bg-20230331
0001144519假的12/312023Q1http://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfGoodsAndServicesSold00011445192023-01-012023-03-3100011445192023-04-28xbrli: 股票iso421:USD00011445192022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00011445192023-03-3100011445192022-12-3100011445192021-12-3100011445192022-03-310001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2022-12-310001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2022-12-310001144519BG：普通股傑出會員2022-12-310001144519US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001144519US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001144519US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001144519US-GAAP：美國財政股成員2022-12-310001144519US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001144519BG：普通股傑出會員2023-01-012023-03-310001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2023-03-310001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2023-03-310001144519BG：普通股傑出會員2023-03-310001144519US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001144519US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001144519US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001144519US-GAAP：美國財政股成員2023-03-310001144519US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2021-12-310001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2021-12-310001144519BG：普通股傑出會員2021-12-310001144519US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001144519US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001144519US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001144519US-GAAP：美國財政股成員2021-12-310001144519US-GAAP：非控股權益成員2021-12-310001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2022-01-012022-03-310001144519BG：普通股傑出會員2022-01-012022-03-310001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2022-03-310001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2022-03-310001144519BG：普通股傑出會員2022-03-310001144519US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001144519US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001144519US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001144519US-GAAP：美國財政股成員2022-03-310001144519US-GAAP：非控股權益成員2022-03-310001144519BG：國際衝突成員US-GAAP：地理集中度風險成員國家：UA美國公認會計準則：成員資產總額2023-01-012023-03-31xbrli: pure0001144519BG：國際衝突成員US-GAAP：地理集中度風險成員國家：UA美國公認會計準則：成員負債總額2023-01-012023-03-310001144519BG：國際衝突成員國家：UA2023-01-012023-03-310001144519BG: bungeloderscroklaan JointVenture 會員US-GAAP：後續活動成員2023-04-140001144519BG: 富士石油新奧爾良有限責任公司總部位於港口的煉油廠會員US-GAAP：後續活動成員2023-04-142023-04-140001144519SRT: 最大成員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員BG: 俄羅斯油籽加工會員2022-01-012022-12-310001144519BG：農業綜合企業會員2023-03-310001144519BG：精煉油和特種石油會員2023-03-310001144519BG: 俄羅斯油籽加工會員US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員2023-03-310001144519BG：定期存款和信用證會員2023-03-310001144519BG：定期存款和信用證會員2022-12-310001144519US-GAAP：倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2022-12-310001144519US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001144519US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：其他非流動資產成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-03-310001144519US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310001144519US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2021-12-310001144519US-GAAP：其他非流動資產成員2021-12-310001144519US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：其他非流動資產成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2022-03-310001144519US-GAAP：其他非流動資產成員2022-03-310001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-03-310001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-11-162022-11-160001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-11-160001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2023-03-310001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2023-01-012023-03-310001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-12-310001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-01-012022-03-310001144519BG：農業綜合企業會員2022-12-310001144519BG：精煉油和特種石油會員2022-12-310001144519BG: MillingProducts2023-03-310001144519BG: MillingProducts2022-12-310001144519BG：企業和協調項目會員2023-03-310001144519BG：企業和協調項目會員2022-12-310001144519BG: 銷售活動會員BG：農業綜合企業會員2023-03-310001144519BG: 銷售活動會員BG：農業綜合企業會員2022-12-310001144519US-GAAP：外國政府債務證券成員2023-03-310001144519US-GAAP：外國政府債務證券成員2022-12-310001144519US-GAAP：Equity Securities成員2023-03-310001144519US-GAAP：Equity Securities成員2022-12-310001144519bg：其他證券會員2023-03-310001144519bg：其他證券會員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2023-01-012023-03-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2022-01-012022-12-310001144519bg：合法收款程序會員bg: 應收票據和應收貸款會員2023-03-310001144519bg：合法收款程序會員bg: 應收票據和應收貸款會員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員bg：重新協商的金額會員2023-03-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員bg：重新協商的金額會員2022-12-310001144519BG：其他長期應收賬款會員bg: 應收票據和應收貸款會員2023-03-310001144519BG：其他長期應收賬款會員bg: 應收票據和應收貸款會員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2023-03-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2021-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2022-01-012022-03-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2022-03-310001144519US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-03-310001144519US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519BG：OceanFreight Derivatives會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員BG：OceanFreight Derivatives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員BG：OceanFreight Derivatives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519BG：OceanFreight Derivatives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519BG：OceanFreight Derivatives會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員BG：OceanFreight Derivatives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員BG：OceanFreight Derivatives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519BG：OceanFreight Derivatives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519BG: 能源衍生品會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員BG: 能源衍生品會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員BG: 能源衍生品會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519BG: 能源衍生品會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519BG: 能源衍生品會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員BG: 能源衍生品會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員BG: 能源衍生品會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519BG: 能源衍生品會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519bg: CreditDerives會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員bg: CreditDerives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員bg: CreditDerives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519bg: CreditDerives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519bg: CreditDerives會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員bg: CreditDerives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員bg: CreditDerives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519bg: CreditDerives會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001144519bg: Readilytable Inventories會員2022-12-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2022-12-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2022-12-310001144519US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001144519bg: Readilytable Inventories會員2023-01-012023-03-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2023-01-012023-03-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：其他流動資產成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001144519美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：其他流動資產成員2023-01-012023-03-310001144519bg: Readilytable Inventories會員2023-03-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2023-03-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2023-03-310001144519US-GAAP：其他流動資產成員2023-03-310001144519美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：其他非營業收入支出成員BG：國際衝突成員國家：UABG：非美國成員的政府和公司債務證券2023-01-012023-03-310001144519bg: Readilytable Inventories會員2021-12-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2021-12-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2021-12-310001144519US-GAAP：其他流動資產成員2021-12-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001144519bg: Readilytable Inventories會員2022-01-012022-03-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2022-01-012022-03-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：其他流動資產成員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：其他非營業收入支出成員US-GAAP：其他流動資產成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：其他非營業收入支出成員2022-01-012022-03-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：其他流動資產成員2022-01-012022-03-310001144519bg: Readilytable Inventories會員2022-03-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2022-03-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2022-03-310001144519US-GAAP：其他流動資產成員2022-03-310001144519US-GAAP：其他非營業收入支出成員BG：國際衝突成員國家：UABG：非美國成員的政府和公司債務證券2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-12-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310001144519美國公認會計準則：期權成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310001144519美國公認會計準則：期權成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310001144519US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員2023-03-310001144519US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：Longmember2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國通用會計準則：Longmember2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：短成員2023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001144519US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：短成員2022-12-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國通用會計準則：Longmember2023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：短成員2023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：短成員2022-12-310001144519US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：Longmember2023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員2023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001144519US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員2022-12-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2022-12-310001144519美國公認會計準則：期權成員US-GAAP：外匯合同成員美國通用會計準則：Longmember2023-03-310001144519美國公認會計準則：期權成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：短成員2023-03-310001144519美國公認會計準則：期權成員US-GAAP：外匯合同成員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則：期權成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：短成員2022-12-310001144519美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：大宗商品合同成員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-31utrt: t0001144519美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-03-310001144519美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：大宗商品合同成員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP：大宗商品合同成員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP：大宗商品合同成員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-310001144519美國公認會計準則：短成員US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：未來會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則：短成員US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：未來會員2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則：期權成員US-GAAP：大宗商品合同成員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-310001144519美國公認會計準則：期權成員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-03-310001144519美國公認會計準則：期權成員US-GAAP：大宗商品合同成員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則：期權成員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP：ForexFordFord會員BG：OceanFreight Derivatives會員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-31bg: day0001144519US-GAAP：ForexFordFord會員BG：OceanFreight Derivatives會員美國公認會計準則：短成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：ForexFordFord會員BG：OceanFreight Derivatives會員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP：ForexFordFord會員BG：OceanFreight Derivatives會員美國公認會計準則：短成員2022-01-012022-12-310001144519BG：天然氣衍生品會員美國公認會計準則：遠期合約成員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-31UTR: mmBTU0001144519BG：天然氣衍生品會員美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：短成員2023-01-012023-03-310001144519BG：天然氣衍生品會員美國公認會計準則：遠期合約成員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519BG：天然氣衍生品會員美國公認會計準則：遠期合約成員美國公認會計準則：短成員2022-01-012022-12-310001144519BG：天然氣衍生品會員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-310001144519BG：天然氣衍生品會員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員2023-01-012023-03-310001144519BG：天然氣衍生品會員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519BG：天然氣衍生品會員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員2022-01-012022-12-310001144519BG：天然氣衍生品會員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-310001144519BG：天然氣衍生品會員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2023-01-012023-03-310001144519BG：天然氣衍生品會員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519BG：天然氣衍生品會員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：LongmemberBG：電力衍生品會員2023-01-012023-03-31UTR: mwh0001144519US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員BG：電力衍生品會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：LongmemberBG：電力衍生品會員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員BG：電力衍生品會員2022-01-012022-12-310001144519BG：不包括天然氣成員的能源衍生品US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-310001144519BG：不包括天然氣成員的能源衍生品US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員2023-01-012023-03-310001144519BG：不包括天然氣成員的能源衍生品US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519BG：不包括天然氣成員的能源衍生品US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：短成員2022-01-012022-12-310001144519BG：不包括天然氣成員的能源衍生品美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-310001144519BG：不包括天然氣成員的能源衍生品美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2023-01-012023-03-310001144519BG：不包括天然氣成員的能源衍生品美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519BG：不包括天然氣成員的能源衍生品美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2022-01-012022-12-310001144519bg: 能量衍生品二氧化碳成員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2023-01-012023-03-310001144519bg: 能量衍生品二氧化碳成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2023-01-012023-03-310001144519bg: 能量衍生品二氧化碳成員美國公認會計準則：未來會員美國通用會計準則：Longmember2022-01-012022-12-310001144519bg: 能量衍生品二氧化碳成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未來會員2022-01-012022-12-310001144519bg: 其他衍生品會員BG: Swapsand Futures會員美國通用會計準則：Longmember2023-03-310001144519bg: 其他衍生品會員美國公認會計準則：短成員BG: Swapsand Futures會員2023-03-310001144519bg: 其他衍生品會員BG: Swapsand Futures會員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310001144519bg: 其他衍生品會員美國公認會計準則：短成員BG: Swapsand Futures會員2022-12-310001144519美國通用會計準則：銷售會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-03-310001144519美國通用會計準則：銷售會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：大宗商品合同成員美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001144519bg: 其他衍生品會員美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001144519bg: 其他衍生品會員美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：外幣收益損失會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：外幣收益損失會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：外幣收益損失會員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：外幣收益損失會員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001144519美國公認會計準則：外幣收益損失會員2023-01-012023-03-310001144519美國公認會計準則：外幣收益損失會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員BG：其他收入支出會員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：利率合同成員BG：其他收入支出會員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：淨投資對衝成員2022-01-012022-03-310001144519SRT: 最大成員US-GAAP：商業票據成員2023-03-310001144519US-GAAP：商業票據成員2023-03-310001144519US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001144519bg: 流動性融資機制成員2023-03-310001144519bg: 流動性融資機制成員2022-12-310001144519US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員bg: 循環信貸額度 2022 年 7 月到期會員2023-03-310001144519US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員bg: 循環信貸額度 2023 年 7 月到期會員2022-07-150001144519US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員bg: 循環信貸額度 2023 年 7 月到期會員2022-07-152022-07-150001144519US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員bg: 循環信貸額度 2022 年 7 月到期會員2021-07-160001144519US-GAAP：循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001144519US-GAAP：循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001144519US-GAAP：循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2021-07-160001144519US-GAAP：循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2021-07-162021-07-160001144519bg：循環信貸額度將於2026年10月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001144519bg：循環信貸額度將於2026年10月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001144519bg：循環信貸額度將於2026年10月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-10-290001144519bg：循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001144519bg：循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001144519bg：循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-12-160001144519bg：循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-12-162021-12-160001144519bg：循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-12-162021-12-160001144519bg：循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-12-162021-12-160001144519bg：循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-12-162021-12-160001144519美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001144519美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001144519bg: 延遲提款期貸款會員2022-12-310001144519BG: BilateralCreditlines會員2022-12-310001144519BG: BilateralCreditlines會員2023-03-310001144519BG: 本地銀行信用貸款會員2023-03-310001144519BG: 本地銀行信用貸款會員2022-12-310001144519US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001144519US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001144519US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001144519bg: 延遲提款期貸款會員2022-08-050001144519BG：7.5 億延遲提款期貸款會員bg: 延遲提款期貸款會員2022-07-260001144519SRT: 最大成員美國公認會計準則：商品成本總額US-GAAP：產品濃度風險成員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001144519SRT: 最大成員美國公認會計準則：商品成本總額US-GAAP：產品濃度風險成員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001144519SRT: 最大成員US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-03-310001144519SRT: 最大成員US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001144519SRT: 最大成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-03-310001144519SRT: 最大成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-12-310001144519SRT: 最大成員bg: Trade AccountsPayablebark 會員SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP：供應商集中度風險成員2023-01-012023-03-310001144519SRT: 最大成員bg: Trade AccountsPayablebark 會員SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP：供應商集中度風險成員2022-01-012022-12-310001144519BG: 非所得税申報會員2023-03-310001144519BG: 非所得税申報會員2022-12-310001144519BG: 工黨理賠會員2023-03-310001144519BG: 工黨理賠會員2022-12-310001144519BG：民事和其他索賠成員2023-03-310001144519BG：民事和其他索賠成員2022-12-310001144519bg：1990 年至現任成員的納税申報表審查bg: ICMSTAXLiability 會員國家：BR2023-01-012023-03-310001144519bg：1990 年至現任成員的納税申報表審查bg: ICMSTAXLiability 會員國家：BR2022-01-012022-12-310001144519BG: PiscoInsliability 會員bg: 2004 至 2016 年納税申報表審查會員國家：BR2023-01-012023-03-310001144519BG: PiscoInsliability 會員bg: 2004 至 2016 年納税申報表審查會員國家：BR2022-01-012022-12-310001144519bg: 未合併的關聯公司融資擔保會員2023-03-310001144519BG: 剩餘價值保障會員2023-03-310001144519BG：俄羅斯處置保障成員2023-03-310001144519US-GAAP：擔保其他會員2023-03-310001144519BG：普通股發行人和傑出成員資格2021-10-310001144519BG：普通股傑出會員2023-01-012023-03-310001144519BG：普通股傑出會員2023-03-3100011445192023-02-222023-02-220001144519US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001144519US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001144519US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001144519US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001144519US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001144519US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001144519US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001144519US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001144519US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001144519US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-310001144519US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310001144519US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-03-310001144519US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001144519bg: Convertible PerperenceSharesMember2022-03-230001144519BG：股票期權和偶爾可發行的限制性股票單位成員2023-01-012023-03-31bg: segment0001144519BG: 糖和生物能源會員bg: bpbungeBioEnergia 會員2023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG：農業綜合企業會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG：精煉油和特種石油會員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG: MillingProducts2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2023-01-012023-03-310001144519BG：企業和協調項目會員2023-01-012023-03-310001144519BG：農業綜合企業會員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001144519BG：精煉油和特種石油會員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：分段間消除成員BG: MillingProducts2023-01-012023-03-310001144519BG: 糖和生物能源會員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG：農業綜合企業會員2023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG：精煉油和特種石油會員2023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG: MillingProducts2023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2023-03-310001144519US-GAAP：分段間消除成員2023-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG：農業綜合企業會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG：精煉油和特種石油會員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG: MillingProducts2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2022-01-012022-03-310001144519BG：企業和協調項目會員2022-01-012022-03-310001144519BG：農業綜合企業會員US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-03-310001144519BG：精煉油和特種石油會員US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：分段間消除成員BG: MillingProducts2022-01-012022-03-310001144519BG: 糖和生物能源會員US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG：農業綜合企業會員2022-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG：精煉油和特種石油會員2022-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG: MillingProducts2022-03-310001144519US-GAAP：運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2022-03-310001144519BG：企業和協調項目會員2022-03-310001144519US-GAAP：分段間消除成員2022-03-31
目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
 
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-16625
邦吉限定
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
百慕大98-0231912
（註冊成立的州或其他司法管轄區或
組織）		（美國國税局僱主識別號）
1391 Timberlake Manor Par
切斯特菲爾德
密蘇裏63017
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(314) 292-2000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 交易品種 註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元 BG 紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的  ý沒有o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ý沒有o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器ý加速過濾器☐非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有ý
截至2023年4月28日，註冊人的已發行普通股數量為：
普通股，每股面值0.01美元：150,596,246

目錄
邦吉限定
目錄
  頁面
第一部分 — 財務信息
 
   
第 1 項。
財務報表（未經審計）
 
   
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併收益（虧損）表
3
   
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月綜合收益（虧損）簡明合併報表
4
   
 
截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
5
   
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表
6
   
 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月權益和可贖回非控股權益變動簡明合併報表
7
   
 
簡明合併財務報表附註
8
   
 
關於前瞻性陳述的警示聲明
33
   
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
34
   
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
47
   
第 4 項。
控制和程序
50
   
第二部分 — 信息
 
   
第 1 項。
法律訴訟
51
  
第 1A 項。
風險因素
51
  
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
52
  
第 3 項。
優先證券違約
52
  
第 4 項。
礦山安全披露
52
  
第 5 項。
其他信息
52
  
第 6 項。
展品
52
   
展品索引
53
簽名
54
2
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表

邦吉有限公司和子公司
簡明合併收益（虧損）表
（未經審計）
（以百萬美元計，每股數據除外）
三個月已結束
3月31日
 20232022
淨銷售額$15,328 $15,880 
銷售商品的成本(14,147)(14,676)
毛利1,181 1,204 
銷售、一般和管理費用(353)(308)
利息收入43 9 
利息支出(112)(111)
外匯（虧損）收益 49 12 
其他收入（支出）—淨額15 (47)
關聯公司的收入（虧損）19 45 
所得税前收入（虧損）842 804 
所得税（費用）補助(183)(108)
淨收益（虧損）659 696 
歸屬於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨（收益）虧損(27)(8)
歸屬於邦吉的淨收益（虧損） $632 $688 
     
普通股每股收益——基本（注18）  
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益（虧損）——基本$4.21 $4.83 
每股普通股收益——攤薄（注18）  
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益（虧損）——攤薄$4.15 $4.48 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
邦吉有限公司和子公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計）
（百萬美元）
三個月已結束
3月31日
 20232022
淨收益（虧損）$659 $696 
其他綜合收益（虧損）：  
外匯折算調整125 389 
指定套期保值的未實現收益（虧損），扣除税收（支出）收益（美元）1) 在 2023 年還有 $ (2) 在 2022 年
(26)(117)
將淨（收益）虧損重新歸類為淨收入，扣除税收支出（收益） 零在 2023 年還有 $11在 2022 年
104 (29)
其他綜合收益總額（虧損）203 243 
綜合收益總額（虧損）862 939 
歸屬於非控股權益和可贖回的非控股權益的綜合（收益）虧損(30)7 
歸屬於邦吉的綜合收益（虧損）總額
$832 $946 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4
目錄
邦吉有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（百萬美元，股票數據除外）
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$3,052 $1,104 
貿易應收賬款（減去備抵金）89和 $90) (注四)
2,789 2,829 
存貨（注5）8,952 8,408 
持有待出售的資產（注2）— 36 
其他流動資產（附註6）4,247 4,381 
流動資產總額19,040 16,758 
不動產、廠房和設備，淨額3,731 3,617 
經營租賃資產953 1,024 
善意478 470 
其他無形資產，淨額356 360 
對關聯公司的投資1,129 1,012 
遞延所得税724 712 
其他非流動資產（注7）699 627 
總資產$27,110 $24,580 
負債和權益  
流動負債：  
短期債務（注13）$540 $546 
長期債務的流動部分（注13）868 846 
交易應付賬款（包括 $1,006和 $643按公允價值計值）（注11）
5,476 4,386 
當前的經營租賃債務408 425 
待售負債（注2）— 18 
其他流動負債（附註10）3,116 3,379 
流動負債總額10,408 9,600 
長期債務（注13）4,312 3,259 
遞延所得税375 365 
非當前經營租賃債務490 547 
其他非流動負債（附註16）802 849 
可贖回的非控股權益 4 4 
公平（注十七）：
  
普通股，面值 $.01; 已授權 — 400,000,000股票；已發行和流通股份：2023 — 150,585,513股票，2022 年 — 149,907,932股份
1 1 
額外的實收資本6,688 6,692 
留存收益10,757 10,222 
累計其他綜合收益（虧損）（注17）(6,171)(6,371)
按成本計算的國庫股票；2023年和2022年- 18,835,812股份
(1,320)(1,320)
邦吉股東權益總額9,955 9,224 
非控股權益764 732 
權益總額10,719 9,956 
負債、可贖回的非控制性權益和權益總額$27,110 $24,580 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
邦吉有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（百萬美元）
三個月已結束
3月31日
 20232022
經營活動  
淨收益（虧損）$659 $696 
為使淨收益（虧損）與經營活動提供的（用於）的現金進行對賬而進行的調整：  
淨負債的外匯（收益）損失(50)(116)
壞賬支出(1)5 
折舊、損耗和攤銷102 102 
基於股份的薪酬支出17 16 
遞延所得税支出（福利）11 (54)
出售投資和不動產、廠房和設備的（收益）虧損(3)(1)
其他，淨額(5)2 
運營資產和負債的變化，不包括收購和處置的影響：  
貿易應收賬款5 (392)
庫存(434)(2,350)
向供應商提供擔保預付款15 (52)
貿易應付賬款和應計負債802 1,167 
銷售進步(119)(30)
衍生品合約的未實現（收益）淨虧損(424)213 
保證金存款141 (388)
應收税和所得税，淨額128 (11)
有價證券13 243 
證券化貿易應收賬款的實益權益— (1,637)
其他，淨額74 (69)
由（用於）經營活動提供的現金931 (2,656)
投資活動  
為資本支出支付的款項(173)(106)
投資收益1 18 
投資付款(4)(54)
淨投資套期保值的結算— (1)
證券化貿易應收款的實益權益所得收益61 1,613 
處置企業和不動產、廠房和設備的收益159 — 
對關聯公司投資的付款(94)— 
其他，淨額95 (22)
由（用於）投資活動提供的現金45 1,448 
籌資活動  
到期日為三個月或以下的短期債務的淨變動7 990 
到期日超過三個月的短期債務的收益154 491 
償還到期日超過三個月的短期債務(158)(180)
長期債務的收益1,000 30 
償還長期債務(1)(601)
行使普通股期權的收益3 32 
支付給普通股和優先股股東的股息(94)(82)
其他，淨額(10)28 
由（用於）融資活動提供的現金901 708 
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和待售現金的影響28 1 
現金及現金等價物、限制性現金和待售現金的淨增加（減少）1,905 (499)
現金及現金等價物、限制性現金和待售現金-期初1,152 905 
現金及現金等價物、限制性現金和待售現金-期末$3,057 $406 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
邦吉有限公司和子公司
權益變動和可贖回非控股權益變動的簡明合併報表
（未經審計）
（百萬美元，股票數據除外）

可兑換
優先股		普通股
可兑換
非-
控制
興趣愛好		股份金額股份金額額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		財政部
股份		非-
控制
興趣愛好		總計
公平
餘額，2023 年 1 月 1 日$4 — $— 149,907,932 $1 $6,692 $10,222 $(6,371)$(1,320)$732 $9,956 
淨收益（虧損）— — — — — — 632 — — 27 659 
其他綜合收益（虧損）— — — — — — — 200 — 3 203 
普通股股息，美元0.625每股
— — — — — — (94)— — — (94)
（向）非控股權益的資本出資（回報）— — — — — — — — — 2 2 
基於股份的薪酬支出— — — — — 17 — — — — 17 
發行普通股，包括股票分紅— — — 677,581 — (21)(3)— — — (24)
餘額，2023 年 3 月 31 日$4 — $— 150,585,513 $1 $6,688 $10,757 $(6,171)$(1,320)$764 $10,719 

 可兑換
優先股		普通股
 可兑換
非-
控制
興趣愛好		股份金額股份金額額外
付費
資本		已保留
收益		累積的
其他
全面
收入（虧損）		財政部
股份		非-
控制
興趣愛好		總計
公平
餘額，2022 年 1 月 1 日$381 6,899,683 $690 141,057,414 $1 $5,590 $8,979 $(6,471)$(1,120)$156 $7,825 
淨收益（虧損）4 — — — — — 688 — — 4 692 
其他綜合收益（虧損）(15)— — — — — — 258 — — 258 
普通股股息，美元0.525每股
— — — — — — (81)— — — (81)
基於股份的薪酬支出— — — — — 16 — — — — 16 
將優先股轉換為普通股— (6,899,683)(690)8,863,331 — 690 — — — — — 
發行普通股，包括股票分紅— — — 1,732,324 — 36 (5)— — — 31 
餘額，2022 年 3 月 31 日$370 — $— 151,653,069 $1 $6,332 $9,581 $(6,213)$(1,120)$160 $8,741 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
邦吉有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1.    列報基礎、合併原則和重要會計政策
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括邦吉有限公司（“邦吉” 或 “公司”）、其子公司和可變利益實體（“VIE”）的賬目，其中邦吉被視為主要受益人，因此包括邦吉擁有控股財務權益的所有實體的資產、負債、收入和支出。財務報表是根據美利堅合眾國公認的臨時財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）下第10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規定，根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為，公允列報所需的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自邦吉當時經審計的合併財務報表。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表構成邦吉於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告的一部分。
自2023年1月1日起，公司將其到期日為三個月或更短的短期債務的現金收益和還款報告更改為在簡明合併現金流量表中按淨額列報。2023年1月1日之前，公司在其合併現金流量表中分別列報了到期日為三個月或更短的短期債務的現金收益和償還額。上期金額已重新分類，以符合現行列報方式。
烏俄戰爭
2022 年 2 月 24 日，俄羅斯發起了對烏克蘭的軍事入侵（“戰爭”）。邦吉在烏克蘭的業務包括位於尼古拉耶夫和第聶伯羅彼得羅夫斯克的兩座油籽破碎設施、位於尼古拉耶夫商業海港的穀物出口碼頭、許多穀物電梯和位於基輔的辦公室。該公司還通過合資企業在烏克蘭經營玉米加工廠。截至2023年3月31日，與邦吉烏克蘭子公司相關的總資產和總負債約為 2分別佔邦吉合併總資產和總負債的百分比。
近幾個月來，邦吉在烏克蘭的業務活動穩步增加，但仍然有限，並受邦吉安全開展活動的能力的影響。持續戰爭的範圍、強度、持續時間和結果尚不確定，戰爭的任何持續或升級都可能對邦吉造成重大不利影響，包括其在烏克蘭的行動。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認按市值計價的收益為美元10百萬美元在簡明合併收益表中銷售的商品成本與從其截至2022年12月31日沒有賬面價值的尼古拉耶夫和其他設施回收的庫存有關。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有記錄任何與戰爭有關的減值或費用。請參閲 注2-烏俄戰爭，包含在公司的2022年10-K表年度報告中，以獲取有關戰爭對邦吉財務報表影響的更多細節。
現金、現金等價物和限制性現金
在核對簡明合併現金流量表中顯示的期初和期末總額時，限制性現金包含在現金和現金等價物中。下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金及現金等價物和限制性現金的對賬情況，這些對賬總額與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。
（百萬美元）2023年3月31日2022年3月31日
現金和現金等價物$3,052 $386 
限制性現金包含在其他流動資產中5 20 
總計$3,057 $406 
8
目錄
為 inco 支付的現金我的税，扣除收到的退款，為美元39百萬和美元103截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。為利息支出支付的現金為美元94百萬和美元122截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
最近通過的會計公告    
2020年3月，財務會計準則委員會發布了2020-04會計準則更新（“ASU”）， 參考利率改革（主題 848），為美國公認會計準則關於合同修改和套期會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外情況，旨在減輕與參考利率改革相關的財務報告負擔。2022 年 12 月，財務會計準則委員會隨後發佈了 ASU 2022-06， 推遲主題 848 的日落日期，以確保主題848中的救濟涵蓋了可能對符合條件的合同和套期保值關係進行大量修改的時期。亞利桑那州立大學將主題848的截止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後將不再允許實體申請主題848中的救濟。在2024年12月31日之前，公司將本指南前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改。截至2023年3月31日，該指南的通過尚未對邦吉的簡明合併財務報表產生重大影響，預計也不會產生重大影響。
9
目錄
2.    收購和處置
收購
2023 年 4 月 14 日，邦吉通過其 80與IOI Corporation Berhad合資企業Bunge Loders Croklaan的％所有權已完成對不二油新奧爾良有限責任公司港口煉油廠的收購。該煉油廠位於美國路易斯安那州埃文代爾的International-Matex儲罐碼頭的埃文代爾碼頭。購買的現金對價包括大約 $178百萬，外加收盤當日獲得的淨營運資本價值的額外最低限額。
處置
俄羅斯油籽加工和煉油業務處置
2022 年 9 月 16 日，邦吉簽署了一項協議，將其剩餘的俄羅斯業務，主要包括位於俄羅斯西南部沃羅涅日的油籽破碎和精煉設施（稱為 “處置小組”）出售給 Karen Vanetsyan（“買方”），以換取大約等於該處置集團淨資產賬面價值的現金價格。2023 年 1 月 9 日，邦吉和買方同意調整收購價格。收購價格調整和累計折算調整虧損以及與處置組相關的其他項目導致相應的銷售減值虧損為美元103百萬，在截至2022年12月31日止年度的商品銷售成本中確認。2023年2月3日，該交易根據協議條款完成，對截至2023年3月31日的三個月的簡明合併收益表沒有實質性影響。

關於該交易，邦吉同意就涉及邦吉俄羅斯子公司的某些法律索賠向買方提供賠償。管理層評估了與賠償所涵蓋的索賠有關的任何損失的可能性微乎其微, 並根據會計準則編纂 (“ASC”) 460確認了負債, 擔保。參見 附註15-承付款和或有開支 瞭解更多信息。
下表列出了截至截止日列入處置組的主要資產和負債類別的賬面價值。處置組與其他 Bunge 合併實體之間的公司間餘額已省略。處置組中包含的資產包括 $12百萬和美元21百萬，分別在農業綜合企業板塊和精煉油和特種油板塊下報告。處置組中包含的負債包括美元6百萬和美元13百萬，分別在農業綜合企業板塊和精煉油和特種油板塊下報告。
（百萬美元）
現金和現金等價物$19 
貿易應收賬款（減去備抵金） 零)
15 
庫存33 
其他流動資產14 
不動產、廠房和設備，淨額24 
商譽和其他無形資產，淨額10 
其他非流動資產8 
減值準備金(90)
總資產$33 
貿易應付賬款和應計負債$3 
其他流動負債16 
負債總額$19 




10
目錄
3.    貿易結構化融資計劃
該公司從事各種貿易結構化融資活動，以利用其全球貿易流的價值。這些活動包括公司通常從金融機構獲得以美元計價的信用證（“LC”）的計劃，每份信用證均基於基礎大宗商品交易流量，以金融機構交易對手的當地貨幣或美元計價的定期存款，以及外匯遠期合約，其中與貿易相關的應付賬款與應收賬款相抵消，所有這些都受法律強制執行的抵消協議的約束。
            截至2023年3月31日和2022年12月31日，定期存款和有限責任公司為美元5,585百萬和美元5,901根據ASC 210-20的標準，在簡明合併資產負債表上分別列報了百萬英鎊的淨額， 抵消，已經得到滿足。與此類活動相關的淨虧損和收益作為對銷售成本的調整列入隨附的簡明合併收益表中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，定期存款，包括按淨額列報的定期存款，加權平均利率為 4.58% 和 3.46分別為％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，發行LC的淨收益總額為美元1,381百萬和美元1,609分別為百萬。這些現金流入被定期存款和償還LC所產生的相關現金流出所抵消。與這些計劃有關的所有現金流量均包含在簡明合併現金流量表中的經營活動中。
作為貿易結構性融資活動的一部分，LC可以以折扣價出售給金融機構。Bunge 不為已取消識別的 LC 提供服務。出售條款可能要求公司繼續根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的變化定期向金融機構支付利息，期限最長為 365天。截至2023年3月31日或2022年12月31日，邦吉作為貿易結構性融資活動的一部分向金融機構支付的款項義務在其他流動負債中列報，包括SOFR變動的任何未實現收益或虧損，並不重要。截至2023年3月31日和2022年12月31日，已從公司簡明合併資產負債表中取消確認的需要持續浮動利息支付的有限責任公司的名義金額包含在 附註12——衍生工具和套期保值活動。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，此類浮動利率債務的公允估值產生的銷售成本中包含的淨收益或虧損並不大。

4.    貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃
貿易應收賬款
與貿易應收賬款相關的終身預期信貸損失備抵金的變化如下：
截至2023年3月31日的三個月
信貸損失備抵的展期（百萬美元）短期
長期 (1)
總計
截至2023年1月1日的津貼$90 $46 $136 
本期準備金15 — 15 
回收率(17)— (17)
從津貼中扣除的註銷款— (12)(12)
外匯折算差異1 — 1 
截至2023年3月31日的津貼
$89 $34 $123 

(1) 信貸損失備抵的長期部分包含在其他非流動資產中。
11
目錄

截至2022年3月31日的三個月
信貸損失備抵的展期（百萬美元）短期
長期 (1)
總計
截至2022年1月1日的津貼$85 $47 $132 
本期準備金15 — 15 
回收率(9)— (9)
從津貼中扣除的註銷款(10)(2)(12)
外匯折算差異3 4 7 
截至2022年3月31日的津貼
$84 $49 $133 
(1) 信貸損失備抵的長期部分包含在其他非流動資產中。

貿易應收賬款證券化計劃
邦吉及其某些子公司參與了貿易應收賬款證券化計劃（“計劃”），該計劃由作為行政代理的金融機構以及某些商業票據渠道購買者和承諾購買者（統稱為 “購買者”）。Koninklijke Bunge B.V. 是邦吉的全資子公司，擔任主服務商，負責為該計劃提供服務和收取應收賬款。該計劃旨在通過為邦吉的運營提供額外的流動性來源來增強其財務靈活性。
經行政代理人同意，邦吉還可以不時要求一個或多個現有承諾購買者或新的承諾購買者將承諾總額增加不超過美元250根據手風琴條款，百萬美元。該計劃包括可持續發展條款，根據這些條款，適用的利潤率將根據邦吉相對於某些可持續發展目標的表現來增加或減少，包括但不限於定義邦吉在其運營中的氣候目標的基於科學的目標，以及對2025年無森林砍伐供應鏈的承諾。
2022 年 11 月 16 日，邦吉及其某些子公司將該計劃從延期收購價格結構修改為質押結構。在新結構下，合併破產遠程特殊目的實體邦吉證券化有限公司（“BSBV”）將某些貿易應收賬款轉移給買方，以換取不超過美元的現金付款1.1十億美元，並保留大量未售應收款的所有權。BSBV同意為已售應收賬款的收取提供擔保，並對所有未售出的應收賬款向管理代理人授予留置權。在邦吉的簡明合併現金流量表中，未售出的應收賬款和擔保付款的收款被歸類為經營活動。
2022 年 11 月 16 日，即經修訂的計劃的生效日期，$741通過延期購買價格（“DPP”）的非現金投資交易所回購了數百萬筆已售應收賬款。截至2023年3月31日，該公司共籌集了美元707百萬美元回購的應收賬款，包括 $612023年第一季度收取的百萬美元，在合併現金流量表中列為投資活動下的證券化貿易應收賬款的實益權益。

該計劃將於 2031 年 5 月 17 日終止；但是，除非根據應收賬款轉讓協議的條款延長一段時間，否則每位承諾購買者在該計劃下購買貿易應收賬款的承諾將於 2025 年 5 月 17 日終止。
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
已從邦吉資產負債表中取消確認的已售應收賬款
$1,100 $1,100 
向行政代理人質押幷包含在貿易應收賬款中的未售應收賬款
$645 $583 
出售貿易應收賬款後，邦吉的損失風險與之前的DPP結構基本相同，僅限於BSBV的資產，主要包括向行政代理人質押的未售應收賬款。

12
目錄
    下表彙總了與該計劃相關的邦吉貿易應收賬款的現金流和折扣。該計劃下的服務費在任何時期都不是很高。
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
已售應收款總額$3,635 $4,080 
收到的與應收款轉移有關的現金收益 (1)
$3,594 $3,511 
客户從先前出售的應收賬款中收取現金 $3,635 $4,007 
與銷售和收購中包含的已售應收賬款總額相關的折扣$13 $2 

(1)在2022年11月16日之前，公司確認了扣除DPP後的這些收益，其中包括來自買方的應收款，這筆應收款使公司有權獲得應收賬款的某些收款。公司在簡明的合併現金流量表中確認了DPP的收取是投資活動提供的淨現金。根據2022年11月16日的修正案，邦吉在簡明的合併現金流量表中將BSBV持有的新發未售應收賬款的收款作為運營現金流進行報告。

5.    庫存
按部門分列的庫存如下所示。易於銷售的庫存（“RMI”）是指農產品庫存，例如大豆、豆粉、豆油、棕櫚油、玉米和小麥，因其商品特性、廣泛可用的市場和國際定價機制而按公允價值計值。本公司從事貿易和分銷或銷售活動，部分RMI可能歸因於此類活動，不予處理。所有其他庫存均以較低的成本或可變現淨值入賬。
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
農業企業 (1)
$7,458 $6,756 
精製油和特種油 (2)
1,148 1,316 
銑削 (3)
341 332 
企業和其他5 4 
總計$8,952 $8,408 
(1)    包括 $ 的 RMI6,954百萬和美元6,286截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。持有的待售資產包括RMI 零和 $26截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。在這些金額中，$5,731百萬和美元4,789截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，可分別歸因於銷售活動。
(2)    包括 $ 的 RMI227百萬和美元271截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。
(3)    包括 $ 的 RMI50百萬和美元97截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。
13
目錄
6.    其他流動資產
其他流動資產包括以下內容：
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
按公允價值計算的衍生合約的未實現收益$1,924 $1,597 
預付商品購買合同 (1)
288 254 
向供應商提供的擔保預付款，淨額 (2)
330 365 
可收回的税款，淨額361 365 
保證金存款653 791 
有價證券和其他短期投資 (3)
97 119 
應收所得税28 102 
預付費用289 376 
限制性現金5 26 
其他272 386 
總計$4,247 $4,381 
(1)預付商品購買合同是指對未來交付特定數量農產品合同的預付款。
(2)該公司向供應商（主要是巴西大豆種植者）提供現金預付款，為供應商的部分生產成本提供資金。公司不承擔與相關增長活動相關的任何成本或運營風險。預付款主要由供應商未來的農作物和有形資產擔保，具有當地市場利率，並在農民的作物收穫和出售時結算。據報告，向農民提供的有擔保預付款扣除了津貼8百萬和美元7截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
(-)向供應商提供的擔保預付款所賺取的利息7百萬和美元6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，淨銷售額分別包含在簡明合併收益表的淨銷售額中。
(3)有價證券和其他短期投資——公司投資於外國政府證券、公司債務證券、存款、股權證券和其他證券。以下是公司簡明合併資產負債表中記錄為有價證券和其他短期投資的金額摘要。
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
外國政府證券$55 $68 
股權證券13 23 
其他29 28 
總計 $97 $119 
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，$67百萬和美元89分別有百萬的有價證券和其他短期投資按公允價值入賬。所有其他投資均按成本入賬，由於這些投資的短期性質，其賬面價值接近其公允價值。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，未實現虧損為美元7百萬和美元102在其他收益（支出）中分別確認了百萬美元——2023年3月31日和2022年3月31日持有的投資的淨額。
14
目錄
7.    其他非流動資產
其他非流動資產包括以下內容：
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
可收回的税款，淨額 (1)
$34 $59 
司法存款 (1)
116 110 
其他長期應收賬款，淨額 (2)
15 16 
應收所得税 (1)
208 143 
長期投資 (3)
167 163 
應收加盟貸款8 8 
來自巴西農民的長期應收賬款，淨額 (1)
44 32 
按公允價值計算的衍生合約的未實現收益1 1 
其他106 95 
總計$699 $627 
(1)    這些非流動資產中有很大一部分來自公司在巴西的業務，其變現可能需要數年時間。
(2)    扣除津貼後，如所述 附註4——貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃.
(3)    截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日， $11百萬 a和 $9分別有百萬的長期投資按公允價值入賬。
應收回税款，淨額-可收回的税款包括在收購不動產、廠房和設備、原材料和應納税服務時繳納的增值税，以及其他交易税，這些税款可以以現金收回，也可以作為所得税的補償，或者邦吉可能欠的其他税款，主要是在巴西和歐洲。申報的可退税款扣除允許額的舞蹈 $13百萬和 $14截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為百萬人。
司法存款-司法存款是公司存放在巴西法院的資金。這些資金存放在與某些法律訴訟有關的司法託管中，有待解決，並按塞利奇利率（巴西中央銀行的基準利率）計息。
應收所得税-應收所得税包括多付的當期所得税加上應計利息。這些所得税預繳款預計將主要用於結算未來的所得税債務。巴西的應收所得税按Selic利率計息。
長期投資-長期投資主要包括邦吉對邦吉風險投資公司持有的成長階段農業綜合企業和食品公司的非控股股權投資。
應收加盟貸款-關聯公司應收貸款主要是未合併關聯公司的計息應收賬款，其剩餘到期日大於 一年.
巴西農民的長期應收賬款，淨額-該公司向巴西的農民提供融資，主要是通過支付農民承諾的擔保預付款，即在收穫當年的農作物時交付農產品（主要是大豆），以及通過向農民提供化肥的信貸銷售。來自農民的某些此類長期應收款最初作為預付商品購買合同或向供應商提供的擔保預付款記入其他流動資產（見 附註6——其他流動資產）或其他非流動資產，視其到期日而定。如果出現收款問題，並且由於預計需要一年以上的時間才能解決此類問題而逾期未付款，則最初記錄在 “其他流動資產” 中的預付款將重新歸類為其他非流動資產。
15
目錄
截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度中，巴西農民長期應收賬款的平均記錄投資為美元73百萬和美元90分別是百萬。下表彙總了公司對巴西農民長期應收賬款的記錄投資以及相關補貼金額。
 2023年3月31日2022年12月31日
（百萬美元）已錄製
投資		津貼已錄製
投資		津貼
已為此提供津貼：    
合法收款程序 (1)
$35 $35 $40 $34 
重新協商的金額2 2 2 2 
沒有為此提供津貼：    
合法收款程序 (1)
24 — 19 — 
重新協商的金額 (2)
9 — 7 — 
其他長期應收賬款 (3)
11 — — — 
總計$81 $37 $68 $36 
(1)    法律訴訟啟動後，法律收款程序中的所有款項均被視為逾期未付。
(2)    這些重新協商的金額按還款條件計算。
(3)    農民承諾在自資產負債表日期起超過十二個月的收成期內交付農產品，預計將取得新的進展。此類預付款將在以後各期根據預計變現日期從 “其他非流動資產” 重新歸類為 “其他流動資產”。
下表彙總了與巴西農民長期應收賬款有關的可疑賬款備抵活動。
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
自1月1日起的津貼$36 $36 
壞賬條款— — 
回收率— (1)
註銷— — 
轉賬— — 
外匯翻譯1 7 
截至3月31日的津貼$37 $42 

8.    可變利益實體
合併可變權益實體
2022 年 5 月 1 日，邦吉利用邦吉在油籽加工和農民關係方面的專業知識以及雪佛龍在燃料製造和營銷方面的專業知識，完成了與雪佛龍公司（“雪佛龍”）的合資企業 Bunge Chevron Ag Renewables LLC（“合資企業”）的交易，以幫助滿足對可再生燃料的需求並開發低碳強度的原料。
合資企業是一個可變利益實體（“VIE”），邦吉被視為其主要受益者，因為它負責合資企業的日常運營決策以及主要產品的營銷，主要是合資企業生產和銷售的豆粕和石油等。
合資企業的資產只能用於清償合資企業的自身債務，除了邦吉在任何給定時間遭受與合資企業相關的最大損失風險外，合資企業的債權人無權追索邦吉的資產。下表列出了與合資企業相關的資產和負債的價值，截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些資產和負債已包含在邦吉的合併資產負債表中。所有金額均不包括公司間餘額，這些餘額在合併時已沖銷。
16
目錄
對於將邦吉視為主要受益人的所有其他VIE而言，這些實體符合企業的定義，VIE的資產可用於清算VIE的債務。因此，這些 VIE 已從下表中排除。
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
流動資產：
現金和現金等價物$544 $528 
貿易應收賬款 1 — 
庫存79 85 
其他流動資產116 98 
流動資產總額740 711 
不動產、廠房和設備，淨額76 65 
總資產$816 $776 
流動負債：
貿易應付賬款和應計負債$52 $81 
其他流動負債114 85 
流動負債總額166 166 
負債總額$166 $166 

有關邦吉已確定不是主要受益人的VIE的更多信息，以及公司與此類投資相關的最大損失敞口，請參閲 附註12——對關聯公司和可變利息實體的投資，包含在公司的2022年10-K表年度報告中。

9.    所得税
所得税支出是根據管理層對年度有效所得税税率的估計臨時提供的，包括某些離散項目的税收影響，例如税法或税率的變化或其他不尋常或非經常性的税收調整，在其發生的過渡期內。此外，各司法管轄區預測無法確認税收優惠的年度將出現虧損的結果，將在虧損發生的過渡期單獨處理。有效税率在很大程度上取決於公司全球收益或虧損的地理分佈以及每個司法管轄區的税收法規。管理層定期監測用於估算其年度有效税率的假設，包括遞延所得税資產的可變現性，並相應地調整估算值。徵税司法管轄區內收益的波動可能導致人們確定可能需要進行額外的估值補貼調整。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，所得税支出為美元183百萬和美元108分別為百萬。截至2023年3月31日的三個月中，有效税率高於美國21％的法定税率，這主要是由於司法管轄區的收益混合所致。截至2022年3月31日的三個月中，有效税率低於美國21％的法定税率，這主要是由於收入的司法管轄區混合以及歐洲和亞洲發放的估值補貼。
作為一家全球性企業，公司提交的所得税申報表需要接受聯邦、州和外國税務機關的定期審查和質疑。在許多司法管轄區，包括和解談判或訴訟在內的所得税審查可能需要數年才能完成。該公司目前正在世界各地接受審查或訴訟。儘管很難預測任何特定問題的結果或解決時機，但管理層認為，簡明的合併財務報表反映了最有可能實現的最大數額的税收優惠。




17
目錄
10.    其他流動負債
其他流動負債包括以下內容：
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
按公允價值計算的衍生合約的未實現虧損$1,477 $1,570 
應計負債612 755 
銷售進步 (1)
485 601 
應繳所得税249 156 
其他293 297 
總計$3,116 $3,379 
(1)    公司在公司業績之前收到現金付款時記錄銷售預付款，並在相關績效義務完成後確認收入。銷售增長受到邦吉業務季節性的影響，包括北半球和南半球的收成時間，每個資產負債表日的金額通常將在十二個月或更短的時間內計入收益。

11.    公允價值測量
邦吉的各種金融工具包括營運資金的某些組成部分，例如貿易應收賬款和貿易應付賬款。此外，邦吉使用短期和長期債務為運營需求提供資金。貿易應收賬款、貿易應付賬款和短期債務通常按賬面價值列報，這是對公允價值的合理估計。見 附註3-貿易結構性融資計劃對於貿易結構性融資計劃， 附註7——其他非流動資產用於巴西農民的長期應收賬款、淨投資和其他長期投資，以及 附註13——債務用於長期債務。邦吉的金融工具還包括按公允價值列報的衍生工具和有價證券。
    公允價值標準描述了其層次結構中可用於衡量公允價值的三個級別。
級別描述金融工具（資產/負債）
第 1 級相同資產或負債在活躍市場的報價（未經調整）。 交易所交易的衍生合約。

活躍市場中的有價證券。
第 2 級可觀察的輸入，包括調整後的一級報價、類似資產或負債的報價、不如交易交易所活躍的市場的報價以及在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他投入。 交易所交易的衍生品合約（流動性較低的市場）。

易於銷售的庫存。

場外交易（“OTC”）商品購買和銷售合同。

場外衍生品，其價值使用定價模型確定，其投入通常基於交易所交易價格，根據主要在市場上可觀察到的特定地點的投入進行調整，或者可以主要從可觀測的市場數據中得出或得到可觀測的市場數據的證實。

不太活躍的市場的有價證券。
第 3 級由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入，是資產或負債公允價值的重要組成部分。 使用專有定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的資產和負債。

確定公允價值需要管理層做出重大判斷或估算的資產和負債。
在許多情況下，用於衡量公允價值的估值技術包括來自公允價值層次結構多個層次的投入。作為公允價值衡量重要組成部分的最低投入水平決定了整個公允價值衡量標準在層次結構中的位置。公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並可能會影響公允價值層次結構中公允價值資產和負債的分類。
有關公允價值和相關公允價值水平的進一步定義，請參閲 附註16——公允價值測量，包含在公司的2022年10-K表年度報告中。
18
目錄
下表按級別列出了公司經常按公允價值核算的資產和負債。
 報告日的公允價值測量
 2023年3月31日2022年12月31日
（百萬美元）第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：        
現金等價物 $255 $596 $— $851 $— $81 $— $81 
易於銷售的庫存（注5）— 5,923 1,308 7,231 — 6,268 412 6,680 
貿易應收賬款 (1)
— 11 — 11 — 7 — 7 
衍生合約的未實現收益 (2):
      
利率— 6 — 6 — 3 — 3 
外匯1 418 — 419 1 378 — 379 
大宗商品188 1,047 83 1,318 136 763 101 1,000 
運費70 — — 70 80 — — 80 
能量99 3 — 102 128 2 — 130 
信用— 10 — 10 — 5 — 5 
其他 (3)
24 27 27 78 33 40 27 100 
總資產$637 $8,041 $1,418 $10,096 $378 $7,547 $540 $8,465 
負債：        
交易應付賬款 (1)
$— $512 $494 $1,006 $— $513 $130 $643 
衍生品合約的未實現虧損(4):
        
利率— 282 — 282 — 344 — 344 
外匯1 400 — 401 1 461 — 462 
大宗商品160 704 36 900 127 731 50 908 
運費47 — — 47 28 — — 28 
能量113 9 — 122 153 6 — 159 
信用— — — — — 1 — 1 
負債總額$321 $1,907 $530 $2,758 $309 $2,056 $180 $2,545 
(1)    這些應收賬款和應付賬款是混合金融工具，邦吉選擇了公允價值期權，因為它們來自正常業務過程中農產品的購買和銷售。
(2)    衍生品合約的未實現收益通常包含在其他流動資產中。有 $1百萬和美元1截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他非流動資產中分別包含百萬美元。
(3)    其他包括有價證券的公允價值以及對其他流動資產和其他非流動資產的投資。
(4)    衍生品合約的未實現虧損通常包含在其他流動負債中。有 $275百萬和美元332截至2023年3月31日和2022年12月31日，百萬美元分別包含在其他非流動負債中。
現金等價物 —現金等價物主要包括貨幣市場基金和商業票據投資。邦吉分析價格是如何得出的，並確定價格是流動性還是流動性較低的可交易價格。具有流動性價格的現金等價物使用公開來源的價格進行估值，歸類為第一級。流動性較低的價格的現金等價物使用第三方報價或定價模型進行估值，歸類為二級。
易於銷售的庫存—按公允價值報告的RMI的估值基於商品期貨交易所報價、經紀商或交易商報價或上市或場外交易市場的市場交易，並根據公司庫存所在的當地市場的差異進行適當調整。在這種情況下，庫存被歸類為第 2 級。某些庫存可能會利用與當地市場調整有關的重要不可觀察的數據來確定公允價值。在這種情況下，庫存被歸類為第 3 級。
如果公司使用不同的方法或因素來確定公允價值，則在簡明合併資產負債表和簡明合併收益表中報告的衍生合約未實現損益和按公允價值計算的RMI的金額可能會有所不同。此外，如果在報告日期之後市場狀況發生變化，則報告金額
19
目錄
在未來時期，簡明合併資產負債表和簡明合併收益表中衍生合約的未實現損益和按公允價值計算的RMI可能會有所不同。
衍生品—大多數交易所交易的期貨和期權合約以及交易所清算合約的估值均基於活躍市場中未經調整的報價，屬於1級。該公司在交易所交易的大多數農產品期貨每天都以現金結算，因此未包含在這些表格中。公司的遠期商品購買和銷售合同與其他場外衍生工具一起被歸類為衍生工具，主要與運費、能源、外匯和利率有關，分為二級或三級，如下所述。公司根據交易所報價估算公允價值，並根據當地市場的差異進行了適當調整。這些差異通常使用經紀商或交易商報價中的輸入或上市或場外交易的市場交易進行估值。在這種情況下，這些衍生合約被歸類為第 2 級。
場外衍生品合約包括互換、期權和結構化交易，這些交易通常使用量化模型進行公允估值，這些模型需要使用多種市場投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不太活躍的市場中相同或相似資產或負債的報價、與資產或負債相關的其他可觀察輸入，以及通過關聯或其他手段證實的市場投入。這些估值模型包括利率、價格和指數等輸入，用於生成連續的收益率或定價曲線和波動因子。如果可觀測輸入在資產或負債的整個期限內可用，則該工具被歸類為第二級。某些場外衍生品在定價信息可用性較低的市場進行交易，某些結構化交易可能需要內部開發的模型輸入，而這些輸入可能無法在市場中觀察到或得到證實。

有價證券和投資—包括外國政府證券、公司債務證券、存款、股票證券和其他投資。邦吉分析價格是如何得出的，並確定價格是流動性還是流動性較低的可交易價格。有價證券和具有流動性價格的投資使用公開來源的價格進行估值，歸類為1級。流動性較低的有價證券和投資使用第三方報價或定價模型進行估值，分為二級或三級，如下所述。
    3 級測量
以下內容涉及 3 級測量。由於輸入變為可觀察或不可觀測，儀器可能會進入或退出第 3 級。
3 級測量—流入和/或轉出第三級的現有資產或負債，這些資產或負債要麼被歸類為較高水平，但模型的輸入變得不可觀察，要麼是先前被歸類為3級但在此期間最低重要投入變為可觀察的資產和負債。邦吉關於關卡之間轉賬時間的政策是在報告期結束時記錄轉賬。
Level 3 易於銷售的庫存和貿易應付賬款— 導致RMI、實物結算的遠期購買和銷售合同以及貿易應付賬款被歸類為三級的大量不可觀察的輸入與某些管理層對運輸成本的估計以及其他當地市場或地點相關調整有關，主要是巴西內陸的運費相關調整以及加拿大缺乏經市場證實的信息。在這兩種情況下，公司都使用購買和銷售合同以及合同價格等專有信息對合同中的運費、溢價和折扣進行估值。光是這些不可觀察的投入的價格變動不會對公司的財務報表產生重大影響，因為這些合同通常不會超過未來的一個作物週期。
3 級衍生品—三級衍生工具在公允價值衡量標準中同時使用市場可觀察和不可觀察的輸入。這些投入包括大宗商品價格、價格波動、利率、交易量和地點。
第 3 級其他—主要涉及使用第三方報價或定價模型估值的有價證券和投資，其輸入基於類似證券進行了調整，以反映管理層對公司持有的證券具體特徵的最佳估計。此類投入佔公司持有的證券公允價值的重要組成部分，因此這些證券被歸類為三級。
下表列出了在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，使用大量不可觀察的投入（3級）定期以公允價值計量的資產和負債對賬情況。這些工具是使用定價模型進行估值的，管理層認為這些模型反映了市場參與者將要使用的假設。
20
目錄
截至2023年3月31日的三個月
（百萬美元）很容易
可銷售
庫存		衍生品，
網		貿易
賬户
應付款
其他(2)
總計
餘額，2023 年 1 月 1 日$412 $51 $(130)$27 $360 
總收益和損失（已實現/未實現）包含在銷售商品成本中 (1)
173 (15)9 — 167 
購買1,644 — (340)— 1,304 
銷售(1,743)— — — (1,743)
發行— — — — — 
定居點— — 40 — 40 
轉入第 3 級838 3 (71)— 770 
轉出第 3 級(21)8 — — (13)
翻譯調整5 — (2)— 3 
餘額，2023 年 3 月 31 日$1,308 $47 $(494)$27 $888 
(1)    易於銷售的庫存、衍生品、淨額和交易應付賬款，包括收益/（虧損）美元215百萬，$ (6) 百萬和美元9分別為百萬美元，歸因於截至2023年3月31日仍持有的三級資產和負債的未實現收益/（虧損）的變化。
(2)    包括有價證券和其他流動資產投資的公允價值。包含在其他收益（支出）中——扣除簡明合併收益表後是 零與截至2023年3月31日仍持有的證券相關的按市值計價的收益/（虧損）。
截至2022年3月31日的三個月
（百萬美元）很容易
可銷售
庫存		衍生品，
網		貿易
應付賬款
其他 (2)
總計
餘額，2022 年 1 月 1 日$205 $(31)$(23)— $151 
總收益和損失（已實現/未實現）包含在銷售商品成本中 (1)
135 36 15 — 186 
包括在其他收入（支出）中的損益總額（已實現/未實現）——淨額— — — (64)(64)
購買1,246 — (366)— 880 
銷售(1,377)— — — (1,377)
發行— — — — — 
定居點— — 273 (84)189 
轉入第 3 級964 22 (345)218 859 
轉出第 3 級(47)1 — — (46)
翻譯調整5 (1)(1)— 3 
餘額，2022 年 3 月 31 日$1,131 $27 $(447)$70 $781 
(1)    現成可銷售的庫存、衍生品、淨額和交易應付賬款，包括收益/（虧損）美元83百萬，美元52百萬和美元15分別為百萬美元，歸因於截至2022年3月31日仍持有的三級資產和負債的未實現收益/（虧損）的變化。
(2)    包括有價證券和其他流動資產投資的公允價值。包含在其他收益（支出）中——扣除合併收益表後為美元32截至2022年3月31日，與仍持有的證券相關的百萬收益/（虧損）。


21
目錄
12.    衍生工具和套期保值活動
公司使用衍生工具來管理多種市場風險，例如利率、外幣和大宗商品風險。公司在財務報表中加入的一些套期保值符合對衝會計資格（對衝會計衍生品），有些雖然旨在作為經濟對衝，但不符合或未指定用於對衝會計（經濟對衝衍生品）。由於這些衍生品以不同的方式影響財務報表，因此下文將分別討論它們。
對衝會計衍生品 - 公司在合格的對衝會計關係中使用衍生品來管理其某些利率、外幣和大宗商品風險。在執行這些對衝策略時，公司在設計對衝會計策略時主要依賴捷徑和關鍵術語匹配方法，這幾乎不會對這些對衝關係產生任何淨收益影響。公司每季度監測這些關係，並進行定量分析，以驗證這樣的説法，即如果對衝項目或套期保值衍生品發生變化，套期保值將非常有效。
公允價值套期保值-這些衍生品用於對衝利率和貨幣匯率變動對某些長期債務的影響。在公允價值對衝會計中，衍生品按公允價值計量，對衝債務的賬面價值根據與對衝風險敞口相關的價值變化進行調整，這兩項調整都抵消了收益。換句話説，對衝債務賬面價值變化的收益效應將大大抵消衍生品公允價值變化的收益效應。利率互換的公允價值套期保值會計的淨影響在利息支出中確認。對於交叉貨幣互換，衍生品的貨幣風險變化在外匯收益（損失）中確認，利率風險的變化在利息支出中確認。在通過息票實現之前，基差風險的變化將保留在累計其他綜合收益（虧損）中。
現金流對衝貨幣風險 -公司通過外匯遠期管理某些預測的銷售、購買、銷售、一般和管理費用以及確認的資產和負債的貨幣風險。遠期價值的變化保留在累計其他綜合收益（虧損）中，直到交易影響收益，此時遠期貨幣價值的變化被重新歸類為淨銷售額、銷售成本或銷售費用、一般和管理費用。這些樹籬在不同時間成熟，直到 2024 年 3 月。在目前累計其他綜合收益（虧損）中的金額中，$4預計在未來十二個月內，數百萬美元的遞延虧損將被重新歸類為收益。
淨投資套期保值-公司使用遠期貨幣對衝其某些外國子公司的貨幣風險，這些遠期貨幣的貨幣風險通過累計其他綜合收益（虧損）進行了重新衡量。對於貨幣遠期，使用遠期方法。遠期價值的變化歸類為累計其他綜合收益（虧損），直到該交易通過出售或大規模清算外國子公司而影響收益。
下表提供了有關對衝項目的資產負債表價值以及套期保值策略中使用的衍生品名義數量的信息。衍生品的名義金額是標的單位數（例如，利率互換中債務的名義本金）。 名義金額用於計算根據合同支付的利息或其他支付渠道，是衡量公司活動水平的指標。公司按毛額披露衍生名義金額。
22
目錄
（百萬美元）3月31日
2023		2022年12月31日的單位
測量
套期保值工具類型：
公允價值對衝利率風險
利率互換-名義金額$3,770 $3,753 $ 名義
應用套期會計對長期債務的累積調整$(279)$(341)$ 名義
對衝債務的賬面價值$3,474 $3,394 $ 名義
公允價值對衝貨幣風險
交叉貨幣互換$231 $232 $ 名義
對衝債務的賬面價值$231 $232 $ 名義
現金流對衝貨幣風險
遠期外匯——名義金額$247 $310 $ 名義
外幣期權-名義金額$81 $108 $ 名義
淨投資套期保值
遠期外匯——名義金額$482 $495 $ 名義
經濟對衝衍生品- 除了在符合條件的對衝關係中使用衍生品外，公司還涉足衍生品，以經濟的方式對衝其在正常運營過程中面臨的各種市場風險。
利率衍生品用於對衝公司金融工具投資組合和債務發行的風險敞口。這些工具公允價值變動的影響主要體現在利息支出中。
貨幣衍生品用於對衝公司全球業務產生的資產負債表和商業風險。這些工具公允價值變動的影響在套期保值商業風險時銷售的商品成本和對衝貨幣風險敞口時的外匯（損失）收益中列出。
農產品衍生品主要用於管理公司的庫存以及遠期購買和銷售合同。購買農產品的合同通常涉及受監管商品交易所報價的交貨期內當前或未來的作物年份。農產品銷售合同的期限通常不會超過未來的一個作物週期。這些工具公允價值變化的影響在銷售成本中列出。
公司使用被稱為遠期運費協議（“FFA”）和FFA期權的衍生工具來對衝其當前和預期的部分海運成本。這些工具公允價值變化的影響在銷售成本中列出。
該公司使用能源衍生工具來管理其面臨能源成本波動的風險。可以對天然氣、電力、煤炭和燃油（包括船用燃料）進行套期保值。這些工具公允價值變化的影響在銷售成本中列出。
公司還可能參與其他衍生品，包括信用違約互換、碳排放衍生品和股票衍生品，以分別管理其信用風險敞口和更廣泛的宏觀經濟風險。這些工具公允價值變化的影響在銷售成本中列出。




23
目錄
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日的經濟衍生品數量。對於那些通過場外交易市場進行雙邊交易的合約（例如遠期、遠期利率協議（“FRA”）和掉期），提供了總頭寸。對於交易所交易（例如期貨、FFA 和期權）和清算頭寸（例如能源互換），提供淨頭寸。
 3月31日十二月三十一日 
 20232022的單位
測量
（百萬美元）長（短）長（短）
利率    
互換$56 $(1,361)$387 $(1,267)$ 名義
期貨$— $(264)$— $(97)$ 名義
前鋒$1,316 $(1,027)$— $— $ 名義
貨幣
前鋒$9,146 $(11,459)$9,819 $(9,682)$ 名義
互換$2,729 $(2,166)$2,441 $(2,876)$ 名義
期貨$— $(9)$11 $— $ 名義
選項$1 $(97)$— $(102)三角洲
農產品
前鋒28,366,935 (32,290,827)20,493,679 (27,766,763)公噸
互換— (1,864,265)— (1,864,262)公噸
期貨— (3,790,759)— (4,092,772)公噸
選項137,095 (350,844)1,025 (216,647)公噸
海運
FFA— (10,880)— (11,197)僱用天數
天然氣
前鋒50,110 (50,111)— — mmbTus
互換649,763 — 1,460,190 — mmbTus
期貨26,061,635 — 5,250,393 — mmbTus
電力
互換187,304 (70,239)22,987 (8,619)MWH
能源-其他
互換161,435 — 175,784 — 公噸
期貨— — 1,320,881 — 公噸
能源-二氧化碳
期貨203,000 — — (38,000)公噸
其他
掉期和期貨$10 $(65)$20 $(50)$ 名義
24
目錄

衍生工具和對衝會計對簡明合併收益表的影響
下表彙總了衍生工具和對衝會計對截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月簡明合併收益表的淨影響。
  確認的收益（虧損）
衍生工具的收入
  截至3月31日的三個月
（百萬美元）20232022
損益表分類衍生品的類型
淨銷售額
對衝會計外幣$1 $2 
銷售商品的成本
對衝會計外幣$1 $— 
經濟對衝外幣84 493 
大宗商品396 (1,255)
其他 (1)
(9)80 
銷售商品的總成本 $472 $(682)
銷售、一般和管理
對衝會計外匯$— $— 
利息支出
對衝會計利率$(33)$(6)
經濟對衝利率2 — 
總利息支出 $(31)$(6)
外匯（虧損）收益
對衝會計外幣$(2)$(12)
經濟對衝外幣33 59 
外匯（虧損）收益總額$31 $47 
其他收入（支出）
經濟對衝利率$1 $— 
其他綜合收益（虧損）
在此期間，用作外匯風險公允價值對衝的衍生品的收益和虧損包含在其他綜合收益（虧損）中$— $— 
在此期間，用作外匯風險現金流對衝的衍生品的損益包含在其他綜合收益（虧損）中 $(5)$32 
在此期間，用作淨投資套期保值的衍生品的收益和虧損包含在其他綜合收益（虧損）中
$(21)$(149)
期內從累計其他綜合收益（虧損）中解除的金額
現金流對衝外匯風險$(1)$(2)
(1)其他包括貨運、能源和其他衍生品的業績。

25
目錄
13.    債務
Bunge 的 $600百萬美元商業票據計劃由相同金額的已承諾的備用銀行信貸額度（“流動性融資機制”）支持d 由標準普爾全球評級評級評級至少為A-1和被穆迪投資者服務評為P-1的銀行提供。該流動性融資機制下的借貸成本通常高於邦吉商業票據計劃下的發行成本。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不商業票據計劃下的未償借款以及 不分別在流動性融資機制下借款。流動性融資機制是邦吉唯一要求貸款人維持最低信用評級的循環信貸額度。流動性融資機制定於2026年7月16日到期。商業票據計劃下的借款的原始到期日通常為三個月或更短，因此在簡明的合併現金流量表中列報了短期債務的收益和還款淨額。
邦吉有 不截至2023年3月31日無抵押美元下的未償借款1.1十億 364-天循環信貸協議（“$1.1億萬信貸協議”）與一批貸款機構於2022年7月15日簽訂，並於2023年7月14日到期。邦吉可能會不時要求一家或多家現有或新的貸款機構增加低於美元的參與總額1.1十億美元信貸協議，總金額不超過美元250根據手風琴條款，百萬美元。借款將按SOFR計息，加上信貸利差調整和適用利潤率，定義見美元1.1十億信貸協議。
邦吉有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的未償借款，未抵押承諾金額下的未償還借款1.35十億 5-年度循環信貸協議（“$1.35與一批貸款機構簽訂的億萬信貸協議”）將於2026年7月16日到期。邦吉可能會不時要求一家或多家現有或新的貸款機構增加美元下的承諾總額1.35十億美元信貸協議，總金額不超過美元200根據手風琴條款，百萬美元。借款將按倫敦銀行同業拆借利率加上適用的利潤率計息，定義見美元1.35十億信貸協議。
邦吉有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日未償還的無抵押美元下的借款865百萬循環信貸協議（“$865Million 2026 Facility”）與一批貸款機構合作，定於2026年10月29日到期。借款將按SOFR計息，加上信貸利差調整和適用利潤率，定義見美元8652026 年百萬設施。
邦吉有 不截至2023年3月31日和2022年12月31日未償還的無抵押美元下的借款1.75十億美元循環信貸額度（“$1.75十億循環信貸額度”），定於2024年12月16日到期。美元以下的利率1.75Billion Revolving Credit Facility與某些可持續發展標準相關聯，包括但不限於定義邦吉在其運營中的氣候目標的科學目標，以及對在2025年實現無森林砍伐供應鏈的承諾。經代理人同意，邦吉可能會不時要求一家或多家現有貸款機構或新貸款機構將承諾總額增加不超過美元250根據手風琴條款，百萬美元。美元以下的借款1.75十億循環信貸額度將按期限SOFR計息，外加信貸利差調整，調整將與 0.30% 至 1.30%，基於穆迪投資者服務和標準普爾全球評級提供的高級長期無抵押債務評級。邦吉還將支付一筆費用，費用將不同於 0.10% 至 0.40% 基於其對 $ 的利用率1.75十億循環信貸額度。
上述承諾循環信貸額度下的借款的初始到期日通常為三個月或更短，因此在簡明的合併現金流量表中列報了收益和短期債務的償還額。
截至 2023 年 3 月 31 日，邦吉有 $5,665百萬未使用和可用的已承諾借款能力包括已承諾的循環信貸額度和與多家金融機構簽訂的商業票據計劃。2022 年 12 月 31 日，邦吉有 $6,665百萬未使用和可用的已承諾借款能力包括已承諾的循環信貸額度和與多家金融機構簽訂的商業票據計劃，總額為美元5,665百萬，以及 $1,000百萬美元已承諾的無抵押延遲提取期貸款，如下所述。
此外對於承諾的設施，Bunge Limited和/或其融資子公司會根據融資要求在必要時不時簽訂未承諾的雙邊短期信貸額度。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，這裏 不 borrowings分別是這些雙邊短期信貸額度下的未償還貸款。此類信貸額度下的貸款不可由相應的貸款人贖回。此外，邦吉的運營公司我們有 $540百萬 a和 $546百萬英鎊截至2023年3月31日和2022年12月31日當地銀行信貸額度下未償還的短期借款分別用於支持週轉資金需求。未承諾的雙邊信貸額度和當地銀行信貸額度下的借款的最初到期日因公司的融資目標而異。因此，此類信貸額度的收益和還款額可以按淨額列報，也可以在簡明的合併現金流量表中單獨列報，具體取決於借款的最初到期日。
26
目錄
邦吉長期債務（包括流動部分）的公允價值是根據信用狀況與邦吉相似的公司目前可用的可比到期日利率計算得出的。 長期債務的賬面金額和公允價值如下：
 2023年3月31日2022年12月31日
（百萬美元）攜帶
價值		公允價值
（第 2 級）		攜帶
價值		公允價值
（第 2 級）
長期債務，包括流動部分$5,180 $5,221 $4,105 $4,148 
2022 年 8 月 5 日，邦吉簽訂了無抵押資金250百萬美元延遲提取期貸款（“$2502023年2月的百萬筆延遲提取期限貸款”），這些貸款機構必須在 2023 年 2 月 2 日之前提取貸款。這美元2502023 年 2 月延遲提取定期貸款的利息為 SOFR 加上信貸利差調整和適用保證金，定義見美元2502023 年 2 月延遲提款期限貸款協議。這美元2502023年2月延遲提取期限貸款於2023年2月2日提取並於2027年8月5日到期。
2022 年 7 月 26 日，後來又在 2022 年 10 月 7 日進行了修訂，邦吉簽訂了無抵押貸款750百萬美元延遲提取期貸款（“$750Million 延遲提取期限貸款”），一批貸款機構讓邦吉可以選擇在2023年1月25日之前提取貸款。這美元750百萬延期提款期限貸款的利息為SOFR加上信貸利差調整和適用保證金，定義見美元750百萬延期提取期貸款協議.這美元750百萬延期提取期限貸款於2023年1月25日提取，並於2025年10月24日到期。

14.    關聯方交易
邦吉從其某些未合併的被投資方和其他關聯方那裏購買農產品。此類關聯方購買大約包括 9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月銷售商品總成本的百分比或更低。邦吉還向其某些未合併的被投資方和其他關聯方出售農產品產品。此類關聯方銷售約包括 2在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，佔總淨銷售額的百分比或更低。
此外，邦吉從其未合併的被投資方和其他關聯方那裏獲得服務併為其提供服務，包括通行費、港口處理、行政支持和其他服務。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，此類服務對公司的合併業績並不重要。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，與上述關聯方交易相關的應收賬款約包括 1佔應收貿易賬款總額的百分比或更少。截至2023年3月31日和2022年12月31日，與上述關聯方交易相關的應付賬款約包括 5佔貿易應付賬款總額的百分比或更少。
邦吉認為，所有交易價值都與與第三方進行的交易價值相似。

15.    承付款和意外開支
邦吉是正常業務過程中產生的索賠和訴訟的當事方，主要是南美的非所得税和勞工索賠。邦吉還不時參與各種合同、反壟斷、環境訴訟和補救措施以及其他訴訟、索賠、政府調查和法律訴訟。預測此類問題最終結果的能力涉及判斷、估計和內在的不確定性。當暴露項目變得可能並且可以合理估計時，邦吉會記錄與法律事務相關的責任。邦吉管理層預計這些問題不會對邦吉的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是，這些事項存在固有的不確定性，如果負債大大超過簡明合併資產負債表中包含的準備金金額，則由這些事項產生的負債在不確定性得到解決期間產生重大不利影響的可能性微乎其微。有關索賠的信息出現在邦吉截至2022年12月31日的10-K表報告中。 截至2023年3月31日和2022年12月31日的其他非流動負債中包括以下與這些事項相關的金額：
27
目錄
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
非所得税索賠$20 $20 
勞工索賠73 76 
民事和其他索賠106 105 
總計$199 $201 
巴西間接税-非所得税索賠-這些税收索賠涉及針對邦吉巴西子公司的索賠，主要是增值税索賠（ICMS、ISS、IPI 和 PIS/COFINS）。
公司繼續評估巴西聯邦和州税務機關對ICMS和PIS/COFINS納税申報表的審查中未決索賠的是非曲直，如果認為損失可能發生，則將予以承認。未決的索賠包括以下各項：
（百萬美元）審查年份2023年3月31日2022年12月31日
ICMS1990 年至今$218 $215 
PIS/COFINS2002 年至今$354 $347 
勞工索賠— 勞工索賠主要針對邦吉的巴西子公司。勞工索賠主要涉及解僱、遣散費、健康和安全、工資調整和補充退休金。
民事和其他索賠 — 民事和其他索賠涉及與第三方（包括供應商和客户）的各種糾紛。
擔保 — 截至2023年3月31日，邦吉已發佈或參與了以下擔保：
（百萬美元）最大值
潛力
未來
付款
未合併的關聯公司擔保 (1)
$105 
剩餘價值保障 (2)
338 
俄羅斯處置賠償 (3)
235 
其他擔保10 
總計$688 
(1) 邦吉已向某些金融機構發放了與其某些未合併關聯公司的債務有關的擔保。擔保條款等同於相關融資的條款，後者的到期日到期日為2034年。沒有任何追索權條款或抵押品使邦吉能夠收回根據這些擔保支付的任何款項。此外，邦吉的某些子公司為其某些未合併關聯公司的債務提供了擔保，並就此為其擔保義務提供了擔保s 通過向金融機構質押其未合併關聯公司的某些股份，加上未合併關聯公司在有擔保債務的情況下應從未合併關聯公司獲得的貸款被強制執行。根據截至2023年3月31日在此類債務融資機制下提取的金額，邦吉的潛在負債為美元81百萬，而且它的記錄還不到 $1在 “其他非流動負債” 中與這些擔保相關的百萬筆債務。
(2) 邦吉已向參與某些軌道車輛、駁船和建築物經營租賃安排的金融機構發放了擔保。這些擔保規定了出租人在租賃期結束時應獲得的最低剩餘價值。這些租約在 2024 年至 2029 年的不同日期到期。2023 年 3 月 31 日， 不與這些擔保有關的義務已記錄在案。任何記錄在案的債務都將得到確認在當前 經營租賃債務或非當前經營租賃債務。
(3) 2023 年 2 月 3 日，邦吉同意就涉及 Bunge 俄羅斯子公司的某些現有法律索賠向其俄羅斯業務的買方提供賠償。該賠償金將於 2030 年 2 月 2 日到期。截至2023年3月31日，邦吉的收入為美元9在 “其他非流動負債” 中與該賠償相關的百萬筆債務。
Bunge Limited作為間接全資子公司Bunge North America, Inc.（“BNA”）的受託人向伊利諾伊州農業部主任提供了擔保，該公司為BNA向BNA伊利諾伊州設施交付商品的伊利諾伊州穀物生產商和/或儲户的所有應付和欠款提供擔保。
28
目錄
16.    其他非流動負債
其他非流動負債包括以下內容：
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
勞動、法律和其他條款$205 $205 
養老金和退休後債務150 152 
所得税狀況不確定 (1)
61 59 
按公允價值計算的衍生合約的未實現虧損 (2)
275 332 
其他111 101 
總計$802 $849 
(1)參見 注9-所得税。
(2)參見 注11-公允價值測量。
17.    公平
股票回購計劃— 2021 年 10 月，邦吉董事會批准了一項回購高達 $的計劃500邦吉已發行和流通的百萬股普通股。該程序沒有到期日期。迄今為止, 根據該方案, 2,109,115普通股以美元回購200百萬。截至2023年3月31日，美元300根據該計劃，仍有100萬美元待回購。
普通股分紅 — 2023 年 2 月 22 日，邦吉宣佈公司董事會宣佈派發美元股息0.625每股普通股，將於2023年6月2日支付給2023年5月19日的登記股東。
歸屬於邦吉的累計其他綜合收益（虧損） — 下表彙總了歸屬於邦吉的累計其他綜合收益（虧損）中相關税後部分的餘額：
（百萬美元）外匯
翻譯
調整		已推遲
收益（虧損）
關於套期保值
活動		養老金及其他
退休後
責任
調整		累積的
其他
全面
收入（虧損）
餘額，2023 年 1 月 1 日$(5,926)$(343)$(102)$(6,371)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）122 (26)— 96 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額103 1 — 104 
餘額，2023 年 3 月 31 日$(5,701)$(368)$(102)$(6,171)
（百萬美元）外匯
翻譯
調整		已推遲
收益（虧損）
關於套期保值
活動
養老金及其他
退休後
責任
調整 (1)
累積的
其他
全面
收入（虧損）
餘額，2022 年 1 月 1 日$(6,093)$(254)$(124)$(6,471)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）396 (117)— 279 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的金額— (2)(19)(21)
餘額，2022 年 3 月 31 日$(5,697)$(373)$(143)$(6,213)
(1)2022 年 2 月 28 日，公司與計劃參與者和相關僱員工會一起，同意將公司的一項國際固定福利養老金計劃過渡到多僱主養老金計劃。過渡後，公司對多僱主計劃的核算與固定繳款計劃類似，從而完全結清了相關的固定福利計劃債務。
在和解協議方面，在截至2022年3月31日的三個月中，公司對美元進行了重新分類27百萬（淨額 $）10累積其他綜合收益（虧損）的未攤銷精算收益（百萬税收支出），其中 $19百萬美元歸因於 Bunge（淨額）7（百萬税收支出）和 $8百萬美元歸因於可贖回的非控股權益（扣除美元）3百萬税收支出）。
29
目錄
18.    普通股每股收益
下表列出了普通股每股基本收益和攤薄收益的計算方法。
三個月已結束
3月31日
（百萬美元，股票數據除外）20232022
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益（虧損） $632 $688 
已發行普通股的加權平均數： 
基本150,079,448 142,516,888 
攤薄型股票的影響：  
—股票期權和獎勵 (2)
2,184,544 3,127,275 
—可轉換優先股 (1)
— 7,976,765 
稀釋152,263,992 153,620,928 
普通股每股收益：
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益（虧損）——基本$4.21 $4.83 
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益（虧損）——攤薄$4.15 $4.48 
(1)根據管理可轉換優先股的指定證書條款，自2022年3月23日（“轉換日期”）起，公司所有已發行和流通的可轉換優先股均自動轉換為 1.2846公司普通股，面值 $0.01每股。由於此次轉換，可轉換優先股的股息在轉換日停止累積。
(2)已發行攤薄後的加權平均普通股不包括小於 一百萬股票期權和或有可發行的限制性股票單位，不具有攤薄作用，不包含在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，每股收益的計算中。

19.    區段信息
公司的業務分為以下幾類： 四應報告的細分市場——農業綜合企業、精製油和特種油、制粉以及糖和生物能源，基於其相似的經濟特徵、提供的產品和服務、生產工藝、客户類型和類別以及分銷方式。根據適用的會計準則的定義，公司的剩餘業務不屬於應申報的分部，被歸類為公司和其他部門。
農業企業部門的特點是投入和產出都是農產品，因此產量大，利潤率低。精製油和特種油部門涉及植物油衍生產品的加工、生產和銷售。制粉部門涉及主要來自小麥和玉米的產品的加工、生產和銷售。糖業和生物能源應申報板塊主要包括該公司的淨收益 50與英國石油公司（“BP”）合資的BP Bunge Bioenergia的百分比權益。
公司和其他包括未分配給公司各個報告部門的公司職能的工資和管理費用，因為每個報告部門的運營業績均由公司首席運營決策者評估，不包括這些項目，以及包括Bunge Ventures、公司的自保活動、證券化計劃以及某些所得税資產和負債在內的某些其他活動。
細分市場之間的轉賬通常按市場估值。 這些轉賬產生的分部收入在下表中顯示為 “分部間收入”。
30
目錄
截至2023年3月31日的三個月
（百萬美元）
農業企業精製油和特種油銑削糖和
生物能源		企業和其他淘汰總計
對外部客户的淨銷售額$10,852 $3,888 $515 $64 $9 $— $15,328 
細分市場間收入2,156 37 164 — — (2,357)— 
銷售商品的成本(10,044)(3,546)(484)(64)(9)— (14,147)
毛利808 342 31 — — — 1,181 
銷售、一般和管理費用(132)(95)(21)— (105)— (353)
外匯（虧損）收益39 5 — — 5 — 49 
歸屬於非控股權益的息税前利潤 (1)
(21)(4)— — — — (25)
其他收入（支出）-淨額11 (15)(1)— 20 — 15 
關聯公司的收入（虧損）— — — 19 — — 19 
分部息税前利潤總額 (2)
705 233 9 19 (80)— 886 
總資產17,366 3,656 1,157 334 4,597 — 27,110 
截至2022年3月31日的三個月
（百萬美元）農業企業精製油和特種油銑削糖和
生物能源		企業和其他淘汰總計
對外部客户的淨銷售額$11,231 $3,976 $603 $64 $6 $— $15,880 
細分市場間收入2,487 112 375 — — (2,974)— 
銷售商品的成本(10,367)(3,714)(532)(62)(1)— (14,676)
毛利864 262 71 2 5 — 1,204 
銷售、一般和管理費用(121)(89)(24)— (74)— (308)
外匯（虧損）收益9 — 3 — — — 12 
歸屬於非控股權益的息税前利潤 (1)
(4)3 — — (12)— (13)
其他收入（支出）-淨額(63)(3)— — 19 — (47)
關聯公司的收入（虧損）14 — — 32 (1)— 45 
分部息税前利潤總額 (2)
699 173 50 34 (63)— 893 
總資產20,607 4,383 1,482 322 1,930 — 28,724 
(1)     將非控股權益的利息和税收份額與歸屬於非控股權益的息税前利潤包括在內，以便與歸屬於非控股權益的合併淨（收益）虧損和可贖回的非控股權益保持一致。
(2)     分部利息和税前總收益（“息税前利潤”）是邦吉管理層用來評估分部運營活動的經營業績指標。邦吉的管理層認為，分部息税前利潤總額是衡量運營盈利能力的有用指標，因為該指標允許在不考慮融資方式或資本結構的情況下評估其分部的業績。此外，息税前利潤是一項財務指標，被邦吉行業的分析師和投資者廣泛使用。分部息税前利潤總額是非公認會計準則財務指標，無意取代歸屬於邦吉的淨收益（虧損），邦吉是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。此外，分部息税前利潤總額不是衡量美國公認會計原則下合併經營業績的指標，也不應將其視為淨收益（虧損）或美國公認會計原則下任何其他衡量合併經營業績的指標。參見下表中分部息税前利潤總額與歸屬於邦吉的淨收益（虧損）的對賬情況。
31
目錄
歸屬於邦吉的淨收益（虧損）與分部息税前利潤總額的對賬如下：
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
歸屬於邦吉的淨收益（虧損）$632 $688 
利息收入(43)(9)
利息支出112 111 
所得税支出（福利）183 108 
非控股權益的權益份額和税收2 (5)
分部息税前利潤總額 $886 $893 
該公司的收入包括根據ASC 815核算的大宗商品合約的銷售額， 衍生品和套期保值 (ASC 815) 以及根據ASC 606核算的其他產品和服務的銷售， 與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。下表按大宗商品合同銷售 (ASC 815) 和與客户簽訂的合同的銷售額 (ASC 606) 對外部客户的淨銷售額進行了細分：
截至2023年3月31日的三個月
（百萬美元）農業企業精製油和特種油銑削糖和
生物能源		企業和其他總計
大宗商品合約的銷售 (ASC 815)$10,288 $178 $74 $64 $— $10,604 
根據與客户簽訂的合同進行的銷售 (ASC 606)564 3,710 441 — 9 4,724 
對外部客户的淨銷售額$10,852 $3,888 $515 $64 $9 $15,328 
截至2022年3月31日的三個月
（百萬美元）農業企業精製油和特種油銑削糖和
生物能源		企業和其他總計
大宗商品合約的銷售 (ASC 815)$10,567 $251 $62 $63 $— $10,943 
根據與客户簽訂的合同進行的銷售 (ASC 606)664 3,725 541 1 6 4,937 
對外部客户的淨銷售額$11,231 $3,976 $603 $64 $6 $15,880 

32
目錄
關於前瞻性陳述的警示聲明
該報告包含歷史和前瞻性陳述。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條的含義，除歷史事實陳述外，所有陳述均為或可能被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並非基於歷史事實，而是反映了我們當前對未來業績、業績、前景和機遇的預期和預測。我們試圖通過使用 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算”、“估計”、“繼續” 等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績、前景或機會存在重大差異。這些因素包括我們的 10-K 表、10-Q 表和 Form 8-K 報告（包括這些報告的所有修正案）中描述的風險、不確定性、趨勢和其他因素，包括：烏克蘭戰爭對我們的員工、運營和設施的影響，以及由此對俄羅斯實施的經濟和其他制裁，包括對俄羅斯的戰爭和制裁的持續和/或升級對邦吉的影響；天氣狀況的影響和作物的影響以及動物疾病對我們業務的影響；全球的影響以及區域經濟、農業、金融和大宗商品市場、政治、社會和健康狀況；影響我們業務的政府政策和法律的變化，包括農業和貿易政策、金融市場監管以及環境、税收和生物燃料監管；季節性的影響；政府政策和法規的影響；未決監管和法律訴訟的結果；我們完成收購、資產剝離、合資企業和戰略聯盟並從中受益的能力；的影響行業狀況，包括農產品以及我們在業務中銷售和使用的其他原材料和產品的供應、需求和價格波動，能源和貨運成本的波動以及我們行業的競爭發展；我們的資本配置計劃、資金需求和融資來源的有效性；我們風險管理策略的有效性；運營風險，包括工業事故、自然災害、流行病或流行病和網絡安全事件；外匯政策的變化或費率；我們對第三方依賴的影響；我們吸引和留住高級管理層和關鍵人員的能力；以及影響我們總體業務的其他因素。
本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出，除非聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。
您應該參閲 “第 1A 項。風險因素見我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告，以及 “第二部分——第1A項。風險因素” 載於本10-Q表季度報告，對這些因素進行了更詳細的討論。
33
目錄


第 2 項。    管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

2023 年第一季度概述
您應參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “第7項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響經營業績的因素”，討論影響我們每個業務領域經營業績的關鍵因素。此外，您應參考我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “第9A項，控制和程序”，以及截至2023年3月31日的10-Q表季度報告中的 “第4項，控制和程序”，以討論我們對財務報告的內部控制。
非美國GAAP 財務指標
分部利息和税前總收益（“息税前利潤”）是邦吉管理層用來評估分部運營活動的經營業績指標。邦吉還使用核心細分市場的息税前利潤、非核心細分市場的息税前利潤和總細分市場的息税前利潤來評估邦吉的核心細分市場、非核心可報告細分市場和總可申報細分市場的運營業績，以及企業和其他細分市場的運營業績。核心細分市場的息税前利潤是邦吉農業綜合企業、精煉油和特種油以及制粉細分市場的息税前利潤的總和。非核心板塊息税前利潤是邦吉糖業和生物能源板塊的息税前利潤。分部息税前利潤總額是邦吉核心和非核心可申報細分市場的息税前利潤總額以及企業和其他細分市場的總息税前利潤。邦吉管理層認為，核心板塊息税前利潤、非核心板塊息税前利潤和總分部息税前利潤是衡量運營盈利能力的有用指標，因為這些指標允許在不考慮融資方式或資本結構的情況下評估其分部的業績。此外，息税前利潤是一項財務指標，被邦吉行業的分析師和投資者廣泛使用。分部息税前利潤總額為非美國GAAP財務指標，無意取代歸屬於邦吉的淨收益，後者是美國公認會計準則最直接的可比財務指標。此外，分部息税前利潤總額不包括歸屬於非控股權益的息税前利潤，也不是衡量美國公認會計原則下合併經營業績的指標，不應被視為淨收入或美國公認會計原則下任何其他合併經營業績的衡量標準的替代方案。請參閲下文歸屬於邦吉的淨收益與分部息税前利潤總額的對賬情況。
經調整後，由（用於）經營活動提供的現金的計算方法是將證券化貿易應收賬款的實益權益收益與經營活動提供的（用於）的現金。經調整後，由（用於）經營活動提供的（用於）的現金為非美國現金GAAP財務指標，無意取代運營活動提供的（用於）的現金，而經營活動是美國公認會計準則最直接的可比財務指標。我們的管理層認為，這項衡量標準的提出使投資者能夠使用管理層在評估財務和業務業績及趨勢時使用的相同衡量標準來查看我們的現金創造業績。
執行摘要
歸屬於邦吉的淨收益（虧損）-在截至2023年3月31日的三個月中，歸屬於邦吉的淨收益為6.32億美元，與截至2022年3月31日的三個月的6.88億美元相比減少了5600萬美元。截至2023年3月31日的三個月中，下降的原因是所得税支出增加（詳見下文）以及非核心板塊和企業和其他活動的分部息税前利潤降低，詳見下文 細分市場概述和運營業績以下部分。
每股普通股收益——攤薄-在截至2023年3月31日的三個月中，攤薄後歸屬於邦吉普通股股東的淨收益為每股4.15美元，減少了0.33美元，而截至2022年3月31日的三個月每股收益為4.48美元。
息税前利潤 -在截至2023年3月31日的三個月中，分部息税前利潤總額為8.86億美元，與截至2022年3月31日的三個月的分部息税前利潤總額8.93億美元相比減少了700萬美元。截至2023年3月31日的三個月，分部息税前利潤總額的下降是由於我們的非核心板塊以及企業和其他活動的分部息税前利潤下降，但核心板塊的分部息税前利潤的增加部分抵消了這一下降，詳情見下文 細分市場概述和運營業績以下部分。
所得税（支出）福利-截至2023年3月31日的三個月，所得税支出為1.83億美元，而截至2022年3月31日的三個月的所得税支出為1.08億美元。增長主要是
34
目錄
由於 2023 年的收益組合不利，以及歐洲和亞洲發放的估值補貼在 2022 年帶來了更高的税收優惠。
流動性和資本資源— 截至2023年3月31日，營運資金（等於流動資產總額減去流動負債總額）為86.32億美元，與2022年3月31日的營運資金71.58億美元相比增加了16.02億美元，與2022年12月31日的營運資金71.58億美元相比增加了14.74億美元。與2022年3月31日和2022年12月31日相比，截至2023年3月31日的營運資金增加主要是由於強勁的運營現金流推動的現金和現金等價物餘額增加，運營現金流是根據我們的投資政策進行管理的，其目標是保持我們現金資產的本金價值，保持高度的流動性，並在現行市場條件下提供有競爭力的回報。
細分市場概述和運營業績
我們的業務根據相似的經濟特徵、所提供產品和服務的性質、生產流程、客户類型和類別以及分銷方式進行組織、管理和分為四個應報告的部分。我們將這些可報告的細分市場進一步組織為核心業務和非核心業務。核心業務包括我們的農業企業、精煉油和特種油以及制粉部門。非核心業務包括我們的糖業和生物能源板塊，該板塊本身主要包括公司在與英國石油公司（BP p.l.c.）的合資企業BP Bunge Bioenerg“ a淨收益中的50％權益。
根據適用的會計準則的定義，我們的剩餘業務不屬於應申報的細分市場，被歸類為公司和其他部門。公司和其他包括未分配給我們各個應申報分部的公司職能的工資和管理費用，因為每個應申報分部的經營業績均由公司首席運營決策者評估，不包括這些項目，以及包括Bunge Ventures、公司的自保活動、證券化計劃以及某些所得税資產和負債在內的某些其他活動。
35
目錄
歸屬於邦吉的淨收益（虧損）與分部息税前利潤總額的對賬如下：
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
歸屬於邦吉的淨收益（虧損）$632 $688 
利息收入(43)(9)
利息支出112 111 
所得税支出（福利）183 108 
非控股權益的權益份額和税收2 (5)
分部息税前利潤總額$886 $893 
農業綜合企業板塊息税前利潤705 699 
精煉油和特種油板塊息税前利潤233 173 
銑削行業息税前利潤9 50 
核心板塊息税前利潤947 922 
公司和其他息税前利潤(80)(63)
糖業和生物能源板塊息税前利潤19 34 
非核心細分市場的息税前利潤19 34 
分部息税前利潤總額$886 $893 

核心細分市場

農業企業板塊
三個月已結束
3月31日
（百萬美元，交易量除外）20232022% 變化
體積（千公噸）18,386 20,070 (8)%
淨銷售額$10,852 $11,231 (3)%
銷售商品的成本(10,044)(10,367)(3)%
毛利808 864 (6)%
銷售、一般和管理費用(132)(121)9 %
外匯（虧損）收益39 9 333 %
歸屬於非控股權益的息税前利潤(21)(4)425 %
其他收入（支出）—淨額11 (63)117 %
關聯公司的收入（虧損）— 14 (100)%
農業綜合企業板塊息税前利潤總額$705 $699 1 %

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
截至2023年3月31日的三個月，農業綜合企業板塊的淨銷售額下降了3％，至108.52億美元。淨減少的主要原因是：
•加工方面，淨銷售額增長了4％，這主要是由於我們大豆油籽加工業務對蛋白質和石油的強勁需求，除南美以外的所有地區的平均銷售價格均有所上漲。上述增長被我們歐洲軟種子業務銷量的減少部分抵消，這主要是由於我們的活動減少
36
目錄
烏克蘭設施是烏克蘭-俄羅斯戰爭的結果，以及我們在2023年第一季度完成了對俄羅斯業務的出售。
•在銷售方面，淨銷售額下降了17％，這主要是由於我們的全球石油和玉米業務的銷量減少和平均銷售價格下降，這是由於烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後全球大宗商品價格相對於較高的價格環境而下跌，這加劇了本已緊張的大宗商品供應環境。
在截至2023年3月31日的三個月中，商品銷售成本下降了3％，至10.44億美元。淨減少的主要原因是：
•在加工方面，商品銷售成本增長了3％，這主要是由於銷售額增加，如上面的淨銷售額所示，以及通貨膨脹壓力導致工業投入成本增加，尤其是勞動力和能源。這些因素被更有利的按市值計價業績、沒有出現與烏克蘭-俄羅斯戰爭相關的經常性損失，以及在截至2023年3月31日的三個月中，由於承認烏克蘭主要從我們的米古拉耶夫工廠恢復庫存而獲得的按市值計價收益為1000萬美元，部分抵消了這些因素。
•在銷售方面，商品銷售成本下降了15％，這主要是由於銷量減少和平均大宗商品價格降低，如上面的淨銷售額以及去年與烏克蘭-俄羅斯戰爭相關的某些虧損所示，但部分被不利的按市值計價業績所抵消。
外匯（虧損）收益——截至2023年3月31日的三個月中，淨收益為3,900萬美元，而截至2022年3月31日的三個月淨收益為900萬美元。本年度的3,900萬美元淨收益是我們加工業務增長的結果，這主要是由於美元疲軟對非美國本位貨幣業務中以美元計價的應付貸款的影響，但本年度邦吉金融服務業務（Merchandising）的減少部分抵消了這一增長。
其他收入（支出）——截至2023年3月31日的三個月中，淨收入為1,100萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的支出為6,300萬美元。增長的主要原因是去年烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後有價證券和其他短期投資的虧損。
在截至2023年3月31日的三個月中，該細分市場的息税前利潤增長了1％，達到7.05億美元。淨增長主要是由於以下原因：
•加工業務增長16％的主要原因是如上所述的毛利和外匯收益增加，但銷售和收購的增加部分抵消了這一增長。
•在銷售方面，下降了54％，主要是由於毛利減少，但部分被上述其他收入（支出）——淨額所抵消。
精製油和特種油板塊
三個月已結束
3月31日
（百萬美元，交易量除外）20232022% 變化
體積（千公噸）2,146 2,296 (7)%
淨銷售額$3,888 $3,976 (2)%
銷售商品的成本(3,546)(3,714)(5)%
毛利342 262 31 %
銷售、一般和管理費用(95)(89)7 %
外匯（虧損）收益5 — 100 %
歸屬於非控股權益的息税前利潤(4)3 (233)%
其他收入（支出）—淨額(15)(3)400 %
關聯公司的收入（虧損）— — — %
精煉油和特種油板塊息税前利潤總額$233 $173 35 %

37
目錄
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
在截至2023年3月31日的三個月中，精煉油和特種油板塊的淨銷售額下降了2％，至38.88億美元。下降的主要原因是除北美以外的所有地區的銷量減少，這得益於鹿特丹工廠的租賃產能於2022年部分到期，以及我們在俄羅斯的業務在2023年第一季度被出售。受強勁的食品和可再生原料油需求以及歐洲價格上漲的推動，北美價格和銷量的上漲部分抵消了這一下降。
在截至2023年3月31日的三個月中，商品銷售成本下降了5％，至35.46億美元。下降的主要原因是除北美以外的所有地區的銷量減少（如上文淨銷售額所述），以及供應鏈的有效管理以及更有利的按市值計價業績。本年度工業投入成本，尤其是勞動力和能源成本的增加，部分抵消了這一下降。
在截至2023年3月31日的三個月中，該細分市場的息税前利潤增長了35％，達到2.33億美元。增長主要是由於如上所述的毛利潤增加。
銑削刀頭

三個月已結束
3月31日
（百萬美元，交易量除外）20232022% 變化
體積（千公噸）821 1,161 (29)%
淨銷售額$515 $603 (15)%
銷售商品的成本(484)(532)(9)%
毛利31 71 (56)%
銷售、一般和管理費用(21)(24)(13)%
外匯（虧損）收益 — 3 (100)%
歸屬於非控股權益的息税前利潤— — — %
其他收入（支出）—淨額(1)— 100 %
關聯公司的收入（虧損）— — — %
銑削分部息税前利潤總額$9 $50 (82)%

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
截至2023年3月31日的三個月，制粉板塊的淨銷售額下降了15％，至5.15億美元。下降的主要原因是我們的北美小麥加工業務銷量減少，這得益於我們的墨西哥小麥加工業務在2022年第三季度完成出售。
截至2023年3月31日的三個月中，商品銷售成本下降了9％，至4.84億美元。下降的主要原因是銷量減少，如上文淨銷售額所述，這是由於我們在2022年第三季度出售了墨西哥小麥加工業務，但由於大宗商品價格下跌導致的南美按市值計價虧損，部分抵消了這一下降。
在截至2023年3月31日的三個月中，該細分市場的息税前利潤下降了82％，至900萬美元。如上所述，下降的主要原因是南美按市值計價虧損導致毛利減少。
38
目錄
企業和其他
三個月已結束
3月31日
（百萬美元，交易量除外）20232022% 變化
淨銷售額$9 $6 50 %
銷售商品的成本(9)(1)800 %
毛利— 5 (100)%
銷售、一般和管理費用(105)(74)42 %
外匯（虧損）收益5 — 100 %
歸屬於非控股權益的息税前利潤— (12)(100)%
其他收入（支出）—淨額20 19 5 %
關聯公司的收入（虧損）— (1)(100)%
公司和其他息税前利潤總額$(80)$(63)(27)%

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
在截至2023年3月31日的三個月中，企業和其他息税前利潤下降了27％，至虧損8000萬美元。下降的主要原因是與增長計劃（包括各種數字化轉型戰略）相關的銷售和收購支出增加，以及與公司一項國際固定福利養老金計劃的結算相關的邦吉股份，去年同期收益為2,900萬美元，該收益為-70％。我們的風險投資部門Bunge Ventures的未實現按市值計價虧損的減少部分抵消了這一下降。

非核心細分市場

糖業和生物能源板塊
三個月已結束
3月31日
（百萬美元，交易量除外）20232022% 變化
淨銷售額$64 $64 — %
銷售商品的成本(64)(62)3 %
毛利— 2 (100)%
銷售、一般和管理費用— — — %
外匯（虧損）收益 — — — %
歸屬於非控股權益的息税前利潤— — — %
其他收入（支出）—淨額— — — %
關聯公司的收入（虧損）19 32 (41)%
糖和生物能源板塊總息税前利潤$19 $34 (44)%

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
在截至2023年3月31日的三個月中，該細分市場的息税前利潤下降了44％，至1,900萬美元。下降是由於我們對BP Bunge Bioenergia的投資業績不佳，這是由於乙醇銷售價格下降和成本上漲以及重新計量以美元計價的債務所產生的外匯收益減少，但乙醇銷售量的增加部分抵消了這一下降。
39
目錄


利息-合併利息收入和支出摘要如下：
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022% 變化
利息收入$43 $9 378 %
利息支出(112)(111)1 %

截至2023年3月31日的三個月，利息收入增長了378％，達到4300萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，利息支出增加了1％，達到1.12億美元。淨利息支出的減少是由於本年度現金等價物的投資大幅增加導致利息收入增加，以及由於提前贖回所有已發行和未償還的2024年3月到期的4.35％優先票據而在簡明合併收益表中的利息支出中確認的上年度費用為4,700萬美元，但部分被本期債務浮動利率的提高所抵消。
流動性和資本資源
我們的主要財務目標是謹慎管理金融風險，確保持續獲得流動性並最大限度地降低資本成本，以便有效地為我們的業務融資並保持資產負債表的實力。我們通常使用運營、商業票據發行、各種雙邊和銀團循環信貸額度下的借款、定期貸款以及發行優先票據的收益產生的現金流為我們的持續運營融資。收購和長期資產通常由股權和長期債務相結合來融資。
營運資金
截至
百萬美元，流動比率除外2023年3月31日2022年3月31日2022年12月31日
現金和現金等價物$3,052 $386 $1,104 
貿易應收賬款，淨額2,789 2,564 2,829 
庫存8,952 10,988 8,408 
其他流動資產(1)
4,247 6,952 4,417 
流動資產總額$19,040 $20,890 $16,758 
短期債務$540 $1,937 $546 
長期債務的當前部分868 503 846 
貿易應付賬款5,476 5,836 4,386 
當前的經營租賃債務408 377 425 
其他流動負債(2)
3,116 5,207 3,397 
流動負債總額$10,408 $13,860 $9,600 
營運資金(3)
$8,632 $7,030 $7,158 
當前比率(4)
1.83 1.51 1.75 
(1)包括待售資產和其他流動資產。
(2)    包括待售負債和其他流動負債。
(3)營運資金是總流動資產減去流動負債總額。
(4)    流動比率表示流動資產總額除以流動負債總額。
截至2023年3月31日，營運資金為86.32億美元，較2022年12月31日的71.58億美元營運資金增加了14.74億美元，比2022年3月31日的70.30億美元營運資金增加了16.02億美元。
現金和現金等價物-截至2023年3月31日，現金及現金等價物為30.52億美元，較2022年12月31日的11.04億美元增加了19.48億美元，較2022年3月31日的3.86億美元增加了26.66億美元。現金餘額根據我們的投資政策進行管理，其目標是保持現金資產的本金價值，保持高度的流動性，並提供有競爭力的回報，但須符合以下條件
40
目錄
當前的市場狀況。現金餘額通常投資於短期存款、貨幣市場基金和高評級金融機構的商業票據計劃以及美國政府證券。請參閲 現金流本報告的章節如下，詳細介紹了在截至2023年3月31日的三個月中導致現金和現金等價物變動的主要因素。
貿易應收賬款，淨額-截至2023年3月31日，貿易應收賬款淨額為27.89億美元，較2022年12月31日的28.29億美元減少了4,000萬美元，較2022年3月31日的25.64億美元增加了2.25億美元。與2022年12月31日相比，下降的主要原因是本期淨銷售額下降，這得益於上述因素 細分市場概述和運營業績 以上。與 2022 年 3 月 31 日相比，增長主要是由於貿易應收賬款證券化計劃結構的變化，如所述 附註4——貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃 添加到我們的簡明合併財務報表中，該報表將向行政代理人認捐的應收賬款計入貿易應收賬款.
庫存-截至2023年3月31日，庫存為89.52億美元，較2022年12月31日的84.08億美元增加了5.44億美元，較2022年3月31日的109.88億美元減少了20.36億美元。與2022年12月31日相比的增長是由於截至2023年3月31日的交易量增加，但被平均大宗商品價格的下降部分抵消，而自2022年3月31日起的下降與截至2023年3月31日的平均大宗商品價格下跌有關。
RMI包括農產品庫存，例如大豆、豆粉、豆油、玉米和小麥，由於其商品特性、廣泛可用的市場和國際定價機制，這些庫存很容易轉換為現金。按公允價值報告的RMI總額為 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，分別為72.31億美元、66.8億美元和8,875美元（見 附註5-庫存 至我們的簡明合併財務報表）。
其他流動資產-截至2023年3月31日，其他流動資產為42.47億美元，較2022年12月31日的44.17億美元減少了1.7億美元，較2022年3月31日的69.52億美元減少了27.05億美元。與2022年12月31日相比有所減少，主要是由於阿根廷在11月下旬至2022年12月底暫時提供的出口計劃減少了預付費用，減少了應收所得税，以及由於我們完成出售俄羅斯業務而導致待售資產減少。衍生品合約未實現收益的增加部分抵消了跌幅。與2022年3月31日相比，下降的主要原因是衍生品合約的未實現收益大幅減少，以及2022年第四季度重組我們的貿易應收賬款證券化計劃導致的遞延收購價格下降（見 附註4——貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃在我們的簡明合併財務報表中），利潤率存款減少，2022年下半年出售墨西哥小麥加工業務後持有的待售資產減少，有價證券和其他短期投資減少。
短期債務-截至2023年3月31日，包括長期債務的流動部分在內的短期債務為14.08億美元，較2022年12月31日的13.92億美元增加了1,600萬美元，較2022年3月31日的24.4億美元減少了10.32億美元。與2022年12月31日相比，2023年3月31日的短期債務水平較高，這是由於營運資金需求增加，而與2022年3月31日相比，短期債務水平較低，這是由於庫存融資需求減少，但與2023年到期的1.85％優先票據相關的長期債務流動部分的增加部分抵消了這一點。
交易應付賬款 -截至2023年3月31日，貿易應付賬款為54.76億美元，較2022年12月31日的43.86億美元增加了10.9億美元，較2022年3月31日的58.36億美元減少了3.6億美元。與 2022 年 12 月 31 日相比的增長主要是由於當前期間和購買時間內的庫存量增加，而與 2022 年 3 月 31 日相比，庫存量下降主要是由於當期平均庫存價格下跌。
其他流動負債 -截至2023年3月31日，其他流動負債為31.16億美元，較2022年12月31日的33.97億美元減少了2.81億美元，較2022年3月31日的52.07億美元減少了20.91億美元。與2022年12月31日相比，下降的主要原因是當期衍生品合約的未實現虧損減少。與2022年3月31日相比，下降的主要原因是衍生合約的未實現虧損大幅減少，以及在2022年下半年出售我們的墨西哥小麥加工業務後，待售負債減少。
債務
融資安排和未償債務-我們通過集中式融資結構進行大部分融資活動，該結構為公司提供了有效的債務和資本市場準入。該結構包括主信託，其主要資產包括向邦吉有限公司及其提供的公司間貸款
41
目錄
子公司。Bunge Limited的某些100％擁有的財務子公司，包括邦吉有限公司金融公司、Bunge Finance Europe B.V. 和邦吉資產基金公司，通過我們的商業票據計劃和某些信貸額度以及發行優先票據等從第三方獲得的短期和長期債務為主信託提供資金。這些財務子公司的借款由邦吉有限公司提供全額、無條件的擔保。
循環信貸額度-截至2023年3月31日，我們有56.65億美元的未使用和可用承諾借款能力，包括承諾的循環信貸額度和商業票據計劃。下表彙總了截至本報告所述期間的這些設施：
（百萬美元） 承諾總數
容量		未償借款
商業票據計劃和循環信貸額度(1)
到期日3月31日
2023		3月31日
2023		十二月三十一日
2022
商業票據2026$600 $— $— 
循環信貸額度
11 億美元 364 天循環信貸協議20231,100 — — 
2024年17.5億美元的循環信貸額度 20241,750 — — 
13.5 億美元 5 年期循環信貸協議20261,350 — — 
2026 年 8.65 億美元的循環信貸額度 2026865 — — 
循環信貸額度總額$5,065 $— $— 
總計 $5,665 $— $— 
(1)參見 附註13——債務 以獲取有關這些計劃的更多信息。

短期和長期債務-我們的短期和長期債務從2022年12月31日的46.51億美元增加了10.69億美元，至2023年3月31日的57.2億美元，這主要是由於我們在2023年2月的2.5億美元延遲提取期貸款和7.5億美元的延遲提取期貸款的提取。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的平均未償短期和長期債務約為53.35億美元，而截至2022年3月31日的三個月約為60.42億美元。截至2023年3月31日，我們的長期債務餘額，包括長期債務的流動部分，為51.8億美元，與2022年12月31日的41.05億美元相比增加了10.75億美元。增長的主要原因是我們在2023年2月的2.5億美元延遲提取期貸款和7.5億美元的延遲提取期貸款的提取。
下表彙總了我們截至2023年3月31日的短期債務。
（百萬美元）
傑出
餘額為
2023年3月31日
加權平均值
利率為
2023年3月31日
最高餘額
期間表現出色
截至2023年3月31日的季度
平均餘額
在季度結束期間
2023年3月31日
加權平均值
利率
在截至2023年3月31日的季度中
銀行借款 (1)
$540 19.76 %$546 $516 16.81 %
商業票據— — %— — — %
總計$540 $546 $516 
(1)    包括截至2023年3月31日，某些中歐和東歐、南美和亞太國家的2.57億美元本幣銀行借款，加權平均利率為35.12％。
我們會根據融資需求不時通過我們的融資子公司在必要時提供雙邊短期信貸額度。截至2023年3月31日，這些雙邊短期信貸額度下沒有未償還的借款。此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日，邦吉的運營公司分別有5.4億美元和5.46億美元的本地銀行信貸額度未償短期借款，以支持營運資金需求。
2022 年 8 月 5 日，邦吉向一批貸款機構簽訂了 2.5 億美元的無抵押延期提款期限貸款（“2023 年 2 月 2.5 億美元的延遲提款期限貸款”），該貸款必須在 2023 年 2 月 2 日之前提取。2023年2月的2.5億美元延遲提款定期貸款將產生SOFR的利息以及信貸利差調整和
42
目錄
適用保證金，定義見2023年2月的2.5億美元延遲提款期限貸款協議。2023年2月的2.5億美元延遲提取期限貸款於2023年2月2日提取，並於2027年8月5日到期。
2022年7月26日，隨後於2022年10月7日進行了修訂，邦吉簽訂了7.5億美元的無抵押延期提款期限貸款（“7.5億美元的延遲提取期貸款”），一些貸款機構讓邦吉可以選擇在2023年1月25日之前提取貸款。根據7.5億美元延遲提取定期貸款協議的定義，7.5億美元的延遲提取定期貸款將按SOFR計息，外加信貸利差調整和適用保證金。7.5億美元的延遲提取期限貸款於2023年1月25日提取，並於2025年10月24日到期。
下表總結了我們的短期和長期債務：
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
短期債務： (1)
 
短期債務 (2)
$540 $546 
長期債務的當前部分868 846 
短期債務總額1,408 1,392 
長期債務：   
2024 年到期的定期貸款——三個月的 TONAR 加上 0.76%（A部分）231 232 
2024年到期的定期貸款——三個月倫敦銀行同業拆借利率加1.30％（B部分）90 90 
2025 年到期的定期貸款——SOFR 加 0.975%750 — 
2027 年到期的定期貸款——SOFR 加 1.25%250 — 
2028 年到期的定期貸款——SOFR 加 1.45%249 249 
1.85% 2023年到期的優先票據- 歐元
870 853 
1.63% 2025年到期的優先票據598 597 
2026 年到期的 3.25% 優先票據698 698 
3.75% 2027年到期的優先票據597 597 
2.75% 2031年到期的優先票據991 990 
應用套期會計對長期債務的累積調整(279)(341)
其他135 140 
小計5,180 4,105 
減去：長期債務的流動部分(868)(846)
長期債務總額(3)
4,312 3,259 
債務總額$5,720 $4,651 
(1)    包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別為8600萬美元和5600萬美元的擔保債務。
(2)    包括某些歐洲、南美和亞太國家的2.57億美元和2.07億美元本幣借款，截至2023年3月31日和2022年12月31日，加權平均利率分別為35.12％和32.12％。
(3)    包括截至2023年3月31日和2022年12月31日分別為1,800萬美元和2100萬美元的擔保債務。

信用評級 —截至2023年3月31日，邦吉的債務評級和主要信用評級機構展望如下：
 
短期
債務 (1)
長期
債務		外表
標準普爾A-1BBB積極
穆迪P-1Baa2穩定
惠譽
BBB積極
(1)    短期債務評級僅適用於我們商業票據計劃下的發行人邦吉資產基金公司。

43
目錄
我們的債務協議沒有任何信用評級下調的觸發因素，可以加速我們的債務到期。但是，信用評級下調將增加我們銀團信貸額度下的借貸成本，並可能阻礙我們未來以有競爭力的條件獲得信貸額度或進入資本市場的能力，具體取決於其嚴重程度。與信用評級較高的競爭對手相比，借貸成本的大幅增加可能會削弱我們在業務中進行有效競爭的能力。
我們的信貸額度和某些優先票據要求我們遵守特定的財務契約，包括最低流動比率、最大債務資本化比率和擔保債務限制。截至2023年3月31日，我們遵守了這些契約。

公平
總權益如下表所示：
（百萬美元）3月31日
2023		2022年12月31日
股權：  
普通股$1 $1 
額外的實收資本6,688 6,692 
留存收益10,757 10,222 
累計其他綜合收益（虧損）(6,171)(6,371)
按成本計算的國庫股票；2023年和2022年——18,835,812股(1,320)(1,320)
邦吉股東權益總額9,955 9,224 
非控股權益764 732 
權益總額$10,719 $9,956 
截至2023年3月31日，邦吉股東的總權益為99.55億美元，而截至2022年12月31日為92.24億美元，增加了7.31億美元。增長的主要原因是歸屬於邦吉的淨收入為6.32億美元，其他綜合收益為2億美元，如上所述 附註17-股權，1,700萬美元的股票薪酬支出，部分被向普通股股東申報的9400萬美元分紅和根據我們的股票薪酬計劃發行普通股的2400萬美元所抵消。
股票回購計劃 -2021 年 10 月，我們的董事會批准了一項回購高達 5 億美元的已發行和流通普通股的計劃。該程序沒有到期日期。迄今為止，根據該計劃，以2億美元的價格回購了2,109,115股普通股。截至2023年3月31日，該計劃下仍有3億美元待回購。

現金流
三個月已結束
3月31日
以百萬美元計20232022
由（用於）經營活動提供的現金$931 $(2,656)
由（用於）投資活動提供的現金45 1,448 
由（用於）融資活動提供的現金901 708 
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和待售現金的影響28 1 
現金及現金等價物、限制性現金和待售現金的淨增加（減少）$1,905 $(499)
我們的運營現金流因市場價格以及庫存的購買和銷售時間等因素而異。通常，在大宗商品價格上漲的時期，我們的農業綜合企業業務需要更多地使用現金來支持營運資金，以購置庫存，併為交易所交易期貨的每日結算要求提供資金，我們用這些資金來最大限度地降低與庫存購買和銷售相關的價格風險。
44
目錄
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的現金及現金等價物、限制性現金和待售現金增加了19.05億美元，而截至2022年3月31日的三個月減少了4.99億美元。
正在運營：截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的現金為9.31億美元，增加了35.87億美元，而截至2022年3月31日的三個月中用於經營活動的現金為26.56億美元。增長的主要原因是營運資本的淨變化以及證券化貿易應收賬款的實益利息減少，這得益於平均大宗商品價格的下跌以及證券化計劃結構的變化，詳見下文。
三個月已結束
3月31日
以百萬美元計20232022
由（用於）經營活動提供的現金$931 $(2,656)
證券化貿易應收款的實益權益所得收益 (1)
61 1,613 
經調整的（用於）經營活動提供的（用於）現金$992 $(1,043)
(1)2022 年 11 月 16 日，邦吉及其某些子公司將其貿易應收賬款證券化計劃從延期收購價格結構修改為質押結構，見 附註4——貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃 請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解更多詳情。

經證券化貿易應收賬款實益收益調整後，經營活動提供的（用於）現金為截至2023年3月31日的三個月中提供的現金為9.92億美元，而截至2022年3月31日的三個月中使用的現金為10.43億美元。增長的主要原因是與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，平均大宗商品價格的下跌推動了營運資金的淨變化。
我們的某些非美國運營子公司主要由以美元計價的債務提供資金，而貨幣風險則使用以美元計價的資產進行對衝。我們的運營子公司的功能貨幣通常是當地貨幣。我們子公司的財務報表以本位幣計算，如果當地貨幣是本位幣，則折算成美元。以美元計價的貸款在適用的資產負債表日期按匯率重新計入各自的功能貨幣。此外，我們在美國境外的某些美元功能性運營子公司部分資金來自當地貨幣借款，而貨幣風險則使用以當地貨幣計價的資產進行對衝。美國境外的美元本位幣子公司的當地貨幣貸款按適用的資產負債表日期的匯率重新計入美元。由此產生的損益作為外匯（虧損）收益包含在我們的簡明合併收益表中。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的債務外幣收益為5000萬美元，在截至2022年3月31日的三個月中，我們的債務外幣收益為1.16億美元，這包括在簡明的合併現金流量報表中，將淨收益與淨負債外匯（收益）虧損列入（用於）經營活動提供的現金的調整。之所以需要進行這些調整，是因為損益是融資活動產生的非現金項目，因此不會對運營現金流產生影響。
投資： 截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的現金為4,500萬美元，減少了14.03億美元，而截至2022年3月31日的三個月中，投資活動提供的現金為14.48億美元。減少的主要原因是上述計劃結構的變化導致證券化貿易應收賬款的實益權益淨收益減少，但部分被在截至2023年3月31日的三個月中出售我們在俄羅斯的業務所獲得的收益所抵消。
融資：截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的現金為9.01億美元，增加了1.93億美元，而截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金為7.08億美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們獲得了10.02億美元的短期和長期債務的淨現金收益，主要來自7.5億美元和2.5億美元的延遲定期提款貸款，並向普通股股東支付了9400萬美元的股息。在截至2022年3月31日的三個月中，我們從短期和長期債務中獲得了7.3億美元的淨現金收益，並向普通股和優先股股東支付了8200萬美元的股息。

45
目錄
資產負債表外安排

請參閲附註15-承付款和或有開支 請參閲我們的簡明合併財務報表 有關我們的資產負債表外安排的詳細信息，這些安排已經或有理由可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。

分紅
2023年3月2日，我們向2023年2月16日登記在冊的普通股股東支付了每股0.625美元的定期季度現金分紅。2023年2月23日，邦吉宣佈，公司董事會已宣佈派發每股普通股0.625美元的股息，該股息將於2023年6月2日支付給2023年5月19日的登記股東。

關鍵會計政策與估計
關鍵會計政策被定義為對我們的財務狀況和經營業績具有重要意義並要求管理層做出重要判斷的政策。有關我們會計政策的完整討論，請參閲我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告的附註1。有關最近的會計公告，請參閲 附註1-列報基礎、合併原則和重要會計政策，適用於本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表。

46
目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
風險管理
由於我們的全球活動，我們面臨農產品價格、運輸成本、外幣匯率、利率、能源成本和通貨膨脹壓力等變化的影響，這可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們積極監控和管理與我們的業務活動相關的各種市場風險。我們的風險管理決策在不同的地點作出，但風險限額是在全球治理框架下集中設置和監控的。此外，我們的董事會企業風險管理委員會和內部管理風險委員會負責監督我們的全球市場風險治理框架，包括風險管理政策和限制。
我們使用衍生工具的目的是管理與大宗商品價格、運輸成本、外幣匯率、利率、能源成本相關的風險敞口，並根據既定政策和程序將我們的整體投資組合相對於預期的市場走勢進行定位。就商品期貨和期權而言，我們主要與商品交易所簽訂衍生工具，就海運而言，我們主要與主要金融機構簽訂衍生工具。雖然這些衍生工具受到價值波動的影響，但對於對衝風險敞口，這些波動通常會被標的風險敞口公允價值的變化所抵消。我們用於套期保值目的的衍生工具旨在降低經營業績的波動性。但是，它們偶爾會導致收益波動，這可能是實質性的。見 附註12——衍生工具和套期保值活動請參閲本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表，以更詳細地討論我們對衍生工具的使用。
信用和交易對手風險
在我們的正常業務活動中，我們面臨着通過商業銷售和購買（包括買入或賣出的遠期承諾）以及我們用來管理業務活動固有風險的各種其他場外交易（“場外交易”）衍生工具產生的重大信用和交易對手風險。我們將信用和交易對手風險定義為因交易對手未能履行其義務而造成的潛在財務損失。風險敞口是根據多個因素來衡量的，包括交易對手的未付應收賬款，以及遠期購買或銷售合同和場外衍生工具的未實現收益。信用和交易對手風險還包括主權信用風險。我們通過定期審查風險敞口和區域信貸團隊進行信用分析，以及由監測交易對手錶現的全球和公司委員會進行審查，積極監控信用和交易對手風險。根據我們的信用和交易對手分析，我們會不時記錄交易對手損失準備金。
在全球信貸市場狀況緊張、區域或全球經濟狀況下滑和/或價格大幅波動的時期，信貸和交易對手風險會加劇，例如在2023年，對美國和全球許多銀行機構財務狀況的擔憂加劇並導致了政府和監管部門的幹預。儘管我們的交易對手風險和對這些金融機構的風險敞口已降至最低，但我們將繼續監測我們對所有金融機構交易對手的敞口。除其他外，通過風險報告、加強與主要交易對手的溝通、管理審查以及特別關注我們可能確定為高風險的交易對手或交易對手羣體來監測這種增加的風險。在某些情況下，我們減少了風險敞口和相關的持倉限額。
大宗商品風險
我們在食品行業的許多領域開展業務，從農業原材料到品牌食品的生產和銷售。因此，我們購買和生產各種材料，其中許多是農產品，包括：大豆、大豆油、豆粉、棕櫚油（從原油到不同程度的精製產品）、軟種子（包括葵花籽、油菜籽和菜籽油）以及由它們衍生的相關油和粉、小麥、大麥、乳木果和玉米。由於包括通貨膨脹壓力在內的許多不可預測的因素，農產品受到價格波動的影響，這些因素可能會造成價格風險。如上所述，根據遠期購買和銷售合同，我們還面臨交易對手不履約的風險。我們不時遇到交易對手不履約的情況，這是由於合同簽訂與合同遠期交割期之間大宗商品價格的變動導致交易對手在這些合約下的盈利能力大幅下降。
我們簽訂各種衍生品合約的主要目標是管理我們在業務運營中使用和生產的農產品不利價格波動所面臨的風險。我們已經制定了限制運營公司允許的未對衝固定價格農產品頭寸數量的政策，這些頭寸通常是交易量、提款和風險價值（“VaR”）限制的組合。我們測量和審查我們的商品
47
目錄
每天的頭寸。我們還使用壓力測試技術來量化我們在非正常或事件驅動的市場條件下面臨的價格和流動性風險。
我們的每日農產品淨頭寸包括庫存、遠期購買和銷售合約以及場外交易和交易所交易的衍生工具，包括用於對衝部分生產需求的工具。該頭寸的公允價值是每種農產品公允價值的總和，計算方法是按報價市場價格（如果有）對我們在該期間的所有大宗商品頭寸進行估值，或者使用封閉代理。VaR 是根據淨位置計算的，並在 95% 的置信區間進行監測。此外，還進行情景分析和壓力測試。例如，一項衡量市場風險的指標估計為假設價格發生10％的不利變動造成的公允價值潛在損失。該分析的結果可能與實際結果不同，如下所示：
三個月已結束
2023年3月31日		年末
2022年12月31日
（百萬美元）價值市場
風險		價值市場
風險
每日最高合計持倉價值$459 $(46)$1,809 $(181)
每日最低合計持倉價值$(377)$(38)$(416)$(42)

海運風險
海運佔我們運營成本的很大一部分。海運的市場價格因遠洋船舶的供需、全球經濟狀況、通貨膨脹壓力和其他因素而異。為了運輸農產品，我們根據預測的要求，簽訂了海運貨船的定期租船合同。我們的定期租船協議的期限通常從兩個月到大約五年不等。我們使用金融衍生品，通常是貨運代理協議，來對衝我們的部分海運成本。海運衍生品按公允價值計入簡明合併資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債。
能源風險
我們購買各種能源商品，例如電力、天然氣和船用燃料，用於運營我們的製造設施和海運貨船。這些能源商品面臨價格風險，包括通貨膨脹壓力。我們使用金融衍生品，包括交易所交易和場外掉期以及用於各種目的的期權，來管理我們承受能源成本和市場價格波動的風險。這些能源衍生品按公允價值計入簡明合併資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債。
貨幣風險
我們的全球業務需要積極參與外匯市場。我們的主要外匯敞口是巴西人 真實的，加拿大人 美元, 歐元， 和中文 元/人民幣。為了降低外匯匯率波動產生的風險，我們交易衍生工具，例如外匯遠期合約、掉期和期權。此類合約的市值變化與相關貨幣敞口的價格變化高度相關。截至2023年3月31日，假設外匯匯率出現10％的不利變化，導致此類淨貨幣頭寸的公允價值潛在損失並不大。
在確定風險敞口時，我們不包括被視為永久投資的公司間貸款。在可預見的將來，永久投資的公司間貸款的償還既不是計劃內的，也不是預期的，因此在會計方面被視為與股權類似。因此，這些借款的外匯損益不包括在淨收益（虧損）的確定中，而是作為累積其他綜合收益（虧損）的一部分記錄在簡明合併資產負債表中。其他綜合收益（虧損）中包括截至2023年3月31日的三個月的1.06億美元外匯收益，以及與永久投資的公司間貸款相關的100萬美元外匯損失。在截至2023年3月31日的三個月中，活動包括將與出售邦吉俄羅斯業務相關的8500萬美元外匯損失從其他綜合收益（虧損）重新歸類為扣除零税後的淨收益。見 附註2-收購和處置欲瞭解更多信息，請訪問本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表。
48
目錄
利率風險
我們有固定利率和浮動利率工具的債務。由於利率變化，包括通貨膨脹壓力，我們面臨市場風險。我們可能會簽訂利率互換協議，以管理與債務投資組合相關的利率敞口。
根據截至2023年3月31日的市場收益率，我們的短期和長期債務的公允價值總額為57.61億美元，賬面價值為57.2億美元。截至2023年3月31日，我們的利率風險沒有顯著變化。
假設到2023年3月31日，我們的固定利率債務和相關利率互換的利率將提高100個基點，這將導致我們的債務和利率互換的公允價值減少約1000萬美元。同樣，截至2023年3月31日，我們的固定利率債務和利率互換的利率下降100個基點，將導致我們的債務和利率互換的公允價值減少約300萬美元。
假設適用的參考利率（例如SOFR或LIBOR）發生100個基點的變化，將導致我們在2023年3月31日的浮動利率債務的利息支出發生約6000萬美元的變化。我們的一些浮動利率債務以美元以外的貨幣計價，並與非美元利率指數（例如歐洲銀行同業拆借利率和TLP）以及當地銀行市場的某些基準利率掛鈎。因此，假設的100個基點的利率變化忽略了任何貨幣變動的潛在影響。參見第一部分，“第 1A 項。風險因素” 見我們的2022年10-K表年度報告，用於討論與利率相關的某些風險。
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素通常通過增加我們的勞動力和管理成本以及與上述某些風險相關的成本來影響我們，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。從歷史上看，我們一直能夠通過銷售價格上漲來恢復通貨膨脹的影響，但是我們無法合理估計未來通過價格上漲成功恢復通貨膨脹的任何影響的能力。我們無法這樣做可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
衍生工具
外匯衍生品—我們在某些業務中結合使用外匯遠期、掉期、期貨和期權合約，以降低與某些商業和資產負債表風險敞口相關的匯率波動風險。外匯遠期互換和期權合約可以被指定為現金流對衝或公允價值對衝。我們還可能使用淨投資套期保值來部分抵消因重新計量我們對某些外國子公司的投資而產生的折算調整。
無論是在套期保值初期，還是在持續的基礎上，我們都會評估用於對衝交易的衍生品在抵消對衝項目的變化方面是否非常有效。
利率衍生品—我們可能會簽訂利率互換協議，以管理我們的某些利率敞口。我們用作對衝工具的利率互換按公允價值記錄在合併資產負債表中，公允價值的變化同時記錄在收益中。其中某些協議可能被指定為公允價值套期保值。在這種情況下，相關對衝債務的賬面金額也通過收益進行調整，以適應基準利率變化引起的公允價值變化。出於會計目的，我們還可能簽訂不符合對衝條件的利率基礎互換協議。利率互換協議公允價值變化的影響主要體現在利息支出中。
商品衍生品—我們主要使用衍生工具來管理與農產品價格相關的波動所面臨的風險。我們通常使用交易所交易的期貨和期權合約來最大限度地減少作為庫存持有或受遠期買入和銷售合同約束的農產品價格變動的影響，但也可能進行場外大宗商品交易，包括掉期，這些交易在到期或終止時根據交易所報價的期貨價格以現金結算。交易所交易期貨合約的公允價值變動，即這些工具的未實現收益和/或虧損，通常通過我們 100% 擁有的期貨清算子公司進行結算。遠期購買和銷售合同主要通過交付農產品來結算。儘管我們認為這些交易所交易期貨和遠期買入和賣出合約是有效的經濟對衝，但我們並未將大多數大宗商品合約指定為套期保值。這些合同和相關RMI的公允價值變動包含在簡明合併收益表中的銷售成本中。遠期合約要求我們和合約交易對手在未來一段時間內都履行職責。購買農產品的合同通常涉及受監管商品交易所報價的交貨期內當前或未來的作物年份。農產品銷售合同的期限通常不會超過未來的一個作物週期。
49
目錄
海運衍生品—我們使用被稱為貨運代理協議（FFA）和FFA期權的衍生工具來對衝我們當前和預期的部分海運成本。海運衍生品公允價值的變化記錄在銷售成本中。
能源衍生品—我們將衍生工具用於各種目的，包括管理能源成本波動的風險敞口以及與生物燃料銷售相關的市場價格敞口。我們的業務消耗大量能源，包括天然氣、煤炭和燃油，包括船用燃料。能源衍生品公允價值的變化記錄在銷售商品成本中。
其他衍生品—我們還可能參與其他衍生品，包括信用違約互換和股票衍生品，以分別管理我們的信用風險敞口和更廣泛的宏觀經濟風險。這些工具公允價值變化的影響在銷售成本中列出。
有關更多信息，請參見 附註12——衍生工具和套期保值活動轉至本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表。

第 4 項。    控制和程序
披露控制和程序-披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在合理保證發行人在根據經修訂的1934年《交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給發行人的管理層，包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就要求的披露做出決定。
截至2023年3月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估，該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告的內部控制-在截至2023年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。但是，我們繼續將某些流程從整個運營遷移到共享業務服務模式，以便整合後臺職能，同時在全球範圍內實現流程和財務系統的標準化。這些舉措並不是為了應對我們在財務報告內部控制中發現的任何缺陷或弱點。我們計劃在未來幾年內分階段繼續實施這些舉措，因此，我們已經並將繼續在必要時調整和簡化財務報告內部控制的設計和運作，以適應對業務流程和會計程序的修改。具體而言，在截至2023年3月31日的三個月中，我們繼續將我們在阿根廷的某些財務報告系統遷移到我們的南美企業資源規劃（ERP）系統，這一過程預計將持續幾個月，這可能會導致我們對與阿根廷業務相關的財務報告的內部控制發生變化。
此外，管理層還評估了烏俄戰爭對我們財務報告內部控制的影響。管理層在這樣做時指出，由於戰爭，我們目前無法對烏克蘭的財務報告進行某些內部控制，主要涉及對我們某些運營設施的現場實地檢查，特別是在衝突活躍的地區。此外，我們的一些烏克蘭員工被迫搬遷到其他國家或烏克蘭其他更安全的地方。作為迴應，管理層實施了補償控制措施，包括使用第三方承包商對我們在烏克蘭設施持有的資產的物理狀況進行目視檢查，以及對能夠遠程進行的財務報告進行某些其他內部控制。

50
目錄
第二部分。
信息
第 1 項。    法律訴訟
我們不時參與訴訟和其他與我們的業務相關的索賠、調查和訴訟。儘管無法肯定地預測這些事項的結果，但我們認為，扣除既定儲備金後，這些訴訟的結果不會對我們的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
用於討論證書主要的合法人士d 税務問題見 附註15-承付款和意外開支適用於我們作為本10-Q表季度報告一部分的簡明合併財務報表。此外，我們是大量勞動、民事和其他索賠的當事方，主要與我們在巴西的業務有關。截至2023年3月31日，我們已分別為勞工和民事索賠預留了總額為7300萬美元和1.06億美元。勞工索賠主要涉及解僱、遣散費、健康和安全、工資調整和補充退休金。民事索賠涉及各種法律訴訟和爭議，包括與供應商和客户的糾紛.

第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。風險因素” 是我們2022年10-K表年度報告中的風險因素，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。以下是我們先前在2022年10-K表年度報告中披露的風險因素的重大更新：
我們面臨全球和區域經濟衰退及相關風險。
對我們產品的需求水平受到全球和區域人口和宏觀經濟條件的影響，包括人口增長率和生活水平變化。全球經濟增長的顯著下滑或主要地理區域的衰退狀況可能導致對農產品和食品的需求減少，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，我們主要市場不斷惡化的經濟和政治狀況，例如通貨膨脹、失業率增加、可支配收入減少、消費者信心下降、經濟穩定的不確定性或經濟放緩或衰退，都可能導致對我們產品的需求減少。
此外，疲軟的全球經濟狀況和全球金融和資本市場的不利條件，包括利率上升和信貸供應限制，過去對作為我們的貸款人和我們用來管理風險的場外衍生工具的交易對手的金融機構以及我們的一些客户、供應商和其他交易對手的財務狀況和信譽產生了不利影響，這反過來可能會產生負面影響，這反過來可能會產生負面影響我們的財務狀況和經營業績。最近，人們對美國和全球一些銀行組織的財務狀況表示擔憂。儘管我們對這些金融機構的風險敞口微乎其微，但我們仍在繼續監控交易對手的風險敞口。請參閲 “第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露” 瞭解更多信息。
在2022年一直持續到2023年，美國已經報告了高通脹率和疲軟的GDP增長，一些經濟學家預測，這些情況將在2023年剩餘時間內持續下去。隨着巴西擺脱了 COVID-19 疫情，國內生產總值增長率正在放緩，利率也相對較高，這可能導致不確定的經濟和政治環境，進而可能導致該國對我們的精煉油和特種油以及制粉產品的需求減少。此外，中國經濟長期放緩，包括 COVID-19、人口減少和其他因素的持續影響，可能會導致全球對農產品的需求減少。如果此類經濟和政治狀況對消費者和商業信心以及消費模式或數量產生負面影響，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
51
目錄

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。

第 3 項。優先證券違約
沒有。

第 4 項。礦山安全披露
不適用。

第 5 項。其他信息
沒有。

第 6 項。    展品
(a) 隨附的E-1頁附錄索引中的證物作為本季度報告的一部分歸檔或提供。

52
目錄
展覽索引
22.1
*
擔保證券的子公司發行人
31.1
*根據根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
31.2
*根據根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1
**根據根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席執行官進行認證
32.2
**根據根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席財務官進行認證
101 SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101 CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101 實驗室XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101 PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101 DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101 英寸XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
*    隨函提交。
**    隨函提供。

E-1

53
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
  邦吉限定
  
  
日期：2023 年 5 月 3 日來自：/s/John W. Neppl
  約翰·W·內普爾
  執行副總裁、首席財務官
   
   
   /s/J. Matt Simmons，Jr.
   J. Matt Simmons，Jr
   主計長兼首席會計官
54