附錄 99.1

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1669811/000095017023016871/img78853598_0.jpg 

 

DFIN 公佈2023年第一季度業績

 

芝加哥——2023年5月3日——唐納利金融解決方案公司（紐約證券交易所代碼：DFIN）（“公司” 或 “DFIN”）今天公佈了2023年第一季度的財務業績。

亮點：

•
創紀錄的第一季度軟件解決方案淨銷售額為7,010萬美元，較2022年第一季度增長0.4％，按有機計算（a）增長3.7％；軟件解決方案淨銷售額佔總淨銷售額的35.3％，高於2022年第一季度的33.1％。
•
總淨銷售額為1.986億美元。
•
淨收益為1,580萬美元，攤薄後每股收益為0.52美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤（a）為4240萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率（a）為21.3％。
•
非公認會計準則總槓桿率為1.1倍，非公認會計準則淨槓桿率為1.0倍。
•
在第一季度，公司以130萬美元的價格回購了33,568股股票，平均每股38.82美元。截至2023年3月31日，剩餘的股票回購授權為1.23億美元。
•
該公司在第一季度以1180萬美元的價格出售了對Mediant的投資。

 

(a) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和有機淨銷售額是非公認會計準則財務指標，不包括下表中列出的某些項目的影響。下表提供了與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

 

“鑑於持續的宏觀經濟不利因素對我們的交易驅動型產品產生了負面影響，我們對第一季度的合併業績感到滿意。與2022年第一季度相比，軟件解決方案的總淨銷售額增長了0.4％，或有機增長了3.7％，這得益於我們經常性合規軟件產品的積極勢頭，有機增長了約5％。場地淨銷售額比去年第一季度下降了0.9％，再次超過了資本市場交易銷售的趨勢。軟件解決方案淨銷售總額佔第一季度淨銷售額的35.3％，比去年第一季度的銷售結構增加了220個基點，這使我們有望實現到2026年軟件收入的55％至60％的長期目標。” DFIN總裁兼首席執行官丹尼爾·萊布説。

 

萊布繼續説：“正如我們預期的那樣，第一季度資本市場的交易活動仍然疲軟，新股發行量接近歷史新低，併購活動遠低於歷史水平。儘管資本市場交易環境長期低迷，導致我們第一季度的交易收入比上年下降了20.2％，但我們的利潤表現仍然具有彈性。我們在本季度實現了調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.3％，這反映了旨在加快轉型的計劃增量投資與公司某些領域的積極成本管理相結合。我們第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率繼續受益於我們不斷變化的銷售結構、成本結構的永久變化以及嚴格的成本控制，這進一步表明，與總體和交易收入相似的歷史季度相比，我們有能力在更高的盈利水平上可持續運營。”

 

“進入第二季度，我們的重點領域保持不變——投資以推動更經常性的銷售組合，積極管理我們的成本結構，嚴格分配資本——所有這些都旨在增強我們繼續執行以軟件為中心的戰略的能力。儘管資本市場交易活動的短期前景仍然充滿挑戰，但我們市場領先的監管和合規產品組合以及深厚的領域和服務專業知識使我們能夠在交易市場活動恢復到正常水平時為客户提供良好的服務。”萊布總結道。

淨銷售額

2023年第一季度的淨銷售額為1.986億美元，比2022年第一季度減少了1,240萬美元，下降了5.9％（按有機計算下降了4.4％）。淨銷售額下降的主要原因是資本市場交易量減少以及EdgarOnline處置的影響，但部分被Arc Suite和ActiveDisclouse軟件解決方案淨銷售額的增加所抵消。

 

 

淨收益

2023年第一季度，淨收益為1,580萬美元，攤薄每股收益為0.52美元，而2022年第一季度為2640萬美元，攤薄每股收益為0.77美元。2023年第一季度的淨收益包括320萬美元的税後費用，即攤薄每股0.10美元，主要與重組、減值和其他費用有關，淨收益部分被出售股票證券投資的已實現淨收益所抵消。2022年第一季度的淨收益包括190萬美元的税後費用，攤薄後每股0.05美元，主要與重組、減值和其他費用、淨額和基於股份的薪酬支出有關。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益

2023年第一季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4240萬美元，與2022年第一季度相比減少了870萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為21.3％，與2022年第一季度相比下降了約290個基點。調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的下降主要是由資本市場交易銷售量減少和為加速我們的轉型而增加的投資所推動的，但部分被成本控制舉措、價格上漲和銷售量減少導致的銷售支出減少的影響所抵消。

2023年第一季度，非公認會計準則淨收益為1,900萬美元，攤薄每股收益為0.62美元，而2022年第一季度為2,830萬美元，攤薄每股收益為0.82美元。

表中列出了淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和非公認會計準則淨收益的對賬情況。

公司業績和電話會議

DFIN的2023年第一季度財報新聞稿包含在公司投資者關係網站investor.dfinsolutions.com上，該新聞稿作為公司最新的8-K表報告的附錄99.1包括在內，該報告已於2023年5月3日提交給美國證券交易委員會。公司投資者關係網站上還提供了歷史業績的補充趨勢表，包括細分市場淨銷售額的更多細分。

DFIN將於美國東部時間2023年5月3日上午 9:00 舉行電話會議和網絡直播，討論2023年第一季度的財務業績，提供一般業務最新情況並回答分析師的問題。

 

電話會議的網絡直播也將在公司的投資者關係網站上播出。請訪問 investor.dfinsoluti在活動開始前至少十五分鐘註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。

 

如果您無法現場直播，則將在公司投資者關係網站上進行電話會議後重播網絡直播，同時還會發布財報新聞稿和相關財務表。

 

關於 DFIN

 

DFIN 是一家領先的全球風險與合規解決方案公司。我們為客户業務和投資生命週期的每個階段提供領域專業知識、企業軟件和數據分析。市場波動，監管不斷變化，技術進步，總而言之，DFIN在關鍵時刻為正確的解決方案提供了信心。在線瞭解 DFIN 的端到端風險與合規解決方案 dfinSolutions或者你也可以在 Twitter 上關注我們 @DFINSolutions或者開啟 領英.

投資者聯繫人：

趙邁克

投資者關係

investors@dfinsolutions.com

2

 

非公認會計準則信息的使用

本新聞稿包含某些非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利、調整後的非公認會計準則毛利、調整後的非公認會計準則銷售、一般和管理費用（“SG&A”）、調整後的非公認會計準則運營收入、調整後的非公認會計準則營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則有效税率、調整後的非公認會計準則淨收益、調整後的非公認會計準則攤薄收益每股、自由現金流和有機淨銷售額。公司認為，這些非公認會計準則財務指標與可比的公認會計原則指標結合使用，可提供有關公司經營業績和流動性的有用信息，並增強評估公司財務業績的整體能力。公司使用這些衡量標準以及公認會計原則下的其他績效衡量標準，在規劃、預算和審查業務業績方面比較運營的相對業績。

公司的非公認會計準則運營報表指標，包括非公認會計準則毛利、調整後的非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、調整後的非公認會計準則運營收入、調整後的非公認會計準則營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則有效税率、調整後的非公認會計準則淨收益和調整後的非公認會計準則攤薄後每股收益，均經過調整，排除了影響管理層認為某些成本、支出、收益和損失以及其他特定項目不代表我們的持續發展操作。這些調整後的指標排除了與公司非所得税、淨額、加速租金支出、基於股份的薪酬相關的支出的影響，並消除了由資產的歷史成本和年限、融資和資本結構、税收狀況或制度、重組、減值和其他費用、某些投資的淨損益、業務銷售和資產出售等因素造成的各期經營業績的潛在差異。

自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，由公司定義為運營活動提供的淨現金流減去資本支出。通過調整運營資本投資水平，公司認為，自由現金流可以為了解公司在資本投資後產生現金的能力提供有用的額外基礎，並可以與資本密集度不同的同行進行比較。

有機淨銷售額是一項非公認會計準則財務指標，由公司定義為根據外幣匯率變化和處置影響調整後的報告的淨銷售額。

這些非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是替代或優於這些指標。此外，我們所在行業的不同公司對這些衡量標準的定義不同，因此，此類措施可能無法與其他公司標題相似的衡量標準進行比較。

前瞻性陳述的使用

本新聞稿包括經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些 “前瞻性陳述”，涉及DFIN的業務、戰略和計劃及其對未來財務狀況和業績的預期，這些陳述受該條規定的安全港約束。非歷史事實的陳述，包括有關DFIN管理層信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。諸如 “相信”、“預期”、“估計”、“期望”、“打算”、“目標”、“潛在”、“將”、“可能”、“考慮”、“可能”、“估計” 等詞語和類似的未來或條件表達式的變體旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。儘管DFIN認為這些預期、假設、估計和預測是合理的，但此類前瞻性陳述僅是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多是DFIN無法控制的。就其本質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。實際業績可能與DFIN目前的預期存在重大差異，具體取決於影響業務的許多因素以及與業務績效相關的風險。這些因素包括DFIN定期向美國證券交易委員會提交的公開文件中詳述的風險和不確定性，包括但不限於 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和第一部分第1A項中討論的風險和不確定性。DFIN截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的風險因素，DFIN的10-Q表季度報告中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 中討論的風險因素，以及DFIN不時的其他投資者通訊中討論的風險因素。DFIN不承諾也明確拒絕承擔任何義務公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂的結果，這些修訂可能旨在反映此類聲明發布之日之後的未來事件或情況或反映預期或意想不到的事件的發生。

 

3

 

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

28.8

 

 

$

34.2

 

應收賬款，減去2023年18.1美元的預期虧損準備金（2022年至17.1美元）

 

 

199.7

 

 

 

163.5

 

預付費用和其他流動資產

 

 

35.3

 

 

 

28.1

 

持有待售資產

 

 

2.6

 

 

 

2.6

 

流動資產總額

 

 

266.4

 

 

 

228.4

 

不動產、廠房和設備，淨額

 

 

18.2

 

 

 

17.6

 

經營租賃使用權資產

 

 

30.0

 

 

 

33.3

 

軟件，網絡

 

 

79.7

 

 

 

75.6

 

善意

 

 

405.8

 

 

 

405.8

 

其他無形資產，淨額

 

 

7.6

 

 

 

7.8

 

遞延所得税，淨額

 

 

36.2

 

 

 

33.4

 

其他非流動資產

 

 

27.4

 

 

 

26.4

 

總資產

 

$

871.3

 

 

$

828.3

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

53.6

 

 

$

49.2

 

經營租賃負債

 

 

15.9

 

 

 

16.3

 

應計負債

 

 

132.2

 

 

 

159.3

 

流動負債總額

 

 

201.7

 

 

 

224.8

 

長期債務

 

 

234.8

 

 

 

169.2

 

遞延補償負債

 

 

14.0

 

 

 

13.6

 

養老金和其他退休後福利計劃負債

 

 

42.1

 

 

 

42.9

 

非流動經營租賃負債

 

 

24.8

 

 

 

28.4

 

其他非流動負債

 

 

21.2

 

 

 

19.9

 

負債總額

 

 

538.6

 

 

 

498.8

 

 

 

 

 

 

 

 

公平

 

 

 

 

 

 

優先股，面值0.01美元

 

 

 

 

 

 

已授權：1.0 股；已發行：無

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值0.01美元

 

 

 

 

 

 

已授權：65.0 股；

 

 

 

 

 

 

已發行和流通：2023年為37.9股和29.5股（2022年-36.9股和28.9股）

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

按成本計算的美國國庫股票：2023年為8.4股（2022年-8.0股）

 

 

(240.1

)

 

 

(221.8

)

額外的實收資本

 

 

285.6

 

 

 

280.2

 

留存收益

 

 

369.7

 

 

 

353.9

 

累計其他綜合虧損

 

 

(82.9

)

 

 

(83.2

)

權益總額

 

 

332.7

 

 

 

329.5

 

負債和權益總額

 

$

871.3

 

 

$

828.3

 

 

4

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

技術支持的服務

 

$

78.4

 

 

$

91.7

 

軟件解決方案

 

 

70.1

 

 

 

69.8

 

印刷和分發

 

 

50.1

 

 

 

49.5

 

淨銷售總額

 

 

198.6

 

 

 

211.0

 

銷售成本 (a)

 

 

 

 

 

 

技術支持的服務

 

 

33.3

 

 

 

37.7

 

軟件解決方案

 

 

28.4

 

 

 

27.5

 

印刷和分發

 

 

28.6

 

 

 

33.7

 

總銷售成本

 

 

90.3

 

 

 

98.9

 

銷售、一般和管理費用 (a)

 

 

70.5

 

 

 

64.3

 

折舊和攤銷

 

 

12.4

 

 

 

10.7

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

10.9

 

 

 

1.8

 

其他營業收入，淨額

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

運營收入

 

 

14.8

 

 

 

35.3

 

利息支出，淨額

 

 

3.5

 

 

 

1.5

 

投資和其他收入，淨額

 

 

(6.9

)

 

 

(0.2

)

所得税前收益

 

 

18.2

 

 

 

34.0

 

所得税支出

 

 

2.4

 

 

 

7.6

 

淨收益

 

$

15.8

 

 

$

26.4

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.54

 

 

$

0.80

 

稀釋

 

$

0.52

 

 

$

0.77

 

加權平均已發行普通股數量：

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

29.2

 

 

 

32.9

 

稀釋

 

 

30.5

 

 

 

34.4

 

__________

(a)
不包括折舊和攤銷

 

 

截至3月31日的三個月

 

折舊和攤銷的組成部分：

 

2023

 

 

2022

 

銷售成本

 

$

11.5

 

 

$

10.0

 

銷售、一般和管理費用

 

 

0.9

 

 

 

0.7

 

折舊和攤銷總額

 

$

12.4

 

 

$

10.7

 

 

 

 

 

 

 

 

其他信息：

 

 

 

 

 

 

毛利 (b)

 

$

96.8

 

 

$

102.1

 

排除：折舊和攤銷

 

 

11.5

 

 

 

10.0

 

非公認會計準則毛利

 

$

108.3

 

 

$

112.1

 

毛利率 (b)

 

 

48.7

%

 

 

48.4

%

非公認會計準則毛利率

 

 

54.5

%

 

 

53.1

%

 

 

 

 

 

 

 

SG&A 佔總淨銷售額的百分比 (a)

 

 

35.5

%

 

 

30.5

%

營業利潤率

 

 

7.5

%

 

 

16.7

%

有效税率

 

 

13.2

%

 

 

22.4

%

__________

(b)
包括折舊和攤銷

5

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

GAAP指標與非GAAP指標的對賬

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

 

毛利

 

 

SG&A (a)

 

 

收入（虧損）
從
運營

 

 

正在運營
保證金

 

 

網
收益（虧損）

 

 

網
收益（虧損）
每稀釋
分享

 

GAAP 基礎衡量標準

$

96.8

 

 

$

70.5

 

 

$

14.8

 

 

 

7.5

%

 

$

15.8

 

 

$

0.52

 

排除：折舊和攤銷

 

11.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則指標

 

108.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則佔總淨銷售額的百分比

 

54.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.9

 

 

 

5.5

%

 

 

7.8

 

 

 

0.26

 

基於股份的薪酬支出

 

—

 

 

 

(4.3

)

 

 

4.3

 

 

 

2.2

%

 

 

0.2

 

 

 

0.01

 

加速租金支出

 

0.4

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.5

 

 

 

0.3

%

 

 

0.3

 

 

 

0.01

 

出售長期資產的收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

(0.2

%)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.01

)

非所得税，淨額

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

%)

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

投資股票證券的收益 (c)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4.8

)

 

 

(0.16

)

非公認會計準則調整總額 (b)

 

0.4

 

 

 

(4.2

)

 

 

15.2

 

 

 

7.7

%

 

 

3.2

 

 

 

0.10

 

調整後的非公認會計準則指標 (b)

$

108.7

 

 

$

66.3

 

 

$

30.0

 

 

 

15.1

%

 

$

19.0

 

 

$

0.62

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

毛利

 

 

SG&A (a)

 

 

收入（虧損）
從
運營

 

 

正在運營
保證金

 

 

網
收益（虧損）

 

 

網
收益（虧損）
每稀釋
分享

 

GAAP 基礎衡量標準

$

102.1

 

 

$

64.3

 

 

$

35.3

 

 

 

16.7

%

 

$

26.4

 

 

$

0.77

 

排除：折舊和攤銷

 

10.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則指標

 

112.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則佔總淨銷售額的百分比

 

53.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.8

 

 

 

0.9

%

 

 

1.3

 

 

 

0.04

 

基於股份的薪酬支出

 

—

 

 

 

(3.6

)

 

 

3.6

 

 

 

1.7

%

 

 

0.8

 

 

 

0.02

 

非所得税，淨額

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

(0.3

)

 

 

(0.1

%)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.01

)

非公認會計準則調整總額 (b)

 

—

 

 

 

(3.3

)

 

 

5.1

 

 

 

2.4

%

 

 

1.9

 

 

 

0.05

 

調整後的非公認會計準則指標 (b)

$

112.1

 

 

$

61.0

 

 

$

40.4

 

 

 

19.1

%

 

$

28.3

 

 

$

0.82

 

__________

(a)
不包括折舊和攤銷。
(b)
由於四捨五入，總數可能不足。
(c)
股票證券投資收益記入投資和其他收益，淨額記入公司未經審計的簡明合併運營報表

 

6

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

將公認會計原則與非公認會計準則對賬和補充信息分段

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

資本市場-軟件解決方案

 

 

資本市場-合規與溝通管理

 

 

投資公司-軟件解決方案

 

 

投資公司-合規與溝通管理

 

 

企業

 

 

合併

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

$

43.7

 

 

$

94.1

 

 

$

26.4

 

 

$

34.4

 

 

$

—

 

 

$

198.6

 

（虧損）運營收入

 

 

(0.6

)

 

 

16.6

 

 

 

5.0

 

 

 

8.1

 

 

 

(14.3

)

 

 

14.8

 

營業利潤率%

 

 

(1.4

%)

 

 

17.6

%

 

 

18.9

%

 

 

23.5

%

 

nm

 

 

 

7.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

2.0

 

 

 

8.3

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.2

 

 

 

0.5

 

 

 

10.9

 

基於股份的薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.3

 

 

 

4.3

 

加速租金支出

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.5

 

出售長期資產的收益

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

非所得税，淨額

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

非公認會計準則調整總額

 

 

1.8

 

 

 

8.5

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.2

 

 

 

4.8

 

 

 

15.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則運營收入（虧損）

 

$

1.2

 

 

$

25.1

 

 

$

4.9

 

 

$

8.3

 

 

$

(9.5

)

 

$

30.0

 

非公認會計準則營業利潤率%

 

 

2.7

%

 

 

26.7

%

 

 

18.6

%

 

 

24.1

%

 

nm

 

 

 

15.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

6.2

 

 

 

1.8

 

 

 

3.3

 

 

 

1.1

 

 

 

—

 

 

 

12.4

 

調整後 EBITDA

 

$

7.4

 

 

$

26.9

 

 

$

8.2

 

 

$

9.4

 

 

$

(9.5

)

 

$

42.4

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率%

 

 

16.9

%

 

 

28.6

%

 

 

31.1

%

 

 

27.3

%

 

nm

 

 

 

21.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

5.5

 

 

$

1.1

 

 

$

3.5

 

 

$

0.3

 

 

$

0.2

 

 

$

10.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

$

44.7

 

 

$

103.6

 

 

$

25.1

 

 

$

37.6

 

 

$

—

 

 

$

211.0

 

運營收入（虧損）

 

 

4.3

 

 

 

28.9

 

 

 

6.2

 

 

 

8.1

 

 

 

(12.2

)

 

 

35.3

 

營業利潤率%

 

 

9.6

%

 

 

27.9

%

 

 

24.7

%

 

 

21.5

%

 

nm

 

 

 

16.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

0.8

 

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

 

 

1.8

 

基於股份的薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

 

 

3.6

 

非所得税，淨額

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

非公認會計準則調整總額

 

 

0.6

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

3.7

 

 

 

5.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則運營收入（虧損）

 

$

4.9

 

 

$

29.2

 

 

$

6.3

 

 

$

8.5

 

 

$

(8.5

)

 

$

40.4

 

非公認會計準則營業利潤率%

 

 

11.0

%

 

 

28.2

%

 

 

25.1

%

 

 

22.6

%

 

nm

 

 

 

19.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

5.1

 

 

 

1.5

 

 

 

2.9

 

 

 

1.1

 

 

 

0.1

 

 

 

10.7

 

調整後 EBITDA

 

$

10.0

 

 

$

30.7

 

 

$

9.2

 

 

$

9.6

 

 

$

(8.4

)

 

$

51.1

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率%

 

 

22.4

%

 

 

29.6

%

 

 

36.7

%

 

 

25.5

%

 

nm

 

 

 

24.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

5.3

 

 

$

0.7

 

 

$

3.0

 

 

$

0.6

 

 

$

0.3

 

 

$

9.9

 

__________

nm-沒有意義

7

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

在截至3月31日的三個月中，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

15.8

 

 

$

26.4

 

為使淨收益與經營活動中使用的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

12.4

 

 

 

10.7

 

應收賬款預期損失準備金

 

 

3.6

 

 

 

2.3

 

基於股份的薪酬支出

 

 

4.3

 

 

 

3.6

 

遞延所得税

 

 

(2.9

)

 

 

(0.2

)

養老金計劃淨收入

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

投資股票證券的收益

 

 

(6.7

)

 

 

—

 

使用權資產的攤銷

 

 

3.7

 

 

 

4.1

 

其他

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款，淨額

 

 

(39.7

)

 

 

(22.2

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(7.2

)

 

 

(12.2

)

應付賬款

 

 

0.6

 

 

 

16.4

 

應付所得税和應收所得税

 

 

2.2

 

 

 

5.3

 

應計負債和其他

 

 

(33.1

)

 

 

(81.1

)

經營租賃負債

 

 

(4.1

)

 

 

(5.0

)

養老金和其他退休後福利計劃繳款

 

 

(0.4

)

 

 

(0.3

)

用於經營活動的淨現金

 

 

(51.5

)

 

 

(52.2

)

投資活動

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(10.6

)

 

 

(9.9

)

出售股權證券投資的收益

 

 

8.9

 

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(1.7

)

 

 

(9.9

)

融資活動

 

 

 

 

 

 

循環融資借款

 

 

99.0

 

 

 

113.0

 

循環貸款的付款

 

 

(33.5

)

 

 

(43.0

)

國債股票回購

 

 

(18.4

)

 

 

(52.6

)

行使股票期權的收益

 

 

1.2

 

 

 

0.3

 

融資租賃付款

 

 

(0.6

)

 

 

(0.4

)

融資活動提供的淨現金

 

 

47.7

 

 

 

17.3

 

匯率對現金和現金等價物的影響

 

 

0.1

 

 

 

0.7

 

現金和現金等價物的淨減少

 

 

(5.4

)

 

 

(44.1

)

年初的現金和現金等價物

 

 

34.2

 

 

 

54.5

 

期末的現金和現金等價物

 

$

28.8

 

 

$

10.4

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

已繳所得税（扣除退款）

 

$

2.7

 

 

$

2.5

 

支付的利息

 

$

4.1

 

 

$

0.9

 

非現金投資活動：

 

 

 

 

 

 

出售股票證券投資的非現金對價

 

$

2.9

 

 

$

—

 

 

附加信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至3月31日的三個月中，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

用於經營活動的淨現金

 

$

(51.5

)

 

$

(52.2

)

減去：資本支出

 

 

10.6

 

 

 

9.9

 

自由現金流

 

$

(62.1

)

 

$

(62.1

)

 

8

 

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

報告淨銷售額與有機淨銷售額的對賬——按細分市場劃分

（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

資本市場-軟件解決方案

 

 

資本市場-合規與溝通管理

 

 

投資公司-軟件解決方案

 

 

投資公司-合規與溝通管理

 

 

合併

 

報告的淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

$

43.7

 

 

$

94.1

 

 

$

26.4

 

 

$

34.4

 

 

$

198.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

$

44.7

 

 

$

103.6

 

 

$

25.1

 

 

$

37.6

 

 

$

211.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額變化

 

 

(2.2

%)

 

 

(9.2

%)

 

 

5.2

%

 

 

(8.5

%)

 

 

(5.9

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯匯率變動的同比影響

 

 

(0.9

%)

 

 

(0.8

%)

 

 

(1.2

%)

 

 

—

 

 

 

(0.7

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停產處置的同比影響

 

 

(3.6

%)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.8

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨有機銷售額變化

 

 

2.3

%

 

 

(8.4

%)

 

 

6.4

%

 

 

(8.5

%)

 

 

(4.4

%)

 

 

9

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

按服務和產品劃分的已報告淨銷售額與有機淨銷售額的對賬情況

（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

技術支持的服務

 

 

軟件解決方案

 

 

印刷和分發

 

 

合併

 

報告的淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

$

78.4

 

 

$

70.1

 

 

$

50.1

 

 

$

198.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

$

91.7

 

 

$

69.8

 

 

$

49.5

 

 

$

211.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額變化

 

 

(14.5

%)

 

 

0.4

%

 

 

1.2

%

 

 

(5.9

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯匯率變動的同比影響

 

 

(0.7

%)

 

 

(1.0

%)

 

 

(0.4

%)

 

 

(0.7

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停產處置的同比影響

 

 

—

 

 

 

(2.3

%)

 

 

—

 

 

 

(0.8

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨有機銷售額變化

 

 

(13.8

%)

 

 

3.7

%

 

 

1.6

%

 

 

(4.4

%)

 

10

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

為十二人而設計
已結束的月份

 

 

在已結束的三個月中

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

2022年9月30日

 

 

2022年6月30日

 

淨收益

 

$

91.9

 

 

$

15.8

 

 

$

10.9

 

 

$

19.2

 

 

$

46.0

 

調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

16.8

 

 

 

10.9

 

 

 

3.1

 

 

 

2.6

 

 

 

0.2

 

基於股份的薪酬支出

 

 

20.0

 

 

 

4.3

 

 

 

5.4

 

 

 

4.4

 

 

 

5.9

 

加速租金支出

 

 

1.3

 

 

 

0.5

 

 

 

0.6

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

出售企業造成的損失

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

處置相關費用

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

投資股票證券的收益

 

 

(7.2

)

 

 

(6.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

非所得税，淨額

 

 

(0.8

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

出售長期資產的收益

 

 

(0.5

)

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

與 COVID-19 相關的回收情況

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

折舊和攤銷

 

 

48.0

 

 

 

12.4

 

 

 

12.7

 

 

 

11.7

 

 

 

11.2

 

利息支出，淨額

 

 

11.2

 

 

 

3.5

 

 

 

3.3

 

 

 

2.3

 

 

 

2.1

 

投資和其他收入，淨額

 

 

(3.0

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(2.3

)

 

 

(0.3

)

所得税支出

 

 

31.6

 

 

 

2.4

 

 

 

3.1

 

 

 

8.0

 

 

 

18.1

 

非公認會計準則調整總額

 

 

117.7

 

 

 

26.6

 

 

 

28.4

 

 

 

26.1

 

 

 

36.6

 

調整後 EBITDA

 

$

209.6

 

 

$

42.4

 

 

$

39.3

 

 

$

45.3

 

 

$

82.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

技術支持的服務

 

$

367.6

 

 

$

78.4

 

 

$

68.5

 

 

$

87.4

 

 

$

133.3

 

軟件解決方案

 

 

279.9

 

 

 

70.1

 

 

 

68.7

 

 

 

69.5

 

 

 

71.6

 

印刷和分發

 

 

173.7

 

 

 

50.1

 

 

 

30.5

 

 

 

31.8

 

 

 

61.3

 

淨銷售總額

 

$

821.2

 

 

$

198.6

 

 

$

167.7

 

 

$

188.7

 

 

$

266.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率%

 

 

25.5

%

 

 

21.3

%

 

 

23.4

%

 

 

24.0

%

 

 

31.0

%

 

11

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

 

為十二人而設計
已結束的月份

 

 

在已結束的三個月中

 

 

 

2022年3月31日

 

 

2022年3月31日

 

 

2021年12月31日

 

 

2021年9月30日

 

 

2021年6月30日

 

淨收益

 

$

137.1

 

 

$

26.4

 

 

$

25.6

 

 

$

42.2

 

 

$

42.9

 

調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組、減值和其他費用，淨額

 

 

14.6

 

 

 

1.8

 

 

 

6.7

 

 

 

3.3

 

 

 

2.8

 

基於股份的薪酬支出

 

 

20.0

 

 

 

3.6

 

 

 

5.3

 

 

 

5.2

 

 

 

5.9

 

非所得税，淨額

 

 

(2.0

)

 

 

(0.3

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.5

)

 

 

(1.0

)

LSC 多僱主養老金計劃的義務

 

 

(1.9

)

 

 

—

 

 

 

(2.3

)

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

出售長期資產的收益，淨額

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

投資股票證券的收益

 

 

(0.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

—

 

與 COVID-19 相關的回收情況

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

折舊和攤銷

 

 

41.2

 

 

 

10.7

 

 

 

10.4

 

 

 

10.0

 

 

 

10.1

 

利息支出，淨額

 

 

22.8

 

 

 

1.5

 

 

 

9.5

 

 

 

5.9

 

 

 

5.9

 

投資和其他收入，淨額

 

 

(3.9

)

 

 

(0.2

)

 

 

(1.1

)

 

 

(1.1

)

 

 

(1.5

)

所得税支出

 

 

48.3

 

 

 

7.6

 

 

 

7.4

 

 

 

18.6

 

 

 

14.7

 

非公認會計準則調整總額

 

 

137.7

 

 

 

24.7

 

 

 

35.7

 

 

 

40.3

 

 

 

37.0

 

調整後 EBITDA

 

$

274.8

 

 

$

51.1

 

 

$

61.3

 

 

$

82.5

 

 

$

79.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

技術支持的服務

 

$

492.7

 

 

$

91.7

 

 

$

124.9

 

 

$

142.1

 

 

$

134.0

 

軟件解決方案

 

 

279.5

 

 

 

69.8

 

 

 

73.8

 

 

 

69.3

 

 

 

66.6

 

印刷和分發

 

 

186.8

 

 

 

49.5

 

 

 

34.1

 

 

 

36.3

 

 

 

66.9

 

淨銷售總額

 

$

959.0

 

 

$

211.0

 

 

$

232.8

 

 

$

247.7

 

 

$

267.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率%

 

 

28.7

%

 

 

24.2

%

 

 

26.3

%

 

 

33.3

%

 

 

29.9

%

 

12

 

唐納利金融解決方案公司及其子公司（“DFIN”）

債務和流動性摘要

（未經審計）

（單位：百萬）

總流動性

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

2022年3月31日

 

可用性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循環貸款的申報金額 (a)

 

$

300.0

 

 

$

300.0

 

 

$

300.0

 

減去：契約的可用性降低

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

循環融資機制下的可用金額

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用法

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循環貸款機制下的借款

 

 

110.5

 

 

 

45.0

 

 

 

70.0

 

與未付賬款相關的對可用性的影響
信用證

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.1

 

循環融資機制下使用的金額

 

 

110.5

 

 

 

45.0

 

 

 

72.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循環融資機制下的可用性

 

 

189.5

 

 

 

255.0

 

 

 

227.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

 

28.8

 

 

 

34.2

 

 

 

10.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨可用流動性

 

$

218.3

 

 

$

289.2

 

 

$

238.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期貸款 A 融資

 

$

125.0

 

 

$

125.0

 

 

$

125.0

 

循環貸款機制下的借款

 

 

110.5

 

 

 

45.0

 

 

 

70.0

 

未攤銷的債務發行成本

 

 

(0.7

)

 

 

(0.8

)

 

 

(0.9

)

債務總額

 

$

234.8

 

 

$

169.2

 

 

$

194.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的十二個月以及截至2022年12月31日的年度的調整後息税折舊攤銷前利潤

 

$

209.6

 

 

$

218.3

 

 

$

274.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則總槓桿率（定義為債務總額除以調整後的息税折舊攤銷前利潤）

 

 

1.1

x

 

 

0.8

x

 

 

0.7

x

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non-GAAP 淨負債（定義為總負債減去現金和現金等價物）

 

 

206.0

 

 

 

135.0

 

 

 

183.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則淨槓桿率（定義為非公認會計準則淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤）

 

 

1.0

x

 

 

0.6

x

 

 

0.7

x

__________

 

(a)
該公司擁有3億美元的優先擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”）。循環貸款受許多契約的約束，包括信貸協議中定義和計算的最低利息覆蓋率和最高合併淨槓桿率。截至2023年3月31日，循環融資機制下有1.105億美元的未償借款，截至2023年3月31日，沒有未償信用證減少了循環貸款的可用性。根據公司截至2023年3月31日的十二個月的經營業績和現有債務，公司本來有能力使用3億美元循環融資中剩餘的1.895億美元，並且沒有違反循環融資協議的條款。

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