ALTICE 美國公佈2023年第一季度業績
推出 “Optimum Complete” 新融合互聯網+移動優惠
實現最佳光纖客户增長季度,第一季度末光纖客户達到21萬
宣佈計劃在 2023 年下半年推出 8 Gig 最佳光纖
紐約(2023年5月3日)——Altice USA(紐約證券交易所代碼:ATUS)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度業績。
Altice USA首席執行官丹尼斯·馬修表示:“Altice USA的第一季度業績反映了我們在2月份推出的戰略的延續,該戰略的重點是發展我們的寬帶和移動業務,為恢復可持續的客户、收入和現金流增長開闢道路。該公司在推動關鍵舉措以提高我們網絡的可靠性和性能以及增強我們的產品和客户體驗方面取得了重大進展,這為寬帶網絡建設和有史以來最好的光纖網絡增建做出了非凡的貢獻。隨着我們邁向2023年,我們將繼續在進入市場戰略的基礎上再接再厲,為客户提供無縫連接、靈活性和簡便性,本週推出的Optimum Complete就是明證,它將我們強大的互聯網和移動產品組合成一個捆綁包,以超值的價格提供Optimum連接解決方案的完整產品組合。我們一直致力於通過最先進的網絡提供最佳的客户體驗,我們樂觀地認為,我們將能夠利用我們的投資來發展我們的業務,成為我們所服務的所有社區的首選連接提供商。”
主要財務亮點
•2023年第一季度總收入同比下降-5.3%至22.9億美元,其中包括住宅收入同比下降-5.6%,商業服務收入同比下降-1.1%,新聞和廣告收入同比下降-13.9%。
•2023年第一季度歸屬於股東的淨收益為2590萬美元(攤薄後每股0.06美元),而2022年第一季度為1.966億美元(攤薄後每股0.43美元)。
•2023年第一季度來自經營活動的淨現金流為4.168億美元,而2022年第一季度為6.02億美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)在2023年第一季度同比下降了-12.4%,至8.684億美元,利潤率為37.9%。
•2023年第一季度5.829億美元的現金資本支出佔收入的25.4%,同比增長48.6%,這主要是由於光纖到户(FTTH)的加速推出和新建築(佔收入的14.1%,不包括FTTH和新建築)所推動。重申了2023財年現金資本支出約為17億至18億美元的指導方針。
•運營自由現金流(1)同比下降-52.4%,至2023年第一季度的2.855億美元。
•2023 年第一季度的自由現金流 (1) 為(1.661 億美元)。
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Q1-23 財務摘要 | | 截至3月31日的三個月 | | | | |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
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收入 | | $2,293,978 | | $2,421,897 | | | | | | | | |
歸屬於Altice USA, Inc.股東的淨收益 | | 25,865 | | 196,551 | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | 868,391 | | 991,730 | | | | | | | | |
資本支出(現金) | | 582,897 | | 392,371 | | | | | | | | |
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收入增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤詳情 | | Q1-23 | |
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總收入(同比) | | (5.3)% | |
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住宅收入同比 | | (5.6)% | |
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商業服務收入同比 | | (1.1)% | |
不包括 Sprint 提前終止的收入 | | (0.2)% | |
新聞和廣告收入同比 | | (13.9)% | |
不包括政治收入 | | (11.0)% | |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | (12.4)% | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 37.9% | |
主要運營亮點
•2023年第一季度,獨立住宅和中小型企業客户關係總額(2)(3)同比下降了-2.8%。2023 年第一季度的季度獨立客户淨虧損為 -2.6 萬,而 2022 年第一季度為 -2 萬。
•寬帶主要服務單元(PSU)總額:2023 年第一季度寬帶淨虧損為 -1.9 萬,而 2022 年第一季度寬帶淨虧損為 -1.2 萬。
•光纖寬帶PSU總數:2023年第一季度季度光纖(FTTH)寬帶淨增加量為+3.8萬,這是我們光纖淨增加量的最佳季度,與2022年第一季度(+1.1萬)相比增長了三倍多。光纖寬帶淨增加是由光纖總增加量的增加和現有客户遷移的增加推動的。截至2023年第一季度末,光纖寬帶客户總數達到21萬。
•截至2023年3月31日,Optimum Mobile擁有約24.8萬條移動線路(5),在2023年第一季度增加了+8萬條移動淨增量(不包括接受免費服務的客户淨增加1.5萬條),佔公司寬帶客户羣總滲透率的5.4%。
•2023年第一季度住宅收入同比下降-5.6%,至18.1億美元。
▪ 2023年第一季度,每種客户關係的住宅收入同比下降了-2.7%,至134.16美元,這主要是由於更高的ARPU視頻客户流失。
•2023年第一季度,商業服務收入為3.635億美元,同比下降-1.1%。2023 年第一季度,中小型企業/其他收入同比下降了 -0.8%。2023年第一季度,Lightpath收入同比下降了-1.9%。Lightpath收入下降是由Sprint在前一時期約為320萬美元的提前終止收入推動的;不包括提前終止的收入,Lightpath的收入將在2023年第一季度增長1.4%。
•新聞和廣告收入同比下降-13.9%,至2023年第一季度的9,870萬美元,不包括政治收入,下降了-11.0%。
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買家指標(以千計,每位買家的金額除外) |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | FY-21 (4) | Q1-22 | Q2-22 | Q3-22 | Q4-22 | FY-22 | Q1-23 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傳球總數 (6) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9,263.3 | 9,304.9 | 9,363.1 | 9,414.9 | 9,463.8 | 9,463.8 | 9,512.2 |
增加的傳球次數總數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 140.7 | 41.6 | 58.2 | 51.8 | 48.8 | 200.5 | 48.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總體客户關係: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,632.8 | 4,612.1 | 4,564.2 | 4,514.7 | 4,498.5 | 4,498.5 | 4,472.4 |
SMB | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 381.9 | 382.9 | 383.1 | 382.5 | 381.2 | 381.2 | 380.9 |
獨特的客户關係總數 (2) (3) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 5,014.7 | 4,995.0 | 4,947.3 | 4,897.2 | 4,879.7 | 4,879.7 | 4,853.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (50.8) | (20.7) | (47.9) | (49.5) | (16.2) | (134.3) | (26.1) |
商業服務淨增加(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3.6 | 1.0 | 0.2 | (0.6) | (1.3) | (0.7) | (0.3) |
客户淨增加(虧損)總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (47.2) | (19.8) | (47.7) | (50.1) | (17.5) | (135.0) | (26.4) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
家用 PSU: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寬帶 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,386.2 | 4,373.2 | 4,333.6 | 4,290.6 | 4,282.9 | 4,282.9 | 4,263.7 |
視頻 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,732.3 | 2,658.7 | 2,574.2 | 2,491.8 | 2,439.0 | 2,439.0 | 2,380.5 |
電話 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,005.2 | 1,951.5 | 1,886.9 | 1,818.9 | 1,764.1 | 1,764.1 | 1,703.5 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寬帶淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (3.3) | (13.0) | (39.6) | (43.0) | (7.7) | (103.3) | (19.2) |
視頻淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (241.0) | (73.6) | (84.5) | (82.4) | (52.8) | (293.2) | (58.6) |
電話淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (211.0) | (53.7) | (64.7) | (68.0) | (54.8) | (241.1) | (60.6) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅每股收率 ($) (7) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 141.08 | 137.92 | 140.13 | 138.12 | 134.76 | 137.70 | 134.16 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中小型企業 PSU: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寬帶 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 349.3 | 350.4 | 350.7 | 350.2 | 349.1 | 349.1 | 349.0 |
視頻 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 104.3 | 102.6 | 101.0 | 99.1 | 97.3 | 97.3 | 95.3 |
電話 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 218.8 | 216.8 | 215.3 | 214.0 | 212.3 | 212.3 | 210.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寬帶淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4.5 | 1.1 | 0.3 | (0.5) | (1.1) | (0.2) | (0.1) |
視頻淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (7.1) | (1.6) | (1.6) | (1.9) | (1.8) | (6.9) | (2.0) |
電話淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (4.4) | (2.0) | (1.6) | (1.3) | (1.7) | (6.5) | (2.3) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
移動線路總數: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
移動終點線 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 186.4 | 198.3 | 231.3 | 236.1 | 240.3 | 240.3 | 247.9 |
不包括免費服務的移動終端線路 (5) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 186.4 | 190.0 | 195.5 | 202.7 | 208.7 | 208.7 | 223.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
移動線路網絡增加量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 17.3 | 11.9 | 33.0 | 4.8 | 4.1 | 53.8 | 7.6 |
移動線路網絡增值免除服務 (5) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 17.3 | 3.6 | 5.5 | 7.2 | 6.0 | 22.3 | 14.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
光纖 (FTTH) 客户指標(以千計) |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | FY-21 | Q1-22 | Q2-22 | Q3-22 | Q4-22 | FY-22 | Q1-23 |
FTTH 總傳球次數 (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,171.0 | 1,316.6 | 1,587.1 | 1,908.2 | 2,158.7 | 2,158.7 | 2,373.0 |
FTTH 總傳球次數增加 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 270.9 | 145.7 | 270.4 | 321.2 | 250.5 | 987.8 | 214.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FTTH 住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 69.3 | 80.4 | 103.7 | 134.2 | 170.0 | 170.0 | 207.2 |
FTH SMB | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.3 | 0.6 | 0.7 | 1.2 | 1.7 | 1.7 | 2.7 |
FTTH 總體客户關係 (9) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 69.7 | 81.0 | 104.4 | 135.3 | 171.7 | 171.7 | 209.9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FTTH 住宅淨增量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 43.3 | 11.1 | 23.3 | 30.5 | 35.8 | 100.7 | 37.2 |
FTTH 中小型企業淨增量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.4 | 0.6 | 1.4 | 0.9 |
FTTH 客户淨增加總數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 43.6 | 11.3 | 23.5 | 30.9 | 36.4 | 102.1 | 38.1 |
光纖部署、多千兆光纖互聯網和網絡擴展更新
•光纖(FTTH)推出最新情況:截至2023年第一季度,該公司擁有237萬個FTTH通行量,本季度增加了超過214萬個新的FTTH通行量。
•繼續推出 Optimum 5 Gig 和 2 Gig 光纖互聯網服務,計劃於 2023 年推出 8 Gig 服務。去年,該公司推出了Optimum 5 Gbps(5 Gig)和2 Gbps(2 Gig)光纖互聯網,其佔地面積的某些部分的對稱數據速度分別高達5 Gig和2 Gig。2023 年第一季度末,公司在東部佔地的 65% 的光纖通道可使用多千兆位速度(1 Gig 對稱速度適用於公司全部光纖佔用空間的 100%)。該公司計劃在2023年下半年在多千兆光纖可用的地方推出對稱的8 Gig Optimum Fiber互聯網服務(目標是在2H-23期間將東方光纖佔地面積的100%)。
•在2023年第一季度,向所有提供1千兆或更高服務的新客户出售1 Gbps(1 Gig)寬帶或更高速度的寬帶為36%。目前,約有21%的住宅寬帶客户羣採用1 Gig或更高的速度,這對公司來説是一個重大的增長機會。
•在過去三年中,平均寬帶速度幾乎翻了一番,達到2023年第一季度的412 Mbps。大約 37% 的寬帶客户仍在使用下載速度不超過 200 Mbps 的套餐,這是繼續升級速度的巨大機會。2023 年第一季度,僅限寬帶的客户平均每月使用量為 625 GB,比整個客户羣的平均使用量(每月 500 GB)高 25%。
•新建活動更新:該公司一直在加快其網絡邊緣化的步伐,在2023年第一季度增加了4.8萬次通過。這約佔2023財年目標新建網絡擴建的三分之一;公司仍有望在全年達到15萬以上的通過量。公司的客户滲透率繼續保持強勁勢頭,通常在新建地區推出後的一年內達到約40%。
重申了 2023 財年資本支出指導方針
•公司預計將繼續將投資重點放在關鍵增長計劃上,包括FTTH的推出和新建築擴建,預計2023財年的現金資本支出約為17億至18億美元。
截至2023年3月31日的資產負債表回顧
•截至2023年第一季度末(10),CSC Holdings, LLC Restricted Group的淨負債為230.72億美元,相當於過去十二個月(LTM)調整後息税折舊攤銷前利潤的6.6倍的淨槓桿率。截至2023年第一季度末,CSC Holdings, LLC Restricted Group的加權平均債務成本為5.8%,加權平均壽命為5.5年。該公司預計,隨着時間的推移,其CSC Holdings, LLC債務倉的槓桿率將恢復到過去兩個季度的按年化(L2QA)計算,淨負債的4.5倍至5.0倍/調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿目標。
•截至2023年第一季度末(10),Cablevision Lightpath LLC的淨負債為13.89億美元,相當於LTM的6.1倍的淨槓桿率。截至2023年第一季度末,Cablevision Lightpath LLC的加權平均債務成本為5.5%,加權平均壽命為4.8年。
•Altice USA的合併淨負債為244.36億美元(10),相當於合併淨槓桿率為LTM的6.5倍。
新的優先擔保票據的成功定價
2023年4月,CSC Holdings發行了本金總額為10億美元的優先擔保票據,利率為11.250%,將於2028年5月15日到期。所得款項將用於一般公司用途,其中可能包括對某些現有債務進行機會性再融資,並用於為資本支出融資。票據發行結束後,公司使用所得款項暫時償還了根據循環信貸額度提取的未償借款。
已發行股票
截至2023年3月31日,該公司的A類和B類合併已發行股票454,668,624股。
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Altice USA 合併經營業績 (以千計,每股數據除外) (未經審計) |
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| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
收入: | | | |
| | | |
寬帶 | $ | 957,045 | | | $ | 985,517 | |
視頻 | 770,601 | | | 841,887 | |
電話 | 77,681 | | | 85,234 | |
住宅收入 | 1,805,327 | | | 1,912,638 | |
商業服務和批發 | 363,536 | | | 367,522 | |
新聞和廣告 | 98,737 | | | 114,675 | |
手機 | 23,601 | | | 24,035 | |
其他 | 2,777 | | | 3,027 | |
總收入 | 2,293,978 | | | 2,421,897 | |
運營費用: | | | |
編程和其他直接成本 | 771,719 | | | 828,793 | |
其他運營費用 | 651,245 | | | 641,906 | |
重組費用和其他運營項目 | 29,672 | | | 3,378 | |
折舊和攤銷(包括減值) | 416,212 | | | 435,349 | |
營業收入 | 425,130 | | | 512,471 | |
其他收入(支出): | | | |
利息支出,淨額 | (389,278) | | | (303,362) | |
投資收益(虧損),淨額 | 192,010 | | | (150,773) | |
衍生合約的收益(虧損),淨額 | (166,489) | | | 101,074 | |
利率互換合約的收益(虧損),淨額 | (14,429) | | | 123,147 | |
償還債務和註銷遞延融資成本的收益 | 4,393 | | | — | |
其他收入,淨額 | 10,205 | | | 2,430 | |
所得税前收入 | 61,542 | | | 284,987 | |
所得税支出 | (30,372) | | | (82,846) | |
淨收入 | 31,170 | | | 202,141 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (5,305) | | | (5,590) | |
歸屬於美國Altice股東的淨收益 | $ | 25,865 | | | $ | 196,551 | |
每股基本淨收益 | $ | 0.06 | | | $ | 0.43 | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.06 | | | $ | 0.43 | |
基本加權平均普通股 | 454,686 | | | 453,229 | |
攤薄後的加權平均普通股 | 455,594 | | | 453,229 | |
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Altice USA 合併現金流量表 (以千計) (未經審計) |
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| 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 31,170 | | | $ | 202,141 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷(包括減值) | 416,212 | | | 435,349 | |
投資虧損(收益) | (192,010) | | | 150,773 | |
衍生合約的虧損(收益),淨額 | 166,489 | | | (101,074) | |
償還債務和註銷遞延融資成本的收益 | (4,393) | | | — | |
遞延融資成本的攤銷和負債折扣(保費) | 10,719 | | | 20,342 | |
基於股份的薪酬支出 | (2,623) | | | 40,532 | |
遞延所得税 | (57,248) | | | (16,149) | |
使用權資產減少 | 11,324 | | | 10,955 | |
可疑賬款準備金 | 20,259 | | | 14,737 | |
其他 | 316 | | | (287) | |
扣除收購和處置的影響,運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,貿易 | 26,364 | | | 9,112 | |
預付費用和其他資產 | (45,931) | | | (19,462) | |
關聯公司應付和應付的款項 | 10,084 | | | (8,992) | |
應付賬款和應計負債 | (20,577) | | | (13,477) | |
遞延收入 | 13,833 | | | 14,613 | |
利率互換合約 | 32,858 | | | (138,894) | |
經營活動提供的淨現金 | 416,846 | | | 600,219 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (582,897) | | | (392,371) | |
其他,淨額 | (198) | | | 888 | |
用於投資活動的淨現金 | (583,095) | | | (391,483) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
長期債務的收益 | 350,000 | | | 150,000 | |
償還債務 | (268,936) | | | (329,688) | |
與抵押債務結算相關的衍生合約的收益 | 38,902 | | | — | |
融資租賃債務的本金支付 | (37,861) | | | (28,941) | |
其他,淨額 | (700) | | | — | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 81,405 | | | (208,629) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (84,844) | | | 107 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (190) | | | (170) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (85,034) | | | (63) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 305,751 | | | 195,975 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 220,717 | | | $ | 195,912 | |
非公認會計準則財務指標的對賬:
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)定義為不包括所得税、營業外收入或支出的淨收益(虧損)、清償債務和註銷遞延融資成本的收益(虧損)、利率互換合約的收益(虧損)、投資和出售關聯權益的收益(虧損)、利息支出、淨額、折舊和攤銷、基於股份的薪酬,費用和其他運營項目(例如重大法律和解、合同付款解僱員工和減損)。
調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了大量的非現金折舊和攤銷費用,這些費用源於我們業務的資本密集型性質、收購中確認的無形資產,以及影響我們經營業績同期可比性的某些非現金和其他運營項目。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤不受我們的資本和税收結構以及投資活動的影響。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估公司經營業績的適當指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤和類似標題的指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業表現的常用績效指標。在內部,我們使用收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤指標作為衡量業務業績的重要指標,並特別參考這些指標評估管理層的有效性。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤排除了不同報告期內不可比的項目或與公司持續經營業績無關的項目,為管理層和投資者提供了一個有用的衡量標準,可以對我們的核心業務和經營業績進行同期比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤應被視為營業收入(虧損)、淨收益(虧損)和根據公認會計原則列報的其他績效指標的補充,而不是替代品。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的績效指標,因此該指標可能無法與其他公司使用的類似標題的類似指標相提並論。
我們還使用運營自由現金流(定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去現金資本支出)和自由現金流(定義為經營活動產生的淨現金流減去現金資本支出)作為公司財務業績的指標。我們認為,這些指標是投資者、分析師和同行用來比較公司行業業績的幾個基準中的兩個,儘管它們可能無法直接與其他公司公佈的類似指標進行比較。
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淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤和運營自由現金流的對賬(未經審計): |
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(以千計) | 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
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淨收入 | $ | 31,170 | | | $ | 202,141 | |
所得税支出 | 30,372 | | | 82,846 | |
其他收入,淨額 | (10,205) | | | (2,430) | |
利率互換合約的虧損(收益),淨額 | 14,429 | | | (123,147) | |
衍生合約的虧損(收益),淨額 | 166,489 | | | (101,074) | |
投資虧損(收益) | (192,010) | | | 150,773 | |
償還債務和註銷遞延融資成本的收益 | (4,393) | | | — | |
利息支出,淨額 | 389,278 | | | 303,362 | |
折舊和攤銷(包括減值) | 416,212 | | | 435,349 | |
重組費用和其他運營項目 | 29,672 | | | 3,378 | |
基於股份的薪酬 | (2,623) | | | 40,532 | |
調整後 EBITDA | 868,391 | | | 991,730 | |
資本支出(現金) | 582,897 | | | 392,371 | |
運營自由現金流 | $ | 285,494 | | | $ | 599,359 | |
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經營活動淨現金流與自由現金流的對賬(未經審計): |
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來自經營活動的淨現金流量 | $ | 416,846 | | | $ | 600,219 | |
資本支出(現金) | 582,897 | | | 392,371 | |
自由現金流(赤字) | $ | (166,051) | | | $ | 207,848 | |
截至2023年3月31日的合併淨負債
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CSC Holdings, LLC 限制性集團(百萬美元) | 本金金額 | | | 優惠券/保證金 | | 成熟度 |
繪製的 RCF | $1,700 | | | S+2.350% | | 2025(11) |
定期貸款 | 1,532 | | | L+2.250% | | 2025 |
定期貸款 B-3 | 526 | | | L+2.250% | | 2026 |
定期貸款 B-5 | 2,910 | | | L+2.500% | | 2027 |
定期貸款 B-6 | 2,002 | | | S+4.500% | | 2028(12) |
擔保票據 | 1,310 | | | 5.500% | | 2027 |
擔保票據 | 1,000 | | | 5.375% | | 2028 |
擔保票據 | 1,750 | | | 6.500% | | 2029 |
擔保票據 | 1,100 | | | 4.125% | | 2030 |
擔保票據 | 1,000 | | | 3.375% | | 2031 |
擔保票據 | 1,500 | | | 4.500% | | 2031 |
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高級票據 | 750 | | | 5.250% | | 2024 |
高級票據 | 1,046 | | | 7.500% | | 2028 |
遺產未兑換 Cequel 筆記 | 4 | | | 7.500% | | 2028 |
高級票據 | 2,250 | | | 5.750% | | 2030 |
高級票據 | 2,325 | | | 4.625% | | 2030 |
高級票據 | 500 | | | 5.000% | | 2031 |
CSC Holdings, LLC 限制性集團總負債 | 23,205 | | | | | |
CSC Holdings, LLC 限制性集團現金 | (132) | | | | | |
CSC Holdings, LLC 限制性集團淨負債 | $23,072 | | | | | |
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CSC Holdings, LLC 限制性集團 Undrad RCF | $644 | | | | | |
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Cablevision Lightpath LLC(百萬美元) | 本金金額 | | | 優惠券/保證金 | | 成熟度 |
繪製的 RCF | $— | | | L+3.250% | | 2025 |
定期貸款 | 587 | | | L+3.250% | | 2027 |
高級擔保票據 | 450 | | | 3.875% | | 2027 |
高級票據 | 415 | | | 5.625% | | 2028 |
Cablevision Lightpat | 1,452 | | | | | |
Cablevision Light | (63) | | | | | |
Cablevision Lightpat | $1,389 | | | | | |
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Cablevision Lightpath Und | $100 | | | | | |
截至2023年3月31日的淨槓桿率表(百萬美元)
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| CSC 控股限制性集團 (13) | | Cablevision Light | | CSC 控股合併 (14) | | | Altice 美國合併 | | | |
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合併債務總額 (15) | $23,205 | | $1,452 | | $24,656 | | | $24,656 | | | |
現金 | (132) | | (63) | | (220) | | | (220) | | | |
合併淨負債 | $23,072 | | $1,389 | | $24,436 | | | $24,436 | | | |
LTM 息折舊攤銷前利潤 | $3,509 | | $228 | | $3,743 | | | $3,743 | | | |
L2QA 息税折舊攤銷前利潤 | $3,331 | | $229 | | $3,563 | | | $3,563 | | | |
淨槓桿率 (LTM) | 6.6x | | 6.1x | | 6.5x | | | 6.5x | | | |
淨槓桿率 (L2QA) | 6.9x | | 6.1x | | 6.9x | | | 6.9x | | | |
WACD (%) | 5.8% | | 5.5% | | 5.8% | | | 5.8% | | | |
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財務申報債務對賬 | | | |
| 實際的 | | |
來自金融機構的債券和貸款總額(賬面金額) | $24,587 | | |
未攤銷的融資成本和折扣,扣除未攤銷的保費 | 20 | | |
公允價值調整 | 49 | | |
合併債務總額 (15) | 24,656 | | |
融資租賃和其他票據 | 410 | | |
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債務總額 | 25,066 | | |
現金 | (220) | | |
淨負債 | $24,846 | | |
(1) 參見本新聞稿第7頁上的 “非公認會計準則財務指標對賬”。
(2) 唯一客户關係總數表示接受公司至少一項固定電話服務的家庭/企業數量。無論我們的混合光纖同軸 (HFC) 和光纖到户 (FTTH) 網絡上的規模、產生的收入或盒子、單位或插座數量如何,客户代表每個客户賬户(按客户名稱和地址設置和隔離),加權均等並計為一個客户。免費賬户與所有活躍賬户一起包含在客户數量中,但僅限於規定的羣組。這些賬户中的大多數也不是完全免費的,因為它們通常通過按次付費或其他付費服務以及某些設備費用來創收。免費狀態不作為促銷活動授予普通客户。在計算大宗住宅客户(例如公寓樓)時,我們將大樓內每個訂閲家庭單元視為一個客户,但不將整棟建築的主賬户視為客户。我們將酒店等批量商業客户視為一個客户,不將該酒店的單個房間單位計算在內。
(3) 總客户關係指標不包括 Optimum Mobile 客户。
(4) FY-21 終止客户關係包括 Morris Broadband, LLC 收購的訂閲者。淨增加(虧損)是有機的。
(5) 據報道,Q1-23 中終止的 24.8 萬條移動線路包括大約 2.3 萬條接受免費服務的線路。調整後的移動線路不包括所有期限內與獲得免費服務的移動線路相關的增量,包括先前使用免費服務的客户開始付款時的淨增加額。
(6) 總通過量表示在不進一步延長輸電線路的情況下,HFC和FTTH網絡在可用區域內通過的單體住宅、公寓和公寓單元的估計數量。此外,它還包括已連接到我們的HFC和FTTH網絡的商業機構。總共約3萬人次無法獲得寬帶服務,總共約50萬人次無法使用電話服務。總通行量包括在 Q2-21 中收購莫里斯寬帶時獲得的大約 8.9 萬次傳球次數。
(7) 住宅ARPU的計算方法是將向住宅客户銷售寬帶、視頻和電話服務的相應季度(年度第四季度)的平均月收入除以同期住宅客户總數的平均月收入。
(8) 表示在不進一步延長輸電線路的情況下,FTTH網絡在可用區域內通過的獨居住宅、公寓和公寓單元的估計數量。此外,它還包括已連接到我們的FTTH網絡的商業機構。
(9) 代表在我們的FTTH網絡上獲得公司至少一項固定電話服務的家庭/企業數量。FTTH 客户代表每個客户賬户(按客户名稱和地址設置和隔離),無論大小、產生的收入或我們 FTTH 網絡上的盒子、單位或插座數量如何,均視為一個客户。免費賬户與所有活躍賬户一起包含在客户數量中,但僅限於規定的羣組。這些賬户中的大多數也不是完全免費的,因為它們通常通過按次付費或其他付費服務和某些設備費用來創收。免費狀態不作為促銷活動授予普通客户。在計算大宗住宅客户(例如公寓樓)時,我們將大樓內每個訂閲家庭單元視為一個客户,但不將整棟建築的主賬户視為客户。我們將酒店等批量商業客户視為一個客户,不將該酒店的單個房間單位計算在內。
(10) 淨負債,定義為債務本金減去現金,不包括融資租賃和其他票據和抵押債務。
(11) 除非定期貸款到期日延長至2027年7月13日之後的日期,否則CSC Holdings的循環信貸額度將在(i)2027年7月13日和(ii)2025年4月17日之前到期,前提是截至該日任何定期貸款借款仍未償還。
(12) 定期貸款B-6應在 (i) 2028年1月15日和 (ii) 2027年4月15日到期,前提是截至該日任何定期貸款B-5仍未償還,除非定期貸款B-5的到期日已延長至2028年1月15日之後的日期。
(13) CSC Holdings, LLC 限制性集團不包括不受限制的子公司,主要是Cablevision Lightpath LLC和NY Interconnect, LLC
(14) CSC Holdings Consolidated 包括CSC Holdings, LLC 限制性集團和非限制性子公司。
(15) 不包括融資租賃和其他票據以及抵押債務的債務本金。
數字信息是使用實際金額四捨五入的方式列報的。由於四捨五入,總額和百分比計算可能存在細微差異。
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投資者關係
Nick Brown:+1 917 589 9983/nick.brown@alticeusa.com
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珍妮特·梅漢:+1 516 519 2353/janet.meahan@alticeusa.com
關於 Altice USA
Altice USA(紐約證券交易所代碼:ATUS)是美國最大的寬帶通信和視頻服務提供商之一,通過其Optimum品牌向21個州的約490萬住宅和商業客户提供寬帶、視頻、移動、專有內容和廣告服務。該公司經營 a4,這是一家先進的廣告和數據業務,為當地、地區和全國性企業和廣告客户提供基於受眾的多屏廣告解決方案。Altice USA還通過其News 12、Cheddar News和i24News網絡提供超本地、國內、國際和商業新聞。
前瞻性陳述
本財報中的某些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於本財報中除歷史事實陳述以外的所有陳述,包括但不限於有關我們未來的財務狀況和業績、運營業績和流動性;我們的戰略、目標、前景、服務可用性目標、客户滲透率、資本支出計劃、光纖部署和網絡擴張和升級計劃以及槓桿率等方面的意圖、信念或當前預期的陳述目標;我們實現運營績效改善的能力;以及我們參與或尋求參與的市場的未來發展。這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“應該”、“目標” 或 “將” 等術語,或者在每種情況下是它們的負面或其他變體或類似術語。如果我們在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念,則這種期望或信念是真誠地表達的,並被認為有合理的依據,但無法保證該期望或信念會產生、實現或實現。如果本財報中的陳述不是對歷史事實的引述,則此類陳述構成前瞻性陳述,顧名思義,前瞻性陳述涉及的風險和不確定性,可能導致實際業績與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異,包括我們在美國證券交易委員會文件(包括我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告和10-Q表報告)中提及的風險。提醒您不要過分依賴Altice USA的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。Altice USA明確表示沒有義務在未來任何日期公開更新或修改任何前瞻性陳述。