 131,819 
租賃商品收入183,438 149,947 
金融應收賬款的利息和費用54,642 42,449 
批發廢珠寶銷售45,184 32,805 
總收入762,739 659,839 
收入成本：  
零售商品的銷售成本199,001 182,214 
租賃商品的折舊101,605 93,706 
租賃損失準備金49,065 39,820 
貸款損失準備金29,285 24,697 
出售的廢珠寶批發成本35,727 28,215 
總收入成本414,683 368,652 
淨收入348,056 291,187 
費用和其他收入：  
運營費用199,061 173,296 
行政開支39,017 36,863 
折舊和攤銷27,111 25,542 
利息支出20,897 16,221 
利息收入(517)(676)
外匯收益
(802)(480)
合併和收購費用31 665 
或有收購對價重新估值造成的損失
— 2,570 
其他支出（收入），淨額45 177 
支出和其他收入總額284,843 254,178 
所得税前收入63,213 37,009 
所得税準備金15,825 9,004 
淨收入$47,388 $28,005 
每股收益：  
基本$1.03 $0.58 
稀釋$1.02 $0.58 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
2

目錄
FIRSTCASH 控股有限公司
綜合收益合併報表
（未經審計，以千計）
 三個月已結束
 3月31日
 20232022
淨收入$47,388 $28,005 
其他綜合收入：  
貨幣折算調整29,513 11,789 
綜合收入$76,901 $39,794 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

目錄
FIRSTCASH 控股有限公司
股東權益變動合併報表
（未經審計，以千計，每股金額除外）
截至2023年3月31日的三個月
常見
股票		額外
付費
資本		已保留
收益		累積-
被欺騙的
其他
比較-
尖刻的
損失		普通股
存放在財政部		總計
股票-
持有人
公平
 股份金額   股份金額 
截至 2022 年 12 月 31 日57,322 $573 $1,734,528 $1,060,603 $(106,573)11,030 $(809,365)$1,879,766 
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票，扣除 28淨結算的股票
— — (7,156)— — (64)4,693 (2,463)
基於股份的薪酬支出
— — 3,375 — — — — 3,375 
淨收入— — — 47,388 — — — 47,388 
現金分紅 ($)0.33每股）
— — — (15,294)— — — (15,294)
貨幣折算調整
— — — — 29,513 — — 29,513 
購買國庫股票，包括消費税— — — — — 782 (71,411)(71,411)
截至 2023 年 3 月 31 日 57,322 $573 $1,730,747 $1,092,697 $(77,060)11,748 $(876,083)$1,870,874 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

目錄
FIRSTCASH 控股有限公司
股東權益變動合併報表
續
（未經審計，以千計，每股金額除外）
截至2022年3月31日的三個月
常見
股票		額外
付費
資本		已保留
收益		累積-
被欺騙的
其他
比較-
尖刻的
損失		普通股
存放在財政部		總計
股票-
持有人
公平
 股份金額   股份金額 
截至 2021 年 12 月 31 日57,322 $573 $1,724,956 $866,679 $(131,299)8,843 $(652,782)$1,808,127 
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票— — (1,281)— — (17)1,281 — 
基於股份的薪酬支出— — 3,075 — — — — 3,075 
淨收入— — — 28,005 — — — 28,005 
現金分紅 ($)0.30每股）
— — — (14,546)— — — (14,546)
貨幣折算調整— — — — 11,789 — — 11,789 
購買庫存股— — — — — 1,048 (72,217)(72,217)
截至 2022 年 3 月 31 日 57,322 $573 $1,726,750 $880,138 $(119,510)9,874 $(723,718)$1,764,233 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5

目錄
FIRSTCASH 控股有限公司
合併現金流量表
（未經審計，以千計）
 三個月已結束
3月31日
 20232022
經營活動產生的現金流：  
淨收入$47,388 $28,005 
為使淨收益與經營活動提供的淨現金流保持一致而進行的調整：  
租賃商品的折舊101,605 93,706 
租賃損失準備金49,065 39,820 
貸款損失準備金29,285 24,697 
基於股份的薪酬支出3,375 3,075 
折舊和攤銷費用27,111 25,542 
債務發行成本的攤銷692 732 
金融應收賬款的保費、折扣和未賺取的發起費的淨攤銷(3,344)15,782 
或有收購對價重新估值造成的損失
— 2,570 
某些其他資產的減值和處置45 177 
遞延所得税，淨額(5,732)493 
扣除業務合併後的經營資產和負債的變化：  
應收賬款，淨額2,484 3,746 
直接從客户、批發商或製造商那裏購買的庫存12,819 7,075 
租賃商品，淨額(146,222)(108,729)
預付費用和其他資產(2,138)(1,165)
應付賬款、應計負債和其他負債(20,992)(14,707)
所得税15,153 (674)
經營活動提供的淨現金流
110,594 120,145 
來自投資活動的現金流：  
典當貸款，淨額 (1)
44,358 17,383 
金融應收賬款，淨額(24,540)61 
購買傢俱、固定裝置、設備和改良品(13,828)(7,028)
購買商店不動產(17,483)(10,233)
收購當鋪，扣除收購的現金(1,746)— 
投資活動提供的淨現金流（用於）
(13,239)183 
來自融資活動的現金流：  
從無抵押信貸額度借款73,000 39,000 
無抵押信貸額度的還款(104,000)(80,000)
已支付的債務發行費用— (132)
購買庫存股(67,227)(72,217)
為限制性股票單位獎勵的淨股份結算繳納預扣税(2,463)— 
已支付的股息(15,294)(14,546)
用於融資活動的淨現金流
(115,984)(127,895)
6

目錄
FIRSTCASH 控股有限公司
合併現金流量表
續
（未經審計，以千計）
三個月已結束
3月31日
20232022
匯率對現金的影響2,094 838 
現金和現金等價物的變化(16,535)(6,729)
期初的現金和現金等價物117,330 120,046 
期末的現金和現金等價物$100,795 $113,317 

(1)包括為扣除現金還款後的新典當貸款提供資金，以及通過出售沒收典當抵押品獲得的存貨收回本金。

隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

7

目錄
FIRSTCASH 控股有限公司
合併財務報表附註（未經審計）

注意事項 1- 普通的

演示基礎

截至2022年12月31日的隨附合並資產負債表來自經審計的合併財務報表，以及未經審計的合併財務報表，包括其附註，包括其附註，包括FirstCash Holdings, Inc.及其全資子公司（統稱為 “公司”）的賬目。公司定期進行收購，自收購之日起，收購的經營業績已得到合併。所有重要的公司間賬户和交易均已取消。

這些未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及10-Q表報告的規則和條例編制的。因此，它們不包括綜合財務報表所需的某些信息和披露。這些中期財務報表應與公司經審計的合併財務報表一起閲讀，這些報表包含在公司於2023年2月6日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。截至2023年3月31日和2022年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的合併財務報表未經審計，但管理層認為，包括公允列報此類過渡期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。截至2023年3月31日的經營業績不一定代表全年的預期業績。

該公司在拉丁美洲開展典當業務，在墨西哥、危地馬拉和哥倫比亞，功能貨幣是墨西哥比索、危地馬拉格查爾和哥倫比亞比索。因此，這些子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率折算成美元，由此產生的調整作為股東權益的單獨組成部分累積在其他綜合收益（虧損）中。收入和支出按相應期間的平均匯率折算。該公司還在薩爾瓦多開展典當業務，其申報和功能貨幣為美元。

估算值的使用

根據公認會計原則編制中期財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日的報告的資產和負債數額、相關收入和支出以及意外損益的披露。此類估計和假設受許多風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果與公司的估計存在重大差異。

最近的會計公告

2022 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2022-02 號，“金融工具——信貸損失（主題 326）：陷入困境的債務重組和年份披露”（“ASU 2022-02”）。ASU 2022-02 取消了對債權人陷入困境的債務重組的會計指導，同時提高了債權人向陷入財務困難的借款人提供的某些貸款再融資和重組的披露要求。此外，修正案要求在年份披露中按起始年份披露本期融資應收賬款的註銷總額和租賃淨投資。ASU 2022-02 對從 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度有效，包括各實體在這些財政年度內的過渡期。除了擴大對公司過去披露的披露範圍外，ASU 2022-02 並未對公司當前的財務狀況、經營業績或財務報表產生重大影響。參見注釋 5。

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目錄
注意事項 2- 每股收益

下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算方法（以千計，每股金額除外）：

三個月已結束
3月31日
 20232022
分子：  
淨收入$47,388 $28,005 
分母：  
用於計算每股基本收益的加權平均普通股46,147 48,241 
稀釋性證券的影響：  
限制性股票單位獎勵165 59 
用於計算攤薄後每股收益的加權平均普通股46,312 48,300 
每股收益：  
基本$1.03 $0.58 
稀釋$1.02 $0.58 

注意事項 3- 經營租賃

出租人

有關公司作為出租人的創收活動的信息，請參閲公司2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註2。公司的所有租賃協議均被視為經營租賃。

承租人

公司以運營租賃方式租賃其大部分當鋪和某些行政辦公室，並在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。許多租賃包括租賃和非租賃部分，公司對這些部分分別進行核算。租賃部分包括租金、税收和保險成本，而非租賃部分包括公共區域或其他維護成本。經營租賃包含在合併資產負債表中的經營租賃使用權資產、租賃負債、流動負債和租賃負債，非流動負債中。該公司沒有任何融資租約。

租賃設施的租賃期限通常為 三到 五年有一個或多個選項可以續訂以再續訂 三到 五年，通常由公司自行決定。此外，如果法律發生負面變化，對商店的盈利能力產生負面影響，這些租賃中的大多數可以提前終止。公司定期評估續訂和終止期權，以確定公司是否有理由確信會行使該期權，並將這些期權排除在確認經營租賃使用權資產和租賃負債所包含的租賃期限之外，除非存在這種確定性。經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 4.0截至 2023 年 3 月 31 日的年份以及 4.1截至2022年3月31日的年份。

經營租賃使用權資產和租賃負債是根據租賃期開始之日未來最低租賃付款的現值確認的。該公司的租賃不提供隱性利率，因此，在確定租賃付款的現值時，它根據租賃開始之日可用的信息使用增量借款利率。公司利用投資組合方法來確定增量借款利率，適用於具有相似特徵的租賃組。截至2023年3月31日和2022年3月31日，用於衡量租賃負債的加權平均貼現率為 6.9% 和 6.1分別為％。

該公司在墨西哥有某些以美元計價的經營租約。與這些租賃相關的負債被視為貨幣負債，需要在每個報告期內使用報告日期匯率重新計入本位貨幣（墨西哥比索）。重新計量導致確認外幣匯兑收益或
9

目錄
每個報告期的虧損，這可能會產生一定程度的收益波動。公司確認的外幣收益為美元1.2百萬和美元0.7在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別有100萬美元與這些以美元計價的經營租賃的重新計量有關，這些費用包含在隨附的合併收益表中的外匯收益中。

租賃費用在租賃期內按直線法確認，可變租賃費用在支付此類款項的期限內予以確認。 下表詳細列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，合併收益表中運營支出中包含的租賃支出組成部分（以千計）：

三個月已結束
3月31日
20232022
運營租賃費用$33,540 $31,528 
可變租賃費用 (1)
4,472 4,174 
運營租賃支出總額$38,012 $35,702 

(1)可變租賃成本主要包括税款、保險和根據出租人產生的實際成本支付的公共區域或其他維護費用，因此可能因租賃期而異。

下表詳細列出了截至2023年3月31日所有經營租賃的租賃負債到期日（以千計）：

截至 2023 年 12 月 31 日的九個月$86,200 
202494,792 
202566,885 
202644,321 
202721,472 
此後26,185 
總計$339,855 
減去相當於利息的租賃付款金額(42,646)
租賃付款的現值總額$297,209 

下表詳細列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中與運營租賃相關的補充現金流信息（以千計）：

三個月已結束
3月31日
20232022
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金$30,146 $29,132 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產$19,734 $18,946 


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目錄
注意事項 4- 金融工具的公允價值

金融工具的公允價值是酌情參考各種市場數據和其他估值技術確定的。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行分類的。公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並且可能會影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值層次結構中的位置。三個公允價值水平是（從高到低）：

級別1：活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。
第 2 級：市場數據證實的可觀察到的市場投入或不可觀察的投入。
第 3 級：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。

定期公允價值測量

截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司按經常性公允價值計量的金融資產和負債如下（以千計）：

估計公允價值
使用公允價值測量
第 1 級第 2 級第 3 級
金融負債：
截至2023年3月31日的或有對價
$— $— $— 
截至2022年3月31日的或有對價 (1)
— — 112,119 
截至2022年12月31日的或有對價
— — — 

(1)$ 的當前部分98.2百萬美元包含在應付賬款和應計負債中，以及美元的非流動部分14.0截至2022年3月31日，百萬美元包含在隨附的合併資產負債表中的其他負債中。

自 2023 年 3 月 31 日起，賣方有權獲得高達 $50如果AFF在2023年上半年實現某些調整後的息税折舊攤銷前利潤目標，則將獲得100萬美元的額外對價。公司在每個報告期結束時將這種或有對價重新估值為公允價值。或有對價公允價值的估算是通過應用蒙特卡羅模擬確定的，該模擬包括市場上無法觀察到的輸入，例如無風險利率、風險調整後的貼現率、基礎財務指標的波動性以及收益期內AFF的預測財務預測，因此代表三級衡量標準。這些投入的顯著增加或減少可能導致或有對價的公允價值計量大幅降低或增加。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，使用三級公允價值衡量標準定期以公允價值計量和記錄的金融資產和負債變化如下（以千計）：

三個月已結束
3月31日
20232022
期初的或有考慮$— $109,549 
公允價值的變化 (1)
— 2,570 
期末的或有考慮$— $112,119 

(1)公司確認虧損為 $2.6在截至2022年3月31日的三個月中，由於或有對價的公允價值變動，該對價包含在隨附的合併收益表中或有收購對價重估的虧損中。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有轉入或離開一級、二級或三級。


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目錄
非經常性的公允價值測量

公司以非經常性公允價值計量非金融資產和負債，例如財產和設備以及無形資產，或者在事件或情況表明資產的賬面金額可能受到減值時。

未按公允價值計量但披露公允價值的金融資產和負債

截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，合併資產負債表中未按公允價值計量的公司金融資產和負債如下（以千計）：

賬面價值估計公允價值
3月31日3月31日使用公允價值測量
20232023第 1 級第 2 級第 3 級
金融資產：
現金和現金等價物$100,795 $100,795 $100,795 $— $— 
應收賬款，淨額56,357 56,357 — — 56,357 
典當貸款377,697 377,697 — — 377,697 
金融應收賬款，淨額 (1)
102,093 214,206 — — 214,206 
$636,942 $749,055 $100,795 $— $648,260 
金融負債：
循環無抵押信貸額度$308,000 $308,000 $— $308,000 $— 
優先無抵押票據（未償還本金）1,050,000 950,000 — 950,000 — 
$1,358,000 $1,258,000 $— $1,258,000 $— 

(1)金融應收賬款，截至2023年3月31日的總額為美元201.3百萬。參見注釋 5。

賬面價值估計公允價值
3月31日3月31日使用公允價值測量
20222022第 1 級第 2 級第 3 級
金融資產：
現金和現金等價物$113,317 $113,317 $113,317 $— $— 
應收賬款，淨額52,017 52,017 — — 52,017 
典當貸款344,101 344,101 — — 344,101 
金融應收賬款，淨額 (1)
140,481 180,819 — — 180,819 
$649,916 $690,254 $113,317 $— $576,937 
金融負債：
循環無抵押信貸額度$218,000 $218,000 $— $218,000 $— 
優先無抵押票據（未償還本金）1,050,000 992,000 — 992,000 — 
$1,268,000 $1,210,000 $— $1,210,000 $— 

(1)金融應收賬款，截至2022年3月31日的總額為美元191.8百萬。參見注釋 5。

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目錄
賬面價值估計公允價值
十二月三十一日十二月三十一日使用公允價值測量
20222022第 1 級第 2 級第 3 級
金融資產：
現金和現金等價物$117,330 $117,330 $117,330 $— $— 
應收賬款，淨額57,792 57,792 — — 57,792 
典當貸款390,617 390,617 — — 390,617 
金融應收賬款，淨額 (1)
103,494 201,895 — — 201,895 
$669,233 $767,634 $117,330 $— $650,304 
金融負債：
循環無抵押信貸額度$339,000 $339,000 $— $339,000 $— 
優先無抵押票據（未償還本金）1,050,000 932,000 — 932,000 — 
$1,389,000 $1,271,000 $— $1,271,000 $— 

(1)金融應收賬款，截至2022年12月31日的總額為美元196.0百萬。參見注釋 5。

由於現金和現金等價物的到期日少於三個月，因此現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。由於典當貸款和應收賬款的賬面價值為短期到期，淨公允價值約為。

金融應收賬款按攤餘成本計量，扣除合併資產負債表上的貸款損失備抵額。在估算金融應收賬款的公允價值時，公司使用了貼現現金流方法。公司使用了各種不可觀察的輸入來反映自己的假設，例如合同規定的未來本金和利息現金流、未來的扣除率和貼現率（考慮了當前利率，並根據信用風險等因素進行了調整）。

截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，無抵押信貸額度的賬面價值接近公允價值。無抵押信貸額度的公允價值是根據具有類似特徵的債務發行的市場價值或條款相似的債務的當前可用利率估算的。此外，無抵押信貸額度的浮動利率基於現行有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或墨西哥中央銀行間均衡利率（“TIIE”），並根據SOFR或TIIE的任何變化進行重新定價。優先無抵押票據的公允價值是根據不活躍市場的報價估算的。


13

目錄
注意事項 5- 金融應收賬款，淨額

金融應收賬款淨額，包括零售分期銷售協議和銀行發放的分期貸款，包括以下內容（以千計）：

截至3月31日，截至
十二月三十一日
202320222022
金融應收賬款，毛額$201,288 $191,845 $195,987 
非購置信貸的公允價值溢價惡化（“PCD”）融資應收賬款 (1)
— 22,981 — 
商家合作伙伴折扣和保費，淨額(6,328)(430)(3,517)
未賺取的發放費(4,257)(1,583)(4,143)
財務應收賬款、攤餘成本190,703 212,813 188,327 
減去貸款損失備抵金(88,610)(72,332)(84,833)
金融應收賬款，淨額$102,093 $140,481 $103,494 

(1)代表截至收購AFF之日的初始公允價值和未付本金餘額之間的差額，該差額通過相關非PCD融資應收賬款有效期內的有效收益率基礎上的利息收入進行確認。

下表詳細列出了貸款損失備抵的變化（以千計）：

三個月已結束
3月31日
20232022
期初餘額$84,833 $75,574 
貸款損失準備金29,285 24,697 
扣款(27,117)(29,408)
回收率1,609 1,469 
期末餘額$88,610 $72,332 


14

目錄
以下是按發放年份分列的截至2023年3月31日和2022年3月31日的應收融資攤銷成本的信貸質量指標評估（以千計）：

起源年份
202320222021總計
截至2023年3月31日
少年犯罪：
逾期 1 到 30 天$4,921 $8,873 $1,311 $15,105 
已過期 31 到 60 天1,517 5,822 843 8,182 
已過期 61 到 90 天 (1)
406 6,455 848 7,709 
逾期未付財務應收賬款總額6,844 21,150 3,002 30,996 
當期財務應收賬款69,507 79,465 10,735 159,707 
財務應收賬款、攤餘成本$76,351 $100,615 $13,737 $190,703 
起源年份
202220212020總計
截至2022年3月31日
少年犯罪：
逾期 1 到 30 天$3,083 $11,180 $1,132 $15,395 
已過期 31 到 60 天1,048 6,917 556 8,521 
已過期 61 到 90 天 (1)
405 8,078 647 9,130 
公允價值調整前的逾期財務應收賬款總額4,536 26,175 2,335 33,046 
公允價值調整前的當期財務應收賬款53,211 93,838 9,737 156,786 
公允價值調整前的融資應收賬款$57,747 $120,013 $12,072 189,832 
非PCD融資應收賬款的公允價值溢價22,981 
財務應收賬款、攤餘成本$212,813 

(1)當應收賬款根據合同逾期90天或更長時間時，公司會扣除應收賬款.

下表按發放年份詳細列出了截至2023年3月31日的三個月中金融應收賬款的扣除總額（以千計）：

起源年份
202320222021總計
金融應收賬款扣除總額：
截至2023年3月31日的三個月中的扣除總額$187 $22,444 $4,486 $27,117 


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目錄
注意事項 6- 租賃商品，淨額

租賃商品，淨額包括以下內容（以千計）：

截至3月31日，截至
十二月三十一日
202320222022
租賃商品 (1)
$349,648 $193,023 $335,038 
處理費(4,341)(2,019)(4,124)
商家合作伙伴折扣和保費，淨額2,693 1,192 2,456 
累計折舊(105,997)(32,685)(100,879)
租賃商品，扣除租賃損失前的租賃商品242,003 159,511 232,491 
減去租賃損失備抵金(93,149)(40,364)(79,189)
租賃商品，淨額$148,854 $119,147 $153,302 

(1)在收購AFF時收購的租賃商品按公允價值入賬.

下表詳細列出了租賃損失備抵的變化（以千計）：

三個月已結束
3月31日
 20232022
期初餘額$79,189 $5,442 
租賃損失準備金49,065 39,820 
扣款(36,778)(6,020)
回收率1,673 1,122 
期末餘額$93,149 $40,364 


16

目錄
注意事項 7- 長期債務

下表詳細列出了公司按各自本金計算的長期債務，扣除優先無抵押票據的未攤銷債務發行成本（以千計）：

截至3月31日，截至
十二月三十一日
202320222022
循環無抵押信貸額度，2027年到期 (1)
$308,000 $218,000 $339,000 
高級無抵押票據：
4.6252028年到期的優先無抵押票據百分比 (2)
493,727 492,739 493,475 
5.6252030 年到期的優先無抵押票據百分比 (3)
542,449 541,616 542,223 
優先無抵押票據總額1,036,176 1,034,355 1,035,698 
長期債務總額$1,344,176 $1,252,355 $1,374,698 

(1)與公司循環無抵押信貸額度相關的債務發行成本包含在隨附的合併資產負債表中的其他資產中。

(2)截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，遞延債務發行成本為美元6.3百萬，美元7.3百萬和美元6.5在隨附的合併資產負債表中，分別將百萬美元作為2028年到期的優先無抵押票據賬面金額的直接扣除額。

(3)截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，遞延債務發行成本為美元7.6百萬，美元8.4百萬和美元7.8在隨附的合併資產負債表中，分別將百萬美元作為從2030年到期的優先無抵押票據賬面金額的直接扣除額中列出。

循環無抵押信貸額度

截至2023年3月31日，公司維持了一批美國商業貸款機構的無抵押信貸額度（“信貸額度”），金額為美元590.0百萬。信貸額度將於2027年8月30日到期。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元308.0百萬美元未償借款和美元2.9信貸額度下的百萬份未償信用證，剩下美元279.1百萬美元可用於未來的借款，但須遵守某些財務契約。信貸額度的利息由公司選擇（i）現行SOFR（公司選擇的利息期為1、3或6個月）加上固定利差為 2.5% 以及固定的 SOFR 調整為 0.1% 或 (ii) 現行最優惠利率或基本利率加上固定利率為 1.5%。該協議的最低利率為 0%。此外，公司必須支付年度承諾費 0.325佔信貸額度承諾中平均每日未使用部分的百分比。截至2023年3月31日，信貸額度下未償金額的加權平均利率為 7.34百分比基於 1 個月的 SOFR。根據信貸額度的條款，公司必須維持一定的財務比率並遵守某些財務契約。信貸額度還包含對公司產生額外債務、授予留置權、進行投資、完成收購以及通過慣例分拆和籃子進行類似負面契約的能力的慣常限制。截至2023年3月31日，公司遵守了信貸額度的契約。在截至2023年3月31日的三個月中，公司淨支付了美元31.0根據信貸額度，百萬美元。

循環無抵押未承諾信貸額度

在2023年1月1日至2023年3月9日期間，公司在墨西哥的主要子公司First Cash S.A. de C.V. 維持了由FirstCash, Inc.向墨西哥一家銀行提供擔保的無抵押和未承諾信貸額度（“墨西哥信貸額度”），金額為美元600.0百萬墨西哥比索。墨西哥信貸額度按TIIE收取利息加上固定利差 2.5%。根據墨西哥信貸額度的條款，公司必須維持一定的財務比率並遵守某些財務契約。截至2023年3月9日，該公司遵守了墨西哥信貸額度的契約。墨西哥信貸額度於2023年3月9日到期，在2023年1月1日至2023年3月9日期間，該公司已經 不墨西哥信貸機制下的未償金額。


17

目錄
2028 年到期的高級無抵押票據

2020 年 8 月 26 日，公司發行了 $500.0百萬的 4.6252028年9月1日到期的優先無抵押票據（“2028年票據”）的百分比，目前均未償還。2028年票據的利息每半年在3月1日和9月1日分期支付一次。2028年票據由公司為其信貸額度提供擔保的所有現有和未來國內子公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件的共同和單獨擔保。2028年票據將允許公司無限額進行限制性付款，例如購買股票和支付現金分紅，前提是公司的合併總負債比率低於 2.75到 1。合併總負債比率在管理2028年票據的契約中通常定義為（1）公司合併負債總額減去公司的現金和現金等價物與（2）公司過去十二個月的合併息税折舊攤銷前利潤的比率，經調整後不包括某些非經常性支出，對衡量期內收購的業務產生預期影響。截至2023年3月31日，該公司的合併總負債比率為 2.6到 1。而2028年票據通常會限制公司在合併總負債比率大於時進行限制性還款的能力 2.75至 1，允許在某些允許的籃子內進行限制性付款，這使公司可以繼續靈活地在公司的合併總負債比率大於時進行限制性付款 2.75到 1。

2030 年到期的高級無抵押票據

2021 年 12 月 13 日，公司發行了 $550.0百萬的 5.6252030年1月1日到期的優先無抵押票據（“2030年票據”）的百分比，所有這些票據目前均未償還。2030年票據的利息每半年在1月1日和7月1日分期支付。2030年票據由公司為其信貸額度提供擔保的所有現有和未來國內子公司在優先無抵押基礎上提供全額無條件的共同和單獨擔保。2030年票據將允許公司無限額進行限制性付款，例如購買股票和支付現金分紅，前提是公司的合併總負債比率低於 3.0到 1。合併總負債比率在管理2030年票據的契約中通常定義為（1）公司合併負債總額減去公司的現金和現金等價物與（2）公司過去十二個月的合併息税折舊攤銷前利潤的比率，經調整後不包括某些非經常性支出，對衡量期內收購的業務產生預期影響。截至2023年3月31日，該公司的合併總負債比率為 2.6到 1。雖然2030年票據通常會限制公司在合併總負債比率大於時進行限制性還款的能力 3.0至 1，允許在某些允許的籃子內進行限制性付款，這使公司可以繼續靈活地在公司的合併總負債比率大於時進行限制性付款 3.0到 1。

注意事項 8- 承付款和或有開支

訴訟

在正常業務過程中，公司是各種法律和監管程序以及其他一般索賠的當事方。管理層認為，儘管無法給出任何保證，但預計此類未決訴訟不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

該公司認為，它對下述所有索賠都有合理的辯護，並打算對此類索賠進行大力辯護。但是，法律和監管程序涉及固有的不確定性，無法保證任何此類事項的最終結果，也無法保證不利結果是否不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在現階段，公司無法確定其任何未決的法律和監管程序未來是否會蒙受損失，也無法估計與此類訴訟有關的一系列損失（如果有），因此，公司的財務報表中沒有為法律和監管程序累積任何重大損失。

2022年1月14日，原告傑納西縣僱員退休制度在美國德克薩斯州北區地方法院對公司及其某些現任官員提起了假定的股東證券集體訴訟（“訴訟”），稱為 “傑納西縣員工退休制度訴FirstCash Holdings, Inc.等，民事訴訟編號 4:22-CV-00033-P（德克薩斯州）。申訴稱，被告作出了重大虛假和/或誤導性陳述，給投資者造成了損失，包括公司未能在公開聲明中披露公司廣泛和系統地違反《軍事貸款法》（“MLA”）的行為。2023 年 3 月 31 日，法院批准了公司的有偏見的駁回動議，並作出了有利於該公司的最終判決。
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目錄
在2022年7月19日美國德克薩斯州北區地方法院提起的股東衍生訴訟中，公司被指定為名義被告，公司的某些現任和前任董事和高級管理人員被指定為被告，該訴訟名為Treppel Family Trust U/A 08/18/18 Lawrence A. Treppel 和 Geri D. Treppel，以衍生方式代表傑裏 D. Treppel 和 Larry A. Treppel firstCash Holdings, Inc. 訴裏克·韋塞爾等人，案例 4:22-cv-00623-p（N.D. Tex）。該申訴提出了與訴訟相似的指控，並指控一項針對指定衍生被告的違反信託義務的罪名。該訴訟沒有量化任何所謂的損失，但是，除了律師費和費用以及某些公平救濟外，衍生原告還尋求代表公司追回因所謂的經濟損失而造成的損失，並要求法院下令改變公司的公司治理。2022 年 8 月 8 日，法院下達命令，在上述訴訟中提出的任何駁回動議得到處理之前，暫停該訴訟的訴訟程序。2023 年 3 月 31 日，法院批准了公司在上述訴訟中提出的以偏見為由駁回的動議，並作出了有利於公司的最終判決。截至本季度報告發布之日，暫停該衍生訴訟的規定仍然有效。

2021 年 11 月 12 日，CFPB 在美國德克薩斯州北區地方法院對公司的兩家子公司 FirstCash, Inc. 和 Cash America West, Inc. 提起民事訴訟，指控其在典當交易中違反了 MLA。CFPB還聲稱，這些涉嫌違反司法協助的行為違反了其前身公司於2013年簽訂的CFPB同意令，據稱該同意令要求該公司及其繼任者停止進一步違反司法協助的行為。CFPB正在尋求禁令、對受影響的借款人進行補救和民事罰款。2022 年 3 月 28 日，CFPB 提出動議，要求取消公司的某些積極辯護。公司的迴應是提出部分即決判決動議。2022年10月24日，該公司提出動議，要求駁回訴訟，理由是CFPB的資金結構違憲。這項駁回動議是在第五巡迴上訴法院最近對另一起案件作出裁決之後提出的，該裁決認定CFPB的結構違憲。第五巡迴法院的裁決適用於CFPB對公司提起的訴訟的司法管轄區適用的法律。鑑於CFPB表示打算尋求最高法院對該裁決進行復審，雙方規定暫緩對公司的訴訟，法院於2022年11月4日提起了訴訟。最高法院決定審查第五巡迴法院的裁決，預計最早要到2023年底才會對該案作出裁決。在該上訴得到解決之前，CFPB對公司的訴訟的暫緩執行將一直有效。

黃金遠期銷售合同

截至2023年3月31日，公司的合同承諾總共交付 70,5002023 年 4 月至 2025 年 2 月的黃金盎司，加權平均價格為美元1,999每盎司。在此期間內需要交付的盎司在歷史廢金量之內，該公司預計在到期時將有兑現承諾所需的黃金盎司。

注意事項 9- 細分信息

公司將其業務組織為 三可報告的分段如下：

•美國典當
•拉丁美洲典當
•零售 POS 支付解決方案 (AFF)

公司支出和收入，包括管理費用、公司折舊和攤銷、利息支出、利息收入、外匯收益、合併和收購費用、或有收購對價重估損失以及其他支出（收入），淨額，按合併列報，不在美國典當板塊、拉丁美洲典當板塊或零售POS支付解決方案分部之間分配。細分市場間交易涉及該公司在其美國當鋪提供AFF的LTO支付解決方案作為支付選項，因此被取消後得出合併總額。



19

目錄
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的應申報分部信息以及分部收益資產（以千計）：

截至2023年3月31日的三個月
 美國
典當		拉丁美洲
典當		零售 POS
付款
解決方案		企業/
淘汰		合併
收入：   
零售商品銷售$210,681 $118,937 $— $(1,703)
(1)
$327,915 
典當貸款費102,684 48,876 — — 151,560 
租賃商品收入— — 183,438 — 183,438 
金融應收賬款的利息和費用— — 54,642 — 54,642 
批發廢珠寶銷售26,316 18,868 — — 45,184 
總收入339,681 186,681 238,080 (1,703)762,739 
收入成本：    
零售商品的銷售成本121,929 77,963 — (891)
(1)
199,001 
租賃商品的折舊— — 102,172 (567)
(1)
101,605 
租賃損失準備金— — 49,166 (101)
(1)
49,065 
貸款損失準備金— — 29,285 — 29,285 
出售的廢珠寶批發成本21,082 14,645 — — 35,727 
總收入成本143,011 92,608 180,623 (1,559)414,683 
淨收入（虧損）196,670 94,073 57,457 (144)348,056 
費用和其他收入：    
運營費用109,781 55,756 33,524 — 199,061 
行政開支— — — 39,017 39,017 
折舊和攤銷5,870 5,445 736 15,060 27,111 
利息支出— — — 20,897 20,897 
利息收入— — — (517)(517)
外匯收益
— — — (802)(802)
合併和收購費用— — — 31 31 
其他支出（收入），淨額— — — 45 45 
支出和其他收入總額115,651 61,201 34,260 73,731 284,843 
所得税前收入（虧損）$81,019 $32,872 $23,197 $(73,875)$63,213 

截至2023年3月31日
美國
典當		拉丁美洲
典當		零售 POS
付款
解決方案		企業/
淘汰		合併
賺取資產：
典當貸款$256,773 $120,924 $— $— $377,697 
金融應收賬款，淨額— — 102,093 — 102,093 
庫存178,587 79,016 — — 257,603 
租賃商品，淨額— — 150,094 (1,240)
(1)
148,854 

(1)表示取消了與公司在其美國當鋪提供AFF的LTO支付解決方案作為支付選項相關的細分市場間交易。

20

目錄
截至2022年3月31日的三個月
 美國
典當		拉丁美洲
典當		零售 POS
付款
解決方案		企業/
淘汰		合併
收入：   
零售商品銷售$204,942 $97,877 $— $— $302,819 
典當貸款費90,339 41,480 — — 131,819 
租賃商品收入— — 149,947 — 149,947 
金融應收賬款的利息和費用— — 42,449 — 42,449 
批發廢珠寶銷售16,524 16,281 — — 32,805 
總收入311,805 155,638 192,396 — 659,839 
收入成本：    
零售商品的銷售成本119,718 62,496 — — 182,214 
租賃商品的折舊— — 93,706 — 93,706 
租賃損失準備金— — 39,820 — 39,820 
貸款損失準備金— — 24,697 — 24,697 
出售的廢珠寶批發成本14,530 13,685 — — 28,215 
總收入成本134,248 76,181 158,223 — 368,652 
淨收入177,557 79,457 34,173 — 291,187 
費用和其他收入：    
運營費用98,822 45,542 28,932 — 173,296 
行政開支— — — 36,863 36,863 
折舊和攤銷5,587 4,401 682 14,872 25,542 
利息支出— — — 16,221 16,221 
利息收入— — — (676)(676)
外匯收益
— — — (480)(480)
合併和收購費用— — — 665 665 
或有收購對價重新估值造成的損失
— — — 2,570 2,570 
其他支出（收入），淨額— — — 177 177 
支出和其他收入總額104,409 49,943 29,614 70,212 254,178 
所得税前收入（虧損）$73,148 $29,514 $4,559 $(70,212)$37,009 

截至2022年3月31日
美國
典當		拉丁美洲
典當		零售 POS
付款
解決方案		合併
賺取資產：
典當貸款$241,597$102,504$—$344,101
金融應收賬款，淨額——140,481140,481
庫存184,67162,605—247,276
租賃商品，淨額——119,147119,147

21

目錄
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下關於FirstCash Holdings, Inc. 及其全資子公司（統稱為 “公司”）財務狀況、經營業績、流動性和資本資源的討論應與本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的公司合併財務報表和隨附附註以及公司包含的經審計的合併財務報表和隨附附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

將軍

該公司的主要業務是運營零售當鋪，也稱為 “當鋪”，專注於為現金和信貸受限的消費者提供服務。該公司是美國和拉丁美洲領先的當鋪運營商。典當店通過提供無追索權典當貸款和直接從客户那裏購買商品來幫助客户滿足小額短期現金需求。個人財產，例如珠寶、電子產品、工具、電器、體育用品和樂器，在典型的30天貸款期限內作為典當貸款的抵押品被質押和持有。典當店還主要通過抵押品沒收和從顧客那裏購買商品來實現零售銷售。

該公司還是技術驅動的零售POS支付解決方案的領先提供商，專注於為信用受限的消費者提供服務。該公司的零售POS支付解決方案業務線僅由AFF的業務組成，AFF專注於LTO產品，並在美國所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各的龐大傳統和電子商務商業合作伙伴網絡中為其他零售融資支付選項提供便利。AFF的零售合作伙伴向其客户提供消費品和服務，並使用AFF的LTO和零售金融解決方案來促進此類交易的支付。

該公司的兩條業務線分為三個應報告的部門。美國典當分部由在美國的所有典當業務組成，拉丁美洲典當分部由墨西哥、危地馬拉、哥倫比亞和薩爾瓦多的所有典當業務組成。零售POS支付解決方案部門由AFF在美國和波多黎各的業務組成。

運營和地點

典當業務

截至2023年3月31日，公司經營着2,877家當鋪門店，包括位於美國25個州和哥倫比亞特區的1,102家門店，墨西哥32個州的1,686家門店，危地馬拉的61家門店，哥倫比亞的14家門店和薩爾瓦多的14家門店。

下表詳細列出了截至2023年3月31日的三個月當鋪數量活動：

截至2023年3月31日的三個月
 美國拉丁美洲總計
期初地點總數1,101 1,771 2,872 
新地點開業 (1)
— 14 14 
收購的地點3 — 3 
合併現有典當地 (2)
(2)(10)(12)
期末地點總數1,102 1,775 2,877 

(1)除了開設新門店外，在截至2023年3月31日的三個月中，公司還戰略性地搬遷了美國的一家門店和拉丁美洲的一家門店。

(2)門店整合主要是在過去六年中收購的地點，這些地點與重疊的門店合併，公司預計將在合併後的門店中保留收購的客户羣的很大一部分。


22

目錄
POS 支付解決方案

截至2023年3月31日，AFF通過遍佈美國所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各的約9,800個活躍零售商户合作伙伴網點為消費品和服務提供LTO和零售POS支付解決方案。

關鍵會計估計

財務報表是根據公認會計原則編制的。公司認為重要的會計政策和估計對於幫助充分理解和評估其報告的財務業績最為關鍵，已在公司2022年10-K表年度報告中報告。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的重要會計政策沒有變化。

運營業績（未經審計）

截至2023年3月31日的三個月的經營業績與截至2022年3月31日的三個月相比

美國典當板塊

下表列出了截至2023年3月31日的三個月美國典當板塊的分部税前營業收入和其他運營指標，與截至2022年3月31日的三個月相比（千美元）。運營費用包括當鋪級別員工的工資和福利支出、佔用成本、銀行手續費、安保、保險、水電費、用品和其他當鋪產生的成本。

三個月已結束
3月31日
20232022增加
美國典當板塊
收入：
零售商品銷售$210,681 $204,942 3 %
典當貸款費102,684 90,339 14 %
批發廢珠寶銷售26,316 16,524 59 %
總收入339,681 311,805 9 %
收入成本：  
零售商品的銷售成本121,929 119,718 2 %
出售的廢珠寶批發成本21,082 14,530 45 %
總收入成本143,011 134,248 7 %
淨收入196,670 177,557 11 %
分部支出：  
運營費用109,781 98,822 11 %
折舊和攤銷5,870 5,587 5 %
分部支出總額115,651 104,409 11 %
分部税前營業收入$81,019 $73,148 11 %
運營指標：
零售商品銷售利潤率42 %42 %
淨收入利潤率58 %57 %
分部税前營業利潤率24 %23 %
23

目錄
下表詳細列出了截至2023年3月31日與2022年3月31日相比的收益資產，包括典當貸款和存貨以及美國典當板塊的其他收益資產指標（除非另有説明，否則以千美元計）：

截至3月31日，增加/
 20232022（減少）
美國典當板塊   
賺取資產：
典當貸款$256,773 $241,597 6 %
庫存178,587 184,671 (3)%
$435,360 $426,268 2 %
平均未償典當貸款金額（以一為單位）$248 $226 10 %
典當抵押品的構成：
普通商品30 %33 %
珠寶70 %67 %
 100 %100 %
庫存構成：
普通商品42 %44 %
珠寶58 %56 %
100 %100 %
貨齡超過一年的庫存百分比2 %1 %
庫存週轉率（過去十二個月的商品銷售成本除以平均庫存）2.8 倍2.8 倍

零售商品銷售業務

2023年第一季度，美國零售商品銷售額增長了3％，達到2.107億美元，而2022年第一季度為2.049億美元。與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度同店零售額下降了 1%。零售總額的增長主要是由於收購門店的銷售貢獻，而同店零售額的下降主要是由於2023年第一季度與2022年第一季度相比，2023年第一季度的庫存水平略低於正常水平，詳見下文。2023 年第一季度和 2022 年第一季度，美國零售商品銷售的毛利率均為 42%。

美國庫存從2022年3月31日的1.847億美元下降到2023年3月31日的1.786億美元，下降了3％。下降的主要原因是，與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的典當貸款沒收率略有降低。截至2023年3月31日，美國存貨期超過一年的庫存為2％，截至2022年3月31日，存貨期為1％。

典當業務

與2022年3月31日相比，截至2023年3月31日，美國典當貸款應收賬款總額增長了6％，同店應收賬款增加了5％。當鋪應收賬款總額和同店典當應收賬款的增加主要是由於持續的通貨膨脹壓力推動了對消費信貸的額外需求。

2023年第一季度，美國典當貸款費用增長了14％，達到1.027億美元，而2022年第一季度為9,030萬美元。2023 年第一季度的同店典當費與 2022 年第一季度相比增長了 11%。典當貸款總額和同店典當費用的增加主要是由於平均典當應收賬款增加，這反映了典當貸款應收賬款持續恢復到疫情前的水平，加上通貨膨脹壓力推動了對消費信貸的額外需求。


24

目錄
分部支出

2023年第一季度，美國的運營支出增長了11％，達到1.098億美元，而2022年第一季度為9,880萬美元，而同店運營費用與去年同期相比增長了8％。總運營支出和同店運營支出的增加主要是由於工資和某些其他運營成本的通貨膨脹性增加，以及2023年第一季度與2022年第一季度相比，2023年第一季度淨收入和分部利潤的增加推動了門店激勵性薪酬的增加。

分部税前營業收入

2023年第一季度的美國分部税前營業收入為8100萬美元，税前分部的營業利潤率為24％，而去年同期分別為7,310萬美元和23％。該細分市場税前營業收入和利潤率的增加反映了淨收入利潤率的提高，部分被分部支出的增加所抵消。

25

目錄
拉丁美洲運營部門

與截至2022年3月31日的三個月相比，拉丁美洲截至2023年3月31日的三個月的經營業績得益於墨西哥比索與美元的平均價值相比發生了9％的有利變化。截至2023年3月31日，與2022年3月31日相比，拉丁美洲收益資產的折算價值得益於期末墨西哥比索相對於美元匯率的9％有利變化。固定貨幣業績是非公認會計準則財務指標，不包括外幣折算的影響，是通過按上年平均匯率折算本年度業績來計算的。有關固定貨幣經營業績的更多討論，請參閲下文 “非公認會計準則財務信息” 中的 “固定貨幣業績” 部分。

下表列出了截至2023年3月31日的三個月拉丁美洲典當板塊的分部税前營業收入和其他運營指標，與截至2022年3月31日的三個月相比（千美元）。運營費用包括當鋪級別員工的工資和福利支出、佔用成本、銀行手續費、安保、保險、水電費、用品和其他當鋪產生的成本。

固定貨幣基礎
三個月
已結束
三個月已結束3月31日增加/
3月31日2023（減少）
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
拉丁美洲典當板塊
收入：
零售商品銷售$118,937 $97,877 22 %$109,139 12 %
典當貸款費48,876 41,480 18 %44,815 8 %
批發廢珠寶銷售18,868 16,281 16 %18,868 16 %
總收入186,681 155,638 20 %172,822 11 %
收入成本：   
零售商品的銷售成本77,963 62,496 25 %71,583 15 %
出售的廢珠寶批發成本14,645 13,685 7 %13,363 (2)%
總收入成本92,608 76,181 22 %84,946 12 %
淨收入94,073 79,457 18 %87,876 11 %
分部支出：   
運營費用55,756 45,542 22 %51,494 13 %
折舊和攤銷5,445 4,401 24 %5,115 16 %
分部支出總額61,201 49,943 23 %56,609 13 %
分部税前營業收入
$32,872 $29,514 11 %$31,267 6 %
運營指標：
零售商品銷售利潤率34 %36 %34 %
淨收入利潤率50 %51 %51 %
分部税前營業利潤率18 %19 %18 %
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下表詳細列出了截至2023年3月31日與2022年3月31日相比的收益資產，包括典當貸款和存貨以及拉丁美洲典當板塊的其他收益資產指標（千美元，除非另有説明）：

固定貨幣基礎
截至
3月31日增加/
截至3月31日，2023（減少）
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
拉丁美洲典當板塊    
賺取資產：
典當貸款$120,924 $102,504 18 %$110,235 8 %
庫存79,016 62,605 26 %72,073 15 %
$199,940 $165,109 21 %$182,308 10 %
平均未償典當貸款金額（以一為單位）$85 $79 8 %$77 (3)%
典當抵押品的構成：
普通商品67 %68 %
珠寶33 %32 %
100 %100 %
庫存構成：
普通商品72 %68 %
珠寶28 %32 %
100 %100 %
貨齡超過一年的庫存百分比
1 %1 %
庫存週轉率（過去十二個月的商品銷售成本除以平均庫存）4.3 次4.3 次

零售商品銷售業務

2023年第一季度，拉丁美洲零售商品銷售額增長了22％（按固定貨幣計算為12％），達到1.189億美元，而2022年第一季度為9,790萬美元。與2022年第一季度相比，2023年第一季度同店零售額增長了21％（按固定貨幣計算為11％）。總零售額和同店零售額的增長主要是由於2023年第一季度與2022年第一季度相比，2023年第一季度庫存水平增加，以及對超值消費品的需求增加，這種需求在一定程度上是由公司客户面臨的通貨膨脹壓力推動的。2023 年第一季度零售商品銷售的毛利率為 34%，2022 年第一季度為 36%。

拉丁美洲的庫存增長了26％（按固定貨幣計算為15％），從2022年3月31日的6,260萬美元增加到2023年3月31日的7,900萬美元。增長的主要原因是，受到 COVID-19 疫情的影響，截至 2022 年 3 月 31 日，庫存餘額低於正常水平。截至2023年3月31日和2022年3月31日，拉丁美洲存貨期超過一年的庫存均為1％。


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典當業務

截至2023年3月31日，拉丁美洲典當貸款應收賬款與2022年3月31日相比增長了18％（按固定貨幣計算為8％），按同店計算，典當貸款應收賬款分別增長了18％和7％。典當應收賬款總額和同店典當應收賬款的增加主要是由於典當貸款需求持續恢復到疫情前的水平，加上通貨膨脹壓力推動了對消費信貸的額外需求。

2023年第一季度，拉丁美洲典當貸款費用增長了18％（按固定貨幣計算為8％），總額為4,890萬美元，而2022年第一季度為4150萬美元。與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的同店典當費也增長了 18%（按固定貨幣計算為 8%）。典當貸款總額和同店固定貨幣典當費用的增加主要是由於平均典當應收賬款增加，這反映了典當貸款應收賬款持續恢復到疫情前的水平，加上通貨膨脹壓力推動了消費信貸需求的增加。

分部支出

2023年第一季度的運營支出增長了22％（按固定貨幣計算為13％），達到5,580萬美元，而2022年第一季度為4,550萬美元，這反映了門店的持續增長、勞動力和其他運營支出的通貨膨脹壓力以及聯邦規定的最低工資和其他所需福利計劃的增加。與去年同期相比，同店運營支出增長了21％（按固定貨幣計算為12％）。

分部税前營業收入

2023年第一季度的税前營業收入為3,290萬美元，税前細分市場的營業利潤率為18％，而去年同期分別為2950萬美元和19％。


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零售 POS 支付解決方案細分市場

零售 POS 支付解決方案經營業績

下表顯示了截至2023年3月31日的三個月零售POS支付解決方案細分市場的税前營業收入，與截至2022年3月31日的三個月相比（千美元）：

調整後 (1)
三個月
已結束
三個月已結束3月31日增加/
3月31日2022（減少）
 20232022增加（非公認會計準則）（非公認會計準則）
零售 POS 支付解決方案細分市場
收入：
租賃商品收入$183,438 $149,947 22 %$149,947 22 %
金融應收賬款的利息和費用54,642 42,449 29 %58,622 (7)%
總收入238,080 192,396 24 %208,569 14 %
收入成本：   
租賃商品的折舊102,172 93,706 9 %89,347 14 %
租賃損失準備金49,166 39,820 23 %39,820 23 %
貸款損失準備金29,285 24,697 19 %24,697 19 %
總收入成本180,623 158,223 14 %153,864 17 %
淨收入57,457 34,173 68 %54,705 5 %
分部支出：   
運營費用33,524 28,932 16 %28,932 16 %
折舊和攤銷736 682 8 %682 8 %
分部支出總額34,260 29,614 16 %29,614 16 %
分部税前營業收入$23,197 $4,559 409 %$25,091 (8)%

(1)根據收購會計，截至2022年3月31日的三個月中，AFF的申報金額包含重大的公允價值調整。截至2022年3月31日的三個月的調整後金額不包括這些公允價值收購會計調整。


29

目錄
下表詳細列出了截至2023年3月31日的三個月內產生的總交易量，與截至2022年3月31日的三個月相比（以千計）：

三個月已結束
3月31日
20232022增加
租賃商品$151,175 $112,453 34 %
財務應收賬款98,440 72,137 36 %
總交易量$249,615 $184,590 35 %

下表詳細列出了截至2023年3月31日的零售POS解決方案與2022年3月31日的收入資產（以千計）：

調整後 (2)
截至
3月31日增加/
截至3月31日，增加/2022（減少）
 20232022（減少）（非公認會計準則）（非公認會計準則）
租賃商品，淨額：
租賃商品，扣除租賃損失前的租賃商品$243,363 $159,511 53 %$191,838 27 %
減去租賃損失備抵金(93,269)(40,364)131 %(76,028)23 %
租賃商品，淨額 (1)
$150,094 $119,147 26 %$115,810 30 %
金融應收賬款，淨額：
扣除貸款損失前的金融應收賬款$190,703 $212,813 (10)%$186,329 2 %
減去貸款損失備抵金(88,610)(72,332)23 %(72,332)23 %
金融應收賬款，淨額$102,093 $140,481 (27)%$113,997 (10)%

(1)包括截至2023年3月31日的120萬美元細分市場間交易，這些交易與公司在美國當鋪提供AFF的LTO支付解決方案作為支付選項有關，這些交易在合併後被取消。

(2)根據收購會計，AFF 2022 年 3 月 31 日的申報收益資產包含重大的公允價值調整，這些調整已在 2022 年全部攤銷。截至2022年3月31日的調整後金額不包括這些公允價值收購會計調整。


30

目錄
下表詳細列出了截至2023年3月31日的三個月中租賃和貸款損失準備金以及其他投資組合指標與截至2022年3月31日的三個月相比的變化（以千計）：

調整後 (4)
三個月
已結束
三個月已結束3月31日
3月31日增加/2022增加
 20232022（減少）（非公認會計準則）（非公認會計準則）
租賃損失備抵金：
期初餘額$79,576 $5,442 1,362 %$66,968 19 %
租賃損失準備金49,065 39,820 23 %39,820 23 %
扣款(37,045)(6,020)515 %(31,882)16 %
回收率1,673 1,122 49 %1,122 49 %
期末餘額$93,269 $40,364 131 %$76,028 23 %
租賃商品投資組合指標：
撥備費用佔來源的百分比 (1)
32 %35 %
平均每月淨扣除率 (2)
5.0 %5.3 %
拖欠率 (3)
17.3 %17.0 %
貸款損失備抵金：
期初餘額$84,833 $75,574 12 %
貸款損失準備金29,285 24,697 19 %
扣款(27,117)(29,408)(8)%
回收率1,609 1,469 10 %
期末餘額$88,610 $72,332 23 %
金融應收賬款投資組合指標：
撥備率 (1)
30 %34 %
平均每月淨扣除率 (2)
4.3 %4.7 %
拖欠率 (3)
16.1 %17.4 %

(1)按租賃或貸款損失準備金佔相應交易總額的百分比計算。

(2)按扣除扣除後的扣除額計算，按扣除租賃或貸款損失備抵前的相應平均收益資產餘額的百分比計算（經調整後不包括任何公允價值收購會計調整，視情況而定）。

(3)按逾期1至90天的相應合同收益資產餘額的百分比計算（公司在合同逾期90天或更長時間時扣除租賃和融資應收賬款）。

(4)根據收購會計，AFF在截至2022年3月31日的三個月中報告的租賃損失備抵包含重大的公允價值調整。截至2022年3月31日的三個月的調整後金額不包括這些公允價值收購會計調整。由於這些會計調整的重要性，公司認為截至2022年3月31日的三個月未經調整的租賃商品投資組合指標無法與2023年3月31日的金額進行有用的比較。




31

目錄
LTO 運營

截至2023年3月31日，扣除租賃損失前的租賃商品與2022年3月31日相比增長了53％。經調整後，不包括公允價值購買會計的影響，截至2023年3月31日，扣除租賃損失備抵前的租賃商品與2022年3月31日相比增長了27％。這一增長主要是由於現有商户的交易量增加以及自2022年3月31日以來新增的商户地點。

截至2023年3月31日，租賃損失備抵額增加了131％，達到9,330萬美元，而截至2022年3月31日為4,040萬美元。經調整後，不包括公允價值購買會計的影響，截至2023年3月31日，租賃損失備抵額與2022年3月31日相比增加了23％。這一增長主要是由於總交易量與2022年第一季度相比有所增加。

2023年第一季度，租賃商品收入增長了22％，達到1.834億美元，而2022年第一季度為1.499億美元，這主要是由於租賃商品餘額的增加。

2023年第一季度，租賃商品的折舊率增長了9％，達到1.022億美元，而2022年第一季度為9,370萬美元。經調整後，不包括公允價值購買會計的影響，租賃商品的折舊增加了14％。增長的主要原因是租賃商品餘額增加。按佔租賃商品收入的百分比計算，租賃商品的折舊從2022年第一季度的60％（調整後不包括購買會計調整）下降到2023年第一季度的56％。

2023年第一季度的租賃損失準備金增加了23％，達到4920萬美元，而2022年第一季度為3,980萬美元，這主要是由於總交易量的增加，但扣除額低於預期部分抵消。按佔總交易量的百分比計算，租賃損失準備金從2022年第一季度的35％下降到2023年第一季度的32％，這是由於2022年原始年份的淨扣除趨勢略有改善。

零售金融運營

截至2023年3月31日，扣除貸款損失備抵前的金融應收賬款與2022年3月31日相比下降了10％。經調整後，不包括公允價值購買會計的影響，截至2023年3月31日，扣除貸款損失前的財務應收賬款與2022年3月31日相比增長了2％。未清應收賬款餘額的增加主要是由於主要在2022年第四季度和2023年第一季度增加了新的商户地點，導致交易量同比增加。

截至2023年3月31日，貸款損失準備金增加了23％，達到8,860萬美元，而截至2022年3月31日為7,230萬美元。儘管與2022年第一季度相比，2023年第一季度應收金融信貸指標普遍有所改善，但AFF向其商户提供的某些零售融資產品的歷史不如LTO產品那麼廣泛，因此，公司繼續在CECL的金融應收賬款儲備方法中應用某些定性因素和預測的業務趨勢。

2023年第一季度，金融應收賬款的利息和費用增長了29％，達到5,460萬美元，而2022年第一季度為4240萬美元。經調整後，不包括公允價值收購會計的影響，金融應收賬款的利息和費用下降了7％。如上所述，下降的主要原因是交易量發放的時間導致2022年大部分時間平均應收融資餘額下降。

2023年第一季度的貸款損失準備金增加了19％，達到2930萬美元，而2022年第一季度為2470萬美元，這主要是由於總交易量的增加，但扣除額低於預期部分抵消。按佔總交易量的百分比計算，貸款損失準備金從2022年第一季度的34％下降到2023年第一季度的30％，這是由於2022年發放年份的淨扣除趨勢略有改善。

分部支出

2023年第一季度的運營支出增長了16％，達到3,350萬美元，而2022年第一季度為2,890萬美元，這主要是由於租賃商品餘額和交易量的增加。按佔細分市場收入的百分比計算，2023年第一季度和2022年第一季度的運營費用均穩定在14％（經調整後不包括收購會計調整）。
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目錄
分部税前營業收入

2023年第一季度的零售POS支付解決方案板塊的税前營業收入為2320萬美元，而2022年第一季度為460萬美元。增加的主要原因是公允價值收購會計。經調整後，不包括公允價值收購會計的影響，2022年第一季度的分部税前營業收入為2510萬美元。調整後的該分部税前營業收入的減少主要是由於與總交易量增加相關的租賃和貸款損失準備金（全額準備金在交易發起當月入賬）。

合併經營業績

下表將上文討論的公司美國典當板塊、拉丁美洲典當板塊和零售POS支付解決方案板塊的税前營業收入與截至2023年3月31日的三個月的合併淨收入與截至2022年3月31日的三個月的合併淨收入進行了核對（千美元）：

三個月已結束
3月31日增加/
 20232022（減少）
合併經營業績
分部税前營業收入：
美國典當$81,019 $73,148 11 %
拉丁美洲典當32,872 29,514 11 %
零售 POS 支付解決方案 (1)
23,197 4,559 409 %
區間消除 (2)
(144)— — %
合併分部税前營業收入136,944 107,221 28 %
公司費用和其他收入：  
行政開支39,017 36,863 6 %
折舊和攤銷15,060 14,872 1 %
利息支出20,897 16,221 29 %
利息收入(517)(676)(24)%
外匯收益
(802)(480)67 %
合併和收購費用31 665 (95)%
或有收購對價重新估值造成的損失
— 2,570 (100)%
其他支出（收入），淨額45 177 (75)%
公司支出和其他收入總額73,731 70,212 5 %
所得税前收入63,213 37,009 71 %
所得税準備金15,825 9,004 76 %
  
淨收入$47,388 $28,005 69 %

(1)如上述零售POS支付解決方案分部經營業績所示，截至2022年3月31日的三個月AFF分部業績受到某些購買會計調整的重大影響。截至2022年3月31日的三個月，調整後的零售POS支付解決方案板塊的税前營業收入（不包括此類購買會計調整）為2500萬美元。

(2)表示取消了與公司在其美國當鋪提供AFF的LTO支付解決方案作為支付選項相關的細分市場間交易。更多細節見合併財務報表附註9。


33

目錄
公司費用和税收

2023年第一季度的管理費用增長了6％，達到3,900萬美元，而2022年第一季度為3690萬美元。按佔收入的百分比計算，管理費用從2022年第一季度的6％下降到2023年第一季度的5％。

2023年第一季度的利息支出增長了29％，達到2,090萬美元，而2022年第一季度為1,620萬美元，這主要是由於更高的浮動利率和公司無抵押信貸額度的平均未償餘額增加。見合併財務報表附註7和 “流動性和資本資源”。

由於與收購AFF相關的或有對價的估計公允價值的負債增加，公司確認2022年第一季度或有收購對價的重估虧損為260萬美元。見合併財務報表附註附註4。

2023年第一季度和2022年第一季度的合併有效所得税税率分別為25.0％和24.3％。

流動性和資本資源

物質資本要求

公司的主要資本要求包括：

•通過增加現有門店的典當應收賬款和庫存、開設新門店、戰略收購典當行和在現有地點購買房地產，擴大典當業務；
•通過發展新商户和現有商户合作伙伴產生的業務來擴大零售POS支付解決方案的業務；以及
•通過分紅和股票回購向股東返還資本。

其他重大資本需求包括運營費用（見合併財務報表附註中關於經營租賃承諾的附註3）、與其設施相關的維護資本支出、技術相關設備、一般公司運營活動、所得税繳納和還本付息等。儘管公司目前預計到2023年底實現淨去槓桿化，但由於循環信貸額度下借款的浮動利率上升，預計2023年淨利息支出將比2022年增加。公司認為，經營活動提供的淨現金及其循環無抵押信貸額度下的可用和未使用資金將足以滿足其在未來12個月以及未來12個月以後的長期內對這些項目的流動性和資本需求。

擴大典當業務

公司打算通過開設新門店和收購繼續擴張。到2023年，公司預計將在拉丁美洲增加約60家新（“de novo”）門店，在美國增加四家從頭開設門店。未來的門店開業取決於公司能否在人口結構誘人、可用房地產具有優惠租賃和競爭有限的市場中確定地點。公司根據增長潛力、收購價格、可用流動性、戰略契合度和管理人員素質等因素評估潛在的收購。在截至2023年3月31日的三個月中，公司在美國收購了三家當鋪，累計收購價為220萬美元，扣除收購的現金，未來將有待收盤後調整。

儘管管理層認為這是經營典當行所不需要的全權支出，但如果估值合理，公司可能會繼續從房東那裏戰略性地購買房地產，或者在收購當鋪的同時購買房地產。在截至2023年3月31日的三個月中，公司主要從現有門店的房東那裏購買了五個門店的房地產，累計購買價格為1750萬美元。


34

目錄
擴大零售 POS 支付解決方案業務

AFF預計將主要通過促進和擴大與新客户和現有客户以及零售商户合作伙伴的關係來擴大其業務。此外，AFF已經並打算繼續對其客户和商户支持業務和設施、技術平臺及其專有決策平臺和流程進行投資。除了利用自身業務產生的現金流為2023年的預期增長提供資金外，如果需要為進一步的擴張活動提供資金，AFF還可以獲得下文所述的其他流動性來源。

向股東返還資本

2023年4月，公司董事會宣佈第二季度已發行普通股每股0.33美元的現金分紅，根據2023年3月31日的股票數量，總額為1,500萬美元，將於2023年5月31日支付給截至2023年5月15日的登記股東。儘管公司目前預計將繼續支付季度現金分紅，但未來（季度或其他季度）現金分紅的金額、申報和支付將由董事會不時作出，具體取決於公司的財務狀況、經營業績、業務要求、遵守法律要求、債務契約限制和其他相關因素。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司共回購了78.2萬股普通股，總成本為7,070萬美元，平均每股成本為90.37美元。總成本和平均每股成本不包括根據2022年《通貨膨脹降低法》頒佈的1％消費税對某些股票回購的影響。在截至2023年3月31日的三個月中，公司承擔了70萬美元的消費税。在截至2022年3月31日的三個月中，公司回購了1,048,000股普通股，總成本為7,220萬美元，平均每股成本為68.87美元。根據2022年10月批准的股票回購計劃，該公司的剩餘可用資金約為4,360萬美元。儘管公司打算繼續根據其積極的股票回購計劃進行回購，但未來的股票回購受多種因素的影響，包括但不限於現金餘額水平、流動性需求、信貸可用性、債務契約限制、總體商業和經濟狀況、監管要求、公司股票的市場價格、股息政策以及替代投資機會的可用性。

流動性來源

公司定期評估優化其資本結構的機會，包括考慮發行債務或股權，為現有債務進行再融資，以及進行利率對衝交易，例如利率互換協議。截至2023年3月31日，公司的主要流動性來源為1.008億美元的現金及現金等價物以及公司循環無抵押信貸額度下的2.791億美元可用和未使用資金，受某些財務契約的約束（見合併財務報表附註7）。截至2023年3月31日，該公司的營運資金為7.662億美元。

截至2023年3月31日，該公司的現金和現金等價物包括其外國子公司持有的3520萬美元。這些現金餘額主要以墨西哥比索持有，與該公司聲稱的國外收益是無限期再投資的，公司主要計劃將其用於通過為資本支出、收購、運營支出或公司海外業務的其他類似現金需求提供資金來支持其在美國境外的持續增長計劃。

公司的流動性受到多種因素的影響，包括一般客户流量和需求的變化、典當貸款餘額、貸款價值比率、典當費的收取、商品銷售、庫存水平、LTO商品、應收融資餘額、租賃和融資應收款的收取、季節性、運營費用、管理費用、與併購活動相關的費用、訴訟相關費用、税率、黃金價格、外幣匯率以及新當鋪擴張的步伐以及收購。此外，收益和息税折舊攤銷前利潤的長期減少可能會限制公司未來根據當前槓桿契約從其信貸額度中全額借款的能力。影響公司運營的監管發展也可能影響盈利能力和流動性。見 “監管動態”。

如果需要，公司可以尋求從各種來源籌集額外資金，包括但不限於匯回在拉丁美洲持有的多餘現金、出售資產、減少運營支出、資本支出和分紅、寬容或延期運營支出、發行債務或股權證券、利用公司擁有的當前未支配房地產和/或改變其對流動資產的管理。公司流動資產的特點，特別是快速清算黃金珠寶庫存（佔總庫存的49％）的能力，使公司能夠靈活地在必要時快速增加現金流。
35

目錄
現金流和流動性指標

下表列出了有關公司現金來源和用途以及其他關鍵流動性指標（千美元）的某些歷史信息：

截至3月31日的三個月
20232022
經營活動提供的現金流
$110,594 $120,145 
投資活動提供的現金流（用於）
$(13,239)$183 
用於融資活動的現金流
$(115,984)$(127,895)

截至3月31日，
20232022
營運資金 $766,232 $651,802 
當前比率3.5:12.7:1

經營活動提供的現金流

經營活動提供的淨現金從截至2022年3月31日的三個月的1.201億美元下降至截至2023年3月31日的三個月的1.106億美元，下降了960萬美元，下降了8％，原因是淨收入的增加被某些非現金調整的淨變動所抵消，以調節淨收入與運營現金流以及其他運營資產和負債的淨變化（詳見合併現金流量報表）。

用於投資活動的現金流

用於投資活動的淨現金增加了1,340萬美元，增長了7,334％，從截至2022年3月31日的三個月投資活動提供的20萬美元淨現金增加到截至2023年3月31日的三個月中用於投資活動的淨現金1,320萬美元。投資活動產生的現金流主要用於為收購、購買傢俱、固定裝置、設備和裝修提供資金，其中包括用於改善現有門店、開設新的當鋪和其他公司資產以及全權購買商店不動產的資本支出。此外，與新典當貸款融資相關的現金流，扣除現金還款以及通過出售從沒收典當抵押品和淨融資應收賬款變動中獲得的存貨收回的本金，均包含在投資活動中。在截至2023年3月31日的三個月中，公司為傢俱、固定裝置、設備和改進支付了1,380萬美元，為全權當鋪不動產購買支付了1750萬美元，而去年同期分別為700萬美元和1,020萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了與當鋪收購相關的170萬美元現金。在截至2023年3月31日的三個月中，公司從典當貸款淨減少4,440萬美元中獲得資金，在截至2022年3月31日的三個月中，典當貸款淨減少1,740萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司為金融應收賬款淨增2450萬美元提供資金，並在截至2022年3月31日的三個月中從應收賬款淨減少10萬美元中獲得資金。

用於融資活動的現金流

用於融資活動的淨現金從截至2022年3月31日的三個月的1.279億美元減少到截至2023年3月31日的三個月的1.160億美元，下降了1190萬美元，下降了9％。在截至2023年3月31日的三個月中，信貸額度的淨還款額為3,100萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，淨還款額為4,100萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司出資6,720萬美元用於股票回購，並支付了1,530萬美元的股息，而在截至2022年3月31日的三個月中，公司為7,220萬美元的股票回購和支付的股息提供了1,450萬美元的資金。此外，在截至2023年3月31日的三個月中，公司為限制性股票獎勵的淨股票結算繳納了250萬美元的預扣税。


36

目錄
監管發展

該公司的典當、LTO和零售金融業務在其運營所在的所有司法管轄區都受到嚴格監管。公司於2023年2月6日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告第一部分第1項，以及隨後提交的10-Q表文件中的 “政府法規”，對現有法規和監管發展進行了進一步和更全面的描述。

自2022年12月31日以來，監管事態發展沒有其他直接影響公司的重大變化。

非公認會計準則財務信息

公司使用某些財務計算，例如調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、調整後的零售POS支付解決方案細分市場指標和固定貨幣業績，作為衡量和評估公司經營業績和同期增長的因素。公司根據公認會計原則以外的方法得出這些財務計算，主要是在可比的公認會計原則指標中排除公司認為不代表其實際經營業績的某些項目。這些財務計算是美國證券交易委員會規則所定義的 “非公認會計準則財務指標”。公司在業務運營中使用這些非公認會計準則財務指標，因為管理層認為它們不太容易受到排除項目、其他罕見費用和貨幣波動導致的實際經營業績差異的影響。公司之所以向投資者提供這些財務指標，是因為管理層認為這些指標有助於投資者評估推動公司核心經營業績的主要因素，並提高公司經營業績的透明度。但是，在計算這些非公認會計準則財務指標時排除的項目以及所做的其他調整和假設是理解和評估公司財務業績的重要組成部分。這些非公認會計準則財務指標應與公司的公認會計準則財務指標一起評估，不能取代公司的GAAP財務指標。此外，由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則確定的，因此容易受到不同的計算影響，因此所提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。

儘管收購是公司整體戰略的重要組成部分，但公司調整了適用的財務計算，排除了合併和收購費用，包括公司因收購AFF而產生的交易費用以及收購會計對收購AFF的影響，以便更準確地將財務業績與前幾期進行比較。此外，公司認為這些併購費用與被收購企業的有機運營或其持續運營無關，此類費用通常與評估或估算被收購企業的長期業績無關。合併和收購費用包括與合併和收購活動直接相關的增量成本，包括專業費用、法律費用、遣散費、留用費和其他與員工相關的成本、合同破裂成本以及與整合技術系統和公司設施相關的成本等。

該公司在墨西哥有某些以美元計價的租約。這些以美元計價的租賃負債被視為貨幣負債，使用當期匯率重新計入墨西哥比索，從而確認外幣匯兑損益。公司調整了適用的財務指標，將這些重新計量收益或虧損排除在外（i）因為它們是非現金、非經營項目，由於期末租賃負債的規模正在重新計量，可能會給公司的合併經營業績帶來波動；（ii）提高了列報的本期與前幾期的可比性。

在2016年Cash America合併的同時，公司記錄了與Cash America高於或低於市場的租賃負債相關的某些無形租賃資產，這些資產包含在合併資產負債表上的經營租賃使用權資產中。隨着公司繼續機會主義地從某些Cash America門店的房東那裏購買房地產，相關的無形租賃（如果有）將被註銷並確認損益。鑑於這些交易的規模和時機的變化以及它們是非現金、非營業收益或虧損，公司已調整了適用的財務指標，將這些收益或虧損排除在外。公司認為，這提高了本期經營業績與前幾期經營業績的可比性。


37

目錄
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益

管理層認為，調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益的列報為投資者提供了更高的透明度，並通過排除管理層認為本質上屬於非運營性質且不代表公司核心經營業績的項目，可以更全面地瞭解公司的財務業績和未來前景。此外，管理層認為，下圖所示的調整對投資者很有用，使他們能夠將公司本期財務業績與前幾期公佈的財務業績進行比較。

下表提供了根據公認會計原則計算的淨收益和攤薄後每股收益與調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益之間的對賬情況，後者顯示為扣除税款（以千計，每股金額除外）：

截至3月31日的三個月
 20232022
以千計每股以千計每股
如報告所示，淨收益和攤薄後每股收益
$47,388 $1.02 $28,005 $0.58 
調整額，扣除税款：
合併和收購費用22 — 511 0.01 
與租賃負債相關的非現金外幣收益
(847)(0.01)(484)(0.01)
AFF 收購會計調整 (1)
11,102 0.24 26,724 0.56 
或有收購對價重新估值造成的損失
— — 1,979 0.04 
其他支出（收入），淨額35 — 136 — 
調整後的淨收益和攤薄後的每股收益
$57,700 $1.25 $56,871 $1.18 

(1)在下表中查看AFF採購會計調整的詳細信息。

下表對總額、所得税的影響和上表所列調整淨額（以千計）進行了對賬：

截至3月31日的三個月
 20232022
税前税税後税前税税後
合併和收購費用$31 $9 $22 $665 $154 $511 
與租賃負債相關的非現金外幣收益
(1,210)(363)(847)(692)(208)(484)
AFF 收購會計調整 (1)
14,418 3,316 11,102 34,707 7,983 26,724 
或有收購對價重新估值造成的損失
— — — 2,570 591 1,979 
其他支出（收入），淨額45 10 35 177 41 136 
調整總額$13,284 $2,972 $10,312 $37,427 $8,561 $28,866 

(1)下表詳細説明瞭AFF的採購會計調整（以千計）：

截至3月31日的三個月
 20232022
税前税税後税前税税後
已收購金融應收賬款公允價值調整的攤銷
$— $— $— $16,173 $3,720 $12,453 
收購租賃商品公允價值調整的攤銷— — — 4,359 1,003 3,356 
收購的無形資產的攤銷14,418 3,316 11,102 14,175 3,260 10,915 
AFF 收購會計調整總額$14,418 $3,316 $11,102 $34,707 $7,983 $26,724 

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目錄
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）和調整後的息税折舊攤銷前利潤

公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税、折舊和攤銷、利息支出和利息收入前的淨收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經管理層認為非營業性質且不代表其實際經營業績的某些項目的息税折舊攤銷前利潤，如下所示。該公司認為，投資者通常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司的財務業績，調整後的息税折舊攤銷前利潤被用作計算公司優先無抵押票據中定義的合併總負債比率的起點。下表列出了淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計）：

追蹤十二
 三個月已結束已結束的月份
3月31日3月31日
2023202220232022
淨收入$47,388 $28,005 $272,878 $119,199 
所得税準備金15,825 9,004 76,959 38,041 
折舊和攤銷27,111 25,542 105,401 60,836 
利息支出20,897 16,221 75,384 41,377 
利息收入(517)(676)(1,154)(1,214)
税前利潤
110,704 78,096 529,468 258,239 
調整：
合併和收購費用31 665 3,105 15,948 
與租賃負債相關的非現金外幣收益
(1,210)(692)(1,847)(650)
AFF 收購會計調整 (1)
— 20,532 29,822 66,894 
或有收購對價重估的虧損（收益）
— 2,570 (112,119)(15,301)
其他支出（收入），淨額45 177 (2,863)248 
調整後 EBITDA
$109,570 $101,348 $445,566 $325,378 

(1)不包括收購AFF在截至2023年3月31日的三個月和過去十二個月中分別產生的與可識別無形資產相關的1,440萬美元和5,690萬美元攤銷費用，這些費用包含在用於計算息税折舊攤銷前利潤的折舊和攤銷與淨收益的追加中。不包括收購AFF在截至2022年3月31日的三個月和過去十二個月中分別產生的與可識別無形資產相關的1,420萬美元和1,620萬美元的攤銷費用，這些費用包含在用於計算息税折舊攤銷前利潤的折舊和攤銷與淨收益的追加中。

39

目錄
自由現金流和調整後的自由現金流

為了進行內部流動性評估，公司考慮了自由現金流和調整後的自由現金流。公司將自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去購買的傢俱、固定裝置、設備和裝修以及典當貸款和應收賬款的淨資金/還款，公司認為典當貸款和應收賬款本質上是運營的，但包含在投資活動的現金流中。調整後的自由現金流定義為根據管理層認為本質上屬於非運營性質的併購費用進行調整後的自由現金流。

自由現金流和調整後的自由現金流通常被投資者用作商業運營產生的額外現金指標，可用於償還預定的債務到期日和還本付息，或者在償還此類債務和其他非自由裁量項目之後，可用於通過新的業務發展活動或收購、回購股票、支付現金分紅或在到期前償還債務來投資未來的增長。這些指標還可用於評估公司從業務運營中產生現金流的能力以及這種現金流對公司流動性的影響。但是，自由現金流和調整後的自由現金流作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為經營活動產生的現金流或其他根據公認會計原則編制的損益表數據的替代品。下表將經營活動產生的現金流與自由現金流和調整後的自由現金流（以千計）進行了核對：

追蹤十二
三個月已結束已結束的月份
3月31日3月31日
2023202220232022
經營活動產生的現金流$110,594 $120,145 $459,754 $274,275 
來自某些投資活動的現金流：
典當貸款，淨額 (1)
44,358 17,383 (8,842)(98,351)
金融應收賬款，淨額(24,540)61 (109,954)(5,783)
購買傢俱、固定裝置、設備和改良品(13,828)(7,028)(42,386)(39,559)
自由現金流116,584 130,561 298,572 130,582 
已支付的合併和收購費用，扣除税收優惠22 511 2,389 12,267 
調整後的自由現金流$116,606 $131,072 $300,961 $142,849 

(1)包括為扣除現金還款後的新貸款提供資金，以及通過出售沒收典當抵押品獲得的存貨收回本金。


40

目錄
零售 POS 支付解決方案分部採購會計調整

管理層認為，某些零售POS支付解決方案細分市場指標的列報經過調整以排除購買會計的影響，可以提高投資者透明度，並通過排除購買會計的影響，更全面地瞭解AFF的財務業績和未來前景。管理層認為購買會計本質上是非運營的，不能代表AFF的核心運營業績。參見上文 “運營業績” 中的零售POS支付解決方案分部表，瞭解為排除購買會計影響而調整後的某些金額與報告的GAAP金額的進一步對賬。

此外，下表提供了根據公認會計原則列報的合併總收入與調整後的總收入的對賬情況，其中不包括購買會計的影響（以千計）：

三個月已結束
3月31日
 20232022
總收入，如報告所示$762,739 $659,839 
AFF 收購會計調整 (1)
— 16,173 
調整後的總收入$762,739 $676,012 

(1)調整涉及收購金融應收賬款公允價值溢價的淨攤銷，該淨攤銷被認定為在收購的金融應收賬款有效期內按有效收益率對利息收入的調整。有關其他細分層對賬，請參閲上文 “運營業績” 中的零售POS支付解決方案分段表。

固定貨幣結果

公司的報告貨幣是美元，但是，本報告中討論的某些業績指標是在 “固定貨幣” 基礎上列報的，這被視為非公認會計準則財務指標。公司管理層使用固定貨幣業績來評估拉丁美洲業務運營的經營業績，這些業務在墨西哥、危地馬拉和哥倫比亞以當地貨幣進行交易。該公司還在薩爾瓦多開展業務，那裏的申報和功能貨幣為美元。

公司認為，持續的匯率業績為其在拉丁美洲的業務運營的基本業績提供了寶貴的補充信息，這與公司管理層對此類業績和經營業績的評估方式一致。此處報告的固定貨幣業績是通過使用上年同期而不是當前可比期間的匯率折算以當地貨幣計價的某些資產負債表和損益表項目來計算的，目的是排除外幣匯率波動的影響，以便評估同期比較。有關某些固定貨幣金額與報告的公認會計原則金額的進一步對賬，請參閲上文 “運營業績” 中的拉丁美洲典當分部表。


41

目錄
下表提供墨西哥比索、危地馬拉格查爾和哥倫比亞比索本期和往年期間的匯率：

3月31日好評/
 20232022（不利）
墨西哥比索/美元匯率：   
期末18.120.09 %
三個月已結束18.720.59 %
危地馬拉格查爾/美元匯率：
期末7.87.7(1)%
三個月已結束7.87.7(1)%
哥倫比亞比索/美元匯率：
期末4,6273,748(23)%
三個月已結束4,7623,914(22)%

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

與公司運營相關的市場風險主要源於利率、黃金價格和外幣匯率的變化，詳見公司2022年10-K表年度報告。本文第一部分第2項特別進一步討論了當年外幣匯率波動的影響。公司不從事投機或槓桿交易，也不持有或發行用於交易目的的金融工具。自2022年12月31日以來，公司的市場風險敞口沒有重大變化。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至2023年3月31日（“評估日期”）公司披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至評估日，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

公司管理層，包括其首席執行官兼首席財務官，預計公司的披露控制和程序或內部控制不會防止所有可能的錯誤和欺詐行為。但是，公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保障，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

42

目錄
第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

見本報告第一部分第1項附註8——合併財務報表附註的承付款和意外開支，該附註以引用方式併入本第二部分第1項。

第 1A 項。風險因素

公司2022年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 描述了可能對公司未來業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的重要風險因素。這些因素得到了本季度報告第一部分第2項中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “監管發展” 以及公司2022年10-K表年度報告第一部分第1項中 “政府監管” 中討論的因素的補充。與公司2022年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中的風險因素相比，公司的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表提供了公司在截至2023年3月31日的三個月內購買普通股的信息（千美元，每股金額除外）：

總計
數字
的股份
已購買 (1)
平均值
價格
已付費
每股 (1), (2)
的總數
購買的股票
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
根據計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值 (2)
2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 28,331 $86.91 — $114,353 
2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 230,370 89.45 230,370 93,746 
2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 552,028 90.75 552,028 43,648 
總計810,729 90.25 782,398 

(1)2023年1月，公司扣留了28,331股公司普通股，以履行根據股東批准的計劃授予的某些限制性股票歸屬所產生的納税義務。這些股票不是根據公開宣佈的回購計劃收購的。

(2)2022 年《降低通貨膨脹法》於 2022 年 8 月 16 日頒佈成為法律，對在 2022 年 12 月 31 日之後進行的某些股票回購的淨值徵收不可扣除的 1% 消費税。在截至2023年3月31日的三個月中，公司將國庫股中適用的消費税列為回購股票的成本基礎的一部分，並在合併資產負債表上的應計費用和其他負債中記錄了應繳消費税的相應負債。所列的所有美元金額均不包括此類消費税。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

43

目錄
第 6 項。展品

  以引用方式納入 
展品編號展品描述表單文件編號展覽申報日期隨函提交
3.1
經修訂和重述的 FirstCash Holdings, Inc. 公司註冊證書，日期為 2021 年 12 月 16 日
8-K12B001-109603.112/16/2021
3.2
2021 年 12 月 16 日經修訂和重述的 FirstCash Holdings, Inc. 章程
8-K12B001-109603.212/16/2021
31.1
根據根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的《交易法》第 13 (a) -14 (a) /15d-14 (a) 條的認證，由首席執行官 Rick L. Wessel 提供
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31.2
根據根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的《交易法》第 13 (a) -14 (a) /15d-14 (a) 條作出的認證，由首席財務官 R. Douglas Orr 提供
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32.1
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，由首席執行官 Rick L. Wessel 提供
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32.2
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，由首席財務官 R. Douglas Orr 提供
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101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中X
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔X
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔X
104封面交互式數據文件（嵌入在附錄 101 中包含的 Inline XBRL 文檔中）X

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目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2023 年 5 月 2 日
FIRSTCASH 控股有限公司
 （註冊人）
  
 /s/RICK L. WESSEL
 裏克·L·韋塞爾
 首席執行官
 （代表註冊人）
  
 //R. 道格拉斯·奧爾
 R. Douglas
 執行副總裁兼首席財務官
 （作為首席財務和會計官）
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